1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal

Transcript

1 Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/ Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ , Fax Τεύχος /04/2012 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Με θετικό πρόσημο έκλεισαν οι Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε, καθώς, μεταξύ άλλων, είχαμε και διαβεβαίωση του προέδρου της Fed, Ben Bernanke ότι θα εμμείνει σε μέτρα ποσοτικής χαλάρωσης προκειμένου να μειωθεί περαιτέρω η ανεργία στις ΗΠΑ. Ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος στις ΗΠΑ ανήλθε σε νέο υψηλό έτους και συγκεκριμένα στις 76,2 μονάδες τον Μάρτιο έναντι 75,3 τον προηγούμενο μήνα, ενώ αναμενόταν μικρή μείωση. Επίσης, οι εβδομαδιαίες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας μειώθηκαν στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 4 ετών, στις έναντι ελαφράς ανόδου που αναμενόταν. Αντιθέτως, στην Ευρωζώνη είχαμε μείωση του δείκτη καταναλωτικού κλίματος, αλλά και δυσκολίες της Ισπανικής κυβέρνησης να επιβάλει νέα μέτρα λιτότητας, την ώρα που το κόστος δανεισμού για την χώρα παραμένει σταθερά άνω του 5%. Το πετρέλαιο κινήθηκε χαμηλότερα με αφορμή και ορισμένες φημολογίες για απελευθέρωση στρατηγικών αποθεμάτων. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με πτώση από τα 106,8 $ στα 103,1 $/βαρέλι και ο χρυσός με άνοδο από τα στα $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις (εβδομαδ. +0,81%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 1.435μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις (εβδομαδ. +1,00%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις (εβδομαδ. +0,77%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 3.140μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: τη Δευτέρα ο δείκτης Μεταποίησης ISM του Φεβρουαρίου και οι κατασκευαστικές δαπάνες, την Τρίτη οι εργοστασιακές Παραγγελίες του Φεβρουαρίου, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, ο δείκτης Υπηρεσιών ISM και στοιχεία για την αγορά εργασίας, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και την Παρασκευή τα καταναλωτικά δάνεια και ο δείκτης ανεργίας. 1

2 2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με ελαφρά άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,22%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 2,09% και του 2,31%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3340 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3190 και του 1, Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Η προηγούμενη εβδομάδα δεν επιβεβαίωσε το θετικό σενάριο διάσπασης των 781μ αφού ήδη από το κλείσιμο της Τρίτης 27/3 ο Γ.Δ. πήρε έντονη πτωτική τάση διασπώντας δυνατά το σφηνοειδή σχηματισμό με παράλληλη αύξηση των συναλλαγών δίνοντας τέλος στη βραχυχρόνια στάση αναμονής των επενδυτών. Ο Γ.Δ. έκλεισε την Παρασκευή στις 728,93μ με εβδομαδιαίες απώλειες του -6,05%. Διαγραμματικά, η αγορά έχει διαμορφώσει εκ νέου αρνητική κλίση με έντονες ημερήσιες πτωτικές συνεδριάσεις, γεγονός που δείχνει ότι οι πωλητές σαν να «βιάζονται» να φύγουν από την αγορά. Οι τεχνικοί δείκτες δείχνουν επίσης συνέχεια στην πτώση, αν και ενδεχόμενη παραμονή του δείκτη έξω από το κάτω Bollinger για δύο με τρεις συνεδριάσεις συνήθως επιφέρει ανοδική αντίδραση. Αναμένουμε με ενδιαφέρον να δούμε την συμπεριφορά της αγοράς στις ισχυρές στηρίξεις των μ όπου όσο πιο γρήγορα τις προσεγγίσει τόσο αυξάνονται οι πιθανότητες για ανοδική αντίδραση. Αδυναμία διακράτησης αυτών των επιπέδων ανοίγει το δρόμο για τις 674μ. Στον αντίποδα η αλλαγή της πτωτικής τάσης περνάει από τη διάσπαση της καθοδικής γραμμής τάσης που έχει αφετηρία τον Φεβρουάριο που φαίνεται να περνάει από τις 760μ. Πιο κοντινή αντίσταση βρίσκουμε στις 741μ. Ο ΚΜΟ 50 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 765μ και ο ΚΜΟ 200 στις 845μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 275μ, 269μ και 256μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 288μ., 300μ. και 307μ. O KMO 200 είναι στις 350μ και ο ΚΜΟ 50 στις 312μ. 2

3 Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3

4 5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης (Σειρά Ιουνίου 12): Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 273μ και 264μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 285μ και 298μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4

5 6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5