ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ «ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.»

Transcript

1 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ «ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη Χρήση 2012 (από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου 2012)

2 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 2

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΌΜΙΛΟ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γενικές πληροφορίες Αντικείμενο Εργασιών της Εταιρείας ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων Συμμόρφωση με τα IFRS Έγκριση Οικονομικών Καταστάσεων Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε Σημαντικές Λογιστικές Κρίσεις, Εκτιμήσεις και Υποθέσεις ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Αρχές Ενοποίησης Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άϋλα Στοιχεία Ενεργητικού Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Αρχική Αναγνώριση Ταξινόμηση και Αποτίμηση Χρηματοοικονομικών Μέσων Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Αποθέματα Επιχορηγήσεις Αναγνώριση Εσόδων Παροχή υπηρεσιών Πωλήσεις Αγαθών Έσοδα από Τόκους Φορολογία Εισοδήματος Πληροφόρηση κατά Τομέα ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Άϋλα Στοιχεία Ενεργητικού Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επενδύσεις σε Λοιπές Εταιρείες Επενδύσεις σε Ακίνητα Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Αποθέματα Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Αποτιμημένα στην Εύλογη Αξία μέσω Αποτελεσμάτων Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Ταμειακών Διαθεσίμων Μετοχικό Κεφάλαιο Ποσά προορισμένα για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικά κεφάλαια Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις /(Υποχρεώσεις) Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Μελλοντικά Έσοδα Κρατικών Επιχορηγήσεων Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 1

4 4.18. Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Λοιπές Προβλέψεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Κύκλος Εργασιών Ανάλυση Εξόδων ανά Κατηγορία Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά Έξοδα Χρηματοοικονομικά Έσοδα Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Κέρδη / (Ζημίες) από Επενδύσεις Έσοδα από Μερίσματα Φόρος Εισοδήματος Ταμειακές Ροές - Προσαρμογές στα Κέρδη Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Πληροφόρηση κατά Τομέα Ανάλυση EBITDA ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις Επιχειρηματικές Δραστηριότητες Κίνδυνοι που προκύπτουν από ζημιές/βλάβες σε Πρόσωπα, Εξοπλισμό και Περι-βάλλον (ασφαλιστική κάλυψη) Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Κίνδυνοι Επιτοκίου Κίνδυνος Τιμών Ξένου Συναλλάγματος Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Ρευστότητας Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ Συναλλαγές με Συνδεόμενα Μέρη Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις Συνδεδεμένων Μερών Επίδικες Υποθέσεις Εγγυητικές Επιστολές Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού Σημαντικά γεγονότα κατά την διάρκεια της χρήσης Γεγονότα μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 2

5 Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Της Ανώνυμης Εταιρίας με την επωνυμία "ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε." και διακριτικό τίτλο «ΟΣΕ Α.Ε.» προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τις Οικονομικές Καταστάσεις (Ατομικές & Ενοποιημένες) της Χρήσης 2012 Εισαγωγή Η παρούσα έκθεση η οποία συντάχθηκε σύμφωνα με τα όσα προβλέπονται από τα άρθρα 43α παρ. 3, 107 παρ. 3 και 136 παρ. 2 του ΚΝ 2190/1920 εμπεριέχει όλες τις σημαντικές και απαραίτητες πληροφορίες, προκειμένου να υπάρξει μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για την δραστηριότητα και τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και του ομίλου για τη χρήση 2012, καθώς και οι προοπτικές και οι στόχοι για την οικονομική χρήση Η διάρθρωση του Ομίλου ΟΣΕ είναι η εξής: Εταιρική Μορφή κατά το έτος Ο.Σ.Ε. Α.Ε. Η μητρική εταιρεία. Κατέχει το 100% των μετοχών όλων των θυγατρικών της. 2. ΓΑΙΑΟΣΕ Α.Ε. Θυγατρική του Ομίλου. Παρέχει υπηρεσίες που σχετίζονται με την αξιοποίηση, διαχείριση και εκμετάλλευση ακινήτων. Στη χρήση 2011 η ΓΑΙΑΟΣΕ ίδρυσε τρεις θυγατρικές ανώνυμες εταιρείες κόστους ,00 έκαστη με σκοπό την εγκατάσταση φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. 3. ΕΡΓΟΣΕ Α.Ε. Παρέχει υπηρεσίες που σχετίζονται με έργα σιδηροδρομικής υποδομής, παροχής υπηρεσιών προς τον Ο.Σ.Ε. και προς τρίτους. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 3

