SYSTEMS SUNLIGHT Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

Transcript

1 SYSTEMS SUNLIGHT Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου Εταιρική Παρουσίαση Παράγουμε στην Ελλάδα Εξάγουμε σε όλο τον κόσμο Αθήνα, Ιούνιος

2 Αποποίηση ευθύνης Εφόσον έχετε παρακολουθήσει την συνάντηση στην οποία έγινε η παρουσίαση ή έχετε διαβάσει τις διαφάνειες της παρουσίασης, συμφωνείτε με τους ακόλουθους περιορισμούς: Αυτή η παρουσίαση έχει προετοιμαστεί από την «ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E.» («SUNLIGHT» ή «Εταιρεία») Η παρουσίαση αυτή παραδίδεται σε συνάρτηση με μια προτεινόμενη συνάντηση με τη διοίκηση της SUNLIGHT και κανένα αντίγραφο αυτού του εγγράφου δεν θα μείνει πίσω στη συνεδρίαση. Αυτή η παρουσίαση και το περιεχόμενό της είναι εμπιστευτικά, για τον λόγο αυτό θα πρέπει εσείς, οι διευθυντές, οι υπάλληλοί και οι συνεργάτες σας να κρατήσετε την παρουσίαση και όλες τις προφορικές πληροφορίες που παρέχονται σε σχέση με αυτήν με αυστηρή εχεμύθεια. Η παρουσίαση αυτή δεν πρέπει να διανέμεται, να δημοσιεύεται ή να αναπαράγεται (εν όλω ή εν μέρει) ή να αποκαλύπτεται από τους αποδέκτες σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο, ανεξάρτητα από το αν το πρόσωπο αυτό είναι εμπλεκόμενο με τη συναλλαγή. Αν έχετε λάβει αυτή την παρουσίαση και δεν είστε εμπλεκόμενο με τη συναλλαγή πρόσωπο, πρέπει να το επιστρέψετε αμέσως στην SUNLIGHT. Το υλικό που ακολουθεί αποτελεί παρουσίαση των γενικών πληροφοριών για την SUNLIGHT και οι πληροφορίες αυτές παρέχονται αποκλειστικά για χρήση σε αυτήν την παρουσίαση. Αυτές οι πληροφορίες συνοψίζονται και δεν είναι ενδεχομένως πλήρεις. Αυτή η παρουσίαση δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως συμβουλή και δεν αποτελεί τη βάση για μια ενημερωμένη επενδυτική απόφαση. Καμία δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, δε γίνεται σχετικά με την ακρίβεια, τη δικαιοσύνη ή την πληρότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται εδώ. Οι απόψεις που παρουσιάζονται εδώ βασίζονται σε γενικές πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν τη στιγμή της συγγραφής και είναι πιθανόν να υποβληθούν σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Κανένας από την εταιρεία, τον Σύμβουλο, τους Συντονιστές-Κύριους Αναδόχους και τους Αναδόχους (συλλογικά οι «Ανάδοχοι»), που ονομάζονται εδώ ή ενεργούν για την SUNLIGHT ή οποιονδήποτε από τους αντίστοιχους συνεργάτες, συμβούλους ή αντιπροσώπους τους, δεν αποδέχονται οποιαδήποτε ευθύνη για τυχόν απώλεια ή ζημία που προκύπτει από οποιαδήποτε χρήση αυτού του εγγράφου ή του περιεχομένου του ή άλλως σε σχέση με αυτό το έγγραφο ή εξ αφορμής με αυτό το έγγραφο. Κάθε ένας από τους Αναδόχους που είτε κατονομάζονται εδώ είτε ενεργούν για την SUNLIGHT ενεργεί αποκλειστικά για την SUNLIGHT και για κανέναν άλλο σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή. Δεν θα θεωρούν οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο ως αντίστοιχο πελάτη τους σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή και δεν θα είναι υπεύθυνοι έναντι οποιουδήποτε άλλου εκτός από την SUNLIGHT για την παροχή των μέτρων προστασίας στους αντίστοιχους πελάτες τους ούτε για την παροχή συμβουλών σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή, της παρούσας ανακοίνωσης ή οποιασδήποτε συναλλαγής, διακανονισμού ή άλλου υλικού που αναφέρεται επί του παρόντος. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται ή περιέχονται στην παρούσα παρουσίαση είναι σε ισχύ κατά την ημερομηνία της παρούσας, υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και η ακρίβειά τους δεν είναι εγγυημένη. Ορισμένα δεδομένα σε αυτήν την παρουσίαση λήφθηκαν από διάφορες εξωτερικές πηγές δεδομένων και κανένας από την SUNLIGHT και τους Αναδόχους που κατονομάζονται εδώ ή που ενεργούν για την εταιρεία δεν έχει επαληθεύσει αυτά τα δεδομένα με ανεξάρτητες πηγές. Συνεπώς, ούτε η Εταιρεία ούτε οποιοσδήποτε από τους Ανάδοχους που κατονομάζονται εδώ ή ενεργούν για την Εταιρεία, κάνει οποιαδήποτε δήλωση ως προς την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των δεδομένων και τα δεδομένα αυτά συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες και υπόκεινται σε αλλαγές με βάση διάφορους παράγοντες. Αυτή η παρουσίαση περιέχει δηλώσεις σχετικά με μελλοντικά γεγονότα και προσδοκίες που είναι προσανατολισμένες προς το μέλλον. Τέτοιες εκτιμήσεις και δηλώσεις προοπτικής βασίζονται στις τρέχουσες προσδοκίες και προβλέψεις μελλοντικών γεγονότων και τάσεων που επηρεάζουν ή ενδέχεται να επηρεάσουν την Εταιρεία. Η χρήση λέξεων όπως «πιστεύουν», «προβλέπουν», «σχεδιάζουν», «προσδοκούν», «στοχεύουν», «εκτιμούν», «προβλέπουν», «κατευθύνουν», «συνεχίζουν», «θα μπορούσαν», «καθοδήγηση», «μπορεί», «δυναμικό», «θα», καθώς και παρόμοιες εκφράσεις και το αρνητικό των εκφράσεων αυτών αντίστοιχα, αποσκοπούν στην ταυτοποίηση μελλοντικών δηλώσεων, αλλά δεν είναι αποκλειστικό μέσο ταυτοποίησης αυτών των δηλώσεων. Αυτές οι μελλοντικές δηλώσεις υπόκεινται σε πολυάριθμους κινδύνους και αβεβαιότητες καθώς υπάρχουν σημαντικοί παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ουσιαστικές διαφορές των πραγματικών αποτελεσμάτων από εκείνα των μελλοντικών δηλώσεων, ορισμένα από τα οποία είναι εκτός ελέγχου της Εταιρείας. Κανένα πρόσωπο δεν έχει ευθύνη να ενημερώνει ή να αναθεωρεί οποιαδήποτε δήλωση προόδου με βάση την εμφάνιση των μελλοντικών γεγονότων, τη λήψη νέων πληροφοριών ή άλλως. Το παρόν έγγραφο δεν προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε πρόσωπο ή οντότητα σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία ή χώρα όπου η διανομή αυτή θα ήταν αντίθετη προς το νόμο ή τη νομοθεσία. Συγκεκριμένα, το παρόν έγγραφο και οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό, δε συνιστούν, δεν αποτελούν μέρος και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως προσφορά ή πώληση αξιών και δεν μπορούν να διαδοθούν, άμεσα ή έμμεσα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, εκτός από τα πρόσωπα που είναι Εξειδικευμένοι θεσμικοί επενδυτές όπως ορίζονται στον Κανόνα 144Α βάσει του νόμου περί κινητών αξιών των Ηνωμένων Πολιτειών του 1933, όπως τροποποιήθηκε ( Νόμος περί κινητών αξιών ) και εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών σύμφωνα με τον κανονισμό βάσει του νόμου περί κινητών αξιών. Η παρουσίαση αυτή και ό, τι περιλαμβάνεται σε αυτήν δεν αποτελεί μέρος και δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως προσφορά ή πρόσκληση ή προσέλκυση προσφοράς, για την εγγραφή ή την αγορά οποιουδήποτε τίτλου σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία ή για την παροχή κινήτρων για την ανάληψη επενδυτικής δραστηριότητας. Κάθε άτομο συνιστάται να αναζητά τις δικές του ανεξάρτητες συμβουλές σε σχέση με οποιαδήποτε επενδυτικά, οικονομικά, νομικά, φορολογικά, λογιστικά ή κανονιστικά ζητήματα. Αυτή η παρουσίαση δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως νομική, φορολογική, επενδυτική ή άλλη συμβουλή. Οι αναλύσεις και οι απόψεις που περιέχονται στο παρόν μπορεί να βασίζονται σε υποθέσεις που, αν μεταβληθούν, μπορούν να αλλάξουν τις υπάρχουσες αναλύσεις ή τις απόψεις που εκφράζονται. Τίποτα που περιέχεται στο παρόν δεν αποτελεί διαβεβαίωση ή εγγύηση για μελλοντική εκτέλεση οποιασδήποτε ασφάλειας, πίστωσης, νομίσματος, επιτοκίου ή άλλου εμπορικού ή οικονομικού μέτρου. Η προηγούμενη απόδοση της Εταιρείας δεν είναι κατ ανάγκη ενδεικτική των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτή την παρουσίαση ή οποιοδήποτε άλλο υλικό συζητήθηκε προφορικά ή αναφορικά με την πληρότητα, ακρίβεια ή δικαιοσύνη δεν πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για οποιονδήποτε σκοπό. Αυτή η παρουσίαση δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σε οποιαδήποτε χρεόγραφα. Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 2

