ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 31/12/2004 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν / 04 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Αγοράς Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης Ποσοστό Ξ.Ν. % Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (β) 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,41 SYNTHETIC SWAP ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ,41 13,750% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ , ,31 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ USD , ,31 0,030% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,72 13,780% ΣΥΝΟΛΟ I ,72 13,780% (α) 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ.Ε.. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 6,25000% PUBLIC PWR CORP 08/11/ /11/ , ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 2,030% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 2,030% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 2,030% ΣΥΝΟΛΟ I ,00 2,030% (α) 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (KO) K/A , ,28 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,28 12,780% ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΒΕΤΑΝΕΤ ΑΒΕΕ (ΚΟ) Π/Α , ,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΗ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ & ΤΣΙΜΕΝΤΑ ,40 2,480% ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΟΦΙΜΑ ,00 1,850% ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ (ΚΟ) K/A , ,56 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α J.& P.ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) K/A , ,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,96 1,280% ΕΛΤΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ (ΠΑ) Κ/ , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΗΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΑΕ (ΚΟ) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ KAΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ,00 3,310% ΟΤΕ ΑΕ (KO) K/A , ,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α COSMOTE ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ,60 6,090% INFORMER ΑΕ (ΚΟ) Π/Α , ,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΤΑ SINGULAR ΑΕ (KO) K/A , ,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ,70 6,000% ΕΗ ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 2,970%

2 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,00 0,510% HYATT REGENCY ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΠΑΠ ΑΕ (KO) K/A , ,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,60 3,830% Χ.ΜΠΕΝΡΟΥΜΠΗ & ΥΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) K/A , ,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ELMEC SPORT ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) K/A , ,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΧΟΝ ΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,20 3,620% ΚΑΕ ΑΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΡΑ ΙΟ Α. ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ ΕΕΑΕ (ΚΟ) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α JUMBO ΑΕ (KO) Π/Α , ,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,40 2,510% ΓΕΡΜΑΝΟΣ ΑΒΕΕ (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ ,00 2,990% COCA-COLA E.E.E. (KA) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΟΤΟΠΟΪΙΑ ,00 1,690% FLEXOPACK ΑΕΒΕΠ (ΚΟ) Π/Α , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΑΣΤΙΚΑ & ΠΛΑΣΤΙΚΑ ,00 0,400% FOLLI-FOLLIΕ ΑΒΕΕ (ΚΟ) Π/Α , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ ,00 0,790% Π. & Κ. ΑΕΕΧ (ΚΟ) K/A , ,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΑΛΛΑΓΩΝ - ΡΑΣΤΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ,50 0,160% ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ ΑΕ (ΚΑ) Κ/A , ,17 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΥΠΟ ΑΝΑΣΤΟΛΗ 8,17 0,000% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ,81 53,250% ΟΤΕ AE / ADR , , ,30 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ , ,30 0,140% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ USD , ,30 0,140% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,11 53,390% (β) (γ) (δ) ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ,70 ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,70 0,050% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ ΑΕ (Κ) , ,40 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΛΛΕΝΙΤ ΑΕ , ,99 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ ΑΕ , ,70 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΑΓΓΛ/ΚΗ ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ ΑΕ , ,10 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΑΙΓΑΙΟΝ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΑΕ , ,61 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΓΕΠΑ , ,50 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΧΡΙΣΛΑΝ (Κ) , ,44 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΧΡΙΣΛΑΝ (ΠΡ) , ,50 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΕΡΜ ΑΕ , ,65 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΦΕΛΙΖΟΛ ΑΕ , ,55 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΠΕΡΙΓΚ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΚΕΣ ΑΕ , ,27 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΛΙΠΑΣΜΑΤΩΝ , ,00 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΙΚΗ (Κ) 330 0, ,30 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΙΚΗ (ΠΑΨ) 130 0, ,30 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α.Ε. ΙΩΡΥΓΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ , ,25 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΙΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ ΑΕ , ,50 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ BARCO Α.Ε , ,64 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,70 0,370% STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ COSMOTE AE (KO) K/A , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ,00 1,430% STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α ,00 1,430% ΣΥΝΟΛΟ I.4. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,51 55,250% ,23 71,050%

3 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (ΚΕΡ Η) ΑΠΟ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΣΥΝΑΛ/ΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ ,37 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,17 0,070% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ( ,61 ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ( ,21 ) ( ,82 ) (0,520% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) ,58 70,610% Α.II. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (β) 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,32 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ,32 1,870% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ , ,41 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ USD , ,41 0,180% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ , ,26 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ GBP , ,26 0,010% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,99 2,070% ΣΥΝΟΛΟ II ,99 2,070% (α) 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 6,37500% TELECOM ITALIA FIN S 20/04/ /04/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 3,010% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 3,010% 3,23060% CHEYNE INVT GRADE CD 26/06/ /09/ , , ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ USD , ,00 2,110% 2,97800% NBG FINANCE PLC 25/06/ /06/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 2,55300% CSFB 05/11/ /08/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 2,75300% CSFB 05/11/ /08/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,82200% ALPHA GROUP JERSEY 05/12/ /12/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,67700% PIRAEUS CDO I LIMITE 27/11/ /12/ , ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 2,45000% PIRAEUS GROUP FIN PL 02/07/ /07/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 2,90800% EMPORIKI GROUP FINANCE 05/08/ /08/ , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCH. /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,11500% SCH FINANCE SA 30/09/ /09/ , ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 4.806,54 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 6,25000% NBOG FUNDING LIMITED 03/11/ /11/ , ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,54 17,660% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,54 19,770% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,54 22,780% ΣΥΝΟΛΟ II ,54 22,780% (α) 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ WACHOVIA CORP , , ,86 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. GOLDMAN SACHS GROUP INC , , ,66 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. NEXEN INC , , ,79 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. PLACER DOME INC , , ,25 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. CIA VALE DO RIO DOCE , , ,03 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. NEWMONT MINING CORP , , ,16 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. BARRICK GOLD CORP , , ,10 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. MERIDIAN GOLD INC , , ,58 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. CAROLINA GROUP-LOEWS CORP , , ,76 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. PIPER JAFFRAY CO , , ,89 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. HARTFORD FINANCIAL SERVICES INC , , ,23 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. JOHNSON & JOHNSON , , ,86 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. INGERSOLL RAND CO , , ,77 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. BUNGE LTD , , ,80 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α.

