Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης 2009/2010.

Transcript

1 Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης 2009/2010. Επενδυτικό Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε το Δίκαιο του Λουξεµβούργου R.C.S. Λουξεµβούργο N B Ελεγµένη Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund AUD" [σε AUD] Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund CAD" [σε CAD] Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund CHF" [σε CHF] Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund EUR" [σε EUR] Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund GBP" [σε GBP] Υποκεφάλαιο Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund USD" [σε USD]

2

3 Ελεγµένη Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά του Α/Κ 4 Έκθεση Ελεγκτή 7 UBS (Lux) Money Market Fund 9 UBS (Lux) Money Market Fund AUD 10 P-acc/ LU K-1-acc/ LU I-18-acc/ LU I-15-acc/ LU UBS (Lux) Money Market Fund CAD 17 P-acc/ LU UBS (Lux) Money Market Fund CHF 24 P-acc/ LU K-1-acc/ LU U-X-acc/ LU F-acc/ LU UBS (Lux) Money Market Fund EUR 31 P-acc/ LU Q-acc/ LU K-1-acc/ LU I-15-acc/ LU I-12-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-acc/ LU UBS (Lux) Money Market Fund GBP 38 P-acc/ LU F-acc/ LU UBS (Lux) Money Market Fund USD 44 P-acc/ LU K-1-acc/ LU I-18-acc/ LU I-3.5-acc/ LU I-X-acc/ LU U-X-acc/ LU Προσαρτήµατα των Οικον. Καταστάσεων 52 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Τα µερίδια του παρόντος Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν η να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

4 Διαχείριση και Διοίκηση Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 UBS (Lux) Money Market Fund Εταιρία Διαχείρισης από την 15η Σεπτεµβρίου 2010 UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B Διοικητικό Συµβούλιο Andreas Schlatter, Πρόεδρος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Tim Blackwell, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Paris Mario Cueni, Member Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Martin Thommen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Gilbert Schintgen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθύντής, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christian Eibel, Μέλος Εκτελεστικός Διευθύντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Υπεύθυνος καθηµερινής διαχείρισης Christophe Hilbert Αναπληρωτής Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Olivier Humbert Αναπληρωτής Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Siobhan Ronan (έως την 16 June 2010) Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS AG, UBS Global Asset Management, UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη Τράπεζα Θεµατοφυλακής και Κύριος Υπεύθυνος Πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Εταιρία Διαχείρισης έως την 14η Σεπτεµβρίου 2010 UBS Money Market Fund Management Company S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B Διοικητικό Συµβούλιο Thomas Rose, Πρόεδρος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Aloyse Hemmen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθύντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Υπεύθυνος Διοικητικών Θεµάτων UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ελεγκτής του Α/Κ PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Λουξεµβούργο Ελεγκτής της Εταιρίας Διαχείρισης Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, L-5365 Μουνσµπαχ Gilbert Schintgen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθύντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Court Taylour, Μέλος Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη 2

5 UBS (Lux) Money Market Fund Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνος Πληρωµών UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tα ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν Υπεύθυνος πωλήσεων, πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Πωλήσεις στην Δηµοκρατία της Αυστρίας Τα µερίδια των ακολούθων υποκεφαλαίων δύνανται να πωληθούν στην Δηµοκρατία της Αυστρίας : UBS (Lux) Money Market Fund CHF UBS (Lux) Money Market Fund EUR UBS (Lux) Money Market Fund USD Πωλήσεις στην Χιλή *, την Κύπρο, τη Δανία, την Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ιταλία, την Ιαπωνία, τη Μάλτα, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, τη Σιγκαπούρη **, την Κορέα, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο. * µόνο συνταξιοδοτικό πρόγραµµα ** Περιορισµένο πρόγραµµα εξωτερικού [Restricted foreign scheme] Τα µερίδια του παρόντος Α/Κ µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπείες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης. 3

