Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανία Αλλαντικών. Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2014

Transcript

1 Βιομηχανία Αλλαντικών ΑΡ.Μ.Α.Ε : 8032/06/Β/86/45 22 ο χιλ Ε.Ο Αθηνών-Λαμίας Αγ. Στέφανος - ΑΘΗΝΑ Πληροφόρηση 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2014 Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 και σύμφωνα με το Ν.3556/2007

2 Περιεχόμενα Σελίδα Ι. Δηλώσεις Εκπροσώπων Διοικητικού Συμβουλίου 2 ΙΙ. Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 3 IΙΙ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 25 IV. Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση 27. Κατάσταση οικονομικής θέσης - Ισολογισμός 28. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Α Εξαμήνου 29. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Β Τριμήνου 30. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 31. Κατάσταση Ταμειακών Ροών 32. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων του Ομίλου Σημαντικές λογιστικές αρχές Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως Πληροφόρηση κατά τομέα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Μετοχικό Κεφάλαιο Δανεισμός Λοιπα έσοδα - έξοδα εκμετάλλευσης (καθαρά) Φόρος εισοδήματος Ανειλημμένες υποχρεώσεις Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Κέρδη ανά μετοχή Αναπροσαρμογή κονδυλίων προηγούμενης περιόδου Απαιτήσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Εποχικότητα 60 V. Στοιχεία και Πληροφορίες

3 Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007) Οι κάτωθι υπογεγραμμένοι, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της «Π.Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ»: 1. Στέργιος Νέζης του Γεωργίου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Οικονόμου Αγγελική του Ιωάννη, Αντιπρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Γεώργιος Γιατράκος του Κωνσταντίνου-Θρασύβουλου, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ως άνω ιδιότητά μας και ειδικά προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της «Π.Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ» (εφεξής καλουμένης για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία») δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : α) η ενδιάμεση συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας, καθώς και οι συνημμένες επ αυτής σημειώσεις, η οποία καταρτίσθηκε για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 έως 30 Ιουνίου 2014 σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. β) η συνημμένη εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αγ. Στέφανος, 28 Αυγούστου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Η ΔΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. ΣΤΕΡΓΙΟΣ Γ. ΝΕΖΗΣ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΙΩΑΝ. ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΣ K. ΓΙΑΤΡΑΚΟΣ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ ΑΒ ΑΔΤ ΑΗ

4 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Με βάση τις διατάξεις του άρθρου 136 του κ.ν. 2190/1920 και τις διατάξεις του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007, σας υποβάλλουμε την παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβούλιου για τη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2014 επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών μεγεθών της Π.Γ. Νίκας ΑΕΒΕ. Η ενδιάμεση συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της 30 ης Ιουνίου 2014 έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και παρουσιάζει την χρηματοοικονομική θέση, την κατάσταση συνολικού εισοδήματος και τις ταμειακές ροές του Ομίλου, με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας, λαμβάνοντας υπόψη μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες και την επίδρασή τους στη λειτουργία του Ομίλου. Ως αποτέλεσμα της εν εξελίξει οικονομικής κρίσης, υπάρχει σημαντική οικονομική αβεβαιότητα στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές και ειδικότερα σε σχέση με την ελληνική οικονομία και τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονομία, ως αποτέλεσμα του προγράμματος αναδιάρθρωσης χρέους του δημόσιου τομέα. Ο αντίκτυπος στην ελληνική οικονομία από τις μελλοντικές ενέργειες που πρέπει να αναλάβει η ελληνική κυβέρνηση αναμένεται να είναι ορατός μέσα στους επόμενους έξι με εικοσιτέσσερις μήνες. Η Διοίκηση θα παρακολουθεί την κατάσταση και θα αντιδράσει όπως είναι απαραίτητο για να διασφαλίσει ότι οι δραστηριότητες του Ομίλου θα συνεχίζουν αδιάκοπα

5 Α. Απολογισμός Εξέλιξη Μεταβολές Οικονομικών Μεγεθών Ομίλου και Εταιρείας ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οικονομικά στοιχεία 1/1 έως 30/06/2014 (χιλ.ευρώ) 1/1 έως 30/06/2013 (χιλ.ευρώ) Μεταβολή (χιλ.ευρώ) Δ 1/1 έως 30/06/2014 (χιλ.ευρώ) 1/1 έως 30/06/2013 (χιλ.ευρώ) Μεταβολή (χιλ.ευρώ) Δ Πωλήσεις ,4% ,0% Μεικτό Κέρδος ,9% ,2% Ποσοστό Μεικτού Κέρδους 32,9% 32,7% 0,15 32,8% 31,8% 0,96 Κέρδη προ Φόρων, Τόκων, Επενδυτικών & Αποσβέσεων Κέρδη προ Φόρων, Τόκων, Επενδυτικών & Αποσβέσεων και Έκτακτων αποτελεσμάτων Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης Κέρδη (Ζημιές) προ Φόρων Κέρδη (Ζημιές) Μετά Φόρων Πωλήσεις Κατά το Α Εξάμηνο του 2014 οι πωλήσεις της Εταιρείας ανήλθαν στα 26,7 εκατ. ευρώ, έναντι πωλήσεων 25,4 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Κατά το Α Εξάμηνο του 2014, οι πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν στα 29,0 εκατ. ευρώ, έναντι πωλήσεων 28,1 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Η αύξηση των πωλήσεων οφείλεται κυρίως στο επιτυχές λανσάρισμα νέων, ποιοτικών και καινοτόμων προϊόντων όπως την Παριζα Φούρνου, τη σειρά FUEGO, τη Γαλοπούλα Αμερικάνικης Γεωργικής Σχολής κλπ. Μεικτά Κέρδη Τα μεικτά κέρδη της Εταιρείας κατά το Α Εξάμηνο του 2014 ανήλθαν στο ποσό των 8,7 εκατ. ευρώ, έναντι 8,1 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Το μικτό περιθώριο κέρδους ανήλθε στο 32,8% κατά το Α Εξάμηνο του 2014 έναντι 31,8% της αντίστοιχης περιόδου του

6 Την εν λόγω περίοδο, σε επίπεδο Ομίλου, τα μικτά κέρδη του 2013 ανήλθαν σε 9,5 εκατ. ευρώ, έναντι 9,2 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του Tο μικτό περιθώριο κέρδους ανήλθε σε 32,9% έναντι 32,7% το Α Εξάμηνο του Η αύξηση του ποσοστού του μικτού κέρδους σε Εταιρικό επίπεδο είναι αποτέλεσμα κυρίως της αλλαγής στο μίγμα πωλήσεων, ενώ σε επίπεδο Ομίλου, διατηρήθηκε το ποσοστό της κερδοφορίας, παρά τη σημαντική αύξηση που παρατηρείται στις τιμές Α υλών στη διεθνή και εγχώρια αγορά. Έξοδα Διοίκησης-Διάθεσης Σε επίπεδο Εταιρείας, τα έξοδα Διάθεσης ανήλθαν το Α Εξάμηνο του 2014 σε 7,3 εκατ. ευρώ, έναντι 7,8 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του Τα έξοδα Διάθεσης σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε 8,1 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του 2014 από 8,7 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Η μείωση στα έξοδα Διάθεσης είναι αποτέλεσμα του εξορθολογισμού της μεθόδου διακίνησης. Τα έξοδα Διοίκησης για την Εταιρεία ανήλθαν σε 1,8 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του 2014, έναντι 2,3 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του Σε επίπεδο ομίλου τα έξοδα Διοίκησης ανήλθαν σε 2,2 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του 2014, από 2,7 εκατ. ευρώ το Α Εξάμηνο του Η μείωση των εξόδων διοίκησης έρχεται ως αποτέλεσμα του αυστηρού ελέγχου και περιορισμού των δαπανών καθώς και της παράλληλης αναδιοργάνωσης όλων των διαδικασιών από τη Διοίκηση της Εταιρείας. Λοιπά έσοδα / έξοδα εκμετάλλευσης Τα λοιπά έξοδα το Α Εξάμηνο του 2014 σε επίπεδο εταιρείας ανήλθαν σε ευρώ 1,8 εκατ. έναντι ευρώ 3,8 εκατ. Α Εξάμηνο του Η μεγάλη μείωση οφείλεται κυρίως στο ότι η Εταιρεία στο Α Εξάμηνο του 2013 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από θυγατρικές ύψους ευρώ χιλ. ενώ το Α Εξάμηνο του 2014 η πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων και συμμετοχών από θυγατρικές που λογίστηκε ήταν ύψους ευρώ 859 χιλ. και ευρώ 440 χιλ. αντίστοιχα

7 Σε επίπεδο Ομίλου το Α Εξάμηνο του 2014 τα λοιπά έξοδα ανήλθαν σε ευρώ 619 χιλ. έναντι ευρώ 457 χιλ. στο Α Εξάμηνο του Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στα μειωμένα κέρδη από πώληση παγίων που ήταν κατά ευρώ 66 χιλ. λιγότερα σε σχέση με το Α Εξάμηνο του 2013 και στις δαπάνες για Πρόστιμα - προσαυξήσεις ρυθμίσεις που ήταν κατά ευρώ 19 χιλ. παραπάνω από το αντίστοιχο εξάμηνο του Αποτελέσματα προ Φόρων, Τόκων, Επενδυτικών και Αποσβέσεων Σε επίπεδο Εταιρείας τα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων το Α Εξάμηνο του 2014 ανήλθαν σε ζημίες 684 χιλ. ευρώ, έναντι ζημιών χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Η σημαντική μείωση της ζημιάς οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο ότι το Α Εξάμηνο του 2013 η Εταιρεία προέβη σε πρόβλεψη απομεiωσης απαιτήσεων από θυγατρικές ύψους χιλ. ευρώ, ενώ το Α Εξάμηνο του 2014 η Εταιρεία προέβη σε πρόβλεψη απομεiωσης απαιτήσεων από θυγατρικές ύψους 859 χιλ. ευρώ. Επίσης, η μείωση της ζημιάς κατά περίπου 1,5εκ ευρώ, έρχεται ως αποτέλεσμα της αύξησης των πωλήσεων, του αυστηρού ελέγχου και περιορισμού των δαπανών καθώς και της παράλληλης αναδιοργάνωσης όλων των διαδικασιών. Αν εξαιρέσουμε την ως άνω έκτακτη επιβαρύνση των 859 χιλ. ευρώ τα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων διαμορφώνονται για την Εταιρεία σε κέρδη 175 χιλ. ευρώ. Σε επίπεδο Ομίλου τα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων το Α Εξάμηνο του 2014 ανήλθαν σε κέρδη 165 χιλ. ευρώ, έναντι ζημιών χιλ. ευρώ το Α Εξάμηνο του Η μείωση της ζημιάς έρχεται ως αποτέλεσμα της αύξησης των πωλήσεων, του αυστηρού ελέγχου και περιορισμού των δαπανών καθώς και της παράλληλης αναδιοργάνωσης όλων των διαδικασιών του Ομίλου. Μεταβολή Αποτελεσμάτων Ομίλου Α. Αύξηση Μικτού κέρδους Β. Μείωση λειτουργικών δαπανών Γ. Μείωση χρηματοοικονομικών εξόδων Δ. Αύξηση Λοιπών Εξόδων Ε. Μείωση στον Φόρο εισοδήματος Σύνολο μεταβολής στα αποτελέσματα μετά φόρων

