«Οι καταθετικοί λογαριασμοί των εμπορικών τραπεζών και η παρακολούθηση τους μέσα από το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο των Τραπεζών»

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "«Οι καταθετικοί λογαριασμοί των εμπορικών τραπεζών και η παρακολούθηση τους μέσα από το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο των Τραπεζών»"

Transcript

1 ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΙΓΑΙΟΥ ΤΜΗΜΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ «Οι καταθετικοί λογαριασμοί των εμπορικών τραπεζών και η παρακολούθηση τους μέσα από το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο των Τραπεζών» Εισηγητής: Χαραλαμπίδης Τρύφωνας Επιβλέπων Καθηγητής: Μπεκιάρης Μιχάλης ΧIOΣ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2007

2

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Πρόλογος...3 Εισαγωγή: Ιστορική εξέλιξη του πιστωτικού συστήματος. Α Περίοδος: «Αρχαία χρόνια»...4 Β Περίοδος: «Η Βιομηχανική Επανάσταση»...5 Μέρος Α «Το Τραπεζικό Σύστημα» Κεφάλαιο 1 ο «Το Ελληνικό Τραπεζικό Σύστημα» 1. Η εξέλιξη των Ελληνικών Τραπεζών στον 20 ο αιώνα Α Περίοδος: Β Περίοδος: «Τραπεζική Απελευθέρωση»...12 Γ Περίοδος: «Η Ελληνική Τραπεζική Αγορά υπό το πρίσμα του Ευρώ» H ιστορία των ξένων τραπεζών στην Ελλάδα ( )...28 Κεφάλαιο 2 ο «Οι Τράπεζες στην Ελλάδα» 1. Ορισμός Τραπεζικής επιχείρησης Κατηγοριές Τραπεζών Είδη τραπεζών Κατηγοριοποίηση των τραπεζών που λειτουργούν στην Ελλάδα...35 Κεφάλαιο 3 ο «Νέα Τραπεζικά και Χρηματοοικονομικά Προϊόντα» 1. Τραπεζικά προϊόντα και υπηρεσίες Νέα Χρηματοοικονομικά προϊόντα Tραπεζικά επενδυτικά προϊόντα...48 Κεφάλαιο 4 ο «Στατιστικά Στοιχεία Επενδύσεων» 1. Στατιστικά στοιχεία επενδύσεων Ελλάδας Ευρωζώνης Ο Έλληνας επενδυτής

4 Μέρος Β «Καταθέσεις και λογιστική παρακολούθηση τους» Κεφάλαιο 1 ο «Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο Τραπεζών» 1. Γενικά και κλαδικά λογιστικά σχέδια Συνοπτική παρουσίαση της δομής και του περιεχομένου του Κλαδικού λογιστικού σχεδίου τραπεζών Βασικές αρχές Κ.ΛΣΤ Ταξινόμηση των λογαριασμών στο Κ.ΛΣΤ Διαφορές ΚΛΣΤ σε σχέση με το ΕΓΛΣ...77 Κεφάλαιο 2 ο «Καταθετικοί λογαριασμοί» 1. Γενικά στοιχεία καταθετικών λογαριασμών Διακρίσεις των καταθέσεων Ο Ρόλος των καταθέσεων για τις Τράπεζες και η θέση τους στον Ισολογισμό των Τραπεζών Σχέδιο λογαριασμών του Κλαδικού Λογιστικού Σχεδίου των Τραπεζών Ανάλυση των παραπάνω λογαριασμών του ΚΛΣΤ 5.1 Λογαριασμός 50 «ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ» Λ/σμός «Τρεχούμενοι λογαριασμοί καταθέσεων» Λογαριασμός 51 «ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ» Λογαριασμός 52 «ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ» Λογαριασμός 53 «ΑΛΛΕΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ» Λογαριασμός Καταθέσεων σε Συνάλλαγμα Λογαριασμός 37«Ειδικές καταθέσεις στην Κεντρική Τράπεζα»..101 Κεφάλαιο 3 ο «Στατιστικά στοιχεία των Τραπεζών στην Ελλάδα» 1. Πίνακες Υποχρεώσεων των Τραπεζών Μεταβολή των καταθέσεων πελατών κατά τα έτη 2004, 2005, Παράρτημα Βιβλιογραφία

5 Πρόλογος Η έργασία αυτή αποτελεί την Διπλωματική Εργασία για το τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Αιγαίου. Στόχος αυτής της εργασίας είναι η μελέτη του Τραπεζικού τομέα, των υποχρεώσεων των τραπεζών με ιδιαίτερη έμφαση στους λογαριασμούς καταθέσεων, τα είδη τους, τις διαφορές και την λογιστική παρακολούθηση τους. Επιπλέον γίνεται εκτενής αναφορά στην ιστορική εξέλιξη του Χρηματοπιστωτικού Συστήματος. Δίνεται έμφαση στην Τραπεζική απελευθέωση που πραγματοποιήθηκε το 1993 και στα αποτελέσματα της τόσο σε εγχώριο, όσο και σε διεθνές επίπεδο. Η εργασία αυτή δεν θα ήταν δυνατό να πραγματοποιηθεί χωρίς την πολύτιμη βοήθεια, ακούραστη καθοδήγηση και συμπαράσταση του Καθηγητή κ. Μιχάλη Γ. Μπεκιάρη, που είχε και την επίβλεψη της εργασίας. Χαραλαμπίδης Τρύφωνας 3

6 Εισαγωγή: Ιστορική εξέλιξη του πιστωτικού συστήματος. Α Περίοδος: «Αρχαία χρόνια» Οι πρώτες δανειοληψίες εμφανίζονται αρκετές χιλιάδες χρόνια πρίν από την εποχή μας, για τις οποίες μάλιστα δεν υπάρχουν γραπτά κείμενα. Ο δανεισμός γινόταν με διάφορα αντικείμενα ή εμπορεύματα, χωρίς τη μεσολάβηση του χρήματος, το οποίο με τη μορφή που έχει σήμερα εμφανίστηκε πολλά χρόνια αργότερα. Η πρώτη εμφάνιση τραπεζικών εργασιών, όπως προκύπτει από τα στοιχεία των ιστορικών, χρονολογείται γύρω στο 3300 π.χ. στην Μεσοποταμία. Η δημιουργία αδρευτικών έργων σε αυτή την περιοχή προκάλεσε εντυπωσιακή άνοδο της παραγωγής αγροτικών προϊόντων, η οποία με τη σειρά της συνέβαλε στο μεγαλύτερο οικονομικό καταμερισμό, στην ανάπτυξη της βιοτεχνίας και του εμπορίου και στη γενικότερη διερεύνηση των οικονομικών συναλλαγών. Οι ιερείς της πόλης, με τα σημαντικά πλούτη τους, είχαν την δυνατότητα να δανείζουν, απαιτώντας για αντάλλαγμα την επιστροφή ενός μεγαλύτερου ποσού. Οι αγρότες και οι έμποροι που ήταν σε μειονεκτική θέση και αναγκάζονταν να μπαίνουν στην διαδικασία του δανεισμού από τραπεζίτες-ιερείς, έπρεπε με κάθε τρόπο να αυξήσουν την παραγωγή τους ή τις τιμές πώλησης των προϊόντων τους, ώστε να είναι ικανοί να ξοφλήσουν όχι μόνο το ποσό το οποίο είχαν δανειστεί, αλλά και το επιπλέον τίμημα, τον λεγόμενο τόκο. Στα πολύ παλία χρόνια ο δανεισμός δε γινόταν μόνο σε μετρητό χρήμα, αλλά και σε είδος, όπως σπόρους, ζώα και άλλα. Ο δανεισμός όμως σε είδος μόνο υπό ορισμένες προϋποθέσεις επέτρεπε την την διευκόλυνση των συναλλαγών και των οικονομικών και εμπορικών διαδικασιών. Αποτέλεσμα αυτών των λανθασμένων υπολογισμών ήταν το ξεπούλημα ολόκληρων περιουσιών των δανειοληπτών προκειμένου να ικανοποιηθούν οι δανειστές. Με τον κώδικα του Χαμουραμπί, θεσμοθετούνται συγκεκριμένοι κανόνες με βάση τους οποίους ρυθμίζονται οι όροι των οικονομικών συναλλαγών και οι κανόνες του δανεισμού. Η θέσπιση αυτού του κώδικα υποδηλώνει την αναγκαιότητα κανόνων 4

7 προστασίας τόσο των δανειστών όσο και των δανειζομένων. Κατά κάποιο τρόπο, αυτός ο κώδικας είναι ή πρώτη οργανωμένη προσπάθεια που έγινε μέχρι εκείνη τη στιγμή σε ολόκληρο τον κόσμο για να τεθούν ορισμένοι περιορισμοί στην άσκηση της τραπεζικής πίστης. Στη βαβυλωνιακή οικονομία ο βαθμός ανάπτυξης των τραπεζικών εργασιών είναι σημαντικός. Υπάρχουν γραπτά μνημεία που αναφέρουν πράξεις δανεισμού. Στο σημείο αυτό πρέπει να σημειωθεί ότι εκείνα τα χρόνια τα επιτόκια δανεισμού για δάνεια σε είδος ξεπερνούσαν πολλές φορές το 33% σε ετήσια βάση. Κάτω από αυτές τις συνθήκες γίνεται απόλυτα αντιληπτό ότι τα δάνεια έθεταν σε κίνδυνο όχι μόνο ολόκληρες τις περιούσιες αυτών που δανείζονταν αλλά πολλές φορές και την προσωπική τους ελευθερία, δημιουργώντας τελικά σημαντικά κοινωνικοοικονομικά προβλήματα. Αν και πολλές από τις τραπεζικές πράξεις έχουν την καταγωγή τους σε πανάρχαιες εποχές όπως στην αρχαία Βαβυλώνα, οι πρώτες πραγματικές τραπεζικές εργασίες μπορούν να εντοπιστούν στον αρχαίο ελληνικό πολιτισμό με τους «τραπεζίτες» και στο ρωμαϊκό με τους «argentarii», οι οποίοι δέχονταν καταθέσεις και χορηγούσαν δάνεια, ενώ παράλληλα εκτελούσαν πληρωμές και για λογαριασμό τρίτων. Μετά την πτώση της Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας η πείρα των τραπεζικών χάθηκε μαζί με τους τραπεζίτες. Οι επόμενες μορφές τραπεζικών συναλλαγών εμφανίζονται στο Μεσαίωνα όπου οι αργυραμοιβοί, οι χρυσοχόοι και οι έμποροι δέχονταν καταθέσεις για τις οποίες εξέδιδαν πιστοποιητικά βεβαιώσεις. Β Περίοδος: «Η Βιομηχανική Επανάσταση» Η βιομηχανική επανάσταση έχει ως αποτέλεσμα τη σημαντική ώθηση και πρόοδο στο γενικότερο οικονομικό επίπεδο. Μακροχρόνια αυξάνει διαρκώς η βιομηχανία και προσφέρονται όλο και περισσότερα καθώς και φθηνότερα βιομηχανικά προϊόντα σε χαμηλότερες τιμές. Η αυξανόμενη χρήση μηχανών, η κατακόρυφη άνοδος της παραγωγικότητας και του όγκου των αγροτικών προϊόντων εξαιτίας της βελτίωσης των τεχνικών μεθόδων, η ανάπτυξη των σιδηροδρομικών μεταφορών, η δημιουργία των βιομηχανικών μονάδων, η αυξανόμενη διεύρυνση του διεθνούς εμπορίου και η γενικότερη άνθιση έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των ταμιακών διαθεσίμων, καθώς 5

8 και τη συνολική αύξηση της προσφοράς και της ζήτησης του χρήματος. Αποτέλεσμα των παραπάνω εξελίξεων είναι η δημιουργία κατάλληλου κλίματος ανάπτυξης του τραπεζικού συστήματος. Τα κύρια χαρακτηριστικά που σημειώνονται στο τραπεζικό σύστημα κατά την περίοδο της βιομηχανικής επανάστασης είναι τα ακόλουθα: 1. Εξαφανίζονται ουσιαστικά οι μικρές οικογενειακές τράπεζες και τη θέση τους παίρνουν οι λίγες αλλά σημαντικά οργανωμένες για την εποχή εκείνη. Το μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών ανήκει σε μεγαλομετόχους και με την πάροδο των ετών, την πρόοδο των εργασιών και το άνοιγμα των χρηματιστηριακών εργασιών, ολοένα και αυξάνεται με εκδόσεις νέων μετοχών που διατίθενται σε μικροεπενδυτές. Στην εξαφάνιση των μικρών τραπεζικών οργανισμών συνετέλεσαν οι συνεχόμενες κρίσεις του 19 ου αιώνα, με αποτέλεσμα να επιβιώνουν οι μεγάλες τράπεζες, οι οποίες είχαν προβλέψει σωστά, κάνοντας και καλύτερο καταμερισμό κινδύνου. 2. Αναπτύσσεται τραπεζικό σύστημα συγκεντρωτικού χαρακτήρα. Οι αναπτυγμένες τράπεζες αγοράζουν τις μικρότερες τοπικές, επεκτείνοντας τις δραστηριότητες τους σε μικρές πόλεις, γεγονός που οδηγεί στην ενοποίηση των επιμέρους μικρών χρηματαγορών. 3. Η ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη χορήγηση τόκων για τους πελάτες - καταθέτες. Μέχρι τις αρχές του 19 ου αιώνα οι τράπεζες δεν χορηγούσαν κάποια χρηματική αμοιβή για τα χρηματικά διαθέσιμα που τους ανέθεταν οι ιδιώτες για φύλαξη. Με τη χορήγηση επιτοκίων στους καταθέτες, οι τράπεζες κατόρθωσαν να έχουν σημαντική εισροή χρημάτων και επομένως είχαν τη δυνατότητα να δανειοδοτούν ιδιωτικές επιχειρήσεις. 4. Διευρύνονται οι διεθνείς εμπορικές και οικονομικές συναλλαγές. Οι τράπεζες ανοίγουν υποκαταστήματα σε άλλες χώρες και συνεργάζονται με άλλες τράπεζες. Κατ' αυτόν τον τρόπο εξυπηρετούν τους πελάτες, οι οποίοι έχουν αυξημένες για την εποχή εκείνη απαιτήσεις, όπως να εξοφλούν μέσω τραπέζης προμηθευτές, να στέλνουν εμβάσματα, να διακανονίζουν χρηματικές μεταφορές εμπορευμάτων κ.α. 6

