ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΗΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΚΑΙ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ

Transcript

1 1 γ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΗΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΚΑΙ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Ποι πό τ κόλουθ χρκτηριστικά ισχύουν γι τις οργνωμένες γορές; I. Αποτελούν πολυμερή συστήμτ συνλλγών. II. Η λειτουργί τους διέπετι πό κνόνες που επιτρέπουν δικριτική ευχέρει εκτέλεσης συνλλγών. III. Πρέπει ν εφρμόζετι η νομοθεσί γι κτάχρηση γορών. IV. Μπορούν ν διπργμτεύοντι χρημτοπιστωτικά μέσ που έχουν εισχθεί σε άλλη οργνωμένη γορά στην ΕΕ, χωρίς επιπλέον υποχρεώσεις γι τους εκδότες. I κι III. I, II κι III. γ I, III κι IV. δ I, II, III κι IV. 2 δ Γι ν χορηγηθεί άδει λειτουργίς σε διχειριστή της γοράς: Ο διχειριστής πρέπει ν έχει μετοχικό κεφάλιο τουλάχιστον ευρώ. Η ΕΚ πρέπει ν έχει ελέγξει την ξιοπιστί κι πείρ των μελών του ΔΣ, του διχειριστή της γοράς, κθώς κι των προσώπων που πργμτικά διευθύνουν το διχειριστή της γοράς. γ Η ΕΚ πρέπει ν έχει ελέγξει την ξιοπιστί κι πείρ των προσώπων με ειδική συμμετοχή κι των προσώπων που δύνντι ν σκήσουν ουσιστική επιρροή στη διοίκηση της οργνωμένης γοράς. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. 3 Η ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων) είνι: Οργνωμένη Αγορά. Πολυμερής Μηχνισμός Διπργμάτευσης (ΠΜΔ). γ Συστημτικός Εσωτερικοποιητής. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι σωστή. 4 δ Ποιο πό τ πρκάτω δεν ποτελεί οργνωμένη γορά στην Ελλάδ; Η Αγορά Πργώγων. Η Αγορά Αξιών. γ Η Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων (ΗΔΑΤ). δ Η γορά φυσικού ερίου. 5 γ Τι δεν διπργμτεύετι σε οργνωμένη γορά; Ομόλογο. Μετοχή. γ Ηλεκτρική ενέργει. δ Πράγωγο. 6 δ Ο διχειριστής γοράς λειτουργεί με τη μορφή: Οργνωμένης γοράς. Ατομικής επιχείρησης. γ Οποισδήποτε μορφής επιχείρησης. δ Ανώνυμης ετιρίς. 7 γ Η χορήγηση πιστώσεων πό μέλος της οργνωμένης γοράς σε πελάτη του:

2 Επιτρέπετι σε κάθε περίπτωση. Επιτρέπετι μόνον εάν ο πελάτης είνι επγγελμτίς. γ Επιτρέπετι μόνον εφόσον έχει υπογρφεί σχετική ειδική σύμση με τον πελάτη του. δ Επιτρέπετι γι την κτάρτιση μόνον εξωχρημτιστηρικών συνλλγών. 8 δ Οι οργνωμένες γορές μπορεί ν δέχοντι ως μέλη: ΕΠΕΥ. ΕΠΕΥ κι πιστωτικά ιδρύμτ. γ Ιδιώτες, ΕΠΕΥ κι πιστωτικά ιδρύμτ. δ ΕΠΕΥ, πιστωτικά ιδρύμτ κι άλλ πρόσωπ τ οποί διθέτουν: (i) εχέγγυ ήθους κι ικνότητς, (ii) επρκές επίπεδο συνλλκτικής ικνότητς κι επάρκεις, (iii) εφόσον συντρέχει περίπτωση, επρκείς οργνωτικές ρυθμίσεις κι (iv) επρκή μέσ γι το ρόλο που κλούντι ν επιτελέσουν, λμνομένων υπόψη των διάφορων χρημτοοικονομικών ρυθμίσεων που τυχόν επιάλλει η οργνωμένη γορά γι ν εγγυάτι τον προσήκοντ δικνονισμό των συνλλγών. 9 δ Σύμφων με τον Κνονισμό του ΧΑ, τ μέλη του δύνντι ν ενεργούν υπό τις εξής ιδιότητες: Ως πργγελιοδόχοι των εντολών πελτών τους. Ως διπργμτευόμενοι γι ίδιο λογρισμό. γ Ως ειδικοί διπργμτευτές. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. 10 γ Σε περίπτωση μη εμπρόθεσμης εξόφλησης του τιμήμτος γοράς μετοχών πό τον πελάτη του το μέλος της οργνωμένης γοράς: Οφείλει ν ενημερώσει την ΕΚ. Υποχρεούτι ν χορηγήσει πράτση δύο ημερών γι την εξόφληση του τιμήμτος. γ Εφόσον δεν έχει υπογρφεί σύμση πίστωσης προίνει σε εκποίηση των μετοχών που γοράστηκν. δ Υποχρεούτι ν κυρώσει τη συνλλγή του πελάτη του. 11 δ Ο ειδικός διπργμτευτής μετοχών έχει σκοπό: Ν οδηγεί την γορά στην ορθή τιμή. Ν διευκολύνει τη δρστηριότητ των νοικτών πωλήσεων μετοχών. γ Ν πρεμποδίζει την πτώση των τιμών. δ Ν ελτιώνει την εμπορευσιμότητ των μετοχών. 12 O ειδικός διπργμτευτής: Ανλμάνει ν συνλλάσσετι σε συνεχή άση γι ίδιο λογρισμό σε τιμές που έχει κθορίσει ο ίδιος. Ανλμάνει ν συνλλάσσετι σε συνεχή άση γι λογρισμό των πελτών του σε τιμές που έχει κθορίσει ο ίδιος. γ Ανλμάνει ν συνλλάσσετι σε περιοδική άση γι ίδιο λογρισμό στις τιμές που είνι διθέσιμες στην γορά. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι σωστή.