6 Βασικές Λειτουργίες του Ο.Σ.Ε. κατά το 2012 Μετά την έκδοση του νόμου Ν.3891 Αναδιάρθρωση, εξυγίανση και ανάπτυξη του Ομίλου Ο.Σ.Ε. και της ΤΡΑΙΝΟΣΕ και άλλες διατάξεις για το σιδηροδρομικό τομέα, ΦΕΚ 188 Α / , οι κύριες αρμοδιότητες που ασκεί ο ενοποιημένος Ο.Σ.Ε. όπως προβλέπονται στο νέο καταστατικό του αφορούν τα καθήκοντα διαχειριστή της Εθνικής Σιδηροδρομικής Υποδομής, ήτοι τη διαχείριση, εκμετάλλευση και την κατασκευή νέας υποδομής, την συντήρηση και λειτουργία της υφιστάμενης υποδομής, την διαχείριση των συστημάτων ρύθμισης και ασφάλειας της σιδηροδρομικής κυκλοφορίας και παρέχει υπηρεσίες για επισκευή, ανακατασκευή και συντήρηση του τροχαίου και λοιπού σιδηροδρομικού υλικού και τέλος παροχή εκπαιδεύσεων σχετικών με τα αντικείμενά του. Η οργανωτική δομή του οργανισμού κατά το έτος 2012 είχε ως εξής: - Διεύθυνση Σιδηροδρομικών Συστημάτων (μονάδα αρμόδια για τη μελέτη, εποπτεία και το χειρισμό θεμάτων επιδομής γραμμής, των γεφυρών και των μεταλλικών έργων, των υπογείων και γεωτεχνικών έργων και λοιπών εγκαταστάσεων, τη σύνταξη κανονισμών και προδιαγραφών, τη μεταφορά τεχνογνωσίας και την παρακολούθηση τεχνολογικών εξελίξεων στα θέματα επιδομής, υποδομής και κυκλοφορίας). - Διεύθυνση Συντήρησης Γραμμής (μονάδα αρμόδια για την οργάνωση και τον έλεγχο των εργασιών συντήρησης και ανακαίνισης της υποδομής και επιδομής της γραμμής, των κτηρίων, των τεχνικών έργων, των γεφυρών και λοιπών εγκαταστάσεων όλου του δικτύου, την εκτέλεση έργων με αυτεπιστασία με προσωπικό και μηχανικό εξοπλισμό) - Διεύθυνση Συντήρησης Ηλεκτρομηχανολογικών Συστημάτων & Ηλεκτροκίνησης (μονάδα αρμόδια για την οργάνωση και τον έλεγχο των εργασιών συντήρησης των ηλεκτρομηχανολογικών συστημάτων και ηλεκτροκίνησης, την εκτέλεση έργων με αυτεπιστασία με προσωπικό και μηχανικό εξοπλισμό) - Διεύθυνση Κυκλοφορίας (μονάδα αρμόδια για τη μελέτη και το σχεδιασμό θεμάτων που αφορούν στην οργάνωση των μεταφορών, στην ασφαλή κυκλοφορία των μεταφορικών μέσων πλην αυτοκινήτων, την επωφελή χρήση των εγκαταστάσεων και των μεταφορικών μέσων καθώς και του προσωπικού αρμοδιότητάς της) - Διεύθυνση Εργοστασίων (μονάδα αρμόδια για την εργοστασιακή επισκευή των κάθε είδους μεταφορικών μέσων της εταιρείας, των μηχανημάτων γραμμής και χωματουργικών εργασιών, πλην των αυτοκινήτων και κατάρτιση των ετήσιων προϋπολογισμών αυτών) - Διεύθυνση Μηχανοστασίων (μονάδα αρμόδια για τη συντήρηση και προετοιμασία συρμών μέσα στα μηχανοστάσια, την τεχνική και οργανωτική μέριμνα επί παντός θέματος που αφορά στη μηχανοστασιακή συντήρηση των πάσης φύσεως μεταφορικών μέσων της εταιρείας πλην των μηχανημάτων γραμμής και χωματουργικών εργασιών και αυτοκινήτων, κατάρτιση των ετήσιων προϋπολογισμών αυτών) Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 4

7 - Υπηρεσία Οργάνωσης & Προγραμματισμού Συντήρησης Τροχαίου Υλικού (εξειδικευμένη μονάδα, αρμόδια για την ποιότητα και τις προδιαγραφές του τροχαίου υλικού, τον προγραμματισμό και την επιθεώρηση της συντήρησής του) - Διεύθυνση Στρατηγικού Σχεδιασμού και Ανάπτυξης (μονάδα αρμόδια για θέματα στρατηγικού σχεδιασμού, επενδύσεων, παρακολούθησης θυγατρικών, παρακολούθησης ακίνητης περιουσίας, στατιστικής και διασφάλισης ποιότητας). - Διεύθυνση Οικονομικών Υπηρεσιών (μονάδα αρμόδια για το χειρισμό θεμάτων, σχετικών με το σχεδιασμό, την οργάνωση, τον έλεγχο και την εποπτεία των οικονομικών της εταιρείας) - Διεύθυνση Οργάνωσης και Διαχείρισης Ανθρώπινου Δυναμικού (μονάδα αρμόδια για τη διαχείριση θεμάτων που αφορούν στο ανθρώπινο δυναμικό και την οργάνωση της εταιρείας), - Διεύθυνση Πληροφορικής (μονάδα αρμόδια για την ανάπτυξη, υποστήριξη και λειτουργία Πληροφορικών Συστημάτων και εφαρμογών, Δικτύων Τηλεματικής και εξοπλισμών Πληροφορικής) - Διεύθυνση Προμηθειών & Εφοδιασμού (μονάδα αρμόδια να μεριμνά για τον έγκαιρο εφοδιασμό της εταιρείας με τα κάθε είδους αναγκαία υλικά, την παραλαβή τους και γενικά τη διαχείρισή τους) - Διεύθυνση Νομικών Υπηρεσιών (μονάδα αρμόδια για τη νομική υποστήριξη των θεμάτων του ΟΣΕ και την οργάνωση της νομικής του θέσης και υπεράσπισης) - Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου (μονάδα αρμόδια για τον έλεγχο της διαχείρισης και των υπολόγων οργάνων της εταιρίας και τη διεξαγωγή ερευνών και ανακρίσεων επί σχετικών θεμάτων) - Διεύθυνση Υποστήριξης Σιδηροδρομικού Έργου Βορείου Ελλάδος (μονάδα αρμόδια για τη συγκέντρωση στοιχείων, την εκπόνηση μελετών και την υποβολή προτάσεων σε θέματα Διοικητικό Οικονομικής και τεχνικής φύσεως για την περιοχή Βορείου Ελλάδος καθώς και για την εκπροσώπηση της εταιρείας στην περιοχή αυτή). - Υπηρεσία Υγείας και Ασφάλειας της Εργασίας (μονάδα αρμόδια για την εκπόνηση Κανονισμών και Εγχειριδίων σχετικών με την Υγεία και Ασφάλεια της Εργασίας και την υλοποίηση του θεσμού και των παρεχομένων υπηρεσιών των Τεχνικών Ασφάλειας και Ιατρών Εργασίας) - Τμήμα Διαχείρισης Ασφάλειας (μονάδα αρμόδια για τη θέσπιση συστήματος Διαχείρισης Ασφάλειας και την παρακολούθηση της εφαρμογής του και για τη λήψη Έγκρισης Ασφάλειας από την Αρχή Ασφάλειας) - Τμήμα Πολιτικού Σχεδιασμού Έκτατης Ανάγκης (μονάδα που καλύπτει τις ανάγκες της Εταιρίας σε έκτακτα γεγονότα, με την ευθύνη κινητοποίησης των αρχών, των Σωμάτων Ασφαλείας και του εσωτερικού μηχανισμού), - Τμήμα Τύπου και Δημοσίων Σχέσεων (μονάδα που παρέχει υπηρεσίες προβολής του έργου της Εταιρίας και υποστηρίζει τις θέσεις της στα Μ.Μ.Ε.) Με την από 1η Μαρτίου 2012 απόφαση του Υπουργού Υποδομών Μεταφορών και Δικτύων υπ' αριθμ. Φ8/30400/3540 ΦΕΚ 698 / Β / , τέθηκε σε ισχύ ο νέος Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας του Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 5

