ων, τράπεζα (nominee), αυτό το Έδρα Συστημένο 5 Ιουλίου 2017 Οι αλλαγές Ημερομηνία Οι αλλαγές 1. «Ευρετήριο» V21

Transcript

1 Αυτό το έγγραφο είναι σημαντικό και απαιτεί την άμεση προσοχή σας. Αν δεν είστε βέβαιοιι για τις ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβείτε, συμβουλευτείτεε τον επαγγελματίαα επενδύσεων, τον διευθυντή τράπεζας, τον δικηγόρο, τον λογιστή σας ή άλλον ανεξάρτητο χρηματοοικονομικό σύμβουλο. Αν έχετεε πωλήσει ή μεταβιβάσει όλα τα Mερίδιά σας της Goldman Sachs Funds, παραδώστε αμέσως το παρόν στον αγοραστή ή δικαιούχοο μεταβίβασης ή επαγγελματία επενδύσεω ων, τράπεζα ή άλλο αντιπρόσωπο μέσω του οποίου έγινε η πώληση ή η μεταβίβαση για να μεταβιβαστεί στονν αγοραστή ή στον δικαιούχοο μεταβίβασης το συντομότερο δυνατό. Αν είστε θεματοφύλακας, αντιπρόσωπος (nominee), διαμεσολαβητής ή άλλος πάροχος πλατφόρμας, παρακαλούμε παραδώστε αυτό το έγγραφο στον πραγματικό δικαιούχο τωνν Μεριδίων. GOLDMAN SACHS FUNDS Société d'investissement à Capital Variable Έδρα c/o State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J-F. Kennedy L-1855 Λουξεμβούργο R.C.S. Luxembourg B Συστημένο 5 Ιουλίου 2017 Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους της Goldman Sachs Funds (το «Αμοιβαίοο Κεφάλαιο») Αγαπητέ Μεριδιούχε, ιά του παρόντος σας ενημερώνουμε για ορισμένες αλλαγές στο ενημερωτικό δελτίο (το «Ενημερωτικό ελτίο») και στις συμπληρωματικές ενημερώσεις (οι «Συμπληρωματικές Ενημερώσεις») του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (συλλήβδην, εκτός αν εννοείται διαφορετικά από τα συμφραζόμενα, το «Ενημερωτικό ελτίο»).. Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 13 Ιουλίου 2017 ή τη μεταγενέστερη ημερομηνία που ορίζεται κατωτέρω (η «Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος») ). Όποιος Μεριδιούχος δεν συμφωνείί με τις εν λόγω αλλαγές μπορεί να εξαγοράσει τα Μερίδιά του, τ χωρίς επιβάρυνση, οποιαδήποτε Ημέρα Συναλλαγών πριν από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Λουξεμβούργου (Commission de Surveillancee du Secteur Financier - «CSSF») έχει εγκρίνει την παρούσα ανακοίνωση. Οι όροι με κεφαλαίο το αρχικό γράμμα που χρησιμοποιούνται στο παρόν έγγραφο, αλλά οι ορισμοί τους δεν περιέχονταιι σε αυτό, θα έχουν την ίδια έννοια όπως και στο Ενημερωτικόό ελτίο. Οι αλλαγές που αναφέρονται κατωτέρω αποτελούν μια συνοπτική περιγραφή των ενημερώσεων που έγινανν στο Ενημερωτικό ελτίο, οι οποίες περιλαμβάνουν πρόσθετες, δευτερεύουσας σημασίας αλλαγές ή διευκρινίσεις. Αυτές οι αλλαγές μπορεί να σας επηρεάσουν, ανεξαρτήτως του Χαρτοφυλακίου στο οποίο έχετε επενδύσει. Οι Μεριδιούχοι πρέπει να λάβουνν και να διαβάσουν το Ενημερωτικό ελτίο, το οποίο διατίθεται δωρεάν από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή της Εταιρείας ιαχείρισης. I. Συνοπτική παρουσίαση των τροποποιήσεων του Ενημερωτικού ελτίου 1. «Ευρετήριο» Το Ευρετήριο θα επικαιροποιηθεί για να αποτυπώσει τον διορισμό της εταιρείας Goldman Sachs Hedge Fund Strategies, LLC ως Υποσυμβούλου. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ

