ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΟΥ ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 2 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2009 ( ΠΧΑ) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών έφτασαν τα 519 εκατοµµυρίων κατά τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 αυξηµένες κατά 250 εκατοµµύρια σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος των πωλήσεων διαµορφώθηκε σε εκατοµµύρια κιβώτια, παραµένοντας στα ίδια επίπεδα σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους (ενώ διαµορφώθηκε σε εκατοµµύρια κιβώτια σε προσαρµοσµένη βάση ηµερών πωλήσεων και εξαιρουµένης της απόκτησης της Socib, 4% µείωση σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανήλθαν σε εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση 4% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) διαµορφώθηκαν σε 591 εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση της τάξεως του 1% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 411 εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση της τάξεως του 3% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους ενώ τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 1,13 σηµειώνοντας µείωση 3% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ Ο όγκος των πωλήσεων διαµορφώθηκε σε 584 εκατοµµύρια κιβώτια, σηµειώνοντας µείωση της τάξεως του 4% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους (ενώ εξαιρουµένης της Socib S.p.A., διαµορφώθηκε σε 566 εκατοµµύρια κιβώτια, σηµειώνοντας µείωση 7% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανήλθαν σε εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση 9% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) διαµορφώθηκαν σε 281 εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση της τάξεως του 2% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 210 εκατοµµύρια, σηµειώνοντας µείωση 1% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους και τα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν σε 0,58, στα ίδια επίπεδα σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Σηµείωση: Οι συγκρίσιµοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες δεν περιλαµβάνουν τις δαπάνες αναδιάρθρωσης και τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια και περιλαµβάνουν τα αποτελέσµατα της Socib S.p.A.

2 Σελίδα 2 από 28 Ο κ. ώρος Κωνσταντίνου, ιευθύνων Σύµβουλος της Coca-Cola Τρία Έψιλον, δήλωσε: Τα αποτελέσµατά µας χαρακτηρίζονται από την περαιτέρω βελτίωση του περιθωρίου οργανικής κερδοφορίας, αντανακλώντας τη συνεχή πρόοδο που κάνουµε στις βραχυπρόθεσµες στρατηγικές προτεραιότητές µας όσον αφορά τη δηµιουργία υψηλών ταµειακών ροών, την αύξηση του µεριδίου αγοράς και τη βελτίωση της αποτελεσµατικότητας των επιχειρηµατικών µας δραστηριοτήτων. Η στρατηγική αυτή έχει συµβάλει στην άµβλυνση εν µέρει των δυσχερών οικονοµικών συνθηκών, που έχουν οδηγήσει στη µείωση των καταναλωτικών δαπανών, σε δυσµενές µείγµα δικτύων διανοµής και σε σηµαντικές µεταβολές των νοµισµατικών ισοτιµιών. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριµήνου, παρατηρήσαµε περαιτέρω επιδείνωση των εµπορικών συνθηκών, ιδιαίτερα στις αναπτυσσόµενες και αναδυόµενες αγορές µας. Αναµένουµε παρόµοιες προκλήσεις στο οικονοµικό περιβάλλον των αγορών αυτών τόσο στο υπόλοιπο αυτής της χρονιάς όσο και κατά την επόµενη χρονιά, και συνεχίζουµε να πιστεύουµε ότι η ανάκαµψη τους θα καθυστερήσει χρονικά σε σχέση µε την ανάκαµψη των αναπτυγµένων αγορών µας. Αν και οι οικονοµικές προοπτικές παραµένουν αβέβαιες, τα θεµελιώδη µεγέθη της επιχείρησής µας είναι ισχυρά και συνεχίζουµε να ωφελούµαστε από την ισχυρή παρουσία µας στην αγορά, όπως αποδεικνύεται από την ενίσχυση των µεριδίων αγοράς που επιτύχαµε κατά το τρίτο τρίµηνο στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Εξακολουθούµε να πιστεύουµε ότι οι ικανότητες των ανθρώπων που εργάζονται στις χώρες µας και η συνεχιζόµενη οικονοµική πειθαρχία στις δραστηριότητες µας, θα συµβάλλουν στην πραγµατοποίηση του στόχου µας για ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών τουλάχιστον της τάξεως των 1,2 δισεκατοµµυρίων, µεταξύ 2009 και Συµφωνία δηµοσιευµένων και συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου (ποσά σε εκτός από στοιχεία ανά µετοχή) Εννιάµηνο 2009 Γ Τρίµηνο 2009 Λειτουργικά κέρδη (EBIT) Καθαρά κέρδη 1 Κέρδη ανά µετοχή Λειτουργικά κέρδη (EBIT) Καθαρά κέρδη 1 Κέρδη ανά µετοχή ηµοσιευµένα µεγέθη 575,9 396,1 1,09 274,6 206,1 0,57 Έξοδα αναδιοργάνωσης 24,7 21,5 0,06 5,9 4,1 0,01 Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια 2 (10,0) (6,7) (0,02) Συγκρίσιµα µεγέθη 590,6 410,9 1,13 280,5 210,2 0,58 1 Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας. 2 Τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια αφορούν ενδιάµεσες πληρωµές από τους ασφαλιστές του Οµίλου σχετικά µε τις ζηµιές που υπέστη η Εταιρεία στη Νιγηρία το Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου Η Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εµφιαλώσεως Α.Ε. ( Coca-Cola Τρία Έψιλον ή "Τρία Έψιλον" ή "Εταιρεία" ή "Όµιλος") σηµείωσε συγκρίσιµα κέρδη ύψους 0,58 ανά µετοχή, κατά το τρίτο τρίµηνο του 2009, στα ίδια επίπεδα µε το τρίτο τρίµηνο του Ο όγκος των πωλήσεων των κιβωτίων µειώθηκε κατά 4% µέσα στο τρίµηνο. Στο αποτέλεσµα αυτό επέδρασε θετικά η απόκτηση της εταιρείας εµφιαλώσεως Socib S.p.A. ( Socib ) στη Νότια Ιταλία. Εξαιρουµένης της επίδρασης της Socib, ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων µειώθηκε κατά 7% συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, αντανακλώντας τις συνεχιζόµενες δυσµενείς οικονοµικές συνθήκες σε παγκόσµιο επίπεδο. Για τους πρώτους εννέα µήνες του 2009, εξαιρουµένης της επίδρασης της Socib και της επίδρασης των τριών πρόσθετων ηµερών πώλησης στο πρώτο τρίµηνο, η Εταιρεία εκτιµά ότι ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων µειώθηκε περίπου κατά 4%. Κατά το τρίτο τρίµηνο, παρατηρήσαµε επιδείνωση των εµπορικών συνθηκών, γεγονός που αντανακλά την επίδραση της µείωσης τουρισµού σε ορισµένες από τις σηµαντικές χώρες µας και της συνεχιζόµενης οικονοµικής αβεβαιότητας, εξαιτίας των αυξανόµενων επιπέδων ανεργίας και των µειούµενων πραγµατικών µισθών. Το γεγονός αυτό είχε ως κατάληξη τις µειωµένες καταναλωτικές δαπάνες και την επιταχυνόµενη µείωση της κατανάλωσης στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών, ιδιαίτερα στις αναπτυσσόµενες και αναδυόµενες αγορές µας.

3 Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 2009 ( ΠΧΑ) Σελίδα 3 από 28 Αναµένουµε ο όγκος των πωλήσεών µας κατά το τέταρτο τρίµηνο, µία από τις εποχικά λιγότερο σηµαντικές οικονοµικές περιόδους µας, να επηρεαστεί από τέσσερις λιγότερες ηµέρες πώλησης σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, συγκρινόµενος δε µε αύξηση της τάξεως του 6% που σηµειώθηκε το τέταρτο τρίµηνο του Εξαιρουµένης της επίδρασης της απόκτησης της Socib, ο όγκος των ανθρακούχων αναψυκτικών σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια µείωση κατά το τρίτο τρίµηνο. Οι πωλήσεις των αναψυκτικών µε το σήµα Coca-Cola σηµείωσαν µείωση της τάξεως του 3% και οι πωλήσεις των αναψυκτικών µε τα σήµατα Fanta και Sprite διψήφια µείωση. Παράλληλα µε την The Coca-Cola Company, συνεχίζουµε να επενδύουµε σε προγράµµατα µάρκετινγκ µε σκοπό την περαιτέρω υποστήριξη των σηµάτων µας, προκειµένου να ενισχύσουµε την ανταγωνιστικότητά µας στην αγορά. Επιπλέον, αυξάνουµε τις επενδύσεις µας στα σύγχρονα εµπορικά δίκτυα διανοµής, ανταποκρινόµενοι στις τρέχουσες προτιµήσεις του καταναλωτή για αυξηµένη κατανάλωση στο σπίτι. Παρά τη γενική µείωση της κατανάλωσης στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών, η Coca-Cola Τρία Έψιλον κέρδισε µερίδια τόσο σε όγκο πωλήσεων όσο και σε αξία κατά το τρίτο τρίµηνο. Το γεγονός αυτό συνεχίζει να αντικατοπτρίζει την εστίαση της Εταιρείας στην ισχυρή παρουσία της στην αγορά και στα οφέλη από την εισαγωγή καινοτόµων προϊόντων κατά τη διάρκεια του έτους, ιδιαίτερα στις κατηγορίες των χυµών και των έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Κατά τη διάρκεια του τριµήνου αυξήσαµε τα µερίδια µας σε αρκετές σηµαντικές αγορές, συµπεριλαµβανοµένης της Ιταλίας, της Ρωσίας, της Ρουµανίας, της Ουκρανίας, της Ουγγαρίας, της Πολωνίας και της Ιρλανδίας. Τα καθαρά έσοδα πωλήσεων για το τρίτο τρίµηνο µειώθηκαν κατά 9%, λόγω της µείωσης του όγκου πωλήσεων κατά 4% και των δυσµενών µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών κατά 9% και αντισταθµίστηκαν εν µέρει από την επιτυχηµένη τιµολογιακή πολιτική και το µείγµα πωλήσεων που αυξήθηκαν κατά 0,5%, καθώς και τη θετική συνεισφορά από την απόκτηση της Socib (αύξηση κατά 3,5%). Τα συγκρίσιµα λειτουργικά έσοδα για το τρίτο τρίµηνο του 2009 µειώθηκαν κατά 2%, αντανακλώντας το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και τις σηµαντικά δυσµενείς µεταβολές των νοµισµατικών ισοτιµιών, που αντισταθµίζονται εν µέρει από το όφελος της απόκτησης της Socib, τις επιτυχηµένες αυξήσεις τιµών, το χαµηλότερο κόστος πρώτων υλών και τη βελτιωµένη λειτουργική αποτελεσµατικότητα. Η απόκτηση της Socib συνέβαλε περίπου κατά 5% στην αύξηση των συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών το τρίτο τρίµηνο. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον συνέχισε την εφαρµογή προγραµµάτων µείωσης κόστους και αναδιάρθρωσης δραστηριοτήτων στο τρίτο τρίµηνο. Επιπλέον, το χαµηλότερο κόστος πρώτων υλών, σε συνδυασµό µε την αυξηµένη αποτελεσµατικότητα των δαπανών προώθησης, αποθήκευσης και διανοµής συνέβαλαν στη βελτίωση του περιθωρίου συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών κατά 109 µονάδες βάσης το τρίτο τρίµηνο. Η Εταιρεία πέτυχε τη δηµιουργία σηµαντικών ταµειακών ροών κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους, η οποία οφείλεται κυρίως στη βελτιωµένη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και στη µείωση των κεφαλαιουχικών δαπανών. Η εστίαση αυτή συνέβαλε στην αύξηση των ταµειακών εισροών κατά 250 εκατοµµύρια τους πρώτους εννέα µήνες του 2009, συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον συνεχίζει να πραγµατοποιεί πρόοδο αναφορικά µε τους µακροπρόθεσµους στόχους της για την επίτευξη βιώσιµης ανάπτυξης και βελτίωσης της λειτουργικής αποτελεσµατικότητας. Τον Οκτώβριο του 2009, η Εταιρεία εγκαινίασε µία νέα µονάδα συµπαραγωγής ηλεκτρισµού και θέρµανσης (CHP) στις εγκαταστάσεις της στο Πλοέστι της Ρουµανίας. Αυτή είναι η πρώτη από τις 15 µονάδες CHP, τις οποίες η Εταιρεία έχει δεσµευτεί να δηµιουργήσει σε 12 χώρες και οι οποίες αναµένεται να µειώσουν τις ετήσιες εκποµπές διοξειδίου του άνθρακα του Οµίλου πάνω από 20 τοις εκατό. Μια άλλη καινοτοµία των εγκαταστάσεων στο Πλοέστι είναι µία υπερσύγχρονη, πλήρως αυτοµατοποιηµένη αποθήκη, η οποία παρέχει σύγχρονους τρόπους αποθήκευσης και αναµένεται να µειώσει περαιτέρω τις εκποµπές διοξειδίου του άνθρακα και να επιφέρει βελτιώσεις στην παραγωγικότητα.