8 ΟΣΕ, ο οποίος περιλαμβάνει τη διοικητική διάρθρωση των οργανωτικών μονάδων του ΟΣΕ και τις αρμοδιότητές τους καθώς και τον Κανονισμό Εργασίας. Σύμφωνα με αυτόν, αλλάζει η Οργανογραμματική δομή του Οργανισμού, και διαμορφώνεται ως εξής: Σύνοψη Εταιρικών και Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων Η χρήση του 2012 δημιούργησε τα αποτελέσματα που εμφανίζονται στις επόμενες σελίδες, σε ατομική και ενοποιημένη βάση. Κατά την διάρκεια της χρήσης του 2012 συνεχίστηκε η σημαντική πρόοδος όσον αφορά την οικονομική εξυγίανση του Ομίλου κυρίως μέσω της προσπάθειας που καταβλήθηκε για την συγκράτηση και τον εξορθολογισμό των δαπανών του Οργανισμού. Τα έσοδα της χρήσης από τις κύριες δραστηριότητες, συντήρηση τροχαίου υλικού, ενοικίαση τροχαίου υλικού και τέλη υποδομής παρέμειναν σχετικά σταθερά σε σύγκριση με αυτά της προηγούμενης χρήσης ( -2,9 εκ. ή -4,36%), παρά το περιβάλλον της έντονης ύφεσης. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 6

9 Εδραιώνεται το θετικό πρόσημο στα λειτουργικά αποτελέσματα του ΟΣΕ (EBITDA). Μετά την προηγούμενη χρήση κατά την οποία ο ΟΣΕ εμφάνισε για πρώτη φορά κερδοφορία και λόγω της περαιτέρω μείωσης των εξόδων κατά 63,65 εκ ή 30,28% (η μείωση για τον Όμιλο ανήλθε σε 66,9 εκ ή 29,66%), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) του ΟΣΕ για τη χρήση 2012 ανήλθαν σε 29,8 εκ βελτιωμένα κατά 18,50% (ενώ του Ομίλου ανήλθαν σε 21,5 εκ βελτιωμένα κατά 43,43%). Υπενθυμίζεται ότι το αντίστοιχο οικονομικό αποτέλεσμα ήταν για τα έτη ,1 εκ, ,3 εκ και για το ,2 εκ (αντίστοιχα για τον Όμιλο, έτη ,0 εκ, ,4 εκ και ,0) Λόγω διαχείρισης του κόστους όλες σχεδόν οι επιμέρους κατηγορίες εξόδων εμφανίζουν μείωση για την Εταιρεία, μισθοδοσία -22,88% (-23,83% για τον Όμιλο), αναλώσεις -75,66% (-75,66% για τον Όμιλο), αμοιβές τρίτων +3,03%(+0,40% για τον Όμιλο), λοιπά έξοδα -33,89%(-29,87 για τον Όμιλο). Η συνολική μείωση στα ετήσια έξοδα σε σχέση με το 2009, έτος το οποίο ξεκίνησε η πορεία αναδιοργάνωσης του ΟΣΕ με την ψήφιση του Ν. 3981/2010 και την εφαρμογή του Επιχειρησιακού Σχεδίου , έχει ανέλθει στο 69,43%. Μεγαλύτερη ανάλυση παρατίθεται στην σημείωση Η εξέλιξη των οικονομικών μεγεθών και των αποτελεσμάτων του ομίλου και της εταιρείας παρατίθενται ειδικότερα ακολούθως: Κύκλος εργασιών: Ο κύκλος εργασιών του ομίλου ανήλθε σε 66,7 εκ τη χρήση του 2012 έναντι 84,4 εκ τη χρήση 2011 (Εταιρείας 66,3 εκ για τη χρήση 2012 έναντι 84,3 για τη χρήση 2011), εμφανίζοντας μείωση της τάξης του 21,01% για τον Όμιλο (21,37% για την Εταιρεία) η οποία οφείλεται κυρίως στην απευθείας αγορά ενέργειας από τον βασικό χρήστη του δικτύου την ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Η ρευστότητα είναι εμφανώς βελτιωμένη ως συνέπεια του εξορθολογισμού της πολιτικής εισπράξεων, η διακύμανσή της όμως δεν επέτρεψε την επίτευξη του επιθυμητού επιπέδου συντήρησης της υποδομής. Μικτά αποτελέσματα εκμετάλλευσης Η ελαφρά μείωση του κύκλου εργασιών δεν είχε αρνητική επίδραση στις μικτές ζημίες λόγω της συγκράτησης του κόστους πωλήσεων κατά 45,9 εκ για τον Όμιλο ( 42,9 εκ για την Εταιρεία). Τα μικτά αποτελέσματα εκμετάλλευσης σε επίπεδο ομίλου είναι βελτιωμένα κατά 8,13% σε σχέση με το 2011 (επίσης βελτιωμένα κατά 7,38% για την Εταιρεία). Αποτελέσματα προ τόκων, φόρων, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA):Τα αποτελέσματα προ τόκων, φόρων, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου ανήλθαν για τη χρήση 2012 σε 21,5 εκ έναντι 15,0 εκ την προηγούμενη χρήση (ενώ για την Εταιρεία το EBITDA της χρήσης ανήλθε σε 29,8 εκ έναντι 25,2 εκ την προηγούμενη) παρουσιάζοντας αύξηση 43,42% για τον Όμιλο και 18,50% για την Εταιρεία. Το περιθώριο EBITDA για τον Όμιλο βελτιώθηκε στην τρέχουσα χρήση σε 32,33% έναντι 17,80% που ήταν την προηγούμενη χρήση (για την Εταιρεία το περιθώριο για την τρέχουσα χρήση επίσης βελτιώθηκε και διαμορφώθηκε στο 44,98% έναντι 29,84% την προηγούμενη). Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 7