8 Ίδια Κεφάλαια Την 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία και ο Όμιλος εμφάνισαν αρνητικά ίδια κεφάλαια ύψους ευρώ 11,6 εκατ. και ευρώ 18,5 εκατ. αντίστοιχα. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει ήδη γνωστοποιήσει στους κύριους μετόχους της ότι υφίσταται εφαρμογή των διατάξεων των άρθρων 47 και 48 του Ν2190/1920 και αναμένεται θεραπεία εντός της χρήσης του Τραπεζικές Υποχρεώσεις Κατά την ο Τραπεζικός Δανεισμός σε επίπεδο Εταιρείας διαμορφώθηκε ως εξής: 30/6/ /12/2013 Μακροπρόθεσμα Δανειακά Κεφάλαια 0 0 Βραχυπρόθεσμα Δανειακά Κεφάλαια Μείον : Χρηματικά Διαθέσιμα Καθαρό Χρέος Κατά την ο Τραπεζικός Δανεισμός σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε ως εξής: 30/6/ /12/2013 Μακροπρόθεσμα Δανειακά Κεφάλαια Βραχυπρόθεσμα Δανειακά Κεφάλαια Μείον : Χρηματικά Διαθέσιμα Καθαρό Χρέος Αναλυτικά η κίνηση των δανειακών υποχρεώσεων παρουσιάζεται στη Σημείωση 12. Σύμφωνα με τη από 19/10/2012 τροποποιημένη Σύμβαση Κάλυψης Κοινού Ομολογιακού δανείου ύψους ευρώ μεταξύ των αρνητικών υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι και η τήρηση τριών συγκεκριμένων περιοριστικών χρηματοοικονομικών όρων, όπως αυτοί περιγράφονται παρακάτω: - 7 -

9 Ο λόγος του Συνολικού Καθαρού Δανεισμού προς το Λειτουργικό EBITDA Ο λόγος του Λειτουργικού EBITDA προς τους Καθαρούς Χρεωστικούς Τόκους Ο Συνολικός Δανεισμός. H Εταιρεία βάσει της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της 30 Ιουνίου 2014, δεν πληροί τους προαναφερόμενους συγκεκριμένους περιοριστικούς χρηματοοικονομικούς όρους και κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού δεν είχε λάβει εγγράφως από τους Ομολογιούχους την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων που απορρέουν από τη μη τήρηση των ανωτέρω όρων. Επίσης έως την 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία δεν κατέβαλε τους δεδουλευμένους τόκους ύψους περίπου ευρώ 1,4 εκ. όπως όφειλε. Το αποτέλεσμα των προαναφερόμενων γεγονότων έχει οδηγήσει στην ταξινόμηση του Κοινού Ομολογιακού Δάνειου ευρώ και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων ευρώ στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το Δ.Λ.Π. 1. Συνεχίζονται οι συζητήσεις για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού Δανείου. Επίσης έχει υποβληθεί αίτημα προς τους Ομολογιούχους για «Συμφωνία αναστολής αποπληρωμής» (Stand-still agreement) το οποίο εκτιμάται από τη διοίκηση ότι θα γίνει αποδεκτό εντός του μηνός Σεπτεμβρίου Κεφάλαιο Κίνησης Σε επίπεδο Εταιρείας τα συγκριτικά στοιχεία για το κεφάλαιο κίνησης διαμορφώθηκαν ως εξής: 30/6/ /12/2013 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μείον : Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Κεφάλαιο Κίνησης Σε επίπεδο Ομίλου τα συγκριτικά στοιχεία για το κεφάλαιο κίνησης διαμορφώθηκαν ως εξής: - 8 -

10 30/6/ /12/2013 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μείον : Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Κεφάλαιο Κίνησης Το Κεφάλαιο Κίνησης εμφανίζεται αρνητικό λόγω της αναταξινόμησης του Κοινου Ομολογιακού Δανείου και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων από τις Μακροπρόθεσμες στις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις. Η Εταιρεία έχει ξεκινήσει επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας. Αποθέματα Τα αποθέματα της Εταιρείας την 30 Ιουνίου 2014 ανήλθαν σε 3,9 εκατ. ευρώ έναντι 4,2 εκατ. ευρώ της προηγούμενης αντίστοιχης περιόδου του 2013 και αντιπροσωπεύουν 4,3% του συνολικού Ενεργητικού των εταιρικών μεγεθών. Τα αποθέματα του Ομίλου ανήλθαν σε 5,6 εκατ. ευρώ έναντι 5,9 εκατ. ευρώ της προηγούμενης αντίστοιχης περιόδου του 2013 και αντιπροσωπεύουν 7,2% του συνολικού Ενεργητικού των ενοποιημένων μεγεθών. Κέρδη / (Ζημιές) ανά Μετοχή Βασικές ζημιές ανά μετοχή Σε επίπεδο Εταιρείας για το Α Εξάμηνο του 2014 οι βασικές ζημιές ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,21 λεπτά έναντι ζημίων 0,37 λεπτά της αντίστοιχης περιόδου του Σε επίπεδο Ομίλου οι βασικές ζημιές ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,19 λεπτά έναντι ζημιών 0,28 λεπτά της αντίστοιχης περιόδου του Με βάση τους προσδιοριστικούς παράγοντες που αναφέρθηκαν παραπάνω, οι βασικοί Οικονομικοί Δείκτες του Ομίλου και της Εταιρείας διαμορφώθηκαν ως εξής: - 9 -

11 α. Αριθμοδείκτες Οικονομικής Διάρθρωσης ΟΜΙΛΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 35% 33% 50% 48% Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων -19,2% -16% -11% -8% Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο Ενεργητικό -37,0% -29% -26% -16% Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 31% 30% 46% 46% β. Αριθμοδείκτες Απόδοσης και Αποδοτικότητας ΟΜΙΛΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 EBITDA / Κύκλος Εργασιών 0,6% -3,8% -2,6% -18,5% Μικτά Κέρδος / Πωλήσεις 32,9% 32,7% 32,8% 31,8% Πωλήσεις / Ίδια Κεφάλαια -1,6-1,9-2,3-3,4 γ. Αριθμοδείκτες Κυκλοφοριακής Ταχύτητας ΟΜΙΛΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 Μέρες Κάλυψης Αποθεμάτων (Αποθέματα * Ημέρες) / Κόστος Πωληθέντων Μέση Περίοδος Πληρωμών Προμηθευτών (Υποχρεώσεις * Ημέρες) / Κόστος Πωληθέντων Μέση Περίοδος Εισπράξεως Απαιτήσεων (Απαιτήσεις * Ημέρες) / Πωλήσεις Β. Σημαντικά Γεγονότα Α εξαμήνου 2014 Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την εξεταζόμενη περίοδο και είχαν θετική ή αρνητική επίδραση στην ενδιάμεση συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση

12 Γ. Σημαντικά Γεγονότα μετά τη Λήξη της Κλειόμενης Περιόδου Την 10/7/2014 εκδόθηκε το "Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης" για τη Μητρική Εταιρεία και την 2/7/2014 για την ελληνική θυγατρική εταιρεία Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Δ. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες Ο Όμιλος παρακολουθεί συστηματικά και λαμβάνει συγκεκριμένα μέτρα για την αντιμετώπιση των κινδύνων που ενδεχομένως να παρουσιαστούν στην αγορά, λαμβάνοντας υπόψη και τις τρέχουσες δύσκολες συνθήκες που επικρατούν στην ελληνική και παγκόσμια αγορά. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Η πολιτική του Ομίλου είναι να συνεργάζεται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. Η Διοίκηση έχει θέσει πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών και άλλων διαθέσιμων πηγών πιστοληπτικής βαθμολόγησης, καθώς και τη λήψη εξωτερικών εκθέσεων ή αναλύσεων με λογικό κόστος. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη και εφαρμόζονται συγκεκριμένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων, τα οποία επανεξετάζονται κατά τακτά χρονικά διαστήματα και ανάλογα με τις εκάστοτε συνθήκες. Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία δεν έχουν απομειωθεί στην κλειόμενη ή σε προηγούμενες χρήσεις είναι ανακτήσιμα. Στο τέλος του Α εξαμήνου του 2014, κρίνεται ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιαστικός πιστωτικός κίνδυνος που να μην καλύπτεται από πρόβλεψη επισφαλούς απαίτησης, ενώ σημειώνεται ότι για τις απαιτήσεις εκείνες η είσπραξη των οποίων έχει καθυστερήσει πέραν των συνήθων εμπορικών όρων συναλλαγής λόγω των τρεχουσών συνθηκών που επικρατούν στην ελληνική αγορά, η Διοίκηση έχει λάβει όλα τα μέτρα, έχει ενεργήσει εγκαίρως και καταλλήλως για την είσπραξη αυτών

13 Κίνδυνος επιτοκίων Ο τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας είναι αποκλειστικά σε ευρώ και υπόκειται σε κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα προκειμένου να μειώσει την έκθεσή της στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων, κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού. Η Διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν υφίστανται σημαντικοί κίνδυνοι από πιθανή μεταβολή των επιτοκίων, ενώ η επίπτωση της πιστοληπτικής ικανότητας του Ομίλου στο κόστος δανεισμού είναι περιορισμένη αφού, βάσει των συμφωνημένων δανειακών γραμμών το περιθώριο δανεισμού στο μεγαλύτερο μέρος των τραπεζικών χορηγήσεων κυμαίνεται σε ποσοστό 4,2%. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης, καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +5% ή -5%. Στην περίπτωση που τα επιτόκια αυξηθούν κατά +5% τότε το αποτέλεσμα της χρήσης και τα Ίδια Κεφάλαια διαμορφώνονται ως εξής: Δανεισμός 30/06/2014 Μέσο Επιτόκιο Χρήσης Τόκοι Κέρδη Χρήσης προ φόρων Αναβαλλόμενη φορολογία Φόρος Κέρδη Χρήσης Εισοδήματος μετά φόρων Ίδια Κεφάλαια Κοινό Ομολογιακό δάνειο ,9% Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο ,1% Τραπεζικός Δανεισμός ,6% Στην περίπτωση που τα επιτόκια μειωθούν κατά -5% τότε το αποτέλεσμα της χρήσης και τα Ίδια Κεφάλαια διαμορφώνονται ως εξής: Δανεισμός 30/06/2014 Μέσο Επιτόκιο Χρήσης Τόκοι Κέρδη Χρήσης προ φόρων Αναβαλλόμενη φορολογία Φόρος Κέρδη Χρήσης Εισοδήματος μετά φόρων Ίδια Κεφάλαια Κοινό Ομολογιακό δάνειο ,4% Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο ,1% Τραπεζικός Δανεισμός ,0%

14 Συναλλαγματικός κίνδυνος Η έκθεση του Ομίλου σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται από ανύπαρκτη έως εξαιρετικά χαμηλή, αφενός μεν διότι σχεδόν όλες οι συναλλαγές της διενεργούνται σε Ευρώ, αφετέρου δε, διότι δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του Ευρώ νόμισμα. Η Διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί διαρκώς τους τυχόν συναλλαγματικούς κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν και αξιολογεί την ανάγκη λήψης σχετικών μέτρων, πάντως σε κάθε περίπτωση τέτοιος κίνδυνος δεν είναι άμεσα ορατός. Κίνδυνος ρευστότητας (χρηματοδοτικός κίνδυνος) Η διαχείριση του κίνδυνου ρευστότητας περιλαμβάνει τη διασφάλιση ύπαρξης επαρκών διαθεσίμων και ισοδυνάμων καθώς και την εξασφάλιση της πιστοληπτικής ικανότητας του μέσω της ύπαρξης επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται από την Εταιρεία σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 90 ημερών. Οι μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 12 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. Η Εταιρεία έχει ξεκινήσει επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας προς κάλυψη των αναγκών ρευστότητας. Λοιποί Κίνδυνοι Αγοράς Η ζήτηση των προϊόντων του Ομίλου έχει επηρεαστεί από τη γενικότερη οικονομική ύφεση. Δεδομένου ότι πρόκειται για καταναλωτικά προϊόντα διατροφής υψηλής ποιότητας, που είναι προσαρμοσμένα στις διατροφικές ανάγκες του σύγχρονου καταναλωτή, η Εταιρεία συνεχίζει να κατέχει σημαντικό μερίδιο στην παραγωγή προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στα οποία στρέφονται σταδιακά οι καταναλωτές λόγω χαμηλότερης τιμή πώλησης. Στα πλαίσια αυτά η Διοίκηση της Εταιρείας προέβη ήδη στον ανασχεδιασμό προϊόντων διατηρώντας την υψηλή ποιότητα και παράλληλα βάσει προγράμματος εξορθολογισμού της παραγωγικής διαδικασίας και της οργάνωσης διανομής και διάθεσης των προϊόντων της δίνει έμφαση στη μείωση του κόστους. Βασικό συστατικό στοιχείο του κόστους παραγωγής είναι οι τιμές των κρεάτων, που αποτελούν τη βασική πρώτη ύλη παραγωγής των προϊόντων της Εταιρείας. Η Εταιρεία

