ALPHA BANK CYPRUS LIMITED

Transcript

1 ALPHA BANK CYPRUS LIMITED ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ περιόδου από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 30 η Ιουνίου 2017 Λευκωσία, 29 Αυγούστου 2017

2 Π ε ρ ι ε χ ό µ ε ν α ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και του υπευθύνου της Τραπέζης για τις οικονοµικές καταστάσεις 3 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 4 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπέζης της Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Αποτελεσµάτων 10 Ενδιάµεσος Ισολογισµός 11 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως 12 Ενδιάµεση Κατάσταση των Ταµειακών Ροών 13 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες 14 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές 1.1 Βάση Παρουσίασης Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας 18 Αποτελέσµατα 2 Γενικά διοικητικά έξοδα και άλλα έξοδα 21 3 Ζηµίες αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 21 4 Φορολογία 22 5 Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή 22 Ενεργητικό 6 άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 23 7 Επενδύσεις σε ακίνητα 23 8 Ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός και άυλα πάγια 24 9 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 26 1

3 Υποχρεώσεις 11 Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα Υποχρεώσεις προς πελάτες Χρεόγραφα κεφαλαίου Λοιπές υποχρεώσεις και προβλέψεις 29 Καθαρή Θέση 15 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Αποτέλεσµα εις νέον Μετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου 31 Πρόσθετες πληροφορίες 19 Αριθµός απασχολουµένου προσωπικού Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις Εκτός ισολογισµού υποχρεώσεις Νοµικά Φορολογικά Λοιπά θέµατα Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τοµέα Γνωστοποιήσεις σχετικές µε την εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Κεφαλαιακή επάρκεια Γεγονότα µεταγενέστερα της ηµεροµηνίας συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων 42 Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων 43 2

4 3

5 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης Τα Οικονοµικά Αποτελέσµατα του α εξαµήνου 2017 της Alpha Bank Cyprus Ltd εµφανίζουν ζηµίες 27,3 εκατ. σε σχέση µε κέρδη 7,6 εκατ. το α εξάµηνο 2016 κυρίως λόγω της αυξήσεως των προβλέψεων για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου. Βασικά Οικονοµικά Στοιχεία Σε εκατ. Από 1 Ιανουαρίου έως Μεταβολή Καθαρό έσοδο από τόκους -31,8% 33,8 49,5 Σύνολο εσόδων -34,2% 39,8 60,5 Σύνολο εξόδων -57,3% (24,4) (57,1) Κέρδος από εργασίες πριν τις προβλέψεις 352,9% 15,4 3,4 Κέρδος/(ζηµία) αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου -1008,5% (42,7) 4,7 Καθαρό κέρδος/(ζηµία) περιόδου µετά τη φορολογία. -459,2% (27,3) 7,6 Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,16) σεντ 0,04 σεντ Σε εκατ άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών -4,8% 1.853, ,4 Υποχρεώσεις προς πελάτες 10,3% 2.140, ,6 είκτης µεταβατικών κεφαλαίων κοινών -90 µονάδες 15,6% 16,5% µετοχών κατηγορίας I (CET I) βάσης Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαµορφώθηκαν σε 33,8 εκατ. το α εξάµηνο 2017, χαµηλότερα κατά 31,8% σε σχέση µε το α εξάµηνο του 2016, ως αποτέλεσµα της µεταβολής των περιθωρίων χορηγήσεων και καταθέσεων. Το σύνολο εσόδων της Τραπέζης ανήλθε σε 39,8 εκατ. για το α εξάµηνο 2017, µειωµένο κατά 34,2% σε σχέση το α εξάµηνο Σηµειώνεται ότι, στα έσοδα α εξαµήνου 2016 συµπεριλαµβάνεται µη επαναλαµβανόµενο κέρδος 6,6 εκατ. από την πώληση µετοχών της Visa Europe. Το σύνολο εξόδων της Τραπέζης ανήλθε στα 24,4 εκατ. για το α εξάµηνο του 2017, µειωµένο κατά 57,3% σε σχέση µε το α εξάµηνο του 2016 κυρίως ως αποτέλεσµα προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού 31,4 εκατ. που εφαρµόστηκε επιτυχώς κατά το α εξάµηνο Εξαιρουµένου του κόστους του ανωτέρω προγράµµατος, τα έξοδα του α εξαµήνου 2017 µειώθηκαν κατά 5,1% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του Ο είκτης εξόδων προς έσοδα, διαµορφώθηκε σε 61,4% το α εξάµηνο 2017, έναντι 47,7% κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2016, εξαιρουµένου του εσόδου από την πώληση των µετοχών της Visa Europe και του εξόδου για την εφαρµογή προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού. Οι προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου ανήλθαν σε 42,7 εκατ. κατά το α εξάµηνο του 2017 έναντι αντιστροφής προβλέψεων 4,7 εκατ. κατά το α εξάµηνο του 2016, ενισχύοντας το δείκτη καλύψεως µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων και επιτρέποντας την πιο ενεργό διαχείριση του χαρτοφυλακίου καθυστερήσεων. 4

