ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. για την Οικονομική Χρήση 2016 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016) Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την Οικονομική Χρήση 2016 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016) Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007 Forthnet Α.Ε. Αριθμός Μητρώου Α.Ε /06/Β/95/94 ΓΕ.Μ.Η Ε.ΤΕ.Π. Βασιλικά Βουτών Ηρακλείου Κρήτης Σελίδα 1 από 137

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ: ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΒΑΣΗ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ: ΣΥΝΕΧΙΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ: ΕΣΟΔΑ: ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΟ ΤΟΜΕΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ: ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ): ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ: ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ: ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣK ΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ - ΥΠΕΡΑΞΙΑ: ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ: ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ: ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ: ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ: ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΑΜΕΤΑΔΟΤΩΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ: ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΑΠΟΧΩΡΗΣΕΩΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ: ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ: ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ: ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΔΙΑΙΤΗΣΙΕΣ: ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ: ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Σελίδα 2 από 137

3 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες πραγματοποιούνται σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του N /2007, όπως ισχύει, προβαίνουν τα ακόλουθα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας: 1. Deepak Srinivas Padmanabhan του Velaidam, κάτοικος Ντουμπάι, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Παναγιώτης Παπαδόπουλος του Γεωργίου, κάτοικος Γλυφάδας Αττικής, Λιβύης 8 Άνω Γλυφάδα, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος, και 3. Mohsin Majid του Khawaja Abdul, κάτοικος Ντουμπάι, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών Ανώνυμη Εταιρεία» και το διακριτικό τίτλο «Forthnet A.E.» (εφεξής καλούμενης για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «Forthnet»), δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ' όσων γνωρίζουμε: (α) (β) οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιημένες) της Εταιρείας με την επωνυμία «Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών Ανώνυμη Εταιρεία» και το διακριτικό τίτλο «Forthnet A.E.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2016 έως την 31 Δεκεμβρίου 2016, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 3 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, και τις επ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. η ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν και λοιπές πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 6 έως 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, και τις επ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ηράκλειο, 26 Απριλίου 2017 Οι Βεβαιούντες Deepak Srinivas Padmanabhan Παναγιώτης Παπαδόπουλος Mohsin Majid Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος του του Διοικητικού Συμβουλίου του Διοικητικού Συμβουλίου και Διοικητικού Συμβουλίου Διευθύνων Σύμβουλος Σελίδα 3 από 137

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της Εταιρείας «Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών- Α.Ε. ΔΝΤ. Forthnet A.E.» (σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007) Επί των ενοποιημένων και εταιρικών Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ Αυξημένο κατά 8,6% το προσαρμοσμένο EBITDA, παρά την κάμψη των συνολικών (ομαλοποιημένων) εσόδων που διαμορφώθηκαν στα 325 εκ. ευρώ. Καλύφθηκε η έκδοση του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου εκπληρώνοντας τη βασική προϋπόθεση για την αναχρηματοδότηση του τραπεζικού δανεισμού. Πτώση της συνδρομητικής βάσης λόγω συντηρητικής εμπορικής πολιτικής, επιβολής φόρου 10% στη συνδρομητική τηλεόραση και απόδοσης της Super League. Βελτιωμένο το έσοδο από διαφήμιση κατά 11,5%. Η Forthnet αναδείχθηκε πάροχος καθολικής υπηρεσίας, για τις υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας, μετά από σχετική δημοπρασία της ΕΕΤΤ. 12M M 2015 Δ Συνολικές συνδρομές ,1% Μοναδικά νοικοκυριά ,8% Συνδυαστικές υπηρεσίες/3play ,9% Συνδρομητές Broadband ,2% Συνδρομητές PayTV στην Ελλάδα ,2% (.000 ) 12M M 2015 Δ Συνολικά έσοδα (συμπ. λοιπών εσόδων) ,8% Συνολικά έσοδα (ομαλοποιημένα) ,8% Δημοσιευμένα EBITDA ,7% Προσαρμοσμένα EBITDA ,6% Σύμφωνα με το Διευθύνοντα Σύμβουλο, κ. Πάνο Παπαδόπουλο: «Η συνεχιζόμενη ύφεση της Ελληνικής Οικονομίας επηρέασε αρνητικά την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και το 2016, ενώ η επιβολή φορολογίας 10% στην συνδρομητική τηλεόραση και η απόδοση της Superleague, επηρέασαν αρνητικά την συνδρομητική μας βάση. Σε αυτό το δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον διατηρήσαμε μια συντηρητική εμπορική πολιτική και βελτιώσαμε περαιτέρω το κοστολογικό μοντέλο της εταιρείας. Ως εκ τούτου πετύχαμε σημαντική βελτίωση του EBITDA, παρά την κάμψη των συνολικών εσόδων. Μετά την επιτυχή έκδοση του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου και την κάλυψη της βασικής προϋπόθεσης για την αναχρηματοδότηση των δανειακών υποχρεώσεων της εταιρείας, επικεντρωνόμαστε στα επιχειρησιακά μας πλάνα με βασικό άξονα τις καινοτόμες υπηρεσίες που αναβαθμίζουν την εμπειρία των συνδρομητών μας». 1 Η ομαλοποίηση οφείλεται στην αναταξινόμιση στον κύκλο εργασιών κονδυλίων των επιχειρηματικών εσόδων που βάσει λογιστικής πολιτικής παρουσιάζονται στα έξοδα Σελίδα 4 από 137

5 Λειτουργικά Αποτελέσματα Συνδυαστικές Υπηρεσίες/3Play Στο τέλος του Δεκεμβρίου του 2016, τα νοικοκυριά με Nova 3Play/συνδυαστικές υπηρεσίες της Forthnet, ανήλθαν στα 301,6 χιλιάδες. Το μερίδιο των συνδρομητών Nova 3Play, σε σχέση με το σύνολο της συνδρομητικής βάσης της Forthnet διαμορφώθηκε στο 41,9%. Νοικοκυριά με Nova 3Play/συνδυαστικές υπηρεσίες Ποσοστό νοικοκυριών με Nova 3Play/συνδυαστικές υπηρεσίες 12M M 2015 Δ ,9% 41,91% 43,89% -1,99π.μ. Τηλεπικοινωνιακές Υπηρεσίες Κατά το δωδεκάμηνο του 2016 οι ενεργοί συνδρομητές LLU μειώθηκαν στους 565,1 χιλιάδες. 12M M 2015 Δ Συνδρομητές Broadband ,2% Ενεργοί συνδρομητές LLU ,9% Ποσοστό LLU 97,1% 96,8% 0,28π.μ. Συνολικό μερίδιο αγοράς LLU 27,1% 30,2% -3,10π.μ. Υπηρεσίες Συνδρομητικής Τηλεόρασης Στο τέλος του 2016, η συνδρομητική βάση Pay TV έκλεισε στους 439,4 χιλιάδες συνδρομητές. 12M M 2015 Δ Συνδρομητές PayTV Ελλάδα ,2% 2 Ενεργοί & υπό ενεργοποίηση συνδρομητές Σελίδα 5 από 137

6 Οικονομικά Αποτελέσματα Τα ενοποιημένα ομαλοποιημένα συνολικά έσοδα για το δωδεκάμηνο του 2016, ανήλθαν στα 325,1 εκατ., παρουσιάζοντας μείωση σε σχέση με το δωδεκάμηνο του 2015, εξαιτίας της μείωσης της αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών και της συντηρητικής προσέγγισης στην εμπορική μας πολιτική το Το έσοδο από διαφήμιση βελτιωμένο κατά 11,4% ως αποτέλεσμα του διαρκώς αναβαθμιζόμενου περιεχομένου του τηλεοπτικού προγράμματος της Nova. Ανάλυση εσόδων ( 000) 12M M 2015 Δ Λιανική ,4% Λιανική -Telco ,2% Λιανική - PayTV ,7% Εταιρικοί πελάτες ,3% Εταιρικοί πελάτες (Ομαλοποιημένα) ,3% Εταιρικοί πελάτες -Telco ,2% Εταιρικοί πελάτες -Telco (Ομαλοποιημένα) ,3% Εταιρικοί πελάτες - Pay TV ,1% Διαφήμιση ,4% Λοιπά έσοδα ,8% Συνολικά Έσοδα ,8% Συνολικά Έσοδα (Ομαλοποιημένα) ,8% Οι συνεχείς προσπάθειες βελτιστοποίησης της κοστολογικής μας βάσης αύξησαν το περιθώριο EBITDA από 14,3% σε 16,9%. Τα προσαρμοσμένα EBITDA του δωδεκαμήνου του 2016 ανήλθαν στα 54,8 εκατ., έναντι 50,5 εκατ. του δωδεκαμήνου του Ανάλυση EBITDA ( 000) 12M M 2015 Δ Συνολικά έσοδα (συμπ. λοιπών εσόδων) ,8% Συνολικά έσοδα (ομαλοποιημένα) ,8% Δημοσιευμένα EBITDA ,7% Προσαρμοσμένα EBITDA ,6% Περιθώριο προσαρμοσμένων EBITDA 16,9% 14,3% 2,55π.μ. Ο συνολικός τραπεζικός δανεισμός το Δεκέμβριο του 2016 ανέρχεται σε 255 εκ. 3 Προσαρμοσμένα EBITDA από μη ταμειακές και άλλες προσαρμογές. Στο 12μήνο του 2015 υπήρξε πρόβλεψη 2,25 εκ. που σχετίζεται με νομική υπόθεση. Σελίδα 6 από 137

7 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ Αναχρηματοδότηση δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου 1. Μετά από διαπραγματεύσεις με τις δανείστριες τράπεζες, ο Όμιλος ήλθε σε συμφωνία επί των βασικών όρων της αναχρηματοδότησης των υφισταμένων δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου που απορρέουν από τις συμβάσεις των υφιστάμενων κοινών ομολογιακών δανείων εκδόσεως της Εταιρείας και της Forthnet Media A.E. («FM») συνολικού ύψους 255 εκατ., που έχει η συνάψει η Εταιρεία και η θυγατρική της, με τις δανείστριες τράπεζες («Υφιστάμενα ΚΟΔ»). Ειδικότερα, στις οι δανείστριες τράπεζες απέστειλαν στην Εταιρεία τους αναλυτικούς βασικούς όρους της αναχρηματοδότησης (εφεξής «Αναχρηματοδότηση»), τους οποίους ενέκρινε το Δ.Σ. της Εταιρείας στις Με βάση τη συμφωνία επί των βασικών όρων, προβλέπεται η αναχρηματοδότηση : (i) των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της Forthnet, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Τράπεζα και Τράπεζα Αττικής, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της θυγατρικής της Εταιρείας, Forthnet Media A.E., και (ii) των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της FΜ, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Τράπεζα, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της Εταιρείας. Η έκδοση των ανωτέρω νέων κοινών ομολογιακών δανείων («Νέα ΚΟΔ») και η κάλυψή τους από τις διοργανώτριες τράπεζες τελούν υπό συνήθεις όρους και προϋποθέσεις, πλέον της υποχρέωσης της Forthnet να αποπληρώσει και της υποχρέωσης της FM να αποπληρώσει , ήτοι συνολικά 70 εκατ., προς εξόφληση μέρους των υφιστάμενων αντίστοιχων δανειακών υποχρεώσεών τους συνολικού ύψους 325 εκ 2. H Εταιρεία στη συνέχεια, κατόπιν σχετικής εγκριτικής απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου της , δυνάμει σχετικής εξουσιοδότησης που του χορήγησε η από Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, προέβη στην έκδοση ενός μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους μέχρι και ,50 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, σύμφωνα με το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920, το Ν. 3156/2003 και τις λοιπές διατάξεις της εφαρμοστέας νομοθεσίας (στο εξής το «ΜΟΔ»). Η Εταιρεία άντλησε μέσω του ΜΟΔ συνολικά το ποσό των και πιστοποίησε τη μερική κάλυψή του. Κατόπιν αυτών, αντλήθηκε το ελάχιστο αναγκαίο ποσό των που είχε τεθεί ως βασικός όρος της Αναχρηματοδότησης, το οποίο και καταβλήθηκε προς τις δανείστριες τράπεζες. Συνεπώς, εκπληρώθηκε η βασική προϋπόθεση για την Αναχρηματοδότηση των Υφιστάμενων ΚΟΔ. 3. Έχοντας εκπληρώσει την βασική υποχρέωση αποπληρωμής των 70 εκ. ο Όμιλος βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις δανείστριες τράπεζες για την υπογραφή των σχετικών συμβάσεων και την ολοκλήρωση της διαδικασίας Αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Σελίδα 7 από 137

8 Δικαιώματα Περιεχομένου ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ Α.Ε. Κατά τη διάρκεια του 2016, η ψηφιακή πλατφόρμα της Nova: Ανανέωσε και επέκτεινε για τις περιόδους 2017/18, 2018/19 και 2019/20, τη συμφωνία για τη μετάδοση των αγώνων της κορυφαίας ευρωπαϊκής διασυλλογικής διοργάνωσης καλαθοσφαίρισης «Euroleague Basketball», στην οποία θα συμμετέχουν εγγυημένα οι ομάδες του ΟΛΥΜΠΙΑΚΟΥ και ΠΑΝΑΘΗΝΑΪΚΟΥ. Η συμφωνία καλύπτει την αποκλειστική μετάδοση του συνόλου των αγώνων της Euroleague Basketball, σε κάθε μία από τις παραπάνω αγωνιστικές περιόδους, στη γεωγραφική περιοχή της Ελλάδας και της Κύπρου. Απέκτησε σε αποκλειστική βάση τα δικαιώματα της νέας ευρωπαϊκής διασυλλογικής διοργάνωσης καλαθοσφαίρισης «Basketball Champions League», που διοργανώνει η παγκόσμια ομοσπονδία καλαθοσφαίρισης FIBA, για τις τρεις (3) αγωνιστικές περιόδους 2016/17, 2017/18 και 2018/19, στη γεωγραφική περιοχή της Ελλάδας και της Κύπρου. Στην εν λόγω διοργάνωση συμμετέχουν τρεις (3) δημοφιλείς ελληνικές ομάδες, η ΑΕΚ, ο ΠΑΟΚ και ο ΑΡΗΣ. Ανανέωσε για επιπλέον τρία (3) έτη (2017, 2018 και 2019) τη συμφωνία της για την αποκλειστική μετάδοση στην Ελλάδα του πλέον ιστορικού και φημισμένου τουρνουά tennis «The Wimbledon Championships». Ολοκλήρωσε συμφωνία με την ΠΑΕ ΑΕΚ, δυνάμει της οποίας οι εντός έδρας ευρωπαϊκοί προκριματικοί αγώνες της ως άνω ομάδας στα πλαίσια του UEFA Champions League ή/και του UEFA Europa League, καθώς και οι εντός έδρας φιλικοί της αγώνες θα μεταδίδονται αποκλειστικά από τη Nova για τις αγωνιστικές περιόδους και Τα εν λόγω δικαιώματα παραχωρήθηκαν στη Nova σε παγκόσμιο επίπεδο. Επέκτεινε για μία (1) επιπλέον αγωνιστική περίοδο (μέχρι και την αγωνιστική περίοδο ) τη συνεργασία της με τη διοργανώτρια αρχή του Εθνικού Πρωταθλήματος Πετοσφαίρισης (Volley) της Α1 Ανδρών [ΕΣΑΠ], διαμέσου της οποίας θα δικαιούται να μεταδίδει, σε αποκλειστική βάση όλους τους αγώνες του εν λόγω Πρωταθλήματος. Ανανέωσε για δύο (2) ακόμη αγωνιστικές περιόδους ( και ) τα δικαιώματα αποκλειστικής μετάδοσης σε Ελλάδα και Κύπρο του Γαλλικού πρωταθλήματος ποδοσφαίρου, ενώ ενίσχυσε, περαιτέρω το αθλητικό περιεχόμενο των καναλιών Novasports, αποκτώντας, σε αποκλειστική βάση μέχρι και το 2018, τα δικαιώματα μετάδοσης: α) του Αγγλικού Κυπέλλου Ποδοσφαίρου, β) του Ιταλικού Κυπέλλου ποδοσφαίρου και του Super Cup Ιταλίας, γ) του Γερμανικού Κυπέλλου Ποδοσφαίρου και δ) του Τελικού του Ισπανικού Κυπέλλου Ποδοσφαίρου, καθώς και του Super Cup Ισπανίας. Προχώρησε σε ανανέωση της μακροχρόνιας αποκλειστικής συνεργασίας της με δύο εκ των μεγάλων κινηματογραφικών studios της Αμερικής, την «Columbia» και την «Warner», που κάθε χρόνο παράγουν ταινίες και σειρές που ξεχωρίζουν στο Αμερικάνικο και Ελληνικό Box Office, εξασφαλίζοντας στους συνδρομητές πλούσιο πρόγραμμα ταινιών και σειρών, 1 ης προβολής, πολύ κοντά στην Αμερική. Εξασφάλισε τα τηλεοπτικά δικαιώματα για ένα πακέτο μεγάλων κινηματογραφικών επιτυχιών από τα «Universal Studios» (επίσης ένα από τα μεγαλύτερα studios της Αμερικής), ενώ παράλληλα έκλεισε συμφωνίες για τα δικαιώματα νέων σειρών, 1 ης προβολής, από Universal, Beta Film, CBS/Paramount, κ.α. Η Νοva προχώρησε σε ανανέωση της αποκλειστικής πολυετούς συνεργασίας της με την ΗΒΟ, το μεγαλύτερο ανεξάρτητο studio παραγωγής με τις πολύ επιτυχημένες σειρές, όπως το Game of Thrones, Westworld, κ.α. Ταυτόχρονα ανανέωσε για ακόμα 2 έτη την αποκλειστική συνεργασία της με την εταιρεία διανομής κινηματογραφικού προγράμματος στην Ελλάδα «Odeon», εξασφαλίζοντας στους συνδρομητές της πλήθος ταινιών 1 ης προβολής από τον Αμερικανικό & Ευρωπαϊκό κινηματογράφο. Εκτός της συνεργασίας περιεχομένου, υπάρχει στενή συνεργασία μεταξύ των 2 εταιριών σε πολλά επίπεδα (χορηγία κινηματογραφικής αίθουσας, συμπαραγωγές, κ.α.) Επίσης, εξασφάλισε για το 2017 & το 2018, την απευθείας αποκλειστική μετάδοση των κινηματογραφικών βραβείων «Golden Globe Awards» & «Screen Actors Guild Awards, που με μεγάλη επιτυχία φέρνει αποκλειστικά για τους συνδρομητές της NOVA στην Ελλάδα και την Κύπρο εδώ και πολλά χρόνια. Για πρώτη φορά, εξάλλου, σύναψε συμφωνία για την απευθείας αποκλειστική μετάδοση των κινηματογραφικών βραβείων «Bafta Awards», για τους συνδρομητές της NOVA στην Ελλάδα και την Κύπρο, για το 2017 & το Σελίδα 8 από 137

9 Eπιπλέον ανανέωσε τη συνεργασία της με τα διεθνούς φήμης παιδικά κανάλια «Disney Channel» & «DXD, Boomerang», συνεχίζοντας έτσι να προσφέρει στους συνδρομητές της τo καλύτερo πρόγραμμα για παιδιά όλων των ηλικιών. Παράλληλα, ανανέωσε τη συνεργασία της με το «History Channel» και τα κανάλια «Μadgreekz», «MTV», «Nickelodeon», «VH1», εξασφαλίζοντας την αδιάκοπη ψυχαγωγία των συνδρομητών της και εμπλούτισε το μπουκέτο της με 2 νέα μουσικά κανάλια, το «MTV Hits» & το «MTV Live HD». Ένας από τους σημαντικότερους σταθμούς της πλατφόρμας το 2016 ήταν η μεγάλη αναβάθμιση μεγάλου αριθμού των καναλιών της σε εικόνα υψηλής ευκρίνειας. Τα κανάλια που αναβαθμίστηκαν είναι τα Novacinema 3HD, Novacinema4 HD, Novalife HD, Novasports3 HD, Novasports4 HD, Novasports5 HD, Boomerang HD, το αθλητικό Motors TV HD και τα ψυχαγωγικά κανάλια FOX HD, FOX life HD και Ε!Entertainment HD. Η ΝΟVA προχώρησε σε συμφωνίες παροχής δικαιωμάτων εκμετάλλευσης περιεχομένου των καναλιών Novacinema και Novasports σε Κυπριακές Πλατφόρμες. Ανάπτυξη Δικτύου και Επενδύσεις Κατά τη διάρκεια του 2016 η Forthnet: Αναβάθμισε τη διεθνή διασύνδεση με το διαδίκτυο, η οποία έφτασε συνολικά στα 160 Gbps στο τέλος του Η χωρητικότητα για τις υπηρεσίες Content Delivery Network (CDN) στην Αθήνα και στη Θεσσαλονίκη (Google, Akamai, web-streaming) έφτασε συνολικά τα 136Gbps. Ενεργοποίησε ακόμη μια (1) συν-εγκατάσταση φθάνοντας συνολικά τις 480, στο τέλος του Ολοκλήρωσε τη μεταφορά όλων των συνδρομητών στη νέα πλατφόρμα τηλεφωνίας IMS. Στο τέλος 2016, όλοι οι οικιακοί και εταιρικοί συνδρομητές εξυπηρετούνται, χωρίς κανένα απολύτως πρόβλημα και αδιάλειπτα, από τη νέα πλατφόρμα τηλεφωνίας. Ολοκλήρωσε την κατάργηση του δικτύου LMDS, λόγω λήξης της άδειας εκπομπής(26ghz) από την EETT, και τη μεταφορά των LMDS υπηρεσιών των πελατών σε άλλες τεχνολογίες (LLU, LL, PtP). Αναβάθμισε από 2,5G bps σε 5 Gbps τη χωρητικότητα (mitigation capacity) του συστήματος ασφάλειας Arbor για την προστασία του δικτύου από κυβερνοεπιθέσεις DDoS. Ολοκλήρωσε την αναδιοργάνωση του δικτύου των συνεργατών, με παρουσία δύο (2) συνεργατών ανά γεωγραφική περιοχή οκτώ (8) γεωγραφικές περιοχές πανελλαδικά. Επίσης, παρέχει στους τεχνικούς πεδίου περισσότερα εργαλεία και εφαρμογές για την καλύτερη εξυπηρέτηση του πελάτη. Ολοκλήρωσε και έθεσε σε εφαρμογή το ενιαίο εταιρικό Σύστημα Διαχείρισης Κρίσεων («Ξενοκράτης») και ολοκλήρωσε την επικαιροποίηση του εταιρικού Σχεδίου Επιχειρησιακής Συνέχειας (Business Continuity Plan). Καινοτομία και Νέες Υπηρεσίες Κατά τη διάρκεια του 2016 η Forthnet: Ολοκλήρωσε την αναβάθμιση της πλατφόρμας NovaGo (νέα έκδοση) και των εφαρμογών της για PC, ios και Android συσκευές. Μέσω της νέας έκδοσης δίνονται νέες υπηρεσίες στο συνδρομητή, όπως υπενθυμίσεις στο Live TV πρόγραμμα, My Nova Go, διαχείριση συσκευών και νέο αναβαθμισμένο user interface. Συνέχισε να δίνει έμφαση στον εμπλουτισμό των νέων υπηρεσιών on demand. Αφενός με τον εμπλουτισμό υψηλού ενδιαφέροντος περιεχομένου της υπηρεσίας Nova GO, αφετέρου λανσάροντας την νέα υπηρεσία Nova οn demand μέσω της οποίας διατίθενται στους συνδρομητές, στην τηλεοπτική τους οθόνη, μεγάλες κινηματογραφικές επιτυχίες, σειρές Α προβολής, καθώς και άλλο πλούσιο ψυχαγωγικό περιεχόμενο, ντοκιμαντέρ, παιδικά, κ.α.. Ολοκλήρωσε το σχεδιασμό και την υλοποίηση της νέας υπηρεσίας 3play (professional) hotspot. Η νέα υπηρεσία προσφέρει WiFi πρόσβαση σε σημεία όπου λειτουργούν Forthnet professional υπηρεσίες. Ολοκλήρωσε τις πιλοτικές δοκιμές δυο (2) νέων μοντέλων δρομολογητών (CPE) για χρήση από εταιρικούς και SME πελάτες. Ολοκλήρωσε το έργο WiFi της Τράπεζας Πειραιώς, ενεργοποιώντας το 2016 πεντακόσια εξήντα έξι (566) νέα offsite ATM και απομακρυσμένα τραπεζικά καταστήματα. Σελίδα 9 από 137

10 Συμμετείχε στο Ευρωπαϊκό Έργο Semeoticons, που υλοποιήθηκε στο πλαίσιο FP7, και ολοκληρώθηκε με επιτυχία τον Οκτώβρη του Στα πλαίσια του έργου αυτού δημιουργήθηκε ένας «έξυπνος» καθρέφτης (Wize Mirror) ο οποίος αποτελείται από μια σειρά αισθητήρων και συσκευών προσαρτημένων σε έναν πραγματικό καθρέφτη με στόχο να συλλέγουν οπτικά δεδομένα και να ανιχνεύουν κινδύνους καρδιακών παθήσεων. Μέσω του Wize Mirror προσφέρεται προσωποποιημένη καθοδήγηση, καθώς και προτάσεις και συστάσεις ώστε να επιτύχει ο χρήστης καλύτερο τρόπο ζωής. Ο έξυπνος καθρέφτης σχεδιάστηκε ώστε να ενσωματωθεί εύκολα στην καθημερινότητα του σύγχρονου ανθρώπου και να συλλέγει δεδομένα με μη επεμβατικές τεχνικές. Η Forthnet συμμετείχε στο έργο στα πλαίσια της διερεύνησης των τάσεων τόσο στο χώρο του IoT όσο και των υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας στον τομέα του well being. Εξυπηρέτηση πελατών και Δίκτυο Καταστημάτων Η Forthnet διαθέτει ένα ευρύ δίκτυο διανομής και πωλήσεων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις, το οποίο αποτελείται από τα καταστήματα Forthnet, αλυσίδες λιανικής, μεταπωλητές μέσω φυσικών σημείων παρουσίας αλλά και τηλε-πωλήσεων. Το δίκτυο πωλήσεων και διανομής των υπηρεσιών ευρυζωνικής πρόσβασης και συνδρομητικής τηλεόρασης αποτελείται από: 129 Καταστήματα Nova Δύο εγνωσμένες αλυσίδες καταστημάτων λιανικής, ηλεκτρικού/ηλεκτρονικού εξοπλισμού Επιχειρήσεις χονδρικού εμπορίου ορισμένοι εκ των οποίων διαθέτουν ιδιόκτητα δίκτυα διανομής λιανικής σε διάφορες περιοχές της Ελλάδας Ανεξάρτητα καταστήματα ηλεκτρικού/ηλεκτρολογικού εξοπλισμού Δίκτυο εταιρειών εγκατάστασης και εμπορικούς συνεργάτες που δραστηριοποιούνται στις τηλεφωνικές πωλήσεις Σελίδα 10 από 137

11 3. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ με βάση το άρθρο 43ββ του Κ.Ν. 2190/1920 Α) ΚΩΔΙΚΑΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Η Εταιρεία έχει αποφασίσει αυτοβούλως να εφαρμόζει Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ο οποίος είναι διαθέσιμος στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας, στην προέκταση οδού Μάνης, περιοχή Κάντζα Παλλήνης, Τ.Κ Β) ΠΡΑΚΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΦΑΡΜΟΖΕΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΤΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΤΟΥ ΝΟΜΟΥ Η Εταιρεία εφαρμόζει ορισμένες πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης επιπλέον των προβλέψεων του Νόμου, οι οποίες αφορούν στη λειτουργία της Επιτροπής Προμηθειών, της Επιτροπής Στρατηγικής και της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών, όπως αυτές προβλέπονται ειδικότερα στον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Γ) ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Το σύστημα εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας (ΣΕΕ) περιλαμβάνει ένα σύνολο από ελεγκτικούς μηχανισμούς και διαδικασίες, με στόχο τη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης του Ομίλου και τη σύνταξη αξιόπιστων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Βασικά, μεταξύ άλλων, στοιχεία του συστήματος αυτού αποτελούν: - η αναλυτική διαδικασία σύνταξης των ετήσιων και περιοδικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων, - η συγκεκριμένη οργανωτική δομή της οικονομικής διεύθυνσης που εξασφαλίζει το διαχωρισμό λειτουργιών και καθηκόντων μεταξύ του λογιστηρίου και του τμήματος σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για την αποφυγή ασυμβίβαστων ρόλων, - καθώς και η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου που επισκοπεί και αξιολογεί το ΣΕΕ, στο πλαίσιο της παρακολούθησης εφαρμογής του Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας και του Καταστατικού της εταιρείας, όπως ορίζει ο Νόμος. Στο ευρύτερο πλαίσιο του ΣΕΕ εντάσσεται και η κατάλληλη επικοινωνία μεταξύ της νομικής υπηρεσίας, της οικονομικής διεύθυνσης και του εσωτερικού έλεγχου για την αποτελεσματική παρακολούθηση και διαρκή συμμόρφωση με το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη σύνταξη και δημοσιοποίηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 2004/25/ΕΚ (αρ. 10) ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΔΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ Η Εταιρεία δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 2004/25/ΕΚ, ωστόσο τα πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παρ. 1, στοιχεία γ), δ), στ), η) και θ) αυτής, βρίσκονται ως πληροφορία στην Επεξηγηματική Έκθεση του Δ.Σ. σύμφωνα με το άρθρο 4, παρ. 7, του Ν. 3556/2007. Σελίδα 11 από 137

12 Ε) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΤΟΝ ΤΡΟΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΙΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΕΞΟΥΣΙΕΣ, ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥ ΤΡΟΠΟΥ ΑΣΚΗΣΗΣ ΤΟΥΣ Ι. Τρόπος Λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης Προοίμιο Σύμφωνα με το Άρθρο 9 του καταστατικού της Εταιρείας, η Γενική Συνέλευση των Μετόχων είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας, και έχει δικαίωμα να αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά την Εταιρεία. Συγκροτείται και λειτουργεί σύμφωνα με το νόμο και το καταστατικό της, και οι αποφάσεις της δεσμεύουν το ίδιο τους μετόχους, ακόμα και αυτούς που απουσιάζουν ή διαφωνούν. Σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης 1. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων όταν συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο, συνέρχεται τακτικά στην έδρα της Εταιρείας ή στην περιφέρεια άλλου δήμου εντός του νομού της έδρας ή άλλου δήμου όμορου της έδρας ή στην περιφέρεια του δήμου όπου βρίσκεται η έδρα του Χρηματιστηρίου μια φορά το χρόνο, μέσα στο πρώτο εξάμηνο από τη λήξη κάθε εταιρικής χρήσεως. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συγκαλεί εκτάκτως τη Γενική Συνέλευση, όσες φορές το κρίνει σκόπιμο. 2. Οι Γενικές Συνελεύσεις, με εξαίρεση τις επαναληπτικές και τις εξομοιούμενες με αυτές συγκαλούνται είκοσι (20) τουλάχιστον ημερολογιακές ημέρες πριν από την ημέρα συγκλήσεως. Η ημέρα δημοσιεύσεως της προσκλήσεως για τη Γενική Συνέλευση και η ημέρα της συνεδριάσεως δεν υπολογίζονται. Πρόσκληση Γενικής Συνελεύσεως 1. Η πρόσκληση των μετόχων σε Γενική Συνέλευση αναφέρει την ημερομηνία, την ώρα και το οίκημα όπου θα συνέλθει η συνέλευση, καθώς και τα θέματα της ημερησίας διατάξεως με σαφήνεια, τους μετόχους που έχουν δικαίωμα συμμετοχής, καθώς και ακριβείς οδηγίες για τον τρόπο με τον οποίο οι μέτοχοι θα μπορέσουν να μετάσχουν στη συνέλευση και να ασκήσουν τα δικαιώματά τους αυτοπροσώπως ή δι αντιπροσώπου. Η πρόσκληση αυτή, με εξαίρεση τις επαναληπτικές Γενικές Συνελεύσεις και τις προς αυτές εξομοιούμενες, δημοσιεύεται δέκα (10) ημέρες πριν από την ημέρα που ορίζεται για τη Συνέλευση στην ιστοσελίδα του ΓΕΜΗ και αναρτάται είκοσι (20) ημέρες πριν από την ημέρα που ορίζεται για την Γενική Συνέλευση στην ιστοσελίδα της εταιρείας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην κείμενη νομοθεσία, ενώ οπωσδήποτε τοιχοκολλείται σε εμφανή θέση στα γραφεία της Εταιρείας. 2. H πρόσκληση δημοσιεύεται, κατά την κρίση του Δ.Σ., σε ηλεκτρονικά μέσα με εθνική και πανευρωπαϊκή εμβέλεια. Συμμετοχή στην Γενική Συνέλευση 1. Στη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας δικαιούται να συμμετέχει και να ψηφίζει κάθε μέτοχος. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει τη δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει τη δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην ημερομηνία καταγραφής, όπως αυτή ορίζεται κατωτέρω, και στην οικεία Γενική Συνέλευση. Ο μέτοχος συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων. 2. Στη Γενική Συνέλευση δικαιούται να συμμετέχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στα αρχεία του φορέα, στον οποίο τηρούνται οι κινητές αξίες της Εταιρείας. Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικής έγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα ή, εναλλακτικά, με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση της Εταιρείας με τα αρχεία του τελευταίου. 3. Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την έναρξη της πέμπτης ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης (ημερομηνία καταγραφής) και η σχετική έγγραφη βεβαίωση ή η ηλεκτρονική πιστοποίηση σχετικά με τη μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρεία το αργότερο την τρίτη ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης. Σελίδα 12 από 137

13 4. Στην επαναληπτική Γενική Συνέλευση μπορούν να μετάσχουν μέτοχοι υπό τις ίδιες παραπάνω τυπικές προϋποθέσεις. Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την έναρξη της τέταρτης ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης (ημερομηνία καταγραφής επαναληπτικών γενικών συνελεύσεων), η δε σχετική έγγραφη βεβαίωση ή η ηλεκτρονική πιστοποίηση σχετικά με τη μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρεία το αργότερο την τρίτη ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης. 5. Εικοσιτέσσερις (24) ώρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, τοιχοκολλείται σε εμφανή θέση των γραφείων της Εταιρείας ο πίνακας των μετόχων που έχουν δικαίωμα ψήφου στη Γενική Συνέλευση. 6. Οι μέτοχοι που δεν συμμορφώνονται με τις διατάξεις, μπορούν να μετάσχουν στη Γενική Συνέλευση μόνο μετά από σχετική άδεια των παρισταμένων μελών. Συνήθης απαρτία και πλειοψηφία Γενικής Συνελεύσεως 1. Η Γενική Συνέλευση είναι σε απαρτία όταν εκπροσωπείται σε αυτήν το είκοσι τοις εκατό (20%) τουλάχιστον του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. 2. Αν δεν επιτευχθεί η απαρτία της προηγουμένης παραγράφου συνέρχεται επαναληπτική συνέλευση σε είκοσι ημέρες από τη συνεδρίαση που ματαιώθηκε, η οποία συγκαλείται πριν από δέκα τουλάχιστον ημέρες και η οποία βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερησίας διατάξεως, οποιοδήποτε και αν είναι το ποσοστό του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου που εκπροσωπείται στη Γενική Συνέλευση. 3. Οι αποφάσεις της Γενικής Συνελεύσεως λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των εκπροσωπούμενων ψήφων στη Συνέλευση. Πρόεδρος- Γραμματέας Γενικής Συνελεύσεως 1. Στη Γενική Συνέλευση προεδρεύει προσωρινά ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, ή αν αυτός κωλύεται, ο αναπληρωτής του. 2. Μετά από την κήρυξη του οριστικού καταλόγου εκείνων που έχουν δικαίωμα ψήφου, η συνέλευση προβαίνει στην εκλογή του Προέδρου της και ενός Γραμματέα που εκτελεί και χρέη ψηφολέκτη. Συζητούμενα θέματα- Πρακτικά Γενικής Συνελεύσεως 1. Οι συζητήσεις και οι αποφάσεις της Γενικής Συνελεύσεως περιορίζονται στα θέματα που περιγράφονται στην ημερήσια διάταξη που έχει δημοσιευθεί. 2. Προκειμένου ειδικά για τη λήψη αποφάσεως από τη Γενική Συνέλευση επί χρηματοοικονομικών καταστάσεων που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, οι καταστάσεις αυτές πρέπει να έχουν υπογραφεί από τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου ή τον αναπληρωτή του, από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και από τον υπεύθυνο λογιστηρίου. 3. Για τις συζητήσεις στη Γενική Συνέλευση και τις αποφάσεις, τηρούνται πρακτικά που υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον Γραμματέα της. 4. Ο Πρόεδρος της Γενικής Συνελεύσεως, μετά από αίτηση μετόχου είναι υποχρεωμένος να καταχωρήσει στα πρακτικά με ακρίβεια την περίληψη της γνώμης του. Στο βιβλίο πρακτικών καταχωρείται και ο κατάλογος των μετόχων που παραστάθηκαν αυτοπροσώπως ή που αντιπροσωπεύθηκαν στη Γενική Συνέλευση. Σελίδα 13 από 137

14 II. Αποκλειστική αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης Η Γενική Συνέλευση είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για: α) Συγχώνευση, με εξαίρεση την απορρόφηση μιας κατά 100% θυγατρικής ανώνυμης εταιρείας κατά το άρθρο 78 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας, παροχή ή ανανέωση εξουσίας προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ή έκδοση ομολογιακού δανείου με μετατρέψιμες ομολογίες και με την επιφύλαξη της παρ. 2 του άρθρου 5 του καταστατικού, β) την έκδοση ομολογιακού δανείου με μετατρέψιμες ομολογίες κατά το άρθρο 15 του Ν. 3156/2003 που τροποποίησε το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920 και με την επιφύλαξη της παρ. 2 του άρθρου 5 του Καταστατικού και την έκδοση ομολογιακού δανείου με δικαίωμα συμμετοχής στα κέρδη, γ) Τροποποίηση του καταστατικού με εξαίρεση τις περιπτώσεις τροποποίησής του από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με το άρθρο 11, παρ. 5, το άρθρο 13 παρ.13, το άρθρο 13α παρ.2 και το άρθρο 17β παρ.4 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει δ) Αυξομείωση του μετοχικού κεφαλαίου, με την επιφύλαξη της παραγράφου 2 του άρθρου 5 του καταστατικού, των παρ.1 και 14 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς και των αυξήσεων που επιβάλλονται από διατάξεις άλλων νόμων ε) Εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 19 και 22 του Καταστατικού, στ) Εκλογή ελεγκτών ζ) Διορισμό εκκαθαριστών, η) Διάθεση των καθαρών ετησίων κερδών, με εξαίρεση τη διανομή κερδών ή προαιρετικών αποθεματικών μέσα στην τρέχουσα εταιρική χρήση με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου, εφόσον έχει υπάρξει σχετική εξουσιοδότηση της τακτικής γενικής συνέλευσης θ) Έγκριση του ισολογισμού, ι) Απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών από κάθε ευθύνη, κ) Έγκριση της εκλογής από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με το άρθρο 22 του καταστατικού προσωρινών συμβούλων σε αντικατάσταση αυτών που έχουν παραιτηθεί, αποβιώσει ή με οποιονδήποτε άλλο τρόπο έχουν εκπέσει. Εξαιρετική απαρτία της Γενικής Συνέλευσης 1. Η Γενική Συνέλευση είναι σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της ημερησίας διατάξεως όταν παρευρίσκονται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτήν τα δύο τρίτα (2/3) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και στην τελευταία περίπτωση η σχετική απόφαση λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του παρισταμένου μετοχικού κεφαλαίου, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν πρόκειται για αποφάσεις που αφορούν: α) Παράταση της διάρκειας, συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση ή διάλυση της Εταιρείας, β) μεταβολή της εθνικότητας της Εταιρείας, γ) μεταβολή του αντικειμένου της εταιρικής επιχειρήσεως, δ) αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με επιφύλαξη των αναφερόμενων στις παραγράφους 2 και 3 του άρθρου 5 του Καταστατικού, και των παρ. 1 και 2 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, εκτός εάν επιβάλλεται από το νόμο ή γίνεται με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών, ε) στη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, εκτός εάν γίνεται σύμφωνα με την παρ. 6 του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, στ) παροχή ή ανανέωση της εξουσίας προς το Δ.Σ. για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, η) μεταβολή του τρόπου διαθέσεως των κερδών, ζ) αύξηση των υποχρεώσεων των μετόχων, ι) σε κάθε άλλη περίπτωση που ορίζεται στο νόμο και στο παρόν καταστατικό, κ) τροποποίηση της παραγράφου 24 του άρθρου 20 περί αρμοδιοτήτων του Δ/ντος Συμβούλου. Σελίδα 14 από 137

15 Όταν δεν συγκεντρωθεί στην πρώτη συνεδρίαση η απαραίτητη απαρτία, συνέρχεται πρώτη επαναληπτική συνέλευση μέσα σε είκοσι (20) ημέρες, που συγκαλείται πριν από δέκα (10) ημέρες τουλάχιστον. Η πρώτη επαναληπτική συνέλευση είναι σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερησίας διατάξεως, όταν εκπροσωπείται σε αυτήν το πενήντα ένα τοις εκατό (51%) τουλάχιστον του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Όταν δεν συγκεντρωθεί και πάλι η απαραίτητη απαρτία, συνέρχεται δεύτερη επαναληπτική συνέλευση μέσα σε είκοσι (20) ημέρες που συγκαλείται πριν από δέκα (10) τουλάχιστον ημέρες, η οποία είναι σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερησίας διατάξεως, όταν εκπροσωπείται σε αυτήν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Σε περίπτωση μη επίτευξης της προβλεπόμενης στις παρ. 1 και 2 απαρτίας, νεότερη πρόσκληση δεν απαιτείται, εάν στην αρχική πρόσκληση ορίζονται ο τόπος και ο χρόνος των επαναληπτικών εκ του νόμου προβλεπόμενων συνεδριάσεων για την περίπτωση μη επίτευξης απαρτίας, υπό την προϋπόθεση ότι μεσολαβούν τουλάχιστον δέκα (10) πλήρεις ημέρες ανάμεσα στην ματαιωθείσα συνεδρίαση και στην επαναληπτική. Αναφορικά με την τροποποίηση του άρθρου 32 του Καταστατικού, για τη λήψη αποφάσεως απαιτείται πλειοψηφία των τριών τετάρτων (3/4) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. III. Περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησής τους 1. Η Εταιρεία έχει προσαρμόσει το καταστατικό της στις διατάξεις του Ν. 3884/2010, που τροποποίησε τον κ.ν. 2190/1920 περί Ανωνύμων Εταιρειών, τις οποίες και εφαρμόζει. 2. Το καταστατικό της Εταιρείας προβλέπει ότι η ιδιότητα του μετόχου συνεπάγεται τη νόμιμη, αυτοδίκαιη και χωρίς περιορισμό άσκηση όλων των δικαιωμάτων και την ανάληψη όλων των υποχρεώσεων που πηγάζουν από τη νομοθεσία των ανωνύμων εταιρειών, τις διατάξεις του καταστατικού, τις αποφάσεις της Γενικής Συνελεύσεως των μετόχων, καθώς και τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Ειδικότερα: α) Οι μέτοχοι ασκούν τα δικαιώματα τους σε σχέση με την διοίκηση της Εταιρείας μόνον μέσα από την Γενική Συνέλευση, β) Κάθε μετοχή παρέχει το δικαίωμα μιας (1) ψήφου στη Γενική Συνέλευση, γ) Κάθε μέτοχος, οπουδήποτε και αν κατοικεί ή διαμένει, υπάγεται στην Ελληνική Νομοθεσία και θεωρείται ότι έχει μόνιμη κατοικία την έδρα της Εταιρείας όπου οφείλει να διορίζει αντίκλητο και να τον γνωστοποιεί στην Εταιρεία. Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύμφωνα με τον Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, τα δικαιώματα μειοψηφίας είναι τα εξής: 1. Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το διοικητικό συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλεί έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων, ορίζοντας ημέρα συνεδρίασης αυτής, η οποία δεν πρέπει να απέχει περισσότερο από σαράντα πέντε (45) ημέρες από την ημερομηνία επίδοσης της αίτησης στον πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου. Η αίτηση περιέχει το αντικείμενο της ημερήσιας διάταξης. Εάν δεν συγκληθεί Γενική Συνέλευση από το διοικητικό συμβούλιο εντός είκοσι (20) ημερών από την επίδοση της σχετικής αίτησης, η σύγκληση διενεργείται από τους αιτούντες μετόχους με δαπάνες της Εταιρείας, με απόφαση του μονομελούς πρωτοδικείου της έδρας της Εταιρείας, που εκδίδεται κατά τη διαδικασία των ασφαλιστικών μέτρων. Στην απόφαση αυτή ορίζονται ο τόπος και ο χρόνος της συνεδρίασης, καθώς και η ημερήσια διάταξη. 2. Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη γενικής συνέλευσης, που έχει ήδη συγκληθεί, πρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη γενική συνέλευση. Τα πρόσθετα θέματα πρέπει να δημοσιεύονται ή να γνωστοποιούνται, με ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη γενική συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο, όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της γενικής συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους. Σελίδα 15 από 137

16 2α. Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων, έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. 2β. Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν είναι υποχρεωμένο να προβαίνει στην εγγραφή θεμάτων στην ημερήσια διάταξη ούτε στη δημοσίευση ή γνωστοποίηση αυτών μαζί με αιτιολόγηση και σχέδια αποφάσεων που υποβάλλονται από τους μετόχους κατά τις ανωτέρω παραγράφους 2 και 2α, αντίστοιχα, αν το περιεχόμενο αυτών έρχεται προφανώς σε αντίθεση με το νόμο και τα χρηστά ήθη. 3. Με αίτηση μετόχου ή μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20)του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ο πρόεδρος της συνέλευσης υποχρεούται να αναβάλει μια μόνο φορά τη λήψη αποφάσεων από τη Γενική Συνέλευση, τακτική ή έκτακτη, για όλα ή ορισμένα θέματα, ορίζοντας ημέρα συνέχισης της συνεδρίασης, αυτή που ορίζεται στην αίτηση των μετόχων, η οποία όμως δεν μπορεί να απέχει περισσότερο από τριάντα (30) ημέρες από τη χρονολογία της αναβολής. 4. Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου, που υποβάλλεται στην Εταιρεία πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη γενική συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη γενική συνέλευση τις αιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρείας, στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, ιδίως με τη μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων. Επίσης, με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση, εφόσον είναι τακτική, τα ποσά που, κατά την τελευταία διετία, καταβλήθηκαν σε κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους διευθυντές της Εταιρείας, καθώς και κάθε παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από οποιαδήποτε αιτία ή σύμβαση της Εταιρείας με αυτούς. 5. Σε όλες τις ανωτέρω περιπτώσεις το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Μετά από αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου η οποία υποβάλλεται στην Εταιρεία εντός της προθεσμίας της προηγούμενης παραγράφου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. 6. Με αίτηση μετόχων εκπροσωπούντων το 1/20 του καταβεβλημένου εταιρικού κεφαλαίου, η λήψη αποφάσεως επί οποιουδήποτε θέματος της ημερησίας διάταξης της Γενικής Συνέλευσης ενεργείται δι` ονομαστικής κλήσεως. 7. Σε όλες τις περιπτώσεις του παρόντος άρθρου οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχική τους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος. 8. Μέτοχοι της Εταιρείας που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου μπορούν να αιτηθούν τον έλεγχο της Εταιρείας από το αρμόδιο δικαστήριο, εφόσον διαπιστώνεται μη συμμόρφωση με τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων ή παραβίαση των νόμων και του Καταστατικού της Εταιρείας. 9. Μέτοχοι της Εταιρείας που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου μπορούν να αιτηθούν δικαστικό έλεγχο όταν δεν ασκείται διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων όπως επιβάλλει η χρηστή και συνετή διαχείριση. 10. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας υποχρεούται, δέκα (10) ημέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση να παρέχει σε κάθε μέτοχο που το ζητά, αντίγραφο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με ανάλυση του λογαριασμού αποτελεσμάτων χρήσεως και αντίγραφο της εκθέσεως επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών. Σελίδα 16 από 137

17 IV. Σύνθεση και λειτουργία Διοικητικού Συμβουλίου και τυχόν άλλων οργάνων / επιτροπών της Εταιρείας 1. Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, σύμφωνα με το καταστατικό της, αποτελείται από πέντε (5) έως εννέα (9) μέλη. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται κατά το ένα τρίτο από μη εκτελεστικά μέλη και συμπεριλαμβάνει τουλάχιστον δύο (2) ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη. Το Διοικητικό Συμβούλιο μόλις εκλεγεί συνέρχεται και συγκροτείται σε Σώμα εκλέγοντας τον Πρόεδρο, τον Αντιπρόεδρο, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και τα Μέλη. Το σημερινό Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εκλέχτηκε από τη Γενική Συνέλευση της 30ης Ιουνίου 2016 και η θητεία του είναι πενταετής, λήγει δηλαδή την και παρατείνεται μέχρι τη λήξη της προθεσμίας, εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Deepak Srinivas Padmanabhan, Πρόεδρος (μη εκτελεστικό μέλος) 2. Παναγιώτης Παπαδόπουλος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος (εκτελεστικό μέλος) 3. Κωνσταντίνος Στεφανίδης, μη εκτελεστικό μέλος, ως αντικατάσταση του κου Βασίλη Δουγαλή 4. Edwin Lloyd, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 5. Mohsin Majid, μη εκτελεστικό μέλος 6. Bhavneet Singh, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 7. Michael Warrington, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος 8. Γιάννος Μιχαηλίδης, μη εκτελεστικό μέλος Σημειώνεται ότι μέχρι την εκλογή του νέου Διοικητικού Συμβουλίου από την τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας της 30ης Ιουνίου 2016, το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελούνταν, για το χρονικό διάστημα από την έως και την 30η Ιουνίου 2016, από τα ίδια μέλη, με εξαίρεση τον κ. Βασίλειο Δουγαλή, ο οποίος είχε την ιδιότητα του μη εκτελεστικού μέλους και στη θέση του οποίου εκλέχτηκε ο κ. Κωνσταντίνος Στεφανίδης. 2. Λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου προΐσταται στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και διευθύνει τις εργασίες του. Τον Πρόεδρο, όταν απουσιάζει ή κωλύεται τον αναπληρώνει σε όλη την έκταση των αρμοδιοτήτων του ο Αντιπρόεδρος και αυτόν ο Διευθύνων Σύμβουλος. Το εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. θα πρέπει να ασχολείται με την καθημερινή διοίκηση της Εταιρείας. Κάθε άλλο μέλος θεωρείται μη εκτελεστικό. Η ιδιότητα ενός μέλους ως εκτελεστικού ή μη εκτελεστικού καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και επικυρώνεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Τα ανεξάρτητα μέλη είναι μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ., που ικανοποιούν τουλάχιστον τα οριζόμενα από το νόμο κριτήρια ανεξαρτησίας και εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων σύμφωνα με το Νόμο 3016/ Αναπλήρωση μέλους Διοικητικού Συμβουλίου Όταν αποχωρήσει κάποιο μέλος πριν λήξει ο χρόνος θητείας του λόγω θανάτου, παραιτήσεως ή απώλειας της ιδιότητάς του με οποιοδήποτε άλλο τρόπο, τα λοιπά μέλη, τα οποία δεν μπορεί να είναι λιγότερα από τρία, μπορούν να εκλέξουν προσωρινό Σύμβουλο σε αντικατάσταση αυτού που αποχώρησε και για το υπόλοιπο της θητείας του. Η απόφαση της εκλογής υποβάλλεται στη δημοσιότητα του άρθρου 7β του 2190/1920 ως ισχύει, και ανακοινώνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αμέσως προσεχή γενική συνέλευση, η οποία μπορεί να αντικαταστήσει τους εκλεγέντες, ακόμη και αν δεν έχει αναγραφεί σχετικό θέμα στην ημερήσια διάταξη. Οι πράξεις πάντως του προσωρινού Συμβούλου που ενεργούνται από την εκλογή του μέχρι την τυχόν μη έγκριση της από τη Γενική Συνέλευση, λογίζονται έγκυρες. Σελίδα 17 από 137

