Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 4 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας. ανέρχεται σε κέρδος 16,1 εκατ. το 2016 έναντι ζηµίας 24,1 εκατ. το 2015.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 4 Μαΐου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 748,61 2,00% 16,3% FTSE/ASE ,43 2,20% 15,0% FTSE/ASE ,70-0,17% 23,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 1.002,42 4,24% 19,6% Τηλεπικοινωνίες 2.557,14 2,65% 4,0% Κατασκευές-Υλικά 2.518,52-1,49% 11,7% Πετρέλαιο & Αέριο 3.652,16 1,16% 21,8% Κοινής Ωφέλειας 1.924,74 4,23% 26,9% Τροφίµων & Ποτών 9.465,00 0,23% 22,8% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /05/17 02/05/ % 49,8 49,0 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,25-0,56 Ιούνιος , ,00-0,52 Ιούλιος , ,25-0,51 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ALPHA BANK (ΚΟ) 2,23 7,73 ΕΗ Α.Ε. 3,80 6,15 FOLLI-FOLLIE SA 21,00 5,00 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 2,79 4,10 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 0,96 3,67 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΑΒΑΞ (KΟ) 0,44-15,71 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,33-11,33 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,48-5,13 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,58-3,33 INTRALOT AE (KO) 1,28-2,29 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,85 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,32 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,87 ALPHA BANK (ΚΟ) ,73 MARFIN INVESTMENT GROUP ,27 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,73 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,85 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,25 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,87 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,32 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 2% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 748,61 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 105,3 δις. ευρώ. Οι διαθέσεις για ρευστοποιήσεις µετοχών ολοκληρώθηκαν στο ξεκίνηµα αλλά και µετά τις 12 οπότε επανήλθαν, διαµορφώνοντας ενδοσυνεδριακή µεταβλητότητα και την ευκαιρία τοποθετήσεων νέων επενδυτών, ενώ στη συνέχεια η κίνηση του Γενικού είκτη ήταν ανοδική και κορυφώθηκε στις δηµοπρασίες. Πρωταγωνιστής ήταν και πάλι ο τραπεζικός κλάδος (+4,24%) που καταγράφει σωρευτικά κέρδη 26,2% στο εξαήµερο, µε τη µετοχή της Alpha Bank (+7,73%) να υπεραποδίδει, ενώ τα 2/3 των συναλλαγών αφορούσαν τραπεζικές µετοχές. Ανοδικά κινήθηκαν ακόµη η ΕΗ (+6,15%) για 7η συνεχόµενη ηµέρα, τα ΕΛΠΕ (+2,04%), ο ΟΤΕ (+2,65%), ο ΟΠΑΠ (+1,25%), το Folli-Follie (+5%), η Jumbo (+3,50%), η Grivalia (+3,21%), η ΕΧΑΕ (+1,97%) και η ΓΕΚΕΤΕΡΝΑ (+2,4%). Στον αντίποδα, υποχώρηση κατέγραψε ο Τιτάν (_0,54%) και οι κατασκευαστικές Ελλάκτωρ (-11,33%) και Αβαξ (-15,71%) λόγω της δηµοσιοποίησης δυσµενών αποτελεσµάτων. Απολογιστικά, 61 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 45 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να επηρεαστεί από τη συνεδρίαση του EWG που θα αφορά τα των µεσοπρόθεσµων µέτρων για το ελληνικό χρέος ενόψει του G7 στις 11/5. Είναι εποµένως δυνατό να υπάρξουν θετικά ακούσµατα οδηγώντας το Γενικό είκτη σε ψηλότερα επίπεδα, εφόσον συνεχιστεί να διατηρείται σε ψηλά επίπεδα η αξία των συναλλαγών. Επιχειρηµατικά Νέα Σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου J&P ΑΒΑΞ για το 2016, ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών ανήλθε σε 541,2 εκατ. έναντι 456,2 εκατ. το 2015.