6 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) Στο τέλος Ιουνίου 2017, τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες ανήλθαν σε 1.853,6 εκατ., σηµειώνοντας µείωση 4,8% σε σχέση µε το τέλος εκεµβρίου Οι συσσωρευµένες Προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου διαµορφώθηκαν σε 884,4 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν στο 32,3% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι 856,5 εκατ. στο τέλος εκεµβρίου Στις προβλέψεις περιλαµβάνεται το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν σε εύλογη αξία. Τα µη εξυπηρετούµενα ανοίγµατα, σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, ανήλθαν σε 1.803,9 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 65,9% του συνολικού χαρτοφυλακίου, έναντι 1.802,1 εκατ. την 31 εκεµβρίου Στο τέλος Ιουνίου 2017, ο δείκτης καλύψεως µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων διαµορφώθηκε στο 49% έναντι 47,5% στο τέλος εκεµβρίου Τα δάνεια σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών ανήλθαν σε 1.477,6 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 53,9% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι 1.468,0 εκατ. την 31 εκεµβρίου Οι υποχρεώσεις προς πελάτες ανήλθαν σε 2.140,6 εκατ. στο τέλος Ιουνίου 2017 παρουσιάζοντας αύξηση 10,3% έναντι 1.940,6 εκατ. την 31 εκεµβρίου Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε και διαµορφώθηκε σε 86,6% την 30 Ιουνίου 2017 έναντι 100,3% στο τέλος εκεµβρίου Την 30 Ιουνίου 2017 ο δείκτης κεφαλαίων κοινών µετοχών κατηγορίας Ι (CET Ι) της Τραπέζης, ανήλθε σε 15,6%, ο δείκτης κεφαλαίων κατηγορίας Ι ανήλθε σε 18,8% και ο δείκτης συνολικών ιδίων κεφαλαίων σε 20,2%. ( µε τη χρήση µεταβατικών διατάξεων). ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 9 ( ΠΧΠ 9) Αναφορικά µε το νέο λογιστικό πρότυπο ΠΧΠ 9, η εφαρµογή του οποίου είναι υποχρεωτική από , επισηµαίνεται πως η Τράπεζα έχει ξεκινήσει Πρόγραµµα υλοποιήσεως του νέου προτύπου, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της , στην οποία επιπρόσθετα επεξηγούνται οι σηµαντικότερες τροποποιήσεις που το Πρότυπο αυτό επιφέρει στις λογιστικές αρχές που διέπουν την αντιµετώπιση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η πρόοδος του Προγράµµατος υλοποιήσεως εξελίσσεται σύµφωνα µε το σχετικό προγραµµατισµό ενώ τα περισσότερα από τα επιµέρους έργα που εντάσσονται σε αυτό βρίσκονται στο στάδιο της υλοποίησης. Ο σχεδιασµός του πλαισίου διακυβέρνησης και της διαδικασίας που θα ακολουθείται για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων που θα αναγνωριστούν µετά την βρίσκεται σε εξέλιξη. Ειδικότερα, έχει προχωρήσει σε σηµαντικό βαθµό ο επί της αρχής σχεδιασµός της διαδικασίας τόσο για τον ορισµό των επιχειρησιακών µοντέλων όσο και για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών των συµβατικών ταµειακών ροών και παράλληλα διενεργείται η αναλυτική καταγραφή της διαδικασίας σε εγχειρίδια και οι προσαρµογές που απαιτούνται στις µηχανογραφικές εφαρµογές. Σε ότι αφορά τον άξονα αποµείωσης, η Τράπεζα ολοκληρώνει την ανάπτυξη των µοντέλων υπολογισµού ζηµιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου. 5

7 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 9 ( ΠΧΠ 9) (συνέχ.) Παράλληλα, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία ανάπτυξης των αναλυτικών µεθοδολογιών για την κατάταξη (staging) των χρηµατοοικονοµικών µέσων για τα οποία θα υπολογίζονται ζηµίες αποµείωσης αναλόγως του βαθµού επιδείνωσης της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη/πιστούχου, η οποία θα καθορίζει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα για τα οποία η πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης εντός των επόµενων 12 µηνών (12 m expected losses) καθώς και σε εκείνα για τα οποία η αντίστοιχη πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης καθ όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων (lifetime expected losses). Έως και σήµερα δεν έχει υπάρξει οριστικοποίηση σηµαντικών παραδοχών του ΠΧΠ 9 και η όποια ανάλυση επιπτώσεων µπορεί να βασιστεί σε υποθέσεις, παραδοχές και απλοποιηµένες προσεγγίσεις ευρισκόµενες ακόµα σε στάδιο επεξεργασίας. Ως εκ τούτου, δεν υφίστανται συγκεκριµένες και αξιόπιστες πληροφορίες για την κατ εκτίµηση επίδραση του ΠΧΠ 9 στους βασικούς εποπτικούς δείκτες ή/και στην χρηµατοοικονοµική θέση της Τραπέζης. Προκλήσεις για την οικονοµία και το τραπεζικό σύστηµα Σηµαντική πρόκληση που καλείται να αντιµετωπίσει η κυπριακή οικονοµία και το τραπεζικό σύστηµα αποτελεί το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετούµενων δανείων και ιδιωτικού χρέους, που αποτελεί παράγοντα οικονοµικής αστάθειας και επιβραδύνει την ανάπτυξη. Επιπροσθέτως, πρόκληση για την οικονοµία αποτελεί η επικείµενη έξοδος του Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Εξελίξεις και προοπτικές Η κυπριακή οικονοµία παρουσιάζει θετικές προοπτικές που υποστηρίζονται από: τον θετικό ρυθµό αναπτύξεως του ΑΕΠ που έφθασε στο 3,5% το β τρίµηνο του 2017 σε σύγκριση µε την ίδια περίοδο του 2016 την µείωση του ποσοστού ανεργίας στο 10,8% σε σύγκριση µε 12,9% το α εξάµηνο του 2016 την αναβάθµιση της κυπριακής οικονοµίας από τους διεθνείς οίκους αξιολογήσεως, την αύξηση του τουριστικού ρεύµατος προς την Κύπρο την αύξηση των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστηµα Βασικές προτεραιότητες του Επιχειρησιακού Σχεδίου της Τραπέζης αποτελούν: η θωράκιση της κεφαλαιακής επάρκειας η ορθή και συνετή διαχείριση της ρευστότητας η περαιτέρω εξυγίανση του δανειακού χαρτοφυλακίου η αποτελεσµατική διαχείριση των µη εξυπηρετούµενων δανείων, που αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για την επιστροφή σε υγιή κερδοφορία η προσέλκυση νέων καταθέσεων και διατήρηση ισχυρής καταθετικής βάσεως ο περιορισµός των λειτουργικών εξόδων η αύξηση της παραγωγικότητας η εισαγωγή νέων τεχνολογιών για τη διαρκή βελτίωση της ποιότητας των παρεχοµένων υπηρεσιών προς τους πελάτες 6

8 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) Κατά την κατάρτιση των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων της , οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους ανεξάρτητους ελεγκτές της Τραπέζης, εφαρµόσθηκαν οι ίδιες λογιστικές πολιτικές, όπως εκείνες που εφαρµόσθηκαν κατά την κατάρτιση των Ελεγµένων Οικονοµικών Καταστάσεων του προηγούµενου έτους που έληξε την 31 εκεµβρίου 2016, µε εξαίρεση τα νέα πρότυπα που εφαρµόσθηκαν από την 1 Ιανουαρίου 2017, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις συνάδουν µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόµου Κεφ. 113 και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς. Σύµφωνα µε τις κατευθυντήριες γραµµές της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) σε σχέση µε τους εναλλακτικούς δείκτες µέτρησης απόδοσης (Ε ΜΑ) που εκδόθηκαν τον Οκτώβριο 2015, τέθηκαν σε ισχύ στις 3 Ιουλίου 2016 και υιοθετήθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου µε την Εγκύκλιο Ε148 ηµεροµηνίας 15 Ιουλίου 2016, η Τράπεζα δηµοσιοποιεί πρόσθετες πληροφορίες. Η Τράπεζα εκτιµά ότι κάποιοι εναλλακτικοί δείκτες µέτρησης απόδοσης (Ε ΜΑ) που παρατίθενται κατωτέρω, δίδουν πρόσθετη πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιµη τόσο για την αξιολόγηση της απόδοσης της όσο και για την λήψη στρατηγικών αποφάσεων. 7

