ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Transcript

1 ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2006 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2006) Βεβαιώνεται ότι Οι συνημμένες σημειώσεις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» την 12/04/2007 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση της μητρικής εταιρείας ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε στην οποία ενοποιείται. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της εταιρίας, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισημαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Ζωή Στέγγου Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή...4 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου...5 Ισολογισμός...7 Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων...8 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...9 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Πληροφορίες για την εταιρία Γενικές πληροφορίες Αντικείμενο εργασιών Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Νόμισμα παρουσίασης οικονομικών καταστάσεων Έγκριση οικονομικών καταστάσεων Πληροφορίες για την μητρική εταιρεία Συμμόρφωση με τα ΔΠΧΠ Μεταβολές στα ΔΠΧΠ Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα με έναρξη ισχύος Πρότυπα, τροποποιήσεις και ερμηνείες με έναρξη ισχύος 2006, οι οποίες δεν σχετίζονται με τις δραστηριότητες της εταιρείας Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί προγενέστερα Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Φόροι εισοδήματος Κύριες παραδοχές της διοίκησης για την εκτίμηση της «εύλογης αξίας» Ενδεχόμενα γεγονότα Βασικές λογιστικές αρχές Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα στοιχεία ενεργητικού Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηματοοικονομικά μέσα Αρχική αναγνώριση Ταξινόμηση και αποτίμηση Αποθέματα Απομείωση αξίας στοιχείων του ενεργητικού Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Βραχυπρόθεσμες παροχές Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων Έσοδα από ενοίκια Έσοδα από πώληση αγαθών Αναγνώριση εξόδων Μισθώσεις Λειτουργικές Μισθώσεις Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Άυλα στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Αποθέματα Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

3 4.15. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Κύκλος εργασιών Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία Λοιπά έξοδα και έσοδα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Έξοδο φόρου Διαχείριση Κινδύνων Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Κίνδυνοι αγοράς Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος Ρευστότητας Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών Συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη Υπόλοιπα συνδεδεμένων μερών Αμοιβές βασικών διοικητικών στελεχών Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Επίδικες υποθέσεις Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Ανειλημμένες υποχρεώσεις Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις Βάρη επί των παγίων Υποχρέωση Εισαγωγής Α.Ε.Α.Π. στο χρηματιστήριο Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

4 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της «ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε..» (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2006 και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας, με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό τον σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2006, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας επισημαίνουμε ότι η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις όπως αναλυτικά αναφέρεται στην σημείωση υπ αρ , με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο του φορολογικού ελέγχου. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι συνεπές με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις. Αθήνα 13 Απριλίου 2007 Γεώργιος Παρασκευόπουλος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Βασιλέως Κωνσταντίνου Αθήνα Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. :127 4

5 ΈΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 1/1-31/12/2006 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να σας παρουσιάσουμε τις Οικονομικές Καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2006 της εταιρείας μας ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε, ήτοι τον Ισολογισμό, την κατάσταση Αποτελεσμάτων, την κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων, την κατάσταση Ταμειακών Ροών και τις σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις, μαζί με την παρούσα έκθεση που αφορά την διαχειριστική περίοδο από 1/1/2006 έως 31/12/2006 και να ζητήσουμε την έγκρισή σας. Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις του άρθρου 136 του κ.ν. 2190/1920. Βασικά γεγονότα Στις αρχές του 2005 αποφασίστηκε από την εταιρεία η λειτουργία ολοκληρωμένου μηχανογραφικού συστήματος ERP. Το σύστημα SAP ήδη εγκαταστάθηκε στις 3/1/2006 και άρχισε κανονικά η λειτουργία του. Οικονομικά Αποτελέσματα Οι πωλήσεις της εταιρείας κατά την χρήση 2006 ανήλθαν σε 4,44 εκατ. ευρώ όπως και το Τα αποτελέσματα μετά από φόρους της χρήσης 2006 ανήλθαν σε 1,05 εκατ. ευρώ κέρδη έναντι 0,52 εκατ. ευρώ κέρδη κατά την προηγούμενη χρήση Τα αποτελέσματα προ φόρων χρήσης 2006 ανήλθαν σε 1,25 εκατ. ευρώ κέρδη έναντι 0,61 εκατ. ευρώ κέρδη κατά την προηγούμενη χρήση. Ο μέσος όρος του προσωπικού που απασχολήθηκε κατά το 2006 ανήλθε σε 17 άτομα, ενώ το 2005 ανήλθε σε 14 άτομα. Η Εταιρεία έχει να ελεγχθεί φορολογικά από τη χρήση Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι Τα κυριότερα χρηματοπιστωτικά μέσα της εταιρείας αποτελούνται από μετρητά και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις. Ο κυριότερος σκοπός αυτών των χρηματοπιστωτικών μέσων είναι η παροχή χρηματοδότησης για τις δραστηριότητες του συγκροτήματος. Η εταιρεία κατέχει επίσης διάφορα άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα όπως εμπορικές απαιτήσεις και εμπορικές υποχρεώσεις, τα οποία προκύπτουν άμεσα από τις εργασίες της. 5