15 παρακολουθεί σε εβδομαδιαία βάση τις διακυμάνσεις των τιμών των κρεάτων, όπως αυτές διαμορφώνονται στη διεθνή αγορά με σκοπό το σωστό προγραμματισμό αγορών στις βέλτιστες τιμές. Ε. Εταιρική διακυβέρνηση Ως εταιρική διακυβέρνηση ορίζεται το σύνολο των κανόνων, αρχών και μηχανισμών ελέγχου, βάσει των οποίων πρέπει να οργανώνεται και να διοικείται μία εταιρία, υιοθετώντας μια διάρθρωση τέτοια που να την καθιστά διάφανη προς το επενδυτικό κοινό, να αναγνωρίζει και να σέβεται τα δικαιώματα των άμεσα επηρεαζομένων από τη λειτουργία της και να διασφαλίζει τα έννομα συμφέροντα όλων των μετόχων της. Η εταιρεία συμμορφώνεται τόσο με τον ΚΝ.2190/1920 που περιλαμβάνει τους βασικούς κανόνες οργάνωσης των εισηγμένων ανωνύμων εταιρειών, όσο και με τον Ν.3016/2002 περί εταιρικής διακυβέρνησης ο οποίος επιβάλλει την συμμετοχή ανεξάρτητων και μη εκτελεστικών μελών στο ΔΣ. Η εταιρεία έχει αναπτύξει αναλυτικό κανονισμό λειτουργίας στον οποίο απεικονίζονται η οργανωτική της διάρθρωση και οι δραστηριότητες της. Ακόμα, η εταιρεία έχει οργανώσει τμήματα εσωτερικού ελέγχου, εξυπηρέτησης μετόχων και εταιρικών ανακοινώσεων. Η εταιρεία συμμορφώνεται με τον Ν.3693/2008 αρ. 37 ο οποίος απαιτεί την σύσταση επιτροπής ελέγχου καθώς και σημαντικές υποχρεώσεις γνωστοποίησης προς τους μετόχους στο πλαίσιο της προετοιμασίας τους για την γενική συνέλευση. Η εταιρεία συμμορφώνεται με το άρθρο 26 του Ν.3091/2002, τον Ν.3340/2005 για την προστασία της κεφαλαιαγοράς, τον Ν.3556/2007 για την πληροφόρηση του επενδυτικού κοινού και όλες τις σχετικές αποφάσεις της επιτροπής κεφαλαιαγοράς που αφορούν την προστασία του επενδυτικού κοινού. Τέλος, βάσει του Ν.3873/2010 η εταιρεία εφαρμόζει τις γενικές αρχές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (Κ.Ε.Δ.) που συντάχθηκε από τον Σύνδεσμο Ελληνικών Βιομηχανιών (Σ.Ε.Β.). Ο Κ.Ε.Δ. βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα των ελληνικών χρηματιστηρίων στην κάτωθι ηλεκτρονική διεύθυνση:

16 ΣΤ. Υποκαταστήματα Η Εταιρεία, εκτός από την έδρα της, όπου βρίσκονται και οι βασικές παραγωγικές της εγκαταστάσεις στον 22 ο χλμ Ε.Ο. Αθηνών Λαμίας, στον Άγ.Στέφανο Αττικής, διατηρεί και υποκατάστημα στο Νομό Θεσσαλονίκης στο 15 ο χλμ Ε.Ο. Θεσσαλονίκης Πολύγυρου. Ζ. Εργασιακά Θέματα Στον Όμιλο της Π.Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ απασχολούνται περίπου 430 εργαζόμενοι (σε Ελλάδα και Βουλγαρία). Με επίγνωση των οικονομικών συνθηκών που επικρατούν αναγνωρίζουμε ότι οι άνθρωποι μας αποτελούν το μεγαλύτερο περιουσιακό μας στοιχείο και τον πρωταρχικό παράγοντα για την επίτευξη των στρατηγικών μας στόχων. Μέσα από ένα διαφανές και αξιοκρατικό σύστημα επιλογής και αξιολόγησης της απόδοσης και επιβράβευσης του ανθρώπινου δυναμικού μας και ένα πλέγμα κατάλληλων διαδικασιών και ορθολογικών δομών οργάνωσης η Εταιρεία στοχεύει στην επίτευξη των στόχων της. Οι ευκαιρίες εξέλιξης και ανέλιξης εκ των έσω είναι μέρος της ανθρωποκεντρικής μας φιλοσοφίας. Τέλος με την εφαρμογή δομημένων επικοινωνιακών πολιτικών μεταξύ ιεραρχικών επιπέδων εδραιώνουμε την εμπιστοσύνη μεταξύ των μελών της. Η. Περιβαλλοντικά Θέματα Η Π. Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ λαμβάνει μέτρα για τη διαφύλαξη του περιβάλλοντος και των φυσικών πόρων. Είναι παραδεκτό ότι οι δραστηριότητες, οι διαδικασίες και τα προϊόντα της Εταιρείας έχουν αντίκτυπο στο περιβάλλον. Συνεπώς, η Διοίκηση βελτιώνει συνεχώς την περιβαλλοντική της επίδοση στο πλαίσιο των στόχων της για καλή γειτονία με τον Δήμο Αγ. Στεφάνου, όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις της. Στα πλαίσια εφαρμογής του συστήματος περιβαλλοντικής διαχείρισης η Εταιρεία έχει αναγνωρίσει τις δραστηριότητές της που αλληλεπιδρούν με το περιβάλλον και καθόρισε

17 στόχους και σκοπούς στα πλαίσια ενός ολοκληρωμένου περιβαλλοντικού προγράμματος που αποσκοπούν στην υλοποίηση της περιβαλλοντικής της πολιτικής. Αυτοί οι στόχοι περιλαμβάνουν: μείωση των αερίων, υγρών και στερεών αποβλήτων που απορρίπτονται στο περιβάλλον με ιδιαίτερη έμφαση στην προστασία του περιβάλλοντος της περιοχής, έλεγχο της κατανάλωσης φυσικών πόρων (καύσιμα, νερό και ενέργεια), παροχή ασφαλούς και υγιεινού περιβάλλοντος στους εργαζομένους. Στα πλαίσια της προστασίας του περιβάλλοντος η Εταιρεία έχει διαθέσει σημαντικούς οικονομικούς πόρους και βρίσκεται σε υψηλό επίπεδο όσον αφορά στην επεξεργασία και διάθεση των αποβλήτων της. Έχει κατασκευαστεί σταθμός βιολογικής επεξεργασίας των υγρών αποβλήτων από την παραγωγή. Έχει εγκατασταθεί σύστημα μετάκαυσης των αέριων εκπομπών από τη λειτουργία των φούρνων για την δραστική μείωση των αέριων ρύπων. Για τη διάθεση των στερεών αποβλήτων υπάρχει σύμβαση με ιδιωτική εταιρεία που τα συλλέγει σε τακτά χρονικά διαστήματα σε κοντέηνερ και τα αποθέτει στο χώρο υγειονομικής ταφής αποβλήτων (ΧΥΤΑ Άνω Λιοσίων). Η Π. Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ δεσμεύεται για την εφαρμογή όλων των σχετικών νόμων, κανονισμών και οδηγιών και εφαρμόζει ήδη διαδικασία αναγνώρισης και προσαρμογής στις νεότερες απαιτήσεις της νομοθεσίας για την πρόληψη της ρύπανσης και την προστασία του περιβάλλοντος. Η Διοίκηση της Εταιρείας δεσμεύεται να παρέχει εκπαίδευση σε όλο το προσωπικό που εκτελεί δραστηριότητες που αλληλεπιδρούν με το περιβάλλον. Είναι ευθύνη του προσωπικού να υλοποιήσει όλες τις διαδικασίες και προδιαγραφές που ορίζονται από το πρότυπο περιβαλλοντικής διαχείρισης ISO και να ενημερώνουν τη διεύθυνση για προβλήματα και περιορισμούς που προκύπτουν από την εφαρμογή του συστήματος. Θ. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτές ορίζονται κατά το Δ.Λ.Π. 24, αφορούν κυρίως πωλήσεις/αγορές αγαθών (προϊόντων, εμπορευμάτων, α & β υλών) και υπηρεσιών. Στις διεταιρικές συναλλαγές εντός του Ομίλου, οι τιμές πώλησης καθορίζονται με

18 βάση το κόστος πλέον ενός μικρού περιθωρίου κέρδους, σε σχέση με αυτό που ισχύει για τις πωλήσεις σε τρίτους. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις που υφίστανται κατά το τέλος της χρήσης με τα συνδεδεμένα μέρη, προέρχονται από διεταιρικές συναλλαγές πωλήσεων/αγορών αγαθών και υπηρεσιών. Οι αμοιβές στα μέλη του Δ.Σ. αφορούν καταβληθείσες αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου στα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά μέλη και στα Εκτελεστικά μέλη. Στις αμοιβές των μελών διοίκησης περιλαμβάνονται οι σχετικές αποζημιώσεις, ενώ οι αμοιβές των Διοικητικών στελεχών αφορούν σε αμοιβές για υπηρεσίες εξαρτημένης εργασίας. Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι συναλλαγές, καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 24. Η Εταιρεία στη χρήση του 2013 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) NIKAS SKOPJE DOO ποσού ευρώ λόγω πρόθεσης εκκαθάρισης της εταιρείας (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα και (γ) NIKAS BULGARIA EAD ποσού ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα. Η Εταιρεία στο Α Εξάμηνο του 2014 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ (β) NIKAS BULGARIA EAD ποσού ευρώ και (γ) NIKAS SKOPJE LTD ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα

19 Θυγατρικές Εταιρείες Όμιλος Εταιρεία Απαιτήσεις 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ABE ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ NIKAS SCOPJE LTD NIKAS BULGARIA EAD NIKAS GROUP LTD Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Υποχρεώσεις 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ABE ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ NIKAS BULGARIA EAD Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Έσοδα από πωλήσεις αγ αθών 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ABE ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ NIKAS BULGARIA EAD Σύνολο

20 Όμιλος Εταιρεία Αγ ορές αγαθών 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ NIKAS BULGARIA EAD Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Πωλήσεις υπηρεσιών /Λοιπά έσοδα 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ NIKAS BULGARIA EAD Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Κερδη/(Ζημιές) από πώληση παγ ίων 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 NIKAS BULGARIA SA Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Πωλήσεις παγ ίων 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 NIKAS BULGARIA SA Σύνολο Όμιλος Εταιρεία Αγ ορές παγίων 30/6/ /6/ /6/ /6/2013 NIKAS BULGARIA SA ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ABE Σύνολο