6 Χαρακτηριστικά του Α/Κ Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 UBS (Lux) Money Market Fund Το Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" (καλούµενο στο εξής "Α/Κ") προσφέρει στους επενδυτές µία σειρά διαφόρων υποκεφαλαίων (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο και επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο. Το Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" συνεστήθη ως ανοικτού τύπου επενδυτικό Aµοιβαίο Kεφάλαιο χωρίς νοµική ανεξαρτησία µε την µορφή συλλογικού επενδυτικού A/K [fonds commun de placement, FCP] σύµφωνα µε το Mέρος I του Nόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών της 20ής Δεκεµβρίου Αρχικώς ιδρύθηκε µε την ονοµασία UBS (Lux) Money Market Fund σύµφωνα µε τους Kανονισµούς Διαχείρισης οι οποίοι εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συµβούλιο της Eταιρίας µε την επωνυµία UBS Money Market Fund Management Company S.A. (πρώην UBS Money Market Invest Management Company S.A.) την 20ή Οκτωβρίου Οι δραστηριότητες της εταιρίας µε την επωνυµία UBS Money Market Fund Management Company S.A. υπό την ιδιότητά τηες ως Εταιρίας Διαχείρισης του Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" έληξαν την 14η Σεπτεµβρίου Την 15η Σεπτεµβρίου 2010, η εταιρία µε την επωνυµία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ανέλαβε τα καθήκοντα της Εταιρίας Διαχείρισης. Οι Κανονισµοί Διαχείρισης δηµοσιεύθηκαν την 19η Νοεµβρίου 1988 ενώ τροποποιήσεις δηµοσιεύθηκαν την 7η Ιανουαρίου 1990, την 7η Σεπτεµβρίου 1991, την 11η Μαρτίου 1992, την 27η Απριλίου 1993, την 15η Σεπτεµβρίου 1993, την 30ή Δεκεµβρίου 1995, την 29η Μαρτίου 1996, την 15η Μαρτίου 1997, την 28η Νοεµβρίου 1997, την 30ή Σεπτεµβρίου 1998, την 6η Μαίου 1999, την 8η Οκτωβρίου 1999, την 1η Ιουλίου 2000, την 30ή Μαρτίου 2001, την 23η Φεβρουαρίου 2004, την 6η Νοεµβρίου 2009 και την 15η Σεπτεµβρίου 2010 στην Επίσηµη Εφηµερίδα [Mémorial] του Λουξεµβούργου. Oι Κανονισµοί Διαχείρισης είναι δυνατόν να µεταβληθούν σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου. Κάθε φορά που κατατίθεται µία τροποποίηση ανακοινώνεται στην Eπίσηµη Eφηµερίδα [Mémorial]. Οι νέοι Κανονισµοί Διαχείρισης τίθενται σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία κατά την οποία υπεγράφησαν από την Εταιρία Διαχείρισης και την Τράπεζα Θεµατοφυλακής. H ενοποιηµένη έκδοση κατατίθεται στο Eµπορικό Mητρώο και Mητρώο Eταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για να µπορεί να εξετασθεί από κάθε ενδιαφερόµενο. Tο A/K δεν έχει νοµική προσωπικότητα ως επενδυτικό A/K. Όλα τα στοιχεία ενεργητικού εκάστου υποκεφαλαίου αποτελούν εξ αδιαιρέτου περιουσία όλων των επενδυτών οι οποίοι έχουν ίσα δικαιώµατα κατ' αναλογίαν του αριθµού των µεριδίων τα οποία κατέχουν. Aυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι χωριστά από τα στοιχεία ενεργητικού της Eταιρίας Διαχείρισης. Tα χρεώγραφα και τα άλλα στοιχεία ενεργητικού του A/K αποτελούν αντικείµενο διαχείρισης της Eταιρίας µε την επωνυµία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ως εσωτερικά κεφάλαια για τα συµφέροντα και για λογαριασµό των µεριδιούχων. Oι Κανονισµοί Διαχείρισης παρέχουν στην Eταιρία Διαχείρισης την εξουσία να συνιστά διάφορα υποκεφάλαια για το A/K καθώς και διάφορες κατηγορίες µεριδίων µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] θα επικαιροποιείται κάθε φορά που εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µεριδίων. Μέχρι τούδε διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Money Market Fund Νόµισµα AUD AUD CAD CAD CHF CHF EUR EUR GBP GBP USD USD Tην στιγµή αυτή είναι διαθέσιµες οι ακόλουθες κατηγορίες µεριδίων : Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγ. µεριδίων "P" διαφέρει από τις κατηγ. µεριδίων "H" και "K-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας [flat fee]. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µερίδια µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής ή τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000, CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. 4