4 Σελίδα 4 από 28 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας Αναπτυγµένες αγορές Εννιάµηνο Εννιάµηνο % Γ Τρίµηνο Γ Τρίµηνο % µεταβολής µεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 580,3 532,7 9% 209,1 193,0 8% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () 2.293, ,4 10% 814,5 746,7 9% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 270,2 237,6 14% 120,7 90,8 33% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 290,5 237,6 22% 125,3 90,8 38% Εξαιρουµένης της συνεισφοράς της Socib S.p.A. ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναπτυγµένες αγορές µειώθηκε κατά 1% το τρίτο τρίµηνο και παρέµεινε αµετάβλητος τους πρώτους εννέα µήνες του Ο όγκος των πωλήσεων στην Ελλάδα σηµείωσε µονοψήφια µείωση µεσαίας τάξης το τρίτο τρίµηνο του 2009 σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, αντανακλώντας τη µείωση τουρισµού και τη µείωση στα επίπεδα εµπιστοσύνης του καταναλωτή, λόγω του ολοένα δυσχερούς οικονοµικού περιβάλλοντος. Εξαιρουµένης της συνεισφοράς της Socib S.p.A., ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στην Ιταλία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση κατά τη διάρκεια του τριµήνου, λόγω αυξηµένης ζήτησης σε όλες τις βασικές κατηγορίες προϊόντων. Επιπλέον, τα προϊόντα µε το εµπορικό σήµα Cola-Cola σηµείωσαν µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση συµβάλλοντας στην αύξηση µεριδίων σε όγκο και αξία στην κατηγορία ανθρακούχων αναψυκτικών τόσο στο τρίτο τρίµηνο, όσο και στους πρώτους εννέα µήνες του Οι πωλήσεις στην Ιρλανδία σηµείωσαν µεσαίας τάξης µονοψήφια µείωση το τρίτο τρίµηνο του 2009, αντανακλώντας τις τρέχουσες οικονοµικές προκλήσεις. Η επιβολή νέων κυβερνητικών φόρων, η επίδραση της αυξηµένης ανεργίας και η µείωση του διαθέσιµου εισοδήµατος συνεχίζουν να επηρεάζουν αρνητικά τις καταναλωτικές δαπάνες. Παρά το δύσκολο οικονοµικό περιβάλλον, συνεχίζουµε να κερδίζουµε µερίδιο αγοράς στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Ο όγκος των πωλήσεων στην Αυστρία και την Ελβετία σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση το τρίτο τρίµηνο του 2009, καθώς και οι δύο χώρες συνεχίζουν να ωφελούνται από µία αύξηση στον αριθµό των καταστηµάτων τα οποία εξυπηρετούµε άµεσα, καθώς και την αύξηση των προωθητικών δραστηριοτήτων στα δίκτυα µελλοντικής κατανάλωσης. Οι αναπτυγµένες αγορές συνεισέφεραν 291 εκατοµµύρια στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου για τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 (αύξηση 22% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους) και 125 για το τρίτο τρίµηνο (αύξηση 38% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους). Η Socib S.p.A. συνεισέφερε περίπου κατά 15% και 11% στην αύξηση των λειτουργικών κερδών το τρίτο τρίµηνο και τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 αντίστοιχα, καθώς το όφελος από την αύξηση των τιµών και το χαµηλότερο κόστος των πρώτων υλών υπεραντισταθµίστηκε από το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και συσκευασιών.

5 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόµενες αγορές Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 2009 ( ΠΧΑ) Σελίδα 5 από 28 Εννιάµηνο Εννιάµηνο % Γ Τρίµηνο Γ Τρίµηνο % µεταβολής µεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 304,3 310,2-2% 116,7 120,1-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () 911, ,6-14% 360,6 425,4-15% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 83,5 102,9-19% 56,4 55,7 1% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 84,8 102,9-18% 56,5 55,7 1% Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναπτυσσόµενες αγορές υποχώρησε κατά 3% το τρίτο τρίµηνο του 2009, σε σχέση µε ρυθµό ανάπτυξης της τάξεως του 9% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος πωλήσεων κιβωτίων υποχώρησε κατά 2% τους πρώτους εννέα µήνες του 2009, σε σχέση µε την αύξηση της τάξεως του 5% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις µειώθηκαν κατά 15% κατά τη διάρκεια του τριµήνου και κατά 14% από την έναρξη του έτους έως σήµερα, αντικατοπτρίζοντας το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής και προϊόντων και τη διψήφιας τάξης δυσµενή επίδραση των νοµισµατικών ισοτιµιών, η οποία αντισταθµίστηκε εν µέρει από την επιτυχηµένη τιµολογιακή πολιτική της εταιρείας. Ο όγκος πωλήσεων στην Πολωνία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση το τρίτο τρίµηνο, σε συνέχεια της διψήφιας τάξης αύξησης κατά το τρίτο τρίµηνο του προηγούµενου έτους. Οι κατηγορίες ανθρακούχων, χυµών και νερού σηµείωσαν αύξηση όγκου πωλήσεων κατά τη διάρκεια του τριµήνου, ενώ η κατηγορία χυµών συνέχισε να ωφελείται από το λανσάρισµα νέων, καινοτόµων προϊόντων µε το εµπορικό σήµα Cappy. Παρά τις δυσµενείς συνθήκες της αγοράς, συνεχίσαµε να κερδίζουµε µερίδιο στις περισσότερες κατηγορίες προϊόντων κατά τη διάρκεια του τριµήνου. Ο όγκος πωλήσεων στην Ουγγαρία σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια µείωση κατά το τρίµηνο, µε την αύξηση του όγκου στο εµφιαλωµένο νερό να αντισταθµίζεται από µείωση στις κατηγορίες των ανθρακούχων αναψυκτικών, έτοιµου προς κατανάλωση τσαγιού και χυµού. Μία αύξηση της τάξεως του 5% στον ΦΠΑ επηρέασε επίσης αρνητικά την καταναλωτική εµπιστοσύνη και συµπεριφορά. Συνεχίζουµε να ενισχύουµε την ανταγωνιστική µας θέση στην αγορά καταγράφοντας αύξηση µεριδίων σε όγκο και αξία στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών τόσο κατά το τρίτο τρίµηνο, όσο και από την έναρξη του έτους έως σήµερα. Οι αναπτυσσόµενες αγορές συνεισέφεραν 85 εκατοµµύρια στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου για τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 (µείωση 18% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους) και 57 εκατοµµύρια για το τρίτο τρίµηνο (αύξηση 1% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους). Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) το τρίτο τρίµηνο επηρεάστηκαν θετικά κατά 7 εκατοµµύρια, µετά τον ευνοϊκό συµβιβασµό αναφορικά µε αξιώσεις της Εταιρείας σχετιζόµενες µε απόδοση φόρου προστιθέµενης αξίας για δαπάνες µάρκετινγκ στην Πολωνία. Η κερδοφορία τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 αντανακλά την επίδραση των χαµηλότερων όγκων πωλήσεων, του αναποτελεσµατικού µείγµατος και των σηµαντικά δυσµενών µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών, ιδιαίτερα στην Πολωνία και την Ουγγαρία. Αυτά τα αποτελέσµατα έχουν αντισταθµιστεί µόνο εν µέρει από το όφελος της αυξηµένης τιµολόγησης, του χαµηλότερου κόστους των πρώτων υλών και τη βελτιωµένη λειτουργική αποτελεσµατικότητα.

