OIΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤO ETΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων

Transcript

1 OIΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤO ETΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου Λαϊκής για το έτος 2005 είναι εξαιρετικά ικανοποιητικά. Το κέρδος πριν από τις προβλέψεις αυξήθηκε κατά 27,2% και έφτασε τα ΛΚ106,2εκ., ενώ το κέρδος µετά τις προβλέψεις έφτασε τα ΛΚ59,8εκ. παρουσιάζοντας αύξηση 63,7% σε σύγκριση µε πέρσι. Το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους παρουσίασε αύξηση 102,7%, δηλαδή διπλασιάστηκε, και ανήλθε σε ΛΚ42,8εκ. σε σχέση µε ΛΚ21,1εκ. το Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων σε ΛΚ εκ αλλαγή Έσοδα από εργασίες 257,5 223,1 +15,4% Λειτουργικά έξοδα (151,3) (139,6) +8,4% Κέρδος πριν από τις προβλέψεις 106,2 83,5 +27,2% Πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων (46,4) (47,0) -1,2% Κέρδος µετά τις προβλέψεις 59,8 36,5 +63,7% Αποµείωση επενδύσεων - (4,9) /Ε Μερίδιο κέρδους από συνδ. εταιρείες 1,4 1,3 +8,3% Φορολογία (17,3) (11,4) +51,3% Συµφέρον µειοψηφίας (1,1) (0,4) Κέρδος που αναλογεί στους µετόχους 42,8 21,1 +102,7% Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 14,0 6,9 Τα έσοδα από εργασίες αυξήθηκαν κατά 15,4% σε σχέση µε το 2004 και έφτασαν τα ΛΚ257,5εκ. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην ιδιαίτερα ικανοποιητική άνοδο, ύψους 12,2%, που είχαν τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα οποία αποτελούν και το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων από εργασίες. Η επιτυχία της στρατηγικής του Οµίλου για βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και αύξηση των εισπράξεων από χορηγήσεις σε καθυστέρηση, η ορθολογιστικότερη τιµολόγηση των προϊόντων και οι αυξηµένες αποδόσεις από τα ρευστά διαθέσιµα του Οµίλου σε ξένα νοµίσµατα, είναι οι κύριοι παράγοντες που συντέλεσαν στην ιδιαίτερα ικανοποιητική άνοδο των καθαρών εσόδων από τόκους. Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου είχαν περιορισµένη αύξηση 8,4% σε σχέση µε το Ο περιορισµός της αύξησης των εξόδων αντικατοπτρίζει την επιτυχία του Οµίλου στις προσπάθειές του για έλεγχο του κόστους λειτουργίας και αύξηση της παραγωγικότητας. Μεγάλη επιτυχία αποτελεί και το γεγονός ότι τα άλλα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου στην Κύπρο παρέµειναν σταθερά σε σχέση µε το Αξίζει να σηµειωθεί ότι ο περιορισµός της αύξησης των λειτουργικών εξόδων, σε συνδυασµό µε την ιδιαίτερα ικανοποιητική αύξηση των εσόδων από εργασίες, είχαν ως 1

2 αποτέλεσµα τη βελτίωση του δείκτη εξόδων προς έσοδα στην Κύπρο από 61,54% στις σε 56,72% στις Για ολόκληρο τον Όµιλο ο δείκτης εξόδων προς έσοδα µειώθηκε από 62,59% που ήταν στις σε 58,77% στις Οι προβλέψεις του Οµίλου για αποµείωση χορηγήσεων παρουσίασαν µείωση 1,2% σε σχέση µε το 2004 και ανήλθαν σε ΛΚ46,4εκ. Η περαιτέρω µείωση των προβλέψεων είναι ενδεικτική της σταδιακής και σταθερής εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του Οµίλου. Ο Όµιλος παίρνει όλα τα