9 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Ονοµασία Ορισµός Φόρµουλα είκτης έξοδα / έσοδα είκτης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών προς καταθέσεις είκτης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών Ο δείκτης έξοδα / έσοδα απεικονίζει την σχέση µεταξύ των εξόδων της περιόδου και του παραγόµενου εισοδήµατος Ο δείκτης παρουσιάζει την σχέση καθαρών δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών ως προς τις υποχρεώσεις προς πελάτες Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών που παρουσιάζουν καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών σε σχέση µε το σύνολο των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Σύνολο εξόδων περιόδου µείον µη επαναλαµβανόµενα έξοδα / Σύνολο εσόδων περιόδου µείον µη επαναλαµβανόµενα έσοδα άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών µείον προβλέψεις για επισφάλειες µείον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Υποχρεώσεις προς πελάτες άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών είκτης 61,4% είκτης 47,7% είκτης 86,6% είκτης 53,9% είκτης 100,3% είκτης 52,4% είκτης µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA) είκτης κάλυψης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών τα οποία θεωρούνται µη εξυπηρετούµενα σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής σε σχέση µε το σύνολο των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό κάλυψης του συνόλου των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών µε προβλέψεις για επισφάλειες Μη εξυπηρετούµενα δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό EBA / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Προβλέψεις για επισφάλειες πλέον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών είκτης 65,9% είκτης 32,3% είκτης 64,3% είκτης 30,6% είκτης κάλυψης µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεωνκατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA) Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό κάλυψης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεων σύµφωνα µε τον ορισµό της EBA, µε προβλέψεις για επισφάλειες Προβλέψεις για επισφάλειες πλέον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Μη εξυπηρετούµενα δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό EBA είκτης 49,0% είκτης 47,5% 8

10 Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Bank Cyprus Ltd κατά τη σηµερινή του συνεδρίαση, της 29 Αυγούστου Η Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως καθώς και οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της θα είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Alpha Bank Cyprus Ltd ( και στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου ( Λευκωσία, 29 Αυγούστου

11 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Αποτελεσµάτων Από 1 Ιανουαρίου έως Σηµ Τόκοι και εξοµοιούµενα έσοδα Τόκοι και εξοµοιούµενα έξοδα (18.057) (16.596) Καθαρό έσοδο από τόκους Έσοδα από αµοιβές και προµήθειες Προµήθειες έξοδα (460) (597) Καθαρό έσοδο από αµοιβές και προµήθειες Έσοδα από µερίσµατα 2 - Αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων Λοιπά έσοδα Σύνολο εσόδων Αµοιβές και έξοδα προσωπικού (15.204) (17.956) Αποζηµίωση προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού 19 - (31.445) Γενικά διοικητικά έξοδα και άλλα έξοδα 2 (8.353) (6.702) Αποσβέσεις και χρεωλύσεις (891) (1.016) Σύνολο εξόδων (24.448) (57.119) Κέρδος / (ζηµία) αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 3 (42.666) Κέρδη /(ζηµίες) για την περίοδο πριν τη φορολογία (27.267) Φορολογία 4 - (542) Καθαρά κέρδη /(ζηµίες) µετά τη φορολογία (27.267) Λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση: Ποσά που αναταξινοµούνται στην κατάσταση συνολικών αποτελεσµάτων Καθαρή µεταβολή του αποθεµατικού επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση (630) Σύνολο αποτελεσµάτων που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση (630) Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Τραπέζης (25.940) Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή : Βασικά και προσαρµοσµένα ( σεντ ανά µετοχή) 5 (0,16) 0,04 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 10

12 11

13 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτέλεσµα εις νέον Μετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο Μεταβολές περιόδου Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία, που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση - - (630) - - (630) Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - (630) Υπόλοιπο ( 14) Μεταβολές περιόδου Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία (38.337) - (38.337) Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία (38.337) - (37.402) Υπόλοιπο Μεταβολές περιόδου Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία (27.267) - (27.267) Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία (27.267) - (25.940) Υπόλοιπο Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 12

14 Ενδιάµεση Κατάσταση των Ταµειακών Ροών Από 1 Ιανουαρίου έως Σηµ Ταµειακές ροές από συνεχιζόµενες λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος / (ζηµία) για την περίοδο πριν τη φορολογία (27.267) Προσαρµογή κερδών/(ζηµιών) πριν τη φορολογία: Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Χρεόλυση άϋλων στοιχείων ενεργητικού ιαγραφή ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - 40 Κέρδος από πώληση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - (1.511) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν (2) - Έξοδα από τόκους χρεογράφων Προβλέψεις/(αντιστροφή πρόβλεψης) για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές (11) Πρόβλεψη για αποµείωση επισφαλών απαιτήσεων που χρεώθηκε στην κατάσταση συνολικών αποτελεσµάτων Καθαρή (αύξηση)/µείωση στοιχείων Ενεργητικού: ανείων και απαιτήσεων κατά πελατών (17.749) Απαιτήσεων από παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα (7.732) (123) Λοιπών στοιχείων ενεργητικού (2.177) (4.600) Καθαρή αύξηση/(µείωση) Υποχρεώσεων: Υποχρεώσεων προς πιστωτικά ιδρύµατα Υποχρεώσεων από παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα (7.350) Υποχρεώσεων προς πελάτες Λοιπών Υποχρεώσεων Καθαρές ταµειακές ροές από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες πριν από φόρους Πληρωθέντες φόροι εισοδήµατος - - Καθαρές ταµειακές ροές από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες: Πληρωµές για αγορά επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις / λήξεις επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 8 (260) (118) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - - Πληρωµές για αγορά άϋλων παγίων 8 (63) (63) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν 2 - Καθαρές ταµειακές ροές από/ (για) επενδυτικές δραστηριότητες (47.692) Ταµειακές ροές από/(για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Τόκοι χρεογράφων που πληρώθηκαν 13 (1.831) (3.067) Καθαρές ταµειακές ροές από/ (για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (1.831) (3.067) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στο ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα για την περίοδο Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 13