18 4. Σύγκληση Διοικητικού Συμβουλίου α)το Διοικητικό Συμβούλιο συγκαλείται από τον Πρόεδρο ή τον αναπληρωτή του κάθε φορά που ο νόμος, το καταστατικό ή οι ανάγκες της Εταιρείας το απαιτούν. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται στην έδρα της Εταιρείας, συνεδριάζει δε εγκύρως και εκτός της έδρας της Εταιρείας σε οποιοδήποτε Δήμο της Περιφέρειας Αττικής. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει επίσης σε οποιοδήποτε άλλο τόπο στην ημεδαπή ή στην αλλοδαπή, εφόσον στη συνεδρίαση αυτή παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται όλα τα μέλη του και κανένα δεν αντιλέγει στην πραγματοποίηση της συνεδρίασης και τη λήψη αποφάσεων. β)η σύγκληση γνωστοποιείται από τον Πρόεδρο ή από τον αναπληρωτή του, με πρόσκληση που γνωστοποιείται στα μέλη του δύο (2) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες πριν από την Συνεδρίαση σε ημέρα, τόπο και ώρα, που ορίζονται από τον ίδιο. Στην πρόσκληση αναγράφονται με σαφήνεια τα θέματα της ημερησίας διάταξης, διαφορετικά η λήψη αποφάσεων επιτρέπεται μόνον εφόσον παρίστανται ή εκπροσωπούνται όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και κανείς δεν αντιλέγει σχετικώς. γ) Μετά από αίτηση τουλάχιστον δύο Συμβούλων, στην οποία με ποινή απαραδέκτου θα πρέπει να αναφέρονται τα θέματα με τα οποία θα ασχοληθεί το Διοικητικό Συμβούλιο, ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ή ο νόμιμος αναπληρωτής του, υποχρεούται: α) να περιλάβει τα αναφερόμενα στην αίτηση θέματα στην ημερήσια διάταξη της πρώτης μετά την υποβολή της αίτησης συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου, β) να συγκαλέσει σε συνεδρίαση το Διοικητικό Συμβούλιο, οπότε ορίζει την ημερομηνία της Συνεδρίασης της σε χρόνο που δεν απέχει πάνω από επτά (7) ημέρες από την υποβολή της αιτήσεως. δ)στην τελευταία περίπτωση εάν ο Πρόεδρος ή ο αναπληρωτής του αρνηθεί να συγκαλέσει το Διοικητικό Συμβούλιο, ή το συγκαλέσει εκπρόθεσμα, τα μέλη που ζήτησαν την σύγκληση του μπορούν αυτά να συγκαλέσουν το Διοικητικό Συμβούλιο μέσα σε πέντε ημέρες από την λήξη του επταημέρου γνωστοποιώντας την σχετική πρόσκληση στα λοιπά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. ε)το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συνεδριάζει και με τηλεδιάσκεψη. Στην περίπτωση αυτή η πρόσκληση προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις αναγκαίες πληροφορίες για τη συμμετοχή αυτών στη συνεδρίαση. 5. Απαρτία Διοικητικού Συμβουλίου και λήψη αποφάσεων α) Σύμβουλος που απουσιάζει ή κωλύεται μπορεί να αναθέτει σε άλλο σύμβουλο την αντιπροσώπευση του στο Διοικητικό Συμβούλιο. Σύμβουλος που παρίσταται στην συνεδρίαση μπορεί να εκπροσωπεί μόνον έναν άλλο σύμβουλο. Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει εγκύρως εάν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτό το ήμισυ πλέον ενός των μελών εκ των οποίων τρεις (3) τουλάχιστον Σύμβουλοι παρίστανται αυτοπροσώπως. β)κάθε Σύμβουλος έχει μία ψήφο. Κανένας Σύμβουλος δεν μπορεί να αντιπροσωπευθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο με πρόσωπο που δεν είναι μέλος του. Κάθε Σύμβουλος μπορεί να αντιπροσωπεύει εγκύρως ένα μόνο άλλο Σύμβουλο. γ)οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των παρόντων και αντιπροσωπευόμενων μελών του. 6. Πρακτικά Διοικητικού Συμβουλίου Για τις συζητήσεις και τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου τηρούνται πρακτικά σε ειδικό για το σκοπό αυτό βιβλίο που υπογράφεται από τον Πρόεδρο ή τον Αναπληρωτή του. Η κατάρτιση και υπογραφή πρακτικού από όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους αντιπροσώπους τους ισοδυναμεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, ακόμη και αν δεν έχει προηγηθεί συνεδρίαση. 7. Επιτροπές υποστήριξης του Διοικητικού Συμβουλίου Το έργο του Διοικητικού Συμβουλίου υποστηρίζεται από τέσσερις Υπο-Επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου, την Επιτροπή Ελέγχου, την Επιτροπή Στρατηγικής, την Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών καθώς και την Επιτροπή Προμηθειών. Σελίδα 18 από 137

19 Η Επιτροπή Ελέγχου Σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από τρία (3) μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου με την πλειοψηφία αυτών να είναι και ανεξάρτητα. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου πρέπει να είναι ανεξάρτητο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Επιπρόσθετα ένα ανεξάρτητο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου πρέπει να έχει επαρκή γνώση επί οικονομικών και λογιστικών θεμάτων. Η Επιτροπή Ελέγχου αναγνωρίζει την επάρκεια γνώσεων του παραπάνω μέλους επί των παραπάνω θεμάτων με σχετική απόφαση. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου εκλέγονται κάθε πέντε χρόνια ακολουθώντας την εκλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα επισκοπεί τη σύνθεση της Επιτροπής κατά τη διακριτική του ευχέρεια και θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση πιθανές αλλαγές. Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου δύναται να συνεδριάζει μέσω τηλεδιάσκεψης κατόπιν πρόσκλησης του Προέδρου, η οποία συμπεριλαμβάνει όλα τα απαραίτητα στοιχεία για την πραγματοποίηση της τηλεδιάσκεψης. Η ημερήσια διάταξη των θεμάτων της συνεδρίασης της Επιτροπής Ελέγχου οριστικοποιείται από τον πρόεδρο της Επιτροπής. O Διευθυντής Εσωτερικού Ελέγχου συμμετέχει στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου μετά από πρόσκληση του προέδρου. Η Επιτροπή Ελέγχου δύναται να απαιτήσει από οποιονδήποτε άλλο πρόσωπο της Εταιρείας να παραστεί στις συνεδριάσεις της προκειμένου να τη βοηθήσει στη συζήτηση και εξέταση οποιουδήποτε συγκεκριμένου ζητήματος μόνο με την έγκριση του προέδρου της Επιτροπής. Ένα μέλος του Νομικού Τμήματος ορίζεται Γραμματέας της Επιτροπής Ελέγχου, υπεύθυνο για την τήρηση αρχείων των αντίστοιχων πρακτικών. Τα πρακτικά της Επιτροπής Ελέγχου διανέμονται στο Διοικητικό Συμβούλιο. Η Επιτροπή Ελέγχου αξιολογεί την καταλληλότητα του κανονισμού λειτουργίας της, επιβεβαιώνοντας ταυτόχρονα ότι όλες οι αρμοδιότητες της που περιγράφονται σε αυτόν έχουν διενεργηθεί σε ετήσια βάση. Καθήκοντα και Αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου λειτουργεί ως ένα ανεξάρτητο και αντικειμενικό σώμα, το οποίο είναι υπεύθυνο για την εξέταση και αξιολόγηση των ελεγκτικών πρακτικών και της απόδοσης των εσωτερικών και εξωτερικών ελεγκτών. Βασική αποστολή της Επιτροπής Ελέγχου είναι να συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην εκτέλεση των καθηκόντων του, επιβλέποντας το σύστημα εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας, καθώς και τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου, σύμφωνα με το καταστατικό της, μεταξύ άλλων, έχουν ως ακολούθως: - Επιβλέπει τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Συνεισφέρει στην αποτελεσματική επικοινωνία μεταξύ των Εσωτερικών Ελεγκτών, των Εξωτερικών Ελεγκτών, της Ανώτερης Διεύθυνσης και του Διοικητικού Συμβουλίου. Παρακολουθεί τον τακτικό έλεγχο των ετησίων και ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, εισηγείται την έγκρισή τους προς το Διοικητικό Συμβούλιο, ενώ παράλληλα παρακολουθεί και τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας. - Επιβλέπει την πρόσληψη, την απόδοση και την ανεξαρτησία των εξωτερικών ελεγκτών. Εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο επί του ορισμού των εξωτερικών ελεγκτών. Επιθεωρεί την απόδοση των εξωτερικών ελεγκτών και παρακολουθεί την παροχή επιπρόσθετων υπηρεσιών από την εταιρεία των εξωτερικών ελεγκτών. Σελίδα 19 από 137

20 - Παρακολουθεί και ελέγχει το σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας. Ειδικότερα, μεταξύ άλλων, παρακολουθεί τις διαδικασίες που χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο των λειτουργιών και των χρηματοοικονομικών της Εταιρείας. Εξασφαλίζει ότι οι Εσωτερικοί Ελεγκτές διαθέτουν τα κατάλληλα μέσα και την πρόσβαση σε απαιτούμενες πληροφορίες, προκειμένου να εκπληρώσουν τα καθήκοντά τους. Παρακολουθεί και εγκρίνει το καταστατικό του Εσωτερικού Ελέγχου. - Επιβλέπει την απόδοση του Εσωτερικού Ελέγχου. Επισκοπεί και εγκρίνει το Ετήσιο πρόγραμμα Ελέγχου το οποίο προτείνεται από τη Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου. Επιθεωρεί τις εκθέσεις που καταρτίζονται από τον Εσωτερικό Έλεγχο και τον εξουσιοδοτεί να εξετάζει οποιοδήποτε ζήτημα το οποίο περιέρχεται σε γνώση της και το οποίο εμπίπτει στο πεδίο των καθηκόντων της. - Επισκοπεί το σύστημα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας. Επιθεωρεί τη μεθοδολογία της διαχείρισης κινδύνων η οποία χρησιμοποιείται στην Εταιρεία. Επανεξετάζει τους σημαντικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία, το πρόγραμμα λήψης μέτρων για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων αυτών, καθώς και την πρόοδο όσον αφορά τα μέτρα αυτά. - Εξετάζει σημαντικά λογιστικά και άλλα θέματα οικονομικών αναφορών, συμπεριλαμβανομένων πολύπλοκων ή ασυνήθιστων συναλλαγών, καθώς επίσης και πρόσφατες επαγγελματικές και κανονιστικές αποφάσεις και την επίδρασή τους στα οικονομικά αποτελέσματα. Δικαιοδοσία Για την εκτέλεση των καθηκόντων της, η Επιτροπή Ελέγχου αντλεί τη σχετική εξουσία της από το Νόμο, τον παρόντα Κανονισμό και το ισχύον Καταστατικό της, τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης και του Διοικητικού Συμβουλίου. Επιπροσθέτως, η Επιτροπή Ελέγχου έχει απεριόριστη πρόσβαση σε όλα τα στοιχεία και πληροφορίες, που είναι απαραίτητα για την εκπλήρωση της αποστολής της. Η Επιτροπή Στρατηγικής Μέλη της Επιτροπής Στρατηγικής Το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει τρία (3) Μέλη που αποτελούν την Επιτροπή Στρατηγικής: δύο (2) μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Επιπλέον, ορίζει και έναν Συντονιστή / Γραμματέα χωρίς δικαίωμα ψήφου. Η Επιτροπή Στρατηγικής, δύναται κατά την κρίση της να ζητήσει πρόσθετα πρόσωπα να παραστούν κατά την οποιαδήποτε συνεδρίαση. Η Επιτροπή Στρατηγικής έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες: - επιβλέπει και καθοδηγεί την Εταιρεία εντός των οδηγιών και του πλαισίου που ορίζει το Διοικητικό Συμβούλιο. - ενεργεί αντί του Διοικητικού Συμβουλίου στα ενδιάμεσα διαστήματα μεταξύ των τακτικώς προγραμματισμένων συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου, όταν η σχετική εξουσία της έχει ρητά ανατεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. - παρακολουθεί, αναθεωρεί και υποβάλει προτάσεις αναφορικά με την διοίκηση και απόδοση της Εταιρείας από στρατηγική, εμπορική και οικονομική άποψη. - προτείνει και παρακολουθεί τις επενδύσεις, τις εξαγορές και πωλήσεις εταιρειών, καθώς και τις δραστηριότητες επιχειρηματικής ανάπτυξης της Εταιρείας. - εξετάζει και υποβάλει προτάσεις αναφορικά με τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας. - εξετάζει και υποβάλει προτάσεις αναφορικά με όλες τις προτεινόμενες προς υπογραφή από την Εταιρεία συμβάσεις, οι οποίες εκάστοτε προωθούνται σε αυτή από την Επιτροπή Προμηθειών (σύμφωνα με το καταστατικό της Επιτροπής Προμηθειών) και οι οποίες συμβάσεις συνεπάγονται οικονομική δέσμευση μέχρι κάποια χρηματικά όρια (όπως ορίζεται στον Πίνακα Οικονομικών Αρμοδιοτήτων). Σελίδα 20 από 137

21 - προωθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο προτεινόμενες συμβάσεις που παραπέμπονται σε αυτήν από την Επιτροπή Προμηθειών, οι οποίες συνεπάγονται οικονομική δέσμευση που υπερβαίνει την αρμοδιότητα της Επιτροπής Στρατηγικής, όπως αυτή καθορίζεται στον εγκεκριμένο Πίνακα Οικονομικών Αρμοδιοτήτων. - Εξετάζει και παρακολουθεί την υλοποίηση όλων των συμβάσεων τηλεοπτικών δικαιωμάτων, και σχετικών με την παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών που συνάπτει η Εταιρεία, καθώς και οποιαδήποτε άλλη σύμβαση το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί κατάλληλη κάθε φορά. Συνεδριάσεις της Επιτροπής Στρατηγικής Η Επιτροπή Στρατηγικής συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά το μήνα και δύναται περαιτέρω να συνεδριάζει σε ειδική βάση ανάλογα με τις ανάγκες εάν προκύψει κάποιο σημαντικό ζήτημα στη λειτουργία της Εταιρείας. Όλες οι συνεδριάσεις της Επιτροπής Στρατηγικής πραγματοποιούνται μετά από πρόσκληση του προέδρου της Επιτροπής. Όλα τα στελέχη που δύναται να βοηθήσουν την Επιτροπή στην εκτέλεση των καθηκόντων της συμμετέχουν μετά από πρόσκληση του προέδρου. Η ειδοποίηση/πρόσκληση για κάθε τέτοια συνεδρίαση της Επιτροπής Στρατηγικής, μαζί με τα σχετικά έγγραφα της ημερήσιας διάταξης και συζήτησης, κυκλοφορεί από το Συντονιστή/Γραμματέα της Επιτροπής Στρατηγικής σε όλα τα μέλη της Επιτροπής Στρατηγικής, καθώς και σε οποιαδήποτε προσκεκλημένα πρόσωπα τουλάχιστον επτά (7) ημέρες πριν από την ημερομηνία της συνεδρίασης. Η Επιτροπή Στρατηγικής βρίσκεται σε απαρτία εφόσον είναι παρών ένα μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Διευθύνων Σύμβουλος. Ο Διευθύνων Σύμβουλος, κατά τη διάρκεια κάθε συνεδρίασης της Επιτροπής Στρατηγικής, δηλώνει τη συναίνεσή του ή όχι με κάθε πρόταση που υποβάλλεται από την Επιτροπή Στρατηγικής σύμφωνα με τους προαναφερόμενους ρόλους και τις αρμοδιότητές της. Η σχετική συμφωνία ή διαφωνία καταχωρείται άμεσα από το Συντονιστή/Γραμματέα της Επιτροπής Στρατηγικής αναφορικά με κάθε πρόταση της Επιτροπής Στρατηγικής. Σε περίπτωση συμφωνίας του Διευθύνοντος Συμβούλου με μια πρόταση της Επιτροπής Στρατηγικής, ένα ορισμένο χρονοδιάγραμμα για την υλοποίησή της θα ορίζεται και θα καταχωρείται άμεσα. Μία επικαιροποιημένη αναφορά αναφορικά με το στάδιο υλοποίησης όλων αυτών των εγκεκριμένων από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο προτάσεων θα παρουσιάζονται σε κάθε συνεδρίαση της Επιτροπής Στρατηγικής που έπεται αυτής κατά την οποία η συγκεκριμένη πρόταση έλαβε χώρα. Σε περίπτωση διαφωνίας του Διευθύνοντος Συμβούλου με μια πρόταση της Επιτροπής Στρατηγικής το θέμα θα προωθείται ενώπιον του Διοικητικού Συμβουλίου προς γνώση του και για την λήψη απόφασης κατά την επόμενη συνεδρίασή του. Η απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου σε κάθε τέτοια περίπτωση θα είναι οριστική και δεσμευτική. Η Επιτροπή Στρατηγικής τηρεί πρακτικά από όλες τις συνεδριάσεις της, τα οποία πρακτικά προωθούνται προς έγκριση δια περιφοράς από τον Συντονιστή/Γραμματέα της Επιτροπής Στρατηγικής εντός επτά (7) ημερολογιακών ημερών από την ημερομηνία κάθε συνεδρίασης της Επιτροπής Στρατηγικής σε όλα τα μέλη της Επιτροπής Στρατηγικής. Τα πρακτικά κάθε συνεδρίασης της Επιτροπής Στρατηγικής επικυρώνονται από το Δ.Σ. Η Γλώσσα όλων των συνεδριάσεων της Επιτροπής Στρατηγικής είναι η Αγγλική και τα πρακτικά των συνεδριάσεων συντάσσονται ομοίως στην Αγγλική γλώσσα. Υπό την προϋπόθεση τήρησης των ανωτέρω, η Επιτροπή Στρατηγικής ρυθμίζει περαιτέρω τη διαδικασία για τις συνεδριάσεις της. Σελίδα 21 από 137

22 Η Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών Σύνθεση της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών αποτελείται από τέσσερα (4) μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, από τα οποία τουλάχιστον τα δύο (2) είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα ορίζει με πλειοψηφία τα μέλη της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών («Μέλος / Μέλη») και θα ορίζει περαιτέρω ποιο από αυτά τα Μέλη θα προεδρεύει στην εν λόγω Επιτροπή. Πρόεδρος της Επιτροπής θα πρέπει να είναι ένα ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται, με πλειοψηφία, να αλλάζει τη σύνθεση της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών οποτεδήποτε, και σε κάθε περίπτωση θα επανεξετάζει τη σύνθεσή της κάθε τρία έτη. Εάν οποιοδήποτε Μέλος παραιτηθεί ή ο διορισμός του τερματισθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, το Διοικητικό Συμβούλιο θα εκλέγει ένα Μέλος ως αντικαταστάτη του, με απόφαση της πλειοψηφίας του εκάστοτε ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου. Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών συστήνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προκειμένου: - να επιβλέπει γενικά τις πολιτικές αμοιβών και προνομίων της Εταιρείας, - να επιθεωρεί και να ορίζει τις αμοιβές για το Διευθύνοντα Σύμβουλο και τα ανώτατα διοικητικά στελέχη της Εταιρείας (της κατηγορίας c-level) - να αξιολογεί την απόδοση του Διευθύνοντος Συμβούλου, των ανώτατων διοικητικών στελεχών (της κατηγορίας c-level) της Εταιρείας και των γενικών διευθυντών και να εγκρίνει αλλαγές που προτείνονται από το Διευθύνοντα Σύμβουλο στην ανώτατη διοίκηση (της κατηγορίας c-level), - να προτείνει υποψηφίους για τις θέσεις των εκτελεστικών, μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, συνεδριάζοντας χωρίς τη συμμετοχή των εκτελεστικών μελών που συμμετέχουν σε αυτή, - να εισηγείται την πολιτική αμοιβών για τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνοντας υπόψη τον κώδικά εταιρικής διακυβέρνησης, τις διεθνώς εφαρμοσμένες βέλτιστες πρακτικές, καθώς και τις γενικότερες συνθήκες που επικρατούν, πριν την τελική εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου επί του συγκεκριμένου θέματος προς την Γενική Συνέλευση των μετόχων, - να εξετάζει το πλάνο διαδοχής της διοίκησης της Εταιρείας, - να επιβλέπει τη συμμόρφωση της Εταιρείας με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησής της όσον αφορά τα ζητήματα ευθύνης της Επιτροπής και - να εξετάζει οποιαδήποτε ζητήματα θέτει το Διοικητικό Συμβούλιο κατά καιρούς υπόψη της. Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα συνεδριάζει με τη συχνότητα που θα καθορίζει η ίδια, προκειμένου να φέρνει εις πέρας τις υποχρεώσεις και αρμοδιότητες που έχει σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό λειτουργίας. Ο Πρόεδρος, σε συνεννόηση με τα λοιπά Μέλη της Επιτροπής, θα καθορίζει τη συχνότητα των συνεδριάσεων της Επιτροπής και την ημερήσια διάταξη των συνεδριάσεων, σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό λειτουργίας. Κανένα ανώτατο διοικητικό στέλεχος δε θα πρέπει να παρίσταται κατά το τμήμα εκείνο οποιασδήποτε συνεδρίασης κατά το οποίο συζητείται η απόδοση ή οι αποδοχές του εν λόγω στελέχους, εκτός εάν προσκληθεί ειδικά από την Επιτροπή. Σελίδα 22 από 137

23 Όταν παρίσταται ανάγκη η Επιτροπή να συνεδριάσει για να συζητήσει και λάβει απόφαση αναφορικά με την ανάδειξη υποψηφίων εκτελεστικών, μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, οι συνεδριάσεις της θα πραγματοποιούνται με διακριτή ημερήσια διάταξη και με τη συμμετοχή μόνο των μη εκτελεστικών μελών της. Για τις εν λόγω συνεδριάσεις θα τηρούνται χωριστά πρακτικά και οι σχετικές αποφάσεις θα προωθούνται στο Διοικητικό Συμβούλιο, όπως ορίζεται κατωτέρω. Απαρτία υπάρχει όταν παρίστανται όλα τα μέλη της Επιτροπής, εξαιρουμένων των εκτελεστικών μελών (τα οποία δεν θα συμμετέχουν στις εν λόγω συνεδριάσεις) και λαμβάνουν απόφαση επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Σε αυτή την περίπτωση, η Επιτροπή θα συνεδριάζει ως Επιτροπή Ανάδειξης Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα καθορίσει τη διαδικασία επικοινωνίας από και προς το Διοικητικό Συμβούλιο για τον ορισμό της ημερήσιας διάταξης και την σύγκληση της Επιτροπής Ανάδειξης υποψηφιοτήτων και θα ενημερώσει για την διαδικασία αυτή το Διοικητικό Συμβούλιο προς διευκόλυνση της συνεργασίας τους. Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών δύναται να συνεδριάζει μέσω τηλεδιάσκεψης κατόπιν πρόσκλησης του Προέδρου, η οποία θα περιέχει όλα τα απαραίτητα στοιχεία για την πραγματοποίηση της συνεδρίασης. Η πρόσκληση μπορεί να αποστέλλεται μέσω τηλεομοιοτυπίας ή ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών δύναται περαιτέρω να λαμβάνει αποφάσεις με έγγραφη απόφαση, περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω αποφάσεις θα ισχύουν ως να είχαν ληφθεί σε μια συνεδρίαση της εν λόγω Επιτροπής, υπό τον όρο ότι η εν λόγω έγγραφη απόφαση θα υπογράφεται από όλα τα Μέλη της Επιτροπής. Η Απαρτία επιτυγχάνεται όταν είναι παρόντα τρία (3) Μέλη. Δε μπορεί να διεκπεραιωθεί καμία λειτουργία σε μια συνεδρίαση της παρούσας Επιτροπής, αν δεν επιτευχθεί απαρτία. Οι αποφάσεις θα λαμβάνονται με την πλειοψηφία των Μελών τα οποία είναι παρόντα. Σε περίπτωση ισοψηφίας η ψήφος του προέδρου επικρατεί για τη λήψη της τελικής απόφασης. Μόνο Μέλη της Επιτροπής, οποιοδήποτε πρόσωπο που προσκαλείται από αυτά, και ο/η Γραμματέας της Επιτροπής θα έχουν το δικαίωμα να παρίστανται σε συνεδριάσεις της Επιτροπής. Μόνο Μέλη της Επιτροπής θα έχουν δικαίωμα ψήφου, με όλους τους άλλους προσκεκλημένους, περιλαμβανομένου/ης και του/της γραμματέα/γραμματέως, να παρίστανται στη συνεδρίαση χωρίς δικαίωμα ψήφου. Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών δύναται να προσκαλεί το Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας (σε περίπτωση που ο διευθύνων σύμβουλος δεν είναι μέλος της Επιτροπής) και/ή τον Επικεφαλής του Τμήματος Ανθρώπινου Δυναμικού προκειμένου να παρίστανται στις συνεδριάσεις της. Η Επιτροπή δύναται να ζητήσει και από οποιοδήποτε άλλο ανώτερο στέλεχος της Εταιρείας να παρασταθεί σε συνεδριάσεις της προκειμένου να τη βοηθήσει επί συζητήσεων που διεξάγει επί οιουδήποτε ειδικού ζητήματος. Εάν υπάρχει υπό μελέτη ένα θέμα στο οποίο ένα Μέλος της Επιτροπής διατηρεί, είτε άμεσα είτε έμμεσα προσωπικό συμφέρον, τότε δε θα επιτρέπεται στο εν λόγω Μέλος να ψηφίζει στη συνεδρίαση. Οι αποφάσεις της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών πρέπει να εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο πριν από την εφαρμογή τους. Ο/η Γραμματέας της Επιτροπής, ο οποίος/α θα ορίζεται από την Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα είναι υπεύθυνος για τα εξής: - να επιβεβαιώνει κατά την έναρξη της κάθε συνεδρίασης εάν υπάρχει απαρτία, - να διατηρεί έγγραφο αρχείο των πρακτικών των διαδικασιών και των αποφάσεων σε όλες τις συνεδριάσεις της Επιτροπής, περιλαμβανομένης της καταγραφής των ονομάτων εκείνων που είναι παρόντες και παρίστανται στη συνεδρίαση, Σελίδα 23 από 137

24 - να κυκλοφορεί στα Μέλη της Επιτροπής, σχέδια των πρακτικών των συνεδριάσεων της Επιτροπής εντός επτά (7) ημερών από κάθε συνεδρίαση, - να κυκλοφορεί εγκεκριμένα πρακτικά κάθε συνεδρίασης της Επιτροπής σε όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά την πρώτη συνέλευση του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία λαμβάνει χώρα έπειτα από τη συνεδρίαση της Επιτροπής την οποία αφορούν τα εν λόγω πρακτικά. Καθήκοντα και Αρμοδιότητες της Επιτροπής Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών Επιπρόσθετα με οποιεσδήποτε άλλες αρμοδιότητες οι οποίες δύναται να της ανατίθενται κατά καιρούς από το Διοικητικό Συμβούλιο, η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών είναι υπεύθυνη για τα ακόλουθα ζητήματα σε εκπλήρωση του σκοπού της όπως αυτός περιγράφεται ανωτέρω. Προκειμένου να εκπληρώσει την αποστολή της, η Επιτροπή θα πρέπει να διαθέτει (i) απεριόριστη πρόσβαση σε όλες τις πηγές πληροφοριών και τα δεδομένα της Εταιρείας και (ii) την εξουσία να λαμβάνει, με δαπάνες της Εταιρείας, οποιαδήποτε εξωτερική επαγγελματική συμβουλή (περιλαμβανομένων των συμβουλών από ανεξάρτητους συμβούλους σε θέματα αμοιβών), όπως η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θεωρεί ότι είναι απαραίτητο, αφού ενημερώσει τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και υπό τον όρο ότι θα δίνει τακτική αναφορά στο Διοικητικό Συμβούλιο επί αυτών. Πολιτικές Αμοιβών Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα εξετάζει και θα εγκρίνει τις πολιτικές αμοιβών και παροχής κινήτρων εν γένει, περιλαμβανομένης της εξέτασης και έγκρισης οποιωνδήποτε προγραμμάτων αμοιβών με βάση την επίτευξη στόχων, καθώς και προγραμμάτων με βάση τη συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Κατά την εξέταση των εν λόγω πολιτικών αμοιβών και προνομίων, η Επιτροπή δύναται να εξετάζει την πρόσληψη, εξέλιξη, προαγωγή, διατήρηση και αμοιβή υπαλλήλων, την οικονομική και λειτουργική κατάσταση της Εταιρείας, καθώς και να λαμβάνει υπόψη της οποιουσδήποτε άλλους παράγοντες θεωρεί σημαντικούς. Αμοιβές Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα εξετάζει και θα εγκρίνει για το Διευθύνοντα Σύμβολο και για κάθε ανώτατο διοικητικό στέλεχος (της κατηγορίας c-level, ήτοι με άμεση αναφορά στο Διευθύνοντα Σύμβουλο), (i) τον ετήσιο βασικό μισθό του/της, (ii) την ετήσια αμοιβή του/της με βάση την επίτευξη στόχων (iii) τη μακροπρόθεσμη αμοιβή του/της με βάση την επίτευξη στόχων, (iv) τη σύμβασή εργασίας του/της, τυχόν συμφωνία περί των αποδοχών του/της σε περίπτωση απολύσεως και τυχόν συμφωνία σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου και (v) οποιαδήποτε άλλα ζητήματα αμοιβών ή ειδικών προνομίων. Υποψηφιότητες εκτελεστικών, μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών Διοικητικού Συμβουλίου Η Επιτροπή Ανάδειξης Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αποτελούμενη αποκλειστικά από μη εκτελεστικά μέλη θα προτείνει και θα παρουσιάζει στο Διοικητικό Συμβούλιο υποψήφια εκτελεστικά, μη εκτελεστικά και μη εκτελεστικά ανεξάρτητα μέλη, όταν αυτό κρίνεται αναγκαίο για τον ορισμό ή την αντικατάσταση κάπου μέλους, σύμφωνα με την πολιτική ανάδειξης υποψηφιοτήτων μελών Διοικητικού Συμβουλίου που έχει εγκρίνει το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Επιτροπή Ανάδειξης Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνη να εξετάζει την ανεξαρτησία των υποψήφιων μελών και να ενημερώνει ανάλογα το Διοικητικό Συμβούλιο. Η σχετική διαδικασία περιλαμβάνει επίσης την συμπλήρωση της «δήλωσης ανεξαρτησίας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου» από τα υποψήφια μέλη, με την οποία επιβεβαιώνουν την ανεξαρτησία τους σύμφωνα με τα κριτήρια του νόμου. Σελίδα 24 από 137

25 Απόδοση και αλλαγές Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών θα εξετάζει ετησίως την απόδοση του Διευθύνοντος Συμβούλου και κάθε ανώτατου διοικητικού στελέχους (της κατηγορίας c-level). Κατά την εξέταση της απόδοσης των εν λόγω ανώτατων διοικητικών στελεχών, η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών δύναται να εξετάζει τους προσδιορισμένους στόχους και αντικειμενικούς σκοπούς της Εταιρείας, καθώς και τους στόχους και τους αντικειμενικούς σκοπούς που ορίζονται για κάθε ανώτατο διοικητικό στέλεχος. Περαιτέρω, ο Διευθύνων Σύμβουλος θα παρουσιάζει στην Επιτροπή οποιεσδήποτε προτεινόμενες αλλαγές στην ομάδα των ανώτατων διοικητικών στελεχών. Πρόγραμμα Διαδοχής Η Επιτροπή Ανάδειξης Ανώτατων Διοικητικών Στελεχών και Αμοιβών, σε συνεννόηση με το Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας, θα εξετάζει περιοδικά το σχεδιασμό διαδοχής στη Διοίκηση της Εταιρείας, περιλαμβανομένων πολιτικών για την επιλογή και τη διαδοχή του Διευθύνοντος Συμβούλου, του Γενικού Οικονομικού Διευθυντή και του Γενικού Εμπορικού Διευθυντή, για την περίπτωση ανικανότητας, αποχώρησης ή απόλυσης των εν λόγω ανώτατων διοικητικών στελεχών. Η Επιτροπή Προμηθειών Μέλη της Επιτροπής Προμηθειών Το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει όχι λιγότερα από τρία (3) μέλη και όχι περισσότερα από τέσσερα (4) μέλη που αποτελούν την Επιτροπή προμηθειών καθώς και ενός εξειδικευμένου συμβούλου χωρίς δικαίωμα ψήφου. Επιπλέον ορίζεται και ένας Γραμματέας χωρίς δικαίωμα ψήφου. Τα μέλη της Επιτροπής Προμηθειών δύνανται κατά την κρίση τους να προσκαλέσουν οποιοδήποτε επιπρόσθετα πρόσωπα να παραστούν κατά την οποιαδήποτε συνεδρίαση και να συνδράμουν την Επιτροπή Προμηθειών στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της. Ρόλος και Αρμοδιότητες της Επιτροπής Προμηθειών Η Επιτροπή Προμηθειών έχει τις ακόλουθες λειτουργίες: - εξετάζει και εγκρίνει κάθε αγορά και σύμβαση προμήθειας που συνάπτει η Εταιρεία, σύμφωνα με τον Πίνακα Οικονομικών Αρμοδιοτήτων, - παρακολουθεί τις υπάρχουσες πολιτικές και διαδικασίες αγοράς και προμήθειας του Ομίλου και εξασφαλίζει τη συνέπεια στην εφαρμογή τους, - εγκρίνει σημαντικές αποφάσεις αγοράς/συνεργασίας με τέτοιο τρόπο ώστε να εξασφαλίζεται η επαφή με τους στρατηγικούς συνεργάτες της Εταιρείας και να ενθαρρύνεται η δημιουργία συνεργιών στη διαδικασία λήψης αποφάσεων προμηθειών, - αξιολογεί τους βασικούς κινδύνους και τις επιχειρησιακές επιπτώσεις βασικών συμβάσεων, περιλαμβανομένων συμβάσεων πλαισίου, ανανεώσεων, ή ετησίων συμβάσεων υποστήριξης που υπάγονται στην αρμοδιότητά της (δηλαδή, όλων των συμβάσεων με αξία πάνω από εξαιρουμένου του ΦΠΑ), - εξασφαλίζει τη βελτιστοποίηση των κεφαλαιουχικών και λειτουργικών δαπανών, - συμμετέχει στην ετήσια διαδικασία αξιολόγησης όλων των προμηθευτών, ζητά την αναστολή, επανεγκρίνει και αποκλείει τη συνεργασία με προμηθευτές για λόγους σχετικούς με την απόδοσή τους όταν απαιτείται, - αποτελεί το πρώτο σημείο αναφοράς στο οποίο όλες οι προτάσεις συμβάσεων πρέπει να αναφέρονται και να εγκρίνονται, υπό τον όρο ότι η οικονομική επίπτωση από αυτές είναι άνω του ποσού των εξαιρουμένου του ΦΠΑ, - εξετάζει τις προτάσεις συμβάσεων που προωθούνται σε αυτή σύμφωνα με το προηγούμενο σημείο και υποβάλει εισηγήσεις όσον αφορά τα προηγούμενα, όπως επίσης και αναθέτει αρμοδιότητες σύμφωνα με τον Πίνακα Οικονομικής Αρμοδιότητας, υπό τον όρο ότι οι προτεινόμενες συμβάσεις, η αξία των οποίων είναι μεγαλύτερη από την αρμοδιότητα που της έχει ανατεθεί από τη Διοίκηση παραπέμπονται από την Επιτροπή Προμηθειών στην Επιτροπή Στρατηγικής και η Επιτροπή Στρατηγικής με τη σειρά της παραπέμπει τελικά στο Διοικητικό Συμβούλιο όλες εκείνες τις προτεινόμενες συμβάσεις που υπερβαίνουν το όριο της αρμοδιότητάς της, Σελίδα 25 από 137

26 - μεριμνά για την εξασφάλιση της προσήκουσας πραγματοποίησης όλων των δαπανών που εγκρίνονται σύμφωνα με τον εγκεκριμένο Πίνακα Οικονομικής Αρμοδιότητας, - εγκρίνει την αρχική διαμόρφωση και αλλαγή στη διαμόρφωση της λίστας των προτιμητέων προμηθευτών. Συνεδριάσεις της Επιτροπής Προμηθειών Η Επιτροπή Προμηθειών συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά το μήνα και μπορεί περαιτέρω να συνεδριάζει εκτάκτως ανάλογα με τις ανάγκες ή θεωρηθεί απαραίτητο από τα μέλη. Οι συνεδριάσεις της Επιτροπής μπορούν να λαμβάνουν χώρα και μέσω τηλεδιάσκεψης. Η ειδοποίηση/πρόσκληση για κάθε τέτοια συνεδρίαση της Επιτροπής Προμηθειών, μαζί με τα σχετικά έγγραφα της ημερήσιας διάταξης και συζήτησης, κυκλοφορεί από το Γραμματέα της Επιτροπής Προμηθειών σε όλα τα Μέλη της Επιτροπής Προμηθειών, στον εξειδικευμένο σύμβουλο καθώς και σε οποιαδήποτε άλλα προσκεκλημένα πρόσωπα τουλάχιστον (2) ημέρες πριν από την ημερομηνία της συνεδρίασης. Η Επιτροπή Προμηθειών βρίσκεται σε απαρτία εφόσον είναι παρόντα τρία μέλη της. Όλες οι προτάσεις και οι εγκρίσεις και αποφάσεις της Επιτροπής Προμηθειών που πραγματοποιούνται σε κάθε συνεδρίαση της Επιτροπής Προμηθειών καταγράφονται άμεσα στα πρακτικά από τον Γραμματέα της Επιτροπής Προμηθειών σε κάθε τέτοια συνεδρίαση, και ο τελευταίος τα κυκλοφορεί σε όλα τα μέλη της Επιτροπής Προμηθειών, στα προσκεκλημένα πρόσωπα, καθώς και στον εξειδικευμένο σύμβουλο εντός επτά ημερών από την ημερομηνία της κάθε συνεδρίασης. Στην περίπτωση που ο εξειδικευμένος σύμβουλος απουσιάζει από οποιαδήποτε συνεδρίαση της Επιτροπής Προμηθειών, πρέπει ακόμη και τότε να λαμβάνει αντίγραφο των πρακτικών της εν λόγω συνεδρίασης (τα πρακτικά αυτά θα πρέπει να καταγράφουν όλες τις εγκρίσεις, προτάσεις και αποφάσεις που λαμβάνονται σε τέτοια συνεδρίαση). Τα πρακτικά κάθε συνεδρίασης Επιτροπής Προμηθειών εγκρίνονται στην επόμενη συνεδρίαση. Προκειμένου να διευκολυνθεί η Επιτροπή Προμηθειών να φέρει εις πέρας το έργο της διασφαλίζοντας την κατάλληλη έγκριση όλων των εξόδων σύμφωνα με τον Πίνακα Οικονομικών Αρμοδιοτήτων, μία ενημερωμένη έκθεση επ αυτών θα πρέπει να παρουσιάζεται από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο (ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στο οποίο ο τελευταίος αναθέτει την αρμοδιότητα αυτή) σε κάθε συνεδρίαση της Επιτροπής Προμηθειών. Η γλώσσα στην οποία θα διεξάγονται οι συνεδριάσεις της Επιτροπής Προμηθειών είναι η Αγγλική και τα πρακτικά όλων αυτών των συνεδριάσεων συντάσσονται ομοίως στην Αγγλική γλώσσα. Υπό την προϋπόθεση τήρησης των ανωτέρω, η Επιτροπή Προμηθειών ρυθμίζει τη διαδικασία της για τις συνεδριάσεις της. Σελίδα 26 από 137

27 Πολιτική πολυμορφίας που εφαρμόζεται για τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά όργανα της εταιρείας Η πολυμορφία σε σχέση με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, όπως η ηλικία, το φύλο, το μορφωτικό επίπεδο, οι προσωπικές ικανότητες, η επαγγελματική εμπειρία και η κουλτούρα, αποτελεί ένα από τα κριτήρια ανάδειξης υποψηφιοτήτων και τελικής επιλογής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. Η Επιτροπή ανάδειξης υποψηφιοτήτων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που αποτελείται αποκλειστικά από μη εκτελεστικά μέλη είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση των αναγκών και την ανάλογη εφαρμογή πολιτικής πολυμορφίας σε σχέση με τα παραπάνω χαρακτηριστικά. Σε ότι αφορά την ισχύουσα πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου την 31 Δεκεμβρίου 2016 αυτή διαμορφώνεται σε σχέση με την ηλικία από τα 41 έως τα 60 έτη. Σε ότι αφορά το εκπαιδευτικό επίπεδο το σύνολο των μελών κατέχει συνδυασμό από πανεπιστημιακά πτυχία, μεταπτυχιακούς τίτλους σπουδών, επαγγελματικές πιστοποιήσεις, διδακτορικό, σε ευρύ πεδίο αντικειμένων όπως η επιστήμη των υπολογιστών, η διοίκηση των επιχειρήσεων, η λογιστική, η οικονομική επιστήμη κ.α. Σε σχέση με την επαγγελματική εμπειρία και την κουλτούρα, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας αποτελείται τόσο από Έλληνες όσο και από υπηκόους ξένων χωρών, διαφορετικών εθνικοτήτων, οι οποίοι έχουν θητεύσει σε διάφορες θέσεις ευθύνης εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε σημαντικούς τομείς της αγοράς (είτε στην Ελλάδα είτε στο εξωτερικό), όπως ο τηλεπικοινωνιακός, ο τηλεοπτικός, ο τραπεζικός κ.α., ενώ ένα μέλος έχει σημαντική ακαδημαϊκή και ερευνητική καριέρα. 4. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2017 Α. Κίνδυνοι που σχετίζονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου και τον κλάδο δραστηριότητάς του Η ανεπάρκεια του κεφαλαίου κίνησης του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και η αβεβαιότητα για την αποτελεσματικότητα των σκοπούμενων ενεργειών για την κάλυψή του υποδηλώνουν την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας σχετικά με τη δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και των λοιπών μελών του Ομίλου. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι, με βάση τα σημερινά δεδομένα και την προϋπόθεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης της Αναχρηματοδότησης των δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου που απορρέουν από τις συμβάσεις των υφιστάμενων κοινών ομολογιακών δανείων εκδόσεως της Εταιρείας και της FM συνολικού ύψους 255 εκατ., που έχει η συνάψει η Εταιρεία και η θυγατρική της, Forthnet Media A.E. («FM») με τις δανείστριες τράπεζες («Υφιστάμενα ΚΟΔ», βλ. και Σημείωση 3 των παρουσών χρηματοοικονομικών καταστάσεων, «Συνέχιση Δραστηριότητας»), οι ταμειακές ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης για τους επόμενους 12 μήνες από την υπογραφή των παρουσών οικονομικών καταστάσεων θα ανέρχονται σε περίπου 33 εκατ. Η Διοίκηση θα επιδιώξει την κάλυψη του ανωτέρω ποσού με περαιτέρω μείωση του λειτουργικού κόστους του Ομίλου, την επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των προμηθευτών του, τη σύναψη νέου βραχυχρόνιου δανεισμού και, τέλος, την άντληση νέων κεφαλαίων από τους Μετόχους ή/και τυχόν τρίτους ενδιαφερόμενους επενδυτές. Αν οι ανωτέρω επιδιωκόμενες ενέργειες της Διοίκησης δεν τελεσφορήσουν ή αποδειχτούν ανεπαρκείς, λόγω της αστάθειας και της αβεβαιότητας που επικρατεί στην Ελλάδα αλλά και διεθνώς, καθώς και της αβεβαιότητας ως προς την υλοποίηση αυτών των ενεργειών (ιδιαίτερα δε όσων δεν εξαρτώνται αποκλειστικά από την Διοίκηση του Ομίλου) με αποτέλεσμα να μην είναι δυνατή η ολική ή μερική κάλυψη των ταμειακών αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης, τότε ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς τα αποτελέσματα, η λειτουργία και οι προοπτικές του Ομίλου. Σελίδα 27 από 137

28 Η οικονομική κατάσταση, οι προοπτικές και η δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και των λοιπών μελών του Ομίλου εξαρτώνται από την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης. Όπως αναφέρεται και στη Σημείωση 3 των παρουσών χρηματοοικονομικών καταστάσεων (Συνέχιση δραστηριότητας) ο Όμιλος ήλθε σε συμφωνία με τις δανείστριες τράπεζες επί των βασικών όρων της αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ, συνολικού ποσού 255 εκατ. Η υλοποίηση της Αναχρηματοδότησης προϋποθέτει, μεταξύ άλλων, την καταβολή ενός ελάχιστου αναγκαίου ποσού 70 εκατ. Η Εταιρεία άντλησε μέσω του προσφάτως εκδοθέντος μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου συνολικά το ποσό των (στο εξής «ΜΟΔ», βλ. και Σημείωση 3 των παρουσών χρηματοοικονομικών καταστάσεων, «Συνέχιση Δραστηριότητας»), πιστοποίησε τη μερική κάλυψή του και κατέβαλε στις δανείστριες τράπεζες το ελάχιστο αναγκαίο ποσό των 70 εκατ. Συνεπώς, εκπληρώθηκε η βασική προϋπόθεση που είχε αναλάβει η Εταιρεία προς τις δανείστριες τράπεζες για την Αναχρηματοδότηση των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Έχοντας εκπληρώσει την βασική υποχρέωση αποπληρωμής των 70 εκατ. ο Όμιλος βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις δανείστριες τράπεζες για την υπογραφή των σχετικών συμβάσεων και την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Εάν δεν ολοκληρωθεί η Αναχρηματοδότηση, οι δανείστριες τράπεζες θα δικαιούνται να καταγγείλουν τα Υφιστάμενα ΚΟΔ και απαιτήσουν την άμεση εξόφλησή τους. Σε αυτήν την περίπτωση, η Εταιρεία και η Forthnet Media δεν θα έχουν τη δυνατότητα εξόφλησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ, με αποτέλεσμα να προκύπτει σημαντική αβεβαιότητα ως προς τη δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και των λοιπών εταιρειών του Ομίλου. Μέχρι την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης, η αθέτηση συμβατικών όρων από τα Υφιστάμενα ΚΟΔ από την Εταιρεία και τη Forthnet Media και ενδεχόμενη μη ικανοποίηση των αιτημάτων τους προς τις οικείες δανείστριες τράπεζες για τη ρύθμιση ή την άρση των συνεπειών αυτής θα μπορούσε να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές του Ομίλου. Κατά το παρελθόν, η Εταιρεία και η Forthnet Media έχουν ζητήσει και λάβει από τις οικείες δανείστριες τράπεζες είτε ρυθμίσεις, όπως χρονικές παρατάσεις για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους, είτε τη συναίνεσή τους ή την επίδειξη ανοχής σχετικά με την αθέτηση σημαντικών όρων των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Εάν η Εταιρεία ή/και η Forthnet Media αθετήσουν σημαντικούς όρους που προβλέπονται στα Υφιστάμενα ΚΟΔ και οι οικείες δανείστριες τράπεζες δεν αποδεχθούν εκκρεμή ή νέα αιτήματα της Εταιρείας και της Forthnet Media αναφορικά με τη μη συμμόρφωσή τους με τέτοιους όρους των Υφιστάμενων ΚΟΔ και καταγγείλουν αυτά τα δάνεια πριν από την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης, η Αναχρηματοδότηση ενδέχεται να ματαιωθεί, ενώ η Εταιρεία και η Forthnet Media δεν θα έχουν τη δυνατότητα εξόφλησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ, και αυτά τα ενδεχόμενα θα μπορούσαν να έχουν ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές του Ομίλου. Η ομαλή διεξαγωγή των δραστηριοτήτων του Ομίλου, η οικονομική κατάσταση και οι προοπτικές του εξαρτώνται επίσης και από την ικανότητά του να εξυπηρετεί προσηκόντως τους όρους του ΜΟΔ, καθώς επίσης και τον υψηλό τραπεζικό δανεισμό του μετά την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης και να συμμορφώνεται με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες και τους λοιπούς όρους των Νέων ΚΟΔ, οι οποίοι θα προσδιοριστούν και εξειδικευθούν σε μεταγενέστερο στάδιο κατά τη διαπραγμάτευση των συμβατικών κειμένων για την έκδοση και κάλυψη των Νέων ΚΟΔ που θα εκδοθούν από την Εταιρεία και την FM στο πλαίσιο της Αναχρηματοδότησης. Ειδικότερα, η δομή της Αναχρηματοδότησης συνίσταται στα ακόλουθα: (i) Στην έκδοση από την Εταιρεία ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με συνδιοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Τράπεζα και Τράπεζα Αττικής, οκταετούς διάρκειας με τριετή περίοδο χάριτος και πρώτη ημερομηνία καταβολής χρεολυτικής δόσης στις , Σελίδα 28 από 137

29 κυμαινόμενο επιτόκιο βάσει του Euribor έξι μηνών πλέον περιθωρίου και θα εκδοθεί με την εγγύηση της FM και (ii) Στην έκδοση από τηv FM ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με συνδιοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Τράπεζα, οκταετούς διάρκειας με τριετή περίοδο χάριτος και πρώτη ημερομηνία καταβολής χρεολυτικής δόσης στις , κυμαινόμενο επιτόκιο βάσει του Euribor έξι μηνών πλέον περιθωρίου και θα εκδοθεί με την εγγύηση της Εταιρείας. Η παραβίαση οποιασδήποτε εκ των συμβατικών υποχρεώσεων που θα συμφωνηθούν στο πλαίσιο των Νέων ΚΟΔ θα μπορούσε να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές του Ομίλου. Τυχόν πρόωρη λήξη ή μη ανανέωση δικαιωμάτων περιεχομένου που λήγουν ή αδυναμία εμπλουτισμού του υφιστάμενου προγράμματος του Ομίλου θα έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του. Ο Όμιλος διατηρεί ουσιώδεις συνεργασίες για την απόκτηση αποκλειστικών τηλεοπτικών δικαιωμάτων μετάδοσης ελκυστικού οπτικοακουστικού περιεχομένου. Ο Όμιλος προβαίνει στις απαιτούμενες ενέργειες για την έγκαιρη ανανέωση των δικαιωμάτων περιεχομένου αλλά και τον εμπλουτισμό αυτών με νέα δικαιώματα ποικίλου περιεχομένου, προκειμένου να καθίσταται επίκαιρος και ανταγωνιστικός. Τυχόν πρόωρη λήξη ή μη ανανέωση ουσιωδών συνεργασιών του Ομίλου με παραγωγούς, δικαιούχους ή διανομείς αθλητικού, ψυχαγωγικού, ενημερωτικού, επιμορφωτικού ή άλλου περιεχομένου ή αδυναμία εμπλουτισμού του περιεχομένου υφιστάμενων προγραμμάτων του είτε γενικώς είτε υπό εμπορικώς εύλογους όρους, θα μπορούσε να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του Ομίλου. Έκθεση σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου λόγω του ότι οι απαιτήσεις του προέρχονται από ευρεία πελατειακή βάση. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος του Ομίλου ποικίλει κατά την διάρκεια του έτους ανάλογα με τον όγκο συναλλαγών σε ξένο νόμισμα. Η ανάλυση στην σημείωση 34 του παρόντος θεωρείται αντιπροσωπευτική της έκθεσης του Ομίλου στο συναλλαγματικό κίνδυνο. Επιπλέον ο κίνδυνος από αύξηση του επιτοκίου των δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο θα μπορούσε να έχει αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Ο Όμιλος βασίζεται στο στελεχιακό δυναμικό και προσωπικό του. Η ικανότητα του να παραμείνει ανταγωνιστικός και να υλοποιεί αποτελεσματικά την επιχειρηματική του στρατηγική εξαρτάται σε μεγάλο μέγεθος από τις υπηρεσίες του στελεχιακού δυναμικού του και του προσωπικού του εν γένει. Οι συχνές αλλαγές στη φορολογική και ασφαλιστική νομοθεσία επιτείνουν την αβεβαιότητα, μειώνουν τη δυνατότητα προγραμματισμού και ενδέχεται να έχουν ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Βασικοί Μέτοχοι δύνανται να επηρεάσουν τη λήψη σημαντικών αποφάσεων που αφορούν τον Όμιλο και τυχόν σύγκρουση συμφερόντων τους ενδέχεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του. Λόγω του ποσοστού συμμετοχής τους, οι Βασικοί Μέτοχοι δύνανται να ασκούν σημαντική επιρροή στη λήψη αποφάσεων επί θεμάτων αρμοδιότητας της Γενικής Συνέλευσης, ιδίως επί θεμάτων για τα οποία απαιτείται αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία σύμφωνα με τον Κ.Ν. 2190/1920 και το Καταστατικό όπως, μεταξύ άλλων, αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών, μεταβολή της εθνικότητας και του σκοπού της Εταιρείας, συγχώνευση, διάσπαση, διάλυση, αλλαγή του τρόπου διάθεσης κερδών και λοιπές εταιρικές πράξεις. Η λειτουργία και ανάπτυξη του Ομίλου και η δυνατότητά του να παρέχει υπηρεσίες σε συνδρομητές εξαρτάται από τον πάροχο με Σημαντική Ισχύ στην Αγορά. Σελίδα 29 από 137