4 SBC COMMUNICATIONS INC , , ,90 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. TELEFONOS DE MEXICO SA , , ,75 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. ORACLE CORP , , ,44 NASDAG N-MKT /Η.Π.Α. PFIZER INC , , ,17 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. TIME WARNER INC , , ,41 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. FOX ENTERTAINMENT GROUP INC , , ,65 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. VALERO ENERGY CORP , , ,33 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. CONOCOPHILLIPS , , ,05 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. DEVON ENERGY CORP , , ,11 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. WILLIAMS COS , , ,49 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. TAIWAN SEMICON MANUFACTURING CO LTD , , ,65 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD , , ,33 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ITT INDUSTRIES INC , , ,80 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. XEROX CORP , , ,16 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ USD , ,98 1,710% ROCHE HOLDING AG (#) , , ,77 VIRT-X /ΕΛΒΕΤΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ CHF , ,77 0,070% RIO TINTO PLC , , ,37 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ COMPASS GROUP PLC , , ,85 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP , , ,21 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ SMITH & NEPHEW , , ,13 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ GLAXOSMITHKLINE PLC , , ,00 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ SHELL TRANSPT & TRADING CO PLC , , ,08 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ DIAGEO PLC , , ,67 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ BAE SYSTEMS PLC 351 2, , ,00 LONDON STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ GBP , ,31 0,410% MACQUARIE INFRASTRUCTURE GROUP , , ,04 ASX STOCK EXCHANGE /ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ AUD , ,04 0,080% BANK OF YOKOHAMA LTD (#) , , ,65 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ SUMITOMO MITSUI FIN GROUP INC (#) , , ,18 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ DAIWA ETF-NIKKEI 225 FUND (#) , , ,32 OSAKA STOCK EXCHANGE (JO) /ΙΑΠΩΝΙΑ TORAY INDUSTRIES INC (#) , , ,92 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ MITSUBISHI ESTATE COMPANY (#) , , ,60 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ TAISEI CORPORATION (#) , , ,94 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ NTT DOCOMO INC (#) , , ,72 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ TAKEDΑ PHARMACEUTICAL CO LTD (#) , , ,21 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ ITO-YOKADO CO LTD (#) , , ,52 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ MITSUI OSK LINES LTD (#) , , ,90 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ TOYOTA MOTOR CORPORATION (#) , , ,83 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ KUBOTA CORPORATION (#) , , ,56 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ PIONEER CORPORATION (#) , , ,34 TOKYO (JT) STOCK EXCHANGE /ΙΑΠΩΝΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ JPY , ,69 0,800% TELIASONERA AB (#) , , ,80 STOCKHOLM STOCK EXCHANGE /ΣΟΥΗ ΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ SEK , ,80 0,050% HENDERSON LAND DEVELOPMET CO LTD , , ,80 HONG KONG STOCK EXCHANGE ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ HKD , ,80 0,050% DEUTSCHE POSTBANK AG (#) , ,00 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ CREDIT AGRICOLE , ,00 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (#) , ,80 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ ALLIANZ AG (#) , ,00 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ UNICREDITO ITALIANO (#) , ,82 MILAN STOCK EXCHANGE /ΙΤΑΛΙΑ METRO AG (#) , ,55 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ TPG N.V , ,80 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ PAGES JAUNES , ,00 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ TELEFONICA SA (#) 97 13, ,42 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ SANOFI-AVENTIS SA , ,00 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ SCHERING AG (#) , ,12 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ E.ON AG (#) , ,22 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ENERGIAS DE PORTUGAL SA , ,01 EURONEXT-LISBON /ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ TOTAL SA , ,70 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ NOKIA OYJ (#) , ,44 HELSINKI STOCK EXCHANGE /ΦΙΛΑΝ ΙΑ THOMSON S.A , ,15 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ SIEMENS AG (#) , ,00 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ PORSCHE AG (#) , ,00 XETRA STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ EURO ,03 1,030% STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS LTD , , ,69 JOHANNESBURG /ΝΟΤΙΟΣ ΑΦΡΙΚΗ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ ZAR , ,69 0,040% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,11 4,250%