2 2. Ενότητα 4 «Παράγοντες Κινδύνου» - Η παράγραφος θα μετονομαστεί σε «Επενδύσεις στην Κίνα» και θα επικαιροποιηθεί για να συμπεριλάβει μια επιπλέον γνωστοποίηση σχετικά με την επένδυση στην Κίνα μέσω του «Προγράμματος εγκεκριμένων ξένων θεσμικών επενδυτών σε ρένμινμπι» (το «Πρόγραμμα RQFII») ή μέσω άμεσης πρόσβασης στη ιατραπεζική Ομολογιακή Αγορά της Κίνας (η «Πρωτοβουλία CIBM»). - Θα προστεθεί η παράγραφος «Τροποποιήσεις στο Καταστατικό που δεσμεύουν όλους τους Μεριδιούχους» κυρίως με σκοπό να ενημερώσει τους Μεριδιούχους ότι οι αποφάσεις που ψηφίστηκαν στις συνελεύσεις Μεριδιούχων δεσμεύουν όλους τους Μεριδιούχους, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν παρευρίσκονται ούτε ψηφίζουν στη σχετική συνέλευση. - Θα προστεθεί η παράγραφος «υνητική αναδιάρθρωση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, της Εταιρείας ιαχείρισης, του Συμβούλου Επενδύσεων και του/των Υποσυμβούλου(ων)» με σκοπό να διευκρινιστούν στους Μεριδιούχους οι περιπτώσεις στις οποίες μπορεί η Goldman Sachs να προβεί σε αναδιάρθρωση της Εταιρείας ιαχείρισης, του Συμβούλου Επενδύσεων και οποιουδήποτε Υποσυμβούλου στο μέλλον. 3. Ενότητα 22 «Φορολογικό Καθεστώς» Εκτός από ορισμένες διευκρινίσεις σχετικά με την εφαρμογή των κοινών προτύπων αναφοράς σύμφωνα με το Πρότυπο Αυτόματης Ανταλλαγής Πληροφοριών Χρηματοοικονομικών Λογαριασμών του ΟΟΣΑ, η ενότητα αυτή θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να διευκρινιστούν ορισμένες φορολογικές εκτιμήσεις που ισχύουν στις ΗΠΑ για τα Φυσικά Πρόσωπα που Υπάγονται σε Φορολογία. II. Συνοπτική παρουσίαση των τροποποιήσεων των Συμπληρωματικών Ενημερώσεων 1. Συμμόρφωση με τον Κανονισμό ΣΧΤ Για τη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις που απορρέουν από τον Κανονισμό της 25ης Νοεμβρίου 2015 περί διαφάνειας των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων και επαναχρησιμοποίησης και τροποποίησης του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 (ο «Κανονισμός ΣΧΤ»), οι επενδυτικές πολιτικές όλων των Χαρτοφυλακίων σε κάθε Συμπληρωματική Ενημέρωση θα επικαιροποιηθούν με σκοπό να παρασχεθούν στους Μεριδιούχους πληροφορίες όσον αφορά την αναμενόμενη και μέγιστη έκθεση του Χαρτοφυλακίου σε τεχνικές που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του Κανονισμού ΣΧΤ, όπως οι συναλλαγές δανεισμού τίτλων, οι συναλλαγές επαναγοράς, οι συναλλαγές αγοράς και επαναπώλησης, οι συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης. Αυτές οι αλλαγές δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου των σχετικών Χαρτοφυλακίων. 2. Επικαιροποίηση της ονομασίας του δείκτη αναφοράς ορισμένων Χαρτοφυλακίων Μετά την εξαγορά από την Bloomberg, όλοι οι σχετικοί δείκτες αναφοράς της Barclays έχουν μετονομαστεί για να συμπεριλάβουν την επωνυμία «Bloomberg» στην ονομασία τους και, συνεπώς, οι Συμπληρωματικές Ενημερώσεις θα επικαιροποιηθούν για να αποτυπωθεί η εν λόγω αλλαγή. Αυτή η αλλαγή δεν συνιστά αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου των Χαρτοφυλακίων. 3. Goldman Sachs Asia Equity Portfolio και Goldman Sachs BRICS Equity Portfolio Οι επενδυτικές πολιτικές αυτών των Χαρτοφυλακίων θα ενημερωθούν με σκοπό να τους επιτραπεί να επενδύουν σε Mετοχικούς Tίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας μέσω της χρήσης του συστήματος Stock Connect ή του Προγράμματος RQFII. Αυτές οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου 2017.

3 4. Goldman Sachs China Opportunity Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα ενημερωθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει σε Mετοχικούς Tίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας μέσω της χρήσης του Προγράμματος RQFII. - Οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων έχουν μειωθεί ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή διαχείρισης Νέα αμοιβή διαχείρισης Μερίδια Βάσης 1,75% 1,50% Μερίδια Κατηγορίας Ρ 1,25% 0,85% Μερίδια Κατηγορίας R 0,85% 0,75% Μερίδια Κατηγορίας Ι 0,85% 0,75% 5. Goldman Sachs Emerging Markets Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει έως 30% του καθαρού ενεργητικού του [ή οποιοδήποτε άλλο όριο που επιβάλλεται, κατά καιρούς, από τον ρυθμιστικό φορέα της χώρας όπου το Χαρτοφυλάκιο είναι εγγεγραμμένο για διανομή (ο «Σχετικός Ρυθμιστικός Φορέας»)] σε Μετοχικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας είτε άμεσα (π.χ. μέσω της χρήσης του συστήματος Stock Connect ή του Προγράμματος RQFII) είτε έμμεσα (π.χ., μέσω Προϊόντων Πρόσβασης ή Επιτρεπόμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων που επενδύουν σε Μερίδια Α της Κίνας). 6. Goldman Sachs Global Equity Partners ESG Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Ο επενδυτικός στόχος και η πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστούν ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος / νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Goldman Sachs Global Equity Partners ESG Portfolio (το «Χαρτοφυλάκιο») επιδιώκει την επίτευξη υπεραξίας σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο υψηλής συγκέντρωσης με μετοχικούς τίτλους εταιρειών που εδρεύουν σε οποιοδήποτε μέρος του κόσμου, το οποίο κατά την άποψη του Συμβούλου Επενδύσεων και για τους οποίους ο Σύμβουλος Επενδύσεων πιστεύει ότι τηρούν τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά κριτήρια και κριτήρια διακυβέρνησης (ESG) του Χαρτοφυλακίου, επιδεικνύουν ένα ισχυρό ή βελτιούμενο ηγετικό προφίλ στον περιβαλλοντικό και κοινωνικό τομέα και στον τομέα της διακυβέρνησης (ESG), μια ισχυρή θέση στον κλάδο και οικονομική ανθεκτικότητα σε σχέση με τις αντίστοιχες εταιρείες σε περιφερειακό επίπεδο. Το Χαρτοφυλάκιο, υπό κανονικές συνθήκες, κυρίως επενδύει τα δύο τρίτα τουλάχιστον του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές ή και Κινητές Αξίες και Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια που σχετίζονται με μετοχές και παρέχουν έκθεση σε εταιρείες ανά τον κόσμο, κατά την άποψη του Συμβούλου Επενδύσεων. Αυτές οι εταιρείες αναμένεται να επιδεικνύουν ισχυρό ή βελτιωμένο ηγετικό προφίλ στον περιβαλλοντικό και κοινωνικό τομέα και στον τομέα της διακυβέρνησης (ESG), μια ισχυρή θέση στον κλάδο τους και οικονομική ανθεκτικότητα σε σχέση με τις αντίστοιχες εταιρείες σε περιφερειακό επίπεδο. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει, κατά κανόνα, σε εταιρείες. 7. Goldman Sachs Global Real Estate Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Ο επενδυτικός στόχος του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστεί ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος του Χαρτοφυλακίου Το Goldman Sachs Global Real Estate Equity Portfolio (το «Χαρτοφυλάκιο») επιδιώκει συνολικές αποδόσεις που συνίστανται σε εισόδημα και υπεραξία, εστιασμένο στο εισόδημα, επενδύοντας κυρίως σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών στον κλάδο ακινήτων που εδρεύουν σε οποιοδήποτε σημείο του κόσμου.

