EUROSTOXX (ΕΒ.) -3,92% S&P 500 (ΕΒ.) ΣΕΛ «Ρέστα» επιχειρηµατικών γιγάντων για την γκανιότα του ΟΠΑΠ. Yahya Dogan. Γιώργος Μπόµπολας ΣΕΛ.

Transcript

1 Εξυπνο XΡΗΜΑ Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 739,12 µονάδες ο Γ.. -4,73% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής Αναλυτικοί πίνακες και παραδείγµατα για τη φορολογική επιβάρυνση σε ελεύθερους επαγγελµατίες, µισθωτούς και συνταξιούχους από το καινούργιο πακέτο µέτρων. EUROSTOXX (ΕΒ.) -3,92% S&P 500 (ΕΒ.) -1,61% ΕΥΡΩ 1,285$ ΧΡΥΣΟΣ 1.776$ ΑΡΓΟ 92,00$ ΣΕΛ. 5-7 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Αναµείνατε στο ακουστικό σας για deals στις τηλεπικοινωνίες «Παρεµβολές» από έλλειψη ρευστού και εθελουσία έξοδο στον ΟΤΕ. ΣΕΛ. 16 Οι νέοι φόροι που θα πληρώσουµε Γενναίες επιδοτήσεις έως και 60% στο ΕΣΠΑ και το νέο Αναπτυξιακό Ενισχύει τα κίνητρα η κυβέρνηση για να ανακόψει «λουκέτα» και ανεργία. ΣΕΛ. 2 «Ρέστα» επιχειρηµατικών γιγάντων για την γκανιότα του ΟΠΑΠ Οι Eλληνες και ξένοι «µνηστήρες» και ο τζόγος µε τη µετοχή. Σωκράτης Κόκκαλης ηµήτρης Μελισσανίδης ηµήτρης Κοντοµηνάς ηµήτρης Κοπελούζος Yahya Dogan Μάρκο Σάλα Γιώργος Μπόµπολας Γιάννης Βαρδινογιάννης ΣΕΛ. 4 Στους ρόµους του Μεταξιού οι ελληνικοί εξαγωγικοί όµιλοι Οι εκστρατείες MIG, Chipita, Folli Follie και Apivita σε Ασία και Μ. Ανατολή. ΣΕΛ. 8-9

2 2 KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ EDITORIAL H απορρόφηση του ΕΣΠΑ Ποσά κοινοτικής συμμετοχής Απεργούµε κατά του εαυτού µας Π αρέλυσε πάλι η ούτως ή άλλως ασθµαίνουσα δηµιουργική δραστηριότητα της χώρας από το απεργιακό κύµα ενάντια στα νέα επαχθή µέτρα δηµοσιονοµικής εξυγίανσης που αναγκαζόµαστε να υποστούµε. Είναι απολύτως κατανοητή, βέβαια, η απογοήτευση της κοινωνίας, αφού παρά την εσωτερική υποτίµηση της τάξης του 25% την οποία υπέστη τα τελευταία τέσσερα χρόνια, δεν πέτυχε η πολυπόθητη επανεκκίνηση της οικονοµίας. Από την άλλη, η χρόνια αυτή αδυναµία µας αποδεικνύει πόσο βαριές Οι κινητοποιήσεις τα τελευταία 30 χρόνια ζηµίωσαν την οικονοµία πλέον των 300 δισ. ευρώ! Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ pthomakos@e-typos.com είναι οι βλάβες τις οποίες επιτρέψαµε να υποστεί ο παραγωγικός ιστός της χώρας και πόσο τολµηρά πρέπει να προχωρήσουµε στις µεταρρυθµίσεις τις οποίες µας συνιστά ολόκληρος σχεδόν ο υπόλοιπος ανεπτυγ- µένος κόσµος. Ωστόσο, πολλοί συµπατριώτες οι οποίοι είχαν «βολευτεί» από το προηγούµενο καθεστώς του παρασιτισµού και της υπερκατανάλωσης µε «δανεικά κι αγύριστα» εξακολουθούν να πολεµούν µε νύχια και µε δόντια τις αλλαγές αυτές, βαυκαλιζόµενοι ότι µε κάποιο «θαύµα» θα ξαναγυρίσουµε στα «περασµένα µεγαλεία». ιαιωνίζουν δηλαδή την αντιεπιχειρηµατική νοοτροπία η οποία µας έφερε ως εδώ και αξιοποιούν στο έπακρο την παραδοξότητα ότι ο κόσµος όντως «πέρναγε καλύτερα» χάρη στο ντοπάρισµα του εύκολου χρή- µατος, ενώ τώρα υποφέρει, ακριβώς όπως κάθε «ναρκοµανής» οργανισµός που παλεύει να απεξαρτηθεί από τα δηλητήρια που του προκαλούν τεχνητή ευφορία αλλά ουσιαστικά τον καταστρέφουν. Μία από αυτές τις πιο «δηλητηριώδεις ουσίες» είναι και η άσκοπη κατάχρηση του ιερού δικαιώµατος της απεργίας και της διαµαρτυρίας, καθώς οι χιλιάδες των απεργιακών κινητοποιήσεων στο δηµόσιο κυρίως τοµέα τα τελευταία 30 χρόνια υπολογίζεται ότι ζηµίωσαν την εθνική οικονοµία κατά ένα ποσό που ξεπερνά το σύνολο του δη- µόσιου χρέους µας! Ξοδέψαµε δηλαδή πάνω από 300 δισ. ευρώ κυρίως για να σουλατσάρουν προκλητικά διάφοροι συµπλεγµατικοί αργόµισθοι εργατοπατέρες στις κεντρικές αρτηρίες της πρωτεύουσας και να εκβιάζουν τους συντρόφους µαφιόζους πολιτικούς στο να τους µοιράζουν σκανδαλώδη προνόµια - ώστε να παρατείνουν κι αυτοί τη δική τους ρεµούλαβυθίζοντας τη χώρα στην άβυσσο της υπερχρέωσης. Ολα αυτά, δε, γίνονται στο όνοµα του λαού, «για χάρη» του οποίου άλλωστε οι εκάστοτε Χίτλερ, Στάλιν και Γκέµπελς διαπράττουν τα χειρότερα εγκλήµατα των δύσµοιρων λαών τους! Ας καταλάβουµε, λοιπόν, έστω και τώρα ότι οι απεργίες δεν έχουν νόηµα αν δεν βοηθούν πραγµατικά τους εργαζοµένους και στις σηµερινές συνθήκες φοβόµαστε ότι το µόνο που πετυχαίνουν είναι να βαθαίνουν τη «φτωχοποίηση» - για να πετάξουµε κι εµείς τη σόλοικη ατάκα µας ώστε να µη µείνουµε πίσω σε αριστεροσύνη και προοδευτικούρα! Eκατ. ευρώ Στόχος απορρόφησης * ωτηρία από το ΕΣΠΑ προσδοκούν οι µικροµε- Σ σαίες επιχειρήσεις που δεν έχουν ακόµη «παραδώσει τα όπλα» και ελπίζουν στην επιβίωσή τους, µέσα σε µια αγορά που βουλιάζει στην ύφεση. Πληροφορίες αναφέρουν ότι επιδιώκεται να «ανοίξει» σύντοµα ένα σηµαντικό πρόγραµµα του ΕΣΠΑ, το οποίο θα απευθύνεται σε όλη την αγορά ουσιαστικά (µεταποίηση, εµπόριο, τουρισµός) και στις µικροµεσαίες επιχειρήσεις (παλιές, νέες και υφιστάµενες), προσφέροντας επιδότηση στις επενδύσεις µικρών επιχειρήσεων έως και 50% για τις µικρές επιχειρήσεις και έως 60% για µειονεκτικές περιφέρειες. Ωστόσο, η ύφεση συνεχίζεται για τέταρτη χρονιά, ρίχνοντας το ΑΕΠ της χώρας στο τέλος του τρέχοντος έτους κάτω από τα 200 δισ. ευρώ και οι θετικές προσδοκίες της αγοράς για έξοδο από την κρίση είναι ανύπαρκτες. Ο Σύνδεσµος Επιχειρήσεων και Βιοµηχανιών, σε υπόµνηµα το οποίο υπέβαλε στο υπουργείο Ανάπτυξης, οµολογεί ότι «η ενεργοποίηση των διατιθέ- µενων πόρων του ΕΣΠΑ προσκρούει στην αδυναµία των υποψήφιων αποδεκτών να διαθέσουν την ίδια συµµετοχή και να τύχουν τραπεζικού δανεισµού». ηλαδή, ακόµη κι εάν είχε ολοκληρωθεί η Aπορρόφηση Του ΜΙΧ. ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗ mvoutsadakis@e-typos.com αναµόρφωση του ΕΣΠΑ, ώστε να κατευθυνθούν κονδύλια σε προγράµµατα µε υψηλή απορροφητικότητα και ζήτηση, ή ακόµη κι εάν είχαν ξεπεραστεί όλα τα γραφειοκρατικά εµπόδια που αντιµετωπίζουν οι επενδυτές στις προσπάθειές τους, τότε και πάλι το επενδυτικό ενδιαφέρον -µε τα σηµερινά δεδοµένα- θα ήταν περιορισµένο. Οι πιέσεις πάντως της αγοράς για αναδιάρθρωση και επιτάχυνση των προγραµµάτων είναι ισχυρές, ενώ οι υποστηρικτικές δοµές πάσχουν: Είναι ενδεικτική η απόφαση της Κοινωνίας της Πληροφορίας να αναβάλει την έναρξη υποβολής αιτήσεων στη δράση για τις ψηφιακές ενισχύσεις digi-mobile. Το πρόγραµ- µα επρόκειτο να «ανοίξει» για τις επιχειρήσεις της Αττικής, την περασµένη Πέµπτη, αλλά διαπιστώθηκε πως χρειάζεται βελτίωση των διαδικασιών Οι υποχρεώσεις των ιδιωτικών επιχειρήσεων έχουν πλέον φτάσει στο ύψος των 200 δισ. ευρώ * Μέχρι τέλη Αυγούστου Επιδοτήσεις 60% αντίδοτο στα «λουκέτα» και δόθηκε αναβολή. Οι δήµοι, µέσω του προέδρου της Κεντρικής Ενωσης, Κώστα Ασκούνη, πρότειναν τη δηµιουργία ειδικού τα- µείου που θα διαχειρίζεται δράσεις τις οποίες υλοποιεί η Τοπική Αυτοδιοίκηση (πρόταση που δεν φαίνεται να έχει τύχη), αλλά και επιπλέον χρηµατοδοτήσεις σε προγράµµατα που έχουν υψηλή απορροφητικότητα - µεταξύ άλλων προτείνεται αύξηση των χρηµατοδοτήσεων για τα έτη 2014 και 2015 στη δράση για την κάλυψη του κόστους των βρεφονηπιακών σταθµών, καθώς η κρίση και η µείωση εισοδηµάτων έχουν αποκλείσει τη λύση των ιδιωτικών παιδικών σταθµών για χιλιάδες οικογένειες. Την ίδια ώρα, η κατάσταση στην πραγµατική οικονοµία επιδεινώνεται µε γεωµετρική πρόοδο. Πλήθος στοιχείων που δηµοσιοποιήθηκαν και την περασµένη εβδοµάδα δείχνουν ότι τα «λουκέτα» αυξάνονται, οι υποχρεώσεις των ιδιωτικών επιχειρήσεων έχουν πλέον φτάσει στο ύψος των 200 δισ. ευρώ (περιλαµβάνονται τα 135 δισ. που είναι το ύψος του δανεισµού, οι ληξιπρόθεσµες οφειλές στην εφορία ύψους 41 δισ. ευρώ, οι ληξιπρόθεσµες οφειλές σε ασφαλιστικά ταµεία ύψους 15,8 δισ. ευρώ και οι οφειλές σε ΕΚΟ που αγγίζουν τα 2 δισ. ευρώ). Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Ρόη Χάικου ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

3

4 4 kyρiakh 30 σεπτεμβριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ρελάνς κροίσων για τον ΟΠΑΠ Μ ε διαδικασίες-εξπρές προχωρεί η αποκρατικοποίηση του ΟΠΑΠ καθώς το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ) ανακοίνωσε ήδη από την περασμένη Πέμπτη την έναρξη διεθνούς διαγωνισμού για την πώληση του 33% του μετοχικού κεφαλαίου που κατέχει στον Οργανισμό μέσω της οποίας -με τα σημερινά δεδομένα- αναμένεται να εισρεύσουν 440 εκατ. άμεσα στον κρατικό κορβανά και περίπου άλλα 400 εκατ. ετησίως από τη φορολόγηση των κερδών με 30% για τα επόμενα οκτώ χρόνια τουλάχιστον. Οι υποψήφιοι επενδυτές καλούνται να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους μέχρι τη 19η Οκτωβρίου 2012 και η διαγωνιστική διαδικασία θα διεξαχθεί σε δύο φάσεις, με την επιφύλαξη του δικαιώματος του ΤΑΙΠΕΔ να εισαγάγει ενδιάμεση φάση, η οποία θα αφορά στην υποβολή μη δεσμευτικών προσφορών. Οι «μνηστήρες» Τα επιχειρηματικά ονόματα που έχουν λανσαριστεί ως «μνηστήρες» για τον ΟΠΑΠ, τόσο από την Ελλάδα όσο και από το εξωτερικό, είναι πολλά και ηχηρά. Η Intralot του Σωκράτη Κόκκαλη, ο Δημήτρης Μελισσανίδης με την ιταλική Lottomatica και ο τουρκικός επιχειρηματικός όμιλος Dogan φαίνεται πως έχουν ήδη πάρει το χρίσμα του υποψηφίου τη δεδομένη χρονική στιγμή, ενώ εκ του σύνεγγυς παρακολουθούν τις εξελίξεις οι κ.κ. Δημήτρης Κοντομηνάς και Δημήτρης Κοπελούζος. Επίσης, από τη λίστα των επίδοξων «μνηστήρων» δεν λείπουν και οι όμιλοι Βαρδινογιάννη και Μπόμπολα, οι οποίοι αναζητούν στρατηγικές συμμαχίες για να συμμετάσχουν στο διαγωνισμό, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Ενδιαφέρον για τον ΟΠΑΠ αναμένεται να εκφράσει και το fund Milos Investments, του πρώην προέδρου της Wind Hellas, Σωκράτη Κομινάκη, αλλά και private equity funds, όπως τα Apax και Apollo, ενώ δυναμικό «παρών» στο παιχνίδι της διεκδίκησης του Οργανισμού εκτιμάται ότι θα δώσει η βρετανική Camelot, η οποία από το 1993 ελέγχει την κρατική λοταρία της Αγγλίας. Η μάχη, όπως όλα δείχνουν, Σωκράτης Κόκκαλης: Ποντάρει στην Intralot. Σε ποιες τιμές έχουν πωληθεί «πακέτα» του Οργανισμού Κρατικά έσοδα μέχρι στιγμής: 2,6 δισ. Mέση τιμή πώλησης μετοχής: 12,5 Σημερινή τιμή μετοχής στο Χ.Α.: 4,20 5,5 94 5,4% 25 Απριλίου Βαριά ονόματα του επιχειρείν ερίζουν για τον έλεγχο του χρυσοφόρου Οργανισμού εν μέσω άγριου τζόγου για τη μετοχή του Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ 18,9% 18 Ιουλίου 2002 θα είναι ιδιαίτερη σκληρή καθώς μιλάμε για ονόματα πρώτης διαλογής στο εγχώριο και το διεθνές επιχειρηματικό στερέωμα, που είναι διατεθειμένα να ποντάρουν τα ρέστα τους για την απόκτηση μέρους της «αγελάδας μετρητών» του τζόγου. Ακόμη και την περίοδο της έντονης και πρωτοφανούς ύφεσης που βιώνει η χώρα μας παραμένει κερδοφόρος, με τα καθαρά κέρδη του στο α εξάμηνο του 2012 να ξεπερνούν τα 258 εκατ. ευρώ, ενώ με ταμειακά διαθέσιμα 306 εκατ. ευρώ εμφανίζει για την ίδια περίοδο πωλήσεις άνω των 2 δισ. ευρώ. Η Intralot προβάλλει ως ατού της τη μακροχρόνια συνεργασία στο κομμάτι του τεχνολογικού εξοπλισμού με τον ΟΠΑΠ, ενώ πρόκειται Δημήτρης Μελισσανίδης: Συμμαχία με Lottomatica ,5% 14 Ιουλίου Ιουλίου 2005 για μια εταιρία με έντονη εξωστρέφεια καθώς διαθέτει παρουσία σε 53 χώρες και απασχολεί περίπου εργαζομένους. Το 2011 είχε έσοδα 1,2 δισ. ευρώ, ενώ «έκλεισε» το α εξάμηνο του έτους με κέρδη 5,5 εκατ. ευρώ και αύξηση των πωλήσεων στα 687,3 εκατ. ευρώ (+17,2%). Παράλληλα, η Intralot πληροί μία από τις βασικές προϋποθέσεις συμμετοχής στο διαγωνισμό, αφού ο μέσος όρος των EBITDA των τελευταίων τριών χρήσεων ξεπερνά τα 150 εκατ. ευρώ και συγκεκριμένα διαμορφώνεται στα 158,1 εκατ. ευρώ. Από την πλευρά του, ο Δημήτρης Μελισσανίδης, που έχει καταφέρει να χτίσει μία αυτοκρατορία άνω των 6 δισ. δολαρίων με στόλο πάνω από 70 δεξαμενόπλοια, κατεβαίνει στο διαγωνισμό με σύμμαχο τον πανίσχυρο ιταλικό κολοσσό Lottomatica, η οποία υπό την ηγεσία του Μάρκο Σάλα, εμφανίζεται διατεθειμένη να προσφέρει το υψηλότερο τίμημα για την απόκτηση του Οργανισμού. Η Lottomatica, που θεωρείται μία από τις μεγαλύτερες εταιρίες διαχείρισης λαχείων στον κόσμο, εμφάνισε στο α εξάμηνο του 2012 κύκλο εργασιών ύψους 1,52 δισ. ευρώ, καθαρά κέρδη 121,5 εκατ. ευρώ και ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 428,1 εκατ. ευρώ, ενώ διαθέτει παρουσία σε 52 χώρες του κόσμου και απασχολεί περίπου εργαζομένους. Στους υπόλοιπους ενδιαφερομένους τώρα πληροφορίες αναφέρουν πως ο όμιλος Κοπελούζου αναμένεται να συνεργαστεί με μεγάλη ρωσική τράπεζα, ενώ ο Δημήτρης Κοντομηνάς που επί χρόνια συνεργαζόταν με τη William Hill στο ιντερνετικό στοίχημα, τηρεί στάση αναμονής, έχοντας πλέον στο πλευρό του τον πρώην πρόεδρο 16,4% 8,44 9,44 24,14 Αξία (εκατ. ) Ποσοστό πώλησης Tιμή μετοχής ιστορική της Αγροτικής Τράπεζας, Θόδωρο Πανταλάκη, και το βλέμμα του στραμμένο στην απόκτηση αδειών ηλεκτρονικού τζόγου αλλά και στις «φρουτάκια» που θα καταλήξουν στα χέρια ιδιωτών. Στην κούρσα διεκδίκησης των αδειών για το διαδικτυακό τζόγο και τα «φρουτάκια» αναμένεται να πάρουν θέση εκκίνησης και άλλα επιχειρηματικά τζάκια, όπως οι οικογένειες Βαρδινογιάννη και Μπόμπολα. Ο Γιώργος Μπόμπολας έχει ήδη ασχοληθεί με τον τζόγο, καθώς μετέχει με σημαντικό ποσοστό στο σχήμα που έχει αγοράσει το Καζίνο της Πάρνηθας, ενώ στους κουλοχέρηδες «ποντάρει» και ο όμιλος Βαρδινογιάννη και συγκεκριμένα ο Γιάννης Βαρδινογιάννης του Σήφη, ο οποίος εδώ και χρόνια έχει συνεργασία με την εταιρία Centric, η οποία διαθέτει το know how και το λογισμικό για να λειτουργήσει άμεσα το σύστημα. Στάση αναμονής από Δημήτρη Κοπελούζο. Και... Τούρκοι Επιστρέφοντας στη διεκδίκηση του ΟΠΑΠ, την περασμένη εβδομάδα η Dogan Holding επιβεβαίωσε και επισήμως το ενδιαφέρον της ανακοινώνοντας πως «ο όμιλος ενδιαφέρεται για επενδυτικές ευκαιρίες τόσο στην Τουρκία όσο και το εξωτερικό και αν η Ελλάδα προκηρύξει σχετικό με τον ΟΠΑΠ διαγωνισμό, τότε η ευκαιρία αυτή θα αξιολογηθεί». Σημειώνεται πως ο τουρκικός όμιλος, με υπό διαχείριση κεφάλαια αξίας 7 δισ. δολαρίων, ελέγχει τα media της γειτονικής χώρας (π.χ. εφημερίδα «Χουριέτ», CNN Turk), ενώ δραστηριοποιείται σε τομείς όπως η ενέργεια, οι κατασκευές, το real estate, το λιανικό εμπόριο, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και ο τουρισμός. Στο πρόσφατο παρελθόν, δε, η Dogan Holding είχε υπογράψει συμβόλαιο συνεργασίας με την ιταλική Lottomatica για τη διεκδίκηση της τουρκικής λοταρίας Milli Piyango, η αποκρατικοποίησή της όμως ματαιώθηκε από την τουρκική κυβέρνηση. Η προίκα άλλωστε του Οργανισμού είναι «πολύ μεγάλη για να αγνοηθεί», παρά τη φορολόγηση με συντελεστή 30% των μικτών κερδών σε όλα τα παιχνίδια που πραγματοποιούνται από το επίγειο δίκτυο των πρακτορείων του ΟΠΑΠ. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο ΟΠΑΠ είναι η δεύτερη μεγαλύτερη επιχείρηση του κλάδου της σε παγκόσμιο επίπεδο και η πρώτη σε κερδοφορία από τις ευρωπαϊκές ομοειδείς εισηγμένες. Σύμφωνα με τους αναλυτές, η επιβολή του φόρου 30% θα μειώσει τα καθαρά έσοδα του ΟΠΑΠ κατά περίπου εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση, ωστόσο οι διεκδικητές του Οργανισμού ορέγονται τις επερχόμενες νέες δραστηριότητες (VLTs, Ιnternet, λαχεία) καθώς θα έχουν θετικό αντίκτυπο στις τελικές γραμμές της εισηγμένης. Επιπλέον, ο ΟΠΑΠ χαρακτηρίζεται ως η πολύφερνη νύφη των αποκρατικοποιήσεων, καθώς έχει «κλειδώσει» το μονοπώλιο για τα επόμενα 18 χρόνια καταβάλλοντας το ποσό των 375 εκατ. ευρώ συν 5% επί των μικτών κερδών για την περίοδο , ενώ διαθέτει και καθαρό ταμείο 20 εκατ. ευρώ έχοντας ήδη προπληρώσει τις άδειες των VLTs «ξοδεύοντας» 474 εκατ. ευρώ. Εκείνοι, πάντως, που μέχρι στιγμής βγαίνουν χαμένοι από τα παιχνίδια με την πώληση του ΟΠΑΠ είναι οι μικρομέτοχοι του Οργανισμού, καθώς η κεφαλαιοποίησή του έχασε περισσότερα από 700 εκατ. ευρώ ή περίπου 35% σε ελάχιστες συνεδριάσεις, με μεγάλα «χέρια» του εξωτερικού να ξεφορτώνουν εκατοντάδες χιλιάδες τεμάχια στα υψηλά του πρόσφατου «ράλι ιδιωτικοποίησης», γνωρίζοντας πρώτοι την είδηση για την επιπλέον φορολογία κι ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απλώς παρακολουθούσε τις εξελίξεις

