CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2011 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

Transcript

1 0 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 4 - Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 16

2 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που έληξε Τρίμηνο που έληξε στις στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) ( ) Μεικτά κέρδη Άλλα εισοδήματα από εργασίες Έξοδα διανομής και διαχείρισης ( ) ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης ( ) ( ) ( ) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης ( ) ( ) ( ) Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες Μερίδιο κερδών/(ζημιών) από συνδεδεμένες εταιρείες ( ) (Ζημίες)/κέρδη πριν από τη φορολογία ( ) Φορολογία ( ) (Ζημίες)/κέρδη περιόδου/κέρδη έτους ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Πλεόνασμα από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση - - ( ) Πλεόνασμα από επανεκτίμηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Μεταφορά στην κατάσταση συνολικών εσόδων ελλείμματος από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Μεταφορά στην κατάσταση συνολικών εσόδων από πώληση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Λοιπά συνολικά έσοδα έτους μετά τη φορολογία Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου/έτους ( ) Αποδοτέα σε: Μετόχους της Εταιρείας ( ) Συμφέρον μειοψηφίας ( ) (Ζημίες)/κέρδη περιόδου/κέρδη έτους ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε : Μετόχους της Εταιρείας ( ) Συμφέρον μειοψηφίας ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου/έτους ( ) (Ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή (Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες)/βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή των 0,85 (σεντ) 4 (2,15) 1,09 14,42 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.

3 2 Ενεργητικό ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ OIKONOΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Άυλα στοιχεία ενεργητικού Επενδυτικά ακίνητα Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Δάνεια εισπρακτέα Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεματικό ιδίων μετοχών ( ) ( ) Αποθεματικά δίκαιης αξίας Αποθεματικό προσόδου Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους Συμφέρον μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις Δανεισμός Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων Δανεισμός Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26 Μαΐου. Νίκος Κ. Σιακόλας Mάριος Λουκαΐδης Μιχάλης Σκέντερ Εκτελεστικός Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Αναπληρωτής Οικονομικός Διευθυντής Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.

4 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Σύνολο Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό Συμφέρον ιδίων κεφάλαιο Ευρώ ιδίων μετοχών υπέρ το άρτιο επανεκτίμησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Ζημίες περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας που παρουσιάζονται στα ίδια κεφάλαια Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Πώληση ιδίων μετοχών από θυγατρική εταιρεία ( ) Συνολικές συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας ( ) Στις ( ) Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Κέρδη περιόδου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Στις ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.

5 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Τρίμηνο που έληξε στις Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Σημ. 15) (Aύξηση)/μείωση στα αποθέματα ( ) Μείωση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις (Μείωση)/αύξηση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις ( ) Μετρητά από εργασίες Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε ( ) - Καθαρά μετρητά (για)/από εργασίες ( ) Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 5) ( ) ( ) Πληρωμές για αγορά άυλων στοιχείων ενεργητικού (Σημ. 6) (29.189) (89.544) Πληρωμές για αγορά επενδυτικών ακινήτων (Σημ. 7) (3.236) ( ) Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεμένη εταιρεία (Σημ. 8) - (35.000) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών ακινήτων Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωμή δανείων ( ) ( ) Χορήγηση/(αποπληρωμή) τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων ( ) Χορήγηση δανείων σε συγγενικά μέρη - ( ) Χορήγηση/(αποπληρωμή) δανείων σε συγγενικά μέρη Πώληση ιδίων μετοχών θυγατρικής εταιρείας Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του τριμήνου Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του τριμήνου Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.

6 5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης, με την επωνυμία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 μετατράπηκε σε Δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, αφού προηγουμένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνομά της. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές εταιρείες που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα και το συμφέρον του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν την εισαγωγή, διανομή και εμπορία μεγάλου αριθμού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων μηχανημάτων, ειδών υγιεινής και κεραμικών, την παροχή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεχνολογίας και το λιανικό εμπόριο μέσω πολυκαταστημάτων και άλλων εξειδικευμένων καταστημάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμο, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι και παρουσιάζονται σε Ευρώ. Βάση ετοιμασίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος είναι οι ίδιες με τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου.

