Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2012

Transcript

1 Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος

2 Περιεχόµενα 1. Όραµα 3 2. Σκοπός 4 3. Στρατηγική 5 4. Ευρωβαρόµετρο 6 5. ΗΕΥΑΘΑ.Ε. Σήµερα Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή Στρατηγική Ανάπτυξης Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου 60 2

3 Όραµα Η διοίκηση έχει υιοθετήσει σύγχρονες τεχνολογίες ελέγχου ποιότητας νερού καθώς και την αναβάθµιση των µεθόδων επεξεργασίας λυµάτων. Με σεβασµό στο περιβάλλον και τους υδάτινους πόρους έχει θέσει στόχο την προστασία του Θερµαϊκού κόλπου. Βιολογικός Σίνδου 3

4 Σκοπός ιαρκής βελτίωση των παρερχοµένων υπηρεσιών ιασφάλιση της τροφοδοσίας µε εξαιρετικής ποιότητας πόσιµο νερό Αποτελεσµατικότερη προστασία του περιβάλλοντος Βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της εταιρίας ιυλιστήριο 4

5 Στρατηγική Η Στρατηγική της Εταιρίας στοχεύει στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφελείας σε συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων ιυλιστήριο 5

6 Ευρωβαρόµετρο

7 Ευρωβαρόµετρο 2012 Πανευρωπαϊκή Μελέτη σχετικά µε τις απόψεις των πολιτών σε θέµατα νερού ΕΥΑΘ Α.Ε. Σκοπός : Ο προσδιορισµός σηµερινών κενών και µελλοντικών προτεραιοτήτων στη διαχείριση του νερού Στόχος του ερωτηµατολογίου: Το επίπεδο της γνώσης σε θέµατα νερού Τη σοβαρότητα των προβληµάτων και τις αλλαγές στην ποιότητα του νερού Απόψεις σχετικά µε την ανθρώπινη δραστηριότητα στην ποιότητα του νερού Οι βασικές απειλές στην ποιότητα του νερού Ητιµολογιακή πολιτική Οι πιο αποδοτικοί τρόποι στην επίλυση των προβληµάτων Νοµοθεσία που πρέπει να αποφασισθεί από την ΕΕ Πηγή: 7

8 Πληροφόρηση Πολύ καλή Καλή Όχι Καλή Καθόλου εν γνωρίζω Πτώση Πανευρωπαϊκά κατά 6% από το 2009 στην κατηγορία Πολύ Καλή 8

9 Μεταβολές στην ποιότητα του Νερού Βελτιώθηκε Ίδια Χειροτέρεψε εν γνωρίζω Η πλειοψηφεία πιστεύει ότι βελτιώθηκε ή παρέµεινε ίδια 9

10 Ενιαία Τιµολογιακή Πολιτική Για όλους Με κοινωνική προβολή Όχι εν γνωρίζω 10

11 Τιµολογιακή Πολιτική προς όφελος Περιβάλλοντος Συµφωνώ εν Συµφωνώ εν γνωρίζω 11

12 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα 12

13 Με µία µατιά ΕΥΑΘ Α.Ε. Ολοκλήρωση του Επενδυτικού Σχεδίου µε συνολικές επενδύσεις ύψους 93,7 εκ. ΕΥΑΘ Α.Ε. Σχεδιασµός και υλοποίηση του ενηµερωµένου Eπενδυτικού Σχεδίου Περαιτέρω διεύρυνση της πελατειακής βάσης Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών µέσω των δικτύων & εγκαταστάσεων Εκµετάλλευση ΑΠΕ για παραγωγή ενέργειας Βιολογικός Σίνδου 13

14 Πλαίσιο Σχεδιασµού Στρατηγικής Βασικός άξονας σχεδιασµού της στρατηγικής παραµένει η αειφορία στην ανάπτυξη και στις επιλογές της ανθρωπότητας Συνδυασµός της επιχειρηµατικής δραστηριότητας µε την κοινωνική ευθύνη Παροχή υψηλού επιπέδου υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης µε το ελάχιστο δυνατό κόστος Προστασία υδάτινων πόρων και παροχή άριστης ποιότητας νερού Προστασία του περιβάλλοντος Μηδενική ρύπανση του Θερµαϊκού κόλπου 14