5 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ xxx xxx 35% 6% INFO φόρος από το πρώτο ευρώ φόρος από το πρώτο του καθαρού εισοδήµατος ευρώ στα εισοδήµατα για αυτοαπασχολουµένους των αγροτών 15% από 10% ο φόρος στους τόκους των καταθέσεων 13 λεπτά το λίτρο αυξάνεται ο φόρος στο υγραέριο και εξισώνεται µε το φόρο στο πετρέλαιο κίνησης 13% από 23% ο ΦΠΑ για όλες τις επιχειρήσεις µαζικής εστίασης Φ οροεισπρακτικά µέτραφωτιά που θα επιβαρύνουν περαιτέρω µε πρόσθετους φόρους περίπου µισθωτούς και συνταξιούχους µε χαµηλά και µεσαία εισοδήµατα και, ταυτόχρονα, θα οδηγήσουν σε πλήρη εξαθλίωση πάνω από µικροµεσαίους επιτηδευµατίες, ελεύθερους επαγγελµατίες και αγρότες οι οποίοι ασκούν ατοµικά τις δραστηριότητές τους σχεδιάζει να επιβάλει η κυβέρνηση, µε στόχο να εισπράξει συνολικά περίπου 3,6 δισ. ευρώ πρόσθετα έσοδα εντός της διετίας Το πλήρες «πακέτο» των νέων φόρων προβλέπει την κατάργηση του αφορολογήτου των ευρώ και των πρόσθετων αφορολόγητων ορίων των προστατευόµενων τέκνων για όλους τους εµπόρους, τους βιοτέχνες, τους επιτηδευµατίες που παρέχουν υπηρεσίες, τους ελεύθερους επαγγελµατίες και τους αγρότες που ασκούν ατοµικά τις δραστηριότητές τους. Νέα χαράτσια 3,6 δισ. για τη διετία Καταργούνται τα πρόσθετα αφορολόγητα όρια για τα προστατευόµενα τέκνα Τέλος στο αφορολόγητο των ευρώ για ατοµικές εµπορικές επιχειρήσεις, ελεύθερους επαγγελµατίες και αγρότες Μειώνονται οι επιστροφές ΦΠΑ και ΕΦΚ πετρελαίου για τους αγρότες Αυξάνονται και οι φορολογικές επιβαρύνσεις στα φθηνά τσιγάρα Του ΓΙΩΡΓΟY ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗ gpalaitsakis@e-typos.com Καθιερώνεται συντελεστής φόρου 35% για µισθούς και συντάξεις πάνω από ευρώ ετησίως, µε συνέπεια την αύξηση των επιβαρύνσεων ακόµη και για χαµηλόµισθους Επιπλέον ρυθµίσεις Τα εισοδήµατα από ατοµικές επιχειρήσεις και ελευθέρια επαγγέλ- µατα θα φορολογούνται µε 35% από το πρώτο ευρώ, ενώ τα καθαρά εισοδήµατα των αγροτών θα φορολογούνται µε συντελεστή 6%. Το νέο πακέτο προβλέπει επίσης την κατάργηση των πρόσθετων αφορολόγητων ορίων για τα προστατευόµενα τέκνα και για τους µισθωτούς και τους συνταξιούχους, την εφαρµογή φορολογικού συντελεστή 35% για όλα τα εισοδήµατα πάνω από ευρώ που προέρχονται από µισθούς και συντάξεις και την αύξηση των φόρων στις αµοιβές των ναυτικών κατά 150% έως και 233% (οι συντελεστές φόρου αυξάνονται από 6% σε 15% για τους αξιωµατικούς και από 3% σε 10% για τα κατώτερα πληρώµατα). Το πακέτο των νέων φορολογικών µέτρων περιλαµβάνει επίσης και τις ακόλουθες ρυθµίσεις: Μείωση επιστροφών ΦΠΑ στους αγρότες: Το 2013, µειώνεται από 11% σε 6% το ποσοστό µε το οποίο υπολογίζονται οι επιστροφές ΦΠΑ στους αγρότες του ειδικού καθεστώτος. Από την 1η οι επιστροφές ΦΠΑ προς τους αγρότες θα προσδιορίζονται βάσει βιβλίων και στοιχείων. Μείωση των επιστροφών φόρου κατανάλωσης αγροτικού πετρελαίου: Μειώνεται κατά 32,4%, από 0,391 σε 0,264 ευρώ το λίτρο, η επιστροφή του φόρου πετρελαίου στους αγρότες. Εξίσωση ειδικών φόρων κατανάλωσης στο υγραέριο και στο πετρέλαιο κίνησης. Αυξάνεται κατά 65%, από 0,20 σε 0,33 ευρώ το λίτρο, ο ΕΦΚ στο υγραέριο και εξισώνεται µε τον ΕΦΚ του πετρελαίου κίνησης. Η αύξηση του ΕΦΚ θα έχει ως συνέπεια να αυξηθεί η λιανική τιµή πώλησης του υγραερίου κίνησης κατά 16 λεπτά το λίτρο. Αναµόρφωση της φορολογίας στα τσιγάρα. Αυξάνεται στα 80 ευρώ ανά τσιγάρα ο πάγιος φόρος κατανάλωσης, µειώνεται στο 20% ο αναλογικός φόρος και αυξάνεται στα 115 ευρώ ανά τσιγάρα ο ελάχιστος φόρος κατανάλωσης. Από τις αλλαγές αυτές αναµένεται να επιβαρυνθούν µε σηµαντικές αυξήσεις τιµών τα λεγόµενα «φθηνά» τσιγάρα και να γίνουν φθηνότερα αυτά που είναι σήµερα πολύ ακριβά. Τα πρόσθετα φορολογικά έσοδα που θα αποδώσουν τα µέτρα αυτά εκτιµάται ότι θα φθάσουν τα 187 εκατ. ευρώ. Καθιέρωση ειδικού τέλους άδειας καπνίσµατος για ειδικούς χώρους καπνιζόντων σε κέντρα διασκέδασης και καταστήµατα µαζικής εστίασης. Μείωση του ΦΠΑ από το 23% στο 13% για όλες τις επιχειρήσεις µαζικής εστίασης. Το µέτρο θα έχει ως συνέπεια τη µείωση των τιµών σε όλα τα σερβιριζόµενα είδη κατά 8,13%. Η απώλεια εσόδων θα αντισταθµιστεί από την επιβολή του ειδικού τέλους άδειας καπνίσµατος. Αύξηση από 10% σε 15% του συντελεστή φορολόγησης των τόκων για καταθέσεις, οµόλογα και έντοκα γραµµάτια. Το µέτρο εκτι- µάται ότι θα αποδώσει πρόσθετα έσοδα 230 εκατ. ευρώ. Αυξήσεις στα τέλη και τις χρεώσεις για αγωγές και ποινικές δίκες. Το µέτρο εκτιµάται ότι θα αποδώσει άλλα 50 εκατ. ευρώ. Επιπλέον χρέωση στον ετήσιο κύκλο εργασιών των παιχνιδιών VLTs του ΟΠΑΠ. Το µέτρο θα αποδώσει επιπλέον έσοδα 200 εκατ. ευρώ. Προβλέπονται, τέλος, και άλλα φορολογικά µέτρα συνολικού ύψους 300 εκατ. ευρώ τα οποία δεν έχουν ακόµη προσδιοριστεί! ΤΟ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΚΕΤΟ ΤΩΝ 3,68 ΙΣ. ΕΥΡΩ ΜΕΤΡΑ ΑΠΟ ΟΣΗ Κατάργηση των υψηλών φορολογικών συντελεστών 25%, 38%, 40% και 45% και αντικατάσταση µε συντελεστή 35% -120 εκατ. ευρώ Κατάργηση των αφορολόγητων ορίων για τα τέκνα 399 εκατ. ευρώ Αύξηση των φόρων στους ναυτικούς 57 εκατ. ευρώ Φορολόγηση των ατοµικών επιχειρήσεων και των ελεύθερων επαγγελµατιών ως νοµικών προσώπων εκατ. ευρώ Φορολόγηση των καθαρών εισοδηµάτων των αγροτών, βάσει βιβλίων και στοιχείων µε 6% 0 εκατ. ευρώ Μείωση της φορολογίας των καθαρών κερδών των ανώνυµων εταιριών -119 εκατ. ευρώ Εξοµοίωση του ανώτατου ορίου ασφαλιστέων αποδοχών για τους παλαιούς και τους νέους ασφαλισµένους 531 εκατ. ευρώ Μείωση των επιστροφών ΦΠΑ στους αγρότες 152 εκατ. ευρώ Μείωση των επιστροφών ΕΦΚ πετρελαίου στους αγρότες 130 εκατ. ευρώ Εξίσωση του ΕΦΚ υγραερίου µε τον ΕΦΚ του πετρελαίου κίνησης 75 εκατ. ευρώ Αύξηση της φορολογίας των φθηνών τσιγάρων 187 εκατ. ευρώ Καθιέρωση τέλους αδείας για τους χώρους καπνιζόντων σε κέντρα διασκέδασης και εστιατόρια και ταυτόχρονη µείωση 0 εκατ. ευρώ του ΦΠΑ στην εστίαση Αύξηση του φόρου στους τόκους των καταθέσεων από 10% σε 15% 230 εκατ. ευρώ Αύξηση των τελών για αγωγές και ποινικές δίκες 50 εκατ. ευρώ Επιπλέον χρέωση στον ετήσιο κύκλο εργασιών των παιχνιδιών VLTs του ΟΠΑΠ 200 εκατ. ευρώ Μη καθορισµένα µέτρα 300 εκατ. ευρώ ΣΥΝΟΛΟ εκατ. ευρώ

6 6 kyρiakh 30 σεπτεμβριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αύξηση φόρου έως και 400% Υ πέρμετρες αυξήσεις φόρων για μισθωτούς με χαμηλά και μεσαία εισοδήματα που βαρύνονται με τέκνα, για συνταξιούχους με ετήσια εισοδήματα πάνω από ευρώ και για όλους τους επιτηδευματίες, τους ελεύθερους επαγγελματίες και τους κατά κύριο επάγγελμα αγρότες, οι οποίοι ασκούν ατομικά τις δραστηριότητές τους αναμένεται να προκαλέσει η εφαρμογή των νέων φορολογικών μέτρων που προωθούν από κοινού η πολιτική ηγεσία του υπουργείου Οικονομικών και η Τρόικα στην προσπάθειά τους να κλείσουν το «πακέτο» των δημοσιονομικών παρεμβάσεων της περιόδου Οι αλλαγές στη φορολογία εισοδήματος που προωθεί το υπουργείο Οικονομικών προβλέπουν τα εξής για κάθε κατηγορία φορολογουμένων: Μισθωτοί-συνταξιούχοι: Στην κλίμακα φορολογίας εισοδήματος των φυσικών προσώπων Μέχρι και 35 φορές πάνω η φορολογική επιβάρυνση για τους μικρομεσαίους επαγγελματίες Ακόμη και στο 54,25% ο τελικός συντελεστής φόρου στα εισοδήματα των αυτοαπασχολουμένων Του Γιώργοy Παλαιτσάκη που αποκτούν εισοδήματα από μισθωτές υπηρεσίες, οι συντελεστές φόρου 25%, 35%, 38%, 40% και 45%, οι οποίοι αντιστοιχούν στα φορολογικά κλιμάκια από τις ευρώ και πάνω, αντικαθίστανται από έναν ενιαίο συντελεστή 35%. Αυτό σημαίνει ότι: στο τμήμα του ετήσιου εισοδήματος από τις ,01 έως τις ευρώ ο συντελεστής φόρου αυξάνεται από 25% σε 35% στο τμήμα του εισοδήματος από τις ,01 έως τις ευρώ ο συντελεστής φόρου παραμένει στο 35% στο κλιμάκιο εισοδήματος από τις ,01 έως τις ευρώ ο συντελεστής φόρου μειώνεται από 38% σε 35% στο τμήμα του εισοδήματος από τις έως τις ευρώ ο συντελεστής φόρου μειώνεται από 40% σε 35% στο κλιμάκιο εισοδήματος πάνω από τις ευρώ ο συντελεστής φόρου μειώνεται από 45% σε 35%. Πέραν των ριζικών αυτών αλλαγών στη φορολογική κλίμακα, καταργούνται πλήρως τα πρόσθετα αφορολόγητα όρια για τα προστατευόμενα τέκνα. Τα όρια αυτά ανέρχονται σε ευρώ για κάθε ένα από τα δύο πρώτα τέκνα και σε ευρώ για κάθε τέκνο από το τρίτο και τα επόμενα. Οπως προκύπτει από αναλυτικό πίνακα που παραθέτει το «Ε.Χ.», οι αλλαγές στη φορολογική κλίμακα και η κατάργηση των αφορολόγητων ορίων για τα προστατευόμενα τέκνα θα έχουν ως συνέπεια να προκύψουν αυξήσεις φόρων εισοδήματος, οι οποίες θα κυμαίνονται από 0,2% έως και 400%, για όσους μισθωτούς και συνταξιούχους: δεν έχουν προστατευόμενα τέκνα και έχουν ετήσια εισοδήματα από μέχρι ευρώ έχουν ένα προστατευόμενο τέκνο και ετήσια εισοδήματα από έως και ευρώ έχουν δύο προστατευόμενα τέκνα και ετήσια εισοδήματα από έως και ευρώ. Ακόμη μεγαλύτερες θα είναι οι αυξήσεις των φορολογικών επιβαρύνσεων για τους τρίτεκνους και τους πολύτεκνους μισθωτούς, δεδομένου ότι καταργούνται τα πρόσθετα αφορολόγητα για τα παιδιά, με αποτέλεσμα το συνολικό αφορολόγητο για κάθε τρίτεκνο να πέφτει από τις στις ευρώ, για κάθε τετράτεκνο από τις στις ευρώ και για κάθε πεντάτεκνο από τις στις ευρώ! Συνεπώς, οι πρόσθετες επιβαρύνσεις που θα προκύψουν μόνο εξαιτίας της κατάργησης των αφορολογήτων για τα τέκνα θα φθάσουν τα 700 ευρώ ετησίως για κάθε τρίτεκνο, τα ευρώ ετησίως για κάθε τετράτεκνο και τα ευρώ για κάθε πεντάτεκνο μισθωτό! Για όσους μισθωτούς και συνταξιούχους δεν έχουν παιδιά και έχουν ετήσια εισοδήματα μέχρι ευρώ δεν θα προκύψουν ούτε αυξήσεις ούτε μειώσεις φόρων, ενώ για όσους έχουν εισοδήματα άνω των ευρώ θα προκύψουν φοροελαφρύνσεις! Εμποροι, βιοτέχνες, επιτηδευματίες και ελεύθεροι επαγγελματίες: Τα εισοδήματα που αποκτούν τα φυσικά πρόσωπα από ατομικές εμπορικές επιχειρήσεις, ΠΟΣΟ ΘΑ ΑΥΞΗΘΟΥΝ ΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΟΥΣ ΕΠΙΤΗΔΕΥΜΑΤΙΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΥΘΕΡΟΥΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΚΑΤΑΡΓΗΣΗ ΤΟΥ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΟΥ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΠΙΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ 35% ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ ΤΟΥΣ ΧΩΡΙΣ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΑ ΤΕΚΝΑ ΜΕ ΕΝΑ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΟ ΤΕΚΝΟ ΜΕ ΔΥΟ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΑ ΤΕΚΝΑ ΕΤΗΣΙΟ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗ 35% ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗ 35% ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗ 35% ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ,00% ,00% ,33% ,00% ,50% ,00% ,00% ,67% ,00% ,67% ,50% ,00% ,00% ,00% ,00% ,05% ,12% ,92% ,26% ,77% ,42% ,39% ,81% ,00% ,37% ,02% ,02% ,29% ,76% ,50% ,13% ,28% ,47% ,45% ,56% ,71% ,26% ,32% ,53% ,42% ,16% ,58% ,37% ,08% ,41% ,27% ,31% ,66% ,73% ,41% ,27% ,92% ,71% ,62% ,67% ,90% ,21% ,58% ,43% ,33% ,89% ,47% ,09% ,51% ,86% ,25% ,98% ,17% ,38% ,08% ,14% ,21% ,66% ,61% ,57% ,60% ,46% ,34% ,84% ,62% ,42% ,30% ,03% ,76% ,96% ,63% ,31%

