Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 21 εκεµβρίου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 628,26 0,06% -0,5% FTSE/ASE ,97-0,26% -8,2% FTSE/ASE ,37-0,50% -8,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 803,72-0,13% -31,8% Τηλεπικοινωνίες 2.356,20-1,61% -7,4% Κατασκευές-Υλικά 2.196,20-0,65% 16,9% Πετρέλαιο & Αέριο 3.001,30 0,63% 24,4% Κοινής Ωφέλειας 1.486,45 0,14% -11,3% Τροφίµων & Ποτών 7.325,06-2,39% -0,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /12/16 19/12/ % 44,1 44,2 23% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος , ,25-0,22 Φεβρουάριος , ,25-0,22 Μάρτιος , ,75 0,76 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 15,20 6,15 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 0,15 4,96 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ F.H.L. ΑΒΕΕ 3,38 4,00 ALPHA TRUST A.Ε..Α.Κ. 4,15 3,75 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,85 3,35 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,61-4,09 ΚΟΡΡΕΣ A.E 3,45-3,90 GRIVALIA PROPERTIES 7,63-3,17 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,14-2,86 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,08-2,70 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,65 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,02 ΙΟΝ.ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑ ΚΟ 300 5,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,09 ALPHA BANK (ΚΟ) ,35 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΙΟΝ.ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑ ΚΟ ,56 ALPHA BANK (ΚΟ) ,35 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,65 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,23 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,09 Σχόλιο Ηµέρας Οριακή άνοδο κατά 0,06% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 628,26 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε φτάνοντας στα 39,9εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση ήταν άνευρη µε συναλλακτική καχεξία, αν και το τροµοκρατικό χτύπηµα στο Βερολίνο και η δολοφονία του Ρώσου πρεσβευτή στην Άγκυρα, δεν επηρέασαν τις διεθνείς αγορές που έδειξαν ξανά την ανθεκτικότητά τους όταν εκδηλώνονται απροσδόκητες διαταραχές. Παράλληλα, το ελληνικό χρηµατιστήριο ανέµενε την απόφαση του EWG για τα πάγωµα των βραχυπρόθεσµων µέτρων επί του ελληνικού χρέους που τελικά θα έλθει κατά τη σηµερινή δεύτερη συνεδρίασή του. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος κατέγραψε υποχώρηση 0,13% µε τη Eurobank (-4,09%) να υποχωρεί περισσότερο, ενώ στον αντίποδα η Alpha (+3,35%) κατέγραψε τη µεγαλύτερη άνοδο. Από τις δεικτοβαρείς µετοχές υποχώρησε ο ΟΤΕ (-1,61%), ο Τιτάν (-0,46) και ο Μυτιληναίος (-1,12%). Από την άλλη πλευρά, άνοδο κατέγραψε η Jumbo (+6,15%), η Τράπεζα Κύπρου (+4,96%), η Motor Oil (+0,68%), o ΟΠΑΠ (+1,23%), η ΕΗ (+0,70%) καθώς και τα Πλαστικά Θράκης (++0,44%) και η Κυριακίδης Μάρµαρα (+4%). Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένει την οριστικοποίηση της απόφαση του EWG για το ξεπάγωµα των βραχυπρόθεσµων µέτρων του χρέους µε τις έγγραφες διαβεβαιώσεις της κυβέρνησης για τις παροχές, εξέλιξη που µπορεί να αλλάξει την εικόνα της αγοράς και να κινηθεί προς τις 660 µονάδες στη συνέχεια. Επιχειρηµατικά Νέα ΟΛΠ: κατάσχεση για πληρωµή προστίµου. Ο ΟΛΠ ανακοινώνει ότι στις 30 Νοεµβρίου 2016 µεταφέρθηκε ποσό ,08 ευρώ από λογαριασµό του ΟΛΠ στην Εθνική Τράπεζα σε λογαριασµό του ήµου Πειραιά, σε συνέχεια της από 4 Ιουλίου 2016 κατάσχεσης του ανωτέρω ποσού για τέλη καθαρισµού, φωτισµού και ηλεκτροδότησης που