9 5. Οι κεντρικές τράπεζες 1 αποκτούν το αποκλειστικό δικαίωμα να εκδίδουν χρήμα, γεγονός που τους επιτρέπει να έχουν το σταθερό έλεγχο της νομισματικής κυκλοφορίας και της ισορροπίας των πληθωριστικών πιέσεων. 6. Αυξάνεται η εξειδίκευση μέσα στις τράπεζες. Η σημαντική άνοδος των εργασιών, η επέκταση σε νέες σφαίρες δράσης επιβάλλουν στις διοικήσεις των τραπεζών να πρoxωρήσoυν σε καλύτερη οργάνωση του ανθρώπινου παράγοντα και σημαντική βελτίωση των ανθρώπινων πόρων. 7. Αυξάνει ο παρεμβατικός ρόλος του κράτους, κυρίως μετά την ενεργοποίηση των κρατικών τραπεζών στο τομέα έκδοσης χαρτονομισμάτων. 1 Στην Ελλάδα το ρόλο της κεντρικής τράπεζας έπαιζε η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία αν και ιδιωτική, την εποχή εκείνη κάλυπτε απόλυτα τις ανάγκες του κράτους, ελέγχοντας τη συνολική κυκλοφορία του χρήματος και πραγματοποιώντας εσωτερικά και εξωτερικά δάνεια για λογαριασμό του δημοσίου. Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο πραγματική αφετηρία στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος θεωρείται το 1841 που πραγματοποιήθηκε η ίδρυση της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος. 7

10 ΜΕΡΟΣ Α ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ 8

11 Kεφάλαιο 1 ο «Το Ελληνικό Τραπεζικό Σύστημα» 1. Η εξέλιξη των Ελληνικών Τραπεζών στον 20 ο αιώνα. Α Περίοδος: Η ελληνική τραπεζική αγορά λειτουργεί κατά τρόπο ανάλογο μ αυτόν των διεθνών τραπεζικών αγορών, αλλά με κάποια υστέρηση χρόνου και μερικές δυσλειτουργίες και αναποτελεσματικότητες, που οφείλονται, κυρίως, στην έλλειψη θεσμικού πλαισίου και αυστηρών προδιαγραφών, καθώς επίσης στην έλλειψη της εφαρμογής των κανόνων του χρηματοοικονομικού πλαισίου. Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στη μεταπολεμική περίοδο, βασίσθηκε σε μία σειρά από διοικητικά μέτρα, ελέγχους, παρεμβάσεις και πιστωτικούς κανόνες της Τράπεζας της Ελλάδος και γενικότερα στη φιλοσοφία των ρυθμίσεων. 2 Τα επιτόκια καθορίζονταν με διοικητικά μέτρα από την Τράπεζα της Ελλάδος, 3 για να εξυπηρετούν άλλοτε τη δημοσιονομική πολιτική και να καλύπτουν τα ελλείμματα του Δημοσίου και άλλοτε τη νομισματική πολιτική και να προτάσσουν συγκεκριμένες χρηματοδοτήσεις. Ένα πλήθος νόμων και διατάξεων καθόριζε πολλά διαφορετικά επιτόκια που έφθαναν να ορίζονται ακόμη και κατά κλάδο παραγωγής. Στην πρώτη δεκαετία του 20 ου αιώνα το κύριο χαρακτηριστικό στον τραπεζικό χώρο ήταν η τάση συνεχούς συγκεντρωτισμού του τραπεζικού κεφαλαίου, με την εξαγορά των μικρότερων σε δύναμη και κεφάλαια τραπεζών από τις μεγαλύτερες. Στον Ελλαδικό χώρο την περίοδο πραγματοποιείται σταδιακά ένας βασικός καταμερισμός της τραπεζικής λειτουργίας, με τη δημιουργία ειδικών τραπεζικών φορέων. Έτσι ιδρύεται το 1927 η Εθνική Κτηματική Τράπεζα της 2 Η Κεντρική Τράπεζα της Ελλάδας, ιδρύθηκε το 1928 ως Ανώνυμη Εταιρεία και είναι μικτή κρατική και ιδιωτική με κύριο μέτοχο το κράτος αλλά και ιδιώτες. Ο ίδιος νόμος προβλέπει τον τρόπο διοίκησής της υπό διοικητικό συμβούλιο, έναν διοικητή και δύο υποδιοικητές, που διορίζονται από την εκάστοτε κυβέρνηση. Ο ρόλος της Τράπεζας της Ελλάδας που ήταν καθοριστικός σε ό,τι αφορά τον έλεγχο, την εποπτεία, την παρέμβαση και την εν γένει διοικητική λειτουργία της περιορίζεται σταδιακά μετά το 1985 με μία σειρά μέτρων για την απελευθέρωση του τραπεζικού συστήματος. Με τη συμμετοχή της Ελλάδας στην ΟΝΕ οι περισσότερες αρμοδιότητες της, πέρασαν στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, και ουσιαστικά ασκεί πλέον τον έλεγχο του τραπεζικού συστήματος. Βλ. περ. Σύγχρονες Χρηματοοικονομικές αγορές & προϊόντα, Γιάννης Θ. Μητσιόπουλος, εκδόσεις Ηπειρωτική, Αθήνα Βλ. περ. Το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα κάτω από τις εσωτερικές, τις κοινοτικές και τις άλλες διεθνείς εξελίξεις, Αλεξάκης Π. και Πετράκης Π. Εκδόσεις Παπαζήση, Αθήνα

12 Ελλάδος (ΕΚΤΕ) που ανάλαβε την κτηματική πίστη. Το 1928 δημιουργήθηκε η Τράπεζα της Ελλάδος με πρωταρχικό στόχο την προστασία της εγχώριας αγοράς από τον ξένο ανταγωνισμό και την ενίσχυση της αγροτικής κα εμποροβιομηχανικής ανάπτυξης. Το 1929 ιδρύεται η Αγροτική Τράπεζα, η οποία εξειδικεύεται στο τομέα της αγροτικής πίστης. Αργότερα, το 1931, εκδηλώνεται για πρώτη φορά η κρατική μέριμνα για τη νομοθετική ρύθμιση της λειτουργίας του τραπεζικού τομέα. Με τη νομοθεσία καθορίζονται η κεφαλαιακή συγκρότηση, οι περιορισμοί και οι υποχρεώσεις των τραπεζών και παράλληλα η αναγκαστική κυκλοφορία των τραπεζογραμματίων, η μονοπωλιακή διαχείριση από την Τράπεζα της Ελλάδος του χρυσού και του εξωτερικού συναλλάγματος, ο έλεγχος των εισαγωγών και των εξαγωγών, καθώς και άλλες συναφείς ρυθμίσεις. Μέχρι τη δεκαετία του 1940 οι εμπορικές τράπεζες της χώρας όσες φυσικά άντεξαν τα χρόνια της οικονομικής ταλαιπωρίας, διεύρυναν τις εμπορικές τους δραστηριότητες στον αστικό τομέα. Παράλληλα οι εκσυγχρονιστικές και οργανωτικές ρυθμίσεις χαρακτηρίστηκαν από έντονη τάση συγκέντρωσης των τραπεζών σε ισχυρότερες και σταθερότερες μονάδες, με συγχωνεύσεις τραπεζών ή απορροφήσεις μικρών από μεγαλύτερες. Είναι χαρακτηριστικό ότι στην έναρξη του ελληνοϊταλικού πολέμου το 1940 στον ελληνικό τραπεζικό χώρο υπήρχαν δεκατρείς μεγάλες τράπεζες. Μετά την αδράνεια της περιόδου , η τραπεζική οργάνωση πέρασε σε νέα εξελικτική φάση, με κύρια χαρακτηριστικά τη τάση εξειδίκευσης των τραπεζικών μηχανισμών αλλά και την έντονη παρέμβαση του κράτους στην τραπεζική λειτουργία, με την άσκηση αυστηρής εποπτείας και συστηματικής πιστωτικής πολιτικής μέσω της κεντρικής τράπεζας. Παράλληλα αρχίζει να προσελκύει στον ελληνικό χώρο το ξένο τραπεζικό ενδιαφέρον. Με τη λήξη του δεύτερου παγκοσμίου πολέμου το διεθνές πλαίσιο της τραπεζικής λειτουργίας άλλαξε. Στον ελληνικό χώρο σταθμοί της περιόδου είναι η σύσταση, από το κράτος, του Οργανισμού Τουριστικής Πίστεως (ΟΤΠ) το 1946, του Οργανισμού Χρηματοδοτήσεως Οικονομικής Αναπτύξεως (ΟΧΟΑ) το 1954 και του Οργανισμού Βιομηχανικής Αναπτύξεως το Τα τρία αυτά πιστωτικά lδρύματα 10

13 συγχωνεύθηκαν και δημιούργησαν το 1964 την Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Αναπτύξεως (ΕΤΒΑ). Ανάλογη πρωτοβουλία αναπτύχθηκε από τις μεγάλες εμπορικές τράπεζες με συνεργασία του ξένου τραπεζικού κεφαλαίου. Έτσι δημιουργήθηκε το 1962 η Τράπεζα Επενδύσεων από την Εμπορική Τράπεζα και το 1963 η Εθνική Τράπεζα Επενδύσεων Βιομηχανικής Ανάπτυξης (ΕΤΕΒΑ) από την Εθνική Τράπεζα. Τα βασικά χαρακτηριστικά του χρηματοπιστωτικού συστήματος μέχρι τις αρxές δεκαετίας του 1960 ήταν ο διοικητικός έλεγχος, η ρύθμιση των επιτοκίων, η επιβολή ανώτατων πιστωτικών ορίων και γενικότερα η κάθε μορφής παρέμβαση. Η συντηρητική αυτή θέση δεν οδήγησε στην επίτευξη της εύρυθμης λειτουργίας και δεν εξασφάλισε ικανοποιητικές συνθήκες δράσης του χρηματοπιστωτικού μηχανισμού. Αντίθετα, οδήγησε στη συρρίκνωση των κερδών, τη σπατάλη των πόρων και τελικά έγινε σε όλους αντιληπτό ότι ένα χρηματοδοτικό σύστημα υπερπροστατευμένο, που λειτουργούσε κάτω από ένα καθεστώς περίπλοκων διοικητικών περιορισμών και κανόνων, δεν εξασφάλιζε την ισορροπία, την φερεγγυότητα και τη σταθερότητα. Από τα μέσα της δεκαετίας του 1960 άρχισαν οι προσπάθειες από τις αρχές των περισσότερων χωρών, για τον εκσυγχρονισμό των χρηματοδοτικών τους συστημάτων. Με τη μεταπολίτευση του 1974 το σύστημα περνά σε μια εντελώς νέα φάση, με κύρια γνωρίσματα την ισχυροποίηση της παρουσίας του κράτους στο τραπεζικό χώρο και τη διεύρυνση εγκατάστασης ξένων τραπεζών στην Ελλάδα. Σταθμό αποτελεί το πέρασμα του μεγάλου ιδιωτικού χρηματοπιστωτικού ιδρύματος της Εμπορικής Τράπεζας στον έλεγχο του δημοσίου, που πραγματοποιήθηκε το Το σύστημα φτάνει πλέον σε μια πιο σύγχρονη φάση και χαρακτηρίζεται από μια σχετική τάση απελευθέρωσης της τραπεζικής λειτουργίας από τους αυστηρούς διοικητικούς περιορισμούς και τους ειδικούς πιστωτικούς κανόνες. Η περίοδος αυτή ξεκινά κυρίως από το 1979 και τις κατευθύνσεις υπέδειξε ειδική επιτροπή μελέτης του τραπεζικού συστήματος, που κινείται στα καθορισμένα πλαίσια της Τράπεζας της Ελλάδος. Ανάλογες κινήσεις πραγματοποίησε το 1986 μια δεύτερη επιτροπή, η οποία λειτούργησε κάτω από την εποπτεία του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας. Γεγονός παραμένει πάντως ότι μέχρι τα μέσα περίπου της δεκαετίας του 1980, το σύστημα 11

14 λειτουργούσε ολοκληρωτικά κάτω από τη κυβερνητική καθοδήγηση, με προφανή στόχο τη φορολόγηση μέσω του πληθωρισμού των αποταμιεύσεων και τη χρηματοδότηση με αρνητικά πραγματικά επιτόκια του δημόσιου τομέα. Η ελληνική αγορά γνωρίζει μια σταδιακή αλλά εκτεταμένη εφαρμογή μέτρων αποκανονικοποίησης. Καταργήθηκαν τα ελάχιστα υποχρεωτικά όρια επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων και η υποχρέωση των τραπεζών να τοποθετούν σημαντικό ποσοστό των διαθεσίμων τους σε έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου. Σε ό,τι αφορά την κίνηση των κεφαλαίων, πραγματοποιήθηκε σταδιακή άρση των συναλλαγματικών περιορισμών και δημιουργήθηκε η δυνατότητα εισαγωγής κεφαλαίων από το εξωτερικό και επένδυση σε τίτλους. Επίσης επιτεύχθηκε η διεύρυνση του φάσματος των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και του εκσυγχρονισμού της νομοθεσίας που διέπει τη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς. Β Περίοδος: «Τραπεζική Απελευθέρωση» Η δεκαετία ήταν καθοριστική για την αναμόρφωση, εξέλιξη, απελευθέρωση και εκσυγχρονισμό του τραπεζικού συστήματος. Η εν λόγω αναμόρφωση του τραπεζικού συστήματος ήταν και το ζητούμενο από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία ασκούσε πιέσεις, με μία σειρά οδηγιών, στις χώρες μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ώστε να εναρμονισθούν τα τραπεζικά συστήματα στα πλαίσια της ενιαίας τραπεζικής αγοράς και της Οικονομικής και Νομισματικής Ενοποίησης (ΟΝΕ). Με τις αποφάσεις της Τράπεζας της Ελλάδος και των αρμοδίων Υπουργών, έχει οριστικά επιτευχθεί η ιστορική μετεξέλιξη του τραπεζικού συστήματος. Έτσι η μεταβολή των τραπεζών στο σύνολο τους, σχεδόν σε αυτόνομα διοικητικά και οικονομικά συγκροτήματα, τους προσδίδουν ένα διεθνή χαρακτήρα τραπεζών πολλαπλών επιλογών και εργασιών. Οι ελληνικές τράπεζες εξελίσσονται μέσα στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον της χώρας μας, το οποίο κατά την τελευταία δεκαετία χαρακτηρίζεται από: 12