10 Έξοδα διοίκησης: Τα έξοδα διοίκησης μειώθηκαν κατά 4,4 εκ για τον Όμιλο, από 39,1 εκ την προηγούμενη χρήση σε 34,7 εκ την τρέχουσα ( 2,5 εκ ήταν η μείωση για την Εταιρεία, από 33,4 εκ την προηγούμενη σε 30,9 εκ την τρέχουσα), ποσοστό μείωσης -11,37% για τον Όμιλο (-7,57% για την Εταιρεία). Έξοδα Διάθεσης: Τα έξοδα διάθεσης μειώθηκαν κατά 1,5 εκ για τον Όμιλο, από 4,2 εκ την προηγούμενη χρήση σε 2,7 εκ την τρέχουσα ( 1,7 εκ ήταν η μείωση για την Εταιρεία, από 4,2 εκ την προηγούμενη σε 2,4 εκ την τρέχουσα), ποσοστό μείωσης -36,22% για τον Όμιλο (-41,70% για την Εταιρεία). Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης: Τα Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης μειώθηκαν για τον Όμιλο σε 24,9 εκ την κλειόμενη χρήση από 1.084,8 εκ την προηγούμενη ( 23,3 εκ στην τρέχουσα χρήση έναντι 1.084,8 εκ για την Εταιρεία αντίστοιχα). Τα συγκριτικά στοιχεία είχαν επιβαρυνθεί με τα έξοδα απομείωσης ακινήτων αξίας 1.049,4 εκ λόγω πτώσης της αγοραίας αξίας τους. Αποτελέσματα μετά από φόρο εισοδήματος: Οι ζημιές χρήσης για τον Όμιλο ανήλθαν σε 617,9 εκ μειωμένες κατά 64,98% έναντι της προηγούμενης (για την Εταιρεία η ζημιές της χρήσης ανήλθαν σε 608,5 εκ. μειωμένες κατά 65,27% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το αρνητικό αποτέλεσμα της κλειόμενης χρήσης για τον Όμιλο αλλά και για την Εταιρεία οφείλεται αποκλειστικά στα χρηματοοικονομικά έξοδα τα οποία ανήλθαν σε 402,4 εκ και στις αποσβέσεις ύψους 260,0 εκ. Η θυγατρική εταιρεία ΓΑΙΑΟΣΕ παρουσίασε ενοποιημένα κέρδη προ φόρων 1,6 εκ αυξημένα έναντι χρήσης 2011 κατά 39,00% με φορολογική επιβάρυνση 0,4 εκ. Η ΕΡΓΟΣΕ αντίστοιχα είχε κέρδη προ φόρων ύψους 2,4 εκ μειωμένα κατά 32,39% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Πραγματοποίησε επενδύσεις ύψους 201,9 εκ. Διαχείριση Κινδύνων: Σχετικά με την διαχείριση των κινδύνων του Οργανισμού, γίνεται σχετική αναφορά στο σημείωση 5 των επεξηγηματικών σημειώσεων. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2013 Η σημασία των σιδηροδρομικών μεταφορών στις σύγχρονες κοινωνίες είναι μεγάλη κυρίως για λόγους περιβαλλοντικούς, ασφάλειας και οικονομίας. Στο πλαίσιο αυτό ο Ο.Σ.Ε. καλείται να υλοποιήσει τους στρατηγικούς του στόχους οι οποίοι, μεσοπρόθεσμα έχουν καθοριστεί ως εξής: Οικονομική Βιωσιμότητα Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 8

