The ENSOGO Analytics Story

Transcript

1 The ENSOGO Analytics Story ENSOGO Analytics grew from a simple question asked by a financial advisor: "Can you evaluate a mutual fund on sustainability issues?" From that question, we realized the need among mutual fund investors for resources to answer values-based investing questions quickly and accurately. Whatever issues may concern individual investors, there is a significant lack of information available to support their decision-making. ENSOGO Analytics' team built the first of its kind solution: a holdings-based analysis of mutual funds addressing environmental, social, governance (ESG), and industry-based/business line involvement. ENSOGO s Robust Analysis of Mutual Funds ENSOGO Analytics provides proprietary ESG scoring and rating of mutual funds based on each fund's underlying holdings. ENSOGO Analytics developed a proprietary method for rating companies incorporating aspects of company performance, policy, and disclosure. These ratings, multiplied by the percentage each company represents in a fund, determine the Certified ENSOGO Score for each mutual fund. ENSOGO also identifies the holdings in a fund involved in industries and businesses considered problematic for many investors, like tobacco. Users can instantly access the ENSOGO Diamond Rating and industry exposures on more than 8, mutual funds. Nothing else in the market gives investors this type of analysis without great time and expense. ENSOGO Accurate Scoring ENSOGO Analytics bases its work on data from financial industry leaders. Value Line provides the mutual fund holdings information and has more than 8 years of experience developing independent, investmentrelated information. IW Financial is a recognized leader in providing environmental, social, and governance (ESG) research and supplies the raw data used to calculate ENSOGO scores and ratings and company industry involvement. The ENSOGO Team Mark Bateman, Founder and CEO Mark brings over years of experience in socially responsible, values-based, and sustainability investing to ENSOGO Analytics. He