αναγκαία µέτρα για τον περιορισµό των αρνητικών επιπτώσεων στην κερδοφορία του από τους αυστηρότερους κανονισµούς που τέθηκαν σε εφαρµογή την από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, αναφορικά µε την αναστολή αναγνώρισης τόκων και την κατηγοριοποίηση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων. Οι ασφαλιστικές εργασίες του Οµίλου σηµείωσαν αύξηση στο κέρδος πριν τις προβλέψεις ύψους 123,4%, δηλαδή τα κέρδη τους υπερδιπλασιάστηκαν σε σχέση µε το Οι παράγοντες που συντέλεσαν στην ιδιαίτερα ικανοποιητική αυτή αύξηση ήταν η βελτιωµένη απόδοση των επενδύσεων, η εισαγωγή νέων προϊόντων, µε αποτέλεσµα την αύξηση της νέας εργασίας, η ορθολογιστικότερη αποδοχή και τιµολόγηση των ασφαλιστικών κινδύνων, η αποτελεσµατικότερη διαχείριση των απαιτήσεων καθώς και η συγκράτηση των εξόδων λειτουργίας. Η σηµαντικά βελτιωµένη κερδοφορία που πέτυχε ο Όµιλος το 2005 είναι αποτέλεσµα της ιδιαίτερα αυξηµένης λειτουργικής απόδοσής του και της περαιτέρω µείωσης των προβλέψεων. Οι ενδείξεις για την κυπριακή οικονοµία είναι θετικές και ο τουρισµός σηµειώνει ικανοποιητική ανάκαµψη. Εκτιµάται ότι η κερδοφορία του Οµίλου για το 2006 θα συνεχίσει την ανοδική της πορεία, νοουµένου ότι οι σηµερινές χρηµατοοικονοµικές συνθήκες δεν θα διαφοροποιηθούν ουσιαστικά. Έσοδα από Εργασίες σε ΛΚ εκ. Άλλα έσοδα Εµπορία συναλλάγµατος 223,1 14,1 12,1 48,4 +15,4% +45,3% +1% +4,8% 257,5 20,6 12,2 50,7 Καθαρές προµήθειες Καθαρά έσοδα από τόκους 154,5 +12,2% 173,3 (Ζηµιά)/κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών -6,0 0, Tα έσοδα από εργασίες του Οµίλου αυξήθηκαν κατά 15,4% σε σχέση µε το Τα καθαρά έσοδα από τόκους είχαν αύξηση 12,2% σε σχέση µε πέρσι. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου διατηρήθηκε σε ψηλά επίπεδα, της τάξης του 2,92%, σε σχέση µε 2,93% το 2004 και 2,79% το 2003, παρά την αρνητική επίδραση των διαδοχικών µειώσεων του βασικού επιτοκίου στην κυπριακή λίρα. 2

3 Η διατήρηση του ψηλού επιτοκιακού περιθωρίου οφείλεται κυρίως στην καρποφορία των προσπαθειών του Οµίλου για βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων που είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση των εισπράξεων από χορηγήσεις σε καθυστέρηση. Το ψηλό επιτοκιακό περιθώριο οφείλεται επίσης και στη συνέχιση της ορθολογιστικότερης τιµολόγησης των τραπεζικών προϊόντων του Οµίλου καθώς και στην πολύ καλύτερη απόδοση των ρευστών διαθεσίµων του Οµίλου σε ξένα νοµίσµατα. Οι καθαρές προµήθειες είχαν ικανοποιητική άνοδο 4,8% σε σχέση µε το Ιδιαίτερα αυξηµένες ήταν φέτος οι προµήθειες από χρηµατιστηριακές και συναλλαγµατικές συναλλαγές στην Κύπρο και οι προµήθειες χορηγήσεων στην Ελλάδα. Τα έσοδα του Οµίλου από εµπορία συναλλάγµατος είχαν ελαφρά αύξηση σε σχέση µε το Τα άλλα έσοδα του Οµίλου, που αποτελούνται κυρίως από τα έσοδα των ασφαλιστικών εργασιών, είχαν αύξηση 45,3% σε σύγκριση µε το Μέσα στο 2005 επιτεύχθηκε σηµαντική διεύρυνση του κύκλου εργασιών στο γενικό κλάδο, αλλά και ικανοποιητική αύξηση στον κλάδο ζωής. Στον κλάδο ζωής παρατηρήθηκε µέσα στο 2005 αυξηµένο ενδιαφέρον για καλύψεις ζωής, υγείας και ατυχηµάτων και αυξηµένο ενδιαφέρον για επενδυτικά προϊόντα κυρίως τους τελευταίους µήνες του Λειτουργικά Έξοδα σε ΛΚ εκ. Πρόστιµο Ε.