3 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 3

4 Ο Όμιλος με μία ματιά Συνολικές πωλήσεις 153,9 εκατ. (2016) Πάνω από 30 χρόνια παρουσίας στην αγορά των μπαταριών Ιδιόκτητη βιομηχανική μονάδα στην Ξάνθη στεγασμένης επιφάνειας τ.μ. 84% εξ αυτών πραγματοποιήθηκε σε πάνω από 100 χώρες σε όλο τον κόσμο Ιδιόκτητη μονάδα ανακύκλωσης μπαταριών στην Κομοτηνή SUNLIGHT Recycling 2 βασικοί τομείς δραστηριότητας: Μπαταρίες βιομηχανικών & ειδικών εφαρμογών Μπαταρίες καταναλωτικών & ελαφρών εφαρμογών Την ποιότητα ISO 9001:2008 Την υγεία & ασφάλεια των εργαζομένων BS OHSAS 18001:2007 Διεθνείς πιστοποιήσεις αναφορικά με: Το περιβάλλον ISO 14001:2004 Κανονιστική συμμόρφωση ISO 37001/ ISO Τεχνολογίες μπαταριών Οξέος μολύβδου (flooded / agm / gel) Λιθίου Αργύρου - Ψευδαργύρου Eπενδύσεις σε εξοπλισμό 23 εκατ. τα τελευταία 5 χρόνια Aπασχόληση 757 ατόμων (2016) Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 4

5 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 5

6 Ο Όμιλος Olympia Όμιλος Πάνου Γερμανού 7 1 Εταιρείες 6 1,6 δισ. 619 εκατ. Όμιλος Χώρες Κύκλος εργασιών * EBITDA * INDUSTRIAL RETAIL WHOLESALE TELECOMS BUSINESS SOFTWARE CONSUMER CREDIT MARITIME TECHNOLOGY * Στοιχεία 2016 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 6

7 Περισσότερα από 30 χρόνια στην αγορά της μπαταρίας Ξεκινά η εμπορική δραστηριότητα της εταιρείας ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. στον τομέα βιομηχανικών συσσωρευτών 1986 Η εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. εξαγοράζει τη βιομηχανική μονάδα στο Νέο Όλβιο Ξάνθης Στρατηγική συνεργασία με την TKMS SHIPYARD-HDW GmbH για την κατασκευή μπαταριών υποβρυχίων Επενδύσεις με στόχο την επέκταση της δυναμικότητας της παραγωγής στο 1 εκατ. στοιχεία και καθετοποίηση της παραγωγής Επενδύσεις σε μηχανολογικό εξοπλισμό με στόχο την επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας των εργοστασίων και τη βελτίωση του κόστους παραγωγής Η πρόδρομος εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αναλαμβάνει την αντιπροσώπευση των καταναλωτικών μπαταριών TOSHIBA στην Ελλάδα Η εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αναλαμβάνει διανομέας των μπαταριών TOSHIBA στο σύνολο της ευρωπαϊκής αγοράς Ο κλάδος SUNLIGHT της εταιρείας ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αποσχίζεται από τη μητρική εταιρεία. Έναρξη της δραστηριότητας υπό την επωνυμία ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT Α.Β.Ε.Ε. Έναρξη λειτουργίας της μονάδας ανακύκλωσης συσσωρευτών μολύβδου στην Κομοτηνή SUNLIGHT Recycling Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 7

