Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων 1. Ενοποιηµένη κατάσταση Αναγνωρισµένων Κερδοζηµιών 1. Ενοποιηµένος ισολογισµός 2

Transcript

1 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2005 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων 1 Ενοποιηµένη κατάσταση Αναγνωρισµένων Κερδοζηµιών 1 Ενοποιηµένος ισολογισµός 2 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής 3 Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 4-11

2 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Περίοδος Περίοδος µέχρι µέχρι Εισοδήµατα Πραγµατοποιηθείσα ζηµιά από εκποίηση επενδύσεων (18.538) ( ) Μη πραγµατοποιηθέν κέρδος από επανεκτίµηση επενδύσεων Άλλα εισοδήµατα Λειτουργικά έξοδα ( ) (86.508) Ζηµιά από εργασίες (31.023) (26.505) Χρεώλυση εµπορικής εύνοιας - (4.023) Τόκοι και έξοδα χρηµατοδότησης (654) (519) Μερίδιο (ζηµιάς)/κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας (90.947) Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) (15.814) Φορολογία (10.373) Ζηµιά µετά τη φορολογία (97.263) (26.187) Ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 4 (0,73) (0,20) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΚΕΡ ΟΖΗΜΙΩΝ Περίοδος Περίοδος µέχρι µέχρι Μερίδιο συναλλαγµατικής διαφοράς συνδεδεµένης εταιρείας (943) Ζηµιά περιόδου (97.263) (26.187) Σύνολο αναγνωρισµένων κερδοζηµιών (68.249) (27.130) Βλέπε συνοδευτικές σηµειώσεις στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. 1

3 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Στις 30 Ιουνίου 2005 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα για επένδυση Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Συνδεδεµένη εταιρεία Πάγιο Ενεργητικό Κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις για εµπορία Χρεώστες Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα Ολικό ενεργητικό ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενη φορολογία Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα Φορολογία Ολικό Υποχρεώσεων και Κεφάλαια Μετοχών Καθαρή εσωτερική αξία ανά µετοχή (σεντ) 27,01 27,11 Βλέπε συνοδευτικές σηµειώσεις στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. 2

4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Περίοδος µέχρι Περίοδος µέχρι Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµιά πριν από τη φορολογία ( ) (15.814) Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων Τόκους εισπρακτέους (64.472) (27.011) Μερίσµατα εισπρακτέα - (482) Τόκους πληρωτέους Χρεώλυση εµπορικής εύνοιας Μερίδιο κέρδους /(ζηµιάς) συνδεδεµένης εταιρείας (15.233) Πλεόνασµα από επανεκτίµηση αξίας επενδύσεων για εµπορία (21.089) ( ) Ζηµιά από πώληση επενδύσεων για εµπορία Ροή µετρητών για εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (97.932) (64.606) Μείωση/(αύξηση) στους χρεώστες (72.145) Μείωση στους πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα (68.332) (45.734) Ροή µετρητών από/(για) εργασίες ( ) Τόκοι που πληρώθηκαν (654) (519) Φορολογία που πληρώθηκε (24.489) (28) Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρή ροή µετρητών από/(για) εργασίες ( ) Ροή µετρητών (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση στη µακροπρόθεσµη επένδυση (55.274) - Αγορά πάγιου ενεργητικού (1.715) - Μερίσµατα εισπρακτέα Αγορά/(Πώληση) επενδύσεων για εµπορία - καθαρή (49.805) Καθαρή ροή µετρητών (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πώληση ιδίων µετοχών Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(µείωση) µετρητών και αντιστοίχων µετρητών (17.156) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αναλύονται ως εξής: Μετρητά στην τράπεζα Βλέπε συνοδευτικές σηµειώσεις στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. 3