15 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Σύσταση και κύρια δραστηριότητα Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 µέχρι 30 Ιουνίου 2017 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Alpha Bank Cyprus Limited (η Τράπεζα ). Η Τράπεζα θεωρεί ως µητρική εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η κυριότερη δραστηριότητα της Τραπέζης είναι η πλήρης διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών µε την παροχή ενός ευρέως φάσµατος τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης Η Τράπεζα κατήρτισε τις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34, περί ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, όπως έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα ακόλουθα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους: - Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιµέρους σηµειώσεις. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την Τράπεζα για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψης αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγµατοποιούνται. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Τράπεζα για τη σύνταξη των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που περιγράφονται στις δηµοσιευθείσες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την Η υιοθέτηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση, µέχρι την , προτύπων και διερµηνειών ή τροποποιήσεων αυτών, που έχουν εκδοθεί ή πρόκειται να εκδοθούν εντός του έτους από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και που η εφαρµογή τους θα είναι υποχρεωτική ή προαιρετική για περιόδους που αρχίζουν από , ενδέχεται να επηρεάσει αναδροµικά τις περιόδους που καλύπτονται από αυτές τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. 14

16 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης (συνέχ.) Αναφορικά µε το νέο λογιστικό πρότυπο ΠΧΠ 9, η εφαρµογή του οποίου είναι υποχρεωτική από , επισηµαίνεται πως η Τράπεζα έχει ξεκινήσει Πρόγραµµα υλοποιήσεως του νέου προτύπου, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της , στην οποία επιπρόσθετα επεξηγούνται οι σηµαντικότερες τροποποιήσεις που το Πρότυπο αυτό επιφέρει στις λογιστικές αρχές που διέπουν την αντιµετώπιση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η πρόοδος του Προγράµµατος υλοποιήσεως εξελίσσεται σύµφωνα µε το σχετικό προγραµµατισµό ενώ τα περισσότερα από τα επιµέρους έργα που εντάσσονται σε αυτό βρίσκονται στο στάδιο της υλοποίησης. Πρόοδος του προγράµµατος υλοποίησης του ΠΧΠ 9 Ο σχεδιασµός του πλαισίου διακυβέρνησης και της διαδικασίας που θα ακολουθείται για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων που θα αναγνωριστούν µετά την βρίσκεται σε εξέλιξη. Ειδικότερα, έχει προχωρήσει σε σηµαντικό βαθµό ο επί της αρχής σχεδιασµός της διαδικασίας τόσο για τον ορισµό των επιχειρησιακών µοντέλων όσο και για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών των συµβατικών ταµειακών ροών και παράλληλα διενεργείται η αναλυτική καταγραφή της διαδικασίας σε εγχειρίδια και οι προσαρµογές που απαιτούνται στις µηχανογραφικές εφαρµογές. Επίσης σε ότι αφορά την ταξινόµηση του υφιστάµενου χαρτοφυλακίου, σηµειώνονται τα εξής: Τα άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών και οι Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων αναµένεται να ενταχθούν σε επιχειρησιακά µοντέλα που θα επιτρέπουν την αποτίµησή τους στο αναπόσβεστο κόστος (hold to collect), στο βαθµό που από την εξέταση των συµβατικών όρων που τα διέπουν προκύπτει ότι οι ταµειακές ροές που αναµένονται από αυτά πληρούν τον ορισµό του κεφαλαίου και του τόκου όπως ο ορισµός αυτός δίδεται από το νέο Πρότυπο (SPPI test). Η εν λόγω αξιολόγηση των συµβατικών όρων βρίσκεται σε εξέλιξη, ενώ η οριστική ταξινόµηση µε βάση το επιχειρησιακό µοντέλο, θα πραγµατοποιηθεί την , µε βάση τα γεγονότα και τις συνθήκες που θα επικρατούν σε εκείνη την ηµεροµηνία. Τα οµόλογα και γενικότερα οι επενδύσεις σταθερού εισοδήµατος που έχουν ταξινοµηθεί στις Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση βάσει του ΛΠ 39, θα αναγνωριστούν στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση ανάλογα µε το επιχειρησιακό τους µοντέλο, µε εξαίρεση αυτά που οι συµβατικές ταµειακές ροές δεν πληρούν τον ορισµό του κεφαλαίου και του τόκου, τα οποία και θα αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Για την πλειοψηφία των επενδύσεων που πληρούν τον ορισµό του συµµετοχικού τίτλου (equity instrument), η Τράπεζα σχεδιάζει να επιλέξει την αποτίµηση στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Σε ότι αφορά τον άξονα αποµείωσης, η Τράπεζα ολοκληρώνει την ανάπτυξη των µοντέλων υπολογισµού ζηµιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου. Οι βασικές παράµετροι για τον προσδιορισµό των αναµενόµενων ζηµιών λόγω πιστωτικού κινδύνου είναι η Πιθανότητα αθέτησης (probability of default), η Ζηµία δεδοµένης της αθετήσεως (loss given default) και το Άνοιγµα κατά την αθέτηση (exposure at default). 15

