S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση. της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2009

Transcript

1 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2009 Η παρούσα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. την 5 η Αυγούστου Η παρούσα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση αναρτάται στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση για τουλάχιστον 5 (πέντε) έτη από την ημερομηνία της έκδοσης της.

2 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.

3 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 1 Β. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 5 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 17 Δ1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 23 Δ2. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΕΝΩΣΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ) ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΒΑΡΗ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ ΛΗΨΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΕΣ ΔΑΝΕΙΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 57

4 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.

5 1 Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

6 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 2

7 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556/2007) Οι 1. Οδυσσέας Κυριακόπουλος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Ευθύμιος Βιδάλης, Διευθύνων Σύμβουλος και 3. Εμμανουήλ Βούλγαρης, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικά προς τούτο ορισθείς από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη σημερινή του ( ) συνεδρίαση ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ όσων γνωρίζουμε: α. οι Οικονομικές Καταστάσεις Α εξαμήνου 2009 της Εταιρίας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και β. η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος Δ.Σ. ΟΔΥΣΣΕΑΣ Π. ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΕΥΘΥΜΙΟΣ ΟΡ. ΒΙΔΑΛΗΣ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ Ι. ΒΟΥΛΓΑΡΗΣ ΑΔΤ Ξ ΑΔΤ Σ ΑΔΤ ΑΒ

8 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 4

9 5 Β. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

10 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 6

11 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 2009 Οικονομικά αποτελέσματα Ομίλου πορεία εργασιών Οι συνολικές ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου S&B ανήλθαν σε 157,6 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2009, σημειώνοντας μείωση 36,7%* σε σχέση με 249,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του Τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 6,2 εκατ. συγκρινόμενα με 22,4 εκατ. (-72,2%), ενώ τα καθαρά κέρδη ήταν μειωμένα κατά 85,8% και ανήλθαν σε 1,8 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του 2009 σε σχέση με 12,8 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του Η σύγκριση των ως άνω βασικών οικονομικών μεγεθών λαμβάνει υπόψη τη συμμετοχή της εμπορικής δραστηριότητας της ERGOTRAK S.A. κατά το πρώτο εξάμηνο του 2008 (Διακοπτόμενη Δραστηριότητα στις οικονομικές καταστάσεις του 2008), καθώς η εν λόγω δραστηριότητα αποτελούσε μέρος των συνολικών δραστηριοτήτων του Ομίλου μέχρι την 30 η Ιουνίου Επιπροσθέτως, στα καθαρά κέρδη του Ομίλου κατά το πρώτο εξάμηνο του 2008 περιλαμβάνονται μη επαναλαμβανόμενα κέρδη της τάξης των 5,4 εκατ. που αφορoύν την εκχώρηση της εμπορικής δραστηριότητας της ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. (τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις του υπο-ομίλου Μοτοδυναμική αναταξινομήθηκαν ως Διακοπτόμενες Δραστηριότητες με ισχύ από 31 Δεκεμβρίου 2007). Για τις Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες, που αποτελούν τη βάση για την επί ίσοις όροις σύγκριση των οικονομικών μεγεθών μεταξύ των εξαμήνων του 2009 και του 2008, και που από τον Ιούλιο του 2008 αντικατοπτρίζουν την κύρια δραστηριότητα του Ομίλου, αυτή των Βιομηχανικών Ορυκτών, οι συνολικές ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν σε 157,6 εκατ., χαμηλότερες κατά 33,5% σε σχέση με 237,1 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Παρά την αποκλιμάκωση στις τιμές ορισμένων παραγόντων του κόστους, όπως είναι οι τιμές πετρελαίου και οι ναύλοι θαλάσσιων μεταφορών, τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) μειώθηκαν κατά 48,6% σε 18,1 εκατ. από 35,3 εκατ. το 2008, αντανακλώντας σημαντικές μειώσεις του όγκου πωλήσεων για όλα τα προϊόντα. Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 71,6% σε 6,2 εκατ. από 22,0 εκατ. και τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,8 εκατ., μειωμένα κατά 82,5% σε σχέση με τα 10,4 εκατ. του πρώτου εξαμήνου του Η μείωση στους όγκους πωλήσεων κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2009 είναι ευθυγραμμισμένη με τις τάσεις που είχαν παρατηρηθεί κατά τη διάρκεια των δύο τελευταίων μηνών του Οι λειτουργίες του Ομίλου διεθνώς έχουν επηρεαστεί από τις δυσμενείς εξελίξεις στη μεταλλουργία (χάλυβας, χυτήρια, σιδηρομετάλλευμα, αλουμίνιο) και στην κατασκευαστική δραστηριότητα, τομείς οι οποίοι, παραδοσιακά, απορροφούν άνω του 70% των πωλήσεων του Ομίλου. Η απότομη αυτή μείωση είναι αποτέλεσμα της σημαντικά περιορισμένης επιχειρηματικής δραστηριότητας των πελατών, οι οποίοι αντιδρώντας, στράφηκαν στην περικοπή της παραγωγής τους και επικεντρώθηκαν στη διαχείριση των αποθεμάτων τους. Ειδικότερα, οι συνολικές πωλήσεις του τομέα δραστηριότητας (Κλάδος) Μπεντονίτη ήταν μειωμένες κατά 29,2% και ανήλθαν σε 75,0 εκατ., επηρεασμένες κυρίως από τις εξελίξεις στη βιομηχανία χάλυβα. Οι χρήσεις που αφορούν τα χυτήρια και τη σφαιροποίηση σιδηρομεταλλεύματος αποτελούν ποσοστό υψηλότερο του μισού των πωλήσεων του Κλάδου και σχετίζονται άμεσα με τη ζήτηση για χάλυβα. Ο Κλάδος Περλίτη είχε καλύτερη σχετική επίδοση από τους υπόλοιπους Κλάδους, με συνολικές πωλήσεις 31,5 εκατ., μειωμένες κατά 16,5%. Η *Σημ. Όλα τα ποσοστά έχουν υπολογιστεί με βάση τα πλήρη νούμερα και όχι τα στρογγυλοποιημένα, τα οποία εμφανίζονται στην παρούσα έκθεση. 7