7 UBS (Lux) Money Market Fund Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µεριδίων του Α/Κ. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτά τα µερίδια στο Α/Κ µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για το Α/Κ. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλαίσια εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή (γ) για λογαριασµό οργαν. επενδ. σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) τον οποίο διαχειρίζεται επαγγελµατίας του χρηµατοπιστωτ. τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι (i) η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως των ανωτέρω επαγγελµατία να εγγραφεί για την απόκτηση µετοχών στην σχετική κατηγορία µετοχών, και (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει δεόντως εξουσιοδοτηθεί από την εποπτική αρχή στην οποία υπόκειται να προβαίνει σε τέτοιες συναλλαγές, είναι δέ κάτοικος µιάς από τις παρακάτω χώρες : Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδας, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάιν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή του Ηνωµένου Βασιλείου, καιι / ή λειτουργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µιάς από τις ανωτέρω αναφερθείσες χώρες. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-18", "I-15" και "I-12" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "I-3.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια απ'ευθείας στο Υποκεφάλαιο η οποία καλύπτει το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής). Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και της διανοµής κερδών χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής κερδών χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µεριδίων απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µερίδια άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Το Α/Κ εις ουδένα περιορισµό υπόκειται αναφορικά µε το µέγεθος των στοιχείων καθαρού του ενεργητικού, τον αριθµό των µεριδίων, τον αριθµό των υποκεφαλαίων και τον αριθµό των κατηγοριών µεριδίων καθώς επίσης αναφορικά µε την διάρκεια του Α/Κ και των υποκεφαλαίων του. Το Α/Κ αποτελεί νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µεριδιούχους όµως κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνο για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες έχει αναλάβει το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο. H απόκτηση µεριδίων του A/K συνεπάγεται αποδοχή των κανονισµών διαχείρισης από τον µεριδιούχο. Δεν υπάρχει διάταξη στους Κανονισµούς Διαχείρισης για συνέλευση των µεριδιούχων. Tο οικονοµικό έτος του A/K λήγει κατά την τελευταία ηµέρα του Οκτωβρίου. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο του Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" (καλουµένου εφεξής Α/Κ) είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] µπορούν να ληφθούν από τον Υπεύθυνο Διοικητικών Θεµάτων ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] ( 5

8 UBS (Lux) Money Market Fund H έκδοση και η εξαγορά µεριδίων του Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" υπόκεινται στους κανονισµούς οι οποίοι ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus], στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο [simplified prospectus] και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτά θεωρούνται έγκυρα. Oυδεµία πώληση µεριδίων [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία τυχόν υφιστάµενη εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης. Oι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µεριδιούχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης και στην Tράπεζα Θεµατοφυλακής. 6

