ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Transcript

1 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Οι συνηµµένες ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. την 2 Νοεµβρίου 2006 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση

2 Πίνακας περιεχοµένων Σελίδα Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Ενδιάµεση Κατάσταση αποτελεσµάτων 1 Ενδιάµεσος Ισολογισµός 2 Ενδιάµεση Κατάσταση µεταβολών της καθαρής θέσεως 3 Ενδιάµεση Κατάσταση ταµειακών ροών 4 Γενικές πληροφορίες 5 Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Ακολουθούµενες λογιστικές αρχές Αριθµός σηµειώσεως 1.1 Βάση παρουσίασης Μεταβολή στις λογιστικές αρχές 6 Αποτελέσµατα Αριθµός σηµειώσεως 2 Κύκλος εργασιών 7 3 Κόστος πωλήσεων 7 4 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 7 5 Έξοδα διαθέσεως 7 6 Έξοδα διοικήσεως 8 7 Εργαζόµενοι στην Εταιρία και κόστος µισθοδοσίας Συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπτόµενη δραστηριότητα 8 8 Αποσβέσεις Συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπτόµενη δραστηριότητα 9 9 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 9 10 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 11 Φόρος εισοδήµατος Συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπτόµενη δραστηριότητα Αποτελέσµατα από διακοπτόµενες δραστηριότητες Ζηµίες ανά µετοχή Συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπτόµενη δραστηριότητα 11

3 Ενεργητικό Αριθµός σηµειώσεως 14 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις και λοιπά στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση 13 Σελίδα Υποχρεώσεις Αριθµός σηµειώσεως 18 Οµολογιακό άνειο Υποχρεώσεις άµεσα σχετιζόµενες µε στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση 14 Πρόσθετες πληροφορίες Αριθµός σηµειώσεως 20 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις α Νοµικά θέµατα β Λειτουργικές µισθώσεις β.1 Συνεχιζόµενη δραστηριότητα β.2 ιακοπτόµενη δραστηριότητα γ Εκτός Ισολογισµού υποχρεώσεις Πληροφόρηση κατά τοµείς δραστηριοτήτων της Εταιρίας Συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπτόµενη δραστηριότητα ιαχείριση κινδύνων Συναλλαγµατικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Επαναδιατύπωση ταµειακών ροών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 31 ης Μαρτίου 2006 και 30 ης Ιουνίου Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Γεγονότα µεταγενέστερα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 21

4 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σηµείωση Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων 3 (23.901) (21.758) (7.660) (6.946) Μικτά Κέρδη Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διαθέσεως 5 (966) (958) (258) (354) Έξοδα διοικήσεως 6 (1.318) (1.348) (370) (392) Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως (27) (41) (5) (18) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 10 (2.966) (2.473) (1.093) (825) Κέρδη προ φόρων Τρέχων φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενος Φόρος εισοδήµατος 11 (435) (436) (56) (199) Κέρδη /(Ζηµίες) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (α) 447 (125) Κέρδη µετά από φόρους από διακοπτόµενες δραστηριότητες (β) Συνολικά Κέρδη/( Ζηµίες) µετά από φόρους (α) + (β) (53) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κέρδη /(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή, από συνεχιζόµενες δραστηριότητες βασικά (σε Ευρώ) 13 0,03 (0,01) - 0,04 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή, από διακοπτόµενες δραστηριότητες βασικά (σε Ευρώ) 13 0,05 0,01 0,09 0,07 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 7-19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 1

5 ΕΝ ΙΑΜΕΣΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σηµείωση Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Οµολογιακό δάνειο Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οφειλές από φόρους και εισφορές Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό αποθεµατικό Αποτελέσµατα εις νέον (13.603) (14.744) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 7-19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 2

6 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο (14.899) Ζηµίες περιόδου - - (53) (53) (14.952) (14.952) Κέρδη περιόδου (14.744) (14.744) Κέρδη περιόδου (13.603) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 7-19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 3

7 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Κέρδη / Ζηµίες προ φόρων Πλέον/ µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις 65 (222) Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας (15) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (3.295) (1.039) Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων (πλην δανείων) (1.053) (Μείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (2.727) (2.775) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (696) (600) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων 13 3 Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (588) (492) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - - Εξοφλήσεις δανείων - - Σύνολο εισροών /(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) - - Καθαρή αύξηση /(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου συνεχιζόµενης δραστηριότητας (α) + (β) + (γ) Σύνολο εισροών / ( εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (δ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (ε) (296) (577) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (στ) - - Καθαρή αύξηση / (µείωση)στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου διακοπτόµενης δραστηριότητας (δ)+(ε)+(στ) Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας ενάρξεως περιόδου Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας λήξεως περιόδου Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 7-19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 4