8 Οι εταιρείες μας ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E. Εμπορική Δραστηριοτητα R&D Εφοδιαστική Αλυσίδα Κυκλική Οικονομία SUNLIGHT ITALY SLR ALSE A.E. ΤΕΧΝΟΦΟΡΜ Α.Ε. SUNLIGHT RECYCLING A.E. 30% 51% 24% 100%² SUNLIGHT INDUSTRIAL SRL ALSE DEUTCHLAND GmbH¹ COMBATT A.E.³ 17,50% 100% 100% Α.Φ.Η.Σ. A.E.³ 54% ΣΥΔΕΣΥΣ. A.E.³ 1,50% Ημερομηνία αναφοράς: ¹ Ο Όμιλος, κατά τη διάρκεια της χρήσης 2016, προχώρησε στην εκκαθάριση της 100% θυγατρικής του Sunlight Batteries GMBH ² Τον Ιανουάριο του 2017, η Εταιρεία εξαγόρασε μειοψηφικό ποσοστό 10,48% της SUNLIGHT RECYCLING, φτάνοντας έτσι να κατέχει το 100% της εταιρείας έναντι 89,52% που κατείχε στις ³ Εταιρείες ειδικής δραστηριότητας (Συλλογικό σύστημα εναλλακτικής διαχείρισης βιομηχανικών συσσωρευτών, συλλογικό σύστημα εναλλακτικής διαχείρισης φορητών ηλεκτρικών στηλών & συλλογικό σύστημα εναλλακτικής διαχείρισης συσσωρευτών μολύβδου αντίστοιχα) Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 8

9 Υπερσύγχρονη μονάδα παραγωγής μπαταριών Made in Greece Νέο Όλβιο, Ξάνθη Συνεχείς επενδύσεις σε εξοπλισμό και R&D Συνολική έκταση της μονάδας τ.μ. Στεγασμένος χώρος τ.μ. Πιστοποίηση Διαχείρισης Ποιότητας DΙΝ ΕΝ ISO 9001:2008 Πιστοποίηση Περιβάλλοντος DIN EN ISO 14001:2009 Πιστοποίηση Yγείας & Aσφάλειας στην εργασία BS OHSAS 18001:2007 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 9

10 Σύγχρονη μονάδα ανακύκλωσης συσσωρευτών μολύβδου Μια επένδυση που ξεπερνά τα 25 εκατ. μέσα από τη χρήση τεχνολογίας αιχμής στον τομέα της ανακύκλωσης ΈΚΤΑΣΗ τ.μ. (στεγασμένος χώρος τ.μ.) μόλυβδος υψηλής καθαρότητας (99,99%) καθώς και κράματα μολύβδου πολυπροπυλένιο (PP) άλας θειικού νατρίου (Na 2 SO 4 ) Συμβάλλει στην ενίσχυση της περιβαλλοντικής εικόνας της χώρας Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 10

11 Μπαταρίες Μολύβδου Παραγωγή νέων μπαταριών Χρήση ανακυκλωμένου μολύβδου στο εργοστάσιό μας SYSTEMS SUNLIGHT Κυκλική Οικονομία: Στον πυρήνα της φιλοσοφίας μας SUNLIGHT Recycling Ανακύκλωση στο τέλος του χρόνου ζωής Δημιουργία νέας πρώτης ύλης Μόλυβδος Υψηλής Ποιότητας Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 11