11 i. Αύξηση εσόδων από τη διαχείριση υποδομής και μείωση δαπανών για διατήρηση μηδενικών αποτελεσμάτων προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) ii. Μείωση Λειτουργικού Κόστους. iii. Καθορισμός Πλαισίου τελών χρήσης υποδομής Βελτίωση ποιότητας στη διαχείριση της υποδομής και της κυκλοφορίας μέσω : i. Βελτίωσης της αποδοτικότητας των υπηρεσιών της διαχείρισης υποδομής και κυκλοφορίας. ii. Εισαγωγής νέων σύγχρονων υπηρεσιών Βελτίωση της Εσωτερικής Αποδοτικότητας και των Επιχειρησιακών Διαδικασιών. i. Βελτίωση Αποδοτικότητας Ανθρώπινου Δυναμικού ii. Βελτίωση οργανωτικής και διαδικαστικής αποτελεσματικότητας σύμφωνα με το Εθνικό και Ευρωπαϊκό κανονιστικό πλαίσιο Εκπλήρωση των Κανονιστικών Απαιτήσεων για τη Σιδηροδρομική Αγορά i. Πιστοποίηση Έργων ii. Τυποποιημένη Σύμβαση Χρήσης Υποδομής Το πλαίσιο των δράσεων που περιγράφεται ανωτέρω, εκπορεύεται από τις διατάξεις του Ν.3891/2010 και εξειδικεύεται επαρκώς από πλευράς χρονοδιαγράμματος, πόρων και οικονομικών στοιχείων στο υπό έγκριση Επιχειρησιακό Σχέδιο του ΟΣΕ ετών Το 2013 θα αποτελέσει το έτος κατά το οποίο θα συνεχιστούν οι ανωτέρω δράσεις, με στόχο την αναδιάρθρωση και τον εκσυγχρονισμό του ΟΣΕ σε οικονομικό, θεσμικό και λειτουργικό επίπεδο. Η εκτίμηση της εταιρείας είναι ότι μέσο-μακροπρόθεσμα οι σιδηροδρομικές μεταφορές θα ακολουθήσουν ανοδική πορεία με θετική επίδραση στον κύκλο εργασιών της εταιρείας λόγω αφενός της αναμενόμενης οικονομικής ανάπτυξης από το 2014, αλλά κυρίως από την ολοκλήρωση των έργων του επενδυτικού προγράμματος του Οργανισμού τα οποία σταδιακά θα παραδίδονται σε εκμετάλλευση. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΑΛΚ. ΘΕΟΦΑΝΟΠΟΥΛΟΣ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 9

12 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 10

13 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2012, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 11

14 Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχο μας προέκυψαν τα εξής: 1. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 4.1 των οικονομικών καταστάσεων, λόγω των προβλέψεων του Ν. 3891/2010 για την υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, εκχώρηση στο Δημόσιο της ακίνητης περιουσίας και των υποχρεώσεων του οργανισμού, δεν διενεργήθηκε έλεγχος για την ύπαρξη ενδείξεων μείωσης της αξίας των τεχνικών έργων, των μεταφορικών μέσων και των ακινητοποιήσεων υπό εκτέλεση του Ομίλου, κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών που προβλέπονται από τα ΔΠΧΑ. Εξαιτίας του γεγονότος αυτού, δεν είναι δυνατό να προσδιορισθεί στην παρούσα χρονική στιγμή το ύψος της ενδεχόμενης απομείωσης της αξίας των ενσώματων ακινητοποιήσεων κατά την 31η Δεκεμβρίου Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 4.5 των οικονομικών καταστάσεων, δεν διενεργήθηκε επικαιροποίηση της αποτίμησης σε εύλογη αξία, των επενδύσεων του Ομίλου σε ακίνητα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών που προβλέπονται από τα ΔΠΧΑ. Εξαιτίας του γεγονότος αυτού, είναι πιθανό η αξία με την οποία εμφανίζονται τα ακίνητα αυτά στις οικονομικές καταστάσεις να έχει μεταβληθεί, λόγω της μεταβολής των συνθηκών, σε σχέση με την περίοδο που έγινε η τελευταία αποτίμησή τους. Το ύψος της μεταβολής αυτής δεν είναι δυνατό να προσδιοριστεί στην παρούσα χρονική στιγμή. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων της Εταιρείας ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ περιλαμβάνονται και ληξιπρόθεσμες και επισφαλείς απαιτήσεις από την ΤΡΑΙΝΟΣΕ ΑΕ συνολικού ποσού ευρώ 796 εκ. περίπου. Η διοίκηση της εταιρείας, εν όψει της οριστικοποίησης των διατάξεων του Ν. 3891/2010 ο οποίος προβλέπει την διαγραφή των απαιτήσεων της ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜ από την ΤΡΑΙΝΟΣΕ ΑΕ, αφού ληφθεί σχετική έγκριση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και στα πλαίσια του γενικότερου διακανονισμού εκχώρησης στο Δημόσιο της ακίνητης περιουσίας και των υποχρεώσεων της Εταιρείας, δεν προέβη σε διενέργεια ισόποσης πρόβλεψης, κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών που προβλέπονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, με συνέπεια τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2012 να εμφανίζονται αυξημένα κατά ποσό ευρώ 796 εκ. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις πιθανές επιπτώσεις των θεμάτων 1 και 2, καθώς και τις επιπτώσεις του θέματος 3 που μνημονεύονται στην παράγραφο Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2012 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 12