Π.Α.* Άλλα έξοδα 139,6 1,7 35,1 16,8 +8,4% +6,8% +16,7% 151,3 37,5 19,7 Αποσβέσεις και αποµείωση υπεραξίας Έξοδα προσωπικού 86,0 +9,5% 94,1 * Επιτροπή Προστασίας Ανταγωνισµού Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου είχαν περιορισµένη αύξηση της τάξης του 8,4% σε σύγκριση µε πέρσι. Το µεγαλύτερο µέρος των λειτουργικών δαπανών του Οµίλου αφορά τα έξοδα προσωπικού, τα οποία σηµείωσαν διεύρυνση κατά 9,5% σε σχέση µε το Τα έξοδα προσωπικού στην Κύπρο, που αποτελούν το µεγαλύτερο µέρος των εξόδων προσωπικού του Οµίλου, είχαν αύξηση 8,4% σε σχέση µε το Η άνοδος ήταν αναµενόµενη λόγω των ετήσιων αυξήσεων στους µισθούς και στις εισφορές εργοδότη για ωφελήµατα αφυπηρέτησης, υποχρεώσεις που απορρέουν από τις συλλογικές συµβάσεις. Λόγω της πολιτικής για παγοποίηση των 3

4 προσλήψεων στην Κύπρο, ο αριθµός προσωπικού στην Κύπρο µειώθηκε από στις σε στις Στο εξωτερικό, η µεγέθυνση στα έξοδα προσωπικού οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθµού των υπαλλήλων λόγω της ανάπτυξης των εργασιών. Στην Ελλάδα ο αριθµός των µελών του προσωπικού αυξήθηκε από 794 στις σε 876 στις , ενώ στην Αυστραλία από 94 σε 109 αντίστοιχα. Στο Ηνωµένο Βασίλειο και στη νήσο Guernsey o αριθµός προσωπικού παρέµεινε σταθερός. Οι αποσβέσεις και αποµείωση υπεραξίας του Οµίλου είχαν άνοδο 16,7% σε σχέση µε το Σηµειώνεται ότι, µε την εφαρµογή του αναθεωρηµένου ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 36 και του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 3, από την , ο Όµιλος διενεργεί περιοδικούς ελέγχους αποµείωσης (impairment tests) της υπεραξίας που κατέχει στα στοιχεία ενεργητικού του, αντί της σταθερής απόσβεσης της υπεραξίας στη διάρκεια συγκεκριµένης χρονικής περιόδου όπως γινόταν στο παρελθόν. Στα πλαίσια του ετήσιου ελέγχου αποµείωσης υπεραξίας (impairment test) η Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων του Οµίλου επιβαρύνθηκε µε αποµείωση υπεραξίας ύψους ΛΚ8,8εκ. αναφορικά µε εξαγορές που διενέργησε ο Όµιλος στο παρελθόν. Από την συνολική αποµείωση υπεραξίας, ΛΚ4,2εκ. αφορούν την εξαγορά του Οµίλου Πανευρωπαϊκής (2004:απόσβεση ΛΚ3,2εκ.) και ΛΚ4,6εκ. αφορούν την εξαγορά της Λαϊκή Άτταλος Α.Χ.Ε. στην Ελλάδα (2004:απόσβεση ΛΚ0,9εκ.). Σηµειώνεται ότι στις διαγράφηκε πλήρως η υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά της Λαϊκής Άτταλος Α.Χ.Ε. στην Ελλάδα. Τα άλλα έξοδα του Οµίλου είχαν περιορισµένη αύξηση 6,8% σε σχέση µε το Αξίζει να σηµειωθεί ότι τα άλλα έξοδα για τις εργασίες στην Κύπρο παρέµειναν σταθερά. Τα άλλα έξοδα στην Κύπρο έχουν συγκρατηθεί σηµαντικά ως αποτέλεσµα της στρατηγικής του Οµίλου για συνεχή έλεγχο των λειτουργικών δαπανών, παρά το ότι τα µεγέθη του Οµίλου στην Κύπρο αυξάνονται µε γοργούς ρυθµούς (αύξηση καταθέσεων 23,6% και αύξηση χορηγήσεων 7,7%). Οι εργασίες στην Ελλάδα είχαν αύξηση 9,8% στα άλλα έξοδα, ενώ οι εργασίες στο Ηνωµένο Βασίλειο, Guernsey και Αυστραλία είχαν αύξηση 23% σε σχέση µε πέρσι, λόγω της επέκτασης των εργασιών του Οµίλου, αλλά και ένεκα αυξηµένων εξόδων από τη µετακόµιση των κεντρικών γραφείων της Τράπεζας του Ηνωµένου Βασιλείου σε νέους χώρους στο Cavendish Square του Λονδίνου και του ανοίγµατος νέου υποκαταστήµατος στην Αυστραλία. 4