has worked extensively in the research space on these issues, including as founding director of the Research Department at IW Financial, Vice President for Research and Operations at the Investor Responsibility Research Center (IRRC), and serving on the original Steering Committee of the Global Reporting Initiative, helping establish a standard sustainability reporting framework for companies. Mark also currently serves on the Board of the Sustainable Investments Institute (Si), a social proxy research firm. Randall Edwards, Co-Founder, Business Development Randall brings extensive investment leadership to his role at ENSOGO Analytics. He served as Oregon State Treasurer from -8, overseeing the investments of one of the country s largest and most sophisticated pension funds. He was recognized for his financial leadership and expertise and was selected among a handful of elected leaders nationally to receive an Aspen-Rodel Fellowship in Public Leadership. Linda Haglund, Co-Founder, Advisor Linda serves as an advisor to ENSOGO Analytics. She was Oregon Deputy State Treasurer from -8. In addition to leading all operations within the Treasurer's Office, she represented the Oregon Treasurer in the launch of the Investor Network on Climate Risk, an organization committed to increasing investor action in addressing the risks and opportunities associated with sustainability and climate change. Linda was also instrumental in launching Oregon's College Savings () Plan which grew to more than $ billion in assets. Contact: mark.bateman@ensogoanalytics.com 4

2 ΠΑΓΕ /4 ΦΙ ΕΛΙΤΨ Α ς ΕΘΥΙΤΨ ΓΡΟΩΤΗ Α (ΕΠΓΑΞ) ΡΕΠΟΡΤ ΑΤΕ: ΝΟς. 4 ΦΥΝ ΤΨΠΕ: ΓΡΟΩΤΗ ΛΑΡΓΕ ΧΑΠ ΓΡΟΩΤΗ ΝΥΜΒΕΡ ΟΦ ΗΟΛ ΙΝΓΣ : ΝΥΜΒΕΡ ΟΦ ΠΕΕΡ ΦΥΝ Σ ΙΝ ΤΨΠΕ: 3 ΠΕΡΧΕΝΤΑΓΕ ΟΦ ΩΕΙΓΗΤ ΙΝ ΡΑΤΙΝΓΣ : 86. ΕΠΓΑΞ ΧΕΡΤΙΦΙΕ ΕΝΣΟΓΟ ΣΧΟΡΕ ΕΝΣΟΓΟ ΡΑΤΙΝΓ ΩΙΤΗΙΝ ΦΥΝ ΤΨΠΕ ΦΥΝ ΤΨΠΕ ΑΝΑΛΨΣΙΣ ΗΙΓΗΕΣΤ ΦΥΝ ΣΧΟΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: 73 ΜΕ ΙΑΝ ΦΥΝ ΣΧΟΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: ΛΟΩΕΣΤ ΦΥΝ ΣΧΟΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: 3 ΕΝΣΟΓΟ ΣΧΟΡΕΣ = ΕΠΓΑΞ Γροωτη Λαργε Χαπ Γροωτη ΕΠΓΑΞ ΣΧΟΡΕ ΙΝ ΤΗΕ ΠΕΡΧΕΝΤΙΛΕ 4 ΧΑΤΕΓΟΡΙΕΣ (ΣΧΟΡΕ ΦΡΟΜ, ΒΕΙΝΓ ΒΕΣΤ) ΕΠΓΑΞ Λγ Χαπ Βενχηµαρκ ΕΝςΙΡΟΝΜΕΝΤ ΣΟΧΙΑΛ ΓΟςΕΡΝΑΝΧΕ ΕΝςΙΡΟΝΜΕΝΤΑΛ ΙΜΠΑΧΤ 6 ΧΛΙΜΑΤΕ ΧΗΑΝΓΕ 44 ΗΥΜΑΝ ΡΙΓΗΤΣ ΑΝ ΛΑΒΟΡ 6 ΧΟΜΜΥΝΙΤΨ 38 ΓΟςΕΡΝΑΝΧΕ ΣΤΡΥΧΤΥΡΕ 7 ΧΕΟ ΧΟΜΠΕΝΣΑΤΙΟΝ 87 ΕΝΣΟΓΟ ΣΕΧΤΟΡ ΣΧΟΡΕΣ ΕΠΓΑΞ ΗΙΓΗ ΑΝ ΛΟΩ ΣΧΟΡΕ ΗΟΛ ΙΝΓΣ ΩΕΙΓΗΤ ΟΦ ΗΟΛ ΙΝΓΣ ΝΥΜΒΕΡ ΟΦ ΗΟΛ ΙΝΓΣ ΧΟΝΣΥΜΕΡ ΧΟΝΣΥΜΕΡ ΕΝΕΡΓΨ ΦΙΝΑΝΧΙΑΛΣ ΗΕΑΛΤΗ ΙΝ ΥΣΤΡΙΑΛΣ ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΟΝ ΜΑΤΕΡΙΑΛΣ ΤΕΛΕΧΟΜ ΥΤΙΛΙΤΙΕΣ ΙΣΧΡΕΤΙΟΝΑΡΨ ΣΤΑΠΛΕ ΧΑΡΕ ΤΕΧΗΝΟΛΟΓΨ % 7% 6% 4% % % 4% 4% % % ινφο ενσογοαναλψτιχσ.χοµ 4 ωωω.ενσογοαναλψτιχσ.χοµ

3 ΠΑΓΕ /4 ΦΙ ΕΛΙΤΨ Α ς ΕΘΥΙΤΨ ΓΡΟΩΤΗ Α (ΕΠΓΑΞ) ΡΕΠΟΡΤ ΑΤΕ: ΝΟς. 4 ΦΥΝ ΤΨΠΕ: ΓΡΟΩΤΗ ΛΑΡΓΕ ΧΑΠ ΓΡΟΩΤΗ ΝΥΜΒΕΡ ΟΦ ΗΟΛ ΙΝΓΣ : ΝΥΜΒΕΡ ΟΦ ΠΕΕΡ ΦΥΝ Σ ΙΝ ΤΨΠΕ: 3 ΠΕΡΧΕΝΤΑΓΕ ΟΦ ΩΕΙΓΗΤ ΙΝ ΡΑΤΙΝΓΣ : 86. ΤΟΤΑΛ ΕΞΠΟΣΥΡΕ 3 36 ΦΥΝ ΤΨΠΕ ΑΝΑΛΨΣΙΣ ΗΙΓΗΕΣΤ ΕΞΠΟΣΥΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: 7. ΜΕ ΙΑΝ ΕΞΠΟΣΥΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: 3 ΛΟΩΕΣΤ ΕΞΠΟΣΥΡΕ ΙΝ ΤΨΠΕ: ΕΝΣΟΓΟ ΕΞΠΟΣΥΡΕ = ΕΠΓΑΞ Γροωτη Λαργε Χαπ Γροωτη ΕΠΓΑΞ ΡΑΝΚΕ ΙΝ ΤΗΕ 73 ΠΕΡΧΕΝΤΙΛΕ 4 ΕΞΠΟΣΥΡΕ (ΠΕΡΧΕΝΤΑΓΕ ΟΦ ΗΟΛ ΙΝΓΣ ΙΝ ΕΑΧΗ ΙΣΣΥΕ) ΑΒΟΡΤΙΟΝ Α ΥΛΤ ΕΝΤΕΡΤΑΙΝΜΕΝΤ. ΑΛΧΟΗΟΛ 4. ΑΝΙΜΑΛ ΤΕΣΤΙΝΓ.3 ΧΟΝΤΡΑΧΕΠΤΙςΕΣ. ΦΙΡΕΑΡΜΣ ΓΑΜΒΛΙΝΓ ΜΙΛΙΤΑΡΨ ΩΕΑΠΟΝΣ. ΤΟΤΑΛ ΕΞΠΟΣΥΡΕ 7 3.6% ΝΥΧΛΕΑΡ ΠΟΩΕΡ.3 ΝΥΧΛΕΑΡ ΩΕΑΠΟΝΣ.4 ΟΙΛ ΑΝ ΧΟΑΛ. 4 ΤΟΤΑΛ ΠΕΕΡ ΜΕ ΙΑΝ: 3% ΠΡΕ ΑΤΟΡΨ ΛΕΝ ΙΝΓ ΣΤΕΜ ΧΕΛΛ ΡΕΣΕΑΡΧΗ ΤΟΒΑΧΧΟ.8 ΕΘΥΙΤΨ ΕΞΠΟΣΥΡΕ ΝΟ ΕΘΥΙΤΨ ΕΞΠΟΣΥΡΕ ινφο ενσογοαναλψτιχσ.χοµ 4 ωωω.ενσογοαναλψτιχσ.χοµ

4 ΠΑΓΕ Φιδελιτψ Αδϖ Εθυιτψ Γροωτη Α ΡΕΠΟΡΤ ΑΤΕ: ΝΟς. 4 ΠΟΡΤΦΟΛΙΟ ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΟΝ ΠΕΡΧΕΝΤΑΓΕ ΟΦ ΦΥΝ ΗΟΛ ΙΝΓΣ Φ 8.7 ΓΙΛΕΑ ΣΧΙΕΝΧΕΣ ΙΝΧ.6 ΑΙΝ ΙΝΧ 3.4 ΑΠΠΛΕ ΙΝΧ.3 ΓΟΟΓΛΕ ΙΝΧ.33 ΗΑΡΛΕΨ ΑςΙ ΣΟΝ ΙΝΧ.3 ΦΥΝ ΕΣΧΡΙΠΤΙΟΝ Τηε Φυνδ σεεκσ χαπιταλ αππρεχιατιον.νορµαλλψ ινϖεστινγ ατ λεαστ 8% οφ ασσετσ ιν εθυιτψ σεχυριτιεσ. Νορµαλλψ ινϖεστινγ πριµαριλψ ιν χοµµον στοχκσ. Ινϖεστινγ ιν χοµπανιεσ Φιδελιτψ Μαναγεµεντ & Ρεσεαρχη Χοµπανψ (ΦΜΡ) βελιεϖεσ ηαϖε ΠΕΡΧΕΝΤΑΓΕ ΟΦ ΦΥΝ ΗΟΛ ΙΝΓΣ ΓΟΟΓΛΕ ΙΝΧ. ΗΟΜΕ ΕΠΟΤ ΙΝΧ.6 ΑΧΤΑςΙΣ ΠΛΧ ΝΕΩ.3 ΟΝΕ ΓΡΟΥΠ ΛΠ ΤΗΕ.86 ΤΟΤΑΛ 3.4% αβοϖε αϖεραγε γροωτη ποτεντιαλ (στοχκσ οφ τηεσε χοµπανιεσ αρε οφτεν χαλλεδ γροωτη στοχκσ). Ινϖεστινγ ιν δοµεστιχ ανδ φορειγν ισσυερσ. Υσινγ φυνδαµενταλ αναλψσισ οφ φαχτορσ συχη ασ εαχη ισσυερ σ φινανχιαλ χονδιτιον ανδ ινδυστρψ ποσιτιον, ασ ωελλ ασ µαρκετ ανδ εχονοµιχ χονδιτιονσ, το σελεχτ ινϖεστµεντσ. ΦΟΟΤΝΟΤΕΣ υε το τραδινγ αχτιϖιτψ, τηε φυνδ σ ηολδινγσ µαψ διφφερ φροµ δισχλοσεδ δατα. Φυνδ ηολδινγσ ανδ δεσχριπτιονσ αρε προϖιδεδ βψ ςαλυε Λινε. ΕΝΣΟΓΟ Ρατινγσ ανδ σχορεσ αρε χυρρεντλψ βασεδ ον τηε ΥΣ Εθυιτψ πορτιον οφ τηε πορτφολιο ανδ τηερεφορε µαψ νοτ ρεπρεσεντ αλλ οφ τηε ηολδινγσ οφ α φυνδ. Ρατινγσ ανδ σχορεσ αρε βασεδ ον τηε πορτιον οφ τηε φυνδ σ ηολδινγσ τηατ αρε αϖαιλαβλε ωιτηιν τηε ρεσεαρχη δατα σετ. 3 Τηε Χερτιφιεδ ΕΝΣΟΓΟ Σχορε ισ χαλχυλατεδ φορ τηε µυτυαλ φυνδ βασεδ ον τηε ΕΝΣΟΓΟ Σχορεσ φορ ινδιϖιδυαλ εθυιτψ ηολδινγσ οφ τηε φυνδ µυλτιπλιεδ βψ τηειρ περχενταγε ωειγητινγ ωιτηιν τηε φυνδ. Τηε Χερτιφιεδ ΕΝΣΟΓΟ Σχορε ισ αν αβσολυτε σχορε ανδ ισ νοτ χαλχυλατεδ το βε ρελατιϖε το ανψ οτηερ φυνδ. 4 Τηε περχεντιλε ισ χαλχυλατεδ βασεδ ον αλλ οφ τηε φυνδσ ωιτηιν τηε σαµε φυνδ τψπε. Τηεσε σιξ χατεγοριεσ αρε συβ χοµπονεντσ οφ τηε ΕΝΣΟΓΟ Χερτιφιεδ Σχορε. Τηε χατεγοριεσ ρεπρεσεντ τηε φολλοωινγ περχενταγεσ οφ τηε οϖεραλλ σχορε: Ενϖιρονµενταλ Ιµπαχτ (%), Χλιµατε Χηανγε (%), Ηυµαν Ριγητσ ανδ Λαβορ (%), Χοµµυνιτψ (%), Γοϖερνανχε Στρυχτυρε (%), ανδ ΧΕΟ Χοµπενσατιον (%). 6 Τηε βενχηµαρκ ισ ονε οφ τηε φολλοωινγ µαρκετ ωειγητεδ βασκετσ οφ στοχκσ: λαργε χαπ στοχκσ, 4 µιδ χαπ στοχκσ, ορ 6 σµαλλ χαπ στοχκσ. 7 Τηε Αγγρεγατε Εξποσυρε χαπτυρεσ τηε τοταλ ηολδινγσ ωειγητ οφ χοµπανιεσ ωιτη εξποσυρε το ανψ οφ τηε ισσυεσ λιστεδ ιν τηισ σεχτιον. Νοτε τηατ ονε χοµπανψ µαψ βε ινϖολϖεδ ιν µορε τηαν ονε αρεα οφ ισσυε ανδ τηερεφορε συµµινγ αλλ τηε ινδιϖιδυαλ τοπιχσ ωιλλ νοτ γενερατε τηε Αγγρεγατε Εξποσυρε ϖαλυε. 8 Τηε Σεχτορ Σχορεσ αρε εθυαλλψ ωειγητεδ µεαν αϖεραγεσ οφ σχορεσ φορ χοµπανιεσ ηελδ ωιτηιν τηε φυνδ ωιτηιν εαχη σεχτορ. Τηε ηιγη ανδ λοω µαρκσ ινδιχατε ρεσπεχτιϖελψ τηε βεστ ανδ ωορστ ηολδινγ ωιτηιν εαχη σεχτορ. Φυνδ δεσχριπτιονσ ανδ εθυιτψ ηολδινγσ ινφορµατιον ισ προϖιδεδ βψ ςαλυε Λινε. Τοπ Ηολδινγσ ινφορµατιον ρεφλεχτσ τηε λαργεστ εθυιτψ ποσιτιονσ ωιτηιν τηε φυνδ. ινφο ενσογοαναλψτιχσ.χοµ 4 ωωω.ενσογοαναλψτιχσ.χοµ