15 Βελτίωση της οικονομικής κατάστασης, μείωση των δημοσίων ελλειμμάτων (εσωτερικό και εξωτερικό χρέος), μείωση του πληθωρισμού. Σημαντική παρουσία των Τραπεζών Δραστική μείωση κρατικών επεμβάσεων Τάση συγκέντρωσης και δημιουργίας νέων ισχυρών χρηματοοικονομικών ομίλων Διεύρυνση επενδυτικών επιλογών Συμπίεση των περιθωρίων Ευμετάβλητο οικονομικό περιβάλλον Έντονη χρηματιστηριακή αγορά Ιδιωτικοποίηση πολλών επιχειρήσεων του Δημοσίου Συγκρητικοί πίνακες μεταξύ Δημόσιου και Ιδιωτικού τομέα 4 Το τραπεζικό σύστημα διαχρονικά απομακρύνεται από χορηγήσεις προς το δημόσιο τομέα, σε σχέση με τις άλλες εναλλακτικές χρήσεις κεφαλαίων. Εάν συγκρίνουμε τις χορηγήσεις προς τον ιδιωτικό και δημόσιο τομέα, διαπιστώνουμε ότι ο τελευταίος απορροφά ολοένα και λιγότερες πιστώσεις. Στον πίνακα που ακολουθεί, δίνεται η κατανομή των Τραπεζικών Κεφαλαίων ανάμεσα στους φορείς δημοσίου και ιδιωτικού τομέα για τα έτη 1986 εως και Επιπλέον δίνονται και τα αντίστοιχα ποσοστά για κάθε φορέα. Σημείωση: τα ποσά που ακολουθούν είναι σε εκατομμύρια δραχμές. 4 Πετράκης Π. Χρηματοοικονομικό και Τραπεζικό σύστημα, τόμος Β, Αθήνα

16 Πίνακας 1 Τραπεζική Χρηματοδότηση Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα Έτος Γενικό Δημόσιος Ποσοστό Ιδιωτικό Ποσοστό Σύνολο τομέας % ς τομέας % ,00 86, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,35 Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος Στο διάγραμμα που ακολουθεί, παρουσιάζεται η κατανομή της τραπεζικής χρηματοδότησης μεταξύ ιδωτικού και δημοσίου τομέα. Τα στοιχεία προέρχονται από τον παραπάνω πίνακα. Διάγραμμα Ποσοστό % Ιδιωτικός τομέας Δημόσιος τομέας Από τα παραπάνω στοιχεία γίνεται αντιληπτή η σταδιακή μείωση της απορρόφησης τραπεζικών κεφαλαίων από το δημόσιο τομέα, ιδιαίτερα μετά το Έτσι, παρατηρείται αισθητή μείωση της χρηματοδότησης του, που κυμαίνεται από 30,23% 14

17 το 1989, στο ποσοστό του17,65% το 1994 (πάντα επί του συνόλου των πιστωτικών κεφαλαίων). Τα αποτελέσματα αυτά παρουσιάζουν μεταστροφή στον τρόπο χρηματοδότησης των Δημοσίων ελλειμμάτων, με χαρακτηριστικό την αποφυγή της τραπεζικής χρηματοδότησης. Η τάση αυτή χαρακτηρίζεται θετική για την χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα λόγω του περιορισμού της απορρόφησης τραπεζικών κονδυλίων από το Δημόσιο και την διάθεση ολοένα και μεγαλύτερου μεγέθους πιστώσεων για τον ιδιωτικό τομέα. Η εξέλιξη αυτή δικαιολογείται σε μεγάλο βαθμό από την υιοθέτηση άλλων τρόπων χρηματοδότησης του Δημοσίου, όπως τα έντοκα γραμμάτια και ομόλογα, που τα τελευταία έτη αποτελούν μια εξαιρετικά διαδεδομένη πηγή άντλησης πόρων. Επιπλέον, σημαντικό ρόλο σε αυτή την μείωση διαδραμάτισε και η απελευθέρωση του πιστωτικού συστήματος, λόγω της βαθμιαίας μείωσης αρχικά και πλήρους κατάργησης τελικά, των υποχρεωτικών επενδύσεων σε τίτλους του Δημοσίου. Το σύστημα υποχρεωτικών δεσμεύσεων και της ποσοστιαίας τοποθέτησης των τραπεζών, καθώς και οι μεταβολές που επήλθαν διαχρονικώς, παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί. Σημείωση: τα ποσά που ακολουθούν είναι σε ποσοστά(%) υποχρεωτικών διαθεσίμων επί του συνόλου των διαθεσίμων των τραπεζών. Πίνακας 2 Υποχρεωτικές δεσμεύσεις στη διάθεση πιστωτικών κεφαλαίων Ποσοστά % Δεκ-85 Δεκ-87 Δεκ-89 Δεκ-91 Δεκ-93 Προς το Δημόσιο τομέα 48,50 56,00 56,50 39,00 9,00 Προς το Ιδιωτικό τομέα 26,50 10,00 10,00 10,00 - Σύνολο 75,00 66,00 66,50 49,00 9,00 Πηγή: OECD: Economic Surveys, Greece

18 Διάγραμμα 2 Π ο σ ο σ τ ό % Προς το Ιδιωτικό τομέα Προς το Δημόσιο τομέα Χαρακτηριστικό του συστήματος δεσμεύσεων ήταν ότι το 1985 οι τράπεζες ήταν υποχρεωμένες να τοποθετούν το 75% των διαθεσίμων τους ανεξάρτητα από τις επιλογές τους. Οι υποχρεώσεις αυτές ήταν προσανατολισμένες κατά κύριο λόγο προς το Δημόσιο με ποσοστά από 48,5% το 1985 εώς 56,5% το1989. Για τις χορηγήσεις προς τον ιδιωτικό τομέα υπήρχε ποσοστό διάθεσης της τάξης του 10% για μικρομεσαίες επιχειρήσεις και βιοτεχνικές κυρίως επιχειρήσεις, ενώ υπήρχε και το αντίστοιχο ποσοστό για χορηγήσεις μακροχρόνιων δανείων (15% για το 1985). Οι δανειοδοτήσεις των μικρομεσαίων επιχειρήσεων αποτελούσαν τραπεζικές εργασίες με ιδιαίτερα υψηλό κόστος. Αυτό συνέβαινε διότι οι τράπεζες ήταν υποχρεωμένες να λαμβάνουν τόκους με αρνητικά πραγματικά επιτόκια, ενώ οι επιχειρήσεις επιβαρύνονταν με υψηλό κόστος δανεισμού εξ αιτίας των περιορισμένων διαθέσιμων κεφαλαίων. Η Πιστωτική Απελευθέρωση στην Ελλάδα (1993) 5 Η διαδικασία απελευθέρωσης του Ελληνικού Τραπεζικού Συστήματος συνίσταται σε μια σειρά μεταβολών, που σκοπό έχουν την εναρμόνηση της Ελλάδας με τις συνθήκες λειτουργίας και οργάνωσης των αγορών χρήματος και κεφαλαίου των 5 Προβόπουλος Γ. το Ελληνικό Χρηματοπιστωτικό Σύστημα- τάσεις και προοπτικές 16

19 χωρών της Ε.Ε. Οι μεταβολές αυτές έχουν ως αποτέλεσμα τη ριζική αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και των κανόνων διεξαγωγής της χρηματοδοτικής πρακτικής. Έναυσμα της όλης διαδικασίας αποτέλεσε η ευρύτερη πολιτική απορρύθμισης και απελευθέρωσης των Ευρωπαϊκών πιστωτικών αγορών που αναπτύχθηκε απο τις αρχές της δεκαετίας του 80. Το 1993 αποτελεί ένα έτος σταθμό για την εξέλιξη του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Από το 1993 τα κοινοτικά πιστωτικά ιδρύματα δραστηριοποιούνται στον ενιαίο Ευρωπαϊκό χώρο, υπό συνθήκες ελευθερίας εγκατάστασης και παροχής διασυνοριακών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Η πολιτική που ακολουθήθηκε στην Ελλάδα αφορά μια συνεχή αναπροσαρμογή των κανόνων και του θεσμικού πλαισίου του Τραπεζικού Συστήματος. Έτσι διαμορφώνεται ένα νέο τραπεζικό τοπίο. Στο νέο αυτό περιβάλλον κυριαρχεί ο ανταγωνισμός τιμών και ποιότητας υπηρεσιών. Αυτό το νέο περιβάλλον, υποκινεί τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να προσαρμόζονται στις καθημερινά μεταβαλλόμενες συνθήκες, διαμορφώνοντας στρατηγικές συμμαχίες, εξαγορές και συγχωνεύσεις, με συνεργασίες ή επεκτάσεις ώστε να αξιοποιηθούν τα διαθέσιμα περιθώρια οικονομιών κλίμακος αλλά και οικονομιών φάσματος. Επιπρόσθετα σε αυτό το νέο περιβάλλον αλλάζει και η τραπεζική εποπτεία από τις κεντρικές τράπεζες. Πλέον δίνεται έμφαση στην διασφάλιση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος με προληπτικούς ελέγχους που αποσκοπούν στον περιορισμό των κινδύνων, πιστωτικών, λειτουργικών και συστημικών, τους οποίους συνεπάγεται ο διαρκώς αυξανόμενος ανταγωνισμός σε ολοένα πιο σύνθετο και απαιτητικό περιβάλλον. Βασικά Χαρακτηριστικά Πιστωτικής Απελευθέρωσης Πιστωτική απελευθέρωση σημαίνει άρση των κανονιστικών διατάξεων που περιορίζουν τον ανταγωνισμό και παρεμποδίζουν την επενέργεια των δυνάμεων της αγοράς στην διαμόρφωση των επιτοκίων και την κατανομή των αποταμιευτικών πόρων. 17

20 Βασικά χαρακτηριστικά της πιστωτικής απελευθέρωσης στην Ελλάδα: Βαθμιαία μείωση αρχικά, και πλήρη κατάργηση τελικά, των υποχρεωτικών επενδύσεων σε τίτλους του Δημοσίου. Πλήρη απελευθέρωση των επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων. Άρση των πάσης φύσεως περιορισμών στην κίνηση των κεφαλαίων. Κατάργηση των επιδοτήσεων επιτοκίου. Διεύρυνση του φάσματος των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Εκσυγχρονισμός της νομοθεσίας που διέπει την λειτουργία της κεφαλαιαγοράς. Ειδικότερα η απελευθέρωση επί των τραπεζικών εργασιών επικεντρώθηκε στις εξής περιπτώσεις: Δάνεια για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Υπηρεσίες τύπου underwriting από την Αγροτική Τράπεζα. Υπηρεσίες επί συναλλαγματικών εργασιών της Αγροτικής Τράπεζας. Απελευθέρωση καταναλωτικής πίστης. Κτηματικές διεργασίες για τις Εμπορικές Τράπεζες. Διατραπεζικές διεργασίες και από τα ειδικά πιστωτικά ιδρύματα. Έκδοση ομολόγων και διάθεση μετοχών από τις Εμπορικές Τράπεζες. Currency Swaps από τις Εμπορικές Τράπεζες. Παράλληλα καταργήθηκαν όλοι οι φόροι που αφορούσαν στην ανάληψη δανείου από τις επιχειρήσεις (3% επί του συνόλου του δανείου), καθώς και οι περιοριστικοί κανόνες λειτουργίας μεταξύ των εμπορικών τραπεζών και των ειδικών πιστωτικών ιδρυμάτων. Επιπτώσεις Η απελευθέρωση του τραπεζικού συστήματος διαμορφώνει νέους ορίζοντες στην ελληνική τραπεζική αγορά. Η τραπεζική αγορά εμπλουτίζεται συνεχώς με νέα εργαλεία και θεσμούς, που συμβάλλουν στην βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος και προωθούν την 18

21 διαφάνεια των συναλλαγών, την σταθερότητα της αγοράς και την προστασία των συναλλασσομένων. Η απελευθέρωση του πιστωτικού συστήματος οδήγησε στο φαινόμενο της τραπεζικής διαμεσολάβησης (disintermediation). Έτσι αναπτύχθηκαν με γοργό ρυθμό όχι μόνο το Χρηματιστήριο, αλλά και ο θεσμός των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και των Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλλακίου. Με την πιστωτική απελευθέρωση αναμένουμε αύξηση της παραγώγων χρηματοπιστωτικών μέσων(derivatives) στην χώρα μας. Ως τώρα η χρήση τους ήταν υποτυπώδης στην Ελλάδα. Ένας άλλος τομέας που επηρέασε η απελευθέρωση είναι η κεφαλαιαγορά. Η ανάπτυξη και ο εκσυγχρονισμός της κεφαλαιαγοράς ακολούθησε, σε γενικές γραμμές, πορεία παράλληλη με εκείνη της απελευθέρωσης του τραπεζικού τομέα. Συγχωνεύσεις στον ελληνικό τραπεζικό τομέα Η πρώτη φάση συγκέντρωσης στον ελληνικό τραπεζικό χώρο συνέβη κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 90. Και αφορούσε ιδιωτικοποιήσεις κρατικών τραπεζών. H πρώτη ιδιωτικοποίηση στο σύγχρονο τραπεζικό περιβάλλον, ήταν αυτή της Τράπεζας Πειραιώς το 1991 και η πρώτη εξαγορά, της Interbank από τη Eurobank το Ακολούθησαν οι ιδιωτικοποιήσεις της Μακεδονίας Θράκης και της Τράπεζας Κρήτης με την εξαγορά τους από τις Τράπεζες Πειραιώς και Eurobank αντίστοιχα. Από το 1996 μέχρι το 2003 πραγματοποιήθηκαν περίπου 21 εξαγορές ή/και συγχωνεύσεις στην εγχώρια τραπεζική αγορά (πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος). Παρόμοιο κύμα συγκέντρωσης εμφανίστηκε την ίδια περίοδο και στον ευρωπαϊκό τραπεζικό χώρο. Συγκεκριμένα, το διάστημα πραγματοποιήθηκαν 14 εξαγορές/συγχωνεύσεις μεταξύ τραπεζών που δραστηριοποιούνταν στην ίδια χώρα (in-market) με μέση αξία συναλλαγής 10 δι. ευρώ (πηγή: KBW). 19

22 Ο σημαντικότερος λόγος που ώθησε τις ελληνικές τράπεζες σε συνενώσεις ήταν η ανάγκη γρήγορης αύξησης μεριδίου αγοράς μέσω της πρόσκτησης μεγέθους, ούτως ώστε να εκμεταλλευτούν τις προοπτικές ανάπτυξης που άρχισαν να εμφανίζονται με τη σταδιακή μείωση των επιτοκίων στον τομέα των χορηγήσεων και ιδιαίτερα στη λιανική τραπεζική όπου ο βαθμός διείσδυσης ήταν αρκετά χαμηλός. Η πρόσκτηση μάζας εργασιών θα μείωνε, όπως και συνέβη, τα κόστη και θα αύξανε την αποδοτικότητα μέσω της αξιοποίησης των οικονομιών κλίμακος. Τέλος, η συνένωση των ελληνικών τραπεζών θα μπορούσε να θεωρηθεί μια συσπείρωση δυνάμεων με στόχο την απομάκρυνση της απειλής εισόδου ξένων παικτών στην ελληνική αγορά. Ένας άλλος παράγοντας είναι η ανάγκη περαιτέρω αύξησης του μεγέθους με σκοπό τον καλύτερο έλεγχο της εγχώριας αγοράς, τη μείωση του κόστους, την ενίσχυση του διευρυμένου ομίλου στα διεθνή χρηματοοικονομικά κέντρα με σκοπό τη βελτίωση των πηγών χρηματοδότησης των δανείων (funding sources), την ανάπτυξη νέων προϊόντων, τη δυνατότητα αύξησης σταυροειδών πωλήσεων (cross-selling), την ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης και την επέκταση σε άλλες αγορές. Παράλληλα, βλέπουμε εξαγορές τραπεζών σε χώρες με σχετικά χαμηλά ποσοστά διείσδυσης σε τραπεζικά προϊόντα από τράπεζες ανεπτυγμένων χωρών. Αυξημένη δραστηριότητα έχει εμφανιστεί σε υπό ένταξη στην Ε.Ε. χώρες όπως η Ρουμανία και η Βουλγαρία ή σε χώρες με μεγάλη πληθυσμιακή βάση και χαμηλό βαθμό διείσδυσης όπως είναι η Τουρκία. Οι ελληνικές τράπεζες έχουν κινηθεί αρκετά δυναμικά στην ευρύτερη περιοχή με σημαντική παρουσία από Πολωνία και Ουκρανία μέχρι τις χώρες της Βαλκανικής, την Τουρκία και την Αίγυπτο. Συγκεκριμένα, στην αγορά της Ρουμανίας οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν ήδη τη δεύτερη θέση μεταξύ ξένων τραπεζών ελέγχοντας το 15% των συνολικών τραπεζικών κεφαλαίων της χώρας, στη Βουλγαρία το ποσοστό αυτό ανέρχεται σε 30% και στην Αλβανία πλησιάζει το 35%. 20