17 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης (συνέχ.) Παράλληλα, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία ανάπτυξης των αναλυτικών µεθοδολογιών για την κατάταξη (staging) των χρηµατοοικονοµικών µέσων για τα οποία θα υπολογίζονται ζηµίες αποµείωσης αναλόγως του βαθµού επιδείνωσης της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη/πιστούχου, η οποία θα καθορίζει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα για τα οποία η πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης εντός των επόµενων 12 µηνών (12 m expected losses) καθώς και σε εκείνα για τα οποία η αντίστοιχη πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης καθ όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων (lifetime expected losses). Κατά την αξιολόγηση κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός µέσου έχει αυξηθεί σηµαντικά από την αρχική αναγνώριση (significant credit deterioration), η Τράπεζα θα λαµβάνει υπόψη λογική και βάσιµη πληροφόρηση, τόσο ποιοτική όσο και ποσοτική, που να δύναται να διαφοροποιείται µεταξύ των χαρτοφυλακίων. Τέλος, η Τράπεζα είναι στην τελική φάση σχεδιασµού του νέου πλαισίου διακυβέρνησης για τον υπολογισµό των αποµειώσεων, καθώς και στην καταγραφή της διαδικασίας υπολογισµού των αποµειώσεων η οποία θα διενεργείται µέσω νέας µηχανογραφικής εφαρµογής. Oι απαιτήσεις για την ταξινόµηση και την αποτίµηση καθώς και για την αποµείωση εφαρµόζονται αναδροµικά από χωρίς να υφίσταται απαίτηση αναµόρφωσης της συγκριτικής πληροφόρησης. H Tράπεζα δεν προτίθεται να αναµορφώσει τη συγκριτική πληροφόρηση στα πλαίσια της µετάβασης στο ΠΧΠ 9. Επιπτώσεις από την εφαρµογή του ΠΧΠ 9 Έως και σήµερα δεν έχει υπάρξει οριστικοποίηση σηµαντικών παραδοχών του ΠΧΠ 9 και η όποια ανάλυση επιπτώσεων µπορεί να βασιστεί σε υποθέσεις, παραδοχές και απλοποιηµένες προσεγγίσεις ευρισκόµενες ακόµα σε στάδιο επεξεργασίας. Ως εκ τούτου, δεν υφίστανται συγκεκριµένες και αξιόπιστες πληροφορίες για την κατ εκτίµηση επίδραση του ΠΧΠ 9 στους βασικούς εποπτικούς δείκτες ή/και στην χρηµατοοικονοµική θέση της Τραπέζης. 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας Η Τράπεζα, στα πλαίσια εφαρµογής των λογιστικών της αρχών και της σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.π, διενεργεί εκτιµήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν το ύψος των αναγνωρισθέντων εσόδων, εξόδων και στοιχείων ενεργητικού ή υποχρεώσεων. Η διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της αναγνώρισης λογιστικών µεγεθών που κυρίως σχετίζονται µε τα κάτωθι: Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Η εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, που διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά, βασίζεται στις διαθέσιµες τιµές της αγοράς. Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις η εύλογη αξία προσδιορίζεται βάσει µεθόδων αποτίµησης που χρησιµοποιούν στο µέγιστο δυνατό βαθµό παρατηρήσιµα στην αγορά δεδοµένα. Σε περιπτώσεις όπου δεν υπάρχουν παρατηρήσιµα στην αγορά δεδοµένα, χρησιµοποιούνται στοιχεία που βασίζονται σε εσωτερικές εκτιµήσεις και παραδοχές π.χ. προσδιορισµός αναµενόµενων ταµειακών ροών, επιτοκίων προεξόφλησης, πιθανότητας προπληρωµών ή αθέτησης αντισυµβαλλοµένου. 16

18 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) Ζηµιές αποµείωσης χρηµατοοικονοµικών µέσων Η Τράπεζα, κατά τον έλεγχο αποµείωσης των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών, πραγµατοποιεί εκτιµήσεις σχετικά µε το ποσό και το χρόνο είσπραξης των µελλοντικών ταµειακών ροών. Λαµβάνοντας υπόψη ότι αυτές οι εκτιµήσεις επηρεάζονται από ένα πλήθος παραγόντων όπως η οικονοµική κατάσταση του πιστούχου, η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τυχόν καλυµµάτων, οι ιστορικοί δείκτες ζηµιών ανά χαρτοφυλάκιο, ενδέχεται τα πραγµατικά αποτελέσµατα να διαφέρουν από τα εκτιµώµενα. Αντίστοιχες εκτιµήσεις υπεισέρχονται και στην αξιολόγηση της ύπαρξης ζηµιών αποµείωσης σε επενδύσεις που κατατάσσονται ως διαθέσιµες προς πώληση.αποµείωση µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Η Τράπεζα, σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων, εξετάζει για σκοπούς αποµείωσης τα ιδιοχρησιµοποιούµενα πάγια στοιχεία, τις επενδύσεις σε ακίνητα και τα λοιπά άυλα πάγια στοιχεία. Η εν λόγω άσκηση εµπεριέχει σε µεγάλο βαθµό τη χρήση εσωτερικών εκτιµήσεων για τον προσδιορισµό της ανακτήσιµης αξίας των στοιχείων, ήτοι της υψηλότερης ανάµεσα στην εύλογη αξία µείον τα έξοδα πώλησης και στην αξία λόγω χρήσης. Φορολογία Η Τράπεζα αναγνωρίζει απαιτήσεις και υποχρεώσεις για ποσά τρέχοντος και αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος, καθώς και τα σχετικά µε αυτές αποτελέσµατα, βάσει εκτιµήσεων για τα ποσά που αναµένεται να εισπραχθούν από ή να καταβληθούν στις φορολογικές αρχές στην τρέχουσα και µελλοντικές χρήσεις. Οι εκτιµήσεις επηρεάζονται από παράγοντες όπως η πρακτική εφαρµογή των σχετικών νοµοθετικών διατάξεων, οι προσδοκίες σχετικά µε την ύπαρξη µελλοντικών φορολογητέων κερδών και από την επίλυση τυχόν διαφορών µε τις φορολογικές αρχές κλπ. Μελλοντικοί φορολογικοί έλεγχοι, µεταβολές της φορολογικής νοµοθεσίας και το ύψος των πραγµατοποιηθέντων φορολογητέων κερδών ενδέχεται να οδηγήσουν στην προσαρµογή του ποσού των απαιτήσεων και υποχρεώσεων για τρέχοντα και αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος και στην καταβολή ποσών φόρου διαφορετικών από εκείνων που έχουν αναγνωριστεί στις οικονοµικές καταστάσεις της Τραπέζης Οι όποιες προσαρµογές αναγνωρίζονται στη χρήση εντός της οποίας οριστικοποιούνται. Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις Η Τράπεζα αναγνωρίζει προβλέψεις όταν εκτιµά ότι υφίσταται παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, που έχει προκληθεί από γεγονότα που έχουν ήδη συµβεί και είναι σχεδόν βέβαιο ότι η τακτοποίησή της θα δηµιουργήσει µία εκροή, το ύψος της οποίας εκτιµάται αξιόπιστα. Αντιθέτως, στις περιπτώσεις που είτε η εκροή είναι πιθανή είτε αυτή δεν µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία, η τράπεζα δεν προβαίνει στην αναγνώριση πρόβλεψης αλλά στη γνωστοποίηση της ενδεχόµενης υποχρέωσης, λαµβάνοντας υπόψη τη σηµαντικότητά της. Η εκτίµηση για την πιθανότητα ή µη της εκροής καθώς και για το ύψος της επηρεάζονται από παράγοντες εκτός ελέγχου της τραπέζης, όπως ενδεικτικά είναι οι δικαστικές αποφάσεις, η πρακτική εφαρµογή νοµοθετικών διατάξεων και η πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων των αντισυµβαλλοµένων όταν πρόκειται για έκθεση σε εκτός ισολογισµού στοιχεία. Οι εκτιµήσεις, οι παραδοχές και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την Τράπεζα για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψεως αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγµατοποιούνται. 17