8 Γενικές πληροφορίες Η ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ A.Ε. (η Εταιρία ) εδρεύει στην Αθήνα, στην οδό Κ.Βεντήρη 5 και είναι καταχωρηµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε αριθµό 459/06/Β/86/07. Η διάρκειά της έχει ορισθεί έως το 2027, δύναται δε να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως. Σκοπός της Εταιρίας είναι η εκµετάλλευση των ιδιόκτητων ξενοδοχειακών της µονάδων στην Αθήνα (ATHENS HILTON) και τη Ρόδο (HILTON RHODES RESORT). Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου που εξελέγη από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 9 Μαίου 2003 λήγει την 9 Μαίου 2009 και η σύνθεσή του έχει ως εξής: ΠΡΟΕ ΡΟΣ (Εκτελεστικό Μέλος ) - Γιάννης Σ. Κωστόπουλος ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ( Εκτελεστικό Μέλος) - Παύλος Καρακώστας ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ - Μαρίνος Σ.Γιαννόπουλος Θεµιστοκλής Κορκόντζελος ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ Αντώνιος Λεούσης ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΑ ΜΕΛΗ Γεώργιος Παµπούκης Γεώργιος Αρβανίτης Ελεγκτές των εξαµηνιαίων και ετησίων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι: Τακτικός: Νικόλαος Ε. Βουνισέας Αναπληρωµατικός: Ιωάννης Α. Αχείλας της εταιρίας KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Οι ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιό της, την 2 Νοεµβρίου 2006 περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της ALPHA BANK A.E. της 30 Σεπτεµβρίου 2006, η οποία την 30 Σεπτεµβρίου 2006 κατέχει ποσοστό συµµετοχής 92,69%. Η µετοχή της Εταιρίας είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών από το Το σύνολο των µετοχών της Εταιρίας σε κυκλοφορία την 30 Σεπτεµβρίου 2006 ανέρχεται σε και είναι όλες κοινές ονοµαστικές. 5

9 Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Ακολουθούµενες λογιστικές αρχές 1.1 Βάση παρουσίασης H Εταιρία κατήρτισε αυτές τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34, περί ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία για τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της , είναι συνεπείς µε αυτές που περιγράφονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την , λαµβανοµένης υπόψη και της σηµειώσεως 1.2. Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιµέρους σηµειώσεις. Οι ανωτέρω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Η υιοθέτηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση, µέχρι την , προτύπων και διερµηνειών ή τροποποιήσεων αυτών, που πιθανόν να εκδοθούν εντός του έτους από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Ι.Α.S.B.) και η εφαρµογή τους θα είναι υποχρεωτική ή προαιρετική για περιόδους που αρχίζουν µετά την , ενδέχεται να επηρεάσει αναδροµικά, τις περιόδους που καλύπτονται από αυτές τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. Τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) που εκδόθηκαν µετά την δεν επηρεάζουν τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας. 1.2 Μεταβολή στις λογιστικές αρχές Σηµειώνεται, ότι στις παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, η Εταιρία εφάρµοσε το.π.χ.π. 5 «Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις προς πώληση και διακοπείσες λειτουργίες», επειδή πληρούνται τα κριτήρια εφαρµογής του. Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις, λοιπά στοιχεία Ενεργητικού και Υποχρεώσεις άµεσα σχετιζόµενες µε στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση : Τα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που ανήκουν σε κλάδο που πρόκειται να πωληθεί, πριν την κατάταξή τους σε κατηγορίες στοιχείων προς πώληση, αποτιµώνται µε βάση τους κανόνες που επιβάλλονται από τα επιµέρους Λογιστικά Πρότυπα που τα αφορούν. Στη συνέχεια η λογιστική αξία των στοιχείων του προς διάθεση κλάδου, όπως αυτή έχει διαµορφωθεί ανωτέρω, συγκρίνεται µε την εύλογη αξία του κλάδου αφαιρουµένων τυχόν εξόδων που θα προκύψουν κατά τη διαδικασία πωλήσεως. Αν η εύλογη αξία (µείον εξόδων πωλήσεως) υπολείπεται της λογιστικής αξίας του κλάδου, τότε η διαφορά καταχωρείται απευθείας στα αποτελέσµατα της χρήσεως. Η ανωτέρω ζηµία αποµειώσεως, η οποία δύναται να αναστραφεί στο µέλλον, κατανέµεται στα επιµέρους στοιχεία ενεργητικού του προς πώληση κλάδου, εξαιρουµένων των στοιχείων εκείνων για τα οποία εφαρµόζονται τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 12, 19, 39, 40, 41 και.π.χ.π. 4. Κατά τη διαδικασία κατανοµής των ζηµιών αποµειώσεως, πρώτα εξαλείφεται τυχόν υπεραξία (Goodwill), που αντιστοιχεί στον κλάδο, και τυχόν υπόλοιπο που αποµένει κατανέµεται αναλογικά µε τους κανόνες που αναφέρονται στην προηγούµενη παράγραφο. Σηµειώνεται ότι για τα στοιχεία ενεργητικού που εντάσσονται σε κλάδο προς πώληση, δεν διενεργούνται αποσβέσεις. 6