4 8. Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων θα μειωθούν ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή διαχείρισης Νέα αμοιβή διαχείρισης Μερίδια Βάσης 1,75% 1,50% Μερίδια Κατηγορίας E 1,75% 1,50% 9. Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει έως 30% του καθαρού ενεργητικού του [ή οποιοδήποτε άλλο όριο που επιβάλλεται, κατά καιρούς, από τον ρυθμιστικό φορέα της χώρας όπου το Χαρτοφυλάκιο είναι εγγεγραμμένο για διανομή (ο «Σχετικός Ρυθμιστικός Φορέας»)] σε Μετοχικούς Tίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας είτε άμεσα (π.χ. μέσω της χρήσης του συστήματος Stock Connect ή του Προγράμματος RQFII) είτε έμμεσα (π.χ., μέσω Προϊόντων Πρόσβασης ή Επιτρεπόμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων που επενδύουν σε Μερίδια Α της Κίνας). Αυτές οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου Οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων θα μειωθούν ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή Νέα αμοιβή διαχείρισης διαχείρισης Μερίδια Βάσης 1,75% 1,35% Μερίδια Άλλου Νομίσματος 1,75 1,35% Μερίδια Κατηγορίας Α 1,75% Έως 1,35% Μερίδια Κατηγορίας E 1,75% 1,35% 10. Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Ο είκτης Αναφοράς του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως για να αποτυπώσει τη νέα ονομασία του. Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς S&P/Citigroup EMI World Index (Total Return Net) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς S&P Developed Small Cap Index (Total Return Net) 11. Αναδιοργάνωση και διευκρίνιση των επενδυτικών πολιτικών των Χαρτοφυλακίων Σταθερού Εισοδήματος και των Ευέλικτων Χαρτοφυλακίων (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Οι επενδυτικές πολιτικές όλων των Χαρτοφυλακίων Σταθερού Εισοδήματος θα διευκρινιστούν με σκοπό να εξαιρεθούν τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών από το ποσοστό του καθαρού ενεργητικού το οποίο κάθε Χαρτοφυλάκιο Σταθερού Εισοδήματος μπορεί να επενδύσει σε κινητές αξίες σταθερού εισοδήματος. Αυτή η αλλαγή δεν συνιστά αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου των σχετικών Χαρτοφυλακίων. 12. Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει έως 30% του καθαρού ενεργητικού του [ή οποιοδήποτε άλλο όριο που επιβάλλεται, κατά καιρούς, από τον ρυθμιστικό φορέα της χώρας όπου το Χαρτοφυλάκιο είναι εγγεγραμμένο για διανομή (ο «Σχετικός Ρυθμιστικός Φορέας»)] σε Χρεωστικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας.

5 13. Goldman Sachs Emerging Markets Debt Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει έως 30% του καθαρού ενεργητικού του [ή οποιοδήποτε άλλο όριο που επιβάλλεται, κατά καιρούς, από τον ρυθμιστικό φορέα της χώρας όπου το Χαρτοφυλάκιο είναι εγγεγραμμένο για διανομή (ο «Σχετικός Ρυθμιστικός Φορέας»)] σε Χρεωστικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας [συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων αστικών επενδύσεων (Urban Investment Bonds)] μέσω της Πρωτοβουλίας CIBM. - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την 0-400% 0-600% Αυτή η αλλαγή δεν συνιστά αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου του 14. Goldman Sachs Emerging Markets Debt Blend Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει σε Χρεωστικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας μέσω της Πρωτοβουλίας CIBM. - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την 0-400% 0-600% 15. Goldman Sachs Emerging Markets Debt Local Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει σε Χρεωστικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας μέσω της Πρωτοβουλίας CIBM. - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % %

6 16. Goldman Sachs Euro Short Duration Bond Plus Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Ο επενδυτικός στόχος και η πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστούν ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος / νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Goldman Sachs Euro Short Duration Bond Plus Portfolio (το «Χαρτοφυλάκιο») επιδιώκει συνολικές αποδόσεις που συνίστανται σε εισόδημα και υπεραξία επενδύοντας κυρίως σε τίτλους Επενδυτικού Βαθμού, σταθερού εισοδήματος και μικρής διάρκειας εκφρασμένους σε Ευρώ εκφρασμένους σε Ευρώ. Το Χαρτοφυλάκιο, υπό κανονικές συνθήκες, επενδύει ποσοστό 80% τουλάχιστον του καθαρού ενεργητικού του (εξαιρουμένων των μετρητών και ισοδύναμων μετρητών) σε Κινητές Αξίες σταθερού εισοδήματος Επενδυτικού Βαθμού (κατά τον χρόνο αγοράς) σε μικρής διάρκειας βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Τα δύο τρίτα τουλάχιστον των εκδοτών που εδρεύουν σε οποιοδήποτε σημείο του κόσμου. Οι εν λόγω τίτλοιτου καθαρού ενεργητικού του Χαρτοφυλακίου θα εκφράζονται κυρίως σε ΕυρώΕυρώ. Οι Κινητές Αξίες Σταθερού Εισοδήματος μπορούν να περιλαμβάνουν (χωρίς περιορισμό) τίτλους σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, εταιρικά χρεόγραφα προνομιούχα και μειωμένης εξασφάλισης (όπως ομόλογα, ομολογίες, γραμμάτια και εμπορικά χρεόγραφα), τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη και με στοιχεία ενεργητικού, εγγυημένα χρεωστικά και δανειακά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, ομόλογα Brady και άλλα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, δημόσιες υπηρεσίες και φορείς αυτών ή κεντρικές τράπεζες, μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, (συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων CoCo), συμμετοχές σε δάνεια και συμφωνίες αγοράς και επαναπώλησης. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει έως 25% του καθαρού ενεργητικού του σε μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων CoCo. Για περισσότερες πληροφορίες για τα ομόλογα CoCo και τους σχετικούς κινδύνους, ανατρέξτε στην παράγραφο «Υπό αίρεση μετατρέψιμα ομόλογα (CoCos)» του Ενημερωτικού ελτίου. Το Χαρτοφυλάκιο θα διατηρήσει, υπό κανονικές συνθήκες, μια μέση διάρκεια έως τριών ετών. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει ποσοστό έως 10% του καθαρού ενεργητικού του σε συμμετοχές σε δάνεια ή και σε εκχωρήσεις δανείων. Για περισσότερες πληροφορίες για τους εν λόγω τίτλους, ανατρέξτε στο Παράρτημα Α - «Επενδυτικοί περιορισμοί ΟΣΕΚΑ» του Ενημερωτικού ελτίου. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές, με εξαίρεση των (i) μεριδίων σε άλλα Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια που δεν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους, (ii) τίτλων που λαμβάνονται στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης ή συναφούς γεγονότος και (iii) προνομιούχων μετοχών. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές. Αυτές οι αλλαγές δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου του σχετικού - Ο είκτης Αναφοράς του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς Barclays Capital EUR Aggregate 500mm 1-3 yrs (Total Return Gross) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500mm 1-3 yrs (Total Return Gross) - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % %

7 - Όπως έχει αναφερθεί στην προηγούμενη Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους της 1ης εκεμβρίου 2016, με ισχύ από την 1η εκεμβρίου 2016, οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων έχουν μειωθεί ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή διαχείρισης Νέα αμοιβή διαχείρισης Μερίδια Βάσης 0,60% 0,50% Μερίδια Άλλου Νομίσματος 0,60% Έως 0,50% Μερίδια Κατηγορίας E 0,60% 0,50% 17. Goldman Sachs Global Credit Portfolio (Αντισταθμισμένο) (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 18. Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 19. Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio (Αντισταθμισμένο) (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 20. Goldman Sachs Global Sovereign Bond Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I)

8 - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με σκοπό να του επιτραπεί να επενδύει σε Χρεωστικούς Τίτλους της Λαϊκής ημοκρατίας της Κίνας μέσω της Πρωτοβουλίας CIBM. - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 21. Goldman Sachs Opportunistic Corporate Bond Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Η ονομασία, ο επενδυτικός στόχος και η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθούν για να διευκρινιστεί η έμφαση στη μικρή διάρκεια της επενδυτικής στρατηγικής του Χαρτοφυλακίου: Υφιστάμενη ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Opportunistic Corporate Bond Portfolio Πρόσθετος επενδυτικός περιορισμός Το Χαρτοφυλάκιο θα διατηρήσει, υπό κανονικές συνθήκες, τη διάρκεια έως τριάμισι ετών. Αυτές οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου Νέα ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Short Duration Opportunistic Corporate Bond Portfolio 22. Goldman Sachs Sterling Ultra Short Duration Bond Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η ονομασία και ο επενδυτικός στόχος και η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθούν ως ακολούθως: Υφιστάμενη ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Sterling Ultra Short Duration Bond Portfolio Νέα ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Sterling Ultra Short Duration Bond Portfolio Νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει, υπό κανονικές συνθήκες, σε Κινητές Αξίες σταθερού εισοδήματος Επενδυτικού Βαθμού εξαιρετικά-(κατά τον χρόνο αγοράς) μικρής διάρκειαςμε. Τουλάχιστον τα δύο τρίτα του καθαρού ενεργητικού του Χαρτοφυλακίου (εξαιρουμένων των μετρητών και των ισοδύναμων μετρητών) θα εκφράζονται σε Λίρες Αγγλίας. Οι Κινητές Αξίες Σταθερού Εισοδήματος μπορούν να περιλαμβάνουν (χωρίς περιορισμό) σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, εταιρικά χρεωστικά ομόλογα προνομιούχα και μειωμένης εξασφάλισης (όπως ομόλογα, ομολογίες, γραμμάτια και εμπορικά χρεόγραφα), τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού, εγγυημένα χρεωστικά και δανειακά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, ομόλογα Brady και άλλα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, δημόσιες υπηρεσίες και φορείς αυτών ή από κεντρικές τράπεζες, μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, συμμετοχές σε δάνεια και συμφωνίες αγοράς και επαναπώλησης. Υπό κανονικές συνθήκες, η μέση αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας των στοιχείων ενεργητικού του Χαρτοφυλακίου δε θα μειωθεί κάτω από A-. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει, κατά τον χρόνο αγοράς, σε τίτλους με ελάχιστη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας BBB- από τη S&P (ή ισοδύναμη), πλην των τίτλων που εξασφαλίζονται με στοιχεία ενεργητικού, οι οποίοι θα αξιολογηθούν με αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας AAA από τη S&P (ή ισοδύναμη). Το Χαρτοφυλάκιο θα διατηρήσει, υπό κανονικές συνθήκες, μέση διάρκεια ενός έτους ή μικρότερη. Με εξαίρεση τους εξασφαλισμένους τίτλους με στοιχεία ενεργητικού, όλοι οι τίτλοι θα έχουν μέγιστη εναπομείνουσα ληκτότητα τριών ετών κατά τον χρόνο αγοράς. Οι εξασφαλισμένοι τίτλοι με στοιχεία ενεργητικού επιτρέπεται να έχουν μεσοσταθμισμένη διάρκεια ζωής μικρότερη των τριών ετών κατά τον χρόνο αγοράς. Ωστόσο, η τελική ημερομηνία λήξης ενός μεμονωμένου υποκείμενου τίτλου στους εξασφαλισμένους τίτλους με στοιχεία ενεργητικού μπορεί να υπερβεί τα τρία έτη.ή μικρότερη. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει ποσοστό έως 10% του καθαρού ενεργητικού του σε συμμετοχές σε δάνεια ή και σε