21 Μέλη Διοίκησης και Διευθυντικά Στελέχη Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - Μη εκτελεστικών Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου - Εκτελεστικών Αμοιβές διευθυντικών στελεχών Σύνολο 30/6/ /6/ Εγ γυήσεις για κάλυψη δανείων από τη μητρική Εταιρεία στις Θυγατρικές NIKAS BULGARIA SA ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ Σύνολο : Ι. Πρόσθετες πληροφορίες των παραγράφων 7 & 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Παρακάτω σας παραθέτουμε τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με την παρ. 8 του άρθρου 4 του νόμου 3556/2007. (α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας την ανέρχεται στο ποσό των ,80 ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,60 ΕΥΡΩ η κάθε μία. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών στην κατηγορία χαμηλής διασποράς και ειδικών χαρακτηριστικών με εβδομαδιαία ωριαία διαπραγμάτευση. Με βάση δε το μετοχολόγιο της 28 Αυγούστου 2014, η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας ήταν η ακόλουθη: Μέτοχος Αριθμός μετοχών Ποσοστό % GCI FOOD ENTERPRISES LTD ,48 % ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK-ERGASIAS AE ,99 % DEL MAR INVEST LTD ,07 % GELSTAND LTD ,91 % CREDIT SUISSE AG-ZURICH ,06 % ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ (ποσοστό < 2%) ,49 % ΣΥΝΟΛΟ ,00 %

22 Τα κύρια δικαιώματα και υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μετοχή, σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας και τον κ.ν. 2190/1920 έχουν ως εξής: 1. Κάθε μετοχή, παρέχει δικαίωμα στο προϊόν της εκκαθάρισης της εταιρικής περιουσίας, σε περίπτωση διάλυσης της Εταιρείας και στη διανομή των κερδών αυτής κατά το λόγο του καταβεβλημένου κεφαλαίου της μετοχής προς το συνολικό καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο. 2. Σε κάθε περίπτωση αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου, που δεν γίνεται (α) µε εισφορά σε είδος ή (β) µε έκδοση ομολογιών µε δικαίωμα μετατροπής τους σε μετοχές ή (γ) στο πλαίσιο Προγράμματος ιαθέσεων Μετοχών (Stock Option Plan), σύμφωνα µε την παράγραφο 9 του άρθρου 13 του Κ.Ν.2190/1920, παρέχεται δικαίωμα προτίμησης σε ολόκληρο το νέο κεφάλαιο ή το ομολογιακό δάνειο υπέρ των κατά την εποχή της έκδοσης μετόχων, ανάλογα µε τη συμμετοχή τους στο υφιστάμενο μετοχικό κεφάλαιο. 3. Κατόπιν αιτήσεως μετόχων, εκπροσωπούντων το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου (α) το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλεί έκτακτη Γενική Συνέλευση, (β) ο Πρόεδρος της Συνέλευσης υποχρεούται να αναβάλει µία φορά µόνο τη λήψη αποφάσεων από τη Γενική Συνέλευση, τακτική ή έκτακτη, για όλα ή ορισμένα θέματα, (γ) το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να ανακοινώσει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων τα ποσά τα οποία κατά την τελευταία διετία καταβλήθηκαν για οποιαδήποτε αιτία από την Εταιρεία σε µέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους Διευθυντές ή άλλους υπαλλήλους αυτής, καθώς και κάθε άλλη παροχή προς τα πρόσωπα αυτά και να παρέχει τις αιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες περί των υποθέσεων της Εταιρείας στο μέτρο που είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης, (δ) η λήψη απόφασης επί θέματος της ημερήσιας διάταξης Γενικής Συνέλευσης ενεργείται µε ονομαστική κλήση. Επίσης, μέτοχοι εκπροσωπούντες το ένα εικοστό(1/20) του καταβεβληµένου μετοχικού κεφαλαίου έχουν το δικαίωμα να ζητήσουν έλεγχο της Εταιρείας από το αρμόδιο δικαστήριο της περιφέρειας της έδρας της Εταιρείας. 4. Μέτοχοι, εκπροσωπούντες το ένα τρίτο (1/3) του καταβεβληµένου μετοχικού κεφαλαίου (α) δικαιούνται να υποβάλουν αίτηση στο Διοικητικό Συμβούλιο και αυτό υποχρεούται να παράσχει προς αυτούς κατά τη Γενική Συνέλευση ή εάν προτιμά πριν απ αυτή σε εκπρόσωπό τους πληροφορίες περί της πορείας των εταιρικών υποθέσεων και της περιουσιακής κατάστασης της Εταιρείας, (β)να ζητήσουν από το αρμόδιο δικαστήριο της

23 περιφέρειας της έδρας της Εταιρείας έλεγχο της Εταιρείας, εφόσον εκ της όλης πορείας των εταιρικών υποθέσεων καθίσταται πιστευτό ότι η διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων δεν ασκείται όπως επιβάλλει η χρηστή και συνετή διαχείριση. 5. Στις ανωτέρω υπό 3 και 4 περιπτώσεις, οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να τηρούν κατατεθειμένες τις μετοχές τους που τους παρέχουν τα ανωτέρω (υπό 3 και 4) δικαιώματα για τα χρονικά διαστήματα που ορίζει ο Κ.Ν.2190/ Οι μέτοχοι για να ασκήσουν τα δικαιώµατά τους παραστάσεως και ψήφου στη Γενική Συνέλευση, οφείλουν να τηρούν κατατεθειμένες τις μετοχές τους. 7. Η ευθύνη των μετόχων περιορίζεται στην εισφορά τους, δηλαδή στο ονομαστικό κεφάλαιο των µετοχών τους. (β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί στην μεταβίβαση από το καταστατικό της. Αναφέρεται ότι στο εκδοθέντα μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο, όπως αναλύεται στην παραπάνω Ενότητα Β., περιλαμβάνεται στις υποχρεώσεις της Εταιρείας περιορισμός σχετικά με τη μεταβολή της μετοχικής σύνθεσης της Εταιρείας. Σύμφωνα µε το άρθρο 4 του Ν. 3016/2002, όπως ισχύει, τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου πρέπει κατά τη διάρκεια της θητείας τους να μην κατέχουν μετοχές σε ποσοστό μεγαλύτερο του 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. (γ) Σημαντικές άμεσες ή έµμεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του Ν. 3556/2007 Κατά την έννοια της διάταξης του άρθρου 9 του Ν.3556/2007, σημειώνονται τα εξής: Την 28 Αυγούστου 2014, η GCI Food Enterprises LTD, η ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK- ERGASIAS AE και η DEL MAR INVEST LTD κατείχαν ποσοστό 67.48%, 11.99% και 5.07% αντίστοιχα του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. εν υπάρχουν άλλοι μέτοχοι, που να κατέχουν άμεσα ή έµµεσα ποσοστό ανώτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Π.Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ και τους οποίους, να γνωρίζει η Εταιρεία

24 (δ) Κάτοχοι µετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου εν υπάρχουν μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. (ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου - Προθεσμίες άσκησης σχετικών δικαιωμάτων Στο Καταστατικό της Εταιρείας δεν προβλέπονται περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου που απορρέει από τις μετοχές. (στ) Συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της Εταιρείας Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιώματος ψήφου. (ζ) Κανόνες διορισμού / αντικατάστασης µελών Δ.Σ. και τροποποίησης Καταστατικού εφόσον διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν.2190/1920 Δεν υπάρχει διαφοροποίηση σε σχέση με τις προβλέψεις του Κ.Ν. 2190/1920. (η) Αρμοδιότητα Δ.Σ. για έκδοση νέων µετοχών / αγορά ίδιων µετοχών σύμφωνα µε το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/ Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Καταστατικού της Εταιρείας η Γενική Συνέλευση είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για την αγορά νέων μετοχών ή αγορά ιδίων μετοχών. 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο κατόπιν αποφάσεως της Γενικής Συνέλευσης περί παραχωρήσεως σε αυτό των σχετικών εξουσιών και με την επιφύλαξη της παρ. 3 κατωτέρω, έχει το δικαίωμα με απόφασή του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων 2/3 τουλάχιστον του συνόλου των μελών του να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο εν όλω ή εν μέρει με την έκδοση νέων μετοχών μέχρι το ποσόν του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η σχετική εξουσία με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. 3. Η παραπάνω εξουσία περί αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να παραχωρείται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης στο Διοικητικό Συμβούλιο για χρονικό διάστημα που

25 δεν θα υπερβαίνει την πενταετία για κάθε ανανέωση και η ισχύς του αρχίζει μετά τη λήξη κάθε πενταετίας. Οι περί παραχωρήσεως της ως άνω εξουσίας και ανανεώσεως της τοιαύτης παραχωρήσεως αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης υπόκεινται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/ Κατ εξαίρεση των διατάξεων της προηγούμενης παραγράφου, εάν τα αποθεματικά της Εταιρείας υπερβαίνουν το ένα τέταρτο (1/4) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, τότε απαιτείται πάντα απόφαση της Γενικής Συνέλευσης με την εξαιρετική απαρτία και πλειοψηφία όπως προβλέπεται από τον Κ.Ν. 2190/ Οι αυξήσεις του κεφαλαίου που αποφασίζονται σύμφωνα με την ανωτέρω παράγραφο 2, δεν αποτελούν τροποποίηση του Καταστατικού. (θ) Σημαντικές συμφωνίες της Εταιρείας που ισχύουν / τροποποιούνται / λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης Δεν υπάρχουν σημαντικές συμφωνίες της Εταιρείας που να επηρεάζονται σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης. (ι) Συμφωνίες αποζημίωσης µελών Δ.Σ. ή προσωπικού σε περίπτωση παραίτησης / απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερµατισµού θητείας / απασχόλησης λόγω δημόσιας πρότασης Δεν υπάρχουν συμφωνίες για αποζημιώσεις μελών ΔΣ και στελεχών άλλες από αυτές που ορίζονται στις διατάξεις της εργατικής νομοθεσίας. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Στέργιος Γ. Νέζης

26 ΙII. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας Π.Γ.ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας Π.Γ.ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε, της 30 Ιουνίου 2014 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε τη προσοχή σας στη σημείωση 3 της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, όπου επισημαίνεται ότι κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία και ο Όμιλος πραγματοποίησαν ζημιές ύψους 4,2 εκ. και 3,9 εκ. αντίστοιχα, ενώ κατά την 30 Ιουνίου 2014 οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου υπερέβαιναν το κυκλοφορούν ενεργητικό τους κατά 53,1 εκ. και 60,6 εκ

27 αντίστοιχα. Επιπλέον, κατά την προαναφερόμενη ημερομηνία η καθαρή θέση τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου έχει καταστεί αρνητική κατά 11,6εκ. και 18,5 εκ. αντίστοιχα. Οι συνθήκες αυτές, σε συνδυασμό με τα θέματα που αναφέρονται στη σημείωση 3, υποδηλώνουν ουσιαστική αβεβαιότητα που ενδεχομένως δημιουργεί σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν την επιχειρηματική τους δραστηριότητα. Στο συμπέρασμα μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα 29 Αυγούστου 2014 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 ΑρΜ ΣΟΕΛ

28 ΙV. Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανία Αλλαντικών Πληροφόρηση Εταιρική και Ενοποιημένη της 30 ης Ιουνίου 2014 (1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2014) Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 και σύμφωνα με το Ν.3556/2007 Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 28η Αυγούστου 2014 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Άγιος Στέφανος, 28 Αυγούστου 2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΣΤΕΡΓΙΟΣ Γ. ΝΕΖΗΣ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΙΩΑΝ. ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΒΑΣ. ΜΠΟΥΤΣΙΑΡΑΚΟΣ ΗΛΙΑΣ Α. ΞΗΝΤΑΒΕΛΟΝΗΣ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ ΑΒ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ Σ