6 Πολιτική της εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους ήταν και παραμένει να μην ασχολείται με την εμπορία χρηματοπιστωτικών μέσων. Μερίσματα Για τη χρήση 2006 δεν θα διανεμηθεί μέρισμα στους μετόχους της εταιρείας. Προοπτικές Η εταιρεία εκτιμά, ότι με την υλοποίηση των επενδυτικών προγραμμάτων που περιλαμβάνουν την ανακαίνιση του συγκροτήματος ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ στη Χαλκιδική και τη νέα οργάνωση του τμήματος πωλήσεων των μισθωτριών εταιρειών οι οποίες εκμεταλλεύονται τις καταστάσεις αυτές και αναπτύσσουν δραστηριότητες Ξενοδοχειακές- Τουριστικές- υπηρεσίες Γκολφ- Μαρίνας και παραγωγή κρασιών, κατά το 2007 θα υπάρξουν θετικά αποτελέσματα,.καθ όσων η εταιρεία εισπράττει μισθώματα επί τζίρου. Οι προσδοκίες για την αύξηση των πωλήσεων επιβεβαιώθηκε από την συμμετοχή στελεχών της εταιρείας στις μεγάλες τουριστικές εκθέσεις του Βερολίνου και της Μόσχας. Είναι βέβαιο ότι οι πωλήσεις θα αυξηθούν καθ όσον θα αφορούν και άλλες μορφές τουρισμού (συνεδριακό αθλητικό) και σε περιόδους πέραν της θερινής τουριστικής. Για το 2007 έχουν υπογραφεί από τις ξενοδοχειακές εταιρείες του συγκροτήματος εγγυημένα συμβόλαια με tour operators του εξωτερικού από τις χώρες της πρώην Σοβιετικής Ένωσης (Ρωσία-Ουκρανία-Λευκορωσία- Λιθουανία-Εσθονία-Λετονία), του Ηνωμένου Βασιλείου καθώς και χωρών της Κεντρικής Ευρώπης (Γερμανία- Ελβετία-Αυστρία). Παράλληλα έχουν υπογραφεί συμβόλαια με τους ίδιους tour operators στο πλαίσιο allotment στην ίδια περίπου κλίμακα. Λαμβάνοντας υπόψη και τις συνέργιες, οι οποίες θα προκύψουν από τις συμβατικού χαρακτήρα αγορές (Ελληνική-Βαλκανική-Συνεδριακή) στις οποίες η εταιρεία μας έχει σοβαρή διείσδυση τα τελευταία πέντε χρόνια διαμορφώνεται ένα ολοκληρωμένο πολυσυλλεκτικού χαρακτήρα πλαίσιο αγοραστικής πλατφόρμας, το οποίο ενισχύει σοβαρά την προοπτική αύξησης των πωλήσεων. Άλιμος 12 Απριλίου 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο Η Πρόεδρος του Δ.Σ. Ζωή Στέγγου 6

7 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Άυλα στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Σύνολο Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) Έξοδα διάθεσης (22.742) (29.450) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (36.654) ( ) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Αποτέλεσματα εκμετάλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έξοδα (868) (2.341) Χρηματοοικονομικά έσοδα 1 0 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (610) 0 Κέρδη προ φόρων Έξοδο φόρου ( ) (44.776) Κέρδη χρήσης μετά από φόρους Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 8

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά σε ' Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ Κέρδη περιόδου Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1/-31/12/2005 Μεταφορά αποθεματικού στα αποτελέσματα εις νέο 0 (56.416) Αναλογούσα αναβαλόμενη φορολογία (14.104) 0 Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 (42.312) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 (42.312) Υπόλοιπο την 31/12/

10 Ποσά σε ' Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ Κέρδη περιόδου Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1/-31/12/2006 Τακτικό αποθεματικό (52.820) 0 Απόσβεση αποθεματικού εύλογης αξίας 0 (56.416) Αναβαλλόμενη φορολογία απόσβεσης αποθεματικού εύλογης αξίας (14.103) 0 Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 (42.313) (10.507) 0 Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 (42.313) Υπόλοιπο την 31/12/

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε ' σημ. 31/12/ /12/2005 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (Ζημιές) Περιόδου (Προ φόρου) Προσαρμογές στα Κέρδη (ι) Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (17.489) (Αύξηση) / μείωση εμπορικών απαιτήσεων ( ) (Αύξηση) / μείωση λοιπών απαιτήσεων Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων ( ) ( ) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος ( ) μείον: Καταβληθέντες τόκοι 0 (1.693) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων (39.436) ( ) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (388) 0 Αγορές επενδύσεων σε ακίνητα (39.500) (23.411) Πωλήσεις ενσώματων παγίων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου συγγενών ( ) 0 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (29.991) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Οι προσαρμογές στα κέρδη αναλύονται ως εξής: Προσαρμογές στα Κέρδη για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων (Κέρδη) / ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων στοιχείων (9.510) 0 Ζημία από διαγραφή παγίων Προβλέψεις-Απομειώσεις Έσοδα τόκων (1) 0 Έξοδα τόκων Σύνολο