7 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ για µισθωτούς και συνταξιούχους ατοµικές επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών και ελευθέρια επαγγέλµατα παύουν να φορολογούνται µε την κλίµακα φορολογίας εισοδήµατος φυσικών προσώπων. Τα εισοδήµατά τους τα οποία προέρχονται από τις επαγγελµατικές τους δραστηριότητες θα φορολογούνται πλέον µε συντελεστή 35% στο σύνολό τους. Αυτό σηµαίνει ότι για τους φορολογουµένους αυτούς παύει να ισχύει το αφορολόγητο όριο των ευρώ που προέβλεπε η κλίµακα φορολογίας εισοδήµατος φυσικών προσώπων. Επιπλέον καταργούνται και τα πρόσθετα αφορολόγητα όρια για τα προστατευόµενα τέκνα. Οι συνέπειες των ρυθµίσεων αυτών θα είναι οι εξής: Οι αυτοαπασχολούµενοι µε ετήσια εισοδήµατα µέχρι ευρώ, οι οποίοι µέχρι τώρα δεν πλήρωναν καθόλου φόρο, θα επιβαρυνθούν µε ετήσιο φόρο εισοδήµατος µέχρι ευρώ. Οι αυτοαπασχολούµενοι µε ετήσια εισοδήµατα πάνω από ευρώ θα επιβαρυνθούν µε φόρους αυξηµένους κατά έως και ευρώ ετησίως. Σε ποσοστά οι αυξήσεις των φορολογικών επιβαρύνσεών τους θα φθάσουν µέχρι και 3.400%! Ειδικά οι αυτοαπασχολούµενοι οι οποίοι µέχρι τώρα δεν πλήρωναν καθόλου φόρο, επειδή τα εισοδήµατα που δήλωναν ήταν χαµηλότερα του ισχύοντος κατά περίπτωση συνολικού αφορολόγητου ορίου, θα επιβαρυνθούν µε συνολικό φόρο 54,25%! Κι αυτό διότι στον κύριο φόρο που θα προκύπτει µε βάση το συντελεστή 35% θα επιβάλλεται και «προκαταβολή φόρου έναντι του επόµενου έτους» µε συντελεστή 55%. Για παράδειγ- µα, σε επιτηδευµατία µε 1 παιδί και ετήσιο εισόδηµα ευρώ δεν επιβάλλεται σήµερα καθόλου φόρος, επειδή για το φορολογού- µενο αυτό ισχύει συνολικό αφορολόγητο ευρώ (5.000 ευρώ βασικό αφορολόγητο και άλλες ευρώ πρόσθετο αφορολόγητο για το ένα παιδί). Με το νέο σύστηµα, ο συγκεκριµένος επιτηδευµατίας θα οφείλει να πληρώσει φόρο 35% για το εισόδηµα των ευρώ, δηλαδή ποσό της τάξεως των ευρώ (6.500 ευρώ Χ 35% = ευρώ), καθώς επίσης και προκαταβολή φόρου 55% επί του ποσού των ευρώ, δηλαδή άλλα 1.251,25 ευρώ (2.275 ευρώ Χ 55% = 1.251,25 ευρώ). Η συνολική του επιβάρυνση θα φθάνει συνεπώς στο εξωπραγµατικό ύψος των 3.526,25 ευρώ ( ,25=3.526,25 ευρώ), που αντιστοιχεί στο 54,25% του εισοδήµατος των ευρώ! Πάντως, από τις επαχθείς αυτές ρυθµίσεις θα εξαιρεθούν όσοι φορολογούµενοι εργάζονται σε δη- µόσιο και ιδιωτικό τοµέα µε καθεστώτα συµβάσεων εργασίας και αµείβονται µε «µπλοκ» παροχής υπηρεσιών. Γεωργοί, κτηνοτρόφοι, αλιείς. Οι φορολογούµενοι που ασκούν κατά κύριο επάγγελµα αγροτικές δραστηριότητες θα υποχρεωθούν να τηρούν βιβλία και να εκδίδουν φορολογικά στοιχεία ως επιτηδευ- µατίες. Το καθαρό εισόδηµά τους θα προσδιορίζεται λογιστικά µε αφαίρεση των παραγωγικών δαπανών από τα ακαθάριστα έσοδά τους και θα φορολογείται αυτοτελώς από το πρώτο ευρώ µε συντελεστή 6%. Ουσιαστικά, και για τους κατά κύριο επάγγελµα αγρότες καταργείται η φορολόγηση µε βάση την κλίµακα φορολογίας εισοδήµατος φυσικών προσώπων, Από 700 έως και ευρώ το χρόνο οι επιπλέον επιβαρύνσεις για µισθωτούς µε 3, 4 και 5 τέκνα, µόνο εξαιτίας της κατάργησης των αφορολόγητων ορίων για τα προστατευόµενα τέκνα µε συνέπεια και για τα γεωργικά εισοδήµατα να µην ισχύουν πλέον το αφορολόγητο όριο των ευρώ και τα πρόσθετα αφορολόγητα όρια για τα προστατευόµενα τέκνα. Ετσι, ένας αγρότης µε ένα παιδί και µε καθαρό εισόδηµα ευρώ, από εκεί όπου δεν πλήρωνε καθόλου φόρο εισοδή- µατος, µε το νέο σύστηµα θα πληρώνει φόρο 420 ευρώ (5.000 ευρώ Χ 6% = 300 ευρώ). Αν συνυπολογιστεί και η προκαταβολή φόρου έναντι του επόµενου οικονοµικού έτους, η οποία προσαυξάνει τον κύριο φόρο κατά 55%, τότε η συνολική φορολογική επιβάρυνση για το συγκεκριµένο αγρότη θα φθάσει τα 651 ευρώ. Για αγρότη µε δύο προστατευό- µενα τέκνα και ετήσιο καθαρό εισόδηµα ευρώ, η φορολογική επιβάρυνση από εκεί όπου µέχρι σήµερα ήταν µηδενική θα φθάσει τα 540 ευρώ (9.000 Χ 6% = 540 ευρώ) και µαζί µε την προκαταβολή φόρου 55% θα εκτοξευτεί στα 837 ευρώ! ΠΟΣΟ ΘΑ ΜΕΤΑΒΛΗΘΟΥΝ ΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΜΙΣΘΩΤΟΥΣ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΣΥΝΤΑΞΙΟΥΧΟΥΣ ΜΕ ΤΗ ΝΕΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΚΛΙΜΑΚΑ ΧΩΡΙΣ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΑ ΤΕΚΝΑ ΜΕ ΕΝΑ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΟ ΤΕΚΝΟ ΜΕ ΥΟ ΠΡΟΣΤΑΤΕΥΟΜΕΝΑ ΤΕΚΝΑ ΕΤΗΣΙΟ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΣ ΦΟΡΟΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΗΜΕΡΑ ΜΕ ΝΕΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΗΜΕΡΑ ΜΕ ΝΕΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΗΜΕΡΑ ΜΕ ΝΕΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΕ ΠΟΣΟ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ,00% ,00% ,67% ,00% ,00% ,00% ,00% ,33% ,41% ,33% ,26% ,61% ,23% ,62% ,39% ,22% ,99% ,41% ,37% ,42% ,26% ,47% ,82% ,38% ,55% ,53% ,03% ,60% ,52% ,70% ,76% ,80% ,44% ,46% ,14% ,47% ,99% ,34% ,92% ,63% ,93% ,98% ,11% ,55% ,25% ,00% ,79% ,24% ,73% ,44% ,70% ,99% ,81% ,92% ,05% ,49% ,49% ,50% ,56% ,68% ,23% ,46% ,65% ,83% ,22% ,48% ,73% ,87% ,19% ,50% ,44% ,81% ,16% ,94% ,35% ,75%

8 8 KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx 330 εκατ. 165 εκατ. INFO καταναλωτές ο «στόχος» της συνεργασίας Vivartia- Exeed Industries εκτιµάται ότι θα είναι οι πωλήσεις της νεοσύστατης εταιρίας στα Αραβικά Εµιράτα 48,3 εκατ. θα καταβάλει η B&G Foods στην Chipita για την αγορά των δραστηριοτήτων της στις ΗΠΑ 85% του τζίρου της Chipita πραγµατοποιείται εκτός συνόρων 15% της κερδοφορίας της Folli Follie Group προέρχεται από την κινεζική αγορά «Ανατολικό µέτωπο» στο επιχειρείν Σ τροφή στις αναδυόµενες αγορές της Μέσης και της Απω Ανατολής κάνουν τον τελευταίο καιρό όλο και περισσότερες ελληνικές επιχειρήσεις προκειµένου να αντισταθµίσουν τις απώλειες από την εγχώρια αγορά και να αυξήσουν τα οικονοµικά τους µεγέθη. Μάλιστα, οι εν λόγω αγορές αποκτούν ενίοτε προβάδισµα ακόµη και έναντι της πατροπαράδοτης «Γης της Επαγγελίας» των Ελλήνων εξαγωγέων, δηλαδή την Ευρώπη και τις ΗΠΑ, καθώς και στις δύο τελευταίες η κρίση και η ανεργία έχουν µειώσει το διαθέσι- µο εισόδηµα των πολιτών, µε αποτέλεσµα και η κατανάλωση να έχει καµφθεί σηµαντικά. Vivartia: ιείσδυση στο Αµπου Ντάµπι Χαρακτηριστικό παράδειγµα της νέας στρατηγικής των εξωστρεφών επιχειρήσεών µας στην Ανατολή είναι η συµφωνία σύµπραξης (joint venture) που υπέγραψε η Vivartia του οµίλου MIG µε την Exeed Industries, 100% θυγατρική της National Holding στο Αµπου Ντάµπι, για την από κοινού σύσταση εταιρίας που θα δραστηριοποιείται σε Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα, Σαουδική Αραβία, Κουβέιτ, Οµάν, Μπαχρέιν, Κατάρ, Αίγυπτο, Λιβύη, Τυνησία, Αλγερία, Μαρόκο, Ιράκ και Ιράν στοχεύοντας, δηλαδή, σε µια αγορά 330 εκατοµ- µυρίων καταναλωτών. Μάλιστα, η νέα εταιρία φιλοδοξεί να αναδειχθεί σε κορυφαία επιλογή για τους καταναλωτές στα Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα και σε ηγέτιδα στην τοπική αγορά µε πωλήσεις που αναµένεται να ξεπεράσουν τα 165 εκατ. ευρώ. Σύµφωνα µε την ανακοίνωση της MIG, το όραµα της κοινοπραξίας είναι να προσφέρει προϊόντα υψηλής ποιότητας και διατροφικής αξίας, τα οποία θα καλύπτουν ανάγκες των καταναλωτών στη Μέση Ανατολή, στη Βόρειο Αφρική και τις χώρες του Συµφώνου του Κόλπου. Η πρώτη φάση των δραστηριοτήτων περιλαµβάνει εξαγωγές από την Ελλάδα, αλλά και την παράλληλη κατασκευή µονάδας παραγωγής στο Αµπου Ντάµπι, επένδυση Τη Γη της Επαγγελίας αναζητούν στα Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα και στην Κίνα οι ελληνικές επιχειρήσεις κατασκευάζοντας εκεί εργοστάσια και ανοίγοντας καταστήµατα. Στους ρόµους του Μεταξιού αναζητούν πλέον τη νέα Γη της Επαγγελίας αρκετές εξωστρεφείς ελληνικές επιχειρήσεις, καθώς η ύφεση σκιάζει τις προοπτικές των πιο ανεπτυγµένων αγορών στις ΗΠΑ και την Ευρώπη Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ ύψους 70 εκατ. ευρώ. Ειδικότερα, το εργοστάσιο θα «απλώνεται» σε έκταση 160 στρεµµάτων και οι εργασίες για την κατασκευή του έχουν προγραµµατιστεί να ξεκινήσουν το 2013 και εκτιµάται ότι θα έχουν ολοκληρωθεί µέσα στο δεύτερο εξάµηνο του Στο χαρτοφυλάκιο της νεοσύστατης joint venture θα συµπεριλαµβάνονται όλα τα προϊόντα της Vivartia, έλτα, Μπάρµπα Στάθης, Χρυσή Ζύµη, καθώς και όλα τα σή- µατα εστίασης (Goody s, Everest, Flocafé, LaPasteria), ενώ η νέα εταιρία θα παράγει στο Αµπου Ντάµπι µια διαφοροποιηµένη και ευρεία γκάµα ισχυρών, αναγνωρίσιµων εµπορικών σηµάτων στον τοµέα των γαλακτοκοµικών και των χυµών. Σχετικά µε την υπογραφή της συµφωνίας σύµπραξης, ο διευθύνων σύµβουλος της Vivartia, κ. Γιάννης Αρτινός, δήλωσε: «Η έναρξη της στρατηγικής συνεργασίας µε την Exeed Industries µε χαροποιεί ιδιαίτερα, καθώς οι δύο εταιρίες µοιράζονται κοινές αξίες και συµπληρώνουν η µία την άλλη επιχειρηµατικά, δίνοντάς µας την ευκαιρία να καλύψουµε τις ανάγκες 330 εκατ. νέων καταναλωτών. Ταυτόχρονα δηµιουργεί µια εξαιρετική πλατφόρ- µα για τη Vivartia, µια ελληνική εταιρία, ώστε να διευρύνει περαιτέρω τη διεθνή δραστηριότητά της και να εξελιχθεί σε έναν παγκόσµιο παίκτη στον τοµέα των τροφί- µων». Οσον αφορά, στο «συνέταιρο» της ελληνικής εταιρίας, την Exeed Industries, που δραστηριοποιείται στο Αµπου Ντάµπι, διαδραµατίζει κεντρικό Στη Μέση και την Απω Ανατολή, καθώς και στην Ινδονησία στρέφει την προσοχή του ο διευθύνων σύµβουλος της Chipita, κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος. ρόλο στην οικονοµική ανάπτυξη των Ηνωµένων Αραβικών Εµιράτων και της ευρύτερης περιοχής. Μάλιστα, η εταιρία λειτουργεί και επεκτείνει τις υπάρχουσες δραστηριότητές της στα υλικά κατασκευών, στην κλωστοϋφαντουργία, στη γεωργία, πέρα των διεθνών επενδύσεων στις χώρες της Μέσης Ανατολής και της Βορείου Αφρικής, καθώς και στις χώρες του Συµφώνου του Κόλπου. «Βίοι παράλληλοι» Chipita και Vivartia Στο ίδιο µήκος κύµατος κινείται και η Chipita µε επικεφαλής τον κ. Σπύρο Θεοδωρόπουλο η οποία εστιάζει τις δραστηριότητές της στις αγορές της Μέσης και της Απω Ανατολής, καθώς και στην Ινδονησία, απο-επενδύοντας ταυτόχρονα από την αµερικανική αγορά. Ετσι, πριν από λίγες ηµέρες ανακοίνωσε ότι σύναψε συµφωνία για την πώληση των δραστηριοτήτων της (εκτός από την κατηγορία των κρουασάν) στις ΗΠΑ µε την B&G Foods Inc. Η συµφωνία αφορά στις δραστηριότητες «Melba Toast» και «Chips» υπό τις επωνυµίες «Old London» και «New York Style», αντίστοιχα, ο τζίρος των οποίων, σύµφωνα µε εκτιµήσεις της B&G Foods, θα φθάσει τα εκατ. δολάρια και τα EBITDA στα 8-9 εκατ. δολάρια το Οσον αφορά στο τίµηµα της συναλλαγής, η οποία αναµένεται να ολοκληρωθεί εντός του τέταρτου τρι- µήνου του 2012, ανέρχεται στα 62,5 εκατ. δολάρια ήτοι 48,3 εκατ. ευρώ και θα καταβληθεί σε µετρητά. Την ίδια ώρα, η Chipita ανοίγει το δρόµο για τις αγορές της Ανατολής δηµιουργώντας µια µονάδα παραγωγής κρουασάν στην Τουρκία και συγκεκριµένα στην Κωνσταντινούπολη. Η επένδυση αυτή εκτιµάται ότι θα αγγίξει τα 12 εκατ. ευρώ και αναµένεται να ολοκληρωθεί µέσα στον επόµενο χρόνο. Την ίδια ώρα, σε εξέλιξη βρίσκεται και η δηµιουργία µονάδας παραγωγής κρεµών στην Ινδία που θα είναι έτοιµη µέχρι το τέλος του χρόνου. Η µονάδα, η οποία βρίσκεται στην περιοχή της Βοµβάης, θα παράγει πραλίνα φουντουκιού και πραλίνα φουντουκιού µε κρέµα βανίλια, ενώ επόµενος στόχος της εταιρίας είναι η διείσδυσή της στην αγορά της Ινδονησίας. ίνοντας έµφαση σε αυτές τις αγορές, η διοίκηση της Chipita εκτιµά ότι το 2012 θα έχει σηµαντικά υψηλότερο EBITDA και κέρδη προ φόρων σε ενοποιηµένη βάση σε σχέση µε το Εξάλλου, το 85% του τζίρου της πραγµατοποιείται εκτός συνόρων, καθώς δραστηριοποιείται παγκοσµίως σε περισσότερες από 35 χώρες, διαθέτει παραγωγικά εργοστάσια σε 6 χώρες (Ελλάδα, Βουλγαρία, Ρουµανία, Πολωνία, Ρωσία και Αµερική) µε 62 παραγωγικές γραµµές. Επιπλέ-