19 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) Η Τράπεζα, για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της , βασίστηκε στην αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern). Για την εφαρµογή της εν λόγω αρχής η Τράπεζα λαµβάνει υπόψη τις τρέχουσες οικονοµικές εξελίξεις και προβαίνει σε εκτιµήσεις για τη διαµόρφωση, στο προσεχές µέλλον, του οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται. Οι κυριότεροι παράγοντες που δηµιουργούν αβεβαιότητες σε ότι αφορά την εφαρµογή της εν λόγω αρχής σχετίζονται µε τη µεταβλητότητα του οικονοµικού κλίµατος στην Κύπρο και στην Ελλάδα όπου δραστηριοποιείται η µητρική εταιρία Alpha Bank ΑΕ, όσο και µε το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετουµένων δανείων και ιδιωτικού χρέους που συνεχίζει να εµφανίζει το τραπεζικό σύστηµα και η οικονοµία της Κύπρου. Η Τράπεζα, λαµβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω καθώς επίσης τους παράγοντες που αναλυτικά αναφέρονται πιο κάτω εκτιµά ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εφαρµογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CETΙ) της Τραπέζης την διαµορφώθηκε µε µεταβατικές διατάξεις στο 15,6%. Η κεφαλαιακή επάρκεια της Τραπέζης στις 30 Ιουνίου 2017 υπερβαίνει τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι και του Πυλώνα ΙΙ, παρέχοντας στην Τράπεζα σηµαντικό κεφαλαιακό απόθεµα. Ρευστότητα Κατά το α εξάµηνο του 2017 η Τράπεζα αύξησε τις καταθέσεις της κατά 200 εκατ, ή 10,3% σε σύγκριση µε τον εκέµβριο 2016, µε αποτέλεσµα να βελτιωθεί σηµαντικά ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις και να µειωθεί στο 86,6%. Αυτό επιτρέπει στην Τράπεζα να διαχειρίζεται µε περισσότερη ευελιξία την ρευστότητα της. Η Τράπεζα βρίσκεται ταυτόχρονα σε συνεχή συνεργασία µε τις εποπτικές αρχές. Κυπριακή Οικονοµία Η Κυπριακή οικονοµία παρουσιάζει συνεχή σηµάδια ανάκαµψης και κατά το O ρυθµός ανάπτυξης του β τριµήνου του 2017 ανήλθε στο 3,5% σε σύγκριση µε το ίδιο τρίµηνο του Η αγορά εργασίας επηρεάζεται θετικά από τις εξελίξεις στην οικονοµική δραστηριότητα µε αποτέλεσµα η ανεργία τον Ιούνιο του 2017 να µειωθεί στο 10,8% σε σύγκριση µε 12,9% τον Ιούνιο του Ο τουρισµός που αποτελεί ένα από τους σηµαντικότερους πυλώνες ανάπτυξης της οικονοµίας, σηµειώνει συνεχή άνοδο µε αποτέλεσµα για το πρώτο εξάµηνο του 2017 να καταγράφεται αύξηση των αφίξεων τουριστών κατά 16,6%, σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του Οι γεωπολιτικές συνθήκες που επικρατούν στο εξωτερικό και η διατήρηση της ανταγωνιστικότητας των παρεχόµενων υπηρεσιών τουρισµού της Κύπρου έχουν συµβάλει στην ενίσχυση της τουριστικής κίνησης. 18

20 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) (συνέχ.) Κυπριακή Οικονοµία (συνέχ.) Οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης αναβαθµίζουν συνεχώς την κυπριακή οικονοµία, µε πιο πρόσφατη την αξιολόγηση τον Ιούλιο του 2017 από τον οίκο αξιολόγησης Moody s. Με την τελευταία αναβάθµιση από την Moody s, η Κύπρος χρειάζεται άνοδο άλλων τριών βαθµίδων για να εισέλθει στην επενδυτική κατηγορία. Ο οίκος αξιολόγησης Standard and Poor s κατατάσσει την κυπριακή οικονοµία µόλις µία βαθµίδα κάτω από την επενδυτική κατηγορία. Σύµφωνα µε τον οίκο αξιολόγησης Moody s, η Κύπρος αναµένεται να διατηρήσει πρωτογενή πλεονάσµατα της τάξεως του 2% τα επόµενα χρόνια και η φετινή της δηµοσιονοµική επίδοση αναµένεται να παραµείνει θετική, στο 0,4% του ΑΕΠ, ενώ αναµένεται ο ρυθµός οικονοµικής ανάπτυξης της τάξεως του 2,8% που επιτεύχθηκε το 2016 να διατηρηθεί περίπου στα ίδια επίπεδα τα επόµενα χρόνια. Το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετούµενων δανείων και ιδιωτικού χρέους εξακολουθούν να αποτελούν παράγοντα αστάθειας για την οµαλή ανάπτυξη. Παρά τις προκλήσεις του τραπεζικού τοµέα, οι καταθέσεις πελατών σηµειώνουν αύξηση, καταδεικνύοντας τη συνεχιζόµενη σταδιακή σταθεροποίηση του τραπεζικού συστήµατος και την αποκατάσταση της εµπιστοσύνης των καταθετών. Επιπροσθέτως, προκλήσεις αναµένεται να αντιµετωπίσει η κυπριακή οικονοµία από την µελλοντική έξοδο του Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οικονοµικό Περιβάλλον Λειτουργίας Μητρικής Η ρευστότητα του Ελληνικού ηµοσίου καλύπτεται από την µεσοπρόθεσµη χρηµατοδότηση της Ελληνικής ηµοκρατίας από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισµό Στήριξης («ΕΜΣ»), σύµφωνα µε τη συµφωνία που υπογράφτηκε στις , υπό την προϋπόθεση υλοποίησης οικονοµικών µεταρρυθµίσεων που αναµένεται να συνδράµουν στην οικονοµική σταθερότητα και βιώσιµη ανάπτυξη της ελληνικής οικονοµίας. Στη συνεδρίαση του Eurogroup της περιγράφηκαν σε γενικές γραµµές τα µέτρα για την ενίσχυση της βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους, διακριτά για το βραχυπρόθεσµο, το µεσοπρόθεσµο και το µακροπρόθεσµο διάστηµα. Από τα παραπάνω µέτρα τα βραχυπρόθεσµα έχουν εξειδικευθεί και τεθεί σε εφαρµογή. Στη συνεδρίαση του Eurogroup της επιβεβαιώθηκε εκ νέου η πρόθεση των κρατών µελών της Ευρωζώνης για τη λήψη µέτρων για την ενίσχυση της βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους. Τα µεσοπρόθεσµα µέτρα θα εφαρµοσθούν, στο βαθµό που θα κριθεί απαραίτητο, µετά την επιτυχή ολοκλήρωση του προγράµµατος οικονοµικής στήριξης της ελληνικής οικονοµίας. Ο ακριβής προσδιορισµός αυτών των µέτρων θα κυρωθεί στο τέλος του προγράµµατος από το Eurogroup έτσι ώστε να εξασφαλιστεί η βιωσιµότητα του χρέους. Σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα και στην περίπτωση ενός απρόσµενα δυσµενούς σεναρίου θα µπορούσαν να εφαρµοσθούν και επιπρόσθετα έκτακτα µέτρα για το χρέος. Τέλος εντός του Ιουλίου του τρέχοντος έτους, η Ελληνική ηµοκρατία εξέδωσε πενταετές οµόλογο από το οποίο άντλησε 3 δις. Η έκδοση του οµολόγου και η επιτυχής κάλυψη του αποτελούν το πρώτο βήµα για τη σταδιακή ανάκτηση της πρόσβασης του Ελληνικού ηµοσίου στις χρηµαταγορές για την κάλυψη των δανειακών του αναγκών. Η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης και η εκταµίευση των δόσεων του προγράµµατος οικονοµικής στήριξης της ελληνικής οικονοµίας, όπως και η σταδιακή ανάκτηση της πρόσβασης στις αγορές αναµένεται να συµβάλλουν στη µείωση της αβεβαιότητας, στην ενίσχυση της εµπιστοσύνης των επιχειρηµατιών και επενδυτών και ως εκ τούτου στην επιστροφή της οικονοµίας σε θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης. 19