6 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόµενες αγορές Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 2009 ( ΠΧΑ) Σελίδα 6 από 28 Εννιάµηνο Εννιάµηνο % Γ Τρίµηνο Γ Τρίµηνο % µεταβολής µεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 732,4 780,5-6% 257,8 296,6-13% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () 1.945, ,2-13% 709,7 902,7-21% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 222,2 259,0-14% 97,5 139,7-30% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 215,3 259,0-17% 98,7 139,7-29% Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναδυόµενες αγορές υποχώρησε κατά 13% στο τρίτο τρίµηνο του 2009, σε σχέση µε ρυθµό αύξησης 6% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων υποχώρησε κατά 6% τους πρώτους εννέα µήνες του 2009, σε σχέση µε αύξηση 6% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις µειώθηκαν κατά 21% στο τρίτο τρίµηνο και κατά 13% από την έναρξη του έτους έως σήµερα, αντικατοπτρίζοντας τη διψήφιας τάξης δυσµενή επίδραση των µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών και το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής και προϊόντων, τα οποία αντισταθµίστηκαν εν µέρει από την αύξηση των τιµών. Ο όγκος των πωλήσεων στη Ρωσία σηµείωσε διψήφια µείωση το τρίτο τρίµηνο, αντανακλώντας την συνεχιζόµενη επίδραση των υψηλών οικονοµικών προκλήσεων στη χώρα και των χαµηλότερων καταναλωτικών δαπανών, λόγω των υψηλότερων επιπέδων ανεργίας και του µειούµενου διαθέσιµου εισοδήµατος. Παραµένουµε θετικοί στις µακροπρόθεσµες προοπτικές για την επιχείρησή µας στη Ρωσία και πιστεύουµε ότι διαθέτουµε τις σωστές στρατηγικές και πρωτοβουλίες ως σύστηµα για να υποστηρίξουµε τα προϊόντα µας και να επιτύχουµε σηµαντική ανάπτυξη του όγκου πωλήσεων µακροπρόθεσµα. Αυτή η εστίαση µας επέτρεψε να επιτύχουµε ακόµη ένα τρίµηνο αύξησης µεριδίων σε όγκο και αξία στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στη χώρα. Στη Νιγηρία ο όγκος πωλήσεων σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση το τρίτο τρίµηνο, σε σχέση µε ισχυρή διψήφια αύξηση κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Η σηµαντική αύξηση όγκου στην κατηγορία του νερού αντισταθµίστηκε εν µέρει από µία µέτρια µείωση στα ανθρακούχα αναψυκτικά και µία σηµαντική µείωση στην κατηγορία των χυµών. Ο όγκος των πωλήσεων χυµών κατά τη διάρκεια του τριµήνου επηρεάστηκε αρνητικά από τα χαµηλότερα επίπεδα της διαθέσιµης παραγωγικής δυναµικότητας, λόγω της ζηµίας λόγω φωτιάς στην µονάδα του Μπενίν το εκέµβριο του περασµένου έτους. Πλέον έχουµε ανακτήσει πλήρη εµπορική παραγωγή στην µονάδα του Μπενίν και υποστηρίζουµε την κατηγορία χυµών µε νέα προϊόντα και καινοτοµίες στη συσκευασία. Ο όγκος των πωλήσεων στη Ρουµανία και την Ουκρανία σηµείωσε διψήφια µείωση το τρίτο τρίµηνο, αντανακλώντας τις επιπτώσεις του συνεχιζόµενης επιδείνωσης του οικονοµικού κλίµατος στις δύο χώρες, καθώς και της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ουκρανία. Παρά τις βραχυπρόθεσµες προκλήσεις, συνεχίσουµε να κερδίζουµε σε µερίδια αγοράς και στις δύο χώρες. Επιπλέον, συνεχίζουµε να εκµεταλλευόµαστε την δύναµη των εµπορικών µας σηµάτων, καθώς και του δικτύου υποδοµών µας, ώστε να δηµιουργήσουµε ένα πελατο-κεντρικό σύστηµα λειτουργίας και να βελτιώσουµε την παραγωγικότητα. Οι αναδυόµενες αγορές συνεισέφεραν κατά 215 εκατοµµύρια στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου για τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 (µείωση κατά 17% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους) και 99 εκατοµµύρια για το τρίτο τρίµηνο (µείωση κατά 29% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους). Και στις δυο περιόδους υπό επισκόπηση, το όφελος της υψηλότερης τιµολόγησης και των χαµηλότερων λειτουργικών δαπανών και κόστους πρώτων υλών αντιστάθµισε µόνο εν µέρει το χαµηλότερο όγκο πωλήσεων, τις αυξηµένες δαπάνες παραγωγής και αποθήκευσης εξαιτίας προβληµάτων εφοδιασµού της Νιγηρίας µε χυµούς, το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής και τη σηµαντικά δυσµενή επίδραση των µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών. Επιπλέον, τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) το τρίτο τρίµηνο επηρεάστηκαν αρνητικά από το δυσµενή συµβιβασµό αξιώσεων από πλευράς Εταιρείας του φόρου προστιθέµενης αξίας στη Σερβία, σε σχέση µε αγορά και εγκατάσταση ψυγείων.

7 Σελίδα 7 από 28 Ταµειακές ροές και χρηµατοδότηση Παρά τις υψηλές οικονοµικές προκλήσεις, η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει εφαρµόσει επιτυχώς µία στρατηγική η οποία της επέτρεψε να δηµιουργήσει ισχυρές ταµειακές ροές τους πρώτους εννέα µήνες του έτους. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον εστιάζει σε συνεχείς βελτιώσεις των ταµειακών ροών µέσω της επικέντρωσης στις ακόλουθες πρωτοβουλίες: Εφαρµογή προγραµµάτων µείωσης δαπανών και αναδιάρθρωσης µε στόχο τη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσµατικότητας. Βελτιστοποίηση της αποδοτικότητας της υπάρχουσας υποδοµής παγίων της Εταιρείας µε την παράλληλη εφαρµογή ενός συνετού προγράµµατος κεφαλαιουχικών επενδύσεων όπου αυτό είναι απαραίτητο για την υποστήριξη των δραστηριοτήτων µας. Βελτίωση στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης. Αναµένουµε ότι οι σωρευτικές καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες για την περίοδο 2009 έως 2011 θα ανέλθουν στα 1,4 δισεκατοµµύρια περίπου και οι ελεύθερες ταµειακές ροές (ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών) αναµένεται ότι θα είναι τουλάχιστον 1,2 δισεκατοµµύρια για την ίδια περίοδο. Επιπλέον, αναµένουµε ότι η δηµιουργία ισχυρών ταµειακών ροών θα επιτρέψει στην εταιρεία να διατηρήσει τη µερισµατική της πολιτική, µε το καταβαλλόµενο ποσό στους µετόχους να ανέρχεται στο 20-30% των συγκρίσιµων καθαρών κερδών, µε αυξήσεις στο µέρισµα ανά µετοχή σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η Coca-Cola Τρία Έψιλον ευνοείται από την ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και την υψηλή ρευστότητα χωρίς να έχει υποχρεώσεις αναχρηµατοδότησης δανεισµού µέχρι το Ενηµέρωση για την πορεία της επιστροφής κεφαλαίου Στις 18 Σεπτεµβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον πρότεινε επιστροφή κεφαλαίου 548 εκατοµµυρίων περίπου στους µετόχους της ( 1,50 ανά µετοχή), η οποία εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας, που έλαβε χώρα στις 16 Οκτωβρίου Μετά την έγκριση από τους µετόχους, η Εταιρεία υπέβαλε αίτηση για έγκριση στο Υπουργείο Οικονοµικών. Κατόπιν αυτής της έγκρισης η Εταιρεία θα ανακοινώσει την ηµεροµηνία αποκοπής, η οποία αναµένεται να είναι στα τέλη του Νοεµβρίου Η Coca-Cola Τρία Έψιλον θεωρεί ότι η επιστροφή κεφαλαίου είναι ο καταλληλότερος τρόπος επιστροφής αξίας στους µετόχους υπό τις τρέχουσες συνθήκες. Επιπλέον, η κεφαλαιακή αναδιάρθρωση αναµένεται να οδηγήσει σε µείωση του µέσου σταθµισµένου κόστους κεφαλαίου (WACC) του Οµίλου, βελτιώνοντας την αποτελεσµατικότητα της κεφαλαιακής δοµής του Οµίλου. Η επιστροφή κεφαλαίου θα χρηµατοδοτηθεί µέσω ενός συνδυασµού συσσωρευµένων ταµειακών ροών και νέου δανεισµού. Η πρόταση για επιστροφή κεφαλαίου δεν είχε επίδραση στις προοπτικές της Εταιρείας, καθώς τόσο η Standard & Poor όσο και η Moody s διατήρησαν αµετάβλητη την πιστοληπτική ικανότητα της Coca-Cola Τρία Έψιλον.

8 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 2009 ( ΠΧΑ) Σελίδα 8 από 28 Εννιάµηνο % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 1.617, ,4 - Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 5.150, ,2-4% Κόστος πωληθέντων (3.058,1) (3.192,0) -4% Μεικτό κέρδος 2.092, ,2-5% Συνολικά λειτουργικά έξοδα (1.516,5) (1.597,7) -5% Συγκρίσιµα συνολικά λειτουργικά έξοδα 1 (1.501,8) (1.597,7) -6% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 575,9 599,5-4% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 1 590,6 599,5-1% Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 856,8 877,8-2% Συγκρίσιµα προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 1,2 866,7 877,8-1% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 396,1 422,4-6% Συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 1 410,9 422,4-3% Βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1,09 1,16-6% Συγκρίσιµα βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1 1,13 1,16-3% Γ Τρίµηνο % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 583,6 609,7-4% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 1.884, ,8-9% Κόστος πωληθέντων (1.097,0) (1.217,2) -10% Μεικτό κέρδος 787,8 857,6-8% Συνολικά λειτουργικά έξοδα (513,2) (571,4) -10% Συγκρίσιµα συνολικά λειτουργικά έξοδα 1 (507,3) (571,4) -11% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 274,6 286,2-4% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 1 280,5 286,2-2% Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 374,7 381,7-2% Συγκρίσιµα προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 1,2 378,1 381,7-1% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 206,1 212,8-3% Συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 1 210,2 212,8-1% Βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 0,57 0,58-2% Συγκρίσιµα βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1 0,58 0, Οι συγκρίσιµοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες δεν περιλαµβάνουν τις δαπάνες αναδιάρθρωσης, τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια και περιλαµβάνουν τα αποτελέσµατα της Socib S.p.A. Ώς προσαρµοσµένο EBITDA ορίζουµε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων (που περιλαµβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), και αποµειώσεων ενσώµατων παγίων στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών, αποµειώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, αποσβέσεων και αναµορφώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων µη επαναλαµβανόµενων κονδυλίων και άλλων µη ταµειακών στοιχείων.