5 Κέρδος πριν από τις προβλέψεις ανά τοµέα δραστηριότητας 3,0% 22,4% 5,3% 16,1% Τραπεζικές υπηρεσίες Ασφαλιστικές υπηρεσίες Χρηµατοοικονοµικές & άλλες υπηρεσίες ΣΥΝΟΛΟ 74,6% ΛΚ εκ. 62,3 2,5 18,7 83, ΛΚ εκ. 83,4 5,6 17,2 106,2 78,6% Αύξηση % +34,0% +123,4% -8,3% +27,2% Ο πιο πάνω πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση του κέρδους πριν από τις προβλέψεις ανά τοµέα δραστηριότητας, περιλαµβανοµένης της αποµείωσης υπεραξίας ύψους ΛΚ8,8εκ. µε την οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσµατα µέχρι τις Σηµειώνεται ότι, εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας, το κέρδος πριν από τις προβλέψεις στις χρηµατοοικονοµικές και άλλες υπηρεσίες αυξάνεται σε ΛΚ21,8εκ. (αύξηση 16,4% σε σχέση µε το 2004). Στον ασφαλιστικό τοµέα, τόσο ο γενικός κλάδος όσο και ο κλάδος ζωής είχαν εξαιρετικά ικανοποιητικές αυξήσεις στη κερδοφορία τους. Η αύξηση της επικερδότητας στο γενικό κλάδο οφείλεται στην πιο ορθολογιστική αποδοχή και τιµολόγηση των ασφαλιστικών κινδύνων, στην περαιτέρω προώθηση ασφαλιστικών προϊόντων µέσω του δικτύου καταστηµάτων της Τράπεζας, στην αποτελεσµατική διαχείριση των απαιτήσεων, στη βελτίωση στην είσπραξη των χρεωστικών υπολοίπων και στη συγκράτηση των δαπανών. Παράγοντες που επέδρασαν θετικά στην κερδοφορία του κλάδου ζωής ήταν η πιο ποιοτική διαχείριση των ασφαλιστικών αποθεµατικών, η βελτιωµένη απόδοση των επενδύσεων, η εισαγωγή νέων πρωτοπόρων ασφαλιστικών προϊόντων µε αποτέλεσµα την αύξηση της νέας εργασίας, καθώς και η συγκράτηση των εξόδων λειτουργίας. 5

6 Κέρδος πριν από τις προβλέψεις ανά γεωγραφικό τοµέα 17,4% 7,7% 16,4% 7,4% Κύπρος Ελλάδα Ην. Βασίλειο, Αυστραλία & Guernsey ΣΥΝΟΛΟ 74,9% ΛΚ εκ. 62,4 14,6 6,5 83, ΛΚ εκ. 80,9 17,4 7,9 106,2 76,2% Αύξηση % +29,6% +19,3% +22,2% +27,2% Ο πιο πάνω πίνακας απεικονίζει την ανάλυση του κέρδους πριν από τις προβλέψεις ανά γεωγραφικό τοµέα, περιλαµβανοµένης της αποµείωσης υπεραξίας ύψους ΛΚ8,8εκ. µε την οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσµατα µέχρι τις Εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας, το κέρδος πριν από τις προβλέψεις στην Κύπρο αυξάνεται σε ΛΚ87,4εκ. (µεγέθυνση 40% σε σχέση µε το 2004) και στην Ελλάδα σε ΛΚ19,7εκ. (αύξηση 35,1% σε σχέση µε το 2004). Η συµµετοχή της Ελλάδας στο κέρδος πριν από τις προβλέψεις και πριν από την αποµείωση υπεραξίας ανέρχεται σε 17,1%. Σηµειώνεται ότι στις η υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά της Λαϊκή Άτταλος Α.Χ.Ε. στην Ελλάδα διαγράφηκε πλήρως και ως εκ τούτου η επιβάρυνση αυτή είναι µη επαναλαµβανόµενη. Εργασίες στην Ελλάδα Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων σε ΛΚ εκ Καθαροί τόκοι 39,2 Άλλα έσοδα 12, ,8 9,5 Έσοδα από εργασίες 51,4 44,3 Λειτουργικά έξοδα (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) (31,7) (29,7) Αποµείωση υπεραξίας (2,3) - Κέρδος πριν από τις προβλέψεις 17,4 14,6 Πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων (11,1) (5,9) Κέρδος πριν από τη φορολογία 6,3 8,7 Φορολογία (3,0) (3,5) Κέρδος µετά τη φορολογία 3,3 5,2 αλλαγή +12,7% +28,6% +16,1% +6,8% /Ε +19,3% +87,6% -27,2% -13,9% -35,9% 6

