ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ"

Transcript

1 Πλάτων Τήνιος ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ AΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ,ΓΕΝΕΤΙΚΑ ΤΕΣΤ και ΜΙΚΡΟ-ΑΣΦΑΛΙΣΗ H ενότητα αυτή πρώτα καλύπτει την θεωρία για ασυμμετρίες πληροφόρησης. Μετά εξετάζονται δύο εφαρμοσμένη θέματα (α) γενετικά τεστ στην πολιτική και ασφάλιση υγείας (β) η ανάπτυξη μικρο-ασφάλιση για φτωχούς στον Τρίτο Κόσμο Σημειώνεται ότι τα σχόλια και οι δύο εφαρμογές δεν έχουν ως προαπαιτούμενο την πλήρη κατανόηση της θεωρίας, αντίθετα βοηθούν στην κατανόηση. ΒΟΗΘΗΜΑΤΑ Katz& Rosen: Κεφάλαιο 17** Ασύμμετρη Πληροφόρηση Πολύ καλή, προσιτή και διεξοδική συζήτηση που αποφεύγει τεχνικά θέματα Σημάνσεις και διαλογή Σχέση με τιμολογιακές διακρίσεις (η κοινή ερώτηση πώς τιμολογούν οι αεροπορικές εταιρίες) Σήμανση στην ανταγωνιστική αγορά - Το μοντέλο της εκπαίδευσης 17.2 Επιβλαβής επιλογή** (=Αντεπιλογή) Διεξοδική αναφορά στο μοντέλο Rothschild&Stiglitz στην ασφάλιση. (Δύο άτομα με διαφορετικά ρίσκα τα οποία δεν μπορεί να τα διακρίνει η ασφαλιστικη εταιρία). Παραδείγματα άλλων αγορών όπου υπάρχουν αντίστοιχα προβλήματα Λανθάνουσες ενέργειες** (Ηθικός κίνδυνος). Γιατί υπάρχει συνασφάλιση. Επέκταση σε μοντέλα σχέσεων εργοδότη-εργαζομένου και κίνητρα. Φήμη και φίρμες. Varian: Κεφ. 36 Ασύμμετρη Πληροφόρηση Πιο περιληπτική (αλλά επαρκής) κάλυψη. Πιο κοντά στα αρχικά κείμενα Αντεπιλογή. Η αγορά των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων (σακαράκες) Ηθικός κίνδυνος: Γιατί είναι πρόβλημα κρυμμένης πληροφόρησης 36.6 Σηματοδότηση μοντέλο εκπαίδευσης (K&R 17.1) Κίνητρα - Πώς οργανώνεται καλύτερα μια επιχείρηση; Kay**: Εξαιρετικά διαφωτιστικός. Γεμάτο ενδιαφέρουσες σκέψεις. Να διαβαστεί μετά την κατανόηση της θεωρίας. Κεφ 19 Πληροφόρηση* Η δημοπρασία του πορτοφολιού του Stiglitz (σελ 299), Αντεπιλογή, η κατάρα του πλειοδότη (σελ 305), τιμές ως ένδειξη ποιότητας -- Περιπτώσεις όπου η κλασική θεωρία χωλαίνει. Κεφ. 20 Ο Κίνδυνος στην πραγματικότητα Υπεραπόδοση μετοχών, Long-TermCapital Management όλα μαζί. Ασύμμετρη επιλογή, ηθικός κίνδυνος και γιατί δεν μπορείτε να αγοράσετε ασφάλεια διαζυγίου. Πώς η κοινωνική ασφάλιση παρεμβαίνει στην περίπτωση αποτυχίας αγοράς. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 1/19

2 Α. ΘΕΩΡΙΑ: Ασυμμετρίες πληροφόρησης Συχνό πρόβλημα είναι ότι η μια πλευρά έχει διαφορετική πληροφόρηση ή ποιότητα πληροφόρησης από την άλλη: Λανθάνουσα πληροφόρηση για το ρίσκο και τις πιθανότητες --- Αντεπιλογή Λανθάνουσες ενέργειες αποτροπής --- Ηθικός κίνδυνος Λανθάνουσα πληροφόρηση για απώλειες --- Ασφαλιστική Απάτη Στην αντεπιλογή (ως λανθάνουσα πληροφορία) το πρόβλημα προϋπάρχει της ασφάλισης, ενώ στον ηθικό κίνδυνο, το πρόβλημα έπεται της ασφάλισης. Σημειώνεται ότι τα προβλήματα δεν υφίστανται όταν οι δύο πλευρές έχουν την ίδια (αλλά ελλιπή ή ενδεχομένως λανθασμένη πληροφόρηση). Τότε, απλώς, στο αντικειμενικό ρίσκο που υπάρχει ούτως ή άλλως προστίθεται και ένα άλλο ρίσκο πληροφόρησης. Αυτές οι ασυμμετρίες επηρεάζουν τόσο το είδος και την μορφή των ασφαλιστηρίων συμβολαίων που υπάρχουν όσο και τα χαρακτηριστικά της αγοράς και του σημείου ισορροπίας σε αγορές ασφάλισης. Συχνά σε κοινές περιπτώσεις προκύπτουν παθολογικά αποτελέσματα, με την έννοια ότι σημείο ισορροπίας δεν υπάρχει ή υπάρχει κάποια καλύτερη κατάσταση η οποία όμως δεν μπορεί να προκύψει από την ανταγωνιστική λειτουργία της αγοράς. (αντίστοιχη κατάσταση με αυτή του Διλήμματος του Φυλακισμένου). Όπως ανέφερε ο Arrow το 1963, τέτοιες καταστάσεις συχνά οδηγούν στην εξέλιξη και εγκατάσταση κοινωνικών θεσμών παράλληλων με την αγορά οι οποίες θεραπεύουν το πρόβλημα. Με άλλα λόγια θεσμοί που προστατεύουν από το ρίσκο και είναι υπό την ευρεία έννοια ασφαλιστικοί, ακόμη και αν δεν είναι με την αυστηρή έννοια ασφάλιση (π.χ. κοινωνική ασφάλιση, παρέμβαση νομοθέτη). Τέτοιο ρόλο παίζουν διάφορα συχνά χαρακτηριστικά ασφαλιστικών συμβολαίων ή και νομικοί θεσμοί, Συχνά οι κρατικές παρεμβάσεις στην Υγεία ή στην Κοινωνική ασφάλιση εδραιώνονται θεωρητικά για τον λόγο της ύπαρξης ασυμμετριών πληροφόρησης. Τα αρρητα κοινωνικά συμβόλαια στην κρατικη ασφάλιση διαφέρουν από την ιδιωτική ασφάλιση σε δύο κρίσιμους τομείς: Πρώτον, είναι υποχρεωτικά και συνεπώς μπορούν να αρκούνται σε πρόβλεψη του μέσου ρίσκου. Δεύτερον, το συμβόλαιο κοινωνικής ασφάλισης είναι πιο γενικό και καλύπτει και κινδύνους που είτε δεν καταλαβαίνουμε ή δεν μπορούμε να φανταστούμε. Άρα η κοινωνική ασφάλιση μπορεί να καλύψει όχι μόνο το ρίσκο αλλά και την αβεβαιότητα (βλ. ενότητα. 1) Α. Αντεπιλογή Μοντέλο George Akerlof (1970) The Market for Lemons (Η αγορά για Σακαράκες), Στην αρχική του εκδοχή το μοντέλο αφορά αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, όπου μερικά είναι σακαράκες εκ κατασκευής. Αν είναι ένα αυτοκίνητο σακαράκα ή όχι το ξέρεις μόνο αφού το αποκτήσεις (και το λουστείς). Αφού για τον αγοραστή όλα τα αυτοκίνητα εξωτερικά είναι ίδια, τότε μπορεί να υπάρχει μόνο μια τιμή (που αντανακλά την μέση ποιότητα που προσφέρεται). Όμως σε αυτή την τιμή θα προσφέρονται για πώληση μόνο σακαράκες. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 2/19

3 Εκδοχή ασφάλισης: Αν οι ασφαλιστές δεν μπορούν να εκτιμήσουν επακριβώς την πιθανότητα κάποιος πελάτης να εμπλακεί σε ατύχημα. Τότε το ασφάλιστρο θα αντανακλά την μέση πιθανότητα ατυχήματος. Κάποιος που έχει χαμηλή πιθανότητα ατυχήματος επομένως θα θεωρήσει ότι το ασφάλιστρο είναι υπερβολικά υψηλό για αυτόν. Άρα τα άτομα χαμηλής πιθανότητας ατυχήματος θα ασφαλίζονται λιγότερο. Τα ασφάλιστρα (που θα βασίζονται σε δείγμα πληθυσμού που θα έχει πλέον περισσότερους από την επικίνδυνη ομάδα) θα ανεβούν ακόμη περισσότερο! 1 Η αγορά ασφάλισης θα βρεθεί σε σημείο ισορροπίας που δεν είναι αποτελεσματικό πιθανώς δε το σημείο ισορροπίας να μην υπάρχει κάν. Παραδείγματα: ασφάλιση υγείας οι υγιείς απέχουν. Κάποιος (υγιής) 80χρονος δεν μπορεί να αγοράσει ασφάλιση υγείας. Μοντέλο Rothschild & Stiglitz (1976) βλ. Κ&R. Ένα εξαιρετικά ενδιαφέρον άρθρο με ευρύτερες επιπτώσεις στην οικονομική θεωρία είναι και το μοντέλο των Michael Rothschild και Joe Stiglitz του 1976 (Ισορροπία σε ανταγωνιστικές ασφαλιστικές αγορές με ατελή πληροφόρηση). Η ιδέα είναι με ποιον τρόπο αξιοποιούνται ο μηχανισμός τιμών για να δημιουργήσει πληροφορία. Συγκεκριμένα, πώς, όταν υπάρχει άγνοια από την πλευρά του ασφαλιστή, μπορεί να δοθούν κίνητρα ώστε να αυτοαποκαλυφθούν αυτοί που έχουν πιο ευνοϊκά χαρακτηριστικά κινδύνου; Αυτό γίνεται προσφέροντας δύο πακέτα τιμών για το ίδιο προϊόν (άρα διαφέρει από την κλασική περίπτωση ανταγωνισμού) για να μπορούν να ξεχωρίσουν οι δύο ομάδες. Το μοντέλο σε σχετικά απλουστευμένη εκδοχή: Δύο είδη ατόμων ανάλογα την πιθανότητα ατυχήματος: o Υψηλό ρίσκο με πιθανότητα q h για υψηλό ρίσκο και q l για χαμηλό ρίσκο. λ є [0,1] ποσοστό ατόμων υψηλού ρίσκου q * = λ q h +(1-λ) q l μέση πιθανότητα ατυχήματος Ο ασφαλιστής δεν γνωρίζει το είδος ατόμου που αντιμετωπίζει αλλά γνωρίζει το ποσοστό των υψηλών στον πληθυσμό. Υπάρχει ασυμμετρία πληροφόρησης. Απαγορεύεται η ασφάλιση σε περισσότερους από έναν ασφαλιστές για τον ίδιο κίνδυνο. Το δύσκολο στο μοντέλο αυτό όπου ορίζονται τόσο τιμή όσο και ποσότητα είναι με ποιόν τρόπο να οριστεί το σημείο ισορροπίας. Επιλέγεται ένα είδος ισορροπίας κατά Νash δηλαδή δεν υπάρχει τάση να αλλάξει κάτι. Χαρακτηρισμός σημείου ισορροπίας όταν υπάρχει ασυμμετρία πληροφόρησης: Ορισμός: Ένα σημείο ισορροπίας στην αγορά ασφάλισης είναι ένα μενού ασφαλιστήριων συμβολαίων (P 1,t 1 ),, (P n,t n ), που αναφέρουν τόσο την τιμή P n όσο και την ποσότητα ασφαλιστικής κάλυψης t n, τα οποία: 1 Το μοντέλο αυτό έχει εφαρμογή στις περιπτώσεις που οι καταναλωτές (ελλείψει άλλου κριτηρίου) κρίνουν την ποιότητα ενός προϊόντος από την τιμή του. Τότε είναι πιθανόν να μην υπάρχει σημείο ισορροπίας αφού μια μείωση της τιμής μπορεί να μειώσει την ζήτηση (αν οι καταναλωτές νομίσουν ότι έπεσε η ποιότητα). 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 3/19

4 Κατά μέσο όρο καλύπτουν τα έξοδά τους (άλλως οι ασφαλιστές θα απέσυραν το συμβόλαιο). Δεν μπορεί να δημιουργηθεί ένα νέο επικερδές συμβόλαιο ( δηλαδή, αν προσφερθεί επιπλέον αυτών στο μενού θα έχει θετικά κέρδη) Γιατί; Αντίστοιχο του τέλειου ανταγωνισμού με ελεύθερη είσοδο. (αν υπήρχε είσοδος θα προσεφέρετο το επικερδές συμβόλαιο). Σε όρους θεωρίας παιγνίων, αυτό είναι σημείο ισορροπίας (κατά Nash) ενός παιχνιδιού δύο σταδίων: στο πρώτο ορίζονται το συμβόλαια και στο δεύτερο γίνεται η επιλογή των ατόμων μεταξύ συμβολαίων. H ισορροπία είναι κατά Nash, αφού με δεδομένη την στρατηγική του άλλου κανείς δεν έχει λόγο να αλλάξει την προσφορά του. Μπορούν να υπάρχουν δύο είδη σημείων ισορροπίας: Όταν και οι δύο τύποι ατόμων διαλέγουν το ίδιο συμβόλαιο (n=1) τότε το (κοινό) σημείο ισορροπίας είναι συναθροισμένο (pooling equilibrium). Ο ασφαλιστής προσφέρει ένα κοινό συμβόλαιο βασισμένο στις μέσες πιθανότητες. Όταν οι δύο τύποι διαλέγουν ο καθένας ξεχωριστό συμβόλαιο, τότε το σημείο ισορροπίας είναι διαχωρισμένο (separating equilibrium). (n=2). Καμπύλη αδιαφορίας υψηλού κινδυνου Καμπύλη αδιαφορίας χαμηλού κινδυνου W 0 - Λ ΑH = Αναλογιστικά δίκαιη γραμμή (συμβόλαιο) υψηλού ρίσκου AL = Αναλογιστικά δίκαιη γραμμή (συμβόλαιο) χαμηλού ρίσκου ΑΜ= Συμβόλαιο μέσου όρου (με την μέση πιθανότητα q * ) Αν υπάρχει πλήρης πληροφόρηση στον καθένα προσφέρεται το δικό του αναλογιστικά δίκαιο συμβόλαιο και επιλέγουν 100% κάλυψη. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 4/19

5 Καμπύλη αδιαφορίας υψηλού κινδύνου Καμπύλη αδιαφορίας χαμηλού κινδυνου Η ΑΝΥΠΑΡΞΙΑ ΣΥΝΑΘΡΟΙΣΜΕΝΟΥ (ΚΟΙΝΟΥ) ΣΗΜΕΙΟΥ ΙΣΟΡΡΟΠΙΑΣ Αν υποθέσουμε ότι προσφέρεται το συμβόλαιο μέσου όρου. Τότε μπορεί πάντα να προταθεί από κάποιο ασφαλιστή ένα συμβόλαιο I, το οποίο θα είναι επικερδές και θα το προτιμούν τα άτομα χαμηλού ρίσκου (π.χ. προσφέρεται ειδικό πρόγραμμα υγείας για νέους). Άρα το κοινό συμβόλαιο αποκλείεται να είναι σημείο ισορροπίας (αφού η συμφωνία θα σπάσει από την προσφορά του συμβολαίου Ι). Έτσι το σημείο ισορροπίας δεν μπορεί να είναι συναθροισμένο γιατί αυτό το σημείο είναι ασταθές. Αν όμως παρά ταύτα προσφερθεί ένα κοινό συμβόλαιο τότε αυτό δεν είναι αποτελεσματικό: το άτομα υψηλού ρίσκου θα αγοράζουν υπερβολική ασφάλιση, τα χαμηλού λίγη ή ίσως να αποχωρήσουν τελείως. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 5/19