12 Τα προϊόντα μας ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΕΙΔΙΚΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ 89,5% * ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΕΣ & ΕΛΑΦΡΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ 10,5% * ΜΠΑΤΑΡΊΕΣ ΈΛΞΗΣ & ΜΠΑΤΑΡΊΕΣ ΕΦΕΔΡΙΚΉΣ ΧΡΉΣΗΣ ΜΠΑΤΑΡΊΕΣ ΠΡΟΗΓΜΈΝΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΊΑΣ ΓΙΑ ΑΜΥΝΤΙΚΈΣ ΕΦΑΡΜΟΓΈΣ ΜΠΑΤΑΡΊΕΣ ΕΦΕΔΡΙΚΉΣ ΧΡΉΣΗΣ ΕΛΑΦΡΏΝ ΕΦΑΡΜΟΓΏΝ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΈΣ ΜΠΑΤΑΡΊΕΣ Διακίνηση Υλικών & Εφοδιαστική Αλυσίδα Κινητικότητα & Αναψυχή Τηλεπικοινωνίες Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας Αμυντικά συστήματα Τηλεπικοινωνίες Συστήματα Κινδύνου, Φωτισμού & Σηματοδότησης Κοινωφελείς Υπηρεσίες UPS Συσκευές καθημερινής χρήσης Φορτιστές οικιακής χρήσης Powerbanks * Eνοποιημένος κύκλος εργασιών 2016 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 12

13 Η παρουσία μας ανά τον κόσμο 84% εξαγωγές Βόρεια Αµερική Συνεχής ανάπτυξη στον Καναδά Διείσδυση στην αγορά των ΗΠΑ Ευρώπη Πωλήσεις σε 42 χώρες και >300 πελάτες Ασία & Μ. Ανατολή Πωλήσεις σε 27 χώρες και >150 πελάτες Πωλήσεις Ομίλου 2016 Νότια Αµερική Πωλήσεις σε 12 χώρες και >40 πελάτες Λοιπές Χώρες 30,2 Ε.Ε. 99,0 Αφρική Πωλήσεις σε 14 χώρες και >60 πελάτες Βασικές αγορές η Ν. Αφρική και η Αίγυπτος Ωκεανία Πωλήσεις σε Αυστραλία και Νέα Καληδονία Ελλάδα 24,7 153,9 εκατ. Σημείωση: Μοναδικοί Πελάτες και Χώρες τιμολογήσεων κατά την περίοδο αναφοράς Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 13

14 Η διοικητική ομάδα Λάμπρος Μπίσαλας Chief Commercial Officer Μιχάλης Μαστοράκης CFO & Μέλος ΔΣ Βασίλειος Μπίλλης CEO & Πρόεδρος ΔΣ Στέφανος Κανίδης Chief Technical Officer Τάνια Χαδούλη Group Legal Director 10 χρόνια στη Sunlight 1ος χρόνος στη Sunlight 5 χρόνια στη Sunlight 20 χρόνια στη Sunlight 10 χρόνια στη Sunlight Ορκωτός Ελεγκτής στην PricewaterhouseCoopers και Ελεγκτής στη Marfin Egnatia Bank Διοίκηση Επιχειρήσεων από το Πάντειο Πανεπιστήμιο Οικονομικός Διευθυντής στις εταιρείες Καραμολέγκος, Creta Farms. Διευθυντικές θέσεις σε εταιρείες του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ Οικονομολόγος και κάτοχος MBA από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών Business Development Director στον Όμιλο Olympia και ΓΕΡΜΑΝΟΣ Στέλεχος στις A.T.Kearney, Monitor Company και Unilever plc Master Ηλεκτρολόγος Μηχανικός από το Πανεπιστήμιο του Southampton Κάτοχος MBA από το INSEAD Υπεύθυνος Παραγωγής στη Σωληνουργία Κομοτηνής Μηχανικός σε διάφορα κατασκευαστικά έργα στη Γερμανία Μηχανολόγος Μηχανικός από το Πολυτεχνείο Βερολίνου Δικηγόρος σε δικηγορικές εταιρείες των Αθηνών και ειδικός συνεργάτης στον ΟΕΕΚ Νομική στο Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο και Μεταπτυχιακά στα Πανεπιστήμια Αθηνών και Πειραιώς Ομάδα με μεγάλη εμπειρία στο χώρο των επιχειρήσεων και στον κλάδο των μπαταριών, με βαθιά γνώση και αντίληψη των ιδιαιτεροτήτων της συγκεκριμένης αγοράς, έχοντας προσήλωση στους στόχους της Εταιρείας. Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 14