7 Ο Όµιλος στην Ελλάδα παρουσίασε ικανοποιητική αύξηση στη λειτουργική κερδοφορία του, ιδιαίτερα λαµβάνοντας υπόψη το ότι βρίσκεται σε φάση ανάπτυξης. Το κέρδος πριν από τις προβλέψεις αυξήθηκε κατά 19,3% σε σχέση µε πέρσι και έφτασε τα ΛΚ17,4εκ. Πρέπει να σηµειωθεί ότι από τις αρχές του 2005 ο Όµιλος εφαρµόζει το αναθεωρηµένο ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 36 και το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 3 και µέσα στα πλαίσια αυτά ο Όµιλος στην Ελλάδα επιβαρύνθηκε µε το µερίδιό του (ύψους ΛΚ2,3εκ.) από την πλήρη και µη επαναλαµβανόµενη αποµείωση της επένδυσης στη Λαϊκή Άτταλος Α.Χ.Ε.. Παρά το ότι η ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων παραµένει ικανοποιητική, κρίθηκε σκόπιµο να γίνει χρέωση στα αποτελέσµατα του Οµίλου στην Ελλάδα για πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων ύψους ΛΚ11,1εκ. έναντι ΛΚ5,9εκ. το Αυτό οφείλεται στη συντηρητική πολιτική του Οµίλου όσον αφορά τη δηµιουργία προβλέψεων και στην αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Λόγω της επιβάρυνσης για αποµείωση υπεραξίας και τις αυξηµένες προβλέψεις, το κέρδος µετά τη φορολογία περιορίστηκε σε ΛΚ3,3εκ. Εξαιρουµένης της αποµείωσης, το κέρδος πριν από τις προβλέψεις αυξάνεται κατά 35,1% και το κέρδος µετά τη φορολογία κατά 8,2% σε σχέση µε το 2004, όπως φαίνεται και στο σχετικό πίνακα πιο κάτω. Σηµειώνεται ότι τα εταιρικά κέρδη στην Ελλάδα φορολογούνται µε συντελεστή 32%. Κέρδος µετά τη φορολογία (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) σε ΛΚ εκ. Έσοδα από εργασίες Λειτουργικά έξοδα (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) Κέρδος πριν από τις προβλέψεις (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) Πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων Κέρδος πριν από τη φορολογία (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) Φορολογία ,4 (31,7) 19,7 (11,1) 8,6 (3,0) ,3 (29,7) 14,6 (5,9) 8,7 (3,5) αλλαγή +16,1% +6,8% +35,1% +87,6% -1,0% -13,9% Κέρδος µετά τη φορολογία (εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας) 5,6 5,2 +8,2% Τα έσοδα από εργασίες παρουσίασαν πολύ ικανοποιητική αύξηση 16,1% σε σχέση µε το 2004, κυρίως λόγω της καλής πορείας των καθαρών εσόδων από τόκους και των αυξηµένων προµηθειών από χορηγήσεις. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου στην Ελλάδα διαµορφώθηκε σε 2,55%. Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου στην Ελλάδα, εξαιρουµένης της αποµείωσης της υπεραξίας, είχαν συγκρατηµένη αύξηση 6,8%, υποδηλώνοντας τον αυστηρό και συστηµατικό έλεγχο που πραγµατοποιείται στις δαπάνες. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα στις διαµορφώθηκε σε 66,2%. Εξαιρουµένης της αποµείωσης υπεραξίας, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα µειώνεται σε 61,7% σε σχέση µε 67,1% το 2004, παρά τις επενδύσεις που γίνονται για την ανάπτυξη του δικτύου καταστηµάτων του Οµίλου στην Ελλάδα. Το ανθρώπινο 7