29 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 Ποσά σε Ευρώ Σημείωση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ελληνικό Δημόσιο - Προκαταβολή Φόρου Εισοδήματος Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών (25.733) (25.733) - - Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή θέση μετόχων Εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 33 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης

30 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημείωση 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013* 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013* Κύκλος εργασιών Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη/(ζημιές) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) Καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους (A) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) (95.382) - - Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (B) Στοιχεία που δε θα ταξινομηθούν μελλοντικά στην κατάσταση αποτελεσμάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Αναλογιστικές (ζημιές)/κέρδη μετά από αναβαλλόμενους φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (A)+(B) ( ) ( ) ( ) ( ) Μετόχοι Μητρικής ( ) ( ) - - Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) (95.382) - - Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) ( ) ( ) ( ) ( ) Βασικές ζημιές ανά μετοχή 18 (0,19) (0,28) (0,21) (0,37) *Αναπροσαρμοσμένα ποσά. Βλέπε σημείωση 19 Οι σημειώσεις στις σελίδες 33 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης

31 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Β Τριμήνου 2014 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/4 έως 30/06/2014 1/4 έως 30/06/2013* 1/4 έως 30/06/2014 1/4 έως 30/06/2013* Κύκλος εργασιών Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη/(ζημιές) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) Καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (A) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (92.488) (40.603) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) - - Μη ελέγχουσες συμμετοχές (92.488) (40.603) - - Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικές ζημιές ανά μετοχή (0,12) (0,13) (0,14) (0,24) *Αναπροσαρμοσμένα ποσά. Βλέπε σημείωση 19 Οι σημειώσεις στις σελίδες 33 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης

32 Κατάσταση Μεταβολών Ίδιων Κεφαλαίων 30/06/2013 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Συναλλαγματικές Λοιπά Αποτελέσματα διαφορές αποθέματικα εις νέον μετατροπής Καθαρή θέση μετόχων εταιρίας Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) (25.733) ( ) (69.800) ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) (95.382) ( ) Αποθεματικό μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Τακτικό Αποθεματικό (3.216) Ανακατάταξη ζημιών προς μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) - Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου με Συμψηφισμό ζημιών ( ) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου ( ) (25.733) ( ) ( ) ( ) ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) - ( ) Αποθεματικό μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου με Συμψηφισμό ζημιών ( ) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου ( ) Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 30/06/2014 Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγματικές Λοιπά Αποτελέσματα διαφορές αποθέματικα εις νέον μετατροπής Καθαρή θέση μετόχων εταιρίας Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) (25.733) ( ) ( ) ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) ( ) ( ) Τακτικό Αποθεματικό (9.564) Διανομή μερίσματος (27.256) (27.256) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου ( ) (25.733) ( ) ( ) ( ) ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου ( ) - ( ) - ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) - ( ) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου ( ) - ( ) - ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 33 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης

33 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Σημείωση Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αύξηση/ (μείωση) προβλέψεων ( ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 8, Ζημιές / (Κέρδη) από πώληση παγίων στοιχείων (5.760) (71.875) (497) (79.170) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (42.086) (62.183) (42.086) (62.183) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης (48.567) ( ) (39.213) ( ) Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων ( ) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων (11.351) ( ) (Μείωση)/Αυξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Καταβλημένοι φόροι (62.880) (79.574) (62.880) (79.574) Σύνολο καθαρών εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες(α) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 8, 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι σημειώσεις στις σελίδες 33 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης

34 Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 1. Γενικές πληροφορίες Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση περιλαμβάνει τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της Π.Γ. ΝΙΚΑΣ A.Β.Ε.E (η «Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος»), για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2014, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»). Τα ονόματα των θυγατρικών εταιρειών παρουσιάζονται στη Σημείωση 10 της Έκθεσης αυτής. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η παραγωγή και διάθεση αλλαντικών, κρεατοσκευασμάτων, πίτσας και τυροκομικών προϊόντων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στη Βουλγαρία και στην Κύπρο. Οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στον Άγιο Στέφανο, Αττικής στην Ελλάδα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Ο βασικός μέτοχος της Π.Γ ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε είναι η GCI FOOD ENTERPRISE LTD με ποσοστό συμμετοχής 67,48% η οποία κατέχει μετοχές και είναι θυγατρική του ομίλου GLOBAL CAPITAL INVESTORS (II) L.P. Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 28 Αυγούστου Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση είναι διαθέσιμη στην έδρα και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Π.Γ. NIKAΣ A.Β.Ε.E, για το Α Εξάμηνο του 2014 έχει καταρτιστεί από τη Διοίκηση, σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (Δ.Λ.Π.) 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά». Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός των περιπτώσεων των γηπέδων και κτιρίων, τα οποία αποτιμώνται σε καθορισμένο κόστος κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 και αποσβένονται έκτοτε (εκτίμηση εύλογης αξίας αποκλειστικά και μόνο για την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ). Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και γι αυτό το λόγο θα πρέπει να εξετάζεται σε συνδυασμό με τις δημοσιευμένες ελεγμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013, οι οποίες έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στην με ηλεκτρονική διεύθυνση

35 3. Αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων του Ομίλου Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας και του Ομίλου έχει συνταχθεί με βάση την αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων και προϋποθέτει ότι η Εταιρεία και ο Όμιλος θα έχουν επαρκή χρηματοδότηση για να εξυπηρετηθούν οι χρηματοδοτικές και λειτουργικές τους ανάγκες στο άμεσο μέλλον. Κατά την 30 Ιουνίου 2014, η Εταιρεία και ο Όμιλος πραγματοποίησαν ζημιές ύψους 4,2 εκ. και 3,9 εκ. αντίστοιχα, ενώ κατά την 30 Ιουνίου 2014 οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου υπερέβαιναν το κυκλοφορούν ενεργητικό τους κατά 53,1 εκ. και 60,6 εκ. αντίστοιχα. Επιπλέον, κατά την προαναφερόμενη ημερομηνία η καθαρή θέση τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου έχει καταστεί αρνητική κατά 11.6 εκ. και 18,5 εκ. αντίστοιχα. Περαιτέρω, η Εταιρεία βάσει των οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2013, δεν πληρούσε συγκεκριμένους περιοριστικούς χρηματοοικονομικούς όρους οι οποίοι αφορούν το Κοινό Ομολογιακό Δάνειο και κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού η Εταιρεία δεν είχε λάβει εγγράφως από τους Ομολογιούχους την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων που απορρέουν από τη μη τήρηση των ανωτέρω όρων. Επίσης έως την 30 Ιουνίου 2014 η Εταιρεία δεν κατέβαλε τους δεδουλευμένους τόκους ύψους περίπου ευρώ 1,4 εκ. όπως όφειλε. Το αποτέλεσμα των προαναφερόμενων γεγονότων έχει οδηγήσει στην ταξινόμηση του Κοινού Ομολογιακού Δάνειου ευρώ 36,8 εκ. και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων ευρώ 12,2 εκ. στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το Δ.Λ.Π. 1. Τα προαναφερόμενα γεγονότα, δημιουργούν σημαντική αμφιβολία σχετικά με την δυνατότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν απρόσκοπτα τη επιχειρηματική τους δραστηριότητα στο διαβλεπόμενο μέλλον. Η Διοίκηση, προβαίνει σε συγκεκριμένες ενέργειες αντιμετώπισης της παρούσας κατάστασης, οι οποίες περιλαμβάνουν, βελτίωση της παραγωγικής διαδικασίας, μείωση λειτουργικού κόστους και προώθηση προϊόντων με μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους. Η Εταιρεία έχει επίσης αρχίσει διαπραγματεύσεις με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους επενδυτικούς φορείς για αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων με ευνοϊκότερους όρους και για νέα χρηματοδότηση προς κάλυψη των αναγκών της. Οι διαπραγματεύσεις με τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναμένονται να ολοκληρωθούν μέσα στο δεύτερο Εξάμηνο του Επίσης έχει υποβληθεί αίτημα προς τους Ομολογιούχους για «Συμφωνία αναστολής αποπληρωμής» (Stand-still agreement) το οποίο εκτιμάται από τη διοίκηση ότι θα γίνει αποδεκτό εντός του μηνός Σεπτεμβρίου Η Διοίκηση έχει συμπεράνει ότι η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι κατάλληλη και ως εκ τούτου ο Όμιλος και η Εταιρεία συνεχίζουν να υιοθετούν την «αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους» κατά την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων για την περίοδο 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2014, για τους εξής λόγους: (α) την εκτίμηση ότι οι διαπραγματεύσεις με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους επενδυτικούς φορείς για αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων με ευνοϊκότερους όρους και για νέα χρηματοδότηση προς κάλυψη των αναγκών της θα είναι επιτυχείς (β) η Εταιρεία συνεχίζει να έχει την οικονομική στήριξη των βασικών μετόχων της, και (γ) οι ενέργειες που

36 λαμβάνονται από τη Διοίκηση για αναδιάρθρωση των λειτουργιών της Εταιρείας και του Ομίλου θα έχουν θετική επίδραση στα αποτελέσματα τους. Τυχόν αρνητική έκβαση των ανωτέρω ενεργειών θα έθετε σε αμφιβολία τη βιωσιμότητα και την ανακτήσιμη αξία του Ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρείας. 4. Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2013 με εξαίρεση την εφαρμογή των νέων προτύπων και διερμηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2014: Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Δεν προκύπτει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου από την εφαρμογή των συγκεκριμένων προτύπων. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση

37 ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας

38 ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά μέρος του ΔΛΠ 39 που αφορά στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ («Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών προτύπων») στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Λογιστική αντιστάθμισης και τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΔΠΧΑ 7 και ΔΛΠ 39» Το ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) εξέδωσε το ΔΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθμισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΔΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Η δεύτερη τροποποίηση απαιτεί να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα οι αλλαγές στην εύλογη αξία μίας υποχρέωσης της οντότητας η οποία οφείλεται σε αλλαγές του πιστωτικού κινδύνου της ίδιας της οντότητας και η τρίτη τροποποίηση αφαιρεί την υποχρεωτική ημερομηνία εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την μετάβαση από το ΔΛΠ 39 στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση

39 ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση

40 5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, μεταβολές στην εύλογη αξίας του ενεργητικού και παθητικού λόγω μεταβολών των επιτοκίων, μεταβολές σε τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, και κίνδυνο ταμειακών ροών από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. Η διαχείριση κινδύνων εκτελείται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία του Ομίλου, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ευρώπη και συνεπώς το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών του Ομίλου διεξάγεται σε Ευρώ. Μικρό μέρος των αγορών αγαθών του Ομίλου γίνεται σε άλλα νομίσματα (κυρίως σε Δολάριο Αμερικής). Η γρήγορη πληρωμή των προμηθευτών αυτών μειώνει σημαντικά το συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο Όμιλος κατά πάγια τακτική, δεν προαγοράζει συνάλλαγμα και δεν συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Από τη Διεύθυνση Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρμόζονται συγκεκριμένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Όπου αυτό είναι δυνατόν ζητούνται εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις. Ο μέγιστος πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο είναι εκτεθειμένοι ο Όμιλος και η Εταιρεία αναλύεται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα θεωρούνται ως στοιχείο με μέτριο πιστωτικό κίνδυνο, καθώς οι τρέχουσες μακροοικονομικές συνθήκες ασκούν πίεση στις τράπεζες. Ο Όμιλος και η Εταιρεία ακολουθούν κανόνες διαχείρισης διαθεσίμων, ενώ η πιθανότητα