15 Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 6.7 των οικονομικών καταστάσεων όπου περιγράφεται το θέμα της ψήφισης του Ν. 3891/2010 ο οποίος προβλέπει σημαντικές αλλαγές στην επιχειρησιακή, λειτουργική δομή της Εταιρείας και των θυγατρικών της, καθώς και στην περιουσιακή της διάρθρωση. Πιο συγκεκριμένα στον ανωτέρω νόμο προβλέπεται υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, η εκχώρηση στο Δημόσιο της ακίνητης περιουσίας, η εκχώρηση συγκεκριμένων παγίων σε άλλες εταιρείες, η διαγραφή απαιτήσεων καθώς και η εκχώρηση μέρους των υποχρεώσεων του Οργανισμού. Κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων υπήρχαν σημαντικές αβεβαιότητες σχετικά με τα ποσά του Ενεργητικού και Παθητικού και των Ιδίων Κεφαλαίων τα οποία παραμένουν στην Εταιρεία και τον Όμιλο με συνέπεια να μην μπορεί να προσδιορισθεί η επίδραση αυτών των μεταβολών στην οικονομική θέση και την περιουσιακή διάρθρωση της Εταιρείας και του Ομίλου. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται περαιτέρω επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. 2. Στο γεγονός ότι το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της εταιρείας, αφού ληφθούν υπόψη και οι παρατηρήσεις του ελέγχου, έχει καταστεί κατώτερο του ενός δεκάτου (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 47 και 48 του Κωδ. Ν. 2190/1920. Η Διοίκηση της εταιρείας βρίσκεται στη διαδικασία εκπόνησης κατάλληλου προγράμματος, στα πλαίσια των νόμων 3891/2010 και 4111/2013 για την άρση εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων αυτών και την απρόσκοπτη συνέχιση των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Γιώργος Δεληγιάννης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Παναγιώτης Χριστόπουλος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 13

16 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά σε '000 σημ. 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικό Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Επενδύσεις σε λοιπές εταιρείες Επενδύσεις σε ακίνητα Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά προορισμένα για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Δικαιώματα Τρίτων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 14

17 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε '000 σημ. 1/1/- 31/12/2012 1/1/- 31/12/2011 1/1/- 31/12/2012 1/1/- 31/12/2011 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων 4.25 ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτό κέρδος (ζημιά) ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης 4.25 (34.694) (39.143) (30.894) (33.425) Έξοδα διάθεσης 4.25 (2.692) (4.221) (2.423) (4.156) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 4.26 (24.902) ( ) (23.314) ( ) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Αποτέλεσματα εκμετάλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έξοδα 4.28 ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (14.654) (14.654) Κέρδη / (ζημιές) από επενδύσεις (25.930) 0 (25.930) Έσοδα από μερίσματα Αποτέλεσματα προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόροι Εισοδήματος 4.33 (976) (5.884) 0 (4.605) Αποτέλεσματα χρήσης μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτέλεσμα από διακοπείσες δραστηριότητες Αποτέλεσματα χρήσης μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα χρήσης μετά από φόρους αποδιδόμενα: -στους μετόχους της μητρικής ( ) ( ) -στα δικαιώματα μεοψηφίας 0 0 ( ) ( ) Συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους αποδιδόμενα: -στους μετόχους της μητρικής ( ) ( ) -στα δικαιώματα μεοψηφίας 0 0 ( ) ( ) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 15

18 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου Ποσά σε '000 Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά προορισμένα για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Ζημιές χρήσης ( ) ( ) 0 ( ) Λοιπές μεταβολές ιδίων κεφαλαίων για την χρήση 1/1/-31/12/2011 Καταθέσεις Μετόχων Βεβαιωθείσες καταπτώσεις εγγυήσεων ( ) 0 0 ( ) 0 ( ) Σχηματισμός αποθεματικών (48) Επανεκτήμιση ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 ( ) (48) (99.080) 0 (99.080) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Ζημιές χρήσης ( ) ( ) ( ) Λοιπές μεταβολές ιδίων κεφαλαίων για την χρήση 1/1/-31/12/2012 Καταθέσεις Μετόχων Μεταφορά σε Υποχρεώσεις προς Ελληνικό Δημόσιο 4.13 ( ) ( ) ( ) Σχηματισμός αποθεματικών (8) Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 ( ) 8 (8) ( ) 0 ( ) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 ( ) 8 ( ) ( ) 0 ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 16

19 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας Ποσά σε '000 σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά προορισμένα για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Ζημιές χρήσης ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την χρήση 1/1/-31/12/2011 Καταθέσεις Μετόχων Βεβαιωθείσες καταπτώσεις εγγυήσεων ( ) 0 0 ( ) Σχηματισμός αποθεματικών Επανεκτήμιση ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 ( ) (99.078) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Ζημιές χρήσης ( ) ( ) Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την χρήση 1/1/-31/12/2012 Καταθέσεις μετόχων Μεταφορά σε Υποχρεώσεις προς Ελληνικό Δημόσιο ( ) 0 0 ( ) Επανεκτίμηση Ιδιοχρησιμοποιούμενων Παγίων Κέρδος/ (ζημιά) αναγνωρισμένο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0 ( ) 0 0 ( ) Συνολικό αναγνωρισμένο κέρδος/ (ζημιά) χρήσης 0 ( ) 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 17

20 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ποσά σε '000 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ζημιές Περιόδου (Προ φόρου) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες σημ. 1/1/- 31/12/2012 1/1/- 31/12/2011 1/1/- 31/12/2012 1/1/- 31/12/2011 ( ) ( ) ( ) ( ) Προσαρμογές στα Κέρδη (40.559) (29.645) Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (50.760) (39.680) (46.926) (39.625) Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων (12.274) (96.532) (34.586) (58.477) ( ) (21.095) (48.442) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (24.539) ( ) (78.087) μείον: Καταβολές φόρου εισοδήματος (38) (273) 0 0 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (24.577) ( ) (78.087) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων ( ) ( ) ( ) ( ) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (81) (7) (71) (5) Ιδιοπαραγωγή ενσώματων παγίων (19.342) (27.669) (19.342) (27.669) Πωλήσεις Παγίων Πληρωμές εγγυήσεων Ενοικίων (5) Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Δάνεια αναληφθέντα Αποπληρωμή δανεισμού ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι που εισπράχθηκαν Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Εισροές από Ελληνικό Δημόσιο (αύξηση μετοχικού κεφαλαίου) Μεταβολή λοιπών υποχρεώσεων (Ελληνικό Δημόσιο) Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου (19.967) (45.188) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 18