15 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 15

16 Η παγκόσμια αγορά μπαταριών το 2016 Επαναφορτιζόμενες Μπαταρίες Μπαταρίες Οξέος Μολύβδου Καδμίου 2% Άλλες 2% Νικελίου - Μετάλλου 2% Ηλεκτροκίνητα Ποδήλατα 3% Άλλες 4% Λιθίου 45% $69 δισ. Οξέος Μολύβδου 49% Βιομηχανικές Εφαρμογές 31% $33,4 δισ. Αυτοκινήτων 62% Βιομηχανικές μπαταρίες οξέος μολύβδου $10,4 δισ. Πηγή: Avicenne Energy, 2017 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 16

17 Η τεχνολογία μολύβδου θα συνεχίσει να κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο Εκτίμηση εξέλιξης της αγοράς μπαταριών (σε GWh*) Οξέος μολύβδου Λοιπές τεχνολογίες * Giga Watt hours Source: Avicenne Energy 2017 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 17

18 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 18

19 Μπαταρίες έλξης Η Θέση μας σήμερα Η Στρατηγική μας Σημαντικό μερίδιο στην αγορά αντικατάστασης Ενίσχυση διείσδυσης στην αγορά πρώτης τοποθέτησης Σημαντικό μερίδιο στην αγορά της Ευρώπης Περαιτέρω διείσδυση στην αγορά της Β. Αμερικής Έμφαση στην πώληση στοιχείων Αύξηση πωλήσεων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 19

20 Μπαταρίες εφεδρικής χρήσης Η Θέση μας σήμερα Η Στρατηγική μας Εστίαση σε μεγάλους διαγωνισμούς Διεύρυνση δικτύου διανομής Η τεχνολογία μας ανταποκρίνεται σε εφαρμογές που απαιτούν πολλούς κύκλους φόρτισης/εκφόρτισης Ανάπτυξη των πωλήσεων σε εφαρμογές Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας Εστίαση στα παραγόμενα προϊόντα Διεύρυνση της προϊόντικής γκάμας με μη ιδιοπαραγώμενα προϊόντα (FT, Λιθίου) Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 20

21 Μπαταρίες προηγμένης τεχνολογίας Η Θέση μας σήμερα Η Στρατηγική μας Είμαστε διαπιστευμένοι από το πολεμικό ναυτικό 15 χωρών Διατήρηση μεριδίων στις υφιστάμενες αγορές και πρόσβαση σε ως τώρα κλειστές αγορές Πρωτοπόροι στη Τεχνολογία Οξέος Μολύβδου Συνεχής ανάπτυξη νέων τύπων μπαταριών Υ/Β και ανάπτυξη μπαταριών τεχνολογίας GEL Στρατηγικοί συνεργάτες σε κατασκευαστές τορπιλών Ανάπτυξη μπαταριών Λιθίου για κρίσιμες αμυντικές εφαρμογές Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 21

22 Καταναλωτικές μπαταρίες Η Θέση μας σήμερα Η Στρατηγική μας Περιορισμένη διανομή κυρίως μέσω διανομέων/χονδρεμπορίου Αύξηση διανομής με έμφαση στο Retail (αλυσίδες λιανικής) Εξέχουσα θέση στην αγορά της ΝΑ Ευρώπης Ενίσχυση της προσπάθειας διείσδυσης σε περισσότερες αγορές της Ευρώπης Στόχευση σε αναπτυγμένες αγορές με προτίμηση στα premium προϊόντα Γεωγραφική επέκταση σε αγορές της Αφρικής και εκμετάλλευση της lowcost προϊοντικής γκάμας της Toshiba Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 22

23 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 23

24 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία Ομίλου (1/3) Πωλήσεις (σε εκατ. ) Μικτό κέρδος (σε εκατ. ) CAGR: 17,1% 32,5 120,0 22 CAGR: 13,3% 132, , ,7 24, Ελλάδα Λοιπές Χώρες 71 Ε.Ε. (Εκτός Ελλάδας) Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 24