3 Προκειμένου ν ποκτήσει την ιδιότητ του Ειδικού Διπργμτευτή ένς οργνισμός πρέπει: 13 δ Ι.Ν έχει Υπηρεσί Ειδικής Διπργμάτευσης. ΙΙ.Ν διορίσει Υπεύθυνο Ειδικής Διπργμάτευσης. ΙΙΙ.Ν έχει την άδει της διπργμάτευσης γι ίδιο λογρισμό. ΙV.Όλ τ πρπάνω. Ι κι ΙΙ. Ι κι ΙΙΙ. γ ΙΙ κι ΙΙΙ. δ ΙV μόνο. Ο Ειδικός Διπργμτευτής οφείλει ν τηρεί πλήρη στοιχεί των 14 γ συνλλγών που διενεργεί γι ίδιο λογρισμό στη διάθεση της Επιτροπής Κεφλιγοράς: Γι ένν (1) τουλάχιστον χρόνο. Γι δύο (2) τουλάχιστον χρόνι. γ Γι πέντε (5) τουλάχιστον χρόνι. δ Γι έξι (6) τουλάχιστον χρόνι. Μέλος του ΧΑ που διθέτει άδει διπργμάτευσης γι ίδιο 15 λογρισμό μπορεί ν ενεργεί ως Ειδικός Διπργμτευτής: Μετά πό άδει του ΧΑ, η οποί ποκτάτι νά γορά κι χρημτοπιστωτικό μέσο. Μετά πό άδει της Επιτροπής Κεφλιγοράς, η οποί ποκτάτι νά γορά κι χρημτοπιστωτικό μέσο. γ Μετά πό άδει της Επιτροπής Κεφλιγοράς γι τις ΑΕΠΕΥ κι μετά πό άδει της ΤτΕ γι τ Πιστωτικά Ιδρύμτ, η οποί ποκτάτι νά γορά κι χρημτοπιστωτικό μέσο. δ Μετά πό άδει του ΧΑ, η οποί ποκτάτι νά γορά κι δίνει τη δυντότητ διενέργεις συνλλγών σε κάθε χρημτοπιστωτικό μέσο που διπργμτεύετι σ υτήν την γορά. 16 Ποι πρότση πό τις πρκάτω είνι σωστή; Ο Eιδικός Διπργμτευτής υποχρεούτι ν διορίσει υπεύθυνο ίδις διπργμάτευσης που θ πρέπει ν είνι πιστοποιημένος διπργμτευτής ξιών / πργώγων νάλογ με την περίπτωση & ν γνωστοποιεί στο ΧΑ τ στοιχεί του, κθώς κι κάθε μετολή υτών. Ο Eιδικός Διπργμτευτής μπορεί ν δρστηριοποιείτι σε περισσότερες πό μί κινητές ξίες. γ Ο Eιδικός Διπργμτευτής είνι υποχρεωτικά μέλος της ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων). δ Ο Eιδικός Διπργμτευτής εποπτεύετι πό την ΤτΕ. Ποιο πό τ πρκάτω περιγράφει κριέστερ την έννοι του 17 γ "Συστημτικού Εσωτερικοποιητή"; Ενλλκτική ονομσί του Πολυμερούς Μηχνισμού Διπργμάτευσης (ΠΜΔ). Ενλλκτική ονομσί της οργνωμένης γοράς (ΟΑ).

4 γ ΕΠΕΥ ή πιστωτικό ίδρυμ που συνλλάσσετι κτά τρόπο οργνωμένο, συχνά κι συστημτικά γι ίδιο λογρισμό εκτελώντς, εκτός ΟΑ ή ΠΜΔ, εντολές σε μετοχές εισηγμένες σε οργνωμένη γορά. δ ΕΠΕΥ ή πιστωτικό ίδρυμ που συνλλάσσετι κτά τρόπο οργνωμένο, συχνά κι συστημτικά γι ίδιο λογρισμό εκτελώντς, εντός ΟΑ ή ΠΜΔ, εντολές σε μετοχές εισηγμένες σε οργνωμένη γορά. 18 δ Ως συστημτικοί εσωτερικοποιητές μπορούν ν ενεργούν: Πιστωτικά ιδρύμτ μόνο. ΑΕΠΕΥ μόνο. γ Πιστωτικά ιδρύμτ, ΑΕΠΕΥ κι σφλιστικές επιχειρήσεις. δ ΑΕΠΕΥ κι πιστωτικά ιδρύμτ. 19 δ Ο Συστημτικός Εσωτερικοποιητής συνλλάσσετι: Με οργνωμένο τρόπο. Με συνεχή κι συστημτικό τρόπο. γ Με μη οργνωμένο τρόπο. δ Με οργνωμένο τρόπο εκτός οργνωμένης γοράς (ΟΑ) κι Πολυμερούς Μηχνισμού Διπργμάτευσης (ΠΜΔ). Συστημτικός εσωτερικοποιητής είνι η ΕΠΕΥ ή το Πιστωτικό Ίδρυμ 20 που συνλλάσσετι: Κτά τρόπο μη οργνωμένο, λλά συχνά κι συστημτικά, γι ίδιο λογρισμό, κτ' εντολή, πελτών του, εκτός οργνωμένης γοράς ή Πολυμερούς Μηχνισμού Διπργμάτευσης (ΠΜΔ). Κτά τρόπο οργνωμένο, συχνά κι συστημτικά γι ίδιο λογρισμό, κτ' εντολή πελτών του εκτός οργνωμένης γοράς ή ΠΜΔ. γ Κτά τρόπο μη οργνωμένο λλά συστημτικό κτ' εντολή πελτών του, εκτός οργνωμένης γοράς ή ΠΜΔ. δ Κτά τρόπο οργνωμένο, συχνά κι συστημτικά, κτ' εντολή πελτών τους εκτός οργνωμένης γοράς ή ΠΜΔ. 21 δ Ποιο πό τ πρκάτω είνι ορθό; Ένς συστημτικός εσωτερικοποιητής τηρεί, γι κάθε ρευστή μετοχή γι την οποί ενεργεί υπό την ιδιότητ υτή τ κόλουθ: ) ζεύγος ή ζεύγη εντολών γι την ίδι μετοχή σε άλλους τόπους διπργμτεύσεως, ) ρχείο των ζευγών εντολών του, το οποίο διτηρεί επί 5 έτη ή γι μεγλύτερο χρονικό διάστημ εφόσον το κρίνει σκόπιμο. Ένς συστημτικός εσωτερικοποιητής τηρεί, γι κάθε ρευστή μετοχή γι την οποί ενεργεί υπό την ιδιότητ υτή τ κόλουθ: ) ζεύγος ή ζεύγη εντολών γι την ίδι μετοχή σε άλλους τόπους διπργμτεύσεως, ) ρχείο των ζευγών εντολών του, το οποίο διτηρεί επί 36 μήνες ή γι μεγλύτερο χρονικό διάστημ εφόσον το κρίνει σκόπιμο.