8 δυναµικό αυξήθηκε σε 876 άτοµα στις από 794 άτοµα που ήταν στις , ενώ το δίκτυο καταστηµάτων αυξήθηκε σε 55 στις από 48 στις Αξίζει να σηµειωθεί ότι ο Όµιλός µας στην Ελλάδα, εκτός από τις τραπεζικές εργασίες, δραστηριοποιείται επιτυχώς και σε άλλους χρηµατοοικονοµικούς τοµείς, όπως το Leasing και το Factoring, τον ασφαλιστικό τοµέα (τόσο στον κλάδο ζωής όσο και στο γενικό κλάδο), αλλά και τον επενδυτικό χώρο. Στον τραπεζικό τοµέα δίνεται ιδιαίτερη έµφαση στην αύξηση των εργασιών της λιανικής τραπεζικής και στην περαιτέρω ενίσχυση του πελατολογίου µικροµεσαίων επιχειρήσεων. Η ανάπτυξη της Τράπεζας στην Ελλάδα αναµένεται να συνεχιστεί µε γοργούς ρυθµούς, µε στόχο την αύξηση του δικτύου καταστηµάτων σε 75 µέχρι το Η γεωγραφική κάλυψη συµπληρώνεται µέσω της ηλεκτρονικής τραπεζικής και των εναλλακτικών καναλιών εξυπηρέτησης πελατών. Άλλες εργασίες εξωτερικού Μέσα στα πλαίσια της στρατηγικής για διεθνή επέκταση των εργασιών του, ο Όµιλος ίδρυσε νέα Τράπεζα στο νησί Guernsey, το οποίο αποτελεί µέρος του ευρύτερου συµπλέγµατος των Channel Islands. Η νέα Τράπεζα άρχισε τη λειτουργία της το Μάρτιο του 2005, µε το όνοµα Laiki Bank (Guernsey) Ltd και είναι 100% θυγατρική της Λαϊκής Τράπεζας. Η Laiki Bank (Guernsey) Ltd προσφέρει µια σειρά από ανταγωνιστικά καταθετικά προϊόντα, ενώ το φάσµα των προσφερόµενων προϊόντων της διευρύνεται συνεχώς. Μέσα στα πλαίσια της ίδιας στρατηγικής, σε µια κίνηση που σηµατοδοτεί το πρώτο βήµα για µια σηµαντική παρουσία του Οµίλου στην αγορά των Βαλκανίων, η Λαϊκή Τράπεζα προχώρησε στην εξαγορά της Σερβικής Τράπεζας Centrobanka a.d. Η εξαγορά επιτεύχθηκε µε ηµόσια Πρόταση προς τους µετόχους της Τράπεζας. Η ηµόσια Πρόταση ολοκληρώθηκε και ο έλεγχος εξασφαλίστηκε µε την απόκτηση του 90,43% του µετοχικού κεφαλαίου τον Ιανουάριο του 2006, µε τίµηµα Ευρώ33,6εκ. Τα αποτελέσµατα της θυγατρικής στη Σερβία θα περιληφθούν στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα του Οµίλου από το Η λειτουργική κερδοφορία των εργασιών του Οµίλου στο Ηνωµένο Βασίλειο, Guernsey και Αυστραλία είχε πολύ ικανοποιητική αύξηση ύψους 22,2%, παρόλο ότι τα έξοδα ήταν αυξηµένα λόγω της µετακόµισης των κεντρικών γραφείων της Τράπεζας του Ηνωµένου Βασιλείου σε νέους χώρους στο Cavendish Square του Λονδίνου και λόγω του ανοίγµατος ενός νέου υποκαταστήµατος στην Αυστραλία. Οι προβλέψεις στο Ηνωµένο Βασίλειο και Αυστραλία είχαν µείωση εξαιτίας σηµαντικών ανακτήσεων χρεών που πραγµατοποιήθηκαν µέσα στο Τα συνολικά κέρδη µετά τη φορολογία στο Ηνωµένο Βασίλειο, Guernsey και Αυστραλία είχαν άνοδο 64,7% και έφτασαν τα ΛΚ6,7εκ. 8