9 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ Επιµένουν αµερικανικά οι ελληνικές γαλακτοβιοµηχανίες ΠΙΣΤΗ στην αµερικανική αγορά παραµένει η γαλακτοβιοµηχανία ΦΑΓΕ, η οποία το 1998 άρχισε την εξαγωγική της δραστηριότητα στις ΗΠΑ λανσάροντας πρώτη το γιαούρτι ελληνικού τύπου. ύο χρόνια αργότερα, το 2000, οι αδερφοί Φιλίππου ίδρυσαν τη θυγατρική Fage USA Corp και, βλέποντας την απήχηση που είχε το προϊόν τους στο καταναλωτικό κοινό της Αµερικής, το 2005 προχώρησαν στην κατασκευή παραγωγικής µονάδας, η οποία τέθηκε σε λειτουργία το Την πεπατηµένη οδό των Ελλήνων επιχειρηµατιών ακολούθησαν έπειτα και άλλες εταιρίες, όπως η Danone, η General Mills, η Kraft Foods και η Agrofarma του Τούρκου επιχειρηµατία Χαµντί Ουλουκάγια, που πλέον είναι και ο leader της Στο διπλασιασµό των παραγωγικών µονάδων της ΦΑΓΕ στις ΗΠΑ επενδύει ο κ. Γιάννης Φιλίππου. αγοράς µε το δηµοφιλές στραγγιστό γιαούρτι Chobani (δηλαδή Τσοπάνης). Μάλιστα, µέσα στο καλοκαίρι έγινε γνωστό ότι η ελληνική γαλακτοβιοµηχανία θα αποκτήσει έναν ακόµη αντίπαλο, καθώς ο αµερικανικός κολοσσός στον κλάδο των τροφίµων και ποτών, Pepsico, αποφάσισε να δραστηριοποιηθεί στην πολλά υποσχόµενη αγορά του greek yoghurt σε συνεργασία µε το γερµανικό όµιλο γαλακτοκο- µικών Theo Muller. Επιπλέον, αν και η ΦΑΓΕ «έπεσε» από τη δεύτερη θέση, που κατείχε στην αγορά του ελληνικού γιαουρτιού, στην τρίτη και εκτοπίστηκε από τη γαλλική Danone (πρώτη είναι η Chobani), δεν πτοείται. Οι Ελληνες επιχειρηµατίες δεν κάθονται µε σταυρωµένα τα χέρια, καθώς ήδη σχεδιάζουν νέα επένδυση που αφορά στο διπλασιασµό των παραγωγικών τους µονάδων στο Johnstown της Νέας Υόρκης µε στόχο τον τετραπλασιασµό της παραγωγικής της δυναµικότητας στα 65 εκατ. γαλόνια µέχρι το 2013 από τα 16 εκατ. γαλόνια που είναι σήµερα. Στην αχανή αµερικανική αγορά επιχείρησαν να επεκταθούν και οι γαλακτοβιοµηχανίες Ολυµπος των αδερφών Σαράντη και ΜΕΒΓΑΛ χωρίς ιδιαίτερες αξιώσεις -τουλάχιστον µέχρι στιγµής- γεγονός που αποδίδεται στις µη ικανοποιητικές προωθητικές ενέργειες και µεθόδους marketing που θα προέβαλλαν την ελληνικότητα των προϊόντων τους και τις παραδοσιακές τεχνικές παραγωγής τους. Η ΦΑΓΕ ήταν η πρώτη που λάνσαρε το 1998 το γιαούρτι ελληνικού τύπου στην αγορά των ΗΠΑ ον, µέσω joint venture η εταιρία του κ. Θεοδωρόπουλου έχει επεκταθεί και στη Σαουδική Αραβία, στο Μεξικό και τη Νιγηρία. Το πιο αναγνωρισµένο brand της είναι το «7DAYS», το οποίο αφορά στις εξής κατηγορίες προϊόντων: croissants, Bake Rolls, cakes, προϊόντα ζύµης κ.ά. Μάλιστα, η µάρκα αυτή κατέχει ηγετική θέση στην κατηγορία αρτοποιίας και σοκολατοποιίας µε µερίδια που κυµαίνονται από 65% µέχρι 90%, ενώ η αναγνωρισιµότητά της ξεπερνά το 90%. Folli Follie: Στα φτερά του Κόκκινου ράκου Στη Χώρα του Κόκκινου ράκου, την Κίνα, εστιάζει όµως εδώ και χρόνια την επιχειρηµατική του δραστηριότητα ο όµιλος Folli Follie της οικογένειας Κουτσολιούτσου, ο οποίος µετά την τριπλή συγχώνευση των εταιριών Folli Follie, Elmec Sport και Καταστηµάτων Αφορολόγητων Ειδών (ΚΑΕ) έχει δηµιουργήσει ένα από τα ισχυρότερα εµπορικά σχήµατα µε τζίρο που το 2011 ξεπέρασε το 1 δισ. ευρώ. Ανοδική πορεία ακολούθησαν οι πωλήσεις του οµίλου και στο εξάµηνο του 2012, καθώς αυξήθηκαν κατά 9% σε σχέση µε το αντίστοιχο περσινό διάστηµα φτάνοντας τα 532,9 εκατ. ευρώ, ενώ παράλληλα διεύρυνε τα λειτουργικά της κέρδη στα 92,4 εκατ. ευρώ από 85,8 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάµηνο του 2011 χάρη στο διαφοροποιη- µένο χαρτοφυλάκιο δραστηριοτήτων και την παρουσία της σε ση- µαντικές αγορές παγκοσµίως. Με τη διοίκηση του οµίλου να Στη Χώρα του Κόκκινου ράκου εστιάζει τη δραστηριότητά του ο όµιλος Folli Follie του κ. Τζώρτζη Κουτσολιούτσου. επιµένει δε ότι «η Κίνα είναι το παρόν και το µέλλον», η FF Group, αν και διαθέτει ήδη εκτεταµένο δίκτυο σηµείων πώλησης στην περιοχή, το 2012 έχει αποφασίσει να ενισχύσει την παρουσία της εκεί, καθώς, σύµφωνα µε εκτιµήσεις, πάνω από το 15% της κερδοφορίας της προέρχεται ήδη από την κινεζική αγορά. Επιπροσθέτως, έχει υπογράψει στρατηγική συνεργασία µε τον κινεζικό όµιλο Fosun Ιnternational, ο οποίος και συµµετέχει µε ποσοστό 13,4% στο µετοχικό κεφάλαιο της Folli Follie, ενώ ο διευθύνων σύµβουλος της Fosun, Liang Xinjun, εξέφρασε πρόσφατα την εκτίµηση ότι ο ελληνικός όµιλος ανα- µένεται το τρέχον έτος να αυξήσει την κερδοφορία του περισσότερο από 50% και ση- µείωσε ότι ήδη οι πωλήσεις του στην Κίνα κατέγραψαν άνοδο της τάξεως του 56% σε ετήσια βάση. Η βαρύτητα που δίνεται στη Χώρα του Κόκκινου ράκου αποδεικνύεται και από το γεγονός ότι αν και το 2010 λειτουργούσαν στη χώρα 100 καταστήµατα Folli Follie, πλέον ξεπερνούν τα 250, ενώ στόχος της κοινοπραξίας είναι κάθε εβδοµάδα να ανοίγει και ένα νέο κατάστηµα µέχρι το τέλος του έτους. Παράλληλα, η FF Group δραστηριοποιείται µέσω των θυγατρικών της σε χώρες της Ευρώπης, της Αµερικής, της Μέσης Ανατολής, Η διευθύνουσα σύµβουλος της Apivita, κ. Νίκη Κουτσιανά, στοχεύει στην ενίσχυση της παρουσίας της εταιρίας στην αγορά της Κίνας. ακόµα και της Αφρικής, ενώ διαθέτει περίπου 450 σηµεία πώλησης µε το σήµα Folli Follie και 87 µε το σήµα Links of London σε όλο τον κόσµο. Επιπλέον, παρά το γεγονός ότι ο όµιλος διαθέτει παρουσία στο Ηνωµένο Βασίλειο, επισφράγισε την παρουσία του µε την είσοδό του στα πολυκαταστήµατα Harrods στο Λονδίνο. Apivita: Εφαλτήριο το Χονγκ Κονγκ Στην ενδυνάµωση της παρουσίας της στην Κίνα µετρώντας ήδη 10 καταστήµατα στο Χονγκ Κονγκ στοχεύει όµως για φέτος και η εταιρία φυτικών καλλυντικών Apivita µε επικεφαλής την κ. Νίκη Κουτσιανά, ενώ στα σχέδια της διοίκησης είναι και η διείσδυση στις αγορές της Σιγκαπούρης και της Ταϊβάν. Επιπλέον, η τελευταία µεγάλη αγορά στην οποία εισήλθε η Apivita είναι η ιαπωνική διαθέτοντας ήδη 10 καταστήµατα, τα οποία αναµένεται το τρέχον έτος να πραγµατοποιήσουν πωλήσεις ύψους 1,5 εκατ. ευρώ. Την ίδια ώρα, στοίχηµα για τη διοίκηση της εταιρίας αποτελεί και το «ξεκλείδωµα» της ρωσικής αγοράς, αλλά και η εδραίωσή της στις ΗΠΑ, καθώς αναµένει έσοδα ύψους 8 εκατ. ευρώ από την εξαγωγική της δραστηριότητα το 2012 και περίπου 22 εκατ. ευρώ από την εγχώρια αγορά. Απώτερος στόχος της Apivita δε είναι σε βάθος πενταετίας οι εξαγωγές της να αποτελούν το 75% του ετήσιου τζίρου της από 25% που είναι σήµερα. Παρθένα αγορά η Κίνα για παρθένο ελαιόλαδο ΣΤΗ ΧΩΡΑ του Κόκκινου ράκου εστιάζουν την προσοχή τους και οι ελληνικές εταιρίες ελαιολάδου, καθώς η ραγδαία ανάπτυξή της τα τελευταία χρόνια (ετήσιος ρυθµός ανάπτυξης 10%) και η συνεπαγόµενη αύξηση του διαθέσιµου εισοδή- µατος των πολιτών της έχουν δηµιουργήσει µια ανώτερη εισοδηµατικά τάξη, η οποία έχει υιοθετήσει τα ευρωπαϊκά καταναλωτικά πρότυπα εντάσσοντας στις καθηµερινές της συνήθειες εισαγόµενα προϊόντα, ποιοτικώς ανώτερα από τα εγχώρια. Ενα από αυτά είναι και το παρθένο ελαιόλαδο, για το οποίο φηµίζεται η ελληνική γη. Βέβαια, αποτελεί ένα σχετικά νέο και άγνωστο διατροφικό προϊόν για τους Κινέζους µε την κατά κεφαλήν κατανάλωση να είναι λιγότερη από 20 γραµµάρια. Παρά ταύτα, όπως προκύπτει από έρευνα αγοράς για το ελαιόλαδο και τις ελιές που πραγµατοποίησε πριν από λίγους µήνες το Γραφείο Οικονοµικών και Εµπορικών Υποθέσεων της Ελληνικής Πρεσβείας στο Πεκίνο, η Ελλάδα καταλαµβάνει την 3η θέση στη λίστα µε τις χώρες που εξάγουν παρθένο ελαιόλαδο στην Κίνα σε σύνολο µόλις οκτώ κρατών σε παγκόσµιο επίπεδο που στέλνουν λάδι στην αχανή αγορά της Κίνας. Εντυπωσιακό είναι και το γεγονός ότι οι ελληνικές εταιρίες έχουν αποσπάσει σηµαντικό µερίδιο αγοράς της τάξεως του 23% σε µια αγορά ολιγοπωλιακή ως προς τον αριθµό των προµηθευτριών χωρών. Συγκεκριµένα, η χώρα µας το 2011 εξήγαγε 1,639 τόνους ελαιολάδου, η αξία του οποίου υπολογίζεται στα 8,079 εκατ. δολάρια παρουσιάζοντας µάλιστα αυξητικές τάσεις σε σχέση µε το 2010, όταν είχε «στείλει» στην αχανή κινεζική αγορά τόνους λάδι αξίας 5,062 εκατ. δολαρίων.

10 10 KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αγορές 5,93% η εβδοµαδιαία πτώση των τραπεζών 840 µονάδες σύµφωνα µε αναλυτές το επόµενο «τεστ» του Γ.. 14,27% τα κέρδη του Γενικού είκτη τον Σεπτέµβριο 8 ηµέρες πριν από το κρίσιµο Eurogroup Σ την αναµενόµενη «διόρθωση» από το σερί των 8 συνεχόµενων εβδοµάδων ανόδου εξαναγκάστηκε το Χρηµατιστήριο Αθηνών, το οποίο την εβδοµάδα που µας πέρασε πραγµατοποίησε υποτονικές συνεδριάσεις µε χαµηλούς τζίρους, επηρεασµένο, µεταξύ άλλων, από τις µαραθώνιες διαπραγµατεύσεις µεταξύ κυβέρνησης και Τρόικας, αλλά και µεταξύ των κυβερνητικών εταίρων, αναφορικά µε την οριστικοποίηση του νέου πακέτου δηµοσιονοµικών µέτρων. Το αρνητικό κλίµα επιδεινώθηκε περαιτέρω και από τις δυσµενείς εξελίξεις στο πολιτικό προσκήνιο και τη διαρροή των τουλάχιστον 36 πολιτικών ονο- µάτων που βρίσκονται στο µικροσκόπιο του Σ ΟΕ, µια λίστα που περιλαµβάνει µεγάλα ονόµατα του ΠΑΣΟΚ, της Ν.. αλλά και πολιτικούς αρχηγούς, πρώην υπουργούς, βουλευτές και δηµάρχους. Στο µεταξύ, στον αέρα µοιάζει να βρίσκεται και η πληρωµή των συντάξεων κατά τους τελευταίους µήνες του χρόνου, ανεξάρτητα από το εάν θα εκταµιευθεί εγκαίρως η δόση των 31,5 δισ. ευρώ από την Τρόικα των δανειστών. Το δηµοσιονοµικό µέτωπο παραµένει λοιπόν αυτό που θα απασχολήσει και το επόµενο διάστηµα το ταµπλό του Χ.Α., σε άµεση συνάρτηση µε το νέο γύρο επαφών που ξεκινά την επόµενη εβδοµάδα µεταξύ του οικονοµικού επιτελείου και της Τρόικας και µε τις κρίσιµες συνόδους, οι οποίες είναι προγραµ- µατισµένες εντός του Οκτωβρίου σε Eurogroup, Ecofin και ΝΤ. Οι περισσότεροι ειδικοί εκτιµούν πως το ταµπλό έχει προεξοφλήσει σε µεγάλο βαθµό τη θετική έκβαση των διαπραγµατεύσεων ως προς τα νέα µέτρα, ωστόσο γεννιούνται προβληµατισµοί για την έκθεση αξιολόγησης που θα συντάξει η Τρόικα, οι οποίοι συνδέονται άµεσα και µε τις διαφωνίες µεταξύ των Βρυξελλών και του ΝΤ για την πι- Aπρ. Ιούλ. Οκτ. Iαν. Aπρ. Σεπ «Φρέναραν» την άνοδο τα ανατολίτικα παζάρια Οι µαραθώνιες διαπραγµατεύσεις µεταξύ κυβέρνησης και Τρόικας, η διαρροή πολιτικών ονοµάτων που ξεψαχνίζει το Σ ΟΕ και οι διαφωνίες για ενδεχόµενο νέο «κούρεµα» του χρέους χάλασαν το κλίµα στο Χρηµατιστήριο Αθηνών θανή ανάγκη ενός νέου «κουρέµατος» του ελληνικού χρέους. Γενική εκτίµηση είναι ότι η αγορά θα συνεχίσει να τηρεί σε µεγάλο βαθµό στάση αναµονής, έως ότου προκύψουν οι πρώτες ξεκάθαρες ενδείξεις για το πού οδεύουν τα πράγµατα, όχι µόνο εντός συνόρων, αλλά και εκτός αυτών και, πιο συγκεκριµένα, στην Ισπανία. Στο χώρο των τραπεζών, µε εξαίρεση τη µετοχή της Alpha Bank που έβγαλε αγοραστές υποκινούµενη από σενάρια αναφορικά µε την Εµπορική, ελάχιστοι τίτλοι από αυτούς που απαρτίζουν τον 20άρη έδειξαν διαθέσεις θετικής διάκρισης. Ελλάκτωρ και Τιτάνας, προσπάθησαν να αντιδράσουν Γενικός Δείκτης Χ.Α. 667,69 ΚΜΟ 200 στην πίεση των τελευταίων ηµερών, µε τον πρώτο να έρχεται από δύο συνεχόµενες πτωτικές συνεδριάσεις και τον δεύτερο από τέσσερις. Απρόβλεπτη για µία ακόµη φορά η Coca-Cola, µε σχετικά χαµηλές συναλλαγές, δείχνει ότι θα συνεχίσει να διαµορφώνει κλίµα και διαθέσεις, όσον αφορά στο τελικό πρόσηµο του είκτη, ενώ συνεχίζει να αρέσκεται και στις εκπλήξεις. Ωστόσο, υπάρχουν κι άλλες µετοχές οι οποίες, παρά τη σηµαντική άνοδο που έχουν καταγράψει, διατηρούν ακόµα περιθώρια ανόδου και, µε βάση τα θεµελιώδη τους, δη- µιουργούν ελπίδες για µια κίνηση προς τις 840 µονάδες, τα υψηλά 739, Στον αέρα η πληρωµή των συντάξεων στα τέλη του χρόνου, ακόµη και αν εκταµιευθεί εγκαίρως η δόση των 31,5 δισ. ευρώ Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com έτους. Ωστόσο, δεν θα πρέπει να αποκλειστεί µια πτωτική κίνηση µέχρι και τις 690 µονάδες στις επό- µενες 2 εβδοµάδες, καθώς υπάρχουν πολλά ανοιχτά θέµατα στην ελληνική οικονοµία και η άνοδος συντηρήθηκε µε βραχυπρόθεσµα χαρτοφυλάκια σε µεγάλο βαθµό. Στο µεταξύ, αίσθηση προκάλεσαν τα στοιχεία που βγήκαν στη δηµοσιότητα για τους υπαλλήλους του ΟΠΑΠ και απολαβές που ανέρχονται όχι σε 14 αλλά σε 20 µισθούς ετησίως, πριµ παραγωγικότητας που θα ζήλευαν υψηλόβαθµα στελέχη και εκατοντάδες επιδόµατα πάσης φύσεως. Την ώρα, λοιπόν, που η κατάσταση παραµένει ρευστή, η Ernst & Young εκτιµά σε έκθεσή της πως υπάρχει ακόµα το ρίσκο εξόδου της Ελλάδας από την ευρωζώνη. Επιπλέον, προβλέπει ότι µια ενδεχόµενη έξοδος της Ελλάδας από την ευρωζώνη θα αποδυναµώσει τη θέση και των υπόλοιπων χωρών-µελών και θα οδηγήσει πιθανότατα και άλλες χώρες εκτός του ευρώ, ενώ θα πλήξει το σύνολο των οικονοµιών της περιοχής. Πάντως, εξαιτίας των ανωτέρω εκτιµήσεων, ο οίκος συµπεραίνει ότι µια χαλάρωση των όρων που προβλέπει το Μνηµόνιο για την Ελλάδα είναι λίαν πιθανή. Σε αντίστοιχο κλίµα κινείται και ο «Independent», ο οποίος εκτιµά πως η Ελλάδα επιδιώκει µια «ισπανικού τύπου» διάσωση του τραπεζικού της κλάδου, παρά το γεγονός ότι έχει λάβει στήριξη εκατοντάδων δισεκατοµµυρίων ευρώ. Μάλιστα, ελληνική κυβερνητική πηγή φέρεται να δήλωσε στην εν λόγω εφηµερίδα ότι αναζητούνται τρόποι ώστε να µειωθεί το δηµόσιο χρέος της Ελλάδας, µεταξύ των οποίων περιλαµβάνεται ένα νέο «κούρεµα» ή µια ισχυρή ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, προσθέτοντας πως η χώρα µας είναι πρόθυµη να εφαρµόσει και νέο γύρο περικοπών, εφόσον βέβαια λάβει ανταλλάγµατα TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % LOGISMOS 0,699 99,15 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ 0,604 43,81 ΕΚΤΕΡ 0,479 30,87 ΧΑΪ ΕΜΕΝΟΣ 0,589 28,04 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ 1,89 18,87 ΣΙ ΕΝΟΡ 1,18 18,00 ΕΛΓΕΚΑ 0,278 16,32 EUROBANK PROP. 4,78 11,16 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ 0,279 11,16 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ 0,824 11,05 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΦΙΕΡΑΤΕΞ 0,155-34,04 COMPUCON 0,032-25,58 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ 0,416-25,45 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 4,49-23,38 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ 0,900-22,41 NUTRIART 0,056-22,22 ΑΚΡΙΤΑΣ 0,195-22,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,092-20,00 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ 0,800-20,00 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ 0,080-18,37 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 13396,46-1, , ,15 2,73 S&P ,76-1, , ,63 2,23 NASDAQ 3115,128-2, , ,15 2,86 EURO STOXX ,49-3, , ,94 1,14 FTSE ,85-1, , ,98 1,70 DAX 7251,43-2, , ,90 1,40 CAC ,04-3, , ,86 1,12 NIKKEI ,16-2, , ,58 1,40 HANG SENG 20840,38 0, , ,48 1,41 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,286 1,2861 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 100,03 100,04 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,7968 0,79688 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1, ,20982 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 77,78 77,79 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6196 0,6196 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9407 0,9408 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 125, ,549 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,5181 1,5184 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 82,676 82,699