41 έκθεσης σε κίνδυνο λόγω συναλλαγής σε ξένη χώρα ή λόγω αντισυμβαλλόμενου παρακολουθείται κεντρικά. Το μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου είναι επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση και για μικρό χρονικό διάστημα. Αξίζει να αναφερθεί ότι υπάρχει συγκέντρωση κινδύνου σε μεγάλους πελάτες - αλυσίδες super markets τον οποίο η εταιρεία μειώνει εκχωρώντας μέρος των απαιτήσεων σε εταιρείες Factoring. Μέσα στο Α Εξάμηνο του 2014 και το 2013 υπήρχαν 5 μεγάλοι πελάτες, για τους οποίους οι πωλήσεις του καθενός ξεπερνούσαν το 10% των συνολικών πωλήσεων. (γ) Κίνδυνος τιμής Περαιτέρω διακρίνεται και κίνδυνος από αύξηση των τιμών Α υλών στην παγκόσμια αγορά, κυρίως στην τιμή της γαλοπούλας που ελέγχεται κατά το μεγαλύτερο ποσοστό από παραγωγούς στην Βραζιλία. Προς αντιμετώπιση αυτού του κινδύνου η Εταιρεία χτίζει στρατηγικές συνεργασίες με εγχώριους παραγωγούς. (δ) Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση του κίνδυνου ρευστότητας στοχεύει στη διασφάλιση ύπαρξης επαρκών διαθεσίμων και ισοδυνάμων καθώς και την εξασφάλιση της πιστοληπτικής ικανότητας του μέσω της ύπαρξης επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται από την Εταιρεία σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 90 ημερών. Οι ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. Το Κεφάλαιο Κίνησης εμφανίζεται αρνητικό λόγω της αναταξινόμησης του Κοινου Ομολογιακού Δανείου και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων από τις Μακροπρόθεσμες στις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις. Η Εταιρεία έχει ξεκινήσει επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας προς κάλυψη των αναγκών ρευστότητας. Παρακάτω γίνεται ανάλυση της ληκτότητας των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας:

42 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/06/2014 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/2013 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/06/2014 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/2013 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (ε) Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα του Ομίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο Όμιλος δεν έχει στο ενεργητικό του σημαντικά έντοκα στοιχεία. Ο τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας είναι αποκλειστικά σε ευρώ και υπόκειται σε κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα προκειμένου να μειώσει την έκθεσή της στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων, κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού. Η Διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν υφίστανται σημαντικοί κίνδυνοι από πιθανή μεταβολή των επιτοκίων, ενώ η επίπτωση της πιστοληπτικής ικανότητας του Ομίλου στο κόστος δανεισμού είναι περιορισμένη αφού, βάσει των συμφωνημένων δανειακών γραμμών το περιθώριο δανεισμού στο μεγαλύτερο μέρος των τραπεζικών χορηγήσεων κυμαίνεται σε ποσοστό 4,2%

43 (στ) Διαχείριση κεφαλαίου Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με τη διαχείριση κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα απρόσκοπτης λειτουργίας του στο μέλλον και να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Τα κεφάλαια του Ομίλου δεν κρίνονται ικανοποιητικά με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το «Σύνολο δανεισμού» (συμπεριλαμβανομένου «βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού» όπως εμφανίζεται στον Ισολογισμό) μείον «Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα». Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως «Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής» όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό συν τον καθαρό δανεισμό. Συνεχίζεται η επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας προς κάλυψη των αναγκών ρευστότητας. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 Σύνολο δανεισμού Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρός δανεισμός (α) Ίδια κεφάλαια (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια (α+β) Συντελεστής μόχλευσης α / (α+β) 1,34 1,27 1,22 1,14 Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει ήδη γνωστοποιήσει στους κύριους μετόχους της ότι υφίσταται εφαρμογή των διατάξεων των άρθρων 47 και 48 του Ν2190/1920 και αναμένεται θεραπεία εντός της χρήσης του Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές (χρηματιστήρια) (π.χ. παράγωγα, μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια), προσδιορίζεται από τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιείται η τιμή προσφοράς και για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού χρησιμοποιείται η τιμή ζήτησης. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές προσδιορίζεται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού

44 Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την πραγματική τους αξίας. Οι πραγματικές αξίες των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς εμφάνισής τους στις οικονομικές καταστάσεις υπολογίζονται με βάση τη παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που προκύπτουν από συγκεκριμένες συμβάσεις χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο το οποίο είναι διαθέσιμο για τον Όμιλο για τη χρήση παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την λογιστική και την εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λογιστική Αξία Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λογιστική Αξία Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Η εύλογη αξία των δανείων προσδιορίζεται με βάση την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την κατωτέρω ιεραρχία για τον προσδιορισμό και τις γνωστοποιήσεις των εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών στοιχείων, με βάση τη μέθοδο αποτίμησης που ακολουθεί: Επίπεδο 1: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με αναφορά σε δημοσιευμένες τιμές συναλλαγής ενεργού αγοράς. Επίπεδο 2: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες όλες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς (άμεσα ή έμμεσα)

45 Επίπεδο 3: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, δεν υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς. 6. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Η κατάρτιση των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερόμενα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερόμενα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σύμφωνα µε τις τρέχουσες περιστάσεις και πληροφορίες, τα πραγματικά αποτελέσµατα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, είναι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου Πληροφόρηση κατά τομέα Η έδρα της Εταιρείας και η κύρια δραστηριοποίησή της είναι η Ελλάδα. Τα έσοδα του Ομίλου προέρχονται κυρίως από πώληση στην Ελλάδα και σε άλλες χώρες των Βαλκανίων και της Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα του Ομίλου είναι η παραγωγή και διάθεση αλλαντικών και προϊόντων κρέατος. Επιπλέον, ο Όμιλος παράγει προϊόντα που έχουν σχέση με τα αλλαντικά (πίτσες), καθώς επίσης παράγει και εμπορεύεται τυροκομικά προϊόντα και άλλα τρόφιμα. Βάσει των ανωτέρω, ο διαχωρισμός των δραστηριοτήτων του Ομίλου, γίνεται ως εξής: Πληροφόρηση κατά γεωγραφικό τομέα Τα αποτελέσματα κατά γεωγραφικό τομέα και σύμφωνα με τον τρόπο που αξιολογεί η Διοίκηση τον Όμιλο, για τους 6 μήνες έως 30 Ιουνίου 2014 και 2013 αντίστοιχα, ήταν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013* 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013* 1/1 έως 30/06/2014 ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ 1/1 έως 30/06/2013* Συνολικά έσοδα από μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Έσοδα από ενδοεταιρικές πωλήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Έσοδα από καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) (78.897) (80.691) ( ) ( ) Ζημιές προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) - - ( ) ( ) Καθαρή Ζημιά ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) *Αναπροσαρμοσμένα ποσά. Βλέπε σημείωση

46 Τα λοιπά στοιχεία της κατάστασης συνολικών εσόδων έχουν ως εξής: 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 Ποσά σε Ευρώ Aποσβέσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Σύνολο Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τομέων κατά την 30 Ιουνίου 2014 και 31 Δεκεμβρίου 2013 έχουν ως εξής: 30/6/ /12/ /6/ /12/ /6/ /12/2013 Ποσά σε Ευρώ ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ Eνεργητικό Υποχρεώσεις /1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 Επενδύσεις σε ενσώματα και άϋλα πάγια Τα περιουσιακά στοιχεία των τομέων περιλαμβάνουν κυρίως ενσώματα πάγια, άυλα περιουσιακά στοιχεία, αποθέματα, απαιτήσεις και διαθέσιμα. Οι υποχρεώσεις των τομέων περιλαμβάνουν τις λειτουργικές υποχρεώσεις. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαμβάνουν δαπάνες για απόκτηση ενσώματων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων

47 8. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 και 30 Ιουνίου 2014 έχουν ως εξής: Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (70.465) Προσθήκες Πωλήσεις/ διαγραφές 220 ( ) (43.327) - ( ) - ( ) (6.651) - ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/ διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 2013 Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 30 Ιουνίου 2014 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις/ διαγραφές - (5.488) (5.881) - (11.369) - (5.488) (5.881) - (11.369) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/ διαγραφές Υπόλοιπο 30 Ιουνίου ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 2014 Αναπόσβεστη αξία στις 30 Ιούνιου Ως εξασφαλίσεις για το από 15 Ιουνίου 2010 Κοινό Ομολογιακό Δάνειο ύψους ευρώ , δόθηκαν υποθήκες επί ακινήτων της Εταιρείας με αναπόσβεστο υπόλοιπο στα βιβλία της την 30/06/2014 ευρώ Ειδικότερα για το ακίνητο του Αγ. Στεφάνου ισχύουν τα ακόλουθα: Δυνάμει της υπ αρ.1619/2011 πράξης της Συμβολαιογράφου Αθηνών Δέσποινας Σακκά παραχωρήθηκε υποθήκη υπέρ της «Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία» ως εκπροσώπου των Ομολογιούχων για ποσό ευρώ επί ακινήτου της Εταιρείας στο Δήμο Διονύσου, Δημοτική Ενότητα Αγίου Στεφάνου, Δημοτική Κοινότητα Αγίου Στεφάνου,

48 22ο χλμ ΕΟ Αθηνών Λαμίας, συνολικής έκτασης ,93 τ.μ. και μετά των επ αυτών βιομηχανικών κτισμάτων, συνολικής επιφανείας ,83 τ.μ., η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος. Ως εξασφάλιση της από 23/12/2009 σύμβασης αναγνώρισης χρέους και ρύθμισης οφειλής προς την τράπεζα «Unicredit Bank AG» ποσού ευρώ με ανεξόφλητο υπόλοιπο κατά την 30/06/2014 ευρώ που αφορά σε δάνειο της θυγατρικής NIKAS BULGARIA EAD ισχύουν τα εξής: Δυνάμει της υπ αρ. 1620/2011 πράξης της ιδίας ως άνω Συμβολαιογράφου πραχωρήθηκε υποθήκη υπέρ της Εταιρείας «Unicredit Bank AG» για ποσό ευρώ επί του ιδίου ως άνω ακινήτου και μετά των επ αυτών βιομηχανικών κτισμάτων, η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος. Δυνάμει της υπ αρ Σ/2011 απόφασης του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ενέγραψε η Εταιρεία «Unicredit Bank AG» προσημείωση υποθήκης για ποσό ευρώ επί του ιδίου ως άνω ακινήτου και μετά των επ αυτών βιομηχανικών κτισμάτων, η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος. Η ανακτήσιμη αξία των ενσώματων παγίων της Εταιρείας προσδιορίστηκε με βάση την αξία χρήσης. Με βάση την άσκηση που διενεργήθηκε κατά την 31/12/2013, το ανακτήσιμο ποσό των ενσώματων παγίων με βάση την αξία χρήσης, υπερέβαινε τη λογιστική αξία κατά 1,9 εκ. ευρώ

49 9. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 και 30 Ιουνίου 2014 έχουν ως εξής: Άυλα περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 (27.482) ( ) ( ) (487) ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσης (3.167) ( ) ( ) (167) (97.400) (97.567) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2013 (30.649) ( ) ( ) (654) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου Άυλα περιουσιακά στοιχεία 30 Ιουνίου 2014 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο 30 Ιουνίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 (30.649) ( ) ( ) (654) ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσης (1.584) (49.363) (50.947) (84) (47.991) (48.075) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2014 (32.233) ( ) ( ) (738) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 30 Ιούνιου