9 εκχωρήσεις δανείων. Για περισσότερες πληροφορίες για τους εν λόγω τίτλους, ανατρέξτε στο Παράρτημα Α - «Επενδυτικοί περιορισμοί ΟΣΕΚΑ» του Ενημερωτικού ελτίου. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές, με εξαίρεση των (i) μεριδίων σε άλλα Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια που δεν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους, (ii) τίτλων που λαμβάνονται στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης ή συναφούς γεγονότος και (iii) προνομιούχων μετοχών. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει έως 10% του καθαρού ενεργητικού του σε Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει ποσοστό άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκες και στοιχεία ενεργητικού είτε άμεσα είτε έμμεσα μέσω χρηματοοικονομικού δείκτη., συμπεριλαμβανομένου ενδεικτικά του CMBX. Οι εκδότες των εν λόγω εξασφαλισμένων τίτλων με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού μπορεί να περιλαμβάνουν ενδεικτικά δημόσιες υπηρεσίες ή και επιχειρήσεις χρηματοδοτούμενες από το Κράτος και εταιρείες ειδικού σκοπού χρηματοδοτούμενες από τράπεζες. Όπως περιγράφεται ανωτέρω, η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα τροποποιηθεί με σκοπό να είναι δυνατή η επένδυση σε τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη σε ποσοστό άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του Η μέση διάρκεια του Χαρτοφυλακίου (υπό κανονικές συνθήκες) θα παραταθεί, επίσης, από ένα έως τρία έτη ή λιγότερο. Αυτές οι δύο αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου Εκτός από αυτές τις δύο αλλαγές, οι υπόλοιπες αλλαγές, όπως γνωστοποιούνται ανωτέρω, δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου του Χαρτοφυλακίου και θα τεθούν σε ισχύ από τις 13 Ιουλίου Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω αλλαγών, η μέθοδος υπολογισμού της συνολικής έκθεσης του Χαρτοφυλακίου θα αλλάξει από Απόλυτη VaR σε Σχετική VaR. Συνεπώς, το όριο συνολικής έκθεσης με το οποίο πρέπει να συμμορφώνεται το Χαρτοφυλάκιο θα τροποποιηθεί από 20% σε δύο φορές τη VaR του Χαρτοφυλακίου Αναφοράς. Ο δείκτης αναφοράς του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς BofA Merrill Lynch 0-1 Year UK Gilt Index (Total Return Gross) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς Bloomberg Barclays Sterling Aggregate 1-3 Yr Index (Total Return Gross) Αυτές οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου Όπως έχει αναφερθεί στην προηγούμενη Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους της 1ης εκεμβρίου 2016, με ισχύ από την 1η εκεμβρίου 2016, οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων έχουν μειωθεί ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή διαχείρισης Νέα αμοιβή διαχείρισης Μερίδια Βάσης Έως 0,80% 0,40% Μερίδια Άλλου Νομίσματος Έως 0,80% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Α Έως 0,80% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας B Έως 1,00% Έως 0,90% Μερίδια Κατηγορίας C Έως 1,00% Έως 0,90% Μερίδια Κατηγορίας E Έως 0,80% 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Ρ Έως 0,60% 0,30% Μερίδια Κατηγορίας R Έως 0,40% 0,20% Μερίδια Κατηγορίας S Έως 0,50% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας U Έως 0,50% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Ι Έως 0,40% 0,20% 23. Goldman Sachs US Dollar Short Duration Bond Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Ο επενδυτικός στόχος και η πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστούν ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος / νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Χαρτοφυλάκιο, υπό κανονικές συνθήκες, θα επενδύει σε Κινητές Αξίας σταθερού εισοδήματος Επενδυτικού Βαθμού μικρής (κατά τον χρόνο αγοράς) διάρκειαςμε. Ττουλάχιστον δύο τρίτα του καθαρού ενεργητικού του Χαρτοφυλακίου (εξαιρουμένων των μετρητών και των ισοδύναμων μετρητών) θα εκφράζονται σε ολάρια Η.Π.Α.

10 Οι Κινητές Αξίες Σταθερού Εισοδήματος μπορούν να περιλαμβάνουν (χωρίς περιορισμό) σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, εταιρικά χρεωστικά ομόλογα προνομιούχα και μειωμένης εξασφάλισης (όπως ομόλογα, ομολογίες, γραμμάτια και εμπορικά χρεόγραφα), τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη και τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, εγγυημένα χρεωστικά και δανειακά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, ομόλογα Brady και άλλα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, δημόσιες υπηρεσίες και φορείς αυτών ή από κεντρικές τράπεζες, μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, συμμετοχές σε δάνεια και συμφωνίες αγοράς και επαναπώλησης. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει, κατά τον χρόνο αγοράς, σε τίτλους με ελάχιστη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας BBBαπό τη S&P (ή ισοδύναμη). Το Χαρτοφυλάκιο θα διατηρήσει, υπό κανονικές συνθήκες, μια μέση διάρκεια έως τριών ετών. Με εξαίρεση τους εξασφαλισμένους τίτλους με στοιχεία ενεργητικού, όλοι οι τίτλοι θα έχουν μέγιστη υπολειπόμενη λήξη έως τριών ετών κατά τον χρόνο αγοράς. Οι εξασφαλισμένοι τίτλοι με υποθήκη και οι εξασφαλισμένοι τίτλοι με στοιχεία ενεργητικού επιτρέπεται να έχουν μεσοσταθμισμένη διάρκεια ζωής μικρότερη των πέντε ετών κατά τον χρόνο αγοράς. Ωστόσο, η τελική ημερομηνία λήξης ενός μεμονωμένου υποκείμενου τίτλου στους εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού μπορεί να υπερβεί τα πέντε έτη. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει ποσοστό έως 10% του καθαρού ενεργητικού του σε συμμετοχές σε δάνεια ή και σε εκχωρήσεις δανείων. Για περισσότερες πληροφορίες για τους εν λόγω τίτλους, ανατρέξτε στο Παράρτημα Α - «Επενδυτικοί περιορισμοί ΟΣΕΚΑ» του Ενημερωτικού ελτίου. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές, με την εξαίρεση των (i) μεριδίων σε άλλα Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια που δεν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους, (ii) τίτλων που λαμβάνονται στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης ή συναφούς γεγονότος και (iii) προνομιούχων μετοχών. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές. - Ο είκτης Αναφοράς του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς Barclays U.S. Government/Credit 1-3 year Index (Total Return Gross) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς Bloomberg Barclays 1-3 Yr Government/Credit Bond Index (Total Return Gross) Αυτή η αλλαγή δεν συνιστά αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου του - Όπως έχει αναφερθεί στην προηγούμενη Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους της 1ης εκεμβρίου 2016, με ισχύ από την 1η εκεμβρίου 2016, οι αμοιβές διαχείρισης για τις ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων έχουν μειωθεί ως ακολούθως: Κατηγορία Μεριδίων Υφιστάμενη αμοιβή διαχείρισης Νέα αμοιβή διαχείρισης Μερίδια Βάσης Έως 0,80% 0,40% Μερίδια Άλλου Νομίσματος Έως 0,80% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Α Έως 0,80% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας B Έως 1,00% Έως 0,90% Μερίδια Κατηγορίας C Έως 1,00% Έως 0,90% Μερίδια Κατηγορίας E Έως 0,80% 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Ρ Έως 0,60% 0,30% Μερίδια Κατηγορίας R Έως 0,40% 0,20% Μερίδια Κατηγορίας S Έως 0,50% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας U Έως 0,50% Έως 0,40% Μερίδια Κατηγορίας Ι Έως 0,40% 0,20% 24. Goldman Sachs Global Income Builder Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Χαρτοφυλάκιο, υπό κανονικές συνθήκες, θα επενδύει τα δύο τρίτα τουλάχιστον του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές ή και σε Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές και σε Κινητές Αξίες σταθερού εισοδήματος εκδοτών που βρίσκονται σε οποιοδήποτε μέρος του κόσμου. Ο Σύμβουλος Επενδύσεων θα επιδιώκει γενικά να αντισταθμίζει τη νομισματική έκθεση του Χαρτοφυλακίου σε ολάριο των Η.Π.Α.