10 Αποτελέσµατα 2. Κύκλος εργασιών Εµπορεύµατα Τρόφιµα Ποτά Έσοδα δωµατίων Λοιπά έσοδα παροχής υπηρεσιών Κόστος πωλήσεων Αναλώσεις αποθεµάτων Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι Τέλη ιάφορα έξοδα Αποσβέσεις εδουλευµένο έξοδο αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (5) Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Επιδοτήσεις ΟΑΕ εκπαίδευσης προσωπικού Έσοδα από παροχή υπηρεσιών σε τρίτους Έσοδα από προµήθειες Συναλλαγµατικές διαφορές Αναλογία επιχορηγήσεων επενδύσεων Λοιπά λειτουργικά έσοδα Έξοδα διαθέσεως Αναλώσεις αποθεµάτων Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι Τέλη ιάφορα έξοδα εδουλευµένο έξοδο αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (3) Ζηµίες αποµείωσης επισφαλών απαιτήσεων (5)

11 6. Έξοδα διοικήσεως Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Αµοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι Τέλη ιάφορα έξοδα Αποσβέσεις εδουλευµένο έξοδο αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 9 32 (6) Εργαζόµενοι στην Εταιρία και κόστος µισθοδοσίας Ο αριθµός των εργαζόµενων της Εταιρίας, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006 και 2005, και το συνολικό κόστος αµοιβών τους, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006 και 2005, ήταν: Άτοµα Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι 8 5 Σύνολο Κόστος Ο επιµερισµός του συνολικού κόστους µισθοδοσίας συµπεριλαµβάνεται στις αναλύσεις κόστους πωλήσεων, διάθεσης και διοίκησης (σηµ.3, 5 και 6 αντίστοιχα). Άτοµα Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο Κόστος Το κόστος µισθοδοσίας της διακοπτόµενης δραστηριότητας συµπεριλαµβάνεται στο κόστος πωλήσεων και στα έξοδα διαθέσεως από διακοπτόµενες δραστηριότητες (σηµ.12) 8. Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις της συνεχιζόµενης δραστηριότητας την 30 Σεπτεµβρίου 2006 και 2005 είναι Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα ως αναλύσεις κόστους πωλήσεων και διοίκησης (σηµ.3 & 6 αντίστοιχα). 8

12 Οι αποσβέσεις της διακοπτόµενης δραστηριότητας την 30 Σεπτεµβρίου 2006 και 2005 είναι Ευρώ 294 και Ευρώ αντίστοιχα και συµπεριλαµβάνονται στις δαπάνες των διακοπτόµενων εκµεταλλεύσεων (σηµ.12). Αποσβέσεις υπολογίσθηκαν µέχρι την 31 Μαρτίου 2006, ηµεροµηνία κατάταξης της ξενοδοχειακής µονάδας Hilton Rhodes Resort στις κατεχόµενες προς πώληση. 9. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Έσοδα από τόκους Λοιπά έσοδα κεφαλαίων Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Τόκοι & έξοδα οµολογιακού δανείου Λοιπές προµήθειες & έξοδα τραπεζών Φόρος εισοδήµατος O φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως εξής: Τρέχων φόρος Αναβαλλόµενος φόρος (435) (436) (56) (199) (435) (436) (56) (199) Ο αναβαλλόµενος φόρος στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων, προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: ιαγραφή άϋλων περιουσιακών στοιχείων (513) (531) (184) (180) Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε Εργαζοµένους 11 (44) (3) 3 ιαφορές στις ενσώµατες ακινητοποιήσεις Λοιπές προσωρινές διαφορές (53) (435) (436) (56) (199) 9