23 Τράπεζες που έχουν κλείσει ή έχουν συγχωνευτεί στην Ελλάδα Ενδεικτικό είναι ότι μέσα σε μια εφταετία, το 2004 σε σχέση με το 1997 o αριθμός των τραπεζών από 26 μειώθηκε σε 19. Παρακάτω παρουσιάζονται οι κυριότερες μεταβολές στον Ελληνικό Τραπεζικό τομέα. Η Εθνική Τράπεζα συγχώνευσε και απορρόφησε την Κτηματική Τράπεζα 6 (Απρίλιος 1998) και την ΕΤΕΒΑ 7 (Ιούνιος 2002). Σχήμα 1 Εθνική Τράπεζα Κτηματική Τράπεζα 4 ος /1998 ΕΤΕΒΑ 6 ος / Η Εθνική Τράπεζα προέβη στη συγχώνευση δι' απορροφήσεως της θυγατρικής της «Εθνική Κτηματική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.», η οποία είχε προέλθει από τη συγχώνευση δύο πρώην θυγατρικών της εταιρειών, της «Εθνική Κτηματική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.» και της «Εθνική Στεγαστική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.», με σκοπό την αρτιότερη εξυπηρέτηση των πελατών της στον τομέα της στεγαστικής και κτηματικής πίστης 7 Εθνική Τράπεζα Επενδύσεων Βιομηχανικής Αναπτύξεως ΑΕ (ETEBA). 21

24 Η Τράπεζα Πειραιώς συγχώνευσε με μορφή απορρόφησης την Τράπεζα Χίου (Ιούνιος 2000), την Τράπεζα Μακεδονίας-Θράκης (Ιούνιος 2000) και τέλος την ΕΤΒΑ Bank 8 (Νοέμβριος 2003) Σχήμα 2 Τράπεζα Πειραιώς Τράπεζα Χίου 6 ος /2000 Τράπεζα Μακεδονίας-Θράκης 6 ος /2000 ΕΤΒΑ 11 ος /2003 Η EFG Eurobank-Ergasias συγχώνευσε με μορφή απορρόφησης με τις ακόλουθες τέσσερεις Τράπεζες: την Interbank (1997), την Τράπεζα Κρήτης (1999), την Τράπεζα Αθηνών (1999) και τέλος την Τράπεζα Εργασίας (Σεπτέμβριος 2000). 8 Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Ανάπτυξης 22

25 Σχήμα 3 EFG Eurobank- Ergasias Τράπεζα Εργασίας 9 ος /2000 Τράπεζα Αθηνών 1999 Τράπεζα Κρήτης 1999 Interbank 1997 Η Alpha Bank τον Απρίλιο του 2000 ολοκλήρωσε την συγχώνευση με μορφή απορρόφησης της Ιονικής Τράπεζας. Σχήμα 4 Alpha Bank Ιονική Τράπεζα 4 ος /2000 Η μεγαλύτερη συγχώνευση των ελληνικών δεδομένων, η οποία τελικά δεν πραγματοποιήθηκε, ήταν μεταξύ Εθνικής Τράπεζας και Alpha Bank το Νοέμβριο του Πρόκειται για τη μεγαλύτερη επιχειρηματική συμφωνία στη σύγχρονη ιστορία της χώρας. Τα δύο κορυφαία χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα δημιουργούσαν ένα ενιαίο τραπεζικό όμιλο γίγα. 23

26 Σχήμα 5 Alpha National 11 ος /2001 Εθνική Τράπεζα Alpha Bank Τέλος, η Arab Hellenic Bank 9 αποτελούσε μια ελληνικών και ξένων συμφερόντων Τράπεζα που έδρευε στην Ελλάδα. Λειτουργούσε από το Έκλεισε το Η απελευθέρωση της ελληνικής αγοράς και ο σταδιακός εκσυγχρονισμός της ελληνικής οικονομίας έχουν ως αποτέλεσμα την εισαγωγή στην Ελλάδα νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων και πρακτικών. Οι ελληνικές τράπεζες κατά την τελευταία δεκαετία επικεντρώνονται στην κάλυψη του χαμένου εδάφους σε σχέση με τις τράπεζες του εξωτερικού και ιδιαίτερα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Πολύ σύντομα έγινε αντιληπτό ότι για να επιβιώσουν στο νέο ανταγωνιστικό περιβάλλον, θα πρέπει να προχωρήσουν όχι μόνο σε νέες δραστηριότητες και προϊόντα αλλά και σε διαρθρωτικές αλλαγές. Για τον επιτυχή εκσυγχρονισμό του τραπεζικού συστήματος, πρέπει οι τράπεζες να δραστηριοποιηθούν προς την κατεύθυνση της 9 Πρόκειται για μια ιδιαζουσα περίπτωση. Η Ελληνική Κυβέρνηση απαγόρευε τις αλλοδαπές Τράπεζες που από το μετοχικό τους κεφάλαιο άνηκε σε Έλληνες ποσοστό μικρότερο του 40%. Αποτελεί εξαίρεση η λειτουργία της στην Ελλάδα γιατί το μετοχικό της κεφάλαιο αναλύοταν ως εξής: 51% Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, 20% Arab Foreign Investment Bank, 20% Kuwait Investment Office και 9% άλλοι Άραβες επενδυτές. 24

27 δημιουργίας μίας σύγχρονης υποδομής τόσο σε επίπεδο οργάνωσης, λειτουργίας και προώθησης νέων εργασιών, όσο και σε επίπεδο εξειδίκευσης του προσωπικού, για να αποφευχθούν οι υπέρμετροι κλυδωνισμοί από τις ανταγωνιστικές συνθήκες που διαμορφώνονται στη διεθνή τραπεζική αγορά. Οι πρόσφατες συγχωνεύσεις ελληνικών τραπεζών, η δημιουργία εκ μέρους τους ευρύτερων χρηματοοικονομικών ομίλων, η καθολική υιοθέτηση αυτοματισμών, η επέκταση τους στα Βαλκάνια, η γέννηση νέων εξειδικευμένων τραπεζών, κάνουν σαφές ότι οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται στο σωστό δρόμο που θα τις κάνει εφάμιλλες και ανταγωνιστικές απέναντι στις μεγάλες τράπεζες του εξωτερικού. Χαρακτηριστικά αναφέρεται ότι από το 1987 μέχρι το 1996 τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών αυξήθηκαν περισσότερο από 500%, η απασχόληση αυξήθηκε κατά εργαζόμενους, και ιδρύθηκαν 280 περίπου νέα καταστήματα. Πλήθος νέων τραπεζικών προϊόντων προσφέρονται στην αγορά και πολλές τράπεζες έχουν εξελιχθεί σε ολοκληρωμένους χρηματοπιστωτικούς ομίλους, παρέχοντας οι ίδιες ή μέσω των θυγατρικών εταιρειών τους χρηματιστηριακά και ασφαλιστικά προϊόντα, leasing, factoring, σύμβουλοι επενδύσεων, διαχείριση ακινήτων, πολιτική μεγάλων πελατών κ.α. Γ Περίοδος: «Η Ελληνική Τραπεζική Αγορά υπό το πρίσμα του Ευρώ» Η Ευρωπαϊκή Ένωση, στην οποία συμμετέχουν δεκαπέντε (15) ευρωπαϊκά κράτη, διαθέτει το 23% του Παγκοσμίου ΑΕΠ. Το κοινό νόμισμα (το Euro), εισήχθη αρχικά σε 11 χώρες μέλη, με στόχο να επεκταθεί στην συνέχεια και στις δεκαπέντε χώρες. Από την πρώτη Ιανουαρίου του 2001, η Ελλάδα συμμετέχει, ως ο δωδέκατος ισότιμος εταίρος, στην οικονομική και νομισματική ένωση (ΟΝΕ). Οι βασικές αποφάσεις οικονομικής πολιτικής στη ζώνη του Ευρώ, λαμβάνονται από το Συμβούλιο Euro 12 και από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ). Το Ευρώ αποτελεί μία σημαντική διάσταση της ΟΝΕ, όχι όμως τη μόνη. Άλλες βασικές και αναγκαίες διαστάσεις είναι, η ολοκλήρωση της Εσωτερικής Αγοράς και η πορεία προς την πολιτική ενοποίηση και την κοινή εξωτερική πολιτική. Ο βασικός 25

28 στόχος της οικονομικής και νομισματικής ένωσης είναι η δημιουργία μίας μεγάλης ανταγωνιστικής ευημερούσης οικονομικής περιοχής. Η είσοδος της χώρας μας στη Ζώνη του Ευρώ συνοδεύεται από μία σειρά επιπτώσεων και προοπτικών στην οικονομία: Απώλεια της δυνατότητας ασκήσεως αυτόνομης νομισματικής και συναλλαγματικής πολιτικής. 1. Τα επιτόκια της χώρας μας προσδιορίζονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και είναι ήδη πολύ χαμηλότερα από ότι ξέραμε μέχρι σήμερα. 2. Η συναλλαγματική ισοτιμία που μας ενδιαφέρει είναι εκείνη του Ευρώ έναντι των τρίτων νομισμάτων. 3. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι μόνο εκείνος που προέρχεται από τις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας του Ευρώ. 4. Η ανταγωνιστικότητα των εγχώριων προϊόντων έναντι των προϊόντων των άλλων χωρών της ζώνης του Ευρώ, εξαρτάται μόνο από τη συγκριτική αύξηση της παραγωγικότητας των εγχώριων παραγωγικών συντελεστών. 5. Η ανταγωνιστικότητα έναντι των προϊόντων τρίτων χωρών εξαρτάται και από την ισοτιμία του Ευρώ. Η Τράπεζα της Ελλάδος, που αποτελεί μέλος του Ευρωπαϊκού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών (ΕΣΚΤ), δεν έχει δυνατότητα να επηρεάζει το ύψος των εγχωρίων επιτοκίων και ασκεί μόνο την εποπτεία του τραπεζικού συστήματος. Περιορισμοί στη δημοσιονομική και εισοδηματική πολιτική. Η διατήρηση και βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονομίας, απαιτεί πολιτικές μειώσεως του ελληνικού δημοσίου χρέους και αυξήσεις των μισθών που δεν υπερβαίνουν το ρυθμό αύξησης του ονομαστικού ΑΕΠ. Το Σύμφωνο Σταθερότητας και Αναπτύξεως στη Ζώνη του Ευρώ, θέτει συγκεκριμένους 26

29 στόχους μειώσεως των ελλειμμάτων και του δημοσίου χρέους ως ποσοστό επί του ΑΕΠ. 10 Υψηλό επίπεδο καταναλωτικής και επενδυτικής δαπάνης, λόγω των χαμηλών επιτοκίων και των διαρθρωτικών προσαρμογών από την ένταξη στο Ευρώ. Υψηλοί ρυθμοί αναπτύξεως, λόγω του χαμηλού κόστους αναχρηματοδότησης του ισχύοντος ιδιωτικού χρέους και τη σημαντική αύξηση της πιστωτικής επέκτασης στον ιδιωτικό τομέα. Η νομισματική και οικονομική ενοποίηση αποτελεί μία πρόκληση για την ελληνική οικονομία και ιδιαίτερα για τις ελληνικές τράπεζες που βγαίνουν από ένα πρόσφατο προστατευτικό (αλλά και περιοριστικό) περιβάλλον. Η ένταξη τους σε μία ιδιαίτερα έντονα ανταγωνιστική αγορά, στην οποία συμμετέχουν ήδη αναγνωρισμένα πιστωτικά ιδρύματα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, απαιτεί την πραγματοποίηση τολμηρών βημάτων εκ μέρους τους. Οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να προσαρμόσουν τα επιχειρηματικά τους σχέδια, ώστε να εξυπηρετείται η ανάγκη για σχεδιασμό και εισαγωγή στην αγορά, μίας νέας σειράς προϊόντων ενεργητικού και παθητικού, προσαρμοσμένων στο οικονομικό περιβάλλον των χαμηλών επιτοκίων και του χαμηλού συναλλαγματικού κινδύνου, που περιλαμβάνουν: 1. Συγχωνεύσεις και Εξαγορές σε εθνικό και πανευρωπαϊκό επίπεδο, ώστε να αποκτηθεί το κρίσιμο μέγεθος. 2. Επιδίωξη αύξησης του μεριδίου στις αγορές λιανικών τραπεζικών εργασιών στην εγχώρια αγορά. Εκμετάλλευση των οικονομιών κλίμακας για λειτουργία με πολύ μικρότερα περιθώρια κέρδους από ότι στο παρελθόν. 10 Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος, το χρέος της Κεντρικής Διοικήσεως μετρήθηκε στο τέλος του 2000 κατά 136 δις. δρχ. χαμηλότερα από ότι είχε προβλεφθεί στον Προϋπολογισμό του Η βελτίωση αυτή προήλθε κατά κύριο λόγο από την ανατίμηση του Ευρώ τον Δεκέμβριο. Όμως, το χρέος της Γενικής Κυβερνήσεως (ορισμός Maastricht) δεν επηρεάστηκε από αυτήν την εξέλιξη και διαμορφώθηκε στο 103,9% του ΑΕΠ, αφού μειώθηκε ταυτόχρονα και η αποτίμηση των χρεογράφων που κατέχουν τα ασφαλιστικά ταμεία και οι Δημόσιοι Οργανισμοί που αφαιρούνται από το συνολικό ύψος του δημοσίου χρέους για να προκύψει το χρέος της Γενικής Κυβερνήσεως. Πηγή Alpha Bank Δελτίο Οικονομικών Εξελίξεων. 27

30 3. Συνεργασία με ευρωπαϊκές τράπεζες και χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, για αποτελεσματική λειτουργία στις Ευρωπαϊκές αγορές χρήματος, συναλλάγματος, ομολόγων και μετοχών. 4. Επενδύσεις στις νέες τεχνολογίες και σε νέα κανάλια διανομής χρηματοοικονομικών προϊόντων. 5. Σε βάθος εσωτερική αναδιοργάνωση με στόχο την αύξηση των πωλήσεων χρηματοοικονομικών προϊόντων με χαμηλό κόστος. 2. H ιστορία των ξένων τραπεζών στην Ελλάδα ( ) 11 Από το 1921, όταν εμφανίστηκε η πρώτη ξένη τράπεζα στην Ελλάδα μέχρι σήμερα, ο χάρτης έχει αλλάξει σχεδόν ολοκληρωτικά. Η πρώτη ξένη τράπεζα που ήρθε στην Ελλάδα ήταν η American Express, η οποία σήμερα συνεχίζει την παρουσία της με 3 καταστήματα, ενώ αρκετές εργασίες, όπως οι πιστωτικές κάρτες, προωθούνται μέσω συνεργασιών (Alpha Bank). Η δεύτερη αρχαιότερη τράπεζα από το εξωτερικό ήταν η Citibank, η οποία συνεχίζει και σήμερα τη λειτουργία της στην Ελλάδα και μάλιστα με δυναμικούς ρυθμούς, κατέχοντας το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς από πλευράς ενεργητικού, χορηγήσεων και καταθέσεων μετά την Τράπεζα Κύπρου, η οποία εγκαταστάθηκε στην Ελλάδα αρκετά αργότερα (1990). Ακολούθησε «εισβολή» ξένων τραπεζών στη δεκαετία του 1980 (Banque National De Paris, Barclays Bank, Midland, Credit Commercial De France, Bayerische, Societe Generale, Banque Paribas, Arab Bank), μερικές εκ των οποίων σήμερα δεν έχουν υποκαταστήματα στην Ελλάδα ή η δραστηριότητά τους είναι αρκετά περιορισμένη. Αρκετές από τις ξένες τράπεζες που σήμερα δεν δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα άμεσα ή που έχουν περιορίσει στο ελάχιστο την παρουσία τους προέρχονται από τη δεκαετία του Τη δεκαετία του 1970 εμφανίστηκαν στην Ελλάδα οι National Westminster Bank, Bank of America, ABN Amro Bank, Royal Bank of Scotland, 11 Πηγή: Εφημερίδα Καθημερινή. 28

31 Bank of Nova Scotia, ANZ Gridlays, The Chase Manhattan Bank, Bank Saderat Iran κλπ. Από τότε μέχρι σήμερα μερικές ελληνικές τράπεζες έγιναν ξένες και αρκετές ξένες δεν υπάρχουν. Ενδεικτικά αναφέρεται η εξαγορά της Novabank από την πορτογαλική BCP και της Γενικής Τράπεζας από τη Societe Generale. Επίσης, σημαντική είναι η παρουσία της Credit Agricole μέσω της Εμπορικής Τράπεζας, αλλά και η «φυγή» της Deutsche Bank από το μετοχικό κεφάλαιο της EFG Eurobank Ergasias. Στη συνέχεια και ιδιαίτερα τα τελευταία χρόνια, εν όψει της απελευθέρωσης της καταναλωτικής πίστης, ήρθε στην Ελλάδα η Cetelem (θυγατρική της BNP), ενώ ήρθε το υποκατάστημα της γαλλικής Cofidis. Όλα αυτά λίγο πριν την απελευθέρωση της καταναλωτικής πίστης τον Ιούνιο του

32 Κεφάλαιο 2 ο «Οι Τράπεζες στην Ελλάδα» 1. Ορισμός Τραπεζικής επιχείρησης Σύμφωνα με τον καθηγητή Μ.Γεωργιάδη, τραπεζική επιχείρηση είναι εκείνη που προβαίνει στη συγκέντρωση της κοινωνικής αποταμιεύσεως και τη διοχέτευση αυτής με κέρδος προς τους διαφόρους κλάδους της οικονομίας, ενώ σε πολλά επίσημα συγγράμματα απαντάται ο ορισμός ότι «τράπεζα είναι μια επιχείρηση που έχει ως αντικείμενο εμπορίας το χρήμα». Τράπεζα είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που δέχεται καταθέσεις και χορηγεί δάνεια. Ο όρος χρηματοπιστωτικό ίδρυμα είναι κανονικά λανθασμένος διότι ίδρυμα θεωρείται ένας οργανισμός μη κερδοσκοπικός που έχει ως σκοπό την διαχείριση μίας περιουσίας. Ωστόσο η πολύχρονη καθημερινή πρακτική παγίωσε αυτόν το όρο και θεωρείται αποδεκτός. Σύμφωνα με την αμερικανική νομοθεσία, «τράπεζα» είναι κάθε οργανισμός ο οποίος: 1. δέχεται καταθέσεις τις οποίες ο καταθέτης έχει το δικαίωμα να αποσύρει κατά τη βούλησή του και 2. επιδίδεται στη διενέργεια εμπορικών συναλλαγών. Η ονομασία «τράπεζα» προέρχεται από το έπιπλο, το τραπέζι, στο οποίο ήταν εγκατεστημένοι οι πρώτοι τοαπεζίτες, ένα είδος σημερινών αργυραμοιβών, που ασχολούνται με την εμπορία του χρήματος. Στο σημείο αυτό θα πρέπει να επισημάνουμε ότι οι ορισμοί που έχουν δοθεί κατά διαστήματα είναι πολύ περιορισμένοι για να περιλάβουν και να εκφράσουν με ακρίβεια το νόημα και το φάσμα λειτουργίας και δραστηριότητας της τραπεζικής φύσης. Ο πρόσφατος νόμος 2076/1992, με τον οποίο ενσωματώθηκαν στην ελληνική τραπεζική νομοθεσία οι διατάξεις της Οδηγίας 89/646/Ε.Ο.Κ., χρησιμοποιεί τον ευρύτερο όρο «τραπεζικό ίδρυμα» και με βάση αυτό θεωρεί τράπεζα «την επιχείρηση, η δραστηριότητα της οποίας συνίσταται στην αποδοχή καταθέσεων ή άλλων κεφαλαίων από το κοινό και στη χορήγηση πιστώσεων για λογαριασμό της». 30

33 Ο ορισμός αυτός, ο οποίος είχε ήδη διατυπωθεί στην Πρώτη Τραπεζική Οδηγία (77Π80/Ε.Ο.Κ), κρίνεται πληρέστερος σε σχέση με τους προηγούμενους, αφού καλύπτει τις παθητικές και ενεργητικές εργασίες της τράπεζας δηλαδή και οι δύο τομείς θεωρούνται σημαντικοί. 2. Κατηγοριές Τραπεζών «Τραπεζική ολοκλήρωση» σημαίνει ενοποίηση διαφορετικών εθνικών τραπεζικών αγορών και δημιουργία μιας μεγαλύτερης ενιαίας αγοράς στην οποία δεν εφαρμόζονται σε βάρος των νόμιμα δραστηριοποιούμενων τραπεζών «διακρίσεις λόγω ιθαγένειας». Ανάλογα με το χρησιμοποιούμενο κριτήριο και αντικείμενο εργασίας, οι τράπεζες είναι δυνατόν να διακριθούν σε ορισμένες κατηγορίες. Διακρίνουμε τις ακόλουθες κατηγορίες: 1. Ανάλογα με το σκοπό τον οποίο εξυπηρετούν μπορεί να διακριθούν σε εκδοτικές (ή κεντρικές), εμπορικές, αναπτυξιακές, αγροτικές, κτηματικές και σε ειδικούς πιστωτικούς οργανισμούς. 2. Ανάλογα με το φορέα των κεφαλαίων τους διακρίνονται σε κρατικές και σε ιδιωτικές. 3. Ανάλογα με την τοπική έκταση των εργασιών τους, οι τράπεζες διακρίνονται σε τοπικές, εθνικές και διεθνείς. 4. Ανάλογα με το μέγεθος τους, οι τράπεζες διακρίνονται σε μικρές και μεγάλες. Το βασικό κριτήριο είναι ο αριθμός των υποκαταστημάτων, ο αριθμός των υπαλλήλων και το σύνολο του Ενεργητικού τους. 3. Είδη τραπεζών 1. Κεντρικές τράπεζες: ελέγχουν συνήθως τη νομισματική πολιτική και μπορούν να είναι ο δανειστής της τελευταίας λύσης σε περίπτωση κρίσης. 31

34 Μόνο μία κεντρική τράπεζα λειτουργεί σε κάθε χώρα. Χρεώνονται συχνά με τον έλεγχο του διάθεσης χρήματος, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης νομίσματος. Η κεντρική τράπεζα έχει περιορισμένες τραπεζικές εργασίες στις περισσότερο εκβιομηχανισμένες χώρες, ενώ στο παρελθόν οι δραστηριότητες και τα προνόμια ήταν περισσότερα. Το φαινόμενο αυτό είναι κυρίως εμφανές στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Παραδείγματα κεντρικών τραπεζών είναι η Τράπεζα της Ελλάδος και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. 2. Εμπορικές τράπεζες, έχουν σαν στόχο την μεγιστοποίηση των κερδών τους, ασχολουνται με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων αλλά και του κράτους. Αντλούν μεγάλο μέρος των κεφαλαίων τους από τις καταθέσειςπου πραγματοποιούν σε αυτές φυσικά πρόσωπα και επιχειρήσεις. Με άλλα λόγια ασχολούνται με το «εμπόριο του χρήματος 12», δηλαδή με την εξασφάλιση κερδών από τη διαφορά μεταξύ του τόκου που καταβάλουν στους καταθέτες και του τόκου που εισπράττουν από από τα δανεισθένται κεφάλαια. Το μέγεθος τους κρίνεται ανάλογα του ύψους του Ενεργητικού τους και του αριθμού των υοκαταστημάτων τους. Η σημασία τους είναι μεγάλη, διότι μέσω αυτών χρηματοδοτείται ο μεγαλύτερος όγκος των εμπορευμάτων που κυκλοφορούν μέσα στον κόσμο. 3. Επενδυτικές τράπεζες (ή τράπεζες επενδύσεων): είναι οι τράπεζες που χορηγούν μακροπρόθεσμα δάνεια σε βιομηχανίες, αλλά και συμμετέχουν άμεσα στην πραγματοποίηση επενδύσεων, παρέχουν τεχνική και χρηματοοικονομική υποστήριξη για συγχωνεύσεις και εξογορές, δίνουν εγγυητικές επιστολές για πώληση μετοχών και χρεογράφων. 4. Ταχυδρομικά Ταμιευτήρια: είναι ταμιευτήρια που συνδέονται με τα εθνικά ταχυδρομικά συστήματα. Είναι οργανισμοί προσέλκυσης των μικροκαταθετών, ελεγχόμενοι από τον οργανισμό ταχυδρομείων της χώρας, ενώ οι συγκεντρουμενες καταθέσεις αξιοποιούνται από τις κρατικές αρχές για τη χρηματοδότηση διαφόρων έργων. 12 Κ.Π.Στεριώτης 32

35 5. Δημοτικές τράπεζες: είναι καθαρά τοπικές τράπεζες διοικούνται από εκπροσώπους του δήμου και με αντικείμενο εργασιών την πραγματοποίηση καταθέσεων δημοτών και μεταξύ άλλων, τη χρηματοδότηση έργων κοινής ωφέλειας, δημοτικών επιχειρήσεων κλπ. 6. Συνεταιριστικές: Οι συνεταιριστικές τράπεζες αποτελούν πρωτοβουλίες τοπικού κυρίως χαρακτήρα με σκοπό την ενίσχυση π.χ. των τοπικών παραγωγών γεωργικών προϊόντων. Οι μετοχές τους ανήκουν σε συνεταιρισμούς αγροτών και βιοτεχνών, οι οποίοι χρηματοδοτούνται με ευνοϊκότερους όρους από την δική τους τράπεζα. Στόχος τους είναι η επίτευξη ικανοποιητικών κερδών για να αυτοχρηματοδοτήσουν επέκταση των χορηγήσεων τους προς προς τα συνεταιριστικά μέλη τους. Τέτοιες είναι η Συνεταιριστική Τράπεζα Χανίων, Τρικάλων, η Παγκρήτια Συνεταιριστική Τράπεζα κλπ. 7. Τράπεζες εξωτερικού εμπορίου: είναι χρηματοδοτικοί οργανισμοί με κύρια αποστολή την χρηματοοικονομική υποστήριξη ξαγωγικών επιχειρήσεων. Τα χορηγούμενα κεφάλαια είναι είναι βραχυπρόθεσμα και το ίσκο απώλειας τους είναι αρκετά αυξημένο λόγω των μεγάλων διακυμάνσεων που σημειώνονται στις διεθνελις αγορές για τα εμπορεύματα από διάφορους παραγοντες, όπως πτώση των τιμών των πρώτων υλών, ένταση του διεθνούς ανταγωνισμού, αδυναμία εξόφλησης των αγορασθέντων από τους εισαγωγείς εμπορευμάτων κλπ. 8. Ναυτιλιακές τράπεζες: είναι οι τράπεζες, οι οποίες δίνουν ιδιαίτερη έμφαση στη χορήγηση δανείων σε ναυτιλιακές εταιρείες, οι οποίες αντιμετωπίζουν και τους περισσότερους κινδύνους να υποστούν μεγάλες ζημιές λόγω απώλειας των σκαφών. 9. Κτηματικές τράπεζες: είναι εξειδικευμένα πιστωτικά ιδρύματα που ασχολούνται με τις χορηγήσεις δανείων για διευκόλυνση των αγορών κατοικιών ή για την αναπαλαίωση, επισκευή και χτίσιμο κατοικιών, για τη 33