21 1. Πληροφορίες για τον Όμιλο και την Εταιρεία 1.1. Γενικές πληροφορίες Ο "Οργανισμός Σιδηροδρόμων Ελλάδος Α.Ε." (ΝΠΙΔ), ιδρύθηκε την 1η Ιανουαρίου του 1970 (με το ΝΔ 674/1970) με σκοπό την ενιαία οργάνωση, του Δικτύου και των Σιδ/κών Υποδομών, καθώς και την εκμετάλλευση και ανάπτυξη των σιδηροδρομικών μεταφορών που είχαν δημιουργηθεί μέχρι εκείνη την περίοδο στη χώρα. Η έδρα της εταιρείας βρίσκεται στην Αθήνα (Καρόλου 1-3). Η OΣE Α.Ε., ανέλαβε να εκσυγχρονίσει το δίκτυο και το τροχαίο του υλικό. Το πρόγραμμα έργων (συμπεριλαμβανομένου των έργων υποδομής, των μελετών και των έργων πληροφορικής) σύμφωνα με το δεκαετές επενδυτικό πρόγραμμα του ΟΣΕ , ανέρχεται σε 9,3 δις. περίπου. Στο πλαίσιο της ευρύτερης οργανωτικής αναδιοργάνωσης, o ΟΣΕ μετετράπη σε μητρική εταιρεία ομίλου εταιρειών, με τις θυγατρικές εταιρείες να έχουν ήδη αναλάβει κύρια πεδία δραστηριοτήτων, όπως οι επιβατικές-εμπορευματικές μεταφορές, η διαχείριση του δικτύου και της υποδομής, η διαχείριση της ακίνητης περιουσίας του ΟΣΕ, κλπ. Το 2008 ολοκληρώθηκε η απόσχιση της θυγατρικής εταιρείας ΤΡΑΙΝΟΣΕ με συνέπεια να πάψει να αποτελεί μέλος του Ομίλου Εντός της χρήσης 2010, ολοκληρώθηκε η συγχώνευση της θυγατρικής εταιρείας ΕΔΙΣΥ Α.Ε. με τη μητρική εταιρεία ΟΣΕ Α.Ε. Κατόπιν τούτου, οι θυγατρικές του ΟΣΕ, ή οι εταιρείες στις οποίες συμμετέχει ως μέτοχος στις 31/12/2012, είναι οι: ΕΡΓΟΣΕ και ΓΑΙΑΟΣΕ και μέσω της ΓΑΙΑΟΣΕ σε τρείς εταιρείες που αφορούν φωτοβολταϊκά πάρκα. Xώρα Ισοδύναμο % Μέθοδος πλήρους ενοποίησης Εγκατάστασης Συμμετ οχής ΟΣΕ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΡΓΟΣΕ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΓΑΙΑΟΣΕ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΓΑΙΑ ΟΣΕ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΚΑΙ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΓΑΙΑ ΟΣΕ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΚΑΡΔΙΤΣΑΣ Α.E. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΓΑΙΑ ΟΣΕ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΛΑΡΙΣΑΣ A.E. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την εταιρεία έχουν ως εξής: Αριθμός Μητρώου Α.Ε. Αριθμός Φορολογικού Μητρώου Διεύθυνση Έδρας Εταιρείας 1967/98/Β/86/02/ , ΔΟΥ ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ Καρόλου 1 3, Τ.Κ , Αθήνα Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 19