9 Έκθεση Ελεγκτή Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 UBS (Lux) Money Market Fund Προς τους Μεριδιούχους του Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" Eλέγξαµε τις συνοδευτικές οικονοµικές καταστάσεις του A/K Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" και εκάστου εκ των υποκεφαλαίων του οι οποίες απαρτίζονται από την κατάσταση στοιχείων καθαρού ενεργητικού και από την κατάσταση επενδύσεων σε χρεώγραφα και άλλων στοιχείων καθαρού ενεργητικού της 31ης Οκτωβρίου 2010 και επίσης από την κατάσταση λογαριασµού γενικής εκµετάλλευσης [statement of operations] και την κατάσταση µεταβολών των στοιχείων καθαρού ενεργητικού [statement of changes in net assets] για το έτος που έληξε κατά το ανωτέρω χρονικό σηµείο και επίσης από µία περίληψη των σηµαντικών µορφών λογιστικής πολιτικής και από άλλα επεξηγηµατικά προσαρτήµατα επί των οικονοµικών καταστάσεων. Η ευθύνη του Διοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας Διαχείρισης για τις οικονοµικές καταστάσεις To Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας Διαχείρισης είναι υπεύθυνο για την σύνταξη και την ορθή παρουσίαση των παρουσών οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις νοµικές και κανονιστικές διατάξεις του Λουξεµβούργου oι οποίες αφορούν την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει : τον σχεδιασµό, την πραγµατοποίηση και την διατήρηση εσωτερικού ελέγχου σχετιζοµένου µε την σύνταξη και ορθή παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων οι οποίες είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες που οφείλονται είτε σε δόλο είτε σε σφάλµα / πλάνη και επίσης περιλαµβάνει την επιλογή και την εφαρµογή των καταλλήλων µορφών λογιστικής πολιτικής και την πραγµατοποίηση λογιστικών υπολογισµών οι οποίοι είναι εύλογοι µέσα στα πλαίσια των περιστάσεων. PricewaterhouseCoopers Société à responsabilité limitée 400, Route d Esch B.P L-1014 Λουξεµβούργο Τηλέφωνο Φαξ Ευθύνη του εγκεκριµένου επίσηµου Ελεγκτή "Réviseur d entreprises agréé" Η δικιά µας ευθύνη επικεντρώνεται στο να εκδώσουµε γνωµοδότηση επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. Διεξαγάγαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τις Διεθνείς Ελεγκτικές Αρχές όπως αυτές έχουν υιοθετηθεί για το Λουξεµβούργο από την "Επιτροπή Εποπτείας του Χρηµατοπιστωτικού Τοµέα" [Commission de Surveillance du Secteur Financier]. Αυτές οι αρχές απαιτούν την εκ µέρους µας συµµόρφωση µε δεοντολογικούς κανόνες και τον εκ µέρους µας σχεδιασµό και την πραγµατοποίηση του ελέγχου ώστε να επιτευχθεί εύλογη βεβαιότητα περί του εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος αφορά την πραγµατοποίηση διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τα εµφανιζόµενα στοιχεία στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγείσες διαδικασίες εξαρτώνται από την κρίση του Ελεγκτή [Réviseur d entreprises agréé], σε αυτές δε συµπεριλαµβάνεται η εκτίµηση των κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών των οικονοµικών καταστάσεων, είτε αυτές οφείλονται σε απάτη είτε σε σφάλµα. Κατά την πραγµατοποίηση αυτών των εκτιµήσεων των κινδύνων, ο Ελεγκτής [Réviseur d εntreprises agréé] εξετάζει τον εσωτερικό έλεγχο ο οποίος σχετίζεται µε την εκ µέρους του νοµικού προσώπου σύνταξη και ορθή παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων έτσι ώστε να σχεδιάσει τις ελεγκτικές διαδικασίες οι οποίες είναι κατάλληλες µέσα στα πλαίσια των περιστάσεων, αλλά όχι προς τον σκοπό της εκφράσεως γνώµης ως προς την αποτελεσµατικότητα του εσωτερικού ελέγχου του νοµικού προσώπου. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την εκτίµηση της καταλληλότητας των µορφών λογιστικής πολιτικής οι οποίες χρησιµοποιήθηκαν καθώς και την εκτίµηση του ευλόγου των λογιστικών υπολογισµών οι οποίες πραγµατοποιήθηκαν από το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας Διαχείρισης, και επίσης την εκτίµηση της συνολικής παρουσιάσεως των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά στοιχεία που έχουµε λάβει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν µία βάση για την εκ µέρους µας ελεγκτική γνωµοδότηση. Cabinet de révision agréé Expert comptable (autorisation gouvernementale n 95992) R.C.S. Luxembourg B Capital social EUR TVA LU

10 UBS (Lux) Money Market Fund Γνωµοδότηση Κατά την γνώµη µας, οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν αληθή και δικαία εικόνα της οικονοµικής καταστάσεως του Α/Κ Ευχερούς Ρευστοποιησιµότητας "UBS (Lux) Money Market Fund" και εκάστου εκ των υποκεφαλαίων του κατά την 31η Οκτωβρίου 2010, καθώς επίσης και των αποτελεσµάτων των πράξεων εκµετάλλευσής τους και των µεταβολών στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού τους για το έτος το οποίο έληξε κατά το ανωτέρω χρονικό σηµείο σύµφωνα µε τις νοµικές και κανονιστικές διατάξεις του Λουξεµβούργου οι οποίες σχετίζονται µε την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Άλλα θέµατα Τα συµπληρωµατικά στοιχεία τα οποία περιλαµβάνονται στην ετήσια έκθεση διαχείρισης εξετάσθηκαν µέσα στο πλαίσιο της εντολής η οποία µας δόθηκε αλλά δεν υποβλήθηκαν σε συγκεκριµένες ελεγκτικές διαδικασίες πραγµατοποιούµενες σύµφωνα µε τις ανωτέρω περιγραφείσες αρχές. Συνεπώς, ουδεµία γνώµη εκφράζουµε επί αυτών των στοιχείων. Όµως, ουδεµία παρατήρηση έχουµε να κάνουµε αναφορικά µε αυτά τα στοιχεία µέσα στο πλαίσιο των οικονοµικών καταστάσεων λαµβανοµένων ως συνόλου. Λουξεµβούργο, 15 Φεβρουαρίου 2011 PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Eκπροσωπούµενοι από τον Jean-Robert Lentz 8