11 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 30 σεπτεμβριου ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Προς ναυάγιο οδεύει η συμφωνία της Intracom με την κινεζική Huawei. ΑΛΗΘΕΙΑ: Σύμφωνα με πληροφορίες, οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο βασικών μετόχων της Intracom Telecom, δηλαδή της Intracom Holdings και της ρωσικής Sitronics, με την κινεζική Huawei για την είσοδο της τελευταίας στο μετοχικό κεφάλαιο της ελληνικής εισηγμένης δεν έχουν ακόμη τελεσφορήσει. Σημειώνεται πως το αρχικό δικαίωμα προαίρεσης (put option) λήγει στις 30 Σεπτεμβρίου και μέχρι στιγμής δεν έχει υπάρξει κάποια επίσημη ανακοίνωση για το αν θα υπάρξουν τελικώς αλλαγές στη μετοχική σύνθεση της Intracom Telecom. Οι Κινέζοι συγκαταλέγονται στους μεγαλύτερους κατασκευαστές τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού παγκοσμίως, με εκατομμύρια Ευρωπαίους και Αμερικανούς να χρησιμοποιούν κάθε ημέρα τα προϊόντα τους. ΦΗΜΗ: Αξία στη μετοχή της Motor Oil «βλέπουν» οι αναλυτές. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η Motor Oil «βλέπει» σήμερα τις επενδύσεις της να αποδίδουν, καθώς οι αναβαθμίσεις που πραγματοποίησε την περίοδο , με πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα την επένδυση ύψους 180 εκατ. ευρώ στους Αγίους Θεοδώρους για τη νέα μονάδα απόσταξης αργού πετρελαίου, ενισχύουν τη στιβαρότητα του ισολογισμού της εισηγμένης, προσφέ- ροντας παράλληλα σημαντική στήριξη στις τελικές γραμμές των οικονομικών αποτελεσμάτων του ομίλου. Η Alpha Finance θεωρεί ότι η μετοχή της Motor Oil εξακολουθεί να είναι φθηνή σε σχέση με την τιμή-στόχο που έχει θέσει, ήτοι στα 8 ευρώ, ωστόσο θεωρεί ότι είναι υπεραγορασμένη σε βραχυχρόνιο ορίζοντα, τα περιθώρια διύλισης έχουν υποχωρήσει από τα πρόσφατα υψηλά, ενώ και ο τίτλος έχει υπεραποδώσει έναντι του Γενικού Δείκτη στο πρόσφατο ράλι. ΦΗΜΗ: Η ενέργεια αποτελεί το πολυτιμότερο περιουσιακό στοιχείο για τη ΓΕΚ Τέρνα. ΑΛΗΘΕΙΑ: Απτόητος συνεχίζει ο Γιώργος Περιστέρης το επενδυτικό πρόγραμμα της ΓΕΚ Τέρνα. Αυτή τη φορά ο διευθύνων σύμβουλος της εισηγμένης ανακοίνωσε την έναρξη λειτουργίας από τη θυγατρική Τέρνα Ενεργειακή ενός ακόμη αιολικού πάρκου στην Πολωνία ισχύος 10 Γιώργος Περιστέρης MW, ανεβάζοντας έτσι τη συνολική ισχύ των πάρκων της εταιρίας που βρίσκονται σε λειτουργία στη χώρα σε 66 MW. Επιπλέον, ένα ακόμα πάρκο βρίσκεται σε τελικό στάδιο κατασκευής στην Πολωνία, ισχύος 8 MW, ενώ αποκτή- Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com θηκε η άδεια εγκατάστασης για ένα νέο πάρκο ισχύος 8 MW. Συνολικά, στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, η εταιρία έχει σε λειτουργία 498 MW, εξασφαλίζοντας, μέσω μακροχρόνιων συμβολαίων πώλησης της ενέργειας, ικανές ταμειακές ροές για την περαιτέρω ανάπτυξή της. ΦΗΜΗ: Την Ελλάδα έναντι της Κίνας προτιμούν σήμερα οι επενδυτές. ΑΛΗΘΕΙΑ: Δημοσίευμα του «CNBC» αναφέρει ότι η Ελλάδα είναι καλύτερη επένδυση αυτή τη στιγμή από ό,τι είναι η Κίνα. Οπως υποστηρίζει, τα κέρδη για το ελληνικό Χρηματιστήριο από την αρχή του έτους έχουν ξεπεράσει τα αντίστοιχα που έχουν καταγράψει περισσότερο ισχυρές χώρες, ιδιαίτερα η Κίνα. Ηδη, μετρά κέρδη 11,65% από την αρχή του 2012, τη στιγμή που ο CAC 40 στο Παρίσι έχει καταγράψει κέρδη 11,20%. Ωστόσο, η άνοδος του Χρηματιστηρίου Αθηνών γίνεται πιο εντυπωσιακή όταν συγκρίνεται με αυτή του Shanghai Composite στην Κίνα, ο οποίος έχει υποχωρήσει κατά 7,61% από την αρχή του έτους. Από την πλευρά της η «Wall Street Journal» σημειώνει πως επενδυτές από όλο τον κόσμο βγαίνουν «long» στο Χ.Α. και «σορτάρουν» τις κινεζικές μετοχές. Με P/E στο 11, οι μετοχές στη Σαγκάη είναι οι φθηνότερες που έχουν υπάρξει στην Ιστορία, ωστόσο η επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας αποθαρρύνει τους επενδυτές. Ασανσέρ Σωληνουργεία Κορίνθου: Στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 2011 έφθασε η μετοχή του ομίλου Βιοχάλκο, καταγράφοντας μάλιστα σημαντική αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας. Καθοριστικό ρόλο έπαιξε και η υπογραφή του Μνημονίου Κατανόησης μεταξύ της Ελλάδας, της Ιταλίας και της Αλβανίας, με το οποίο οι τρεις χώρες εκφράζουν την πρόθεσή τους να συνεργασθούν σχετικά με το σχέδιο Trans Adriatic Pipeline (ΤΑΡ), που αφορά αγωγό φυσικού αερίου. MIG: Η συμπεριφορά της μετοχής καταδεικνύει το γεγονός πως η αγορά «διψάει» για μεγάλα επιχειρηματικά deals. Συνεχίζονται, πάντως, με αμείωτο ρυθμό οι αγορές ιδίων μετοχών στο ταμπλό, με τον τίτλο να καταγράφει κέρδη άνω του 50% τον Σεπτέμβριο. Εθνική Τράπεζα: Το Δ.Σ. της τράπεζας αποφάσισε τη «γενναία» χρηματοδότηση της θυγατρικής, Εθνικής Ασφαλιστικής. Ειδικότερα, θα καλύψει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ασφαλιστικής μέχρι το ποσό των 650 εκατ. ευρώ. Ετσι, θα σβηστούν οι ζημιές που υπέστη η ασφαλιστική εταιρία από το «κούρεμα» των ομολόγων που είχε στην κατοχή της. Eurobank: Την εισαγωγή στο ελβετικό Χρηματιστήριο της EFG Financial Products Holding AG, το βραχίονα των σύνθετων χρηματοοικονομικών προϊόντων της, θα ολοκληρώσει μέσα στο τέταρτο τρίμηνο του 2012 η EFG International. Aκρως ενδιαφέρουσα εικόνα παρουσιάζουν τα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου που έχουν προκύψει μετά το PSI με λήξεις από το 2023 έως το 2042 και διαπραγματεύονται στη δευτερογενή αγορά, σύμφωνα με τον αναλυτή της αγοράς ομολόγων της Solidus Χρηματιστηριακής, Χρήστο Μουδάκη. Η τιμή στην οποία διαπραγματεύεται το ομόλογο με λήξη το 2023 διαμορφώνεται στο 28% της ονομαστικής του αξίας, που αντιστοιχεί σε ετησιοποιημένη απόδοση της τάξης του 19,5%, ενώ η τιμή του ίδιου τον Ιούνιο ήταν κοντά στο 15% της ονομαστικής. Η εντυπωσιακή αυτή άνοδος οφείλεται κυρίως στην απομάκρυνση του φόβου των επενδυτών για ενδεχόμενο Grexit και δευτερευόντως στον περιορισμό των ανησυχιών για νέο «κούρεμα» των ομολόγων αυτών. Ωστόσο, όπως επισημαίνει ο κ. Μουδάκης, ο δεύτερος φόβος -αυτός του νέου «κουρέματος» δηλαδή- δεν φαίνεται να έχει απομακρυνθεί ακόμα και σήμερα. Κατά τη γνώμη του, μάλιστα, είναι ένα σενάριο πολύ πιθανό να συμβεί σε βάθος χρόνου, αφού το ελληνικό χρέος εξακολουθεί να χαρακτηρίζεται ως μη βιώσιμο, ενώ αν αναλογιστεί κανείς τη συνεχή συρρίκνωση του ΑΕΠ, ο λόγος χρέος προς ΑΕΠ θα συνεχίζει να αυξάνεται. Η αξιολόγηση του ομολόγου αυτού από την S&P είναι «CCC», γεγονός που «επιβάλλει» η τιμή του να κυμαίνεται σε αυτά τα χαμηλά επίπεδα. Παρατηρώντας τα 10ετή ομόλογα άλλων κρατών της ευρωζώνης, βλέπουμε ότι η Πορτογαλία και η Κύπρος με αξιολόγηση «ΒΒ» έχουν τα 10ετή ομόλογά τους σε επίπεδα υψηλότερα του 65%. Φαντάζει λοιπόν μια καλή πρόκληση για όποιον πιστεύει πως θα υπάρξει μια σύγκλιση της Ελλάδας με τις χώρες αυτές και αφού έχει καταφέρει τη βελτίωση της αξιολόγησης από τους οίκους να δει το ομόλογο αυτό σαν μια ευκαιρία επένδυσης. Μέσα στο γενικότερο κλίμα που επικρατεί για τη χώρα μας στην αγορά ομολόγων, αξίζει ενδεικτικά να αναφέρουμε μερικά ελληνικά εταιρικά ομόλογα που η εικόνα τους έχει παρουσιάσει ανάλογη βελτίωση. Το πιο ενδεικτικό από αυτά είναι το ομόλογο του ΟΤΕ και λήξεως 5/8/2013, του οποίου η τιμή βρίσκεται τώρα κοντά στο 92% από 70% οκτώ μήνες προηγουμένως. Επίσης, βελτίωση έχουν παρουσιάσει και τα υπόλοιπα ομόλογα του ΟΤΕ με λήξεις το 2014, το 2015, το 2016 καθώς ακόμα και το ομόλογο της Τιτάν, της Coca-Cola, αλλά και αρκετά τραπεζικά, με λήξη εντός του Είναι λοιπόν γεγονός ότι παρατηρείται μια στροφή του κλίματος στην αγορά ομολόγων, η οποία συνοδευόμενη από δηλώσεις Ευρωπαίων αξιωματούχων φαίνεται να επηρεάζει θετικά και την εγχώρια αγορά. Ας ελπίσουμε βέβαια να μην είναι το «κύκνειο άσμα» αυτής της χώρας και ας είναι η αρχή της ανοικοδόμησης της οικονομίας, έστω και αν, για να συμβεί αυτό, απαιτηθεί νέο «κούρεμα» του χρέους. Ακόμη πάντως και εάν επέλθει νέο «κούρεμα» στα ομόλογα αυτά, έστω και της τάξης του 50% -και εάν το «κούρεμα» δεν περιλαμβάνει άλλες παραμέτρους, όπως π.χ. για περαιτέρω επιμήκυνση των λήξεων-, ένας επενδυτής απλώς θα χάσει από την απόδοσή του και όχι από το αρχικό του κεφάλαιο, αφού, εάν τα αγοράσει σήμερα, η τιμή κτήσης θα είναι με discount της τάξης του 72%, δηλαδή στην τιμή του 28%, αρκετά μεγαλύτερο από το υποθετικό «κούρεμα».

12 12 kyρiakh 30 σεπτεμβριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,292 6,96 0,294 0,245 0,353 0,18 21,88 6,39 0,246 0, ,73 0,34 3,66 18,85 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 1,66-2,35 1,72 1,55 1,95 0, ,27 886,89 1,495 1,111 0, , ,47 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,3 0 0,637 0,162 5,03 1,51 0,3 0,288 8,66 4,99 0,17 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,276-3,83 0,295 0,261 0,438 0, ,89 67,59 0,249 0,254 0,49 924,67 239,66 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0, ,04 0,034 0,424 0,034 45,46 1,68 0,045 0,102 0,07 112,14 30,05 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,14-4,2 1,21 1,12 1,58 0,8 36,36 41,45 1,15 1,15 7 0,31 224,54 135,31 0,15 13,16 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0, ,147 0, ,42 4,85 0,047 0,065 0,3 9,12 16,24 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0, ,104 0,087 0,221 0,056 20,26 1,76 0,088 0, ,57 26,93 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,334-7,22 0,37 0,334 0,427 0,182 15,82 5,28 0,337 0,346 0,33 6,39 15,79 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,149 5,67 0,153 0,14 0,219 0,08 101,12 15,07 0,134 0,148 0,34 1,63 44,57 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 14,52-2,88 15,28 14,27 15,5 10, , ,27 14,62 13,693 23,35 1, ,6 2900,5 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,23-9,45 0,25 0,23 0,39 0,12 9,91 2,28 0,203 0,244 0,68 3,89 3,36 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,33-2,94 0,35 0,303 0,45 0,184 26,66 8,8 0,35 0,336 0,29 43,79 30,5 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0,035-10,26 0,039 0,034 0,441 0, ,09 119,39 0,042 0,173 0, ,03 716,64 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,157-0,63 0,172 0,145 1,53 0,068 31,49 4,94 0,13 0,245 0,62 46,06 14,21 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 1,06-5,36 1,19 1,03 1,48 0, ,95 586,13 0,865 0, EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 4,78 11,16 4,95 4,37 4,95 2, ,58 4,57 3,867 53,11 0,43 85,62 628,27 0,41 8,47 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 1,18-4,84 1,28 1,13 1,3 0,558 44,45 52,45 1,093 0,856 14,34 0,95 48,34 55,81 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0, ,64 0,24 21,82 10,89 0,492 0,433 1,04 363,32 74,49 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,5 1,01 0,507 0,441 0,559 0,287 52,8 26,4 0,495 0,461 4,78 0,74 94,5 59,25 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 2,52 6,33 2,7 2,21 8,7 0,912 11,72 29,53 2,021 4,56 10,99 0,72 9,09 41 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,069-9,21 0,078 0,059 0,21 0,04 155,43 10,72 0,064 0,096 0,37 459,73 31,38 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 1,43-7,14 1,59 1,39 3,2 0,632 50,99 72,92 1,136 1,202 0,41 192,8 178,24 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 4,75-0,63 5,15 4,24 5,88 2,6 50,52 239,96 3,9 3,94 13,41 1,54 327,99 191,79 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,93 3,33 0,93 0,816 0,96 0,6 20,58 19,14 0,832 0, ,25 33,69 78,03 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,25-5,66 0,274 0,242 0,299 0, ,03 33,26 0,215 0,188 0,1 316,31 381,26 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,635-3,79 0,694 0,613 0,788 0,305 23,15 14,7 0,535 0,482 0,17 36,23 90,4 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,09-6,03 1,17 1,05 1,2 0,55 77,65 84,64 0,939 0,801 0,29 547,89 306,81 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 4,3-4,44 4,55 4,1 4,6 2,22 129,96 558,84 3,816 3,312 5,74 0,94 153,95 592,91 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,85 3,66 0,87 0,82 0,976 0,504 23,65 20,1 0,709 0,723 0,26 32,3 88,93 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 2,79 1,45 2,8 2,48 2,86 1,59 44,26 123,48 2,254 2,23 0,38 530,43 335,3 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,104-5,45 0,108 0,1 0,273 0,09 51,08 5,31 0,105 0,168 0,45 93,39-3,96 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,699 99,15 0,729 0,455 0,729 0,19 4,74 3,31 0,295 0,298 79,43 0,49 1,22 6,81 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,29 0,35 0,295 0,262 0,506 0, ,33 223,4 0,236 0,288 0, ,8 1470,64 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,64 10,54 0,687 0,629 2,7 0,524 4,18 2,67 0,713 1,65 1,42 32,07 1,6 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,78 0,21 5 4,42 7,2 3,85 4,69 22,4 4,753 5,11 1,61 2,8 13,9 0,85 18,09 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 0,968 6,37 0,968 0,88 1,2 0,8 10,5 10,16 0,918 1,014 31,48 0,32 7,54 31,95 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,08 0 1,22 1,08 3,22 0,902 12,34 13,33 1,125 1,385 0,32 15,13 41,07 0,25 23,15 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,34-10,53 0,418 0,315 1,19 0,315 6,2 2,11 0,385 0,795 0,14 14,72 14,95 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,07-1,9 2,14 2 2,34 1,88 12,42 25,7 2,085 2,092 36,25 1,45 17,74 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 1,68 0 1,68 1,68 2,5 1,2 6,13 10,3 1,67 1,693 0,42 27,39 24,76 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,114-7,32 0,12 0,11 0,186 0,054 11,86 1,35 0,108 0,101 0,6 8,42 2,25 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,23 2,68 0,239 0,195 0,366 0,134 14,97 3,44 0,195 0,256 0,09 137,23 37,86 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,084-6,67 0,105 0,084 0,165 0,04 41,03 3,45 0,111 0,101 17,47-1,13 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,529 7,3 0,549 0,468 0,64 0,17 11,98 6,34 0,445 0,454 35,5 0,45 4,11 14 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,35-11,84 0,359 0,291 0,648 0,291 6,84 2,39 0,392 0,431 0,37 1,1 6,46 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,744-3,75 0,8 0,727 0,8 0,423 48,71 36,24 0,726 0, ,15 0,2 32,85 184,97 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,466-5,48 0,471 0,425 0,92 0,347 57,43 26,76 0,427 0,508 0,23 31,96 118,1 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,65 0 3,65 3,65 3,67 3,3 3,36 12,26 3,65 3,523 44,73 0,74 16,55 0,11 3,01 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 5,2 0,39 5,34 4,85 5,56 2,989 51,11 265,78 4,862 4,582 10,19 0,99 179,76 267,85 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 0,248 0, ,73 13,5 0,151 0,176 0,12 109,55 111,42 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,29 10,26 1,29 1,14 1,6 0,773 6,46 8,33 1,236 1,282 28,92 0,54 20,62 15,3 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,063-17,11 0,073 0,059 0,165 0,046 29,06 1,83 0,076 0,096 3,01 36,12 0,95 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,053-7,02 0,068 0,05 0,289 0,028 26,26 1,39 0,047 0,112 0,2 50,71 7,04 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,445 3,01 0,475 0,432 0,836 0,391 54,89 24,43 0,441 0,548 0,28 7,44 86,94 0,1 22,47 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,15 0 0,155 0,141 0,92 0,123 9,18 2,01 0,174 0,304 0,01 2,34 11,51 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0, ,48 0, ,96 271,4 0,155 0,223 0, ,04 264,23 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,53 8,51 1,58 1,37 1,68 1,01 71,42 109,27 1,38 1,324 0,78 89,42 140,91 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,701-11,27 0,81 0, ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0, ,24 0,195 0,685 0, ,53 0,203 0,263 0,06 41,61 42,35 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,321-5,59 0,374 0,312 0,44 0,154 17,2 5,52 0,313 0,293 0,28 78,61 54,7 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,275 5,77 0,276 0,252 0,344 0,185 22,02 6,05 0,229 0,25 0,07 173,56 102,47 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 17,7 5,99 17,7 16,2 31,42 3,9 0,27 4,76 15,974 15,898 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0, ,081 0,074 0,15 0,07 185,37 16,17 0,08 0,097 0,19 261,69 82,56 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,79 0 2,37 1,2 0,31 16,17 1,79 2,012 3,37 261,69 82,56 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,45 0 0,7 0,45 2,97 16,17 0,45 0,506 0,85 261,69 82,56 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,48 0 0,48 0,48 2 0,36 15,3 7,34 0,502 0,959 3,43 20,79 2,36 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,3-11,5 0,306 0,242 0,43 0,13 20,12 6,04 0,346 0,303 0,15 13,38 40,01 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0, ,576 0,124 18,81 10,83 0,54 0,373 0,45 12,98 24,2 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,32-16,23 0,35 0,294 0,551 0,181 23,99 7,68 0,343 0,375 0,13 73,97 60,78 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0, ,139 0,094 0,23 0,045 17,58 2,06 0,136 0,127 0,09 112,16 24,95 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 3,29-0,3 3,3 2,99 3,78 1,54 199,47 656,27 2,524 2,729 0, , ,22 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0, ,1 0,355 4,97 2,42 0,569 0,748 0,13 17,2 16,37 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 0, ,35 0,808 6,33 6,31 0,998 1,137 0,28 7,94 22,51 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0, ,6 0,3 33,93 10,31 0,304 0,348 0,36 727,98 32,04 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,07 0 0,07 0,054 0,147 0,052 65,18 4,56 0,072 0,099 0,36 53,11 12,83 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,449 2,05 0,449 0,396 0,58 0,217 14,08 6,32 0,474 0,478 16,15 0,4 22,06 15,96 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1,35-8,16 1,56 1,25 1,56 0,47 85,88 115,94 1,112 0,859 0,26 922,17 640,95 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0, ,378 0,378 0,41 0,207 24,06 9,09 0,37 0,348 19,48 0,41 8,34 23,11 0,02 4,53 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,04 0 0,265 0,04 6 0,24 0,04 0,127 11,3-0,23 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 4,94 0,82 4,97 4,41 8,1 4, ,1 4,919 5,372 3,93 109,16 18,85 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 3,64-13,74 4,28 3,64 6,8 1, ,48 3,224 2,908 0, , ,07 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0, ,7 0,65 1,65 0,65 30,16 19,63 0,733 1,003 25,47 115,68 7,1 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,47 6,58 0,488 0,397 0,699 0,352 16,03 7,53 0,441 0,472 0,46 7,81 16,12 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,175 2,94 0,175 0,174 0,36 0,14 34,72 6,08 0,193 0,23 0,19 21,71 32,42 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0, ,485 0,21 13,67 4,61 0,336 0,335 0,41 23,85 11,17 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 1,88-5,05 2,01 1,82 3,13 0, , ,45 1,641 1, ,91-965,44 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,279 11,16 0,301 0,251 0,35 0,161 27,85 7,77 0,24 0,262 8,38 0,32 14,42 24,48 0,01 4,71 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,479 30,87 0,509 0,365 0,528 0,253 11,25 5,39 0,359 0,37 0,27 0,54 20,1 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,859 2,26 0,882 0,745 1,11 0,501 36,75 31,57 0,87 0,838 32,42 0,31 181,17 112,47 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,618 0,16 0,64 0,58 0,75 0,348 18,65 11,52 0,569 0,514 0,16 54,63 73,62 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,22-6,15 1,36 1,18 1,67 0,67 124,1 151,4 1,026 1,046 12,83 0,28 284,33 584,86 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,5 6,38 0,5 0,436 0,8 0,35 13,23 6,61 0,588 0,599 16,56 0,41 2,02 22,91 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,278 16,32 0,278 0,23 0,46 0,16 31,94 8,88 0,263 0,271 0,18 100,33 62,08 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,79 1,67 0,795 0,7 1,46 0,38 23,83 18,82 0,703 0,656 0,4 67,41 47,5 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 13,97 0,65 14,06 13,44 18,14 8,2 19,86 277,51 11,804 12,141 2,87 0,34 0,67 4,8 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,39-8,55 1,6 1,29 1,65 0, ,03 1,303 1,159 2,25 0, , ,45 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,41 3,68 1,43 1,23 1,89 0,8 29,55 41,66 1,091 1,212 0,39 168,8 107,37 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 6,5-5,8 7,09 6,43 7,5 3,94 305, ,63 6,241 5,594 0, , ,85 0,45 6,92 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 3,51-7,25 3,843 3,48 3,951 1,848 65,37 229,44 3,251 2,763 19,12 1,55 148,2 0,11 3,13 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,28-1,75 0,29 0,234 0,3 0,129 13,69 3,83 0,264 0,259 0,29 76,22 15,49 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,586 0,17 0,597 0,561 0,64 0,446 26,73 15,66 0,582 0,575 5,31 0,42 16,5 37,57 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,56-8,24 1,57 1,41 2,14 1,04 15,15 23,63 1,724 1,694 0,41 46,75 57,9 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,37-2,37 0,388 0,341 0,604 0,316 52,07 19,26 0,394 0,486 0,71 73,26 27,17 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,256-1,16 0,29 0,238 0,318 0,158 30,01 7,68 0,223 0,22 0,22 85,08 34,75 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 3,95-5,95 4,18 3,9 4,42 2,5 36,3 143,38 4,002 3,574 7,46 1,11 0,39 129,14 0,19 4,76 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 4,06-6,88 4,3 4 4,5 2,2 106,5 432,39 3,724 3,376 14,2 0,51 192,89 846,24 0,17 4,19