13 Συµφωνία ονοµαστικού µε τον πραγµατικό φορολογικό συντελεστή: Κέρδη πριν το φόρο Φόρος 29% (2005: 32%) (256) (100) (41) (221) Μόνιµες φορολογικές διαφορές (123) (228) (33) (76) Λοιπές φορολογικές προσαρµογές (56) (108) (435) (436) (56) (199) O φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως εξής: Τρέχων φόρος Αναβαλλόµενος φόρος (232) (28) (406) (306) (232) (28) (406) (306) Ο αναβαλλόµενος φόρος στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων, προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: ιαγραφή άϋλων περιουσιακών στοιχείων (4) (12) (1) (2) Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε Εργαζόµενους ιαφορές στις ενσώµατες ακινητοποιήσεις (187) - (87) - Λοιπές προσωρινές διαφορές (44) (22) (321) (307) (232) (28) (406) (306) Συµφωνία ονοµαστικού µε τον πραγµατικό φορολογικό συντελεστή: Κέρδη πριν το φόρο Φόρος 29% (2005: 32%) (269) (32) (474) (393) Μόνιµες φορολογικές διαφορές (5) (5) (2) (2) Λοιπές φορολογικές προσαρµογές (232) (28) (406) (306) 10

14 12. Αποτελέσµατα από διακοπτόµενες δραστηριότητες (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (5.789) (6.187) (2.975) (3.233) Μικτά Κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα διαθέσεως (113) (173) (45) (76) Άλλα λειτουργικά έξοδα (166) (7) - (1) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (2) (2) (1) (1) Κέρδη προ φόρων Τρέχων φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενος Φόρος εισοδήµατος (232) (28) (406) (306) Κέρδη µετά από φόρους Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων από διακοπτόµενη δραστηριότητα Ζηµίες ανά µετοχή Οι βασικές ζηµίες ανά µετοχή υπολογίζονται µε τη διαίρεση των αναλογουσών στους µετόχους της Εταιρίας ζηµιών µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά την διάρκεια της χρήσεως. Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) αναλογούντα στους µετόχους 447 (125) Σταθµικός µέσος όρος των σε κυκλοφορία µετοχών (σε χιλιάδες τεµάχια) Κέρδη (Ζηµία) ανά µετοχή βασικά (σε Ευρώ) 0,03 (0,01) - 0,04 Καθαρά κέρδη αναλογούντα στους µετόχους Σταθµικός µέσος όρος των σε κυκλοφορία µετοχών (σε χιλιάδες τεµάχια) Κέρδη ανά µετοχή Βασικά (σε Ευρώ) 0,05 0,01 0,09 0,07 Επισηµαίνεται ότι εκτός από τις κοινές µετοχές, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006, δεν υπάρχουν άλλοι τίτλοι οι οποίοι να είχαν δικαίωµα συµµετοχής στα αποτελέσµατα της χρήσεως και θα το έχουν αυτό σε µελλοντικές χρήσεις, ώστε να απαιτείται η παράθεση του δείκτη των προσαρµοσµένων κερδών (ζηµιών) ανά µετοχή. 11

15 Ενεργητικό 14. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Γήπεδα & Κτίρια & Μηχανήµατα Μεταφορικά Έπιπλα & ΣΥΝΟΛΟ οικόπεδα εγκ/σεις & εγκ/σεις Μέσα εξοπλισµός Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31 εκεµβρίου Μεταφορά αξίας κτήσεως σε ενσώµ. ακιν/σεις κατεχόµενες προς πώληση (10.000) (37.567) (1.315) (41) (4.849) (53.772) Προσθήκες Εκποιήσεις (1) - (16) (17) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31 εκεµβρίου Μεταφορά συσ. αποσβέσεων σε ενσώµ. ακιν/σεις κατεχόµενες προς πώληση - (18.358) (1.121) (39) (3.845) (23.363) Προσθήκες Εκποιήσεις (1) (1) (2) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Αναπόσβεστη αξία Κατά την 30 Σεπτεµβρίου Κατά την 31 εκεµβρίου 2005: Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Η Εταιρία στο βαθµό που προκύπτουν απαιτήσεις και υποχρεώσεις τις συµψηφίζει µεταξύ τους. Οι αναγνωρισθείσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου 2005 Ασώµατα πάγια στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία Άλλες απαιτήσεις Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ικαίωµα αφορολόγητης έκπτωσης Ν.1892/ Φορολογικές ζηµίες µεταφερόµενες προς συµψηφισµό Ο αναβαλλόµενος φόρος επί των ανωτέρω φορολογικών ζηµιών αναλύεται ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου Η Εταιρία αναγνώρισε στον Ισολογισµό την 1 Ιανουαρίου 2004 αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση, η οποία αφορά δικαίωµα επ αόριστο αφορολόγητης έκπτωσης του Ν.1892/1990 για τις νέες παραγωγικές επενδύσεις στη Ρόδο, ύψους Ευρώ 5.699, η οποία διαµορφώθηκε την 31 εκεµβρίου 2004 σε Ευρώ λόγω µείωσης του συντελεστή φορολογίας από 35% σε 25%. 12