12 πορεία αυτή οφείλεται εν μέρει στο ενισχυμένο, σε σχέση με το Ευρώ, Δολλάριο Η.Π.Α. (USD) και στις μειωμένες τιμές θαλάσσιων ναύλων, οι οποίες, για τον Κλάδο Περλίτη, αποτελούν σημαντικό κομμάτι της αξίας που μεταφέρεται στον πελάτη. Παρόλο που η αγορά κατοικίας σε Ευρώπη και Αμερική παραμένει αδρανής, άλλες χρήσεις όπως οι γεωργικές εφαρμογές επέδειξαν μεγαλύτερη ανθεκτικότητα. Στον Κλάδο Βωξίτη, οι συνολικές πωλήσεις ήταν σημαντικά μειωμένες κατά 47,6% και ανήλθαν σε 12,9 εκατ., επηρεασμένες κυρίως από τη μειωμένη ζήτηση παγκοσμίως για αλουμίνιο και χάλυβα. Η ανάπτυξη των μεταλλείων και η λελογισμένη γεωλογική έρευνα αποτέλεσαν το πεδίο εστίασης του Κλάδου Βωξίτη το πρώτο εξάμηνο του Ο Κλάδος Stollberg (Συλλιπάσματα Συνεχούς Χύτευσης), ο οποίος εξυπηρετεί αποκλειστικά τη μεταλλουργία, ήρθε άμεσα αντιμέτωπος με τις εξελίξεις στη βιομηχανία χάλυβα και κατέγραψε συνολικές πωλήσεις 26,4 εκατ., μειωμένες κατά 43,9% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του Οι συνολικές πωλήσεις του Κλάδου Otavi (επεξεργασία και εμπορία λοιπών εξειδικευμένων βιομηχανικών ορυκτών) ανήλθαν σε 11,6 εκατ., μειωμένες κατά 45,4% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2008, με την πτώση αυτή να είναι κυρίως αποτέλεσμα των εξελίξεων στην αγορά των πυριμάχων, η οποία, με τη σειρά της, εξαρτάται από την πορεία της αγοράς χάλυβα. Ωστόσο, οι αγορές Υαλουργίας και Κεραμικών συνέβαλαν επίσης σε αυτήν την απόδοση, ενώ μέχρι πρόσφατα είχαν αποδειχθεί περισσότερο ανθεκτικές. Η μείωση των συνολικών πωλήσεων του Ομίλου δεν είναι αμελητέα. Ωστόσο, λόγω της σημαντικής και εξειδικευμένης λειτουργίας που επιτελούν τα προϊόντα μας στην παραγωγική διαδικασία των πελατών, τα μερίδια και οι θέσεις μας στις αγορές που εξυπηρετεί ο Όμιλος διαφυλάχτηκαν σε όλους τους Κλάδους προϊόντων. Παράλληλα, οι τιμές μας διατηρήθηκαν ενώ ολοκληρώθηκαν και οι εμπορικές συμφωνίες για το Στη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2009, οι εξελίξεις για ορισμένους συντελεστές που επηρεάζουν το κόστος μας, υπήρξαν θετικές. Για παράδειγμα, οι τιμές πετρελαίου και θαλάσσιων ναύλων μειώθηκαν κατά μέσο όρο κατά 53% και 75% αντιστοίχως, από το πρώτο εξάμηνο του Αξίζει να σημειωθεί ότι από την αρχή του τρέχοντος οι εν λόγω συντελεστές έχουν κατά μέσο όρο αυξηθεί κατά 20% και 200%, αντιστοίχως. Εκτός από τους προαναφερθέντες συντελεστές κόστους, οι οποίοι δεν είναι ελεγχόμενοι από τον Όμιλο, δόθηκε έμφαση στη διαχείριση του κόστους παραγωγής. Επιδιώχθηκε η εναρμόνιση του ρυθμού παραγωγής σε επίπεδο Ομίλου με τους αναθεωρημένους ρυθμούς παραγωγής μεγάλων πελατών και με την καινούργια δυναμική ζήτησης που παρατηρήθηκε στις αγορές που εξυπηρετούμε. Στο πλαίσιο αυτό, ενέργειες και πρωτοβουλίες που εφαρμόστηκαν συμπεριλαμβάνουν: μείωση βαρδιών και ωραρίου σε