6 Καμπύλη αδιαφορίας υψηλού κινδύνου Καμπύλη αδιαφορίας χαμηλού κινδύνου ΕΝΑ ΔΙΑΧΩΡΙΣΜΕΝΟ ΣΗΜΕΙΟ ΙΣΟΡΡΟΠΙΑΣ Επιτυγχάνεται ο διαχωρισμός του δείγματος: Άτομα υψηλού ρίσκου διαλέγουν Β (100% ασφάλιση) και χαμηλό ρίσκο D (μερική ασφάλιση, επειδή το ασφάλιστρο είναι αναλογιστικά άδικο εναντίον τους). Στο D η ασφάλιση είναι μεν φθηνότερη, πλην όμως η κάλυψη είναι περιορισμένη. Αν κάποιος επιλέγει D στέλνει ένα μήνυμα ότι είναι άτομο χαμηλού ρίσκου. Το κόστος υφίστανται τα άτομα χαμηλού ρίσκου που δεν μπορούν να ασφαλιστούν 100%. Η δυνατότητα να επιλεγεί λιγότερο από 100% ασφάλιση επιτρέπει στα άτομα χαμηλού ρίσκου να εκπέμψουν σήμα ότι έχουν μικρότερο ρίσκο από τους υπόλοιπους 2. Το σήμα αυτό όμως έχει το κόστος ότι αναγκάζονται να ασφαλιστούν λιγότερο από 100%. Τα άτομα υψηλού ρίσκου επιβάλλουν ένα εξωτερικό κόστος στα άτομα χαμηλού ρίσκου (αφού και μόνο η ύπαρξή τους επιβάλλει κόστος στους καλούς πελάτες ). Η ασυμμετρία στην πληροφόρηση οδηγεί σε απώλεια ευημερίας. Τα άτομα υψηλού ρίσκου πάντα ασφαλίζονται. Ακόμη και αν φύγουν όλοι οι υπόλοιποι, ο μέσος όρος θα είναι ο δικός τους άρα δεν έχουν πρόβλημα. Αυτοί που έχουν είναι τα άτομα χαμηλού ρίσκου. (πληρώνουν τιμή ψηλότερη από την δική τους και δεν ασφαλίζονται 100%). Αφού η εταιρεία πρέπει να μην έχει αρνητικό κέρδος, τα κέρδη που δημιουργούνται από τα άτομα χαμηλού ρίσκου αντισταθμίζουν τις απώλειες από τα άτομα υψηλού ρίσκου. Σημειώνεται ότι είναι εύκολο να μην υπάρχει ισορροπία καθόλου. Αν τα άτομα υψηλού ρίσκου είναι πολλά (ή αν είναι μεγάλη η διαφορά στις πιθανότητες) τότε η γραμμή ΑΜ μετακινείται προ της ΑL και αυξάνεται η πιθανότητα να μην συμφέρει η ασφάλιση των ατόμων χαμηλού ρίσκου (οι εταιρείες να βγάζουν αρνητικά κέρδη). 2 Ασφαλιστικές εταιρείες συχνά απαιτούν να αποκαλυφθεί αν υπάρχει και άλλο ασφαλιστήριο συμβόλαιο. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 6/19

7 Η συχνότητα των περιπτώσεων της μη ύπαρξης ισορροπίας ίσως δικαιολογεί την κρατική παρέμβαση. Όμως μπορεί να σημαίνει και μια εγγενή αστάθεια των ασφαλιστικών αγορών. Εχουν αναπτυχθεί σειρά μοντέλων που δανείζονται ιδέες από την θεωρία παιγνίων για να αναλύσουν αυτήν την κατάσταση. Πάντως παραμένει το γεγονός ότι, 30 χρόνια μετά την δημοσίευση του άρθρου των Rothschild and Stiglitz, η συχνότητα της ανυπαρξίας σημείου ισορροπίας παραμένει ένα αίνιγμα. Καταστάσεις σαν την ανωτέρω δικαιολογούν την ύπαρξη του καθήκοντος καλής πίστης στα ασφαλιστικά συμβόλαια (uberrima fides στα λατινικά) δηλαδή στον όρο ότι μετά από βλάβη που έχει ασφαλιστεί ο ασφαλιστής μπορεί να μην πληρώσει αν αποδείξει ότι ο ασφαλιζόμενος έχει αποκρύψει πληροφορία. Όταν όλες οι πλευρές είναι συμμετρικά μη ενημερωμένες (δηλαδή τα άτομα δεν γνωρίζουν οι ίδιοι αν είναι υψηλού ή χαμηλού ρίσκου) εξαφανίζεται το πρόβλημα και οι δύο αγοράζουν πλήρη ασφάλεια στην μέση τιμή. Μία κοινή λύση είναι να καταστεί η ασφαλιστική κάλυψη υποχρεωτική όπως για τα αυτοκίνητα ή μέσω της υποχρεωτικής κοινωνικής ασφάλισης. Τότε όλοι,π.χ., υποχρεούνται να πάρουν πλήρη ασφάλιση στο μέσο ασφάλιστρο. Β. Ηθικός Κίνδυνος (Moral Hazard) Ο ηθικός κίνδυνος αναφέρεται σε κρυφή πράξη, η οποία προκύπτει όταν (α) το συμβόλαιο είναι τμηματικά υπό τον έλεγχο του ασφαλισμένου και (β) όταν ο ασφαλιστής δεν μπορεί να αντιληφθεί χωρίς κόστος σε ποιο βαθμό ευθύνεται ο ασφαλισμένος για τις απώλειες. Μπορεί να υπάρχει εκ των προτέρων (ex ante) ή εκ των υστέρων (ex post), όταν δηλαδή η ενέργεια πρέπει να ληφθεί μετά τον κίνδυνο. Στην ουσία δημιουργείται όταν ένα συμβόλαιο είναι ελλιπές αφού δεν αναφέρει όλες τις ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβεί αυτός που αναλαμβάνει υποχρέωση. Υπάρχει ασύμμετρη πληροφόρηση μετά την σύναψη του συμβολαίου (άλλως έχουμε περίπτωση αντεπιλογής). Παράδειγμα: Στις ΗΠΑ η υποχρεωτική χρήση ζωνών ασφαλείας από οδηγούς οδήγησε σε μείωση τα ατυχήματα με οδηγούς αλλά σε αύξηση των ατυχημάτων λόγω υπερβολικής ταχύτητας ή απροσεξίας (π.χ. τραυματισμοί πεζών). Δηλαδή το ότι οι οδηγοί αισθανόντουσαν πιο ασφαλείς τους έκανε να οδηγούν με λιγότερη προσοχή. Φοιτητές που έχουν πάρει καλό βαθμό σε πρόοδο θεωρούν ότι δεν χρειάζεται να δουλέψουν τόσο πολύ για καλό βαθμό στις εξετάσεις. Η ανάλυση μπορεί να είναι πολύ περίπλοκη αφού μπορεί να διακριθούν πολλές περιπτώσεις. Συνήθως όμως προκύπτουν τα παρακάτω: Τμήμα του ρίσκου παραμένει στον ασφαλισμένο, έτσι ώστε να διατηρηθούν τα κίνητρα. Είναι πιθανόν η ασφάλιση να μην είναι εφικτή (απουσία σημείου ισορροπίας) 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 7/19

8 Το σημείο ισορροπίας ίσως να μην είναι το καλύτερο δυνατόνδικαιολογώντας κάποιας μορφής παρέμβαση. Η ανάλυση γύρω από τον ηθικό κίνδυνο μπορεί να γενικευτεί ως ένα δείγμα της σχέσης εντολέα-εντολοδόχου (principal-agent problem), δηλαδή του πιο θεμελιώδους προβλήματος στα οικονομικά των κινήτρων. Με ποιόν τρόπο οι μέτοχοι σε μια επιχείρηση επιβεβαιώνουν ότι οι μάνατζερ δεν τους κλέβουν; Πώς επιβεβαιώνουν οι ψηφοφόροι ότι η Κυβέρνηση θα πράξει αυτά για τα οποία δεσμεύτηκε; Πώς ο επιστάτης του κτήματος θα φροντίζει τα συμφέροντα του κτηματία; Κλπ. Ένα (σχετικά) απλό μοντέλο. Ο τύπος ρίσκου εξαρτάται από την προσπάθεια αποτροπής που καταβάλει το άτομο. Μπορεί να επιλέξει e=1 ή e=0. Όταν e=1 τότε q=q l (χαμηλό) και η ωφέλεια είναι u(w f ) c όπου c είναι το κόστος (σε όρους ωφέλειας) της προσπάθειας. Όταν e=0 τότε q=q h και η ωφέλεια είναι u(w f ). Με άλλα λόγια το αν είναι υψηλού ή χαμηλού ρίσκου το άτομο είναι αποτέλεσμα προσωπικής επιλογής. Η προσπάθεια όμως έχει κόστος. Η ασφαλιστική εταιρεία δεν μπορεί να δεί αν το άτομο προσπαθεί. Όμως προσπαθεί να διατυπώσει το συμβόλαιο ώστε να δοθούν κίνητρα για προσπάθεια (δηλαδή να επιλέξουν e=1). Το άτομο προσπαθεί αν: (περιορισμός κινήτρων) Ή αν, αντίστοιχα, (1-q l ) u(w 1 ) + q l u(w 2 ) c (1-q h ) u(w 1 ) + q h u(w 2 ) (q h - q l ) [u(w 1 )- u(w 2 )] c Δηλαδή, η διαφορά στην ωφέλεια μεταξύ της περίπτωσης απώλειας και μη απώλειας πρέπει να είναι αρκετά μεγάλη ώστε να αξίζει τον κόπο η προσπάθεια. (Ο περιορισμός που θέτουν τα κίνητρα είναι αυτό που διαφοροποιεί την περίπτωση από την κλασσική περίπτωση που δεν υπάρχει ηθικός κίνδυνος). Ο περιορισμός κινήτρων μπορεί να γραφτεί αντίστροφα ως: w 2 u -1 [u(w 1 ) c / (q h - q l ) ] την δεξιά πλευρά ορίζουμε ως φ(w 1 ) με φ >0 και φ(w 1 ) < w 1 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 8/19

9 Αναλογιστική χαμηλού κινδύνου γραμμή Περιορισμός κινήτρων Το βέλτιστο συμβόλαιο C μεγιστοποιεί την προσδοκώμενη ωφέλεια κατά μήκος της αναλογιστικής γραμμής χαμηλού κινδύνου με την προϋπόθεση του περιορισμού κινήτρων (δηλ περιορισμού που θέτει η ύπαρξη κινήτρων). Συνεπάγεται μερική ασφάλιση w 2 <w 1. Υπάρχει ανταλλακτική σχέση μεταξύ ασφάλισης και κινήτρων. Σημειώνεται ότι, αν δεν επιτρέπεται η μερική ασφάλιση (και οι ασφαλιστές πρέπει να προσφέρουν ποσοστά κάλυψης ως 100% - ή αν επιτρέπεται η ασφάλιση σε >1 ασφαλιστές ο καθένας από τους οποιους δεν γνωρίζει για τους άλλους) τότε είναι πολύ πιθανόν να μην υπάρχει καθόλου σημείο ισορροπίας. Αναλογιστική χαμηλού κινδύνου γραμμή Καμπύλη αδιαφορίας Περιορισμός κινήτρων 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 9/19

10 Όταν η προσπάθεια επηρεάζει την πιθανότητα ατυχήματος και όχι την συνάρτηση πιθανοτήτων των αποζημιώσεων, τότε βέλτιστα είναι συμβόλαια απαλλαγής (deductible). Όταν η προσπάθεια επηρεάζει και τα δύο, τότε το βέλτιστο έχει τόσο απαλλαγή όσο και συνασφάλιση. Π.χ. αν η πιο προσεκτική οδήγηση μειώνει την πιθανότητα τροχαίου αλλά επίσης μειώνει και την πιθανή αποζημίωση απαλλαγή και συνασφάλιση είναι καλύτερη. Μικρότερη κάλυψη (π.χ. μεγαλύτερη απαλλαγή) δίδει περισσότερα κίνητρα και μειώνει το ρίσκο. Αρα καταλήγουμε σε συμπέρασμα ανάλογο με αυτό της αντεπιλογής: Οσο πιο μεγάλη η κάλυψη τόσο πιο μεγάλο το ρίσκο: Υπάρχει θετική συσχέτιση μεταξύ κάλυψης και ρίσκου. Όμως, η σχέση αιτίου-αιτιατού είναι διαφορετική. Στην αντεπιλογή όταν κάποιος βρίσκεται σε πιο επικίνδυνη κατάσταση, αγοράζει κάλυψη. Στον ηθικό κίνδυνο, όταν κάποιος έχει καλύτερη κάλυψη αποφασίζει να μην προσέχει τόσο πολύ και επομένως έχει μεγαλύτερο ρίσκο. Σε πολλές περιπτώσεις ασφάλισης αυτοκινήτων το σύστημα bonus-malus είναι κοινό αφού επιτρέπει να αντιμετωπισθούν κάπως η αντεπιλογή και ο ηθικός κίνδυνος. Σε περίπτωση αντεπιλογής μπορεί να ερμηνευτεί σαν προσέγγιση της πραγματικής πιθανότητας. Μετά από ατύχημα, επικαιροποείται η κατάταξη του οδηγού. Στον ηθικό κίνδυνο, ο οδηγός έχει κίνητρο να οδηγεί πιο προσεκτικά. Σε υπαρκτές περιπτώσεις όμως είναι δύσκολο να διακριθεί η αντεπιλογή από τον ηθικό κίνδυνο. Υπάρχουν δύο ειδών αποτρεπτικές ενέργειες: Αυτοπροστασία που μειώνει την πιθανότητα απώλειας (π.χ. συστήματα συναγερμού) ή ελαχιστοποίηση απώλειας με δεδομένο ότι έγινε η απώλεια (π.χ. πυροσβεστήρες). Στην περίπτωση αυτοπροστασίας ο ηθικός κίνδυνος συνεπάγεται συνήθως απαλλαγή - σε χαμηλές απώλειες ο ασφαλισμένος καλύπτει το σύνολο της απώλειας. Ο λόγος είναι ότι ο ηθικός κίνδυνος επηρεάζει μόνο την πιθανότητα απώλειας και επομένως πρέπει να τιμωρείται χωρίς σχέση με το μέγεθος της απώλειας (δίδοντας κίνητρα στην περίπτωση μη ατυχήματος). Στην περίπτωση ελαχιστοποίησης ισχύει συνήθως το αντίθετο: πλήρης κάλυψη ως ένα σημείο μετά από το οποίο ο ασφαλισμένος καλύπτει την ζημία. Ο λόγος είναι ότι, σε περίπτωση ατυχήματος, πρέπει να μεταφερθούν πόροι από καταστάσεις μεγάλης απώλειας σε καταστάσεις μικρής απώλειας (σε σχέση με την κατάσταση πλήρους ασφάλισης) για να υπάρχουν κίνητρα να περιοριστεί η απώλεια. Η ύπαρξη των κινήτρων αυτών πριμοδοτεί την κατάσταση με χαμηλά κίνητρα και οδηγεί σε πλήρη κάλυψη. Αν ισχύουν και τα δύο αυτοπροστασία και ελαχιστοποίηση απώλειας έχουμε την γενική περίπτωση του προβλήματος εντολέα-εντολοδόχου. (πώς δηλαδή ο εντολέας δίδει κίνητρα για να εκτελεί ο εντολοδόχος τις επιθυμίες του εντολέα). Σε τέτοιες περιπτώσεις η κατάσταση είναι περίπλοκη και ποια είναι η ενδεδειγμένη λύση διαφέρει. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 10/19