50 10. Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Ποσά σε Ευρώ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Θυγατρικές εταιρείες Υπόλοπο αρχής Πρόβλεψη απομέιωσης - - ( ) ( ) Υπόλοιπο λήξεως Τα ποσοστά συμμετοχής (έμμεση και άμεση) της Εταιρείας στις επενδύσεις, οι οποίες είναι όλες μη εισηγμένες, έχουν ως εξής: Επωνυμία Ποσά σε Ευρώ α) Θυγατρικές εταιρείες 30/6/ /12/ /6/ /12/ /6/ /12/ /6/ /12/2013 Κόστος Απομείωση Αξία Ισολογισμού Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συμμετοχής ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε ΕΛΛΑΔΑ 70,00% 70,00% ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Α.Β.Ε ΕΛΛΑΔΑ 55,00% 55,00% NIKAS SKOPJE L.T.D ΣΚΟΠΙΑ 98,45% 98,45% NIKAS BULGARIA EAD (έμμεση θυγατρική μέσω NIKAS GROUP LIMITED ) ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% 100,00% NIKAS GROUP LIMITED KYΠΡΟΣ 100,00% 100,00% Σύνολο Ως εξασφάλιση για το από 15 Ιουνίου 2010 Ομολογιακό Δάνειο ύψους ευρώ , συστάθηκε ενέχυρο επί του συνόλου των μετοχών κυριότητας της Εταιρείας των θυγατρικών (α) ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε., (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ και (γ) NIKAS GROUP Limited (NIKAS CYPRUS). Την 31 Δεκεμβρίου 2013 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της NIKAS BULGARIA EAD (έμμεση θυγατρική μέσω της NIKAS GROUP LIMITED) με τη μέθοδο της προεξόφλησης ταμειακών ροών σύμφωνα με το ΔΛΠ 36. Ως αποτέλεσμα του συγκεκριμένου ελέγχου, η συμμετοχή στη NIKAS GROUP LIMITED απομειώθηκε κατά το ποσό ευρώ χιλ.. Την 30 Ιουνίου 2014 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της NIKAS BULGARIA EAD (έμμεση θυγατρική μέσω της NIKAS GROUP LIMITED) με τη μέθοδο της προεξόφλησης ταμειακών ροών σύμφωνα με το ΔΛΠ 36. Ως αποτέλεσμα του συγκεκριμένου ελέγχου, η συμμετοχή στη NIKAS GROUP LIMITED απομειώθηκε κατά το ποσό ευρώ 440 χιλ.. Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν στον έλεγχο απομείωσης κατά την 30 Ιουνίου 2014 είναι οι εξής: Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης πωλήσεων: 4,0% Ο ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πωλήσεων: 3,0% Προεξοφλητικό Επιτόκιο: 10,7%

51 Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης πωλήσεων αφορά τη περίοδο του πενταετές πλάνου και βασίζεται στις εκτιμήσεις της Διοίκησης για τις εξελίξεις στην κλάδο αλλαντικών στη Βουλγαρία. Ο ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πωλήσεων είναι συνεπής με προβλέψεις που συμπεριλαμβάνονται σε κλαδικές μελέτες. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε είναι προ-φόρων και αντανακλά συγκεκριμένους κινδύνους σχετικά με τον κλάδο αλλαντικών. 11. Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά σε Ευρώ Αριθμός Αξία Κοινών μετοχών Μετοχών Σύνολο 1 Ιανουαρίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου - ( ) ( ) 31 Δεκεμβρίου Ποσά σε Ευρώ Αριθμός Αξία Κοινών μετοχών Μετοχών Σύνολο 1 Ιανουαρίου Ιουνίου Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν πλήρως καταβληθεί. Με την από απόφαση, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, αποφάσισε την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ ,40 με μείωση της ονομαστικής αξίας των υφιστάμενων μετοχών της από ευρώ 0,90 σε ευρώ 0,60 ανά μετοχή, και σχηματισμό ισόποσου ειδικού Αποθεματικού το οποίο θα συμψηφιστεί για απόσβεση ζημιών, σύμφωνα με το άρθρο 4, παράγραφος 4α του Κ.Ν. 2190/1920. Από την 21 Φεβρουαρίου 2013, οι μετοχές της Εταιρείας είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. με τη νέα ονομαστική αξία, ευρώ 0,60 ανά μετοχή. Στις 28/6/2013 η Γενική Συνέλευση της Εταιρείας, ομόφωνα αποφάσισε την έγκριση του συμψηφισμού ζημιών με το ειδικό αποθεματικό που σχηματίστηκε με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, ποσού ευρώ ,40 κατ εφαρμογή του άρθρου 4 παρ.4α του Κ.Ν.2190/1920. Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των ευρώ ,80, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ευρώ 0,60 έκαστη

52 12. Δανεισμός Ποσά σε Ευρώ 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μακροπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός Κοινό Ομολογιακό Δάνειο (0) - (0) - Ομολογιακά Δάνεια μετατρέψιμα σε μετοχές - - Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός Κοινό Ομολογιακό Δάνειο Ομολογιακά Δάνεια μετατρέψιμα σε μετοχές Εκχώρηση απαιτήσεων με αναγωγή Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων Οι ημερομηνίες λήξης του μακροπρόθεσμου μέρους του δανεισμού είναι ως εξής: 30/6/ /12/ /6/ /12/2013 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μεταξύ 1 και 2 ετών Όλα τα δάνεια του Ομίλου αφορούν σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου και είναι όλα σε ευρώ. Τα επιτόκια προσαρμόζονται σε διάστημα μικρότερο του τριμήνου. Οι μεταβολές στο Δανεισμό αναλύονται ως εξής: Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01/01 έως 30/06/2013 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Μείωση Δανείων ( ) ( ) Αύξηση Δανείων Υπόλοιπο 30 Ιουνίου

53 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01/01 έως 30/06/2014 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Μείωση Δανείων ( ) ( ) Αύξηση Δανείων Υπόλοιπο 30 Ιουνίου Οι εύλογες αξίες των μακροπρόθεσμων δανείων είναι ίσες με τις λογιστικές αξίες τους. Μέρος του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, έχει εξασφαλιστεί με ενέχυρο επιταγών πελατείας ύψους ευρώ ποσό το οποίο παρουσιάζεται στο κονδύλι της Κατάστασης οικονομικής θέσης «Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις». Το αντίστοιχο ποσό την 31/12/2013 ήταν ευρώ Κοινό ομολογιακό δάνειο Σύμφωνα με την από 15 Ιουνίου 2010 Σύμβαση κάλυψης του Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους ευρώ , έχουν δοθεί οι εξής εξασφαλίσεις: 1. Σύσταση ενεχύρου Α τάξεως υπέρ του Εκπροσώπου των Ομολογιούχων, για λογαριασμό των Ομολογιούχων επί του συνόλου των μετοχών κυριότητος της Εταιρείας των θυγατρικών (α) ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε., (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ και (γ) NIKAS GROUP Limited (NIKAS CYPRUS). 2. Εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας από τις θυγατρικές της εταιρείες NIKAS BULGARIA EAD, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΛΑΝΤΙΚΩΝ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και NIKAS SCOP DOO συνολικού ύψους ευρώ , Υποθήκες επί ακινήτων της Εταιρείας με αναπόσβεστο υπόλοιπο στα βιβλία της Εταιρείας την 30/06/2014 ευρώ Σύμφωνα με την παραπάνω σύμβαση μεταξύ των αρνητικών υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι και η τήρηση τριών συγκεκριμένων περιοριστικών χρηματοοικονομικών όρων, όπως αυτοί περιγράφονται παρακάτω: Ο λόγος του Συνολικού Καθαρού Δανεισμού προς το Λειτουργικό EBITDA Ο λόγος του Λειτουργικού EBITDA προς τους Καθαρούς Χρεωστικούς Τόκους Ο Συνολικός Δανεισμός. H Εταιρεία βάσει των οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2013, δεν πληρούσε τους προαναφερόμενους συγκεκριμένους περιοριστικούς χρηματοοικονομικούς όρους και κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού δεν είχε λάβει εγγράφως από τους Ομολογιούχους την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων που απορρέουν από τη μη τήρηση των ανωτέρω όρων. Επίσης την 30/06/2014 η Εταιρεία δεν κατέβαλε τους δεδουλευμένους τόκους ύψους ευρώ 1,4 εκ. ως όφειλε. Το αποτέλεσμα των προαναφερόμενων γεγονότων έχει οδηγήσει στην ταξινόμηση του Κοινού Ομολογιακού Δάνειου ευρώ χιλ και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων ευρώ χιλ. στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το Δ.Λ.Π

54 Έχουν ξεκινήσει συζητήσεις για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού Δανείου. Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο ευρώ Στη χρήση του 2011 και συγκεκριμένα την 25/08/2011 πραγματοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, η οποία αποφάσισε την έκδοση Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου του Ν. 3156/2003 ποσού έως ευρώ με ιδιωτική τοποθέτηση και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων, σύμφωνα με το άρθρο 13 παρ. 10 κ.ν. 2190/1920. Σε συνέχεια της αυτής και της από 27/9/2011 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, την 30/09/2011 καλύφθηκε το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο συνολικού ύψους ευρώ με την έκδοση ομολογιών ονομαστικής αξίας 1 ευρώ έκαστη. Το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δανείο είναι πενταετούς διάρκειας. Ο λόγος μετατροπής ορίστηκε 1 ομολογία για 0, κοινές μετοχές της Εταιρείας. Η τιμή μετατροπής είναι 1,03 ευρώ ανά μετοχή. Οι Ομολογιούχοι του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου έχουν το δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών σε μετοχές της Εταιρείας, με βάση τον ανωτέρω λόγο μετατροπής, στην ονομαστική τους αξία οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα κατά τη διάρκεια του δανείου, προσαυξημένη κατά ποσοστό 105,99% στη λήξη του δανείου. Το οποιοδήποτε δικαίωμα θα ασκείται με έγγραφη δήλωση του Ομολογιούχου πρός την Εταιρεία, δια του πληρεξούσιου καταβολών, τρείς εργάσιμες ημέρες πριν την ημερομηνία μετατροπής και παράδοση των τίτλων των ομολογιών των οποίων ζητείται η μετατροπή. Η εκτίμηση της Εταιρείας κατά την αρχική αναγνώριση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το στοιχείο της υποχρέωσης ανέρχεται σε ποσό ύψους ευρώ και το μέρος των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό ύψους ευρώ Σημειώνεται ότι ως γεγονός καταγγελίας του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου θεωρείται μεταξύ άλλων και η μη εκπλήρωση των υποχρεώσεων που προβλέπονται από το από 15/6/2010 πρόγραμμα Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους ευρώ , όπως αυτό ισχύει τροποποιημένο. Ως εκ τούτου την 31/12/2013 και την 30/06/2014 ταξινομήθηκε στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο ευρώ Σε συνέχεια της από 21/12/2012 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων και της από 23/01/2013 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, την 30 Ιανουαρίου καλύφθηκε νέο Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο συνολικού ύψους ευρώ με την έκδοση ομολογιών. Το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο έχει διάρκεια έως την 30/09/2016, με τιμή μετατροπής 0,70 ευρώ ανά μετοχή κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στο Πρόγραμμα και στη Σύμβαση Κάλυψης. Ο λόγος μετατροπής είναι 1 ομολογία για 1, κοινές μετοχές της Εταρείας. Σκοπό έχει την κάλυψη γενικών εταιρικών αναγκών. Η εκτίμηση της Εταιρείας κατά την αρχική αναγνώριση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το στοιχείο της υποχρέωσης ανέρχεται σε ποσό ύψους ευρώ και το μέρος των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό ύψους ευρώ Σημειώνεται ότι ως γεγονός καταγγελίας του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου θεωρείται μεταξύ άλλων και η μη εκπλήρωση των υποχρεώσεων που προβλέπονται από το από 15/6/2010 πρόγραμμα Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους ευρώ , όπως αυτό