7 6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τομείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών ( ) (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά από τη φορολογία ( ) ( ) ( ) Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών ( ) Κέρδη περιόδου μετά από τη φορολογία ( ) ( ) ( )

8 7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρίμηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος ( ) - Έκτακτη εισφορά για την άμυνα Αναβαλλόμενη φορολογία Πίστωση περιόδου ( ) - 4. ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τρίμηνο που έληξε στις (Ζημίες)/κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες ( ) Αριθμός Αριθμός Μετοχών Μετοχών Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών των 0,85 που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου για σκοπούς του υπολογισμού των βασικών (ζημίων)/κερδών ανά μετοχή (μη περιλαμβανομένων των ιδίων μετοχών) (Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες)/βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ) (2,15) 1,09 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Εκποιήσεις (76.633) (55.797) Αποσβέσεις ( ) ( ) Μεταφορά στα επενδυτικά ακίνητα - ( ) Επανεκτίμηση Στις /31 Δεκεμβρίου

9 8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Αποσβέσεις (72.187) ( ) Διαγραφές - ( ) Στις /31 Δεκεμβρίου ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Εκποιήσεις - ( ) Μεταφορά από ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Πλεόνασμα επανεκτίμησης Στις /31 Δεκεμβρίου ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου/έτους μετά τη φορολογία Αγορά μετοχών Μερίσματα από τις επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Στις /31 Δεκεμβρίου

10 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου Μη εισηγμένοι τίτλοι Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν το 49,65% του μετοχικού κεφαλαίου της Arsinoe Investments Company Limited. H Arsinoe Investments Company Limited είναι ιδιοκτήτρια του 70,6% της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc. Η Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης τ.μ. όπου θα δημιουργηθεί μεγάλο αναπτυξιακό έργο. Στις 29 Μαρτίου άρχισε η διαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc στη Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά (Ν.Ε.Α.) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Συνολικά εισήχθηκαν 300 εκατομμύρια μετοχές. Με την ενέργεια αυτή διευκολύνεται η μελλοντική προσέλκυση στρατηγικών και θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. 10. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 Δεκεμβρίου Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Δάνεια σε συγγενικά μέρη Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου 2009 Εισπρακτέα Πέραν των 5 ετών

11 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 η Ιανουαρίου Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωμή - ( ) Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν Δάνειο που απαλήφθηκε στην ενοποίηση - ( ) Τόκοι που εισπράχθηκαν - ( ) Σύνολο ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Εμπορικοί χρεώστες Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 Δεκεμβρίου Εγκεκριμένο: συνήθεις μετοχές των 0, Εκδοθέν: συνήθεις μετοχές των 0,

12 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου Αριθμός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο μετοχών κεφάλαιο Αριθμός συνήθων μετοχών Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου Στις /31 Δεκεμβρίου ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασμοί φάκτορινγκ Τραπεζικά δάνεια Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία Δάνειο από συγγενική εταιρεία Άλλες διευκολύνσεις Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία Άλλες διευκολύνσεις Σύνολο Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα μήνες Από 1 μέχρι 2 έτη Από 2 μέχρι 5 έτη Πέραν των 5 ετών Σύνολο

13 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωμή δανείων ( ) ( ) Στις /31 Δεκεμβρίου ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικοί πιστωτές Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Παρακρατήσεις εργολάβων Σύνολο ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Τρίμηνο που έληξε στις (Zημίες)/κέρδη πριν από τη φορολογία ( ) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις - ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού άυλων στοιχείων ενεργητικού Τόκους πληρωτέους Μερίδιο (κερδών)/ζημίων συνδεδεμένων εταιρειών ( ) Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων - ( ) Τόκους εισπρακτέους ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης

14 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιμής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο) Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Συγκροτήματος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 17. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης οικονομικής θέσης που να επηρεάζουν σημαντικά την κατανόηση αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 18. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του τριμήνου θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερησίας κυκλοφορίας στις 27 Μαΐου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία.

15 14 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου, μελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το τρίμηνο ανήλθε σε , σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο το, σημειώνοντας μείωση ή 10,9%. Η μείωση προέρχεται κυρίως από τους τομείς του λιανεμπορίου και της εισαγωγής και διανομής, αλλά και από τον τερματισμό της διανομής καρτών κινητής τηλεφωνίας της ΜΤΝ από την Argosy. Η μείωση οφείλεται αφενός στη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και αφετέρου στο γεγονός ότι η περίοδος των εορτών του Πάσχα επηρέασε φέτος τα αποτελέσματα της πρώτης τριμηνίας. Η περίοδος πωλήσεων για το φετινό Πάσχα συνέπεσε με τη δεύτερη τριμηνία. Οι αποσβέσεις του Συγκροτήματος για το πρώτο τρίμηνο του ανήλθαν σε , σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταμειακή εκροή. Η καθαρή ζημιά του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία ανήλθε σε το πρώτο τρίμηνο του, σε σύγκριση με κέρδη για το. Στα αποτελέσματα της περσινής περιόδου συμπεριλαμβάνεται και κέρδος ύψους που προέκυψε από πώληση γης και δεν είναι επαναλαμβανόμενο. 4. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στην Σημείωση 16 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 5. Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά την λήξη του τριμήνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σημείωση 17 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 6. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συναλλαγές με συγγενικά μέρη κατά την διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις. 7. Οι ζημίες ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση την ζημία για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου.