12 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 1.1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία συστάθηκε το 1991 βάσει του ΦΕΚ.173/ ως Ανώνυμη Εταιρεία με την επωνυμία «ΕΨΙΛΟΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και κύριος μέτοχος της ήταν η Εθνική τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. Στις αρχές του 1999 η Εταιρεία μετονομάστηκε σε «ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΓΕΩΡΓΙΚΗ Η ΠΟΤΙΔΑΙΑ Α.Ε.» και αγόρασε το ενεργητικό της υπό ειδική εκκαθάριση Εταιρείας «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΓΕΩΡΓΙΚΗ ΕΞΑΓΩΓΙΚΗ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε.», στο οποίο περιλαμβανόταν το Ξενοδοχειακό συγκρότημα ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ. Στα τέλη του 1999 οι Εταιρείες ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. και ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. από κοινού έλαβαν μέρος στον διεθνή πλειοδοτικό διαγωνισμό για την απόκτηση της Εταιρείας ΠΟΤΙΔΑΙΑ Α.Ε. (νυν ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε.), στον οποίο και πλειοδότησε. Το συνολικό τίμημα της εξαγοράς ανήλθε σε 96,4 εκατ. Συγκεκριμένα, η ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. κατέβαλε τίμημα ανερχόμενο στο ποσό των 9,6 εκατ. για το 10% της εξαγοραζόμενης Εταιρείας. Παράλληλα η ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. για την εξαγορά ποσοστού 90% κατέβαλε 86,8 εκατ. Συνεπώς το 100% της Εταιρείας ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. περιήλθε στον Όμιλο της ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗΣ Α.Ε. Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Καταστατικού της, η διάρκεια της εταιρείας έχει οριστεί σε 99 έτη, υπολογιζόμενη από την ημέρα καταχώρισης της στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών. Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρεία έχουν ως εξής: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Ζωή Στέγγου (Πρόεδρος) Μαρία Σβώλη (Αντιπρόεδρος του Δ.Σ.) Βασίλειος Βασιλάκης (Διευθύνων Σύμβουλος) Χρήστος Ζήκος (εκτελεστικό μέλος) Γεώργιος Χατζηιωσήφ (εκτελεστικό μέλος) Μαριάννα Στέγγου (εκτελεστικό μέλος) Βασίλειος Κουτσοκώστας (μη εκτελεστικό μέλος) Αθανάσιος Κλαπαδάκης (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος)) Αλέξανδρος Παπαιωάννου (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος) Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 23538/01/ΝΤ/Β/91/71 Αριθμός φορολογικού μητρώου ΦΑΕ Πειραιά Εποπτεύουσα αρχή Νομαρχία Αθηνών Τράπεζες ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΝΟVΑ ΒΑΝΚ ALPHA BANK ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK Noμικοί Σύμβουλοι Σταμούλης Γεώργιος Αϊβαζίδης Ανέστης Κουτσοκώστας Βασίλειος Νικολαϊδου Ειρήνη ικηγορικό Γραφείο ρυλεράκη & Συνεργάτες Eλεγκτές Grant Thornton S.A. 12

13 1.2. Αντικείμενο εργασιών Η «ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε.» έχει ως αντικείμενο εργασιών τη διοίκηση-διαχείριση του τουριστικού-αγροτικού και βιομηχανικού συγκροτήματος Πόρτο Καρράς στη χερσόνησο Σιθωνία της Χαλκιδικής. Τα οικόπεδα καλύπτουν έκταση στρεμμάτων και περιλαμβάνουν ιδιωτικές ακτές μήκους 8 χλμ., με περισσότερους από 25 ανεξάρτητους κολπίσκους. Πρόκειται για το μεγαλύτερο ξενοδοχειακό συγκρότημα της Μεσογείου και μεταξύ των μεγαλύτερων της Ευρώπης. Χωρίζεται σε δύο περιοχές, την πεδινή στρεμμάτων και την ορεινή στρεμμάτων. Οι εγκαταστάσεις του συγκροτήματος διακρίνονται σε τρεις κατηγορίες: ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ: Δύο μεγάλες ξενοδοχειακές μονάδες, ΜΕΛΙΤΩΝ και ΣΙΘΩΝΙΑ, με δωμάτια και κρεβάτια συνολικά, δύο μικρότερες ξενοδοχειακές μονάδες «VILLAGE-IN» με 88 δωμάτια και 167 κρεβάτια και «ΒΙΛΛΑ ΓΑΛΗΝΗ» με 16 δωμάτια και 32 κρεβάτια, δύο θεατρικές αίθουσες, καταστήματα και χώρους διασκέδασης, αθλητικούς χώρους, καζίνο, spa, ιδιωτική μαρίνα, γήπεδο γκολφ, εννέα γήπεδα τένις και ιππικές εγκαταστάσεις. ΑΓΡΟΤΙΚΗ: Καλλιέργειες αμπελιών πρώτης ποιότητας, φυτείες ελαιόδεντρων, καρυδιάς, φιστικιάς και εσπεριδοειδών. Η περιοχή που χρησιμοποιείται για το σκοπό αυτό καλύπτει έκταση στρεμμάτων. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ: Μια σειρά βιομηχανικών εγκαταστάσεων, όπως οινοποιείο, αρτοποιείο και ελαιουργείο. Το 2001 η λειτουργία των διαφόρων μονάδων του ξενοδοχείου διαχωρίστηκε από την ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., που έχει στην κατοχή της τα ακίνητα και οργανώθηκε μέσω της δημιουργίας των εταιρείων, ΚΑΖΙΝΟ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., ΜΕΛΙΤΩΝ ΜΠΗΤΣ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., ΒΙΛΛΑΤΖ ΙΝΝ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., ΓΚΟΛΦ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., ΜΑΡΙΝΑ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε., ΚΤΗΜΑ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε, ΒΙΛΛΑ ΓΑΛΗΝΗ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ ΑΕ και οι οποίες μισθώνουν από την ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. τις σχετικές εγκαταστάσεις, πληρώνοντας ένα προκαθορισμένο ποσοστό επί του κύκλου εργασιών τους. 13