5 γ Ένς συστημτικός εσωτερικοποιητής τηρεί, γι κάθε ρευστή μετοχή γι την οποί ενεργεί υπό την ιδιότητ υτή τ κόλουθ: ) ζεύγος ή ζεύγη εντολών γι την ίδι μετοχή σε άλλους τόπους διπργμτεύσεως, ) ρχείο των ζευγών εντολών του, το οποίο διτηρεί επί 24 μήνες ή γι μεγλύτερο χρονικό διάστημ εφόσον το κρίνει σκόπιμο. δ Ένς συστημτικός εσωτερικοποιητής τηρεί, γι κάθε ρευστή μετοχή γι την οποί ενεργεί υπό την ιδιότητ υτή, τ κόλουθ: ) ζεύγος ή ζεύγη εντολών γι την ίδι μετοχή σε άλλους τόπους διπργμτεύσεως, ) ρχείο των ζευγών εντολών του, το οποίο διτηρεί επί 12μηνο ή γι μεγλύτερο χρονικό διάστημ εφόσον το κρίνει σκόπιμο. Ποιο πό τ πρκάτω περιγράφει κριέστερ την έννοι του 22 δ «Πολυμερούς Μηχνισμού Διπργμάτευσης» (ΠΜΔ); Ενλλκτική ονομσί της οργνωμένης γοράς. Ειδικός τρόπος διπργμάτευσης χρημτοπιστωτικών μέσων εντός οργνωμένης γοράς. γ Ειδικός τύπος εντολής που δίδετι πό πελάτες ΑΕΠΕΥ γι τη διπργμάτευση χρημτοπιστωτικών μέσων. δ Πολυμερές σύστημ-πλτφόρμ, διάφορο της οργνωμένης γοράς, που το διχειρίζετι ΕΠΕΥ, διχειριστής γοράς ή πιστωτικό ίδρυμ κι εντός του οποίου πργμτοποιούντι γορές κι πωλήσεις χρημτοπιστωτικών μέσων. 23 Η ΕΝ.Α. (Ενλλκτική Αγορά): Αποτελεί διτρπεζική γορά ομολόγων. Αποτελεί πολυμερή μηχνισμό διπργμάτευσης κτά την έννοι του ν. 3606/2007. γ Αποτελεί οργνωμένη γορά κτά την έννοι του ν. 3606/2007. δ Αποτελεί γορά πργώγων. 24 Ποιο όργνο εγκρίνει το κνονισμό λειτουργίς του ΧΑ; Το ΔΣ του ίδιου του Χρημτιστηρίου. Το ΔΣ της ΕΚ. γ Ο Υπουργός Οικονομίς. δ Η Βουλή. Ποιο πό τ κόλουθ χρκτηριστικά δεν ισχύει γι τις 25 δ οργνωμένες γορές; Αποτελούν πολυμερή συστήμτ συνλλγών. Η λειτουργί τους διέπετι πό κνόνες που δεν επιτρέπουν δικριτική ευχέρει εκτέλεσης συνλλγών. γ Πρέπει ν εφρμόζετι η νομοθεσί γι κτάχρηση γορών. δ Δεν πιτείτι διχειριστής που ν έχει λάει άδει λειτουργίς. 26 Οι ειδικοί διπργμτευτές ξιολογούντι πό το ΧΑ νά: 1 μήν. 3μηνο. γ 6μηνο. δ Έτος. 27 δ Ποι πό τ πρκάτω είνι ορθά γι τον διχειριστή γοράς;

6 28 γ Λειτουργεί με τη μορφή νώνυμης ετιρίς. Ενεργεί στο όνομ κι γι λογρισμό της οργνωμένης γοράς. γ Ευθύνετι γι τη συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις που προλέποντι στην ισχύουσ νομοθεσί. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. Ποιο πό τ κόλουθ χρκτηριστικά δεν ισχύει γι τις οργνωμένες γορές; Αποτελούν πολυμερή συστήμτ συνλλγών. Η λειτουργί τους διέπετι πό κνόνες που δεν επιτρέπουν δικριτική ευχέρει εκτέλεσης συνλλγών. γ Εφρμόζετι προιρετικά η νομοθεσί γι κτάχρηση γορών. δ Μπορούν ν διπργμτεύοντι χρημτοπιστωτικά μέσ που έχουν εισχθεί σε άλλη οργνωμένη γορά του ΕΟΧ, χωρίς επιπλέον υποχρεώσεις γι τους εκδότες. 29 γ Τι ισχύει γι το Κεφάλιο Εκκθάρισης; Εκπροσωπείτι πό την ΕΧΑΕ που ενεργεί κι ως διχειριστής του. Εποπτεύετι πό την Ετιρεί Εκκθάρισης Συνλλγών Χρημτιστηρίου Αθηνών Ανώνυμη Ετιρεί. γ Αποτελεί σύνολο περιουσίς που σχημτίζετι πό τις εισφορές των Εκκθριστικών Μελών. δ Αποζημιώνει επενδυτές-εντολείς κι ντισυμλλόμεν μέλη των Εκκθριστικών Μελών. 30 Το Κεφάλιο Εκκθάρισης: Αποτελεί σύνολο περιουσίς που σχημτίζετι προς εξυπηρέτηση του σκοπού του πό τις εισφορές των Εκκθριστικών Μελών κι του οποίου τ διθέσιμ νήκουν εξ διιρέτου στ Εκκθριστικά Μέλη κτά το μέρος της συμμετοχής τους σε υτό. Το Κεφάλιο Εκκθρίσεως δεν ποτελεί νομικό πρόσωπο, ενώ ως προς το σύνολο των εννόμων σχέσεων του εκπροσωπείτι πό την ΕΤ.ΕΚ. που ενεργεί ως διχειριστής του. γ Αποτελεί σύνολο περιουσίς που σχημτίζετι προς εξυπηρέτηση του σκοπού του πό τις εισφορές των Εκκθριστικών Μελών κι του οποίου τ διθέσιμ νήκουν εξ διιρέτου στ Εκκθριστικά Μέλη κτά το μέρος της συμμετοχής τους σε υτό. Το Κεφάλιο Εκκθρίσεως ποτελεί νομικό πρόσωπο, ενώ ως προς το σύνολο των εννόμων σχέσεων του εκπροσωπείτι πό την ΕΤ.ΕΚ. που ενεργεί ως διχειριστής του. Αποτελεί σύνολο περιουσίς που σχημτίζετι προς εξυπηρέτηση του σκοπού του πό τις εισφορές των Εκκθριστικών Μελών κι του οποίου τ διθέσιμ νήκουν εξ διιρέτου στ Εκκθριστικά Μέλη κτά το μέρος της συμμετοχής τους σε υτό. Το Κεφάλιο Εκκθρίσεως δεν ποτελεί νομικό πρόσωπο, ενώ ως προς το σύνολο των εννόμων σχέσεων του εκπροσωπείτι πό την Ε.Κ. που ενεργεί ως διχειριστής του.