30 Ο Όμιλος αξιοποιεί πλήθος ρυθμιζόμενων Προϊόντων & Υπηρεσιών Χονδρικής που διαθέτει στην ελληνική αγορά ο πάροχος που έχει οριστεί από την ΕΕΤΤ με Σημαντική Ισχύ στην Αγορά (εν προκειμένω, ο ΟΤΕ) προκειμένου να συνθέσει και να παρέχει τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες σε συνδρομητές του. Μεταξύ αυτών των προϊόντων και υπηρεσιών είναι η Αδεσμοποίητη Πρόσβαση στο Τοπικό Βρόχο, η Χονδρική Ευρυζωνική Πρόσβαση, η Χονδρική Εκμίσθωση Γραμμών, η Διασύνδεση κ.α. Ως αποτέλεσμα, η διάθεσή τους από τον Όμιλο εξαρτάται άμεσα από τον ΟΤΕ. Η μη ορθή λειτουργία των διαδικασιών και των προϊόντων και υπηρεσιών χονδρικής που διαθέτει ο ΟΤΕ ενδέχεται να έχει ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Η ικανότητα του Ομίλου να διατηρεί τους υφιστάμενους πελάτες και να προσελκύει νέους εξαρτάται από τη δική του ικανότητα να ανταποκριθεί επιτυχημένα στις απαιτήσεις της αγοράς αλλά και ενδεχομένως από άλλους παράγοντες που εκφεύγουν του ελέγχου του. Η επιτυχία των προσπαθειών του Ομίλου όσον αφορά τη διατήρηση των υφιστάμενων πελατών και την προσέλκυση νέων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη δυνατότητα προσφοράς προϊόντων και υπηρεσιών τιμολογημένων ελκυστικά σε σχέση με τον ανταγωνισμό και τις οικονομικές δυνατότητες των ελληνικών νοικοκυριών και επιχειρήσεων, από την ικανότητα να επενδύσει στην ποιότητα των προσφερόμενων υπηρεσιών (συμπεριλαμβανόμενης και της αποτελεσματικής εξυπηρέτησης της πελατειακής βάσης) και από την ικανότητα του να διατηρεί το επίπεδο των τεχνικών υποδομών και την ελκυστικότητα του τηλεοπτικού περιεχομένου. Εάν ο Όμιλος δεν καταφέρει να προσελκύσει νέους πελάτες και/ή να διατηρήσει τους υφιστάμενους, δεν εξασφαλίσει ή ανανεώσει τηλεοπτικά προγράμματα με ελκυστικό περιεχόμενο και δεν μπορέσει να ανταποκριθεί έγκαιρα και με συνέπεια στα αιτήματα νέων ή υφιστάμενων πελατών για υποστήριξη, τα έσοδα και οι ταμειακές ροές του ενδέχεται να μειωθούν, γεγονός που μπορεί να έχει ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματά του. Εάν ο Όμιλος δεν κατορθώσει να διασυνδεθεί αποδοτικά από άποψη κόστους ή γενικότερα με άλλους παρόχους τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών, ενδέχεται να μην μπορέσει να παρέχει τις υπηρεσίες του. Η ικανότητα του Ομίλου να παρέχει ποιοτικές και αποδοτικές από άποψη κόστους υπηρεσίες εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την απευθείας διασύνδεση του δικτύου του με τα δίκτυα τρίτων φορέων εκμετάλλευσης τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών τόσο στην Ελλάδα - συμπεριλαμβανομένου του ΟΤΕ και εναλλακτικών παρόχων ευρυζωνικών υπηρεσιών - όσο και διεθνώς. Δεν μπορεί να διασφαλιστεί ότι οι εν λόγω τρίτοι φορείς εκμετάλλευσης θα ανταποκριθούν αποτελεσματικά ή έγκαιρα σε αιτήματα πρόσβασης ή ότι δεν θα υπάρξουν άλλες διαταραχές όσον αφορά τη διασύνδεση του Ομίλου με τα δίκτυά τους. Το πρόγραμμα συνδρομητικής τηλεόρασης του Ομίλου μεταδίδεται στους πελάτες του μέσω διαφόρων δορυφορικών αναμεταδοτών. Ο Όμιλος έχει συνάψει συμβάσεις μίσθωσης δορυφορικής χωρητικότητας για τη μετάδοση του προγράμματός του. Εάν οι εμπορικές ή τεχνολογικές εξελίξεις καταδείξουν ότι ο εκάστοτε διαθέσιμος στον Όμιλο δορυφορικός χώρος δεν είναι επαρκής, ο Όμιλος ενδέχεται να υποχρεωθεί να αναλάβει σημαντικές δαπάνες για τη μίσθωση πρόσθετης πρόσβασης σε δορυφορικό χώρο μετάδοσης. Τυχόν αδυναμία διασύνδεσης, προβλήματα ή εμπόδια στη διασύνδεση με τα προαναφερθέντα δίκτυα ενδέχεται να επηρεάσουν την ικανότητα του Ομίλου να παρέχει τις υπηρεσίες του, ενδεχόμενο που μπορεί να έχει ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματά του. Ο Όμιλος εξαρτάται από την αξιοπιστία των δικών του δικτύων ή των δικτύων τρίτων, και οι βλάβες του συστήματος ή οι παραβιάσεις της ασφάλειας και η μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στα σήματα του προγράμματός του ενδέχεται να οδηγήσουν σε απώλεια πελατών και εσόδων. Σελίδα 30 από 137

31 Ο Όμιλος είναι σε θέση να παρέχει υπηρεσίες μόνο στο βαθμό στον οποίο μπορεί να συντηρεί και να υποστηρίζει τα συστήματα του δικτύου του από βλάβες που οφείλονται σε προβλήματα σύνδεσης ή σε διακοπές ρεύματος, σε φυσικές καταστροφές, σε τρομοκρατικές ή άλλες εσκεμμένες ενέργειες, σε ηλεκτρονικούς ιούς και σε μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση. Επιπλέον, στο βαθμό που κάποια διαταραχή ή παραβίαση της ασφάλειας οδηγήσει σε απώλεια ή καταστροφή δεδομένων ή αιτήσεων πελατών, ή σε ανάρμοστη γνωστοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών, ο Όμιλος ενδέχεται, ως εκ τούτου, να επιβαρυνθεί με σημαντικές δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων της ευθύνης και του κόστους αποκατάστασης των ζημιών που προκλήθηκαν από τις εν λόγω διαταραχές ή παραβιάσεις της ασφάλειας. Οι βλάβες του συστήματος, τα ατυχήματα ή οι παραβιάσεις της ασφάλειας που προκαλούν διακοπές στις εργασίες του Ομίλου και η απώλεια ή η καταστροφή δεδομένων ή αιτήσεων πελατών, ή η ανάρμοστη γνωστοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών μπορούν να οδηγήσουν σε απώλεια πελατών και να έχουν ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Επιπλέον, η λειτουργία των δορυφόρων εκφεύγει του ελέγχου του Ομίλου. Οι δορυφόροι υπόκεινται σε σημαντικούς κινδύνους, όπως ελαττώματα, εσφαλμένη τροχιακή θέση αυτού, καταστροφή ή/και βλάβη, οι οποίοι ενδέχεται να εμποδίσουν ή να παρακωλύσουν τις ορθές εμπορικές εργασίες. Σε περίπτωση βλάβης των δορυφόρων, ο Όμιλος θα πρέπει να προβεί σε εναλλακτικές συμφωνίες για την εξασφάλιση αναμεταδοτών. Εάν ο Όμιλος υποχρεωθεί να αποκτήσει εναλλακτικούς μεταδότες, οι πελάτες ενδέχεται να πρέπει να ευθυγραμμίσουν εκ νέου τις δορυφορικές κεραίες τους, προκειμένου να λαμβάνουν τα σήματα της εκπομπής, κάτι που μπορεί να αποδειχθεί δυσχερές και με σημαντικό κόστος στην εφαρμογή του. Ως εκ τούτου, εάν δεν εξασφαλίσει εγκαίρως και με αποδεκτούς οικονομικά όρους επαρκή δυναμικότητα δορυφορικής μετάδοσης, ο Όμιλος μπορεί να υποστεί ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του. Ενδεχόμενη σημαντική βλάβη, ανεπάρκεια ή τερματική απαξίωση του εξοπλισμού, διακοπή ρεύματος, φυσική καταστροφή, τρομοκρατική ή άλλη εσκεμμένη ενέργεια ή κάθε άλλη παραβίαση του δικτύου ή της ασφάλειας του συστήματος των ηλεκτρονικών υπολογιστών που επηρεάζει συνδεδεμένα συστήματα και δίκτυα στα οποία βασίζεται ο Όμιλος και από τα οποία εξαρτάται, καθώς και η μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στα σήματα του προγράμματος του Ομίλου, ενδέχεται επίσης να οδηγήσει σε απώλεια πελατών και εσόδων, και να έχει ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματά του. Επίσης, ο Όμιλος διατρέχει τον κίνδυνο πρόσβασης στο σήμα του προγράμματός του από μη εξουσιοδοτημένους χρήστες. Η παροχή συνδρομητικού προγράμματος απαιτεί τη χρήση τεχνολογίας κρυπτογράφησης για την αποτροπή της μη εξουσιοδοτημένης πρόσβασης στο πρόγραμμα, δηλαδή της «πειρατείας». Ο Όμιλος χρησιμοποιεί υψηλών προδιαγραφών τεχνολογία κρυπτογράφησης για την ασφαλή μετάδοση του συνδρομητικού τηλεοπτικού σήματός του. Καμία τεχνολογία όμως δεν μπορεί να αποτρέψει πλήρως κάθε πειρατεία, και όλες ουσιαστικά οι αγορές συνδρομητικής τηλεόρασης χαρακτηρίζονται, σε διαφορετικό βαθμό, από πειρατεία, η οποία προσλαμβάνει διάφορες μορφές. Επιπλέον, η τεχνολογία κρυπτογράφησης δεν μπορεί να εμποδίσει τελείως την παράνομη αναμετάδοση ή την κοινή χρήση ενός τηλεοπτικού σήματος από τη στιγμή που αποκρυπτογραφείται. Εάν ο Όμιλος δεν εξακολουθεί να αποτρέπει, με τη χρήση των κατάλληλων μέσων και μέτρων, την μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στις τηλεοπτικές μεταδόσεις, η ικανότητα του Ομίλου να συμβάλλεται για την παροχή υπηρεσιών προγράμματος θα μπορούσε να επηρεασθεί δυσμενώς και, σε κάθε περίπτωση, θα απολέσει έσοδα από πελάτες που λαμβάνουν πειρατικά σήματα. Επίσης ο Όμιλος διατρέχει σοβαρό κίνδυνο στην παροχή υπηρεσιών προς το κοινό από παρεμβολές τρίτων στις δορυφορικές συχνότητες που χρησιμοποιεί. Παρόλο που ο Όμιλος έχει κάνει σχετικές προβλέψεις στη σύμβαση παροχής δορυφορικής χωρητικότητας, μπορεί, ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, να υποστεί ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του. Σελίδα 31 από 137

32 Η ικανότητα του Ομίλου να παρέχει υπηρεσίες στους συνδρομητές και να διατηρεί υψηλό το επίπεδο ποιότητας αυτών εξαρτάται από τη δυνατότητα συντήρησης και υποστήριξης κρίσιμου εξοπλισμού. Ο Όμιλος βασίζεται σε τρίτους για την πώληση των προϊόντων και των υπηρεσιών του σε πελάτες λιανικής. Τυχόν αδυναμία του Ομίλου να διαχειριστεί αποτελεσματικά το δίκτυο των εμπορικών συνεργατών μπορεί να έχει ουσιώδεις δυσμενές αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Η επέλευση μη ασφαλισμένων συμβάντων / κινδύνων ή/και η αδυναμία, η Εταιρεία ή/και οποιοδήποτε ασφαλιζόμενο μέλος του Ομίλου να αποζημιωθεί άμεσα και στο ακέραιο δύνανται να επιδράσουν αρνητικά στη λειτουργία, στα αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση του Ομίλου. Ο τομέας τηλεπικοινωνιών και συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό. Εάν ο Όμιλος δεν κατορθώσει να αξιοποιήσει τις δυνατότητες για να ανταγωνιστεί με επιτυχία τους λοιπούς συμμετέχοντες στην αγορά τηλεπικοινωνιών και συνδρομητικής τηλεόρασης, καθώς και τις νέες ή/και υφιστάμενες πλατφόρμες διανομής συνδρομητικού περιεχομένου (εναλλακτικές της δορυφορικής) όπως το internet (με υπηρεσίες IPTV, VoD, SVoD κλπ) προσφέροντας ελκυστικές υπηρεσίες σε ευνοϊκές τιμές ενδέχεται να απολέσει πελάτες και να μην κατορθώσει να προσελκύσει νέους πελάτες και ως εκ τούτου να υπάρξει δυσμενές αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Ο Όμιλος ενδέχεται να επηρεαστεί αρνητικά από τις επιπτώσεις των συνεχών τεχνολογικών αλλαγών. Ο επιχειρηματικός τομέας της παροχής τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και της συνδρομητικής τηλεόρασης είναι υψηλής έντασης κεφαλαίου και υπόκειται σε γρήγορες και σημαντικές τεχνολογικές αλλαγές. Η διαρκής τεχνολογική πρόοδος μπορεί να αναγκάσει τον Όμιλο να προβεί σε παρατεταμένες κεφαλαιακές επενδύσεις προκειμένου να διατηρήσει την ανταγωνιστικότητά του, είτε λόγω του κόστους ενσωμάτωσης των νέων τεχνολογιών (π.χ. δικτύων νέας γενιάς NGAs) ή της βελτίωσης ή αντικατάστασης των συστημάτων του προκειμένου να είναι συμβατά, είτε λόγω της πιθανότητας απαξίωσης της υποδομής του. Επιπλέον, η ικανότητα επιτυχούς προσαρμογής στις τεχνολογικές αλλαγές και στην παροχή νέων ή βελτιωμένων υπηρεσιών, έγκαιρα και οικονομικώς αποδοτικά, ή η ικανότητα επιτυχούς πρόβλεψης των απαιτήσεων των πελατών, θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό τη δυνατότητα του Ομίλου να διατηρήσει και να βελτιώσει το μερίδιό του στην αγορά. Τυχόν αδυναμία του Ομίλου να επενδύσει ή να επενδύσει επαρκώς σε νέες τεχνολογίες (όπως τα δίκτυα νέας γενιάς NGAs) ή/και να ανταποκριθεί αποτελεσματικά στις τεχνολογικές αλλαγές μπορεί να έχει ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του. Το νομοθετικό, κανονιστικό ρυθμιστικό περιβάλλον εξελίσσεται διαρκώς και είναι αβέβαιο. Το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, καθώς και οι μελλοντικές αλλαγές των νόμων, των κανονισμών, της κυβερνητικής πολιτικής, ή της ερμηνείας της ισχύουσας νομοθεσίας, μπορεί να έχουν ουσιώδες δυσμενές αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Η παροχή υπηρεσιών ηλεκτρονικών επικοινωνιών στην Ελλάδα υπόκειται σε κανονιστικές ρυθμίσεις, οι οποίες βασίζονται στις αρχές που θεσπίζει το κανονιστικό πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όσον αφορά, μεταξύ άλλων, την αριθμοδότηση, την αδειοδότηση, τον ανταγωνισμό, τις τιμές, την αποδεσμοποίηση του τοπικού βρόχου και υποβρόχου, τη διασύνδεση και τις μισθωμένες γραμμές, τα δίκτυα νέας γενιάς (NGAs), την προστασία και ασφάλεια των προσωπικών δεδομένων. Παρά την ύπαρξη νομοθετικού πλαισίου στην Ελλάδα που διέπει τον τομέα των ηλεκτρονικών επικοινωνιών και της συνδρομητικής τηλεόρασης, είναι ενίοτε Σελίδα 32 από 137

33 δύσκολο, λόγω και της ραγδαίας εξέλιξης της τεχνολογίας, να προβλεφθεί με βεβαιότητα ο ακριβής τρόπος με τον οποίο οι νέοι νόμοι και κανονισμοί θα ερμηνευτούν και/ή θα εφαρμοστούν από τις ρυθμιστικές αρχές ή τα δικαστήρια, ο αντίκτυπος που οι νέοι αυτοί νόμοι και κανονισμοί ενδέχεται να έχουν στον Όμιλο και στην επιχειρηματική του δραστηριότητα, ή οι συγκεκριμένες ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβεί ενδεχομένως ο Όμιλος ή το εύρος των δαπανών και των πόρων που ενδεχομένως θα απαιτηθούν για τη συμμόρφωσή του. Το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, καθώς και οι μελλοντικές αλλαγές των νόμων, των κανονισμών, της κυβερνητικής πολιτικής ή της ερμηνείας της ισχύουσας νομοθεσίας, μπορεί να έχουν ουσιώδη δυσμενή αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Οι παραβιάσεις της νομοθεσίας περί προστασίας των καταναλωτών και οι συναφείς κυρώσεις ενδέχεται να επηρεάσουν δυσμενώς την επιχειρηματική δραστηριότητα και τη φήμη του Ομίλου. Ο Όμιλος θα μπορούσε να χάσει κάποια από τα πιο σημαντικά δικαιώματα προγραμμάτων εάν η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ή οι εθνικές αρχές προστασίας του ανταγωνισμού δεν επιτρέψουν την απόκτηση μακροπρόθεσμων, αποκλειστικών δικαιωμάτων αναμετάδοσης. Η θέσπιση κανονιστικών ή νομοθετικών μέτρων αναφορικά με τη διάθεση αθλητικών δικαιωμάτων ή ταινιών θα μπορούσε να αποκλείσει ή να περιορίσει την απόκτηση μακροπρόθεσμων αποκλειστικών δικαιωμάτων αναμετάδοσης από τον Όμιλο και, συνεπώς, να δημιουργήσει προσκόμματα στην υλοποίηση της στρατηγικής του για περαιτέρω διεύρυνση της πελατειακής βάσης του, και μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να έχει αρνητική επίδραση στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του Ομίλου. Β. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές εξελίξεις Οι οικονομικές και πολιτικές συνθήκες και αβεβαιότητες στην Ελλάδα έχουν επηρεάσει δυσμενώς τον Όμιλο και πιθανόν να συνεχίσουν να επιδρούν αρνητικά στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στις προοπτικές του Ομίλου. Η τρέχουσα οικονομική κρίση μπορεί να επιδράσει αρνητικά τόσο στη δυνατότητα του Ομίλου να αντλήσει πρόσθετα κεφάλαια όσο και στο κόστος δανεισμού του, γεγονός που θα μπορούσε να έχει αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές του Ομίλου. Ενδεχόμενη έξοδος της Ελλάδος από την Ευρωζώνη ή και την ΕΕ και μετάβαση σε εθνικό νόμισμα αναμένεται να έχουν ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στο ΑΕΠ της χώρας, στα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου και την αγοραία αξία των Μετοχών και των Μετατρέψιμων Ομολογιών. Oι ενδεχόμενες επιπτώσεις του δημοψηφίσματος της 23ης Ιουνίου που αποφάσισε την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ, για την Ελλάδα δεν δύνανται να προβλεφθούν και θα μπορούσαν να αποδειχθούν σημαντικές επηρεάζοντας δυσμενώς αρνητικά κύριους τομείς της ελληνικής οικονομίας. Μεταβολές στην καταναλωτική συμπεριφορά η οποία εξαρτάται από τις γενικότερες συνθήκες της οικονομίας μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες του Ομίλου γεγονός που ενδέχεται να έχει αρνητικό αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Ομίλου. Σελίδα 33 από 137

34 5. ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Α. Επιχειρηματικό Μοντέλο Ο Όμιλος Forthnet παρέχει υψηλού επιπέδου τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα και στην Κύπρο. Η επιχειρηματική στρατηγική του Ομίλου είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με την στρατηγική βιώσιμης ανάπτυξης του στοχεύοντας στη διαρκή δημιουργία αξίας στους πελάτες του, προσφέροντας υψηλών προδιαγραφών υπηρεσίες, στους εργαζόμενους του, διασφαλίζοντας ένα άριστο εργασιακό περιβάλλον, στους μετόχους του, αλλά και στο κοινωνικό σύνολο, αναπτύσσοντας δράσεις κοινωνικού και περιβαλλοντικού περιεχομένου. Ο τομέας τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών αφορά κυρίως στην παροχή υπηρεσιών Internet, σταθερής τηλεφωνίας, μισθωμένων γραμμών (για μεταφορά δεδομένων) και προστιθέμενης αξίας. Ο τομέας συνδρομητικής τηλεόρασης περιλαμβάνει την παροχή υπηρεσιών αθλητικού, κινηματογραφικού και ψυχαγωγικού περιεχομένου. Ο Όμιλος μέσω της Nova προσφέρει στους πελάτες του «Απευθείας κατ οίκον» (Direct-to-home DTH) πάνω από 60 κανάλια, ευρείας γκάμας καλύπτοντας τις ανάγκες όλων των ηλικιών. Το σύνολο των υπηρεσιών του Ομίλου απευθύνεται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε μικρομεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις του ιδιωτικού και του δημοσίου τομέα, καλύπτοντας έτσι το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς. Η επιχειρηματική προσέγγιση του Ομίλου είναι να παρέχει υψηλής ποιότητας τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης, μέσω συνδυαστικών υπηρεσιών (3play κλπ). Ειδικότερα, οι υπηρεσίες Nova 3play, που αποτελούν την αιχμή της εμπορικής πολιτικής του Ομίλου, δίνουν στον συνδρομητή τη δυνατότητα να συνδυάσει υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας, ευρυζωνικής πρόσβασης στο Internet και συνδρομητικής τηλεόρασης, μέσω μίας κοινής εμπειρίας χρήσης (cross-sell). Επιπροσθέτως, ο Όμιλος προχωρά διαρκώς στην διάθεση νέων, καινοτόμων υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας (ΟΤΤ) προσφέροντας ακόμα μεγαλύτερη αξία στους πελάτες του. Εκμεταλλευόμενος πλήρως τις νέες τεχνολογίες και θέτοντας τις βάσεις για το μέλλον λάνσαρε τις υπηρεσίες Nova GO και Nova On Demand ώστε οι συνδρομητές του να μπορούν να απολαμβάνουν το περιεχόμενο όποτε αυτοί το επιθυμούν, όπου κι αν βρίσκονται, μέσω του Internet. Ταυτόχρονα, εκμεταλλευόμενος διαφορετικές τεχνολογίες και πρακτικές (ιδιόκτητο δίκτυο σταθερής τηλεφωνίας, χονδρική εκμίσθωση τηλεφωνικών γραμμών, δορυφορικό Internet), έχει διευρύνει την πληθυσμιακή του κάλυψη και στις πιο απομακρυσμένες περιοχές. Ιδιαίτερα με τις υπηρεσίες Nova 3play Sat, Forthnet 2play Sat και Forthnet Sat 20 παρέχει 100% γεωγραφική κάλυψη σε Internet, τηλεφωνία και τηλεόραση τόσο αυτόνομα, όσο και συνδυαστικά μέσα από κοινό εξοπλισμό, καθιστώντας πραγματικότητα τη σύγκλιση αυτών των υπηρεσιών, σε όλη την Ελληνική επικράτεια. Επίσης, υπηρετώντας την πελατοκεντρική του προσέγγιση ο Όμιλος προχώρησε στην δημιουργία ενός ηλεκτρονικού τρόπου αυτό-εξυπηρέτησης πελατών (Nova MyAccount και Forthnet MyAcount), και στο λανσάρισμα ηλεκτρονικού live chat βελτιώνοντας τους χρόνους απόκρισης και δημιουργώντας νέους τρόπους προσέγγισης του πελάτη. Προτεραιότητα επίσης του Ομίλου είναι η αξιοποίηση όλων των δυνατών μηχανισμών πώλησης προς όλα τα τμήματα της αγοράς. Εκτός από την αλυσίδα των καταστημάτων Nova που αποτελούν το σημαντικότερο «όχημα» πώλησης του Ομίλου, δίνεται έμφαση στην προώθηση υπηρεσιών του και μέσα από τα υπόλοιπα δίκτυα πώλησης όπως αλυσίδες λιανικής, μεταπωλητές μέσω φυσικών σημείων παρουσίας αλλά και τηλεπωλήσεων. Όσον αφορά την διάθεση των υπηρεσιών προς εταιρικούς πελάτες ο Όμιλος παρέχει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες του μέσω του τμήματος εταιρικών πωλήσεων, των Καταστημάτων Nova και των συμβούλων πωλήσεων «door to door». Παράλληλα, υπάρχει υποστηρικτική ομάδα σχεδιασμού (pre-sales), η οποία σε συνεργασία με την ομάδα πωλήσεων διαμορφώνουν εξειδικευμένες λύσεις τηλεπικοινωνιών και συνδρομητικής τηλεόρασης που ανταποκρίνονται στις ιδιαίτερες ανάγκες κάθε μεγάλης επιχείρησης. Σελίδα 34 από 137

35 Παράλληλα ο Όμιλος διαθέτει ειδικό τμήμα εξυπηρέτησης πελατών, τόσο για ιδιώτες όσο και για εταιρικούς πελάτες, μέσω εξειδικευμένου τηλεφωνικού κέντρου, προηγμένων διαδικασιών και μηχανισμών υποστήριξης, ώστε να διασφαλίζει τη βέλτιστη και ταχύτερη επίλυση οποιοδήποτε προβλήματος. Τέλος, ο Όμιλος διαθέτει εξειδικευμένο Τμήμα Καινοτομίας με αντικείμενο την διαχείριση της καινοτομίας εντός του Ομίλου, την εκπόνηση χρηματοδοτούμενων έργων, την ανάπτυξη καινοτόμων υπηρεσιών και την μεταφορά τεχνογνωσίας στις λειτουργικές μονάδες του σύμφωνα με τις τελευταίες διεθνείς τεχνολογικές αλλά και εμπορικές τάσεις στους τομείς των τηλεπικοινωνιών, του οπτικοακουστικού περιεχομένου, της επεξεργασίας δεδομένων, της αναβάθμισης της εμπειρίας συνδρομητή, κλπ. Ιδιαίτερη έμφαση έχει δοθεί στην αξιοποίηση των δυνατοτήτων που δίνει το ευρωπαϊκό ερευνητικό πλαίσιο Horizon Β. Εταιρική κοινωνική ευθύνη Η Forthnet θεωρεί το ρόλο της ως υπεύθυνου εταίρου για τη βιώσιμη ανάπτυξη της ελληνικής κοινωνίας, αναπόσπαστο στοιχείο της επιχειρηματικής της στρατηγικής. Με αυτόν τον προσανατολισμό, έχει αναπτύξει δράσεις για το κοινωνικό σύνολο στους παρακάτω στρατηγικούς πυλώνες προσφοράς: Β1. Κοινωνική αλληλεγγύη στήριξη των παιδιών που βρίσκονται σε ανάγκη Η Forthnet πρόσφερε συναρπαστικές εμπειρίες και στήριξε σε στοχευμένους τομείς ανάγκης τα παιδιά που μεγαλώνουν στους κόλπους εθελοντικών και κρατικών οργανισμών φροντίδας και προστασίας παιδιών: Δράση «Πολύτιμες αποστολές με ενεργούς συμμέτοχους τους συνδρομητές» Με τη συμμετοχή των συνδρομητών της, σε ειδική εμπορική ενέργεια της Εταιρείας, η Forthnet συγκέντρωσε το απαραίτητο χρηματικό ποσό για την αγορά και προσφορά υπερσύγχρονης θερμοκοιτίδας μεταφοράς νεογνών εντός κινητής ιατρικής μονάδας εντατικής θεραπείας, αλλά και για την κάλυψη του κόστους εργασίας ειδικευμένου διασώστη, για τον Οργανισμό «Το Χαμόγελο του Παιδιού». Δράση «Έλα να ζήσεις τη μετάδοση ενός αγώνα από τα κανάλια Novasports!» Η δράση αφορά στη φιλοξενία παιδιών στα δημοσιογραφικά θεωρεία των καναλιών Novasports για να ζήσουν από κοντά την εμπειρία της ζωντανής μετάδοσης ενός αγώνα ποδοσφαίρου, βόλεϊ και μπάσκετ. Η δράση πραγματοποιήθηκε κατά την εορταστική περίοδο των Χριστουγέννων. Τα παιδιά ξεναγούνται στο van τηλεοπτικής μετάδοσης, αλλά και στον αγωνιστικό χώρο, φορούν τα ειδικά ακουστικά, γνωρίζουν από κοντά παίκτες των αγαπημένων τους ομάδων και λαμβάνουν αναμνηστικά δώρα. Δράση «Εθελοντική προσφορά εργαζομένων στο πλαίσιο Bazaars» Η δράση αφορά στην οικονομική στήριξη οργανισμών και φορέων φροντίδας και φιλοξενίας παιδιών, μέσα από την αγορά εκ μέρους των εργαζομένων της Εταιρείας εποχιακών ειδών σε Bazzars (π.χ. Πασχαλινό Bazaar) που διενεργούνται από τους εν λόγω φορείς σε όλες τις διοικητικές κτιριακές εγκαταστάσεις της Forthnet ανά την Ελλάδα. Η δράση πραγματοποιήθηκε στην εταιρία το Πάσχα του Δράση «Η Nova προσφέρει στα παιδιά!» Η δράση αφορά στην παροχή της υπηρεσίας συνδρομητικής τηλεόρασης Nova Full pack, συμπεριλαμβανομένου του εξοπλισμού και της εγκατάστασης, στις κτιριακές εγκαταστάσεις οργανισμών και φορέων μακροχρόνιας φιλοξενίας παιδιών που δραστηριοποιούνται στην ελληνική επικράτεια, όπως και σε φυλακές ανηλίκων, και στόχο έχει την ποιοτική τηλεοπτική ψυχαγωγία των παιδιών. Η συνδρομή στην υπηρεσία είναι ετήσια και ανανεώθηκε δωρεάν και το Δράση «Δωρεά τεχνολογικού εξοπλισμού στην εκπαίδευση» Η δράση αφορά στην παραχώρηση τεχνολογικού εξοπλισμού σε εκπαιδευτικά ιδρύματα της χώρας, για τη διευκόλυνση των λειτουργικών αναγκών τους, αλλά και για την ενίσχυση των εργαστηρίων πληροφορικής που διαθέτουν. Η Εταιρεία πρόσφερε το 2016 δεκάδες τεμάχια του εν λόγω εξοπλισμού Σελίδα 35 από 137

36 (π.χ. printers, fax, pc / laptop κ.λπ.) σε διάφορα σχολεία και σχολές σε όλη την Ελλάδα, ανταποκρινόμενη στα σχετικά τους αιτήματα. Χρηματικές χορηγίες Η Forthnet είναι οικονομικός αρωγός φορέων φροντίδας και προστασίας παιδιών, σε στοχευμένες δράσεις. Το 2016, η Εταιρεία στήριξε μέσω χρηματικής χορηγίας την επιτροπή νεολαίας ElpidaYouth του Συλλόγου Φίλων Παιδιών με Καρκίνο ΕΛΠΙΔΑ, στο έργο της ανακαίνισης του Ξενώνα του Συλλόγου στην Αθήνα. Β2. Αθλητισμός Άρρηκτα συνδεδεμένη με την επιχειρηματική δραστηριότητα της Εταιρείας, αποτελεί η στρατηγική επιλογή της Forthnet να στηρίζει τον ελληνικό αθλητισμό με ενέργειες που πραγματοποιεί σε δύο κατευθύνσεις: Στήριξη των αθλητών με αναπηρία Η Forthnet μέσα από την χορηγία «Μέγας Χορηγός Επικοινωνίας» των καναλιών της Nova, στηρίζει την Ελληνική Παραολυμπιακή Επιτροπή, τον υπεύθυνο φορέα για την ανάπτυξη και διάδοση του Παραολυμπιακού Κινήματος στην Ελλάδα, καθώς και για την επιλογή, συγκρότηση και αποστολή των εθνικών ομάδων στους Παραολυμπιακούς Αγώνες. Πιο συγκεκριμένα, το 2016 δημιουργήθηκαν ειδικές εκπομπές, αφιερωματικά fillers για όλους τους αθλητές και αθλήτριες και για τα αγωνίσματα στα οποία συμμετέχουν, καθώς και διαφημιστικά τηλεοπτικά σποτ για την ελληνική αποστολή στους Παραολυμπιακούς Αγώνες του Ρίο. Ενισχύθηκε επιπλέον τo περιεχόμενο της ειδικής ενότητας που έχει δημιουργηθεί στην ιστοσελίδα όπου μπορεί ο κάθε ενδιαφερόμενος να ανατρέξει και να αναζητήσει τα αφιερώματα στους αθλητές, αλλά και τις ειδικές εκπομπές που προβλήθηκαν στα αθλητικά κανάλια της Nova. Ακόμα, καλύφθηκαν τηλεοπτικά αγώνες, εκδηλώσεις και υποδοχές αθλητών από μεγάλες διοργανώσεις, ενώ το Σεπτέμβριο του 2016 πραγματοποιήθηκε στις εγκαταστάσεις της Εταιρείας στην Κάντζα τιμητική υποδοχή με παράδοση αναμνηστικού δώρου στους μεταλλιούχους Παραολυμπιακούς αθλητές και αθλήτριες του Ρίο. Στήριξη του ερασιτεχνικού αθλητισμού Η Forthnet με σεβασμό απέναντι στην προσπάθεια του κάθε ερασιτέχνη αθλητή έχει αναπτύξει αθλητικές διοργανώσεις επαγγελματικών προδιαγραφών, σύμφωνα με τους διεθνείς κανονισμούς αγώνων και την υποστήριξη από άρτια καταρτισμένο τεχνικό team. Στις διοργανώσεις αυτές μπορούν να συμμετέχουν ερασιτέχνες αθλητές και αθλήτριες, χωρίς κόστος συμμετοχής. Στόχος των διοργανώσεων αυτών είναι η προαγωγή του αθλητισμού στο γενικό πληθυσμό, με όχημα την ενασχόληση με αγαπημένα του αθλήματα. Πιο συγκεκριμένα, η Εταιρεία διενεργεί ετησίως τα εξής τουρνουά: Novasports Beach Volley Tournament Διενεργήθηκε το 2016 το 17th Novasports Beach Volley Tournament σε Αττική και Χανιά, υπό την αιγίδα της Ελληνικής Ομοσπονδίας Πετοσφαίρισης (ΕΟΠΕ), με τη συμμετοχή εκατοντάδων αθλητών. Στο τουρνουά δίνεται η δυνατότητα συμμετοχής σε Άνδρες, Γυναίκες, καθώς και σε Αγόρια και Κορίτσια κάτω των 16 ετών. Novasports 3x3 Φίλιππος Συρίγος Tournament Διενεργήθηκε το 2016 στην Αττική το 3rd Novasports 3x3 Φίλιππος Συρίγος Tournament, υπό την αιγίδα της FIBA, με τη συμμετοχή χιλιάδων αθλητών. Στο τουρνουά δίνεται η δυνατότητα συμμετοχής σε αθλητές και αθλήτριες κάθε ηλικίας πάνω από 7 ετών. Οι νικητές των παραπάνω διοργανώσεων λαμβάνουν μετάλλια και βραβεία, χρηματικά έπαθλα ειδικά στο Novasports Βeach Volley Tournament, ενώ στους μικρότερους αθλητές που αγωνίζονται στην κατηγορία Rookies του Novasports 3x3 Φίλιππος Συρίγος Tournament απονέμεται επιπλέον αναμνηστικό δίπλωμα συμμετοχής. Σελίδα 36 από 137

37 Προβολή Δρομικών Διοργανώσεων Η forthnet στηρίζει μέσα από Χορηγίες Επικοινωνίας ένα σημαντικό αριθμό δρομικών διοργανώσεων σε όλη τη χώρα, στο πλαίσιο της προβολής της σημασίας απλών μορφών αθλητισμού για έναν καλύτερο και πιο υγιεινό τρόπο ζωής στην καθημερινότητα των πολιτών. Πιο συγκεκριμένα, το 2016 τα κανάλια Novasports στήριξαν ως Χορηγός Επικοινωνίας 15 δρομικές διοργανώσεις. Το μήνυμα αυτό φροντίζει παράλληλα να το επικοινωνεί και στους εργαζομένους της και στο πλαίσιο αυτό δημιούργησε και αναπτύσσει τη NovasportsRunningTeam Novasports Running Team Πρόκειται για μία δράση Κοινωνικής Ευθύνης που απευθύνεται όχι μόνο στους εργαζόμενους της forthnet. αλλά και σε συνεργάτες και συνδρομητές. Με πρεσβευτή επώνυμη προσωπικότητα από το χώρο του αθλητισμού, ενημερώθηκαν οι εργαζόμενοι και οι συνεργάτες της Εταιρείας για τα οφέλη του τρεξίματος και δήλωσαν συμμετοχή στην ομάδα, που ολοένα αυξάνεται σε αριθμό μελών. Συμβουλές άθλησης και υγείας, παροχές αθλητικού υλικού, προπονήσεις, αλλά και δωρεάν συμμετοχή σε σημαντικές δρομικές διοργανώσεις της χώρας, είναι μερικές από τις παροχές της Εταιρείας προς τους εργαζομένους και τους συνεργάτες της, στο πλαίσιο της προαγωγής ενός υγιεινού τρόπου ζωής. Το 2016, πολυπληθής Nova sports Running Team συμμετείχε σε 17 δρομικές διοργανώσεις που πραγματοποιήθηκαν στη χώρα. Τα μέλη της ομάδας που έτρεξαν στις διοργανώσεις αυτές ήταν συνολικά πάνω 850. B3. Πολιτισμός Χορηγίες Επικοινωνίας πολιτιστικών δρώμενων Ο πολιτισμός είναι βασικός πυλώνας προσφοράς για τη Forthnet, από την ίδρυσή της μέχρι σήμερα. Μέσα από Χορηγίες Επικοινωνίας θεατρικών παραστάσεων, συναυλιών και άλλων πολιτιστικών γεγονότων, η Εταιρεία προβάλλει σταθερά την αξία των τεχνών προς το συνδρομητικό της κοινό, το οποίο και παρακινεί να παρακολουθεί και να συμμετέχει στα πολιτιστικά δρώμενα της χώρας. Το 2016, η Forthnet Α.Ε. στήριξε με τον παραπάνω μηχανισμό πάνω από 150 θεάματα και εκδηλώσεις πολιτιστικού χαρακτήρα. Χορηγία υπηρεσιών σε πολιτιστικούς οργανισμούς Η δραστηριότητα αυτή αφορά στη δωρεάν παροχή υπηρεσιών της Εταιρείας προς σημαντικούς πολιτιστικούς οργανισμούς της χώρας. Στον τομέα αυτό προσφοράς, το 2016 συνεχίστηκε και επεκτάθηκε η παροχή της υπηρεσίας Nova Hot Spot στο Μουσείο Μπενάκη, με βασικό στόχο την παροχή σύγχρονων τεχνολογικών δυνατοτήτων ( WiFi internet access )στους επισκέπτες του Μουσείου. Β4. Φροντίδα και περιβάλλον Η Forthnet θεωρεί την προστασία του περιβάλλοντος αναπόσπαστο άξονα του προγράμματος δράσεων Κοινωνικής Ευθύνης που σχεδιάζει και υλοποιεί. Στο πλαίσιο αυτό, έχει αναπτύξει πρωτοβουλίες όπως οι παρακάτω : Ανακύκλωση λαμπτήρων και συσσωρευτών Ανακύκλωση ηλεκτρονικού εξοπλισμού Ανακύκλωση χρησιμοποιούμενων ορυκτέλαιων από τη συντήρηση των γεννητριών Ανακύκλωση χαρτιού, πλαστικού και αλουμινίου σε συνεργασία με τους δήμους των εγκαταστάσεων της Εταιρείας Από την εφαρμογή των παραπάνω δράσεων ανακυκλώθηκαν για το 2016 οι παρακάτω ποσότητες: ΕΙΔΟΣ ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗΣ ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΟΙΚΙΑΚΟΥ ΤΥΠΟΥ ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ ΛΑΜΠΤΗΡΩΝ ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΤΥΠΟΥ ΜΟΛΥΒΔΟΥ-ΟΞΕΩΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΠΟΣΟΤΗΤΑ Κg 222 Kg Kg Kg Σελίδα 37 από 137

38 Γ. Εργασιακό περιβάλλον εργασιακές σχέσεις Εργαζόμενοι Στην Εταιρεία απασχολούνται (με βάση τα στοιχεία της ) εργαζόμενοι συνολικά, οι περισσότεροι με συμβάσεις αορίστου χρόνου πλήρους απασχόλησης, καθιστώντας την Εταιρεία έναν από τους μεγαλύτερους εργοδότες στην Ελλάδα. Επιπρόσθετα, μέσω των καταστημάτων NOVA, που λειτουργούν ως ανεξάρτητα νομικά πρόσωπα υπό το καθεστώς της δικαιόχρησης (franchise), καθώς και μέσω τρίτων εταιριών απασχολούνται, για έργα & υπηρεσίες της Εταιρείας, πάνω από 700 εργαζόμενοι. To 96% των εργαζομένων της Forthnet απασχολούνται στην Αθήνα ενώ η Εταιρεία διατηρεί υποκαταστήματα επίσης στη Θεσσαλονίκη και στην Κρήτη. Το 42% είναι γυναίκες ενώ οι περισσότεροι εργαζόμενοι είναι απόφοιτοι ανώτατης ή ανώτερης πανεπιστημιακής σχολής. Συνολικά απασχολούνται εργαζόμενοι σε πάνω από 70 διαφορετικές ειδικότητες. Συστήματα & Πολιτικές Ανάπτυξης Ανθρώπινου Δυναμικού Αναγνωρίζοντας την καταλυτική σημασία του Ανθρώπινου Δυναμικού για την επίτευξη των στρατηγικών στόχων της Εταιρείας, και έχοντας στο επίκεντρο τον κάθε εργαζόμενο ξεχωριστά, η Διοίκηση έχει αναπτύξει σύγχρονα Συστήματα και Πολιτικές Ανάπτυξης Ανθρώπινου Δυναμικού. Τα περισσότερα από αυτά εφαρμόζονται καθολικά σε όλα τα οργανωτικά επίπεδα της Εταιρείας και εξελίσσονται συνεχώς με βάση τόσο τις ανάγκες της Εταιρείας όσο και λαμβάνοντας υπόψη την συνεχή ανατροφοδότηση (feedback) από τους ίδιους τους εργαζομένους. Ενδεικτικά αναφέρονται: Πολιτική Σχεδιασμού Διαδοχής (Succession Planning) Σύστημα Αξιολόγησης Θέσεων Σύστημα Αξιολόγησης Εργαζομένων Πολιτική Προσλήψεων Πολιτική Εσωτερικών Μετακινήσεων/Προαγωγών Εκπαιδευτικές Πολιτικές Πολιτικές Αμοιβών και Παροχών Ενδεικτικά αναφέρεται ότι το 2016, η πλειοψηφία των θέσεων αυξημένης ευθύνης που χρειάστηκαν καλύφθηκε εσωτερικά προφέροντας σε 50 περίπου εργαζομένους την ευκαιρία να εξελιχθούν επαγγελματικά αξιοποιώντας την εμπειρία και τις γνώσεις τους προς όφελος τόσο της Εταιρείας όσο και των ίδιων. Εργασιακές Σχέσεις Βασική προτεραιότητα της Διοίκησης της Forthnet είναι η ρύθμιση των εργασιακών σχέσεων με σεβασμό στην κείμενη σχετική νομοθεσία και βάσει των αρχών της ισότητας, της πολυμορφίας και της διαφάνειας, στοχεύοντας στην προαγωγή του κοινού συμφέροντος της Εταιρείας και των εργαζομένων. Στο πλαίσιο αυτό επιδιώκεται η συνεργασία με το πρωτοβάθμιο Σωματείο Εργαζομένων που δραστηριοποιείται από τα τέλη του Πρόσθετες Παροχές Όλοι οι εργαζόμενοι της Εταιρείας εντάσσονται με την πρόσληψή τους στο Ομαδικό Εταιρικό Πρόγραμμα Ασφάλισης Ζωής και Υγείας μέσω του οποίου παρέχονται οι ακόλουθες σημαντικές παροχές χωρίς κανένα κόστος για τον εργαζόμενο: Ασφάλεια Ζωής Ασφάλεια Ατυχημάτων και Απώλειας Εισοδήματος λόγω ασθένειας ή ατυχήματος Νοσοκομειακή και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτική Περίθαλψη. Επιπλέον οι εργαζόμενοι μπορούν να ασφαλίσουν τα εξαρτώμενα μέλη της οικογένειας τους (με μικρή σχετικά επιβάρυνση για τους ίδιους) για παροχή υπηρεσιών Νοσοκομειακής και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτικής Περίθαλψης. Σελίδα 38 από 137

39 Χαρακτηριστικό της σημασίας του συγκεκριμένου Προγράμματος, και της αξίας που έχει για τους εργαζομένους, είναι ότι το 2016 δόθηκαν συνολικά αποζημιώσεις άνω των ευρώ για περίπου ιατρικά περιστατικά εργαζομένων ή/και μελών των οικογενειών τους. Η Εταιρεία επίσης προσφέρει σε όλους τους εργαζομένους σημαντικές εκπτώσεις σε προϊόντα & υπηρεσίες που διαθέτει όπως το 3play-Staff το οποίο χρησιμοποιεί πάνω από το 80% των εργαζομένων. Επιπλέον παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τρίτων εταιριών (προμηθευτές κλπ) σε προνομιακές τιμές αποκλειστικά για τους εργαζομένους της Forthnet. Αιμοδοσία Η Forthnet από το 2007, εφαρμόζει πρόγραμμα εθελοντικής αιμοδοσίας για τους εργαζόμενους της και έχει δημιουργήσει τράπεζα αίματος για την άμεση εύρεση και παροχή φιαλών αίματος στους εργαζόμενους της και στους συγγενείς τους πρώτου βαθμού. Υγεία και ασφάλεια στην εργασία Η Forthnet αποδίδει ύψιστη σημασία στην ασφάλεια στο χώρο εργασίας για το προσωπικό και τους επισκέπτες της. Στο πλαίσιο αυτό επιθεωρούνται τακτικά όλοι οι χώροι της Εταιρείας προκειμένου να διασφαλιστεί ότι είναι ασφαλείς και ότι οι εργαζόμενοι συμμορφώνονται με τις οδηγίες υγείας και ασφάλειας που έχουν οριστεί. Ζητείται επίσης η συμμόρφωση των εργολάβων που εκτελούν εργασίες ή προσφέρουν υπηρεσίες στης εγκαταστάσεις της Forthnet με τη νομοθεσία της Υγιεινής και ασφάλειας της εργασίας, ενώ απαιτείται η προσκόμιση σχεδίων υγείας και ασφάλειας πριν την έναρξη, αλλά και κατά την πορεία υλοποίησης τεχνικών έργων. Η Forthnet απασχολεί σε μόνιμη βάση Τεχνικό Ασφαλείας και Ιατρό Εργασίας οι οποίοι υποβάλλουν προς τη Διοίκηση της Εταιρείας αναφορές σχετικές με την υγεία και ασφάλεια ανά εγκατάσταση. Ο Τεχνικός ασφαλείας εκπονεί μελέτη επικινδυνότητας σύμφωνα με τις εργασίες που εκτελεί το προσωπικό ανά εγκατάσταση. Επίσης, έχουν συσταθεί ομάδες έκτακτων καταστάσεων με σκοπό την αντιμετώπιση συμβάντων που επηρεάζουν την ασφάλεια του προσωπικού και της εκάστοτε εγκατάστασης (σεισμός, φωτιά, πλημμύρα, απειλή για τοποθέτηση εκρηκτικού μηχανισμού κ.λπ.), αλλά και ομάδες πρώτων βοηθειών με σκοπό την αντιμετώπιση ιατρικών περιστατικών. Τα μέλη των παραπάνω ομάδων εκπαιδεύονται τόσο από το γιατρό και τον τεχνικό ασφαλείας όσο και από άλλους φορείς όπως η πυροσβεστική και το ΕΚΑΒ. Τέλος ανά τακτά χρονικά διαστήματα εκτελούνται ασκήσεις εκκένωσης κτιρίου ενώ στις κεντρικές εγκαταστάσεις όπου απασχολούνται πάνω από 50 άτομα υπάρχουν πλήρως εξοπλισμένα φαρμακεία που μεταξύ άλλων περιλαμβάνουν και συσκευή απινίδωσης και οφθαλμολογικής εξέτασης. Δ. Καταπολέμηση Διαφθοράς και θέματα σχετικά με την Δωροδοκία H Forthnet Α.Ε. λειτουργεί εντός πλαισίου εταιρικής διακυβέρνησης που διαμορφώνεται από τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας και τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που τηρεί, ενώ συμμορφώνεται με το σύνολο του εφαρμοστέου νομοθετικού/κανονιστικού πλαισίου για την καταπολέμηση της διαφθοράς και την αποφυγή φαινομένων δωροδοκίας. Το πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, κατευθυντήριες γραμμές, μηχανισμούς και διαδικασίες για την αποφυγή της διαφθοράς. Σε αυτές εντάσσονται η διαδικασία παρακολούθησης και γνωστοποίησης χρηματιστηριακών συναλλαγών των προσώπων που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα στην Εταιρεία σχετικά με κινητές αξίες που εκδίδει η Εταιρεία, καθώς και η διαδικασία παρακολούθησης οικονομικών δραστηριοτήτων των προσώπων αυτών με βασικούς πελάτες και προμηθευτές της Εταιρείας. Επιπλέον καθορίζεται μέσω της συμπλήρωσης ειδικής δήλωσης η υποχρέωση γνωστοποίησης οποιαδήποτε σύγκρουσης των συμφερόντων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των διευθυντικών στελεχών, με τα συμφέροντα της Εταιρείας. Για την καταπολέμηση της διαφθοράς η Εταιρεία επίσης απαγορεύει ρητά στους εργαζόμενους την αποδοχή δώρων ή άλλης μορφής παροχών και ωφελημάτων από τρίτους με σκοπό την διευκόλυνση δραστηριοτήτων, τη διεκπεραίωση υποθέσεων ή την εξασφάλιση συνεργασίας με την Εταιρεία, ενώ τέλος προβλέπεται συγκεκριμένη διαδικασία εσωτερικών εγκρίσεων για τη σύναψη και υπογραφή των συμβάσεων της Εταιρείας με τους προμηθευτές της και την πραγματοποίηση οποιασδήποτε συναλλαγής της Εταιρίας με τρίτα πρόσωπα. Σελίδα 39 από 137

40 Ε. Πιστοποιήσεις ISO Η Forthnet εφαρμόζει Σύστημα Διαχείρισης Ποιότητας σύμφωνα με το πρότυπο ISO 9001:2008 για το εξής πεδίο εφαρμογής: Σχεδιασμός, Ανάπτυξη και Λειτουργία Τηλεπικοινωνιακού Δικτύου για Παροχή Ευρυζωνικής Πρόσβασης, για παροχή Ευρυζωνικών Υπηρεσιών, Υπηρεσιών Internet, Data Connectivity, Μισθωμένων Γραμμών και Σταθερή Τηλεφωνία Σχεδιασμός, Υλοποίηση και Λειτουργία Τηλεπικοινωνιακού Δικτύου για Παροχή Υπηρεσιών Σταθερής Ασύρματης Πρόσβασης Σχεδιασμός, Υλοποίηση, Παροχή, Τεχνική Υποστήριξη και Συντήρηση Υπηρεσιών Data Center Ανάλυση, Σχεδιασμός, Υλοποίηση Πληροφοριακών Συστημάτων και Ανάπτυξη Διαδικτυακών Εφαρμογών Σχεδιασμός, Ανάπτυξη και Συντήρηση Λογισμικού Παρακολούθησης Δικτύου, Διαχείρισης Λειτουργιών Δικτύου και Συστημάτων Χρέωσης Διαχείριση Ερευνητικών Προγραμμάτων Η αρχική πιστοποίηση του Συστήματος Διαχείρισης Ποιότητας πραγματοποιήθηκε τον Ιανουάριο του 2003 από τον διεθνώς αναγνωρισμένο φορέα TÜV Hellas (μέλος του Γερμανικού Ομίλου TÜV NORD Group), ενώ η τελευταία τακτική επιθεώρηση επιτήρησης διεξήχθη τον Απρίλιο του 2016 με απόλυτη επιτυχία, από τον ίδιο φορέα. Η Εταιρεία παρέχει υπηρεσίες Στέγασης και Φιλοξενίας Πληροφοριακών Συστημάτων (Data Center Hosting) και Περιορισμένης Υποστήριξης Πρώτου Επιπέδου (hands and eye support) σε πελάτες της, τις οποίες πιστοποίησε σύμφωνα με το διεθνώς αναγνωρισμένο πρότυπο ασφάλειας πληροφοριών ISO/IEC 27001:2013 τον Φεβρουάριο του Η υπηρεσία που πιστοποιήθηκε περιλαμβάνει: Φυσική εγκατάσταση συστημάτων Φιλοξενία των συστημάτων σε προστατευτικό κλωβό Υποδομές ελέγχου φυσικής πρόσβασης (24x7x365 εποπτεία, κλειστό κύκλωμα τηλεόρασης, σύστημα ελέγχου φυσικής πρόσβασης, κτλ) και περιβαλλοντολογικής προστασίας (πυροπροστασία, κλιματισμός, υγρανίχνευση, κ.λπ.) Υποδομές αδιάλειπτης παροχής ρεύματος Τεχνική Υποστήριξη πρώτου επιπέδου (hands and eye support) Διαχείριση των αιτημάτων των πελατών Η πιστοποίηση αυτή αποτελεί αδιαμφισβήτητη απόδειξη σχετικά με το επίπεδο δέσμευσης της Εταιρείας στην ασφάλεια των εν λόγω υπηρεσιών. Σελίδα 40 από 137