36 χρηματοδότηση μεγάλων έργων κατασκευής, για οικοδομήσεις μεγάλων τουριστικών μονάδων κλπ. 10. Αγροτικές τράπεζες: είναι εξειδικευμένες τράπεζες που ασχολούνται κατα κύριο λόγο με τη χρηματοδότηση της αγροτικής οικονομίας και ειδικότερα με τη χρηματοδότηση αγροτικών εκμεταλλεύσεων, βιομηχανιών επεξεργασίας αγροτικών προϊόντων,εξαγωγικών επιχειρήσεων και συνεταιρισμών. 11. Εξειδικευμένες κατηγοίες που υπάρχουν κατα κύριο λόγο στο εξωτερικό: 1. Τράπεζες καταθέσεων: επικεντρώνουν τις προσπάθειες τους στην όσο το δυνατό μεγαλύτερη προσέλκυση καταθετών. 2. Οίκοι προεξοφλήσεων: ασχολούνται μόνο με αγοροπωλησίες συναλλαγματικών. 3. Οικογενειακές τράπεζες: λέγονται κλαδοι τραπεζών που λειτουργούν στην Γερμανία, οι οποίες προσφέρουν στα νοικοκυριά αρκετά σε όγκο καταναλωτικά δάνεια και δέχονται καταθέσεις με ευνοϊκούς όρους από νοικοκυριά. 4. Τράπεζες γης: έχουν ως κύρια αποστολή τη χρηματοδότηση των αγοροπωλησιών εκτάσεως γης, με σκοπό την απόδοση του σε γεωργούς κατά κύριο επάγγελμα. 5. Κινητές τράπεζες: Είναι ειδικά διασκευασμένα οχήματα με τα οποία μετακινούνται τραπεζοϋπάλληλοι σε απομακρυσμένες περιοχές για να διενεργήσουν εργασίες σε επαρχιακές εκθέσεις, να χρηματοδοτήσουναπομακρυσμένα χωριά και επιχειρήσεις. 6. Τράπεζες αμοιβαίων αποταμιεύσεων: είναι ορισμένα πιστωτικά ιδρύματα που λειτουργούν στις ΗΠΑ, στα οποία οι μετοχές των τραπεζών ανήκουν στους ίδιους τους τραπεζίτες. 7. Μοναδικές τράπεζες: χαρακτηρίζονται στις ΗΠΑ τα τραπεζικά ιδρύματα που εκτελούν εργασίες διαφόρων ειδών σε ένα και μόνο κτίριο και δεν διαθέτουν υποκαταστήματα σε άλλη πόλη ή αλλού. 8. Τράπεζες βιομηχανικής πίστης: είναι οι τράπεζες επενδύσεων που επιδιώκουν την πολύπλευρη υποστήριξη νεοδημιουργούμενων βιομηχανιών ή τη χρηματοδοτική υποβοήθηση εκείνων που πραγματοποιούν μεγάλα προγράμματα εκσυγχρονισμού. 34

V. Η ΠΡΟΚΛΗΣΗ ΤΟΥ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΟΙ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΑΘΙΕΡΩΣΗ ΤΟΥ ΕΥΡΩ

V. Η ΠΡΟΚΛΗΣΗ ΤΟΥ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΟΙ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΑΘΙΕΡΩΣΗ ΤΟΥ ΕΥΡΩ V. Η ΠΡΟΚΛΗΣΗ ΤΟΥ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΟΙ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΑΘΙΕΡΩΣΗ ΤΟΥ ΕΥΡΩ Η εισαγωγή του Ευρώ αναμένεται ότι θα εντείνει τις ανταγωνιστικές πιέσεις στον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη, θα επιταχύνει

Διαβάστε περισσότερα

Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank. H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο

Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank. H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο Δ. Κ. ΜΑΡΟΥΛΗΣ Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Alpha Bank H Ελληνική Εμπειρία ως Οδηγός για την Κύπρο Διάρθρωση Παρουσίασης Α. Γιατί επιδιώκεται η ένταξη στη Ζώνη του Ευρώ από μικρές οικονομίες

Διαβάστε περισσότερα

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld Paul Krugman Maurice Obsfeld Διεθνής Οικονομική Κεφάλαιο 21 Η Διεθνής Αγορά Κεφαλαίου και τα κέρδη από το Εμπόριο Διεθνής Τραπεζική Λειτουργία και Διεθνής Κεφαλαιαγορά Φιλίππου Ευαγγελία Α.Μ. 1207 Μ069

Διαβάστε περισσότερα

Μάρκετινγκ Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών

Μάρκετινγκ Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών Μάρκετινγκ Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών Ενότητα 1: Εφαρμογή των αρχών του Μάρκετινγκ στον χρηματοπιστωτικό τομέα Δρ. Καταραχιά Ανδρονίκη Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2010

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2010 Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2010 Βελτίωση δεικτών ρευστότητας και κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου παρά τη δυσμενή συγκυρία Καθαρά κέρδη 105εκ. 1 το εννεάμηνο του 2010, μειωμένα κατά 62% έναντι της αντίστοιχης

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2009

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2009 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2009 Καθαρά κέρδη 81εκ. έναντι 5εκ. το προηγούμενο τρίμηνο Αύξηση χορηγήσεων κατά 12% και καταθέσεων κατά 17% σε ετήσια βάση Βελτίωση δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 114%

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2007

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2007 Αθήνα, 9 Μαΐου 2007 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2007 Αύξηση Καθαρών Κερδών κατά 30% σε 204εκ. Διεύρυνση Χορηγήσεων Ομίλου κατά 30,3% Υπερδιπλασιασμός Δανείων και Κερδών εκτός Ελλάδος Βελτίωση Ποιότητας

Διαβάστε περισσότερα

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 26Αυγούστου 2009 Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 Καθαρά κέρδη Ομίλου: 71,3εκ. (+1,8%), Τράπεζα: 84,7 (+56,9%) Διατήρηση υψηλών ρυθμών αύξησης χορηγήσεων (22,9% έναντι 7,6% της

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2008

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2008 Αθήνα, 6 Μαΐου 2008 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2008 Αύξηση Καθαρών Κερδών Ομίλου κατά 5,7% σε 215εκ. Ενίσχυση Οργανικών προ φόρων Κερδών κατά 24,2% σε 234εκ. Πενταπλασιασμός Κερδών από τη «Νέα Ευρώπη» σε

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2006 Ο Όµιλος Alpha Bank Κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2005 συνεχίσθηκε η κερδοφόρος πορεία του Οµίλου και αξιοποιήθηκαν

Διαβάστε περισσότερα

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003 Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου, 2004 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2003 Καθαρά κέρδη 273 εκατ. (+39%) Μέρισµα ανά µετοχή 0,60 (απόδοση 3,9% 1 ) Ενίσχυση της Θέσης της Τράπεζας στην Ελλάδα και τη ΝΑ Ευρώπη ----------------

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2008

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2008 Αθήνα, 30 Οκτωβρίου Αποτελέσματα Εννεαμήνου Αύξηση Καθαρών Κερδών Ομίλου κατά 4,6% σε 647εκ., παρά τις αντίξοες συνθήκες στο παγκόσμιο τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα Ενίσχυση Οργανικών Κερδών κατά

Διαβάστε περισσότερα

Η λειτουργία των τραπεζών 1. Περιεχόμενα. Ιούλιος 2012

Η λειτουργία των τραπεζών 1. Περιεχόμενα. Ιούλιος 2012 1 του Σαράντη Λώλου Τμήμα Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης Περιεχόμενα 1. Εισαγωγή... 1 2. Ο ισολογισμός της τράπεζας... 2 3. Ο Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Χρήσης... 4 4. Μεγιστοποίηση του κέρδους...

Διαβάστε περισσότερα

ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ

ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΤΟ ΣΥΓΧΡΟΝΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η ΤΡΑΠΕΖΑ Επιχείρηση που ασχολείται με χρηματοπιστωτικές συναλλαγές Σκοπός είναι η μεγιστοποίηση του κέρδους Μέσω της διαφοράς ανάμεσα σε επιτόκιο δανεισμού

Διαβάστε περισσότερα

Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το 2010

Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το 2010 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Σημαντική βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης το Τα υψηλότερα ετήσια Λειτουργικά Κέρδη προ προβλέψεων των δύο τελευταίων χρόνων Η συνδυασμένη

Διαβάστε περισσότερα

Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν.

Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν. Πτυχιακή Εργασία: Συγχωνεύσεις και εξαγορές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Που αποβλέπουν και τι επιτυγχάνουν. Πάρις - Θεόδωρος Καραγιαννίδης. Α.Μ. 01/056 Υπευθ. Καθ.- Δρ. Ι. Χατζηκιάν Τμήμα Διοίκησης

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 27. Ορισμός χρήματος

Κεφάλαιο 27. Ορισμός χρήματος Το Νομισματικό Σύστημα Κεφάλαιο 27 Εισαγωγή στην Μακροοικονομική Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Ορισμός χρήματος Χρήμα είναιτοσύνολοτωνοικονομικών αξιών που οι άνθρωποι

Διαβάστε περισσότερα

Σύγκριση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος με τα αντίστοιχα άλλων ευρωπαϊκών χωρών. Περιεχόμενα. Μάρτιος 1999

Σύγκριση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος με τα αντίστοιχα άλλων ευρωπαϊκών χωρών. Περιεχόμενα. Μάρτιος 1999 με τα αντίστοιχα άλλων ευρωπαϊκών χωρών του Σαράντη Λώλου Τμήμα Οικονομικής και Περιφερειακής ς Περιεχόμενα 1. Εισαγωγή... 1 2. Διάρθρωση του Ενεργητικού... 2 3. Διάρθρωση του Παθητικού... 3 4. Κερδοφορία

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009

Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009 Αποτελέσματα B Τριμήνου 2009 Αύξηση καθαρών κερδών σε 88εκ., 9% υψηλότερα σε σχέση με το Α τρίμηνο Διπλασιασμός οργανικών κερδών σε 61εκ. το Β τρίμηνο, από 33εκ. το Α τρίμηνο Αύξηση χορηγήσεων Ομίλου προς

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες Μυρτώ - Σμαρώ Γιαλαμά Α.Μ.: 1207 Μ 075 Διεθνής Πολιτική Οικονομία Μάθημα: Γεωπολιτική των Κεφαλαιαγορών Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες 1. Τι είναι η παγκόσμια αγορά συναλλάγματος;

Διαβάστε περισσότερα

Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011

Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2011 ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Βελτιωμένη η λειτουργική απόδοση και στο Α Τρίμηνο του 2011 Οι πρωτοβουλίες μείωσης των εξόδων επιφέρουν ικανοποιητικά αποτελέσματα

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 2016

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 2016 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 16 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το τρίτο τρίμηνο του

Διαβάστε περισσότερα

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS)

ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS) Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου, 2003 ΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα-IAS) Αύξηση µεριδίου αγοράς κατά 1% στις Καταθέσεις και τις Χορηγήσεις Οργανικά Κέρδη 1 263 εκατ. (+7%) - Καθαρά

Διαβάστε περισσότερα

ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ

ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ ΤΜΗΜΑ ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΩΝ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ Διάλεξη 5 ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ 1 από 35 Το εξωτερικό περιβάλλον της επιχείρησης

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2007

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2007 Αθήνα, 31 Ιουλίου 2007 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ A ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2007 Αύξηση Κερδοφορίας κατά 31% σε 417εκ. Επιτάχυνση Χορηγήσεων Νέας Ευρώπης κατά 109% 1 και Ομίλου κατά 33% Ενίσχυση Παρουσίας στο Εξωτερικό, με

Διαβάστε περισσότερα

Εργαστήριο Εκπαίδευσης και Εφαρμογών Λογιστικής. Εισαγωγή στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση

Εργαστήριο Εκπαίδευσης και Εφαρμογών Λογιστικής. Εισαγωγή στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση Εργαστήριο Εκπαίδευσης και Εφαρμογών Λογιστικής Εισαγωγή στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση 1 Χρηματοοικονομική ανάλυση Χρηματοοικονομική Ανάλυση είναι η ανάλυση που σκοπός της είναι: ο προσδιορισμός των δυνατών

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Εισαγωγή Ο σκοπός της διαχείρισης του ενεργητικού και παθητικού μιας τράπεζας είναι η μεγιστοποίηση του πλούτου των μετόχων. Η επίτευξη αυτού

Διαβάστε περισσότερα

ΔΟΜΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗΣ ΕΙΣΑΓΩΓΗ:

ΔΟΜΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗΣ ΕΙΣΑΓΩΓΗ: Θέματα Εθνικής Σχολής Δημόσιας Διοίκησης και Αυτοδιοίκησης 24 ος Διαγωνισμός Εξεταζόμενο μάθημα: Μικροοικονομική Μακροοικονομική και Δημόσια Οικονομική Θέμα 3ο (κληρώθηκε) α) Ποια μέσα διαθέτει η Ευρωπαϊκή

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2012

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2012 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2012 Ανακεφαλαιοποίηση 4δισ. από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με το Δείκτη Συνολικής Κεφαλαιακής Επάρκειας να διαμορφώνεται στο 9,0% και αντίστοιχη βελτίωση της ρευστότητας

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2007 Καθαρά Κέρδη Ευρώ 670 εκατ. (+41,5%)

Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2007 Καθαρά Κέρδη Ευρώ 670 εκατ. (+41,5%) Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2007 Καθαρά Κέρδη Ευρώ 670 εκατ. (+41,5%) ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ - Οι συνολικές χορηγήσεις μας αυξήθηκαν κατά 24,8% σε Ευρώ 40,3 δισ. - Οι χορηγήσεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2006

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2006 Αθήνα, 1 Αυγούστου 2006 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2006 Ισχυρή Αύξηση Καθαρών Κερδών κατά 41,6% σε 318εκ. Επέκταση Χορηγήσεων κατά 24,5% και Κεφαλαίων υπό ιαχείριση κατά 22,9% υναµική Αύξηση Εσόδων

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013

Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013 Αποτελέσματα Δ Τριμήνου 2013 Συνεχιζόμενη ανάκαμψη των κερδών προ προβλέψεων σε 177εκ. το Δ τρίμηνο, από 148εκ. το Γ τρίμηνο του 2013 και 84εκ. το Δ τρίμηνο του 2012. Αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ Παραθέτουμε ένα ΕΛΑΧΙΣΤΟΤΑΤΟ ΔΕΙΓΜΑ από πιθανά θέματα για τον Γραπτό Διαγωνισμό του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου. Στα πλαίσια της φροντιστηριακής προετοιμασίας μας οι υποψήφιοι θα έχουν την δυνατότητα να

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013

Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2013 Η άμεση και πλήρης ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατά 5,8δισ. αποκαθιστά την κεφαλαιακή βάση της Τράπεζας με pro-forma δείκτη

Διαβάστε περισσότερα

Διεθνής Παρουσία. Διαφήμιση αποταμιευτικού προϊόντος της Polbank EFG (Πολωνία). 40

Διεθνής Παρουσία. Διαφήμιση αποταμιευτικού προϊόντος της Polbank EFG (Πολωνία). 40 Διεθνής Παρουσία Η Eurobank EFG αναγνωρίζοντας έγκαιρα την ευκαιρία και τη δυναμική που παρουσιάζει η Νέα Ευρώπη στον τομέα των τραπεζικών δραστηριοτήτων, υλοποιεί τα τελευταία χρόνια μία μακροπρόθεσμη

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: α τρίμηνο 2012

Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: α τρίμηνο 2012 Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: α τρίμηνο 2012 Κεφαλαιακή Επάρκεια: Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 8,1% μετά την καταβολή από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κεφαλαιακής

Διαβάστε περισσότερα

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009

Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Ο Μ Ι Λ Ο Σ A T E b a n k - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 2009 Καθαρά Κέρδη Ομίλου: 82,4 εκ. (-1,6%, σε επαναλαμβανόμενη βάση +6,4%), Τράπεζας: 96,3 εκ. (+46,7%), με περαιτέρω βελτίωση της προ προβλέψεων οργανικής

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Έτους 2012

Αποτελέσματα Έτους 2012 Αποτελέσματα Έτους Αύξηση καταθέσεων κατά 2,7δισ. το Β εξάμηνο του και μείωση εξάρτησης από το Ευρωσύστημα κατά 13δισ. τους τελευταίους 8 μήνες. Το σύνολο καταθέσεων εξωτερικού υπερέβη το σύνολο των δανείων.