7 δ Αποτελεί σύνολο περιουσίς που σχημτίζετι προς εξυπηρέτηση του σκοπού του πό τις εισφορές των Εκκθριστικών Μελών κι του οποίου τ διθέσιμ νήκουν εξ διιρέτου στ Εκκθριστικά Μέλη κτά το μέρος της συμμετοχής τους σε υτό. Το Κεφάλιο Εκκθρίσεως δεν ποτελεί νομικό πρόσωπο, ενώ ως προς το σύνολο των εννόμων σχέσεων του εκπροσωπείτι πό την ΕΤ.ΕΚ. που ενεργεί ως θεμτοφύλκς του. 31 γ Ποιο πό τ πρκάτω ισχύει; Η συμμετοχή κάθε Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης προσδιορίζετι πό τη μερίδ του. Η μερίδ ποτελείτι πό τις εισφορές του Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης επί έλττον των προσόδων που ντιστοιχούν σε υτή άσει των κνόνων διχειρίσεως κι επενδύσεων που εφρμόζει η ΕΤ.ΕΚ. κι μείον τ πάσης φύσεως έξοδ ιδίως υτά της διχειρίσεως κινδύνων κι σφλειών, όπως προσδιορίζοντι με τις διδικσίες της ΕΤ.ΕΚ.. Οι πρόσοδοι κι τ έξοδ επιμερίζοντι ως προς κάθε μερίδ Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθρίσεως νάλογ με το ύψος υτής. Η συμμετοχή κάθε Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης προσδιορίζετι πό τη μερίδ του. Η μερίδ ποτελείτι πό τις εισφορές του Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης πλέον των προσόδων που ντιστοιχούν σε υτή άσει των κνόνων διχειρίσεως κι επενδύσεων που εφρμόζει η ΕΤ.ΕΚ. κι προστίθεντι τ πάσης φύσεως έξοδ ιδίως υτά της διχειρίσεως κινδύνων κι σφλειών, όπως προσδιορίζοντι με τις διδικσίες της ΕΤ.ΕΚ.. Οι πρόσοδοι κι τ έξοδ επιμερίζοντι ως προς κάθε μερίδ Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθρίσεως νάλογ μ το ύψος υτής. γ Η συμμετοχή κάθε Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης προσδιορίζετι πό τη μερίδ του. Η μερίδ ποτελείτι πό τις εισφορές του Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης πλέον των προσόδων που ντιστοιχούν σε υτή άσει των κνόνων διχειρίσεως κι επενδύσεων που εφρμόζει η ΕΤ.ΕΚ. κι μείον τ πάσης φύσεως έξοδ ιδίως υτά της διχειρίσεως κινδύνων κι σφλειών, όπως προσδιορίζοντι με τις διδικσίες της ΕΤ.ΕΚ.. Οι πρόσοδοι κι τ έξοδ επιμερίζοντι ως προς κάθε μερίδ Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης νάλογ με το ύψος υτής.

8 32 δ Η συμμετοχή κάθε Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης προσδιορίζετι πό τη μερίδ του. Η μερίδ ποτελείτι πό τις εισφορές του Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης πλέον των προσόδων που ντιστοιχούν σε υτή άσει των κνόνων διχειρίσεως κι επενδύσεων που εφρμόζει η ΕΤ.ΕΚ. κι μείον τ πάσης φύσεως έξοδ εκτός πό υτά της διχειρίσεως κινδύνων κι σφλειών, όπως προσδιορίζοντι με τις διδικσίες της ΕΤ.ΕΚ.. Οι πρόσοδοι κι τ έξοδ επιμερίζοντι ως προς κάθε μερίδ Εκκθριστικού Μέλους στο Κεφάλιο Εκκθάρισης νάλογ με το ύψος υτής. Πρόσση στο «Σύστημ εκκθάρισης συνλλγών επί των κινητών ξιών» γι την εκκθάριση των συνλλγών που διενεργούντι στις γορές έχουν: Η Ετιρί Εκκθάρισης Συνλλγών Χρημτιστηρίου Αθηνών Α.Ε. (ΕΤ.ΕΚ.), το Χρημτιστήριο Αθηνών κι τ Μέλη Αγοράς. Η ΕΤ.ΕΚ., τ Εκκθριστικά Μέλη, τ Μέλη Αγοράς κι οι Χειριστές. γ Μόνο η ΕΤ.ΕΚ.. δ Μόνο τ Εκκθριστικά Μέλη. 33 δ Τ εκκθριστικά μέλη δικρίνοντι σε: Άμεσ - Έμμεσ. Ειδικά Γενικά. γ Γενικά Απλά. δ Άμεσ Γενικά. Τ Γενικά Εκκθριστικά Μέλη πρέπει ν διθέτουν ίδι κεφάλι 34 τουλάχιστον: γ δ γ Η υτόμτη κτάρτιση συνλλγής μπορεί ν είνι: Μόνο στιγμιί. Μόνο συνεχής. γ Στιγμιί ή συνεχής. δ Κθορίζετι με πόφση της ΕΚ σε ημερήσι άση & πρέχοντι σχετικές οδηγίες στο ΧΑ. 36 γ Οργνωμένη Αγορά θεωρείτι πολυμερές σύστημ το οποίο: Τελεί υπό τη διεύθυνση ή τη διχείριση των συμμετεχόντων στην γορά. Διθέτει κνόνες λειτουργίς που επιάλλοντι πό τους συμμετέχοντες. γ Έχει λάει άδει λειτουργίς πό εποπτική ρχή της χώρς που λειτουργεί. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι σωστή. 37 Οι συνλλγές υτόμτης κτάρτισης δικνονίζοντι: Πολυμερώς. Διμερώς. γ Επιλεκτικά. δ Υπό την προϋπόθεση κτχωρημένης ντίθετης εντολής.