5 ΣΥΝΟΛΟ II.4. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,11 4,250% ,64 29,100% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ 5.890,54 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (ΚΕΡ Η) ΑΠΟ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΣΥΝΑΛ/ΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ ,71 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,72 0,300% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ (6.215,87 ) (6.215,87 ) 0,000% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.II) ,49 29,390% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.I) + (Α.II) ,07 100,000% Β. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31/12/2004 Α/Κ ΗΛΟΣ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Άρθρο 28 Ν / 04 - ΦΕΚ 210Α / ) α) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/ /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρεώστες 5.890,54 Χρεόγραφα ,87 * Μετοχές & µερισµατ/ξεις µετοχών Ελλήνων εκδοτών εισηγµένες σε Χ.Α. εταιριών ,65 * Μετοχές Ελλήνων εκδοτών µη εισηγµένες σε Χ.Α. εταιριών ,19 * Οµολογίες Ελληνικών ανείων ,00 * Stock Repos µετοχών Ελλήνων εκδοτών εισηγµένων σε Χ.Α. εταιριών ,75 * Μετοχές Ξένων εκδοτών εισηγµένες σε Χ.Α. εταιριών ,73 * Οµολογίες δανείων Αλλοδαπής ,55 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού ,45 Χρηµατικά διαθέσιµα ,41 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,27 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ I. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ A. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ Αριθµός Συµβολαίων Αξία σε FTASE 5A - JAN 2005 / ,50 FDAX MAR 05 / ,00 EURO BUND OPTION - PUT OGBL MAR 05 / ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 B. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ Αξία Ξ.Ν. Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών USD vs EURO / , ,77 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών AUD vs EURO / , ,87 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών HKD vs EURO / , ,44 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών JPY vs EURO / , ,19 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών USD vs EURO / , ,99 ΣΥΝΟΛΟ , ,26 Γ. STOCK REPOS Αριθµός Συµβολαίων Αξία σε

6 COSMO_SL (COSMOTE A.E. (KO)) JUN 2005 / ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,75 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ,51 II. ΙΑΦΟΡΟΙ Λ/ΣΜΟΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ Φόρος 0,30% πώλησης µετοχών εισηγµένων σε Χρηµατιστήρια εταιριών εξωτερικού 5.039,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Πιστωτές ,48 Υποχρεώσεις από φόρους ,21 Σύνολο υποχρεώσεων ,69 Κεφάλαιο ,58 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,27 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ I. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ A. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ Αριθµός Συµβολαίων Αξία σε FTASE 5A - JAN 2005 / ,50 FDAX MAR 05 / ,00 EURO BUND OPTION - PUT OGBL MAR 05 / ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 B. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ Αξία Ξ.Ν. Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών USD vs EURO / , ,77 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών AUD vs EURO / , ,87 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών HKD vs EURO / , ,44 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών JPY vs EURO / , ,19 Για αντιστάθµιση από µεταβολή συναλλαγµατικών ισοτιµιών USD vs EURO / , ,99 ΣΥΝΟΛΟ , ,26 Γ. STOCK REPOS Αριθµός Συµβολαίων Αξία σε COSMO_SL (COSMOTE A.E. (KO)) JUN 2005 / ,75 ΣΥΝΟΛΟ ,75 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ,51 II. ΙΑΦΟΡΟΙ Λ/ΣΜΟΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ Φόρος 0,30% πώλησης µετοχών εισηγµένων σε Χρηµατιστήρια εταιριών εξωτερικού 5.039,00 β) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2004 ΕΣΟ Α Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσµατα µετοχών) ,70 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) ,94 Σύνολο ,64 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ,88

7 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ( ,52 ) Σύνολο ,36 ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές (36.926,50 ) Σύνολο (36.926,50 ) ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (1.440,66 ) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 2.919,65 Σύνολο 1.478,99 Σύνολο (I +II + III + IV) ,49 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,88 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,34 Σύνολο εξόδων ,22 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡ Η) ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,27 γ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2004 Κέρδη χρήσης ,27 Μεταφορά κερδών χρήσης στο Κεφάλαιο ,27 ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,41 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2004 έως 31/12/ , ,99 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2004 έως 31/12/ , ,09 Μεταφορά Κερδών στο Κεφάλαιο ,27 Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,58. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ ,58 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,07 Υπεραξία ,49 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,07 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,5380 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/ ,8371 Αξία ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν / 04)