Διαβάστε περισσότερα

Το χρηματοπιστωτικό σύστημα και η Κεντρική Τράπεζα. του Σαράντη Λώλου

Το χρηματοπιστωτικό σύστημα και η Κεντρική Τράπεζα. του Σαράντη Λώλου Το χρηματοπιστωτικό σύστημα και η Κεντρική Τράπεζα του Σαράντη Λώλου Τμήμα Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης Περιεχόμενα 1. Εισαγωγή...1 2. Το χρηματοπιστωτικό σύστημα...3 3. Η Κεντρική Τράπεζα...4

Διαβάστε περισσότερα

Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Επίκουρος Καθηγητής Διεθνούς Οικονομικού Δικαίου, Πάντειο Πανεπιστήμιο Αθηνών, Γενικός Γραμματέας Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών

Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Επίκουρος Καθηγητής Διεθνούς Οικονομικού Δικαίου, Πάντειο Πανεπιστήμιο Αθηνών, Γενικός Γραμματέας Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών Οι δικαιολογητικές βάσεις της ρυθμιστικής παρέμβασης για την προστασία του καταναλωτή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και το ισχύον ευρωπαϊκό και ελληνικό δίκαιο Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Επίκουρος Καθηγητής Διεθνούς

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Έτους 2008

Αποτελέσματα Έτους 2008 Αθήνα, 4 Μαρτίου 2009 Αποτελέσματα Έτους 2008 Αύξηση Καταθέσεων Πελατών κατά 26,3% σε 45,7δισ. Αύξηση Χορηγήσεων κατά 22,4% σε 57,1δισ. - Ενίσχυση υπολοίπων δανείων προς ελληνικές επιχειρήσεις άνω των

Διαβάστε περισσότερα

λειτουργίες της Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ

λειτουργίες της Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Κεντρική Τράπεζα Ρόλος και λειτουργίες της Δρ. Β. Μπαμπαλός ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ & ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΤΕΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Εισαγωγή Η κορυφή της πυραμίδας του τραπεζικού συστήματος. Επιτελεί διαφορετικό ρόλο από

Διαβάστε περισσότερα

ΠΕΡΙΛΗΨΗ. Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες. Ισμήνη Πάττα Περίληψη, 2 ου μισού του κεφ. 12 ΑΜ 1207/Μ:070

ΠΕΡΙΛΗΨΗ. Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες. Ισμήνη Πάττα Περίληψη, 2 ου μισού του κεφ. 12 ΑΜ 1207/Μ:070 ΠΕΡΙΛΗΨΗ (2 ου μέρους κεφαλαίου 12 ( από το 12.4. και μετά, του βιβλίου Οικονομική για Επιχειρησιακές Σπουδές, του D. Mc Aleese) Ο Πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες Βασικά Σημεία : *Κεντρικές Τράπεζες,

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ενότητα 6: Διαχείριση Διεθνούς Δραστηριότητας Τραπεζών Μιχαλόπουλος Γεώργιος Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες,

Διαβάστε περισσότερα

ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ

ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ Μάθημα 6 Χρήμα και Τράπεζες Ορισμός χρήματος! Χρήμα είναι το σύνολο των οικονομικών αξιών που οι άνθρωποι χρησιμοποιούν σε καθημερινή βάση για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών

Διαβάστε περισσότερα

ALPHA BANK. Αποτελέσµατα Α τριµήνου 2005. Αθήνα, 29 Ιουνίου 2005

ALPHA BANK. Αποτελέσµατα Α τριµήνου 2005. Αθήνα, 29 Ιουνίου 2005 ALPHA BANK Αποτελέσµατα Α τριµήνου Αθήνα, 29 Ιουνίου Το Χρηµατοοικονοµικό Περιβάλλον Ικανοποιητικό χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον Αµετάβλητα βραχυπρόθεσµα επιτόκια Υψηλοί ρυθµοί πιστωτικής επέκτασης Ταχεία

Διαβάστε περισσότερα

ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ

ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Στη διαδρομή της ιστορίας, το χρήμα έχει καταπιέσει τους ανθρώπους

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ 4.1 Εισαγωγή Όπως είδαμε σε προηγούμενο κεφάλαιο ο τραπεζικός τομέας παίζει σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη μιας οικονομίας όταν λειτουργεί αποτελεσματικά. Ο σκοπός του παρόντος

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ενότητα 2: Η Θεωρία της Διεθνούς Τραπεζικής Λόγοι Διεθνοποίησης Τραπεζών Μιχαλόπουλος Γεώργιος Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό,

Διαβάστε περισσότερα

ΑΕΕΑΠ: ΠΑΡΟΥΣΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ - ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ξ. Δ. Αυλωνίτης Αντιπρόεδρος.

ΑΕΕΑΠ: ΠΑΡΟΥΣΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ - ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ξ. Δ. Αυλωνίτης Αντιπρόεδρος. ΑΕΕΑΠ: ΠΑΡΟΥΣΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ - ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Ξ. Δ. Αυλωνίτης Αντιπρόεδρος Οκτώβριος 2013 Τί είναι η ΑΕΕΑΠ; Εταιρία ειδικού σκοπού Επενδύει τα κεφάλαιά της αποκλειστικά

Διαβάστε περισσότερα

ΟΜΙΛΙΑ ΧΡΗΣΤΟΥ ΠΟΛΥΖΩΓΟΠΟΥΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ Ο.Κ.Ε. ΑΘΗΝΑ 25 ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 «Ο

ΟΜΙΛΙΑ ΧΡΗΣΤΟΥ ΠΟΛΥΖΩΓΟΠΟΥΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ Ο.Κ.Ε. ΑΘΗΝΑ 25 ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 «Ο ΟΜΙΛΙΑ ΧΡΗΣΤΟΥ ΠΟΛΥΖΩΓΟΠΟΥΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ Ο.Κ.Ε. ΑΘΗΝΑ 25 ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 «Ο ρόλος του χρηματοπιστωτικού συστήματος για την έξοδο από την κρίση και η συμβολή του για μακροχρόνια οικονομική και κοινωνική ανάπτυξη»

Διαβάστε περισσότερα

Εισαγωγή στην. χρηματοοικονομική ανάλυση

Εισαγωγή στην. χρηματοοικονομική ανάλυση Εισαγωγή στην 1 χρηματοοικονομική ανάλυση Ορισμός, οικονομική θέση, ενδιαφερόμενοι, λήψη αποφάσεων Τι είναι η χρηματοοικονομική ανάλυση; Τι σχέση έχει με την λογιστική; Τμήμα Οικονομικών Επιστημών ΕΚΠΑ

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2008

Αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2008 Αθήνα, 30 Ιουλίου 2008 Αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2008 Αύξηση Καθαρών Κερδών Ομίλου κατά 7% σε 436εκ. Ενίσχυση Οργανικών Κερδών κατά 21,2% Τετραπλασιασμός Κερδών από τη «Νέα Ευρώπη» σε 83εκ. Αύξηση Συνολικών

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 2015

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 2015 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιούλιος 215 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το δεύτερο τρίμηνο

Διαβάστε περισσότερα

Πνευµατικά ικαιώµατα

Πνευµατικά ικαιώµατα Πνευµατικά ικαιώµατα Το παρόν είναι πνευµατική ιδιοκτησία της ACTA Α.Ε. και προστατεύεται από την Ελληνική και Ευρωπαϊκή νοµοθεσία που αφορά τα πνευµατικά δικαιώµατα. Απαγορεύεται ρητώς η δηµιουργία αντιγράφου,

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας

Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας Αποτελέσματα Ομίλου Εθνικής Τράπεζας A Εξάμηνο 2008 Αθήνα, 28 Αυγούστου 2008 σε εκατ. Α 6μηνο 2008 Α 6μηνο 2007 Δ Καθαρά κέρδη μετόχων ΕΤΕ * 835 724 +15% Καθαρά κέρδη από εγχώριες δραστηριότητες 510 478

Διαβάστε περισσότερα

Οι λειτουργίες του. ιδακτικοί στόχοι. χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του

Οι λειτουργίες του. ιδακτικοί στόχοι. χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του Χρήµα ιδακτικοί στόχοι Κατανόηση της λειτουργίας του χρήµατος. Αναφορά των ιδιοτήτων του. Αναφορά στα είδη του χρήµατος. Κατανόηση της λειτουργίας του τραπεζικού συστήµατος σε µια οικονοµία. Οι λειτουργίες

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2007

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2007 Αθήνα, 29 Οκτωβρίου 2007 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2007 Ταχεία Ανάπτυξη Εργασιών στην Ελλάδα και το Εξωτερικό o o Αύξηση Χορηγήσεων κατά 33,5% για τον Όμιλο και 160% στη Νέα Ευρώπη Δημιουργία

Διαβάστε περισσότερα

Μετά τη συγκέντρωση του απαιτούμενου κεφαλαίου και την έγκριση από τη Τράπεζα της Ελλάδος

Μετά τη συγκέντρωση του απαιτούμενου κεφαλαίου και την έγκριση από τη Τράπεζα της Ελλάδος Η ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΣΥΝ. Π.Ε. συστάθηκε στα Τρίκαλα την 29η Μαϊου του 1994, μετά από συνέλευση φυσικών προσώπων, ως Αμιγής Πιστωτικός Συνεταιρισμός" Περιορισμένης Ευθύνης με την επωνυμία

Διαβάστε περισσότερα

Όμιλος ATEbank - Αποτελέσματα A Τριμήνου2010

Όμιλος ATEbank - Αποτελέσματα A Τριμήνου2010 1 Όμιλος ATEbank - Αποτελέσματα A Τριμήνου2010 27 Μαΐου 2010 ΠΕΡΑΙΤΕΡΩ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ & ΘΕΤΙΚΕΣ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ενισχυμένα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων Ομίλου: 79 εκ. (+64% σεσχέσημετοαντίστοιχο

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2013

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2013 Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2013 Εξαγορά του Νέου Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και της Νέας Proton που ενισχύουν τη στρατηγική θέση της Eurobank στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα. Ενίσχυση της ρευστότητας κατά 4δισ.

Διαβάστε περισσότερα

Ομιλία «Economist» 11/05/2015. Κυρίες και Κύριοι,

Ομιλία «Economist» 11/05/2015. Κυρίες και Κύριοι, Ομιλία «Economist» 11/05/2015 Κυρίες και Κύριοι, Μετά από 6 χρόνια βαθιάς ύφεσης, το 2014, η Ελληνική οικονομία επέστρεψε σε θετικούς ρυθμούς, οι οποίοι μπορούν να ενισχυθούν. Παράλληλα, διαφαίνονται προοπτικές

Διαβάστε περισσότερα

Ελεγμένα Οικονομικά Αποτελέσματα έτους 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd [ ]

Ελεγμένα Οικονομικά Αποτελέσματα έτους 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd [ ] Ελεγμένα Οικονομικά Αποτελέσματα έτους 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd [26.4.2016] Κύριες εξελίξεις - Ισχυρή Κεφαλαιακή Θέση με δείκτη κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CET Ι) 17,5% την 31.12.2015

Διαβάστε περισσότερα

Α. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ ,97 72,00%.= ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,48

Α. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ ,97 72,00%.= ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,48 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΣΤΕΛΙΟΣ Κ. ΜΑΝΤΟΥΔΗΣ ΚΥΛΙΝΔΡΙΚΟΙ ΧΡΩΣΤΗΡΕΣ» ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΗΣ 20ης ΙΟΥΛΙΟΥ 2016. Κύριοι Μέτοχοι,

Διαβάστε περισσότερα

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή

Επιτόκια Προθεσμιακών Καταθέσεων 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Ετήσια. μεταβολή σε μονάδες βάσης Τριμηνιαία μεταβολή Ετήσια Αποτελέσματα Ομίλου GENIKI Bank Παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία το και ένα χρόνο μετά την επιτυχή ένταξή της στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς, η GENIKI Bank βελτίωσε σταδιακά το λειτουργικό

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 8 η Μελετη «Εξελιξεις και Τασεις της Αγορας»

ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 8 η Μελετη «Εξελιξεις και Τασεις της Αγορας» ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ 8 η Μελετη «Εξελιξεις και Τασεις της Αγορας» Το βασικό συμπέρασμα: Η επιβολή ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων μετά την ανακήρυξη του δημοψηφίσματος στο τέλος του Ιουνίου διέκοψε την ασθενική

Διαβάστε περισσότερα

1. Τι γνωρίζετε για το θεσμό της ιδιωτικής ασφάλισης στη χώρα μας; Τι γνωρίζετε παγκοσμίως;

1. Τι γνωρίζετε για το θεσμό της ιδιωτικής ασφάλισης στη χώρα μας; Τι γνωρίζετε παγκοσμίως; 1. Τι γνωρίζετε για το θεσμό της ιδιωτικής ασφάλισης στη χώρα μας; Τι γνωρίζετε παγκοσμίως; Η ιδιωτική ασφάλιση βρίσκεται μπροστά σε μια νέα πραγματικότητα, διεκδικώντας ισχυρότερη θέση στο χρηματοπιστωτικό

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2006

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2006 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, Σημειώσεις '000 '000 Έσοδα Τόκων 2 107.714 81.410 Έξοδα Τόκων 3 71.942 58.264 Καθαρά Έσοδα Τόκων 35.772 23.146

Διαβάστε περισσότερα

Σημεία Ομιλίας του Αναπληρωτή Υπουργού Οικονομικών, κ. Χρήστου Σταϊκούρα, στο Συνέδριο «GR FOR GROWTH FUNDING SMEs»

Σημεία Ομιλίας του Αναπληρωτή Υπουργού Οικονομικών, κ. Χρήστου Σταϊκούρα, στο Συνέδριο «GR FOR GROWTH FUNDING SMEs» Σημεία Ομιλίας του Αναπληρωτή Υπουργού Οικονομικών, κ. Χρήστου Σταϊκούρα, στο Συνέδριο «GR FOR GROWTH FUNDING SMEs» 20 06 2014 «Η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας έχει σταθεροποιηθεί. Η εμπιστοσύνη στις

Διαβάστε περισσότερα

ΠΩΛΗΤΕΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΠΩΛΗΤΕΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η της Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε. Συμμετοχών διοργανώνει 5-ήμερο σεμινάριο ΠΩΛΗΤΕΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ημερομηνίες διεξαγωγής του σεμιναρίου : 23/6/2008-27/6/2008 Ώρες διεξαγωγής: 17:30-21:15 Τελευταία

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ενότητα 3: Μορφές Οργάνωσης Διεθνούς Τράπεζας Μιχαλόπουλος Γεώργιος Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες, που υπόκειται

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014

Αποτελέσματα Β Τριμήνου 2014 29 Αυγούστου Αποτελέσματα Β Τριμήνου Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα: Δείκτες κεφαλαίων κοινών μετοχών CET1 17,8% και δανείων προς καταθέσεις 103,4%. Συνεχιζόμενη ανάκαμψη των κερδών προ προβλέψεων

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ ΕΡΩΤΗΜΑΤΟΛΟΓΙΟ

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ ΕΡΩΤΗΜΑΤΟΛΟΓΙΟ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ ΕΡΩΤΗΜΑΤΟΛΟΓΙΟ Ι. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς 1. Το τελευταίο τρίμηνο, ποιες μεταβολές σημειώθηκαν όσον αφορά τα κριτήρια της τράπεζάς σας για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών

Διαβάστε περισσότερα

Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων

Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων Μεθοδολογία κατάρτισης της νέας σειράς επιτοκίων τραπεζικών καταθέσεων και δανείων Η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), εφαρµόζοντας την Π /ΤΕ 2496/28.5.2002, άρχισε από το Σεπτέµβριο του 2002 να συγκεντρώνει

Διαβάστε περισσότερα

Σύγχρονη Οργάνωση & Διοίκηση Επιχειρήσεων.