11 UBS (Lux) Money Market Fund Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 Eνοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Ενεργητικό Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] Άλλα εισπρακτέα Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] Άλλα στοιχεία παθητικού Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] USD Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] Άλλα έσοδα Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµ. κέρδ. (ζηµ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδ. τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγοράς Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά το παρόν οικονοµικό έτος Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυν. ανατ. (υποτ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδοσής τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγ Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9

12 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 Σύγκριση σε βάση τριών ετών Hµεροµηνία ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε AUD Κατηγορία I-15-acc 1 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD Κατηγορία I-18-acc 2 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD Κατηγορία K-1-acc 3 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD Κατηγορία P-acc LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Απόδοση Νόµισµα 2009/ / /2008 Κατηγορία I-15-acc AUD 4.4% - - Κατηγορία I-18-acc AUD 4.4% - - Κατηγορία K-1-acc AUD 4.3% - - Κατηγορία P-acc AUD 3.8% 3.4% 6.6% Δείκτης σύγκρισης [Benchmark] : JP Morgan Cash (AUD) (customized) AUD 4.5% 5.1% 7.8% Το ιστορικό της απόδοσης (η παρελθούσα απόδοση) δεν αποτελεί δείκτη της τρέχουσας ή της µελλοντικής απόδοσης. Στα στοιχεία απόδοσης [performance data] δεν συνυπολογίζονται οι οποιεσδήποτε προµήθειες και δαπάνες οι οποίες δηµιουργούν επιβάρυνση όταν λαµβάνει χώρα πώληση ή εξαγορά µεριδίων. Τα στοιχεία απόδοσης δεν απετέλεσαν αντικείµενο ελέγχου. 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

13 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Έκθεση από τον Διαχειριστή Χαρτοφυλακίου Τα επιτόκια της Αυστραλιανής χρηµαταγοράς σηµείωσαν αύξηση από το 3.9% περίπου στο 4.75% (LIBOR τριών µηνών). Η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας [Reserve Bank of Australia / RBA] οµαλοποίησε τα επιτόκια σε πέντε στάδια από το 3.25% στο 4.5% κατά την διάρκεια του υπό εξέταση έτους (δηλαδή κατά την διάρκεια της χρονικής περιόδου η οποία εκτείνεται από την 1η Νοεµβρίου του 2009 έως την 31η Οκτωβρίου του 2010). Το υποκεφάλαιο παρουσίασε απόδοση η οποία ήταν ευθυγραµµισµένη µε εκείνην των επενδύσεων της Αυστραλιανής χρηµαταγοράς. Ο µέσος όρος διάρκειας ανήλθε περίπου στις 90 ηµέρες κατά το τέλος του υπό εξέταση έτους. Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Αυστραλία Γερµανία Γαλλία Ολλανδία Ηνωµένο Βασίλειο 7.66 Λουξεµβούργο 4.40 Δανία 3.85 Φινλανδία 2.94 Αυστρία 2.35 Ηνωµένες Πολιτείες της Αµερικής 1.96 Βέλγιο 1.62 Υπερεθνικές εταιρίες [Supranationals] 1.45 Ελβετία 0.39 Σύνολο Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 5.93 Φαρµακευτικά, καλλυντικά και ιατρικά προϊόντα 2.88 Κράτη και κεντρικές κυβερνήσεις 2.35 Εκδοτήρια [Issuance Centres] 2.24 Δηµόσιοι, µη κερδοσκοπικοί οργανισµοί 2.08 Διάφορες υπηρεσίες 1.95 Υπερεθνικοί οργανισµοί [Supranational organizations] 1.45 Διάφορες µη κατηγοριοποιηµένες εταιρίες 0.90 Καντόνια, οµόσπονδες πολιτείες / κράτη 0.69 Κτηµατικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα 0.38 Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί 0.16 Σύνολο Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11

