3 Νοεµβρίου Στρατηγική. Κερδοφορία. Μεγέθη ισολογισµού. Οικονοµικά Αποτελέσµατα. για το εννιάµηνο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2006.

Transcript

1 3 Νοεµβρίου 2006 Στρατηγική Οικονοµικά Αποτελέσµατα Κερδοφορία Μεγέθη ισολογισµού Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το εννιάµηνο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2006 Σελίδα 1

2 3 Νοεµβρίου 2006 Στρατηγική Οικονοµικά Αποτελέσµατα Κερδοφορία Στρατηγική και βασικοί κινητήρες κερδοφορίας Μεγέθη ισολογισµού Σελίδα 2

3 Στρατηγική και βασικοί κινητήρες κερδοφορίας Ισχυροποίηση και αναδιοργάνωση παρουσίας στην Κύπρο Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική αύξησης εσόδων Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας ιείσδυση σε νέες αγορές: Ρωσία και Ρουµανία Ανάπτυξη από επικείµενη χαλάρωση της υψηλής απαίτησης ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Σελίδα 3

4 Ισχυροποίηση και αναδιοργάνωση παρουσίας στην Κύπρο Εσωτερική αναδιοργάνωση Ξεκίνησε στις αρχές του 2005 Πρόγραµµα βελτίωσης αποδοτικότητας συγκράτηση εξόδων το 2005 και το 9Μ2006 µε παράλληλη αύξηση µεγεθών ισολογισµού Ενίσχυση εσόδων εισαγωγή νέων χρεώσεων Αύξηση κερδοφορίας µε παράλληλη µείωση κινδύνου επέκταση στον κερδοφόρο τοµέα ιδιωτών µε χαµηλότερο και καλύτερα διεσπαρµένο κίνδυνο Βελτίωση διαδικασιών παρακολούθησης καθυστερήσεων βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου και αποπληρωµής καθυστερήσεων Αντιλογισµός διαγραφών = 5% λογιστικής αξίας υποθέσεων µπορεί να φθάσει µέχρι και 10-15% Σελίδα 4

5 Ισχυροποίηση και αναδιοργάνωση παρουσίας στην Κύπρο και αξιοποίηση αναδιοργάνωσης συστήµατος Αποδιοργάνωση συνεργατικών λόγω αυστηρότερων κανονισµών αύξηση µεριδίου αγοράς χορηγήσεων σε 26,3% τον Αύγ o από 24,3% το 2004 and 25,6% το 2005 Βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου Αυστηρότερη αντιµετώπιση καθυστερήσεων o εισαγωγή αυστηρότερου ορισµού µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων και τιµωρητικές χρεώσεις για καθυστερήσεις βελτιώνουν τις συνήθειες αποπληρωµής αύξηση τιµών περιουσιακών στοιχείων και υψηλή αύξηση ΑΕΠ o υψηλότερα «προς κατανάλωση εισοδήµατα» o βελτίωση στη δυνατότητα αποπληρωµής Πιθανή θεσµοθέτηση και εφαρµογή βελτιωµένων διαδικασιών για ταχύτερη εκποίηση υποθηκευµένης περιουσίας Θετική επίδραση στα καθαρά έσοδα από τόκους και στη χρέωση για προβλέψεις Σελίδα 5

6 Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Μεγαλύτερη πελατειακή βάση στην Κύπρο εφαλτήριο για Προώθηση ελκυστικών και πρωτοποριακών προϊόντων Cross-sell αύξηση αριθµού προϊόντων ανά πελάτη (τώρα 2,5) Χρήση στοχευµένων προγραµµάτων προώθησης Μεταφορά στεγαστικών δανείων από άλλους χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς, κυρίως συνεργατικά Αύξηση παρουσίας στα στεγαστικά δάνεια = χαµηλότερος κίνδυνος o 82% αύξηση στις νέες χορηγήσεις για στεγαστικά δάνεια καταναλωτικά δάνεια = υψηλότερο περιθώριο κέρδους Βελτιωµένη ικανοποίηση πελατειακής βάσης Εξειδικευµένα κέντρα εξυπηρέτησης (consumer, business, corporate) επικέντρωση, εξυπηρέτηση, εξειδίκευση Σελίδα 6

