ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Transcript

1 Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) Γερµανία 04 Jul AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 24 Feb CCC C CCC STABLE/ -/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BB+ Ba1 BBB- NEG/ NEG/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Apr AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG MSCI World 1, Αυστρία 20 Apr AA+ Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Sep BBB+u A3 A- NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro Ισπανία 31 Jan BBB+ A3 BBB NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ NEG/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 6, Πορτογαλία 15 Apr BB Ba3 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA NEG/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 6, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 13, Ουγγαρία 24 Jun BB+ Ba1 BB+ NEG/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 4, Τσεχία 12 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ STABLE ISEQ (Ιρλανδία) 3, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 11 Jul BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE AEX (Ολλανδία) Τουρκία 12 Jan BB Ba2 BB+ STABLE/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 14 Nov B+ B2 B NEG/ NEG/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 24 Nov BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ STABLE KFX ( ανία) Αγγλία 07 Mar AAAu Aaa AAA STABLE/ NEG/ NEG ΟΜΧ (Φινλανδία) 5, ΗΠΑ 15 May AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Jun AA-u Aa3 A+ NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) Κίνα 23 Feb AA- - A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1, Ινδία 08 Nov BBB-u Baa3 BBB- NEG/ STABLE/ STABLE SMI (Ελβετία) 5, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 11, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ. Π.% Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12, Ευρώπη (ECB) 1.00% (-) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) 0.50% (-) Russell Ελβετία (SNB) 0.00% (-) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) 3.50% (-25 µ.β.) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) 1.00% (-) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) 8.00% (-) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) 5.00% (-) Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) 7.50% (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) 5.25% (-) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) 20.00% (-50 µ.β.) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) 8.00% (-) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2012 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7, SET (Ταϊλάνδη) 1, Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 57, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 37, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 17, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 4, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 38, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 20, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, CN - USD/CNY DFMGI (Ντουµπάι) 8, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DSM (Κατάρ) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ MERVAL (Αργεντινή) 2, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) , Bovespa (Βραζιλία) 54, Baltic Capesize (>120,000) 1, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) Sensex BSE (Ινδία) 16, Baltic Pamanax (75, ,000) , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , Hang Seng H Shares (Κίνα) 9, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,283.2 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 7,827.0 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 51,650.1 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 16, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) ,. Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time /2 Source: Bloomberg, MSCI ευτέρα, 11 Ιουνίου 2012 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 1,764, % Κύπρου Euro Bond Premium Οµολογιακό A/K 2,422, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 6,813, % Κύπρου Euro Balanced Premium Μικτό Α/Κ 3,478, % Κύπρου Dual Strategy Σύνθετο Α/Κ 351, % Κύπρου Euribor Return ( ) Οµολογιακό Εξωτερικού 216, % Κύπρου Libor Return ($) Οολογιακό Εξωτερικού 3,676, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 585, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,011, % Κύπρου Euro Equity Premium Μετοχικό Α/Κ* 2,454, % Πηγή: Κ ύπρου Asset M anagem ent Α.Ε..Α.