15 Σηµαντικά Γεγονότα 2011 Σχεδιασµός και ροµολόγηση των ακολούθων : Αναβάθµιση Μονάδας Κατεργασίας Αποβλήτων σε συνεργασία φορέας διαχείρισης της Βιοµηχανικής Περιοχής Σίνδου µε την Ε.Τ.Β.Α. ως Ηλεκτρονική παρακολούθηση των ικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης για ακριβή εικόνα λειτουργίας και συντήρησης Σταδιακή αντικατάσταση µετρητών νερού για τη διασφάλιση ακριβέστερης καταγραφής κατανάλωσης νερού Με στόχο τη διεύρυνση των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, εξετάζεται η δυνατότητα αξιοποίησης του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύου οπτικών ινών, για την παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών Βιολογικός Σίνδου 15

16 Σηµαντικά Γεγονότα 2011 Αποτέλεσµα της πολιτικής της διοίκησης : Έλεγχος και σύνταξη προϋπολογισµών την τριετία µε διασταύρωση κονδυλίων Τακτοποίηση υποχρεώσεων προηγουµένων χρήσεων Βελτίωση υποδοµών και εγκαταστάσεων ιαχείριση του προϊόντος του βιολογικού καθαρισµού µε αποµάκρυνση 17 χιλ. τόνων αφυδατωµένης ιλύος για άµεση αξιοποίηση στη γεωργία. 16

17 Προοπτικές 2012 Προγραµµατισµένη κατασκευή Β Κλάδου Κεντρικού Αποχετευτικού Αγωγού Θεσσαλονίκης ( 44 εκ.) Προγραµµατισµένη κατασκευή Επέκτασης Εγκατάστασης Επεξεργασίας Νερού Θεσσαλονίκης ( 36,5 εκ.) Εκπόνηση σχετικής προµελέτης διερεύνησης πιθανών τρόπων αξιοποίησης ιλύος σε συνδυασµό µε τα προϊόντα θερµικής µονάδος που ήδη λειτουργεί. 17

18 Προτεραιότητες 2012 Επαναχρησιµοποίηση επεξεργασµένων υγρών λυµάτων για την άρδευση γεωργικών καλλιεργειών Ενίσχυση µονάδας παραγωγής και εκµετάλλευσης βιοαερίου από λυµατολάσπη και εκµετάλλευση της θερµογόνου δύναµης που διαθέτει Αξιοποίηση του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύου απτικών ινών για την παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών Εκσυγχρονισµός υποδοµών και τεχνολογική αναβάθµιση Επέκταση δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και τη Βαλκανική 18

19 ΗΕΥΑΘΑ.Ε. σήµερα m³ µέση ηµερήσια παραγωγή νερού Ύδρευση πελάτες-καταναλωτές χλµ. µήκος δικτύου διανοµής 120 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια m³ µέση ηµερήσια διαχείριση αποβλήτων Αποχέτευση χλµ. συνολικό µήκος δικτύου πελάτες-καταναλωτές 637 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια ιυλιστήριο 19

20 ΗΕΥΑΘΑ.Ε. σήµερα ΕΥΑΘ Παγίων ΕΥΑΘ Α.Ε. Μεταφορά ακατέργαστου νερού: 112 Εγκαταστάσεις 4 Αντλιοστάσια 45 εξαµενές Επεξεργασία Νερού Ποιοτικός Έλεγχος Παροχή Πόσιµου Ύδατος Τον Ιούλιο του 2001, η ΕΥΑΘ Παγίων υπέγραψε αποκλειστική συµφωνία διάρκειας 30 ετών µε τηνευαθα.ε. Η ΕΥΑΘ Παγίων οφείλει να παρέχει στην ΕΥΑΘ Α.Ε. τις αναγκαίες ποσότητες νερού, έναντι τιµήµατος, για την εξυπηρέτηση των πελατών της ΗΕΥΑΘΑ.Ε. εστιάζει ιαχείριση, Συντήρηση, Αποκατάσταση, Μείωση των διαρροών και Βελτίωση του υπάρχοντος δικτύου 20