5 1. Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Η CyVenture Capital Public Company Limited, (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 8 Μαΐου 1991 σαν ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης. Η αρχική κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας ήταν οι επενδύσεις σε τίτλους δηµοσίων εταιρειών. Στις 23 Αυγούστου 1995 η Εταιρεία µετατράπηκε σε δηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο Κεφ. 113 και οι δραστηριότητες της επεκτάθηκαν και στις επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία. Η Εταιρεία µετονοµάστηκε σε CyVenture Capital Limited στις 2 εκεµβρίου Επίσης, από το 1998 οι δραστηριότητες της επεκτάθηκαν στον τοµέα των επιχειρηµατικών κεφαλαίων. Στις 3 Ιουνίου 2004, η Εταιρεία µετονοµάστηκε σε CyVenture Capital Public Company Ltd. 2. Βάση Παρουσίασης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, που ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και συνάδουν µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113 και των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2005 και εκφράζονται σε Κυπριακές Λίρες. 3. Λογιστικές Αρχές Οι εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2005 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Οι εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34 «Ενδιάµεσοι Λογαριασµοί» και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών και πρέπει να διαβάζονται συνάµα µε τις οικονοµικές καταστάσεις του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου Οι εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2005 περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των εξαρτηµένων εταιρειών της και που όλες µαζί αναφέρονται ως ο Όµιλος. Όλα τα ποσά στις εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εκφράζονται σε Κυπριακές λίρες ( ). Οι εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται συνάµα µε τις οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται σηµαντικά ή ουσιώδη στον καθορισµό των αποτελεσµάτων και της οικονοµικής κατάστασης του Οµίλου για την υπό εξέταση περίοδο είναι οι ίδιες µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2004, εκτός όπως αναφέρεται πιό κάτω. Αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα / ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Από τη 1 Ιανουαρίου 2005, έχουν τεθεί σε εφαρµογή τα ακόλουθα αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ ) και νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ ): i. ΛΠ 1 (αναθεωρηµένο 2003) Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων ii. ΛΠ 8 (αναθεωρηµένο 2003) Λογιστικές αρχές, µεταβολές στις λογιστικές εκτιµήσεις και λάθη iii. ΛΠ 10 (αναθεωρηµένο 2003) Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού iv. ΛΠ 16 (αναθεωρηµένο 2003) Ενσώµατα πάγια v. ΛΠ 17 (αναθεωρηµένο 2003) Μισθώσεις 4

6 3. Λογιστικές Αρχές(συνέχεια) vi. ΛΠ 21 (αναθεωρηµένο 2003) Επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές συναλλάγµατος vii. ΛΠ 24 (αναθεωρηµένο 2003) Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών viii. ΛΠ 27 (αναθεωρηµένο 2003) Ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις ix. ΛΠ 28 (αναθεωρηµένο 2003) Επενδύσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες x. ΛΠ 31 (αναθεωρηµένο 2003) ικαιώµατα σε κοινοπραξίες xi. ΛΠ 32 (αναθεωρηµένο 2003) Χρηµατοοικονοµικά µέσα: πληροφόρηση και παρουσίαση xii. ΛΠ 33 (αναθεωρηµένο 2003) Κέρδη ανά µετοχή xiii. ΛΠ 39 (αναθεωρηµένο 2003) Χρηµατοοικονοµικά µέσα: καταχώρηση και αποτίµηση xiv. ΛΠ 40 (αναθεωρηµένο 2003) Επενδύσεις σε ακίνητα 4. Ζηµιά ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή αντιπροσωπεύει τη ζηµιά της περιόδου µετά τη φορολογία, που αντιστοιχεί στο µέσο αριθµό µετοχών µε δικαίωµα συµµετοχής στο µέρισµα της περιόδου Βασική ζηµιά ανά µετοχή Ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους ( ) (97.263) (26.187) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήσαν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (0,73) (0,20) 5. Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Helic S.A Κόστος επένδυσης Μείωση στη δίκαιη αξία επενδύσεις ( ) ( ) ίκαιη αξία άνειο στην εταιρεία Τόκοι δανείου για τη περίοδο/το έτος Σύνολο επένδυσης Mediabox Ltd Κόστος επένδυσης Μείωση στη δίκαιη αξία επενδύσεις ( ) ( ) Σύνολο επένδυσης Debbie's Cookies Ltd Σύνολο επένδυσης Σύνολο µακροπρόθεσµων επενδύσεων

