ΣΑΡΡΟΣ AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ

Transcript

1 ΣΑΡΡΟΣ AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Οικονομικής Χρήσεως 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.)

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ σελ. Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 6 Α. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης 8 Β. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εισοδημάτων 9 Γ. Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 9 Δ. Στοιχεία Κατάστασης Ταμιακών Ροών 10 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Πληροφόρηση κατά τομέα Συναλλαγματικές μετατροπές Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά Δανεισμός Κόστος δανεισμού Φόρος Εισοδήματος και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Μισθώσεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Διανομή μερισμάτων Διαχείριση κεφαλαίου Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοίκησης 29 Αναλύσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 30 1

3 6. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις από Πελάτες και Χρηματιστήρια Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για πώληση Μετοχικό κεφάλαιο και Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Πωλήσεις (παροχή υπηρεσιών) Κόστος Πωλήσεων (παροχής υπηρεσιών) Άλλα Έσοδα Έξοδα Διοικήσεως Έξοδα Διαθέσεως Άλλα Έξοδα Χρηματοοικονομικά Έσοδα Χρηματοοικονομικά Έξοδα Φόρος εισοδήματος Ζημίες ανά μετοχή Λειτουργικές μισθώσεις Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεμένα μέρη Πωλήσεις υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Αμοιβές μελών της διοίκησης και διευθυντικών στελεχών Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Δικαστικές υποθέσεις Εγγυητικές Επιστολές Ανέλεγκτες χρήσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού 41 2

4 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΣΑΡΡΟΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ OIKONOMIKΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2014 ΧΡΗΣΗ 01/01/ /12/2014 Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να θέσουμε υπόψη σας, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Κωδ. Ν.2190/1920, του Π.Δ.409/1986 και του Καταστατικού της Εταιρίας μας, για έγκριση τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 1/1-31/12/2014 της εταιρίας μας και να σας δώσουμε τις παρακάτω επεξηγήσεις. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρίας. Η εταιρία μας δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών επί χρηματοοικονομικών προϊόντων. Κατά την απελθούσα χρήση τα κυριότερα οικονομικά μεγέθη έχουν ως ακολούθως: O κύκλος εργασιών της ανήλθε σε ευρώ 124,619,14 σημειώνοντας μείωση κατά ποσοστό 52,44% έναντι της προηγούμενης χρήσης. Η μείωση του κύκλου εργασιών της, που είχε ως συνέπεια την εμφάνιση ζημιών χρήσης προ φόρων ύψους ,98 ευρώ οφείλεται κυρίως στο επιδεινούμενο κλίμα στο Χ.Α. και την κατακόρυφη πτώση των δεικτών του. Η εταιρία συνεχίζει την περικοπή δαπανών στα πλαίσια της μείωσης του λειτουργικού της κόστους, η οποία έχει ενταθεί μετά την ενεργοποίηση της σύμβασης (23/5/2011) εξωτερικής ανάθεσης με την εταιρεία «ΠΕΙΡΑΙΩΣ Χ.Α.Ε.Π.Ε.Υ.». 2. Οικονομική Θέση της εταιρίας Η οικονομική κατάσταση της εταιρίας κατά την 31/12/2014 κρίνεται σταθερή, στα πλαίσια των νέων συνθηκών λειτουργίας της. Τα ίδια κεφάλαια κατά την 31/12/2014 ανέρχονται σε ποσό ευρώ 253,495,77. Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της εταιρίας για τις χρήσεις 2014 και 2013 έχουν ως εξής: 3