9 Σελίδα 9 από 28 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο µειώθηκαν περίπου κατά 4% το εννιάµηνο και 5% το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Σε ουδέτερη συναλλαγµατική βάση, τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο του Οµίλου αυξήθηκαν περίπου κατά 4% για το εννιάµηνο και το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση όσον αφορά τις αναδυόµενες, αναπτυσσόµενες και αναπτυγµένες αγορές αυξήθηκαν το εννιάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος κατά περίπου 7%, 2% και 1% αντίστοιχα. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων µειώθηκε 4% το εννιάµηνο του 2009 και 10% το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Το κόστος πωληθέντων ανά κιβώτιο µειώθηκε 4% το εννιάµηνο του 2009 και 6% το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους, ως αποτέλεσµα του χαµηλότερου κόστους των πρώτων υλών, των πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και της θετικής επίδρασης των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Μεικτά κέρδη Το περιθώριο µεικτού κέρδους µειώθηκε από 40,8% το εννιάµηνο του 2008 σε 40,6% το εννιάµηνο του 2009 και αυξήθηκε από 41,3% το τρίτο τρίµηνο του 2008 σε 41,8% το τρίτο τρίµηνο του Το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο, µειώθηκε κατά περίπου 4% το εννιάµηνο του 2009 και το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους, αντανακλώντας σε µεγάλο βαθµό τις δυσµενείς επιδράσεις των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση, το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο αυξήθηκε κατά 5% και 3% για το τρίτο τρίµηνο και το εννιάµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Λειτουργικά έξοδα Τα συνολικά συγκρίσιµα λειτουργικά έξοδα µειώθηκαν κατά 6% το εννιάµηνο του 2009 και κατά 11% το τρίτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Η µείωση των συγκρίσιµων λειτουργικών εξόδων αντανακλά τα οφέλη των πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και την ευνοϊκή επίδραση που είχαν οι µεταβολές των συναλλαγµατικών ισοτιµιών στις λειτουργικές δαπάνες. Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη µειώθηκαν κατά 1% το εννιάµηνο του 2009 και ανήλθαν στα 591 εκατ. από 600 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη για το τρίτο τρίµηνο του 2009 µειώθηκαν κατά 2% και ανήλθαν στα 281 εκατ. από 286 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Η απόκτηση της Socib S.p.A. συνεισέφερε περίπου 5% στην αύξηση των συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών το τρίτο τρίµηνο. Η αύξηση των τιµών σε συνδυασµό µε τις µειωµένες λειτουργικές δαπάνες αντιστάθµισαν τη δυσµενή επίδραση των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών και το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής, συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Το συγκρίσιµο λειτουργικό περιθώριο κέρδους του Οµίλου σηµείωσε αύξηση 109 µονάδων κατά το τρίτο τρίµηνο, φθάνοντας το 13,8%, και αύξηση 34 µονάδων το εννιάµηνο του 2009 φθάνοντας το 11,1%, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους.

10 Σελίδα 10 από 28 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Φόροι Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής της Coca-Cola Τρία Έψιλον σε συγκρίσιµη βάση για το εννιάµηνο του 2009 ήταν περίπου 22% έναντι 17% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής της Εταιρείας µεταβάλλεται ανά τρίµηνο ανάλογα µε το συνδυασµό φορολογουµένων κερδών και εκπιπτόµενων δαπανών στις διαφορετικές περιοχές δραστηριοποίησής της. Καθαρά κέρδη Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 411 εκατ. το εννιάµηνο του 2009, από 422 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Κατά το τρίτο τρίµηνο του 2009, τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη µειώθηκαν κατά 1% και ανήλθαν στα 210 εκατ. από 213 εκατ. το τρίτο τρίµηνο του 2008, εξαιτίας της ελαφράς µείωσης των λειτουργικών κερδών και της αύξησης των φορολογικών δαπανών, οι οποίες αντισταθµίστηκαν κυρίως από τις χαµηλότερες χρηµατοοικονοµικές δαπάνες. Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 122 εκατ., και ανήλθαν σε 850 εκατ. το εννιάµηνο του 2009 έναντι 728 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Συµπεριλαµβανοµένων των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών, οι λειτουργικές ταµειακές εισροές ήταν 519 εκατ. κατά τη διάρκεια του εννιαµήνου του 2009, έναντι 269 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες της Coca Cola Τρία Έψιλον, συνυπολογιζόµενων των εσόδων από τη διάθεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού και συµπεριλαµβανοµένων των αποπληρωµών κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων και εξαιρούµενων των πληρωµών των ασφαλιστών της Εταιρείας σχετικά µε τις ζηµίες που υπέστη η Εταιρεία στη Νιγηρία το 2008 λόγω φωτιάς, ανήλθαν σε 331 εκατ. το εννιάµηνο του 2009, έναντι 459 εκατ. την αντίστοιχη περιόδου του προηγούµενου έτους. Άλλα Στοιχεία Ενηµέρωση για τα προγράµµατα εξοικονόµησης και αναδιάρθρωσης Η Coca-Cola Τρία Έψιλον θα συνεχίσει να εστιάζει στην εφαρµογή πρωτοβουλιών, όσον αφορά τη µείωση του κόστους και την αύξηση της παραγωγικότητας, ως µέρος της τρέχουσας προσπάθειας ενίσχυσης της ανταγωνιστικότητας και της αποτελεσµατικότητας των λειτουργιών της. Η Εταιρεία πιστεύει ότι αυτό θα στηρίξει τη βιώσιµη ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της, µετριάζοντας τις επιδράσεις των βραχυπρόθεσµων προκλήσεων και βελτιώνοντας την ανταγωνιστικότητα της στο µέλλον. Όπως προαναφέρθηκε, η Εταιρεία στοχεύει σε µείωση του λειτουργικού κόστους κατά περίπου εκατοµµύρια το Ο στόχος αυτός περιλαµβάνει την εξοικονόµηση κόστους κατά περίπου 100 εκατοµµύρια, η οποία σχετίζεται µε διάφορες πρωτοβουλίες για τη µείωση των λειτουργικών εξόδων και περαιτέρω βελτίωση της παραγωγικότητας της τάξεως των εκατοµµυρίων από δραστηριότητες αναδιάρθρωσης που πραγµατοποιούνται σε διάφορες χώρες. Η Εταιρεία αναµένει εφ άπαξ προ φόρων δαπάνες της τάξεως περίπου των 35 εκατοµµυρίων από τις διαδικασίες αναδιάρθρωσης που ανέλαβε το 2009, οι οποίες αναµένεται να επιφέρουν ετήσιο όφελος περίπου 40 εκατοµµυρίων στα επόµενα χρόνια. Οι δαπάνες αναδιάρθρωσης που πραγµατοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια των πρώτων εννέα µηνών του 2009 ανήλθαν σε 24,7 εκατ. προ φόρων και αφορούν κυρίως τις εταιρείες του Οµίλου στην Ιρλανδία ( 8,7 εκατ.), την Αυστρία ( 6,7 εκατ.), την Ιταλία - συµπεριλαµβανοµένης της Socib S.p.A. - ( 3,8 εκατ.), τη Ρουµανία ( 1,8 εκατ.), την Ελλάδα ( 1,1 εκατ.) την Πολωνία, τη Ρωσία και την Ουκρανία.

11 Σελίδα 11 από 28 Η Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι από τους µεγαλύτερους εµφιαλωτές προϊόντων της εταιρείας The Coca-Cola Company («TCCC») στον κόσµο µε ετήσιες πωλήσεις, που υπερβαίνουν τα 2 δισεκατοµµύρια κιβώτια. Έχει επιτύχει εκτεταµένη γεωγραφική κάλυψη, δραστηριοποιούµενη σε 28 χώρες, όπου εξυπηρετεί 560 περίπου εκατοµµύρια ανθρώπους. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον προσφέρει µεγάλη ποικιλία µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις εξής κατηγορίες: ανθρακούχα αναψυκτικά, χυµοί, εµφιαλωµένο νερό, ποτά για αθλούµενους, ποτά ενέργειας, τσάι και καφέ. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει δεσµευθεί να προάγει τη σταθερή ανάπτυξη, προκειµένου να δηµιουργεί αξία τόσο για τις δικές της εµπορικές δραστηριότητες, όσο και για την κοινωνία. Σε αυτό το πνεύµα προσφέρει προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες των καταναλωτών, προάγει περιβάλλον εργασίας χωρίς αποκλεισµούς, διεξάγει τις εµπορικές της δραστηριότητες µε τρόπους, που προστατεύουν και διατηρούν το περιβάλλον και συµβάλλει στη κοινωνικοοικονοµική ανάπτυξη των κατά τόπους κοινωνιών. Οι µετοχές της Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών (ATHEX: EEEK), µε δευτερεύουσα εισαγωγή στο χρηµατιστήριο του Λονδίνου (LSE: CCB). Τίτλοι Αµερικανικών Αποθετηρίων της Coca-Cola Τρία Έψιλον (ADR) είναι επίσης εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE:CCH). Η Coca-Cola Τρία Έψιλον περιλαµβάνεται στο δείκτη Dow Jones Sustainability και στο δείκτη FTSE4Good. Για περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να µας επισκεφθείτε το δικτυακό τόπο Τα οικονοµικά στοιχεία της παρούσας ανακοίνωσης παρουσιάζονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. ( ( ΠΧΑ) ). Πρόσκληση ικτυακής Τηλεδιάσκεψης Η Coca-Cola Τρία Έψιλον πρόκειται να φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη µεταξύ αναλυτών του χρηµατοοικονοµικού τοµέα, στην οποία θα συζητηθούν τα αποτελέσµατα του τρίτου τριµήνου του Η διάσκεψη θα λάβει χώρα την 5η Νοεµβρίου 2009 και ώρα Αθήνας 16:00 (ώρα Λονδίνου 14:00, ώρα Νέας Υόρκης, 9:00). Κάθε ενδιαφερόµενος/-η µπορεί να παρακολουθήσει την ταυτόχρονη ηχητική µετάδοση της τηλεδιάσκεψης στο δικτυακό τόπο ( Πληροφορίες Εκπρόσωποι: Coca-Cola Τρία Έψιλον Γιώργος Τουλάντας Investor Relations Director Παναγιώτης Βεργής Investor Relations Associate Εκπρόσωπος Τύπου Ευρώπης: Financial Dynamics London Greg Quine Τηλ: george.toulantas@cchellenic.com Τηλ: panagiotis.vergis@cchellenic.com Τηλ: greg.quine@fd.com