7 5. Μακροπρόθεσµες επενδύσεις(συνέχεια) Κατά τη διάρκεια του 2000 ο Όµιλος απέκτησε το 10% του µετοχικού κεφαλαίου της Helic S.A. η οποία συστάθηκε τον Αύγουστο 2000 µε έδρα την Αθήνα. Στις 26 Νοεµβρίου 2001 µε την αποξένωση µέρους των δραστηριοτήτων της Helic S.A. και την ανακατανοµή των µετοχών της, ο Όµιλος κατέληξε να κατέχει περίπου το 39% του µετοχικού κεφαλαίου της Helic S.A. Με απόφαση του ηµεροµηνίας 8 Νοεµβρίου 2002, το ιοικητικό Συµβούλιο της Helic S.A. αποφάσισε όπως η εταιρεία εκδώσει νέες µετοχές ονοµαστικής αξίας 2,93 µε τιµή έκδοσης 50 ανά µετοχή. Σε έκτακτη γενική συνέλευση που έγινε στις 16 εκεµβρίου 2002, ο Όµιλος δήλωσε την πρόθεση του να εξασκήσει όλα τα δικαιώµατα της αναφορικά µε την πιο πάνω έκδοση. Μέχρι τις 31 εκεµβρίου 2002 ο Όµιλος είχε καταβάλει το ποσό των ( ) έναντι της άσκησης των πιο πάνω δικαιωµάτων. Τον Ιανουάριο 2003 ο Όµιλος κατέβαλε επιπρόσθετο ποσό ( ) έναντι της άσκησης των δικαιωµάτων της για απόκτηση νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 2,93 στην Helic S.A. Με την άσκηση των δικαιωµάτων αυτών, το ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου που κατέχει ο Όµιλος στην Helic S.A. από τις 16 Ιανουαρίου 2003 ανέρχεται σε 56%. Ο λόγος της µη ενοποίησης της εταιρείας Helic S.A. είναι ότι µε βάση τη Συµφωνία Μετόχων (της εταιρείας Helic S.A.) που υπογράφηκε στις 7 Αυγούστου 2000, ο Όµιλος, αν και µπορεί να διορίσει 3 από τους 5 διοικητικούς συµβούλους, για σηµαντικές αποφάσεις που περιλαµβάνονται στην εν λόγω συµφωνία απαιτείται πλειοψηφία 2/3 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, άρα ο Όµιλος δεν µπορεί να καθορίζει (ελέγχει) τις αποφάσέις αυτές από µόνος του. Ως εκ τούτου δεν µπορούµε να θεωρήσουµε την Helic S.A. ως θυγατρική εταιρεία. Στις 31 εκεµβρίου 2004 το ιοικητικό Συµβούλιο του Οµίλου προέβει σε µείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης στην Helic S.A. µε βάση την καθαρή εσωτερική αξία της εν λόγω εταιρείας, που θεωρήθηκε ως η δίκαιη αξία. Στις 30 Ιουνίου 2005 δεν υπήρξε οποιαδήποτε σηµαντική διαφοροποίηση στην οικονοµική θέση της Helic S.A και ως εκ τούτου η δίκαιη αξία παρέµεινε η ίδια. Η κύρια δραστηριότητα της Helic S.A. είναι η έρευνα και ο σχεδιασµός αναλογικών ολοκληρωµένων κυκλωµάτων και η ανάπτυξη άλλων παρεµφερών εφαρµογών της µικροηλεκτρονικής. Το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Helic S.A. στις 30 Ιουνίου 2005 ανερχόταν σε συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 2,93 ευρώ η καθεµία. Στις 26 Μαΐου 2002 ο Όµιλος απέκτησε το 26% του µετοχικού κεφαλαίου της Mediabox Ltd η οποία συστάθηκε στη Κύπρο στις 9 Νοεµβρίου Η κύρια δραστηριότητα της Mediabox Ltd είναι οι διαφηµίσεις στα µέσα µαζική ενηµέρωσης καθώς και η παραγωγή τηλεοπτικών σειρών. Στις 31 εκεµβρίου 2004 το ιοικητικό Συµβούλιο του Οµίλου προέβει σε µείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης στην Mediabox Ltd µε βάση την καθαρή εσωτερική αξία της εν λόγω εταιρείας που θεωρήθηκε ως η δίκαιη αξία. Το µετοχικό κεφάλαιο της Mediabox Ltd στις 30 Ιουνίου 2005 ανερχόταν σε µετοχές Κατηγορίας Α Προνοµιούχες και 3,400 συνήθεις µετοχές της 1 η καθεµία. Οι µετοχές οι οποίες κατέχει ο Όµιλος είναι όλες Κατηγορίας Α Προνοµιούχες. 6