25 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία Ομίλου (2/3) EBITDA * (σε εκατ. ) Αποτέλεσμα προ φόρων (σε εκατ. ) CAGR: 37,2% 17, ,3 9,1 12,2-6,7-2, ,2 ** ,9 * Kέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων ** Aποτελέσματα του 2014 επιβαρύνθηκαν με one-off ζημίες 9,2 εκατ. ευρώ από πώληση μη στρατηγικών επενδυτικών ακινήτων και απομείωση στοιχείων ενεργητικού Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 25

26 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία Ομίλου (3/3) Καθαρός Δανεισμός * (σε εκατ. ) 82,4 Καθαρός Δανεισμός / EBITDA 9,1x 6,2x 75,9 75,0 4,4x * Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις factoring με δικαίωμα αναγωγής, χρηματοδοτικές μισθώσεις μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 26

27 Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης συνολικού εισοδήματος Ποσά σε χιλ Μεταβολή % Πωλήσεις % Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) 12% Μικτό κέρδος % Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης % Έξοδα διάθεσης (13.042) (10.912) 20% Έξοδα διοίκησης (5.914) (5.778) 2% Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (1.445) (1.314) 10% Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (2.488) (2.719) -8% Λειτουργικό Αποτέλεσμα % Χρηματοοικονομικά έσοδα 0,3 1-70% Χρηματοοικονομικά έξοδα (8.173) (7.806) 5% Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (509) (72) 607% Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (8.682) (7.877) 10% Αποτελέσματα από συγγενείς επιχειρήσεις (173) (227) -24% Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων (1.960) 217% Φόρος εισοδήματος (564) (1.243) 145% Κέρδη/ (ζημιές) μετά από φόρους (3.203) 189% Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) % Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 27

28 Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης Ομίλου Ποσά σε χιλ Μεταβολή % ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώματα πάγια % Άυλα στοιχεία ενεργητικού % Επενδύσεις % Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού % % Αποθέματα % Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού % % Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα % Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού % ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ % Ποσά σε χιλ Μεταβολή % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο % Αποθεματικά % Κέρδη/(ζημιές) εις νέον ( ) ( ) 3% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων % ΜΑΚΡΟΠΡΌΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΏΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις % Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία % Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις % Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις % Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων % ΒΡΑΧΥΠΡΌΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΏΣΕΙΣ Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις % Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις % Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις % Προβλέψεις % Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων % Σύνολο Υποχρεώσεων % ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ % Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 28

29 Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών Ομίλου Ποσά σε χιλ Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (4.444) (2.775) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (4.521) (2.587) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) (6.817) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 29

30 01 Εισαγωγή 02 Ο Όμιλος Sunlight Περιεχόμενα 03 Ο κλάδος 04 Η στρατηγική 05 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία 06 Πληροφορίες για την έκδοση Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 30

31 Προορισμός κεφαλαίων του ΚΟΔ 27 εκατ., θα διατεθούν για την αποπληρωμή μέρους υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, εντός του 2017 Αναδιάρθρωση Δανεισμού ΚΟΙΝΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ 50 ΕΚΑΤ.¹ 3 εκατ., θα διατεθούν κατά την περίοδο , για την ενίσχυση της εμπορικής παρουσίας της Εταιρείας στο εξωτερικό. Θα ιδρυθούν δύο θυγατρικές εταιρείες (service hubs) με αντικείμενο τη συναρμολόγηση μπαταριών, την υποστήριξη μεταπώλησης (after sales), τη συλλογή συσσωρευτών κλπ. 7 εκατ., θα διατεθούν για αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού με στόχο τη λελογισμένη αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας, τη μείωση του κόστους παραγωγής, τη διεύρυνση της προσφερόμενης γκάμας προϊόντων και την εν γένει την ενίσχυση της ανταγωνιστικής θέσης της Εταιρείας στις αγορές του εξωτερικού Service Hubs Αγορά Μηχανολογικού Εξοπλισμού 8 εκατ., θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης Κεφάλαιο Κίνησης 5 εκατ., θα διατεθούν, εντός του 2017, για τη συμμετοχή της Εταιρείας στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας SUNLIGHT Recycling A.E., με σκοπό τη μερική μείωση του δανεισμού της, τη βελτίωση των δεικτών μόχλευσης και τη σταδιακή ενίσχυση της κερδοφορίας της A.M.K. SUNLIGHT Recycling ¹ Οι δαπάνες έκδοσης του Ομολογιακού Δανείου δεν θα αφαιρεθούν από τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια, αλλά θα καλυφθούν εξ ολοκλήρου από την Εταιρεία από ίδια διαθέσιμα Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 31