11 Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί, επίσης, να επιδιώκει τη επίτευξη απόδοσηςεισοδήματος μέσω της πώλησης δικαιωμάτων αγοράς επί μετοχικών τίτλων ή δεικτών. Για περισσότερες πληροφορίες για τα δικαιώματα αγοράς και τους σχετικούς κινδύνους, ανατρέξτε στην παράγραφο «ικαιώματα αγοράς» του Ενημερωτικού ελτίου. Για τα Μερίδια ιανομής, η πληρωμή των προσόδων από αυτή τη στρατηγική προορίζεται να αποτελέσει μέρος της διανομής, εάν υπάρχει, της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων κατά την ημερομηνία πραγματοποίησης της εν λόγω διανομής. Οι μετοχές και οι Κινητές Αξίες που σχετίζονται με μετοχές μπορεί να περιλαμβάνουν τις κοινές μετοχές, τις προνομιούχες μετοχές, τους τίτλους επιλογής και άλλα δικαιώματα απόκτησης μετοχών, ADR, EDR και GDR. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί, επίσης, να επενδύει σε τίτλους που σχετίζονται με MLP. Οι Κινητές Αξίες Σταθερού Εισοδήματος μπορεί να περιλαμβάνουν (χωρίς περιορισμό) σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, εταιρικά χρεωστικά ομόλογα προνομιούχα και μειωμένης εξασφάλισης (όπως ομόλογα, ομολογίες, γραμμάτια και εμπορικά χρεόγραφα), τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη και τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, εγγυημένα χρεωστικά και δανειακά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, ομόλογα Brady και άλλα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, δημόσιες υπηρεσίες και φορείς αυτών ή από κεντρικές τράπεζες, μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, (συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων CoCo), συμμετοχές σε δάνεια και συμφωνίες αγοράς και επαναπώλησης. Το Χαρτοφυλάκιο δεν πρέπει να επενδύει ποσοστό άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκες και στοιχεία ενεργητικού. Όπως περιγράφεται ανωτέρω, η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα τροποποιηθεί με σκοπό να είναι δυνατή η αντιστάθμιση της έκθεσης του νομίσματος του Χαρτοφυλακίου σε ολάριο Η.Π.Α. Οι υπόλοιπες αλλαγές, όπως γνωστοποιούνται ανωτέρω, δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου του Χαρτοφυλακίου και θα τεθούν σε ισχύ από τις 13 Ιουλίου Ο είκτης Αναφοράς του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς 50% Barclays Capital US High Yield 2% Issuer Cap (Total Return Gross) / 50% MSCI World Index (Total Return Net) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς 50% BofA Merrill Lynch US High Yield BB-B Constrained Index (USD Hedged) (Total Return Gross) / 50% MSCI World Index (USD Hedged) (Total Return Net) 25. Goldman Sachs US Real Estate Balanced Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί με την προσθήκη της ακόλουθης γνωστοποίησης: «Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει ποσοστό άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού είτε άμεσα είτε έμμεσα μέσω χρηματοοικονομικού δείκτη, συμπεριλαμβανομένου ενδεικτικά του CMBX. Οι εκδότες των εν λόγω εξασφαλισμένων τίτλων με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού μπορεί να περιλαμβάνουν ενδεικτικά κρατικές υπηρεσίες ή και επιχειρήσεις κρατικής χορηγίας και εταιρείες ειδικού σκοπού τραπεζικής χορηγίας.» 26. Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Balanced Portfolio, Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Conservative Portfolio και Goldman Sachs Wealthbuilder Multi-Asset Growth Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση I) - Η επενδυτική πολιτική αυτών των Χαρτοφυλακίων θα τροποποιηθεί για να διευκρινιστεί ότι οι επενδύσεις σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού δε θα υπερβούν ποσοστό 20% του καθαρού ενεργητικού τους. Αυτές οι αλλαγές δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου των σχετικών Χαρτοφυλακίων. - Οι είκτες Αναφοράς αυτών των Χαρτοφυλακίων θα επικαιροποιηθούν ως ακολούθως:

12 Χαρτοφυλάκιο Υφιστάμενο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Υφιστάμενος είκτης Αναφοράς Goldman Sachs 50% Barclays Capital Global Aggregate Bond Wealthbuilder Multi- Index (Total Return Gross) (USD-Hedged) / 50% Asset Balanced MSCI World Index (Total Return Net) Portfolio Goldman Sachs 75% Barclays Capital Global Aggregate Bond Wealthbuilder Multi- Index (Total Return Gross) (USD-Hedged) / 25% Asset Conservative MSCI World Index (Total Return Net) Portfolio Goldman Sachs 35% Barclays Capital Global Aggregate Bond Wealthbuilder Multi- Index (Total Return Gross) (USD-Hedged) / 65% Asset Growth Portfolio MSCI World Index (Total Return Net) Νέο Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς / Νέος είκτης Αναφοράς 50% Bloomberg Barclays Capital Global Aggregate Bond Index (Total Return Gross) (USD Hedged) / 50% MSCI World Index (Total Return Net) (50% USD Hedged) 70% Bloomberg Barclays Capital Global Aggregate Bond Index (Total Return Gross) (USD Hedged) / 30% MSCI World Index (Total Return Net) (50% USD Hedged) 30% Bloomberg Barclays Capital Global Aggregate Bond Index (Total Return Gross) (USD Hedged) / 70% MSCI World Index (Total Return Net) (50% USD Hedged) Αυτές οι αλλαγές δεν συνιστούν αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στο προφίλ κινδύνου των σχετικών Χαρτοφυλακίων. 27. Goldman Sachs CoCos & Capital Securities Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση II) Σας ενημερώνουμε ότι αυτό το Χαρτοφυλάκιο θα μεταφερθεί στη νέα Συμπληρωματική Ενημέρωση VI. 28. Goldman Sachs Global Fixed Income Plus Portfolio (Αντισταθμισμένο) (Συμπληρωματική Ενημέρωση ΙI) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 29. Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση ΙI) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % % 30. Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση ΙI) Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, εφόσον για την % %