8 Αξία I. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) ,49 II. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών τρίτων χωρών (εκτός Ε.Ε.) ,27 III. Κινητές αξίες µη εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) ,70 IV. Μερισµαταποδείξεις µετοχών εισηγµένων ,70 V. Stock Repos µετοχών εισηγµένων ,00 VI. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,71 ΣΥΝΟΛΟ ,87 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν / 04) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2004 Σύνολο ενεργητικού , , , , ,07 Καθαρή τιµή µεριδίου 20, , , , ,8371 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2004 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα εοντολογίας) 0,42% ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 31/12/2004 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν / 04 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Συνολική Αξία Αποτίµησης σε III. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. FUTURES (Σ.Μ.Ε.) (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ FTASE 5A - JAN 2005 / , ,50 ΣΥΝΟΛΟ FUTURES (Σ.Μ.Ε.) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ,50 ΣΥΝΟΛΟ III ,50 4. STOCK REPOS COSMO_SL (COSMOTE A.E. (KO)) JUN 2005 / , ,00 ΣΥΝΟΛΟ STOCK REPOS ΜΕΤΟΧΩΝ ,00 ΣΥΝΟΛΟ III FORWARDS (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD vs EURO / ΣΥΝΟΛΟ FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ III.5. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (III) , , , , , ,90 IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. FUTURES (Σ.Μ.Ε.) (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ FDAX MAR 05 / , ,00 ΣΥΝΟΛΟ FUTURES (Σ.Μ.Ε.) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ,00

9 ΣΥΝΟΛΟ FUTURES (Σ.Μ.Ε.) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ IV , ,00 2. OPTIONS (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ EURO BUND OPTION - PUT OGBL MAR 05 / ,00 ΣΥΝΟΛΟ OPTIONS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ,00 (α) ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ IV FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ AUD vs EURO / ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ HKD vs EURO / ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ JPY vs EURO / ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD vs EURO / ΣΥΝΟΛΟ FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ IV.5. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (IV) , , , , , , , , , , , ,78 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (III) + (IV) ,68 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Η Εταιρία στη διάρκεια της χρήσης 2004 συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιριών του χαρτοφυλακίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. ii. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2004 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. iii. Η ανώνυµη εταιρία ΙΕΘΝΙΚΗ Α.Ε..Α.Κ. διαχειρίστρια του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ Εσωτερικού βρίσκεται στη διαδικασία συµµόρφωσης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου προς τις διατάξεις του Ν. 3283/2004. Προς τούτο µεταξύ άλλων υπέβαλε εµπρόθεσµα την προσήκουσα αίτηση τροποποίησης του κανονισµού του προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ο οποίος εγκρίθηκε την 25η Ιανουαρίου 2005 µε την απόφαση Νο 48 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Κατά συνέπεια το Αµοιβαίο Κεφάλαιο λειτούργησε καθόλη τη διάρκεια της χρήσης 2004 µε βάση τον κανονισµό πριν την τροποποίησή του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2004. ii. Η αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε., της οποίας η διαπραγµάτευση έχει ανασταλεί από τον Ιανουάριο 1995, έγινε σε τιµή υπενθύµισης. Η τελευταία τιµή κλεισίµατος ανέρχεται σε ευρώ 5,72 από 20/01/1995. iii. Η αποτίµηση : a. των εισηγµένων, σε χρηµατιστήρια εξωτερικού, µετοχών που σηµειώνονται µε (#) έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 30/12/2004 που λήφθηκε από το Bloomberg. b. της µετοχής Έλληνα εκδότη (ΟΤΕ ΑΕ /ADR) και των λοιπών µετοχών που είναι εισηγµένες σε χρηµατιστήρια εξωτερικού έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 31/12/2004 που λήφθηκε από το Bloomberg. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Οι οµολογίες Ελλήνων εκδοτών που διαπραγµατεύονται στο εξωτερικό καθώς και οι οµολογίες εξωτερικού αποτιµήθηκαν µε βάση τιµές που ελήφθησαν από το Bloomberg στις 31/12/2004, πλέον των τυχόν καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους. Οι δουλευµένοι τόκοι των οµολογιών από την απόκτησή τους ή την επέτειό τους έως 31/12/2004 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού και στα έσοδα της χρήσης ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των µετοχών των εταιριών ΕΛΛΕΝΙΤ Α.Ε., ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ Α.Ε., ΑΓΓΛΟΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΡΙΟΥΡΓΙΑ Α.Ε., ΑΙΓΑΙΟΝ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ Α.Ε., ΓΕΠΑ, ΧΡΙΣΛΑΝ (Κ), ΧΡΙΣΛΑΝ (ΠΡ), ΚΕΡΜ Α.