11 Πολλές από τις λύσεις που έχουν προταθεί μοιάζουν με τις λύσεις που έχουν δοθεί στο Δίλημμα του Φυλακισμένου: Επανειλημμένη ασφάλιση (όπως αέναα παιχνίδια έχουν αποτέλεσμα αν πάντοτε θεωρούμε ότι υπάρχει πιθανότητα να ξαναπαίξουμε το παιχνίδι). Στην πράξη ο ηθικός κίνδυνος εξαρτάται από το είδος της απώλειας και αν συνοδεύεται από μη οικονομικό κόστος. Διακρίνουμε 4 περιπτώσεις: 1. Ο κίνδυνος είναι ενδογενής (υπό τον έλεγχο του ασφαλισμένου) αλλά υπάρχει μεγάλο μη οικονομικό κόστος π.χ. αυτοκτονία. Αφού δεν μπορούμε να ασφαλίσουμε το ψυχολογικό κόστος του θανάτου η ασφάλιση είναι ελλιπής ούτως ή άλλως. 2. Ενδογενής κίνδυνος χωρίς ψυχολογικό κόστος (αυτοπροστασία) - η περίπτωση πιο πάνω που υπάρχουν κίνητρα να μην είναι προσεκτικοί. 3. Ενδογενής κίνδυνος αλλά με ψυχολογικό όφελος π.χ. προγραμματισμένη εγκυμοσύνη. Οι περιπτώσεις αυτές ατομικά συνήθως δεν μπορούν να ασφαλιστούν. 4. Ενδογενής απώλεια (όπως πιο πάνω). Δημιουργείται πρόβλημα επειδή το κόστος το καλύπτει τρίτος και επομένως υπάρχει υπερβολική κατανάλωση. Π.χ. η λειτουργία του ΕΣΥ σημαίνει ότι ο ασφαλισμένος δεν πληρώνει το κόστος της έκλυτης διαβίωσης επειδή ξέρει ότι είναι καλυμμένος. Β. ΠΡΩΤΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗ: ΓΕΝΕΤΙΚΑ ΤΕΣΤ ΚΑΙ ΑΣΦΑΛΙΣΗ Ι. Περίληψη από το βιβλίο του Nicholas Barr The Welfare State as Piggy Bank: Information, Uncertainty and the Role of the State, 2001, κεφ 5 Twenty first Century Insurance Issues, σελ Τα γενετικά τεστ (genetic screening) είναι ευρύτατα διαθέσιμα, ο δε αριθμός και η ακρίβειά τους βελτιώνονται συνεχώς. Θέτουν δυσεπίλυτα προβλήματα για την ασφάλιση τόσο ηθικά όσο και αποτελεσματικότητας. Τα τεστ είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικά αφού: 1. Είναι ανεξάρτητα ηλικίας (τα γονίδια δεν αλλάζουν) 2. Είναι ανεξάρτητα του αν κάποιος ασθενεί ή όχι (το τεστ θα δείξει προδιάθεση) 3. Ανεξάρτητα του ιστού του σώματος ένα απλό δείγμα αίματος αρκεί. 4. Σταθερότητα των αποτελεσμάτων (αφού πολλαπλά και ανεξάρτητα τεστ μπορούν να γίνουν από το ίδιο δείγμα αίματος) Ας υποθέσουμε ότι: εθελοντική ασφάλιση, ο ασφαλισμένος μπορεί να κάνει τεστ πριν αγοράσει ασφάλιση αποφασίζει τι θα αγοράσει και πόσο Ασφαλιστής δεν έχει ειδικούς περιορισμούς (Κρίσιμη υπόθεση) ο ασφαλιστής μπορεί να απαιτήσει να λάβει γνώση των τεστ. Το ασφαλιστικό συμβόλαιο έχει την μορφή π i = (1+α) p i L (p i Πιθανότητα ότι θα υπάρξει ασθένεια, L η απώλεια, που περιλαμβάνει και το κόστος θεραπείας που μπορεί να είναι μεγάλο, α το ποσοστό κέρδους της ασφαλιστικής εταιρείας). Η ασφάλιση είναι ακριβή αν το p i είναι ψηλό και το L μεγάλο. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 11/19

12 Ας πούμε ότι το άτομο προβαίνει σε γενετικό τεστ (π.χ. για προδιάθεση για Αλτσχάιμερ). Το τεστ μπορεί να δείξει είτε 1. Εχει ήδη Αλτσχάιμερ ή είναι σχεδόν σίγουρο ότι θα ασθενήσει 2. Η προδιάθεσή του ανεβάζει τη πιθανότητα ασθένειας σημαντικά 3. Εχει ελάχιστη προδιάθεση που δεν ανεβάζει την πιθανότητα Τότε προκύπτουν τα εξής προβλήματα: Α. ΜΗ ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ. Στην 1 η περίπτωση η ιδιωτική ασφάλιση είναι αδύνατη, αφού η ασθένεια είναι σίγουρη (προγενέστερη ασθένεια). Αν δείξει το τεστ ότι κάποιος είναι σίγουρος να πάθει (π.χ.) καρκίνο τότε ένας κίνδυνος μετατρέπεται σε βεβαιότητα. Με άλλα λόγια τα γενετικά τεστ πολλαπλασιάζουν τις περιπτώσεις που δεν είναι δυνατή η ασφάλιση. Αν η ασφάλιση υγείας σχετίζεται με τον εργοδότη, τότε θα υπάρχει και περιορισμός των αλλαγών εργασίας (για να αποφευχθεί το νέο check up). To πρόβλημα είχε εντοπίσει ο Arrow που το ονόμασε το Δίλημμα της Πληροφορίας: Καλύτερη πρόγνωση μπορεί ιατρικά να βοηθά τον ασθενή, όμως μπορεί να του κοστίσει την απώλεια της ασφάλισης και την αδυναμία να βρεί άλλες εργασίες. Β. ΑΝΤΕΠΙΛΟΓΗ. Προκύπτει αν τα αποτελέσματα μπορούν να τα αποκρύψουν από τον ασφαλιστή. Αν ο ασφαλισμένος είναι 100% σίγουρος είναι αντίστοιχο σε στοίχημα όταν το αποτέλεσμα είναι ήδη γνωστό. Προκύπτει το πρόβλημα του Akerlof όπου το υψηλό ρίσκο αποκλείει το καλό( η ο νόμος του Gresham το κακό χρήμα διώχνει το καλό). Αν η αύξηση στην πιθανότητα είναι μικρή (περίπτωση 3) τότε το πρόβλημα είναι αντίστοιχο με την κλασσική αντεπιλογή. Αν είναι μεγάλο τότε υπάρχει πρόβλημα κυρίως στα άτομα χαμηλού κινδύνου οι οποίοι μπορεί τελικά να μην αγοράσουν ασφάλιση καθόλου. H o ασφαλιστής προσπαθεί να διαχωρίσει το υψηλό από το χαμηλό ρίσκο. Προκύπτουν τα εξής ερωτήματα: Υποχρεώνεται αυτός που ζητά ασφάλιση να δώσει τα αποτελέσματα στον ασφαλιστή; Μπορεί να ζητήσει ο ασφαλιστής να γίνουν τεστ ή απαγορεύεται αυτό ρητά Μπορεί να επιβάλλει ο ασφαλιστής τεστ; Μπορεί ο ασφαλιστής να χρεώσει υψηλότερα ασφάλιστρα ανάλογα με το τεστ; Θα μπορούσαμε να διακρίνουμε δύο περιπτώσεις: (α) κάποιος υπόκειται σε ρίσκο ανεξάρτητα από τις πράξεις του (π.χ. γενετική αρρώστια) και (β) κάποιου οι πράξεις επιδεινώνουν την κατάσταση (π.χ. κάπνισμα). Αν θεωρήσουμε ότι στην περίπτωση 1 πρέπει να υπάρχει κάλυψη τότε είτε δεν επιτρέπεται να λάβει γνώση ο ασφαλιστής ή και να γνωρίζει δεν μπορεί να αρνηθεί ασφάλιση ή να χρεώσει διαφορετικά ασφάλιστρα. Το ερώτημα είναι ποιος καλύπτει το αυξημένο κόστος ασφάλισης. Ακολουθεί ένας κατάλογος επιλογών: 1. Άρνηση κάλυψης. Θα επιτραπεί όμως; 2. Περιορισμένη κάλυψη. Πόσο υψηλό είναι το σημείο; 3. Το άτομο χρεώνεται υψηλότερο ασφάλιστρο. Εξαρτάται πόσο μεγάλη η αύξηση ασφαλίστρου. Αν είναι μεγάλη ισοδυναμεί με το 1 ή το Το κόστος καλύπτεται συλλογικά από τους ασφαλισμένους της συγκεκριμένης ασφαλιστικής εταιρείας. Συμβαίνει όταν οι εταιρείες δεν επιτρέπεται να γνωρίζουν τα αποτελέσματα του τεστ. Η εταιρεία χρεώνει υψηλότερο ασφάλιστρο και οι υγιείς πληρώνουν για τους ασθενείς. Προβλήματα: (α) χαμηλά ρίσκα φεύγουν (β) πρέπει όλες οι εταιρείες να έχουν το ίδιο μείγμα ρίσκων. (Αν όχι τότε οι εταιρείες που συγκεντρώνουν υψηλό ρίσκο χρεοκοπούν + κίνητρα αποκλεισμού ατόμων με υψηλό ρίσκο με δευτερογενείς διακρίσεις). 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 12/19

13 5. Το κόστος καλύπτεται συλλογικά από τους ασφαλισμένους όλων των ασφαλιστικών εταιρειών. Επιβάλλεται προσαύξηση σε όλα τα ασφάλιστρα που χρησιμοποιείται για να καλύψει το κόστος νοσηλείας. Προστατεύονται και τα άτομα και οι εταιρείες. 6. Το κόστος καλύπτεται από γενική φορολογία. Αντίστοιχο με το 5. (Στην Αγγλία η ασφάλιση αυτοκινήτων προβλέπει προσαύξηση για την κάλυψη όσων μελών τους έχουν ατύχημα με ανασφάλιστο αυτοκινήτων. Στην Ολλανδία υπάρχει pooling των ιδιωτικών ασφαλιστών υγείας για να επιδοτούν κάλυψη γηραιότερων ατόμων που δύσκολα θα ασφαλίζονταν). ΙΙ Περίληψη άρθρου περιοδικού Economist, 23/8/2007 Do not Ask or Do not Answer? ταχείες πρόοδοι σε γενετικά τεστ μπορεί να μεταλλάξουν την ιατρική, αλλά μπορεί να αναποδογυρίσουν την ασφαλιστική αγορά ) Η γενετική επανάσταση είναι επί θύραις: Γιατρός κλινικής γενετικής αποκρυπτογράφησε ένα τμήμα του γονιδιώματος (DNA) της κόρης του για μερικές εκατοντάδες δολλάρια (βλ MyDaughtersDNA.org) για να εξηγήσει το αίτιο μυστηριώδους ασθένειας. Μια σειρά από πρόσφατες ανακαλύψεις ξαναφέρνουν στο προσκήνιο το θέμα του απορρήτου πληροφόρησης. Έρχεται ελπίδα ιατρικών προόδων και πρόληψης Φόβος της αποκάλυψης μυστικών του DNA Που οδηγούν στην πυρά της άρνησης ασφάλισης (όπως οι Χριστιανοί του Μεσαίωνα φοβόντουσαν την αποκάλυψη μυστικών για να μην κατηγορηθούν ως αιρετικοί). Ασφαλιστικές εταιρείες φοβούνται να μην μείνουν μόνον με αυτούς με υψηλό ρίσκο καθώς όλοι που αποδεικνύεται ότι δεν έχουν φόβο δεν ασφαλίζονται. Το όφελος και κόστος της γενετικής πληροφορίας συσχέτιση γονιδίων με Διαβήτη Τύπου ΙΙ. Συσχετίσεις ανακαλύπτονται με αυξανόμενη συχνότητα. Αναμένονται ανακαλύψεις σχετικά με καρδιαγγειακά, ρευματική αρθρίτιδα, αρκετές ψυχιατρικές καταστάσεις. Το κόστος ανά πλήρες γονιδίωμα για την πρώτη απόπειρα ήταν αρκετά δισεκ δολλάρια. Τώρα είναι τώρα περί το $1 εκ. Εχοντας ήδη μειώσει το κόστος κατά 3 μηδενικά, ο στόχος είναι να μειωθεί στο $1000, όπως και να επιταχυνθεί η διαδικασία. Υπάρχει βραβείο για τον πρώτο επιστήμονα που θα καταγράψει το DNA 100 ατόμων σε 10 ημέρες. Αναμένεται νικητής εντός 5ετίας. Αρα: η δυνατότητα φθηνών γενετικών τεστ δημιουργείται καθώς η χρησιμότητά σους αυξάνεται. Προοπτικές προσωποποιημένης ιατρικής (φάρμακα προσαρμοσμένα στο ατομικό DNA). Ηδη χρησιμοποιούνται για συγκεκριμένες ασθένειες (διάκριση σε ποιον θα έχουν αποτέλεσμα θεραπείες και επομένως αποφυγή σπατάλης). Όμως, έγκαιρη πρόγνωση ενδιαφέρει μόνο κυβερνητικά συστήματα υγείας (όπου τα οφέλη τα εισπράττουν τα συστήματα). Στην Αμερική κίνητρα για πρόληψη είναι πολύ μικρότερα. Π.χ. Δεδομένου ότι αλλάζουν ασφαλιστή, το κόστος πρόληψης μπορεί να μην οφελήσει αυτόν που πληρώνει. Όμως, οι ασφαλιστές ενδιαφέρονται ιδιαίτερα για τον κίνδυνο του καθενός αιτούντος ασφάλιση. «Για το γενικό καλό». Η ανησυχία είναι διάχυτη ότι η γενετική πληροφόρηση θα αξιοποιηθεί από ασφαλιστικές εταιρείες για την διαφοροποίηση ασφαλίστρων. π.χ. προειδοποίηση Αυστραλιανής Ιατρικής Εταιρείας, μορατόριουμ ως το 2011 στην Βρετανία για τα γενετικά τεστ νέων αιτήσεων 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 13/19