16 Την 31 Μαρτίου 2006 η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση επανεκτιµήθηκε σε Ευρώ 2.849, όσο αναµένεται ότι δύναται να συµψηφισθεί µε φορολογικά κέρδη στο µέλλον, και µεταφέρθηκε στα λοιπά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται προς πώληση (σηµείωση 17). Η διαφορά των Ευρώ επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της περιόδου. Η Εταιρία εντός του 2006 ελέγχθηκε για τις χρήσεις 2003 και Από τον έλεγχο των χρήσεων προέκυψε επιπλέον επιβάρυνση στα αποτελέσµατα της χρήσεως, φόρου εισοδήµατος Ευρώ 188, ως µείωση των φορολογικών ζηµιών µεταφερόµενων προς συµψηφισµό των ανωτέρω χρήσεων, καθώς και φόρου µεγάλης ακίνητης περιουσίας Ευρώ 46. εν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές η χρήση 2005 καθώς και η τρέχουσα περίοδος, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων ή µείωσης των φορολογικών ζηµιών, εξαιτίας της µη αναγνωρίσεως ορισµένων δαπανών ως εκπιπτόµενων φορολογικά, κατά το χρόνο που θα εξετασθεί και θα οριστικοποιηθεί. 16. Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 30 Σεπτεµβρίου 31 εκεµβρίου Πελάτες Συσσωρευµένες αποµειώσεις (243) (222) Επιταγές εισπρακτέες µεταχρονολογηµένες Επιταγές σε καθυστέρηση Γραµµάτια εισπρακτέα - 2 Έσοδα εισπρακτέα Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις και λοιπά στοιχεία Ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση Το ιοικητικό Συµβούλιο στην από 17 Φεβρουαρίου 2006 συνεδρίαση του απoφάσισε την έναρξη διερευνητικής διαδικασίας για την εξεύρεση ενδιαφεροµένων αγοραστών της ξενοδοχειακής µονάδας Hilton Rhodes Resort, η οποία αναµένεται να ολοκληρωθεί εντός ενός έτους. Η εν λόγω µονάδα βρίσκεται στην περιοχή Ιξιά Ιαλυσσού, είναι δυναµικότητας 402 δωµατίων και λειτουργεί από το 1993 σε έκταση οικοπέδου 85 στρεµµάτων. Η διοίκηση της Εταιρίας ανέθεσε την προώθηση της πωλήσεως της εν λόγω µονάδας στην ελληνική και διεθνή αγορά σε εταιρία συµβούλων του εξωτερικού µε πιθανότερη εκδοχή την µεταβίβαση του ξενοδοχείου ως κλάδου µε τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις του. Ως εκ τούτου, το.σ. στη συνεδρίαση της 31/03/2006 αποφάσισε την εµφάνιση των παρακάτω στοιχείων Ενεργητικού που αφορούν τον κλάδο στα κατεχόµενα προς πώληση καθώς και τις υποχρεώσεις που σχετίζονται άµεσα µε τα στοιχεία του Ενεργητικού (σηµ.19). Τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού επιµετρήθηκαν στη χαµηλότερη αξία µεταξύ λογιστικής και εύλογης µειωµένης κατά τα κόστη της πώλησης τους, ήτοι στη λογιστική αξία. Ανάλυση στοιχείων Ενεργητικού που κατέχονται προς πώληση : 30 Σεπτεµβρίου 2006 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις 32 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις (σηµ. 15) Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 400 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 14 Αποθέµατα 251 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις 50 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα

17 Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής : Γήπεδα & οικόπεδα Κτίρια & εγκ/σεις Μηχανήµατα & εγκ/σεις Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα & εξοπλισµός ΣΥΝΟΛΟ Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31 εκεµβρίου Μεταφορά αξίας κτήσεως από ενσώµατες ακινητοποιήσεις (σηµ.14) Προσθήκες Εκποιήσεις (48) - (812) (860) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31 εκεµβρίου Μεταφορά συσ. αποσβέσεων από ενσώµατες ακινητοποιήσεις (σηµ.14) Προσθήκες Εκποιήσεις (44) - (651) (695) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Αναπόσβεστη αξία Κατά την 30 Σεπτεµβρίου Κατά την 31 εκεµβρίου Οµολογιακό άνειο Το οµολογιακό δάνειο της Εταιρίας αναλύεται ως ακολούθως: Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Χρόνος αποπληρωµής Επιτόκιο δανειοδότησης Τράπεζα ALPHA BANK Οκτώβριος 2014 Euribor + ετήσιο περιθώριο Η διάρκεια του οµολογιακού δανείου είναι δεκαετής και το επιτόκιο ορίζεται Euribor τριµήνου πλέον περιθωρίου. Περιθώριο σηµαίνει την ποσοστιαία ετήσια προσαύξηση του επιτοκίου Euribor που ανέρχεται σε: (i) 0,10 % για το χρονικό διάστηµα από την έκδοση του οµολογιακού δανείου έως και την ηµεροµηνία που συµπίπτει µε την τέταρτη επέτειο απ αυτήν (4/10/ /12/2008), (ii) 1,10% για το χρονικό διάστηµα από την επόµενη της τέταρτης επετείου της εκδόσεως του οµολογιακού δανείου έως την ηµεροµηνία που συµπίπτει µε την έβδοµη επέτειο από την έκδοση του οµολογιακού δανείου (01/01/ /12/2011), και (iii) 2,10 % για τη χρονική περίοδο από την εποµένη της έβδοµης επετείου της εκδόσεως του οµολογιακού δανείου έως και την ηµεροµηνία λήξεως του δανείου (01/01/2012 4/10/2014). 19. Υποχρεώσεις άµεσα σχετιζόµενες µε στοιχεία Ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση 30 Σεπτεµβρίου 2006 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 259 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 734 Οφειλές από φόρους και εισφορές 95 Προκαταβολές πελατών 727 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις

18 20. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και εσµεύσεις α) Νοµικά θέµατα εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. β) Λειτουργικές µισθώσεις Οι ελάχιστες µελλοντικές καταβολές µισθωµάτων της Εταιρίας έχουν ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου εντός ενός έτους πέραν του έτους και µέχρι πέντε έτη πέραν των πέντε ετών Σύνολο Οι ελάχιστες µελλοντικές εισπράξεις µισθωµάτων έχουν ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου εντός ενός έτους πέραν του έτους και µέχρι πέντε έτη πέραν των πέντε ετών Σύνολο Οι ελάχιστες µελλοντικές καταβολές µισθωµάτων της Εταιρίας έχουν ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου εντός ενός έτους 6 - Σύνολο 6 - Οι ελάχιστες µελλοντικές εισπράξεις µισθωµάτων έχουν ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου εντός ενός έτους 23 - Σύνολο 23 - γ) Εκτός Ισολογισµού Υποχρεώσεις 30 Σεπτεµβρίου εκεµβρίου 2005 Εγγυητικές επιστολές Σύνολο

19 21. Πληροφόρηση κατά τοµείς δραστηριοτήτων της Εταιρίας α) Επιχειρηµατικοί τοµείς εν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση δεδοµένου ότι τα έσοδα της Εταιρίας προέρχονται κυρίως από ξενοδοχειακές δραστηριότητες β) Γεωγραφικοί τοµείς έως Απάλειψη διατµηµατικών. συν/γών και συναλλαγών Σύνολο µη κατανεµηµένων σε τοµείς Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (23.901) - (23.901) Μικτά κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (963) (3) (966) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας - (1.318) (1.318) Άλλα λειτουργικά έξοδα (14) (13) (27) Λειτουργικά κέρδη (1.250) Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (18) (2.948) (2.966) Κέρδη προ φόρων (4.180) 882 Φόρος εισοδήµατος - (435) (435) Κέρδη µετά από φόρους (4.615) 447 Συνολικό ποσό εξόδων αποσβέσεων έως Απάλειψη διατµηµατικών. συν/γών και συναλλαγών Σύνολο µη κατανεµηµένων σε τοµείς Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (7.660) - (7.660) Μικτά κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (258) - (258) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας - (370) (370) Άλλα λειτουργικά έξοδα (2) (3) (5) Λειτουργικά κέρδη (328) Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (7) (1.086) (1.093) Κέρδη προ φόρων (1.414) 139 Φόρος εισοδήµατος - (56) (56) Κέρδη µετά από φόρους (1.470) 83 Συνολικό ποσό εξόδων αποσβέσεων

20 έως Απάλειψη διατµηµατικών συν/γών και συναλλαγών µη κατανεµηµένων σε τοµείς Σύνολο Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (21.758) - (21.758) Μικτά κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (954) (4) (958) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας - (1.348) (1.348) Άλλα λειτουργικά έξοδα (33) (8) (41) Λειτουργικά κέρδη (1.328) Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (17) (2.456) (2.473) Ζηµίες προ φόρων (3.752) 311 Φόρος εισοδήµατος - (436) (436) Ζηµίες µετά από φόρους (4.188) (125) Συνολικό ποσό εξόδων αποσβέσεων έως Απάλειψη διατµηµατικών. συν/γών και συναλλαγών Σύνολο µη κατανεµηµένων σε τοµείς Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (6.946) - (6.946) Μικτά κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (353) (1) (354) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας - (392) (392) Άλλα λειτουργικά έξοδα (15) (3) (18) Λειτουργικά κέρδη (386) Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (4) (821) (825) Κέρδη προ φόρων (1.195) 687 Φόρος εισοδήµατος - (199) (199) Κέρδη µετά από φόρους (1.394) 488 Συνολικό ποσό εξόδων αποσβέσεων Στοιχεία Ενεργητικού Παθητικού µη κατανεµηµένα Σύνολο Κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006 σε τοµείς Σύνολο στοιχείων ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων ( ) (3.452) ( ) Προσθήκη περιουσιακών στοιχείων του τοµέα Κατά την 31 εκεµβρίου 2005 Σύνολο στοιχείων ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων ( ) (3.330) ( ) Προσθήκη περιουσιακών στοιχείων του τοµέα 734 (27)