Κ. * Ηµ/νία Έναρξης 01/03/12 Οι τιµές των µερι δίων αφορούν την: 07/06/2012 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑ ΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ Ε ΓΓΥΗΜΕ ΝΗ ΑΠΟ ΟΣ Η ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦ ΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ Μ ΕΛΛΟΝΤΙΚΕ Σ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο είκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE ASE 20 έκλεισε σχεδόν αµετάβλητος (+0,02%) µε αξία συναλλαγών ύψους 29εκατ τη Παρασκευή. Η Εθνική Τράπεζα κέρδισε 0,4%, η Alpha Bank 8,1%, η EFG 2,5%, η Coca Cola Hellenic 0,8%, ο ΟΤΕ 1,5% και η ΕΗ 10,8% ενώ ο ΟΠΑΠ έχασε 12,1% λόγω αποκοπής µερίσµατος. Το ΧΑ επηρεάστηκε από τη µεικτή εικόνα των µεγάλων Ευρωπαϊκών δεικτών κατά τη χρονική στιγµή του κλεισίµατος της συνεδρίασης στην Αθήνα. Διεθνείς Αγορές Πτωτικές τάσεις επικράτησαν στις µετοχικές αγορές της Ευρώπης την Παρασκευή µε τους επενδυτές να προσδοκούν την λήψη ουσιαστικών µέτρων για την ανάπτυξη και τον τερµατισµό της κρίσης, εν όψη της συνόδου στις 19 Ιουνίου. Στα µάκρο της ηµέρας ξεχωρίζει η συρρίκνωση της βιοµηχανικής παραγωγής στην Ιταλία για τον µήνα Απρίλιο. Η βιοµηχανική παραγωγή υποχώρησε 1,9% τον Απρίλιο από το Μάρτιο σε εποχικά προσαρµοσµένους όρους. Στις ΗΠΑ επικράτησαν ανοδικές τάσεις καθώς είχε έντονα αναπτυχθεί η προσδοκία για χορήγηση βοήθειας προς το Ισπανικό τραπεζικό σύστηµα. Επιπλέον η έκκληση του προέδρου των ΗΠΑ Barack Obama προς τους Ευρωπαίους ηγέτες να κινηθούν µε αποφασιστικότητα προκειµένου να αντιµετωπίσουν την κρίση χρέους προτού αυτή εξαπλωθεί παγκοσµίως, στήριξε το αγοραστικό ενδιαφέρον. Σε επίπεδο µάκρο το εµπορικό έλλειµµα συρρικνώθηκε 4,9% τον Απρίλιο, στα 50,1 δισ. δολάρια. Ανοδικά κινούνται οι Ασιατικές αγορές σήµερα το πρωί επηρεασµένες θετικά από την εξέλιξη σε ευρωπαϊκό επίπεδο στην Ισπανία αλλά και την αύξηση των εξαγωγών στην Κίνα. Χωρίς ουσιαστικό ενδιαφέρον οι σηµερινές ανακοινώσεις σε µακρο οικονοµικό επίπεδο. Οικονοµικά και Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΕΛΣΤΑΤ ΑΕΠ 1 ου Τριμήνου 2012] Σύµφωνα µε στοιχεία της Ελληνικής Στατιστικής Υπηρεσίας το ΑΕΠ σε σταθερές τιµές για το 1ο τρίµηνο του 2012 παρουσίασε µείωση της τάξεως του 6,5% συγκριτικά µε το 1ο τρίµηνο του 2011 στα 40,6 δις. [ΕΛΣΤΑΤ Πληθωρισμός] Σύµφωνα µε την ΕΛΣΤΑΤ ο πληθωρισµός Μαΐου υποχώρησε στο 1,4% από 1,9% τον Απρίλιο και 3,3% το Μάιο του Τα τρόφιµα, τα είδη ένδυσης & υπόδησης και τα καύσιµα οδήγησαν τις τιµές υψηλότερα. [Έντοκα γραμμάτια] Το ηµόσιο σκοπεύει να πραγµατοποιήσει δηµοπρασία 6-µηνων εντόκων γραµµατίων ύψους 1,25δις αύριο µε στόχο την άντληση µέχρι 1,6δις. [Τράπεζα Κύπρου] Η τράπεζα έλαβε την αρχική έγκριση για να µεταφέρει τις δραστηριότητες στο Ηνωµένο Βασίλειο από το υποκατάστηµα εκεί στη θυγατρική «Bank of Cyprus UK Ltd». Η τελική έγκριση αναµένεται να δοθεί στα µέσα Ιουλίου. Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Date Type Type Period Estimate Surprise YPF SA YPFD AR 11/06/2012 E ER Q Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καμπύλη Απόδοσης Κρατικών Ομολόγων ΕΛΛΑ Α (YTM %) YtM(%) ΤΡΕΧ. ΑΠΟ. ΣΤΗ ΛΗΞΗ (YTM%) Τρεχ. Αποδ. Στην Λήξη (YTM%) 10 ηµέρες πριν Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior 06/07/201212:00 CC Consumer Price Index MoM MAY % 0.88% 06/07/201212:00 CC Consumer Price Index YoY MAY % 3.08% 06/07/201212:00 GR Unemployment Rate SA MAR % 21.70% 06/07/ :30 US Initial Jobless Claims Jun K 377K 383K 06/07/201215:30 US Continuing Claims May K 3293K 3242K 06/07/201216:45 US Bloomberg Consumer Comfort Jun /07/201216:49 US RBC Consumer Outlook Index JUN /07/201218:41 US ICSC Chain Store Sales YoY MAY % 0.60% 06/07/ :00 US Consumer Credit APR $11.000B $6.515B $21.355B 06/08/ :00 GE Exports SA (MoM) APR -0.70% -1.70% 0.90% 06/08/201209:00 GE Imports SA (MoM) APR -0.10% -4.80% 1.20% Current Account 06/08/201209:00 GE (EURO) APR 11.0B 11.2B 19.8B 0 1M 1Y 3Y 5Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30Y Λήξεις 06/08/ :00 GE Trade Balance APR 13.0B 14.4B 17.4B 06/08/ :00 CC GDP s.a. (QoQ) 1Q F % -0.30% Πηγή : Bloomberg ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΑΜΕΡΙΚΗ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (YTM%) 4.0 YTM(%) 06/08/201212:00 CC GDP nsa (YoY) 1Q F % -1.50% 06/08/201212:00 GR Consumer Price Index (YoY) MAY % 1.90% 06/08/201212:00 GR Industrial Production (YoY) APR % -8.50% 06/08/201212:00 GR CPI - EU Harmonized (YoY) MAY % 1.50% 06/08/201212:00 GR GDP YoY NSA 1Q F % -6.20% Annual Revisions: 06/08/201215:30 US Trade Ηνωµένο Βασίλειο (YTM%) 06/08/201215:30 US Trade Balance APR -$49.5B -$50.1B -$51.8B 06/08/201217:00 US Wholesale Inventories APR 0.40% 0.60% 0.30% 06/12/201201:01 GE Germany Third Quarter Manpower ΗΠΑ (YTM%) Γερµανία (YTM%) Συνάλλαγµα Με πτώση έκλεισε τη συνεδρίαση της Παρασκευή ς το ευρώ έναντι του δολαρίου, καθώς οι επενδυτές επιζητούν την ασφάλεια του δολαρίου. Η ισοτιµία έκλεισε στα $ µε πτώση 0.35%. 1.0 ιακεκοµµένη γραµµή σηµειώνει την κατάσταση η µ έ ρ ε ς πριν Λήξε 0.0 1M 1Y 3Y 5Y 7Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30 Οµόλογα Τα αµερικανικά κρατικά χρεόγραφα έκλεισαν χωρίς µεταβολές την Παρασκευή µετά από µια αρχική άνοδο λόγω των φόβων πως η Ισπανία θα προσφύγει στο µηχανισµό στήριξης. Οι τιµές υποχώρησαν στη συνέχεια λόγω της αύξησης των αποθεµάτων στις ΗΠΑ µε γρηγορότερο ρυθµό από τον αναµενόµενο. Η απόδοση της δεκαετίας διατηρήθηκε στο 1,64% ενώ η απόδοση της διετίας στο 0.27%. Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα κατέγραψαν κέρδη την Παρασκευή λόγω της εκτίµησης πως η Ισπανία θα αναγκαστεί να ζητήσει εξωτερική βοήθεια για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της. Η απόδοση της γερµανικής δεκαετίας µειώθηκε 5 µ.