Η παρουσίαση έχει συνταχθεί από τη Grivalia Properties ΑΕΕΑΠ(η«Εταιρεία»).

Transcript

1 1 Τακτική Γενική Συνέλευση 22/3/17

2 ήλωση Αποποίησης Ευθύνης Η παρουσίαση έχει συνταχθεί από τη Grivalia Properties ΑΕΕΑΠ(η«Εταιρεία»). Η πληροφόρηση που εμπεριέχεται σε αυτή την παρουσίαση δεν έχει ελεγχθεί ανεξάρτητα και καμία διαβεβαίωση ή εγγύηση δεν εκφράζεται ή υπονοείται. Κανένας δε μπορεί να βασίζεται στην αμεροληψία, ακρίβεια, πληρότητα ή ορθότητα της πληροφόρησης και των απόψεων που εμπεριέχονται σε αυτή. Κανένας από την Εταιρεία, τους μετόχους, οποιαδήποτε συνδεδεμένη εταιρεία, σύμβουλοι ή εκπρόσωποι, έχουν οποιαδήποτε απολύτως ευθύνη (σε περίπτωση αμέλειας ή άλλως) για οποιαδήποτε ζημιά που προκύπτει από οποιαδήποτε χρήση αυτής της παρουσίασης ή του περιεχομένου της ή από οτιδήποτε άλλο προκύπτει από αυτήν. Εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά, όλα τα οικονομικά στοιχεία που παρουσιάζονται στο παρόν είναι σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς(«ΔΠΧΑ»). Αυτήηπαρουσίασηδενσυνιστάμιαπροσφοράήπρόσκλησηγιααγοράήεγγραφήγιαμετοχέςκαιούτεαυτήήοποιοδήποτεμέροςαυτής μπορεί να αποτελεί τη βάση για οποιοδήποτε συμβόλαιο ή δέσμευση. Η πληροφόρηση η οποία εμπεριέχεται σε αυτή την παρουσίαση δύναται να υπόκειται σε επικαιροποίηση, συμπλήρωση, αναθεώρηση ή τροποποίηση και αυτή η πληροφόρηση ενδέχεται να αλλάξει σημαντικά. Κανένας δεν έχει την υποχρέωση να επικαιροποιήσει ή να διατηρεί την πληροφόρηση που περιλαμβάνεται σε αυτή την παρουσίαση ενημερωμένη και οποιεσδήποτε απόψεις εκφράζονται υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική ενημέρωση. Αυτή η παρουσίαση υπόκειται σε τυχόν μελλοντικές ανακοινώσεις σημαντικής πληροφόρησης που διενεργούνται από την Εταιρεία, σύμφωνα με το νόμο. Αυτή η παρουσίαση δεν συνιστά σύσταση σχετικά με τις κινητές αξίες της Εταιρείας. 2

3 91 Ακίνητα 8εκατ. PPP1 (JV) Ακίνητο γραφείων υπό ανακατασκευή Ποσοστό πληρότητας 95,4% Επιφάνεια οικοπέδων τ.μ. Επιφάνεια κτιρίων τ.μ. Υπολειπόμενος συντελεστής δόμησης τ.μ. Χρονοδιάγραμμα λήξης δανεισμού εκατ. Χρηματικά διαθέσιμα Seferco Development SPV 52εκατ. Δανεισμός Μέσο σταθμισμένο κόστος δανεισμού 2,66% Μέσος όρος λήξης δανεισμού 4 χρόνια Δάνεια προς Σύνολο Ενεργητικού 6% Δάνεια προς επενδύσεις (L.T.V.) 6% Σύνολο εφάπαξ τελικών καταβολών 38εκατ. Grivalia Properties Eliade Tower SPV Grivalia Properties Reco Real Property SPV 32% Grivalia Properties % 8% Reco Real Property SPV 1% 9% Εφάπαξ τελικές καταβολές Grivalia Properties Eliade Tower SPV Grivalia Properties Reco Real Property SPV 4,εκατ. Seferco Development SPV 13,2εκατ.,6εκατ Νέα χρηματοδότηση IFC: Γραμμή δανεισμού εκατ., διάρκεια 8 χρόνια Eurobank: Γραμμή δανεισμού εκατ., διάρκεια 5 χρόνια Arcania: Γραμμή δανεισμού εκατ., διάρκεια 6 χρόνια

4 εκατ. 7 6 Έσοδο εκατ. 7 6 Κέρδη προ φόρων εκατ. 7 6 () () () () () (6) Κέρδη προ φόρων, αποτιµήσεων και αρνητικής υπεραξίας /1/19 44 (43) Αποτιµησιακά κέρδη / (ζηµιές) 5 (14) εκατ Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα

5 7 6 Καθαρά κέρδη χρήσης EBITDA FFO εκατ εκατ /1/ EBITDA Υπολογισμός Λειτουργικάκέρδη/ (ζημίες) (13) Πλέον: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Μείον: Κέρδη από πώληση επενδύσεων σε ακίνητα Μείον: Αποτιμησιακά Κέρδη/ (Ζημίες) (43) 5 (14) Προσαρμοσμένο EBITDA FFO Υπολογισμός Καθαράκέρδη χρήσης Μείον: Αρνητική υπεραξία Πλέον: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Μείον: Μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία Μείον: Αποτιμησιακά Κέρδη/ (Ζημίες) (43) 5 (14) FFO

6 Γραφεία Εμπορικοί χώροι / Καταστήματα Βιομηχανικά κτίρια Μικτής χρήσης Ειδικής χρήσης 28 ακίνητα τ.μ. 37,9%των συνολικών ενοικίων 93,% πληρότητα 34 ακίνητα τ.μ. 31,5% των συνολικών ενοικίων 99,6% πληρότητα 5 ακίνητα τ.μ. 6,7% των συνολικών ενοικίων 96,3% πληρότητα 18 ακίνητα τ.μ. 16,4% των συνολικών ενοικίων 85,6% πληρότητα 5 ακίνητα τ.μ. 7,5% των συνολικών ενοικίων % πληρότητα % GLA ανά τομέα 6 78,6% του συνόλου των GLA είναι υπέργεια και 21,4% είναι υπόγεια

7 Γεωγραφική διασπορά Μείγμα μισθωτών 23% 22% 17% 14% 9% 6% 5% 2% 1% 1% Σημείωση: με βάση τα ετησιοποιημένα έσοδα. 7

8 Σύνοψη μισθώσεων Μέση σταθμισμένη διάρκεια μισθώσεων,9 χρόνια 83,2% του συνολικού ετήσιου μισθώματος προέρχεται από μισθώσεις εγγυημένης διάρκειας Σύνδεση μισθώματος με τις πωλήσεις των μισθωτών στην πλειοψηφία των καταστημάτων εμπορικών χώρων, προοπτική μελλοντικών θετικών αναπροσαρμογών Την ευθύνη της τακτικής συντήρησης φέρουν οι μισθωτές στο σύνολο των μισθώσεων 8,% 6,%,%,%,% Ποσοστό επί του τζίρου 27,8% Λήξεις(ως % ετήσιου μισθώματος) Λήξη μίσθωσης 3,2% 2,6%,9%,3% 1,8%,% Μισθώσεις με εγγυημένη διάρκεια 6,2% 8,4% 5,9% 3,9% 2,2% 2,% Συμβατικές αναπροσαρμογές ενοικίων Χωρίς αναπροσαρµογή,7% Άλλο 5,% ΤΚ 25,1% 9,6% 6,9% 66,9% 62,4% ΤΚ max 3% 2,1% ΤΚ+,5%,7% ΤΚ+,25% 1,1% 8 HICP 29,8% ΤΚ+1% 7,7%

9 Grivalia Properties σε σύγκριση με το ΓΔΤ Χ.Α. 27 Μετοχική σύνθεση Ιαν-13 Ιουλ-13 Ιαν-14 Ιουλ-14 Ιαν-15 Ιουλ-15 Ιαν-16 Ιουλ-16 Γενικός είκτης Τιµών Χ.Α. GRIV 18εκατ. μέρισμα εκατ. μέρισμα 31 εκατ. μέρισμα 8, Προσαρμοσμένο NAVλαμβανομένων των ιδίων μετοχών κατά την 31/12/16

10 Όποιος επενδυτής είχε αποφασίσει να επενδύσει στην Grivalia Properties το 6 με 1. μτχκαι συμμετείχε σε όλες τις ΑΜΚ τότε: Έχει επενδύσει: 37. Έχει εισπράξει συνολικά μερίσματα: Αξία μετοχών με μέση χρηματιστηριακή τιμή 8: 33. συνολική απόδοση,4% Έχει επενδύσει: 37. Έχει εισπράξει συνολικά μερίσματα: συνολική απόδοση,2% Βάσει εσωτερικής λογιστικής αξίας της μτχnav 1 : Προσαρμοσμένο NAVλαμβανομένων των ιδίων μετοχών κατά την 31/12/16: 8,87

11