7 Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική ανάπτυξης Νεαρό δίκτυο = προοπτική αύξησης εσόδων Πλειοψηφία δικτύου δεν έχει ακόµα φτάσει σε επίπεδο ωρίµανσης Κάτω των 3 ετών Κάτω των 5 ετών 33% δικτύου καταστηµάτων 74% δικτύου καταστηµάτων Νέο κατάστηµα κερδοφόροσε18 µήνες και σε σηµείο break-even σε 3 χρόνια Προοπτική για αύξηση εσόδων από δικαιώµατα και προµήθειες Ετήσια λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος % 10% 9% 10% 19% 18% 7% 13% Λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος (σε 000)πριν από έξοδα head office και πριν τις προβλέψεις % δικτύου που εµπίπτει στη συγκεκριµένη ηλικιακή κατηγορία 1ετ. 2ετ. 3ετ. 4ετ. 5ετ. 6ετ. 7ετ. >7ετ. Σελίδα 7

8 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Ψαλίδα καταθέσεων εργασιών Ελλάδας σε σχέση µε τοeuribor (bp) 2,99% 3,10% 3,15% 3,10% 3,12% 2,76% µηνο 4τρ 1τρ 2τρ 3τρ 9µηνο Σεπ. εκ. Μαρ. Ιούν. Σεπ. Αυξηµένοεπιτοκιακόπεριθώριο άνοιγµα ψαλίδαςκαταθέσεων κλείσιµο ψαλίδας χορηγήσεων αύξηση λόγου χορηγήσεων προς καταθέσεις (από 79% σε 85%) Αυξήσεις επιτοκίων Ευρώ διευκολύνουν την αναπροσαρµογή στην τιµολόγηση καταθέσεων άνοιγµα ψαλίδαςκαταθέσεων διατήρηση ρυθµού αύξησης καταθέσεων (14%) Σελίδα 8

9 Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας Κοινές κεντρικές υπηρεσίες για τις δύο χώρες Κοινά συστήµατα πληροφορικής Αύξηση λειτουργικής αποδοτικότητας και µείωση κόστους Σελίδα 9

10 ιείσδυση σε νέες αγορές Ρωσία Αξιοποίηση υφιστάµενων πελατειακών σχέσεων Κατάστηµα στη Μόσχα µε επικέντρωσηστις µεγάλες επιχειρήσεις Κερδοφόρες χορηγήσεις µε χαµηλό κίνδυνο Ρουµανία Προτεραιότητα στην ίδρυση υπηρεσιών leasing απαίτηση λιγότερου χρόνου χρήση εµπειρίας από εργασίες leasing στην Ελλάδα Αίτηση για τραπεζική άδεια Επικέντρωση στις µικροµεσαίες επηχειρήσεις Σελίδα 10

11 Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Απαίτηση ρευστότητας 75% (δηλ. δανεισµός µόνο του 25%) Σταδιακή χαλάρωση απαιτήσεων ρευστότητας µε την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωζώνη 57% καταθέσεων εργασιών Κύπρου είναι σε ξένο νόµισµα C 3,7 δισ. κερδίζουν 1,73% σε σχέση µε 2,76% καθαρό επιτοκιακό περιθώριο Συγκροτήµατος σταθερή καταθετική βάση = international business funds Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στην Ελλάδα = µείωση κόστους καταθέσεων Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στην Ρωσία = κερδοφόρες χορηγήσεις µε χαµηλό κίνδυνο Σελίδα 11

12 3 Νοεµβρίου 2006 Στρατηγική Οικονοµικά Αποτελέσµατα Κερδοφορία Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το εννιάµηνο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2006 Μεγέθη ισολογισµού Σελίδα 12

13 3 Νοεµβρίου 2006 Στρατηγική Οικονοµικά Αποτελέσµατα Κερδοφορία Κερδοφορία Μεγέθη ισολογισµού Σελίδα 13

14 Αύξηση κερδών Κέρδη πριν τις προβλέψεις ( εκατ.) Κέρδη µετά τη φορολογία ( εκατ.) +158% +58% µηνο 9µηνο 9µηνο 9µηνο Σελίδα 14

15 Αποτελέσµατα 9µήνου 2006 Σηµαντική αύξηση κερδοφορίας Κέρδη µετά τη φορολογία: 130 εκατ. (+158%) Αύξηση συνόλου εσόδων: 26% Συγκράτηση αύξησης συνόλου εξόδων σε 2% Κέρδη από διάθεση και µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων: 12 εκατ. Χαµηλότερη χρέωση για προβλέψεις (-26%) Σηµαντική βελτίωση δεικτών κερδοφορίας Βελτίωση είκτη κόστους προς έσοδα σε 46,9%, (9µηνο : 57,8%) Απόδοσης ιδίων κεφαλαίων σε 21,2% (9µηνο : 11,3%) Περαιτέρω ανάπτυξη εργασιών Σηµαντική αύξηση χορηγήσεων (19%) και καταθέσεων (17%) Σελίδα 15