21 Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή 21

22 Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011 Ο τζίρος της Εταιρείας ανήλθε στα 75,4 εκατ. το 2011 έναντι 71,2 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 6% Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 42,9 εκατ. το 2011 έναντι 44,9 εκατ. σηµειώνοντας µείωση 4,46% Το µικτό κέρδος ανήλθε σε 32,5 εκατ. το 2011 έναντι 26,3 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 23,65% Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν στα 26,1 εκατ. το 2011 έναντι 20.9 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση 24%. Τα µετά φόρων κέρδη ανήλθαν στα 20,6 εκατ. το 2011 από 12,4 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 66%. Τα EBITDA ανήλθαν σε 28,8 εκατ. το 2011 έναντι 24,8 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 16% Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ανήλθαν σε 23,1 εκάτ. το 2011 έναντι 14,4 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 61%. Ο τραπεζικός δανεισµός ανήλθε σε 0,6 εκατ. το 2011 από 1,2 εκατ. το 2010 σηµειώνοντας µείωση 50,1% 22

23 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011 Ο τζίρος του Οµίλου προήλθε από πωλήσεις υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης. Η αύξηση του τζίρου, οφείλεται κυρίως στην αναπροσαρµογή των τιµών στα επίπεδα του έτους Η αύξηση των Καθαρών Κερδών οφείλεται στην αύξηση του τζίρου, στην περαιτέρω µείωση των λειτουργικών δαπανών και στον µειωµένο φόρο εισοδήµατος, δεδοµένου ότι η προηγούµενη χρήση επιβαρύνθηκε από την έκτακτη εισφορά του Ν.3845/2010 και από την πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου όπως αυτός ολοκληρώθηκε τον Αύγουστο του

24 Κατάσταση Εσόδων 2011 Πωλήσεις ( εκ) Μικτό Κέρδος ( εκ) Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων ( χιλ.) Μεταβολή Τζίρος 75,400 71,182 5,93% Κόστος Πω λήσεω ν 42,876 44,878-4,46% % 77,4 71,2 5,93% 75, % 23,65% 32,5 30,3 26,3 Κέρδη προ φόρων 26,008 20,878 24,57% Κέρδη µετά φόρων 20,595 12,402 66,06% Μικτό κέρδος 32,524 26,304 23,65% EBITDA 28,792 24,83 15,96% Καθαρή Θέση 124, ,196 15,21% Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 23,159 14,364 61,23% EBITDA ( εκ) -4.8% 16,12% 28,8 26,1 24, EBIT ( εκ) 4,35% -7,52% 23,4 20,6 19, Πτώση του κόστους πωλήσεων ως αποτέλεσµα της ορθολογικότερης διαχείρισης εξόδων παραγωγής Αύξηση της καθαρής θέσης Κέρδη Μετά Φόρων ( εκ) % 14,4 12,4 66% 20,6 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 0,4 EPS ( ) 0,34 0,

25 Κατάσταση Ισολογισµού (χιλ. ) Ενεργητικο Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Συνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Παθητικού

26 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 2011 (χιλ. ) Λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Ταµειακά διαθέσιµα - έναρξη Ταµειακά διαθέσιµα - τέλος Ταµειακά διαθέσιµα - αύξηση / µείωση

27 Οικονοµικοί είκτες είκτες Απόδοσης & Αποδοτικότητας Περιθώριο Μικτού Κέρδους 43,14% 36,95% 39,19% 40,97% ΕΒΙΤ 31,06% 26,71% 26,57% 26,82% είκτες Αποδοτικότητας Κεφαλαίων ROE 20,86% 19,30% 21,96% 24,11% ROA 14,33% 12,46% 13,99% 14,85% είκτης Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 2,76% 2,18% 2,28% 2,02% είκτης Κεφαλαιακής ιάρθρωσης Ιδια / Ξένα Κεφάλαια 219,11% 182,32% 175,52% 160,31% είκτης Επενδύσεων Κέρδη ανα µετοχή 0,57 0,34 0,40 0,42 27