14 ασφάλισης. Υπάρχει η άποψη ότι πρέπει να επιβληθεί απόλυτη απαγόρευση στην χρήση γενετικής πληροφόρησης από ασφαλιστικές εταιρείες. Τώρα,οι Βρετανοί ασφαλιστές μπορούν να χρησιμοποιούν πληροφορίες για συγκεκριμένες περιπτώσεις μόνο. Όμως, δεν είναι το φύλο (ή το οικογενειακό ιστορικό) και εκείνο ένα είδος γενετικής πληροφορίας; Στις ΗΠΑ πρόταση υπάρχει στο Κογκρέσο για νόμο εναντίον των διακρίσεων (Genetic Information Non-Discrimination Act GINA ). Όσο και αν αντιτίθενται εταιρείες η κοινή γνώμη θέλει την προστασία γενετικών πληροφοριών κυρίως λόγω του φόβου αυτό να επηρεάσει την δυνατότητα ασφάλισης. Είναι αρκετά πιθανόν η GINA να γίνει νόμος. Μυστικά και ψέματα. Δεν είναι σίγουρο ότι ένας τέτοιος νόμος θα είναι επωφελής μακροχρόνια. Ίσως να περιορίσει την γενετική έρευνα. Ίσως να οδηγήσει σε εξαφάνιση ολόκληρα τμήματα του συστήματος ασφάλισης. Βραχυπρόθεσμα τα επιχειρήματα υπέρ της GINA είναι ισχυρά. Υπάρχουν ενδείξεις ότι άτομα με ενδιαφέροντα γονιδιώματα (π.χ. με ασθένειες) αποφεύγουν την συμμετοχή σε ιατρικές έρευνες με τον φόβο του ασφαλιστικού στιγματισμού. Μερικοί αποφεύγουν τεστ που θα έσωζαν την δική τους ζωή. Μεσοπρόθεσμα αλλάζει. Αν γνωρίζουν οι ασθενείς αλλά όχι ο ασφαλιστής αντεπιλογή. (αν αρνητικός δεν ασφαλίζεσαι. Αν θετικός αγοράζεις την μέγιστη ασφάλιση). Οικονομετρικές ενδείξεις σε έρευνα για γονίδιο σχετιζόμενο με Alzheimer: Αυτοί που ήταν θετικοί είχαν 5 φορές μεγαλύτερη πιθανότητα ασφάλισης από τους λοιπούς. Αντίθετα αποτελέσματα γυναικών με το γονίδιο BRCA. Άλλοι αντιτάσσουν ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες θα βρουν τρόπο να ξεχωρίσουν το χαμηλό από το υψηλό ρίσκο (βλ ενότητα 5). Ενώ υπάρχουν μυριάδες τρόποι κάποιος να ανακαλύψει και να κάνει χρήση θεωρητικά απόρρητων πληροφοριών. Και μόλις έχεις πλήρη πληροφόρηση, θα σημάνει το τέλος της ασφάλισης (S. Secchetti, Brandeis University). Θα αναπτυχθεί αναπόφευκτα ένα σύστημα όπου ο καθένας θα συνοδεύεται από γενετικό σκορ όπως οι ποινές για πιστοληπτική ικανότητα. Από ένα σημείο και μετά η ασφάλιση δεν θα είναι φθηνότερη από την πληρωμή του πλήρους κόστους θεραπείας. Αν είναι έτσι, τότε πρέπει να βρεθούν άλλοι τρόποι πληρωμής. Πολλοί θεωρούν ότι θα υπάρχει γρήγορη εξέλιξη προς κρατικά υποχρεωτικά συστήματα (όπως τα ευρωπαϊκά). Σε κάθε περίπτωση, οι αυξανόμενες τάξεις των μη-ασφαλίσιμων θα υποχρεώσουν την κυβέρνηση των ΗΠΑ να λειτουργήσει ως ασφαλιστής τελευταίας προσφυγής (insurer of last resort). Προσωπικά προγράμματα αποταμίευσης για δαπάνες υγείας που παρακάμπτουν την ασφάλιση τελείως (αντίστοιχα με συνταξιοδοτικούς ατομικούς λογαριασμούς). Ήδη υπάρχουν φορολογικά κίνητρα, ενώ επενδυτές ετοιμάζονται. Γνώση ή βεβαιότητα; Η γενετική επανάσταση θα αλλάξει την όψη της ασφάλισης. Θα οδηγήσει σε επανεξέταση του τρόπου λειτουργίας της ασφάλισης. Το αν τα γονίδια επηρεάζουν την μοίρα των ανθρώπων είναι μια ανοικτή ερώτηση. Όμως είναι σίγουρο ότι θα αλλάξουν την μοίρα της ασφαλιστικής αγοράς. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 14/19

15 Γ. ΔΕΥΤΕΡΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗ: Μικρο-ασφάλιση για τους φτωχούς στον Τρίτο Κόσμο Σημειώσεις από το βιβλίο των Πώς η οικονομική θεωρία εξηγεί τον κόσμο Abhijit Banerjee και Esther Duflo, 2011, Poor Economics: A radical rethinking of the Way to fight global poverty, Public Affairs, NY, κεφ 6. Background: Στον Τρίτο κόσμο και ιδιαίτερα τις φτωχές χώρες τα τελευταία 20 χρόνια αναπτύχθηκε ευρύ δίκτυο Microfinance, δηλαδή χορήγηση πολύ μικρών δανείων (που μπορεί να είναι και κάτω από 100) σε πολύ φτωχούς ανθρώπους. Οι επιχειρήσεις αυτές, πχ. στο Μπανγκλαντες ή στην Ινδία, μπορεί να είναι πολύ επικερδείς. Σημαντική για την επιτυχία τους είναι και η συνεισφορά των οικονομικών της συμπεριφοράς (επιφανής νέα οικονομολόγος που ασχολείται σε αυτόν τον τομέα είναι η Γαλλίδα Esther Duflo καθηγήτρια στο MIT, που το 2013 ορίστηκε σύμβουλος του Προέδρου Ομπάμα) Όμως, δεν υπάρχει αντίστοιχη δραστηριοποίηση στην μικρο-ασφάλιση (micro insurance), παρά το γεγονός ότι η αβεβαιότητα για τους φτωχούς είναι ιδιαίτερα διαδεδομένη και καταστροφική. Το κεφάλαιο 6 του βιβλίου ( Barefoot hedge fund managers Ξυπόλητα golden boys/girls»;) εξηγεί γιατί. Το πλαίσιο αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για την κατανόηση των θεωρητικών θεμάτων των ενοτήτων 3-5 του μαθήματος. Κρίσιμο σημείο για τους φτωχούς είναι η απουσία ρύθμισης της αγοράς πράγμα που κάνει την πραγματικότητα πιο κοντά στη θεωρία των βιβλίων. ΟΙ κίνδυνοι των φτωχών Κανένας χειριστής hedge fund δεν είναι προσωπικά υπεύθυνος για 100% των απωλειών του. Αυτό, όμως, δεν ισχύει για τους φτωχούς. Οι περισσότεροι φτωχοί έχουν δική τους επιχείρηση ένα χωράφι, μια βιοτεχνία. Στον Τρίτο Κόσμο μόνο οι τυχεροί είναι μισθωτοί με καλό μισθό. Οι περιστασιακά εργαζόμενοι είναι οι φτωχότεροι των φτωχών, αφού δεν είναι σίγουροι πότε και αν θα δουλέψουν. Όλοι οι φτωχοί άνθρωποι υφίστανται τεράστια ρίσκα: από ανομβρία, μεταβολή τιμών που μπορεί να φτάσει ως τον θάνατο από ασιτία (πχ. Μπαγκλαντες 1974 Niger 2006). Ακόμη και σε κανονικά χρόνια οι μισθοί έχουν μια διακύμανση +/- 18% μέσα στο ίδιο έτος. Οι αγροτικοί μισθοί στην Ινδία είναι 21 φορές πιο ευμετάβλητοι από τις ΗΠΑ: Ο λόγος είναι η ύπαρξη στις ΗΠΑ αγροτικών ασφαλειών. Εξίσου μεγάλο πρόβλημα είναι και οι τιμές και τροφίμων αλλά και λιπασμάτων κλπ. Ένα σημαντικό στοιχείο είναι ότι η οικονομία των φτωχών μπορεί να κινείται ανεξάρτητα από την μακροοικονομία και να μην επηρεάζεται από γεγονότα όπως η κρίση του 2007 τουλάχιστον άμεσα. Οι επιπτώσεις απώλειας εισοδήματος είναι χειρότερες για τους φτωχούς. Συνεπώς τα οφέλη (και η ανάγκη) από την εγκαθίδρυση ασφάλισης είναι πολύ μεγάλη: Όταν υπάρχει θέμα ελάχιστου μεγέθους επιχείρησης, μια ατυχία (π.χ. μια κλοπή) μπορεί να σπρώξει μια επιχείρηση κάτω από το μέγεθος αυτό και δηλαδή να την οδηγήσει σε ακόμη μεγαλύτερα προβλήματα 3 - μια παγίδα φτώχειας. 3 Η σχέση μεταξύ εισοδήματος σήμερα και εισοδήματος αύριο έχει σχήμα S δηλαδή μη κυρτό πράγμα που δημιουργεί παγίδα φτώχειας. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 15/19

16 Μεγαλύτερα ψυχολογικά προβλήματα όταν τα χάνεις όλα. Το στρες και η κατάθλιψη είναι συχνότερα στους φτωχούς οι οποίοι δεν έχουν πρόσβαση και σε προζακ και ψυχιατρική στήριξη 4. Η αντιστάθμιση κινδύνου (hedging) Τι μπορούν να κάνουν οι φτωχοί ενόψει του ρίσκου; Αν δουλεύουν περισσότεροι αυτό ίσως μειώσει τους μισθούς π.χ. η ανομβρία συμπιέζει τους μισθούς. Μια άλλη λύση είναι η διασπορά του ρίσκου (Hedging), με την επιλογή περισσότερων δραστηριοτήτων/εργασιών: Η πολυαπασχόληση είναι ιδιαίτερα κοινή. Στην Ινδία οι αγρότες φτωχής περιοχής ξοδεύουν μόνο 40% του χρόνου τους σε γεωργικές δραστηριότητες. Η διάμεση οικογένεια είχε 3 εργαζόμενους και 7 επαγγέλματα 5. Άλλες λύσεις: καλλιέργεια χωραφιών σε διαφορετικά σημεία, μετανάστευση κάποιων μελών. Ο γάμος χρησιμοποιείται για να διαφοροποιήσει την έκθεση σε κίνδυνο αποκτώντας νέους συμμάχους ιδιαίτερα σε γειτονικά χωριά. Μεγάλος αριθμός παιδιών για να είσαι σίγουρος ότι κάποιος σε φροντίζει. Οι λύσεις αυτές κοστίζουν τόσο άμεσα όσο και αποκλείοντας π.χ. οφέλη από την εξειδίκευση. Αμοιβαία βοήθεια (Αλληλοβοήθεια) Μελέτη στην Νιγηρία (Udry 1994) σε χωριό έδειξε ότι η κάθε οικογένεια είχε πιστωτικές δοσοληψίες (δάνειζε η δανειζόταν) με 2,5 άλλες οικογένειες. Όταν προέκυπτε ατυχία οι δόσεις αυτών που είχαν δανειστεί μειώνονταν αλλά αν ένας δανειστής είχε ατυχία τότε η δόση μεγάλωνε. Άρα το δίκτυο ήταν πολύ πυκνό και προσαρμοστικό. Μείωνε το ρίσκο, αλλά όχι όσο πρέπει η κατανάλωση της άτυχης οικογένειας μετά την ατυχία πάντα έπεφτε. Το εύρημα αυτό επαναλαμβάνεται παντού όπου λειτουργούν μόνο άτυπα δίκτυα. Αν υπάρχει καλή ασφάλιση, τότε κάποιος θα μπορεί να διατηρεί την κατανάλωσή του ίδια ασχέτως τι παθαίνει. Στα άτυπα δίκτυα όμως αυτό δεν ισχύει δείγμα ότι η ασφάλιση δεν λειτουργεί σωστά και είναι ανεπαρκής. Ιδιαίτερα άσχημα λειτουργεί στην υγεία: Όταν μέλος της οικογένειας αρρωσταίνει στην Ινδονησία η κατανάλωση μειώνεται 20%. Στις Φιλιππίνες γείτονες βοηθάνε σε περίπτωση αγροτικών ατυχιών αλλά όχι ασθένειας η οικογένεια αντιμετωπίζει το πρόβλημα μόνη. Γιατί καλύπτονται κάποιοι κίνδυνοι και όχι άλλοι; Ηθικός κίνδυνος;τα προβλήματα εξογκώνονται, οι υποσχέσεις αμοιβαιότητες ξεχνιούνται. Όμως στην υγεία αυτό δεν είναι πολύ πειστικό. Όμως η αλληλοβοήθεια μπορεί να δημιουργείται όχι από προσδοκία ανταπόδοσης (όταν έχεις και εσύ ανάγκη) αλλά από ηθικό καθήκον- οφείλεις να βοηθάς τον γείτονά σου και να μοιραστείς μαζί του αυτά που έχεις. Όμως οι δαπάνες υγείας (νοσοκομεία) μπορούν να υπερβαίνουν αυτά που έχει μια οικογένεια. Άρα θέλεις να βοηθήσεις αλλά όχι πέραν από τις δικές σου δυνατότητες. 4 Έχει αποδειχθεί ότι υπάρχει συσχέτιση μεταξύ φτώχειας και της παραγωγής κορτιζόλης, μιας ουσίας η οποία παράγεται από το σώμα με το στρες. Υψηλή κορτιζόλη μπορεί να συνεπάγεται την έλλειψη ψυχραιμίας στην διαμόρφωση οικονομικών αποφάσεων. 5 και στην Ελλάδα οι αγρότες έχουν λιγότερο από το 50% του εισοδήματός τους από αγροτικές εργασίες- τουρισμός, βιοτεχνία, χειροτεχνία κλπ 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 16/19

17 Αυτό εξηγεί τον λόγο που δεν δημιουργούνται Ταμεία αλληλοβοήθειας (που συγκεντρώνουν τις συνεισφορές υπό ενιαία διοίκηση) και προτιμάται η λιγότερη αποτελεσματική λύση της βοήθειας από οικογένεια σε οικογένεια. Γιατί δεν υπάρχουν ασφαλιστικές εταιρείες για τους φτωχούς; Οι ασφαλίσεις για πράγματα όπως τον καιρό ή απώλεια παραγωγικών ζώων είναι σχεδόν άγνωστη, παρά τις διαπιστωμένες ανάγκες. Με δισεκατομμύρια φτωχών ακόμη και χαμηλά ασφάλιστρα θα οδηγούσαν σε μεγάλα έσοδα. Ηθικός κίνδυνος. Αλλάζεις την συμπεριφορά σου μετά που ασφαλίζεσαι. Στην ασφάλιση υγείας, οι γιατροί θα δίνουν περισσότερα φάρμακα, άχρηστες εξετάσεις, φακελάκια. Αντεπιλογή. Αν η ασφάλιση δεν είναι υποχρεωτική, τότε η ασφάλιση θα προσελκύσει τα χειρότερα ρίσκα. Αν είναι έτσι, τα ασφάλιστρα θα ανεβούν για ολους και θα διώχνει τους πιο υγιείς κάνοντας το πρόβλημα χειρότερο 6. Απάτη. Π.χ. η πρώτη απόπειρα να ασφαλιστούν τα βοοειδή στην Ινδία κατέληξε σε όλους να ισχυρίζονται ότι πέθανε το ζώο τους. Όταν ζητήθηκε ως απόδειξη το αυτί σχηματίστηκε αγορά για αυτιά δεύτερο χέρι. Οι Ασφαλίσεις καιρού θα έπρεπε να είναι ευκολότερες αφού δεν ελέγχεται και μετριέται με ευκολία. Βασίζονται στην ύπαρξη μετεωρολογικών στοιχείων. Σε ορισμένες περιοχές η συλλογή στατιστικών δεικτών μπορεί να χρησιμοποιηθεί (π.χ. στην Μογγολία χρησιμοποιείται δείκτης τοπικών θερμοκρασιών για την ασφάλιση θνησιμότητας ζώων). Στην υγεία καταστροφικές αρρώστιες (καρκίνος, μεγάλες εγχειρήσεις) ασφαλίζονται ευκολότερα από π.χ. επισκέψεις σε ιατρεία. Για να αποφευχθεί η αντεπιλογή, είναι προτιμότερο να ασφαλίζονται μεγάλος αριθμός ομαδικά (π.χ. οι εργαζόμενοι σε μια επιχείρηση). Ορισμένες εταιρείες Microfinance σκέφτηκαν να προσφέρουν ασφάλιση υγείας ειδικά στους δανειολήπτες τους (για να αποφύγουν την αντεπιλογή). Έχουν ήδη πολλούς πελάτες στους οποίους μπορούν να προσφέρουν ομαδική ασφάλιση. Με δεδομένο ότι ήδη δανείζονται ποσά η ασφάλιση υγείας θα διευκόλυνε και την αποπληρωμή του αρχικού δανείου, ενώ η συλλογή ασφαλίστρων δεν θα είναι πρόβλημα. Παράδειγμα το 2007 η εταιρεία SKS στην Ινδία. Η μεγαλύτερη εταιρεία Microfinance σκέφτηκε να προσφέρει υποχρεωτική ασφάλιση υγείας στους δανειολήπτες της. Αυτοί επαναστάτησαν και άρχισαν να πηγαίνουν σε ανταγωνιστές. Όταν η συμμετοχή έγινε προαιρετική, επανήλθε το πρόβλημα της αντεπιλογής και τα ασφάλιστρα εκτοξεύτηκαν. Αποτέλεσμα το πείραμα απέτυχε και η ασφάλιση αποσύρθηκε. Αλλά και η ασφάλιση καιρού εκεί όπου δοκιμάστηκε απέτυχε εξαιτίας μικρής προσέλκυσης ενδιαφέροντος (<20% των ατόμων, καλύψεις <2-3% των ζημιών) 7. Γιατί δεν επιθυμούν οι φτωχοί να ασφαλιστούν; Μια εξήγηση είναι ότι υπολογίζουν ότι σε περίπτωση καταστροφής θα παρέμβει το Κράτος. (ηθικός κίνδυνος) Αλλά το Κράτος δεν καλύπτει ατομικούς κινδύνους όπου η ασφάλιση θα ήταν ευνοϊκότερη. 6 Για τον ίδιο λόγο στις ΗΠΑ είναι δύσκολο να βρείς ατομική ασφάλιση υγείας, αν δεν είσαι ασφαλισμένος μέσω της εργασίας σου. 7 Στην Ελλάδα ο κρατικός οργανισμός ΕΛΓΑ προσφέρει ασφαλίσεις για την αγροτική παραγωγή. Η κάλυψη είναι υποχρεωτική, αν και συμμετέχει το Κράτος με μεγάλες επιχορηγήσεις. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 17/19