13 31. Goldman Sachs Global Absolute Return Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση ΙI) Ο επενδυτικός στόχος του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστεί ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος / νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Χαρτοφυλάκιο θα επιδιώκει να πετύχει απόλυτες αποδόσεις σε συνεχόμενη τριετή περίοδο από ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε μετοχές, τίτλους που σχετίζονται με μετοχές, τίτλους σταθερού εισοδήματος, τίτλους που σχετίζονται με σταθερό εισόδημα και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα ή άλλα μέσα επί επιτοκίων, πίστωσης, νομισμάτων και δεικτών εμπορευμάτων, καθώς και άλλες Επιτρεπόμενες Επενδύσεις. εν παρέχεται καμία εγγύηση για τις απόλυτες αποδόσεις. 32. Goldman Sachs GMS Dynamic World Equity Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση ΙΙI) - Η ονομασία του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενη ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs GMS Dynamic World Equity Portfolio Νέα ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs GMS Multi-Manager Dynamic World Equity Portfolio - Η συχνότητα των εγγραφών, εξαγορών και ανταλλαγών μεριδίων θα αλλάξει από εβδομαδιαία σε ημερήσια. 33. Goldman Sachs Global Corporate Portfolio (Hedged) (Συμπληρωματική Ενημέρωση IV) - Η ονομασία του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Υφιστάμενη ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Global Corporate Portfolio (Hedged) Νέα ονομασία Χαρτοφυλακίου Goldman Sachs Global Corporate Portfolio (Hedged) - Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος / νέα επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου Το Χαρτοφυλάκιο, υπό κανονικές συνθήκες της αγοράς, θα επενδύει τουλάχιστον τα δύο τρίτα του καθαρού ενεργητικού του (πλην μετρητών και ισοδύναμων μετρητών) σε εταιρικά ομόλογα και όχι πάνω από το ένα τρίτο του καθαρού ενεργητικού του (πλην μετρητών και ισοδύναμων μετρητών) σε άλλους τίτλους και μέσα και σε μη σχετιζόμενα με ομόλογα Επιτρεπόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια και όχι πάνω από το ένα τέταρτο του καθαρού ενεργητικού του σε μετατρέψιμους τίτλους. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει, κατά τον χρόνο αγοράς, σε Κινητές Αξίες (εξαιρουμένων των μετρητών), που δεν έχουν βραχυπρόθεσμη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας, με ελάχιστη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας BBB-/Baa3 από τη S&P/Moody s. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει σε εμπορικά χρεόγραφα, πιστοποιητικά κατάθεσης και άλλα ισοδύναμα μετρητών με ελάχιστη αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας A3/P3 από τη S&P/Moody s. Η μέση αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας των στοιχείων ενεργητικού του Χαρτοφυλακίου δε θα μειωθεί κάτω του A-/A3. Οι τίτλοι που έχουν υποβαθμιστεί σε μη επενδυτικού Βαθμού μετά την αγορά από το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να μην αντιπροσωπεύουν άνω του 2% του καθαρού ενεργητικού του Σε περίπτωση περισσότερων της μίας ή διαφορετικών αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, θα ισχύει η υψηλότερη αξιολόγηση. Εάν ο τίτλος δεν έχει αξιολογηθεί, το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει σε έναν τέτοιο τίτλο, εφόσον ένας τέτοιος τίτλος καθοριστεί από τον Σύμβουλο Επενδύσεων ως συγκρίσιμης πιστοληπτικής