41 ΣΤ. Συμμετοχή σε Ευρωπαϊκά & Εθνικά Ερευνητικά Προγράμματα Το 2016 η FORTHNET Α.Ε. συμμετείχε σε έξι ερευνητικά Ευρωπαϊκά και Εθνικά προγράμματα, σύμφωνα με τον πίνακα που ακολουθεί: 1 COGNITUS Project No: Call identifier: H2020-ICT-2015/ICT SpeechXRays Project No: Call identifier: H2020-DS /H2020-DS Semeoticons Grant agreement no: Call identifier: FP7-ICT Mesh-wise Grant agreement no: Call identifier: FP7-PEOPLE-2012-IAPP 5 ACSIOM Κωδικός έργου: 3250 Ενάριθμος Κωδικός ΠΔΕ: 2013ΣΕ , ΣΑΕ: 013/8/Διμερής Ε&Τ Συνεργασία Ελλάδας- Ισραήλ /ΕΣΠΑ SeNSE «ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ 2011», Συμπράξεις Παραγωγικών και Κωδικός έργου : Ερευνητικών Φορέων σε Εστιασμένους Ερευνητικούς 11ΣΥΝ_6_1381 και Τεχνολογικούς Τομείς/ΕΣΠΑ Από τα παραπάνω, τα έργα Semeoticons, ACSIOM και SeNSE ολοκληρώθηκαν εντός του 2016, ενώ τα υπόλοιπα συνεχίζουν την υλοποίησή του εντός του Εντός του 2016 η Forthnet Α.Ε. συμμετείχε ως εταίρος σε 3 προτάσεις οι οποίες υποβλήθηκαν προς χρηματοδότηση στα πλαίσια του Ευρωπαϊκού Προγράμματος Horizon 2020 (Calls ICT και ICT ), και οι οποίες βρίσκονται στο στάδιο της αξιολόγησης. 6. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Η Εταιρεία και ο Όμιλος αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες και παρέχουν υπηρεσίες κατά την συνήθη δραστηριότητα τους σε ορισμένες εταιρείες που θεωρούνται συνδεδεμένα μέρη. Οι συναφείς αυτές επιχειρήσεις είναι εταιρείες με σημαντική επιρροή στον Όμιλο (μέτοχοι) και στην Εταιρεία, θυγατρικές ή συγγενείς εταιρείες του Ομίλου. Οι συναλλαγές της Εταιρείας και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω: Σελίδα 41 από 137

42 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με την Forthnet Χρήση που έληξε Πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη Αγορές από συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forth CRS A.E. Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Intervision Services BV Cablenet Ltd Netmed A.E. Forthnet Media Α.Ε. Emirates International Telecommunications Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Σελίδα 42 από 137

43 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με την Forthnet Χρήση που έληξε Ποσά που οφείλουν τα συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Emirates International Telecommunications Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forth CRS A.E. Telemedicine Technologies S.A. Άθλονετ Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Netmed A.E. Cablenet Ltd Intervision Services BV Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Θυγατρική εταιρεία Συγγενής εταιρεία Συγγενής εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Σύνολα Σύνολα Τα έσοδα και η απαίτηση από την Forthnet Media A.E. αφορούν κυρίως προμήθεια από συνδυαστικές υπηρεσίες 3-play που επαναχρεώθηκαν στη θυγατρική από την μητρική εταιρεία, καθώς και χρεώσεις για τη μεταπώληση των δικαιωμάτων του Ελληνικού Πρωταθλήματος και της UEFA. Η υποχρέωση προς την εταιρεία Forthnet Media A.E. αφορά κυρίως εισπράξεις που διενεργούνται από τα καταστήματα της Εταιρείας για λογαριασμό της πρώτης. Το ενδοεταιρικό έσοδο και κόστη από την Vodafone Ltd., Vodafon Panafon AEET, και της θυγατρικής της Hellas On line προκύπτουν από τέλη διασύνδεσης και μισθωμένες γραμμές. Τα ενδοεταιρικά κόστη και έσοδα από την Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. προκύπτουν από τέλη διασύνδεσης, συμβάσεις ανταλλαγής δικτύου οπτικών ινών και μισθωμένες γραμμές. Σελίδα 43 από 137

44 Οι συναλλαγές του Ομίλου και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με τον Όμιλο Χρήση που έληξε Πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη Αγορές από συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Μέτοχος Μέτοχος Vodafone Ltd. Hellas Online Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Cablenet Ltd Emirates International Telecommunications Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Σελίδα 44 από 137

45 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με τον Όμιλο Χρήση που έληξε Ποσά που οφείλουν τα συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Μέτοχος Μέτοχος Vodafone Ltd. Hellas Online Emirates International Telecommunications Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Telemedicine Technologies S.A. Άθλονετ Α.Ε. Lumiere Productions A.E. Lumiere Cosmos Communications Cablenet Ltd Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Συγγενής εταιρεία Συγγενής εταιρεία Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Η Emirates International Telecommunications LLC (E.I.T.), συνδεδεμένη εταιρεία, παρέχει τεχνικές και λοιπές υπηρεσίες προς υποστήριξη των διαφόρων λειτουργιών και τμημάτων του Ομίλου Forthnet. Το ενδοεταιρικό κόστος από την Cablenet Ltd. προκύπτει από μισθωμένες γραμμές για πελάτες της Εταιρείας. Οι αμοιβές των μελών των Διοικητικών Συμβουλίων καθώς επίσης των Διευθυντικών Στελεχών του Ομίλου για τα έτη 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - εκτελεστικών Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - μη εκτελεστικών Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών Σύνολο Σελίδα 45 από 137

46 Επίσης, οι παροχές του Ομίλου και της Εταιρείας στη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης προς μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά Στελέχη που σχετίζονται με Ασφαλιστήριο Συνταξιοδοτικού Προγράμματος ανέρχονται σε για τον Όμιλο και σε για την Εταιρεία, ενώ την 31 Δεκεμβρίου 2015: και σε αντίστοιχα. Οι αποζημιώσεις αποχώρησης ανέρχονται στο ποσό των 0 και 0 για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2015: 0 και 0 αντίστοιχα). Οι υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας προς τα Διευθυντικά Στελέχη την 31 Δεκεμβρίου 2016 είναι (31 Δεκεμβρίου 2015: και αντίστοιχα). 7. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2017 Το 2017, η στρατηγική του Ομίλου θα είναι η διατήρηση της υφιστάμενης θέσης του στις αγορές των τηλεπικοινωνιών και της συνδρομητικής τηλεόρασης και η δυνατότητα να διαφοροποιηθεί μέσω της ανάπτυξης νέων υπηρεσιών. Παράλληλα, θα δοθεί προτεραιότητα στη προσέλκυση πελατών μεγαλύτερης αξίας, ακολουθώντας στρατηγική με έμφαση στην αξία των υπηρεσιών παρά στη μειωμένη ή επιθετική τιμή. Την ίδια στιγμή, καθώς οι παραδοσιακές υπηρεσίες, ως αυτόνομα (standalone) πακέτα υπηρεσιών, ευρυζωνικότητας (broadband), τηλεφωνίας ή τηλεόρασης, εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν να βαίνουν μειούμενες, ενώ η κυρίαρχη τάση, τόσο στην Ευρώπη, όσο και στην Ελλάδα, προβλέπεται να είναι οι συνδυαστικές υπηρεσίες (multi-play), η Εταιρεία θα δώσει περαιτέρω έμφαση στην αναβάθμιση των συνδυαστικών της υπηρεσιών. Προς αυτή την κατεύθυνση, θα επεκτείνει την παροχή των επιτυχημένων συνδυασμένων εμπορικών προτάσεων 3Play που περιλαμβάνουν υπηρεσίες internet, τηλεφωνίας και συνδρομητικής τηλεόρασης. Ειδικότερα: Όσον αφορά τις Υπηρεσίες προς Οικιακούς Πελάτες, η Forthnet για το 2017 θα επικεντρώσει το ενδιαφέρον του στην διακράτηση του υφιστάμενου πελατολογίου της μέσω της βελτίωσης της συνολικής εμπειρίας πελάτης, τόσο στο επίπεδο της ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών, όσο και στο επίπεδο της υποστήριξης. Παράλληλα, θα επιδιώξει την ανάπτυξη της συνδρομητικής της βάσης διαθέτοντας ποιοτικές υπηρεσίες προσαρμοσμένες στις ιδιαίτερες ανάγκες της ελληνικής οικογένειας για επικοινωνία και ψυχαγωγία στο σπίτι. Πιο συγκεκριμένα: με την ενδυνάμωση των υπηρεσιών Nova3Play με επιπρόσθετες υπηρεσίες (add-ons) που θα βελτιώνουν τη συνολική εμπειρία πελάτη. με την διάθεση νέων καινοτόμων υπηρεσιών για αξιόπιστη επικοινωνία και ποιοτική ψυχαγωγία σε προσιτή τιμή. Το Nova3Play θα συνεχίσει να είναι ο βασικός άξονας ανάπτυξης του Ομίλου στην αγορά της συνδρομητικής τηλεόρασης ακολουθώντας στρατηγική με έμφαση στον εμπλουτισμό των παρεχομένων υπηρεσιών παρά στη μείωση των τιμών. Ειδικότερα, θα επιδιώξει την ανάπτυξη νέων υπηρεσιών συνδρομητικής τηλεόρασης κατόπιν ζήτησης (ondemand), αξιοποιώντας πλήρως τις δυνατότητες των αποκωδικοποιητών νέας γενιάς της τηλεοπτικής πλατφόρμας. Τέλος, ακολουθώντας τις διεθνείς τάσεις, στρατηγική τοποθέτηση του Ομίλου αποτελεί η περαιτέρω ενδυνάμωση της δυνατότητας παροχής υπηρεσιών περιεχομένου σε άλλα μέσα (π.χ. διαδίκτυο). Βασικό εργαλείο των υπηρεσιών μετάδοσης περιεχομένου μέσω διαδικτύου (OverTheTop) αποτελεί η υπηρεσία NovaGO η οποία αναβαθμίζεται συνεχώς προσφέροντας νέες δυνατότητες θέασης, ακόμα περισσότερα κανάλια που μεταδίδονται ζωντανά (live) και εκατοντάδες τίτλους κατόπιν ζήτησης (ondemand) μέσω φορητών συσκευών. Σελίδα 46 από 137

47 Και για το 2017 τα Καταστήματα Forthnet θα αποτελέσουν το βασικό δίκτυο διανομής μέσω του οποίου θα διατεθούν οι υπηρεσίες προς τους Οικιακούς Πελάτες. Όσο αφορά τις Υπηρεσίες προς Εταιρικούς Πελάτες & Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις και για το έτος 2017 ιδιαίτερη έμφαση θα δοθεί στην περαιτέρω ανάπτυξη της αγοράς Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων καθώς και Διαφήμισης. Παράλληλα, θα εντατικοποιηθούν οι προσπάθειες προώθησης συνδυαστικών υπηρεσιών εστιασμένων στις ιδιαίτερες ανάγκες μικρών και μεγάλων επιχειρήσεων. Επενδύσεις Οι επενδύσεις που προβλέπονται για το 2017 έχουν ως στόχο την περαιτέρω βελτίωση και διασφάλιση των προσφερομένων υπηρεσιών καθώς και τη δημιουργία υποδομών για την παροχή νέων υπηρεσιών. Ειδικότερα: Ολοκλήρωση του έργου IMS με τη διασύνδεση της νέας πλατφόρμας τηλεφωνίας με τα δίκτυα των άλλων τηλεπικοινωνιακών παρόχων Ενεργοποίηση ηλεκτρογεννητριών (ΗΖ) και αντικατάσταση μπαταριών σε μεγάλα αστικά κέντρα του ΟΤΕ Αναβάθμιση των υπηρεσιών ασφάλειας για την αποτελεσματική προστασία σε ακόμα μεγαλύτερα μεγέθη κυβερνοεπιθέσεων Τέλος, κατά τη διάρκεια του 2017 θα συνεχιστούν οι πρωτοβουλίες μείωσης του λειτουργικού κόστους με έμφαση στη βελτιστοποίηση των λειτουργιών και τη μεγιστοποίηση της αποδοτικότητας των υφιστάμενων υποδομών και εν γένει περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. 8. ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ("ΕΔΜΑ") Ο Όμιλος χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («ΕΔΜΑ ) στα πλαίσια λήψης αποφάσεων σχετικά με τον χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό του καθώς και για την αξιολόγηση και την δημοσίευση των επιδόσεών του. Αυτοί οι ΕΔΜΑ εξυπηρετούν στην καλύτερη κατανόηση των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών αποτελεσμάτων του Ομίλου, της χρηματοοικονομικής του θέσης καθώς και της κατάστασης ταμειακών ροών. Οι εναλλακτικοί δείκτες (ΕΔΜΑ) θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πάντα σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και σε καμία περίπτωση δεν αντικαθιστούν αυτά. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι σημαντικότεροι ΕΔΜΑ του Ομίλου για τις χρηματοοικονομικές χρήσεις 2016 και 2015: Σελίδα 47 από 137

48 Δείκτης Περιγραφή Καθαρός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια (1) (Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις + Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα)/ Ίδια Κεφάλαια με δικαιώματα μειοψηφίας {[( ) +( )] } / ( ) -2,09 {[( ) +( )] } / ( ) -2,39 Καθαρός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια χωρίς δικαιώματα μειοψηφίας (1) (Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις + Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα)/ Ίδια Κεφάλαια χωρίς δικαιώματα μειοψηφίας {[( ) +( )] } / ( ) -2,12 {[( ) +( )] } / ( ) -2,43 Δείκτης Γενικής Ρευστότητας Κυκλοφορούν Ενεργητικό/ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις / , / ,23 Δείκτης Άμεσης Ρευστότητας Δείκτης Κάλυψης Εξόδων χρηματοδότησης Κυκλοφορούν Ενεργητικό- Αποθέματα / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων / Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( ) / , / ,93 ( ) / , / ,18 Σελίδα 48 από 137

49 Ετήσια Χρηματοικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΙΣ ΠΑΡ. 7 & 8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) Η παρούσα Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της περιέχει πρόσθετες αναλυτικές πληροφορίες σύμφωνα με τις παρ. 7 & 8 του Άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και αποτελεί ενιαίο και αναπόσπαστο μέρος της Ετήσιας Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου. (α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα τρία εκατομμύρια είκοσι εννέα χιλιάδες, εκατόν πενήντα πέντε Ευρώ και πενήντα λεπτά( ,50) και είναι διαιρεμένο σε εκατόν δέκα εκατομμύρια ενενήντα επτά χιλιάδες εκατόν ογδόντα πέντε ( ) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτών ( 0,30) η κάθε μια. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι άυλες, κοινές ονομαστικές μετά ψήφου, ελεύθερα διαπραγματεύσιμες και μεταβιβάσιμες και εισηγμένες προς διαπραγμάτευση πλέον από την 25 Νοεμβρίου 2011 στην κατηγορία «Eπιτήρησης» στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, δεδομένου ότι, σύμφωνα με όσα αναφέρονται στην σχετική απόφαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών στην ετήσια οικονομική έκθεση της 31/12/2010, οι ζημιές ήταν μεγαλύτερες από το 30% της καθαρής θέσης, χωρίς παράλληλα να προβλέπεται η ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, εντός της προθεσμίας στην οποία είχε η Εταιρεία δεσμευθεί. Η ιδιότητα του μετόχου συνεπάγεται τη νόμιμη, αυτοδίκαιη και χωρίς περιορισμό άσκηση όλων των δικαιωμάτων και την ανάληψη όλων των υποχρεώσεων που πηγάζουν από τη νομοθεσία των ανωνύμων εταιρειών, τις διατάξεις του Καταστατικού, τις αποφάσεις της Γενικής Συνελεύσεως των μετόχων και τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι μέτοχοι ασκούν τα δικαιώματα τους σε σχέση με την διοίκηση της Eταιρείας μόνον μέσα από την Γενική Συνέλευση και κάθε μετοχή παρέχει το δικαίωμα μιας (1) ψήφου στη Γενική Συνέλευση. Περαιτέρω, κάθε μετοχή παρέχει: δικαίωμα επί του μερίσματος από τα ετήσια κέρδη της Εταιρείας σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στη νομοθεσία και το Καταστατικό το δικαίωμα ανάληψης της εισφοράς μετά το πέρας της εκκαθάρισης και του υπόλοιπου προϊόντος εκκαθαρίσεως της εταιρικής περιουσίας κατά το λόγο της συμμετοχής τους στο καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά και την ανάληψη νέων μετοχών το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας το δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιμέρους δικαιώματα: νομιμοποίησης, παρουσίας, συμμετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέματα της ημερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώματα της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Επίσης, οποιοσδήποτε μέτοχος ή μέτοχοι που εκπροσωπούν το 1/20 ή 1/5 του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου έχουν δικαιώματα μειοψηφίας που προβλέπει το Καταστατικό της Εταιρείας και αντίστοιχα η κείμενη νομοθεσία. Σελίδα 49 από 137

50 Ετήσια Χρηματοικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 Περαιτέρω, σημειώνονται τα εξής: H Εταιρεία, κατόπιν σχετικής εγκριτικής απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου της , δυνάμει σχετικής εξουσιοδότησης που του χορήγησε η από Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, προέβη στην έκδοση ενός μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους μέχρι και ,50 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, σύμφωνα με το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920, το Ν. 3156/2003 και τις λοιπές διατάξεις της εφαρμοστέας νομοθεσίας (στο εξής το «ΜΟΔ»). Η Εταιρεία άντλησε μέσω του ΜΟΔ συνολικά το ποσό των και πιστοποίησε την 11/10/2016 τη μερική κάλυψή του, με την ταυτόχρονη έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών, οι οποίες και αποδόθηκαν στους δικαιούχους. Οι εκδοθείσες μετατρέψιμες ομολογίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο, οι δε δικαιούχοι αυτών δικαιούνται να προβούν σε μετατροπή τους σε νέες μετοχές, σύμφωνα με τα λεπτομερώς οριζόμενα στο Πρόγραμμα του ΜΟΔ το οποίο περιλαμβάνεται στο από Ενημερωτικό Δελτίο της Εταιρείας. (β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του Καταστατικού της περιορισμοί στη μεταβίβασή τους, δεδομένου μάλιστα ότι πρόκειται για άυλες μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. (γ) Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια του N. 3556/2007 (άρθρα 9 έως 11) Την 31 Δεκεμβρίου 2015 οι μέτοχοι (φυσικό ή νομικό πρόσωπο) που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα με ποσοστό άνω του 5% στο μετοχικό της κεφάλαιο ήταν οι εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ FORGENDO LIMITED ,21% WIND HELLAS ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε % VODAFONE ΠΑΝΑΦΟΝ ΑΕΕΤ ,505% α) Η FORGENDO LIMITED, ελέγχεται απώτερα από την Emirates International Telecommunications LLC σύμφωνα με δήλωση της τελευταίας β) Η WIND HELLAS ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε. ελέγχεται έμμεσα από τη Largo Limited μέσω των Largo Intermediary Holdings Limited και Crystal Almond Sarl. Την 31 Δεκεμβρίου 2016 oι μέτοχοι (φυσικό ή νομικό πρόσωπο) που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό άνω του 5% στο μετοχικό της κεφάλαιο ήταν οι εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε ,00% GO PLC ,605% MASSAR INVESTMENTS LLC ,605% VODAFONE ΠΑΝΑΦΟΝ ΑΕΕΤ ,506% Σύμφωνα με τις γνωστοποιήσεις που έχουν αποσταλεί στην Εταιρεία μέχρι την δυνάμει του Ν. 3556/2007, τα δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία αποτυπώνονται ως εξής: (α) H WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε. ελέγχεται έμμεσα από τη Largo Limited μέσω των Largo Intermediary Holdings Limited και Crystal Almond Sarl. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με την από γνωστοποίηση που έλαβε η Εταιρεία και ανακοίνωσε στις σύμφωνα με το Ν. 3556/2007, το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου που κατείχε άμεσα η WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε. στην Εταιρεία ανερχόταν σε 32,26% στις Σελίδα 50 από 137

51 (β) Η GO p.l.c. ελέγχεται έμμεσα από το Δημόσιο της Τυνησίας μέσω των Tunisie Telecom και TT ML Limited. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με την από γνωστοποίηση που έλαβε η Εταιρεία και ανακοίνωσε στις σύμφωνα με το Ν. 3556/2007, το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου που κατείχε άμεσα η GO p.l.c. στην Εταιρεία ανερχόταν σε 22,605% στις (γ) Η MASSAR INVESTMENTS LLC ελέγχεται άμεσα από τον κ. AMBDULAZIZ AL GHURAIR. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με την από γνωστοποίηση που έλαβε η Εταιρεία και ανακοίνωσε στις σύμφωνα με το Ν. 3556/2007, το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου που κατείχε άμεσα η MASSAR INVESTMENTS LLC στην Εταιρεία ανερχόταν σε 20,636% στις (δ) Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. (ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται στο Καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί του δικαιώματος ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. (στ) Συμφωνίες μετόχων της Εταιρείας 1. Στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, η οποία αποφασίστηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της και προς διευκόλυνση της συμμετοχής σε αυτήν και ενάσκησης του σχετικού δικαιώματος προτίμησης από διευθυντικά στελέχη και υπαλλήλους της Εταιρείας, υπογράφηκαν την Συμβάσεις Ενεχυρίασης Μετοχών μεταξύ αφενός του μετόχου της Εταιρείας, Forgendo Ltd και αφετέρου ορισμένων Ανώτερων Διοικητικών Στελεχών και ορισμένων υπαλλήλων της Εταιρείας, οι οποίοι συμμετείχαν ήδη στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας και είχαν, σύμφωνα με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, δικαίωμα προτίμησης στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Ειδικότερα, στις εν λόγω Συμβάσεις προβλέπεται η ενεχυρίαση των μετοχών που απέκτησαν οι ως άνω κατά την αποφασισθείσα την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, συνήφθησαν δε αυτές για την εξασφάλιση δανείων που έλαβαν τα προαναφερθέντα διευθυντικά στελέχη και υπάλληλοι της Εταιρείας από τη Forgendo Ltd για την άσκηση του σχετικού δικαιώματος προτίμησης αγοράς μετοχών της Εταιρείας. Στις εν λόγω Συμβάσεις προβλέπονται περιορισμοί στο δικαίωμα μεταβίβασης των ενεχυρασθεισών μετοχών. Κατόπιν σχετικής γνωστοποίησης (αναγγελία εκχώρησης) προς την Εταιρεία, η Forgendo Ltd εκχώρησε στις το σύνολο των δικαιωμάτων και αξιώσεών της από τις ανωτέρω συμβάσεις ενεχύρου και δανειακές συμβάσεις προς την εταιρεία «Emirates International Telecommunications (Malta) Ltd», η οποία, με βάση τις γνωστοποιήσεις που έχουν αποσταλεί στην Εταιρεία μέχρι την δυνάμει του Ν. 3556/2007, δεν διατηρεί δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία. 2. Την η WIND απέκτησε μετοχές και δικαιώματα ψήφου στην Εταιρεία που ανήκαν στη μέτοχο της Εταιρείας, Zesmero Limited, και αντιστοιχούσαν σε ποσοστό 27,04% του συνόλου των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Η απόκτηση αυτών των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου κατήργησε το αντίστοιχο δικαίωμα προαίρεσης αγοράς (call option) της WIND και το αντίστοιχο δικαίωμα πώλησης (put option) της Zesmero επί των ιδίων μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου που συμφωνήθηκε μεταξύ της WIND και της Zesmero δυνάμει συμφωνίας που υπεγράφη την Η ως άνω απόκτηση επήλθε συνεπεία της από συμφωνίας της WIND με τη Zesmero να αγοράσει η πρώτη τις μετοχές και δικαιώματα ψήφου στη Forthnet που κατείχε η Zesmero και αποτελούσαν αντικείμενο του ως άνω δικαιώματος προαίρεσης αγοράς (call option) της WIND. 3. Η μέτοχος Cyrte Investments GPI B.V., μεταβίβασε το σύνολο του ποσοστού της άμεσης συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Forthnet, ήτοι δικαιωμάτων ψήφου και ισάριθμων μετοχών, που επήλθε την 17 Ιουλίου Η εταιρεία FINE LIFE GROUP LTD, BVI μέσω της θυγατρικής της εταιρείας ZESMERO LIMITED απέκτησε για πρώτη φορά ποσοστό 27,04% άμεσης συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της Forthnet, το οποίο αντιστοιχεί σε δικαιώματα ψήφου και ισάριθμες μετοχές, επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Forthnet που ανέρχεται σε Σελίδα 51 από 137

52 Ετήσια Χρηματοικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου Σύμφωνα με τις από 10 Ιουνίου 2014 γνωστοποιήσεις προς την Εταιρεία των εταιρειών WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.Β.Ε. (στο εξής WIND ), VODAFONE ΠΑΝΑΦΟΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ (στο εξής «Vodafone Ελλάδος») και VODAFONE GROUP PLC (στο εξής «VODAFONE»), η τελευταία τόσο για ίδιο λογαριασμό όσο και για λογαριασμό εταιρειών ελεγχόμενων από τη VODAFONE (στο εξής «Θυγατρικές Vodafone»): α) Δυνάμει των όρων της από 04 Ιουνίου 2014 συμφωνίας μεταξύ της Vodafone Ελλάδος και της WIND, η Vodafone Ελλάδος απέκτησε δικαίωμα προαίρεσης (option) για την απόκτηση κοινών μετοχών της Εταιρείας, που ανήκουν στην κυριότητα της WIND και αντιστοιχούν σε ποσοστό 13,25% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Αυτό το δικαίωμα προαίρεσης (option) μπορούσε να εξασκηθεί κατά τη συμπλήρωση ενός έτους από την ημερομηνία υπογραφής της ως άνω συμφωνίας. Κατόπιν διαδοχικών παρατάσεων της προθεσμίας άσκησης του ανωτέρω δικαιώματος, οι οποίες γνωστοποιήθηκαν στην Εταιρεία στις , , και και ανακοινώθηκαν από αυτήν στις , , , και σύμφωνα με το Ν. 3556/2007, το δικαίωμα αυτό μπορούσε πλέον να ασκηθεί με τη συμπλήρωση τριάντα (30) μηνών από την υπογραφή της ως άνω συμφωνίας. (β) Σύμφωνα με την από 16 Δεκεμβρίου 2016 ανακοίνωση ρυθμιζόμενης πληροφορίας του Νόμου 3556/2007, κατόπιν σχετικής γνωστοποίησης προς την Εταιρεία, η προθεσμία άσκησης του δικαιώματος προαίρεσης που είχε αποκτήσει η VODAFONE Ελλάδος μπορούσε να ασκηθεί μέχρι την 24 η Φεβρουαρίου (γ) Σύμφωνα με την από 4 Απριλίου 2017 ανακοίνωση ρυθμιζόμενης πληροφορίας του Ν.3556/2007, κατόπιν σχετικής από 3 Απριλίου 2017 γνωστοποίησης προς την Εταιρεία το δικαίωμα προαίρεσης δεν ασκήθηκε μέχρι την 24η Φεβρουαρίου 2017, που ήταν και η τελευταία ημέρα δυνητικής ασκήσεώς του ανωτέρω δικαιώματος, και ως εκ τούτου το εν λόγω δικαίωμα προαίρεσης δεν υφίσταται πλέον. (ζ) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης Καταστατικού Οι διατάξεις του Καταστατικού της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της καθώς και για την τροποποίηση των διατάξεων του Καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει τροποποιημένος από τον Ν. 3604/2007, πλην αυτών που αναφέρονται παρακάτω: 1. Στο άρθρο 15 παρ. 6 του Καταστατικού της Εταιρείας σχετικά με την τροποποίηση του άρθρου 32 του Καταστατικού, ορίζεται εξαιρετικά ότι για τη λήψη απόφασης από τη Γ.Σ. απαιτείται πλειοψηφία των 3/4 του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ενώ στο άρθρο 31 παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920 ορίζεται ότι τέτοια απόφαση λαμβάνεται με πλειοψηφία των 2/3 των ψήφων που εκπροσωπούνται στη συνέλευση. Σημειώνεται ότι η αυξημένη πλειοψηφία του άρθρου 15 παρ. 6 του Καταστατικού ορίζεται σύννομα εφόσον το άρθρο 29 παρ. 6 σε συνδυασμό με το άρθρο 31 παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/1920 επιτρέπουν τον ορισμό από το Καταστατικό αυξημένων ποσοστών απαρτίας και πλειοψηφίας για ορισμένα θέματα. Το άρθρο 32 του καταστατικού αφορά την εξουσία του Δ.Σ. να επιχορηγεί το Ινστιτούτο Πληροφορικής του ΙΤΕ ενόψει της συμβολής του Ινστιτούτου Πληροφορικής του ΙΤΕ στην ανάπτυξη της τηλεπικοινωνιακής αγοράς και τη δημιουργία της Εταιρείας. 2. Στο άρθρο 15 παρ. 1 περ. κ) του Καταστατικού της Εταιρείας ορίζεται ότι μεταξύ των αποφάσεων που λαμβάνονται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία περιλαμβάνονται και αποφάσεις που αφορούν την τροποποίηση του άρθρου 20 παράγραφος 24 του Καταστατικού της Εταιρείας όπου προβλέπονται οι αρμοδιότητες του Διευθύνοντος Συμβούλου. 3. Στο άρθρο 15 «Εξαιρετική απαρτία και πλειοψηφία Γενικής Συνέλευσης», παρ. 2 εδ β του Καταστατικού της Εταιρείας ορίζεται ότι «Η πρώτη επαναληπτική συνέλευση είναι σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερησίας διατάξεως, όταν εκπροσωπείται σε αυτήν το πενήντα ένα τοις εκατό (51%) τουλάχιστον του μετοχικού κεφαλαίου». Σύμφωνα με το άρθρο 29 παρ.4 «Η πρώτη επαναληπτική συνέλευση είναι σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερησίας διατάξεως, όταν εκπροσωπείται σε αυτή το ½ τουλάχιστον του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου». Όμως η αυξημένη πλειοψηφία του άρθρου 15 παρ. 2 εδ β του Καταστατικού ορίζεται σύννομα εφόσον το άρθρο 29 παρ. 6 σε συνδυασμό με το άρθρο 31 παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/1920 επιτρέπουν τον ορισμό από το Καταστατικό μεγαλύτερων ποσοστών απαρτίας και πλειοψηφίας για όλα ή συγκεκριμένα θέματα από τα προβλεπόμενα στον νόμο. Σελίδα 52 από 137

53 Ετήσια Χρηματοικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 (η) Αρμοδιότητα του Δ.Σ. ή ορισμένων μελών του Δ.Σ. για την έκδοση νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920. α. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 1 στοιχ. β) και γ) του Κ.Ν. 2190/1920 και σε συνδυασμό με τις διατάξεις του άρθρου 5 του Καταστατικού της, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει το δικαίωμα, κατόπιν σχετικής απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων που υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μερικά ή ολικά με την έκδοση νέων μετοχών ή να εκδίδει ομολογιακό δάνειο με μετατρέψιμες ομολογίες, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία τουλάχιστον των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται μέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η εν λόγω εξουσία από τη Γενική Συνέλευση. Η ως άνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία για κάθε ανανέωση και η ισχύς της αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Η απόφαση αυτή της Γενικής Συνέλευσης υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920. (i) Στα πλαίσια των παραπάνω νομοθετικών προβλέψεων η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της ενέκρινε την ανανέωση της εξουσίας προς το Διοικητικό Συμβούλιο για μια πενταετία, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του: να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μερικά ή ολικά με την έκδοση νέων μετοχών, για ποσό που δεν μπορεί να υπερβαίνει το καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο Καταστατικό και το νόμο, και (ii) να εκδίδει σύμφωνα με το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920 και το Καταστατικό ομολογιακό δάνειο, με δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών σε μετοχές μέχρι το καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο Καταστατικό και το νόμο. Με βάση την ως άνω εξουσιοδότηση, την το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προέβη στην έκδοση του ΜΟΔ, κατά τα αναφερόμενα στο κεφάλαιο (α) της παρούσας επεξηγηματικής έκθεσης συνολικού ύψους μέχρι και ,50 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, σύμφωνα με το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920, το Ν. 3156/2003 και τις λοιπές διατάξεις της εφαρμοστέας νομοθεσίας. Η εν λόγω εξουσιοδότηση έληξε κατά την παρέλευση της πενταετίας από τη χορήγησή της και δεν ανανεώθηκε. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει τροποποιημένος από τον Ν. 3604/2007, με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης που λαμβάνεται σύμφωνα με τις διατάξεις των παρ.3 και 4 του άρθρου 29 και της παρ. 2 του άρθρου 31 και υποβάλλεται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β, μπορεί να εξουσιοδοτηθεί το Διοικητικό Συμβούλιο να θεσπίζει πρόγραμμα διάθεσης μετοχών σύμφωνα με την παρ. 13 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/1920, αυξάνοντας ενδεχομένως το μετοχικό κεφάλαιο και λαμβάνοντας όλες τις άλλες σχετικές αποφάσεις. Η εξουσιοδότηση αυτή ισχύει για πέντε (5) έτη, εκτός αν η Γενική Συνέλευση ορίζει συντομότερο χρόνο ισχύος αυτής και είναι ανεξάρτητη από τις εξουσίες του Διοικητικού Συμβουλίου της παρ. 1 του άρθρου 13. Η απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνεται υπό τους όρους της παρ. 1 και με τους περιορισμούς της παρ. 13 του άρθρου 13. Κατά την δεν υφίσταται τέτοια εξουσιοδότηση σε ισχύ. (θ) Σημαντικές συμφωνίες της Εταιρείας που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας πρότασης. Δεν υφίστανται συμφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης. Ωστόσο υφίστανται συμφωνίες της Εταιρείας που σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου παρέχουν το δικαίωμα καταγγελίας στους αντισυμβαλλομένους της. Σελίδα 53 από 137

54 Ετήσια Χρηματοικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 (ι) Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό της Εταιρείας που προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο, ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Σημειώνεται, ωστόσο, ότι στις συμβάσεις εργασίας του Διευθύνοντος Συμβούλου και ορισμένων Ανώτερων Διευθυντικών Στελεχών προβλέπεται η καταβολή επιπρόσθετης αποζημίωσης σε περίπτωση καταγγελίας της σύμβασης χωρίς υπαιτιότητά τους ή εξαναγκασμού τους σε παραίτηση. Ηράκλειο, 26 Απριλίου 2017 Deepak Srinivas Padmanabhan Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Σελίδα 54 από 137

55 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της «Ελληνικής Εταιρείας Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών Α.Ε.» δ.τ. «Forthnet Α.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών Α.Ε. δ.τ. Forthnet Α.Ε.», (η «Εταιρεία» ) και των θυγατρικών της, (ο «Όμιλος») οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2016 και τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, πού έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/ ). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και Τηλεματικών Εφαρμογών Α.Ε. δ.τ. Forthnet Α.Ε.» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 55 από 137

56 Έμφαση θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στην έκθεση ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 3 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην οποία αναφέρεται ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2016, (α) ο Όμιλος και η Εταιρεία δε βρίσκονταν σε συμμόρφωση με ορισμένους από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες και σχετικές υποχρεώσεις που προβλέπονται από τις δανειακές τους συμβάσεις, (β) ο Όμιλος δεν προχώρησε σε αποπληρωμή δόσεων ύψους 211,8 εκατ. οι οποίες έχουν καταστεί ληξιπρόθεσμες μέχρι την ημερομηνία της εκθέσεως ελέγχου, (γ) το σύνολο των μακροπρόθεσμων δανείων του Ομίλου και της Εταιρείας απεικονίστηκαν στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και, (δ) το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας υπερβαίνει το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών τους στοιχείων και, ως εκ τούτου, δεν θα είναι σε θέση να αποπληρώσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις που απορρέουν από τις δανειακές τους συμβάσεις. Όπως περαιτέρω αναφέρεται στη Σημείωση 3, (i) η ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να ολοκληρώσουν την αναχρηματοδότηση του συνόλου των δανειακών τους υποχρεώσεων και (ii) η επάρκεια κεφαλαίου κίνησης του Ομίλου και της Εταιρείας, δεν μπορούν να διασφαλιστούν, ενώ υφίσταται επιπλέον αβεβαιότητα που συνδέεται με την τρέχουσα οικονομική κατάσταση στην Ελλάδα. Κατά συνέπεια, οι ανωτέρω συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας σχετικά με τη δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας. Οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές σχετικές με την ανακτησιμότητα και την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού, τα ποσά και την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ή άλλες προσαρμογές οι οποίες τυχόν θα απαιτούνταν αν η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν ήταν σε θέση να συνεχίσουν ομαλά τις δραστηριότητές τους. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 43ββ του Κωδ. Ν. 2190/1920. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 43α και 107Α και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ και δ ) του άρθρου 43ββ, του Κωδ. Ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Αθήνα, 26 Απριλίου 2017 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Xρήστος Πελεντρίδης Α.Μ. ΣΟΕΛ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 107 Σελίδα 56 από 137

57 ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την οικονομική χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σελίδα 57 από 137

58 (Ποσά σε ευρώ, εκτός από τα στοιχεία των μετοχών) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Σημ Ο Όμιλος Η Εταιρεία Κύκλος εργασιών Τηλεπικοινωνιακά κόστη ( ) ( ) ( ) ( ) Χρήσεις δικαιωμάτων και αδειών ( ) ( ) - - Κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων και αναλωσίμων ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα προβολής, διαφήμισης και εκθέσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 6 ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έξοδα 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Aπομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές ( ) ( ) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Αποσβέσεις 7 ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτέλεσμα από συγγενείς επιχειρήσεις Ζημίες προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) Ζημίες μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Η ζημία περιόδου αποδίδεται σε : Μετόχους της Μητρικής Εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Ζημίες ανά μετοχή (βασικές και απομειωμένες) 31 (0,2133) (0,4476) Μέσος Σταθμικός Αριθμός Μετοχών (Βασικός ) Μέσος Σταθμικός Αριθμός Μετοχών (Απομειωμένος) Λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) της αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 30 ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους ( ) ( ) Τα λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα αποδίδονται σε : Μετόχους της Μητρικής Εταιρείας ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (2.561) ( ) ( ) Συνολικά καθαρά εισοδήματα μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Τα συνολικά καθαρά εισοδήματα αποδίδονται σε : Μετόχους της Μητρικής Εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 58 από 137

59 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Ο Όμιλος Η Εταιρεία Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Ασώματα πάγια στοιχεία Υπεραξία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συμμετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Άλλες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματ/κά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών Εμπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες Χρηματικά διαθέσιμα Δεσμευμένες καταθέσεις προθεσμίας Σύνολο Κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ( ) ( ) Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης αναμεταδοτών Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 4, Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες Βραχυπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος μακρ/σμων δανείων Έσοδα επομένων χρήσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης αναμεταδοτών Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Βραχυπρόθεσμο μέρος υποχρεώσεων από δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 59 από 137

60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 Ο Όμιλος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Μετοχικό κεφάλαιο Αναλογούντα στους μετόχους της μητρικής εταιρείας Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέο Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) Ζημίες μετά από φόρους χρήσεως ( ) ( ) ( ) ( ) Ειδικό αποθεματικό - - ( ) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Ζημίες μετά από φόρους χρήσεως ( ) ( ) ( ) ( ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (καθαρό από αναβαλλόμενο φόρο) (Σημείωση 23) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (Σημείωση 10,30) ( ) ( ) (2.561) ( ) Λοιπές κινήσεις ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Η Εταιρεία Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέο Σύνολο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου ( ) Ζημίες μετά από φόρους χρήσεως ( ) ( ) Ειδικό αποθεματικό - - ( ) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου ( ) Ζημίες μετά από φόρους χρήσεως ( ) ( ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (καθαρό από αναβαλλόμενο φόρο) (Σημείωση 23) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (Σημείωση 10,30) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου ( ) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 60 από 137

61 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Σημ Ο Όμιλος Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ζημίες προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων πάγιου εξοπλισμού 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα Απομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές εταιρείες 11 - ( ) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 17, Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Λειτουργικά κέρδη προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση: Αποθέματα ( ) ( ) Εμπορικές απαιτήσεις και απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες ( ) ( ) ( ) Δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών ( ) Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις ( ) ( ) Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αύξηση/(Μείωση): Προμηθευτές και υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες ( ) ( ) Έσοδα επομένων χρήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) Φόροι πληρωθέντες (99.129) ( ) - - Πληρωμές για αποζημίωση προσωπικού ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων και ασωμάτων παγίων στοιχείων 12, 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Ποσό προοριζόμενο για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ( ) - Δεσμευμένες καταθέσεις προθεσμίας 19 ( ) ( ) ( ) Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Αποπληρωμή μακροπρόθεσμου δανεισμού ( ) - ( ) - Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμου δανεισμού ( ) Πληρωμή τόκων αντιστάθμισης κινδύνου επιτοκίου ( ) ( ) - - Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή μεταβολή χρηματοδοτικής μίσθωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο Ταμειακές εισροές /(εκροές) από/(για) χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) Καθαρή μείωση χρηματικών διαθεσίμων ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της χρήσης Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της χρήσης Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Η Εταιρεία Σελίδα 61 από 137

62 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ: Η «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής καλούμενη «Εταιρεία» ή «Forthnet») ιδρύθηκε στην Ελλάδα το Νοέμβριο του 1995 (ΦΕΚ 6718/ ) ως ανώνυμη Εταιρεία, από το «Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας» και τις «Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε.». Η έδρα της Εταιρείας είναι στα Βασιλικά Βουτών Ηρακλείου Κρήτης, ενώ τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται στην Παλλήνη, Προέκταση Οδού Μάνης, Θέση Κάντζα Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το Καταστατικό της, ανέρχεται σε 40 χρόνια από την ημερομηνία ίδρυσής της, με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. Τον Οκτώβριο του 2000 οι μετοχές της Forthnet εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών (Χ.Α.). Οι βασικές δραστηριότητες της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Καταστατικού της είναι η παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και συστημάτων ηλεκτρονικής πληροφόρησης και επικοινωνίας, η ανάπτυξη και χρήση κάθε πρόσφορης τηλεπικοινωνιακής δικτυακής υποδομής στην Ελλάδα και στο εξωτερικό και η ανάπτυξη κάθε άλλης συναφούς δραστηριότητας, η παροχή ψηφιακών ραδιοτηλεοπτικών ή/και οπτικοακουστικών υπηρεσιών, με οποιοδήποτε τεχνικό τρόπο, μέσο ή μέθοδο μετάδοσης για τη λειτουργία των οποίων είτε απαιτείται είτε δεν απαιτείται συχνότητα. Η Εταιρεία είναι αδειοδοτημένη υπό καθεστώς γενικών αδειών από την Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών και Ταχυδρομείων (Ε.Ε.Τ.Τ), δυνάμει του «Κανονισμού Γενικών Αδειών» (ΑΠ ΕΕΤΤ 390/3/ ) για τη λειτουργία σταθερού δημόσιου τηλεφωνικού δικτύου, σταθερού δικτύου ασύρματης πρόσβασης, σταθερού δικτύου ηλεκτρονικών επικοινωνιών αποτελούμενου από ασυρματικές μικροζεύξεις, δικτύου οπτικών ινών και για την παροχή υπηρεσιών Ευρυζωνικής Πρόσβασης, Μετάδοσης Δεδομένων, Δεδομένων Προστιθέμενης Αξίας, Τηλεματικής/Τηλεμετρίας-ραδιοεντοπισμού, τηλεηχοπληροφόρησης, ενοποίησης φωνής και δεδομένων για ενδοεπιχειρησιακά δίκτυα και κλειστές ομάδες χρηστών, τηλεφωνικών υπηρεσιών καθώς και υπηρεσιών Φωνής μέσω Πρωτοκόλλου IP και μέσω διαδικτύου. Οι εταιρείες που συμμετέχουν άμεσα (με ποσοστό άνω του 5%) στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου 2015 έχουν ως εξής: % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ WIND ΕΛΛΑΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕΒΕ 33,00% 33,00% GO PLC 22,61% - MASSAR INVESTMENTS LLC 22,61% - FORGENDO - 41,27%* VODAFONE ΠΑΝΑΦΟΝ ΑΕΕΤ** 6,51% 6,51% *: Η εταιρεία Forgendo Ltd κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 συμμετείχε άμεσα στο μετοχικό κεφαλαίο της Εταιρείας με ποσοστό 41,27% και σε επίπεδο τελικής μητρικής εταιρείας με ποσοστό 45,21%. **: Η εταιρεία Vodafone Πάναφον Ανώνυμη Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 συμμετέχει στο μετοχικό κεφαλαίο της Εταιρείας με ποσοστό 6,51% (31 Δεκεμβρίου 2015: 6,51%). Επιπλέον, δυνάμει των όρων της σύμβασης που υπογράφηκε την 4 Ιουνίου 2014 μεταξύ της Vodafone Πάναφον Ανώνυμη Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών και της Wind Hellas Τηλεπικοινωνίες Α.Ε.Β.Ε η πρώτη απέκτησε δικαίωμα προαίρεσης (option) για την απόκτηση ποσοστού 13,25% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Forthnet από την δεύτερη. Πλέον, το δικαίωμα αυτό, με βάση την από 6 Ιουνίου 2016 ανακοίνωση ρυθμιζόμενης πληροφορίας του ν.3556/2007 της Εταιρείας που έχει λάβει από την Vodafone Πάναφον Ανώνυμη Ελληνική Εταιρεία Τηλεπικοινωνιών για την παράταση της προθεσμίας εξάσκησης, μπορούσε να εξασκηθεί με την συμπλήρωση είκοσι επτά (27) πλέον μηνών από την ημερομηνία υπογραφής της μεταξύ τους συμφωνίας, ήτοι στις 4 Σεπτεμβρίου Σελίδα 62 από 137

63 Το δικαίωμα ανανεώθηκε για την 24 Φεβρουαρίου 2017, που ήταν και η τελευταία ημέρα δυνητικής ασκήσεως του, δεν ασκήθηκε μέχρι την εν λόγω ημερομηνία και ως εκ τούτου το δικαίωμα προαίρεσης δεν υφίσταται πλέον. H Eταιρεία, με ανακοίνωσή της την 1 Ιουλίου 2014 γνωστοποίησε ότι υποβλήθηκε από την εταιρεία ΟΤΕ Α.Ε. μη δεσμευτική προσφορά προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Forthnet για την πιθανή απόκτηση της δραστηριότητας της NOVA. Επίσης, η Eταιρεία με ανακοίνωσή της την 17 Ιουλίου 2014 γνωστοποίησε ότι υποβλήθηκε από τις εταιρείες Vodafone Group Service και Wind Hellas Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. κοινή μη δεσμευτική προσφορά προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Forthnet για την πιθανή απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας οι οποίες δεν ανήκουν στην κυριότητά τους. Οι εν λόγω μη δεσμευτικές προσφορές έχουν τεθεί υπόψη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας προς αξιολόγηση, ενώ ολοκληρώθηκε η διαδικασία διενέργειας ανεξάρτητων ελέγχων (due diligence) από τα ενδιαφερόμενα μέρη. Μέχρι την ημερομηνία εγκρίσεως των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν υπήρξε καμία περαιτέρω εξέλιξη. Οι συνημμένες ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2016 και 2015 εκτός της Forthnet Α.Ε. περιλαμβάνουν εκτός της Forthnet A.E. και τις θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες Forth-CRS A.E., Forth-CRS ITALIA S.R.L., Forthnet Media Α.Ε. (αλλαγή επωνυμίας Forthnet Media Holdings A.E.), NetMed N.V., Intervision (Services) B.V., Dikomo Investment Sarl (Luxembourg) (υπό εκκαθάριση), Tiledrasi S.A. (Luxembourg) (υπό εκκαθάριση), Multichoice Holdings (Cyprus) Ltd (εκκαθαρίστηκε την 29 Απριλίου 2015), NetMed A.E. και την Telemedicine Technologies S.A. η οποία, ενοποιήθηκε με την μέθοδο της Καθαρής Θέσης την 31 Δεκεμβρίου Η θυγατρική εταιρεία Forth CRS Α.Ε. έχει ως αντικείμενο κυρίως την παροχή ολοκληρωμένων υπηρεσιών τουριστικής ύλης με την έρευνα, ανάπτυξη, χρήση και εμπορία σύγχρονων, υψηλής, συγκλίνουσας τεχνολογίας ηλεκτρονικών προϊόντων και υπηρεσιών διανομής και διαχείρισης τουριστικής ύλης και ενδεικτικά κρατήσεων θέσεων, εκδόσεως και διαθέσεως εισιτηρίων και κάθε άλλης συναφούς ύλης, που παράγεται από φορείς όπως ακτοπλοϊκές, αεροπορικές και κάθε άλλης φύσεως μεταφορικές επιχειρήσεις, συνδυασμένες μεταφορές, ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, επιχειρήσεις θεαμάτων και ψυχαγωγίας, επιχειρήσεις σχετικές με αθλητισμό, νοσοκομεία και σε κάθε άλλο φορέα ηλεκτρονικών κρατήσεων. Κατά την 29 Σεπτεμβρίου 2015 η εταιρεία ίδρυσε θυγατρική εταιρεία με την επωνυμία Forth-CRS ITALIA S.R.L., στην Ιταλία, με το ίδιο αντικείμενο εργασιών. Η συνδεδεμένη εταιρεία Telemedicine Technologies S.A. ασχολείται με την δημιουργία, υλοποίηση και εμπορία υπηρεσιών και ειδών που συνδέονται με την απόκτηση, μετάδοση και απόδοση πληροφοριών, ιδιαίτερα μέσω ηλεκτρονικής οδού, στον τομέα της υγείας. Η εταιρεία αποσκοπεί στην υλοποίηση και εμπορία υπηρεσιών στο χώρο της υγείας δίνοντας έμφαση στις business-to-business υπηρεσίες στον ιατρικό χώρο. Η Εταιρεία Forthnet δεν συμμετείχε στις διαδοχικές αυξήσεις της Telemedicine Technologies S.A. και κατά συνέπεια μειώθηκε το ποσοστό συμμετοχής της σε 15,15% (31 Δεκεμβρίου 2015: 21,84%), με αποτέλεσμα η εν λόγω συμμετοχή να αναταξινομηθεί από τις συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες σε διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις. (Σημείωση 14) Η θυγατρική εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. ιδρύθηκε τον Απρίλιο του Κύριο αντικείμενο δραστηριότητας της Forthnet Media είναι μεταξύ άλλων η παροχή συνδρομητικών ραδιοφωνικών και τηλεοπτικών υπηρεσιών, ήτοι η μετάδοση προς το κοινό ραδιοφωνικών και τηλεοπτικών προγραμμάτων και των συναφών με αυτά υπηρεσιών οπτικοακουστικών μέσων με οποιοδήποτε τεχνικό μέσο (δορυφόρους, επίγειους αναμεταδότες, καλωδιακά συστήματα, ενσύρματα ή ασύρματα δίκτυα, υβριδικά συστήματα, τηλεπικοινωνιακές υποδομές και δίκτυα οποιουδήποτε είδους ευρυζωνικά ή μη, διαδίκτυο -INTERNET-, και γενικά οποιοδήποτε τεχνικό μέσο ή συνδυασμό τεχνικών μέσων που υφίσταται σήμερα ή θα εφευρεθεί ή χρησιμοποιηθεί στο μέλλον που επιτρέπει την παροχή προς το κοινό συνδρομητικών υπηρεσιών οπτικοακουστικού περιεχομένου) και κάθε τεχνική μέθοδο (υφιστάμενη που θα εφευρεθεί ή θα χρησιμοποιηθεί στο μέλλον), η παραγωγή, σύνθεση, εκπομπή και εκμετάλλευση με οποιοδήποτε τρόπο οπτικοακουστικού περιεχομένου και η παροχή των σχετικών υπηρεσιών ηλεκτρονικού οδηγού προγραμμάτων και άλλων συναφών υπηρεσιών, η προμήθεια οπτικοακουστικού περιεχομένου από διαχειριστές και προμηθευτές προγραμμάτων, η απόκτηση, διαχείριση και αξιοποίηση συμμετοχών σε πάσης φύσεως επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα των ηλεκτρονικών επικοινωνιών και μέσων ενημέρωσης, η κτήση τηλεοπτικών δικαιωμάτων και δικαιωμάτων τηλεοπτικής μετάδοσης και διαφημιστικής ή/και χορηγικής εκμετάλλευσης αθλητικών και άλλων γεγονότων για Σελίδα 63 από 137