12 ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΓΙΑ ΤΙΣ ΜΝΕΙΕΣ ΤΟΥ ΚΕΙΜΕΝΟΥ ΠΟΥ ΑΦΟΡΟΥΝ ΤΟ ΜΕΛΛΟΝ Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 2009 ( ΠΧΑ) Σελίδα 12 από 28 Η παρούσα Έκθεση περιέχει δηλώσεις που αφορούν το µέλλον και συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες. Κατά κανόνα, αλλά όχι πάντοτε, οι δηλώσεις αυτού του είδους περιλαµβάνουν τη µνεία λέξεων όπως «πιστεύουµε», «προοπτική», «κατευθυντήριες γραµµές», «αναµένουµε», «σκοπεύουµε», «προβλέπουµε», «σχεδιάζουµε», «προσδοκούµε», «στοχεύουµε» και άλλες παρόµοιες διατυπώσεις που αφορούν το µέλλον. Εκτός από τις δηλώσεις που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, όλες οι υπόλοιπες, όπως, µεταξύ άλλων, δηλώσεις για τη µελλοντική οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατά µας, την προοπτική µας για το 2009 και τα επόµενα χρόνια, την επιχειρηµατική µας στρατηγική και τις συνέπειες των πρόσφατων εξαγορών µας και των ενεργειών αναδιοργάνωσης στις επιχειρηµατικές µας δραστηριότητες και την οικονοµική µας κατάσταση, τις µελλοντικές συναλλαγές µας µε την εταιρεία The Coca-Cola Company, προϋπολογισµούς, προβλεπόµενα επίπεδα κατανάλωσης και παραγωγής, προβλέψεις για το κόστος πρώτων υλών και άλλα στοιχεία κόστους, εκτιµήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών, σχέδια και στόχους της διοίκησης της εταιρείας σε σχέση µε µελλοντικές δράσεις, αποτελούν αναφορές στο µέλλον. εν πρέπει να βασίζεστε άκριτα σε τέτοιες δηλώσεις που αναφέρονται στο µέλλον. Εκ φύσεως, τέτοιες δηλώσεις που αφορούν το µέλλον ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, εφ όσον αντανακλούν τις σηµερινές µας εκτιµήσεις και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που µπορεί να αποδειχθούν ανακριβείς. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα της Εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σε ουσιώδη βαθµό από τις δηλώσεις για το µέλλον που περιέχονται στην παρούσα Έκθεση για διάφορους λόγους, όπως είναι, µεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που περιγράψαµε στην τελευταία ετήσια έκθεσή µας στο Έντυπο 20-F που κατετέθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (φάκελος υπ αρ ). Αν και πιστεύουµε ότι οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις για το µέλλον είναι εύλογες, δεν µπορούµε να σας διαβεβαιώσουµε ότι τα µελλοντικά µας αποτελέσµατα, το επίπεδο επιχειρηµατικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγµατά µας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Επιπλέον, ούτε εµείς ούτε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο αναλαµβάνει την ευθύνη για την ακρίβεια και την πληρότητα δηλώσεων που αφορούν το µέλλον. εν σκοπεύουµε απαραιτήτως να τις προσαρµόσουµε µετά την ηµεροµηνία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων που περιλαµβάνονται στην παρούσα, είτε σε σχέση µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα, είτε σε σχέση µε τυχόν µεταβολή των προσδοκιών µας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβληµένη εκ του νόµου.

13 Σελίδα 13 από 28 Eνδιάµεσος ενοποιηµένος συνοπτικός ισολογισµός (ανέλεγκτος) Σηµ. 2 Οκτωβρίου εκεµβρίου 2008 Ενεργητικό Ασώµατα πάγια στοιχεία , ,0 Ενσώµατα πάγια στοιχεία , ,2 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 230,9 228,2 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 5.046, ,4 Αποθέµατα 456,6 475,5 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.125, ,3 Χρηµατικά διαθέσιµα 5 404,5 724,6 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1.986, ,4 Σύνολο ενεργητικού , ,8 Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια 5 258,7 921,3 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.351, ,3 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 1.609, ,6 Μακροπρόθεσµα δάνεια , ,3 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 469,0 423,1 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 2.282, ,4 Ίδια Κεφάλαια Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 3.045, ,7 ικαιώµατα µειοψηφίας 95,0 90,1 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.140, ,8 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 7.033, ,8 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

14 Σελίδα 14 από 28 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου (ανέλεγκτη) Σηµ. Εννιάµηνο 2009 Εννιάµηνο 2008 Κύκλος εργασιών (Πωλήσεις) , ,2 Κόστος πωληθέντων (3.058,1) (3.192,0) Μεικτά κέρδη 2.092, ,2 Λειτουργικά έξοδα (1.501,8) (1.597,7) Έξοδα αναδιάρθρωσης 6 (24,7) - Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια 6 10,0 - Συνολικά λειτουργικά έξοδα (1.516,5) (1.597,7) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 3 575,9 599,5 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 7,4 14,5 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (65,2) (92,1) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7 (57,8) (77,6) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 2,5 (0,8) Κέρδη προ φόρων 520,6 521,1 Φόροι εισοδήµατος 8 (112,2) (86,8) Κέρδη µετά φόρων 408,4 434,3 Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 396,1 422,4 ικαιώµατα µειοψηφίας 12,3 11,9 408,4 434,3 Bασικά κέρδη ανά µετοχή ( ) 9 1,09 1,16 Αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή ( ) 9 1,08 1,16 Όγκος (σε εκατ. κιβώτια) , ,4 Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) (σε ) 3 856,8 877,8 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

15 Σελίδα 15 από 28 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Εννιάµηνο 2009 Εννιάµηνο 2008 Κέρδη µετά φόρων 408,4 434,3 Λοιπά συνολικά έσοδα: Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: Κέρδη / (ζηµίες) αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων κατά την περίοδο 0,6 (3,0 ) Ζηµιές / (κέρδη) αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο 4,2 (4,8 ) Αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών: (Ζηµίες) / κέρδη κατά την περίοδο (10,6) 1,2 (Κέρδη) / ζηµίες που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο (10,0) 1,4 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής (90,9 ) 52,8 Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (0,9 ) 0,1 Φόρος εισοδήµατος που περιλαµβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα 4,2 1,5 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά από φόρους (103,4 ) 49,2 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο 305,0 483,5 Λοιπά συνολικά έσοδα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 295,6 471,8 ικαιώµατα µειοψηφίας 9,4 11,7 305,0 483,5 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

16 Σελίδα 16 από 28 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου (ανέλεγκτη) Σηµ. Γ Τρίµηνο 2009 Γ Τρίµηνο 2008 Κύκλος εργασιών (Πωλήσεις) , ,8 Κόστος πωληθέντων (1.097,0) (1.217,2) Μεικτά κέρδη 787,8 857,6 Λειτουργικά έξοδα (507,3) (571,4) Έξοδα αναδιάρθρωσης (5,9) - Συνολικά λειτουργικά έξοδα (513,2) (571,4) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 3 274,6 286,2 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 1,8 8,8 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (16,1) (36,0) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7 (14,3) (27,2) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 1,6 (0,4 ) Κέρδη προ φόρων 261,9 258,6 Φόροι εισοδήµατος 8 (54,6) (41,9) Κέρδη µετά φόρων 207,3 216,7 Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 206,1 212,8 ικαιώµατα µειοψηφίας 1,2 3,9 207,3 216,7 Bασικά κέρδη ανά µετοχή ( ) 9 0,57 0,58 Αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή ( ) 9 0,56 0,58 Όγκος (σε εκατ. κιβώτια) 3 583,6 609,7 Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) (σε ) 3 374,7 381,7 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

17 Σελίδα 17 από 28 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Γ Τρίµηνο 2009 Γ Τρίµηνο 2008 Κέρδη µετά φόρων 207,3 216,7 Λοιπά συνολικά έσοδα: Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: Κέρδη / (ζηµίες) αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων κατά την περίοδο 0,2 (0,1 ) Ζηµίες αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που µεταφέρθηκαν στα 4,2 - αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο Αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών: Κέρδη κατά την περίοδο 6,0 6,7 (Κέρδη) / ζηµίες που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο (1,3) 0,8 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής (1,9 ) 34,9 Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (0,4 ) 0,7 Φόρος εισοδήµατος που περιλαµβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα (1,0 ) (1,2 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά από φόρους 5,8 41,8 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο 213,1 258,5 Λοιπά συνολικά έσοδα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 213,5 252,3 ικαιώµατα µειοψηφίας (0,4) 6,2 213,1 258,5 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