13 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 30 σεπτεμβριου Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,585 0,34 0,588 0,541 0,65 0,291 27,5 16,09 0,513 0,472 3,44 0,43 38,03 0,05 8,59 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,8 0 2,98 1,96 7,35 20,57 2,796 2,631 11,31 4,97 2,36 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ ,44 3,28 1 5,01 4,6 4, ,97 0,34 14,7 0,27 5,4 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,71-3,27 0,737 0,65 0,84 0,487 53,16 37,74 0,599 0,607 0,29 155,18 136,92 0,06 8,12 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,401-10,49 0,484 0,4 0,484 0,17 86,74 34,78 0,336 0,284 0,24 166,7 147,05 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,753 1,76 0,82 0,719 0,95 0,632 28,58 21,52 0,764 0,748 14,88 0,8 29,74 26,94 0,02 2,66 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0, ,64 0,15 9 3,41 0,377 0,348 64,53 0,38 4,17 8,94 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0, ,12 0,022 36,77 0,96 0,026 0,028 37,81-13,89 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,416-25,45 0,561 0,416 0,79 0,346 8,3 3,45 0,534 0,484 3,07 0,22 15,58 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,23 0 0,46 0,17 2,57 5,72 0,21 0,265 0,36 30,62 22,56 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,15 0 0,287 0,139 34,18 5,72 0,146 0,168 0,23 30,62 22,56 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,413 7,27 0,413 0,36 0,518 0,251 11,23 4,64 0,367 0,384 0,23 8,01 20,68 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,32-8,33 1,44 1,26 1,45 0, ,96 209,83 1,08 0,807 13,37 0,68 511,7 380,54 0,27 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 9,07 5,22 9,19 8,48 9,19 3,18 66,95 607,22 7,203 6,654 6,86 0,84 729,68 741,09 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,5 10,86 0,5 0,41 4,69 0, ,5 0,423 0,921 0,1 74,67 83,2 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,02 0,99 1,02 0,935 1,693 0,935 7,5 7,65 1,079 1,305 9,93 0,47 16,16 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,9-7,22 0,903 0,9 0,97 0,45 9,74 8,77 0,816 0,656 3,23 0,25 55,59 36,94 0,01 1,11 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 1,92 2,13 1,92 1,78 2,08 1,58 14,68 28,19 1,851 1, ,34 54,97 83,68 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,72-0,73 2,8 2,5 4,6 0,89 3,3 8,98 2,842 2,988 0,79 4,63 11,32 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,56 0 0,861 0,55 6,7 3,75 0,576 0,628 0,23 15,88 16,46 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,45-11,07 0,47 0,422 0,514 0,225 40,22 18,1 0,398 0,337 0,27 27,4 66,9 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0, ,532 0,234 11,51 3,89 0,349 0,354 0,33 3,59 11,62 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,318 10,42 0,318 0,299 0,435 0,152 21,22 6,75 0,289 0,295 0,29 42,79 23,15 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,4-1,45 3,5 3,31 4,09 2,61 13,45 45,73 3,467 3,514 1,58 40,26 28,81 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0, ,34 0,306 0,45 0,195 7,13 2,18 0,282 0,286 0,17 15,8 13,12 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,425-0,23 0,464 0,408 1,01 0,198 29,48 12,53 0,36 0,402 0,25 98,07 47,69 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,9 7,27 0,9 0,82 0,9 0,49 33,07 29,76 0,735 0,635 8,03 0,9 3,71 33,24 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,213-0,47 0,234 0,2 0,297 0,171 15,8 3,37 0,229 0,221 0,13 8,79 26,56 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,231-10,12 0,253 0,225 1,138 0, ,14 414,68 0,216 0, , ,31 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,7-0,14 0,77 0,68 0,829 0,275 23,42 16,39 0,737 0,556 4,14 0,45 16,45 37,22 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0, ,547 0,547 0,655 0,239 7,6 4,15 0,516 0,491 0,27 19,77 17,98 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0, ,75 0,364 5,94 3,93 0,661 0,617 0,34 1,45 11,39 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0, ,459 0,275 8,32 9,48 0,379 0,382 0,33 0,41 11,05 0,04 12,79 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0, ,889 0,26 8,32 9,48 0,865 0,87 0,71 0,41 11,05 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,198-9,17 0,235 0,198 0,334 0,149 7,73 1,53 0,243 0,263 0,09 11,96 16,15 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,5-0,66 1,5 1,5 1,72 1,01 15,22 22,83 1,427 1,359 7,89 0,26 36,7 88,5 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,258 9,79 0,258 0,258 0,54 0,15 9,82 2,53 0,197 0,241 0,26 10,61 9,77 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 7,14-1,92 7,31 6,98 8,48 5,12 51,95 370,93 6,373 6,432 3,51 1,14 34,18 341,26 0,75 10,56 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,45-2,17 0,46 0,414 0,515 0,203 11,7 5,26 0,423 0,347 0,48 10,99 10,9 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 6,04-11,44 6,69 5,84 6,82 3,76 110,78 669,13 5,427 5,398 10,26 1, ,63 520,21 0,4 6,76 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,218 8,46 0,239 0,181 0,282 0,125 32,19 7,02 0,24 0,241 0,16 7,81 44,68 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 0,8-14,07 0,95 0,701 1,24 0,485 4,59 3,67 0,924 0,835 0,05 11,07 68,75 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0, ,506 0,506 0,57 0,201 15,84 8,02 0,414 0,415 0,28 130,09 30,92 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,072 2,86 0,084 0,07 0,13 0,061 25,41 2,05 0,076 0,095 0,25 20,21 7,63 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,14 0 0,5 0,12 1,54 2,05 0,14 0,298 20,21 7,63 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 3,08-9,14 3,39 3,01 3,47 1,3 116,92 360,1 2,704 2,539 16,77 0,47 874,24 916,71 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,45-17,13 0,49 0,441 1,28 0,441 6,34 2,85 0,645 0,922 0,15 6,28 19,14 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,218 3,81 0,219 0,183 0,328 0,122 23,94 5,22 0,231 0,255 0,29 2,68 18,28 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,419-6,89 0,52 0,402 0,727 0,23 63,65 26,67 0,363 0,412 15,75 0,17 161,23 154,51 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0,3-6,25 0,3 0,3 0,459 0,18 15,49 4,65 0,268 0,263 5,41 0,2 37,44 23,65 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 14,2-4,05 14,75 13,87 15,35 8,8 10,08 143,14 13,904 11,526 8,27 1,05 136,77 0,4 2,83 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 11, ,53 11,86 12,7 7, ,75 11,06 10,052 76,28 1,92 91,03 155,92 0,01 0,08 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 4-4,76 4,3 3,77 8,54 3, ,209 5,866 2,45 1,39 287,54 917,88 0,72 17,65 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 2,91-14,41 3,44 2,91 4,11 1,09 490, ,34 2,877 2,477 3,25 0, ,9 1897,2 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0, ,462 0,284 4,97 1,91 0,353 0,406 0,34 10,93 5,63 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,348-1,69 0,366 0,331 0,566 0,187 20,21 7,03 0,293 0,296 0,18 0,14 41,2 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,356-10,33 0,398 0,348 0,81 0, ,33 407,02 0,308 0,306 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,46 3,55 1,46 1,45 2,04 1,01 7,07 10,32 1,383 1,531 0,27 33,55 38,27 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 2,75 5,77 2,79 2,44 4,67 1,54 22,08 60,72 2,174 2,159 8,52 1,04 18,98 58,56 0,08 2,93 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,824 11,05 0,847 0,72 0,847 0,36 45,95 37,86 0,676 0,536 6,49 0,37 80,64 103,51 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 4,32 0,47 4,38 4,25 4, ,38 118,28 4,404 4,141 9,03 0,93 32,93 132,7 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,07 0 0,07 0,063 0,186 0,062 24,32 1,7 0,079 0,105 0,17 15,1 10,16 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,476 1,28 0,52 0,45 0,607 0,3 22,28 10,61 0,429 0,438 0,44 41,71 23,84 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 2,5-5,3 2,68 2,41 2,7 1,2 38,35 95,88 2,252 1,923 10,04 0,76 58,26 126,64 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,9-22,41 1,05 0,9 1,16 0,9 4,18 3,76 1,139 1,131 5,77 0,69 9,88 5,45 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,248-0,8 0,274 0,23 0,52 0,156 29,28 7,26 0,244 0,288 0,36 189,77 38,28 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1, ,23 0,93 2,06 0,401 96,24 113,57 0,735 0,863 0,28 560,49 502,73 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,652-16,41 0,781 0,584 1,11 0, ,52 0,69 0,723 0,55 114,93 12,23 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,409 8,2 0,415 0,341 0,509 0,203 28,44 11,63 0,29 0,332 0,35 18,87 33,33 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,8-20 0,8 0,8 1,31 0,6 7,91 6,33 0,997 0,888 0,27 302,47 23,12 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 1,24 8,77 1,3 1 1,3 0,43 124,17 153,97 0,938 0,694 17,09 0,97 44,97 159,48 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0, ,097 0,01 144,69 6,95 0,048 0, ,59-34,37 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0, ,06 0, ,47 47,79 0,189 0,415 0, ,25 514,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 2,02 9,19 2,02 1,79 2,02 0, ,32 220,82 1,451 1, ,34 360,79 0,06 3,06 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,27 0,79 1,29 1,2 1,68 0,76 33,13 42,07 1,253 1,275 0,14 22,83 389,01 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0,22 2,33 0,236 0,22 0,415 0,162 12,7 2,79 0,227 0,239 0,23 14,61 12,11 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 15-1,32 15,44 14,12 15,44 9,32 77, ,1 13,666 13,274 0, , ,19 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 5,7 1,24 5,9 5,7 6,49 4 7, ,1 5,611 5,418 42,19 0, , ,19 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,259-1,15 0,285 0,245 0,349 0, ,73 79,18 0,201 0,215 0,24 202,16 345,94 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,155-34,04 0,212 0,155 0,4 0,071 10,2 1,58 0,295 0,256 0,09 4,24 18,33 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0, ,339 0,112 7,33 2,4 0,328 0,285 0,3 11,29 8,13 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,589 28,04 0,589 0,421 1,19 0,4 8,34 4,91 0,541 0,695 0,19 14,65 26,43 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,601 3,09 0,635 0,525 0,79 0,29 101,28 60,87 0,454 0,437 0,49 539,47 154,9 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,031-13,89 0,035 0,031 0,089 0,025 71,68 2,23 0,044 0,064 0,22 66,83 14,11 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0, ,9 0,331 4,03 2,73 0,674 0,659 0,55 7,25 5,01 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΑΔΑΚ20 2,68-5,3 2,83 2,68 3,518 1,667 5,75 15,4 2,539 2,516 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 7,75-4,32 7,9 7,75 8,55 4,92 0,29 2,29 7,186 6,896 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 5,09-1,55 5,09 4,88 7,6 4, ,26 5,927 6,998 22,13 0,64 111,51 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,12-16,08 0,143 0,115 0,39 0, , ,156 0,215 0,06 346,34 373,84 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,111 2,78 0,137 0,111 0,5 0,108 53,76 5,97 0,11 0,179 0,15 57,5 43,62 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ ,01 5,55 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,15-9,09 0,159 0,133 0,296 0,099 49,15 7,37 0,164 0,131 0,11 68,82 66,21 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,6 0 3,68 3,5 3,8 1,31 63,9 230,04 3,368 2,68 1,41 25,21 162,96 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,98 0 9,99 4,42 8,42 58,76 7,938 6,322 10,24 0,82 71,52 0,15 2,15 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 4,49-23,38 4,83 4,02 34,5 4,02 17,3 77,67 7,972 18,188 0,77 796,17 100,39 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 2,01-3,83 2,13 2 2,85 1,13 71,08 142,88 1,976 1,693 0,27 57,13 524,15 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ , ,4 187, ,08 1, ,81 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 110 3, ,3 2,76 303,6 110,187 92,541 5,98 1,25 242,89 7,6 6,91 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 16,99 1,07 16,99 16,81 17,74 13,6 21,36 362,97 16,79 16,923 4,6 70,82 83,3 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,03-2,4 2,1 1,76 2,65 1,34 70,93 143,98 2,01 2,098 0,7 276,04 206,65 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,589-1,51 0,589 0, ,43 20,23 11,92 0,534 0,59 317,08 62,32 0,14 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0, ,42 0,022 17,24 1,34 0,086 0,1 2,04 0,11 45,24 12,54 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0, ,361 0,05 60,22 21,02 0,308 0,139 0,72 122,89 30,64