14 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1. Νόμισμα παρουσίασης οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ακέραιες μονάδες του, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της εταιρείας Έγκριση οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») για την χρήση που έληξε στις 31 η Δεκεμβρίου 2006, εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 12 Απριλίου 2007 και τελούν υπό την οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων Πληροφορίες για την μητρική εταιρεία Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται,με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε, η οποία κατά την 31/12/2006 συμμετείχε με ποσοστό 90 % στο μετοχικό κεφάλαιο της ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. Έδρα της ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε, είναι η Ελλάδα Συμμόρφωση με τα ΔΠΧΠ Οι οικονομικές καταστάσεις της ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣ Α.Ε. που καλύπτουν περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η Δεκεμβρίου 2006 (χρήση 2006), έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ως την 31 η Δεκεμβρίου Μεταβολές στα ΔΠΧΠ Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα με έναρξη ισχύος 2006 ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση), Παροχές σε εργαζομένους Η συγκεκριμένη τροποποίηση είναι υποχρεωτική για τις χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του Η τροποποίηση αυτή παρέχει τη δυνατότητα μίας εναλλακτικής προσέγγισης για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών. Είναι πιθανόν να επιβάλλει επιπλέον απαιτήσεις αναγνώρισης για τα προγράμματα πολλών εργοδοτών (multi-employer plans), για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες 14

15 για την εφαρμογή της λογιστικής μεθόδου καθορισμένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Καθώς ο όμιλος δεν έχει πρόθεση να μεταβάλλει την λογιστική αρχή που εφαρμόζεται για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών και δεν συμμετέχει σε κάποιο πρόγραμμα πολλών εργοδοτών, η εφαρμογή αυτής της τροποποίησης δεν αναμένεται να επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΠ. 10 Ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές και απομείωση Η παρούσα διερμηνεία μπορεί να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί μία ζημιά απομείωσης σε ενδιάμεση περίοδο αναφορικά με την υπεραξία ή επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους διαθέσιμους προς πώληση ή μη εισηγμένους συμμετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η απομείωση δεν μπορεί να αντιλογιστεί σε επόμενες ενδιάμεσες ή ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η Διερμηνεία 10 εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Νοεμβρίου Η εταιρεία δεν επηρεάστηκε από την υιοθέτηση της διερμηνείας, καθώς δεν έχει προχωρήσει σε αντιστροφές ζημιών απομείωσης. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση), Επιλογή της εύλογης αξίας, Η τροποποίηση αυτή περιορίζει την ταξινόμηση χρηματοοικονομικών μέσων σαν χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης. Η εταιρεία δεν αναμένεται να επηρεαστεί από την υιοθέτηση αυτής της τροποποίησης. ΕΔΔΠΧΠ 4, Προσδιορίζοντας κατά πόσο μία σύμβαση περιλαμβάνει μία μίσθωση, Η διερμηνεία αυτή θέτει κριτήρια προκειμένου να εκτιμηθεί εάν μία μίσθωση περιλαμβάνεται σε μία συμφωνία που δεν έχει τον νομικό τύπο της μίσθωσης. Κάθε συμφωνία που δίνει το δικαίωμα χρησιμοποίησης ενός στοιχείου του ενεργητικού με αντάλλαγμα πληρωμές, θα θεωρείται μίσθωση. Η εφαρμογή του ΔΕΕΧΠ 4 δεν αναμένεται να αλλάξει τον λογιστικό χειρισμό οποιαδήποτε από τις ισχύουσες συμβάσεις της εταιρείας Πρότυπα, τροποποιήσεις και ερμηνείες με έναρξη ισχύος 2006, οι οποίες δεν σχετίζονται με τις δραστηριότητες της εταιρείας. Τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και ερμηνείες είναι υποχρεωτικές για τις χρήσεις που αρχίζουν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2006, αλλά δεν είναι σχετικές με τις δραστηριότητες της εταιρείας: ΔΛΠ 21 (Τροποποίηση), Καθαρή επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση), Λογιστική Αντιστάθμισης Ταμιακών Ροών για προβλεπόμενες ενδοομιλικές συναλλαγές, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΠ4 (Τροποποίηση), Ασφαλιστήρια συμβόλαια, ΔΠΧΠ 1 (Τροποποίηση), Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, ΔΠΧΠ 6, Έρευνα και αξιολόγηση ορυκτών πόρων, ΔΠΧΠ 6 (Τροποποίηση), Έρευνα και αξιολόγηση ορυκτών πόρων, 15