18 Οι φτωχοί δεν αντιλαμβάνονται το πώς λειτουργεί η ασφάλιση. (π.χ. ζητάνε πίσω τα ασφάλιστρα όταν δεν αρρωστήσουν). Όμως μελέτες δείχνουν ότι καταλαβαίνουν μεν (τουλάχιστον όσο οι αγρότες στην Ελλάδα), αλλά απλώς δεν ενδιαφέρονται. Επισκέψεις (όπως και στην Ελλάδα) συχνά τους πείθουν, αλλά αυτό αυξάνει το κόστος. Αλλά εξακολουθεί να υπάρχει χαμηλό ενδιαφέρον (To 2012 σύμφωνα με τον Διεθνή Οργανισμό Εργασίας μόνο το 2,5% των Αφρικανών χρησιμοποιούσαν μικρο-ασφάλιση): Αξιοπιστία. Πώς ξέρεις ότι θα πληρώσει η εταιρεία. Τα προβλήματα των ψιλών γραμμάτων των συμβολαίων. Όταν κάποιος δεν πληρώθηκε με επίκληση ψιλά γράμματα, ολόκληρο χωριό εγκατέλειψε την ασφάλιση. Ευμετάβλητο απόψεων (time inconsistency). Πληρώνεις τώρα, εισπράττεις και αργότερα και μετά το γεγονός που συνέβη. Εχεις τις ίδιες προτιμήσεις/απόψεις; Το να μην σκέφτεσαι δυσάρεστα πράγματα είναι κοινό φαινόμενο που αποτρέπει την ασφάλιση. ΟΜΩΣ: Υπάρχει περιθώριο κυβερνητικής παρέμβασης. Στην Γκάνα όταν το Κράτος επιδότησε τα ασφάλιστρα για ασφάλιση καιρού για αγρότες. Αποτέλεσμα μεγάλη προσέλευση και μεγάλες βελτιώσεις στην παραγωγικότητα (μεγαλύτερη χρησιμοποίηση λιπασμάτων). Στις ΗΠΑ και στον Καναδά τα ασφάλιστρα επιδοτούνται κατά >50% από το Κράτος για να εξασφαλιστεί επαρκής κάλυψη). Το κρίσιμο σημείο είναι ότι το διοικητικό κόστος είναι πολύ μεγάλο σχετικά με το οφέλη. Μια λύση είναι προγράμματα που πληρώνουν σε όλους αν συμβεί ένα γεγονός (π.χ. υψηλή βροχόπτωση- που διαπιστώνεται από κεντρικές βάσεις δεδομένων) χωρίς εξειδικευμένη εκτίμηση της ζημιάς. Ακόμη και έτσι σε τέτοιο πρόγραμμα στην Ινδία μόνο το 5% ενδιαφέρθηκε να προμηθευτεί ασφάλεια καιρού. Μια πιθανή λύση είναι να ανατεθεί η διοίκηση σε τοπικές εθελοντικές οργανώσεις (όπως σε συνεταιρισμούς ή άλλες ενώσεις προσώπων) που έχουν την τοπική γνώση για το ποιος επηρεάστηκε περισσότερο, ενώ μπορούν να πείσουν και τα μέλη τους να συμμετέχουν. Περαιτέρω Εμβάθυνση στην Μικροασφάλιση Μικρο-ασφάλιση (Πηγή: Wikipedia) Συναλλαγές χαμηλού κόστους Πελάτες έχουν μικρή οικονομική επιφάνεια (όχι απαραίτητα όλοι φτωχοί) Τοπικές κοινότητες έχουν ουσιαστική ανάμειξη (π.χ. στην χορήγηση παροχών) Το δίκτυο μικρο-ασφάλισης επιτρέπει διαχείριση του ρίσκου για το σύνολο των μελών του μεγαλύτερη από ό,τι θα γινόταν αν δεν υπήρχε συντονισμός. (Συγκέντρωση ρίσκων). Η μικροασφάλιση για αγροτικά θέματα αποκτά σημασία λόγω θεμάτων υπερθέρμανσης του πλανήτη και ακραίων καιρικών φαινομένων. Προβλήματα στην διαχείριση μικρο-ασφάλισης: Οι πελάτες μπορεί να είναι σε απομακρυσμένες περιοχές όπου, π.χ. ακόμη και να μην υπάρχουν πιστοποιητικά θανάτου ή είναι δύσκολο να πιστοποιηθούν ακόμη και σοβαρές ασθένειες ή ζημιές. Όταν γίνονται πληρωμές διαπιστώνονται προβλήματα όπως π.χ. τα ονόματα των δικαιούχων δεν είχαν δηλωθεί από πριν, οι ασθένειες ήταν προϋπάρχουσες κλπ. Οι ασφαλιστικές εταιρείες λειτουργούν βάσει του μοντέλου ενοχος μέχρι αποδείξεως του εναντίου πράγμα που προσθέτει στρες στην είσπραξη δικαιωμάτων, ιδίως αν δεν υπάρχει η διοικητική υποδομή. Οι πληρωμές γίνονται με μετρητά (κίνδυνος διαρροών / κλοπής). 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 18/19

19 Στο πλαίσιο του Διεθνούς Οργανισμού Εργασίας (ILO) λειτουργεί από το 2008 με χορηγία του Bill Gates η Υπηρεσία Διευκόλυνσης Καινοτομιών στην Μικροασφάλισης (MIcroinsurance Innovation Facility που αναζητεί νέους τρόπους πρόσβασης των φτωχών στην Ασφάλιση. Τέτοιες καινοτομίες μπορεί να είναι στο μαρκετιγκ, στην εκπαίδευση των πελατών αλλά και των παρόχων και στο σχεδιασμό πρωτοποριακών προϊόντων. Π.χ. πολλά νέα προϊόντα αξιοποιούν κινητά τηλέφωνα για πολλές εφαρμογές. Άλλο θέμα έρευνας: η βέλτιστη ισορροπία μεταξύ υποχρεωτικότητας και προσωπικής επιλογής για την ανάπτυξη ασφαλιστικής συνείδησης. Περισσότερες πληροφορίες για Μικρο-ασφάλιση. 5 Η ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΣΥΜΜΕΤΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 19/19

Γιατί ν ασφαλιστώ; Τι είναι και πως λειτουργεί η ασφάλιση;

Γιατί ν ασφαλιστώ; Τι είναι και πως λειτουργεί η ασφάλιση; Γιατί ν ασφαλιστώ; Η απάντηση είναι απλή. Σου την προσφέρουν καθημερινά οι εφημερίδες, το ραδιόφωνο και η τηλεόραση. Τροχαία ατυχήματα, εργατικά ατυχήματα, πυρκαγιές, κλοπές, πλημμύρες, σεισμοί, αεροπορικά

Διαβάστε περισσότερα

Εφαρμοσμένη Μίκρο 3. Market Failures. Καθηγητής Μιχαήλ Ζουμπουλάκης. Εφαρμοσμένη Μικρο 3 - Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας- Μ. Ζουμπουλάκης

Εφαρμοσμένη Μίκρο 3. Market Failures. Καθηγητής Μιχαήλ Ζουμπουλάκης. Εφαρμοσμένη Μικρο 3 - Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας- Μ. Ζουμπουλάκης Εφαρμοσμένη Μίκρο 3 Market Failures Καθηγητής Μιχαήλ Ζουμπουλάκης 1 Εφαρμοσμένη Μικρο 3 - Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας- Μ. Ζουμπουλάκης Προβλήματα με το αόρατο χέρι (αποτυχίες της αγοράς) Οδηγούν οι ατομικές

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2013 2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2013 2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2013 2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Χειμώνας Άνοιξη Μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Βασίλης Θ. Ράπανος Γεωργία Καπλάνογλου 1 ο Πακέτο Ασκήσεων. Απαντήσεις Ημερομηνία

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 202-20 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Χειμώνας-Άνοιξη Μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Βασίλης Θ. Ράπανος Γεωργία Καπλάνογλου ο Πακέτο Ασκήσεων Απαντήσεις Ημερομηνία

Διαβάστε περισσότερα

ΔΙΑΤΜΗΜΑΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΠΙΣΤΗΜΗ. Διπλωματική Εργασία ΠΑΡΟΧΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΥΓΕΙΑΣ ΑΠΟ ΙΔΙΩΤΙΚΟΥΣ ΚΑΙ ΚΡΑΤΙΚΟΥΣ ΦΟΡΕΙΣ

ΔΙΑΤΜΗΜΑΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΠΙΣΤΗΜΗ. Διπλωματική Εργασία ΠΑΡΟΧΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΥΓΕΙΑΣ ΑΠΟ ΙΔΙΩΤΙΚΟΥΣ ΚΑΙ ΚΡΑΤΙΚΟΥΣ ΦΟΡΕΙΣ ΔΙΑΤΜΗΜΑΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΠΙΣΤΗΜΗ Διπλωματική Εργασία ΠΑΡΟΧΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΥΓΕΙΑΣ ΑΠΟ ΙΔΙΩΤΙΚΟΥΣ ΚΑΙ ΚΡΑΤΙΚΟΥΣ ΦΟΡΕΙΣ ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΣΑΛΜΑΝΛΗΣ ΖΑΦΕΙΡΙΟΣ ΕΠΙΒΛΕΠΟΥΣΑ ΚΑΘΗΓΗΤΡΙΑ

Διαβάστε περισσότερα

Δημιουργία σημαντικού εισοδήματος.

Δημιουργία σημαντικού εισοδήματος. ΤΑΛΑΝΤΟ: Αρχαίο νόμισμα Ικανότητες, Δυνατότητες, Χαρίσματα Αυξήστε τα Τάλαντά σας!!! Ασφαλίζοντας το αυτοκίνητό σας ή δίνοντας 15 ως έναντι ασφαλίστρων και συστήνοντας 2 τουλάχιστον άτομα έχετε ΔΩΡΕΑΝ

Διαβάστε περισσότερα

Διάλεξη 6. Μονοπωλιακή Συμπεριφορά VA 25

Διάλεξη 6. Μονοπωλιακή Συμπεριφορά VA 25 Διάλεξη 6 Μονοπωλιακή Συμπεριφορά VA 25 1 Πώς πρέπει να τιμολογεί ένα μονοπώλιο; Μέχρι στιγμής το μονοπώλιο έχει θεωρηθεί σαν μια επιχείρηση η οποία πωλεί το προϊόν της σε κάθε πελάτη στην ίδια τιμή. Δηλαδή

Διαβάστε περισσότερα

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Personal Freedom. Για να μην σας ανησυχεί το απρόοπτο.

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Personal Freedom. Για να μην σας ανησυχεί το απρόοπτο. Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Personal Freedom Για να μην σας ανησυχεί το απρόοπτο. 01 Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Personal Freedom Νιώστε ασφαλείς από τα απρόοπτα της ζωής! Τα απρόοπτα είναι μέρος της

Διαβάστε περισσότερα

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Pension Plan. Για ένα σίγουρο μέλλον.

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Pension Plan. Για ένα σίγουρο μέλλον. Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Pension Plan Για ένα σίγουρο μέλλον. 01 Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Pension Plan Απoλαύστε το παρόν, σχεδιάστε το μέλλον! Η ποιότητα ζωής είναι βασική προτεραιότητα, τώρα

Διαβάστε περισσότερα

Ερωτήσεις & Απαντήσεις

Ερωτήσεις & Απαντήσεις Ημερ.: 10 / 09 / 2015 Ερωτήσεις & Απαντήσεις Α. Ακυρώσεις Ισχύς συμβολαίων Τι ισχύει για τις ακυρώσεις συμβολαίων μετά τη λήξη της τραπεζικής αργίας; Οι τράπεζες είναι πλέον ανοιχτές και οι ασφαλισμένοι

Διαβάστε περισσότερα

1. ΑΝΟΙΚΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΑ ΠΕΡΙΟΔΟ

1. ΑΝΟΙΚΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΑ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. ΑΝΟΙΚΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΣΤΗ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΑ ΠΕΡΙΟΔΟ Το διάγραμμα κυκλικής ροής της οικονομίας (κεφ. 3, σελ. 100 Mankiw) Εισόδημα Υ Ιδιωτική αποταμίευση S Αγορά συντελεστών Αγορά χρήματος Πληρωμές συντελεστών

Διαβάστε περισσότερα

(1 ) (1 ) S ) 1,0816 ΘΕΜΑ 1 Ο

(1 ) (1 ) S ) 1,0816 ΘΕΜΑ 1 Ο ΕΝΔΕΙΚΤΙΚΕΣ ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ ΣΤΗ ΕΡΓΑΣΙΑ Α ΤΟΜΟΥ ΘΕΜΑ 1 Ο Α. Για τον υπολογισμό της τρέχουσας συναλλαγματικής ισοτιμίας του ( /$ ) θα πρέπει να χρησιμοποιήσουμε τη σχέση ισοδυναμίας των επιτοκίων. Οπότε: Για

Διαβάστε περισσότερα

Ο Κίνδυνος και η ιοικητική του Κινδύνου

Ο Κίνδυνος και η ιοικητική του Κινδύνου μέρος Α Εισαγωγή στη ιοικητική Κινδύνων κεφάλαιο 1 Ο Κίνδυνος και η ιοικητική του Κινδύνου 1.1 Κίνδυνος... 23 1.1.1 ιάφορες Έννοιες του Κινδύνου... 23 1.1.2 Ο Κίνδυνος Κοστίζει... 25 1.2 1.1.3 Άμεσες και

Διαβάστε περισσότερα

www.interamerican.gr Ασφάλεια Ζωής Το πιο σημαντικό βήμα για την εξασφάλιση της οικογένειάς σας!

www.interamerican.gr Ασφάλεια Ζωής Το πιο σημαντικό βήμα για την εξασφάλιση της οικογένειάς σας! www.interamerican.gr Ασφάλεια Ζωής Το πιο σημαντικό βήμα για την εξασφάλιση της οικογένειάς σας! Προστατεύστε την οικογένεια σας Η Ασφάλεια Ζωής αποτελεί κάτι εξαιρετικά πιο πολύτιμο από ένα οικονομικό

Διαβάστε περισσότερα

Απόθεµα περιουσιακών στοιχείων. Χρήσιµο για τις συναλλαγές. Μία µορφή πλούτου. Επάρκεια. Χωρίς Χρήµα. Ανταλλακτική Οικονοµία (Barter economy)

Απόθεµα περιουσιακών στοιχείων. Χρήσιµο για τις συναλλαγές. Μία µορφή πλούτου. Επάρκεια. Χωρίς Χρήµα. Ανταλλακτική Οικονοµία (Barter economy) Απόθεµα περιουσιακών στοιχείων Χρήµα Χρήσιµο για τις συναλλαγές Μία µορφή πλούτου Χωρίς Χρήµα Επάρκεια Ανταλλακτική Οικονοµία (Barter economy) 1 Λειτουργίες του Χρήµατος Μέσο διατήρησης της αξίας Μονάδα