55 ισχύει τροποποιημένο. Ως εκ τούτου την 31/12/2013 και την 30/06/2014 ταξινομήθηκε στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Κάλυψη δανείων των θυγατρικών εταιρειών Για την κάλυψη των δανείων των θυγατρικών εταιρειών έχουν δοθεί από την μητρική Έταιρεία εγγυήσεις συνολικού ύψους ευρώ Η ανάλυση των εγγυήσεων αναφέρεται στη σημείωση 17. Την 31/12/2013 η Εταιρεία προέβει σε πρόβλεψη συνολικού ύψους ευρώ 3,6 εκατ. σε σχέση με τις εγγυήσεις σε τράπεζα που αφορά το δάνειο της θυγατρικής Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ. 13. Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 1/1 έως 30/06/2014 1/1 έως 30/06/2013 Αποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων Ζημιές από πώληση παγίων (88) (146) (88) (146) Κέρδη από πώληση παγίων Έσοδα από μερίσματα θυγατρικών Έσοδα από ενοίκια Πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από θυγατρικές - - ( ) ( ) Πρόβλεψη απομείωσης επένδυσης σε θυγατρικές - - ( ) - Πρόστιμα - προσαυξήσεις - ρυθμίσεις ( ) (85.799) ( ) (85.799) Λοιπά ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ( ) ( ) ( ) ( ) Η Εταιρεία στο Α Εξάμηνο του 2013 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) NIKAS SKOPJE DOO ποσού ευρώ λόγω πρόθεσης εκκαθάρισης της εταιρείας και (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα. Η Εταιρεία στο Α Εξάμηνο του 2014 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ (β) NIKAS BULGARIA EAD ποσού ευρώ και (γ) NIKAS SKOPJE LTD ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα. Την 30 Ιουνίου 2014 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της NIKAS BULGARIA EAD (έμμεση θυγατρική μέσω της NIKAS GROUP LIMITED) με τη μέθοδο της προεξόφλησης ταμειακών ροών σύμφωνα με το ΔΛΠ 36. Ως αποτέλεσμα του συγκεκριμένου ελέγχου, η συμμετοχή στη NIKAS GROUP LIMITED απομειώθηκε κατά το ποσό ευρώ 440 χιλ

56 14. Φόρος Εισοδήματος Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για όλες τις εταιρείες του Ομίλου είναι οι εξής: 1. Μητρική Π.Γ. ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ 2010 & α εξάμηνο ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε α εξάμηνο ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Α.Β.Ε & α εξάμηνο NIKAS GROUP LIMITED α εξάμηνο NIKAS SKOPJE LTD α εξάμηνο NIKAS BULGARIA S.A α εξάμηνο 2014 Για τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις, υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων, κατά το χρόνο που αυτές θα εξετασθούν από τις φορολογικές αρχές και θα οριστικοποιηθούν. Για τη Μητρική Εταιρεία και την ελληνική θυγατρική εταιρεία Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ, εκδόθηκε στο δεύτερο τρίμηνο του 2012 το "Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης" για τη χρήση 2011, χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Αναφορικά με τη χρήση του 2012, την 27/9/2013 εκδόθηκε το "Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης" για τη Μητρική Εταιρεία και την 22/7/2013 για την ελληνική θυγατρική εταιρεία Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Αναφορικά με τη χρήση του 2013, την 10/7/2014 εκδόθηκε το "Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης" για τη Μητρική Εταιρεία και την 2/7/2017 για την ελληνική θυγατρική εταιρεία Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία, το οικονομικό έτος που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011, αυτό που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2012 και αυτό που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013 για τις ανωτέρω εταιρείες θεωρείται τελικό από πλευράς φορολογικού ελέγχου μετά το πέρας 18 μηνών από την υποβολή του αντίστοιχου "Φορολογικού Πιστοποιητικού Συμμόρφωσης" στο Υπουργείο Οικονομικών. Ο Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη κατά περίπτωση και κατά εταιρεία έναντι πιθανών πρόσθετων φόρων βάσει των ευρημάτων των φορολογικών ελέγχων των προηγούμενων ετών σε σχέση και με την εξέλιξη των σχετικών κονδυλίων. Ο φόρος εισοδήματος που επιβάρυνε τα αποτελέσματα, αναλύεται ως εξής:

57 1/1/2014 έως 30/06/2014 1/1/2013 έως 30/06/2013 1/1/2014 έως 30/06/2014 1/1/2013 έως 30/06/2013 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Φόρος εισοδήματος Φόρος προηγούμενων χρήσεων Αναβαλλόμενος φόρος (52.553) ( ) Σύνολο (52.553) ( ) Αναφέρουμε επίσης ότι ο φορολογικός συντελεστής από 01/01/2013 είναι 26%. 15. Ανειλημμένες υποχρεώσεις Κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις Κατά την ημερομηνία Ισολογισμού δεν υπάρχουν σημαντικές κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις που θα επιβαρύνουν τις οικονομικές καταστάσεις. 16. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Η Εταιρεία έχει δώσει εγγυήσεις στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων της, ως εξής: Ποσά σε Ευρώ 30 Ιουνίου Δεκεμβρίου 2013 Υποχρεώσεις Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προμηθευτές Εγγυήσεις για εξασφάλιση καλής εκτελέσεως συμβάσεων με πελάτες Εγγυήσεις σε Τράπεζες υπέρ θυγατρικών Η διάρκειά τους αναλύεται ως εξής:

58 Ποσά σε Ευρώ 30 Ιουνίου Δεκεμβρίου 2013 Υποχρεώσεις Έως 1 έτος Από 1-2 έτη Η Εταιρεία στη χρήση του 2013 προέβει σε πρόβλεψη για εγγυήσεις σε τράπεζες υπέρ θυγατρικών ευρώ 3,6 εκατ. που αφορά σε δάνειο της θυγατρικής Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ. 17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν σε συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη. Ποσά σε Ευρώ i) Σωρευτικές πωλήσεις 30/06/ /06/ /06/ /06/2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Έσοδα από πωλήσεις αγαθών Πωλήσεις παγίων Πωλήσεις υπηρεσιών / Λοιπά έσοδα ii) Σωρευτικές αγορές Αγορές αγαθών Αγορές παγίων iii) Παροχές προς τη Διοίκηση Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες εργασιακές παροχές iv) Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών/υπηρεσιών Ποσά σε Ευρώ Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 30/06/ /12/ /06/ /12/2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ -Μητρικής Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη -Μητρικής v) Κέρδη / (Ζημιές) από πώληση παγίων 30/06/ /06/ /06/ /06/2013 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κέρδη / (Ζημιές) Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με τους τιμοκαταλόγους που ισχύουν για μη συνδεδεμένα μέρη. Η Εταιρεία στη χρήση του 2013 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) NIKAS SKOPJE DOO ποσού ευρώ λόγω πρόθεσης εκκαθάρισης της εταιρείας (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα και (γ) NIKAS BULGARIA EAD ποσού ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα

59 Η Εταιρεία στο Α Εξάμηνο του 2014 προέβει σε πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων από τις θυγατρικές (α) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ποσού ευρώ (β) NIKAS BULGARIA EAD ποσού ευρώ και (γ) NIKAS SKOPJE LTD ευρώ λόγω ύπαρξης ενδείξεων για μη ασφαλή εισπραξιμότητα. Εγ γυήσεις για κάλυψη δανείων από τη μητρική Εταιρεία στις Θυγατρικές NIKAS BULGARIA SA ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΑΒΕ ΔΟΜΟΚΟΣ ΑΕ Η Εταιρεία στη χρήση του 2013 προέβει σε πρόβλεψη για εγγυήσεις σε τράπεζες υπέρ θυγατρικών ευρώ 3,6 εκατ. που αφορά σε δάνειο της θυγατρικής Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ. 18. Κέρδη Ζημίες ανά μετοχή Βασικές ζημιές ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το κέρδος ή τη ζημιά μετά από φόρους που αναλογεί στους κατόχους κοινών μετοχών της μητρικής, με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή για την περίοδο και την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο υπολογίστηκαν ως εξής: Βασικές ζημίες ανά μετοχή 30/06/ /06/ /06/ /06/2013 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ζημίες που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Αριθμός κοινών μετοχών που χρησιμοποιήθηκαν για το υπολογισμό των βασικών ζημιών ανά μετοχή Βασικές ζημίες ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (0,19) (0,28) (0,21) (0,37) 19. Αναπροσαρμογή κονδυλίων προηγούμενης περιόδου Κατά την προηγούμενη περίοδο που έληξε την , συγκεκριμένα κονδύλια που αφορούν εκπτώσεις πωλήσεων και έξοδα προώθησης τα οποία προκύπτουν βάσει συμβάσεων με πελάτες, ποσού 3,7 εκ. ευρώ, ταξινομήθηκαν απο λάθος στα έξοδα διάθεσης αντί αφαιρετικά των εσόδων όπως ορίζει το ΔΛΠ 18 «Έσοδα». Ως εκ τούτου τα συγκριτικά στοιχεία της εξάμηνης περιόδου με λήξη την έχουν αναπροσαρμοστεί ώστε να εμφανίζουν τα προαναφερθέντα κονδύλια αφαιρετικά των πωλήσεων όπως ορίζει το ΔΛΠ 18 «Έσοδα». Ως αποτέλεσμα της αναπροσαρμογης των εν λόγω κονδυλίων ο Κύκλος εργασιών καθώς και το Μικτό κέρδος του Α εξαμηνου του 2013 εμφανίζονται μειωμένα κατά 3,7 εκ. ευρώ με αντίστοιχη μείωση των Εξόδων διάθεσης. Τα αποτελέσματα εκμετάλλευσης καθως και τα αποτέλεσματα προ φόρων δεν διαφοροποιούνται

60 20. Απαιτήσεις Η μεταβολή στις Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις σε σχέση με το 2013 οφείλεται στην αλλαγή των όρων της σύμβασης εκχώρησης απαιτήσεων (factoring) που έγινε μέσα στη χρήση του Το 2014 ένα μεγάλο μέρος της εκχώρησης των απαιτήσεων, έγινε «με αναγωγή» ενώ οι αντίστοιχες εκχωρήσεις το 2013 είχαν γίνει «χωρίς αναγωγή». Αυτό είχε ως αποτέλεσμα διαφορετικό λογιστικό χειρισμό που επιβάρυνε τις απαιτήσεις και τις δανειακές υποχρεώσεις κατά ευρώ 2,6 εκ. 21. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Βλέπε ανάλυση στη σημείωση Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου (30/06/2014) ήταν 309 για την Εταιρεία και 428 για τον Όμιλο. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της προηγούμενης αντίστοιχης περιόδου (30/06/2013) ήταν 292 και 417, για την Εταιρεία και τον Όμιλο αντίστοιχα

61 23. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Την 10/7/2014 εκδόθηκε το "Φορολογικό Πιστοποιητικό Συμμόρφωσης" για τη Μητρική Εταιρεία και την 2/7/2014 για την ελληνική θυγατρική εταιρεία Αλλαντικά Μακεδονίας ΑΒΕ χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Εποχικότητα Οι δραστηριότητες του Ομίλου δεν επηρεάζονται σημαντικά από την εποχικότητα. Τα έσοδα πραγματοποιούνται κατα τη διάρκεια του έτους με βάση τη ζήτηση

62 V. Στοιχεία και Πληροφορίες Περιόδου 01/01 30/06/