14 14 KYΡIAKH 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0, ,151 0,023 49,03 2,01 0,041 0, ,76-530,15 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,029-3,33 0,031 0,028 0,074 0, ,25 6,24 0,029 0,035 74,78-62,08 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,032-25,58 0,043 0,032 0,117 0,016 12,43 0,4 0,082 0,084 4,43-1,09 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,3 1,3 8,59 11,17 1,3 1,313 7,24 1,02 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,499 6,62 0,537 0,375 0,75 0,2 179,71 89,67 0,382 0, ,53-3,37 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,056-22,22 0,076 0,056 0,131 0,035 42,5 2,38 0,061 0, ,58-66,89 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 1,2 0 1,6 0,24 14,61 17,53 1,365 0,639 20,22-6,77 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0, ,042 0,015 23,06 0,74 0,032 0,03 0,68 0, ,84 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,071 1,43 0,071 0,069 0,155 0,036 28,06 1,99 0,064 0,087 49,63-7,82 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0, ,13 0,104 0,223 0,104 13,19 1,54 0,138 0,178 40,49-2,46 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,133 1,53 0,135 0,11 0,178 0,056 33,3 4,83 0,105 0,107 0,14 32,51 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,3 0 0,39 0,217 14,87 4,46 0,3 0,303 2,26 29,49 2,07 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0, ,027 0,022 0,06 0,012 81,64 2,2 0,025 0,031 0,16 24,89 13,65 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,32 0 0,534 0,31 6,46 2,07 0,358 0,433 12,82-0,14 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,08-18,37 0,098 0,056 0,54 0,038 10,31 0,82 0,302 0,213 2,9 31,43 0,28 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 1,39 0 1,39 1,39 1,66 0,744 10,38 14,42 1,399 1, ,62-31,36 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0, ,835 0,835 0,835 0,303 3,96 3,31 0,835 0,699 0,7 6,38 4,74 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0, ,171 0,033 7,85 1,05 0,122 0, ,71-51,32 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0, ,108 0,04 20,86 1,5 0,072 0,072 6,12-8,74 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,62 0 3,7 3,6 7,09 25,65 3,62 3, ,7 0,75 7,87 34,32 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0, ,092 0,092 0,12 0,021 30,39 2,8 0,111 0,073 12,11 0,62 45,54 4,92 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 1,035 0,225 5,75 2,76 0,48 0,56 11,03 34,28 0,25 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0, ,72 0,416 23,28 9,98 0,429 0,454 6,27-2,96 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0, ,39 0,088 24,62 2,17 0,092 0,275 0,26 0,81 8,37 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0, ,16 0,036 17,54 2,32 0,132 0, ,1-91,41 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0, ,06 0,053 0,14 0, ,93 18,41 0,065 0, ,79-1,61 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0, ,385 0,385 0,385 0,174 9,57 3,68 0,359 0,238 7,23-5,55 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,17-6,08 0,181 0,15 0,24 0,1 66,94 14,37 0,179 0,176 0,22 230,82 88,43 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,115 1,77 0,126 0,091 0,187 0,073 25,97 14,37 0,114 0,126 0,15 230,82 88,43 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,086 10,26 0,09 0,08 0,1 0, ,61 29,29 0,05 0,05 137,63-6,15 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0, ,29 0,071 23,46 2,93 0,125 0,169 0,18 25,7 19,16 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,455-1,52 0,505 0,455 0,7 0,187 50,8 23,11 0,499 0,578 1,2 9,94 19,23 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0, ,276 0,276 4,25 0,125 9,38 2,59 0,282 1,831 0,14 163,68 17,83 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 0,057 0,017 51,08 1,02 0,02 0,025 0,12 43,53 18 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0, ,208 0,025 54,55 2,07 0,038 0,044 0,26 51,12 7,98 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0, ,351 0,019 6,52 2,26 0,347 0,192 0,89-0,05 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,604 43,81 0,604 0,504 1,03 0,133 50,4 30,44 0,474 0,349 0,47 130,86 48,35 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,5 0 0,82 0,45 31,1 15,55 0,508 0,711 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2, ,29 2,692 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,9 0 2,08 1,9 9,92 18,85 1,942 2,042 8,11 0,81 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,45 0 0,54 0,45 5,59 2,51 0,45 0,507 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,06 0 3,06 2,98 9,78 29,94 3,06 3,023 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0, ,29 0,825 7,3 6,02 0,825 0,861 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2, ,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3, ,86 3,13 3,65 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1, ,4 9,72 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 4,46 7,13 1,6 0 63,49 1,19 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,01 0 1,05 1,01 4,45 4,49 1,01 1, ,66 1,18 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,51 0 1,51 1,51 10,6 16,01 1,51 1,651 2,84 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,1 3,33 4,47 1,34 1,235 1,93 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3,15-4,55 3,3 3,15 4, ,87 12,18 3,525 3,83 0,01 0,32 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1, BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0,06 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ , INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ , MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0,64 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-26,01 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,18 0 0,25 0,18 62,68 11,28 0,18 0,18 0, ,55 245,26 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0,67 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0,12 0,12 21,38 2,57 0,12 0,12 6,52-25,27 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0, ,47 2,28 0,08 0,08 41,52-55,99 ΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΙΕΚΑ 0,1 0 0,1 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0, ,08 0,76 0,76 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜ ΚΟ 0,08 0 0,08 0,08 24,61 2,13 0,08 0,08-2,95 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜ ΠΟ 0,14 0 0,14 0,14 1,18 2,13 0,14 0,14-2,95 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0,05 0,05 92,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡ 0, ,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0, ,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,74-5,51 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0, ,84 1,45 0,08 0,08 0,89 0,74-5,51 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0, , ,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙ ΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0,1 0,1 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0,12 0, ,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0, ,58 7,16 0,26 0,26 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0,39 0,39 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0,54 0,54 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0,78 0,78 51,33 40,04 0,78 0,78 2,84 4,84 14,08 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0, ,92 1,11 0,08 0,08 0,55 6,53 2,01 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0,12 0 0,12 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΠΡΟΣ ΙΑΓΡΑΦΗ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0, ,28 0,024 4,49 0,11 0,024 0,071 0,09 8,14 1,21 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0,12 0 0,133 0,018 10,96 1,32 0,127 0,079 5,49-18,67 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 2,11-4,09 2,63 2,11 9,95 2,1 0,37 1,23 2,687 6,762 2,02 2,52 0,64 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 1,89 18,87 1,89 1,89 5,53 0,96 0,25 1,23 1,25 2,751 1,32 2,52 0,64

15 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 30 σεπτεμβριου AMOIBAIA 27/9/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,91 4,1214 4,0300-0,12% -14,73% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.200,52 5,8245 5,5712-1,39% -4,04% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) ,11 3,1566 2,9762-1,14% -11,64% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.353,64 6,1900 6,1281-0,01% 4,90% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ ,05 1,8633 1,7823-1,53% 12,33% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.114,46 3,1896 3,0509-1,96% 3,47% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,77 2,9996 2,9623-1,20% -26,05% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ ,11 5,0543 4,9915-0,03% 10,20% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ ,38 7,6105 7,5158 0,04% 5,11% ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞ ,80 8,5570 8,4505 0,05% 10,19% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,69 7,4369 6,9411-0,46% 4,85% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,77 3,4927 3,4235-1,22% -7,89% ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ,06 12, ,9214 0,22% 6,68% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,60 12, ,2837 0,01% 3,53% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,65 5,8956 5,7788-1,37% 11,86% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,51 6,4702 6,3420-1,47% 17,99% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,28 2,6932 2,6851-1,61% 3,82% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.781,52 4,3228 4,2372 0,74% 12,90% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.742,99 10, ,6745 1,05% 0,91% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,41 11, ,6996 0,59% 7,27% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ ,20 10,0200 9,8216 0,22% 12,87% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ ,25 8,7088 8,5364 0,02% 6,73% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,79 6,9054 6,7686 0,38% 1,08% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ ,24 9,0896 8,9096-0,04% 10,53% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ ,99 17, ,8607 0,53% 11,81% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,01 20, ,5262-1,28% 10,63% ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,31 8,3604 8,1145-1,45% 13,54% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,01 4,2041 4,0805-1,00% 12,05% ALPHA TRUST EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.415,25 5,6970 5,5294 1,14% 10,59% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.615,32 2,7796 2,6978-0,00% 10,63% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.886,13 7,4241 7,2234-0,68% 14,30% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.350,45 6,7465 6,5642-0,70% 12,94% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.528,19 3,2294 3,1422-0,26% 5,18% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.695,39 4,2630 4,1478 0,03% 14,26% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 6.671,79 5,6174 5,5612 0,01% 0,17% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.402,92 11, ,2470 0,14% 10,27% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,59 7,1613 6,8832-1,47% 4,32% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.932,23 3,0335 2,9156-0,95% -5,38% ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ,98 2,6960 2,6560-0,18% -24,03% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,38 3,3729 3,3729 0,00% 0,65% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: ), URL: ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.095,73 0,5819 0,5676-1,31% 15,05% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.089,66 8,9290 8,7090 0,11% 16,30% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.990,74 1,6848 1,6614-1,04% -36,57% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.535,12 3,4805 3,4631 0,00% 0,03% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,62 2,6590 2,5935 0,22% 9,26% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,68 2,8748 2,8348 0,00% 0,58% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: ) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ ,99 2,0237 2,0237-1,10% -6,08% ΑΣΦΑΛ/ΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ,60 1,2871 1,2871-0,24% -22,86% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 8.938,71 3,9419 3,9123-0,04% -23,82% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,30 2,4058 2,3817-1,28% 11,86% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ ,53 0,7496 0,7421-1,40% 20,09% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ,50 1,9795 1,9597-0,48% -3,06% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.574,18 6,3872 6,3233 0,28% 12,70% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.144,75 2,1181 2,0969 0,10% 7,27% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ ,58 2,8883 2,8666 0,01% -22,70% ΑΤΕ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ EURO 3.835,73 7,4179 7,4179 0,01% 2,62% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,48 6,6125 6,5464 0,01% 7,04% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,19 7,3603 7,3051-0,04% 4,43% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.768,78 3,7242 3,6870 0,08% 5,40% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ ,33 10, ,3317 0,16% 15,01% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,73 1,4582 1,4436 0,28% 8,70% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.777,90 14, ,8160 0,90% 13,25% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,60 4,3915 4,3476-2,16% 15,16% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,96 3,5057 3,4794-0,07% 7,40% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,54 3,7372 3,5731 0,10% 12,39% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,17 12, ,7335 0,12% 11,33% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,57 11, ,2888 0,12% 9,99% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ ,23 10, ,1295 0,06% 10,89% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ ,00 1,4042 1,3902-2,07% 23,75% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) ,77 12, ,3616 0,02% 3,60% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ ,87 7,2633 7,1730-0,74% -13,36% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ ,95 8,8055 8,7527 0,01% 10,83% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,30 7,7432 7,5898-1,53% -0,87% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,40 10, ,1498-2,16% 13,24% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ ,72 2,6697 2,6169-1,97% 20,25% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ ,90 31, ,1890-0,27% 1,16% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ ,45 15, ,8150 0,30% 9,12% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ ,48 11, ,8327 0,87% 12,59% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,59 2,9922 2,9623 0,40% 9,18% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ,82 3,4016 3,3676-0,05% 9,56% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY (LUX) S.A.(τηλ.: ) EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 8.060,65 0,7725 0,7648 0,27% 8,91% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.997,48 0,8055 0,8055 0,27% 9,86% EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 336,74 0,9954 0,9755 0,49% 8,34% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 8.933,39 0,9167 0,9075 0,92% 13,40% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND ,08 0,9294 0,9294 0,93% 14,29% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND ,01 0,2064 0,2043-2,23% 17,34% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 732,83 0,2117 0,2096-2,08% 21,67% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.677,96 13, ,6792 0,16% 43,32% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 937,57 18, ,0577 0,39% 42,58% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ ,14 1,1746 1,1746 0,01% 2,73% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR ,11 1,1854 1,1765 0,02% 7,01% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 828,45 1,1875 1,1875 0,02% 7,17% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 3.393,03 8,3282 8,1616 0,11% 6,30% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 640,76 8,7186 8,7186 0,11% 6,74% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 5.977,43 8,7483 8,5733 0,10% 5,05% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 678,99 9,2056 9,2056 0,10% 5,48% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.601,08 8,7497 8,5747 0,09% 7,19% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 544,30 9,2904 9,2904 0,09% 8,03% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 800,24 7,4005 7,3265-0,49% 13,43% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR ,17 7,3892 7,3153-0,49% 13,46% EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT ,10 7,7950 7,7171-0,20% 15,99% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 9.197,77 10, ,3305 0,02% 8,39% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 530,09 10, ,5233 0,02% 8,54% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR ,70 0,8427 0,8343 0,39% 8,43% EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 172,34 1,0849 1,0686 0,63% 7,88% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 10,96 0,8840 0,8840 0,40% 9,18% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,47 0,7697 0,7543 0,26% 6,15% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,47 0,8097 0,8097 0,26% 6,96% EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 355,71 0,9909 0,9711 0,49% 5,62% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,82 0,7774 0,7620 0,25% 6,15% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR ,05 10,1761 9,9726 0,01% -1,29% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ ,90 10,1719 9,9685 0,00% -0,19% EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 1.534,47 1,3816 1,3609 0,17% 7,37% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR ,05 1,2651 1,2651-0,02% 15,38% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 5.245,54 0,9435 0,9341-2,29% 26,78% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 555,43 0,9704 0,9704-2,29% 27,53% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,31 7,8264 7,8264-0,16% 9,72% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,73 7,6222 7,3232-0,16% 8,54% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 4.496,18 5,3734 5,3331-0,93% 11,45% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 173,09 1,2536 1,2536-0,13% 6,97% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 138,23 1,1894 1,1775-0,13% 6,13% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.182,06 2,6777 2,6777 0,19% 10,64% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 2.594,59 12, ,0014 0,07% 15,07% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 1.414,40 15, ,4644 0,30% 14,49% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 612,02 12, ,0620 0,07% 15,07% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 132,43 1,4048 1,3908 0,78% 20,91% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 2.296,99 8,7304 8,7304 0,46% 7,85% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 1.106,23 8,8673 8,8673 0,45% 8,54% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 5.016,28 10, ,0037 0,13% 6,09% POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA ,65 9,9520 9,4689 0,06% 0,99% EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA ,14 9,5441 9,3532 0,00% 0,22% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 3.140,51 11, ,9155 0,10% 8,19% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 2.354,32 0,9259 0,9167 0,94% 13,40% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.177,64 13, ,7238 0,15% 43,40% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 885,62 11, ,1414 0,10% 8,19% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE ,98 10, ,0455 0,00% 0,26% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE ,87 10, ,0461 0,00% 0,27% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1.625,75 0,7801 0,7724 0,27% 8,90% EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 2.257,31 10,0614 9,9859-0,06% 0,61% EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 1,00 10, ,0005 0,00% 0,01% EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 42,28 10,0018 9,9018 0,00% 0,02% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ,33 4,4152 4,4152-0,81% -10,28% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS ,15 3,4913 3,4564-1,82% 10,15% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,37 7,7536 7,7536-1,64% 11,38% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ,60 5,5159 5,4607-1,33% -10,46% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ,44 4,0344 3,9941-0,75% 6,73% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ ,68 7,6657 7,5890-0,77% 6,73% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ,51 6,0402 6,0402-0,03% 14,03% ΔΗΛΟΣ GLOBAL TITANS ,69 2,9395 2,9101 0,73% 1,52% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 748,27 4,4712 4,4265 1,06% -15,40% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.839,56 7,3081 7,3081-0,42% 38,10% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ ,31 5,7314 5,7314-0,12% 14,82% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ ,85 8,3407 7,9435-0,11% 14,31% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,30 0,9043 0,8953-2,02% 19,84% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 7.481,12 2,3836 2,3598-0,46% 5,07% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ ,89 10, ,4523 0,10% 13,32% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,96 12, ,0786 0,01% 1,93% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.433,77 11, ,5177-0,05% 13,04% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 7.689,29 10, ,5779-0,04% 3,96% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ ,51 9,4854 9,3905 0,05% 6,33% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ ,57 9,0618 8,9712 0,13% 7,63% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,98 9,0938 9,0029 0,29% 11,61% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (τηλ.: ), URL: NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 3.348, , ,7500 0,00% 5,34% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) , , ,6800 0,00% 5,38% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 372, , ,6300-0,68% 11,67% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) , , ,3100-0,68% 11,70% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 494,52 953, ,9700-2,76% 11,79% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) ,91 956, ,1500-2,76% 11,83% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 4.073,29 3,0452 2,9269-1,25% 15,76% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,71 1,7227 1,6558 0,50% 15,22% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EMERGING MARKETS OPPORTUN. ΜΕΤ.ΕΞ ,38 2,6270 2,5250 1,05% 9,97% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 4.941,27 3,0135 2,9106 0,60% 13,61% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,72 3,1774 3,0541 0,78% 9,16% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ HIGH YIELD ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (EUR) 2.311,66 3,4185 3,3680-0,09% 12,19% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ ,76 0,8804 0,8152-1,04% 0,10% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: HSBC ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ ,70 2,0239 2,0138 0,00% 0,46% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ ,94 22, ,1359-1,07% 8,90% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ ,45 2,9475 2,8686 1,12% 14,60% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ ,83 4,8200 4,6910 0,85% 7,30% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ ,62 2,9313 2,8528 0,57% 7,66% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.282,83 4,4306 4,3759-0,31% 5,57% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.611,56 6,7193 6,5875 0,11% 6,13% ING ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,02 4,5336 4,4447-1,49% 6,38% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 7.123,17 1,8559 1,8285-0,90% 5,74% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: INTERNATIONAL ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 2.576,75 4,1827 4,0597-0,29% 6,53% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ 3.443,09 1,9403 1,8294-0,89% -21,72% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.447,34 6,6900 6,6399 0,00% 3,27% INTERNATIONAL ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.172,15 1,4661 1,3823-1,23% -0,08% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ) ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.417,99 1,9149 1,9053-0,03% -27,94% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ ,79 5,0923 5,0668-0,01% 6,47% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.491,87 5,0318 5,0066 0,01% 2,31% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,89 1,2319 1,2257-1,35% 11,02% ΚΥΠΡΟΥ EURO BALANCED PREMIUM ΜΙΚΤΟ 3.569,47 1,4368 1,4296 0,04% -12,62% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 512,09 3,3220 3,3054 0,54% 7,82% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.349,80 3,3345 3,3178 0,28% 8,83% ΚΥΠΡΟY EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.566,86 3,1325 3,1168 0,21% 4,42% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,87 1,2300 1,1584-1,67% 15,74% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.483,68 3,6491 3,4365 0,06% 5,85% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 4.635,01 1,6215 1,5271 0,47% 11,05% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ ,46 4,2639 4,2215 0,01% 3,64% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 5.117,83 3,0565 2,8785 0,39% 8,68% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ ,65 2,9489 2,7771 0,06% 11,00% MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.165,14 0,1801 0,1697-0,11% 1,45% MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 898,03 0,1919 0,1807 0,16% 3,04% MARFIN EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.375,42 2,7583 2,5977 0,87% 3,19% MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 7.029,19 3,2188 3,0313-0,05% 8,24% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 2.419,82 4,6450 4,3744 0,01% 8,24% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,56 17, ,2395 0,04% 6,05% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 7.615,33 13, ,0619 0,01% 2,45% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,19 7,2560 6,8414-1,53% 5,70% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.767,02 14, ,6820 0,60% 7,69% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,67 17, ,3260 0,12% 6,15% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.317,17 12, ,7709 0,04% 4,49% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 585,42 11, ,8126 0,20% 2,73% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.054,04 5,8026 5,6319 0,35% 13,01% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,16 13, ,3490-0,00% 8,02% ALICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.171,58 12, ,9470-0,28% 1,49% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 5.913,37 3,5484 3,4782-0,01% 0,13% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 3.561,29 5,0848 4,7943-1,12% 31,14% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND ,97 1,6199 1,5274-1,64% 5,33% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 643,15 3,4629 3,4117-0,24% -26,65% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.458,84 4,0508 3,8193 0,84% 0,77% PROTON GREEK RECOVERY FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.545,73 3,6498 3,4743-1,74% 10,96% PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 596,32 2,6285 2,5009-1,00% 0,66% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 750,01 4,7342 4,6176-0,42% -29,74% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 95,79 1,0420 0,9919-1,49% 4,07% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,48 3,7254 3,5125 0,12% 10,81% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 728,31 10,5864 9,9815 0,14% 7,88% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.375,11 8,8499 8,5029-0,00% -0,08% MILLENNIUM VALUE PLUS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.507,89 1,1852 1,1388-1,39% -34,83% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,97 0,6789 0,6401-1,43% 2,38% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ ,17 1,8627 1,7385 0,29% 6,96% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.939,88 1,0671 0,9960-1,68% 24,33% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ ,96 2,6165 2,4421 0,32% 8,96% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.268,42 3,1037 2,8968 1,14% -0,82% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 8.817,51 1,6564 1,5460-0,78% 8,09% PROBANK ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,54 3,9902 3,9702 0,01% 3,66% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.579,86 2,1263 2,1104-1,50% -7,31% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.009,81 1,3588 1,3452-1,51% 5,00% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 476,02 0,9263 0,9180-2,15% 8,08% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,96 3,4788 3,3506-2,02% 14,72% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.907,82 1,2334 1,2090-1,22% 3,06% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.382,32 4,6655 4,6655 0,01% -6,28% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.199,73 3,3266 3,2608-0,76% -1,96% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 344,09 2,8961 2,8387-1,04% -0,79% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 434,39 2,9153 2,8575-0,97% -3,02% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.513,78 9,9643 9,7434 0,43% 11,17% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 3.789,06 10, ,4887 0,33% 8,29% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.773,62 11, ,8908-0,05% 6,05% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (ΑΝΤΙΠΡ.) (τηλ.: ), URL: PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.319,85 289, ,7300-1,49% 8,00% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) ,22 204, ,5300 0,06% -0,35% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (EUR) ,29 2,6986 2,6986 0,01% 5,61% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.717,33 1,2350 1,2319-0,53% -5,57% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.611,87 1,4780 1,4706-0,89% 1,70% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 730,53 0,5258 0,5206-1,38% 11,34% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.713,09 3,5322 3,5146-0,08% 4,87% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.215,71 3,7236 3,6866 0,24% 2,05% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 503,74 4,1978 4,1978-1,33% -3,29% AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 669,60 2,5558 2,5430-0,79% 1,71% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ ,86 2,1503 2,1449-0,27% -17,52% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ ,53 5,5758 5,5758 0,01% -5,73% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ ,02 1,2263 1,2141-1,37% 12,02% UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: ) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 60,98 2,6522 2,5996 0,01% 2,38% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 305,17 2,8188 2,7630 0,17% 3,02% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: AXA IM PROTECTION 90(1) 493,00 132, ,0600-0,11% -1,02% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,31 4,2730 3,9505-0,89% -23,97% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,64 4,7794 4,4187-0,72% -20,66% CITIBANK (τηλ.: ), URL: CITIFUTURE ,75 2,5218 2,5218 0,09% 8,89% CITIGOLD FUTURE 2.171,15 5,2934 5,2934-0,07% 12,62% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: ) EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ ,52 97, ,5200 0,07% 24,46% EFG EUROLIFE ΑΕΑΖ (τηλ.: ), URL: EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) ,17 13, ,4461-0,12% 2,17% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) ,60 11, ,1108-0,15% 6,75% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) ,93 10,1507 9,9477 0,52% 2,81% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ,60 3,8214 3,6051-0,22% 3,72% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ ,22 5,3996 5,1425-0,05% 10,71% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ ,56 4,1018 3,9065 0,02% 8,98% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 1.437,79 5,6403 5,5297 0,01% 3,49% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: /519), URL: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ ,72 2,4832 2,3414 0,24% 9,58% GENERALI HELLAS (τηλ.: ), URL: GENERALI HELLAS STABLE(1) 2.603,71 2,4189 2,3477 0,01% 6,28% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 939,94 2,0011 1,9422 0,00% 8,43% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(1) 200,80 2,6730 2,6465-0,08% 2,46% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 1.143,75 2,6245 2,5985-0,02% 4,13% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: ), URL: METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.806,32 7,1091 6,6882-1,75% 4,81% METROLIFE-VALUE PLUS I(1) 0,49 0,8870 0,8604-0,13% -19,93% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 0,83 0,6984 0,6740-0,07% -15,54% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3%(1) 6.940,83 10, ,2015 0,15% -7,81% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.722, ,9496 0,03% 14,37% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) 635,19 10, ,4788 0,38% 4,30% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 248,49 90, ,8600 0,03% 13,93% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 256,07 134, ,5100-0,05% 10,76% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(1) 281,35 135, ,8800 0,03% 4,37% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 48,65 2,8986 2,8558-0,38% 4,45% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.395,97 607,25 599,66 0,00% 11,12% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 1.567,45 108, ,4588 0,00% 8,82% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) ,42-110,0200-4,10% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) ,14-110,2100-4,46% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) ,32-158, ,36% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) ,91-9,9728-0,02% 9,96% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) ,12-9,4310-0,02% 8,21% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: ) Λ ΣΥΓΓΡΟΥ 350, ΚΑΛΛΙΘΕΑ, URL: EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 290, ,4647 0,01% 2,16% MAXIMUM INCOME 2018 I 6.157,10-8,3770 0,10% 11,17% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.029,55-8,7250 0,09% 10,79% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,23 9,1197 8,9409-0,01% -1,30% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,69 9,7550 9,5637-0,10% -0,30% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,77 8,4210 8,2559-0,08% -0,59% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,25 9,7642 9,5727-0,05% -1,18% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,58 8,8981 8,7236-0,04% -1,02% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: ) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.933,75 5,1111 5,1111-0,16% -8,15% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 177,33 1,3930 1,3094-0,15% 4,57% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 155,64 2,4732 2,3743-0,31% -10,50% MARFIN ΖΩΗΣ Α.Ε.Ε. (τηλ.: ), URL: MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,17-8,3891 0,10% 10,32% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,46-4,0014 0,11% -56,83% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,37-10,1970 0,05% 7,06% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 1.535,04-10,0966 0,05% 7,18% MARFIN SMART CAPITAL US ,85-9,8601 0,06% 7,59% MARFIN CAPITAL PLUS US05 741,10-9,6837 0,20% 318,88% MARFIN WEALTH US ,75-9,0405 0,29% 8,94% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US ,25-7,4490 0,05% 12,32% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ (τηλ.: ), URL: ALICO INVEST ,45 4,5254 4,3923 0,08% 6,44% ALICO CLASSIC 6.670,48 15, ,0376 0,09% 9,47% ALICO LINK 95,46 6,1085 5,9288-0,42% -30,93% ALICO PENSION FUND I ,97 3,8600 3,7465-0,16% 8,55% ALICO PENSION FUND II ,74 3,0362 2,9469-0,26% 10,18% ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I 5.337,87 3,3665 3,3665 0,13% 5,95% ALICO MONEY MARKET 838,13 3,1743 3,1743-0,00% -0,20% ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII 108,51 2,8976 2,8976 0,05% -3,41% ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII 45,52 3,0333 3,0333-1,07% 1,11% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 131,74 5,1708 5,1708 0,06% 6,30% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 225,71 4,7017 4,7017-0,05% 6,77% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης:(1) 26/09/12