Διαβάστε περισσότερα

Άριστες κατά Pareto Κατανομές

Άριστες κατά Pareto Κατανομές Άριστες κατά Pareto Κατανομές - Ορισμός. Μια κατανομή x = (x, x ) = (( 1, )( 1, )) ονομάζεται άριστη κατά Pareto αν δεν υπάρχει άλλη κατανομή x = ( x, x ) τέτοια ώστε: U j( x j) U j( xj) για κάθε καταναλωτή

Διαβάστε περισσότερα

Ομαδικές Ασφαλίσεις. Πάντα μπροστά στις εξελίξεις

Ομαδικές Ασφαλίσεις. Πάντα μπροστά στις εξελίξεις Ομαδικές Ασφαλίσεις Πάντα μπροστά στις εξελίξεις Περιεχόμενα Γενικές αρχές και Χαρακτηριστικά της Ομαδικής Ασφάλισης Οφέλη ΗΑγορά Ομαδικές ασφαλίσεις Interamerican Προσφερόμενα προγράμματα Υπηρεσίες- e-costumer

Διαβάστε περισσότερα

Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς. Κυριάκος Φιλίνης

Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς. Κυριάκος Φιλίνης Πολιτική Οικονομία Ι: Μακροθεωρία και Πολιτική Νίκος Κουτσιαράς Κυριάκος Φιλίνης Οργανισμοί που δέχονται καταθέσεις Εμπορικές τράπεζες ΣυνεταιριστικέςτράπεζεςΣ έ ά ζ Πιστωτικές ενώσεις Οργανισμοί αποταμιεύσεων

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξέταση στο μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξέταση στο μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξέταση στο μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου Εξεταστική περίοδος Φεβρουαρίου Η εξέταση αποτελείται από

Διαβάστε περισσότερα

ΓΗΡΑΝΣΗ ΤΟΥ ΠΛΗΘΥΣΜΟΥ ΕΝΟΤΗΤΑ 5

ΓΗΡΑΝΣΗ ΤΟΥ ΠΛΗΘΥΣΜΟΥ ΕΝΟΤΗΤΑ 5 Πλάτων Τήνιος ΓΗΡΑΝΣΗ ΤΟΥ ΠΛΗΘΥΣΜΟΥ ΕΝΟΤΗΤΑ 5 ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΑ ΦΡΟΝΤΙΔΑ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Μακροχρόνια Φροντίδα Γενικά θέματα Β. Ασφάλιση για μακροχρόνια φροντίδα; Α. Μακροχρόνια Φροντίδα Γενικά θέματα Η μακροχρόνια

Διαβάστε περισσότερα

Άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού στο εξωτερικό. Συμμετοχή σε ομαδικά συστήματα Λαϊκών και Εθνικών λαχείων. Bonus σύστασης.

Άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού στο εξωτερικό. Συμμετοχή σε ομαδικά συστήματα Λαϊκών και Εθνικών λαχείων. Bonus σύστασης. ΤΑΛΑΝΤΟ: Αρχαίο νόμισμα Ικανότητες, Δυνατότητες, Χαρίσματα Αυξήστε τα Τάλαντά σας!!! Ασφαλίζοντας το αυτοκίνητό σας ή δίνοντας 10 ως έναντι ασφαλίστρων έχετε ΔΩΡΕΑΝ τις παρακάτω παροχές: Άνοιγμα τραπεζικού

Διαβάστε περισσότερα

Μια ενημέρωση για ασθενείς και παρόχους φροντίδας

Μια ενημέρωση για ασθενείς και παρόχους φροντίδας Μια ενημέρωση για ασθενείς και παρόχους φροντίδας Τι είναι το FoundationOne ; Το FoundationOne είναι μια εξέταση που ανιχνεύει γενωμικές μεταβολές (π.χ. μεταλλάξεις) που είναι γνωστό ότι σχετίζονται με

Διαβάστε περισσότερα

2. Σε ένα κλάδο που υπάρχει μονοπώλιο, το βάρος από την επιβολή ενός φόρου μετακυλύεται ολόκληρο στους καταναλωτές.

2. Σε ένα κλάδο που υπάρχει μονοπώλιο, το βάρος από την επιβολή ενός φόρου μετακυλύεται ολόκληρο στους καταναλωτές. ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2011-2012 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξεταστική περίοδος Ιουλίου Εξέταση στο μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου Βασίλης Θ. Ράπανος Η εξέταση

Διαβάστε περισσότερα

Τέλειος ανταγωνισμός είναι μια ακραία συμπεριφορά της αγοράς, όπου πολλές εταιρίες ανταγωνίζονται με τις παρακάτω προϋποθέσεις :

Τέλειος ανταγωνισμός είναι μια ακραία συμπεριφορά της αγοράς, όπου πολλές εταιρίες ανταγωνίζονται με τις παρακάτω προϋποθέσεις : Κεφάλαιο 1. ΤΕΛΕΙΟΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ Εισαγωγή Τέλειος ανταγωνισμός είναι μια ακραία συμπεριφορά της αγοράς, όπου πολλές εταιρίες ανταγωνίζονται με τις παρακάτω προϋποθέσεις : α) Υπάρχουν πολλές εταιρίες οι

Διαβάστε περισσότερα

EKPOIZObanks CORRECT 26/01/2007 15:05 Page 1. Στεγαστικά δάνεια. Τι να γνωρίζουµε, τι να προσέχουµε

EKPOIZObanks CORRECT 26/01/2007 15:05 Page 1. Στεγαστικά δάνεια. Τι να γνωρίζουµε, τι να προσέχουµε EKPOIZObanks CORRECT 26/01/2007 15:05 Page 1 Στεγαστικά δάνεια Τι να γνωρίζουµε, τι να προσέχουµε EKPOIZObanks CORRECT 26/01/2007 15:05 Page 2 Τι πρέπει να γνωρίζουµε 2 Η λήψη στεγαστικού δανείου για την

Διαβάστε περισσότερα

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΗΜΟΣΙΩΝ ΑΠΑΝΩΝ: ΥΓΕΙΑ ΟΙ ΑΠΑΝΕΣ ΥΓΕΙΑΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΗΜΟΣΙΩΝ ΑΠΑΝΩΝ: ΥΓΕΙΑ ΟΙ ΑΠΑΝΕΣ ΥΓΕΙΑΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α ΜΑΘΗΜΑ 9 ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΗΜΟΣΙΩΝ ΑΠΑΝΩΝ: ΥΓΕΙΑ ΟΙ ΑΠΑΝΕΣ ΥΓΕΙΑΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α Οι δαπάνες υγείας στην Ελλάδα αποτελούν σηµαντικό µέρος του προγράµµατος δηµοσίων δαπανών: το 2001 διατίθενται για υγεία και πρόνοια

Διαβάστε περισσότερα

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld

Διεθνής Οικονομική. Paul Krugman Maurice Obsfeld Paul Krugman Maurice Obsfeld Διεθνής Οικονομική Κεφάλαιο 21 Η Διεθνής Αγορά Κεφαλαίου και τα κέρδη από το Εμπόριο Διεθνής Τραπεζική Λειτουργία και Διεθνής Κεφαλαιαγορά Φιλίππου Ευαγγελία Α.Μ. 1207 Μ069

Διαβάστε περισσότερα

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες

Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες Μυρτώ - Σμαρώ Γιαλαμά Α.Μ.: 1207 Μ 075 Διεθνής Πολιτική Οικονομία Μάθημα: Γεωπολιτική των Κεφαλαιαγορών Κεφάλαιο 21: Αντιμετωπίζοντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες 1. Τι είναι η παγκόσμια αγορά συναλλάγματος;

Διαβάστε περισσότερα

Τα Οικονομικά. 6.1 Θεωρητικό πλαίσιο

Τα Οικονομικά. 6.1 Θεωρητικό πλαίσιο 6 Τα Οικονομικά 6.1 Θεωρητικό πλαίσιο Τα οικονομικά του Δημόσιου Τομέα ρυθμίζονται από τον Κρατικό Προϋπολογισμό κάθε έτους, στον οποίο προβλέπονται τα έσοδα από την φορολογία και υπολογίζονται τα ποσά

Διαβάστε περισσότερα

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Team Spirit. Για ομάδες με ισχυρούς δεσμούς.

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Team Spirit. Για ομάδες με ισχυρούς δεσμούς. Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Team Spirit Για ομάδες με ισχυρούς δεσμούς. 01 Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Team Spirit Το ανθρώπινο δυναμικό σε πρώτο πλάνο! Το ανθρώπινο δυναμικό είναι το σημαντικότερο

Διαβάστε περισσότερα

Προστατεύοντας τα χρήματά σας. Ένας οδηγός που παρουσιάζει πώς το Σύστημα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSCS) προστατεύει τα χρήματά σας

Προστατεύοντας τα χρήματά σας. Ένας οδηγός που παρουσιάζει πώς το Σύστημα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSCS) προστατεύει τα χρήματά σας Προστατεύοντας τα χρήματά σας Ένας οδηγός που παρουσιάζει πώς το Σύστημα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSCS) προστατεύει τα χρήματά σας Σχετικά με αυτό το έντυπο Αυτό το έντυπο εξηγεί τι είναι

Διαβάστε περισσότερα

e-seminars Εξυπηρετώ 1 Επαγγελματική Βελτίωση Seminars & Consulting, Παναγιώτης Γ. Ρεγκούκος, Σύμβουλος Επιχειρήσεων Εισηγητής Ειδικών Σεμιναρίων

e-seminars Εξυπηρετώ 1 Επαγγελματική Βελτίωση Seminars & Consulting, Παναγιώτης Γ. Ρεγκούκος, Σύμβουλος Επιχειρήσεων Εισηγητής Ειδικών Σεμιναρίων e-seminars Πρωτοποριακή Συνεχής Επαγγελματική και Προσωπική Εκπαίδευση Επαγγελματική Βελτίωση Εξυπηρετώ 1 e Seminars Copyright Seminars & Consulting Page 1 Περιεχόμενα 1. Η εξυπηρέτηση ως το πλέον δυναμικό

Διαβάστε περισσότερα

Μεσίτης Ασφαλίσεων Α.Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΟ PROFILE VESTER ΜΕΣΙΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΑΕ AΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΔΕΙΑΣ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ : 270415

Μεσίτης Ασφαλίσεων Α.Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΟ PROFILE VESTER ΜΕΣΙΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΑΕ AΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΔΕΙΑΣ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ : 270415 ΕΤΑΙΡΙΚΟ PROFILE VESTER ΜΕΣΙΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΑΕ AΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΔΕΙΑΣ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ : 270415 Νόμιμος Εκπρόσωπος : Ευάγγελος Α. Κατσίκας AΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΔΕΙΑΣ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ : 266324 Έδρα : Βαλαωρίτου

Διαβάστε περισσότερα

ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΡΟΛΟΓΟΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΜΕΡΟΣ ΠΡΩΤΟ ΒΑΣΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗΝ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ 1.1 Τι είναι η κοινωνικο-οικονομική αξιολόγηση

Διαβάστε περισσότερα

Μόχλευση, αντιστάθµιση και απλές στρατηγικές µε παράγωγα

Μόχλευση, αντιστάθµιση και απλές στρατηγικές µε παράγωγα Μόχλευση, αντιστάθµιση και απλές στρατηγικές µε παράγωγα Αγορά Calls για µόχλευση Ητιµή ενός call για 100 µετοχές είναι σηµαντικά χαµηλότερη από το να αγοράσουµε τις 100 µετοχές στη spot αγορά. Παράδειγµα:

Διαβάστε περισσότερα

Πλεόνασμα του Καταναλωτή, Πλεόνασμα του Παραγωγού και η Αποτελεσματικότητα της Ανταγωνιστικής Αγοράς - Η αλληλεπίδραση της συνολικής ζήτησης και της

Πλεόνασμα του Καταναλωτή, Πλεόνασμα του Παραγωγού και η Αποτελεσματικότητα της Ανταγωνιστικής Αγοράς - Η αλληλεπίδραση της συνολικής ζήτησης και της Πλεόνασμα του Καταναλωτή, Πλεόνασμα του Παραγωγού και η Αποτελεσματικότητα της Ανταγωνιστικής Αγοράς - Η αλληλεπίδραση της συνολικής ζήτησης και της προσφοράς προσδιορίζει την τιμή και την ποσότητα ισορροπίας

Διαβάστε περισσότερα

1. Με βάση τον κανόνα της ψηφοφορίας με απλή πλειοψηφία, η ποσότητα του δημόσιου αγαθού που θα παρασχεθεί είναι η κοινωνικά αποτελεσματική ποσότητα.

1. Με βάση τον κανόνα της ψηφοφορίας με απλή πλειοψηφία, η ποσότητα του δημόσιου αγαθού που θα παρασχεθεί είναι η κοινωνικά αποτελεσματική ποσότητα. ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2013-2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξεταστική περίοδος Ιουλίου Εξέταση στο μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου Η εξέταση αποτελείται από δύο

Διαβάστε περισσότερα

ΚΑΡΚΙΝΟΣ ΤΟΥ ΜΑΣΤΟΥ: ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΠΡΟΛΗΨΗΣ Αντωνίου Χαρά Διευθύντρια Β Χειρουργικής Κλινικής Γενικού Νοσοκομείου Χανίων ΣΕ ΤΙ ΘΑ ΑΝΑΦΕΡΘΟΥΜΕ??? Πόσο συχνός είναι ο καρκίνος του μαστού? Ποια αίτια τον προκαλούν?

Διαβάστε περισσότερα

1 ου πακέτου. Βαθµός πακέτου

1 ου πακέτου. Βαθµός πακέτου ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδηµαϊκό έτος 2011-2012 Τµήµα Οικονοµικών Επιστηµών Χειµώνας-Άνοιξη Μάθηµα: ηµόσια Οικονοµική ιδασκαλία: Βασίλης Θ. Ράπανος Γεωργία Καπλάνογλου Μετά και το 4 ο πακέτο, πρέπει να στείλετε

Διαβάστε περισσότερα

MIF. Mάθετε τα δικαιώματά σας. ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΜΗΧΑΝΟΚΙΝΗΤΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ

MIF. Mάθετε τα δικαιώματά σας. ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΜΗΧΑΝΟΚΙΝΗΤΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ MIF ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΜΗΧΑΝΟΚΙΝΗΤΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Έχετε εμπλακεί σε δυστύχημα με ανασφάλιστο ή με άγνωστο όχημα για το οποίο δεν ευθύνεστε; Mάθετε τα δικαιώματά σας. 1 Ίδρυση του Ταμείου Το Ταμείο Ασφαλιστών

Διαβάστε περισσότερα

Case Study: Επιχειρηματικό Σχέδιο ενός νέου επιχειρηματία

Case Study: Επιχειρηματικό Σχέδιο ενός νέου επιχειρηματία Case Study: Επιχειρηματικό Σχέδιο ενός νέου επιχειρηματία Επιχειρηματικό Σχέδιο Υποβολή αίτησης δανείου για άνοιγμα φούρνου σε νησί Παρασκευή ψωμιού και γλυκών Χρηματοδοτικές Ανάγκες 3 Φούρνοι 18.000 2

Διαβάστε περισσότερα

ΕΝΝΟΙΕΣ ΚΑΙ ΙΕΥΚΡΙΝΗΣΕΙΣ ΚΑΛΥΨΕΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ

ΕΝΝΟΙΕΣ ΚΑΙ ΙΕΥΚΡΙΝΗΣΕΙΣ ΚΑΛΥΨΕΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ ΕΝΝΟΙΕΣ ΚΑΙ ΙΕΥΚΡΙΝΗΣΕΙΣ ΚΑΛΥΨΕΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ ΟΡΟΣ ΠΑΛΑΙΟΤΗΤΑΣ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ Σε περίπτωση υλικής ζηµιάς και µόνον εφόσον τα ανταλλακτικά του αυτοκινήτου αντικατασταθούν µε καινούρια, αφαιρείται παλαιότητα