9 38 Οι προσυμφωνημένες συνλλγές δικνονίζοντι: Πολυμερώς. Διμερώς. γ Επιλεκτικά. δ Στιγμιί υπό την προϋπόθεση κτχωρημένης ντίθετης εντολής. 39 δ Το Κεφάλιο Εκκθάρισης κλύπτει: Τ μέλη της ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων). Τους ντισυμλλόμενους πελάτες των εκκθριστικών μελών του ΧΑ. γ Την ΕΤ.ΕΚ.. δ Τ εκκθριστικά μέλη του ΧΑ. 40 Η ειδική διπργμάτευση μετοχών φορά: Στη στθεροποίηση τιμής της μετοχής μετά την εισγωγή στο ΧΑ. Στην κάλυψη κενών ζήτησης & προσφοράς γι συγκεκριμένη μετοχή. γ Σε εξωχρημτιστηρικές συνλλγές. δ Σε συνλλγές πκέτ στο ΧΑ. Γι την πόκτηση της ιδιότητς του Εκκθριστικού Μέλους 41 πιτείτι: Άδει της ΕΚ. Άδει της ΕΤ.ΕΚ.. γ Άδει του ΧΑ. δ Άδει του ΧΑ με τη σύμφωνη γνώμη της ΕΤ.ΕΚ.. 42 γ Η ιδιότητ του Εκκθριστικού Μέλους: Είνι προσωποπγής, δε μετιάζετι, εκχωρείτι μόνον. Είνι προσωποπγής, μετιάζετι λλά δεν εκχωρείτι. γ Είνι προσωποπγής, δε μετιάζετι κι δεν εκχωρείτι. δ Δεν είνι προσωποπγής. Η ιδιότητ του Εκκθριστικού Μέλους: I. Αποκτάτι μετά πό άδει της ΕΤ.ΕΚ.. II. Πρέχει το δικίωμ προσάσεως στο σύστημ προς εκκθάριση 43 δ συνλλγών επί Κινητών Αξιών γι λογρισμό πελτών ή γι ίδιο λογρισμό. III. Είνι μετιάσιμη ή δύντι ν εκχωρηθεί σε τρίτο. Ποι/ές πό τις πρκάτω προτάσεις (I, II, III) είνι σωστή/ές; I κι III. II κι III. γ I, II κι III. δ I κι II. 44 Ποιο πό τ πρκάτω είνι ορθό; Ο Λογρισμός Αξιών είνι το σύνολο των Λογρισμών Χειριστή που νήκουν σε μερίδ. Ο Λογρισμός Αξιών δημιουργείτι πό το ΧΑ ύστερ πό σχετικό ίτημ Χειριστή προς τον οποίο έχει δοθεί σχετική εντολή πό το δικιούχο της Μερίδς. Το ΣΑΤ δε δημιουργεί Λογρισμό Αξιών κι Μερίδ Επενδυτή σε περίπτωση που ο δικιούχος φέρετι, άσει των κτχωρημένων στ ρχεί του στοιχεί, ν έχει ήδη Μερίδ Επενδυτή σε υτό.

10 45 γ Ο Λογρισμός Αξιών είνι το σύνολο των Λογρισμών Χειριστή που νήκουν σε μερίδ. Ο Λογρισμός Αξιών δημιουργείτι πό το Ο Λογρισμός Αξιών είνι το σύνολο των Λογρισμών Χειριστή που νήκουν σε μερίδ. Ο Λογρισμός Αξιών δημιουργείτι πό το ΣΑΤ ύστερ πό σχετικό ίτημ Χειριστή προς τον οποίο έχει δοθεί σχετική εντολή πό το δικιούχο της Μερίδς. Το ΣΑΤ δημιουργεί νέο Λογρισμό Αξιών κι Μερίδ Επενδυτή σε περίπτωση που ο δικιούχος φέρετι, άσει των κτχωρημένων στ ρχεί του στοιχεί, ν έχει ήδη Μερίδ Επενδυτή σε υτό. δ Ο Λογρισμός Αξιών είνι το σύνολο των Λογρισμών Χειριστή που νήκουν σε μερίδ. Ο Λογρισμός Αξιών δημιουργείτι πό το ΣΑΤ ύστερ πό σχετικό ίτημ της Ε.Κ. προς τον οποίο έχει δοθεί σχετική εντολή πό το δικιούχο της Μερίδς. Το ΣΑΤ δε δημιουργεί Λογρισμό Αξιών κι Μερίδ Επενδυτή σε περίπτωση που ο δικιούχος φέρετι, άσει των κτχωρημένων στ ρχεί του στοιχεί, ν έχει ήδη Μερίδ Επενδυτή σε υτό. Ως χειριστής, σύμφων με τον Κνονισμό Λειτουργίς του Συστήμτων Άυλων Τίτλων (ΣΑΤ), νοείτι το πρόσωπο το οποίο δικιούτι ν κινεί Λογρισμό Χειριστή, σύμφων με τον Κνονισμό υτό κι διθέτει τ κτάλληλ τεχνολογικά κι λειτουργικά μέσ που πιτούντι γι τη δισύνδεση κι επικοινωνί του με το ΣΑΤ. Χειριστής μπορεί ν είνι: I. Μέλος. II. Θεμτοφύλκς. III. Αλλοδπό Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (με τις πιτούμενες κνονιστικές κι λειτουργικές προϋποθέσεις). IV. Θεσμικός Επενδυτής. V. Το Τμείο Πρκτθηκών κι Δνείων (ΤΠΔ). VI. Η Ελληνικά Χρημτιστήρι Ανώνυμη Ετιρί Συμμετοχών I έως VII πλην IV κι V. I έως V. γ III έως VII. δ V έως VII γ Κτά την ημερήσι λειτουργί της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) δικρίνοντι τ εξής στάδι σε σχέση με τις συνλλγές που κτρτίζοντι σε υτήν: Α) Στάδιο προπρσκευστικό. Β) Στάδιο λειτουργίς. Γ) Στάδιο κλεισίμτος. Α) Στάδιο προετοιμσίς. Β) Στάδιο λειτουργίς. Γ) Στάδιο κλεισίμτος. γ Α) Στάδιο προετοιμσίς. Β) Στάδιο συνλλγών. Γ) Στάδιο δικνονισμού. δ Α) Στάδιο εισγωγής. Β) Στάδιο λειτουργίς. Γ) Στάδιο κλεισίμτος. Οι προσφορές στην ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενής Αγορά Τίτλων):