16 Εξέλιξη και στόχος κέρδους για το 2006 ( εκατ.) 130 ΣΤΟΧΟΣ > µηνο Έτος 9µηνο Έτος 9µηνο Έτος Σελίδα 16

17 Προτεινόµενο µέρισµα 7 σεντ κατά µετοχή Ηµεροµηνία αποκοπής ευτέρα, 27 Νοεµβρίου 2006 Ηµεροµηνία καταβολής ευτέρα, 11 εκεµβρίου 2006 Σχέδιο επανεπένδυσης µερισµάτων Έκπτωση 10% Σελίδα 17

18 Αυξηµένη κερδοφορία ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( εκατ.) ± Έτος Σύνολο εσόδων % 419 Σύνολο εξόδων % 237 Κέρδη πριν τις προβλέψεις % 182 Κέρδη πριν τη φορολογία % 91 Κέρδη µετά τη φορολογία % 72 Κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 23,8 10,1 +136% 14,4 ΒΑΣΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ± Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 21,2% 11,3% +9,9pp 11,9% Κόστος / Έσοδα 46,9% 57,8% -10,9pp 56,7% ε.µ. = εκατοστιαίες µονάδες, 1 ε.µ. = 1% Σελίδα 18

19 Έσοδα από τόκους Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο Συγκρότηµα Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ.) 2,60% 2,79% 2,90% 2,76% 2,64% 2,64% Μείωση του βασικού επιτοκίου σε Κυπριακές Λίρες κατά 100 µ.β. Κύπρος 2,32% 2,28% 2,12% 2,55% 2,32% 2,32% Αύξηση καταθέσεων σε ξένο νόµισµα µε χαµηλότερη ψαλίδα +27% 258 Ελλάδα 2,76% 3,10% 3,15% 2,99% 3,10% 4Q 1Q 2Q 3Q 3,12% Θετική προσαρµογή κόστους καταθέσεων Αύξηση δείκτη χορηγήσεις προς καταθέσεις 202 Σελίδα 19

20 Έσοδα και συνεισφορά από ασφαλιστικές εργασίες Κέρδη πριν τη φορολογία ( εκατ.) Κτηµατικές Ασφαλιστικές Τραπεζικές Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες 20 εκατ. 14% ετήσια αύξηση Κέρδη πριν τη φορολογία από ασφαλιστικές εργασίες 13 εκατ. 23% ετήσια αύξηση Συνεισφορά ασφαλιστικών εργασιών 8% στα κέρδη πριν τη φορολογία Σελίδα 20

21 Άλλα έσοδα (πλην από τόκους και ασφαλιστικές εργασίες) Άλλα έσοδα ( εκατ.) % ικαιώµατα και προµήθειες +11% ιαπραγµάτευση συναλλάγµατος % ιάθεση & αλλαγή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικ. µέσων % Άλλα +15% 4 6 Σελίδα 21

22 Συγκράτηση κόστους Κόστος / Έσοδα Κόστος προσωπικού ( εκατ.) Συγκρότηµα 57,8% 56,7% 46,9% +3% Κύπρος 59,4% 58,0% Ελλάδα 53,7% 52,4% 44,8% 48,1% Άλλα λειτουργικά έξοδα ( εκατ.) Έτος Σελίδα 22

23 Χρέωση για προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Χρέωση για προβλέψεις / Χορηγήσεις 1,3% 1,2% 0,8% 04 Χρέωση για 2006: 50 εκατ. (2005: 67 εκατ.) Σελίδα 23

24 Κερδοφορία εργασιών Κύπρου εκατ. Καθαρά έσοδα από τόκους ικαιώµατα και προµήθειες Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες ιάθεση & επανεκτ. χρηµατοοικ. µέσων ιαπραγµ. συναλλάγµατος & άλλα έσοδα Σύνολο εσόδων Κόστος προσωπικού Άλλα λειτουργικά έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Συνεισφορά + +35% +14% +11% +192% +51% +32% -1% 0% 0% +80% (75) (34) (109) % (75) (34) (109) 74 58% Έτος (103) (44) (147) % Προβλέψεις για επισφάλειες -52% (21) (44) (60) Κέρδη πριν τη φορολογία Συνεισφορά Φορολογία Κέρδη µετά τη φορολογία Συνεισφορά +271% +283% +269% % (13) % 30 49% (3) 27 54% 47 51% (5) 42 58% Κόστος / Έσοδα Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 44,8% 33,4% 59,4% 10,8% 58,0% 12,0% Σελίδα 24