16 ΕΔΔΠΧΠ 5, Δικαιώματα συμμετοχών σε προγράμματα αποδέσμευσης, αποκατάστασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης, ΕΔΔΠΧΠ 6, Υποχρεώσεις που απορρέουν από τη συμμετοχή σε συγκεκριμένη αγορά - Απόβλητα ειδών ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισμού, ΕΔΔΠΧΠ 7, Εφαρμόζοντας την αναδιατύπωση των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με το ΔΛΠ 29 «Παρουσίαση Οικονομικών Στοιχείων σε υπερπληθωριστικές οικονομίες», ΕΔΔΠΧΠ 8, Πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 2, ΕΔΔΠΧΠ 9, Επανεκτίμηση Ενσωματωμένων Παραγώγων. Τα ανωτέρω πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες δεν αναμένεται να επηρεάσουν τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, υπό την προϋπόθεση ότι η δομή και οι σχετικές συναλλαγές θα παραμείνουν ως έχουν Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί προγενέστερα. Η Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή Ερμηνειών έχουν ήδη εκδώσει μια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και ερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικό να εφαρμοστούν για τις λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Η εκτίμηση της εταιρείας σχετικά με την επίδραση αυτών των νέων προτύπων και ερμηνειών έχει ως εξής: ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Λόγω της έκδοσης του ΔΠΧΠ 7, προστέθηκαν επιπλέον γνωστοποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων», προκειμένου μία επιχείρηση να γνωστοποιεί χρήσιμες πληροφορίες προς τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων σχετικά με τους στόχους, τις πολιτικές και τις διαδικασίες διαχείρισης των κεφαλαίων της. Η εταιρεία θα εφαρμόσει τις τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1, από την 1 η Ιανουαρίου ΔΠΧΠ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις Το ΔΠΧΠ 7 αναφέρεται σε όλους τους κινδύνους που προκύπτουν από όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα, εκτός από εκείνα που αποκλείονται ειδικά (πχ. συμφέροντα σε θυγατρικές, συνδεδεμένα μέρη και κοινοπραξίες, κ.λπ.). Σκοπός των γνωστοποιήσεων είναι η παροχή μίας εικόνας για την χρήση των χρηματοοικονομικών μέσων από την εταιρεία και την έκθεσή του στους κινδύνους που αυτά προκαλούν. Η έκταση των γνωστοποιήσεων που απαιτούνται από την έκταση της χρήσης των χρηματοοικονομικών μέσων από την εταιρεία και από την έκθεσή τους σε κινδύνους. Tο ΔΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΔΛΠ 30 και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32, αλλά η παρουσίαση που απαιτείται από το ΔΛΠ 32 παραμένει χωρίς καμία αλλαγή. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει το ΔΠΧΠ 7 από την 1 η Ιανουαρίου

17 ΔΠΧΠ 8 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Το ΔΠΧΠ 8 διατηρεί τον γενικό σκοπό του ΔΛΠ 14. Απαιτεί οι οικονομικές οντότητες των οποίων οι μετοχές ή οι ομολογίες είναι δημόσια διαπραγματεύσιμες, καθώς και οι οικονομικές οντότητες που είναι στη διαδικασία έκδοσης μετοχών ή ομολογιών, να παρουσιάζουν οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα. Εάν οι επεξηγηματικές σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων περιέχουν τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΠΧΠ 8, όπως επίσης και τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας, οι οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα απαιτούνται μόνο για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Το ΔΠΧΠ 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του ΕΔΔΠΧΠ 11, ΔΠΧΠ 2 - Συναλλαγές Συμμετοχικών Τίτλων της ίδιας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου Ομίλου Η ΕΔΔΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συμφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωμές με μετρητά ή με συμμετοχικούς τίτλους στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου. Αυτή είναι μία σημαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σημαντικές διαφορές στους απαιτούμενους λογιστικούς χειρισμούς. Για παράδειγμα, οι πληρωμές με μετρητά αποτιμώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Αντιθέτως, στις πληρωμές με συμμετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Η Διερμηνεία αυτή εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Μαρτίου ΕΔΔΠΧΠ 12, Συμφωνίες για παραχώρηση δικαιώματος παροχής υπηρεσιών Η ΕΔΔΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισμό συμφωνιών στις οποίες 1. μία οντότητα του δημοσίου τομέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συμβάσεις για την παροχή δημοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευματίες του ιδιωτικού τομέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και 2. (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδομής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Αυτή η Διερμηνεία εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. 17