28 Εξέλιξη Αποτελεσµάτων ,4 42, ,6 35,1 11,7 32,5 26 2,6 5,4 23,4 20, εκ. Πωλήσεις Κόστος Μικτό Λοιπά Σύνολο Έξοδα Λειτουργικά Χρηµατοοικονοµικά ΚΠΦ Φόροι ΚΜΦ

29 Ανάλυση Πωλήσεων Ανάλυση Πωλήσεων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 33% 67% 67% 29

30 Ανάλυση Μικτού Κέρδους Ανάλυση Μικτού Κέρδους χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 27% 73% 73% 30

31 EBITDA χιλ EBITDA 2010 Προσθήκες EBITDA % αύξηση σε επίπεδο EBITDA το 2011 σε σχέση µε το

32 Ταµειακή Απεικόνιση Ίδια Κεφάλαια εκ. Σύνολο Υποχρεώσεων εκ εκ. 115 εκ Ταµειακά ιαθέσιµα εκ ,0 Μέρισµα εκ. 20 7,0 6,8 εκ εκ. 6,0 5,0 4,0 3,0 4,2 5 2,0 1, ,

33 Ανάλυση ΚΠΦ Ανάλυση Κέρδων προ Φόρων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 26% 67% 74% 33

34 Ανάλυση ΚΜΦ Ανάλυση Κέρδων µετά Φόρων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 26% 69% 74% 34

35 Ανάλυση Εξόδων 2011 Ανάλυση Εξόδων χιλ Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης % 10% 1% 8% 9% 1% 82% 83% Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης 35

36 Ανάλυση Εξόδων χιλ Έξοδα 2010 Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης Έξοδα ,46% µείωση εξόδων 2011 σε σχέση µε το

37 Κατανοµή κατανάλωσης Κατανοµή Κατανάλωσης 2011 Κατανοµή Κατανάλωσης Νερού 2010 ΕΛ.ΠΕ 4% Βιοµηχανίες 6% Επαγγελµατίες 5% Βιοµηχανίες 7% ΕΛ.ΠΕ 5% Επαγγελµατίες 5% ΟΤΑ 10% ΟΤΑ 10% ηµόσιο 4% ηµόσιο 4% Οικιακοί Χρήστες 71% Οικιακοί Χρήστες 69% κ.µ. (εκ.) % Οικιακοί Χρήστες 43,4 43,4 0,00% ηµόσιο 2,4 2,4 0,00% ΟΤΑ 6 6 0,00% Βιοµηχανίες 3,9 4,2-7,14% ΕΛ.ΠΕ 2,5 2,9-13,79% Επαγγελµατίες 3 3,1-3,23% Σύνολο 60,8 62-1,94% 37

38 Ανάλυση Έργων που Ολοκληρώθηκαν Έργα που ολοκληρώθηκαν 2011 Συντήρηση Εγκαταστάσεων 12% Επεκτάσεις Υποδοµών 8% Κατασκευή Ιδιωτικών ιακλαδώσεων 11% Επεκτάσεις ικτύου 'Υδρευσης 31% Επειγόντων Αποχέτευσης 38% 38

39 Ανάλυση Έργων σε Εξέλιξη Εργα σε εξέλιξη 2011 Συντήρηση 5% Κατασκευή Ιδιωτικών ιακλαδώσεων 14% Επεκτάσεις ικτύου Υπονόµων 11% Επεκτάσεις ικτύου Ύδρευσης 47% Συµπληρωµατκά Έργα 14% Έργα ικτύου Αποχέτευσης 9% 39