14 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού AUD Ενεργητικό Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] Άλλα εισπρακτέα Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Άλλα στοιχεία παθητικού Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] AUD Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµ. κέρδ. (ζηµ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδ. τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγοράς Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά το παρόν οικονοµικό έτος Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυν. ανατ. (υποτ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδοσής τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγ Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

15 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Κατάσταση Μεταβολών ως προς τα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού AUD Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια Κατηγορία I-15-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Κατηγορία I-18-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Κατηγορία K-1-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Κατηγορία P-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13

16 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχ. Καθ. Ενεργητικού κατά την 31η Οκτωβρίου 2010 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσ. 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρεώγραφα προερχόµενα από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Mortgage Backed Securities, floating rate] AUD AUD APOLLO TRUST -SUB 1M BBSW+17BP AUD APOLLO TRUST 1M BBSW+14BP AUD MEDALLION TRUST-SUB 3M LIBOR+13BP AUD PUMA FINANCE LTD-REG-S-SUB 1M BBSW+17BP AUD SWAN TRUST 3M BBSW+14BP Σύνολο AUD Σύνολο Χρεωγράφων προερχοµένων από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] AUD AUD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP % AUD DEXIA MUNICIPAL AGENCY % AUD EUROPEAN INVESTMENT BANK % AUD KOMMUNALBANKEN A/S % AUD ST GEORGE BANK LTD % Σύνολο AUD Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο Πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Notes, floating rate] AUD AUD AUSTRALIA & NZ BANKING GRP 3M BBSW+14.5BP AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3M BBSW+80BP Σύνολο AUD Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Medium term notes, fixed rate] AUD AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % AUD EUROFIMA EUROPEAN RAILROADMAT FIN CO % AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD % AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK % AUD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % AUD RABOBANK NEDERLAND (AUSTRALIA) % AUD WESTPAC BANKING CORP % Σύνολο AUD Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Medium term notes, floating rate] AUD AUD LANDESBANK BADEN-WUERTTEMBERG 6M BBSW+9BP AUD WESTPAC BANKING CORP 3M BBSW+15BP Σύνολο AUD Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργαν. αγορά Χρεώγραφα προερχόµενα από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Mortgage Backed Securities, floating rate] AUD AUD CRUSADE GLOBAL TRUST 1M BBSW+15BP AUD SMHL SECURITISATION FUND 1M BBSW+18BP Σύνολο AUD Σύνολο Χρεωγράφων προερχοµένων από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Medium term notes, fixed rate] AUD AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP % AUD TOYOTA MOTOR CREDIT CORP % Σύνολο AUD Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

17 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσ. 1) Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Medium term notes, floating rate] AUD AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY 3M BBSW+17BP Σύνολο AUD Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Οµόλογα, µε σταθερό επιτόκιο [Bonds, fixed rate] AUD AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD % Σύνολο AUD Σύνολο Οµολόγων, µε σταθερό επιτόκιο Οµόλογα, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Bonds, floating rate] AUD AUD RABOBANK NEDERLAND (AUSTRALIA) 3M BBSW+105BP Σύνολο AUD Σύνολο Οµολόγων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς οι οποίοι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι δεν είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και οι οποίοι δεν είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά Πιστοποιητικά προθεσµιακής κατάθεσης εκπεφρασµένα σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο [Euro Certificates of Deposit, zero coupon] AUD AUD BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ ECD % AUD MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD % Σύνολο AUD Σύνολο Πιστοποιητικών προθεσµιακής κατάθεσης εκπεφρασµένων σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Medium term notes, floating rate] AUD AUD BANK OF SCOTLAND PLC/AUSTRALIA 3M BBSW+70BP AUD EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 3M BBSW+22BP AUD ROYAL BANK OF SCOTLAND AUSTRALIA 3M BBSW+90BP Σύνολο AUD Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι δεν είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και οι οποίοι δεν είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά Άλλοι ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς σύµφωνα µε το άρθρο 41 (1) h) Πιστοποιητικά προθεσµιακής κατάθεσης εκπεφρασµένα σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο [Euro Certificates of Deposit, zero coupon] AUD AUD JYSKE BANK ECD % AUD KBC BANK NV ECD % AUD NATIONAL AUSTRALIA BK LONDON ECD % Σύνολο AUD Σύνολο Πιστοποιητικών προθεσµιακής κατάθεσης εκπεφρασµένων σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο Αξιόγραφα εµπορικών συναλλαγών εκπεφρασµένα σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο [Euro Commercial Papers, zero coupon] AUD AUD ABN AMRO BANK NV ECP % AUD ASB FINANCE LTD LDN ECP % AUD AUSTRIA, REPUBLIC OF ECP % AUD BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN ECP % AUD BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN ECP % AUD BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN ECP % AUD BANQUE & CAISSE EPARGNE ETAT ECP % AUD BANQUE & CAISSE EPARGNE ETAT ECP % AUD BANQUE FED DU CREDIT MUTUEL ECP % AUD BARCLAYS BANK PLC AUSTRALIA ECP % AUD BARCLAYS BANK PLC AUSTRALIA ECP % AUD BARCLAYS BANK PLC AUSTRALIA ECP % Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 15