18 Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις επαναξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται τόσο στην εμπειρία του παρελθόντος όσο και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά με βάση τις συγκεκριμένες συνθήκες Φόροι εισοδήματος Η εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος στην Ελλάδα. Σημαντικές εκτιμήσεις απαιτούνται για τον καθορισμό της πρόβλεψης για φόρους εισοδήματος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισμός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η εταιρεία δεν αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναμενόμενα θέματα φορολογικού ελέγχου, καθώς θεωρεί ότι το αποτέλεσμα σχετικών ελέγχων δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα Κύριες παραδοχές της διοίκησης για την εκτίμηση της «εύλογης αξίας» Εάν δεν είναι εφικτή η ανεύρεση τρεχουσών ή προσφάτων τιμών για τις επενδύσεις σε ακίνητα, οι «εύλογες αξίες» των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζονται με την εφαρμογή τεχνικών αποτίμησης προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Η έταιρεία χρησιμοποιεί παραδοχές, οι οποίες κατά κύριο λόγο βασίζονται στις συνθήκες της αγοράς που επικρατούν, κατά την ημερομηνία κατάρτισης του εκάστοτε ισολογισμού. Οι κύριες παραδοχές που θεμελιώνουν τις εκτιμήσεις της διοίκησης για την «εύλογη αξία» είναι αυτές που σχετίζονται με την είσπραξη ενοικίων και εσόδων από σχετικές συμβάσεις, τα προσδοκώμενα μελλοντικά ενοίκια της αγοράς, τις χρήσεις κατά τις οποίες δεν υπάρχουν ενοικιοστάσια, τις υποχρεώσεις για συντήρηση, καθώς και τα κατάλληλα προεξοφλητικά επιτόκια. Αυτές οι εκτιμήσεις συγκρίνονται συστηματικά με πραγματικά στοιχεία από την αγορά, καθώς και με πραγματοποιηθείσες συναλλαγές της εταιρείας και με εκείνες που ανακοινώνονται από την αγορά Ενδεχόμενα γεγονότα Η εταιρεία εμπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζημιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισμοί δε θα επηρέαζαν σημαντικά την οικονομική θέση της εταιρείας την 31 η Δεκεμβρίου Ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μία πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μία αύξηση ή μία μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της εταιρείας στο μέλλον. 18

19 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 3.1. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα οικόπεδα και τα κτίρια της Εταιρείας εμφανίζονται στην αναπροσαρμοσμένη αξία τους (τρέχουσα), που αποτελείται από την εύλογη αξία του κατά την ημέρα της αναπροσαρμογής, μειωμένη µε τις μεταγενέστερες σωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες σωρευμένες ζημιές απομείωσης. Οι αναπροσαρμογές γίνονται αρκετά τακτικά ούτως ώστε η λογιστική αξία να µη διαφέρει ουσιωδώς από εκείνη που θα προσδιοριζόταν χρησιμοποιώντας την εύλογη αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η αναπροσαρμογή της αξίας των οικοπέδων και των κτιρίων σε εύλογες αξίες πραγματοποιείται κατόπιν σχετικής έκθεσης ανεξάρτητου εκτιμητή. Κατά την αναπροσαρμογή της αξίας των οικοπέδων και των κτιρίων, οι σωρευμένες αποσβέσεις τους συμψηφίζονται έναντι της προ αποσβέσεων λογιστικής αξίας τους και το καθαρό ποσό επαναδιατυπώνεται σύμφωνα µε το αναπροσαρμοσμένο ποσό του κάθε περιουσιακού στοιχείου. Όταν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται λόγω αναπροσαρμογής, η αύξηση να φέρεται απευθείας σε πίστωση λογαριασμού των ιδίων κεφαλαίων, µε τίτλο «Αποθεματικά από αποτίμηση ακινήτων σε τρέχουσες αξίες». Όταν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μειώνεται λόγω υποτίμησης, η μείωση καταχωρείται ως έξοδο. Όμως, µία μείωση αναπροσαρμογής χρεώνεται άμεσα σε βάρος κάθε σχετικού αποθεματικού αναπροσαρμογής», κατά την έκταση που η μείωση δεν υπερβαίνει το ποσό που παραμένει στο σχετικό αποθεματικό σε σχέση µε αυτό το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Όλα τα υπόλοιπα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας (μηχανήματα, μεταφορικά μέσα, λοιπός εξοπλισμός), ύστερα από την αρχική καταχώρησή τους, εμφανίζονται στο κόστος κτήσης τους, μειωμένο µε τις σωρευμένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Λοιπός εξοπλισμός έτη 4-50 έτη 3-10 έτη 3-50 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. 19