21 ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) (συνέχ.) Οικονοµικό Περιβάλλον Λειτουργίας Μητρικής (συνέχ.) Όσον αφορά το ελληνικό τραπεζικό σύστηµα, οι ανάγκες ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων υποστηρίζονται κυρίως από τους έκτακτους µηχανισµούς ρευστότητας της Τραπέζης της Ελλάδος. Επιπλέον, το 2015 επιβλήθηκαν περιορισµοί στην κίνηση κεφαλαίων, που εξακολουθούν να υφίστανται έως την ηµεροµηνία εγκρίσεως των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τις επιµέρους Πράξεις Νοµοθετικού Περιεχοµένου που προσδιορίζουν την εφαρµογή τους. Θετική επίδραση στα επίπεδα ρευστότητας επιφέρουν η επανένταξη των ελληνικών κρατικών τίτλων στην περίµετρο των αποδεκτών εξασφαλίσεων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η µείωση των περικοπών (haircut) που εφαρµόζονται επί αυτών. Κατά την εξέταση της ικανότητας της Τραπέζης να λειτουργεί ως συνεχιζόµενη δραστηριότητα, το ιοικητικό Συµβούλιο έλαβε υπόψη: τη παρακολούθηση των ταµειακών εισροών και εκροών σε καθηµερινή βάση, την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Τραπέζης κατά την , τη δυνατότητα πρόσβασης της Τραπέζης σε ταµεία του µηχανισµού στήριξης µέσω της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια του Οµίλου Alpha Bank Βάσει των ανωτέρω, εκτιµάται ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εφαρµογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. 20

22 2. ΓΕΝΙΚΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΕΞΟ Α ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΞΟ Α Από 1 Ιανουαρίου έως ιαφηµίσεις και προωθήσεις Ενοίκια πληρωτέα Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυµάτων και συνεισφορά στο Ενιαίο Ταµείο Εξυγίανσης Συντηρήσεις και επιδιορθώσεις Επαγγελµατικά έξοδα ικηγορικά έξοδα Συνδροµές για χρήση καρτών (VISA) Εφόδια και έξοδα συντήρησης ηλεκτρονικού υπολογιστή Ασφάλιστρα Ηλεκτρισµός Τηλεπικοινωνιακά έξοδα Γραφική ύλη και εκτυπωτικά Φόρος προστιθεµένης αξίας Άλλα έξοδα ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΩΣ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Σηµ Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Εισπράξεις από διαγραφείσες απαιτήσεις (1.840) (5.007) (4.720) 21

23 4. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Από 1 Ιανουαρίου έως Σηµ Αναβαλλόµενη φορολογία χρέωση/(πίστωση) Χρέωση/(Πίστωση) έτους Η Τράπεζα φορολογείται για σκοπούς εταιρικού φόρου προς 12,5% στα φορολογητέα κέρδη του έτους. Τα φορολογητέα εισοδήµατα δεν υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα. Επιπρόσθετα, φορολογικές ζηµίες που αφορούν τα έτη από το 2006 και µετά, µπορούν να µεταφερθούν και να συµψηφιστούν µε φορολογητέα κέρδη µόνο των πέντε αµέσως επόµενων ετών. Εταιρίες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότηµα µπορούν να συµψηφίζουν τις ζηµίες µε τα κέρδη που προκύπτουν κατά το ίδιο φορολογικό έτος. Η Τράπεζα έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση του Βρίσκεται σε εξέλιξη φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις 2012 µέχρι Επειδή ο φορολογικός έλεγχος ενδέχεται να µην αναγνωρίσει την παραγωγικότητα ορισµένων δαπανών, είναι πιθανόν να επιβληθούν κάποιοι πρόσθετοι φόροι για τις χρήσεις που δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. 5. ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα κέρδη/( ζηµίες) ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το κέρδος/(ζηµιά) που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Τραπέζης µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. Από 1 Ιανουαρίου έως Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) που αναλογούν στους ιδιοκτήτες ( 000) (27.267) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που θεωρείται ότι ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Βασικά και προσαρµοσµένα κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή ( σεντ) (0,16) 0,04 22

24 6. ΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΠΕΛΑΤΩΝ άνεια και απαιτήσεις από πελάτες Προβλέψεις για αποµείωση επισφαλών απαιτήσεων ( ) ( ) Αποθεµατικό αποµείωσης 000 Υπόλοιπο Μεταβολές για την περίοδο Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (σηµ. 3) 287 Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (14.237) Συναλλαγµατική διαφορά (909) Υπόλοιπο Μεταβολές για την περίοδο Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (5.076) Συναλλαγµατική διαφορά Υπόλοιπο Μεταβολές για την περίοδο Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (σηµ. 3) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (26.830) Συναλλαγµατική διαφορά (5.234) Υπόλοιπο ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Γη 000 Αξία Κτήσεως 30 Ιουνίου Χρεολύσεις 30 Ιουνίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου Ιουνίου Κατά την τρέχουσα περίοδο δεν υπήρξε σηµαντική µεταβολή στις επενδύσεις σε ακίνητα. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα κατά την ανέρχεται σε 6,4 εκατ. 23