11 Κττάσσοντι, μζί γι το σκέλος πωλήσεως κι το σκέλος γοράς που εμπεριέχουν, πό τη έλτιστη στην επόμενη κλύτερη, άσει της τιμής, της ποσότητς κι του χρόνου εισγωγής τους ως εξής: Κλύτερη προσφορά είνι υτή με την κλύτερη τιμή. Σε περίπτωση ίδις τιμής, κλύτερη είνι η προσφορά που φορά στη μεγλύτερη ποσότητ. Σε περίπτωση ίδις τιμής κι ίδις ποσότητς, κλύτερη είνι η προσφορά που έχει υποληθεί πρώτη. Κττάσσοντι, ξεχωριστά γι το σκέλος πωλήσεως κι το σκέλος γοράς που εμπεριέχουν, πό τη έλτιστη στην επόμενη κλύτερη, άσει της τιμής, της ποσότητς, του τύπου κι του χρόνου εισγωγής τους ως εξής: Κλύτερη προσφορά είνι υτή με την κλύτερη τιμή. Σε περίπτωση ίδις τιμής, κλύτερη είνι η προσφορά που φορά στη μεγλύτερη ποσότητ. Σε περίπτωση ίδις τιμής κι ίδις ποσότητς, κλύτερη είνι η προσφορά που έχει υποληθεί πρώτη. γ Κττάσσοντι, ξεχωριστά γι το σκέλος πωλήσεως κι το σκέλος γοράς που εμπεριέχουν, πό τη έλτιστη στην επόμενη κλύτερη, άσει της τιμής, της ποσότητς κι του χρόνου εισγωγής τους ως εξής: Κλύτερη προσφορά είνι υτή με την κλύτερη τιμή. Σε περίπτωση ίδις τιμής, κλύτερη είνι η προσφορά που φορά στη μεγλύτερη ποσότητ. Σε περίπτωση ίδις τιμής κι ίδις ποσότητς, κλύτερη είνι η προσφορά που έχει υποληθεί πρώτη. δ Κττάσσοντι, ξεχωριστά γι το σκέλος πωλήσεως κι το σκέλος γοράς που εμπεριέχουν, πό τη έλτιστη στην επόμενη κλύτερη, άσει της τιμής, της ποσότητς κι του χρόνου εισγωγής τους ως εξής: Κλύτερη προσφορά είνι υτή με την κλύτερη τιμή. Σε περίπτωση ίδις τιμής, κλύτερη είνι η προσφορά που φορά στη μικρότερη ποσότητ. Σε περίπτωση ίδις τιμής κι ίδις ποσότητς, κλύτερη είνι η προσφορά που έχει υποληθεί πρώτη. Σύμφων με τον Κνονισμό Εκκθάρισης Συνλλγών επί 48 Πργώγων, τ Εκκθριστικά Μέλη δικρίνοντι σε: Άμεσ Εκκθριστικά Μέλη κι Έμμεσ Εκκθριστικά Μέλη. Άμεσ Εκκθριστικά Μέλη κι Γενικά Εκκθριστικά Μέλη. γ Ειδικά Εκκθριστικά Μέλη κι Γενικά Εκκθριστικά Μέλη. δ Μέλη Αγοράς κι μη Μέλη Αγοράς. 49 δ Τ Άμεσ Εκκθριστικά Μέλη πρέπει ν διθέτουν: Μετοχικό Κεφάλιο τουλάχιστον Ευρώ. Ίδι Κεφάλι τουλάχιστον Ευρώ. γ Μετοχικό Κεφάλιο τουλάχιστον Ευρώ. δ Ίδι Κεφάλι τουλάχιστον Ευρώ. 50 Τ Γενικά Εκκθριστικά Μέλη πρέπει ν διθέτουν: Ίδι Κεφάλι τουλάχιστον Ευρώ. Μετοχικό Κεφάλιο τουλάχιστον Ευρώ. γ Ίδι Κεφάλι τουλάχιστον Ευρώ. δ Μετοχικό Κεφάλιο τουλάχιστον Ευρώ.

12 51 γ Γι την άσκηση κθηκόντων Πιστοποιημένου Εκκθριστή, το υποψήφιο πρόσωπο πρέπει: I. Ν πληροί τις προϋποθέσεις επγγελμτικής επάρκεις που θέτει η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών. II. Ν πληροί τις προϋποθέσεις επγγελμτικής επάρκεις που θέτει η ΕΤ.ΕΚ. III. Ν διθέτει πτυχίο τριτοάθμις εκπίδευσης. IV. Ν έχει τουλάχιστον 1 έτος επγγελμτική εμπειρί στο χρημτοπιστωτικό κλάδο. Ποιες πό τις πρπάνω (I, II, III, IV) προτάσεις είνι ορθή/ές; I κι III. II κι IV. γ II. δ I. Ως προς τους Χρήστες του Συστήμτος εκκθάρισης συνλλγών επί κινητών ξιών (Σύστημ), ισχύει ότι: I. Επιτρέπετι ν είνι μόνο οι εξουσιοδοτημένοι πό τ Εκκθριστικά Μέλη Πιστοποιημένοι Εκκθριστές. 52 γ II. Δεν επιτρέπετι ν είνι χρήστες του συστήμτος οι εξουσιοδοτημένοι χρήστες των Μελών Αγοράς σε κμί περίπτωση. III. Τ Εκκθριστικά Μέλη γνωστοποιούν στην ΕΤ.ΕΚ. τ στοιχεί των χρηστών τους. IV. Ο Ορισμός Χρηστών του συστήμτος πρέπει ν εγκρίνετι πό την ΕΚ. III κι IV. I κι II. γ I κι III. δ III κι II. 53 γ Ποιο πό τ πρκάτω είνι ορθό; Οι προδιπργμτευτικές κι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με συνλλγές που πργμτοποιούντι σε τόπους διπργμτεύσεως κτά τις κνονικές ώρες διπργμτεύσεως διτίθεντι όσο το δυντόν πλησιέστερ στον πργμτικό χρόνο. Οι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με υτές τις συνλλγές πρέπει σε κάθε περίπτωση ν διτίθεντι εντός 10 λεπτών πό τη συνλλγή στην οποί νφέροντι. Οι προδιπργμτευτικές κι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με συνλλγές που πργμτοποιούντι σε τόπους διπργμτεύσεως κτά τις πρώτες ώρες διπργμτεύσεως διτίθεντι όσο το δυντόν πλησιέστερ στον πργμτικό χρόνο. Οι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με υτές τις συνλλγές πρέπει σε κάθε περίπτωση ν διτίθεντι εντός 3 λεπτών πό τη συνλλγή στην οποί νφέροντι.