25 Κερδοφορία εργασιών Ελλάδας εκατ. Καθαρά έσοδα από τόκους ικαιώµατα και προµήθειες Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες ιάθεση & επανεκτ. χρηµατοοικ. µέσων ιαπραγµ. συναλλάγµατος & άλλα έσοδα Σύνολο εσόδων Κόστος προσωπικού Άλλα λειτουργικά έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Συνεισφορά + +24% +3% +58% +198% -30% +21% +16% +1% +8% +36% (31) (28) (59) 64 31% (27) (28) (55) 47 36% Έτος (37) (36) (73) 67 37% Προβλέψεις για επισφάλειες +26% (28) (22) (31) Κέρδη πριν τη φορολογία Συνεισφορά Φορολογία Κέρδη µετά τη φορολογία Συνεισφορά +44% +46% +43% 36 23% (10) 26 20% 25 40% (7) 18 36% 36 40% (11) 25 34% Κόστος / Έσοδα Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 48,1% 13,3% 53,7% 10,6% 52,4% 11,1% Σελίδα 25

26 Κερδοφορία εργασιών Άλλων χωρών εκατ Καθαρά έσοδα από τόκους ικαιώµατα και προµήθειες Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες ιάθεση & επανεκτ. χρηµατοοικ. µέσων ιαπραγµ. συναλλάγµατος & άλλα έσοδα Σύνολο εσόδων Κόστος προσωπικού Άλλα λειτουργικά έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Συνεισφορά + -7% +9% -5% 0% +4% +1% -16% (8) (5) (13) 6 3% (8) (5) (13) 7 6% Έτος (11) (6) (17) 8 5% Προβλέψεις για επισφάλειες -16% (1) (1) (0) Κέρδη πριν τη φορολογία Συνεισφορά Φορολογία Κέρδη µετά τη φορολογία Συνεισφορά -16% -9% -17% 5 4% (1) 4 3% 6 11% (1) 5 10% 8 9% (2) 6 8% Κόστος / Έσοδα Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 67,5% 11,3% 63,3% 14,9% 67,2% 12,9% Σελίδα 26

27 3 Νοεµβρίου 2006 Στρατηγική Οικονοµικά Αποτελέσµατα Κερδοφορία Μεγέθη ισολογισµού Μεγέθη ισολογισµού Σελίδα 27

28 Σύνοψη ισολογισµού ( εκατ.) 09/ /2005 +% 12/2005 Μετρητά & καταθ. µε κεντρικές τράπεζες % 612 Τοποθετήσεις σε τράπεζες % Οµόλογα, κρατικά αξιόγραφα και µετοχές % άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες % Σύνολο ενεργητικού (συµπερ. καθαρού ενεργητ. που αναλογεί στους ασφαλιζόµ.) % 593 Σύνολο ενεργητικού % Καταθέσεις από τράπεζες % 178 Καταθέσεις & άλλοι λογαριασµοί πελατών % Οµολογιακά δάνεια % 318 Άλλες υποχρεώσεις (συµπερ. υποχρεώσεων ασφαλ. συµβολαίων ζωής) ανειακό κεφάλαιο % -12% Ίδια κεφάλαια % 762 Σελίδα 28

29 Χορηγήσεις κατά γεωγραφικό τοµέα Σεπ. : 7,0 δισ. Σεπ. : 8,3 δισ. Αύξηση 19% Ποσοστό στο συνολικό χαρτοφυλάκιο Ετήσια αύξηση % Κύπρος 48% 48% 19% Ελλάδα 42% 43% 22% Άλλες χώρες 10% 9% 11% Σελίδα 29

30 Μερίδιο αγοράς στις χορηγήσεις Εργασίες Κύπρου Αύξηση µεριδίου αγοράς από 24,8% (Αύγ. ) σε 26,3% (Αύγ. ) Εργασίες Ελλάδας Μερίδιο αγοράς Ιούλ. : 3,6% (Ιούλ. : 3,6%) Αύξηση (Σεπ. - ) Στεγαστικά δάνεια 34% Καταναλωτικά δάνεια 31% Σελίδα 30