16 15 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 8. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου του θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Μαΐου

17 16 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για την περίοδο τριών μηνών που έληξε στις επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 μέχρι 14: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Υπογραφή Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - Διευθύνων Σύμβουλος Ανδρέας Λουρουτζιάτης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Δημητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύμβουλος Μενέλαος Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Μιχάλης Σκέντερ Αναπληρωτής Οικονομικός Διευθυντής Λευκωσία, 26 Μαΐου

18 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

19 Με Διεγκέλνο πλνπηηθόο Δλνπνηεκέλνο Λνγαξηαζκόο Απνηειεζκάησλ γηα ην ηξίκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ ΚΤΚΛΟ ΔΡΓΑΙΩΝ 88,5 ΔΚΑΣΟΜΜ. ΜΗ ΔΛΔΓΜΔΝΑ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΑ ΣΡΙΜΗΝΟΤ 3 κήλεο 000 ο 3 κήλεο 000 ο Έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 12 κήλεο 000 ο Κύθινο εξγαζηώλ Μεηθηά θέξδε θαη άιια εηζνδήκαηα Καζαξά θέξδε/(δεκηέο) πγθξνηήκαηνο (3.039) Αλαινγνύλ ζε : Μεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο (1.977) πκθέξνλ κεηνςεθίαο (1.062) Βαζηθά θαη πιήξσο θαηαλεκεκέλα θέξδε/(δεκηέο) αλά κεηνρή (ζελη) (2,15) 1,09 14,42 ΗΜΔΙΩΔΙ: 1. Ο πλνπηηθφο Ελνπνηεκέλνο Λνγαξηαζκφο Απνηειεζκάησλ απνηειεί απφζπαζκα απφ ηηο πλνπηηθέο Ελνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο ηεο Cyprus Trading Corporation Plc (CTC), γηα ην ηξίκελν πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ. Οη πλνπηηθέο Ελνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο πεξηιακβάλνπλ ηα απνηειέζκαηα ησλ ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ: Ermes Department Stores Plc θαη ζπγαηξηθψλ Woolworth (Cyprus) Properties Plc θαη ζπγαηξηθψλ Argosy Trading Company Ltd Cassandra Trading Ltd CTC Automotive Ltd Artview Co. Ltd Amaracos Holding (CTC+PG) Ltd HOB House of Beauty Ltd θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ: MTN Cyprus Ltd θαη ζπγαηξηθψλ Cyprus Airports (F&B) Ltd