64 κωδικοποιημένη ή μη μετάδοση η χρήση ή/και παροχή υπηρεσιών ηλεκτρονικών επικοινωνιών σύμφωνα με τους όρους της ισχύουσας κάθε φορά νομοθεσίας παροχής ηλεκτρονικών (τηλεπικοινωνιακών) υπηρεσιών, η παροχή δορυφορικών υπηρεσιών προς κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο ιδιωτικού ή δημοσίου δικαίου, για τη μεταφορά ραδιοτηλεοπτικών σημάτων και δεδομένων ή οποιουδήποτε συνδυασμού κειμένων ή/και εικόνων ή/και ήχων ή/και δεδομένων, με εξαίρεση τις υπηρεσίες φωνητικής τηλεφωνίας, από δορυφορικούς σταθμούς εδάφους προς το διαστημικό τμήμα (ανοδική δέσμη) και από το διαστημικό τμήμα προς δορυφορικούς σταθμούς εδάφους (καθοδική δέσμη) ή τερματικές συσκευές λήψης οποιουδήποτε είδους, καθώς και η απόκτηση, διαχείριση και αξιοποίηση συμμετοχών σε πάσης φύσεως επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα των τηλεπικοινωνιών/ηλεκτρονικών επικοινωνιών και μέσων ενημέρωσης.. Η Forthnet Media A.E. έλαβε το 2014 άδεια από τις Ελληνικές Αρχές για την παροχή συνδρομητικής τηλεόρασης και ραδιοφωνικών υπηρεσιών και έχει υπογράψει Σύμβαση Παραχώρησης με το Ελληνικό Κράτος, βάσει του Ν. 2644/1998. Βάσει αυτής της άδειας, και για 15 χρόνια, η εταιρεία εξουσιοδοτήθηκε να παρέχει απ ευθείας στους συνδρομητές ραδιοφωνικές και τηλεοπτικές υπηρεσίες μέσω δορυφόρου, με την επεξεργασία τηλεοπτικού ψηφιακού σήματος. Η εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. καθώς και οι θυγατρικές της οι οποίες ενοποιούνται, αναλύονται ως εξής: Επωνυμία Εταιρείας Ημερομηνία Χώρα σύστασης σύστασης Περιγραφή δραστηριότητας NetMed N.V. 12 Ιανουαρίου 1996 Ολλανδία Εταιρεία συμμετοχών (Ηolding) NetMed Α.Ε. 14 Φεβρουαρίου 1996 Ελλάδα H εταιρεία παρέχει υπηρεσίες υποστήριξης πελατών και ειδικότερα τεχνική υποστήριξη, πληροφορίες τηλεοπτικού προγράμματος, τηλεφωνική υποστήριξη και διαχείρισης συμβάσεων συνδρομητών συνδρομητικής τηλεόρασης για λογαριασμό της Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Multichoice Holdings (Cyprus) Limited 20 Δεκεμβρίου 1999 Κύπρος Εταιρεία συμμετοχών (Ηolding) (εκκαθαρίστηκε) Dikomo Investment Sarl (υπό εκκαθάριση) 18 Ιουνίου 2003 Λουξεμβούργο Εταιρεία συμμετοχών (Ηolding) Tiledrasi S.A.(υπό εκκαθάριση) 18 Ιουνίου 2003 Λουξεμβούργο Εταιρεία συμμετοχών (Ηolding) Intervision (Services) B.V. Ιανουάριος 1996 Ολλανδία Υπηρεσίες απόκτησης περιεχομένου Το Διοικητικό Συμβούλιο της θυγατρικής εταιρείας Multichoice Holdings (Cyprus) Limited κατά την συνεδρίαση του της 11 Ιουλίου 2012 αποφάσισε την παύση των εργασιών της και την εκούσια εκκαθάρισή της. Η εταιρεία λύθηκε στις 5 Μαρτίου 2015 και η εκκαθάρισή της δημοσιεύτηκε στις 29 Απριλίου 2015 στην Επίσημη Εφημερίδα της Κυπριακής Δημοκρατίας. Ο αριθμός προσωπικού του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχεται στα άτομα, ενώ της Εταιρείας στα 702 άτομα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ο αντίστοιχος αριθμός του προσωπικού ήταν άτομα για τον Όμιλο και 749 άτομα για την Εταιρεία. Στις 24 Νοεμβρίου 2011 το Διοικητικό Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών αποφάσισε να θέσει υπό επιτήρηση την διαπραγμάτευση των μετοχών της Εταιρείας λόγω του γεγονότος ότι οι ζημίες της χρήσης 2010 υπερέβαιναν το 30% της καθαρής της θέσης. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Forthnet ενέκρινε τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016, στις 26 Απριλίου Οι αναφερόμενες χρηματοοικονομικές καταστάσεις υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Σελίδα 64 από 137

65 2.1 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (συμπεριλαμβανομένων παραγώγων), τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. 2.2 ΒΑΣΗ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: Οι συνημμένες ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιέχουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας Forthnet και όλων των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η Forthnet έχει τη δυνατότητα άσκησης ελέγχου. Οι θυγατρικές (εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος έμμεσα ή άμεσα συμμετέχει με περισσότερο από το 50% των ψήφων ή με άλλον τρόπο ελέγχει τη διοίκησή τους) έχουν ενοποιηθεί. Ο Όμιλος επανεκτιμά σε κάθε περίοδο αναφοράς εάν ασκεί ουσιαστικό έλεγχο σε επενδύσεις, εάν τα γεγονότα και οι συνθήκες υποδεικνύουν αλλαγή στις ενδείξεις ουσιαστικού ελέγχου. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία ο ουσιαστικός έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Η ημερομηνία κατάρτισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιρειών συμπίπτει με αυτή της Εταιρείας χρησιμοποιώντας τις ίδιες λογιστικές αρχές. Τα κέρδη ή οι ζημίες καθώς και κάθε στοιχείο των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων αποδίδονται στους μετόχους του Ομίλου στις μη ελέγχουσες συμμετοχές ακόμη κι αν αυτό δημιουργεί χρεωστικό υπόλοιπο. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα και χρηματοροές έχουν απαλειφθεί στις συνημμένες ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Όπου απαιτήθηκε, οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί έτσι ώστε να διασφαλιστεί η συνέπεια με τις λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όμιλο. Μια μεταβολή σε ποσοστό συμμετοχής σε θυγατρική χωρίς απώλεια ελέγχου αποτελεί συναλλαγή μεταξύ των μετόχων και συνεπώς το αποτέλεσμα της συναλλαγής καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Σε περίπτωση που ο Όμιλος χάνει τον έλεγχο μιας θυγατρικής, τότε: διαγράφει τα στοιχεία του ενεργητικού (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας) και τις υποχρεώσεις της θυγατρικής διαγράφει τη λογιστική αξία των μη ελεγχόμενων συμμετοχών αναγνωρίζει την εύλογη αξία της εναπομείνασας επένδυσης αναγνωρίζει οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία στα αποτελέσματα ανακατατάσσει το μερίδιο της μητρικής επί των στοιχείων που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στα αποτελέσματα. Οι συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις στις εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Σελίδα 65 από 137

66 2.3 ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: (α) Βάση Ενοποίησης: Κάθε συνένωση επιχειρήσεων λογιστικοποιείται με την εφαρμογή της μεθόδου απόκτησης. Το κόστος της απόκτησης υπολογίζεται ως το σύνολο του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε υπολογιζόμενο κατά την ημερομηνία της απόκτησης στην εύλογη αξία και του ποσού των τυχόν μη ελεγχουσών συμμετοχών (προηγουμένως δικαιωμάτων μειοψηφίας) στον αποκτώμενο. Για κάθε συνένωση επιχειρήσεων, ο αποκτών υπολογίζει τις μη ελέγχουσες συμμετοχές επί του αποκτώμενου σε αναλογία επί των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώμενου. Τα έξοδα κατά την απόκτηση καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, ο Όμιλος θα εκτιμήσει τα αποκτώμενα περιουσιακά στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις προκειμένου για τη κατάλληλη ταξινόμησή τους και προσδιορισμό τους σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης, τις οικονομικές περιστάσεις και τις σχετικές συνθήκες κατά την ημερομηνία απόκτησης. Σε συνένωση επιχειρήσεων που επιτυγχάνεται σταδιακά, ο Όμιλος θα επιμετρήσει εκ νέου τα συμμετοχικά δικαιώματα που κατείχε προηγουμένως στον αποκτώμενο στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης με τη διαφορά να μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Τυχόν ενδεχόμενο αντάλλαγμα που μεταβιβάζεται από τον αποκτώντα θα αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης. Οποιεσδήποτε μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος, που κρίνεται ότι αποτελούν στοιχείο του ενεργητικού ή παθητικού, θα αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 είτε στα αποτελέσματα είτε ως μεταβολή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Εάν το ενδεχόμενο αντάλλαγμα κατατάσσεται ως στοιχείο της καθαρής θέσης, δεν θα επιμετράται εκ νέου έως ότου ο μεταγενέστερος διακανονισμός λογιστικοποιηθεί στην καθαρή θέση. Η υπεραξία αρχικά αποτιμάται στο κόστος ως το υπερβάλλον του ανταλλάγματος που μεταβιβάζεται συν το ποσό που αναγνωρίζεται ως μη ελέγχουσα συμμετοχή επί των καθαρών αναγνωρισμένων περιουσιακών στοιχείων που αποκτώνται και των αναληφθέντων υποχρεώσεων. Η υπεραξία που προκύπτει από την απόκτηση νέων θυγατρικών εταιρειών απεικονίζεται χωριστά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Κάθε χρόνο διενεργείται έλεγχος της υπεραξίας για τυχόν απομείωση η οποία μειώνει το αρχικό ποσό όπως αυτό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Κατά τον υπολογισμό των κερδών ή ζημιών που προκύπτουν από την πώληση συμμετοχών, λαμβάνεται υπόψη η τυχόν υπεραξία, της προς πώληση εταιρείας. Για την ευχερέστερη διεκπεραίωση των ελέγχων απομείωσης (impairment test), το ποσό της υπεραξίας κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Κάθε μία από τις μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών απεικονίζει τις επενδύσεις του Ομίλου. Στην περίπτωση που η εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά την ημερομηνία απόκτησης μίας εταιρείας είναι μεγαλύτερη από το τίμημα που δόθηκε για την απόκτησή της, τότε προκύπτει αρνητική υπεραξία (έσοδο) η οποία καταχωρείται απευθείας ως έσοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. (β) Συμμετοχές σε Συγγενείς: Συγγενείς εταιρείες αποτελούν οι συμμετοχές του Ομίλου σε επιχειρήσεις στις οποίες ασκεί σημαντική επιρροή. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της οικονομικής επιχειρησιακής πολιτικής της εταιρείας χωρίς να πρόκειται για έλεγχο ή από κοινού έλεγχο των εν λόγω πολιτικών. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Με βάση αυτή την μέθοδο, η συμμετοχή στην συνδεδεμένη καταχωρείται στο κόστος κτήσεως πλέον της μεταβολής στο ποσοστό του Ομίλου στην καθαρή τους θέση μετά την αρχική ημερομηνία κτήσεως. Η ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων απεικονίζει την αναλογία του Ομίλου στα αποτελέσματα της συγγενούς επιχείρησης.η ενοποιημένη κατάσταση Λοιπών Εισοδημάτων απεικονίζει την αναλογία του Ομίλου στα Λοιπά Εισοδήματα της επιχείρησης. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες, τα οποία προέρχονται από συναλλαγές του Ομίλου και της συγγενούς επιχείρησης απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στη συγγενή επιχείρηση. Σελίδα 66 από 137

67 (γ) Μετατροπή Ξένων Νομισμάτων: Το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας και των θυγατρικών της είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε άλλα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ήταν σε ισχύ κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κατά την ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τα νομισματικά στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασμένα σε άλλα νομίσματα προσαρμόζονται ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τη αποτίμηση τέλους χρήσεως νομισματικών στοιχείων σε ξένα νομίσματα απεικονίζονται στις επισυναπτόμενες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος. Τα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από συναλλαγές απεικονίζονται επίσης στις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος. (δ) Ενσώματα Πάγια Στοιχεία: Τα γήπεδα, τα κτίρια, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός αποτιμώνται στο κόστος κτήσης, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσής τους. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης στην οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν την ικανότητα παραγωγής ή βελτιώνουν την αποδοτικότητα των αντίστοιχων παγίων. Τα στοιχεία των παγίων διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την διαγραφή ενός παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. (ε) Αποσβέσεις Ενσώματων Παγίων Στοιχείων: Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με βάση τη σταθερή μέθοδο με συντελεστές οι οποίοι προσεγγίζουν τις σχετικές ωφέλιμες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Οι συντελεστές που χρησιμοποιούνται είναι οι εξής: Είδος Παγίου Ετήσιος Συντελεστής Απόσβεσης Κτίρια 2,50% Εγκαταστάσεις κτιρίων 11,11%-20% Εξοπλισμός δικτύου (Internet και Σταθερή Τηλεφωνία) 12,5% Εξοπλισμός δικτύου (LMDS) 8%-16% Εξοπλισμός LLU 12,5%-33% Δίκτυο οπτικών ινών 7,14% Μεταφορικά μέσα 10%-20% Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 10%-33% Εξοπλισμός αναμετάδοσης 6,67% - 20% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 10%-20% Οι υπολειμματικές αξίες καθώς και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται στο τέλος κάθε χρήσης, εφόσον κριθεί σκόπιμο. Όταν η αναπόσβεστη αξία ενός ενσώματου παγίου είναι μεγαλύτερη από την ανακτήσιμη αξία, τότε η αξία του παγίου αναπροσαρμόζεται στο ύψος του ανακτήσιμου ποσού. (στ) Ασώματα Πάγια Στοιχεία: Τα ασώματα πάγια αποτελούνται από εκχωρήσεις δικαιωμάτων και αδειών, δικαιώματα τίτλων, κόστη λογισμικού που αγοράζεται ή παράγεται εσωτερικά, κόστος απόκτησης ευρεσιτεχνιών, εμπορικών ονομασιών και σημάτων. Τα προερχόμενα από εξωτερική αγορά ασώματα πάγια απεικονίζονται στο κόστος κτήσης, ενώ τα προερχόμενα από ενοποίηση επιχειρήσεων στην εύλογη αξία που είχαν κατά την απόκτηση. Το λογισμικό που παράγεται εσωτερικά περιλαμβάνει έξοδα όπως μισθοδοσία, υλικά και υπηρεσίες που χρησιμοποιούνται, καθώς και κάθε άλλο άμεσο έξοδο που απαιτείται για την ανάπτυξή του και την προώθησή του προς χρήση. Δεν αποδίδεται καμία αξία σε σήματα που έχουν αναπτυχθεί εσωτερικά ή συναφή δικαιώματα και περιουσιακά στοιχεία. Τα κόστη που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη των εν λόγω στοιχείων χρεώνονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων της περιόδου εντός της οποίας πραγματοποιήθηκαν. Έπειτα από την αρχική αναγνώριση τα ασώματα περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στην αξία κτήσης τους μείον τις τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης τους. Σελίδα 67 από 137

68 Ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί στην υποκατηγορία «Άδειες και Λοιπά Ασώματα» τα έξοδα απόκτησης συνδρομητών για υπηρεσίες αδεσμοποίητης πρόσβασης στον τοπικό βρόχο και για υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης για τις οποίες ο πελάτης δεσμεύεται με συμβόλαιο τουλάχιστον 12 μηνών. Σε περίπτωση τερματισμού του συμβολαίου πριν την λήξη του το αναπόσβεστο υπόλοιπο του κόστους απόκτησης συνδρομητών καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα της χρήσης. Τα ασώματα πάγια με αόριστο χρόνο προσδόκιμο οικονομικής εκμετάλλευσης δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται ετησίως για τυχόν απομείωση τους και παρουσιάζονται στο κόστος κτήσης μείον τις τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσής τους. Ασώματα περιουσιακά στοιχεία με ορισμένου χρόνου προσδόκιμο οικονομικής εκμετάλλευσης, αποσβένονται με την ισόποση κατανομή τους σε τμήματα για όλη την διάρκεια του προσδόκιμου οικονομικής τους εκμετάλλευσής. Το μεταφερόμενο ποσό κάθε άυλου περιουσιακού στοιχείου αναθεωρείται ετησίως και αναπροσαρμόζεται για απομείωση, όταν το μεταφερόμενο ποσό υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό. Τα προσδόκιμα οικονομικής εκμετάλλευσης και οι υπολειπόμενες αξίες των ασώματων περιουσιακών στοιχείων επανεκτιμώνται σε ετήσια βάση. Οι περίοδοι απόσβεσης για τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ορισμένου χρόνου προσδόκιμο οικονομικής εκμετάλλευσης ποικίλλουν ανάλογα με τις συνθήκες που επικρατούν, όμως υπόκεινται στα εξής μέγιστα όρια: (ζ) Είδος Ασώματου Παγίου Έτη Λογισμικά 5 Άδεια σταθερής ασύρματης πρόσβασης 13 Άδεια συνδρομητικής τηλεόρασης και ραδιοφωνικών εκπομπών 15 Κόστος απόκτησης συνδρομητών 1-1,5 Φήμη και πελατεία 2-5 Σήματα/εμπορική επωνυμία 15 Πελατειακή βάση 15 Δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και ευρεσιτεχνίες 15 Δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών: Δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών που έχουν αγοραστεί, εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (κυκλοφορούν ενεργητικό) στο κόστος κτήσης μειωμένα κατά τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα (όπως αναφέρεται κατωτέρω). Ο Όμιλος έχει ορισμένες υποχρεώσεις από προγράμματα και ταινίες που κατηγοριοποιούνται ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε σχέση με το ΔΛΠ 39, και οι οποίες επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος τους. Τα δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις δυνάμει συμβάσεων παροχής αδειών όταν η περίοδος της άδειας ξεκινάει και το κόστος κάθε προγράμματος είναι γνωστό ή μπορεί εύλογα να καθοριστεί. Δικαιώματα για μεμονωμένα αθλητικά γεγονότα αναγνωρίζονται συνολικά κατά την αρχική μετάδοση του γεγονότος, ενώ δικαιώματα (μετάδοσης) για ολόκληρη αθλητική περίοδο αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ισόποσα για όλη την διάρκεια της αθλητικής περιόδου. Δικαιώματα για υλικό γενικής ψυχαγωγίας και ταινίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα είτε ισόποσα για την διάρκεια της άδειας χρήσης τους ή επί τη βάση των αναμεταδόσεών τους, όταν ο αριθμός των προβολών τους είναι περιορισμένος. Τα έξοδα σχετικά με τα δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών περιλαμβάνονται στο κόστος χρήσεως δικαιωμάτων και αδειών στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Το κόστος των προγραμμάτων που είναι ίδιας παραγωγής του Ομίλου καταγράφεται ως έξοδο όπως πραγματοποιείται. Σελίδα 68 από 137

69 (η) (θ) (ι) Κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης: Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγματοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγματοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη λογισμικού. Τα κόστη ανάπτυξης ενός επιμέρους έργου αναγνωρίζονται ως ασώματα πάγια στοιχεία μόνο αν πληρούνται οι προϋποθέσεις του ΔΛΠ 38 «Ασώματα Πάγια». Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έξοδα ανάπτυξης μεταφέρονται στο κόστος του παγίου, και όταν το στοιχείο είναι έτοιμο προς χρήση ξεκινά η απόσβεσή του με βάση την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του. Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Με την εξαίρεση της υπεραξίας, η οποία ελέγχεται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των λοιπών μακροπρόθεσμων στοιχείων του ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημία απομείωσης του καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος χρήσεως. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Εύλογη αξία μείον έξοδα πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μίας κανονικής συναλλαγής μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναμένεται να προκύψει από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να αναγνωριστούν ξεχωριστά. Αντιλογισμός ζημίας απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίστηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι οι εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της ανακτήσιμης αξίας έχουν αλλάξει. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η λογιστική αξία ενός πάγιου περιουσιακού στοιχείου μετά τον αντιλογισμό της ζημίας απομείωσης δεν μπορεί να υπερβεί τη λογιστική αξία που θα είχε το περιουσιακό στοιχείο αυτό, αν δεν είχε αναγνωριστεί η ζημία απομείωσης. Ενδεχόμενη ζημία από απομείωση υπεραξίας δεν αντιλογίζεται. Επενδύσεις και Λοιπά Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία: Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εμπίπτουν και ρυθμίζονται από τις διατάξεις του ΔΛΠ 39, ταξινομούνται ανάλογα με την φύση και τα χαρακτηριστικά τους σε μία από τις κάτωθι τέσσερις κατηγορίες: Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, Απαιτήσεις και δάνεια, Διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις, Διακρατούμενες έως την λήξη επενδύσεις. Τα εν λόγω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως που αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία, πλέον σε ορισμένες περιπτώσεις των άμεσων δαπανών απόκτησης/συναλλαγής. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Η κατηγοριοποίηση των ανωτέρω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται μετά την αρχική αναγνώριση και όπου επιτρέπεται, επανεξετάζεται και πιθανόν αναθεωρείται περιοδικά. (i) Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων: Πρόκειται για το εμπορικό χαρτοφυλάκιο του Ομίλου που περιλαμβάνει επενδύσεις που αποκτήθηκαν με σκοπό την ρευστοποίησή τους στο άμεσο μέλλον καθώς και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Κέρδη ή ζημίες από την αποτίμηση των συγκεκριμένων στοιχείων καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσεως. (ii) Απαιτήσεις και δάνεια: Οι απαιτήσεις και τα δάνεια που δημιουργούνται, αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με βάση την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Κέρδη και ζημίες καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσεως όταν τα σχετικά κονδύλια διαγράφονται ή απομειώνονται, καθώς επίσης και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. Οι λογαριασμοί απαιτήσεων από πελάτες, αναγνωρίζονται στην τιμολογιακή τους αξία και συνήθως εισπράττονται σε χρονικό διάστημα μεταξύ 30 έως 360 ημερών. Σελίδα 69 από 137

70 Δημιουργείται πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις όταν η είσπραξή τους θεωρείται πλέον αβέβαια. Η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης και αναπροσαρμόζεται κάθε φορά που απαιτείται. Οι απαιτήσεις οι οποίες έχουν καταστεί ανεπίδεκτες είσπραξης διαγράφονται με μείωση της ήδη σχηματισθείσας πρόβλεψης. (iii) Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση: Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν μπορούν να ταξινομηθούν σε καμία από τις ανωτέρω κατηγορίες χαρακτηρίζονται και ταξινομούνται σαν διαθέσιμα προς πώληση. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις αποτιμώνται στην εύλογη αξία και τα προκύπτοντα κέρδη και ζημίες καταχωρούνται απ ευθείας σε διακεκριμένο κονδύλι της καθαρής θέσης μέχρι την πώληση ή την διαγραφή ή την απομείωση του χρηματοοικονομικού στοιχείου. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω χρηματοοικονομικών στοιχείων που εμπορεύονται σε οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά προκύπτει από την σχετική χρηματιστηριακή αξία τους κατά την ημερομηνία κλεισίματος. Αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν εμπορεύονται σε ενεργή αγορά, η εύλογη αξία υπολογίζεται με βάση σχετικές τεχνικές αποτίμησης. (iv) Διακρατούμενες έως την λήξη επενδύσεις: Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία με συγκεκριμένες ή καθορισμένες πληρωμές και συγκεκριμένες ημερομηνίες λήξης κατηγοριοποιούνται ως διακρατούμενα έως την λήξη, όταν ο Όμιλος έχει την πρόθεση και ικανότητα να τα διακρατήσει έως την λήξη τους. Μετά την αρχική τους αναγνώριση οι διακρατούμενες έως την λήξη επενδύσεις επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος τους μείον τυχόν απομειώσή τους. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία για τα οποία δε μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα η εύλογη αξία τους, αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους μείον τυχόν απομείωση σύμφωνα με όσα προβλέπονται από το ΔΛΠ 39. (κ) Δανειακές Υποχρεώσεις: Τα δάνεια αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του δανείου που λαμβάνεται, καθαρά από τα έξοδα έκδοσης που σχετίζονται με το δανεισμό. Μετά την αρχική αναγνώριση, αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσεως είτε μέσω της διαδικασίας απόσβεσης είτε κατά τη διαγραφή των σχετικών υποχρεώσεων. (λ) Από-αναγνώριση Χρηματοοικονομικών Απαιτήσεων και Υποχρεώσεων: (i) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (ή κατά περίπτωση το μέρος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή το μέρος μίας ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού) από-αναγνωρίζονται όταν: Τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει. Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρέωση προς τρίτους να τα εξοφλήσει πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό την μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης. Η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού ενώ παράλληλα είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όπου η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού αλλά παράλληλα δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου, τότε το στοιχείο του ενεργητικού αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής της Εταιρείας στο περιουσιακό στοιχείο αυτό. Η συνεχιζόμενη συμμετοχή η οποία έχει τη μορφή εγγύησης επί του μεταβιβαζόμενου στοιχείου αποτιμάται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ του αρχικού υπολοίπου του στοιχείου ενεργητικού και του μέγιστου ποσού που μπορεί η Εταιρεία να κληθεί να καταβάλλει. Σελίδα 70 από 137

71 Όταν η συνεχιζόμενη συμμετοχή είναι υπό την μορφή δικαιωμάτων αγοράς και/ή πώλησης επί του στοιχείου ενεργητικού (συμπεριλαμβανομένων και δικαιωμάτων που διακανονίζονται ταμειακά), ο βαθμός συνεχιζόμενης εμπλοκής της Εταιρείας είναι η αξία του μεταβιβαζόμενου στοιχείου που δύναται η Εταιρεία να επαναγοράσει, με εξαίρεση την περίπτωση ενός δικαιώματος πώλησης του στοιχείου το οποίο αποτιμάται σε εύλογες αξίες, όπου η συνεχιζόμενη συμμετοχή της Εταιρείας περιορίζεται στην χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του μεταβιβαζόμενου στοιχείου και την τιμή άσκησης του δικαιώματος. (μ) (ν) (ξ) (ο) (ii) Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού: Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού απόαναγνωρίζονται όταν η υποχρέωση, ακυρώνεται ή εκπνέει ή δεν υφίσταται πλέον. Στην περίπτωση όπου μία υφιστάμενη υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο δανειστή αλλά με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή στην περίπτωση όπου υπάρχουν ουσιαστικές αλλαγές στους όρους μίας υφιστάμενης υποχρέωσης, τότε από-αναγνωρίζεται η αρχική υποχρέωση και αναγνωρίζεται μία νέα υποχρέωση και η διαφορά που προκύπτει στα υπόλοιπα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης. Αποθέματα: Τα αποθέματα αποτιμούνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο FIFO και τη μέση μηνιαία σταθμική τιμή για συγκεκριμένη κατηγορία αποθέματος. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης στην κανονική λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας μείον τα εκτιμώμενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Χρηματικά Διαθέσιμα: Ο Όμιλος θεωρεί τις προθεσμιακές καταθέσεις και άλλες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις με ημερομηνία λήξης μικρότερη των τριών μηνών ως χρηματικά διαθέσιμα. Για τη σύνταξη της κατάστασης ταμειακών ροών, τα χρηματικά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες, καθώς και χρηματικά διαθέσιμα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. Κόστος Δανεισμού: Τα κόστη δανεισμού που πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια της κατασκευαστικής περιόδου παγίων στοιχείων και σχετίζονται με τα πάγια αυτά, κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των παγίων στοιχείων. Όλα τα υπόλοιπα κόστη δανεισμού καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την πραγματοποίησή τους. Μισθώσεις: Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις, που μεταφέρουν στον Όμιλο ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου στοιχείου, κεφαλαιοποιούνται κατά την έναρξη της μίσθωσης στην εύλογη αξία του μισθίου ή, εάν είναι μικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων μισθωμάτων. Οι πληρωμές για χρηματοδοτικές μισθώσεις επιμερίζονται μεταξύ των χρηματοοικονομικών εξόδων και της μείωσης της χρηματοδοτικής υποχρέωσης ώστε να επιτευχθεί ένα σταθερό επιτόκιο στο εναπομείναν υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα χρεώνονται απ ευθείας στα αποτελέσματα. Τα κεφαλαιοποιηθέντα μισθωμένα πάγια αποσβένονται με βάση την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του παγίου. (π) Οι μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας του στοιχείου περιλαμβάνονται στις λειτουργικές μισθώσεις. Τα λειτουργικά μισθώματα αναγνωρίζονται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Κρατικές Επιχορηγήσεις: Ο Όμιλος λαμβάνει επιχορηγήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ε.Ε.) με σκοπό τη χρηματοδότηση ειδικών έργων για την απόκτηση ασώματων και ενσώματων παγίων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες σχετίζονται με την επιδότηση ασώματων και ενσώματων παγίων στοιχείων, αναγνωρίζονται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλοι οι σχετικοί όροι θα τηρηθούν. Όταν οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετίζονται με ένα περιουσιακό στοιχείο, η εύλογη αξία πιστώνεται σε λογαριασμό αναβαλλόμενου εσόδου και μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος με ισόποσες ετήσιες δόσεις με βάση την αναμενόμενη ωφέλιμη διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου που επιχορηγήθηκε. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται με δαπάνη, αναγνωρίζεται σαν έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται για την αντιστοίχηση της επιχορήγησης σε συστηματική βάση στις δαπάνες τις οποίες προορίζεται να αποζημιώσει. Σελίδα 71 από 137

72 (ρ) Προβλέψεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις: Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει τρέχουσα νομική ή θεσμική υποχρέωση που απορρέει από γεγονότα του παρελθόντος, είναι πιθανό να απαιτηθεί εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για την εξόφληση της υποχρέωσης αυτής, και εφόσον μπορεί να γίνει αξιόπιστη εκτίμηση του ποσού της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις αναθεωρούνται κατά την ημερομηνία κάθε κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης και προσαρμόζονται ώστε να αντιπροσωπεύουν την τρέχουσα αξία του εξόδου που αναμένεται να απαιτηθεί για την εξόφληση της υποχρέωσης. Αν η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές με ένα συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήματος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριμένα με την υποχρέωση. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εκτός αν η πιθανότητα εκροής πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται όταν μία εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. (σ) Φόροι Εισοδήματος (Τρέχων και Αναβαλλόμενος): Ο τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζονται με βάση τις ανεξάρτητες χρηματοοικονομικές καταστάσεις κάθε μίας από τις εταιρείες που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία της Ελλάδας ή άλλων φορολογικών αρχών των χωρών στις οποίες λειτουργούν οι εταιρείες. Οι φόροι εισοδήματος περιλαμβάνουν τους φόρους εισοδήματος της τρέχουσα χρήσης με βάση τα κέρδη κάθε εταιρείας, όπως προσαρμόζονται στις δηλώσεις φορολογίας εισοδήματος, πρόσθετους φόρους εισοδήματος που προκύπτουν από τους φορολογικούς ελέγχους των φορολογικών αρχών και τους αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος βάσει των θεσμοθετημένων φορολογικών συντελεστών. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, και τις λογιστικές τους αξίες για σκοπούς χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές: Εκτός εάν η υποχρέωση για αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος προκύπτει από την απόσβεση της υπεραξίας ή την αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή παθητικού σε μία συναλλαγή η οποία δεν είναι συνένωση εταιρειών και κατά την στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημία. Αναφορικά με τις προσωρινές φορολογικές διαφορές που σχετίζονται με επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς εταιρείες και συμμετοχές σε κοινοπραξίες εκτός όπου ο χρόνος αντιστροφής των προσωρινών διαφορών μπορεί να ελεγχθεί και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αντιστραφούν στο προβλεπόμενο μέλλον. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές και μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες, στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των εκπιπτόμενων προσωρινών διαφορών και των μεταφερόμενων αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών. Εκτός της περίπτωσης όπου η απαίτηση για αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος που σχετίζεται με τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού ή του παθητικού σε μια συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση εταιρειών και τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημία. Σελίδα 72 από 137

73 Αναφορικά με τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές που σχετίζονται με επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς και συμμετοχές σε κοινοπραξίες, αναγνωρίζεται απαίτηση από αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος στο βαθμό που είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές αντιστραφούν στο προβλεπόμενο μέλλον και θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των προσωρινών διαφορών. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις επανεκτιμώνται σε κάθε ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης και μειώνονται στο βαθμό που δεν θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων μέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να είναι σε ισχύ την χρήση που η απαίτηση θα πραγματοποιηθεί ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσμοθετηθεί ή ουσιαστικά θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης. Ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. (τ) Τίτλοι παραγώγων: Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τίτλους παραγώγων για να μειώσει την έκθεση στις διακυμάνσεις συναλλάγματος των ξένων νομισμάτων και επιτοκίων. Είναι πολιτική του Ομίλου να μην εμπορεύεται τους τίτλους παραγώγων για σκοπούς κερδοσκοπίας. Οι τίτλοι παραγώγων αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στην εύλογη αξία. Τα προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος, ενώ παρέχουν αποτελεσματική οικονομική αντιστάθμιση σύμφωνα με την πολιτική του Ομίλου για την διαχείριση κινδύνου, δεν πληρούν τα χαρακτηριστικά λογιστικής αντιστάθμισης. Οι αλλαγές στη εύλογη αξία αναγνωρίζονται αμέσως στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. (υ) Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου και μόνο εφόσον μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα και είναι πιθανό τα οικονομικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όμιλο. Τα έσοδα περιλαμβάνουν κυρίως υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας, υπηρεσίες πρόσβασης στο διαδίκτυο, υπηρεσίες δεδομένων και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης. Τα μη τιμολογηθέντα έσοδα της σταθερής τηλεφωνίας από την ημερομηνία του κύκλου τιμολόγησης μέχρι την ημερομηνία κλεισίματος της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης σε μηνιαία βάση εκτιμώνται με βάση την τηλεπικοινωνιακή κίνηση. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών πρόσβασης στο internet (InternetAccess, InternetLeasedLines, DataConnectivityServices, LMDS κλπ.) αναγνωρίζονται στον χρόνο που πραγματικά παρέχονται αυτές οι υπηρεσίες προς τους συνδρομητές πελάτες. Τα έσοδα από υπηρεσίες της συνδρομητικής τηλεόρασης αναγνωρίζονται κατά την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες. Τα έσοδα από τις συνδρομές προέρχονται από την μηνιαία χρέωση των συνδρομητών των συνδρομητικών τηλεοπτικών υπηρεσιών που παρέχονται από τον Όμιλο. Οποιοδήποτε έσοδο συνδρομής που λαμβάνεται προκαταβολικά πριν παρασχεθεί η υπηρεσία, καταχωρείται ως αναβαλλόμενο έσοδο και αναγνωρίζεται στο μήνα όπου παρέχεται η υπηρεσία. Τα διαφημιστικά έσοδα του Ομίλου προέρχονται από μετάδοση διαφημίσεων από τις συνδρομητικές πλατφόρμες. Τα διαφημιστικά έσοδα από τη συνδρομητική τηλεόραση αναγνωρίζονται με τη μετάδοση. Σελίδα 73 από 137

74 Έσοδα από υπηρεσίες σε συνδρομητές που παρέχει ο Όμιλος για υπηρεσίες περιεχομένου για λογαριασμό άλλων παρόχων (κυρίως αριθμούς αυξημένης χρέωσης) αναγνωρίζονται ως μικτά έσοδα ή ως καθαρά έσοδα αφαιρωμένου των αμοιβών των παρόχων περιεχομένου ανάλογα με το αν ο Όμιλος λειτουργεί ως κύριος πάροχος ή ως ενδιάμεσος πάροχος βάσει των υπογεγραμμένων συμφωνητικών με τους παρόχους περιεχομένου. Ο Όμιλος ενεργεί ως ενδιάμεσος πάροχος όταν ο άλλος πάροχος είναι υπεύθυνος για το περιεχόμενο και για την τιμή παροχής της υπηρεσίας στους συνδρομητές του Ομίλου και ο Όμιλος δεν φέρει τον πιστωτικό κίνδυνο για την είσπραξη των σχετικών απαιτήσεων από συνδρομητές. (φ) Κέρδη/(Ζημίες) ανά Μετοχή: Τα βασικά κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή υπολογίζονται με τη διαίρεση των καθαρών κερδών/ (ζημιών) που αποδίδονται στους μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της σχετικής χρήσης, εξαιρώντας τον μέσο όρο των μετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές. Τα απομειούμενα κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή υπολογίζονται με τη διαίρεση των καθαρών κερδών/ (ζημιών) που αποδίδονται στους μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης, όπως προσαρμόζεται για την επίδραση των δυνητικών τίτλων μετατρέψιμων σε μετοχές (όπως δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών). (χ) Προβλέψεις για Αποζημίωση Προσωπικού λόγω Συνταξιοδότησης: Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση συνταξιοδότησης υπολογίζονται στη παρούσα αξία των μελλοντικών παροχών που έχουν συσσωρευτεί κατά τη λήξη του έτους, με βάση την αναγνώριση δικαιώματος παροχών των εργαζομένων κατά την διάρκεια της παροχής εργασίας. Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται με βάση τις οικονομικές και αναλογιστικές παραδοχές και καθορίζονται χρησιμοποιώντας την αναλογιστική μέθοδο αποτίμησης των εκτιμώμενων μονάδων υποχρέωσης (ProjectedUnitCreditMethod). Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες τα οποία αναγνωρίζονται πλέον στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα και οι αναμενόμενες αποδόσεις των προγραμμάτων περιουσιακών στοιχείων δεν αναγνωρίζονται στα Αποτελέσματα Χρήσης, ενώ υπάρχει απαίτηση αναγνώρισης του τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης (ή περιουσιακού στοιχείου) καθορισμένης παροχής στα Αποτελέσματα Χρήσης, ο οποίος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένης παροχής. Τα μη κατοχυρωμένα κόστη προϋπηρεσίας αναγνωρίζονται στα Αποτελέσματα Χρήσης στη νωρίτερη ημερομηνία μεταξύ της ημερομηνίας πραγματοποίησης της τροποποίησης και της ημερομηνίας αναγνώρισης του κόστους της σχετικής αναδιάρθρωσης ή τερματισμού. (ψ) Λειτουργικοί Τομείς Δραστηριότητας: Ο Όμιλος παρέχει κυρίως τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα. Οι δύο τομείς των τηλεπικοινωνιών και των υπηρεσιών συνδρομητικής τηλεόρασης απεικονίζονται ως ενιαίος τομέας προς αναφορά, επειδή οργανώνονται και παρακολουθούνται από κοινού και σχετίζονται με μια ενιαία υπηρεσία που παρέχεται από τον Όμιλο προς τους πελάτες του. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης στο σύνολό τους λαμβάνοντας υπόψη ότι η όλη επιχειρηματική φιλοσοφία επικεντρώνεται στις συνδυαστικές υπηρεσίες «3play». (ω) Διανομή Μερίσματος: Η διανομή μερίσματος στους μετόχους της Εταιρείας παρουσιάζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ως υποχρέωση κατά τη χρήση που εγκρίνεται η διανομή του μερίσματος από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. (αα) Μετοχικό Κεφάλαιο: Το μετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την αξία των μετοχών της μητρικής Εταιρείας που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Το τίμημα που καταβλήθηκε πλέον της ονομαστικής αξίας ανά μετοχή καταχωρείται στον λογαριασμό «Υπέρ το άρτιο» στα Ίδια Κεφάλαια. Άμεσες δαπάνες (καθαρές από αναβαλλόμενο φόρο) που διενεργούνται σε σχέση με την έκδοση νέων μετοχών ή δικαιωμάτων καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από το προϊόν της έκδοσης. Σελίδα 74 από 137

75 (αβ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο: Το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο διαχωρίζεται σε δύο συστατικά στοιχεία υποχρέωσης και ιδίων κεφαλαίων με βάση τους όρους της σύμβασης. Κατά την έκδοση του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, η εύλογη αξία του στοιχείου της υποχρέωσης προσδιορίζεται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το ποσό αυτό ταξινομείται ως μια χρηματοοικονομική υποχρέωση που αποτιμάται στο αναπόσβεστο κόστος (καθαρό από τα έξοδα έκδοσης) έως ότου αποσβεστεί πλήρως κατά τη μετατροπή ή την εξαργύρωση. Η διαφορά από την αξία έκδοσης κατανέμεται ως δικαίωμα μετατροπής του δανείου η οποία αναγνωρίζεται και περιλαμβάνεται στα λοιπά αποθεματικά στα ίδια κεφάλαια. Τα έξοδα έκδοσης εμφανίζονται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων, μείον τον σχετικό φόρο εισοδήματος. Η λογιστική αξία του δικαιώματος μετατροπής δεν επανεκτιμάται σε επόμενα έτη. Τα έξοδα έκδοσης κατανέμονται μεταξύ των στοιχείων της υποχρέωσης και των ιδίων κεφαλαίων του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, με βάση την κατανομή της αξίας έκδοσης στα στοιχεία της υποχρέωσης και των ιδίων κεφαλαίων κατά την αρχική αναγνώριση. Αλλαγές στις λογιστικές αρχές και γνωστοποιήσεις Οι λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν συνάδουν με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούμενη οικονομική χρήση εκτός από τα παρακάτω πρότυπα τα οποία ο Όμιλος και η Εταιρεία έχει υιοθετήσει κατά την 1 Ιανουαρίου Ωστόσο, δεν έχουν σημαντική επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας ή δεν είχαν εφαρμογή για τον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 27 Εταιρικές Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (τροποποίηση) ΔΛΠ 1: Πρωτοβουλία σχετικά με τις γνωστοποιήσεις (Τροποποίηση) ΔΛΠ 16 Ενσώματα πάγια και ΔΛΠ 38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Τροποποιήσεις): Αποσαφήνιση των αποδεκτών μεθόδων απόσβεσης ΔΠΧΑ 11 Σχήματα υπό κοινό έλεγχο (Τροποποίηση): Λογιστικοποίηση απόκτησης συμμετοχικών τίτλων σε σχήματα υπό κοινό έλεγχο ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (Τροποποίηση): Εισφορές των εργαζομένων Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ , το οποίο είναι μια συλλογή τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων ΔΠΧΑ 8 Λειτουργικοί Τομείς ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης αξίας ΔΛΠ 16 Ενσώματα Πάγια ΔΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών ΔΛΠ 38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ ,το οποίο είναι μια συλλογή τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 5 Μη κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα ΔΛΠ 19 Παροχές σε Εργαζομένους ΔΛΠ 34 Ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Σελίδα 75 από 137

76 Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική περίοδο και ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει νωρίτερα: ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα Ταξινόμηση και επιμέτρηση Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9 συγκεντρώνει τις φάσεις του έργου των χρηματοοικονομικών μέσων και αντικαθιστά το ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Το πρότυπο εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση, απομείωση και λογιστική αντιστάθμισης. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του προτύπου στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από Συμβάσεις με πελάτες Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου Το ΔΠΧΑ 15 καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων που θα εφαρμόζεται για έσοδα που προκύπτουν από μια σύμβαση με έναν πελάτη (με περιορισμένες εξαιρέσεις), ανεξάρτητα από το είδος της συναλλαγής εσόδων ή τον κλάδο. Οι απαιτήσεις του προτύπου θα εφαρμόζονται επίσης για την αναγνώριση και επιμέτρηση των κερδών και ζημιών από την πώληση ορισμένων μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που δεν αποτελούν παραγωγή από συνήθεις δραστηριότητες της οικονομικής οντότητας (π.χ., πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ή άυλων περιουσιακών στοιχείων). Θα απαιτούνται εκτεταμένες γνωστοποιήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης του συνόλου των εσόδων, πληροφορίες σχετικά με τις υποχρεώσεις απόδοσης, αλλαγές στα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων σύμβασης και των υποχρεώσεων σύμβασης μεταξύ των περιόδων και βασικές κρίσεις και εκτιμήσεις. Το πρότυπο θα εφαρμοστεί από τον Όμιλο την 1 Ιανουαρίου Όσον αφορά την επίδραση από τις συμβάσεις που παραμένουν ανοιχτές την 1 Ιανουαρίου 2018 από προηγούμενες περιόδους, θα γίνει σωρευτική προσαρμογή (cumulative catch-up adjustment) στα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου της 1 Ιανουαρίου Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται στο στάδιο της ποσοτικοποίησης των επιπτώσεων της εφαρμογής του προτύπου. ΔΠΧΑ 15: Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες (Αποσαφηνίσεις) Οι αποσαφηνίσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Στόχος είναι να διευκρινιστούν οι προθέσεις του ΣΔΛΠ κατά την ανάπτυξη των απαιτήσεων του προτύπου ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες, σχετικά με: (α) το λογιστικό χειρισμό των υποχρεώσεων απόδοσης, όπου τροποποιείται η διατύπωση της αρχής του «μεμονωμένα αναγνωρίσιμο», (β) των εκτιμήσεων που γίνονται στην απόφαση για εντολέα ή εκπρόσωπο, συμπεριλαμβανομένης της αξιολόγησης κατά πόσο μία εταιρεία είναι εντολέας ή εκπρόσωπος, των εφαρμογών της αρχής του «ελέγχου» και (γ) των αδειών καθώς και πρόσθετες διευκρινίσεις για τη λογιστική της πνευματικής ιδιοκτησίας και των δικαιωμάτων. Οι αποσαφηνίσεις παρέχουν πρόσθετες πρακτικές διευκολύνσεις για τις εταιρείες που εφαρμόζουν το ΔΠΧΑ 15 πλήρως αναδρομικά η επιλέγουν να εφαρμόσουν την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση. Οι αποσαφηνίσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕυρωπαΪκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΠΧΑ 16: Μισθώσεις Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου Το ΔΠΧΑ 16 καθορίζει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση των μισθώσεων για αμφότερα τα μέρη της σύμβασης, ήτοι για τον πελάτη («μισθωτή») και τον προμηθευτή («εκμισθωτή»). Το νέο πρότυπο απαιτεί οι μισθωτές να αναγνωρίζουν τις περισσότερες μισθώσεις στις οικονομικές τους καταστάσεις. Οι μισθωτές θα έχουν ένα ενιαίο λογιστικό πλαίσιο για όλες τις μισθώσεις, με ορισμένες εξαιρέσεις. Η λογιστική των εκμισθωτών παραμένει ουσιαστικά αμετάβλητη. Η ΕυρωπαΪκή Ένωση δεν έχει ακόμα υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του προτύπου στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. Σελίδα 76 από 137

77 ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες - Τροποποίηση: Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική είτε όχι). Ένα μερικό κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία αυτά στεγάζονται σε θυγατρική. Το Δεκέμβριο του 2015 το ΣΔΛΠ ανέβαλε επ αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕυρωπαΪκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος(Τροποποιήσεις): Aναγνώριση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης για μη πραγματοποιηθείσες ζημιές Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017, και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Ο στόχος των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να αποσαφηνιστεί ο λογιστικός χειρισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων για τις μη πραγματοποιηθείσες ζημιές από χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Για παράδειγμα, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το λογιστικό χειρισμό των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν η οικονομική οντότητα δεν επιτρέπεται να εκπέσει τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες για φορολογικούς σκοπούς ή όταν έχει την πρόθεση και την δυνατότητα να διακρατήσει τους χρεωστικούς τίτλους μέχρι την αντιστροφή των μη πραγματοποιηθεισών ζημιών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΛΠ 7: Καταστάσεις Ταμειακών Ροών (Τροποποιήσεις): Πρωτοβουλία Γνωστοποιήσεων Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017, και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Ο στόχος των εν λόγω τροποποιήσεων είναι να επιτρέψει στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι τροποποιήσεις θα απαιτούν από τις οντότητες να παρέχουν γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους επενδυτές να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων μεταβολών που προέρχονται από ταμειακές ροές και μεταβολές μη ταμειακής φύσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΠΧΑ 2: Ταξινόμηση και επιμέτρηση παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις παρέχουν απαιτήσεις σχετικά με το λογιστικό χειρισμό (α) των επιπτώσεων των προϋποθέσεων κατοχύρωσης και των προϋποθέσεων που δε συνιστούν κατοχύρωση, στην επιμέτρηση παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών και διακανονίζονται σε μετρητά, (β) παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών με δυνατότητα συμψηφισμού των υποχρεώσεων παρακρατούμενων φόρων και (γ) το λογιστικό χειρισμό των τροποποιήσεων όρων και προϋποθέσεων παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών, η οποία διαφοροποιεί την ταξινόμηση μιας συναλλαγής από διακανονισμό σε μετρητά σε συναλλαγή που διακανονίζεται με συμμετοχικούς τίτλους. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. Σελίδα 77 από 137

78 ΔΛΠ 40: Μεταφορές σε Επενδύσεις σε Ακίνητα (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πότε μία οντότητα μεταφέρει ένα ακίνητο, συμπεριλαμβανομένου ακινήτου υπό κατασκευή ή αξιοποίηση, σε ή από τις επενδύσεις σε ακίνητα. Οι τροποποιήσεις αναφέρουν ότι μεταβολή της χρήσης ενός ακινήτου πραγματοποιείται όταν το ακίνητο πληροί ή παύει να πληροί, τον ορισμό των επενδύσεων σε ακίνητα και υπάρχει σαφής ένδειξη της μεταβολής αυτής. Απλά η αλλαγή στις προθέσεις της διοίκησης για τη χρήση του ακινήτου, δεν αποδεικνύει μεταβολή στη χρήση του. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. To πρότυπο δεν εφαρμόζεται στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΑ ΕΔΔΠΧΑ 22: Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και προκαταβολές Η διερμηνεία εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η διερμηνεία διευκρινίζει το λογιστικό χειρισμό συναλλαγών που περιλαμβάνουν την είσπραξη ή πληρωμή προκαταβολής σε ξένο νόμισμα. Η διερμηνεία εξετάζει τις συναλλαγές σε ξένο νόμισμα όπου η οικονομική οντότητα αναγνωρίζει μη χρηματικό περιουσιακό στοιχείο ή μη χρηματική υποχρέωση που προκύπτουν από την είσπραξη ή πληρωμή προκαταβολής, πριν από την αρχική αναγνώριση του σχετικού περιουσιακού στοιχείου, εξόδου ή εσόδου. Η διερμηνεία αναφέρει ότι η ημερομηνία συναλλαγής, για τον καθορισμό της συναλλαγματικής ισοτιμίας, είναι η ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης ενός μη χρηματικού στοιχείου προκαταβολής ή ενός αναβαλλόμενου εσόδου. Εάν υπάρχουν πολλαπλές πληρωμές ή εισπράξεις προκαταβολών, η οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει την ημερομηνία συναλλαγής για κάθε μία πληρωμή και είσπραξη προκαταβολής. Η διερμηνεία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των ΔΠΧΑ , το οποίο είναι μια συλλογή τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017 για το ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες και την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018 για το ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς και το ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες για το οποίο επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας βρίσκεται σε διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της τροποποίησης στην οικονομική κατάσταση ή την απόδοση τους. ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς: η αναβάθμιση αυτή διαγράφει τις βραχυπρόθεσμες εξαιρέσεις για γνωστοποιήσεις χρηματοπιστωτικών μέσων, παροχών σε εργαζομένους και εταιρειών επενδύσεων, κατά την πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς. ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι η επιλογή της επιμέτρησης στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, μίας επένδυσης σε συγγενή επιχείρηση ή κοινοπραξία που κατέχεται από οντότητα η οποία είναι οργανισμός διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων ή παρόμοια οικονομική οντότητα, δύναται να διενεργείται χωριστά για κάθε επένδυση σε συγγενή επιχείρηση ή κοινοπραξία, κατά την αρχική αναγνώριση. ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΑ 12, εκτός από τις γνωστοποιήσεις για συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες σχετικά με θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις, εφαρμόζονται για τη συμμετοχή μιας οικονομικής οντότητας σε μία θυγατρική, κοινοπραξία ή συγγενή επιχείρηση που κατατάσσεται ως κατεχόμενη προς πώληση, ως κατεχόμενη για διανομή ή ως διακοπείσα δραστηριότητα σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5. Σελίδα 78 από 137

79 2.4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ: Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί από τη Διοίκηση να προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων καθώς και τα έσοδα και έξοδα που παρουσιάζονται στην υπό εξέταση χρήση. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Ο Όμιλος προβαίνει σε λογιστικές εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις προκειμένου να εφαρμόσει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές σε σχέση με τη μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης σε σχέση με το επίπεδο / όγκο των συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Οι βασικές εκτιμήσεις και κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα, η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τους επόμενους 12 μήνες, έχουν ως κάτωθι: (α) (β) (γ) (δ) (ε) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις: Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά με τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται (Σημειώσεις 17 και 18). Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση, πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους και αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών (Σημείωση 10). Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Συντελεστές απόσβεσης: Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου αποσβένονται σύμφωνα με την ωφέλιμη ζωή τους. Αυτές οι ωφέλιμες ζωές επανεκτιμώνται περιοδικά για να εκτιμηθεί κατά πόσο συνεχίζουν να είναι κατάλληλες. Οι ωφέλιμες ζωές των πάγιων περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να διαφοροποιηθούν από παράγοντες όπως η τεχνολογική καινοτομία και τα προγράμματα συντήρησης (Σημείωση 12 και 13 ). Απομείωση ενσώματων παγίων στοιχείων: Τα ενσώματα πάγια στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, η Διοίκηση εκτιμά τις μελλοντικές ταμειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την μονάδα ταμειακής ροής και επιλέγει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών (Σημείωση 2.3θ). Απομείωση υπεραξίας και ασώματων πάγιων στοιχείων: Ο Όμιλος αξιολογεί ετησίως (ή όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης) την υπεραξία για τυχόν ενδείξεις απομείωσης και ερευνά τα γεγονότα ή τις συνθήκες που καθιστούν πιθανή την ύπαρξη απομείωσης, όπως για παράδειγμα μια σημαντική δυσμενής αλλαγή στο εταιρικό κλίμα ή μια απόφαση για πώληση ή διάθεση μιας μονάδας (Σημείωση 11). Εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης υπολογίζεται η ανακτήσιμη αξία (η οποία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ της εύλογη αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης) της αντίστοιχης μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών στην οποία η υπεραξία έχει κατανεμηθεί. Η αξία χρήσης εκτιμάται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προεξόφλησης των ταμιακών ροών. Κατά την εφαρμογή αυτής της μεθοδολογίας, λαμβάνονται υπόψη τα ιστορικά λειτουργικά αποτελέσματα, μελλοντικά εταιρικά σχέδια, οικονομικές προεκτάσεις καθώς και δεδομένα της αγοράς (στατιστικά και μη) τα οποία εκτιμώνται από τη διοίκηση. Σε περίπτωση που η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της λογιστικής αξίας τότε προκύπτει ανάγκη μείωσης της λογιστικής αξίας κατά το ποσό της ανακτήσιμης αξίας, με τη διαφορά να καταχωρείται στα αποτελέσματα. Σελίδα 79 από 137