18 UBS (Lux) Money Market Fund AUD Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσ. 1) AUD BGL BNP PARIBAS SA ECP % AUD BNZ INTERNATIONAL FUNDING LTD ECP % AUD CAISSE DEPOTS & CONSIGNATIONS ECP % AUD CAISSE DEPOTS & CONSIGNATIONS ECP % AUD CAISSE DEPOTS & CONSIGNATIONS ECP % AUD CREDIT AGRICOLE CIB AUSTRALIA ECP % AUD CREDIT AGRICOLE CIB AUSTRALIA ECP % AUD DEUTSCHE BANK AUSTRALIA LTD ECP % AUD LANDESKREDITBANK B-WUERTT ECP % AUD LANDESKREDITBANK B-WUERTT ECP % AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBK ECP % AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBK ECP % AUD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ECP % AUD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ECP % AUD NRW.BANK ECP % AUD NRW.BANK ECP % AUD NRW.BANK ECP % AUD NYKREDIT BANK A/S ECP % AUD POHJOLA BANK PLC ECP % AUD POHJOLA BANK PLC ECP % AUD RABOBANK NEDERLAND AUST-REG-S ECP % AUD RABOBANK NEDERLAND AUSTRALIA ECP % AUD SOCIETE GENERALE ECP % AUD TREASURY CORP OF VICTORIA ECP % AUD UBS AG LONDON ECP % AUD WESTERN AUSTRALIAN TREASURY ECP % Σύνολο AUD Σύνολο Αξιογράφων εµπορικών συναλλαγών εκπεφρασµένων σε Ευρώ, χωρίς τοκοµερίδιο Συνολικές συµφωνίες - ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς, χωρίς τοκοµερίδιο [Package deals - money market instruments, zero coupon] AUD AUD ABBEY NATIONAL TREASURE SVCS PD % AUD BNP PARIBAS PD % AUD PFIZER INC PD % Σύνολο AUD Σύνολο Συνολικών συµφωνιών - ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς, χωρίς τοκοµερίδιο Σύνολο Άλλων ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς σύµφωνα µε το άρθρο 41 (1) h) Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

19 UBS (Lux) Money Market Fund CAD Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Οκτωβρίου 2010 Σύγκριση σε βάση τριών ετών Hµεροµηνία ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CAD Κατηγορία P-acc LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε CAD Απόδοση Νόµισµα 2009/ / /2008 Κατηγορία P-acc CAD 0.2% 0.4% 3.2% Δείκτης σύγκρισης [Benchmark] : JP Morgan Cash (CAD) (customized) CAD 0.8% 2.1% 4.2% Το ιστορικό της απόδοσης (η παρελθούσα απόδοση) δεν αποτελεί δείκτη της τρέχουσας ή της µελλοντικής απόδοσης. Στα στοιχεία απόδοσης [performance data] δεν συνυπολογίζονται οι οποιεσδήποτε προµήθειες και δαπάνες οι οποίες δηµιουργούν επιβάρυνση όταν λαµβάνει χώρα πώληση ή εξαγορά µεριδίων. Τα στοιχεία απόδοσης δεν απετέλεσαν αντικείµενο ελέγχου. Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 17