20 Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα Άυλα στοιχεία ενεργητικού Στα άυλα στοιχεία του ενεργητικού περιλαμβάνονται τα λογισμικά προγράμματα. Οι άδειες λογισμικού καταχωρούνται στα άυλα περιουσιακά στοιχεία και αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 2 έως 4 χρόνια. Οι αποσβέσεις των άυλων στοιχείων περιλαμβάνονται στο «Κόστος πωλήσεων» και στα «Έξοδα διοίκησης» της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα κατέχονται για αποκόμιση ενοικίων, για κεφαλαιακή ενίσχυση ή και για τα δύο. Επενδύσεις σε ακίνητα είναι οι επενδύσεις που αφορούν όλα εκείνα τα ακίνητα (στα οποία περιλαμβάνονται η γη, τα κτίρια ή τα μέρη κτιρίων ή και τα δύο) τα οποία κατέχονται από την εταιρεία, είτε για να αποκομίζει μισθώματα από την εκμίσθωσή τους είτε για την αύξηση της αξίας τους (ενίσχυση κεφαλαίου) ή και για τα δύο. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους, το οποίο είναι προσαυξημένο με όλα εκείνα τα έξοδα που σχετίζονται με τη συναλλαγή για την απόκτησή τους (π.χ. συμβολαιογραφικά, μεσιτικά, φόροι μεταβίβασης). Η εταιρεία επέλεξε να αποτιμά τις επενδύσεις σε ακίνητα με βάση την εύλογη αξία. Σύμφωνα με την πολιτική αυτή η εύλογη αξία μιας επένδυσης σε ακίνητα είναι η τιμή στην οποία το ακίνητο μπορεί να ανταλλαχθεί μεταξύ ενήμερων και πρόθυμων μερών σε μια συνήθη εμπορική συναλλαγή. Κάθε κέρδος (ή ζημιά) που προκύπτει από μεταβολή στην εύλογη αξία της επένδυσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτει. Προσδιοριστικός παράγοντας της εύλογης αξίας είναι η τρέχουσα τιμή σε μια ενεργό αγορά για όμοια ακίνητα, στην ίδια τοποθεσία και στην ίδια κατάσταση (σημ ) Χρηματοοικονομικά μέσα Αρχική αναγνώριση Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις καταχωρούνται στον Ισολογισμό της εταιρίας, από τη στιγμή που η εταιρία καθίσταται ένα μέρος εκ των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου. 20

21 Τα χρηματοοικονομικά μέσα της εταιρείας αποτελούνται από επενδύσεις σε μη εισηγμένες σε ενεργό αγορά εταιρείες καταθέσεις όψεως και προθεσμίας, εμπορικές απαιτήσεις υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες και συμμετοχικούς τίτλους της εταιρείας Ταξινόμηση και αποτίμηση Επενδύσεις σε μη εισηγμένες σε ενεργό αγορά εταιρείες Περιλαμβάνουν συμμετοχές σε δύο ανώνυμες εταιρείες, μη εισηγμένες στο Χ.Α.Α. στις οποίες η εταιρεία διατηρεί μικρό ποσοστό συμμετοχής. Περιλαμβάνονται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό καθώς η διοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τις ρευστοποιήσει μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία του Ισολογισμού Ταμειακά ισοδύναμα Τα ταμειακά ισοδύναμα της εταιρείας αποτελούνται από ταμειακά διαθέσιμα και καταθέσεις όψεως οι οποίες υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής στην αξία Εμπορικές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου, μείον κάθε πρόβλεψη για πιθανή μείωση της αξίας τους. Κάθε σχετική ζημιά απομείωσης, όταν δηλαδή υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης που προκύπτει Υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου Συμμετοχικοί τίτλοι Οι συμμετοχικοί τίτλοι της εταιρείας αποτελούνται από κοινές μετοχές. Τα άμεσα έξοδα που πραγματοποιούνται για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. 21

22 3.5. Αποθέματα Την ημερομηνία του ισολογισμού, τα αποθέματα αποτιμώνται στο χαμηλότερο του κόστους ή την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμημένη τιμή πώλησης στην συνηθισμένη πορεία των εργασιών της επιχείρησης μείον οποιαδήποτε σχετικά έξοδα πώλησης. Το κόστος που πραγματοποιήθηκε για να φθάσει κάθε είδος αποθέματος στην παρούσα του θέση και κατάσταση υπολογίζεται με την μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Στο κόστος των αποθεμάτων δεν περιλαμβάνονται χρηματοοικονομικά έξοδα Απομείωση αξίας στοιχείων του ενεργητικού Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζημία λόγο μείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται από την εταιρεία, όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών (ή της Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών) είναι μεγαλύτερη από το ανακτήσιμο ποσό τους Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Η επιβάρυνση της χρήσης με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δημοσιονομικές αρχές που σχετίζονται με τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσης και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιμετρώνται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που εφαρμόζονται στις διαχειριστικές περιόδους με τις οποίες σχετίζονται, βασιζόμενα στο φορολογητέο κέρδος για το έτος. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική 22

23 αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένονται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την λήξη της απασχόλησης περιλαμβάνουν συντάξεις και άλλες παροχές (εφ απαξ αποζημίωση) που παρέχει η επιχείρηση κατά την λήξη της απασχόλησης, ως αντάλλαγμα της υπηρεσίας των εργαζομένων. Συνεπώς περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Το προσωπικό της εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος το μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια η εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Με βάση το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νομική ή τεκμαρτή) περιορίζεται στο ποσό που έχει συμφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (π.χ. ταμείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές. Συνεπώς το ποσό των παροχών που θα λάβει ο εργαζόμενος προσδιορίζεται από το ποσό που καταβάλλει η επιχείρηση (ή και ο εργαζόμενος) και από τις καταβληθείσες επενδύσεις των εισφορών αυτών. Η πληρωτέα εισφορά από την επιχείρηση σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, αναγνωρίζεται ως μία υποχρέωση μετά την αφαίρεση της εισφοράς που καταβλήθηκε και ως αντίστοιχο έξοδο. 23