80 Επιπλέον, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με μη καθορισμένες ωφέλιμες ζωές που δεν αποσβένονται ελέγχονται ετησίως για απομείωση της αξίας τους, μέσω της σύγκρισης της λογιστικής τους αξίας με την ανακτήσιμη. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με καθορισμένες ωφέλιμες ζωές ελέγχονται για τυχόν απομείωση όταν υπάρχει σχετική ένδειξη. (στ) Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες στον βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συμψηφιστούν με αυτές τις φορολογικές ζημίες (Σημείωση 10). Για τον καθορισμό του ύψους της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που μπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις της Διοίκησης του Ομίλου, οι οποίες βασίζονται στα μελλοντικά φορολογικά κέρδη σε συνδυασμό με τις μελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. (ζ) (η) (θ) (ι) Επιμέτρηση ασώματων πάγιων στοιχείων κατά την διαδικασία επιμερισμού του κόστους εξαγοράς: Η Διοίκηση της Εταιρείας στα πλαίσια αναγνώρισης ασώματων πάγιων στοιχείων βασίζεται στην επισκόπηση των επιχειρησιακών πλάνων των εξαγορασθείσων εταιρειών και λαμβάνει υπ όψιν το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίων που χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με υποθέσεις σχετικές με το επιτόκιο άνευ κινδύνου, τη βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση του κλάδου, το κόστος ιδίων κεφαλαίων καθώς και το κόστος δανεισμού. Κεφαλαιοποίηση του κόστους απόκτησης συνδρομητών: Ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί το κόστος απόκτησης συνδρομητών οι οποίοι έχουν δεσμευτεί με σύμβαση τουλάχιστον 12 μηνών. Η κρίση της Διοίκησης απαιτείται ώστε να εξαχθεί το συμπέρασμα ότι τα κόστη πληρούν τα κριτήρια του ΔΛΠ 38 (π.χ. το πάγιο είναι διαχωρίσιμο, προκύπτει από συμβατικό ή άλλο νομικό δικαίωμα και ο Όμιλος προσδοκά ότι θα του αποφέρει μελλοντικά έσοδα). Χρηματοδοτικές / Λειτουργικές Μισθώσεις: Οι συμβάσεις μισθώσεων ταξινομούνται αρχικά ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές μισθώσεις. Η αρχική ταξινόμηση των μισθώσεων δεν μεταβάλλεται μεταγενέστερα. Σε σημαντικό βαθμό, η κατηγοριοποίηση εξαρτάται από την εκτίμηση των όρων των συμβάσεων. Κατά την αξιολόγηση, ακολουθείται η μεθοδολογία της ουσίας της συναλλαγής. Η αξία των ενσώματων παγίων χρηματοδοτικής μίσθωσης που αναγνωρίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης βασίζεται στην παρούσα αξία των συμβατικών πληρωμών της μίσθωσης. Οι συμβατικές πληρωμές είναι καθορισμένες και για το λόγο αυτό η αξία των μισθώσεων επιμετράται με σχετική βεβαιότητα. Συνέχιση Δραστηριότητας: Η Διοίκηση του Ομίλου πραγματοποιεί την αξιολόγηση της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητας βάση των εγκεκριμένων επιχειρηματικών σχεδίων που καλύπτουν περίοδο πέντε ετών (Σημείωση 3). Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για την δημιουργία των επιχειρηματικών σχεδίων βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία και προηγούμενες εμπειρίες καθώς και σε διάφορους παράγοντες που θεωρούνται λογικοί δεδομένου των περιστάσεων και επανεξετάζονται λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες και αναμενόμενες μελλοντικές συνθήκες αγοράς. Η ετοιμασία των επιχειρηματικών σχεδίων επίσης περιλαμβάνει μακροπρόθεσμες παραδοχές για σημαντικούς οικονομικούς παράγοντες που εμπεριέχουν σημαντική χρήση κρίσης της Διοίκησης. Σε περίπτωση που με την πάροδο του χρόνου οι κρίσεις της Διοίκησης αποδειχθούν εσφαλμένες, η αξιολόγηση της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητας μπορεί να επηρεαστεί. Σελίδα 80 από 137

81 3. ΣΥΝΕΧΙΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ: Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, η Εταιρεία και η θυγατρική της Forthnet Media Α.Ε. (εφεξής «FM») εξακολουθούν να βρίσκονται σε μη συμμόρφωση με ορισμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες που απορρέουν από τις συμβάσεις των υφιστάμενων κοινών ομολογιακών δανείων εκδόσεως της Εταιρείας και της FM συνολικού ύψους 255 εκατ. (Σημείωση 23) (εφεξής τα «Υφιστάμενα ΚΟΔ») και δεν έχουν αποπληρώσει ληξιπρόθεσμες χρεολυτικές δόσεις συνολικού ύψους 211,8 εκατ. από τα Υφιστάμενα ΚΟΔ μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, το σύνολο των Υφιστάμενων ΚΟΔ διατήρησαν την κατηγοριοποίηση τους ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η απεικόνιση αυτών ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είχε, μεταξύ άλλων, ως συνέπεια, την 31 Δεκεμβρίου 2016, το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας να υπερβαίνουν κατά 331,4 εκατ. περίπου και 12,8 εκατ. περίπου, αντίστοιχα, τις βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις τους. Σημειώνεται ότι επί των Υφιστάμενων ΚΟΔ, και των συναφών υποχρεώσεων που προκύπτουν από αυτά, έχουν υπάρξει οι εξής σημαντικές εξελίξεις: 1. Μετά από διαπραγματεύσεις με τις δανείστριες τράπεζες, ο Όμιλος ήλθε σε συμφωνία επί των βασικών όρων της αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Ειδικότερα, στις οι δανείστριες τράπεζες απέστειλαν στην Εταιρεία τους αναλυτικούς βασικούς όρους της αναχρηματοδότησης (εφεξής «Αναχρηματοδότηση»), τους οποίους ενέκρινε το Δ.Σ. της Εταιρείας στις Με βάση τη συμφωνία επί των βασικών όρων, προβλέπεται η αναχρηματοδότηση : (i) των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της Forthnet, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Τράπεζα και Τράπεζα Αττικής, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της θυγατρικής της Εταιρείας, Forthnet Media A.E., και (ii) των υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της FΜ, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Τράπεζα, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της Εταιρείας. Η έκδοση των ανωτέρω κοινών ομολογιακών δανείων και η κάλυψή τους από τις διοργανώτριες τράπεζες τελούν υπό συνήθεις όρους και προϋποθέσεις, πλέον της υποχρέωσης της Forthnet να αποπληρώσει και της υποχρέωσης της FM να αποπληρώσει , ήτοι συνολικά 70 εκατ., προς εξόφληση μέρους των υφιστάμενων αντίστοιχων δανειακών υποχρεώσεών τους συνολικού ύψους 325 εκ 2. H Εταιρεία στην συνέχεια, κατόπιν σχετικής εγκριτικής απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου της , δυνάμει σχετικής εξουσιοδότησης που του χορήγησε η από Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, προέβη στην έκδοση ενός μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους μέχρι και ,50 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, σύμφωνα με το άρθρο 3α του Κ.Ν. 2190/1920, το Ν. 3156/2003 και τις λοιπές διατάξεις της εφαρμοστέας νομοθεσίας (στο εξής το «ΜΟΔ»). Η Εταιρεία άντλησε μέσω του ΜΟΔ συνολικά το ποσό των και πιστοποίησε τη μερική κάλυψή του. Κατόπιν αυτών, αντλήθηκε το ελάχιστο αναγκαίο ποσό των που είχε τεθεί ως βασικός όρος της Αναχρηματοδότησης, το οποίο και καταβλήθηκε προς τις δανείστριες τράπεζες. Συνεπώς, εκπληρώθηκε η βασική υποχρέωση που είχε αναλάβει η Εταιρεία προς τις δανείστριες τράπεζες για την Αναχρηματοδότηση των Υφιστάμενων ΚΟΔ. 3. Έχοντας εκπληρώσει την βασική υποχρέωση αποπληρωμής των 70 εκ. ο Όμιλος βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις δανείστριες τράπεζες για την υπογραφή των σχετικών συμβάσεων και την ολοκλήρωση της διαδικασίας Αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ. Σελίδα 81 από 137

82 Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι, με βάση τα σημερινά δεδομένα και την προϋπόθεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης της Αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ, οι ταμειακές ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης για τους επόμενους 12 μήνες από την υπογραφή των παρουσών οικονομικών καταστάσεων θα ανέρχονται σε περίπου 33 εκατ.. Η Διοίκηση θα επιδιώξει την κάλυψη του ανωτέρω ποσού με περαιτέρω μείωση του λειτουργικού κόστους του Ομίλου, την επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των προμηθευτών του, τη σύναψη νέου βραχυχρόνιου δανεισμού και, τέλος, την άντληση νέων κεφαλαίων από τους Μετόχους ή/και τυχόν τρίτους ενδιαφερόμενους επενδυτές. Αν οι ανωτέρω επιδιωκόμενες ενέργειες της Διοίκησης δεν τελεσφορήσουν ή αποδειχτούν ανεπαρκείς,λόγω της αστάθειας και της αβεβαιότητας που επικρατεί στην Ελλάδα αλλά και διεθνώς καθώς και της αβεβαιότητας ως προς την υλοποίηση αυτών των ενεργειών (ιδιαίτερα δε όσων δεν εξαρτώνται αποκλειστικά από την Διοίκηση του Ομίλου) με αποτέλεσμα να μην είναι δυνατή η κάλυψη των ταμειακών αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης,τότε ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς τα αποτελέσματα,η λειτουργία και οι προοπτικές του Ομίλου. Επιπλέον, λόγω της τρέχουσας δυσμενούς και ρευστής οικονομικής κατάστασης στην Ελλάδα, οι δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου υπόκεινται σε ορισμένους κινδύνους που έχουν δυνητικά αρνητικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες τους, οι οποίοι αναφέρονται κατωτέρω: - Η πρόσφατη οικονομική κρίση μπορεί να επιδράσει αρνητικά τόσο στη δυνατότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να αντλήσουν κεφάλαια, είτε μέσω δανεισμού είτε μέσω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, όσο και στο κόστος δανεισμού τους. - Η αβεβαιότητα που απορρέει από την ελληνική δημοσιονομική κρίση είναι πιθανό να έχει αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στην χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας και του Ομίλου σε έκταση που, επί του παρόντος, δεν μπορεί να προσδιορισθεί. - Μεταβολές στην καταναλωτική συμπεριφορά λόγω της ύφεσης, της εφαρμογής της πολιτικής λιτότητας από την ελληνική κυβέρνηση, της επιβολής του τέλους συνδρομητικής τηλεόρασης και του τέλους σταθερής τηλεφωνίας και internet και της αυξανόμενης ανεργίας θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη ζήτηση των υπηρεσιών της Εταιρείας και του Ομίλου επιδρώντας δυσμενώς στη δραστηριότητα, στη χρηματοοικονομική κατάσταση, στα αποτελέσματα και στις προοπτικές τους. Προκειμένου να βεβαιωθεί ότι η χρήση της παραδοχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι κατάλληλη στα πλαίσια των ανωτέρω εξελίξεων στην ελληνική οικονομία, η Διοίκηση εξέτασε ένα ευρύ φάσμα παραγόντων που σχετίζονται με την τρέχουσα και αναμενόμενη πελατειακή βάση, την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές τους. Περαιτέρω δε συνυπολόγισε την ανωτέρω αποπληρωμή των 70εκ που αποτελεί εκπλήρωση βασικής υποχρέωσης για την ολοκλήρωση της Αναχρηματοδότησης των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου από τα Υφιστάμενα ΚΟΔ καθώς και τις προαναφερόμενες επιδιωκόμενες ενέργειες της Διοίκησης για την κάλυψη των ταμειακών αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης για τους επόμενους 12 μήνες. Υπό το πρίσμα των ανωτέρω, οι ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν ετοιμαστεί στη βάση της δυνατότητας ομαλής συνέχισης των δραστηριοτήτων τους. Ως εκ τούτου, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές σχετικές με την ανακτησιμότητα και την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού, τα ποσά και την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ή άλλες προσαρμογές οι οποίες τυχόν θα απαιτούνταν αν η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν ήταν σε θέση να συνεχίσουν ομαλά τις δραστηριότητές τους. Παρά ταύτα, τυχόν μη ολοκλήρωση της διαδικασίας Αναχρηματοδότησης των Υφιστάμενων ΚΟΔ, η αβεβαιότητα για την επάρκεια και αποτελεσματικότητα των επιδιωκόμενων ενεργειών της Διοίκησης για την κάλυψη του ταμειακού ελλείμματος της Εταιρείας και του Ομίλου σε κεφάλαιο κίνησης, καθώς και η αβεβαιότητα που συνδέεται με την τρέχουσα οικονομική κατάσταση στην Ελλάδα, υποδηλώνουν την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας σχετικά με τη δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου. Σελίδα 82 από 137

83 4. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ: Ο κύκλος εργασιών αναλύεται ως εξής: Λειτουργικά Έσοδα Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Υπηρεσίες προς Οικιακούς πελάτες (άμεσες) Συνδυαστικές υπηρεσίες (2play) Συνδυαστικές υπηρεσίες (3play) Τηλεφωνία ADSL Έσοδα Συνδρομητικής τηλεόρασης Λοιπά Υπηρεσίες προς Οικιακούς πελάτες (έμμεσες) Τηλεφωνία ADSL Λοιπά Υπηρεσίες προς Επιχειρηματικούς πελάτες Έσοδα e-business Έσοδα διαφημίσεων συνδρομητικής τηλεόρασης Υπηρεσίες Forth CRS Εξοπλισμός Άλλες υπηρεσίες Σύνολο Τα ποσά που έχουν τιμολογηθεί αλλά θα αναγνωρισθούν ως έσοδα σε επόμενες χρήσεις ανέρχονται για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 σε και αντίστοιχα, από τα οποία ποσό για τον Όμιλο και την Εταιρεία αφορά το μακροπρόθεσμο μέρος το οποίο περιλαμβάνεται στις «Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις» ενώ το βραχυπρόθεσμο μέρος περιλαμβάνεται στα «Έσοδα Επομένων Χρήσεων» (31 Δεκεμβρίου 2015: και για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα από το οποίο για τον Όμιλο και την Εταιρεία αφορούν το μακροπρόθεσμο μέρος). Τα μη τιμολογηθέντα έσοδα ανέρχονται κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 σε για τον Όμιλο και για την Εταιρεία αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2015: για τον Όμιλο και για την Εταιρεία αντίστοιχα) (Σημείωση 17). 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΟ ΤΟΜΕΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ: Η επιχειρηματική προσέγγιση του Ομίλου είναι να παρακολουθεί τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης στο σύνολό τους λαμβάνοντας υπόψη ότι η όλη επιχειρηματική φιλοσοφία επικεντρώνεται στις συνδυαστικές υπηρεσίες «3play». Καθώς οι οικονομικές πληροφορίες τις οποίες λαμβάνει ο επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων («ΕΛΕΑ») για τον ενιαίο αυτό τομέα είναι σύμφωνες με τη ΔΠΧΑ πληροφόρηση, δεν γίνονται χωριστές γνωστοποιήσεις στη σημείωση αυτή. Σελίδα 83 από 137

84 6. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: Οι αμοιβές και τα έξοδα προσωπικού αναλύονται ως εξής : Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Μισθοί και ημερομίσθια Ασφαλιστικές εισφορές (Σημείωση 30) Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (Σημείωση 30) Λοιπά έξοδα προσωπικού Σύνολο Μείον : Κεφαλαιοποιήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ: Οι αποσβέσεις αναλύονται ακολούθως: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αποσβέσεις κτιρίων Αποσβέσεις εξοπλισμού δικτύου Αποσβέσεις μεταφορικών μέσων Αποσβέσεις επίπλων - λοιπού εξοπλισμού Σύνολο αποσβέσεων ενσώματων παγίων στοιχείων (Σημείωση 12) Αποσβέσεις λογισμικών και λοιπών ασώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις ασώματων στοιχείων που αναγνωρίσθηκαν κατά την εξαγορά θυγατρικής Σύνολο αποσβέσεων ασώματων παγίων στοιχείων (Σημείωση 13) Σύνολο Σελίδα 84 από 137

85 8. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ): Τα χρηματοοικονομικά έσοδα/ (έξοδα) αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων (Σημείωση 23) ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων (Σημείωση 23) ( ) ( ) - - Τόκοι χρηματοδοτικών μισθώσεων (Σημείωση 12) ( ) ( ) (12.059) (15.338) Απόσβεση εξόδων ομολογιακού δανείου ( ) ( ) - (832) Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 23, 28) ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων ( ) ( ) ( ) ( ) Πιστωτικοί τόκοι καταθέσεων (Σημείωση 19) Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (έξοδα) ( ) ( ) ( ) ( ) Στους τόκους μακροπροθέσμων δανείων του Ομίλου και της Εταιρείας για τη χρήση 2016 περιλαμβάνονται και οι τόκοι του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ποσού Στα λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου κατά την τρέχουσα χρήση περιλαμβάνεται ποσό , το οποίο αφορά την προεξόφληση διακανονισθείσας υποχρέωσης με προμηθευτή εξωτερικού (σημείωση 27). 9. ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ: Τα λοιπά έξοδα αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αμοιβές και παροχές τρίτων Φόροι και τέλη Διάφορα έξοδα Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (Σημείωση 17, 18) Έξοδα συντήρησης Ενοίκια Προμήθειες Λειτουργικά έξοδα κτιρίων Σύνολο Στα διάφορα έξοδα περιλαμβάνονται κυρίως έξοδα κίνησης μεταφορικών μέσων, ασφάλιστρα, ταχυδρομικά έξοδα, έξοδα ταξιδίων, έξοδα αναλωσίμων υλικών και έξοδα φιλοξενίας. Σελίδα 85 από 137

86 10. ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ: Με το νέο φορολογικό νόμο Ν.4334/ΦΕΚ Α 80/ ο φορολογικός συντελεστής των νομικών προσώπων που εδρεύουν στην Ελλάδα ανέρχεται σε 29%. Ο φόρος εισοδήματος, που απεικονίζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Τρέχων φόρος εισοδήματος Φόρος εισοδήματος προηγούμενων χρήσεων Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ( ) ( ) Συνολική (πίστωση)/χρέωση για φόρους εισοδήματος που απεικονίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων ( ) ( ) Λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα Καθαρά αναλογιστικά κέρδη/ (ζημίες) ( ) ( ) Συνολική (πίστωση)/χρέωση για φόρους εισοδήματος που απεικονίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος ( ) ( ) Η συμφωνία του φόρου εισοδήματος που εμφανίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος και του ποσού των φόρων εισοδήματος που καθορίζεται από την εφαρμογή του ελληνικού φορολογικού συντελεστή στις ζημιές προ φόρων συνοψίζεται στα εξής: 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Ο Όμιλος Ζημίες προ φόρων εισοδήματος ( ) ( ) Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή (2016: 29%, 2015: 29%) ( ) ( ) Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Φορολογική ζημία για την οποία δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Απομείωση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων επί φορολογικών ζημιών προηγούμενων ετών ( ) ( ) Φορολογική επίδραση από διαφορετικούς φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος (27.221) (71.182) Φόρος εισοδήματος προηγούμενων χρήσεων Φορολογική επίδραση από την αλλαγή των φορολογικών συντελεστών Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος ( ) Σελίδα 86 από 137

87 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Η Εταιρεία Ζημίες προ φόρων εισοδήματος ( ) ( ) Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή (2016: 29%, 2015: 29%) ( ) ( ) Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Φορολογική επίδραση της απομείωσης συμμετοχής που δεν εκπίπτει για φορολογικούς σκοπούς Φορολογική επίδραση από την αλλαγή των φορολογικών συντελεστών - ( ) Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων επί φορολογικών ζημιών προηγούμενων ετών ( ) ( ) Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος ( ) Η ελληνική φορολογική νομοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερμηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος κατατίθενται σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούμενου, στιγμή κατά την οποία θα εκκαθαριστούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζημίες στο βαθμό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό των κερδών των πέντε επόμενων χρήσεων που ακολουθούν την χρήση που αφορούν. Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης: Aπό τη χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2190/1920 και Ν. 3190/1955 αντίστοιχα, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών εντός δέκα ημερών από την καταληκτική ημερομηνία έγκρισης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της μητρικής Εταιρείας είναι από το 2007 έως και το Κατόπιν σχετικής έκδοσης εντολής ελέγχου από τη Γενική Διεύθυνση Φορολογικής Διοίκησης ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2007 έως και 2010 βρίσκεται σε εξέλιξη. Οι θυγατρικές εταιρείες της Forthnet, δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές ως εξής: ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ/ΠΕΡΙΟΔΟΙ Forthnet Media Α.Ε. 01/01/ /12/2010 Forth-Crs Α.Ε. 01/01/ /12/2010 NetMed Α.Ε. 01/01/ /12/2010 Syned Α.Ε. (απορροφήθηκε από την Forthnet Media) 01/01/ /09/2010 Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. (απορροφήθηκε από την Forthnet Media) 01/01/ /12/2010 Σελίδα 87 από 137

88 Έχει εκδοθεί εντολή φορολογικού ελέγχου από τη Γενική Διεύθυνση Φορολογικής Διοίκησης για την χρήση 2010 της απορροφηθείσας από την Forthnet Media εταιρείας Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Για τις θυγατρικές εταιρείες οι οποίες εδρεύουν στο εξωτερικό δεν υπάρχει καθεστώς υποχρεωτικού φορολογικού ελέγχου. Οι έλεγχοι διενεργούνται κατ εξαίρεση, εφόσον κρίνεται σκόπιμο από τις φορολογικές αρχές της κάθε χώρας βάσει συγκεκριμένων κριτηρίων. Οι φορολογικές υποχρεώσεις που απορρέουν μετά από την υποβολή της ετήσιας φορολογικής δήλωσης παραμένουν υπό έλεγχο των φορολογικών αρχών για ορισμένη χρονική περίοδο, σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία της κάθε χώρας. Για τις εταιρίες του Ομίλου στην Ελλάδα, ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2015 διενεργήθηκε από τους νόμιμους ελεγκτές τους, βάσει του άρθρου 65 α του Ν. 4174/2013, χωρίς να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονταν στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Για τις εταιρείες του Ομίλου στην Ελλάδα, ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2016 ήδη διενεργείται από τους νόμιμους ελεγκτές τους βάσει του άρθρου 65 α του Ν. 4174/2013. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η Διοίκηση των εταιρειών του Ομίλου δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο των σχετικών ανέλεγκτων χρήσεων είναι πιθανό να επιβληθούν πρόσθετοι φόροι και πρόστιμα στην Forthnet και τις θυγατρικές της. Ο Όμιλος θεωρεί ότι έχει σχηματίσει επαρκείς προβλέψεις 0,4 εκατ. περίπου για τον Όμιλο και 0,2 εκατ. περίπου για την Εταιρεία) έναντι των πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν, βάσει της σχετικής εμπειρίας από παλαιότερους φορολογικούς ελέγχους. Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης / (υποχρέωσης) έχει ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Ο Όμιλος Υπόλοιπο έναρξης ( ) ( ) Φόρος αποτελεσμάτων χρήσεως [πίστωση/(χρέωση)] ( ) Φόρος λοιπών συγκεντρωτικών εσόδων [πίστωση/(χρέωση)] ( ) Φόρος που καταχωρήθηκε απευθείας στην καθαρή θέση [πίστωση/(χρέωση)] ( ) - Υπόλοιπο τέλους χρήσεως ( ) ( ) Για σκοπούς εμφάνισης στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης η αναβαλλόμενη φορολογία αναλύεται ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Ο Όμιλος Aναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Aναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ( ) ( ) ( ) ( ) 31 Δεκεμβρίου Η Εταιρεία Υπόλοιπο έναρξης Φόρος αποτελεσμάτων χρήσεως [πίστωση/(χρέωση)] ( ) Φόρος λοιπών συγκεντρωτικών εσόδων [πίστωση/(χρέωση)] ( ) Φόρος που καταχωρήθηκε απευθείας στην καθαρή θέση [πίστωση/(χρέωση)] ( ) - Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Σελίδα 88 από 137

89 H κίνηση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/υποχρεώσεων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 έχει ως ακολούθως: Ο Όμιλος 1 Ιανουαρίου 2016 (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2016 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα και έξοδα επόμενων χρήσεων Αποζημιώσεις προσωπικού Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία ( ) Έσοδα επομένων χρήσεων (40.478) Μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες ( ) Λοιπά (47.060) Σύνολο ( ) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία ( ) ( ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (σημείωση 23) ( ) ( ) Σύνολο ( ) ( ) ( ) Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ( ) ( ) ( ) Σελίδα 89 από 137

90 Ο Όμιλος 1 Ιανουαρίου 2015 (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2015 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα και έξοδα επόμενων χρήσεων Αποζημιώσεις προσωπικού ( ) Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία Έσοδα επομένων χρήσεων (11.832) Μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες ( ) Λοιπά ( ) Σύνολο ( ) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία ( ) ( ) Έξοδα επομένων χρήσεων ( ) Λοιπά ( ) Σύνολο ( ) ( ) Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ( ) ( ) - ( ) Σελίδα 90 από 137

91 Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2016 (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2016 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα και έξοδα επόμενων χρήσεων ( ) Αποζημιώσεις προσωπικού Έσοδα επομένων χρήσεων (40.478) Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία ( ) Λοιπά (47.060) Σύνολο ( ) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Λοιπά ( ) ( ) Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (σημείωση 23) - - ( ) ( ) Σύνολο ( ) ( ) ( ) Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ( ) ( ) Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου 2015 (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος (Χρέωση)/ Πίστωση στην κατάσταση ιδίων κεφαλαίων 31 Δεκεμβρίου 2015 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα και έξοδα επόμενων χρήσεων Αποζημιώσεις προσωπικού Έσοδα επομένων χρήσεων (11.832) Ενσώματα και ασώματα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά ( ) Σύνολο Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Λοιπά ( ) ( ) Σύνολο ( ) ( ) Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Σελίδα 91 από 137

92 Κατά την προηγούμενη χρήση, ο Όμιλος επανεκτίμησε τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που είχαν σχηματιστεί και προχώρησε σε απομείωση τους κατά το ποσό των 11,4 εκατ. περίπου, το οποίο αφορά σε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση των φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν αναμενόταν να υπάρχει επαρκώς διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος στο μέλλον για να συμψηφιστούν σύμφωνα με το εγκεκριμένο επιχειρηματικό πλάνο του Ομίλου το οποίο χρησιμοποιήθηκε για τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας και των συμμετοχών σε θυγατρικές. Οι σωρευμένες φορολογικές ζημίες για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχονται σε 180,8 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2015: 173,5 εκατ. περίπου). 11. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ KΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ - ΥΠΕΡΑΞΙΑ: α) Θυγατρικές εταιρείες Οι θυγατρικές εταιρείες στις οποίες συμμετέχει η Forthnet και περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι οι εξής: Θυγατρική ForthCRS Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Έδρα Λογιστική αξία στην κατάσταση Μέθοδος Σχέση Συμμετοχή χρηματοοικονομικής θέσης της Ενοποίησης Συμμετοχής Εταιρείας Π. Φάληρο, Αττικής, Ελλάδα Ολική Άμεση 99,31% 99,31% Καλλιθέα Αττικής, Ελλάδα Ολική Άμεση 98,97% 98,97% Η κίνηση της συμμετοχής στην θυγατρική Forthnet Media Α.Ε. αναλύεται παρακάτω: Υπόλοιπο έναρξης χρήσης Αύξηση συμμετοχής Απομείωση συμμετοχής ( ) ( ) Υπόλοιπο τέλους χρήσης Η αύξηση συμμετοχής ποσού αφορά την καταβολή ποσού για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής, μετά από σχετική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της. Η Forthnet Media Α.Ε., συμμετέχει στις κάτωθι εταιρείες οι οποίες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ως ακολούθως: Θυγατρική Έδρα Μέθοδος Ενοποίησης Σχέση Συμμετοχής Συμμετοχή Intervision (Services) B.V. Ολλανδία Ολική Άμεση 100,00% 100,00% NetMed N.V. Ολλανδία Ολική Άμεση 100,00% 100,00% Σελίδα 92 από 137

93 Στην θυγατρική εταιρεία Forthnet Media Α.Ε., ενσωματώνεται η NetMed N.V. στην οποία ενοποιούνται οι κάτωθι εταιρείες οι οποίες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις: Εταιρεία Dikomo Investment Sarl (Luxembourg) (υπό εκκαθάριση) Tiledrasi S.A. (Luxembourg) (υπό εκκαθάριση) Multichoice Holdings (Cyprus) Ltd (εκκαθαρίστηκε -Σημείωση 1) NetMed A.E. Έδρα Μέθοδος Ενοποίησης Σχέση συμμετοχής Ποσοστό (%) Ποσοστό (%) Λουξεμβούργο Ολική Έμμεση 100% 100% Λουξεμβούργο Ολική Έμμεση 100% 100% Κύπρος Ολική Έμμεση - 69,02% Κάντζα Αττικής, Ελλάδα Ολική Έμμεση 100% 100% Απομείωση συμμετοχών (εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις): Κατά την 30 Ιουνίου 2016 η Εταιρεία προχώρησε σε έλεγχο απομείωσης της συμμετοχής της στη θυγατρική εταιρεία Forthnet Media A.E. λόγω ενδείξεων απομείωσης. Η λογιστική αξία της συμμετοχής ήταν μεγαλύτερη από την ανακτήσιμη αξία κατά και συνεπώς η Εταιρεία προχώρησε σε απομείωση της συμμετοχής κατά αυτό το ποσό. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, η Διοίκηση του Ομίλου κατέληξε στο συμπέρασμα ότι έχουν επέλθει αλλαγές στις παραδοχές όπως αυτές χρησιμοποιήθηκαν στον πιο πρόσφατο έλεγχο απομείωσης που διενεργήθηκε την 30 Ιουνίου 2016 και, ως εκ τούτου, προχώρησε σε έλεγχο απομείωσης της συμμετοχής της στη θυγατρική. Η λογιστική αξία της συμμετοχής στη θυγατρική ήταν μεγαλύτερη από την ανακτήσιμη αξία κατά και συνεπώς η Εταιρεία προχώρησε σε απομείωση της συμμετοχής της κατά αυτό το ποσό. Συνεπώς, το συνολικό ποσό απομείωσης της συμμετοχής για τη χρήση 2016 ανέρχεται σε ποσό (31 (Δεκεμβρίου 2015: απομείωση ποσού ). Για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης της συμμετοχής, η ανακτήσιμη αξία καθορίστηκε από την Αξία Χρήσης, η οποία υπολογίστηκε βάσει των προβλεπόμενων ταμιακών ροών από χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς του Ομίλου, καλύπτοντας μια περίοδο 7 ετών, οι οποίοι βασίστηκαν στους εγκεκριμένους από τη διοίκηση χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς τετραετούς περιόδου. Η χρήση περιόδου μεγαλύτερης των πέντε ετών δικαιολογείται από το γεγονός ότι στη διάρκεια των επτά ετών αποτυπώνεται η προσδοκώμενη ομαλοποίηση της αγοράς και της κατανάλωσης. Η μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών («ΜΔΤΡ») που εξετάζεται για σκοπούς ελέγχου απομείωσης της συμμετοχής είναι ίδια με εκείνη που χρησιμοποιείται για τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας και επομένως οι γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν είναι ίδιες με αυτές που παρατίθενται παρακάτω στις γνωστοποιήσεις για τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας. Το επιτόκιο προ φόρου που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των προβλεπόμενων ταμειακών ροών είναι 10,5% (31 Δεκεμβρίου 2015: 11,5%), ενώ ο ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές (μετά την πάροδο των 7 ετών) που χρησιμοποιήθηκε είναι 2,5% (31 Δεκεμβρίου 2015: 2,25%), λαμβάνοντας υπόψη τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του Ομίλου. Ανάλυση ευαισθησίας των παραδοχών σε μεταβολές Πραγματοποιήθηκε ανάλυση ευαισθησίας στην θετική ή αρνητική μεταβολή του προεξοφλητικού επιτοκίου κατά 0,25%, στην θετική ή αρνητική μεταβολή του ρυθμού ανάπτυξης στο διηνεκές κατά 0,25%. Μια αύξηση στο προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 0,25% (διατηρώντας σταθερό τον ρυθμό ανάπτυξης στο διηνεκές) θα οδηγούσε σε απομείωση ύψους 32 εκατ., ενώ μία μείωση του ρυθμού ανάπτυξης στο διηνεκές κατά 0,25% (διατηρώντας σταθερό το προεξοφλητικό επιτόκιο) θα οδηγούσε σε απομείωση ύψους 28 εκατ. Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με τις σημαντικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν περιλαμβάνονται στην παρακάτω παράγραφο (γ) αναφορικά με τον έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας. Σελίδα 93 από 137

94 β) Συγγενείς εταιρείες Η συγγενής εταιρεία στην οποία συμμετείχε η Forthnet και περιλαμβανόταν στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της προηγούμενης χρήσης με την μέθοδο της καθαρής θέσης είναι η εξής: Συγγενής Έδρα Σχέση Συμμετοχής Λογιστική αξία στην κατάσταση Συμμετοχή χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας Telemedicine Technologies S.A. (Σημείωση 1) Παρίσι - Γαλλία Άμεση 15,15% 21,84% Συγγενής Έδρα Σχέση Συμμετοχής Συμμετοχή Λογιστική αξία στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου Telemedicine Technologies S.A. (Σημείωση 1) Παρίσι - Γαλλία Άμεση 15,15% 21,84% γ) Υπεραξία H υπεραξία που απεικονίζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις προέκυψε από διάφορες συνενώσεις επιχειρήσεων ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Μεσογειακές Ευρυζωνικές Υπηρεσίες Α.Ε Forth CRS Α.Ε Όμιλος NetMed N.V. και Intervision B.V Απομείωση υπεραξίας Ομίλου NetMed N.V. και Intervision B.V. ( ) ( ) - - Σύνολο Την 31 Δεκεμβρίου 2016 ο Όμιλος πραγματοποίησε τον ετήσιο έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας σε επίπεδο Ομίλου (μία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών «ΜΔΤΡ»). Η ανακτήσιμη αξία του ενός ενιαίου τομέα αναφοράς (ο Όμιλος) καθορίστηκε από την Αξία Χρήσης η οποία υπολογίστηκε βάσει των προβλεπόμενων ταμειακών ροών από χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς του Ομίλου καλύπτοντας μία περίοδο 7 ετών οι οποίοι βασίστηκαν στους εγκεκριμένους από τη διοίκηση χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς τετραετούς περιόδου. Η χρήση περιόδου μεγαλύτερης των πέντε ετών δικαιολογείται από το γεγονός ότι στη διάρκεια των επτά ετών αποτυπώνεται η προσδοκώμενη ομαλοποίηση της αγοράς και της κατανάλωσης. Το επιτόκιο προ φόρου που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των προβλεπόμενων ταμειακών ροών είναι 10,5% (31 Δεκεμβρίου 2015: 11,5%), ενώ ο ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές (μετά την πάροδο των 7 ετών) που χρησιμοποιήθηκε είναι 2,5% (31 Δεκεμβρίου 2015: 2,25%) λαμβάνοντας έτσι υπόψη τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του Ομίλου. Η λογιστική αξία του Ομίλου είναι χαμηλότερη από την ανακτήσιμη αξία του και συνεπώς δεν αναγνωρίστηκε απομείωση την 31 Δεκεμβρίου 2016 (31 Δεκεμβρίου 2015: δεν αναγνωρίστηκε απομείωση). Ανάλυση ευαισθησίας των παραδοχών σε μεταβολές Πραγματοποιήθηκε ανάλυση ευαισθησίας στην θετική ή αρνητική μεταβολή του προεξοφλητικού επιτοκίου κατά 0,25%, στην θετική ή αρνητική μεταβολή του ρυθμού ανάπτυξης στο διηνεκές κατά 0,25%. Η λογιστική αξία του Ομίλου εμφανίζεται αρκετά χαμηλότερη από την υπολογιζόμενη αξία χρήσης και επομένως δεν Σελίδα 94 από 137

95 θεωρείται πιθανό να τεθεί θέμα απομείωσης της αξίας του στην περίπτωση μιας λογικά πιθανής μεταβολής στις παραπάνω παραδοχές. Ο υπολογισμός της Αξίας Χρήσης είναι περισσότερο ευαίσθητος στις παρακάτω παραδοχές: α) Περιθώριο κέρδους προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων β) Επιτόκιο προεξόφλησης γ) Μερίδιο αγοράς κατά την προβλεπόμενη περίοδο δ) Ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές Περιθώριο κέρδους προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) - Το περιθώριο κέρδους προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων βασίζεται σε ιστορικά στοιχεία και εκτιμήσεις κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης περιόδου για τα επόμενα τέσσερα έτη και βαίνει αυξανόμενο κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης περιόδου ώστε να ενσωματώνει μελλοντικές αλλαγές στην κερδοφορία του Ομίλου, όπως αναμένεται από τη Διοίκηση. Επιτόκιο προεξόφλησης Το επιτόκιο προεξόφλησης αντικατοπτρίζει την παρούσα εκτίμηση της αγοράς αναφορικά με τους κινδύνους που αφορούν τον Όμιλο. Το επιτόκιο προεξόφλησης υπολογίστηκε βάσει του μέσου ποσοστού του σταθμισμένου μέσου κόστους κεφαλαίου του κλάδου. Το ποσοστό αυτό προσαρμόστηκε περαιτέρω προκειμένου να αντικατοπτρίζει τις παραδοχές της αγοράς για κάθε κίνδυνο που σχετίζεται με τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών για τους οποίους δεν έχουν προσαρμοστεί οι εκτιμήσεις των μελλοντικών ταμειακών ροών. Μερίδιο αγοράς κατά την προβλεπόμενη περίοδο Αυτές οι παραδοχές είναι σημαντικές διότι εκτός του ότι χρησιμοποιούνται δεδομένα του κλάδου αναφορικά με τον ρυθμό ανάπτυξης, η διοίκηση εκτιμά το μερίδιο αγοράς της, σε σχέση με τους ανταγωνιστές, εντός της προβλεπόμενης περιόδου. Η διοίκηση αναμένει πίεση στην αγορά που λειτουργεί, ενώ αναμένει τη διατήρηση της θέσης της σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, μέσω ειδικών προσφορών για συνδυασμένες υπηρεσίες με σκοπό την προσέλκυση νέων πελατών. Ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές Ο ρυθμός ανάπτυξης βασίζεται σε μακροπρόθεσμες προοπτικές του Ομίλου και σύμφωνα με τις προσδοκίες του κλάδου που λειτουργεί. Σελίδα 95 από 137

96 12. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Τα ενσώματα πάγια στοιχεία αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων Τηλεπι/κός εξοπλισμός και εγκ/σεις Μηχανήματα Αναμετάδοσης Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Σύνολο Ενσώματων Παγίων ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές - - ( ) - ( ) (52.188) ( ) Μεταφορές από πάγια υπό κατασκευή Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές - - (64.890) - (27.751) (79.241) ( ) Μεταφορές & Αναταξινόμηση (2.901) (2.901) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποσβέσεις έως 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις - ( ) ( ) ( ) (10.732) ( ) ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις - ( ) ( ) ( ) (7.610) ( ) ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Αναπροσαρμογές - - ( ) - (76) Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Αναπόσβεστη αξία 1 Ιανουαρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Σελίδα 96 από 137

97 Η Εταιρεία Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων Τηλεπι/κός εξοπλισμός και εγκ/σεις Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Σύνολο Ενσώματων Παγίων ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές - - ( ) (47.456) (49.601) ( ) Μεταφορές από πάγια υπό κατασκευή Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές - - (64.890) (354) (75.291) ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποσβέσεις έως 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) (65.291) ( ) ( ) Αποσβέσεις - ( ) ( ) (8.997) ( ) ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) (33.576) ( ) ( ) Αποσβέσεις - ( ) ( ) (6.062) ( ) ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) (39.567) ( ) ( ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Αναπόσβεστη αξία 1 Ιανουαρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των ενσώματων παγίων στοιχείων. Για τα πάγια που έχουν αγοραστεί με χρηματοδοτική μίσθωση η κυριότητα έχει παρακρατηθεί από τους εκμισθωτές. Η αναπόσβεστη αξία των αγορασθέντων με χρηματοδοτική μίσθωση ενσώματων παγίων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 για την Εταιρεία ανέρχεται σε και αντίστοιχα. Για τον Όμιλο τα αντίστοιχα ποσά ανέρχονται σε και κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και Οι αναπόσβεστες αξίες των αγορασθέντων με χρηματοδοτική μίσθωση ενσώματων παγίων ανά κατηγορία ενσώματων παγίων αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Γήπεδα Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων Τηλεπ/κός και λοιπός εξοπλισμός (αναμεταδότες) και εγκαταστάσεις Σύνολο Σελίδα 97 από 137

98 13. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Τα ασώματα πάγια στοιχεία αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Λογισμικά Άδειες & Λοιπά Ασώματα Λογισμικά υπό εκτέλεση Σύνολο Ασώματων Παγίων ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταφορές από πάγια υπό εκτέλεση ( ) ( ) Μεταφορές & αναταξινόμηση (66.664) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές (28.202) - - (28.202) Μεταφορές από πάγια υπό εκτέλεση ( ) - Μεταφορές & αναταξινόμηση ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποσβέσεις έως 1 Ιανουαρίου 2015 ( ) ( ) (66.664) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) - ( ) Μεταφορές & αναταξινόμηση (66.664) Από εξαγορά επιχειρήσεων - ( ) - ( ) Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου 2015 ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Από εξαγορά επιχειρήσεων - ( ) - ( ) Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου 2016 ( ) ( ) - ( ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Αναπόσβεστη αξία 1 Ιανουαρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Σελίδα 98 από 137

99 Η Εταιρεία Λογισμικά Άδειες & Λοιπά Ασώματα Λογισμικά υπό εκτέλεση Σύνολο Ασώματων Παγίων ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταφορές από πάγια υπό εκτέλεση ( ) ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές (28.202) - - (28.202) Μεταφορές από πάγια υπό εκτέλεση ( ) - Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Αποσβέσεις έως 1 Ιανουαρίου 2015 ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου 2015 ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/Διαγραφές Αποσβέσεις έως 31 Δεκεμβρίου 2016 ( ) ( ) - ( ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Αναπόσβεστη αξία 1 Ιανουαρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου Σελίδα 99 από 137

100 14. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Μετοχές - μη εισηγμένες Σύνολο Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αποτελούνται από επενδύσεις σε κοινές μετοχές μη εισηγμένες και επομένως δεν έχουν σταθερή ημερομηνία λήξης, ούτε τοκομερίδιο. Αποτιμήθηκαν στο κόστος κτήσης μείον τυχόν απομειώσεις λόγω του ότι δεν είναι δυνατή η αξιόπιστη αποτίμηση τους σε εύλογες αξίες. Κατά την τρέχουσα χρήση η συμμετοχή στην συγγενή εταιρεία Telemedicine Technologies S.A. μεταφέρθηκε στα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία (σημείωση 1). 15. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: Τα δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών αναλύονται ως εξής: ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Δικαιώματα αθλητικών προγραμμάτων Άδειες δικαιωμάτων ταινιών Κόστος δικαιωμάτων αθλητικών προγραμμάτων και ταινιών ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Δικαιώματα αθλητικών προγραμμάτων ( ) ( ) Άδειες δικαιωμάτων ταινιών ( ) ( ) Αποσβέσεις δικαιωμάτων αθλητικών προγραμμάτων και ταινιών ( ) ( ) ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ Δικαιώματα αθλητικών προγραμμάτων Άδειες δικαιωμάτων ταινιών Καθαρή αξία δικαιωμάτων αθλητικών προγραμμάτων και ταινιών Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος δικαιωμάτων αθλητικών προγραμμάτων και ταινιών Μακροπρόθεσμο μέρος δικαιωμάτων αθλητικών προγραμμάτων και ταινιών - - Σελίδα 100 από 137

101 16. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ: Τα αποθέματα αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Εμπορεύματα Αναλώσιμα υλικά Πρόβλεψη για απαξίωση αποθεμάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Η κίνηση της πρόβλεψης για απαξιωμένα αποθέματα αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο έναρξης χρήσεως Επιβάρυνση αποτελεσμάτων χρήσης Μείον: Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη (88.556) ( ) (2.763) ( ) Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Η πρόβλεψη της χρήσης περιλαμβάνεται κόστος πωληθέντων και αναλωσίμων στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. 17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: Οι εμπορικές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Πελάτες εσωτερικού Πελάτες εξωτερικού Ν.Π.Δ.Δ. & Δημόσιο Επιταγές και γραμμάτια Μη τιμολογηθέντα έσοδα (Σημείωση 4) Μείον: Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Σελίδα 101 από 137

102 Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο έναρξης χρήσεως Επιβάρυνση αποτελεσμάτων χρήσεως (Σημείωση 9) Μείον: Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη ( ) (76.717) ( ) (76.633) Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Η χρονική απεικόνιση των απαιτήσεων έχει ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Δεν είναι σε καθυστέρηση και δεν είναι απομειωμένα Είναι σε καθυστέρηση αλλά όχι απομειωμένα ημέρες ημέρες ημέρες >365 ημέρες Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Οι απαιτήσεις από πελάτες δεν είναι τοκοφόρες και συνήθως διακανονίζονται σε Όμιλο και Εταιρεία σε ημέρες. Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν ενεχυριαστεί ως εξασφάλιση για ποσό που ισούται με το 50% του ανοικτού υπολοίπου των νέων δανείων (σημείωση 23). Οι απαιτήσεις ποσού και (31 Δεκεμβρίου 2015: και αντίστοιχα) για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, οι οποίες βρίσκονται σε καθυστέρηση για πάνω από 365 ημέρες αφορούν κυρίως υπόλοιπα που οφείλονται από το Ελληνικό Δημόσιο και απαίτηση σχετική με το έργο «Εθνικό Δίκτυο Δημόσιας Διοίκησης-ΣΥΖΕΥΞΙΣ» του Υπουργείου Εσωτερικών. Σελίδα 102 από 137

103 18. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: Οι προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Απαιτήσεις από το Δημόσιο Aπαίτηση από τις Ολλανδικές φορολογικές αρχές Έξοδα επόμενων χρήσεων Φόρος Προστιθέμενης Αξίας Προκαταβολές σε προμηθευτές Λοιποί χρεώστες Μείον: Πρόβλεψη για επισφαλείς λοιπές απαιτήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Στους λοιπούς χρεώστες περιλαμβάνονται κυρίως ποσά προς απόδοση συνεργατών και λοιπών τρίτων. Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς λοιπές απαιτήσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο έναρξης χρήσεως Επιβάρυνση αποτελεσμάτων χρήσεως (Σημείωση 9) Μείον: Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη - (82.847) - (82.847) Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Έπειτα από κοινοποίηση των Ολλανδικών Φορολογικών Αρχών κατά τη χρήση 2014, η θυγατρική εταιρεία Intervision Services B.V. αναγνώρισε μία πίστωση στο φόρο εισοδήματος που είχε αναγνωριστεί τα έτη Η πίστωση αυτή αφορούσε το υπερβάλλον ποσό που προέκυψε μεταξύ πληρωμής παρακρατούμενων φόρων στην Ελλάδα και υποχρέωσης για φόρο εισοδήματος με βάση την ισχύουσα νομοθεσία στην Ολλανδία και δεν έχει ημερομηνία λήξης. Τα έξοδα επόμενων χρήσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, περιλαμβάνουν ποσό (31 Δεκεμβρίου 2015: ), το οποίο αφορά τιμολόγηση από άλλους πάροχους, για αμοιβαία παραχώρηση χρήσης υποδομών οπτικών ινών, διάρκειας 20 ετών (με διάφορες ημερομηνίες λήξης έως και την 17 η Ιουνίου 2035) βάσει της μεταξύ τους σύμβασης. Ποσό (31 Δεκεμβρίου 2015: ) για αμοιβαία παραχώρηση χρήσης υποδομών οπτικών ινών, το οποίο αφορά το τιμολογηθέν ποσό για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 έως την 17 Ιουνίου 2035,εμφανίζεται στις «Άλλες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις». Αντίστοιχα, ποσά τα οποία τιμολογήθηκαν από την Εταιρεία προς τον άλλο πάροχο εμφανίζονται στα έσοδα επομένων χρήσεων (31 Δεκεμβρίου 2015: ) και στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις (31 Δεκεμβρίου 2015: ). Τα ποσά τα οποία τιμολογήθηκαν προς τους άλλους παρόχους περιλαμβάνονται στα αναφερόμενα στη σημείωση 4. Σελίδα 103 από 137

104 19. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ: Τα χρηματικά διαθέσιμα αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Ταμείο Καταθέσεις όψεως Καταθέσεις προθεσμίας Σύνολο Δεσμευμένες καταθέσεις Σύνολο Οι καταθέσεις σε τράπεζες τοκίζονται με κυμαινόμενα επιτόκια που βασίζονται στα μηνιαία επιτόκια τραπεζών. Τα έσοδα από τόκους από καταθέσεις όψεως και προθεσμίας σε τράπεζες λογιστικοποιήθηκαν με την μέθοδο του δεδουλευμένου και ανήλθαν για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 σε και αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2015: και για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα) και περιλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος (Σημείωση 8). Οι δεσμευμένες καταθέσεις αφορούν σε συμβάσεις ενεχυρίασης καταθέσεων, για την έκδοση εγγυητικών επιστολών υπέρ τρίτων (σημείωση 33). 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: Μετά την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 23 Αυγούστου 2012, που ολοκληρώθηκε την 3 Ιανουαρίου 2014, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 έκαστη. Έτσι, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου 2015 ανέρχεται πλέον σε ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 εκάστη. 21. ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ: Τα λοιπά αποθεματικά αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Ειδικά αποθεματικά Λοιπά Σύνολο Αποθεματικών Τακτικό Αποθεματικό: Σύμφωνα με την ελληνική εταιρική νομοθεσία, οι επιχειρήσεις υποχρεούνται να μεταφέρουν τουλάχιστον το 5% του ετήσιου καθαρού κέρδους τους, όπως αυτό απεικονίζεται στα βιβλία τους, σε τακτικό αποθεματικό, μέχρι το αποθεματικό αυτό να ανέλθει στο ένα τρίτο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το αποθεματικό αυτό δεν δύναται να διανεμηθεί κατά τη διάρκεια της λειτουργίας της Εταιρείας. Σελίδα 104 από 137

105 Αφορολόγητα Αποθεματικά: Τα αφορολόγητα είτε ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά αντιπροσωπεύουν έσοδα τόκων, τα οποία είτε είναι αφορολόγητα είτε έχουν φορολογηθεί με 15% στην πηγή τους. Το συγκεκριμένο έσοδο δεν είναι φορολογητέο υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη από τα οποία μπορούν να σχηματιστούν αντίστοιχα αφορολόγητα αποθεματικά. Με βάση την ελληνική φορολογική νομοθεσία, αυτό το αποθεματικό εξαιρείται του φόρου εισοδήματος, υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα διανεμηθεί στους μετόχους. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να διανείμει το συγκεκριμένο αποθεματικό και επομένως δεν έχει προβεί στον υπολογισμό αναβαλλόμενου φόρου εισοδήματος που θα ήταν αναγκαίος κατά την περίπτωση διανομής του αποθεματικού. Ειδικά Αποθεματικά: Σύμφωνα με την ελληνική εταιρική νομοθεσία, οι επιχειρήσεις μπορούν να διατηρούν ειδικά αποθεματικά δίχως ιδιαίτερο σκοπό, έπειτα από απόφαση των μετόχων τους στην ετήσια γενική συνέλευση, ή εάν απαιτείται από το Καταστατικό. Το ειδικό αποθεματικό έχει δημιουργηθεί από μη διανεμημένα κέρδη μετά φόρων των προηγουμένων χρήσεων. Λοιπά: Αφορά κυρίως σχηματισμό ειδικού αποθεματικού ποσού , σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας της 23 Αυγούστου 2012, ισόποσου με την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατόπιν της μείωση της ονομαστικής αξίας των παλαιών μετοχών της Εταιρείας και το άρθρο 4 παρ. 4 του Κ.Ν. 2190/1920. Το ειδικό αυτό αποθεματικό μπορεί να χρησιμοποιηθεί σύμφωνα με την πρόβλεψη του νόμου είτε για κεφαλαιοποίηση είτε για να συμψηφισθεί για απόσβεση ζημιών της Εταιρείας. Με βάση την ελληνική φορολογική νομοθεσία, αυτό το αποθεματικό εξαιρείται του φόρου εισοδήματος είτε κεφαλαιοποιηθεί είτε συμψηφισθεί για απόσβεση ζημιών της Εταιρείας. Επιπλέον περιλαμβάνεται ποσό που αφορά την διαφορά της παρούσας αξίας από την αξία έκδοσης του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, καθαρή από αναβαλλόμενο φόρο (Σημ. 23). 22. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ: Δεν καταβλήθηκαν ή προτάθηκαν μερίσματα για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2016 και την 31 Δεκεμβρίου Σελίδα 105 από 137