Το καθαρό αποτέλεσµα µετά από φόρους από συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες το 2016 ανέρχεται σε ζηµία ύψους 43,2 εκατ. έναντι ζηµίας 37,6 εκατ. το 2015.Τα αποτελέσµατα του 2016 έχουν επιβαρυνθεί µε έκτακτες και µη οργανικές χρεώσεις συνολικού ύψους 59,3 εκατ. ( 13,5 εκατ. το 2015), για τη διαγραφή επισφαλών απαιτήσεων και άλλων προβλέψεων ύψους 30,5 εκατ. καθώς επίσης την αποµείωση της συνολικής αξίας των συµµετοχών του Οµίλου ύψους 28,8 εκατ., προ των οποίων το καθαρό αποτέλεσµα µετά από φόρους από συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες ανέρχεται σε κέρδος 16,1 εκατ. το 2016 έναντι ζηµίας 24,1 εκατ. το Χαρτοφυλάκιο ιδιόκτητων ακινήτων, σε Κύπρο και σε Ελλάδα, θα επιχειρήσει να πουλήσει µέσα στο επόµενο διάστηµα η Τράπεζα Κύπρου, στο πλαίσιο των ενεργειών ανάκτησης ρευστότητας. Το προς πώληση χαρτοφυλάκιο περιλαµβάνει ακίνητα εύλογης αξίας περίπου 1 δισ. ευρώ, τα οποία περιήλθαν στην κατοχή της τράπεζας µέσω κατασχέσεων ή συµφωνιών ανταλλαγής χρέους µε ακίνητα. Σε ρυθµούς πρωτόγνωρους θα κινηθούν τα µεγέθη του ελληνικού τουρισµού την τρέχουσα χρονιά, αν και τα τουριστικά έσοδα θα είναι πάλι ο µεγάλος άγνωστος. Αυτά τόνισε ο πρόεδρος της Πανελλήνιας Οµοσπονδίας Ξενοδόχων Γιάννης Ρέτσoς, και πρόσθεσε ότι για φέτος οι πληρότητες και οι διανυκτερεύσεις στα ξενοδοχεία θα σπάσουν κάθε ρεκόρ. Η εκτίµηση µάλιστα, κάνει λόγο για 1 εκατοµµύριο περισσότερους τουρίστες σε σχέση µε πέρυσι. H Αθήνα συµφώνησε µε τους δανειστές για την πώληση λιγνιτικών µονάδων και ορυχείων της ΕΗ που θα αντιστοιχούν στο 40% της παραγωγικής δυνατότητας της Επιχείρησης και την επανεκκίνηση της διαδικασίας πώλησης του 66% του ΕΣΦΑ µε στόχο να την ολοκληρώσει ως τα τέλη του έτους.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SC I W O RLD 1 883,14-0,16% 7,53% US 10 Y ear 2,32% 1,65% M SC I E ME RG IN G 985,74-0,25% 14,32% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S & P ,13-0,13% 6,67% UK 10 Y ear 1,07% -1,11% D OW JO NE S ,90 0,04% 6,05% ΕΥΡΩΠΗ N A S DA Q ,16-0,34% 15,66% E U 10 Y ear 0,33% -0,61% B R A ZIL IB O VE S P A ΕΥΡΩΠΗ ,78-0,94% 9,74% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,02% 50,00% E U RO S TO X X ,25 0,75% 8,99% S TO X X ,37 0,71% 7,73% D A X ,84 0,72% 9,12% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ F TS E ,53 0,42% 1,28% GR 10 Year 6,01% -5,33% C A C ,00 0,64% 9,02% GR 15 Year 6,57% -3,75% IB E X ,00 1,13% 15,88% GR 20 Year 6,59% 0,56% S W IS S MA R KE T 8 891,89 0,90% 8,18% R US S IAN R TS I $ 1 096,35-1,62% -4,86% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ T URK E Y B IS T ,74-0,84% 20,12% Ε ΛΠ Ε 3,85% 15805,45% 10/05/2017 ΑΣΙΑ Ε ΛΠ Ε 3,70% -0,88% 04/07/2019 N IK K E I ,7 1,30% 1,73% ΟΤΕ 1,56% 12,15% 07/02/2018 H A NG S E NG ,13 0,33% 11,74% OTE 2,55% -2,51% 09/07/2020 S H A NG HA I CO M P ,3 46-0,27% 0,95% ΕΗ 10,36% -7,73% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ M LS 4,80% -0,01% 11/07/2020 C B OE V IX 10,68 0,85% -23,93% M OT OR O IL 2,92% 0,13% 15/05/2019 V S TO X X 17,40 2,05% -4,00% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD C RU DE OIL 47,82 0,34% -15,68% E UR/US D 1,089-0,40% 3,5 7% B R E NT OIL 50,79 0,65% -13,76% E UR/G BP 0,846 0,14% 0,7 7% N A TUR A L G A S 3,2 28 1,03% -9,52% E UR/CH F 1,083-0,10% -1,0 3% G O LD 1 248,50-0,68% 6,86% E UR/JP Y 12 2,76 0,27% 0,1 0% S ILV E R 16,55-1,69% 2,72% E UR/A UD 1,467 1,11% -0,7 2% C OP P E R 5 566,75-4,05% 1,17% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,04%) και