8 5. Μακροπρόθεσµες επενδύσεις (συνέχεια) Στις 30 Ιουνίου 2005 δεν υπήρξε οποιαδήποτε σηµαντική διαφοροποίηση στην οικονοµική θέση της Mediabox Ltd και ως εκ τούτου η δίκαιη αξία παρέµεινε η ίδια. Στις 19 Ιανουαρίου 2005, ο Όµιλος αγόρασε το 30% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Debbie's Cookies Ltd. Η εν λόγω εταιρεία εξειδικεύεται στην παραγωγή ζαχαροπλαστικών προϊόντων. Στις 30 Ιουνίου 2005 δεν υπήρξε οποιαδήποτε σηµαντική διαφοροποίηση στην οικονοµική θέση της Debbie's Cookies Ltd και ως εκ τούτου η δίκαιη αξία παρέµεινε η ίδια. 6. Συνδεδεµένη εταιρεία A. Philis Holdings Ltd Κόστος επένδυσης Εµπορική εύνοια ( ) ( ) Μερίδιο ζηµιάς ( ) ( ) Μερίδιο αποθεµατικού συναλλαγµατικής διαφοράς (13.306) Μερίδιο αποθεµατικού επανεκτίµησης Καθαρό συµφέρον άνειο στην συνδεδεµένη εταιρεία Τόκοι δανείου για την περίοδο/το έτος Σύνολο επένδυσης Στις 13 Νοεµβρίου 1998 ο Όµιλος απέκτησε 29,8% του µετοχικού κεφαλαίου της A. Philis Holdings Ltd. Μέχρι τις 31 εκεµβρίου 1998 ο Όµιλος αύξησε το ποσοστό της σε 38,9%. Το ποσοστό του Οµίλου στην Α. Philis Holdings Ltd ανήλθε στο 45,95% τον Μάρτιο του Η Εταιρεία A. Philis Holdings Ltd είναι ιδιωτική εταιρεία εγγεγραµµένη στην Κύπρο της οποίας κύρια δραστηριότητα είναι η επένδυση στην εταιρεία Άριστος Φιλής Α.Ε., το εµπόριο πλαστικών καρτών και η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών στην Κύπρο και το εξωτερικό. Η Α. Philis Holdings Ltd είναι η ιθύνουσα εταιρεία της Ελλαδικής Άριστος Φιλής Α.Ε. που ασχολείται µε υπηρεσίες εκδόσεων εκτυπώσεων υψηλής τεχνολογίας το εργοστάσιο της οποίας άρχισε παραγωγή το δεύτερο τρίµηνο του Επίσης, κατά το 1998 ο Όµιλος παραχώρησε δάνειο προς 8,5% στην A. Philis Holdings Ltd που είναι εξασφαλισµένο µε οµόλογο κυµαινόµενης επιβάρυνσης στα περιουσιακά στοιχεία της A. Philis Holdings Ltd και προσωπικές εγγυήσεις των άλλων µετόχων της A. Philis Holdings Ltd. Το δάνειο ανήλθε στις κατά τη διάρκεια του 1999 και είναι αποπληρωτέο σε πέντε ετήσιες δόσεις αρχίζοντας από τις 31 εκεµβρίου Λόγω της καθυστέρησης αποπεράτωσης του εργοστασίου στην Ελλάδα, δεν κατέστη δυνατή οποιαδήποτε αποπληρωµή µέχρι την 31 εκεµβρίου Κατά τη διάρκεια του 2003 η Εταιρεία A. Philis Holdings Ltd πλήρωσε συσσωρευµένους τόκους για το πιο πάνω δάνειο ύψους