Διαβάστε περισσότερα

Χρόνιες Ασθένειες. Το όρια κάλυψης για την θεραπεία χρόνιων παθήσεων

Χρόνιες Ασθένειες. Το όρια κάλυψης για την θεραπεία χρόνιων παθήσεων Χρόνιες Ασθένειες Το όρια κάλυψης για την θεραπεία χρόνιων παθήσεων Χρόνιες Ασθένειες Όπως συμβαίνει με κάθε ετησίως ανανεούμενο ασφαλιστήριο συμβόλαιο, έτσι και το ασφαλιστήριο υγείας είναι σχεδιασμένο

Διαβάστε περισσότερα

Εγκύκλιος 04/2015 ΘΕΜΑ: ΝΕΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ «ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ»

Εγκύκλιος 04/2015 ΘΕΜΑ: ΝΕΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ «ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ» Προς Όλους τους Συνεργάτες Από Κλάδο Αστικής Ευθύνης Αθήνα 16/6/2015 Εγκύκλιος 04/2015 ΘΕΜΑ: ΝΕΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ «ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ» Αγαπητοί Συνεργάτες, Στην προσπάθειά μας να διευκολύνουμε το έργο

Διαβάστε περισσότερα

Μετάφραση και δικαιώματα διανοητικής ιδιοκτησίας (DGT/2013/TIPRs)

Μετάφραση και δικαιώματα διανοητικής ιδιοκτησίας (DGT/2013/TIPRs) Μετάφραση και δικαιώματα διανοητικής ιδιοκτησίας (DGT/2013/TIPRs) Τελική έκθεση Ιούλιος 2014 ΣΥΝΟΨΗ Σκοπός της μελέτης αυτής είναι να παρουσιάσει ορισμένα από τα κυριότερα ζητήματα που αφορούν τα δικαιώματα

Διαβάστε περισσότερα

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΤΜΗΜΑ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΗΣ. Τριμηνιαία Έρευνα. Α Τρίμηνο 2012

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΤΜΗΜΑ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΗΣ. Τριμηνιαία Έρευνα. Α Τρίμηνο 2012 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΤΜΗΜΑ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΗΣ Τριμηνιαία Έρευνα Α Τρίμηνο 2012 Αθήνα, Απρίλιος 2012 2 Έρευνα Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης Α Τρίμηνο 2012 3 4 ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ & ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ

ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ & ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ & ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ Τµήµα Διεθνών & Ευρωπαϊκών Σπουδών (ΔΕΣ) Μεταπτυχιακό Πρόγραµµα Ειδίκευσης στις Διεθνείς και Ευρωπαϊκές Σπουδές Εργασία στο µάθηµα «Γεωπολιτική των

Διαβάστε περισσότερα

«Η θεωρία του οικονομικού underwriting» Τάσος Γαρυφαλλάκης Underwriter Ζωής & Υγείας Αξίωμα ΕΠΕ

«Η θεωρία του οικονομικού underwriting» Τάσος Γαρυφαλλάκης Underwriter Ζωής & Υγείας Αξίωμα ΕΠΕ «Η θεωρία του οικονομικού underwriting» Τάσος Γαρυφαλλάκης Underwriter Ζωής & Υγείας Αξίωμα ΕΠΕ Θέματα Τι είναι το οικονομικό underwriting Συχνές παρανοήσεις Αναγνωρίζοντας τις ανάγκες Γιατί γίνεται το

Διαβάστε περισσότερα

Ο διαχειριστής της γερμανικής ΕΠΕ

Ο διαχειριστής της γερμανικής ΕΠΕ Ο διαχειριστής της γερμανικής ΕΠΕ Ο διαχειριστής εκπροσωπεί την γερμανική ΕΠΕ και ενεργεί επ'ονόματι αυτής κάθε πράξη διαχείρισης. Ποιος μπορεί να γίνει διαχειριστής σε μία γερμανική ΕΠΕ Διαχειριστής μίας

Διαβάστε περισσότερα

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΚΑΤΟ ΤΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΚΑΤΟ ΤΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΚΑΤΟ ΤΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ 1. Τι πρέπει να κατανοήσει ο μαθητής Όπως αναφέρθηκε στο πρώτο κεφάλαιο, το κράτος είναι μια ισχυρότατη οντότητα που θέτει το θεσμικό πλαίσιο μέσα στο οποίο αναπτύσσεται

Διαβάστε περισσότερα

ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ CONFLICT OF INTEREST POLICY

ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ CONFLICT OF INTEREST POLICY ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΝΤΟΠΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΩΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ CONFLICT OF INTEREST POLICY Το νομικό και κανονιστικό πλαίσιο (νομοθεσία) που διέπει τις δραστηριότητες της εταιρείας «ΠΑΝΤΕΛΑΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ

Διαβάστε περισσότερα

Εάν το ποσοστό υποχρεωτικών καταθέσεων είναι 25% και υπάρξει μια αρχική κατάθεση όψεως 2.000 σε μια εμπορική Τράπεζα, τότε η μέγιστη ρευστότητα που μπορεί να δημιουργηθεί από αυτή την κατάθεση είναι: Α.

Διαβάστε περισσότερα

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ("ΣΥΜΦΩΝΙΑ")

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ (ΣΥΜΦΩΝΙΑ) ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΝΑΝ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΟ ΚΩ ΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ("ΣΥΜΦΩΝΙΑ") Τη συµφωνία διαπραγµατεύθηκαν και ενέκριναν οι ευρωπαϊκές ενώσεις καταναλωτών καθώς και οι ευρωπαϊκές

Διαβάστε περισσότερα

Ασφαλιστικά προϊόντα σύνταξης. Tα προβλήματα και οι δυνατότητες ανταπόκρισης της ασφαλιστικής αγοράς.

Ασφαλιστικά προϊόντα σύνταξης. Tα προβλήματα και οι δυνατότητες ανταπόκρισης της ασφαλιστικής αγοράς. Ασφαλιστικά προϊόντα σύνταξης. Tα προβλήματα και οι δυνατότητες ανταπόκρισης της ασφαλιστικής αγοράς. Θέλω να συγχαρώ το Ελληνο-Αμερικανικό Εμπορικό Επιμελητήριο για την οργάνωση του Συνεδρίου αυτού που

Διαβάστε περισσότερα

www.onlineclassroom.gr

www.onlineclassroom.gr ΜΕΡΟΣ Β Ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών Στις παρακάτω 10 ερωτήσεις, να γράψετε τον αριθμό της κάθε ερώτησης στην εργασία σας και δίπλα του το γράμμα που αντιστοιχεί στη σωστή απάντηση. Η κάθε σωστή απάντηση

Διαβάστε περισσότερα

Π Ι Ν Α Κ Α Σ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Ω Ν

Π Ι Ν Α Κ Α Σ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Ω Ν Π Ι Ν Α Κ Α Σ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Ω Ν 1. Γενικοί Οροι Ασφάλισης 2. Γενικοί Οροι Ασφαλιστηρίων Συµβολαίων 3. Ασφάλιση Αστικής Ευθύνης έναντι Τρίτων 3.1 Ειδικοί όροι 3.2 Αντικείµενο ασφάλισης 3.3 Ορια αποζηµίωσης

Διαβάστε περισσότερα

Μακροοικονομική. Μακροοικονομική Θεωρία και Πολιτική. Αναπτύχθηκε ως ξεχωριστός κλάδος: Γιατί μελετάμε ακόμη την. Μακροοικονομική Θεωρία και

Μακροοικονομική. Μακροοικονομική Θεωρία και Πολιτική. Αναπτύχθηκε ως ξεχωριστός κλάδος: Γιατί μελετάμε ακόμη την. Μακροοικονομική Θεωρία και Μακροοικονομική Θεωρία και Πολιτική Εισαγωγή: με τι ασχολείται Ποια είναι η θέση της μακροοικονομικής σήμερα; Χρησιμότητα - γιατί μελετάμε την μακροοικονομική θεωρία; Εξέλιξη θεωρίας και σχέση με την πολιτική

Διαβάστε περισσότερα

8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου

8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 8. Η παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 1. Τα αναμενόμενα οφέλη από την παγκοσμιοποίηση των αγορών κεφαλαίου 2. Πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί η παγκόσμια αγορά κεφαλαίου; 3. Οι συστημικοί κίνδυνοι των

Διαβάστε περισσότερα

2. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

2. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 2. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Περιβαλλοντικές πολιτικές Μηχανισμόςό Ταξινόμηση Οικονομικά εργαλεία Τιμολογιακές πολιτικές Φόροι Εμπορεύσιμα δικαιώματα Πλεονεκτήματα - μειονεκτήματα 1 Οι εξωτερικές οικονομίες

Διαβάστε περισσότερα

Επομένως είναι πολύ σημαντικό για εμάς να αποκτήσουμε όσο το δυνατόν περισσότερες γνώσεις πάνω σε αυτή τη νόσο.

Επομένως είναι πολύ σημαντικό για εμάς να αποκτήσουμε όσο το δυνατόν περισσότερες γνώσεις πάνω σε αυτή τη νόσο. Έντυπο πληροφόρησης και συγκατάθεσης ασθενών για συμμετοχή στη μελέτη μητρώου της Αυτοσωματικής Υπολειπόμενης Πολυκυστικής Νόσου Νεφρών (Autosomal Recessive Polycystic Kidney Disease, ARPKD) Mελέτη ARegPKD

Διαβάστε περισσότερα

Στατικά Παίγνια Ελλιπούς Πληροφόρησης

Στατικά Παίγνια Ελλιπούς Πληροφόρησης ΣΤΑΤΙΚΑ ΠΑΙΓΝΙΑ ΕΛΛΙΠΟΥΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 67 Στατικά Παίγνια Ελλιπούς Πληροφόρησης ΣΤΟ ΠΑΡOΝ ΚΕΦAΛΑΙΟ ξεκινά η ανάλυση των παιγνίων ελλιπούς πληροφόρησης, τα οποία ονομάζονται και μπεϋζιανά παίγνια (bayesa

Διαβάστε περισσότερα

Γενικές αρχές διοίκησης. μιας μικρής επιχείρησης

Γενικές αρχές διοίκησης. μιας μικρής επιχείρησης Γενικές αρχές διοίκησης μιας μικρής επιχείρησης Η επιχείρηση αποτελεί μια παραγωγική - οικονομική μονάδα, με την έννοια ότι συνδυάζει και αξιοποιεί τους συντελεστές παραγωγής (εργασία, κεφάλαιο, γνώση,

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 20013-2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 20013-2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 20013-2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Χειμώνας-Άνοιξη Μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Γεωργία Καπλάνογλου 2 ο Πακέτο Ασκήσεων Ημερομηνία παράδοσης: Πέμπτη 12

Διαβάστε περισσότερα

Βαθμός 1 ου πακέτου. Βαθμός 2 ου πακέτου

Βαθμός 1 ου πακέτου. Βαθμός 2 ου πακέτου ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2013-2014 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Χειμώνας-Άνοιξη Μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Βασίλης Ράπανος Γεωργία Καπλάνογλου Μετά και το 4 ο πακέτο, πρέπει να στείλετε

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΓΚΥΠΡΙΟς ΔΙΚΗΓΟΡΙΚΟΊ ΣΎΛΛΟΓΟς

ΠΑΓΚΥΠΡΙΟς ΔΙΚΗΓΟΡΙΚΟΊ ΣΎΛΛΟΓΟς ΠΑΓΚΥΠΡΙΟς ΔΙΚΗΓΟΡΙΚΟΊ ΣΎΛΛΟΓΟς Φλωρίνης 11, Γραφείο 101, 1ος Όροφος, 1065 Λευκωσία Τ.Κ. 21446, 1508 Λευκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο: (+357) 22873300 Φαξ: (+357) 22873013 E-mail: cybar@cytanet.com.cy E-mail:

Διαβάστε περισσότερα

Αποταμίευση, Επένδυση και το Χρηματοπιστωτικό σύστημα

Αποταμίευση, Επένδυση και το Χρηματοπιστωτικό σύστημα Αποταμίευση, Επένδυση και το Χρηματοπιστωτικό σύστημα Κεφάλαιο 25 Εισαγωγή στην Μακροοικονομική Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Το χρηματοπιστωτικό σύστημα Το χρηματοπιστωτικό

Διαβάστε περισσότερα

ΓΕΩΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ

ΓΕΩΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ Π.Μ.Σ. ΔΕΣ ερωτήματα στο μάθημα ΓΕΩΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ από το βιβλίο των PAUL R. KRUGMAN & «ΔΙΕΘΝΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ Θεωρία και Πολιτική» MAURICE

Διαβάστε περισσότερα

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Junior Principle Για το ασφαλές μέλλον των παιδιών σας.

Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή. Junior Principle Για το ασφαλές μέλλον των παιδιών σας. Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Junior Principle Για το ασφαλές μέλλον των παιδιών σας. 01 Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Junior Principle Στέρεες βάσεις για ένα δυνατό ξεκίνημα! H Generali, με το πρωτοποριακό

Διαβάστε περισσότερα

ΜΟΝΟΠΩΛΙΟ. Κεφάλαιο 12. Τα χαρακτηριστικά των µονοπωλιακών αγορών

ΜΟΝΟΠΩΛΙΟ. Κεφάλαιο 12. Τα χαρακτηριστικά των µονοπωλιακών αγορών ΜΟΝΟΠΩΛΙΟ Κεφάλαιο 12 Τα χαρακτηριστικά των µονοπωλιακών αγορών! Μονοπώλιο είναι η κατάσταση στην οποία µια µόνο επιχείρηση εξυπηρετεί ολόκληρη την αγορά! Ο µονοπωλητής σε αντίθεση µε την ανταγωνιστική

Διαβάστε περισσότερα

Οικονομικά για Νομικούς Μέρος 1ο Οι δυνάμεις της προσφοράς και της ζήτησης

Οικονομικά για Νομικούς Μέρος 1ο Οι δυνάμεις της προσφοράς και της ζήτησης Πανεπιστήμιο Πειραιώς, Τμήμα Τραπεζικής και Χρηματοοικονομικής Διοικητικής Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα «Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη» Οικονομικά για Νομικούς Μέρος 1ο Οι δυνάμεις της προσφοράς και

Διαβάστε περισσότερα

Δύο κύριοι τρόποι παρουσίασης δεδομένων. Παράδειγμα

Δύο κύριοι τρόποι παρουσίασης δεδομένων. Παράδειγμα Δύο κύριοι τρόποι παρουσίασης δεδομένων Παράδειγμα Με πίνακες Με διαγράμματα Ονομαστικά δεδομένα Εδώ τα περιγραφικά μέτρα (μέσος, διάμεσος κλπ ) δεν έχουν νόημα Πήραμε ένα δείγμα από 25 άτομα και τα ρωτήσαμε

Διαβάστε περισσότερα

Μεταφορές Μεταφορές Καταναλωτής Ε

Μεταφορές Μεταφορές Καταναλωτής Ε ΚΕΦ. 1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗ Σκοπός του μαθήματος των Οικονομικών είναι να προσφέρει τις αναγκαίες οικονομικές γνώσεις, ώστε να αντιλαμβανόμαστε σωστά τον τρόπο λειτουργίας της Οικονομίας,

Διαβάστε περισσότερα

www.arnos.gr κλικ στη γνώση Τιμολόγηση

www.arnos.gr κλικ στη γνώση Τιμολόγηση ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8 Τιμολόγηση Παράγοντες επηρεασμού της τιμής Στόχος της τιμολογιακής πολιτικής πρέπει να είναι ο καθορισμός μιας ιδανικής τιμής η οποία θα ικανοποιεί τόσο τους πωλητές όσο και τους αγοραστές.