16 16 kyρiakh 30 σεπτεμβριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Διαδόσεις m Ο οίκος αξιολόγησης Moody s αναμένει ότι το ελληνικό ΑΕΠ θα μειωθεί φέτος κατά 7% και ότι η ανεργία θα αυξηθεί στο 22,8% από 17,7% το m Στα 158,7 δισ. ευρώ διαμορφώθηκαν οι καταθέσεις τον Αύγουστο από 159,4 δισ. ένα μήνα νωρίτερα, παραμένοντας, ωστόσο, πολύ χαμηλότερα από τα επίπεδα-ρεκόρ του Δεκεμβρίου m Σημαντικές πιθανότητες ώστε να χαλαρώσουν οι όροι του Mνημονίου «βλέπει» η Ernst & Young. m Μείωση κατά 1,3% κατέγραψαν οι εξαγωγές τον Ιούλιο με τη συνολική τους αξία να διαμορφώνεται σε 1.417,3 εκατ. ευρώ έναντι 1.436,3 εκατ. ευρώ τον Ιούλιο του m Στο 180,2% του ΑΕΠ θα φθάσει το ελληνικό χρέος το 2014, σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης Fitch. m Πρωτογενές πλεόνασμα από το 2012 «βλέπει» σε ανάλυσή της η Alpha Bank. m Με μέσο ετήσιο ρυθμό 33,9% αυξήθηκαν οι πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ στην Ελλάδα την περίοδο m Οι ελπίδες ότι η Κύπρος θα εξασφαλίσει δάνειο πολλών δισ. ευρώ από τη Ρωσία εξασθενούν, σύμφωνα με δύο ανώνυμες πηγές που επικαλείται η «Wall Street Journal». m Σε περίπου ανέρχονται, από την αρχή της κρίσης, οι ρυθμίσεις δανείων στις οποίες έχουν προχωρήσει οι εγχώριες τράπεζες, σύμφωνα με τον πρόεδρο της ΕΕΤ, Γιώργο Ζανιά. «Παρεμβολές» σε Telecoms και... ζιζάνια σε συνεταιρισμούς Με στόχο τη μείωση του λειτουργικού κόστους, ο ΟΤΕ προχωρά σε νέα εθελουσία έξοδο εργαζομένων, υπό ένα ιδιαίτερα σφιχτό χρονοδιάγραμμα, με καταληκτική ημερομηνία την 31η Δεκεμβρίου Περί τους εργαζομένους, οι οποίοι κατοχυρώνουν συνταξιοδοτικό δικαίωμα τα έτη και 2015, θα καλέσει προς αποχώρηση ο Οργανισμός, ενώ περίπου εργαζόμενοι θα μετατεθούν σε άλλες εταιρίες του ομίλου, ώστε λογιστικά να μην επιβαρύνεται το κόστος λειτουργίας της ΟΤΕ Α.Ε. Από την εφαρμογή του προγράμματος αναμένεται μείωση στο κόστος μισθοδοσίας 10%, ποσοστό που αντιστοιχεί σε περίπου 150 εκατ. ευρώ σε ορίζοντα τριετίας. Η διοίκηση του ΟΤΕ, υπό τον κ. Μιχάλη Τσαμάζ, θα επιδιώξει να ξεκινήσουν άμεσα οι διαπραγματεύσεις με τους συνδικαλιστές για να επιτευχθεί συμφωνία, καθώς θεωρείται μονόδρομος η μείωση του προσωπικού του Οργανισμού, που σήμερα αριθμεί περίπου εργαζομένους. Οπως έχει δηλώσει πολλές φορές ο κ. Τσαμάζ, ο ΟΤΕ διατίθεται να καλύψει όλες Μιχάλης Τσαμάζ τις ασφαλιστικές εισφορές των εργαζομένων που θα συμμετέχουν στο πρόγραμμα ώστε να μην προκύψει επιβάρυνση των ασφαλιστικών ταμείων. Βασικό σημείο για την ΟΜΕ - ΟΤΕ αποτελεί η κάλυψη από τον ΟΤΕ του κόστους αυτασφάλισης, το οποίο θα πρέπει να πληρώνουν οι εργαζόμενοι έως ότου συμπληρώσουν τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησης και υπολογίζεται σε περίπου 500 ευρώ το μήνα. Στο στρατόπεδο των εναλλακτικών, τα εργασιακά ζητήματα δεν είναι προτεραιότητα, αλλά οι φόρμες ώστε να επιτευχθούν συμφωνίες σε μετοχικό επίπεδο. Εξάλλου, το deal Wind-Πάνος Γερμανός, που εξασφαλίζει και εμπορική σύμπραξη αλλά και μετοχική (σ.σ.: ο όμιλος του κ. Γερμανού μπορεί να αποκτήσει έως και το 10% της Wind), αποτελεί σημείο αναφοράς στον κλάδο. Οι Forthnet, Hellas Online και Cyta είναι οι τρεις δυνητικοί για συγχωνεύσεις παίκτες και οι επαφές μεταξύ τους είναι συνεχείς. Μάλιστα, πρόσφατα επιχειρήθηκε μια εκ νέου προσέγγιση της HOL με τους Κυπρίους, καθώς κλιμάκιο του επιτελείου του κ. Σωκράτη Κόκκαλη κατέφθασε στη Μεγαλόνησο για συνομιλίες. Και αυτή η απόπειρα δεν στέφθηκε με επιτυχία, οπότε η Hellas Online «επέστρεψε» στις επί μακρόν επαφές της με τη Forthnet. Οι λεωφόροι της διαπλοκής «Η αγορά χρειάζεται οπωσδήποτε ένα deal», ανέφερε πρόσφατα ο κ. Πάνος Παπαδόπουλος, διευθύνων σύμβουλος της Forthnet, στο περιθώριο της παρουσίασης του προγράμματος της Nova. Ο κ. Παπαδόπουλος πολλάκις έχει επισημάνει την ανάγκη μιας συγκέντρωσης στον κλάδο και, πλέον, εκτιμά ότι οποιοσδήποτε γύρος τέτοιων συμφωνιών μετατίθεται για το Σε κάθε περίπτωση, η Forthnet θα πρέπει πρώτα να ολοκληρώσει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ή έστω να έχει εκκινήσει η χρηματιστηριακή διαδικασία, προτού εμπλακεί ενεργά σ ένα deal. Μάλιστα, ο κ. Παπαδόπουλος χαρακτήρισε «προαπαιτούμενο» την ΑΜΚ, αναφέροντας παράλληλα ότι μια συμφωνία θα μπορούσε να Πάνος Παπαδόπουλος επέλθει «θεωρητικά μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου». Την ίδια ώρα, αίσθηση έχουν προκαλέσει κατά καιρούς στην κοινή γνώμη, και κυρίως στον αγροτικό κόσμο, οι αιτιάσεις για τις οικονομικές ενισχύσεις ύψους 16 εκατ. ευρώ που έχουν λάβει την τελευταία πενταετία ( ) οι αγροτικές συνδικαλιστικές οργανώσεις ΠΑΣΕΓΕΣ ΠΑΣΕΓΕΣ (Πανελλήνια Συνομοσπονδία Ενώσεων Αγροτικών Συνεταιρισμών), ΓΕΣΑΣΕ (Γενική Συνομοσπονδία Αγροτικών Συλλόγων Ελλάδας) και ΣΥΔΑΣΕ (Συνομοσπονδία Δημοκρατικών Αγροτικών Συλλόγων Ελλάδος). Το θέμα επανήλθε στην επικαιρότητα όταν ο αναπληρωτής υπουργός Αγροτικής Ανάπτυξης και Τροφίμων, κ. Μάξιμος Χαρακόπουλος, απέστειλε στη Διεύθυνση Οικονομικού Ελέγχου και Επιθεώρησης του ΥπΑΑΤ έγγραφο που κοινοποίησε και στο Σώμα Επιθεωρητών Ελεγκτών Δημόσιας Διοίκησης και στο Γραφείο Εισαγγελέα Οικονομικού Εγκλήματος, με το οποίο ζητά τη διενέργεια οικονομικού ελέγχου. Οπως αναφέρει σε ανακοίνωσή του ο κ. Χαρακόπουλος, στο έγγραφο που απέστειλε στις αρμόδιες υπηρεσίες αναφέρεται ότι «τα ποσά που καταβλήθηκαν στις παραπάνω οργανώσεις, με προηγούμενες αποφάσεις, έχουν εγκριθεί χωρίς ουδέποτε να έχουν ελεγχθεί απολογιστικά και διαχειριστικά». Σύμφωνα με υψηλόβαθμα στελέχη του υπουργείου Αγροτικής Ανάπτυξης, οι ΠΑΣΕΓΕΣ, ΓΕΣΑΣΕ και ΣΥΔΑΣΕ από το 1994 έως και σήμερα έχουν λάβει ενισχύσεις ύψους περίπου 58,4 εκατ. ευρώ, οι οποίες προέρχονται από τις εισφορές που καταβάλλουν οι αγρότες στον ΕΛΓΑ. Χαρακτηριστικό της «ανεξέλεγκτης» χρηματοδότησης των αγροτικών συνδικαλιστικών οργανώσεων είναι το γεγονός ότι και τη χρονιά που η χώρα μπήκε στο Μνημόνιο, αυτές εισέπραξαν τους μεγαλύτερους πόρους της πενταετίας Αναλυτικά, το 2010 η ΠΑΣΕΓΕΣ έλαβε ευρώ, η ΓΕΣΑΣΕ ευρώ και η ΔΥΣΑΣΕ ευρώ. Από την πλευρά της, η ΠΑΣΕΓΕΣ σε ανακοίνωσή της ανέφερε ότι ο οικονομικός έλεγχός της είχε ήδη ζητηθεί από την ίδια πριν από περίπου ένα έτος και επεσήμανε ότι από τις αρχές Ιουλίου 2012 έχει υποβάλει στο υπουργείο πλήρη φάκελο με οικονομικά στοιχεία της τελευταίας πενταετίας. Ωστόσο, κύκλοι του ΥπΑΑΤ θεωρούν ιδιαίτερα προκλητική τη «χρηματοδότηση» της ΓΕΣΑΣΕ, την οποία χαρακτηρίζουν οργάνωση-σφραγίδα, καθώς έχει να διενεργήσει εκλογές για την ανάδειξη νέου διοικητικού συμβουλίου από τον Φεβρουάριο του 2006! m Χ.Α.: Η Alpha Finance τερμάτισε την πρόταση για θέση short στην Coca-Cola και long στη Motor Oil, έχοντας «κλειδώσει» θεωρητικά κέρδη ύψους 47%. Στις 17 Αυγούστου είχε προτείνει θέση «short» στη μετοχή της 3Ε, εκτιμώντας ότι υπάρχουν εταιρίες εμφιάλωσης με καλύτερα περιθώρια που διαπραγματεύονται με χαμηλότερα P/E και θέσεις «long» στη Motor Oil, λόγω καλού πολλαπλασιαστή σε συνδυασμό με την πρόβλεψη για ισχυρά αποτελέσματα. m ΟΛΘ: Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η Αγοραστές εταιρία θα σημειώσει ιδιαίτερα θετικούς ρυθμούς κερδοφορίας το 2012, ενώ τα καθαρά κέρδη δείχνουν ότι θα εκτοξευθούν σε σχέση με το 2011, αφού στο εξάμηνο του έτους ήταν αυξημένα κατά 106% σε σχέση με πέρυσι. m Μέτκα: Επιβεβαίωσε για ακόμη μία φορά την εξωστρέφειά της, κερδίζοντας και το έργο στην Ιορδανία συνολικού προϋπολογισμού 143 εκατ. δολαρίων. Η εισηγμένη κατατάσσεται στη δεκάδα των μεγαλύτερων εταιριών του κλάδου της παγκοσμίως. & Πωλητές m ΕΥΔΑΠ: Αποτελεί το «next best thing» των αποκρατικοποιήσεων μετά τον ΟΠΑΠ. Ας ελπίσουμε να μη δούμε φαινόμενα παρόμοια με εκείνα που παρατηρήθηκαν στη μετοχή του ΟΠΑΠ το τελευταίο χρονικό διάστημα. m Μπουτάρης: Παραμένει στην κατηγορία επιτήρησης, καθώς οι ζημιές της κατά τη χρήση του 2010 διαμορφώθηκαν σε επίπεδο μεγαλύτερο από το 30% της καθαρής θέσης. Η διοίκηση εξετάζει τη λύση της ΑΜΚ. m Lavipharm: Πρόκειται για μία ακόμη μετοχή που ανήκει στην κατηγορία επιτήρησης, λόγω της σχέσης των ενοποιημένων ζημιών προς τα ίδια κεφάλαια του ομίλου. Ο μεγαλομέτοχος, κ. Θ. Λαβίδας, προσπαθεί να βρει λύση στην ενίσχυση των εξαγωγών, στον περιορισμό του λειτουργικού κόστους και την αναδιάρθρωση των θυγατρικών. m Coca-Cola: Απροσπέλαστη φαντάζει η περιοχή των 15 ευρώ για τη μετοχή, καθώς σε κάθε προσπάθεια προσέγγισης τα τερματικά πλημμυρίζουν από προσφορά.