9 6. Συνδεδεµένη εταιρεία (συνέχεια) Το µετοχικό κεφάλαιο της A. Philis Holdings Ltd στις 30 Ιουνίου 2005 ανερχόταν σε συνήθεις µετοχές της 1 η καθεµία. Κατά τη διάρκεια του έτους 2003, ο Όµιλος αύξησε την επένδυση της στην A. Philis Holdings Ltd κατά , συµµετέχοντας κατ αναλογία στην αύξηση κεφαλαίου της A. Philis Holdings Ltd. 7. Επενδύσεις για εµπορία ίκαιη ίκαιη Κόστος Αξία Κόστος Αξία Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Αλλοι τίτλοι Οι επενδύσεις σε τίτλους εισηγµένους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζονται στη τιµή πλειοδότησης στις 30 Ιουνίου 2005 / 31 εκεµβρίου Οι επενδύσεις σε τίτλους µη εισηγµένους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους, που καθορίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το χαρτοφυλάκιο του Οµίλου στις 30 Ιουνίου 2005 αποτελείτο από τίτλους, ως ακολούθως: % % Εταιρείες εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Εξοπλισµός της τεχνολογίας 7,97 19,39 Ταξίδια και αναψυχή 6,36 - Γενικό λιανικό εµπόριο 2,13 - Επενδυτικοί οργανισµοί 2,06 - Τραπεζικός κλάδος 1,47 3,82 19,99 23,21 Εταιρείες µη εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 80,01 76,79 100,00 100,00 8. Μετοχικό κεφάλαιο Εγκεκριµένο: µετοχές των 0,25 η καθεµιά Εκδοθέν και πλήρως πληρωθέν: µετοχές των 0,25 η καθεµιά

10 9. Αποθεµατικά Αποθεµατικό Προσόδου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Ζηµιά από πώληση ιδίων µετοχών ( ) - Ζηµιά περιόδου/έτους (97.263) ( ) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου ( ) ( ) Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου Αποθεµατικό αγοράς ιδίων µετοχών Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Μεταφορά ζηµιάς από πώληση ιδίων µετοχών Πώληση ιδίων µετοχών Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου - ( ) Αποθεµατικό συναλλαγµατικής διαφοράς Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (13.306) (20.215) Μερίδιο συναλλαγµατικής διαφοράς για την περίοδο/το έτος Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου (13.306) Αποθεµατικό επανεκτίµησης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου Σύνολο αποθεµατικών Το αποθεµατικό υπέρ το άρτιο και το αποθεµατικό συναλλαγµατικής διαφοράς δεν είναι διαθέσιµα για διανοµή υπό µορφή µερίσµατος. Το αποθεµατικό συναλλαγµατικής διαφοράς περιλαµβάνει τις συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετάφραση των οικονοµικών καταστάσεων της θυγατρικής εταιρείας της συνδεδεµένης εταιρείας Άριστος Φιλής Α.Ε. 9