ο S&P 500 στις 2.388µ. (-0,13%). Με µικτή εικόνα έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (+0,1%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.234µ (-0.2%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 9δολ (+3,8%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων πτωτικά έκλεισε τόσο ο χρυσός στα δολ. (-1,5%) όσο και το ασήµι στα 16,4 δολ. (-2%). Πτωτικά κινήθηκε και το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 47,5 δολ/β (-0,2%). Η Αγορά Οµολόγων Ανοδικά έκλεισαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,32%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν ανοδικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,33%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα έκλεισε η Wall Street στον απόηχο των αποφάσεων της διήµερης συνεδρίασης της Fed. Όπως αναµενόταν αµετάβλητα διατήρησε τα βραχυπρόθεσµα επιτόκια η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ, ενώ δεν πρόσφερε πολλές ενδείξεις για το αν η πρόσφατη αδυναµία της αµερικανικής οικονοµίας ενδέχεται να αλλάξει τα σχέδιά της για σταδιακή αύξηση των επιτοκίων το τρέχον έτος. Μετά τη λήξη της διήµερης συνεδρίασης νοµισµατικής πολιτικής, οι αξιωµατούχοι της Federal Reserve διατήρησαν το εύρος του παρεµβατικού επιτοκίου στο 0,75%-1%, ενώ στην ανακοίνωσή τους σηµειώνουν πως η αργή ανάπτυξη που καταγράφηκε νωρίτερα φέτος θα είναι πιθανότατα παροδική. Σταθεροποιητικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις διαπραγµατεύσεις για το Brexit και στις γαλλικές προεδρικές εκλογές. Ειδικότερα, Γερµανία και Γαλλία φαίνεται να σκληραίνουν τη στάση τους έναντι της Μεγάλης Βρετανίας από την οποία διεκδικούν ποσό σχεδόν 100 δισ. ευρώ, σύµφωνα µε τους Financial Times. Από πλευράς macro, στον ιδιωτικό τοµέα στις ΗΠΑ δηµιουργήθηκαν θέσεις εργασίας τον Απρίλιο έναντι τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές ανέµεναν ακόµα λιγότερες θέσεις εργασίας στις Η οικονοµία της ευρωζώνης αναπτύχθηκε µε ρυθµό 0,5% το πρώτο τρίµηνο του 2017 σε σχέση µε το προηγούµενο τρίµηνο, ενώ σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2016, το ΑΕΠ των 19 κρατών της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 1,7%. Το τέταρτο τρίµηνο του 2016, η οικονοµία της Ευρωζώνης είχε αναπτυχθεί µε ρυθµό 0,6%. Καλύτερα των αναµενόµενων έσοδα α τριµήνου ανακοίνωσε το Facebook ενώ προβληµάτισαν τα καθαρά κέρδη. Ειδικότερα, τα καθαρά κέρδη ανά µετοχή µπορεί να αυξήθηκαν στο 1,04 δολ. έναντι 60 σεντς το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους, ωστόσο οι αναλυτές ανέµεναν µεγαλύτερη αύξηση στο 1,15 δολ. Στον αντίποδα τα έσοδα στο α τρίµηνο εκτοξεύτηκαν στα 8,03 δισ. δολάρια από 5,38 δισ. πέρυσι. Οι αναλυτές προέβλεπαν έσοδα στα 7,83 δισ. δολάρια. Παράλληλα οι ηµερήσιοι χρήστες του Facebook αυξήθηκαν κατά 18% στους 1,28 δισ. Αύξηση εµφάνισαν τα καθαρά κέρδη της Time Warner, τα οποία διαµορφώθηκαν σε 1,42 δισ. δολάρια έναντι 1,21 δισ. δολαρίων πέρυσι, ενώ βελτίωση κατέγραψαν και τα αποτελέσµατα της Estee Lauder, ενισχυόµενα σε 298 εκατ. δολάρια. Ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο ιδιόκτητων ακινήτων, σε Κύπρο και δευτερευόντως σε Ελλάδα, θα επιχειρήσει να πουλήσει µέσα στο επόµενο διάστηµα η Τράπεζα Κύπρου, στο πλαίσιο των ενεργειών ανάκτησης ρευστότητας και κεφαλαίων από τη διαχείριση µη εξυπηρετούµενων δανείων. Το προς πώληση χαρτοφυλάκιο περιλαµβάνει ακίνητα εύλογης αξίας περίπου 1 δισ. ευρώ, τα οποία περιήλθαν στην κατοχή της τράπεζας µέσω κατασχέσεων ή συµφωνιών ανταλλαγής χρέους µε ακίνητα (debt for property swaps). Τα ακίνητα χωρίζονται, σύµφωνα µε πληροφορίες, σε έξι µικρότερα χαρτοφυλάκια ανάλογα µε τη χρήση ή τη δυνατότητα αξιοποίησής τους. Η Τράπεζα Κύπρου µείωσε, εντός του 2016, κατά 3 δισ. ευρώ ή 27% τα δάνεια σε καθυστέρηση µεγαλύτερη των 90 ηµερών καθώς και τα αποµειωµένα δάνεια. Οικονοµικά Αποτελέσµατα ΠΕΜΠΤΗ adidas AG 2.03 Air France-KLM 0.18 Anheuser-Busch InBev SA/NV 0.91 Bayerische Motoren Werke AG 2.73 HSBC Holdings PLC N/A Infineon Technologies AG 0.21 Kellogg Co 1.00 Motorola Solutions Inc 0.57 Repsol SA 0.36 Royal Dutch Shell PLC N/A Siemens AG 1.73 Societe Generale SA 0.98 Telenor ASA 2.49 Swiss Re AG N/A Veolia Environnement SA N/A

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Με σηµαιοφόρο τον τραπεζικό δείκτη συνεχίζεται η επέλαση των αγοραστών προς τον στόχο των 785 µον. Η αδιάλειπτη άνοδος, έχει αφήσει άναυδους και τους πλέον αισιόδοξους, ανάµεσά των και ο υπογράφων, καθώς δεν φαντάζονταν ότι θα µπορούσε να διανυθεί σε τόσο σύντοµο χρονικό διάστηµα µία διαδροµή που θα απαιτούσε υπό άλλες συνθήκες, αρκετές εβδοµάδες. Πρός µεγάλη µας έκπληξη, του χρειάστηκαν µόλις λίγες ώρες ενδοσυνεδριακής διόρθωσης για να συντρίψει και την ισχυρή αντίσταση των 738 µον. Η πλησιέστερη ισχυρή στήριξη παρέχεται από το ανοδικό χάσµα των 714 µον. Στις 757 µον. η επόµενη αντίσταση, όπου τα δύο απεικονιζόµενα κύµατα γίνονται ίσα. Ο τραπεζικός δείκτης διέσπασε µε αξιοσηµείωτη ευκολία και την αντίσταση των 980 µον., µετατρέποντάς την στην πλησιέστερη στήριξη που κατά πάσα πιθανότητα θα δοκιµάσει στην πρώτη διόρθωση. Στο εξής έχει ν αντιµετωπίσει την εξαιρετικά ισχυρή ζώνη αντίστασης που εκτείνεται από τις 1013 έως και τις 1094 µον. Φαντάζει απίθανη η υπέρβασή της µε την πρώτη προσπάθεια και χωρίς να προηγηθεί µία έστω βραχυπρόθεσµη διόρθωση της τάξης του 23,6% του τρέχοντος ανοδικού από τις 665 µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Services PMI (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Composite PMI (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Consumer Credit (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Net Lending Sec. on Dwellings (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Mortgage Approvals (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Retail Sales (YoY) (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Trade Balance (MAR) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (APR 29) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (APR 22) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD Durable Goods Orders (MAR F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 18:30 EUR ECB's Draghi Speaks in Lausanne, Switzerland Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΟΤΕ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΤΙΤΚ Πέµπτη 11 Μαΐου 2017 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 04/05/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 04/05/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΙΑΓΝ & ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 04/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 05/05/2017 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 26/05/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 26/05/2017 MOTO 09/05/2017 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ ΚΑΙ ΕΜΠ Α.Ε. 26/05/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝ/ΓΙΑ 31/05/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 31/05/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.