5 Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης 31/12/ /12/2013 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 5,21% 5,71% Πάγιο Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 2,72% 2,45% Σύνολο Υποχρεώσεων / Σύνολο Παθητικού 77,56% 48,09% Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Παθητικού 21,91% 51,71% Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο Ενεργητικό 8,05 21,14 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχ/σμες Υποχρεώσεις 0,07 0,12 Αριθμοδείκτες απόδοσης και αποδοτικότητας 31/12/ /12/2013 Μικτά αποτελέσματα/πωλήσεις Υπηρεσιών -155,41% -36,86% 3. Προβλεπόμενη πορεία της εταιρίας Προοπτικές για το Για την τρέχουσα χρήση 2015, η διοίκηση εκτιμά ότι η χρηματιστηριακή αγορά αυτονομούμενη και πάλι έναντι των ξένων αγορών - λόγω της παρατεταμένης οικονομικής ύφεσης στο εσωτερικό της χώρας - θα παρουσιάσει νευρικότητα και έντονες διακυμάνσεις ανάλογα με την εξέλιξη των δημοσιονομικών μεγεθών της χώρας. Η εταιρία εμφανίζει συνεχιζόμενες ζημιές μεγάλου ύψους καθώς και αρνητικές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Για την αντιμετώπιση του θέματος αυτού και επειδή η κρίση στον κλάδο μας συνεχίζεται, η εταιρία προτίθεται να προχωρήσει άμεσα σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ικανοποιητικού ποσού προκειμένου να βελτιωθούν οι ταμειακές ροές αλλά και οι βασικοί οικονομικοί δείκτες της. Επιπρόσθετα, η εταιρία εξετάζει τη διεύρυνση των συνεργασιών της αλλά και τον εμπλουτισμό νέων παρεχόμενων υπηρεσιών που θα της επιτρέψουν να αυξήσει τα έσοδά της κατά το τρέχον έτος Διαθέσιμο συνάλλαγμα. Η εταιρία δεν διαθέτει συνάλλαγμα. 4

6 5. Ακίνητα της εταιρίας Η εταιρία δεν διαθέτει ιδιόκτητα ακίνητα. 6. Υποκαταστήματα εταιρίας Η εταιρία διαθέτει ένα υποκατάστημα και συγκεκριμένα στην Θεσσαλονίκη. 7. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία υποβολής της παρούσας έκθεσης. Δεν συνέβησαν άλλα σημαντικά γεγονότα από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία υποβολής της παρούσας Έκθεσης. Κύριοι Μέτοχοι, μετά από τα παραπάνω σας παρακαλούμε όπως εγκρίνετε τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου Αθήνα, 30 Ιανουαρίου 2015 Το Διοικητικό Συμβούλιο Κατόπιν των ανωτέρω και μη υπάρχοντος περαιτέρω θέματος προς συζήτηση λύεται η συνεδρίαση, υπογραφέντος του παρόντος πρακτικού Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΑΡΡΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΔΗΜΗΤΡΑΚΗΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΑΓΓΕΛΙΚΗ - ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΣΑΡΡΟΥ 5

7 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας «ΣΑΡΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της «ΣΑΡΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις. Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή. Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 6

8 Γνώμη. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της «ΣΑΡΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέματα έμφασης. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή στα εξής: 1) Τα Ίδια Κεφάλαια έχουν καταστεί μικρότερα από το ½ του Μετοχικού Κεφαλαίου και κατά συνέπεια συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 47 του Κ.Ν.2190/ ) Στο λογαριασμό των υποχρεώσεων «Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» περιλαμβάνονται και ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις συνολικού ποσού ,30 προς Ασφαλιστικό Οργανισμό. 3) Η εταιρία εμφανίζει σωρευμένες ζημίες μεγάλου ύψους καθώς και αρνητικές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτές οι συνθήκες, σε συνδυασμό με τα υπ αριθμόν 1 και 2 θέματα έμφασης, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, εφόσον δεν ληφθούν από τη Διοίκηση τα απαραίτητα μέτρα για τη βελτίωση των αποτελεσμάτων και της ρευστότητάς της που αναφέρονται στην παράγραφο 3 της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2015 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Παντελής Γρ. Παπαϊωάννου Αρ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ACES ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. Αρ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 159 Μιχαλακοπούλου 4, 11528, Αθήνα 7

9 Α. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια , ,94 στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία 6 0,01 0,01 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά , ,44 στοιχεία Απαιτήσεις από Πελάτες και Χρηματιστήρια , ,08 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , ,02 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , ,80 προοριζόμενα για πώληση ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,29 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,60 Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων , ,42 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) , ,02 Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες , ,00 υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,27 Σύνολο υποχρεώσεων ( β ) , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ( α ) + ( β ) , ,29 8

10 Β. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εισοδημάτων (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) Κύκλος εργασιών (Παροχή Υπηρεσιών) , ,16 Μικτά κέρδη / (ζημίες) , ,66 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και , ,26 επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων , ,69 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους , ,23 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή -0,2826-0,0970 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων , ,94 Γ. Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων έναρξης χρήσεως ( και αντίστοιχα) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων λήξης χρήσεως , , , ,23 0, ,20 0, , , ,02 9