18 Σελίδα 18 από 28 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων (ανέλεγκτη) Όπως κατανέµονται στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αποθεµατικό Αποτελέσµατα εις Μετοχικό Υπέρ το Συναλ/κές Λοιπά Κεφάλαιο Αρτιο ιαφορές Αποθεµατικά Νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,7 92,4 318,3 719, ,8 95, ,3 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν δικαιώµατα προαίρεσης 0,8 20, ,1-21,1 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,2-7,2-7,2 Μεταβολή ιδίων µετοχών (0,2) - (0,2) - (0,2) Υιοθέτηση του ευρώ από την Κύπρο - - 1,6 - (1,6) Εξαγορά µετοχών από µετόχους µειοψηφίας στην Κροατία (0,2) (0,2) Σχηµατισµός αποθεµατικών ,9 (30,9) Μερίσµατα (49,1) (49,1) (9,0) (58,1) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα, 1 µετά φόρων ,1 (3,7) 422,4 471,8 11,7 483,5 Υπόλοιπο 26 Σεπτεµβρίου , ,0 147,1 352, , ,6 98, ,6 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,1-2,1-2,1 Σχηµατισµός αποθεµατικών ,4 (6,4) Ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα (40,9) (40,9) - (40,9) Μερίσµατα (3,0) (3,0) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα, µετά φόρων - - (339,0) 5,7 (194,8) (528,1) (4,9) (533,0) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , ,0 (191,9) 366,7 818, ,7 90, ,8 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν - 0, ,1-0,1 δικαιώµατα προαίρεσης Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,7-4,7-4,7 Μεταβολή ιδίων µετοχών (0,3) - (0,3) - (0,3) Επαναγορά µετοχών (16,6) - (16,6) - (16,6) Υιοθέτηση του ευρώ από την Σλοβακία - - (9,5) - 9, Συναλλαγµατικές διαφορές που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα - - (1,1) - 1, εις νέον Σχηµατισµός αποθεµατικών ,4 (18,4) Ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα (16,9) (16,9) - (16,9) Μερίσµατα (61,4) (61,4) (4,5) (65,9) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα, 2 µετά φόρων - - (88,9) (11,6) 396,1 295,6 9,4 305,0 Υπόλοιπο 2 Οκτωβρίου , ,1 (291,4) 361, , ,9 95, ,9 1 Τα έσοδα των 53,1 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές το εννιάµηνο του 2008 αντιπροσωπεύουν τα έσοδα 53,0 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας αυξηµένα κατά 0,1 εκατ. από έσοδα συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι ζηµιές των 3,7 εκατ. που περιλαµβάνονται στα λοιπά αποθεµατικά το εννιάµηνο του 2008 αντιπροσωπεύουν τις ζηµιές των 7,8 εκατ. και τα κέρδη των 2,6 εκατ. από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση και την αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών αντίστοιχα, καθαρές από αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος ύψους 1,5 εκατ. Τα έσοδα των 11,7 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για το εννιάµηνο του 2008 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στις ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 0,2 εκατ., και στα κέρδη εις νέον, ύψους 11,9 εκατ. 2 Οι ζηµιές των 88,9 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές για το εννιάµηνο του 2009 αντιπροσωπεύουν τις ζηµιές 88,0 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας αυξηµένα κατά 0,9 εκατ. από ζηµιές συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι ζηµιές των 11,6 εκατ. που περιλαµβάνονται στα λοιπά αποθεµατικά για το εννιάµηνο του 2009 αντιπροσωπεύουν έσοδα 4,8 εκατ. που αφορούν χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, από τα οποία 0,6 εκατ. αφορούν κέρδη αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και 4,2 εκατ. ζηµιές που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως, και ζηµιές 20,6 εκατ. που αφορούν αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών, καθαρά από αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος ύψους 4,2 εκατ. Τα έσοδα των 9,4 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για το εννιάµηνο του 2009 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στις ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 2,9 εκατ., και στα κέρδη εις νέον, ύψους 12,3 εκατ. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

19 Σελίδα 19 από 28 Eνδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών (ανέλεγκτη) Εννιάµηνο 2009 Εννιάµηνο 2008 Σηµ. Λειτουργικές δραστηριότητες Λειτουργικά κέρδη 575,9 599,5 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 4 265,6 266,5 Αποσβέσεις και αναµορφώσεις ασώµατων παγίων στοιχείων 4 6,4 4,6 Παροχές δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών 4,7 7,2 Ζηµίες από χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση που µεταφέρθηκαν από τα ίδια κεφάλαια 4,2-856,8 877,8 Ζηµίες / (κέρδη) από πώληση µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 3,7 (20,0) Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 6,4 (108,3) Μείωση / (αύξηση) εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων 13,9 (237,6) Αύξηση εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων 25,2 290,4 Φόροι πληρωθέντες (55,4) (74,1) Καθαρές ταµειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 850,6 728,2 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων (283,4) (446,2) Πληρωµές για αγορές ασώµατων παγίων στοιχείων (0,5) - Εισπράξεις από πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 17,1 33,5 Εισπράξεις από πώληση εµπορικών σηµάτων και άλλων ασώµατων παγίων στοιχείων - 28,3 Τόκοι εισπραχθέντες 8,6 15,0 Καθαρές πληρωµές για επενδύσεις (5,6) (15,8) Καθαρές πληρωµές για απόκτηση θυγατρικών 8,4 (0,9) Καθαρές ταµειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (255,4) (386,1) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από έκδοση µετοχών σε υπαλλήλους λόγω άσκησης δικαιωµάτων προαίρεσης 0,1 21,1 Πληρωµές για επαναγορά µετοχών 10 (16,6) - Καθαρή (µείωση) / αύξηση στο δανεισµό (654,5) 90,8 Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηµατοδοτικής µίσθωσης (65,0) (46,3) Τόκοι καταβληθέντες (68,8) (114,7) Καθαρά µερίσµατα καταβληθέντα (107,1) (100,1) Καθαρές ταµειακές εκροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (911,9) (149,2) (Μείωση) / αύξηση χρηµατικών διαθεσίµων (316,7 ) 192,9 Μεταβολή στα χρηµατικά διαθέσιµα Χρηµατικά διαθέσιµα την 1 Ιανουαρίου 724,6 197,0 (Μείωση) / αύξηση χρηµατικών διαθεσίµων (316,7) 192,9 Επίδραση µεταβολών συναλλαγµατικών ισοτιµιών στα χρηµατικά διαθέσιµα (3,4) (1,6) Χρηµατικά διαθέσιµα 404,5 388,3 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 20ως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

20 Σελίδα 20 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 1. Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Coca-Cola Ελληνικής Εταιρείας Εµφιαλώσεως Α.Ε. («Coca-Cola Τρία Έψιλον» ή η «Εταιρεία» ή ο «Όµιλος») είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008, µε εξαίρεση τα νέα ή αναθεωρηµένα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες τα οποία τέθηκαν σε ισχύ το 2009: ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧA») 8, Λειτουργικοί Τοµείς ραστηριότητας, αναθεώρηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου («ΛΠ») 23, Κόστη ανεισµού, ιερµηνεία του Συµβουλίου των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων 13, Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών, αναθεώρηση του ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, τροποποίηση στο ΛΠ 27, Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις, τροποποίηση στο ΠΧΑ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών. Κανένα από αυτά δεν είχε σηµαντική επίδραση στην τρέχουσα ή προγενέστερες περιόδους. Τα λειτουργικά αποτελέσµατα της εννιάµηνης περιόδου που έληξε στις 2 Οκτωβρίου 2009 δεν είναι ενδεικτικά των αποτελεσµάτων που αναµένουµε για τη χρήση που θα λήξει στις 31 εκεµβρίου 2009 λόγω της εποχικότητας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Η εποχικότητα αυτή προέρχεται από το συνδυασµό υψηλότερων πωλήσεων των προϊόντων της Εταιρείας τους θερµότερους µήνες του έτους και τη µέθοδο λογιστικοποίησης των σταθερών εξόδων, όπως οι αποσβέσεις και οι χρεωστικοί τόκοι τα οποία δεν επηρεάζονται σηµαντικά από την εποχικότητα. Έξοδα τα οποία δε διενεργούνται κατά τρόπο οµοιόµορφο κατά τη διάρκεια της χρήσης καταχωρούνται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εφόσον είναι ορθό να συµπεριληφθούν στο τέλος της χρήσης. Οι ενδιάµεσες αυτές συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («Σ ΛΠ») και τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση («ΕΕ») και έχουν εφαρµογή στις Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις («ΛΠ 34»). Τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ παρουσιάζουν ορισµένες διαφορές από τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ, ωστόσο, οι διαφορές αυτές δεν έχουν επίδραση στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου για τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι συνοπτικές αυτές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2008, οι οποίες περιλαµβάνουν µία πλήρη περιγραφή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Ορισµένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινοµήθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε την παρουσίαση κατά την τρέχουσα περίοδο. 2. Συναλλαγµατικές ισοτιµίες Για την Coca-Cola Τρία Έψιλον, πιστεύουµε ότι το ευρώ είναι το πιο κατάλληλο νόµισµα αναφοράς, διότι είναι στενά συνδεδεµένο µε τα λειτουργικά νοµίσµατα των χωρών που απαρτίζουν τον Όµιλο. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον µετατρέπει τις καταστάσεις αποτελεσµάτων των θυγατρικών εταιρειών σε ευρώ στη µέση συναλλαγµατική ισοτιµία και τον ισολογισµό στην τιµή κλεισίµατος της συναλλαγµατικής ισοτιµίας για την εκάστοτε περίοδο.

21 Σελίδα 21 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 2. Συναλλαγµατικές ισοτιµίες (συνέχεια) Οι κυριότερες τιµές συναλλάγµατος που χρησιµοποιήθηκαν για συναλλαγές και για τη µετατροπή τους σε ευρώ είναι: Μέση συναλλαγµατική ισοτιµία Συναλλαγµατική ισοτιµία κλεισίµατος 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου Οκτωβρίου εκεµβρίου 2008 ολάριο ΗΠΑ 1,37 1,53 1,46 1,42 Στερλίνα Αγγλίας 0,89 0,78 0,91 0,97 Ζλότυ Πολωνίας 4,39 3,42 4,23 4,20 Νάιρα Νιγηρίας 202,62 179,92 215,21 200,84 Φιορίνι Ουγγαρίας 282,87 246,63 270,45 265,98 Ελβετικό Φράγκο 1,51 1,61 1,51 1,50 Ρωσικό Ρούβλι 44,46 36,64 43,71 41,37 Ρουµανικό Λέι 4,22 3,64 4,20 3,99 Ουκρανικό χρίβνια 10,64 7,55 11,65 10,86 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα Η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει ως µοναδικό αντικείµενο εργασιών την παραγωγή, διανοµή και πώληση µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε 28 χώρες και τα οικονοµικά του αποτελέσµατα συντάσσονται ανά τους ακόλουθους τρεις τοµείς δραστηριότητας: Αναπτυγµένες χώρες: Αυστρία, Κύπρος, Ελλάδα, Ιταλία, Βόρεια Ιρλανδία, ηµοκρατία της Ιρλανδίας και Ελβετία. Αναπτυσσόµενες χώρες: Αναδυόµενες χώρες: Κροατία, ηµοκρατία της Τσεχίας, Εσθονία, Ουγγαρία, Λετονία, Λιθουανία, Πολωνία, Σλοβακία και Σλοβενία. Αρµενία, Λευκορωσία, Βοσνία και Ερζεγοβίνη, Βουλγαρία, ΠΓ Μ, Μαυροβούνιο, Μολδαβία, Νιγηρία, Ρουµανία, Ρωσία, Σερβία και Ουκρανία. Η λειτουργία της Εταιρείας σε κάθε έναν από τους τοµείς δραστηριότητας έχει παρόµοια οικονοµικά χαρακτηριστικά, παραγωγικές διαδικασίες, πελατεία και µεθόδους διανοµής. Η πληροφόρηση σχετικά µε τους τοµείς δραστηριότητας της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Τρίµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Ενιάµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Όγκος σε κιβώτια (εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 209,1 193,0 580,3 532,7 Αναπτυσσόµενες χώρες 116,7 120,1 304,3 310,2 Αναδυόµενες χώρες 257,8 296,6 732,4 780,5 Συνολικός όγκος 583,6 609, , ,4 Κύκλος Εργασιών () Αναπτυγµένες χώρες 814,5 746, , ,4 Αναπτυσσόµενες χώρες 360,6 425,4 911, ,6 Αναδυόµενες χώρες 709,7 902, , ,2 Συνολικός κύκλος εργασιών 1.884, , , ,2