40 Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 3M 2012 Ο τζίρος ανήλθε στα 19,3 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 19,6 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση κατά 1,63%. Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στα 10,4 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 10,7 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 2,25%. Το µικτό κέρδος ανήλθε στα 8,8 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 8,9 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 0,90%. Τα λειτουργικά αποτελέσµατα ανήλθαν στα 7,1 εκάτ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 6,8 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 4,9%. Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε 7,9 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 7,3 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 8,2%. Τα κέρδη µετά φόρων ανήλθαν σε 6,3 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 5,5 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 12,8%. Τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 0,1726 το 1 ο τρίµηνο του 2012 έναντι 0,1530 το 1 ο τρίµηνο του

41 Κατάσταση Εσόδων 3M 2012 Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων ( χιλ.) 3M M 2011 Μεταβολή Τζίρος 19,256 19,576-1,63% Κόστος Πωλήσεων 10,430 10,670-2,25% Μικτό κέρδος 8,826 8,906-0,90% Κέρδη προ φόρων 7,886 7,285 8,25% χιλ Πωλήσεις 3Μ -1,63% Μ Μ 2012 χιλ Μικτό Κέρδος 3Μ -0,90% Μ Μ 2012 Κέρδη µετά φόρων 6,266 5,555 12,80% Κέρδη ανα µετοχή 0,1726 0,153 12,81% ΚΠΦ 3Μ ΚΜΦ 3Μ Συνέχιση της ορθολογικότερης διαχείρισης εξόδων παραγωγής µε αποτέλεσµα τηνπτώσητουκόστους πωλήσεων Αύξηση της κερδών ανά µετοχή χιλ ,25% Μ Μ 2012 χιλ ,80% Μ Μ

42 Τιµολογιακή Πολιτική Nέα τιµολογιακή πολιτική για την πενταετία που εφαρµόζεται από τον Μάιο του 2007 και αφορά σε καταναλώσεις νερού από 1/1/2007 µε ετήσια αναπροσαρµογή του κόστους των πάσης φύσεως υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης. 18/11/ πάγωµα του τιµολογίου ύδρευσης (τιµή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστό αποχέτευσης) για το 2009 στις τιµές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίµακες κατανάλωσης (χαµηλά και µεσαία εισοδήµατα) και την µείωση κατά 20% για το 2009 του τιµολογίου για τις πολύτεκνες οικογένειες. 30/6/2010 διατήρηση των ίδιων τιµών που αφορούν το οικιακό τιµολόγιο για ένα ακόµη τετράµηνο, δηλαδή µέχρι την 31 Αυγούστου του 2010 και από τον Σεπτέµβριο του 2010, την εφαρµογή των τιµών που ισχύουν για το /8/ θα ισχύουν καθ όλη τη διάρκεια του έτους 2011 οι τιµές όπως και για το

43 Τιµολογιακή Πολιτική Τιµολογιακή Πολιτική ( ) 8 7 6, ,91 4 3,78 4,03 3 2,55 2,73 3 3,083,17 2 1,69 1,952,282,37 1 0,49 0,640,770,961,16 1,2 1,211,231, Βελιγράδι Μόσχα Μιλάνο Ρώµη Λισαβόνα ΕΥΑ Θ Μαδρίτη Στόκχολµη ΕΥ ΑΠ Βαρκελώνη Βουδαπέστη Κωνσταντινούπολη Ελ σίνκι Λονδίνο Όσλο Παρίσι Βρυξέλες Μόναχο Μπρίστολ Γενέυη Βερολίνο Κοπενχάγη Πηγή: Πανευρωπαϊκή Έρευνα Ταριφών GWI/OECD 2009

44 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας Έξοδα Λειτουργίας Έρευνας και Αναπ Έξοδα Λειτουργίας ιαθέσεως Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα Λειτουργικά Αποτελέσµατα Κόστος Χρηµατοδότησης Αποτελέσµατα Συνήθων Εργασιών Έσοδα Επενδύσεων Αποτελέσµατα προ Φόρων Φόρος Είσοδήµατος Αποτελέσµατα µετά Φόρων

45 Πωλήσεις 5ετίας ,1 75,9 77,4 71,2 75,4 60 Πωλήσεις ( εκ.)