11 Δ. Στοιχεία Κατάστασης Ταμιακών Ροών (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων , ,69 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 2.866, ,32 Προβλέψεις 2.000, ,00 Διαφορές από αποτίμηση και κέρδη χρηματοοικονομικών -120, ,00 περιουσιακών στοιχείων Άλλα έσοδα 0, ,00 Άλλα έξοδα 2.200, ,75 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) 300, ,10 επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 141,50 739,53 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων , ,68 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών, υποχρεώσεων leasing & φόρων) Μείον: , ,48 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -141, ,87 Καταβεβλημένοι φόροι εισοδήματος 0, ,45 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες -484, ,35 Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και 0,00 0,00 λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών 0, ,70 στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 50, ,00 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, 0,00 0,00 κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (Αύξηση) / μείωση μακροπρόθεσμων απαιτήσεων 0, ,70 Τόκοι εισπραχθέντες 0,00 15,69 Έσοδα συμμετοχών εισπραχθέντα (μακροπρόθεσμων απαιτήσεων) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες 0,00 0,00 50, ,69 Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0, ,00 Εισπράξεις / (Εξοφλήσεις) δανείων 0, ,87 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές 0, ,13 δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα -434, ,53 και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης 724, ,71 περιόδου Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 289,32 724,18 10

12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες. Η εταιρία «ΣΑΡΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» (στο εξής «η εταιρία») ιδρύθηκε το 1991 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα επί της οδού Σοφοκλέους 7-9. Η εταιρία έχει συσταθεί σύμφωνα με την άδεια συστάσεως της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 63/ και έχει αριθμό μητρώου ανωνύμων εταιρειών (ΑΡ.Μ.Α.Ε.) 23397/06/Β/91/06. Με την με αριθμό πρωτοκόλλου 7944/ επιστολή της Εταιρίας προς την Διεύθυνση Φορέων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, γνωστοποιήθηκε ότι η Εταιρία από την ανέθεσε την εκτέλεση των διαβιβασθεισών εντολών των πελατών της επί χρηματοπιστωτικών μέσων στο Χ.Α. και στις διεθνείς αγορές καθώς και την υπηρεσία του διακανονισμού και εκκαθάρισης των συναλλαγών αυτών και την εν γένει τήρηση της θεματοφυλακής των χαρτοφυλακίων των πελατών της στην ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ., βάσει του από Ιδιωτικού Συμφωνητικού - Σύμβασης Εξωτερικής Ανάθεσης μεταξύ της Εταιρίας και της ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Επιπροσθέτως, με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρίας (ΦΕΚ 12068/ τ. Α.Ε. & Ε.Π.Ε.) και την υπ αριθμόν 24/607/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας της εταιρίας ως προς τις επενδυτικές υπηρεσίες εκτέλεσης εντολών για λογαριασμό πελατών, τοποθέτησης χρηματοπιστωτικών μέσων χωρίς δέσμευση ανάληψης καθώς και ως προς τις παρεπόμενες υπηρεσίες φύλαξης και διοικητικής διαχείρισης χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών, παροχής πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή, παροχής συμβουλών σε επιχειρήσεις, παροχής υπηρεσιών ξένου συναλλάγματος, έρευνας στον τομέα των επενδύσεων, παροχής υπηρεσιών σχετιζόμενων με την αναδοχή και παροχής επενδυτικών και παρεπόμενων υπηρεσιών σχετικά με παράγωγα προϊόντα των περιπτώσεων ε έως ζ και ι του άρθρου 5 του Ν.3606/2007. Με την ίδια απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρίας, αποφασίστηκε η τροποποίηση της επωνυμίας και του άρθρου 1 του καταστατικού της εταιρίας από «ΣΑΡΡΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» σε «ΣΑΡΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ». Η διεύθυνση της εταιρίας στο διαδίκτυο είναι Ο σκοπός της εταιρίας, όπως αυτός ορίζεται από το άρθρο 4 του καταστατικού της, είναι: 1) η διεξαγωγή της επενδυτικής υπηρεσίας της λήψης και διαβίβασης εντολών, η οποία συνιστάται στη λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών, για κατάρτιση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα. Για την επίτευξη των σκοπών της, η εταιρία μπορεί: α) να συνεργάζεται με οποιονδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο, με οποιονδήποτε τρόπο, στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, 11