25 8. Ι ΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΑΓΙΑ Ιδιοχρησιµοποιού- Άυλα πάγια µενα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Καθαρή λογιστική αξία Προσθήκες ιαθέσεις και διαγραφές (225) - Αποσβέσεις περιόδου (820) (196) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές Καθαρή λογιστική αξία Αναπόσβεστη αξία Προσθήκες ιαθέσεις και διαγραφές (870) - Αποσβέσεις περιόδου (783) (156) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές Καθαρή λογιστική αξία Καθαρή λογιστική αξία Προσθήκες ιαθέσεις και διαγραφές (11) - Αποσβέσεις περιόδου (736) (154) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές 11 - Καθαρή λογιστική αξία

26 9. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ιαφορές µεταξύ αποσβέσεων και Φορολογικές κεφαλαιουχικών ζηµίες εκπτώσεων Σύνολο Υπόλοιπο (993) (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων (625) 83 (542) Υπόλοιπο (910) Υπόλοιπο (910) (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο (910) Υπόλοιπο (910) (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Υπόλοιπο (910) Η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση προέκυψε από τα ακόλουθα στοιχεία: Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Φορολογικές ζηµιές Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση ιαφορές µεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων (910) (910) Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών χρησιµοποιώντας το εφαρµόσιµο ποσοστό φορολογίας το οποίο ανέρχεται σε 12,5%. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθµό που αναµένονται επαρκή µελλοντικά φορολογικά κέρδη για την ανάκτηση τους. 25

27 10. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Απαιτήσεις απo εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank (Σηµ. 23) Άλλες απαιτήσεις και προπληρωµές Περιουσιακά στοιχεία από πλειστηριασµούς και διακανονισµό χρέους Προπληρωµές τόκων Περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται από πελάτες από πλειστηριασµούς και από διακανονισµό χρεών αλλά δεν αναµένεται να πωληθούν εντός ενός έτους παρουσιάζονται στα «Λοιπά στοιχεία ενεργητικού» και αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. 11. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ Ποσά που οφείλονται σε εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank (Σηµ. 23) Ποσά που οφείλονται σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα Η Τράπεζα στις είχε ενεχυριασµένα «άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών» λογιστικής αξίας 216 εκατ. ( : 231 εκατ.) στην Alpha Bank AE για σκοπούς αντλήσεως ρευστότητας. Κατά την η Τράπεζα είχε εξοφληµένες όλες τις υποχρεώσεις που αφορούσαν την συγκεκριµένη ενεχυρίαση. 12. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΠΕΛΑΤΕΣ Καταθέσεις: Όψεως Ταµιευτηρίου Προθεσµίας ή µε προειδοποίηση

28 13. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Χρεόγραφα κεφαλαίου σε αναπόσβεστο κόστος Υπόλοιπο Τόκοι πληρωτέοι Πληρωµές (1.831) (5.071) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Χρεόγραφα Μη ιαπραγµατεύσιµα Σύνολο Υπόλοιπο Τόκοι Πληρωτέοι Πληρωµές (1.338) (1.729) (3.067) Υπόλοιπο Υπόλοιπο Τόκοι Πληρωτέοι Πληρωµές (1.289) (715) (2.004) Υπόλοιπο Υπόλοιπο Τόκοι Πληρωτέοι Πληρωµές (1.246) (585) (1.831) Υπόλοιπο Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ενέκρινε την έκδοση 1 εκ. χρεογράφων κεφαλαίου δεκαετούς διάρκειας, ονοµαστικής αξίας 100 το καθένα τα οποία έχουν προσφέρει σε περιορισµένο αριθµό επενδυτών στην Κύπρο και το εξωτερικό. Τα χρεόγραφα έχουν εκδοθεί στις 30 Μαΐου 2008 και έχουν εισαχθεί στις 31 εκεµβρίου 2008 στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου όπου και διαπραγµατεύονται. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου µπορούν, κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους στα πέντε έτη από την ηµεροµηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 27

29 13. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (συνέχ.) Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Τα χρεόγραφα κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το κυµαινόµενο επιτόκιο είναι ίσο µε το επιτόκιο Euribor 3 µηνών που ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου πλέον περιθώριο 2,80%. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου δεν είναι εξασφαλισµένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τράπεζας η αποπληρωµή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την αποπληρωµή των υποχρεώσεων της Τράπεζας προς τους καταθέτες της και τις άλλες υποχρεώσεις. Χρεόγραφα Μη ιαπραγµατεύσιµα Τα Μη ιαπραγµατεύσιµα χρεόγραφα αποτελούν ευτεροβάθµιο κεφάλαιο (Tier II) που εκδόθηκε από την Emporiki Bank Cyprus Ltd και κρατείται από εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank. Τα χρεόγραφα έχουν καταχωρηθεί στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς της Emporiki Bank Cyprus Ltd για το ποσό των χιλ. Η διαφορά µεταξύ της ονοµαστικής αξίας και της εύλογης αξίας κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς ( ) θα αποσβεστεί µέχρι την λήξη των χρεογράφων. Ποσό ύψους 952 χιλ. που αποτελεί απόσβεση για την περίοδο µέχρι έχει χρεωθεί στον λογαριασµό αποτελεσµάτων. Για την ίδια περίοδο του 2016 χρεώθηκε ποσό χιλ. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το κυµαινόµενο επιτόκιο που ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου για το υπόλοιπο κεφαλαίου που δεν έχει ακόµη λήξει εµφανίζεται στον κατωτέρω πίνακα: Ηµερ. έκδοσης Υπόλοιπο κεφαλαίου 000 Επιτόκιο βάσης Περιθώριο Euribor 6m 1,5% Euribor 3m 3,5% Euribor 3m 1,45% Euribor 3m 2,16% Σύνολο Τα χρεόγραφα κεφαλαίου δεν είναι εξασφαλισµένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τραπέζης, η αποπληρωµή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την αποπληρωµή των υποχρεώσεων της Τραπέζης προς τους καταθέτες της και τις άλλες υποχρεώσεις. Τα χρεόγραφα έχουν λήξη µέχρι το 2021 και η αποπληρωµή της ονοµαστικής τους αξίας αναλύεται κατωτέρω: Εντός έτους έως 3 έτη Πέραν των 3 ετών Σύνολο