46 Μικτό Κέρδος 5ετίας ,2 30,3 32, ,3 26,3 Μικτό Κέρδος ( εκ.)

47 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας 30 28, , ,00 15 % µεταβολή ,20 9,61 8,40 6,16 2,34 8,30 1,92 5,28-2,90 5, ,33-4,46-10 Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος 47

48 ΗΕΥΑΘΑ.Ε. σε αριθµούς Μεταβολή Προσωπικού % µείωση προσωπικού το 2011 σε σχέση µε το

49 ΗΕΥΑΘΑ.Ε. σε αριθµούς Κύκλος Εργασιών ανά Εργαζόµενο χιλ ΕΥΑΘ ΕΥ ΑΠ 21% αύξηση στο τζίρο ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το

50 ΗΕΥΑΘΑ.Ε. σε αριθµούς Καθαρά Κέρδη ανά Εργαζόµενο χιλ ΕΥΑΘ ΕΥ ΑΠ 89% αύξηση στα κέρδη ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το

51 Μετοχή Ίδρυση: 1998 IPO: 2001 Reuters Code: TWSr.AT Bloomberg Code: EYAPS:GA Κεφαλαιοποίηση 31/12/2011: 116,1 εκ Αρ. Μετοχών: Κατηγορία Χ.Α.: Κύρια Αγορά /1/11 30/12/11 Ε.Υ.Α.Θ. Ε.Υ..Α.Π. Γ.. Όγκος ('000) 90 8, , , ,00 3/1/11 30/12/11 Όγκος Τιµή Κλείσιµο ( ) 51

52 Μετοχική Σύνθεση Λοιποί Μέτοχοι; 20,52% Suez Environment Company; 5,46% Ελληνικό ηµόσιο; 74,02% 52

53 Μετοχή Κλάδος Κεφαλαιοποίηση P/E 11(x) P/E 12(x) πρόβλεψη EV/EBITDA 11(x) Μερισµατική Απόδοση (%) ΕΥΑΘ 119εκ. 5,8 6,8 3,25 5,7 ΕΥ ΑΠ 331εκ. 12,9 12,9 6 5,5 Pennon Group (Αγγλία) $ 2,6 δισ. 15, ,4 Acqua America (Αµερική) $ 3,1 δισ ,2 12,1 2,7 Veolia (Γαλλία) 5,5δισ. - 15,2 9,9 6,7 Severn Trent (Αγγλία) $ 3,9 δισ. 16,3 19,2 8,4 4,5 Πηγή: Bloomberg 53

54 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΥΑΘ Α.Ε. 54

55 Στρατηγική Άξονες ράσης Στρατηγική που να διασφαλίζει τη βιωσιµότητα της Εταιρίας µε στόχο την εξυπηρέτηση του Πολίτη και την προστασία του Περιβάλλοντος Επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προβλέπεται να γίνει κατ αρχήν στις περιοχές που η ΕΥΑΘ ήδη παρέχει υπηρεσίες και ακολούθως σε νέες περιοχές. Αυτοµατοποίηση των εγκαταστάσεων της µε την εγκατάσταση εξελιγµένων συστηµάτων αυτοµάτου ελέγχου και ενιαίου κέντρου λειτουργίας διοίκησης των εγκαταστάσεων Ανάπτυξη επιχειρηµατικών πρωτοβουλιών σε νέες δραστηριότητες Αύξηση της πραγµατικής αξίας της ΕΥΑΘ Α.Ε. µε την απόκτηση τεχνογνωσίας αλλά και υποδοµών υψηλής τεχνολογίας 55

56 Συνεργασία µε Aquas de Portugal Προθέσεις συνεργασίας: ιερεύνηση ανάπτυξης κοινών δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων Ανταλλαγή Τεχνογνωσίας και Εκπαίδευσης Προσωπικού Παροχή λειτουργικών και συµβουλευτικών υπηρεσιών στους τοµείς νερού, λυµάτων, στερεών αποβλήτων και ανανεώσιµων πηγών ενεργείας 56