20 -2-2. Ο πλνπηηθφο Ελνπνηεκέλνο Λνγαξηαζκφο Απνηειεζκάησλ, γηα ηελ ηξηκελία πνπ έιεμε ζηηο 31 Μαξηίνπ, δελ έρεη ειεγρζεί απφ ηνπο Εμσηεξηθνχο Ειεγθηέο ηεο Εηαηξείαο, αιιά έρεη θαηαξηηζηεί αθνινπζψληαο ηηο ίδηεο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ εθαξκφζηεθαλ γηα ηελ εηνηκαζηά ησλ Εηήζησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ (ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Δηεζλνχο Πξνηχπνπ 34), θαη ζχκθσλα κε ηνλ πεξί Πξνυπνζέζεσλ Δηαθάλεηαο (Κηλεηέο Αμίεο πξνο Δηαπξαγκάηεπζε ζε Ρπζκηδφκελε Αγνξά) Νφκν, ιακβάλνληαο ππφςε ηηο εγθπθιίνπο ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο θαη ηνπ Χξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ, θαη έρεη εγθξηζεί απφ ην Δηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Εηαηξείαο. 3. Ο θχθινο εξγαζηψλ γηα ην ηξίκελν αλήιζε ζε , ζε ζχγθξηζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ην, ζεκεηψλνληαο κείσζε ή 10,9%. Η κείσζε πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηνπο ηνκείο ηνπ ιηαλεκπνξίνπ θαη ηεο εηζαγσγήο θαη δηαλνκήο, αιιά θαη απφ ηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο δηαλνκήο θαξηψλ θηλεηήο ηειεθσλίαο ηεο ΜΣΝ απφ ηελ Argosy. Η κείσζε νθείιεηαη αθελφο ζηε ζπλερηδφκελε νηθνλνκηθή θξίζε θαη αθεηέξνπ ζην γεγνλφο φηη ε πεξίνδνο ησλ ενξηψλ ηνπ Πάζρα επεξέαζε θέηνο ηα απνηειέζκαηα ηεο πξψηεο ηξηκελίαο. Η πεξίνδνο πσιήζεσλ γηα ην θεηηλφ Πάζρα ζπλέπεζε κε ηε δεχηεξε ηξηκελία. Οη απνζβέζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην πξψην ηξίκελν ηνπ αλήιζαλ ζε , ζε ζχγθξηζε κε ην αληίζηνηρν ηξίκελν ηνπ. Οη απνζβέζεηο απηέο δελ απνηεινχλ ηακεηαθή εθξνή. Η θαζαξή δεκηά ηνπ πγθξνηήκαηνο κεηά ηε θνξνινγία αλήιζε ζε ην πξψην ηξίκελν ηνπ, ζε ζχγθξηζε κε θέξδε ην. ηα απνηειέζκαηα ηεο πεξζηλήο πεξηφδνπ ζπκπεξηιακβάλεηαη θαη θέξδνο χςνπο 2,5 εθ. επξψ πνπ πξνέθπςε απφ πψιεζε γεο θαη δελ είλαη επαλαιακβαλφκελν. 4. Η θαζαξή εζσηεξηθή αμία ηεο κεηνρήο ηεο CTC ζηηο 31 Μαξηίνπ ήηαλ 1,82 αλά κεηνρή ησλ 85 ζελη. (ηηο 31 Μαξηίνπ ήηαλ 1,72). 5. Όπνπ ρξεηαδφηαλ, ηα ζπγθξηηηθά πνζά έρνπλ αλαπξνζαξκνζηεί γηα λα ζπλάδνπλ ζηελ παξνπζίαζε κε ηηο αιιαγέο πνπ πηνζεηήζεθαλ ζηελ ηξέρνπζα πεξίνδν. ΔΝΘΑΡΡΤΝΣΙΚΗ ΑΝΑΚΑΜΨΗ ΠΩΛΗΔΩΝ 6 Σν Δηνηθεηηθφ πκβνχιην θαη ε Δηεχζπλζε ηεο Εηαηξείαο ζπλερίδνπλ λα παξαθνινπζνχλ θαη λα αμηνινγνχλ πξνζεθηηθά ηηο εμειίμεηο ζηελ νηθνλνκία θαη ιακβάλνπλ θάζε δπλαηφ κέηξν, γηα λα πεξηνξίζνπλ ηηο δαπάλεο θαη λα θξαηήζνπλ ην χςνο ησλ απνζεκάησλ θαη ρξεσζηψλ ζε ρακειά επίπεδα, θαη παξάιιεια λα απμήζνπλ ηηο πσιήζεηο ψζηε λα επηηχρνπλ ηθαλνπνηεηηθά απνηειέζκαηα θαη λα θξαηήζνπλ αλεπεξέαζην ην εξγαηηθφ δπλακηθφ, ηελ θεξδνθνξία θαη ηελ εηαηξηθή θνηλσληθή πξνζθνξά ηνπ πγθξνηήκαηνο. Οη πσιήζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο κέρξη ηηο 22 Μαΐνπ έρνπλ απμεζεί ζε βαζκφ πνπ ην πνζνζηφ κείσζεο ησλ πσιήζεσλ απφ ηελ αξρή ηνπ έηνπο θαηήιζε ζην 5,1% πεξίπνπ, απφ ην 10,9% ηνπ πξψηνπ ηξηκήλνπ. Καηά ζπλέπεηα, αλ επαιεζεπηνχλ νη πξνζδνθίεο γηα απμεκέλν ηνπξηζκφ θαη βειηίσζε ηεο νηθνλνκίαο, απηφ ζα έρεη επλντθφ αληίθηππν θαη ζηα απνηειέζκαηα ηνπ πγθξνηήκαηνο. 7. Αληίγξαθα ησλ πλνπηηθψλ Ελνπνηεκέλσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ δηαηίζεληαη ζην Σκήκα Μεηνρψλ ηεο Εηαηξείαο Cyprus Trading Corporation Plc, Μέγαξν ηαθφια, Αζαιάζζα, 3νο φξνθνο, ηει , θαζψο επίζεο θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηνπ πγθξνηήκαηνο ζην δηαδίθηπν, ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε Η έθζεζε απηή ζα δεκνζηεπζεί ζε εθεκεξίδεο εκεξήζηαο θπθινθνξίαο. Tν Δηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Cyprus Trading Corporation Plc Λεπθσζία, 26 Μαΐνπ