9 Προβλέψεις για αποµείωση χορηγήσεων Οι προβλέψεις για αποµείωση χορηγήσεων έχουν µειωθεί κατά 1,2% σε σύγκριση µε το 2004 και έφτασαν τα ΛΚ46,4εκ. Το ποσοστό των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων προς τις συνολικές χορηγήσεις (εξαιρουµένων των τόκων υπό αναστολή) κινήθηκε πτωτικά και µειώθηκε σε 10,1% σε σχέση µε 11,5% στις Σηµειώνεται ότι το ποσοστό αυτό επιτεύχθηκε χωρίς ουσιαστικές διαγραφές. Ο λόγος που οι διαγραφές χορηγήσεων καθυστερούν να γίνουν, και έτσι διογκώνονται οι µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις στις εργασίες Κύπρου, είναι η µεγάλη χρονική περίοδος που χρειάζεται για την εκποίηση των εµπράγµατων εξασφαλίσεων και κυρίως της ακίνητης περιουσίας. Ενώ στο εξωτερικό η εκποίηση ενός ακινήτου µπορεί να πάρει 1-2 χρόνια, στην Κύπρο η ίδια διαδικασία µπορεί να διαρκέσει µέχρι 10 ή και περισσότερα χρόνια. Το γεγονός αυτό επενεργεί επίσης και ως ανασταλτικός παράγοντας στην τακτοποίηση εκκρεµοτήτων και καθυστερηµένων οφειλών. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι εάν διενεργούνταν διαγραφές ύψους ΛΚ100εκ., τότε το ποσοστό αυτό θα µειωνόταν από 10,1% σε 7,9%. Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις/χορηγήσεις 13,00% 12,00% 11,2% 11,5% 11,3% 11,00% 10,8% 10,00% 10,1% 9,00% Τo ποσοστό κάλυψης των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων από συσσωρευµένες προβλέψεις παρουσίασε πολύ ικανοποιητική αύξηση σε σχέση µε το 2004 και διαµορφώθηκε σε 64,2%. Το ποσοστό κάλυψης των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων από συσσωρευµένες προβλέψεις είναι ένας πολύ σηµαντικός δείκτης τον οποίο παρακολουθούν στενά οι αναλυτές. Ο Όµιλος βρίσκεται σε πολύ ικανοποιητική πορεία βελτίωσης του δείκτη αυτού. 9

10 Συσσωρευµένες Προβλέψεις/ Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 70,0% 65,0% 60,0% 57,0% 58,6% 62,4% 64,2% 55,0% 53,5% 50,0% 45,0% Ο Όµιλος λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα για τον περιορισµό της αρνητικής επίδρασης από τα ακόµα πιο αυστηρά κριτήρια που έχουν τεθεί σε εφαρµογή από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου σχετικά µε την κατηγοριοποίηση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων. Σηµειώνεται ότι από την όλες οι χορηγήσεις που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών, κατηγοριοποιούνται πλέον ως µη εξυπηρετούµενες. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Οι χορηγήσεις του Οµίλου ανήλθαν σε ΛΚ4,3δις και είχαν πολύ ικανοποιητική ετήσια αύξηση 14,7%. Στην Κύπρο οι χορηγήσεις ανήλθαν σε ΛΚ2,5δις και παρουσίασαν ετήσια αύξηση 7,7%. Τη µεγαλύτερη επιτάχυνση στο ρυθµό επέκτασης των πιστώσεων του Οµίλου στην Κύπρο παρουσίασε ο τοµέας των ιδιωτών και ιδιαίτερα οι χορηγήσεις για στεγαστικούς και καταναλωτικούς σκοπούς. Οι χορηγήσεις του Οµίλου στη Ελλάδα είχαν πολύ ικανοποιητική ετήσια άνοδο 24,3% και έφτασαν σε ΛΚ1,3δις, µε ενίσχυση του χαρτοφυλακίου στους τοµείς των µικροµεσαίων επιχειρήσεων και των χορηγήσεων στεγαστικής και καταναλωτικής πίστης. Τόσο στο Ηνωµένο Βασίλειο όσο και στην Αυστραλία η ετήσια αύξηση των χορηγήσεων ήταν ιδιαίτερα ικανοποιητική, της τάξης του 27,2% και 31,1% αντίστοιχα. 10