24 Προγράμματα καθορισμένων παροχών Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή βάσει του ν. 2112/20 και τις μεταβολές που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζημία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες είναι στοιχεία της υποχρέωσης της παροχής της επιχείρησης, όσο και του εξόδου το οποίο θα αναγνωριστεί στα αποτελέσματα. Αυτά που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα και υπερβαίνουν το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης, καταχωρούνται στα αποτελέσματα μέσα στον αναμενόμενο μέσο εργασιακό χρόνο των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα με εξαίρεση την περίπτωση που οι μεταβολές του προγράμματος εξαρτώνται από τον εναπομένοντα χρόνο υπηρεσίας των εργαζομένων. Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσματα με την σταθερή μέθοδο μέσα στην περίοδο ωρίμανσης Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: Υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης. Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόμοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται με την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων μπορεί να είναι μικρή. Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάσει της καλύτερης εκτίμησης της διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ημερομηνία του ισολογισμού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιμήσεις για την χρονική αξία του χρήματος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριμένη υποχρέωση Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των εσόδων από μίσθωση ακινήτων, παροχή υπηρεσιών αλλά από πώληση αγαθών. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: 24

25 Έσοδα από ενοίκια Τα έσοδα από Επενδύσεις σε Ακίνητα συμπεριλαμβάνουν έσοδα λειτουργικών μισθώσεων, συντήρησης και διαχείρισης ακινήτων και παραχωρήσεων χρήσης. Τα έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων αυτών προέρχεται από τα μισθώματα των ακινήτων της εταιρείας τα οποία εκμισθώνονται σε άλλες εταιρείες του Ομίλου «ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ». Ο υπολογισμός του ετήσιου μισθώματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών που έχει πραγματοποιήσει η κάθε μισθώτρια εταιρεία, όπως αυτός προκύπτει από τις οικονομικές καταστάσεις της. Τα έσοδα από συντήρηση και διαχείριση ακινήτων και από παραχωρήσεις χρήσεως αναγνωρίζονται την χρήση στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες αυτές Έσοδα από πώληση αγαθών Τα έσοδα καταχωρούνται όταν οι ουσιαστικοί κίνδυνοι και ωφέλειες που απορρέουν από την κυριότητα των αγαθών έχουν μεταβιβαστεί στον αγοραστή Αναγνώριση εξόδων Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση. Τα έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση Μισθώσεις Λειτουργικές Μισθώσεις Η εταιρεία ως μισθωτής Μισθώσεις όπου σημαντικό μέρος των κινδύνων και ανταμοιβών της ιδιοκτησίας παραμένουν στον εκμισθωτή, ταξινομούνται ωε λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης Η εταιρεία ως εκ μισθωτής Πάγια που εκμισθώνονται με λειτουργικές μισθώσεις περιλαμβάνονται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις του ισολογισμού. Αποσβένονται κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης διάρκειας ζωής τους σε βάση συνεπή με παρόμοιες ιδιόκτητες ενσώματες ακινητοποιήσεις. Το έσοδο του ενοικίου (καθαρό από τυχόν κίνητρα που δόθηκαν στους μισθωτές) αναγνωρίζεται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. 25

26 4. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.1. Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε ' Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Κόστος Κτήσης την 1/1/ μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (88.298) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Καθαρή λογιστική αξία την 1/1/ Σύνολο Προσθήκες Πωλήσεις - Μειώσεις 0 0 (1.144) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις Χρήσης (88.326) (52.557) (25.538) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων Κόστος κτήσης την 31/12/ μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/ Προσθήκες Μειώσεις 0 (2.788) 0 0 ( ) ( ) Αποσβέσεις Περιόδου (83.168) (66.123) (22.484) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις Πωληθέντων - Διαγραφέντων Κόστος κτήσης την 31/12/ μείον: Συσσωρευμένες Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/ Τα οικόπεδα και τα κτίρια της Εταιρείας εμφανίζονται στην αναπροσαρμοσμένη αξία τους (τρέχουσα), που αποτελείται από την εύλογη αξία του κατά την ημέρα της αναπροσαρμογής (31/12/2004), μειωμένη µε τις μεταγενέστερες σωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες σωρευμένες ζημιές απομείωσης. Από την αποτίμηση των ακινήτων σε τρέχουσες αξίες προέκυψε θετική διαφορά αναπροσαρμογής 897 χιλ., η οποία μεταφέρθηκε σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων (σημ. 4.11). Όλα τα υπόλοιπα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας (μηχανήματα, μεταφορικά μέσα, λοιπός εξοπλισμός), εμφανίζονται στο κόστος κτήσης τους, μειωμένο µε τις σωρευμένες αποσβέσεις. Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας έχουν ασφαλιστική κάλυψη. Οι ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση αφορούν την ανακαίνιση των εγκαταστάσεων του συγκροτήματος από την συνδεδεμένη εταιρεία ΜΟΧΛΟΣ ΑΕ. Συμβατικές δεσμεύσεις για κατασκευή παγίων: Η εταιρεία έχει υπογράψει σύμβαση με την εταιρεία ΜΟΧΛΟΣ Α.Ε. ποσού 2,3 εκατ. ευρώ για κατασκευή και συντήρηση δρόμων, πεζοδρομίων, ζωνών πυρασφάλειας και εξυγίανση περιοχών ορεινού γκολφ κα φράγματος. 26