13 γ Οι προδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με συνλλγές που πργμτοποιούντι σε τόπους διπργμτεύσεως κτά τις κνονικές ώρες διπργμτεύσεως διτίθεντι όσο το δυντόν πλησιέστερ στον πργμτικό χρόνο. Οι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με υτές τις συνλλγές πρέπει σε κάθε περίπτωση ν διτίθεντι εντός 3 λεπτών πό τη συνλλγή στην οποί νφέροντι. δ Οι προδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με συνλλγές που πργμτοποιούντι σε τόπους διπργμτεύσεως κτά τις κνονικές ώρες διπργμτεύσεως διτίθεντι όσο το δυντόν πλησιέστερ στον πργμτικό χρόνο. Οι μετδιπργμτευτικές πληροφορίες σχετικά με υτές τις συνλλγές πρέπει σε κάθε περίπτωση ν διτίθεντι εντός 10 λεπτών πό τη συνλλγή στην οποί νφέροντι. 54 δ Μέλη στις γορές του ΧΑ μπορούν ν είνι: ΑΕΠΕΥ, πιστωτικά ιδρύμτ κι ΑΕΔΑΚ. ΑΕΠΕΥ κι ΑΕΔΑΚ. γ ΑΕΠΕΥ, ΑΕΔΑΚ κι ΑΕΕΧ. δ ΑΕΠΕΥ κι πιστωτικά ιδρύμτ. Στην ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων) μπορούν ν 55 γ εισχθούν κι ν διπργμτευτούν: Μετοχές, ομόλογ κι ομολογίες. Αμοιί κεφάλι, μετοχές κι ομόλογ. γ Ομόλογ, ομολογίες κι τίτλοι του Ελληνικού Δημοσίου. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. Η χορήγηση άδεις λειτουργίς σε διχειριστή οργνωμένης γοράς 56 γ προϋποθέτει ότι: Ο διχειριστής λειτουργεί ως νομικό πρόσωπο δημοσίου δικίου. Ο διχειριστής λειτουργεί ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικίου. γ Ο διχειριστής λειτουργεί ως νώνυμη ετιρί. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. 57 Η οργνωμένη γορά είνι έν σύστημ: Ολιγομερές. Πολυμερές. γ Πολυμελές. δ Πλειομερές. 58 Οργνωμένη γορά θεωρείτι: Πολυμερές σύστημ, το οποίο τελεί υπό τη διεύθυνση ή τη διχείριση ενός πελάτη της γοράς. Πολυμερές σύστημ, το οποίο έχει λάει άδει λειτουργίς πό την εποπτική ρχή της χώρς που λειτουργεί. γ Πολυμερές σύστημ, το οποίο επιτρέπει τη διενέργει συνλλγών σύμφων με τους κνόνες που επιάλλουν οι συμμετέχοντες σε υτή. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές.

14 O κνονισμός λειτουργίς της οργνωμένης γοράς δεν περιλμάνει 59 δ κνόνες γι: Την πρόσση στην οργνωμένη γορά. Την εισγωγή χρημτοπιστωτικών μέσων προς διπργμάτευση. γ Την νστολή κι διγρφή των χρημτοπιστωτικών μέσων. δ Τις υποχρεώσεις των εκδοτών νφορικά με τη λειτουργί των τμημάτων εσωτερικού ελέγχου κι οργάνωσης της πληροφόρησης των μετόχων. Ποιο πό τ κόλουθ χρκτηριστικά δεν ισχύει γι τις 60 δ οργνωμένες γορές; Αποτελούν πολυμερή συστήμτ συνλλγών. Η λειτουργί τους διέπετι πό κνόνες που δεν επιτρέπουν δικριτική ευχέρει εκτέλεσης συνλλγών. γ Απιτείτι η λήψη άδεις λειτουργίς τους σύμφων με δεδομένες προϋποθέσεις. δ Επιτρέπουν την πρόσση τρίτων, εκτός των μελών τους. Σύμφων με το ν.3606/2007, μέλη Οργνωμένης Αγοράς μπορούν ν γίνουν: I. ΑΕΠΕΥ. II. Πιστωτικά ιδρύμτ. 61 III. Άλλ πρόσωπ που διθέτουν εχέγγυ ήθους κι ικνότητς, επρκές επίπεδο συνλλκτικής ικνότητς, επρκείς οργνωτικές ρυθμίσεις κι επρκή μέσ γι τον ρόλο που κλούντι ν επιτελέσουν. IV. Διχειριστές Αγοράς. I κι II. I, II κι III. γ I, II κι IV. δ I, II, III κι IV. Η σειρά κτάτξης κάθε εντολής στο Χρημτιστήριο Αθηνών νά είδος, γίνετι με άση τ κόλουθ κριτήρι: I. Την κλύτερη τιμή. Οι εντολές γοράς κττάσσοντι κτά προτεριότητ με άση τη μεγλύτερη τιμή, ενώ οι εντολές πωλήσεως με άση τη μικρότερη. II. Το χρόνο. Εντολές με την τιμή υτή κττάσσοντι με άση τη χρονική προτεριότητ εισγωγής τους στο Σύστημ. 62 δ III. Την ιδιότητ του εντολέ. Προηγούντι οι θεσμικοί επενδυτές ένντι των λοιπών φυσικών κι νομικών προσώπων μη θεσμικών επενδυτών. IV. Το εύρος κι την ποδοτικότητ της συνεργσίς με τον πελάτη - εντολέ. Προηγούντι κι κττάσσοντι νλόγως οι πελάτες - εντολείς με κριτήρι εύρους κι ποδοτικότητς της συνεργσίς κτά την κρίση του μέλους. Ποιες πό τις πρπάνω ( I, II, III, IV) προτάσεις είνι ορθές; I κι IV. II κι III. γ I κι III. δ I κι II. 63 Το εξ ποστάσεως Μέλος του ΧΑ πρέπει:

15 Ν έχει προσδιορίσει ένν φυσικό χώρο στην Αθήν πό όπου θ δικνονίζει τις συνλλγές του με το ΧΑ. Ν έχει διορίσει ντίκλητο στην Αθήν κι ν έχει γνωστοποιήσει τ στοιχεί του εγγράφως στο ΧΑ. γ Ν έχει διορίσει ντίκλητο στην Αθήν κι ν έχει γνωστοποιήσει τ στοιχεί του εγγράφως στην Επιτροπή Κεφλιγοράς κι στο ΧΑ. δ Ν έχει τουλάχιστον δύο θεμτοφύλκες στην Ελλάδ. 64 Μετξύ άλλων μί σική υποχρέωση γι έν μέλος του ΧΑ είνι: Ν διθέτει επρκές προσωπικό με κτάλληλες γνώσεις κι εμπειρί κι ικνότητες γι την εξσφάλιση της συμμόρφωσής του προς τον Κνονισμό. Ν προίνει σε διχείριση χρτοφυλκίου πελτών. γ Ν προίνει σε νδοχές ετιρειών. δ Όλες οι πντήσεις είνι σωστές. 65 Οι μηχνισμοί διπργμάτευσης είνι: Η Οργνωμένη Αγορά (ΟΑ), ο Πολυμερής Μηχνισμός Διπργμάτευσης (ΠΜΔ) κι η Συστημτική Εσωτερικοποίηση. Η ΟΑ, η Συστημτική Εσωτερικοποίηση κι η Κεφλιγορά. γ Η ΟΑ, ο ΠΜΔ κι η Ειδική Διπργμάτευση. δ To ΧΑ, η ΕΚ κι ο ΠΜΔ. 66 γ Η διφορά μετξύ Πολυμερούς Μηχνισμού Διπργμάτευσης (ΠΜΔ) κι Οργνωμένης Αγοράς (ΟΑ) είνι ότι: Η ΟΑ δεν είνι πολυμερές σύστημ λλά διμερές σύστημ. Η ΟΑ τελεί υπό τη διχείριση διχειριστή γοράς, ενώ ο ΠΜΔ όχι. γ Η λειτουργί ΠΜΔ ποτελεί επενδυτική υπηρεσί, ενώ η ΟΑ όχι. δ Η ΟΑ είνι επενδυτική υπηρεσί, ενώ ο ΠΜΔ μηχνογρφικό σύστημ. 67 Οι συστημτικοί εσωτερικοποιητές: Υποχρεούντι, γι μετοχές ως προς τις οποίες υπάρχει ρευστή γορά, ν νκοινώνουν δημόσι τις τιμές στις οποίες δεσμεύοντι ν κτρτίζουν συνλλγές. Υποχρεούντι, σε κάθε περίπτωση, ν νκοινώνουν δημόσι τις τιμές στις οποίες δεσμεύοντι ν κτρτίζουν συνλλγές. γ Δεν υποχρεούντι ν νκοινώνουν δημόσι τις τιμές στις οποίες δεσμεύοντι ν κτρτίζουν συνλλγές. δ Υποχρεούντι, γι μετοχές ως προς τις οποίες υπάρχει ρευστή γορά, ν νκοινώνουν δημόσι τις τιμές στις οποίες δεσμεύοντι ν γοράζουν. 68 Ποιο πό τ πρκάτω στοιχεί διφοροποιεί ουσιστικά τη «Συστημτική Εσωτερικοποίηση» (ΣΕ) πό την Οργνωμένη Αγορά (ΟΑ) κι τον Πολυμερή Μηχνισμό Διπργμάτευσης (ΠΜΔ); Το είδος των χρημτοπιστωτικών μέσων που ποτελούν ντικείμενο συνλλγής στην ΣΕ.

16 69 70 δ Η διμερής άση διενέργεις των συνλλγών στην ΣΕ. γ Η προθεσμί εκκθάρισης των συνλλγών στην ΣΕ. δ Η ΣΕ υπόκειτι σε ρυθμιστικό πλίσιο. Το ΔΣ του ΧΑ ή άλλο εντετλμένο προς τούτο όργνο του ΧΑ μπορεί ν κυρώνει κτχωρημένες στο σύστημ εντολές στις πρκάτω περιπτώσεις: I. Ότν νστέλλετι η διπργμάτευση του χρημτοπιστωτικού μέσου, στο οποίο φορά η εντολή. II. Ότν νστέλλετι το δικίωμ συμμετοχής στη διπργμάτευση του Μέλους που εισήγγε την εντολή. III. Ότν υτό επιάλλετι γι λόγους διφύλξης της ομλής λειτουργίς της γοράς κι των συμφερόντων των επενδυτών. IV. Ότν ζητείτι πό το Υπουργείο Οικονομικών. V. Ότν ζητείτι πό τον Σύνδεσμο Μετοχών Χρημτιστηρίου Αθηνών (ΣΜΕΧΑ). I, II κι V. I, II κι III. γ III, IV κι V. δ II, III κι IV. Η χορήγηση δείς λειτουργίς Οργνωμένης Αγοράς προϋποθέτει, μετξύ άλλων: Άδει πό το ΧΑ. Άδει πό το ΧΑ κι την Επιτροπή Κεφλιγοράς. γ Την ύπρξη τουλάχιστον ενός ειδικού διπργμτευτή. δ Την ύπρξη μηχνισμών που ν εξσφλίζουν τον εντοπισμό κι τη διχείριση των συνεπειών πό σύγκρουση συμφερόντων. 71 Ποι πρότση πό τις πρκάτω είνι λνθσμένη; Ο Eιδικός Διπργμτευτής υποχρεούτι ν διορίσει υπεύθυνο ειδικής διπργμάτευσης που θ πρέπει ν είνι πιστοποιημένος διπργμτευτής ξιών / πργώγων νάλογ με την περίπτωση & ν γνωστοποιεί στο ΧΑ τ στοιχεί του, κθώς κι κάθε μετολή υτών. Ο Eιδικός Διπργμτευτής μπορεί ν νλάει την ειδική διπργμάτευση σε έν μόνο χρημτοπιστωτικό μέσο. γ Ο Eιδικός Διπργμτευτής είνι υποχρεωτικά μέλος του ΧΑ. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι λνθσμένη. 72 Ο ειδικός διπργμτευτής: Βελτιώνει την εμπορευσιμότητ των μετοχών. Δεν χρειάζετι σχετική δειοδότηση, κάτω πό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. γ Λειτουργεί γι λογρισμό πελτών του. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι σωστή. 73 Οργνωμένη γορά στην Ελλάδ είνι: Η γορά ηλεκτρικής ενέργεις. Η γορά ξιών. γ Η γορά φυσικού ερίου. δ Κμί πό τις πντήσεις δεν είνι σωστή. 74 γ Η Οργνωμένη Αγορά νφέρετι: Σε μετοχές κι ομόλογ.

17 75 δ Σε μετοχές κι ομόλογ συν την γορά ενέργεις κι φυσικού ερίου. γ Σε μετοχές κι ομόλογ συν την γορά χρημτιστηρικών πργώγων. δ Στην εκτός κύκλου γορά. Στην οργνωμένη γορά στο ΧΑ μπορεί ν έχει πευθείς πρόσση:(νέ ερώτηση) Κάθε επενδυτής. Κάθε χρημτοπιστωτικό μέσο εισηγμένο σε άλλη οργνωμένη γορά της ΕΕ. γ Κάθε είδος μοιίου κεφλίου. δ Κμί πό τις πντήσεις είνι δεν είνι σωστή.