106 23. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ: α) Μακροπρόθεσμα δάνεια: Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο Ομολογιακά δάνεια Σύνολο Μείον βραχυπρόθεσμο μέρος: Ομολογιακά δάνεια Σύνολο Μακροπρόθεσμο μέρος Ομολογιακά δάνεια: Τα μακροπρόθεσμα ομολογιακά δάνεια του Ομίλου έχουν ταξινομηθεί ως βραχυπρόθεσμα λόγω της μη συμμόρφωσης ορισμένων όρων και υποχρεώσεων που απορρέουν από τις υφιστάμενες δανειακές συμβάσεις. Τα υφιστάμενα ομολογιακά δάνεια του Ομίλου αφορούν σε δύο ομολογιακά δάνεια της Εταιρείας που υπογράφηκαν την 29 Ιουνίου 2007 και την 22 Ιουλίου 2011 καθώς και σε δύο ομολογιακά δάνεια της Forthnet Media Α.Ε. (FM), τα οποία υπογράφηκαν την 14 Μαϊου 2008 και 22 Ιουλίου Οι όροι και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από τις δανειακές συμβάσεις περιγράφονται αναλυτικά στις δημοσιευμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2015 και τις ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 30 Ιουνίου Τα αιτήματα ανοχής (waiver) που έχουν αποσταλεί προς τις δανείστριες τράπεζες για χρονική παράταση όλων των υποχρεώσεων για αποπληρωμή των δόσεων κεφαλαίου πληρωτέων εκ παρατάσεως, έχουν γίνει αποδεκτά από τις δανείστριες τράπεζες. Σύμφωνα με το τελευταίο αίτημα ανοχής που έγινε δεκτό από τις δανείστριες τράπεζες δόθηκε χρονική παράταση όλων των υποχρεώσεων για αποπληρωμή των δόσεων κεφαλαίου πληρωτέων εκ παρατάσεως έως την 30 Απριλίου Ο Όμιλος ήλθε σε συμφωνία επί των βασικών όρων της αναχρηματοδότησης των υφιστάμενων ομολογιακών δανείων, και έλαβε στις δεσμευτική πρόταση η οποία εγκρίθηκε στις από το Δ.Σ. της Εταιρείας. Συγκεκριμένα το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έλαβε τις ακόλουθες αποφάσεις: Ενέκρινε κείμενα βασικών όρων (term sheets) για την αναχρηματοδότηση: (i) υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της Forthnet, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Τράπεζα και Τράπεζα Αττικής, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της θυγατρικής της εταιρείας, Forthnet Media A.E., και (ii) υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της FΜ, μέσω της έκδοσης ενός νέου κοινού, εμπραγμάτως εξασφαλισμένου, ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους με διοργανώτριες τις τράπεζες Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Τράπεζα, κατόπιν της από δεσμευτικής πρότασής τους. Το εν λόγω ομολογιακό δάνειο θα έχει οκταετή διάρκεια, κυμαινόμενο επιτόκιο και θα εκδοθεί με την εγγύηση της Εταιρείας. Η έκδοση των ανωτέρω κοινών ομολογιακών δανείων και η κάλυψή τους από τις διοργανώτριες τράπεζες τελούν υπό συνήθεις όρους και προϋποθέσεις, πλέον της υποχρέωσης της Forthnet να αποπληρώσει Σελίδα 106 από 137

107 και της υποχρέωσης της FM να αποπληρώσει , ήτοι συνολικά 70 εκατ., προς εξόφληση μέρους των ανωτέρω υφιστάμενων αντίστοιχων δανειακών υποχρεώσεών τους. Ο Όμιλος προέβη στην έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου (βλέπε κατωτέρω) και εκπλήρωσε την ως άνω υποχρέωση με την αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεων ποσού 70 εκατ. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 ο Όμιλος δεν έχει πραγματοποιήσει συμβατικές πληρωμές ποσού 211,8 εκατ. σύμφωνα με τις συμβάσεις δανείων. Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο: H Forthnet προέβη στην έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου (ΜΟΔ) και άντλησε συνολικά , ενώ εκδόθηκαν Μετατρέψιμες Ομολογίες (ΜΟ), με ημερομηνία έκδοσης και ημερομηνία διαπραγμάτευσης στην Αγορά Αξιών (Κύρια Αγορά) του Χρηματιστηρίου Αθηνών την Η διάρκεια του ΜΟΔ είναι εννέα έτη από την ημερομηνία έκδοσής του. Το επιτόκιο ορίστηκε σε ένα τοις εκατό (1%) ετησίως και η περίοδος εκτοκισμού είναι τριμηνιαία, με έναρξη την ημερομηνία έκδοσης και καταβολή την 31.03, την 30.06, την και την εκάστου έτους από την ημερομηνία έκδοσης. Στην ημερομηνία αποπληρωμής, η Forthnet A.E. θα αποδώσει σε κάθε Ομολογιούχο, κατόπιν προσκόμισης από αυτόν ονομαστικής βεβαίωσης της ΕΛ.Κ.Α.Τ., ποσό 0,33 ανά ΜO, ήτοι το 110% της τιμής έκδοσης και τους αναλογούντες τόκους από την τελευταία ημερομηνία εκτοκισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης. Επιπλέον, οι κάτοχοι των ομολογιών έχουν τη δυνατότητα να μετατρέψουν μία (1) ομολογία για μία (1) «νέα» μετοχή, ονομαστικής αξίας 0,30 ανά μετατρέψιμο ομόλογο, τέσσερις (4) φορές το χρόνο εντός 30 ημερών από την ημερομηνία λήξης ενός ημερολογιακού τριμήνου (εκτός από την ημερομηνία έκδοσης) έως την ημερομηνία λήξης του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου. Το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο αναγνωρίστηκε αρχικά στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του μείον τα σχετικά έξοδα έκδοσης, συνολικού ποσού , και αποτιμήθηκε στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η παρούσα αξία της υποχρέωση του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ανήλθε σε και η διαφορά από την αξία της έκδοσης, ποσού , μείον τον αναβαλλόμενο φόρο ποσού (σημείωση 10), ήτοι έχει συμπεριληφθεί στα Λοιπά Αποθεματικά (Σημ. 21). Τα συνολικά έξοδα τόκων επί των μακροπρόθεσμων δανείων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 ανήλθαν για τον Όμιλο σε και αντίστοιχα και για την Εταιρεία σε και αντίστοιχα και περιλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 8) τις συνημμένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος. Το ποσό των οφειλόμενων τόκων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 περιλαμβάνεται στις δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (Σημείωση 28). β) Βραχυπρόθεσμα δάνεια: Η θυγατρική εταιρεία Forth CRS A.E. διατηρεί βραχυπρόθεσμο δανεισμό με συνολικό ετήσιο κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου επιτοκίου 6%. Στον παρακάτω πίνακα φαίνονται τα εγκεκριμένα όρια βραχυπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου καθώς επίσης και το χρησιμοποιηθέν ποσό. Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Όριο χρηματοδότησης Μη χρησιμοποιηθέν όριο - - Χρησιμοποιηθέν όριο Τα συνολικά έξοδα τόκων επί των βραχυπροθέσμων δανείων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 ανήλθαν για τον Όμιλο σε και αντίστοιχα και περιλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά έξοδα (σημείωση 8) στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. 24. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ: Οι υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι οι εξής: Σελίδα 107 από 137

108 Μίσθωση κτιρίου επί της οδού Αντιγόνης 58 Περιστέρι Αττικής, συνολικής αξίας (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων, φόρων κλπ.) εξοφλητέο σε εκατόν εβδομήντα πέντε (175) μηνιαίες δόσεις (από την 10 Αυγούστου 2005 έως την 10 Φεβρουαρίου 2020) με επιτόκιο Euribor τριμήνου πλέον περιθώριο 1,5%. Ειδικότερα οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Υποχρέωση από χρηματοδοτικές μισθώσεις Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος ( ) ( ) ( ) ( ) Μακρoπρόθεσμο μέρος Οι μελλοντικές ελάχιστες καταβολές των χρηματοδοτικών μισθώσεων σε σχέση με την παρούσα αξία των καθαρών ελάχιστων καταβολών για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2015 Παρούσα αξία Ελάχιστες καταβολών καταβολές Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Έως ένα χρόνο Μετά από ένα χρόνο και έως και πέντε χρόνια Σύνολο ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης Μείον: Ποσά που αποτελούν χρηματοοικονομικά έξοδα (16.936) (28.646) Παρούσα αξία ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης Σελίδα 108 από 137

109 25. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΝΑΜΕΤΑΔΟΤΩΝ: Ο Όμιλος μισθώνει εξοπλισμό αναμετάδοσης συνολικής αρχικής αξίας διάρκειας δώδεκα ετών (παρατάθηκε για ένα έτος), πληρωτέα σε ισόποσες μηνιαίες δόσεις και μηνιαίο επιτόκιο 0,699% από τον Ιούνιο του 2013 (προηγουμένως το ετήσιο επιτόκιο κυμαινόταν από 6,5% έως 9,57%). Ειδικότερα οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις αναμεταδοτών για τον Όμιλο εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: 31 Δεκεμβρίου Υποχρέωση από χρηματοδοτικές μισθώσεις αναμεταδοτών Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος ( ) ( ) Μακρoπρόθεσμο μέρος Οι μελλοντικές ελάχιστες καταβολές των χρηματοδοτικών μισθώσεων των αναμεταδοτών σε σχέση με την παρούσα αξία των καθαρών ελάχιστων καταβολών για τον Όμιλο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: Ελάχιστες καταβολές 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2015 Παρούσα αξία Ελάχιστες καταβολών καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Έως ένα χρόνο Μετά από ένα χρόνο και έως και πέντε χρόνια Πάνω από πέντε χρόνια Σύνολο ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης Μείον: Ποσά που αποτελούν χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) Παρούσα αξία ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΩΝ: Οι υποχρεώσεις από δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Προγράμματα και Δικαιώματα Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος ( ) ( ) ( ) ( ) Μακρoπρόθεσμο μέρος Οι υποχρεώσεις από δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών αφορούν στο ανεξόφλητο μέρος των σχετικών δικαιωμάτων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου Σελίδα 109 από 137

110 27. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ: Οι προμηθευτές αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Προμηθευτές εσωτερικού Προμηθευτές εξωτερικού Μεταχρονολογημένες επιταγές πληρωτέες Σύνολο Σύμφωνα με το Ν.2644/1998 για την παροχή συνδρομητικών, ραδιοφωνικών και τηλεοπτικών υπηρεσιών, η εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. υποχρεούται προς απόδοση μέρους των εσόδων από συνδρομητικές υπηρεσίες. Η θυγατρική εταιρεία, εντός του Β τριμήνου 2015, έλαβε ειδοποίηση από τη Γενική Γραμματεία Ενημέρωσης και Επικοινωνίας, για την καταβολή του τιμήματος που αφορά στις χρήσεις 2011, 2012 και 2013, το οποίο αποτιμήθηκε σε , και ρυθμίστηκε με το Ν.4321/2015 προς καταβολή σε 100 δόσεις έως το έτος Η παρούσα αξία αυτής της υποχρέωσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 είναι Επιπλέον, στις 2 Νοεμβρίου 2015, η θυγατρική εταιρεία Forthnet Media Α.Ε. ρύθμισε σε 24 δόσεις την υποχρέωσή της προς απόδοση μέρους των εσόδων από συνδρομητικές υπηρεσίες για την χρήση 2014 ποσού Η παρούσα αξία αυτής της υποχρέωσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 είναι Το συνολικό μακροπρόθεσμο μέρος , του καταβλητέου ποσού έχει μεταφερθεί από τους προμηθευτές εσωτερικού στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις (σημείωση 34). Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 το αποτέλεσμα από την αποτίμηση σε παρούσα αξία ποσού περιλαμβανόταν στα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (σημείωση 8). Επιπλέον, εντός του Ιουλίου 2016, επετεύχθει συμφωνία διακανονισμού του Ομίλου με προμηθευτή εξωτερικού για ποσό υποχρέωσης Η παρούσα αξία αυτής της υποχρέωσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 είναι Το μακροπρόθεσμο μέρος, , του καταβλητέου ποσού έχει μεταφερθεί από τους προμηθευτές εξωτερικού στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις (σημείωση 34). Το αποτέλεσμα ποσού από την αποτίμηση σε παρούσα αξία περιλαμβάνεται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα (σημείωση 8). Σελίδα 110 από 137

111 28. ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: Οι δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Ασφαλιστικοί οργανισμοί Φόρος προστιθέμενης αξίας Λοιποί φόροι & τέλη Προκαταβολές πελατών Δεδουλευμένοι τόκοι (Σημείωση 23) Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από δικαιώματα και άδειες Υποχρεώσεις από συμφωνίες επιτοκιακού κινδύνου αντιστάθμισης (Σημείωση 34) Σύνολο Η μεταβολή στους λοιπούς φόρους και τέλη οφείλεται σε αλλαγές της νομοθεσίας που πραγματοποιήθηκαν το 2016, όπως η αύξηση του ΦΠΑ και η πρόσφατη επιβολή τέλους συνδρομητικής τηλεόρασης (δυνάμει του άρθρου 54 του Ν. 4389/2016, επιβλήθηκε από 1 Ιουνίου 2016 αναλογικό τέλος 10% επί του μηναίου λογαριασμού κάθε σύνδεσης σε συνδρομητική τηλεόραση). Σημειώνεται ότι από 1 Ιανουαρίου 2017 επιβλήθηκε αναλογικό τέλος 5% επί του μηναίου λογαριασμού κάθε σύνδεσης σταθερής τηλεφωνίας με πρόσβαση σε υπηρεσίες φωνής ή/και ευρυζωνικής πρόσβασης (internet) (δυνάμει του άρθρου 55 του Ν. 4389/2016). Προκειμένου να μειώσει τον κίνδυνο επιτοκίου, ο Όμιλος έχει συνάψει συμφωνίες αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου ( Interest Rate Swaps ή IRS ) ύψους 16,0 εκατ. (2015: 31,0 εκατ.). Οι συμφωνίες αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (Interest Rate Swaps) αφορούν ανταλλαγή πληρωμών σταθερού επιτοκίου με κυμαινόμενο. Ονομαστική Αξία IRS Ημερομηνία Λήξης Επιτόκιο /06/2017 EURIBOR 3 μηνών Οι εύλογες αξίες των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζονται σε αγοραία αποτίμηση (mark to market). Το κέρδος για τον Όμιλο από την αποτίμηση στην εύλογη αξία των παραγώγων που αφορούν αντιστάθμιση επιτοκιακού κινδύνου για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016, ανέρχεται σε 673 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2015: χιλ.) και περιλαμβάνεται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα (Σημείωση 8). Οι ζημίες για τον Όμιλο που προέκυψαν από πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου επιτοκίων που έλαβαν χώρα κατά την διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχονται σε 732 χιλ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2015: χιλ. περίπου) και περιλαμβάνονται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 8). Το καθαρό ποσό ζημίας των 59 χιλ. της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 περιλαμβάνεται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (σημείωση 8), στις συνημμένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος (31 Δεκεμβρίου 2015: ζημία 112 χιλ.). Σελίδα 111 από 137

112 29. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ: Οι επιχορηγήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Επιχορήγηση Ν. 3299/2004 (Σημείωση 34) Υποέργα 6 & 7 «Κοινωνία της Πληροφορίας» (Σημείωση 34) Συσσωρευμένες αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο τέλους χρήσεως Οι αποσβέσεις επιχορηγήσεων περιλαμβάνονται στο κονδύλι λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. 30. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΑΠΟΧΩΡΗΣΕΩΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ: α) Σύνταξη: Οι υπάλληλοι της επιχείρησης καλύπτονται με ένα από τα διάφορα υποστηριγμένα από το ελληνικό κράτος συνταξιοδοτικά ταμεία. Κάθε υπάλληλος απαιτείται να καταβάλει ένα ποσό του μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, μαζί με την επιχείρηση που καταβάλει επίσης ένα ποσό. Κατά την συνταξιοδότηση, το ταμείο είναι αρμόδιο για την πληρωμή των συντάξεων των υπαλλήλων. Έτσι, η επιχείρηση δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση να πληρώσει μελλοντικές παροχές στο πλαίσιο αυτού του σχεδίου. Οι εισφορές προς τα ασφαλιστικά ταμεία για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 ανήλθαν σε και αντίστοιχα, για τον Όμιλο και σε και αντίστοιχα, για την Εταιρεία (σημείωση 6). β) Αποζημιώσεις Αποχώρησης Προσωπικού: Βάσει του ελληνικού εργατικού δικαίου, οι υπάλληλοι και οι εργαζόμενοι έχουν δικαίωμα αποζημίωσης σε περίπτωση απόλυσης ή αποχώρησης με ποσό πληρωμής που υπολογίζεται βάσει της αμοιβής του υπαλλήλου ή του εργαζομένου, την προϋπηρεσία και τον τρόπο της λύσης της εργασιακής σχέσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Οι υπάλληλοι ή οι εργαζόμενοι που παραιτούνται ή απολύονται με αιτία δεν έχουν δικαίωμα αποζημίωσης. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης είναι ίση με το 40% του ποσού που θα ήταν πληρωτέο για απόλυση χωρίς αιτία. Στην Ελλάδα σύμφωνα με την τοπική πρακτική, αυτά τα προγράμματα δεν χρηματοδοτούνται. Ο Όμιλος και η Εταιρεία καταχωρεί στα αποτελέσματα για δεδουλευμένες παροχές σε κάθε περίοδο με αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωμές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούμενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. Σελίδα 112 από 137

113 Μια διεθνής εταιρεία ανεξάρτητων αναλογιστών πραγματοποίησε εκτίμηση για τις υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας που απορρέουν από την υποχρέωσή τους να καταβάλουν αποζημιώσεις λόγω συνταξιοδότησης. Οι λεπτομέρειες και οι βασικές υποθέσεις της αναλογιστικής μελέτης την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 για τον Όμιλο και την Εταιρεία έχουν ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Παρούσα αξία μη χρηματοδοτούμενων υποχρεώσεων Καθαρή υποχρέωση στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης Συστατικά του καθαρού περιοδικού κόστους συνταξιοδότησης Κόστος υπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Κανονική χρέωση στα αποτελέσματα Επιπλέον κόστος πρόσθετων επιδομάτων Συνολική χρέωση στα αποτελέσματα (Σημείωση 6) Συμφωνία υποχρεώσεων παροχών Παρούσα αξία υποχρέωσης έναρξης περιόδου Κόστος υπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Πληρωθείσες παροχές ( ) ( ) ( ) ( ) Πρόσθετο κόστος επιπλέον παροχών Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημίες στα λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα ( ) ( ) Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της χρήσεως Βασικές Υποθέσεις : Προεξοφλητικό επιτόκιο 1,90% 2,76% 1,90% 2,76% Ποσοστό αύξησης αμοιβών 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% Το επιπρόσθετο κόστος των συμπληρωματικών παροχών σχετίζεται με παροχές που πληρώθηκαν σε υπαλλήλους οι οποίοι απολύθηκαν. Τα περισσότερα από τα επιδόματα αυτά δεν ήταν αναμενόμενα στα πλαίσια αυτού του προγράμματος και συνεπώς οι επιπρόσθετες πληρωμές παροχών πλέον των υπαρχόντων αποθεματικών αντιμετωπίστηκαν ως πρόσθετη συνταξιοδοτική χρέωση. Η πρόσθετη συνταξιοδοτική χρέωση για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 για τον Όμιλο ανέρχονται σε και αντίστοιχα, ενώ για την Εταιρεία σε και αντίστοιχα. Τα αναλογιστικά κέρδη / ζημίες αναγνωρίστηκαν στα λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Σελίδα 113 από 137

114 Η ανάλυση ευαισθησίας των σημαντικών παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στην αναλογιστική μελέτη για τον Όμιλο και την Εταιρεία για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2016 εμφανίζεται κατωτέρω: Ο Όμιλος Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Μεταβολή Μισθοδοσίας Προσδόκιμο Ζωής Επίπεδο Ευαισθησίας 0,5% αύξηση 0,5% μείωση 0,5% αύξηση 0,5% μείωση Αύξηση 1 έτους Μείωση 1 έτους Επίπτωση στη συγκεκριμένη υποχρέωση ( ) ( ) (54.333) Η Εταιρεία Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Μεταβολή Μισθοδοσίας Προσδόκιμο Ζωής Επίπεδο Ευαισθησίας 0,5% αύξηση 0,5% μείωση 0,5% αύξηση 0,5% μείωση Αύξηση 1 έτους Μείωση 1 έτους Επίπτωση στη συγκεκριμένη υποχρέωση ( ) ( ) (28.872) Η ανάλυση ευαισθησίας των σημαντικών παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στην αναλογιστική μελέτη για τον Όμιλο και την Εταιρεία για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2015 εμφανίζεται κατωτέρω: Ο Όμιλος Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Μεταβολή Μισθοδοσίας Προσδόκιμο Ζωής Επίπεδο Ευαισθησίας 0,5% αύξηση 0,5% μείωση 0,5% αύξηση 0,5% μείωση Αύξηση 1 έτους Μείωση 1 έτους Επίπτωση στη συγκεκριμένη υποχρέωση ( ) ( ) (42.351) Η Εταιρεία Επιτόκιο προεξόφλησης Μελλοντική Μεταβολή Μισθοδοσίας Προσδόκιμο Ζωής Επίπεδο Ευαισθησίας 0,5% αύξηση 0,5% μείωση 0,5% αύξηση 0,5% μείωση Αύξηση 1 έτους Μείωση 1 έτους Επίπτωση στη συγκεκριμένη υποχρέωση ( ) ( ) (22.436) Αναφορικά με την υπόθεση θνησιμότητας χρησιμοποιήθηκε ο πίνακας παρατηρηθείσα θνησιμότητα του Ελβετικού πληθυσμού. EVK2000, ο οποίος στηρίζεται στην Οι αναμενόμενες μελλοντικές πληρωμές που προκύπτουν από τα προγράμματα καθορισμένων παροχών έχουν ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία Κατά τη διάρκεια των επόμενων 12 μηνών (νέα οικονομική χρήση) Μεταξύ 2 έως 5 ετών Μεταξύ 5 έως 10 ετών Πάνω από 10 έτη Συνολικές Αναμενόμενες Πληρωμές Η μέση διάρκεια της υποχρέωσης παροχών αποχωρήσεων εργαζομένων στα επόμενα έτη είναι 22,1 έτη(2015: 22,6 έτη). Σελίδα 114 από 137

115 31. ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ: Οι βασικές ζημίες ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τη ζημία που αναλογεί στους μετόχους κοινών μετοχών της μητρικής οικονομικής οντότητας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως. Οι απομειωμένες ζημίες ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τη ζημία που αναλογεί στους κατόχους κοινών μετοχών της μητρικής οικονομικής οντότητας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία, προσαρμοσμένες με την επίδραση των δυνητικών τίτλων μετατρέψιμων σε μετοχές (όπως δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών). Ο υπολογισμός των βασικών και απομειωμένων ζημιών ανά μετοχή κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 έχει ως εξής: Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Καθαρές ζημίες αποδιδόμενες στους μετόχους της μητρικής ( ) ( ) Σύνολο μέσου σταθμικού αριθμού μετοχών σε κυκλοφορία Προσαρμοσμένος σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία Ζημίες ανά μετοχή (βασικές και απομειωμένες) (0,2133) (0,4476) Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 και δεδομένου ότι η Εταιρεία εμφανίζει ζημίες, η προσαρμογή του υπολογισμού των απομειωμένων ζημιών ανά μετοχή με την επίδραση των δυνητικών κοινών μετοχών του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου θα οδηγούσε σε μη-απομείωση και ως εκ τούτου οι βασικές και απομειωμένες ζημίες ανά μετοχή είναι ίδιες. Σελίδα 115 από 137

116 32. ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ: Η Εταιρεία και ο Όμιλος αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες και παρέχουν υπηρεσίες κατά την συνήθη δραστηριότητα τους σε ορισμένες εταιρείες που θεωρούνται συνδεδεμένα μέρη. Οι συναφείς αυτές επιχειρήσεις είναι εταιρείες με σημαντική επιρροή στον Όμιλο (μέτοχοι) και στην Εταιρεία, θυγατρικές ή συγγενείς εταιρείες του Ομίλου. Οι συναλλαγές της Εταιρείας και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με την Forthnet Χρήση που έληξε Πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη Αγορές από συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forth CRS A.E. Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Intervision Services BV Cablenet Ltd Netmed A.E. Forthnet Media Α.Ε. Emirates International Telecommunications Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Σελίδα 116 από 137

117 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με την Forthnet Χρήση που έληξε Ποσά που οφείλουν τα συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Vodafone Ltd. Hellas Online Emirates International Telecommunications Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forth CRS A.E. Telemedicine Technologies S.A. Άθλονετ Α.Ε. Forthnet Media Α.Ε. Netmed A.E. Cablenet Ltd Intervision Services BV Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Θυγατρική εταιρεία Συγγενής εταιρεία Συγγενής εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένο μέρος Θυγατρική εταιρεία Σύνολα Σύνολα Τα έσοδα και η απαίτηση από την Forthnet Media A.E. αφορούν κυρίως προμήθεια από συνδυαστικές υπηρεσίες 3-play που επαναχρεώθηκαν στη θυγατρική από την μητρική εταιρεία, καθώς και χρεώσεις για τη μεταπώληση των δικαιωμάτων του Ελληνικού Πρωταθλήματος και της UEFA. Η υποχρέωση προς την εταιρεία Forthnet Media A.E. αφορά κυρίως εισπράξεις που διενεργούνται από τα καταστήματα της Εταιρείας για λογαριασμό της πρώτης. Το ενδοεταιρικό έσοδο και κόστη από την Vodafone Ltd., Vodafon Panafon AEET, και της θυγατρικής της Hellas On line προκύπτουν από τέλη διασύνδεσης και μισθωμένες γραμμές. Τα ενδοεταιρικά κόστη και έσοδα από την Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. προκύπτουν από τέλη διασύνδεσης, συμβάσεις ανταλλαγής δικτύου οπτικών ινών και μισθωμένες γραμμές. Σελίδα 117 από 137

118 Οι συναλλαγές του Ομίλου και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω: Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με τον Όμιλο Χρήση που έληξε Πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη Αγορές από συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Μέτοχος Μέτοχος Vodafone Ltd. Hellas Online Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Interoute Spa (Italy) Interoute Bulgaria JsCo Interoute Czech Sro Cablenet Ltd Emirates International Telecommunications Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Σελίδα 118 από 137

119 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με τον Όμιλο Χρήση που έληξε Ποσά που οφείλουν τα συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Vodafone Panafon AEET Μέτοχος Μέτοχος Vodafone Ltd. Hellas Online Emirates International Telecommunications Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Telemedicine Technologies S.A. Άθλονετ Α.Ε. Lumiere Productions A.E. Lumiere Cosmos Communications Cablenet Ltd Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Συνδεδεμένο μέρος Μέτοχος Συγγενής εταιρεία Συγγενής εταιρεία Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένο μέρος Σύνολα Σύνολα Η Emirates International Telecommunications LLC (E.I.T.), συνδεδεμένη εταιρεία, παρέχει τεχνικές και λοιπές υπηρεσίες προς υποστήριξη των διαφόρων λειτουργιών και τμημάτων του Ομίλου Forthnet. Το ενδοεταιρικό κόστος από την Cablenet Ltd προκύπτει από μισθωμένες γραμμές για πελάτες της Εταιρείας. Οι αμοιβές των μελών των Διοικητικών Συμβουλίων καθώς επίσης των Διευθυντικών Στελεχών του Ομίλου για τα έτη 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου 1 Ιανουαρίου-31 Δεκεμβρίου Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - εκτελεστικών Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - μη εκτελεστικών Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών Σύνολο Επίσης, οι παροχές του Ομίλου και της Εταιρείας στη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης προς μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά Στελέχη που σχετίζονται με Ασφαλιστήριο Συνταξιοδοτικού Προγράμματος ανέρχονται σε και σε αντίστοιχα 31 Δεκεμβρίου 2015: και σε Σελίδα 119 από 137

120 αντίστοιχα), ενώ οι αποζημιώσεις αποχώρησης ανέρχονται στο ποσό των 0 και 0 αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2015: 0 και 0 αντίστοιχα). Οι υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας προς τα Διευθυντικά Στελέχη την 31 Δεκεμβρίου 2016 είναι αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2015: και αντίστοιχα). 33. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: Αντιδικίες και Διεκδικήσεις: Ο Όμιλος εμπλέκεται σε διάφορες νομικές υποθέσεις και νομικές διαδικασίες στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας της. Η διοίκηση καθώς και οι νομικοί σύμβουλοι του Ομίλου εκτιμούν ότι όλες οι εκκρεμείς υποθέσεις αναμένεται να διευθετηθούν χωρίς σημαντικές αρνητικές επιδράσεις στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου στα αποτελέσματα αυτών (βλέπε σημείωση 35 παρακάτω). Αποζημίωση Διευθυντικών Στελεχών: Σύμφωνα με τα οριζόμενα στις συμβάσεις εργασίας του Διευθύνοντα Συμβούλου και ορισμένων Διευθυντικών Στελεχών προβλέπεται η καταβολή αποζημίωσης κατά την λήξη τους και η σχετική υποχρέωση έχει περιληφθεί στις προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού. Επιπλέον, σε περίπτωση καταγγελίας της σύμβασης χωρίς υπαιτιότητά τους ή εξαναγκασμού τους σε παραίτηση, δικαιούνται επιπρόσθετη αποζημίωση. Το ποσό αυτής της επιπρόσθετης αποζημίωσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχεται σε 0,85 εκατ. περίπου για τον Όμιλο και σε 0,74 εκατ. περίπου για την Εταιρεία ((αντίστοιχα την 31 Δεκεμβρίου ,88 εκατ. περίπου για τον Όμιλο και 0,68 εκατ. περίπου για την Εταιρεία).) Δεσμεύσεις: Ενοίκια κτιρίων: Ο Όμιλος έχει συνάψει εμπορικές συμφωνίες λειτουργικής μίσθωσης για τη μίσθωση κτιρίου, χώρων γραφείου και γραφείων που χρησιμοποιούνται ως σημεία παρουσίασης από τους αντιπροσώπους. Οι συμφωνίες αυτές έχουν μέση διάρκεια 5 έως 10 ετών με δυνατότητες ανανέωσης σε ορισμένα από τα συμβόλαια. Οι μελλοντικές υποχρεώσεις με βάση τις ήδη υπογεγραμμένες συμβάσεις ενοικίασης κτιρίων την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Εντός ενός έτους έτη Άνω των 5 ετών Σύνολο Εγγυήσεις: Ο Όμιλος και η Εταιρεία εκδίδει εγγυητικές επιστολές προς διάφορους τρίτους. Στον παρακάτω πίνακα περιέχεται η ανάλυση αυτών των εγγυητικών επιστολών όπως έχει διαμορφωθεί την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Καλή εκτέλεση συμβάσεων Συμμετοχή σε διαγωνισμούς Λήψη προκαταβολής πληρωμής Σύνολο Οι εγγυήσεις καλής πληρωμής και καλής εκτέλεσης συμβάσεων αυξήθηκαν σημαντικά κατά την τρέχουσα χρήση, κυρίως λόγω έκδοσης εγγυητικών επιστολών προς τρίτους. Σελίδα 120 από 137

121 Υποχρεώσεις από συμβάσεις με προμηθευτές: Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων με προμηθευτές κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχεται σε επίπεδο Ομίλου στο ποσό των 167,2 εκατ. περίπου και σε επίπεδο Εταιρείας στο ποσό των 48,1 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2015: 162,2 εκατ. και 55,1 εκατ. περίπου αντίστοιχα). Επιπλέον οι υποχρεώσεις που απορρέουν από συμβάσεις σχετικά με την συντήρηση τηλεπικοινωνιακών κυκλωμάτων διεθνούς χωρητικότητας (ΟΑ&Μ charges) που αποκτήθηκαν μέσω μακροπρόθεσμης μίσθωσης, ανέρχονται κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 σε 12,0 εκατ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2015: 18,7 εκατ. περίπου) για τον Όμιλο και την Εταιρεία. 34. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ: Εύλογη αξία: Τα ποσά που περιέχονται στις συνημμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης για τα διαθέσιμα, τους πελάτες και τις λοιπές απαιτήσεις, τις προκαταβολές, τους προμηθευτές και τις λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες αξίες λόγω της βραχυπρόθεσμης λήξης των χρηματοοικονομικών αυτών μέσων. Η διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι η εύλογη αξία των δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου προσεγγίζουν τα ποσά που εμφανίζονται στις καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης. Οι εύλογες αξίες των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζονται σε αποτίμηση βάσει της αξιολόγησης της αγοράς. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την κατωτέρω ιεραρχία για τον καθορισμό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων, ανά τεχνική αποτίμησης: Επίπεδο 1: διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλες οι εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία είναι παρατηρήσιμες είτε άμεσα είτε έμμεσα, Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιμοποιούν εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, σε τακτική βάση, ο Όμιλος καθορίζει εάν έχουν επέλθει μεταβιβάσεις μεταξύ των επιπέδων της ιεραρχίας με την εκ νέου αξιολόγηση και κατηγοριοποίηση (με βάση τα στοιχεία του χαμηλότερου επιπέδου που είναι σημαντικά για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας ως σύνολο) στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς. Ο Όμιλος καθορίζει τις πολιτικές και τις διαδικασίες για τις επαναλαμβανόμενες μετρήσεις (παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία). Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, ο Όμιλος αναλύει τις μεταβολές στις αξίες των υποχρεώσεων που υπόκεινται σε επαναεπιμέτρηση και επανεκτίμηση σύμφωνα με τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου. Για την ανάλυση αυτή, η Διοίκηση επαληθεύει τις μεγάλες εισροές που εφαρμόστηκαν στην τελευταία αποτίμηση, επιβεβαιώνοντας τα στοιχεία που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό αποτίμησης με συμβάσεις και άλλα σχετικά έγγραφα. Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2, ούτε μεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 για την μέτρηση της εύλογης αξίας. Σελίδα 121 από 137

122 Την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015, ο Όμιλος και η Εταιρεία κατείχαν τα παρακάτω χρηματοοικονομικά μέσα των οποίων η εύλογη αξία παρουσιάζεται παρακάτω: Ο Όμιλος Εύλογη Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία (Σημείωση 28) Μακροπρόθεσμα δάνεια (Σημείωση 23) Μακροπρόθεσμη υποχρέωση οικονομικού ανταλλάγματος υπέρ Δημοσίου (Σημείωση 27) Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση οικονομικού ανταλλάγματος υπέρ Δημοσίου (Σημείωση 27) Μακροπρόθεσμη υποχρέωση προμηθευτή εξωτερικού (Σημείωση 27) Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση προμηθευτή εξωτερικού (Σημείωση 27) Η Εταιρεία Εύλογη Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Μακροπρόθεσμα δάνεια (Σημείωση 23) Ο Όμιλος Εύλογη Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία (Σημείωση 28) Μακροπρόθεσμα δάνεια (Σημείωση 23) Μακροπρόθεσμη υποχρέωση οικονομικού ανταλλάγματος υπέρ Δημοσίου (Σημείωση 27) Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση οικονομικού ανταλλάγματος υπέρ Δημοσίου (Σημείωση 27) Η Εταιρεία Εύλογη Αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Μακροπρόθεσμα δάνεια (Σημείωση 23) Η εύλογη αξία των δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου προσεγγίζουν τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Οι εύλογες αξίες των έντοκων μακροπρόθεσμων δανείων του Ομίλου, οι οποίες προσδιορίζονται με τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας προεξοφλητικό επιτόκιο που αντικατοπτρίζει το επιτόκιο δανεισμού του εκδότη κατά την ημερομηνία αναφοράς και λαμβάνει υπόψη την επίδραση του κίνδυνου μη εκπλήρωσης υποχρεώσεων (own non-performance risk) κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016, έχουν υπολογιστεί ότι πλησιάζουν τις λογιστικές αξίες. Οι εύλογες αξίες των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζονται σε αγοραία αποτίμηση (mark to market). Πιστωτικός Κίνδυνος: Η μέγιστη έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο, λόγω της μη εκτέλεσης των υποχρεώσεων από τους αντισυμβαλλόμενους κατά την τρέχουσα χρήση, είναι η καταχωρημένη αξία των στοιχείων αυτών όπως αναφέρεται στις συνημμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου σε μεμονωμένους αντισυμβαλλόμενους. Σελίδα 122 από 137

123 Συναλλαγματικός Κίνδυνος: Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και συνεπώς είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών που προκύπτουν κυρίως από το δολάριο ΗΠΑ. Αυτό το είδος κινδύνου κυρίως προκύπτει από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα.tα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι αντίστοιχες υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, μετατρεπόμενες σε Ευρώ με την ισοτιμία κλεισίματος αναλύονται ως εξής για τον Όμιλο και την Εταιρεία: Ονομαστικά ποσά US$ Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Βραχυχρόνια έκθεση ( ) ( ) ( ) Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και τη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου. Υποθέτουμε ότι πραγματοποιείται μία αλλαγή την 31 Δεκεμβρίου 2015 στη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ/Δολαρίου της τάξεως του 5% (31 Δεκεμβρίου 2014: 5%). Η ανάλυση ευαισθησίας βασίζεται στα χρηματοοικονομικά μέσα σε ξένο νόμισμα που κατέχει ο Όμιλος για κάθε περίοδο αναφοράς. Σε περίπτωση όπου το Ευρώ ανατιμηθεί σε σχέση με το Δολάριο κατά ποσοστό 5% τότε στο αποτέλεσμα της χρήσης θα έχουμε την εξής επίπτωση: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Αποτελέσματα χρήσης ( ) - Σε περίπτωση όπου το Ευρώ υποτιμηθεί σε σχέση με το Δολάριο κατά ποσοστό 5% τότε στο αποτέλεσμα της χρήσης θα έχουμε την εξής επίπτωση: Ο Όμιλος Η Εταιρεία 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Αποτελέσματα χρήσης ( ) ( ) Ο υπολογισμός της "Επίδρασης στα Αποτελέσματα χρήσεως" βασίζεται στις μεταβολές του μέσου όρου των ισοτιμιών συναλλάγματος της χρονιάς. Η έκθεση του Ομίλου στο συναλλαγματικό κίνδυνο ποικίλλει κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα με τον όγκο των συναλλαγών σε ξένο νόμισμα. Εν τούτοις, η ανωτέρω ανάλυση θεωρείται αντιπροσωπευτική της έκθεσης του Ομίλου στο συναλλαγματικό κίνδυνο. Κίνδυνος Επιτοκίου: Όσον αφορά τις δανειακές υποχρεώσεις, η Διοίκηση παρακολουθεί, σε συνεχή βάση, τις διακυμάνσεις των επιτοκίων και αξιολογεί την ανάγκη λήψης σχετικών θέσεων για την αντιστάθμιση των κινδύνων που απορρέουν από αυτές. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις μεταβολές στις ζημίες του Ομίλου προ φόρων (μέσω των επιπτώσεων που έχουν τα υπόλοιπα των δανείων στο τέλος χρήσης με κυμαινόμενο επιτόκιο στα αποτελέσματα) σε πιθανές αλλαγές επιτοκίων, κρατώντας τις άλλες μεταβλητές σταθερές. Σελίδα 123 από 137

124 Ανάλυση ευαισθησίας των δανείων του Ομίλου σε μεταβολές επιτοκίων: Μεταβλητότητα επιτοκίων Ο Όμιλος Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2015 Επίδραση στα αποτελέσματα Μεταβλητότητα επιτοκίων Επίδραση στα αποτελέσματα Ευρώ 1,00% ( ) 1,00% ( ) -1,00% ,00% Ο παραπάνω πίνακας δεν περιλαμβάνει την θετική επίπτωση των εισπραχθέντων τόκων από τις καταθέσεις και τυχόν επιπτώσεις (θετικές ή αρνητικές) από τις συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων. Προκειμένου να μειώσει τον κίνδυνο επιτοκίου, ο Όμιλος έχει συνάψει συμφωνίες αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου (Interest Rate Swaps) ονομαστικής αξίας 16 εκ. Οι εύλογες αξίες των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζονται σε αγοραία αποτίμηση (mark to market). Το κέρδος για τον Όμιλο από την αποτίμηση στην εύλογη αξία των παραγώγων που αφορούν αντιστάθμιση επιτοκιακού κινδύνου για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016, ανέρχεται σε 673 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2015: χιλ.) και περιλαμβάνεται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα (Σημείωση 8). Οι ζημίες για τον Όμιλο που προέκυψαν από πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου επιτοκίων που έλαβαν χώρα κατά την διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχονται σε 732 χιλ. περίπου (31 Δεκεμβρίου 2015: χιλ. περίπου) και περιλαμβάνονται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 8). Το καθαρό ποσό ζημίας των 59 χιλ. της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 περιλαμβάνεται στα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 8), στις συνημμένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος (31 Δεκεμβρίου 2015: ζημία 112 χιλ.). Κίνδυνος ρευστότητας: Ο Όμιλος στην προσπάθεια του να διαχειριστεί τους κινδύνους που μπορούν να δημιουργηθούν από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας έχει έρθει σε συμφωνία με τις τράπεζες για την επίτευξη της αναχρηματοδότησης των υφιστάμενων δανείων του. Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 2015 αντίστοιχα που απορρέουν από τις σχετικές συμβάσεις σε μη προεξοφλημένες τιμές. Όμιλος Ποσά χρήσεως 2016 Άμεσα καταβλητέα Λιγότερο από 6 μήνες 6-12 μήνες 1 με 5 έτη >5 έτη Σύνολο Δανεισμός Χρηματοδοτική μίσθωση Προμηθευτές, δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Ποσά χρήσεως 2015 Άμεσα καταβλητέα Λιγότερο από 6 μήνες 6-12 μήνες 1 με 5 έτη >5 έτη Σύνολο Δανεισμός Χρηματοδοτική μίσθωση Προμηθευτές, δικαιώματα προγραμμάτων και ταινιών και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Σελίδα 124 από 137

125 Εταιρεία Ποσά χρήσεως 2016 Άμεσα καταβλητέα Λιγότερο από 6 μήνες 6-12 μήνες 1 με 5 έτη >5 έτη Σύνολο Δανεισμός Χρηματοδοτική μίσθωση Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Ποσά χρήσεως 2015 Άμεσα καταβλητέα Λιγότερο από 6 μήνες 6-12 μήνες 1 με 5 έτη >5 έτη Σύνολο Δανεισμός Χρηματοδοτική μίσθωση Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Διαχείριση Κεφαλαίου Ο Όμιλος στην προσπάθεια του να διατηρήσει την υψηλή πιστοληπτική του διαβάθμιση καθώς και τους υγιείς δείκτες κεφαλαίου του, συμφώνησε τους βασικούς όρους της αναχρηματοδότησης των υφιστάμενων δανείων του με τις δανείστριες τράπεζες. Η κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου παρακολουθείται χρησιμοποιώντας ένα χρηματοοικονομικό δείκτη που πρέπει να τηρείται από τα υφιστάμενα ομολογιακά δάνεια - Καθαρός δανεισμός /EBITDA. Στον καθαρό δανεισμό, περιλαμβάνονται τοκοφόρα δάνεια μείον διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα ενώ στην λειτουργική κερδοφορία περιλαμβάνονται κέρδη/(ζημίες) προ φόρων, χρηματοοικονομικών εξόδων και αποσβέσεων καθώς και μη ταμειακών αναπροσαρμογών σχετικές με την απομείωση της υπεραξίας και μείον τα έξοδα αναμεταδοτών. Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις ( ) - Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις ( ) ( ) Σύνολο Δανεισμού ( ) ( ) Μείον : Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Σύνολο ( ) ( ) Προσαρμοσμένο EBITDA (με ταμειακές προσαρμογές) Σελίδα 125 από 137

126 35. ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΔΙΑΙΤΗΣΙΕΣ: Α. FORTHNET Α.Ε. α) FORTHNET ΚΑΤΑ ΤΡΙΤΩΝ Οι συνολικές απαιτήσεις και εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις της Forthnet κατά τρίτων ανέρχονται σε 11,7 εκατ. περίπου. Μεταξύ των απαιτήσεων περιλαμβάνονται ειδικότερα και οι ακόλουθες. i) Ποσό 293 χιλ. περίπου αφορά αγωγή της Εταιρείας κατά του ΟΤΕ για την ηθική βλάβη που υπέστη από την ίδια ως άνω αιτία (ΕΠΑΚ). Επί της προαναφερθείσας αγωγής εκδόθηκε απόφαση με την οποία το Δικαστήριο δέχτηκε εν μέρει την αγωγή της Εταιρείας, επιδικάζοντας σε αυτή το ποσό των 80 χιλ., η οποία έχει ήδη προσβληθεί σε δεύτερο βαθμό (εφετείο) από τον ΟΤΕ. Η Εταιρεία άσκησε επίσης αντέφεση. Η έφεση και η αντέφεση εκδικάστηκαν και εκδόθηκε σχετική απόφαση με την οποία έγινε δεκτή η έφεση του ΟΤΕ και ακυρώθηκε η πρωτόδικη απόφαση. Η Εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο άσκησης αναίρεσης κατά της απόφασης του Εφετείου ενώπιον του Αρείου Πάγου. ii) Ποσό 698 χιλ. περίπου αφορά σε αγωγή της Εταιρείας κατά του ΟΤΕ. Εκ του συνολικού ποσού (α) ποσό 548 χιλ. αντιστοιχεί σε παράνομες χρεώσεις προς την Εταιρεία κατά τα έτη 2009 και 2010 για τέλη άσκοπης μετάβασης τεχνικών συνεργείων ΟΤΕ για την αποκατάσταση βλαβών τοπικού βρόχου, καθώς και (β) ποσό 150 χιλ. ως αποζημίωση ηθικής βλάβης. Εκκρεμεί η εκδίκαση της αγωγής. iii) Εκκρεμούν στο Συμβούλιο Επικρατείας και στο ΔΕΦΑ αιτήσεις ακύρωσης κατά αποφάσεων της ΕΕΤΤ που αφορούν: α) εκπτώσεις όγκου κίνησης του ΟΤΕ, β) το χαμηλό περιθώριο μεταξύ λιανικών και χονδρικών τιμών μισθωμένων γραμμών, γ) το ύψος των τελών διασύνδεσης δ) τα τέλη των μισθωμένων γραμμών ε) τα τέλη χονδρικών υπηρεσιών και ε) το κοστολογικό μοντέλο ΟΤΕ. Οι θέσεις της Εταιρείας είναι βάσιμες, όμως η σοβαρότητα των υποθέσεων και οι περιστάσεις δυσχεραίνουν την πρόβλεψη της ευδοκίμησης των ως άνω υποθέσεων με την έννοια της απόρριψης των αιτήσεων που έχει υποβάλει ο ΟΤΕ και της αποδοχής της αίτησης που έχει υποβάλει η Εταιρεία. Η επίπτωση (θετική) στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας είναι αδύνατον να προβλεφθεί διότι εκτιμάται ότι και εάν ακόμη οποιαδήποτε ή και όλες οι αιτήσεις ευδοκιμήσουν, ο φάκελος της υπόθεσης θα επανέλθει στην Διοίκηση η οποία θα επανακρίνει τα κρίσιμα τέλη. Ακόμη, εκκρεμεί προσφυγή της Εταιρείας κατά της απόφασης έγκρισης του κανονισμού προεπιλογής της ΕΕΤΤ. Επιπλέον, η υπ αριθμ. 700/019/ απόφαση της ΕΕΤΤ που αφορά στην από 7 Μαρτίου 2013 καταγγελία της εταιρείας HellasonLine, αλλά και άλλων εταιρειών, μεταξύ των οποίων και της Forthnet, σχετικά με την ύπαρξη σημαντικών καθυστερήσεων στην υλοποίηση αιτημάτων και τη διαχείριση βλαβών υπηρεσίας Τοπικού Βρόχου. Με την απόφαση επιβλήθηκε στον ΟΤΕ χρηματικό πρόστιμο ύψους 300 χιλ. για παραβιάσεις της νομοθεσίας περί ηλεκτρονικών επικοινωνιών και πρόστιμο 700 χιλ. για κατάχρηση δεσπόζουσας θέσης. Ο ΟΤΕ άσκησε προσφυγή κατά της ως άνω απόφασης της ΕΕΤΤ ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Εκκρεμεί έκδοση απόφασης επί της ανωτέρω προσφυγής. Επιπλέον, εκκρεμούν ενώπιον της ΕΕΤΤ αποφάσεις επί δύο σχετικών ακροάσεων, οι οποίες έλαβαν χώρα το 2005 και αφορούν η μεν πρώτη την άρνηση του ΟΤΕ να αναγνωρίσει εκπτώσεις όγκου χονδρικής, η δε δεύτερη την παράνομη τιμολόγηση κυκλωμάτων της Εταιρείας και της υποχρέωσης του ΟΤΕ σε επιστροφή ποσών ως αχρεωστήτως καταβληθέντων. Δεδομένης της παρόδου μεγάλου χρονικού διαστήματος από τη διεξαγωγή των ακροάσεων, θεωρείται πιθανό ότι η ΕΕΤΤ δεν θα προβεί σε έκδοση αποφάσεων. Ενόψει των ανωτέρω, κρίνεται ότι δεν θα υπάρξει συνέχεια στην εξέλιξη των εν λόγω υποθέσεις και για το λόγο αυτόν οι υποθέσεις αυτές θα διαγραφούν από τις εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις. Για τις απαιτήσεις αυτές δεν έχει σχηματιστεί πρόβλεψη εσόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. iv) Οι λοιπές απαιτήσεις της Εταιρείας κατά τρίτων οφειλετών ανέρχονται στο ποσό των 4,0 εκατ. περίπου. Για τις παραπάνω απαιτήσεις η Εταιρεία έχει σχηματίσει σχετική επαρκή πρόβλεψη (πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων). Σελίδα 126 από 137