13 β) να ιδρύει υποκαταστήματα οπουδήποτε, εφόσον αυτό επιτρέπεται από τον νόμο και να ορίζει ως συνδεδεμένους αντιπροσώπους της φυσικά ή νομικά πρόσωπα στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, σύμφωνα με την έννοια του άρθρου 29 του Ν. 3606/2007 ή σύμφωνα με τις διατάξεις κάθε άλλου νόμου που πρόκειται να τον αντικαταστήσει στο μέλλον, γ) να διενεργεί συναλλαγές και σε άλλα χρηματιστήρια αξιών. 2) η διαχείριση χαρτοφυλακίων σε χρηματοπιστωτικά μέσα όπως αυτά ορίζονται από τις διατάξεις του Άρθρου 5 του Ν.3606/ , ήτοι (α) Κινητές Αξίες. (β) Μέσα Χρηματαγοράς. (γ) Μερίδια Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων. (δ)συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, Συμβάσεις Ανταλλαγής (Swaps), Προθεσμιακές Συμβάσεις Επιτοκίων και άλλες Παράγωγες Συμβάσεις σχετιζόμενες με Κινητές Αξίες, Νομίσματα, Επιτόκια ή Αποδόσεις ή άλλα Παράγωγα Μέσα, Χρηματοπιστωτικούς Δείκτες ή άλλα Χρηματοπιστωτικά Μεγέθη δεκτικά Εκκαθάρισης με φυσική Παράδοση ή με ρευστά Διαθέσιμα. (ε) Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, Συμβάσεις Ανταλλαγής (Swaps), Προθεσμιακές Συμβάσεις Επιτοκίων και κάθε άλλου Παράγωγου Μέσου σχετιζόμενη με Εμπορεύματα, δεκτικά Εκκαθάρισης με ρευστά Διαθέσιμα. (στ) Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, Συμβάσεις Ανταλλαγής (Swaps) και κάθε άλλη Σύμβαση Παράγωγου Μέσου σχετιζόμενη με Εμπορεύματα δεκτικά Εκκαθάρισης με φυσική Παράδοση εφόσον είναι διαπραγματεύσιμα σε Οργανωμένη Αγορά ή ΠΜΔ. (ζ) Τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, οι συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), οι προθεσμιακές συμβάσεις (forwards) και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου σχετιζόμενη με εμπορεύματα, που είναι δεκτικά εκκαθάρισης με φυσική παράδοση, εφόσον δεν αναφέρονται άλλως στην περίπτωση στ του άρθρου αυτού και δεν προορίζονται για εμπορικούς σκοπούς και που έχουν τα χαρακτηριστικά άλλων παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, όσον αφορά, μεταξύ άλλων, το κατά πόσον υπόκεινται σε εκκαθάριση ή διακανονισμό μέσω αναγνωρισμένων γραφείων συμψηφισμού ή σε τακτικές κλήσεις για κάλυψη περιθωρίων. (η) Παράγωγα Μέσα για την Μετακύλιση του Προθεσμιακού Κινδύνου. (θ) Χρηματοπιστωτικές Συμβάσεις επί Διαφορών (Contracts for Differences). (ι) Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης, Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, Συμβάσεις Ανταλλαγής (Swaps), Προθεσμιακές Συμβάσεις Επιτοκίων και άλλες Παράγωγες Συμβάσεις σχετιζόμενες με κλιματικές μεταβλητές, ναύλους, άδειες εκπομπής ρύπων ή ποσοστά πληθωρισμού ή άλλες επίσημες στατιστικές που εκκαθαρίζονται υποχρεωτικά με ρευστά Διαθέσιμα ή μπορούν να εκκαθαρισθούν με ρευστά Διαθέσιμα κατ επιλογή ενός Συμβαλλόμενου Μέρους (αλλά όχι λόγω αδυναμίας πληρωμής ή άλλου γεγονότος που επιφέρει την λύση της Σύμβασης). 12