επεβλήθη στον ΟΛΠ από τον ανωτέρω ήµο. Η παραπάνω µεταφορά δεν είναι συµβατή µε την κανονική πορεία εργασιών του ΟΛΠ και αντιπροσωπεύει περίπου το 10% των τραπεζικών διαθεσίµων του ΟΛΠ και το 80% των καθαρών κερδών του µε βάση ιστορικά µέσο επίπεδο. Τιτάν: µοχλός ανάπτυξης οι ΗΠΑ για τον όµιλο. Στην εκδήλωση της εταιρείας στην ΕΘΕ παρουσιάστηκαν οι τάσεις των αγορών στις τέσσερις γεωγραφικές περιοχές δραστηριοποίησης κι έγινε εκτενής αναφορά στην αγορά της Αµερικής, η οποία αποτελεί την κύρια πηγή ανάπτυξης και κερδοφορίας του Οµίλου. Οι µεσοπρόθεσµες τάσεις στις ΗΠΑ εµφανίζονται θετικές τόσο για την αγορά κατοικίας και εµπορικών ακινήτων, όσο και για τις επενδύσεις σε υποδοµές. Η ανάκαµψη του κλάδου κατασκευών ιδιαίτερα στις ανατολικές πολιτείες όπου δραστηριοποιείται ο Τιτάνας, σε συνδυασµό µε τα οφέλη από τις εκτεταµένες επενδύσεις που έχει κάνει ο Όµιλος τα τελευταία χρόνια ισχυροποιούν τη θέση του στις ΗΠΑ. Ιονική Ξενοδοχειακή: οµολογιακό δάνειο 134 εκ. ευρώ. Η Ιονική Ξενοδοχειακαί Επιχειρήσεις Α.Ε. ανακοίνωσε ότι στις προέβη σε σύναψη κοινού ενυπόθηκου οµολογιακού δανείου, συνολικού ύψους έως ευρώ, µε αρχική κάλυψη από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και την NBG Malta Limited, προς τον σκοπό της αναχρηµατοδότησης υφιστάµενου δανεισµού και της χρηµατοδότησης του µελλοντικού επενδυτικού προγράµµατός της. Επίσης, το νέο.σ. εξέλεξε ως Πρόεδρο τον Αχιλλέα Κωνσταντακόπουλο. Nestle: επενδύσεις 8 εκ. ευρώ το Την υποχώρηση της εγχώριας αγοράς καφέ κατά περίπου 5% εξαιτίας της αύξησης του ειδικού φόρου στον καφέ από την 1/1/2017 προβλέπει η Nestle Ελλάς. Για το 2017 προγραµµατίζονται επενδύσεις 8 εκατ. ευρώ, στις οποίες θα πρέπει να υπολογιστεί και η επένδυση η οποία ξεκίνησε το 2016 στο εργοστάσιο των Οινοφύτων και θα αγγίξει συνολικά τα 8,5 εκατ. ευρώ. Ο κύκλος εργασιών της Nestle Ελλάς το 2015 ανήλθε στα 365 εκατ. ευρώ, έναντι 385 εκατ. ευρώ το 2014.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1761,43 0,15% 5,93% US 10 Year 2,56% 0,80% MSCI EMERGING 851,31 0,02% 7,20% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,76 0,36% 11,10% UK 10 Year 1,41% -2,16% DOW JONES 19974,62 0,46% 14,63% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,80 0,38% 7,85% EU 10 Year 0,27% 8,91% BRAZIL IBOVESPA 57582,89 0,83% 32,83% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,07% -19,32% EURO STOXX ,41 0,62% 0,36% STOXX ,32 0,36% -1,23% DAX ,74 0,53% 6,72% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,96 0,46% 12,84% GR 10 Year 7,30% 1,50% CAC ,89 0,34% 4,59% GR 15 Year 7,60% 0,00% IBEX ,90-0,05% -1,43% GR 20 Year 7,81% 0,93% SWISS MARKET 8243,00 0,19% -6,52% RUSSIAN RTSI $ 1142,54 1,10% 52,11% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,89 0,84% 8,69% ΕΛΠΕ 3,99% -2,75% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 4,92% -0,69% 04/07/2019 NIKKEI ,53 0,53% 2,16% ΟΤΕ 2,53% 1,25% 07/02/2018 HANG SENG 21729,06-0,47% -0,14% OTE 2,94% -0,01% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3102,876-0,49% -11,35% ΕΗ 12,30% 1,27% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 11,45-2,22% -37,12% MOTOR OIL 3,41% 4,37% 15/05/2019 VSTOXX 14,88-1,47% -32,92% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 53,30 0,45% 20,12% EUR/USD 1,039-0,13% -4,16% BRENT OIL 55,35 0,78% 22,17% EUR/GBP 0,840 0,09% -12,47% NATURAL GAS 3,263-3,80% 15,95% EUR/CHF 1,069 0,05% 1,72% GOLD 1133,60-0,80% 6,73% EUR/JPY 122,43 0,52% 6,74% SILVER 16,12 0,17% 15,69% EUR/AUD 1,431-0,33% 4,01% COPPER ,11% 16,94% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ανοδικά