22 Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου (Από 22/02/2013 έως σήμερα) Νομικοί Σύμβουλοι Ορκωτοί Ελεγκτές Παν. Θεοφανόπουλος (Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος) Μπαούρδας Δήμος (Εκτελεστικό Μέλος) Σταθούλης Σπυρίδων (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Σπυρόπουλος Γεώργιος (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Καλτσίδης Ιωάννης (Εκτελεστικό Μέλος) Τσαμουράς Κωνσταντίνος (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Ζαχόπουλος Ανδρέας - Διευθυντής Μιχελής Αθανάσιος - Αναπλ. Διευθυντής Grant Thornton A.E Στον παραπάνω Πίνακα εμφανίζεται το Διοικητικό Συμβούλιο που θα εγκρίνει τις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας και του ομίλου, για την χρήση που λήγει την 31/12/ Αντικείμενο Εργασιών της Εταιρείας Η ΟΣΕ Α.Ε. με βάση το ΠΔ 41/2005, υποχρεώθηκε σε διαχωρισμό δραστηριοτήτων, δηλ. της διαχείρισης της σιδηροδρομικής υποδομής και της εκμετάλλευσης. Για αυτό το λόγο, προέβη στην ίδρυση δύο θυγατρικών εταιρειών της ΕΔΙΣΥ Α.Ε. και της ΤΡΑΙΝΟΣΕ Α.Ε. (που έχει μεταβιβαστεί στο Ε.Δ.), εισφέροντας τους παραπάνω κλάδους στις νέες εταιρείες. Στις 26/11/2010 με απόφαση του Υπουργείου Μεταφορών & Δικτύων εγκρίθηκε η συγχώνευση των εταιρειών ΟΣΕ ΑΕ και ΕΔΙΣΥ ΑΕ. Παράλληλα με τον Ν 3891/2010 τροποποιήθηκε το ΠΔ 41/2005 και ορίστηκε ότι ο ΟΣΕ ασκεί πλέον τα καθήκοντα διαχειριστή της Εθνικής Σιδηροδρομικής Υποδομής. Οι δραστηριότητες του ομίλου ανά εταιρεία κατά το 2012, είναι οι ακόλουθες: ΟΣΕ ΑΕ Η ΟΣΕ ΑΕ, είναι η εταιρεία που ασκεί κατ' αποκλειστικότητα τη διαχείριση και εκμετάλλευση της Εθνικής Σιδηροδρομικής Υποδομής. Είναι υπεύθυνη για την κατασκευή νέας υποδομής, την συντήρηση και λειτουργία της υφιστάμενης υποδομής, την διαχείριση των συστημάτων ρύθμισης και ασφάλειας της σιδηροδρομικής κυκλοφορίας καθώς και όσων αρμοδιοτήτων προβλέπονται από την εθνική και κοινοτική νομοθεσία για το διαχειριστή της υποδομής. Έχει την ευθύνη για την διαχείριση των σχετικών επενδύσεων. Υπολογίζει, τιμολογεί, επιβάλλει και εισπράττει το τέλος χρήσης της οικείας υποδομής από τις σιδηροδρομικές επιχειρήσεις που την χρησιμοποιούν. Αποφασίζει σχετικά για την κατανομή της χωρητικότητας της. Επίσης στις αρμοδιότητες της περιλαμβάνονται, η επισκευή, ανακατασκευή και συντήρηση του τροχαίου και λοιπού σιδηροδρομικού υλικού. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 20

23 ΕΡΓΟΣΕ ΑΕ Στις αρμοδιότητες της ΕΡΓΟΣΕ περιλαμβάνονται: i. η μελέτη, δημοπράτηση, προμήθεια, κατασκευή, διοίκηση έργων σιδηροδρομικής υποδομής με των επ αυτής σιδηροδρομικών συστημάτων, ii. η παροχή υπηρεσιών προς τον ΟΣΕ σχετιζόμενων με το σχεδιασμό, ανάπτυξη και εφαρμογή των προγραμμάτων του, iii. η διενέργεια με μέριμνά της και δαπάνες του Δημοσίου ή τυχόν άλλων φορέων του δημόσιου τομέα, απαλλοτριώσεων και επιτάξεων ιδιοκτησιών υπέρ του Δημοσίου ή τυχόν άλλων φορέων του δημόσιου τομέα για την κατασκευή έργων σιδηροδρομικής υποδομής, καθώς και πάσης φύσεως έργων που της ανατίθενται, iv. η παροχή υπηρεσιών σχεδιασμού, ανάπτυξης, υποστήριξης, διαχείρισης, μελέτης, επίβλεψης και κατασκευής πάσης φύσεως έργων σε τρίτους στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Ο ΟΣΕ δύναται με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου του να αναθέτει στην ΕΡΓΟΣΕ, εφόσον είναι συνδεδεμένη επιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 42ε παρ. 5 του κ.ν. 2190/1920, την παροχή προς αυτόν υπηρεσιών, πάσης φύσεως, που σχετίζονται με το σχεδιασμό, την ανάπτυξη, την εφαρμογή των προγραμμάτων του, καθώς και να παραχωρεί και να μεταβιβάζει, χωρίς αντάλλαγμα, στην ΕΡΓΟΣΕ όλα τα κύρια και παρεπόμενα δικαιώματα και υποχρεώσεις που απορρέουν από συμβάσεις έργων. ΓΑΙΑΟΣΕ ΑΕ Η ΓΑΙΑΟΣΕ Α.Ε. δημιουργήθηκε, προκειμένου να συμβάλλει στην αξιοποίηση της σημαντικής Ακίνητης Περιουσίας του Οργανισμού. Στις αρμοδιότητες της ΓΑΙΟΣΕ περιλαμβάνονται: i. η με οποιονδήποτε πρόσφορο τρόπο μελέτη και επίλυση νομικών, πολεοδομικών, τεχνικών ή άλλων ζητημάτων προς το σκοπό της αξιοποίησης, διαχείρισης και εκμετάλλευση ακινήτων, αστικών ή μη, που ανήκουν στη ΓΑΙΑΟΣΕ ή σε τρίτους, ii. η αγορά ή η πώληση ακινήτων, καθώς και η άσκηση κάθε είδους κτηματικών εργασιών και συναλλαγών, iii. η ανάληψη και εκτέλεση οικοδομικών εργασιών εν γένει, εργασιών ανέγερσης, επισκευής, συντήρησης ή ανακαίνισης ακινήτων, iv. η ανέγερση ή εκμετάλλευση οικιστικών, ξενοδοχειακών, τουριστικών και κάθε είδους εμπορικών εν γένει εγκαταστάσεων, v. η οργάνωση, ανάπτυξη και εκμετάλλευση εμπορικών, βιομηχανικών ή αγροτικών ακινήτων ή εγκαταστάσεων, vi. η παροχή υπηρεσιών συμβούλου εμπειρογνώμονος, καθώς και η εκπόνηση και η σύνταξη μελετών σκοπιμότητας, σχετικών με την αξιοποίηση, εκτίμηση, διαχείριση ή εκμετάλλευση ακινήτων, οικονομοτεχνικών μελετών, ερευνών αγοράς, μελετών βιωσιμότητας, καθώς και Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2012 (από την 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου) 21