14 3) η παροχή επενδυτικών συμβουλών σε χρηματοπιστωτικά μέσα όπως αυτά ορίζονται από τις διατάξεις του άρθρου 5 του Ν.3606/ και περιγράφονται στην προηγούμενη παράγραφο. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας την 30 Ιανουαρίου Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι παρούσες Οικονομικές καταστάσεις της καλύπτουν τη χρήση από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η Δεκεμβρίου Έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση κάποια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συμμετοχικοί τίτλοι) οι οποίοι αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με μεταβολές αναγνωριζόμενες στα αποτελέσματα, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και τις διερμηνείες πού είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Δεκέμβριο του Η εταιρία εμφανίζει συνεχιζόμενες ζημιές μεγάλου ύψους καθώς και αρνητικές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Για την αντιμετώπιση του θέματος αυτού και επειδή η κρίση στον κλάδο μας συνεχίζεται, η εταιρία προτίθεται να προχωρήσει άμεσα σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ικανοποιητικού ποσού και συνεχίζει τις προσπάθειες για μείωση του κόστους της μέσω μείωσης ή συγκράτησης των λειτουργικών εξόδων της, την ρύθμιση ληξιπρόθεσμων οφειλών της και την αξιοποίηση περιουσιακών της στοιχείων. Για τα σκοπό αυτό, από την έχει αναθέσει την εκτέλεση των διαβιβασθεισών εντολών των πελατών της επί χρηματοπιστωτικών μέσων στο Χ.Α. και στις διεθνείς αγορές καθώς και την υπηρεσία του διακανονισμού και εκκαθάρισης των συναλλαγών αυτών και την εν γένει τήρηση της θεματοφυλακής των χαρτοφυλακίων των πελατών της στην «ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ.». Επιπροσθέτως, η εταιρία εξετάζει τη διεύρυνση των συνεργασιών της αλλά και τον εμπλουτισμό νέων παρεχόμενων υπηρεσιών που θα της επιτρέψουν να αυξήσει τα έσοδά της κατά το τρέχον έτος Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2014, καταρτίσθηκαν με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και μεθόδους αποτίμησης που ακολουθήθηκαν για την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών, που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχομένων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων καθώς και τα παρουσιαζόμενα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Παρά το γεγονός ότι οι εκτιμήσεις βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης της Εταιρίας, τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις 13

15 αυτές. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Α. οι εταιρίες είναι υποχρεωμένες να παρουσιάσουν συγκριτικές οικονομικές καταστάσεις, τουλάχιστον για μία χρήση (31 Δεκεμβρίου 2013). Οι Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως 2014 ( ) περιλαμβάνουν συγκριτική πληροφόρηση, η οποία είναι: Για την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης η ( ) Για την Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων η ( ) Για την Κατάσταση Ταμιακών Ροών η ( ) και Για την Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων η ( ) Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων. Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες, τα οποία έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσεως ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2014 ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρμογής του προτύπου σχετικά με τον συμψηφισμό ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και στο ΔΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων» -Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμου ποσού για μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η τροποποίηση εισαγάγει την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με το ανακτήσιμο ποσό των απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων, εφόσον το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον το κόστος διάθεσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 14

16 ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» - Ανανέωση παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης Η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης σε μια κατάσταση όπου ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται ώστε να εκκαθαριστεί με έναν νέο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονιστικών διατάξεων, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Η Διερμηνεία διευκρινίζει ότι το «γεγονός που δεσμεύει» και δημιουργεί μια υποχρέωση καταβολής εισφοράς είναι η δραστηριότητα που περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία που ενεργοποιεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 17η Ιουνίου 2014 και δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει το πώς οι εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους που συνδέονται με την υπηρεσία θα πρέπει να αποδοθούν σε περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπει μια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαμβάνει την ταξινόμηση και επιμέτρηση, την απομείωση και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, με βάση το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. 15

17 Εκτός από το τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση με τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρμόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Το ΣΔΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων, εξέδωσε τον Δεκέμβριο του 2013 και τον Σεπτέμβριο του 2014 τους κατωτέρω κύκλους περιορισμένων τροποποιήσεων σε υφιστάμενα πρότυπα. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος Οι τροποποιήσεις του Κύκλου , εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 12 Δεκεμβρίου 2013, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Α 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Τροποποιούνται οι ορισμοί των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης» και των «συνθηκών αγοράς» και προστίθενται ορισμοί για τους «όρους απόδοσης» και τους «όρους προϋπηρεσίας» που προηγουμένως ήταν μέρος του ορισμού των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης». Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση θα επιμετράται στην εύλογη αξία του σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί η οντότητα να γνωστοποιεί τις αποφάσεις της Διοίκησης στην εφαρμογή των κριτηρίων συγκέντρωσης στους λειτουργικούς τομείς. Διευκρινίζει επίσης ότι η οντότητα παρέχει μόνο συμφωνίες του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των προς παρουσίαση τομέων με τα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα παρουσιάζονται τακτικά. Δ.Π.Χ.Α. 13 «Επιμέτρηση της εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η έκδοση του ΔΠΧΑ 13 και οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 9 και του ΔΛΠ 39 δεν αφαιρούν την δυνατότητα να επιμετρηθούν οι βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις και 16