22 Σελίδα 22 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα (συνέχεια) Τρίµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Εννιάµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Προσαρµοσµένο EBITDA () Αναπτυγµένες χώρες 154,1 118,1 366,0 324,6 Αναπτυσσόµενες χώρες 76,2 75,4 138,2 157,5 Αναδυόµενες χώρες 144,4 188,2 352,6 395,7 Σύνολο Προσαρµοσµένου EBITDA 374,7 381,7 856,8 877,8 EBIT () Αναπτυγµένες χώρες 120,7 90,8 270,2 237,6 Αναπτυσσόµενες χώρες 56,4 55,7 83,5 102,9 Αναδυόµενες χώρες 97,5 139,7 222,2 259,0 Σύνολο EBIT 274,6 286,2 575,9 599,5 Κονδύλια συµφωνίας () Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα (57,8) (77,6) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές που λογιστικοποιούνται µε τη 2,5 (0,8) µέθοδο της καθαρής θέσης Φορολογία (112,2) (86,8) ικαιώµατα µειοψηφίας (12,3) (11,9) Κέρδη περιόδου κατανεµόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 396,1 422,4 Περίοδος που έληξε 2 Οκτωβρίου εκεµβρίου 2008 Σύνολο Ενεργητικού () Αναπτυγµένες χώρες 3.465, ,0 Αναπτυσσόµενες χώρες 1.146, ,0 Αναδυόµενες χώρες 2.529, ,6 ιοικητικές Υπηρεσίες Οµίλου / Απαιτήσεις µεταξύ τοµέων (108,2) 326,2 Σύνολο ενεργητικού 7.033, ,8

23 Σελίδα 23 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 4. Ενσώµατα και ασώµατα πάγια στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,0 Προσθήκες 260,0 0,5 Λογιστικοποίηση αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης σχετιζόµενης µε την εξαγορά της Coca-Cola Beverages plc - (3,4) Αποκτήσεις προηγούµενης χρήσεως 19,9 (18,6) Στοιχεία ενεργητικού ταξινοµηµένα ως κατεχόµενα προς πώληση αναταξινοµηθέντα στα πάγια στοιχεία 5,3 - Μειώσεις (20,4) - Αποσβέσεις (265,6) (3,0) Συναλλαγµατικές διαφορές (59,1) (12,0) Υπόλοιπο 2 Οκτωβρίου , ,5 5. Καθαρός δανεισµός 2 Οκτωβρίου εκεµβρίου 2008 Μακροπρόθεσµα δάνεια 1.813, ,3 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 258,7 921,3 Χρηµατικά διαθέσιµα (404,5) (724,6) Καθαρός δανεισµός 1.667, ,0 Η καθαρή δανειακή θέση της Εταιρείας µειώθηκε κατά τη διάρκεια του εννιαµήνου του 2009, συγκριτικά µε την 31 εκεµβρίου Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2009, η Εταιρεία αποπλήρωσε το τριετές οµολογιακό δάνειο ύψους 350,0 εκατ., συµβάλλοντας στη µείωση του βραχυπρόθεσµου δανεισµού και των χρηµατικών διαθεσίµων. Tο ανοικτό υπόλοιπο των εµπορικών και χρεωστικών τίτλων, τα οποία αφορούν µέρος του βραχυχρόνιου δανεισµού, µειώθηκε σε 111,0 εκατ. την 2 Οκτωβρίου 2009, συγκριτικά µε το ποσό των 391,0 εκατ. στις 31 εκεµβρίου Έξοδα αναδιοργάνωσης και µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια Οι δαπάνες αναδιάρθρωσης που πραγµατοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του εννιαµήνου του 2009 ανήλθαν σε 24,7 εκατ. προ φόρων και αφορούν κυρίως τις εταιρείες του Οµίλου στην Ιρλανδία ( 8,7 εκατ.), Αυστρία ( 6,7 εκατ.), Ιταλία - συµπεριλαµβανοµένης της Socib S.p.A. - ( 3,8 εκατ.), Ρουµανία ( 1,8 εκατ.), Ελλάδα ( 1,1 εκατ.), Πολωνία και Ρωσία (περίπου 0,7 εκατ. έκαστη). Το υπόλοιπο ποσό πραγµατοποιήθηκε από τις εταιρείες του Οµίλου στην Ουκρανία, στις χώρες της Βαλτικής, στη Τσεχία και στη Σλοβακία.

24 Σελίδα 24 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 6. Έξοδα αναδιοργάνωσης και µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια (συνέχεια) Στις 19 εκεµβρίου 2008, το εργοστάσιο παραγωγής στην πόλη Benin της Νιγηρίας, ιδιοκτησία της εταιρείας Nigerian Bottling Company plc, στην οποία η Εταιρεία µετέχει µε µερίδιο 66%, υπέστη σηµαντικές ζηµιές από πυρκαγιά. Έναντι των εν λόγω ζηµιών, το εκέµβριο του 2008 διενεργήθηκε αποµείωση της αξίας ορισµένων στοιχείων ενεργητικού η οποία ανήλθε σε συνολικό ποσό ύψους 15,8 εκατ. Κατά τη διάρκεια των εννέα πρώτων µηνών του 2009, 10,0 εκατ. εισπράχθηκαν ως ενδιάµεση πληρωµή από τους ασφαλιστές της Εταιρείας. 7. Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Εννιάµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Χρεωστικοί τόκοι 61,5 91,1 Καθαρές ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές 3,7 1,0 Πιστωτικοί τόκοι (7,4) (14,5) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 57,8 77,6 Τρίµηνο που έληξε 2 Οκτωβρίου Σεπτεµβρίου 2008 Χρεωστικοί τόκοι 17,1 35,8 Καθαρά κέρδη από συναλλαγµατικές διαφορές (1,0) (0,2) Ζηµιές συµβάσεων ανταλλαγής επιτοκίου (SWAP) και µελλοντικής ανταλλαγής συναλλάγµατος - 0,4 Πιστωτικοί τόκοι (1,8) (8,8) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 14,3 27,2 8. Φορολογία Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής για την Εταιρεία διαφέρει από τον ελληνικό συντελεστή, ο οποίος για το 2009 είναι 25% ως συνέπεια ορισµένων παραγόντων, ο σηµαντικότερος από τους οποίους είναι η µη έκπτωση συγκεκριµένων εξόδων και το γεγονός ότι οι φορολογικοί συντελεστές στις χώρες όπου δραστηριοποιείται η Εταιρεία διαφέρουν σηµαντικά από τον ελληνικό υποχρεωτικό φορολογικό συντελεστή. Οι υποχρεωτικοί φορολογικοί συντελεστές στις χώρες που δραστηριοποιείται η Εταιρεία κυµαίνονται από 0% ως 31%. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής για την Εταιρεία διαφοροποιείται σε τριµηνιαία βάση σαν αποτέλεσµα του συνδυασµού των φορολογητέων κερδών και των φορολογικά εκπιπτόµενων εξόδων σε όλες τις χώρες δραστηριοποίησής µας και σαν συνέπεια φορολογικών αναµορφώσεων κατά τη διάρκεια του έτους, χωρίς κατ ανάγκη να αφορούν την τρέχουσα περίοδο. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής, είναι περίπου 22% για το εννιάµηνο του 2009 (2008: 17%).

25 Σελίδα 25 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 9. Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας µε το σταθµικό µέσο αριθµό µετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία κατά την εκάστοτε περίοδο (2009 εννιάµηνο: , 2009 τρίτο τρίµηνο: , 2008 εννιάµηνο: και 2008 τρίτο τρίµηνο: ). Τα αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται προσαρµόζοντας το µέσο σταθµισµένο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών, µε τη µειωτική επίδραση των κοινών µετοχών που ενδέχεται να προκύψουν από την άσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών των εργαζοµένων. 10. Μετοχικό κεφάλαιο Στις 28 Αυγούστου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Coca-Cola Τρία Έψιλον αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά νέες κοινές µετοχές ως συνέπεια της εξάσκησης των παρεχόµενων δικαιωµάτων προαίρεσης των δικαιούχων των προγραµµάτων διάθεσης µετοχών της Εταιρείας. Οι συνολικές εισπράξεις από την έκδοση των µετοχών ανήλθαν σε 0,1 εκατ. Μετά από την ανωτέρω αύξηση, το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 182,7 εκατ. και διαιρείται σε µετοχές µε ονοµαστική αξία 0,50 έκαστη. Επιστροφή κεφαλαίου Στις 18 Σεπτεµβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον ανακοίνωσε πρόταση για αναδιάρθρωση του κεφαλαίου, η οποία θα έχει ως αποτέλεσµα την επιστροφή κεφαλαίου ύψους περίπου 548,1 εκατ. στους µετόχους της, δηλαδή 1,50 ανά µετοχή. Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στις 16 Οκτωβρίου 2009, οι µέτοχοι ενέκριναν την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 548,1 εκατ., µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών, αυξάνοντας την ονοµαστική αξία των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία κάθε µετοχής αυξήθηκε από 0,50 σε 2,00. Στην ίδια Έκτακτη Γενική Συνέλευση, οι µέτοχοι επίσης ενέκριναν τη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 548,1 εκατ., µέσω της µείωσης της ονοµαστικής αξίας των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Κατά συνέπεια, η ονοµαστική αξία των µετοχών µειώθηκε από 2,00 σε 0,50 ανά µετοχή και το αντίστοιχο ποσό κεφαλαίου θα επιστραφεί στους µετόχους σε µετρητά. Κατόπιν της έγκρισης των µετόχων η Εταιρεία κατέθεσε αίτηµα στο αρµόδιο υπουργείο της Ελλάδος για έγκριση. Η ηµεροµηνία έναρξης της πληρωµής του κεφαλαίου στους µετόχους, η οποία αναµένεται να είναι στα τέλη Νοεµβρίου του 2009, θα ανακοινωθεί µετά την λήψη της έγκρισης του αρµόδιου υπουργείου. Η επιστροφή κεφαλαίου θα χρηµατοδοτηθεί µε συνδυασµό µετρητών και νέου δανεισµού. Πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών Την 30 Απριλίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Coca-Cola Τρία Έψιλον αποφάσισε να προβεί στην αγορά ιδίων µετοχών µέχρι ποσοστού 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας εντός χρονικής περιόδου 24 µηνών από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, η οποία έλαβε χώρα στις 27 Απριλίου 2009 και η οποία ενέκρινε πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών της Εταιρείας σύµφωνα µε το άρθρο 16 του K.N. 2190/1920, ήτοι µέχρι την 26 Απριλίου Με βάση τη σηµερινή κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας, µπορούν να αγορασθούν µετοχές της Εταιρείας κατ ανώτατο όριο. Σύµφωνα µε το πρόγραµµα, η κατώτατη τιµή αγοράς είναι ένα ευρώ ( 1,00) ανά µετοχή και η ανώτατη τιµή αγοράς είναι είκοσι ευρώ ( 20,00) ανά µετοχή.