14 ικανότητας με τους αξιολογημένους τίτλους στους οποίους επιτρέπεται να επενδύει το Χαρτοφυλάκιο. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει έως 5% του καθαρού ενεργητικού του σε μη αξιολογημένους τίτλους. Το Χαρτοφυλάκιο θα επενδύει τουλάχιστον το 95% του καθαρού ενεργητικού του, εξαιρουμένων των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, σε τίτλους που είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήριο ή και διακινούνται σε οργανωμένη αγορά στην Αυστραλία, στην Αυστρία, στο Βέλγιο, στη Γαλλία, στη Γερμανία, στη ανία, στην Ελλάδα, στην Ελβετία, στο Ηνωμένο Βασίλειο, στις Η.Π.Α., στον Καναδά, στην Ιαπωνία, στην Ιρλανδία, στην Ισλανδία, στην Ισπανία, στην Ιταλία, στο Λουξεμβούργο, στη Νέα Ζηλανδία, στη Νορβηγία, στην Ολλανδία, στη Πορτογαλία, στη Σαουδική Αραβία, στη Σουηδία, στην Τουρκία και στη Φιλανδία. Η ανωτέρω λίστα δεν ισχύει για τον εκδότη των εν λόγω τίτλων ή για τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Το Χαρτοφυλάκιο δεν δύναται να επενδύει άνω του 5% σε οποιονδήποτε εταιρικό εκδότη. Για στοιχεία ενεργητικού που εκδίδονται μέσω εμπιστεύματος, κάθε εμπίστευμα θα θεωρείται ως ειδικός εκδότης. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις των ακολούθων χωρών: Αυστραλία, Αυστρία, Βέλγιο, Γαλλία, Γερμανία, ανία, Ελλάδα, Ελβετία, Εσθονία, Ηνωμένο Βασίλειο, Η.Π.Α., Ιαπωνία, Ιρλανδία, Ισπανία, Ιταλία, Καναδά, Κύπρο, Λετονία, Λιθουανία, Λιχτενστάιν, Λουξεμβούργο, Μάλτα, Νέα Ζηλανδία, Νορβηγία, Ολλανδία, Πορτογαλία, Σλοβακία, Σλοβενία, Σουηδία και Φιλανδία. Τα κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από άλλες χώρες δεν επιτρέπονται. Η ανωτέρω λίστα δεν ισχύει για τον εκδότη των άλλων τίτλων ή για τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Οι Επιτρεπόμενες Επενδύσεις για το Χαρτοφυλάκιο μπορεί, με την επιφύλαξη των ανωτέρω περιορισμών, να περιλαμβάνουν όλους τους τύπους χρεωστικών τίτλων που υπάγονται στους εν λόγω περιορισμούς, όπως μπορεί να ισχύουν σύμφωνα με τον νόμο του Λουξεμβούργο και την επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου, οι οποίοι περιλαμβάνουν ενδεικτικά τα προνομιούχα εταιρικά χρεωστικά ομόλογα και μειωμένης εξασφάλισης (όπως ομόλογα, ομολογίες, γραμμάτια και εμπορικά χρεόγραφα), τίτλους εξασφαλισμένους με υποθήκη και τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, εγγυημένα χρεωστικά ομόλογα, εγγυημένα δανειακά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, ομόλογα Brady και άλλα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, δημόσιες υπηρεσίες και φορείς αυτών ή από κεντρικές τράπεζες, μετατρέψιμα χρεωστικά ομόλογα, συμμετοχές σε δάνεια και συμφωνίες επαναπώλησης. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει άνω τουμέγιστο ποσοστό 120% του καθαρού ενεργητικού του σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού είτε άμεσα είτε έμμεσα μέσω χρηματοοικονομικού δείκτη, συμπεριλαμβανομένου ενδεικτικά του CMBX. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει σε/αποκτά έκθεση σε εξασφαλισμένους τίτλους με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού που είναι αξιολογημένοι ως Επενδυτικού Βαθμού. Οι εκδότες των εν λόγω εξασφαλισμένων τίτλων με υποθήκη και στοιχεία ενεργητικού μπορεί να περιλαμβάνουν ενδεικτικά κρατικές υπηρεσίες ή και επιχειρήσεις κρατικής χορηγίας και εταιρείες ειδικού σκοπού τραπεζικής χορηγίας. Το Χαρτοφυλάκιο δε θα επενδύει σε ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης, σε εκδότες της Νορβηγίας, πλην των κρατικών ομολόγων και των μέσων χρηματαγοράς που εκδίδονται από το κράτος της Νορβηγίας ή ούτε σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από καπνοβιομηχανίες. Τα γαλλικά και ισπανικά μη προνομιούχα γραμμάτια κύριου χρέους δεν επιτρέπονται στο Χαρτοφυλάκιο. Το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να επενδύει έως 5% του καθαρού ενεργητικού του σε δομημένα ομόλογα και άλλους τίτλους που εκδίδονται μέσω εταιρειών ειδικού σκοπού ή εμπιστευμάτων (με εξαίρεση τα εγγυημένα χρεωστικά ομόλογα), 34. Goldman Sachs Alternative Trend Portfolio (Συμπληρωματική Ενημέρωση V) - Ο επενδυτικός στόχος και η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα διευκρινιστούν ως ακολούθως: Νέος επενδυτικός στόχος του Χαρτοφυλακίου Επενδυτικός στόχος του Χαρτοφυλακίου είναι να υλοποιήσει μια στρατηγική χρηματιστηριακών συναλλαγών που επιδιώκει να προσεγγίσει το πρότυπο απόδοσης που είναι χαρακτηριστικό για ένα χαρτοφυλάκιο (ή ομάδα) επενδυτικών κεφαλαίων, τα οποία μετέρχονται Στρατηγικών Ισχυρών Τάσεων.επιδιώκει αποδόσεις από επίμονες τάσεις τιμών σε πολλαπλές κατηγορίες ενεργητικού και αγορές. Στόχος του Χαρτοφυλακίου είναι η συστηματική μέτρηση της κατεύθυνσης και ισχύος των τάσεων τιμών και η ανάλογη λήψη θέσεων πώλησης, μέσω παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων μόνο, ή θέσεων αγοράς, ανάλογα. Ο Σύμβουλος Επενδύσεων αναμένει να χρησιμοποιήσει έναν αλγόριθμο για την υλοποίηση της επενδυτικής στρατηγικής αυτού του Ο αλγόριθμος παρέχει ένα πλαίσιο σηματοδότησης βασισμένο σε οριοθετημένους δείκτες της αγοράς. Οι εν λόγω δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν ένα σύνολο οριοθετημένων παραμέτρων των δεικτών σε σχέση με δεδομένες στρατηγικές /στοιχεία ενεργητικού που χρησιμοποιούνται για τον χαρακτηρισμό του περιβάλλοντος της αγοράς. Οι αγορές στις οποίες θα εκτεθεί το Χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνουν αγορές σε τομείς όπως επιτόκια, κρατικά ομόλογα, μετοχές, εμπορεύματα και νομίσματα. Ο Σύμβουλος Επενδύσεων μπορεί να καταργεί ή να προσθέτει νέες αγορές ή και τομείς, ενίοτε, κατά την αποκλειστική διακριτική του ευχέρεια. Η επενδυτική πολιτική του Χαρτοφυλακίου θα επικαιροποιηθεί, επίσης, για να επιτραπεί η έμμεση επένδυση σε εμπορεύματα μέσω επιλέξιμων χρηματοοικονομικών δεικτών. Αυτές οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 7 Αυγούστου 2017.

15 - Το αναμενόμενο επίπεδο μόχλευσης του Χαρτοφυλακίου θα θ επικαιροποιηθεί, εφόσον για την ι παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερα επίπεδα μόχλευσης, % % Αυτή η αλλαγή δεν συνιστά αλλαγή στην επενδυτική στρατηγική ή στοο προφίλ κινδύνου του Αυτή η αλλαγή θα τεθεί σεε ισχύ από τις 7 Αυγούστου Παρακαλούμε επικοινωνήστε με την Εταιρεία ιαχείρισης στο +44 (0) ή με τον επαγγελματίαα της Goldman Sachs, αν επιθυμείτε να ρευστοποιήσετε τη συμμετοχή σας σ ή να τη μετατρέψετε σε μερίδια άλλου Με εκτίμηση, Karl Wianecki Για λογαριασμό του ιοικητικού Συμβουλίου της Goldman Sachs Funds ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