18 υποχρεώσεις, για τις οποίες δεν αναφέρεται επιτόκιο στα τιμολογημένα ποσά, απροεξόφλητες εάν το αποτέλεσμα της προεξόφλησης δεν είναι σημαντικό. Δ.Λ.Π. 16 «Ενσώματα Πάγια» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα στοιχείο των ενσώματων παγίων αναπροσαρμόζεται η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες «βασικού διοικητικού στελέχους» στην αναφέρουσα οντότητα ή στη μητρική της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας, είναι ένα συνδεδεμένο μέρος της οικονομικής οντότητας. Δ.Λ.Π. 38 «Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αναπροσαρμόζεται, η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρμόζεται κατά τρόπο που να συνάδει με την αναπροσαρμογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος Οι τροποποιήσεις του Κύκλου , εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 12 Δεκεμβρίου 2013, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2014 και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση την 18η Δεκεμβρίου Δ.Π.Χ.Α. 1 «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι μία οντότητα, στις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., έχει τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ της εφαρμογής ενός υπάρχοντος και σε ισχύ ΔΠΧΑ ή να εφαρμόσει νωρίτερα ένα νέο ή αναθεωρημένο ΔΠΧΑ το οποίο δεν είναι ακόμη υποχρεωτικό, υπό την προϋπόθεση ότι το νέο ή αναθεωρημένο ΔΠΧΑ επιτρέπει την νωρίτερη εφαρμογή. Μια οικονομική οντότητα απαιτείται να εφαρμόσει την ίδια έκδοση του ΔΠΧΑ σε όλες τις περιόδους που καλύπτονται από τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρμογής του, τη λογιστική αντιμετώπιση της ίδρυσης μιας από κοινού συμφωνίας στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού συμφωνίας. 17

19 Δ.Π.Χ.Α. 13 «Επιμέτρηση της εύλογης αξίας» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης του χαρτοφυλακίου, που ορίζεται στην παράγραφο 52 του ΔΠΧΑ 13 περιλαμβάνει όλες τις συμβάσεις που λογιστικοποιήθηκαν και εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση», ή το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα», ανεξάρτητα από το αν πληρούν τον ορισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση». Δ.Λ.Π. 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το εάν μια συγκεκριμένη συναλλαγή πληροί τον ορισμό της συνένωσης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο ΔΠΧΠ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και των επενδύσεων σε ακίνητα, όπως αυτά ορίζονται στο ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα», απαιτείται η ξεχωριστή εφαρμογή και των δύο πρότυπων ξεχωριστά. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος Οι τροποποιήσεις του Κύκλου , εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 25 Σεπτεμβρίου 2014, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιουλίου 2016 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από μία μέθοδο διάθεσης σε μια άλλη (πχ πώληση ή διανομή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά μία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της μεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ημερομηνία ταξινόμησής. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η σύμβαση εξυπηρέτησης που περιλαμβάνει αμοιβή, μπορεί να αποτελέσει συνεχιζόμενη συμμετοχή σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που έχει αποαναγνωριστεί. Αυτό επηρεάζει τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το πρότυπο. Επίσης, η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με τον συμψηφισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν απαιτούνται στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. 18

20 ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργούς αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων αξιολογείται με βάση το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση και όχι με βάση τη χώρα που υπάρχει η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργός αγορά υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων σε αυτό το νόμισμα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονομικές καταστάσεις είτε να ενσωματώνονται με παραπομπές μεταξύ των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων και του σημείου όπου συμπεριλαμβάνονται στη ενδιάμεση οικονομική έκθεση (π.χ. στη έκθεση Διαχείρισης). Διευκρινίζεται επίσης ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάμεσης οικονομικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών με τους ίδιους όρους και την ίδια στιγμή όπως και οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Εάν οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες με αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάμεση οικονομική έκθεση είναι ελλιπής. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» -Πρωτοβουλία Γνωστοποίησης Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 που εξέδωσε το Συμβούλιο στις 18 Δεκεμβρίου 2014, αποσαφηνίζουν ότι η σημαντικότητα εφαρμόζεται για το σύνολο των οικονομικών καταστάσεων και ότι η συμπερίληψη σε αυτές ασήμαντων πληροφοριών μπορεί να εμποδίσει την χρησιμότητα των γνωστοποιήσεων. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι επιχειρήσεις θα πρέπει να χρησιμοποιούν την επαγγελματική τους κρίση, καθορίζοντας το που και με ποια σειρά παρουσιάζονται οι πληροφορίες στις γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις)- Διευκρινήσεις για τις επιτρεπτές μεθόδους απόσβεσης Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και ότι τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 19