32 Βασικοί όροι έκδοσης 1/2 Εκδότης Κατηγορία Αξιογράφων Είδος προσφοράς Διάρκεια προσφοράς Σύνολο προσφερόμενων Ομολογιών ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E. Κοινές, ανώνυμες, άυλες Ομολογίες μη εξασφαλισμένες με εμπράγματες ή προσωπικές ασφάλειες (εγχειρόγραφοι τίτλοι), ελληνικού δικαίου, σε Ευρώ Δημόσια προσφορά του συνόλου της έκδοσης μέσω της υπηρεσίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.) 3 εργάσιμες ημέρες Έως Ομολογίες ονομαστικής αξίας η κάθε μία Προϋπόθεση έκδοσης των Ομολογιών Κάλυψη Ομολογιών σε ποσό μεγαλύτερο των Εύρος Απόδοσης Τιμή διάθεσης ανά Ομολογία Επιτόκιο Περίοδος εκτοκισμού Ελάχιστο/ανώτατο όριο εγγραφής Ομολογιών ανά επενδυτή Εκπρόσωπος Ομολογιούχων Η ανακοίνωση του εύρους απόδοσης θα πραγματοποιηθεί το αργότερο την προτεραία της έναρξης της περιόδου της Δημόσιας Προσφοράς Στο άρτιο ήτοι 1.000/Ομολογία (100% της ονομαστικής αξίας) ή υπό το άρτιο. Θα προσδιοριστεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους και θα ανακοινωθεί την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την περίοδο της Δημόσιας Προσφοράς Θα προσδιοριστεί βάσει της τελικής απόδοσης των Ομολογιών, όπως αυτή ανακοινωθεί την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την περίοδο της Δημόσιας Προσφοράς 6μηνη Κατ ελάχιστον 1 προσφερόμενη Ομολογία, κατ ανώτατο Ομολογίες Διαχειριστής Σ.Α.Τ. Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 32

33 Βασικοί όροι έκδοσης 2/2 Δικαίωμα Προπληρωμής του ΚΟΔ (Call Option) Προπληρωμή του συνόλου ή μέρους των Ομολογιών στο 100% της ονομαστικής τους αξίας (πλέον δεδουλευμένων τόκων και λοιπών εξόδων και φόρων) από το 2020 σε κάθε περίοδο εκτοκισμού και μέχρι έξι μήνες πριν την ημερομηνία λήξης του ΚΟΔ Δικαίωμα Πρόωρης Αποπληρωμής (Put Option) των Ομολογιούχων Υποχρεώσεις/Περιορισμοί Εκδότριας Πιστοληπτική Διαβάθμιση Αγορά διαπραγμάτευσης Στο 100% της ονομαστικής τους αξίας (+ δεδουλευμένων τόκων και λοιπών εξόδων και φόρων) όταν: α) επέλθει αλλαγή ελέγχου στην Εταιρεία, β) η Εταιρεία με ευθύνη της απολέσει την ετήσια πιστοληπτική διαβάθμιση από την εταιρεία ICAP Group Α.Ε., και γ) ο Δείκτης Σύνολο Καθαρού Δανεισμού/EBITDA καταστεί μεγαλύτερος του 5,5 σε ομιλική βάση και δεν επανέλθει κάτω του 5,5 στο χρόνο και τις προϋποθέσεις που έχουν προσδιοριστεί. Καθαρός Δανεισμός / EBITDA 5,5. Δήλωση Δέσμευσης Olympia Group για συμμετοχή σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 20 εκατ. ευρώ, σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με Δείκτη Νέος δανεισμός κατά την διάρκεια του ΚΟΔ 16 εκατ. Μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων 3,5 εκατ. Μη διανομή μερίσματος αν Καθαρός Δανεισμός / EBITDA 3,75 ICAP: B Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Οργανωμένης Αγοράς του Χ.Α. Σύμβουλος Έκδοσης Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι Ανάδοχοι Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 33

34 Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση Ευχαριστούμε!