21 Το.Σ. της εταιρίας αποφάσισε την πώληση της ξενοδοχειακής µονάδος Ρόδου. Κατόπιν αυτού η εταιρία εφάρµοσε το.π.χ.π.5 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις προς πώληση και διακοπείσες λειτουργίες και κατέταξε, τα στοιχεία του ενεργητικού καθώς και των υποχρεώσεων που σχετίζονται µε αυτά, στα κατεχόµενα προς πώληση. Ως εκ τούτου τα αποτελέσµατα εννεαµήνου 2006 του Ξενοδοχείου της Ρόδου εµφανίζονται στα αποτελέσµατα από διακοπτόµενες δραστηριότητες έως έως έως έως Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (5.789) (2.975) (6.187) (3.233) Μικτές κέρδη Άλλα λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (113) (45) (173) (76) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Άλλα λειτουργικά έξοδα (166) - (7) (1) Λειτουργικές ζηµίες Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (2) (1) (2) (1) Ζηµίες προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (232) (406) (28) (306) Ζηµίες µετά από φόρους Συνολικό ποσό εξόδων αποσβέσεων Κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006 Κατά την 31 εκεµβρίου 2005 Σύνολο στοιχείων ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων (3.238) (1.182) Προσθήκη περιουσιακών στοιχείων του τοµέα Επισηµαίνεται η εποχικότητα του ξενοδοχείου της Ρόδου, το οποίο για τη φετινή περίοδο άρχισε τη δραστηριότητά του στις 28 Μαρτίου, ενώ αντίστοιχα την περσινή περίοδο στις 21 Απριλίου. 22. ιαχείριση κινδύνων 22.1 Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρία δραστηριοποιείται στο εσωτερικό της χώρας και οι τιµολογήσεις της γίνονται σχεδόν αποκλειστικά σε Ευρώ. Υπάρχουν περιορισµένες, σε σχέση µε τις συνολικές, εισαγωγές αποθεµάτων από τρίτες χώρες, ενώ η αγοραπωλησία συναλλάγµατος για τις ταµειακές ανάγκες των πελατών γίνεται σε καθηµερινή βάση και δεν αφορούν µεγάλα ποσά Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία έχει σαφή πιστωτική πολιτική που εφαρµόζει µε συνέπεια. Η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση ώστε η χορηγούµενη πίστωση να µην υπερβαίνει το ανά πελάτη ορισθέν πιστωτικό και χρονολογικό όριο. εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς η Εταιρία έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Οι τοκοφόρες απαιτήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρίας διασυνδέονται µε επιτόκιο Euribor. Η Εταιρία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. 18

22 23. Επαναδιατύπωση ταµειακών ροών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 31ης Μαρτίου 2006 και 30ης Ιουνίου 2006 Οι καταστάσεις ταµειακών ροών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 31 ης Μαρτίου 2006 και 30 ης Ιουνίου 2006 επαδιατυπώθηκαν όσον αφορά τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της εταιρίας, ενάρξεως και λήξεως περιόδου, καθώς και των αντίστοιχων περιόδων 2005, ώστε να συµπεριλάβουν και τα ποσά της διακοπτόµενης δραστηριότητας : Κέρδη / Ζηµίες προ φόρων (213) (1.043) Πλέον/ µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Συναλλαγµατικές διαφορές - (1) Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας 9 (34) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (619) (271) Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων (πλην δανείων) 466 (526) (Μείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (1.719) (841) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 402 (336) Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (113) (284) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων - 1 Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (86) (261) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - - Εξοφλήσεις δανείων - - Σύνολο εισροών /(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) - - Καθαρή αύξηση /(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου συνεχιζόµενης δραστηριότητας (α) + (β) + (γ) 316 (597) Σύνολο εισροών / ( εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (δ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (ε) (16) (242) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (στ) - - Καθαρή αύξηση / (µείωση)στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου διακοπτόµενης δραστηριότητας (δ)+(ε)+(στ) 444 (171) Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας ενάρξεως περιόδου Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας λήξεως περιόδου