31 Χορηγήσεις κατά πελατειακό τοµέα Κύπρος Συγκρότηµα Ιδιώτες 37% Ιδιώτες 34% ( : 32%) ΜMEs 30% ( : 30%) ΜMEs 16% Μεγάλες επιχειρήσεις 47% Μεγάλες επιχειρήσεις 36% ( : 38%) ΜMEs 44% Ελλάδα Ιδιώτες 31% Ακίνητα & κατασκευές 14% Τουρισµός 9% Άλλα 5% Προσωπικά, επαγγελµατικά, ιδιοκατοίκηση 52% Μεγάλες επιχειρήσεις 25% Εµπόριο 15% Βιοµηχανία 5% Σελίδα 31

32 Εξέλιξη µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων (ΜΕΧ) Προβλέψεις ( mn) Κάλυψη ΜΕΧ από παροβλέψεις (%) (2) % 1,2% 91 0,9% 18 0,8% 34 0,8% 50 43% 47% 50% Q06 1H % συνολικών χορηγήσεων Σηµείωση: (1) Από 1/1/2006 ο ορισµός των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων έχει διαµορφωθεί για να περιλαµβάνει χορηγήσεις µε καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών (προηγουµένως έξι µηνών) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών, των οποίων συγκεκριµένη χορήγηση εµπίπτει στον ορισµό. (2) Το υπόλοιπο των ΜΕΧ είναι καλυµµένο από εµπράγµατες εξασφαλίσεις ΜΕΧ (1) / Σύνολο χορηγήσεων ,6% 8,6% 8,1% 9,3% Σελίδα 32

33 Καταθέσεις κατά πελατειακό τοµέα Σεπ. : 9,7 δισ. Σεπ. : 11,4 δισ. Αύξηση 17% Ποσοστό στο συνολικό χαρτοφυλάκιο Ετήσια αύξηση % Μερίδιο αγοράς Κύπρος 55% 57% 21% 29,8% Ελλάδα Άλλες χώρες 38% 7% 37% 14% 3,7% 6% 10% Σελίδα 33

34 Εργασίες στις Άλλες χώρες Ηνωµένο Βασίλειο και Channel Islands εκατ % Χορηγήσεις % Καταθέσεις % Κέρδος πριν τις προβλέψεις % Αυστραλία εκατ % Χορηγήσεις % Καταθέσεις % Σελίδα 34

35 Ρευστότητα Συγκροτήµατος Χορηγήσεις / Καταθέσεις (%) 71,7% 74,1% 75,8% 73,0% 69,0% Υψηλή ρευστότητα υνατή καταθετική βάση Χαµηλότερη απαίτηση ρευστότητας σε ξένο συνάλλαγµα αναµένεται µε την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωζώνη Αύξηση καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου Σελίδα 35

36 Κεφαλαιακή βάση Συγκροτήµατος είκτης κεφαλαιακής επάρκειας 14,1% 12,9% 8,5% 1,3% 4,3% 8,5% 1,1% 3,3% Core Tier 1 Hybrid Tier εκατ. Σεπ. Κεφάλαιο Tier Core Tier Κεφάλαιο Tier Συνολικό κεφάλαιο Risk weighted assets Σελίδα 36

37 Disclaimer Certain statements, beliefs and opinions in this presentation are forward-looking. Such statements can be generally identified by the use of terms such as believes, expects, may, will, should, would, could, plans, anticipates and comparable terms and the negatives of such terms. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties and assumptions about the Group that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by such forwardlooking statements. These risks, uncertainties and assumptions could adversely affect the outcome and financial effects of the plans and events described herein. We have based these forward-looking statements on our current expectations and projections about future events. The Group undertakes no obligation to publicly update or revise any forwardlooking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Any statements regarding past trends or activities should not be taken as a representation that such trends or activities will continue in the future. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements, which are based on facts known to the Group only as of the date of this presentation. Neither this presentation nor a copy of it may be taken or transmitted into the United States of America, its territories or possessions or distributed, directly or indirectly, in the united States of America, its territories or possessions. Neither this presentation nor any copy of it may be taken or transmitted into Australia, Canada or Japan or to Canadian persons or to any such securities analyst or other person in any of those jurisdictions. Any failure to comply with this restriction may constitute a violation of United States, Australian, Canadian or Japanese securities law. The distribution of this presentation in other jurisdictions may be restricted by law and persons into whose possession this presentation comes should inform themselves about, and observe, any such restrictions. The securities issued by the Bank of Cyprus Public Company Ltd have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933 ( the Securities Act ), or under the applicable securities laws of Canada, Australia or Japan. Σελίδα 37