21 ΔΠΧΑ 14 «Ρυθμιζόμενοι Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί» Στις 30 Ιανουαρίου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 14 «Ρυθμιζόμενοι Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί». Σκοπός του ΔΠΧΑ 14 είναι να προσδιορίσει τις απαιτήσεις χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για τα υπόλοιπα των «ρυθμιζόμενων αναβαλλόμενων λογαριασμών» που προκύπτουν όταν μια οικονομική οντότητα παρέχει αγαθά ή υπηρεσίες σε πελάτες, σε τιμή ή ποσοστό που υπόκειται σε ειδική ρύθμιση από το κράτος. Το ΔΠΧΑ 14 επιτρέπει σε μια οικονομική οντότητα η οποία υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ να συνεχίσει να λογιστικοποιεί, με μικρές αλλαγές, τα υπόλοιπα των «ρυθμιζόμενων αναβαλλόμενων λογαριασμών» σύμφωνα με τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα, τόσο κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ όσο και στις μεταγενέστερες οικονομικές καταστάσεις. Τα υπόλοιπα και οι κινήσεις αυτών των λογαριασμών παρουσιάζονται χωριστά στις καταστάσεις οικονομικής θέσης, αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων ενώ συγκεκριμένες γνωστοποιήσεις απαιτούνται. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» Στις 28 Μαΐου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρμογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 18, ΔΛΠ 11 και τις διερμηνείες ΕΔΔΠΧΑ 13, ΕΔΔΠΧΑ 15, ΕΔΔΠΧΑ 18 και ΜΕΔ 31. Το νέο πρότυπο καθορίζει το πώς και το πότε μια οικονομική οντότητα θα αναγνωρίζει έσοδο και απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων πιο κατατοπιστικές σχετικές γνωστοποιήσεις. Το πρότυπο παρέχει ένα ενιαίο μοντέλο πέντε βημάτων, που πρέπει να εφαρμόζεται σε όλες τις συμβάσεις με τους πελάτες για την αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Πληροφόρηση κατά τομέα. Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειμένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. 20

22 Οι δραστηριότητες του εταιρίας, με δεδομένο ότι διενεργούνται αποκλειστικά στην Ελλάδα και είναι ομογενοποιημένες, θεωρούνται ως ένας τομέας Συναλλαγματικές μετατροπές. Η εταιρία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και επιμετρά όλα τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων σε Ευρώ, το οποίο αποτελεί το νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται (το «λειτουργικό νόμισμα»). Οι οικονομικές πληροφορίες παρουσιάζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την ισοτιμία που ίσχυε κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών και την μετατροπή στη λήξη της περιόδου των νομισματικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία. Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία, αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται σε μεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσώματων παγίων μόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στην εταιρία μελλοντικά οικονομικά οφέλη και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο, μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής : Κτίρια Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 25 έτη 10 έτη 10 έτη Δεν έχουν υπολογισθεί υπολειμματικές αξίες ενσώματων παγίων. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισμό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσώματων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος πώλησης και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. 21

23 2.6. Άυλα περιουσιακά στοιχεία. Λογισμικό. Στα άυλα στοιχεία περιλαμβάνονται λογισμικά προγράμματα που αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωή των στοιχείων αυτών η οποία ορίζεται σε 5 έτη Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ατέρμονα ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις - υποχρεώσεις. Οι δοσμένες και ληφθείσες εγγυήσεις που περιλαμβάνονται στις λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις αντίστοιχα αναγνωρίσθηκαν αρχικά στην εύλογη αξία τους, και μεταγενέστερα αποτιμήθηκαν στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου 6,5% Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία. Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε μία επιχείρηση και χρηματοοικονομική υποχρέωση ή συμμετοχικό τίτλο σε μια άλλη επιχείρηση εκτός των μέσων αντιστάθμισης. Τα χρηματοοικονομικά μέσα της εταιρίας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν: χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία δάνεια και απαιτήσεις 22