11 10. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ/ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 30 Ιουνίου 2005 ο Όµιλος είχε τις πιο κάτω ενδεχόµενες υποχρεώσεις: Υποθήκευση ακίνητης περιουσίας του Οµίλου συνολικού ποσού πλέον τόκοι σε σχέση µε τραπεζικές διευκολύνσεις προς την εταιρεία Άριστος Φιλής Α.Ε. Η Άριστος Φιλής Α.Ε. είναι εξαρτηµένη εταιρεία της συνδεδεµένης εταιρείας A. Philis Holdings Ltd. Μέτοχοι του Οµίλου καταχώρησαν αγωγές εναντίον του Οµίλου και άλλων προσώπων. Με τις πιο πάνω αγωγές αξιώνεται ποσό πλέον τόκοι και έξοδα. Οι µέτοχοι αυτοί ισχυρίζονται ότι έχουν παραπλανηθεί από δηλώσεις που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο του Οµίλου για την εξάσκηση ικαιωµάτων Προτίµησης τον Ιούλιο του Ο Όµιλος αµφισβητεί τις εν λόγω απαιτήσεις και έχει δώσει οδηγίες στους νοµικούς της συµβούλους όπως καταχωρήσουν υπεράσπιση στην αγωγή αυτή. Μέτοχοι του Οµίλου καταχώρησαν επίσης αγωγές όπου αξιώνεται ποσό πλέον τόκοι και έξοδα. Οι µέτοχοι αυτοί ισχυρίζονται παράβαση συµφωνίας και / ή παράλειψη µεταβίβασης και / ή εγγραφής ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών και / ή Μετοχών. Στις 7 Νοεµβρίου 2003 επιδικάστηκε απόφαση εναντίον του Οµίλου η οποία έχει δώσει οδηγίες στους νοµικούς της συµβούλους όπως καταχωρήσουν άµεσα έφεση επί της απόφασης. Σύµφωνα µε την πρωτόδικη απόφαση η Εταιρεία έχει εκδώσει εγγυητική επιστολή ύψους πλέον τόκους προς όφελος των ηµήτρη και Κλεοπάτρα Τακούσιη. 11. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα Κατά τη διάρκεια του 2005 ο Όµιλος διεξήγαγε τις ακόλουθες πράξεις µε συνδεδεµένα πρόσωπα: Όµιλος εταιρειών SFS Group Public Company Limited - άνειο προς Franston Limited ιοικητικές υπηρεσίες Επεξηγηµατική κατάσταση σύµφωνα µε το Παράρτηµα ΣΤ µέρος ΙV παρ.25 Εισοδήµατα Η "Πραγµατοποιηθείσα ζηµιά από εκποίηση επενδύσεων" έχει µειωθεί σε από την αντίστοιχη περίοδο του 2004 και πηγάζει αποκλειστικά από την εκποίηση εισηγµένων τίτλων. Ανάλογη µείωση δείχνει και το "Μη πραγµατοποιηθέν Κέρδος από επανεκτίµηση επενδύσεων", συγκεκριµένα από σε Το αποτέλεσµα αυτό πηγάζει από την αύξηση στη δίκαιη αξία εισηγµένων τίτλων µετά την αφαίρεση της µείωσης στην καθαρή εσωτερική αξία µη εισηγµένων τίτλων. Tα "Άλλα εισοδήµατα" παρουσιάζονται αυξηµένα από την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω της αύξησης εισοδήµατος από τόκους πάνω στό ποσό που οφείλεται από χρεώστη σε σχέση µε την εκποίηση των τίτλων της White Knight Holdings Limited (WKH) το Μερίδιο Συνδεδεµένης εταιρείας Τα αποτελέσµατα της συνδεδεµένης A. Philis Holdings Ltd. λογίζονται µε τη µέθοδο του καθαρού συµφέροντος (equity method). Η µοναδική πηγή εισοδηµάτων της A. Philis Holdings Ltd. είναι η επένδυση της στην Aristos Philis SA, η οποία έχει δείξει ζηµιές κατά την τρέχουσα περίοδο, µε αποτέλεσµα να αναλογεί στο µερίδιο του Οµίλου ζηµιά ύψους , σε αντίθεση µε κέρδος ύψους για την αντίστοιχη περίοδο του