57 Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Παροχή Νερού Αποδοτική ιαχείριση Πόρων Εκσυγχρονισµός ικτύου Επενδύσεις προς αύξηση παραγωγής Εκµετάλλευση εναλλακτικών υδάτινων πόρων Βελτιστοποίηση Ποιοτικού Ελέγχου Εφαρµογή καινοτόµων τεχνολογικών µεθόδων Αποχετευτικό ίκτυο Γεωγραφική εξάπλωση δικτύου Προστασία του Θερµαϊκού Κόλπου Κατασκευή αποχετευτικού δικτύου Συνεχές πρόγραµµα συντήρησης και πρόληψης Εφαρµογή τεχνολογιών φιλικών προς το περιβάλλον Αντιπληµµυρική προστασία 57

58 Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Προγράµµατα ιαχείρισης Ανθρώπινων Πόρων Σεµινάρια Συνέδρια Εκπαιδευτικά Προγράµµατα Λειτουργικές Μεταρρυθµίσεις Εξυπηρέτηση Πελατών Υιοθέτηση δείκτη ικανοποίησης πελάτη Ηλεκτρονική εξυπηρέτηση και αναβάθµιση του δικτύου επικοινωνίας ιαχείριση Κόστους Αναδιάρθρωση και έλεγχος του κόστους παραγωγής και διαχείρισης Εφαρµογή Αναλυτικού Λογιστικού Συστήµατος Ενδυνάµωση ιοίκησης και Παραγωγικότητας Αναβάθµιση των Πληροφοριακών Συστηµάτων 58

59 Στρατηγική Μη Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Νέες Επιχειρηµατικές Μονάδες Αύξηση καταναλωτικού κοινού Νέες υπηρεσίες βασισµένες στα στρατηγικά πλεονεκτήµατα της ΕΥΑΘ Α.Ε. και στο υπάρχον καταναλωτικό κοινό Επέκταση σε δήµους εκτός αποκλειστικής µας ευθύνης Στρατηγικές Συµµαχίες Ενέργεια Τηλεπικοινωνίες Εφαρµογή σύγχρονων µεθόδων στη κατασκευή και συντήρηση δικτύων 59

60 Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου της ΕΥΑΘ Α.Ε

61 Επιχειρηµατικό Επενδυτικό Σχέδιο ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ & ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΩΝ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Κτίρια , ,36 0,00 0,00 0,00 2α Μηχανήµατα-τεχνικές εγκαταστάσεις & Λοιπός µηχανολογικός εξοπλισµός , , , , ,04 2β Τοποθετηµένοι υδροµετρητές , , , , ,44 3 Μεταφορικά µέσα 0, ,95 0,00 0,00 0,00 4 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός , , , , ,43 5 Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου ύδρευσης , , , , ,78 6 Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου αποχέτευσης , , , , ,52 7 Συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσηςαποχ/σης , , , , ,67 8 Εξοδα Μελετών - Ερευνών , , , , ,35 ΣΥΝΟΛΑ , , , , ,23 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ,32 61

62 Επισήµανση Οι πληροφορίες που παρατίθενται σε αυτή τη παρουσίαση περιλαµβάνουν προβλέψεις οικονοµικών µεγεθών που αντικατοπτρίζουν εκτιµήσεις της ιοικήσεως της εταιρείας οι οποίες βασίζονται στις σηµερινές οικονοµικές συνθήκες και δεδοµένα. Η εκπόνηση της παρούσας παρουσίασης έγινε για καθαρά ενηµερωτικούς σκοπούς και καµία πληροφορία δεν αποτελεί ούτε µπορεί να ερµηνευτεί σαν προτροπή ή παρότρυνση αγοράς, πώλησης ή διακράτησης µετοχών και λοιπών αξιών (οµόλογα, παράγωγα κλπ.). Η παρούσα παρουσίαση αποτελεί προϊόν της E.Y.A.Θ. A.E.. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή, η χρησιµοποίηση και διανοµή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της. 62

63 63