23 Κέρδη / Ζηµίες προ φόρων 743 (377) Πλέον/ µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις 76 (157) Συναλλαγµατικές διαφορές - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (2.415) (1.781) Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων (πλην δανείων) 545 (525) (Μείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (2.688) (1.073) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (502) (342) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων - 3 Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (441) (285) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - - Εξοφλήσεις δανείων - - Σύνολο εισροών /(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) - - Καθαρή αύξηση /(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου συνεχιζόµενης δραστηριότητας (α) + (β) + (γ) Σύνολο εισροών / ( εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (δ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (ε) (146) (583) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες διακοπτόµενης εκµεταλλεύσεως (στ) - - Καθαρή αύξηση / (µείωση)στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου διακοπτόµενης δραστηριότητας (δ)+(ε)+(στ) Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας ενάρξεως περιόδου Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων και ισοδυνάµων εταιρίας λήξεως περιόδου

24 24. Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών α) Οι συναλλαγές της Εταιρίας µε συνδεδεµένα µε αυτήν µέρη καθώς και οι προκύπτουσες από αυτές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006, παρατίθενται κατωτέρω: Πωλήσεις προς συνδεδεµένα µέρη Αγορές από συνδεδεµένα µέρη Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη Αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοικήσεως Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Alpha Bank Alpha Επενδυτικές Υπηρεσίες Alpha Asset Management Alpha Ασφαλιστική Alpha Credit Group Plc ιαχειρίστρια εταιρία των ξενοδοχείων Γενικοί ιευθυντές εταιρίας και ξενοδοχείων β) Οι συναλλαγές της Εταιρίας µε συνδεδεµένα µε αυτήν µέρη καθώς και οι προκύπτουσες από αυτές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2005, παρατίθενται κατωτέρω: Πωλήσεις προς συνδεδεµένα µέρη Αγορές από συνδεδεµένα µέρη Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη Αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοικήσεως Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως Alpha Bank Alpha Επενδυτικές Υπηρεσίες Alpha Ασφαλιστική Alpha Credit Group Plc Alpha Αατικά Ακίνητα ιαχειρίστρια εταιρία των ξενοδοχείων Γενικοί ιευθυντές εταιρίας και ξενοδοχείων εν κατεβλήθησαν αµοιβές στα µέλη του.σ κατά το εννεάµηνο του 2006 και Σηµειώνεται ότι η Alpha Bank κατέχει το 92,69% των µετοχών της Εταιρίας µας, σύµφωνα µε την κατάσταση µετοχολογίου της 30 Σεπτεµβρίου Γεγονότα µεταγενέστερα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Την 12 Οκτωβρίου 2006 η εταιρία προέβη σε εξαγορά του 100% των µετοχών της εταιρίας KΑΦΕ ΜΑΖΙ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ, αντί του ποσού των Ευρώ 59. Στη συνέχεια µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως των µετόχων της θυγατρικής, η εταιρία µετονοµάστηκε σε ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε. και τροποποιήθηκε ο σκοπός αυτής, ο οποίος αναλυτικά αναφέρεται στο άρθρο 3 του καταστατικού της. Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας στη συνεδρίαση της 30 Οκτωβρίου 2006, απεφάσισε την απόσχιση και εισφορά του κλάδου των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων Ρόδου στην προαναφερθείσα θυγατρική εταιρία «Τουριστικά Θέρετρα Α.Ε.». 21

25 Η ανωτέρω αναδιάρθρωση του εταιρικού σχήµατος έχει κριθεί απαραίτητη για την αποτελεσµατικότερη επίτευξη των επιχειρηµατικών επιδιώξεων της Εταιρίας, θα πραγµατοποιηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/1993 και βάσει λογιστικής καταστάσεως µε ηµεροµηνία 31 Οκτωβρίου 2006 και υπόκειται στις κατά νόµο εγκρίσεις και άδειες. Σηµειώνεται ότι η απόσχιση του εν λόγω κλάδου σε 100% θυγατρική εταιρία, δεν µεταβάλλει τη χρηµατοοικονοµική θέση του Οµίλου της Εταιρίας, καθότι τα µεγέθη του υπό απόσχιση κλάδου θα συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της. Αθήναι, 2 Νοεµβρίου 2006 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ Η ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & ΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΙΑΝΝΗΣ Σ.ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΣ ΜΑΡΙΝΟΣ Σ.ΓΙΑΝΝΟΠΟΥΛΟΣ ΜΑΡΙΑ Σ.ΠΑΡΑΣΚΕΥΑΙ Η 22