12 12. Επεξηγηµατική κατάσταση σύµφωνα µε το Παράρτηµα ΣΤ µέρος ΙV παρ.25 (συνέχεια) Ζηµιά πριν από την φορολογία Σαν αποτέλεσµα των πιο πάνω επι µέρους ζηµιών, καθώς και της αύξησης στα Λειτουργικά Έξοδα, ο Όµιλος παρουσιάζει αυξηµένο ποσό ζηµιάς πριν από την φορολογία, ύψους σε σύγκριση µε για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η ζηµιά αυτή, εξακολουθεί όµως να συγκρίνεται ευνοϊκά µε και για τις αντίστοιχες περιόδους 2003 και Αναµενόµενα αποτελέσµατα για το έτος 2005 Μετά τις εκποιήσεις εισηγµένων τίτλων και όλων των τίτλων της White Knight Holdings Limited (WKH) κατά το 2004, ο Όµιλος έχει συµπληρώσει την αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου της που άρχισε το Σαν αποτέλεσµα, τον Ιούνιο 2005 το ποσοστό του χαρτοφυλακίου που ήταν επενδυµένο σε εισηγµένους τίτλους ήταν µόνο 3%, ενώ περίπου 39% ήταν σε ρευστό και µεσοπρόθεσµους χρεώστες. Εποµένως, από το 2005 ο Όµιλος έχει απεξαρτηθεί σε µεγάλο βαθµό από την πορεία και τις ευρύτερες συνθήκες που επικρατούν στην Κυπριακή κεφαλαιαγορά και τα µελλοντικά της αποτελέσµατα θα εξαρτηθούν περισσότερο από τις αποδόσεις των υφιστάµενων επιχειρηµατικών συµµετοχών και/ή επενδύσεων του Οµίλου σε µη εισηγµένες επιχειρήσεις και ακίνητα, από νέες τέτοιες επενδύσεις κατά το 2005, καθώς και από τη διαχείριση των αυξηµένων διαθεσίµων της. Κατά τους τελευταίους τρεις µήνες του 2004 και κατά το πρώτο εξάµηνο του 2005, ο Όµιλος έχει εγκαθιδρύσει νέα θυγατρική µε την ονοµασία MediaworX Ltd. στην οποία επενδύει σταδιακά. Η εταιρεία αυτή δραστηριοποιείται στον τοµέα τής παραγωγής και εκποµπής τηλεοπτικού περιεχοµένου κλειστού κυκλώµατος (Digital Dynamic Signage) στην Κύπρο και στην Ελλάδα. Η επένδυση στην MediaworX Ltd. δεν αναµένεται να αποφέρει κέρδη εντός του Επίσης, η Συνδεδεµένη εταιρεία A. Philis Holdings Ltd. δεν αναµένεται να ανατρέψει τα αρνητικά αποτελέσµατα του πρώτου εξαµήνου, ενώ τα αποτελέσµατα των υπολοίπων συµµετοχών/επενδύσεων αναµένεται να είναι ανάµικτα. Εποµένως αναµένεται ότι, εκτός απροόπτων εξελίξεων, τα αποτελέσµατα για το 2005 θα αντανακλούν τα αποτελέσµατα του εξαµήνου. Σηµειώνεται τελικά ότι η φύση των επιχειρηµατικών συµµετοχών είναι τέτοια, που δεν αποκλείονται απρόοπτες αλλαγές στην αξία των επενδύσεων, ή η πραγµατοποίηση κεφαλαιουχικών κερδών από την πώληση συµµετοχών σε στρατηγικούς η χρηµατο-οικονοµικούς επενδυτές. 13. Έγκρισης εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης που έληξε στις 30 Ιουνίου 2005 Οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2005 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στις 25 Αυγούστου