Διαβάστε περισσότερα

2. Ορισμός, μέτρηση και ετερογένεια του φαινομένου της ανεργίας

2. Ορισμός, μέτρηση και ετερογένεια του φαινομένου της ανεργίας 2. Ορισμός, μέτρηση και ετερογένεια του φαινομένου της ανεργίας Ενώ σ όλα τα κοινωνικά συστήματα που έχουν υπάρξει ιστορικά έχει παρατηρηθεί υπόαξιοποίηση των εργασιακών δυνατοτήτων των μελών της κοινωνίας,

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΜΑΘΗΜΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ & ΚΟΙΝΩΝΙΑ

ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΜΑΘΗΜΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ & ΚΟΙΝΩΝΙΑ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΤΜΗΜΑ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓΩΝ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΜΑΘΗΜΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ & ΚΟΙΝΩΝΙΑ 1. a. Καινοτομία b. Εφεύρεση Οι δύο αυτές έννοιες ταυτίζονται. ΝΑΙ ΟΧΙ 2. a. Καινοτομία προϊόντων(αγαθών

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Ακαδημαϊκό έτος 2012-2013 Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Χειμώνας-Άνοιξη Μάθημα: Δημόσια Οικονομική Διδασκαλία: Βασίλης Θ. Ράπανος Γεωργία Καπλάνογλου Ημερομηνία παράδοσης: Ερωτήσεις πολλαπλών

Διαβάστε περισσότερα

Ασφάλεια Kατοικίας INTERAMERICAN HOME

Ασφάλεια Kατοικίας INTERAMERICAN HOME www.interamerican.gr Ασφάλεια Kατοικίας INTERAMERICAN HOME Εξασφαλίστε το σπίτι σας και την ποιότητα της ζωής σας Τα στοιχεία της πραγματικότητας Αναμφισβήτητα, οι κίνδυνοι που απειλούν το σπίτι σας είναι

Διαβάστε περισσότερα

Γενικά. Διάλεξη 12. Υπερβάλλον βάρος: Ορισμός. Ορισμός. Ορισμός. Ορισμός

Γενικά. Διάλεξη 12. Υπερβάλλον βάρος: Ορισμός. Ορισμός. Ορισμός. Ορισμός Γενικά Διάλεξη Φορολογία και αποτελεσματικότητα ν η φορολογία από μηδέν που είναι τώρα αυξηθεί στο 0% π.χ., αυτό πως επηρεάζει την ευημερία του καταναλωτή; Σίγουρα η κατανάλωση θα μεταβληθεί λόγω της αύξησης

Διαβάστε περισσότερα

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ. Περιβαλλοντική ρβ Ευθύνη και

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ. Περιβαλλοντική ρβ Ευθύνη και Περιβαλλοντική ρβ Ευθύνη και Ασφαλιστική Αγορά Τεχνικό Επιμελητήριο Ελλάδας 30 Ιουνίου 2010 / Αθήνα Μαρία Φαράντου Νομικός Σύμβουλος Ε.Α.Ε.Ε. Ε Ε Οδηγία 2004/35/ΕΚ & Π.Δ. 148/2009 ΕΝΩΣΗ «Σκοπός»: η προστασία

Διαβάστε περισσότερα

Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ

Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ Χρηματοοικονομική ανάλυση των ΜΜΕ Ανάλυση λογιστικών καταστάσεων Ένας από τους σκοπούς της χρηματοοικονομικής επιστήμης αποτελεί η αξιολόγηση και αξιοποίηση των στοιχείων που έχουν συγκεντρωθεί και καταγραφεί

Διαβάστε περισσότερα

ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΞΩΣΤΡΕΦΕΙΑΣ

ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΞΩΣΤΡΕΦΕΙΑΣ 1 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΞΩΣΤΡΕΦΕΙΑΣ Η αύξηση της "εξωστρέφειας" μπορεί να επιτευχθεί με: προώθησητωνεξαγωγώναγαθώνκαιυπηρεσιών, εκτέλεση τεχνικών έργων στο εξωτερικό, ανάληψη επενδύσεων στο εξωτερικό.

Διαβάστε περισσότερα

Δήλωση Πολιτικής Συγκρούσεων Συμφερόντων

Δήλωση Πολιτικής Συγκρούσεων Συμφερόντων Plus500CY Ltd. Δήλωση Πολιτικής Συγκρούσεων Συμφερόντων Δήλωση Πολιτικής Συγκρούσεων Συμφερόντων Περίληψη της Δήλωσης Πολιτικής Συγκρούσεων Συμφερόντων 1. Εισαγωγή 1.1. Με τη συγκεκριμένη Δήλωση Πολιτικής

Διαβάστε περισσότερα

ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΤΥΠΟ ΕΚΘΕΣΗΣ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2006 1. Τι πρέπει να αναγράφεται σε ένα Πιστοποιητικό ασφάλισης Μηχανοκινήτων Οχηµάτων. Αναφέρετε ποιοι περιορισµοί δεν µπορούν να υπάρχουν σε ένα τέτοιο Πιστοποιητικό

Διαβάστε περισσότερα

Γενικά. Τί είναι ο κληρονομικός καρκίνος; κληρονομικός και σποραδικός καρκίνος. Κληρονομικός καρκίνος - Site Ε.Ο.Π.Ε. - Μ.Σ.

Γενικά. Τί είναι ο κληρονομικός καρκίνος; κληρονομικός και σποραδικός καρκίνος. Κληρονομικός καρκίνος - Site Ε.Ο.Π.Ε. - Μ.Σ. 1 Γενικά Ο καρκίνος προκαλείται από αλλαγές στα υλικά του σώματος μας που ονομάζονται «γονίδια». Πρόκειται για τις μονάδες πληροφοριών σε κάθε κύτταρο του σώματός μας. Τα γονίδια υπαγορεύουν στπν οργανισμό

Διαβάστε περισσότερα

Το γενεόγραμμα. Γιώργος Καλαρρύτης MMedSci,ICADC,CGP,CFT,ECP Κλινικός Ψυχολόγος, Ψυχοθεραπευτής Θεραπευτής Οικογένειας, Σύμβουλος Τοξικοεξαρτήσεων

Το γενεόγραμμα. Γιώργος Καλαρρύτης MMedSci,ICADC,CGP,CFT,ECP Κλινικός Ψυχολόγος, Ψυχοθεραπευτής Θεραπευτής Οικογένειας, Σύμβουλος Τοξικοεξαρτήσεων Το γενεόγραμμα MMedSci,ICADC,CGP,CFT,ECP Κλινικός Ψυχολόγος, Ψυχοθεραπευτής Θεραπευτής Οικογένειας, Σύμβουλος Τοξικοεξαρτήσεων Γενεόγραμμα είναι ένα γενεαλογικό δένδρο τουλάχιστον 3 γενεών που περιέχει

Διαβάστε περισσότερα

Αθλητικών Εγκαταστάσεων. ιοίκηση Αθλητικών Εγκαταστάσεων. Ασφάλεια. Σύστηµα Ασφάλειας. Τι είναι έκτακτη ανάγκη; Περιστατικά Έκτακτης Ανάγκης

Αθλητικών Εγκαταστάσεων. ιοίκηση Αθλητικών Εγκαταστάσεων. Ασφάλεια. Σύστηµα Ασφάλειας. Τι είναι έκτακτη ανάγκη; Περιστατικά Έκτακτης Ανάγκης ιοίκηση Αθλητικών Εγκαταστάσεων ιοίκηση Αθλητικών Εγκαταστάσεων Ένα αθλητικό κέντρο για να λειτουργεί οµαλά και αποτελεσµατικά χρειάζεται να ληφθούν υπόψη συγκεκριµένες λειτουργικές περιοχές Ασφάλεια Αθλητικών

Διαβάστε περισσότερα

Συγκρίσεις προγραμμάτων Υγείας

Συγκρίσεις προγραμμάτων Υγείας Συγκρίσεις προγραμμάτων Υγείας ΤΟ ΝΕΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ FULL ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ TO ΠΛΕΟΝΕΚΤΙΚΟ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ ΕΚΔΟΣΗ 1. 19.05.2015 matonakis@myadvisor.gr 211 800 4634 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Τον Μάϊο του 2015 η ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ

Διαβάστε περισσότερα

Η Ελληνική Ασφαλιστική Αγορά εν έτει 2015 24.6.2015

Η Ελληνική Ασφαλιστική Αγορά εν έτει 2015 24.6.2015 Θέση φωτογραφίας Η Ελληνική Ασφαλιστική Αγορά εν έτει 2015 24.6.2015 ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ Ζούμε στον πλανήτη Γη και από την πρώτες έως τις τελευταίες ημέρες μας αντιμετωπίζουμε κινδύνους που απειλούν το άτομο, την

Διαβάστε περισσότερα

Διλήμματα underwriting: σχεδιάζοντας λύσεις

Διλήμματα underwriting: σχεδιάζοντας λύσεις Διλήμματα underwriting: σχεδιάζοντας λύσεις Γιάννης Βασαλάκης Chief Uwr Ζωής & Υγείας Interamerican Τάσος Γαρυφαλλάκης Uwr Ζωής & Υγείας Αξίωμα Συνήθη ερωτήματα- προβληματισμοί Είναι παθολογικό το αποτέλεσμα

Διαβάστε περισσότερα

Λύσεις 2. Ψ χ /Β χ = Ψ υ /Β υ 10 - ½ B X = 5 B X * = 10 Β Υ = 10

Λύσεις 2. Ψ χ /Β χ = Ψ υ /Β υ 10 - ½ B X = 5 B X * = 10 Β Υ = 10 Λύσεις 2 1. (α) Όταν η πρόσβαση στις λίµνες είναι ελεύθερη τότε ο κάθε ψαράς κοιτάζει την δικιά του σοδειά που είναι το µέσο προϊόν: Ψ χ /Β χ = 10 - ½ B X για την λίµνη Χ, και Ψ υ /Β υ = 5 για την λίµνη

Διαβάστε περισσότερα

ΔΩΔΕΚΑ ΜΥΘΟΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΡΤΗΡΙΑΚΗ ΥΠΕΡΤΑΣΗ ΔΡ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ι. ΚΟΥΡΤΟΓΛΟΥ ΠΑΘΟΛΟΓΟΣ-ΔΙΑΒΗΤΟΛΟΓΟΣ ΔΙΔΑΚΤΩΡ ΙΑΤΡΙΚΗΣ ΑΠΘ

ΔΩΔΕΚΑ ΜΥΘΟΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΡΤΗΡΙΑΚΗ ΥΠΕΡΤΑΣΗ ΔΡ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ι. ΚΟΥΡΤΟΓΛΟΥ ΠΑΘΟΛΟΓΟΣ-ΔΙΑΒΗΤΟΛΟΓΟΣ ΔΙΔΑΚΤΩΡ ΙΑΤΡΙΚΗΣ ΑΠΘ ΔΩΔΕΚΑ ΜΥΘΟΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΡΤΗΡΙΑΚΗ ΥΠΕΡΤΑΣΗ ΔΡ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ι. ΚΟΥΡΤΟΓΛΟΥ ΠΑΘΟΛΟΓΟΣ-ΔΙΑΒΗΤΟΛΟΓΟΣ ΔΙΔΑΚΤΩΡ ΙΑΤΡΙΚΗΣ ΑΠΘ ΙΑΤΡΕΙΟ: ΜΗΤΡΟΠΟΛΕΩΣ 46 ΚΛΙΝΙΚΗ ΑΓΙΟΣ ΛΟΥΚΑΣ ΘΕΣ/ΝΙΚΗ 2310254030 ΠΑΝΟΡΑΜΑ 2310380000 Aρτηριακή

Διαβάστε περισσότερα

Μάθημα: ΤΕΧΝΙΚΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ

Μάθημα: ΤΕΧΝΙΚΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΠΑΙΔΕΙΑΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΑΝΩΤΕΡΗΣ ΚΑΙ ΑΝΩΤΑΤΗΣ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΞΕΤΑΣΕΩΝ ΠΑΓΚΥΠΡΙΕΣ ΕΞΕΤΑΣΕΙΣ 2007 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΙΙ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΣΧΟΛΩΝ ΠΡΑΚΤΙΚΗΣ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗΣ Μάθημα: ΤΕΧΝΙΚΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Παρασκευή

Διαβάστε περισσότερα

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ. Παρασκευή, 6 Φεβρουαρίου 2009

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ. Παρασκευή, 6 Φεβρουαρίου 2009 ΕΝΩΣΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Πρόληψη και Ασφάλιση : Διπλή ασπίδα προστασίας από τους κινδύνους που απειλούν Ζωή Υγεία Α Μέρος : Κίνδυνοι Ζωής και Υγείας Κίνδυνοι κατά Ζωής & Υγείας και η διαχρονική

Διαβάστε περισσότερα

Αποτροπή Εισόδου και Οριακή Τιμολόγηση

Αποτροπή Εισόδου και Οριακή Τιμολόγηση Αποτροπή Εισόδου και Οριακή Τιμολόγηση - Στη βραχυχρόνια περίοδο, υποθέτουμε ότι το πλήθος των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στην αγορά ενός αγαθού παραμένει σταθερό. - Αντίθετα, στη μακροχρόνια περίοδο

Διαβάστε περισσότερα

ΣΥΝΑΙΣΘΗΜΑΤΙΚΗ ΝΟΗΜΟΣΥΝΗ, ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

ΣΥΝΑΙΣΘΗΜΑΤΙΚΗ ΝΟΗΜΟΣΥΝΗ, ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ ΣΥΝΑΙΣΘΗΜΑΤΙΚΗ ΝΟΗΜΟΣΥΝΗ, ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ 5ο μάθημα Διδάσκουσα Δήμητρα Ιορδάνογλου ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΣΤΡΕΣ Διεθνές Εθνικό Οργανισμού Πανεπιστημίου Διαπροσωπικό Ατομικό ΜΕΡΙΚΟΙ ΟΡΙΣΜΟΙ ΑΓΧΟΣ: Ένας "μη

Διαβάστε περισσότερα

«ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΣΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ. ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ» (σελ. 196-206)

«ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΣΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ. ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ» (σελ. 196-206) ΠΑΝΤΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ & ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΔΙΕΘΝΩΝ & ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗ: ΔΙΕΘΝΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΜΑΘΗΜΑ: ΓΕΩΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΑΝ. ΜΑΣΤΡΟΓΙΑΝΝΗΣ

Διαβάστε περισσότερα

Πώς να μάθετε το παιδί, να προστατεύει τον εαυτό του!

Πώς να μάθετε το παιδί, να προστατεύει τον εαυτό του! Πώς να μάθετε το παιδί, να προστατεύει τον εαυτό του! Όλοι οι γονείς, αλλά ιδιαίτερα οι μονογονείς, έχουν ένα άγχος παραπάνω σε ό,τι αφορά την ασφάλεια του παιδιού τους. Μία φίλη διαζευγμένη με ένα κοριτσάκι

Διαβάστε περισσότερα

Medical Safety. Το προσωπικό σας σύστημα υγείας!

Medical Safety. Το προσωπικό σας σύστημα υγείας! Ανάλυση Προγράμματος Εισαγωγή Medical Safety Το προσωπικό σας σύστημα υγείας! - Έχετε φανταστεί ένα ολόκληρο μηχανισμό προηγμένων υπηρεσιών υγείας και περίθαλψης σχεδιασμένο από εσάς και προσαρμοσμένο

Διαβάστε περισσότερα

01/11/2008 Τόµος 1, τεύχος 1

01/11/2008 Τόµος 1, τεύχος 1 INTERWORLD ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ 01/11/2008 Τόµος 1, τεύχος 1 T O Y O M I L O Y I N T E R A M E R I C A N Ασφάλειες Ζωής Interamerican Όλοι εργαζόµαστε για να πραγµατοποιήσουµε τα όνειρα και τους στόχους µας, να

Διαβάστε περισσότερα

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ

ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΙΣΤΩΣΗ ΜΕΣΩ ΕΝΕΧΥΡΙΑΣΗΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ 1 ΤΑΥΤΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΤΟΥ ΠΙΣΤΩΤΗ Πιστωτής: Διεύθυνση: DEGIRO B.V. Rembrandt Tower - 9th floor Amstelplein

Διαβάστε περισσότερα