β. στο 1.33% και της διετίας κατά 3 µ.β. στο 0.05%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός έκλεισε οριακά θετικά την Παρασκευή, ωστόσο στη διάρκεια της συνεδρίασης κινούνταν αρνητικά λόγω του ότι οι επενδύτες θεωρούν ότι η Αµερική υστερεί κάποιου δηµοσιονοµικού σχεδίου. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε άνοδο 0.25%. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο κινήθηκε αρνητικά κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής κλείνοντας στα $84.10 το βαρέλι µε πτώση της τάξης του 0.85%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. DEUTSCHE BOERSE DB1 Financials Xetra 7, ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 87, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 26, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 32, BASF SE BAS Materials Xetra 50, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 40, BBVA BBVA Financials Continuous 26, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 37, DANONE BN Consumer Staples EN Paris 32, BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 34, CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 9, CRH PLC CRH Materials Dublin 9, AXA CS Financials EN Paris 22, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 37, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 26, VINCI SA DG Industrials EN Paris 18, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 33, ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 22, ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 63, E.ON AG EOAN Utilities Xetra 28, TOTAL SA FP Energy EN Paris 81, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 25, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 14, SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 13, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 37, IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 20, ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 18, INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 17, INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 42, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 60, ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 17, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 18, NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 8, L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 55, KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 15, REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 15, RWE AG RWE Utilities Xetra 17, SANOFI SAN Health Care EN Paris 72, BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 45, SAP AG SAP Information Technology Xetra 55, SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 14, SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 59, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 23, TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 44, TELECOM ITALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 13, UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 15, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12, UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 74, VIVENDI VIV Telecommunication Services EN Paris 17, VOLKSWAGEN-PFD VOW3 Consumer Discretionary Xetra 55, * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,639,810 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ALCOA INC AA Materials New York 9, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 64, BOEING CO/THE BA Industrials New York 52, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 81, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 57, CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 89, CHEVRON CORP CVX Energy New York 198, DU PONT (EI) DD Materials New York 46, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 82, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 203, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 80, HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 43, IBM IBM Information Technology New York 225, INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 132, JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 172, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 128, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 67, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 169, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 89, M CO MMM Industrials New York 59, MERCK & CO MRK Health Care New York 116, MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 249, PFIZER INC PFE Health Care New York 165, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 171, AT&T INC T Telecommunication Services New York 202, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 24, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 68, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 120, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 230, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 378, * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,783,956 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6