26 Σελίδα 26 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 10. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, η υλοποίηση ενός εγκεκριµένου προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών δεν είναι υποχρεωτική. Εποµένως, η Εταιρεία δύναται, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, να µην υλοποιήσει το πρόγραµµα ή να προβεί σε αγορά µικρότερου αριθµού µετοχών από το ανώτατο όριο που ενέκρινε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η επαναγορά µετοχών θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες όπως είναι, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η ύπαρξη άλλων επενδυτικών ευκαιριών και η διαθεσιµότητα κεφαλαίων. Μέχρι την 2 Οκτωβρίου 2009, είχαν αγοραστεί ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 16,6 εκατ., στο πλαίσιο του προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών. Κατά συνέπεια, οι µετοχές σε κυκλοφορία ανέρχονταν σε εν πραγµατοποιήθηκε περαιτέρω αγορά ιδίων µετοχών µέχρι την 4 Νοεµβρίου Μερίσµατα Το ιοικητικό Συµβούλιο ενέκρινε µέρισµα 0,28 ανά µετοχή (συνολικού ύψους 102,3 εκατ.) για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2008, στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων που πραγµατοποιήθηκε στις 18 Ιουνίου Τµήµα του συνολικού µερίσµατος ύψους 40,9 εκατ. είχε καταχωρηθεί στις 31 εκεµβρίου 2008 ως υποχρεωτικό ελάχιστο µέρισµα για το 2008, σύµφωνα µε την ελληνική νοµοθεσία. Το υπολειπόµενο µέρισµα ύψους 61,4 εκατ. καταχωρήθηκε στην καθαρή θέση ως διανοµή από τα αποτελέσµατα εις νέον στο δεύτερο τρίµηνο του Το µέρισµα υπόκειται σε φόρο παρακράτησης 10% σύµφωνα µε το Άρθρο 18 του Νόµου 3697/2008 και η πληρωµή του µερίσµατος ξεκίνησε στις 29 Ιουνίου Eνδιάµεσο ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα ύψους 16,9 εκατ. για τη χρήση του 2009 αναγνωρίστηκε ως υποχρέωση στο λογαριασµό Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. Το ενδιάµεσο ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα έχει υπολογιστεί µε βάση τα κέρδη µετά φόρων του εννιαµήνου 2009 και θα οριστικοποιηθεί µετά τη λήξη του οικονοµικού έτους. 12. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν σηµαντικές αλλαγές στις ενδεχόµενες υποχρεώσεις από την 31 εκεµβρίου 2008 (όπως αυτές περιγράφονται στην Ετήσια Έκθεση της χρήσεως 2008 που είναι διαθέσιµη στην δικτυακή διεύθυνση: Αριθµός προσωπικού Ο µέσος όρος των συγκρινόµενων µε πλήρη απασχόληση εργαζοµένων για το εννιάµηνο του 2009 ήταν άτοµα ( άτοµα για τους πρώτους εννέα µήνες του 2008).

27 Σελίδα 27 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη α) The Coca-Cola Company ( TCCC ) Την 2 Οκτωβρίου 2009, η TCCC κατείχε εµµέσως το 23,3% (2008: 23,3%) του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον. Οι συνολικές αγορές της συµπυκνωµένης πρώτης ύλης, ετοίµων προϊόντων και λοιπών υλών από την TCCC και τις θυγατρικές της κατά τη διάρκεια του εννιαµήνου του 2009 και του τρίτου τριµήνου 2009 ανήλθαν σε 1.016,2 εκατ. και 360,8 εκατ. αντίστοιχα ( 1.117,4 εκατ. και 422,4 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Οι συνολικές καθαρές συνεισφορές που ελήφθησαν από την ΤCCC ως κίνητρα προώθησης πωλήσεων κατά τη διάρκεια των ίδιων περιόδων ανήλθαν σε 34,4 εκατ. και 14,5 εκατ. αντίστοιχα ( 25,0 εκατ. και -0,5 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Η Εταιρεία πούλησε ενσώµατα πάγια στην TCCC και κατέγραψε κέρδος 0,5 εκατ. τους πρώτους εννέα µήνες του 2009 και 0,3 εκατ. το τρίτο τρίµηνο του ίδιου έτους ( 0,1 εκατ. και µηδέν τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά τη διάρκεια του εννιαµήνου και τρίτου τριµήνου του 2009 η Εταιρεία πούλησε 14,7 εκατ. και 3,4 εκατ. αντίστοιχα ετοίµων προϊόντων και πρώτων υλών στην TCCC ( 4,8 εκατ. και 2,1 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά το εννιάµηνο και το τρίτο τρίµηνο του 2009 τα λοιπά έσοδα από την TCCC ήταν 15,6 εκατ. και 4,5 εκατ. αντίστοιχα ( 15,6 εκατ. και 3,7 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους), ενώ τα λοιπά έξοδα ήταν 1,5 εκατ. και µηδέν. ( 1,0 εκατ. και 0,9 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Την 2 Οκτωβρίου 2009, η Εταιρεία είχε συνολική απαίτηση 60,1 εκατ. ( 106,8 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) από την TCCC, και συνολική υποχρέωση προς την TCCC 119,6 εκατ. ( 160,0 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008). β) Frigoglass S.A. ( Frigoglass ) Η Frigoglass, είναι µία εταιρεία η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και παράγει ψυκτικά µηχανήµατα, γυάλινα µπουκάλια, πώµατα και πλαστικά υλικά. Η Frigoglass συνδέεται µε την Coca-Cola Τρία Έψιλον µέσω της ιδιοκτησίας του 44% της Kar-Tess Holding S.A. Η Frigoglass έχει ποσοστό συµµετοχής που της εξασφαλίζει τον έλεγχο της Frigoglass Industries Limited, µίας εταιρείας στην οποία η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει 16% ποσοστό συµµετοχής µέσω της συµµετοχής της στην Nigerian Bottling Company plc. Κατά τη διάρκεια των πρώτων εννέα µηνών και τρίτου τριµήνου του 2009, ο Όµιλος πραγµατοποίησε αγορές αξίας 47,9 εκατ. και 11,2 εκατ. αντίστοιχα ( 101,6 εκατ. και 27,4 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) σε ψυγεία, πρώτες ύλες και εµπορευµατοκιβώτια από την Frigoglass και τις θυγατρικές της και διενήργησε συντηρήσεις και άλλα έξοδα ύψους 4,0 εκατ. για τους πρώτους εννέα µήνες και 1,5 εκατ. για το τρίτο τρίµηνο 2009 ( 3,2 εκατ. και 1,6 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά τους πρώτους εννέα µήνες και τρίτο τρίµηνο του 2009 τα λοιπά έσοδα από την Frigoglass ήταν 0,5 εκατ. και µηδέν εκατ. αντίστοιχα (µηδέν τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Την 2 Οκτωβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον όφειλε 7,0 εκατ. ( 12,2 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) στην Frigoglass και είχε απαίτηση από αυτήν 0,8 εκατ. ( 1,8 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008).

28 Σελίδα 28 από 28 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη (συνέχεια) γ) Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Ο Όµιλος αγόρασε τους πρώτους εννέα µήνες 76,2 εκατ. και το τρίτο τρίµηνο 18,8 εκατ. ( 112,9 εκατ. και 38,3 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) πρώτων υλών και έτοιµων προϊόντων και αντίστοιχα 0,6 εκατ. και 0,2 εκατ. ( 3,1 εκατ. και 1,4 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) παγίων περιουσιακών στοιχείων. Ο Όµιλος εισέπραξε 0,7 εκατ. για τους πρώτους εννέα µήνες και 0,5 εκατ. το τρίτο τρίµηνο (µηδέν τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) ως αποζηµίωση για έξοδα που αφορούσαν άµεσες προωθητικές ενέργειες που πραγµατοποιήθηκαν για λογαριασµό λοιπών συνδεδεµένων µερών. Επιπλέον, ο Όµιλος κατέβαλε έξοδα για τους πρώτους εννέα µήνες και το τρίτο τρίµηνο ,2 εκατ. και 0,8 εκατ. αντίστοιχα ( 3,7 εκατ. και 1,6 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) και είχε έσοδα 0,4 εκατ. για τους πρώτους εννέα µήνες και µηδέν για το τρίτο τρίµηνο 2009 ( 0,3 εκατ. και 0,1 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. Την 2 Οκτωβρίου 2009, ο Όµιλος όφειλε 6,7 εκατ. ( 5,6 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) και είχε απαιτήσεις 5,6 εκατ. ( 3,9 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. εν έχει υπάρξει καµία συναλλαγή µεταξύ της Coca-Cola Τρία Έψιλον και των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ανώτατων διευθυντικών στελεχών αυτής, εκτός από την αµοιβή τους. εν υπάρχουν άλλες σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη για την περίοδο που έληξε 2 Οκτωβρίου 2009.