Ε., ΦΕΛΙΖΟΛ Α.Ε., ΛΙΠΑΣΜΑΤΩΝ, ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΪΚΗ (Κ), ΠΕΙΡΑΙΚΗ ΠΑΤΡΑΪΚΗ (ΠΑΨ) και Α.Ε. ΙΩΡΥΓΑΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ έγινε µε τιµή ευρώ 0,01 λόγω περιελεύσεως σε κατάσταση πτωχεύσεως και διαγραφής τους από το Χρηµατιστήριο, ενώ η αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας BARCO Α.Ε. έγινε σε τιµή υπενθύµισης. ii. Για την αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΙΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ε. (πρώην MINOAN FLYING DOLPHINS Α.Ε.) ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε η εσωτερική λογιστική αξία µε βάση τον νόµιµα συνταγµένο ισολογισµό της χρήσης 2003, µειωµένη µε τα ποσά που αναφέρονται στις παρατηρήσεις των ορκωτών ελεγκτών που περιλαµβάνονται στο πιστοποιητικό και του αναπόσβεστου υπολοίπου των συναλλαγµατικών διαφορών δανείων για κτήση παγίων στοιχείων που δεν αποτελούν στοιχείο του ενεργητικού. iii. Για την αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΜΠΕΡΙΓΚ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΚΕΣ Α.Ε. (πρώην BARING HELLENIC VENTURES), ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε η εσωτερική λογιστική αξία µε βάση τον νόµιµα συνταγµένο ισολογισµό της χρήσης iv. Η αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. έγινε στην τελευταία τιµή της συνεδρίασης της 23/10/1995. Έχει ανασταλεί η διαπραγµάτευση της µετοχής από 24/10/ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/244/ Ε.Κ.) Α. Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα (futures, options) που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εσωτερικού (Χ.Π.Α.) και Εξωτερικού. i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά την διάρκεια της χρήσης 2004 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/244/ Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 15% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στο παραπάνω όριο συνυπολογίζεται το Τίµηµα ικαιώµατος για τοποθετήσεις σε Τίτλους Επιλογής (Warrants) µε βάση το άρθρο 8 της παρούσας απόφασης, ενώ στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 30% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 75% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου.

10 ποσοστό ανέρχεται στο 75% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 0,2% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 0,6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 1% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 3% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια του Εσωτερικού και Εξωτερικού έγινε σε όλη την διάρκεια της χρήσης 2004 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από την χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζηµία ευρώ ,79 και εξωτερικού ήταν ζηµία ευρώ ,00. Β. Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα (currency forward) που δεν διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εσωτερικού - Εξωτερικού. i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά την διάρκεια της χρήσης 2004 ήταν η αντιστάθµιση κινδύνου από µεταβολές συναλλαγµατικών ισοτιµιών ξένων νοµισµάτων (Currency forward). ii. Επιτρέπεται η χρήση µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µόνο µε σκοπό την αντιστάθµιση κινδύνων στο πλαίσιο των ποσοτικών περιορισµών οι οποίοι ορίζονται παραπάνω υπό στοιχεία Αii. Η χρήση µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων επιτρέπεται µόνο εάν δεν προσφέρονται αντίστοιχα µέσα και δυνατότητες αντιστάθµισης κινδύνου µε τη χρήση διαπραγµατεύσιµων Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward) σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2004: i. µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος) έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points). ii. µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εξωτερικού (Morgan Stanley) έγινε στην αγοραία τιµή (market price) που δινόταν από τον θεµατοφύλακα (MORGAN STANLEY). Το συνολικό αποτέλεσµα από την αντιστάθµιση κινδύνου από µεταβολές συναλλαγµατικών ισοτιµιών ξένων νοµισµάτων (Currency forward) ήταν κέρδος ευρώ ,19. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων των κατηγοριών Α & Β για την περίοδο από 01/01/2004 έως 31/12/2004 δεν ήταν άξιος λόγου. Γ. Τα Synthetic Swaps που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα, φέρονται στην αξία κτήσης τους. Περαιτέρω, στους µεταβατικούς λογαριασµούς εµφανίζεται καθηµερινά το δουλευµένο συναλλαγµατικό αποτέλεσµα που προσδιορίζεται µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς έχουν µετατραπεί σε ευρώ µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία λήξης. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2004 ως εξής : 1,36210 USD, 0,70505 GBP, 1,54290 CHF, 1,74590 AUD, 10,58810 HKD, 139,65000 JPY, 9,02060 SEK, 7,68970 ZAR Αθήνα, 15 Φεβρουαρίου 2005 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΠΕΤΡΟΥ. ΛΥΤΡΑΣ Γ. ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Γενικός /ντής /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

11