έκλεισαν κατά την χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,2%) και ο S&P 500 στις 2.262µ. (+0,2%). Μικτή εικόνα παρουσίασαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις 11,464µ (+0,3%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7,044µ (+0,4%). Το ελληνικό Global X MSCI Greece ETF στο NYSE έκλεισε στα 7,65 δολ (+1.19%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων απώλειες σηµείωσε ο χρυσός που έκλεισε στα δολ. (-0.77%) και κέρδη το ασήµι στα 16,14 δολ. (+0,72%). Ανοδικά κινήθηκε το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 52,22 δολ/β (+0,2%). Η Αγορά Οµολόγων Άνοδο σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,57%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν επίσης ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,267%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Σε νέα επίπεδα - ρεκόρ, αλλά κάτω από το ψυχολογικό όριο των µονάδων έκλεισε ο Dow Jones, έπειτα από µία ακόµη ανοδική συνεδρίαση στο αµερικανικό χρηµατιστήριο που βασίστηκε στο τραπεζικό ράλι. Οι επενδυτές δείχνουν να αγνοούν την γεωπολιτική ένταση και να δίνουν βαρύτητα στα εταιρικά αποτελέσµατα. Υπενθυµίζεται ότι την ευτέρα, φορτηγό σκόρπισε τον θάνατο στη γερµανική πρωτεύουσα µε τελικό απολογισµό δώδεκα νεκρούς και 48 τραυµατίες. Νωρίτερα στην Τουρκία, ένοπλος πρώην αστυνοµικός - πυροβόλησε και σκότωσε το Ρώσο πρέσβη στην Άγκυρα, Αντρέι Καρλόφ.

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Το πρώτο σκέλος της εκτίµησής µας ότι η ζώνη των µον. θα αναχαιτίσει τους πωλητές, επαληθεύτηκε προς το παρόν. Αποµένει να δούµε αν επαληθευτεί και το δεύτερο σκέλος, ότι δηλαδή θα γίνει η αφετηρία για µία έστω βραχυπρόθεσµη αλλά αξιόλογη ανοδική αντίδραση ( σενάριο που εξακολουθούµε να πιστεύουµε ως αρκετά πιθανό). Στις 1714 µον. το stop για τους short και στις 1663 µον. το αντίστοιχο για τους βραχυπρόθεσµους long. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 USD MBA Mortgage Applications (DEC 16) ΗΠΑ 17:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (DEC A) ΗΠΑ 17:00 USD Existing Home Sales (NOV) ΗΠΑ 17:30 USD Existing Home Sales (MoM) (NOV) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (DEC 16) ΗΠΑ 17:30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (DEC 16) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (DEC 16) ΗΠΑ 17:30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (DEC 16) Εκτίµηση Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΠΑΠ 12,00% ΑΡΑΙΓ 11,67% ΕΧΑΕ 7,50% ΕΥΑΠΣ 7,35% ΟΤΟΕΛ 7,26% ΕΛΛ 6,72% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,36% ΜΟΗ 6,02% ΕΥ ΑΠ 5,74% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 4,54% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,33% ΟΛΘ 3,14% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 20/12/2016 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 29/12/2016 ΓΕΚΕ Α.Ε 20/12/2016 ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. 29/12/2016 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/12/2016 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 30/12/2016 ΓΕΚΕ Α.Ε 20/12/2016 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/12/2016 ΟΤΕ Α.Ε. 22/12/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 23/12/2016 Κρίσιµες ηµεροµηνίες περιόδου Σεπτεµβρίου-Νοεµβρίου Ιανουαρίου 2017: Ανάληψη προεδρίας από τον Ν. Τραµπ 26 Ιανουαρίου 2017: ιεξαγωγή Eurogroup 15 Μαρτίου 2017: Εκλογές στην Ολλανδία 31 Μαρτίου 2017: Ενεργοποίηση άρθρου για την αποχώρηση της Μ. Βρετανίας από ΕΕ 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.