5 ΠΑΓΕ 4/4 Φιδελιτψ Αδϖ Εθυιτψ Γροωτη Α ΡΕΠΟΡΤ ΑΤΕ: ΝΟς. 4 ΛΕΓΑΛ ΝΟΤΕΣ Ενσογο Αναλψτιχσ ΛΛΧ ισ ΝΟΤ α ρεγιστερεδ ινϖεστµεντ αδϖισορ ανδ δοεσ νοτ προϖιδε ινϖεστµεντ αδϖιχε ορ αδϖιχε οφ ανψ κινδ. Ενσογο Αναλψτιχσ ΛΛΧ µακεσ νο ωαρραντιεσ ορ ρεπρεσεντατιονσ ρεγαρδινγ ιτσ χοντεντ ασ βεινγ συιταβλε φορ ανψ σπεχιφιχ πυρποσε. ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ δοεσ νοτ γυαραντεε τηε χοµπλετενεσσ ορ αχχυραχψ οφ τηε ινφορµατιον ανδ δατα προϖιδεδ. Το τηε µαξιµυµ εξτεντ αλλοωεδ βψ αππλιχαβλε λαω, ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ δισχλαιµσ ανψ λιαβιλιτψ ωηατσοεϖερ φορ ανψ φινανχιαλ ορ οτηερ λοσσ δαµαγε, χοστ, ορ εξπενσε συφφερεδ ορ ινχυρρεδ βψ ανψ ενδ υσερ. ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ ωιλλ νοτ βε λιαβλε φορ ανψ υσε ορ µισυσε οφ ιτσ χοντεντ υνδερ ανψ χιρχυµστανχεσ, ωηετηερ συχη υσε ορ µισυσε ρεσυλτσ ιν διρεχτ ορ ινδιρεχτ λοσσ το ψου ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ σ αναλψσισ ισ βασεδ ον µυτυαλ φυνδ ηολδινγσ δατα προϖιδεδ βψ ςαλυε Λινε Πυβλισηινγ, Ινχ. οφ Νεω Ψορκ, Νεω Ψορκ. Σεε ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ ωεβσιτε υνδερ Τερµσ ανδ Χονδιτιονσ ανδ Μανδατορψ Προϖισιονσ τηατ γοϖερν τηε υσε τηε ςαλυε Λινε ατα. Τηε υνδερλψινγ ενϖιρονµενταλ, σοχιαλ, ανδ γοϖερνανχε ισσυε δατα υσεδ βψ ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ ισ προϖιδεδ βψ ΙΩ Φινανχιαλ. Τηισ ρεπορτ ισ συππλεµενταλ σαλεσ λιτερατυρε ανδ σηουλδ βε τρεατεδ ασ συχη. Ιτσ πυρποσε ισ το σολελψ προϖιδε ινφορµατιον ανδ ισ νοτ αν οφφερ το βυψ ορ σελλ α σεχυριτψ. Ιτ σηουλδ νοτ βε υσεδ ασ α συβστιτυτε φορ α προσπεχτυσ ανδ δισχλοσυρε στατεµεντ. Τηε χοντεντσ οφ τηισ ρεπορτ αµψ νοτ βε τρανσφερρεδ το ανψ παρτψ νοτ ηολδινγα ϖαλιδ συβσχριπτιον αγρεεµεντ ωιτη ΕΝΣΟΓΟ Αναλψτιχσ ΛΛΧ. Υσε οφ τηισ ρεπορτ ισ συβϕεχτ το τηε Τερµσ ανδ Χονδιτιονσ ανδ Μανδατορψ Προϖισιονσ µαδε αϖαιλαβλε το συβσχριβερσ ατ ενσογοαναλψτιχσ.χοµ. Θυεστιονσ χονχερνινγ τηισ ρεπορτ, ιτσ υσε ορ συβσχριπτιονσ σηουλδ βε φορωαρδεδ το ινφο ενσογοαναλψτιχσ.χοµ. ινφο ενσογοαναλψτιχσ.χοµ 4 ωωω.ενσογοαναλψτιχσ.χοµ