11 Μεικτές Χορηγήσεις Πελατών +14,7% ,7% ΛΚ εκ ,3% ,2% +31,1% Όµιλος Κύπρος Ελλάδα Ηνωµένο Αυστραλία Βασίλειο & Guernsey Ανάλυση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων Όµιλος 2004 Όµιλος 2005 Μεγάλες επιχειρήσεις 37,2% 32,8% Ιδιώτες Μεγάλες επιχειρήσεις 34,3% 35,0% Ιδιώτες Μικροµεσαίες επιχειρήσεις 30,0% Μικροµεσαίες επιχειρήσεις 30,7% 11

12 Καταθέσεις πελατών +23,5% ΛΚ εκ ,6% ,4% ,8% +33,8% Όµιλος Κύπρος Ελλάδα Ηνωµένο Βασίλειο & Guernsey Αυστραλία Το σύνολο των καταθέσεων του Οµίλου ανήλθε σε ΛΚ5,7δις και σηµείωσε ετήσια αύξηση 23,5%, που κρίνεται ως εξαιρετικά ικανοποιητική. Οι καταθέσεις στην Κύπρο είχαν ετήσια άνοδο 23,6%, που είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική. Στους λόγους που συντέλεσαν στη µεγάλη αύξηση των καταθέσεων περιλαµβάνονται η σηµαντική αύξηση των καταθέσεων σε ξένα νοµίσµατα στο κυπριακό τραπεζικό σύστηµα, αλλά και η ενδυνάµωση του δολαρίου Ηνωµένων Πολιτειών έναντι της κυπριακής λίρας. Στην Ελλάδα οι καταθέσεις του Οµίλου παρουσίασαν ετήσια αύξηση ύψους 23,4% και έφτασαν τα ΛΚ1,4δις. Η αύξηση αυτή είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική λόγω του ότι έχει επιτευχθεί σε ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Στο Ηνωµένο Βασίλειο και στο Guernsey η ετήσια αύξηση έφτασε το 16,8%, ενώ οι καταθέσεις στην Αυστραλία είχαν επίσης ιδιαίτερα ικανοποιητική ετήσια αύξηση της τάξης του 33,8%. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Κύριοι στρατηγικοί σκοποί του Οµίλου είναι η ποιοτική ανάπτυξη των εργασιών τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό, µε συνεχή έλεγχο του κόστους λειτουργίας και ποιοτική αναβάθµιση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Στρατηγικοί στόχοι του Οµίλου µέχρι το 2008 είναι η µείωση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων στο 8%, η αύξηση στην απόδοση κεφαλαίων στο 14% (λαµβάνοντας υπόψη τα νέα κεφάλαια που θα προκύψουν από την άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης µέσα στο 2006) και η µείωση του δείκτη εξόδων προς έσοδα στο 56%. Όπως φαίνεται πιο κάτω, ο Όµιλος βρίσκεται σε πολύ ικανοποιητική πορεία επίτευξης των στόχων που έχει θέσει. 12

13 Οι κύριοι δείκτες απόδοσης του Οµίλου διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 3,1 6,9 14,0 Απόδοση στοιχείων ενεργητικού 0,19% 0,39% 0,66% Απόδοση κεφαλαίων 3,45% 7,21% 13,12% είκτης εξόδων προς έσοδα 66,38% 62,59% 58,77% Οι προοπτικές για την κερδοφορία του Οµίλου για το µέλλον, δεδοµένων των σηµερινών χρηµατοοικονοµικών συνθηκών, είναι ιδιαίτερα θετικές. Αναµένεται ότι τα κέρδη του Οµίλου για το 2006 και µετέπειτα θα συνεχίσουν να είναι σε ανοδική τροχιά. Οι θετικές προοπτικές του Οµίλου Λαϊκής ενισχύονται ακόµα περισσότερο µε την εξασφάλιση της συνεργασίας της Marfin Financial Group που µαζί µε το Επενδυτικό Ταµείο Tosca είναι οι νέοι µεγάλοι µέτοχοι του Οµίλου. Γίνεται ένα νέο ξεκίνηµα που προσδίδει νέα δυναµική στις δραστηριότητές µας, ενισχύει την παρουσία µας στην Ελλάδα και σε πολλές άλλες χώρες και ανοίγει µια νέα προοπτική για τους πελάτες, τους µετόχους και φυσικά για το προσωπικό. 13