Σύγχρονη Οργάνωση & Διοίκηση Επιχειρήσεων. Σύγχρονη Οργάνωση & Διοίκηση Επιχειρήσεων. 1.1.2 : Ο ρόλος των Οικονομικών Οργανισμών. (Τι είναι οι Οικονομικοί Οργανισμοί;). Οι Οικονομικοί Οργανισμοί είναι οργανωμένες μορφές δραστηριότητας οι οποίοι

Διαβάστε περισσότερα

Περιεχόμενα. Το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα

Περιεχόμενα. Το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 Το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα 1.1 Ροή των χρηματικών πόρων...20 1.1.1 Άμεση χρηματοδότηση...20 1.1.2 Έμμεση χρηματοδότηση...22 1.2 Μορφές χρηματοοικονομικών οργανισμών...23 1.2.1 Οργανισμοί που

Διαβάστε περισσότερα

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΝΟΤΗΤΑΣ ΙΙI Τα χαρακτηριστικά των τραπεζικών προϊόντων και υπηρεσιών και πως αυτά μπορούν να προσδώσουν στον τραπεζικό οργανισμό ανταγωνιστικό και συγκριτικό πλεονέκτημα Καταθετικά

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2006

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2006 Αθήνα, 31 Οκτωβρίου 2006 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2006 Αύξηση Καθαρών Κερδών κατά 27% σε 489 εκ. Αύξηση Χορηγήσεων κατά 25,8% Ισχυρή ανάπτυξη εργασιών εκτός Ελλάδας (χορηγήσεις +91,4%) Ενίσχυση ιεθνούς

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Ανακοίνωση Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων Χρήσης 2008 της Εμπορικής Τράπεζας

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Ανακοίνωση Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων Χρήσης 2008 της Εμπορικής Τράπεζας Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Ανακοίνωση Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων Χρήσης 2008 της Εμπορικής Τράπεζας Τα αποτελέσματα του 2008 επηρεάστηκαν σημαντικά από το επιδεινούμενο οικονομικό περιβάλλον.

Διαβάστε περισσότερα

Η δύναμη της Ενιαίας Αγοράς

Η δύναμη της Ενιαίας Αγοράς Η δύναμη της Ενιαίας Αγοράς Ηδύναμη της Ενιαίας Αγοράς 457 εκατομμύρια κάτοικοι 10,26 τρισεκατομμύρια Ευρώ συνολικό Ακαθάριστο Εθνικό Προϊόν ελεύθερη διακίνηση ανθρώπων, προϊόντων και κεφαλαίων μεγαλύτερες

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ της. Σύστασης για ΣΥΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ της. Σύστασης για ΣΥΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, 2.3.2015 COM(2015) 99 final ANNEX 1 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ της Σύστασης για ΣΥΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με τους γενικούς προσανατολισμούς των οικονομικών πολιτικών των κρατών μελών

Διαβάστε περισσότερα

Eπεξηγηµατικές Σηµειώσεις στους Νοµισµατικούς, Χρηµατοπιστωτικούς και άλλους χρηµατοοικονοµικούς δείκτες.

Eπεξηγηµατικές Σηµειώσεις στους Νοµισµατικούς, Χρηµατοπιστωτικούς και άλλους χρηµατοοικονοµικούς δείκτες. Eπεξηγηµατικές Σηµειώσεις στους Νοµισµατικούς, Χρηµατοπιστωτικούς και άλλους χρηµατοοικονοµικούς δείκτες. Προσφορά Χρήµατος Η Προσφορά Χρήµατος Μ1 αντιστοιχεί στην Πρωτογενή Ρευστότητα στην εθνική ορολογία.

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αθήνα, 19 Νοεμβρίου Θέμα: Ισοζύγιο Πληρωμών: ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ. Αθήνα, 19 Νοεμβρίου Θέμα: Ισοζύγιο Πληρωμών: ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Αθήνα, 19 Νοεμβρίου 2010 Θέμα: Ισοζύγιο Πληρωμών: ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2010 Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών Το Σεπτέμβριο του 2010 το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών διαμορφώθηκε σε 1.311

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ

ΔΙΕΘΝΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ενότητα 11: Διεθνείς Χρηματοδοτικοί Οργανισμοί Μιχαλόπουλος Γεώργιος Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες, που υπόκειται

Διαβάστε περισσότερα

Δελτίο Τύπου. «Τα ηλεκτρονικά μέσα πληρωμής και η ενίσχυση των φορολογικών εσόδων στην Ελλάδα» 1

Δελτίο Τύπου. «Τα ηλεκτρονικά μέσα πληρωμής και η ενίσχυση των φορολογικών εσόδων στην Ελλάδα» 1 ΙΔΡΥΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΡΕΥΝΩΝ FOUNDATION FOR ECONOMIC & INDUSTRIAL RESEARCH Τσάμη Καρατάσου 11, 117 42 Αθήνα, Tηλ.: 210 92 11 200-10, Fax: 210 92 33 977, www.iobe.gr 11 Tsami Karatassou, 117

Διαβάστε περισσότερα

Η ΧΡΗΜΑΤΟΠIΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΟΠTΙΚΕΣ ΤΟΥ REAL ESTATE. του ΙΩΑΝΝΗ Α. ΜΟΥΡΜΟΥΡΑ Καθηγητή Πανεπιστημίου Μακεδονίας, Προέδρου ΣΟΕ

Η ΧΡΗΜΑΤΟΠIΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΟΠTΙΚΕΣ ΤΟΥ REAL ESTATE. του ΙΩΑΝΝΗ Α. ΜΟΥΡΜΟΥΡΑ Καθηγητή Πανεπιστημίου Μακεδονίας, Προέδρου ΣΟΕ Η ΧΡΗΜΑΤΟΠIΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΟΠTΙΚΕΣ ΤΟΥ REAL ESTATE του ΙΩΑΝΝΗ Α. ΜΟΥΡΜΟΥΡΑ Καθηγητή Πανεπιστημίου Μακεδονίας, Προέδρου ΣΟΕ ΕΙΣΑΓΩΓΗ 1. Έχουν ήδη περάσει δύο χρόνια από την έναρξη της παγκόσμιας

Διαβάστε περισσότερα

Ο ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ Ο ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ

Ο ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ Ο ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Ομοσπονδία Τραπεζοϋπαλληλικών Οργανώσεων Ελλάδος Ο ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ Ο ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Η ΜΕΓΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΣ ΜΕΣΩ ΤΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Διαβάστε περισσότερα

Οικονομικά Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd

Οικονομικά Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd Οικονομικά Αποτελέσματα Εννεαμήνου 2015 της Alpha Bank Cyprus Ltd Τα Οικονομικά Αποτελέσματα της Alpha Bank Cyprus Ltd του εννεαμήνου 2015 εμφάνισαν ζημίες μετά από φόρους ύψους Ευρώ 6,8 εκατ. σε σύγκριση

Διαβάστε περισσότερα

Ερωτήσεις-Απαντήσεις για το Ευρώ

Ερωτήσεις-Απαντήσεις για το Ευρώ Ερωτήσεις-Απαντήσεις για το Ευρώ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΟΥ ΕΥΡΩ 1. Πότε θα γίνει η εισαγωγή του ευρώ; Το ευρώ αναμένεται να εισαχθεί και να αποτελέσει επίσημο νόμισμα της χώρας την 1 η Ιανουαρίου 2008. 2. Πότε θα καταργηθεί

Διαβάστε περισσότερα

Ηυλοποίηση του Ενιαίου Χώρου Πληρωμών σε Ευρώ (SEPA)

Ηυλοποίηση του Ενιαίου Χώρου Πληρωμών σε Ευρώ (SEPA) Ηυλοποίηση του Ενιαίου Χώρου Πληρωμών σε Ευρώ (SEPA) Χρήστος Βλ. Γκόρτσος Γενικός Γραμματέας Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών 29 Ιανουαρίου 2008 1 Α. ΓΙΑΤΙ ΥΛΟΠΟΙΕΙΤΑΙ ΚΑΙ ΤΙ ΑΦΟΡΑ Ο SEPA 1. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή

Διαβάστε περισσότερα

Καθοδηγόντας την ανάπτυξη: αγορές εναντίον ελέγχων. Δύο διαφορετικά συστήματα καθοδήγησης της ανάπτυξης εκ μέρους της αγοράς:

Καθοδηγόντας την ανάπτυξη: αγορές εναντίον ελέγχων. Δύο διαφορετικά συστήματα καθοδήγησης της ανάπτυξης εκ μέρους της αγοράς: Καθοδηγόντας την ανάπτυξη: αγορές εναντίον ελέγχων Δύο διαφορετικά συστήματα καθοδήγησης της ανάπτυξης εκ μέρους της αγοράς: 1) Το πρώτο σύστημα είναι η καπιταλιστική οικονομία ή οικονομία της αγοράς:

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα α τριμήνου 2011 του Ομίλου Marfin Popular Bank

Αποτελέσματα α τριμήνου 2011 του Ομίλου Marfin Popular Bank Δελτίο τύπου 26 Μαΐου Αποτελέσματα α τριμήνου του Ομίλου Marfin Popular Bank Τα καθαρά κέρδη του α τριμήνου διαμορφώθηκαν σε 71 εκατ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 181.5 εκατ. το α τρίμηνο, ενισχυμένα

Διαβάστε περισσότερα

Οι αιτίες του χρέους των χωρών της περιφέρειας: Συμμετοχή στην ΟΝΕ και ελλείμματα του ιδιωτικού τομέα

Οι αιτίες του χρέους των χωρών της περιφέρειας: Συμμετοχή στην ΟΝΕ και ελλείμματα του ιδιωτικού τομέα ΣΥΝΟΨΗ 21 ΣΥΝΟΨΗ Οι αιτίες του χρέους των χωρών της περιφέρειας: Συμμετοχή στην ΟΝΕ και ελλείμματα του ιδιωτικού τομέα 1. Η αναταραχή στην Ευρωζώνη οφείλεται στην παγκόσμια κρίση χρηματιστικοποίησης η

Διαβάστε περισσότερα

Όµιλος ATEbank - Αποτελέσµατα A Τριµήνου 2011

Όµιλος ATEbank - Αποτελέσµατα A Τριµήνου 2011 Όµιλος ATEbank - Αποτελέσµατα A Τριµήνου 2011 25 Μαΐου 2011 Αύξηση κερδών προ προβλέψεων Α τριµήνου 2011 Το Πρόγραµµα Αναδιάρθρωσης και η επικείµενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ισχυροποιούν την ATEbank

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Περιόδου από 1 ης Ιανουαρίου 2009 έως 30 ης Σεπτεμβρίου 2009

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Περιόδου από 1 ης Ιανουαρίου 2009 έως 30 ης Σεπτεμβρίου 2009 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Περιόδου από 1 ης Ιανουαρίου 2009 έως 30 ης Σεπτεμβρίου 2009 ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ & ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ 2009 Κέρδη προ φόρων, 160,32 εκ. ευρώ, έναντι κερδών 2,00 εκ. ευρώ, κατά

Διαβάστε περισσότερα

ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ

ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Το ισοζύγιο πληρωμών Το ισοζύγιο πληρωμών (Balance of Payments) μιας

Διαβάστε περισσότερα

Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: εννεάμηνo 2011

Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: εννεάμηνo 2011 Αποτελέσματα Ομίλου ΕΤΕ: εννεάμηνo 2011 Περιστολή δαπανών: Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στο 3,66% Οριακές ζημίες στα 7 εκατ., πριν την απομείωση των ομολόγων Μείωση λειτουργικών εξόδων κατά -5% έναντι του

Διαβάστε περισσότερα

Η Θεωρία της Νομισματικής Ενοποίησης

Η Θεωρία της Νομισματικής Ενοποίησης Η Θεωρία της Νομισματικής Ενοποίησης Περιεχόμενα Κεφαλαίου Έννοια και Στάδια Νομισματικής Ενοποίησης. Τα προσδοκώμενα αποτελέσματα της Νομισματικής Ενοποίησης. Η Διαδικασία της Μετάβασης προς τη Νομισματική

Διαβάστε περισσότερα

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ

ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Αύξηση σε Καθαρά Έσοδα και Μεικτά Λειτουργικά Κέρδη ως αποτέλεσμα της αποδοτικής εμπορικής πολιτικής και των αποτελεσματικών

Διαβάστε περισσότερα

"Ο ΡΟΛΟΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΑΝΘΡΩΠΙΝΩΝ ΠΟΡΩΝ ΣΤΟΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΚΛΑΔΟ: ΕΜΠΕΙΡΙΚΗ ΔΙΕΡΕΥΝΗΣΗ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΑΚΗΣ

Ο ΡΟΛΟΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΑΝΘΡΩΠΙΝΩΝ ΠΟΡΩΝ ΣΤΟΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΚΛΑΔΟ: ΕΜΠΕΙΡΙΚΗ ΔΙΕΡΕΥΝΗΣΗ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΑΚΗΣ T.E.I. ΗΠΕΙΡΟΥ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ "Ο ΡΟΛΟΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΑΝΘΡΩΠΙΝΩΝ ΠΟΡΩΝ ΣΤΟΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΚΛΑΔΟ: ΕΜΠΕΙΡΙΚΗ ΔΙΕΡΕΥΝΗΣΗ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΑΚΗΣ Ο Τραπεζικός κλάδος Ιστορική Αναδρομή

Διαβάστε περισσότερα