24 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε διαφορετικές κατηγορίες από τη διοίκηση ανάλογα με τα χαρακτηριστικά και το σκοπό για τον οποίο το μέσο αποκτήθηκε. Η κατηγορία στην οποία κατατάσσεται κάθε χρηματοοικονομικό μέσο διαφοροποιείται από τις υπόλοιπες καθώς, ανάλογα με την κατηγορία στην οποία θα καταχωρηθεί το μέσο, ισχύουν διαφορετικοί κανόνες όσον αφορά στην επιμέτρησή του αλλά και στον τρόπο αναγνώρισης κάθε προσδιοριζόμενου αποτελέσματος είτε στην κατάσταση αποτελεσμάτων είτε απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται με την εφαρμογή της λογιστικής της ημερομηνίας διακανονισμού. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές καταχωρούμενες στα αποτελέσματα. Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται με σκοπό το κέρδος. Πιο συγκεκριμένα, εντάσσονται τα παράγωγα, εφόσον δεν αποκτήθηκαν για αντισταθμιστικούς σκοπούς, οι αγορές μετοχών για κερδοσκοπία και οι επενδύσεις με καθορισμένες ή προσδιοριστέες πληρωμές, εφόσον η εταιρία δεν έχει σκοπό να τις κρατήσει ως τη λήξη τους, αλλά να κερδοσκοπήσει από αυτές. Η αποτίμηση των παραπάνω στοιχείων γίνεται στην εύλογη αξία με μεταβολές καταχωρούμενες στα αποτελέσματα. Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η Διοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία Ισολογισμού. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η εταιρία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους η οποία προσαυξάνεται με τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, με εξαίρεση, όσον αφορά τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, τα στοιχεία εκείνα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους με μεταβολές καταχωρούμενες στα αποτελέσματα. Τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στις εύλογες αξίες και οι μεταβολές τους, από την αποτίμηση στην εύλογη αξία, καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια από όπου και μεταφέρονται στα κέρδη ή τις ζημίες με την πώλησή τους ή όταν αυτά απομειωθούν. Αναστροφές της απομείωσης αναγνωρίζονται κατ ευθείαν στα Ίδια Κεφάλαια. Όταν οι εύλογες αξίες δεν μπορούν να προσδιορισθούν αξιόπιστα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως με έλεγχο για τυχόν απομείωση. 23

25 2.10. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Οι απαιτήσεις από πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία, αφαιρουμένων των τυχόν ζημιών απομείωσης. Τυχόν ζημιές απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι η εταιρία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών, προεξοφλούμενων με το πραγματικό επιτόκιο. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την εκάστοτε περίοδο και ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, η εισπραξιμότητα των απαιτήσεων εκτιμάται βάσει των δεδομένων που υπάρχουν και σχηματίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συμβούν και μπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηματισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρμόζεται με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της εκάστοτε χρήσης. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων πραγματοποιούνται μέσω της σχηματισθείσας πρόβλεψης. Απαιτήσεις που εκτιμώνται ως ανεπίδεκτες εισπράξεως διαγράφονται Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά. Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση), σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Σύμφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, η δημιουργία τακτικού αποθεματικού, κατά το ποσό που ισούται µε το 5% των ετήσιων, μετά από φόρους κερδών, είναι υποχρεωτική μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό προορίζεται προς κάλυψη των σωρευμένων ζημιών, διανέμεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρίας αφού πρώτα καλυφθούν οι σωρευμένες ζημιές. Τα αποθεματικά φορολογικών νόμων δημιουργηθήκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα μετάθεσης της φορολογίας ορισμένων εισοδημάτων στο χρόνο της διανομής τους προς τους μετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. Η φορολόγηση αυτών γίνεται με τους 24

26 συντελεστές που θα ισχύουν κατά το χρόνο της διανομής τους, η οποία αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων Δανεισμός. Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Η εταιρία έχει μόνο βραχυπρόθεσμο δανεισμό με κυμαινόμενο επιτόκιο Κόστος δανεισμού. Το κόστος του δανεισμού καταχωρείται στα αποτελέσματα στη χρήση μέσα στην οποία προκύπτει Φόρος εισοδήματος και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος. Ο φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δημοσιονομικές αρχές, που σχετίζονται με τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήματος της περιόδου και τους τυχόν πρόσθετους φόρους εισοδήματος, που αφορούν την τρέχουσα ή τις προηγούμενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιμετρώνται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που εφαρμόζονται στις διαχειριστικές περιόδους με τις οποίες σχετίζονται, βασιζόμενοι στο φορολογικό κέρδος της χρήσης. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά το χρόνο της ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και του διακανονισμού των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήματος που αφορά γεγονότα, οι συνέπειες των οποίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. 25