127 v) Επιπλέον υπάρχει απαίτηση της Εταιρείας κατά του Δημοσίου, ύψους 3.3 εκατ. περίπου, για το έργο του Υπουργείου Εσωτερικών «Εθνικό Δίκτυο Δημόσιας Διοίκησης ΣΥΖΕΥΞΙΣ για την οποία απαίτηση, η Εταιρεία έχει ήδη καταθέσει σχετικές Αιτήσεις Αναγνώρισης Απαίτησης κατά του Δημοσίου για παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών για το ως άνω έργο. Πιο συγκεκριμένα, για το 2013, η Εταιρεία έχει καταθέσει αίτηση αναγνώρισης απαίτησης, το ύψος της οποίας ανέρχεται στο ποσό των 2,3 εκατ. συμπεριλαμβανομένου του αναλογούντος ΦΠΑ. Επίσης, για την περίοδο από 01 Ιανουαρίου 2014 έως 31 Μαΐου 2014, η Εταιρεία κατέθεσε εκ νέου αντίστοιχη αίτηση αναγνώρισης απαίτησης ύψους 969 χιλ. συμπεριλαμβανομένου του αναλογούντος ΦΠΑ. Με σχετικές γνωμοδοτήσεις του Νομικού Συμβουλίου του Κράτους έγιναν εν μέρει δεκτά τα ως άνω αιτήματα της Εταιρείας και αναγνωρίστηκε απαίτησή της κατά του Ελληνικού Δημοσίου ύψους ,23 και ,32 για το έτος 2013 και το 1 ο πεντάμηνο 2014 αντίστοιχα. Η Εταιρεία έχει εισπράξει τα ως άνω αναγνωρισθέντα ως οφειλόμενα ποσά και άρα η συγκεκριμένη υπόθεση θεωρείται λήξασα ως προς τις συγκεκριμένες απαιτήσεις. vi) Στο πλαίσιο ελέγχου που διενεργήθηκε, διαπιστώθηκε η κατάχρηση σημαντικού χρηματικού ποσού από υπάλληλο του λογιστηρίου της Εταιρείας σε συνέργεια με το σύζυγό της ύψους 2,37 εκατ. περίπου. Κατόπιν αυτού, η Εταιρεία υπέβαλε άμεσα έγκληση κατά των ανωτέρω προσώπων για τις κακουργηματικές πράξεις της πλαστογραφίας μετά χρήσεως και της απάτης ενώ ταυτόχρονα προέβη και στις απαραίτητες νομικές ενέργειες ενώπιον των πολιτικών δικαστηρίων για την αποκατάσταση της ζημίας που έχει υποστεί. Με εκδοθείσα πρωτοβάθμια απόφαση επιδικάσθηκε υπέρ της Εταιρείας το ποσό των 2 εκατ., ενώ εκκρεμεί η συζήτηση της εφέσεως επί της κακουργηματικής απάτης, για την οποία οι κατηγορούμενοι είχαν σε πρώτο βαθμό κριθεί ένοχοι. Σε κάθε περίπτωση, η Εταιρεία και ο Όμιλος, έχουν ήδη προβεί στις απαιτούμενες προβλέψεις στις χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις. vii) Επιπλέον, υφίσταται απαίτηση της Εταιρείας εναντίον του ΤΣΠΕΑΘ για την επιστροφή ως αχρεωστήτως καταβληθέντων ποσών, συνολικού ύψους 685 χιλ. περίπου, που αφορούν στο αγγελιόσημο: για το μεν 2002 των 252 χιλ., για το δε 2003 το ποσό των 433 χιλ. πλέον τόκων και λοιπών δικαστικών εξόδων. Για την ανωτέρω απαίτηση η Εταιρεία είχε προσφύγει στα Διοικητικά Δικαστήρια καταθέτοντας σχετική Προσφυγή και Αγωγή. Επί της προαναφερθείσας προσφυγής εκδόθηκε απόφαση του Διοικητικού Πρωτοδικείου Αθηνών με την οποία το δικαστήριο απέρριψε την προσφυγή της Εταιρείας. Η Εταιρεία άσκησε κατά της ανωτέρω απορριπτικής απόφασης (επί της Προσφυγής), ΕΦΕΣΗ ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών, επί της οποίας εκδόθηκε η με αρ. 5106/2014 Απόφαση του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών με την οποία το Δικαστήριο απέρριψε την έφεση της Εταιρείας. Επί της προαναφερθείσας αγωγής εκδόθηκε αναβλητική απόφαση του Διοικητικού Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία το δικαστήριο ανέβαλλε την λήψη απόφασης επί της αγωγής μέχρι την έκδοση οριστικής απόφασης επί της ανωτέρω ΈΦΕΣΗΣ (και προσφυγής). Δεδομένων των απορριπτικών αποφάσεων (σε πρώτο και δεύτερο βαθμό) επί της Προσφυγής εκτιμάται ότι δεν υφίστανται μεγάλες πιθανότητες ευδοκίμησης της συναφούς Αγωγής. viii) Τέλος υφίσταται απαίτηση της Εταιρείας και του κ. Παν. Παπαδόπουλου κατά της ιδιοκτήτριας εταιρείας «VOICENET» καθώς και κατά της συντακτικής ομάδας των ιστοσελίδων και ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία ζητείται για επιδίκαση προς την Εταιρεία το συνολικό ποσό των 300 χιλ. και προς τον κ. Παπαδόπουλο το ποσό των 200 χιλ. Η υπόθεση συζητήθηκε και εκδόθηκε η με αρ. 4073/2015 απόφαση με την οποία καταδικάστηκαν οι εναγόμενοι να καταβάλλουν από κοινού και εις ολόκληρον ο καθένας ως χρηματική ικανοποίηση στην Εταιρεία το ποσό των 8.000, διατάχθηκαν, με την απειλή χρηματικής ποινής χιλίων Ευρώ ( 1.000) για κάθε ημέρα καθυστέρησης, να προβούν με δαπάνες τους, στην πλήρη δημοσίευση της εκδοθησόμενης καταψηφιστικής αποφάσεως του ανωτέρω Δικαστηρίου στις ιστοσελίδες τους [ και και καταδικάστηκαν στην καταβολή δικαστικής δαπάνης ύψους 700. Σελίδα 127 από 137

128 β) ΤΡΙΤΩΝ ΚΑΤΑ FORTHNET Α.Ε. Οι συνολικές υποχρεώσεις και εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις Τρίτων κατά της Forthnet ανέρχονται σε 10,7 εκατ. περίπου. Μεταξύ των απαιτήσεων περιλαμβάνονται ειδικότερα και οι ακόλουθες: i) Αγωγή του ΟΤΕ ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της Εταιρείας για την καταβολή αποζημίωσης για φερόμενη παραβίαση των διατάξεων του Κώδικα Δεοντολογίας Άσκησης Τηλεπικοινωνιακών Δραστηριοτήτων (άρθρο 11 παρ 3), των διατάξεων περί προστασίας της προσωπικότητας κατ άρθρο ΑΚ, καθώς και των διατάξεων του ν. 146/1914 περί απαγορευμένης αθέμιτης διαφήμισης. Με την αγωγή του ο ΟΤΕ διεκδικεί, μεταξύ άλλων, την καταβολή αποζημίωσης ύψους 5 εκατ. ως χρηματική ικανοποίηση για την προκληθείσα στον εν λόγω οργανισμό ηθική βλάβη, νομιμότοκα από την επίδοση της αγωγής και μέχρι εξοφλήσεως αυτής. Κατά την ορισθείσα δικάσιμο η συζήτηση ματαιώθηκε και έκτοτε δεν έχει επαναφερθεί με κλήση του αντιδίκου για νέα δικάσιμο. Δεν μπορεί να εκτιμηθεί με ασφάλεια η έκβαση της υπόθεσης, παρότι η αξίωση περί αθεμίτου έχει υποπέσει σε παραγραφή εν επιδικία. Η παραγραφή ενδέχεται να συμπαρασύρει σε παραγραφή και την μακρότερη παραγραφή στην έτερη νομική βάση, όμως κάτι τέτοιο μένει να κριθεί δικαστικά, εφόσον επανέλθει με νέα κλήση ο ΟΤΕ. ii) Η υπόθεση της αυτεπάγγελτης έρευνας της Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού Κύπρου (ΕΠΑ) κατά εταιρειών του Ομίλου Forthnet (ForthnetMediaA.E. και MultichoiceHellasA.E.) και της Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου Α.Ε. (ΑΤΗΚ ή CYTA) για την διαπίστωση πιθανολογούμενων παραβάσεων των διατάξεων περί προστασίας του ανταγωνισμού (άρθρα 3 ή/και 6 του Κυπριακού Νόμου αρ. 13(Ι)2008 και άρθρα 101 ή/και 102 ΣΛΕΕ) από τους όρους της ισχύουσας σύμβασης διάθεσης περιεχομένου μεταξύ των ανωτέρω συμβαλλομένων, συζητήθηκε ενώπιον της ΕΠΑ κατά την προφορική ακρόαση της 9 Σεπτεμβρίου Κατά την ακρόαση, η Εταιρεία παρουσίασε τους νομικούς ισχυρισμούς και τα αποδεικτικά της στοιχεία προς αντίκρουση των αιτιάσεων που αναφέρονται στο προκαταρτικό πόρισμα της έρευνας της ΕΠΑ, αναπτύσσοντας και επεκτείνοντας τα όσα είχε ήδη θέσει υπόψιν της ΕΠΑ μέσω του από 8 Αυγούστου έγγραφου υπομνήματός της. Η ΕΠΑ γνωστοποίησε τις απόψεις της σύμφωνα με τις οποίες στοιχειοθετείται η τέλεση των φερόμενων παραβάσεων. Η Εταιρεία υπέβαλε τις έγγραφες απόψεις της επί των κυρώσεων, σε συνέχεια των διαπιστώσεων της ΕΠΑ. Η ΕΠΑ εξέδωσε τη με αρ. 13/2015 απόφασή της, με την οποία επιβλήθηκε μόνο σε βάρος της Forthnet A.E., ως μητρικής της Forthnet Media A.E, πρόστιμο 2,25 εκατ. για φερόμενες παραβιάσεις του ελεύθερου ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία, το οποίο πρέπει να καταβληθεί εντός εννέα μηνών από την γνωστοποίηση της απόφασης στην Εταιρεία (Ιούνιος 2015). Η FORTHNET Α.Ε. άσκησε προσφυγή ενώπιον του Ακυρωτικού Δικαστηρίου της Κυπριακής Δημοκρατίας, με σκοπό την ακύρωση της εκδοθείσας απόφασης και αναμένεται η συζήτησή της. Η έκβαση της υπόθεσης δεν μπορεί να προβλεφθεί. Για την εν λόγω υπόθεση έχει σχηματισθεί κατά την χρήση 2015 ισόποση πρόβλεψη εξόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. iii) Επιπλέον έχουν επιβληθεί στην Εταιρεία από τις επιμέρους αρμόδιες Ανεξάρτητες Διοικητικές Αρχές Πρόστιμα συνολικού ύψους 990 χιλ., από διάφορες αιτίες. Η Εταιρεία έχει προσφύγει ενώπιον των αρμοδίων διοικητικών δικαστηρίων για την ακύρωση άλλως τροποποίηση (αναθεώρηση) των επιβληθέντων ως άνω προστίμων. iv) Υπάρχει ανταπαίτηση της εταιρείας «VOICENET» καθώς και της συντακτικής ομάδας των ιστοσελίδων και κατά της Εταιρείας και κατά του κ. Παναγιώτη Παπαδόπουλου ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, για το ποσό των 300 χιλ. προς τα αντενάγοντα μέλη της συντακτικής ομάδας και των 200 χιλ. προς την αντενάγουσα εταιρεία, η οποία συζητήθηκε τον Οκτώβριο του Η αγωγή απορρίφθηκε με την υπ αριθμ. 4072/2015 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, καθώς οι ενάγοντες κρίθηκαν ως δικονομικά απόντες. Σελίδα 128 από 137

129 v) Επιπλέον, έχουν εκδοθεί και επιδοθεί στην Εταιρεία οι ακόλουθες αποφάσεις της ΕΕΤΤ: (α) Η υπ αριθ. 695/60/ Απόφαση της ΕΕΤΤ που αφορά στην από 26 Μαρτίου 2010 καταγγελία της Forthnet για αυθαίρετες χρεώσεις τελών άσκοπης μετάβασης για άρση βλαβών τοπικού βρόχου από μέρους του ΟΤΕ. Με την απόφαση αυτή κλήθηκε ο ΟΤΕ να πιστώσει στη Forthnet σε περιπτώσεις που συνολικά αντιστοιχούν στο ποσό των 178 χιλ. περίπου, ενώ επιβλήθηκε και χρηματικό πρόστιμο στον ΟΤΕ ύψους 331 χιλ. περίπου. Ο ΟΤΕ έχει προσφύγει κατά της ανωτέρω απόφασης της ΕΕΤΤ στα αρμόδια διοικητικά δικαστήρια. (β) Η υπ αριθ. 692/36/ απόφαση της ΕΕΤΤ που αφορά στην από 5 Σεπτεμβρίου 2011 καταγγελία της Forthnet για αυθαίρετες χρεώσεις τελών άσκοπης μετάβασης για άρση βλαβών τοπικού βρόχου από μέρους του ΟΤΕ. Με την απόφαση αυτή κλήθηκε ο ΟΤΕ να πιστώσει στη Forthnet σε περιπτώσεις που συνολικά αντιστοιχούν στο ποσό των 79 χιλ., ενώ επιβλήθηκε και χρηματικό πρόστιμο στον ΟΤΕ ύψους 149 χιλ. Ο ΟΤΕ έχει προσφύγει κατά της ανωτέρω απόφασης της ΕΕΤΤ στα αρμόδια διοικητικά δικαστήρια. Ωστόσο, εξεδόθη απόφαση του ΔΕΦΑ με την οποία το Δικαστήριο απέρριψε την προσφυγή του ΟΤΕ στο σύνολό της. (γ) Η υπ αριθ. 640/50/ απόφαση της ΕΕΤΤ που αφορά στην από 15 Νοεμβρίου 2011 καταγγελία της Forthnet για μη σύμφωνες με το ρυθμιστικό πλαίσιο χρεώσεις τελών άσκοπης μετάβασης ΟΤΕ για άρση βλαβών τοπικού βρόχου με την αιτιολογία κλειστό. Με την απόφαση αυτή κλήθηκε ο ΟΤΕ να πιστώσει στη Forthnet τις επιβληθείσες χρεώσεις κατά το χρονικό διάστημα από τον Οκτώβριο του 2010 έως και τον Ιούνιο του 2011, χρεώσεις που ανέρχονταν στο ποσό των 78 χιλ., το οποίο επεστράφη από τον ΟΤΕ στη Forthnet. Με την ίδια απόφαση είχε επιβληθεί στον ΟΤΕ πρόστιμο ύψους 250 χιλ. για την παράνομη συμπεριφορά του. Ο ΟΤΕ προσέφυγε κατά της ανωτέρω απόφασης της ΕΕΤΤ στα αρμόδια διοικητικά δικαστήρια. Το Διοικητικό Εφετείο Αθηνών δέχθηκε εν μέρει την προσφυγή του ΟΤΕ κατά της ανωτέρω αποφάσεως της ΕΕΤΤ μόνο ως προς την επιμέτρηση του προστίμου που επιβλήθηκε στον ΟΤΕ, δεχόμενο κατά τα λοιπά την παραβίαση. (δ) Για το ίδιο θέμα των μη σύμφωνων με το ρυθμιστικό πλαίσιο χρεώσεων τελών άσκοπης μετάβασης ΟΤΕ με την αιτιολογία κλειστό, η Forthnet υπέβαλε και νέα καταγγελία στην ΕΕΤΤ στις 11 Φεβρουαρίου 2012 σε συνέχεια της οποίας εκδόθηκε η υπ αριθμ. 695/62/ Απόφαση της ΕΕΤΤ, με την οποία επιβλήθηκε πρόστιμο στον ΟΤΕ ύψους 125 χιλ. για την παράνομη συμπεριφορά του και διατάχθηκε ο ΟΤΕ να επιστρέψει στη Forthnet τα σχετικά τέλη που είχε εισπράξει κατά το χρονικό διάστημα από τον του Ιουλίου 2011 έως και τον Αύγουστο του 2012, τα οποία ανέρχονται στο ποσό των 206 χιλ. Ο ΟΤΕ έχει προσφύγει κατά της ανωτέρω απόφασης της ΕΕΤΤ στα αρμόδια διοικητικά δικαστήρια. (ε) Τέλος, έχει εκδοθεί η με αριθ. 653/11/ απόφαση της ΕΕΤΤ για αδικαιολόγητες χρεώσεις ηλεκτρικού ρεύματος σε χώρους Φυσικής Συνεγκατάστασης «ΦΣ», σύμφωνα με την οποία υποχρεώθηκε ο ΟΤΕ να προβεί σε εκκαθάριση των τιμολογίων τα οποία είχε εκδώσει σε βάρος των παρόχων και αφορούσαν την χρέωση ηλεκτρικής ενέργειας στους χώρους ΦΣ για το χρονικό διάστημα μεταξύ Φεβρουαρίου 2007 και Αυγούστου 2009, εφαρμόζοντας τον τύπο που ορίζεται στην ως άνω απόφαση. Ο ΟΤΕ επέστρεψε στην Εταιρεία το ποσό των 842 χιλ. τον Δεκέμβριο 2012, έχει ωστόσο προσφύγει στα αρμόδια διοικητικά δικαστήρια κατά της σχετικής απόφασης της ΕΕΤΤ. Η έκβαση των ανωτέρω υποθέσεων δεν μπορεί να προβλεφθεί και ως εκ τούτου δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη εξόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, πέραν τις υποθέσεως (ii) και μέρους της υποθέσεως (iii), για την οποία η Εταιρεία έχει σχηματίσει ισόποση πρόβλεψη. Κατά το Α εξάμηνο 2015 και συμπεριλήφθηκε στα Λοιπά έξοδα της χρήσης Σελίδα 129 από 137

130 Β. FORTHNET MEDIA Α.Ε. (α) Οι εκκρεμείς αξιώσεις των τρίτων κατά της θυγατρικής εταιρείας Forthnet Media S.A. (στο εξής FM, η οποία απορρόφησε τις εταιρείες ΝetΜed Ελλάς A.E., SYNED A.E. και Multichoice Ελλάς Α.Ε.Ε.) ανέρχονται σε 14,19 εκατ. περίπου πλέον τόκων και εξόδων. Από το ανωτέρω ποσό: i) Απαίτηση ποσού 0,81 εκατ. περίπου πλέον τόκων και εξόδων, αφορά σε αγωγή της κυπριακής εταιρείας LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ως τίμημα για την υποχρεωτική εξαγορά, δυνάμει του άρθρου 49β του Ν. 2190/1920, από την ΤΗΛΕΔΡΑΣΗ Α.Ε. (προ της απορρόφησής της από την FM) 828 μετοχών της εταιρείας Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατέχει η LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Εκδόθηκε απόφαση η οποία απορρίπτει την αγωγή ως ουσία αβάσιμη. Η αντίδικος έχει ασκήσει έφεση η οποία συζητήθηκε την 30 Απριλίου Σημειώνεται ότι κατά την ως άνω δικάσιμο η αντίδικος υπέβαλε αίτημα αναβολής, λόγω πρόσθετης παρέμβασης που άσκησε η εταιρεία «CYPROMANLTD», η οποία ισχυρίζεται ότι έχει αποκτήσει τις μετοχές της ForthnetMedia, που -μετά την απορρόφηση της MultichoiceHellasA.E.» λόγω συγχώνευσης- κατείχε η LUMIERE. Το αίτημα αναβολής απορρίφθηκε και η αντίδικος κατέθεσε εκπρόθεσμα προτάσεις ενώπιον του Εφετείου. Εκδόθηκε η με αρ. 5163/2015 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία απορρίπτει την έφεση της LUMIERE ως ανυποστήρικτη. Ομοίως, απορρίφθηκε ως άνευ αντικειμένου η πρόσθετη παρέμβαση της CYPROMANLTD. Κατά συνέπεια, η πρωτόδικη απόφαση 4200/2013 του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία κρίθηκε ως απορριπτέα η αγωγή της LUMIERE, έχει καταστεί τελεσίδικη, η δε LUMIERE δικαιούται σε άσκηση ανακοπής ερημοδικίας ή/και αναίρεσης κατά της απόφασης του Εφετείου Αθηνών. Για την ανωτέρω υπόθεση η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι δεν θα έχει σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και κατά συνέπεια δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη εξόδου. ii) iii) iv) Ποσό 7,7 εκατ. περίπου (όπως ανερχόταν στις 9 Μαρτίου 2006) νομιμοτόκως αφορά απαίτηση του Ελληνικού Δημοσίου (ΦΑΕΕ Αθηνών) για διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουμένων ετών (της εταιρείας Multichoice). Κατά των πράξεων αυτών, ασκήθηκαν προσφυγές, οι οποίες συζητήθηκαν και εκδόθηκαν αποφάσεις οι οποίες κάνουν εν μέρει δεκτές τις προσφυγές και προσδιορίζουν το φορολογητέο εισόδημα για μεν το οικονομικό έτος 1998 σε 0,34 εκ., για δε το οικονομικό έτος 1999 σε 0,18 εκ., επί των οποίων ποσών θα υπολογιστούν οι οφειλόμενοι φόροι. Το συνολικό ποσό ανέρχεται με τους τόκους περίπου σε 832 χιλ. εκ των οποίων η εταιρεία έχει ήδη προκαταβάλει ποσό 786 χιλ., ως προϋπόθεση για την άσκηση των προσφυγών. Το Δημόσιο άσκησε αιτήσεις αναίρεσης, η ημερομηνία συζήτησης των οποίων είχε αρχικάορισθεί για τις , οπότε και αναβλήθηκε εκ νέου για τις Για το τελικό ποσό φόρου που θα καταλογισθεί βάσει των ανωτέρω έχει σχηματιστεί πρόβλεψη εξόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ποσό 2,94 εκατ. περίπου αφορά αγωγή δικηγόρου, με την οποία ζητά να της καταβληθεί το ανωτέρω ποσό ως φερόμενες οφειλόμενες δικηγορικές αμοιβές (με βάση τον Κώδικα περί Δικηγόρων) από χειρισμό δικαστικών υποθέσεων που αφορούσαν την αντιδικία της FM (προερχόμενη από την απορροφηθείσα Netmed Hellas AE)/ Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. και κατά του τηλεοπτικού σταθμού ALPHA (κατά την περίοδο ). Εκδόθηκε πρωτόδικη απόφαση που απορρίπτει την ως άνω αγωγή ως ουσία αβάσιμη, η αντίδικος όμως άσκησε έφεση η οποία και συζητήθηκε. Εκδόθηκε η απόφαση του Εφετείου η οποία απορρίπτει την έφεση, επικυρώνοντας την πρωτόδικη απόφαση. Η αντίδικος έχει ασκήσει αίτηση αναίρεσης ενώπιον του Αρείου Πάγου. Αναμένεται ο προσδιορισμός της δικασίμου. Σημειώνεται ότι η απόφαση του Εφετείου Αθηνών είναι επαρκώς και ορθά θεμελιωμένη (τόσο νομικά όσο και ουσιαστικά) και δεν φαίνεται να έχει υποπέσει σε κάποιο ουσιώδες νομικό σφάλμα. Ποσό 0,30 εκατ. περίπου αφορά αγωγή τρίτου προσώπου κατά της εταιρείας και πρώην διευθύνοντος συμβούλου αυτής, με την οποία ζητά να του καταβληθεί το ανωτέρω ποσό ως αποζημίωση για φερόμενη προσβολή της προσωπικότητάς και συκοφαντική δυσφήμιση σε βάρος του από ισχυρισμούς που περιλαμβάνονται σε μήνυση που έχει υποβάλει η εταιρεία εναντίον του λόγω της από μέρους του- διενέργειας παράνομων δραστηριοτήτων με σκοπό και αποτέλεσμα την πειρατεία του συνδρομητικού σήματος της εταιρείας και την προσβολή της πνευματικής της ιδιοκτησίας. Η αγωγή έχει ορισθεί να συζητηθεί ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών στις 8 Δεκεμβρίου Σημειώνεται ότι κατά τη συζήτηση της ποινικής υπόθεσης (σε πρώτο και σε δεύτερο βαθμό) με κατηγορούμενο τον ενάγοντα, εναντίον του οποίου έχει ασκηθεί ποινική δίωξη για τις παράνομες πράξεις που αναφέρονται στη μήνυση της εταιρείας, το Δικαστήριο έκρινε τον κατηγορούμενο ένοχο Σελίδα 130 από 137

131 και καταδίκασε αυτόν σε ποινή φυλάκισης με αναστολή, για την εκ μέρους του διάπραξη των εν λόγω παράνομων πράξεων. v) Ποσό 0,59 εκατ. αφορά αγωγή τρίτων που στρέφεται κατά της εταιρείας ΘΕΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΤΕ (στο εξής «ΘΕΩΝ»), της Εταιρείας και άλλων τρίτων φυσικών και νομικών προσώπων, ως φερόμενων υπευθύνων αλληλεγγύως και εις ολόκληρον μεταξύ τους, με την οποία ζητούν αποζημίωση λόγω ψυχικής οδύνης που προκλήθηκε από το θάνατο σε οδικό ατύχημα- συγγενή τους, λόγω φερόμενης πλημμελούς σήμανσης και προδιαγραφών ασφαλείας έργων που, κατά τους ισχυρισμούς των εναγόντων, πραγματοποιούσε η ΘΕΩΝ για λογαριασμό και της Εταιρείας (κατασκευή τεχνικών έργων για την κατασκευή δικτύου οπτικών ινών) στην Φιλοθέη Άρτας. Η αγωγή έχει προσδιορισθεί να συζητηθεί, κατόπιν αναβολής, ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Άρτας, την vi) Ποσό 2,38 εκατ. περίπου αφορά αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου (ως διαδόχου της καταργηθείσας ΕΡΤ Α.Ε., που έχει υποκαταστήσει αυτήν στο σύνολο των δικαιωμάτων και υποχρεώσεών της) κατά της Εταιρείας, με την οποία ζητά να καταβληθεί το ανωτέρω ποσό ως ελάχιστο εγγυημένο οικονομικό αντάλλαγμα για το χρονικό διάστημα Νοέμβριος 2010 Νοέμβριος 2011, με βάση σύμβαση που είχε συνάψει η ΕΡΤ με την Εταιρεία για την μετάδοση, μέσω των συχνοτήτων της ΕΡΤ, δύο αναλογικών συνδρομητικών προγραμμάτων της Εταιρείας. Εκκρεμεί η συζήτηση της υπόθεσης ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Η Εταιρεία αμφισβητεί τη νομιμότητα της απαίτησης. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει ασκήσει κατά του Ελληνικού Δημοσίου συναφή αγωγή με αίτημα την αναπροσαρμογή στο προσήκον μέτρο του συμφωνηθέντος ελάχιστου εγγυημένου ανταλλάγματος (με βάση τις ΑΚ 288 και 388), η συζήτηση της οποίας εκκρεμεί (βλ. παρακάτω υπόθεση υπό β.1). vii) Ποσό 1,47 εκατ. περίπου αφορά αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου (ως διαδόχου της καταργηθείσας ΕΡΤ Α.Ε., που έχει υποκαταστήσει αυτήν στο σύνολο των δικαιωμάτων και υποχρεώσεών της) κατά της Εταιρείας, με την οποία ζητά να καταβληθεί το ανωτέρω ποσό ως ελάχιστο εγγυημένο οικονομικό αντάλλαγμα για το χρονικό διάστημα Νοέμβριος 2011 Απρίλιος 2012, με βάση σύμβαση που είχε συνάψει η ΕΡΤ με την Εταιρεία για την μετάδοση, μέσω των συχνοτήτων της ΕΡΤ, δύο αναλογικών συνδρομητικών προγραμμάτων της Εταιρείας. Εκκρεμεί η συζήτηση της υπόθεσης ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Η Εταιρεία αμφισβητεί τη νομιμότητα της απαίτησης. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει ασκήσει κατά του Ελληνικού Δημοσίου συναφή αγωγή με αίτημα την αναπροσαρμογή στο προσήκον μέτρο του συμφωνηθέντος ελάχιστου εγγυημένου ανταλλάγματος (με βάση τις ΑΚ 288 και 388), η συζήτηση της οποίας εκκρεμεί (βλ. παρακάτω υπόθεση υπό β.1). Για την ανωτέρω υπό (ii) υπόθεση η Διοίκηση του Ομίλου έχει σχηματίσει επαρκή πρόβλεψη εξόδου. Για τις υπόλοιπες υποθέσεις η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή/και ότι θα έχουν θετική έκβαση για την Εταιρεία και κατά συνέπεια δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη εξόδου. (β) Οι εκκρεμείς αξιώσεις της θυγατρικής εταιρείας FM (προερχόμενες από την απορροφηθείσα ΝetΜed Ελλάς A.E. και Multichoice Ελλάς Α.Ε.Ε.) κατά των τρίτων ανέρχονται σε 35 εκατ. περίπου, πλέον τόκων και εξόδων. Από το ανωτέρω ποσό: Ποσό 20,2 εκατ. περίπου, πλέον τόκων και εξόδων, αφορούν αξιώσεις της εταιρείας κατά διαφόρων ΠΑΕ για την αποκατάσταση της ζημίας (περιουσιακής και ηθικής) που υπέστη η εταιρεία λόγω της άκυρης και παράνομης εκ μέρους των ΠΑΕ- καταγγελίας των συμβάσεων παραχώρησης τηλεοπτικών δικαιωμάτων που οι ΠΑΕ αυτές είχαν συνάψει με την FM για την τηλεοπτική μετάδοση των ποδοσφαιρικών τους αγώνων. Αρκετές από τις αξιώσεις αυτές δεν έχουν κριθεί αμετάκλητα, ενώ αρκετές από τις ΠΑΕ έχουν πάψει να υφίστανται ως ενεργές (είτε λόγω υποβιβασμού είτε λόγω εκκαθάρισης). Σημειώνουμε ότι κατά την διάρκεια του 2012, η αξίωση της εταιρείας κατά της ΠΑΕ ΠΑΟΚ και των εταιρειών EXAFON και INTERACTIVE κατέστη αμετάκλητη και από την αρχική απαίτηση ύψους 18,6 εκατ. επιδικάστηκε ποσό 0,2 εκατ. Οι εν λόγω εταιρείες δεν διαθέτουν εμφανή περιουσιακά στοιχεία για να αποζημιώσουν την εταιρεία. Σελίδα 131 από 137

132 Ομοίως, οι εκκρεμείς αξιώσεις της απορροφηθείσας Multichoice κατά των τρίτων ανέρχονται σε 14,9 εκατ. περίπου, πλέον τόκων και εξόδων. Οι ανωτέρω απαιτήσεις αφορούν στην πλειονότητά τους αξιώσεις της εταιρείας κατά διαφόρων ΠΑΕ για την αποκατάσταση της ζημίας (περιουσιακής και ηθικής) που υπέστη η εταιρεία λόγω της άκυρης και παράνομης εκ μέρους των ΠΑΕ- καταγγελίας των συμβάσεων παραχώρησης τηλεοπτικών δικαιωμάτων που οι ΠΑΕ αυτές είχαν συνάψει με την FM για την τηλεοπτική μετάδοση των ποδοσφαιρικών τους αγώνων. Αρκετές από τις αξιώσεις αυτές δεν έχουν κριθεί αμετάκλητα, ενώ αρκετές από τις ΠΑΕ έχουν πάψει να υφίστανται ως ενεργές (είτε λόγω υποβιβασμού είτε λόγω εκκαθάρισης). Σημειώνουμε ότι κατά την διάρκεια του 2012, η αξίωση της εταιρείας (πρώην Multichoice) κατά της ΠΑΕ ΠΑΟΚ και των εταιριών EXAFON και INTERACTIVE κατέστη αμετάκλητη και από την αρχική απαίτηση ύψους 23,4 εκατ. επιδικάστηκε ποσό 200 χιλ. Οι εν λόγω εταιρείες δεν διαθέτουν εμφανή περιουσιακά στοιχεία για να αποζημιώσουν την εταιρεία. i) Αγωγή κατά της εταιρείας ΕΡΤ Α.Ε. και των Τραπεζών Alpha και Πειραιώς, με την οποία ζητείται να αναγνωρισθεί ότι η εταιρεία δεν οφείλει το ελάχιστο εγγυημένο αντάλλαγμα των 2,9 εκατ. ανά έτος από την 10 Νοεμβρίου 2008 άλλως από την 10 Νοεμβρίου 2010, αλλά ποσοστό επί της πραγματικής βάσης των επίγειων αναλογικών συνδρομητών της. Με την κατάργηση της ΕΡΤ, το Ελληνικό Δημόσιο υποκαταστάθηκε στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της, συνεπώς αυτό θα είναι το αντίδικο στη συγκεκριμένη υπόθεση. Η απαίτηση στην κύρια και επικουρική βάση συνίσταται σε αναγνώριση μη ύπαρξης δικαιώματος πληρωμής, οπότε δεν αποτιμάται σε χρήμα ως αξίωση απαιτητή. Η συζήτηση της αγωγής είχε οριστεί για τον Απρίλιο 2015, οπότε και αναβλήθηκε κατόπιν αιτήματος του Ελληνικού Δημοσίου. Με νέα κλήση η υπόθεση προσδιορίσθηκε για τις , οπότε και αναβλήθηκε εκ νέου για τις λόγω ανυπέρβλητου κωλύματος στο πρόσωπο του μάρτυρα της ενάγουσας. ii) iii) Αγωγή κατά της Ελληνικής Ομοσπονδίας Ποδοσφαίρου (ΕΠΟ), με αίτημα την ακύρωση, της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΠΟ με την οποία απέρριψε τη συμμετοχή της εταιρείας στη διαδικασία διαγωνισμού/πρόσκλησης ενδιαφέροντος για την απόκτηση των τηλεοπτικών δικαιωμάτων Κυπέλου των περιόδων έως και ανακήρυξε ως ανάδοχο τρίτη εταιρεία. Ο λόγος της ακύρωσης είναι νομικός (η ανάδοχος εταιρεία δεν είναι τηλεοπτικός φορέας σύμφωνα με το άρθρο 84 του Ν. 2725/1999). Η αγωγή συζητήθηκε και εκδόθηκε η με αρ. 731/2014 απόφαση που κάνει δεκτή την αγωγή. Η ΕΠΟ άσκησε έφεση (όπως και η εταιρεία που αφορά σε συγκεκριμένο τμήμα του σκεπτικού της απόφασης), η συζήτηση της οποίας έχει προσδιορισθεί για την 19 Φεβρουαρίου 2015, οπότε και συζητήθηκε. Εκδόθηκε η με αρ. 2026/2015 τελεσίδικη απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία απέρριψε την έφεση της ΕΠΟ (όπως και της εταιρείας) ως ουσία αβάσιμη και επικύρωσε την ισχύ της με αρ. 731/2014 πρωτόδικης απόφασης. Η ΕΠΟ άσκησε αίτηση αναίρεσης ενώπιον του Αρείου Πάγου, η οποία συζητήθηκε και αναμένεται έκδοση απόφασης. Στο πλαίσιο της ίδιας υπόθεσης, η MediaGoal, η εταιρεία στην οποία η ΕΠΟ παραχώρησε τα τηλεοπτικά δικαιώματα του Κυπέλλου Ελλάδος, δυνάμει της άκυρης απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου, άσκησε τριτανακοπή κατά της FM και της ΕΠΟ, με τον ισχυρισμό ότι έχει έννομο συμφέρον λόγω μη συμμετοχής της στην υπό κρίση δίκη μεταξύ της FM και της ΕΠΟ, για την ακύρωση και εξαφάνιση της με αρ. 731/2014 απόφασης του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με σκοπό την απόρριψη της αγωγής της FM. Η συζήτηση της τριτανακοπής ματαιώθηκε. Αγωγή ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της Ελληνικής Ομοσπονδίας Ποδοσφαίρου (ΕΠΟ), με αίτημα την καταβολή αποζημίωσης, τόσο για την αποκατάσταση της ηθικής βλάβης όσο και λόγω διαφυγόντων κερδών της εταιρείας, εξαιτίας της παράνομης εκ μέρους της ΕΠΟ- παραχώρησης των τηλεοπτικών δικαιωμάτων του Κυπέλλου Ελλάδος, της τριετίας σε τρίτο μη τηλεοπτικό φορέα, συνολικού ποσού ,13 ευρώ, νομιμοτόκως από την επίδοση της αγωγής. Η αγωγή έχει προσδιορισθεί να συζητηθεί την Σελίδα 132 από 137

133 iv) Αγωγή κατά της «ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ» με την οποία ζητείται να απαγορευθεί στην εναγομένη να προβαίνει σε πράξεις αθέμιτου ανταγωνισμού και να προσβάλλει το απόλυτο δικαίωμα της FM, όπως αυτό απέρρεε από Σύμβαση Παραχώρησης Δικαιωμάτων Τηλεοπτικής Μετάδοσης που η FM είχε συνάψει με την ΠΑΕ ΑΚΡΑΤΗΤΟΣ και να υποχρεωθεί η εναγόμενη να καταβάλει στην FM ποσό 0,5 εκατ. ως χρηματική ικανοποίηση για την ηθική βλάβη που έχει προκληθεί στην τελευταία από την αθέμιτη και αδικοπρακτική συμπεριφορά της «ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ». Η δικάσιμος για την εκδίκαση της ως άνω αγωγής έχει προσδιοριστεί για τις 7 Ιουνίου 2006, ημερομηνία κατά την οποία αναβλήθηκε για 22 Νοεμβρίου 2006, όπου ματαιώθηκε και επαναπροσδιορίστηκε για 2 Απριλίου 2008 όπου και αναβλήθηκε εκ νέου για 4 Ιουνίου Η υπόθεση συζητήθηκε, μετά από διαδοχικές αναβολές την 12 Δεκεμβρίου 2012 και εκδόθηκε η με αρ. 6288/2013 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, η οποία έκανε δεκτή την αγωγή επιδικάζοντας υπέρ της εταιρείας το ποσό των 0,3 εκατ., νομιμοτόκως από την επίδοση της αγωγής, ως ηθική βλάβη λόγω της παράνομης, κακόπιστης και αντίθετης στα χρηστά ήθη συμπεριφοράς της εναγομένης. Η εναγομένη έχει ασκήσει έφεση, η συζήτηση της οποίας έχει προσδιορισθεί, μετ αναβολή για τις v) Ποσό συνολικά 5,57 εκατ. πλέον τόκων και εξόδων, αφορά απαίτηση της εταιρείας (πρώην Multichoice) κατά της ΕΡΤ A.E., με αγωγή που έχει ασκήσει ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, ως αντάλλαγμα για την παροχή, εκ μέρους της Multichoice, υπηρεσιών δορυφορικής διανομής και μεταφοράς του σήματος των τριών τηλεοπτικών (ΕΤ1, ΝΕΤ, ΕΤ3) και τεσσάρων ραδιοφωνικών (ΝΕΤ, ΕΡΑ 2, ΕΡΑ 3 και ΕΡΑ ΣΠΟΡΤ) σταθμών της ΕΡΤ ανά την επικράτεια για τα έτη 2008, 2009, 2010, 2011 και Με την κατάργηση της ΕΡΤ, το Ελληνικό Δημόσιο υποκαταστάθηκε στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της, συνεπώς αυτό θα είναι το αντίδικο στη συγκεκριμένη υπόθεση. Η υπόθεση συζητήθηκε και εκκρεμεί η έκδοση απόφασης. vi) vii) Απαίτηση 0,3 εκατ. αφορά απαίτηση της Εταιρείας (πρώην Multichoice) κατά των εταιριών PASSPOINT A.E. (ως πρωτοφειλέτιδα) και LANNET COMMUNICATIONS A.E. (ως εγγυήτρια) για μη απόδοση των εισπραχθεισών (από την PASSPOINT A.E.) συνδρομών προς τη Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. Σημειώνουμε ότι η εταιρεία LANNET έχει υπαχθεί σε διαδικασία πτώχευσης (κατά την οποία η Multichoice Hellas Α.Ε.Ε. έχει αναγγελθεί στην ομάδα των πιστωτών και έχει επαληθευθεί η απαίτησή της ως βάσιμη), η δε PASSPOINT παραμένει αδρανής χωρίς εμφανή περιουσιακά στοιχεία. Αγωγή της Εταιρείας (και της συνδεδεμένης εταιρείας NETMED A.E.) κατά της υπεκμισθώτριας εταιρείας ακινήτου στο οποίο στεγάζονται οι μισθώτριες ενάγουσες εταιρείες, με αίτημα την αναπροσαρμογή/μείωση του μηνιαίου καταβαλλόμενου μισθώματος λόγω της απρόβλεπτης μεταβολής των γενικότερων (οικονομικών κλπ) συνθηκών και της μείωσης της μισθωτικής αξίας του ακινήτου. Εκκρεμεί η συζήτηση της αγωγής. Για τις ανωτέρω υποθέσεις δεν έχει σχηματιστεί πρόβλεψη εσόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Σελίδα 133 από 137

134 Γ. Forth-CRS A.E. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ Α.Ε. Οι εκκρεμείς αξιώσεις της θυγατρικής εταιρείας Forth-CRS A.E. κατά των τρίτων ανέρχονται σε 794 χιλ περίπου. Μεταξύ των ανωτέρω απαιτήσεων περιλαμβάνονται και οι εξής τρεις σημαντικές απαιτήσεις: (α) Απαίτηση ύψους 205 χιλ. κατά της Κ/Ξ GA FERRIES. Αναφορικά με την εν λόγω απαίτηση, η FORTH-CRS, άσκησε κατά της Κοινοπραξίας GA FERRIES και τ54ων ναυτικών μελών που αποτελούν μέλη της σχετική ΑΓΩΓΗ ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου ΠΕΙΡΑΙΑ. Επί της ανωτέρω Αγωγής εκδόθηκε η με αριθμό 4507/2011 Απόφαση, η οποία έκανε δεκτή την αγωγή της Forth-CRS. Δεδομένου ότι οι οφειλές των ως άνω εταιρειών είναι πολύ μεγάλες οι πιθανότητες είσπραξης της επιδικασθείσας απαίτησης είναι περιορισμένες. (β) Απαίτηση ύψους 131 χιλ. κατά της Ναυτιλιακής Εταιρείας ΣΑΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΑΜΟΘΡΑΚΗΣ (SAOSFERRIES). Δυνάμει των υπ αριθ. 114/ και 151/ Αποφάσεων του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αλεξανδρούπολης (Διαδικασία: Εκουσία Πολυμελούς) διατάχθηκε το άνοιγμα της διαδικασίας συνδιαλλαγής (αρ.99 επ. Πτχ Κ) για την εταιρεία SAOSFERRIES. Στο πλαίσιο της διαδικασίας συνδιαλλαγής η Forth-CRS συμφώνησε να λάβει όλο το ποσό της οφειλής με περιοδικές καταβολές εντός της επόμενης εξαετίας από την επικύρωση της συμφωνίας συνδιαλλαγής από το αρμόδιο Δικαστήριο. Μετά από σχετική Αίτηση της SAOS FERRIES ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αλεξανδρούπολης, η σχετική επιτευχθείσα Συμφωνία Πιστωτών επικυρώθηκε από το αρμόδιο Δικαστήριο με την υπ' αριθ. 107/2010 Απόφασή του. (γ) Αρχική απαίτηση ύψους 259 χιλ. περίπου κατά της Ναυτιλιακής Εταιρείας ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. (NEL LINES) περιορίστηκε - κατά ποσοστό 80% του κεφαλαίου - στο ποσό των 52 χιλ. περίπου, σύμφωνα με τις διατάξεις της υπ αριθ. 124/2013 Απόφασης του Εφετείου Β. Αιγαίου η οποία επικύρωσε την από 13 Σεπτεμβρίου 2012 Συμφωνία Εξυγίανσης μεταξύ της ΝΕΛ ως οφειλέτριας και της πλειοψηφίας των ενέγγυων και ανέγγυων πιστωτών της, κατ άρθρο 106 α του Ν. 3588/2007. Σύμφωνα με την ανωτέρω απόφαση το ποσό των 52 χιλ. περίπου θα αποδοθεί, άνευ τόκων και εξόδων πάσης φύσεως, σε 48 ισόποσες άτοκες μηνιαίες δόσεις, ύψους 1,1 χιλ. έκαστη, με ημερομηνία έναρξης των ως άνω καταβολών την 12 η Ιουνίου Ήδη η οφειλέτρια εταιρεία έχει προβεί σε πέντε ισόποσες καταβολές συνολικού ποσού 5,4 χιλ. και υπολείπονται προς πληρωμή 43 δόσεις. Για τις ανωτέρω υποθέσεις έχει σχηματιστεί επαρκής πρόβλεψη εξόδου στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου (πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων). Δ. Netmed NV Οι εκκρεμείς αξιώσεις των τρίτων κατά της θυγατρικής εταιρείας NetmedNV ανέρχονται σε 3,45 εκατ. περίπου πλέον τόκων και εξόδων. To ποσό αυτό ζητά με αγωγή της η κυπριακή εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ως τίμημα για την υποχρεωτική εξαγορά, δυνάμει του άρθρου 49β του Ν. 2190/1920, από τη Myriad Development B.V. (προ της απορρόφησής της από την Netmed NV) μετοχών της εταιρείας Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατέχει η LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Η υπόθεση συζητήθηκε και εκδόθηκε απόφαση η οποία απορρίπτει την αγωγή ως ουσία αβάσιμη. Η αντίδικος άσκησε έφεση η οποία συζητήθηκε την 30 Απριλίου Σημειώνεται ότι κατά την ως άνω δικάσιμο η αντίδικος υπέβαλε αίτημα αναβολής, λόγω πρόσθετης παρέμβασης που άσκησε η εταιρεία «CYPROMAN LTD», η οποία ισχυρίζεται ότι έχει αποκτήσει τις μετοχές της Forthnet Media, που -μετά την απορρόφηση της Multichoice Hellas A.E.» λόγω συγχώνευσηςκατείχε η LUMIERE. Το αίτημα αναβολής απορρίφθηκε και η αντίδικος κατέθεσε εκπρόθεσμα προτάσεις ενώπιον του Εφετείου. Εκδόθηκε η με αρ. 5163/2015 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία λόγω της ερημοδικίας της LUMIERE, δεδομένου του εκπρόθεσμου υποβολής των προτάσεών της, απορρίπτει την έφεση της LUMIERE ως ανυποστήρικτη. Ομοίως, απορρίφθηκε ως άνευ αντικειμένου η πρόσθετη παρέμβαση της CYPROMAN LTD. Κατά συνέπεια, η πρωτόδικη απόφαση 4200/2013 του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία κρίθηκε ως απορριπτέα η αγωγή της LUMIERE, έχει καταστεί τελεσίδικη, η δε LUMIERE δικαιούται σε άσκηση ανακοπής ερημοδικίας ή/και αναίρεσης κατά της απόφασης του Εφετείου Αθηνών. Σελίδα 134 από 137

135 Επιπλέον, κοινοποιήθηκε εξώδικη όχληση τρίτου κατά της θυγατρικής εταιρείας NetmedNV, με την οποία γνωστοποιείται στην εταιρεία απαίτηση ενοχικού χαρακτήρα τρίτου, πηγάζουσα από έγγραφο που φέρει, κατά την επίκληση του τρίτου/ δικαιούχου, χαρακτήρα δικονομικής εγγύησης της εταιρείας έναντι του τρίτου. Η εταιρεία αμφισβητεί την εγκυρότητα, ισχύ και δεσμευτικότητα του συγκεκριμένου εγγράφου. Περαιτέρω, η εταιρεία, ακόμη και εάν υποχρεωθεί να καταβάλει οποιοδήποτε ποσό, δικαιούται να στραφεί εναντίον τρίτων και να αναζητήσει τυχόν καταβληθέντα ποσά. Λόγω της πολυπλοκότητας του θέματος, δεν μπορεί να προβλεφθεί κατά πόσο θα προκύψει αντιδικία και σε περίπτωση δικαστικής διεκδίκησης, το πιθανό περιεχόμενό της. Ε. DIKOMO INVESTMENT SARL Οι εκκρεμείς αξιώσεις των τρίτων κατά της θυγατρικής εταιρείας DIKOMO INVESTMENT SARL ανέρχονται σε 1,24 εκατ. περίπου πλέον τόκων και εξόδων. To ποσό αυτό ζητά με αγωγή της η κυπριακή εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ως τίμημα για την υποχρεωτική εξαγορά, δυνάμει του άρθρου 49β του Ν. 2190/1920, από την DIKOMO INVESTMENT SARL μετοχών της εταιρείας Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατέχει η LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Η υπόθεση συζητήθηκε και εκδόθηκε απόφαση η οποία απορρίπτει την αγωγή ως ουσία αβάσιμη. Η αντίδικος άσκησε έφεση η οποία συζητήθηκε την 30 Απριλίου Σημειώνεται ότι κατά την ως άνω δικάσιμο η αντίδικος υπέβαλε αίτημα αναβολής, λόγω πρόσθετης παρέμβασης που άσκησε η εταιρεία «CYPROMAN LTD», η οποία ισχυρίζεται ότι έχει αποκτήσει τις μετοχές της Forthnet Media, που -μετά την απορρόφηση της Multichoice Hellas A.E.» λόγω συγχώνευσης- κατείχε η LUMIERE. Το αίτημα αναβολής απορρίφθηκε και η αντίδικος κατέθεσε εκπρόθεσμα προτάσεις ενώπιον του Εφετείου. Εκδόθηκε η με αρ. 5163/2015 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία λόγω της ερημοδικίας της LUMIERE, δεδομένου του εκπρόθεσμου υποβολής των προτάσεών της, απορρίπτει την έφεση της LUMIERE ως ανυποστήρικτη. Ομοίως, απορρίφθηκε ως άνευ αντικειμένου η πρόσθετη παρέμβαση της CYPROMAN LTD. Κατά συνέπεια, η πρωτόδικη απόφαση 4200/2013 του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία κρίθηκε ως απορριπτέα η αγωγή της LUMIERE, έχει καταστεί τελεσίδικη, η δε LUMIERE δικαιούται σε άσκηση ανακοπής ερημοδικίας ή/και αναίρεσης κατά της απόφασης του Εφετείου Αθηνών. ΣΤ. TILEDRASI S.A. Οι εκκρεμείς αξιώσεις των τρίτων κατά της θυγατρικής εταιρείας TILEDRASI S.A. ανέρχονται σε 2,81 εκατ. περίπου πλέον τόκων και εξόδων. To ποσό αυτό ζητά με αγωγή της η κυπριακή εταιρεία LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED ως τίμημα για την υποχρεωτική εξαγορά, δυνάμει του άρθρου 49β του Ν. 2190/1920, από την TILEDRASI S.A μετοχών της εταιρείας Multichoice Hellas Α.Ε.Ε., που κατέχει η LUMIERE TV PUBLIC COMPANY LIMITED. Η υπόθεση συζητήθηκε και εκδόθηκε απόφαση η οποία απορρίπτει την αγωγή ως ουσία αβάσιμη. Η αντίδικος άσκησε έφεση η οποία συζητήθηκε την 30 Απριλίου Σημειώνεται ότι κατά την ως άνω δικάσιμο η αντίδικος υπέβαλε αίτημα αναβολής, λόγω πρόσθετης παρέμβασης που άσκησε η εταιρεία «CYPROMAN LTD», η οποία ισχυρίζεται ότι έχει αποκτήσει τις μετοχές της Forthnet Media, που -μετά την απορρόφηση της MultichoiceHellasA.E.» λόγω συγχώνευσης- κατείχε η LUMIERE. Το αίτημα αναβολής απορρίφθηκε και η αντίδικος κατέθεσε εκπρόθεσμα προτάσεις ενώπιον του Εφετείου. Εκδόθηκε η με αρ. 5163/2015 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, η οποία λόγω της ερημοδικίας της LUMIERE, δεδομένου του εκπρόθεσμου υποβολής των προτάσεών της, απορρίπτει την έφεση της LUMIERE ως ανυποστήρικτη. Ομοίως, απορρίφθηκε ως άνευ αντικειμένου η πρόσθετη παρέμβαση της CYPROMAN LTD. Κατά συνέπεια, η πρωτόδικη απόφαση 4200/2013 του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με την οποία κρίθηκε ως απορριπτέα η αγωγή της LUMIERE, έχει καταστεί τελεσίδικη, η δε LUMIERE δικαιούται σε άσκηση ανακοπής ερημοδικίας ή/και αναίρεσης κατά της απόφασης του Εφετείου Αθηνών. Η έκβαση των ανωτέρω υποθέσεων δεν μπορεί να προβλεφθεί και ως εκ τούτου δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη εξόδου. Σελίδα 135 από 137

136 Ζ. INTERVISION SERVICES B.V. Η εταιρεία Intervision Services B.V.έχει ασκήσει ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών την από 20 Νοεμβρίου 2003 αγωγή κατά της Ελληνικής Ποδοσφαιρικής Ομοσπονδίας (ΕΠΟ) με αίτημα να αναγνωριστεί ότι η εταιρεία δικαιούται την αναπροσαρμογή/μείωση του τιμήματος της περιόδου για τα τηλεοπτικά δικαιωμάτων του Κυπέλλου Ελλάδος στο ποσό των 4,4 εκατ. πλέον ΦΠΑ, αντί του καταβληθέντος ποσού των 6,4 εκατ. πλέον ΦΠΑ. Η υπόθεση συζητήθηκε στις 27 Νοεμβρίου 2013 και εκδόθηκε απόφαση, η οποία απέρριψε την αγωγή ως ουσία αβάσιμη, κρίνοντας ότι στην υπό κρίση περίπτωση δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις της απρόοπτης μεταβολής των συνθηκών αλλά ούτε και αυτές της ΑΚ 288, που να δικαιολογούν την αναπροσαρμογή-μείωση του τιμήματος. Η έκβαση της υπόθεσης δεν είναι θετική, όπως ήταν αναμενόμενο. Η εταιρεία δικαιούται να ασκήσει έφεση, αλλά με περιορισμένες πιθανότητες επιτυχίας. 36. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ: Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα γεγονότα της 31 Δεκεμβρίου 2016 που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά την οικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας. Ηράκλειο, 26 Απριλίου 2017 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Ο Γενικός Οικονομικός Διευθυντής Μιχάλης Ραμάκης Deepak Srinivas Padmanabhan Παναγιώτης Παπαδόπουλος Α.Δ.Τ. ΑΙ Αριθμ. Διαβατηρίου Z Α.Δ.Τ. Σ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε A Τάξης Ο Αναπληρωτής Γενικός Οικονομικός Διευθυντής Ο Υπεύθυνος Σύνταξης & Παρακολούθησης των Οικονομικών Καταστάσεων Ο Διευθυντής Λογιστηρίου Γεώργιος Μαντζώρος Γεωργία Γαλή Πολυχρόνης Κατσαρής Α.Δ.Τ. ΑΚ Α.Δ.Τ.Χ Α.Δ.Τ. ΑΚ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε A Τάξης Σελίδα 136 από 137

137 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Οι ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, η Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι καταχωρημένες στο διαδίκτυο στη διεύθυνση Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών είναι καταχωρημένες στο διαδίκτυο στη διεύθυνση Σελίδα 137 από 137