διάφορες παραγωγικές μονάδες διεθνώς, προσωρινή αναστολή λειτουργιών σε επιλεγμένες μονάδες παραγωγής, μείωση προσωπικού και βελτιστοποίηση του παραγωγικού δικτύου για μονάδες που βρίσκονται σε κοντινή απόσταση μεταξύ τους. Όμως, η σημαντική μείωση του όγκου (αλλά και της αξίας) πωλήσεων σε όλους τους προϊοντικούς Κλάδους έχει επιδράσει αρνητικά στη λειτουργική μόχλευση (operating leverage) και έχει αντισταθμίσει πλήρως τη μείωση στο κόστος πωληθέντων. Συνεπώς, τα οφέλη από τις προσπάθειές μας για διατήρηση των τιμών στις πωλήσεις και από τις επεμβάσεις που έγιναν στο κόστος παραγωγής, που θα είχαν παρατηρηθεί σε ένα περιβάλλον ομαλής επιχειρηματικής λειτουργίας, τώρα δεν γίνονται αντιληπτά. Για το πρώτο εξάμηνο του 2009, το κόστος πωλήσεων μειώθηκε συγκριτικά με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2008 κατά 57,3 εκατ. ή 31,4%, το λειτουργικό κέρδος ήταν μειωμένο κατά 40,5% και ανήλθε στα 32,7 εκατ., ενώ το περιθώριο μικτού κέρδους διαμορφώθηκε στο 20,7% συμπιεσμένο κατά 240 μονάδες βάσης. Πέραν των μέτρων που εφαρμόστηκαν για τη μείωση του κόστους, ο Όμιλος έθεσε επίσης σε εφαρμογή μέτρα για τη μείωση των δαπανών, στα γενικά και διοικητικά έξοδα. Επικεντρωθήκαμε αρχικά σε κατηγορίες δαπανών που δε μεταβάλλουν τον τρόπο λειτουργίας του Ομίλου, όπως έξοδα ταξιδίων, φιλοξενίας, διασκέδασης, διαφόρων εκδηλώσεων προσωπικού, αμοιβές συμβούλων κ.λ.π. Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου, η προσπάθειά μας για μείωση των δαπανών εντατικοποιήθηκε και υιοθετήσαμε μια ευρύτερη εφαρμογή μέτρων η οποία συμπεριέλαβε τη διαχείριση και τον εξορθολογισμό του προσωπικού, τη μείωση χώρου των κεντρικών γραφείων και την υπομίσθωση των υπολοίπων χώρων, πάγωμα των μισθών των διευθυντικών στελεχών και μείωση των συνολικών μεταβλητών αποδοχών τους. Ως αποτέλεσμα των προσπαθειών αυτών, οι συνολικές καθαρές λειτουργικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 6,4 εκατ. ή 19,6%, από 32,9 εκατ. 8

13 το πρώτο εξάμηνο του 2008 σε 26,4 εκατ. το αντίστοιχο εξάμηνο του Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα ανήλθαν σε 4,3 εκατ., λιγότερα κατά 3,3 εκατ. ή 43,4% από το πρώτο εξάμηνο του Η μείωση αυτή αντικατοπτρίζει κυρίως την πτώση των επιτοκίων και κάποια οφέλη από την εξέλιξη της συναλλαγματικής ισοτιμίας EUR/USD, καθώς ο μέσος καθαρός δανεισμός διατηρήθηκε περίπου στα ίδια επίπεδα, σε 193 εκατ. σε σχέση με 190 εκατ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του Κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2009, ο Όμιλος πραγματοποίησε καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη μεταλλείων, αύξηση της ωφέλιμης ζωής και της παραγωγικής δυναμικότητας των υφιστάμενων παγίων, και για το περιβάλλον, την υγιεινή και ασφάλεια, ύψους 12,4 εκατ. σε σύγκριση με 12,3 εκατ. το αντίστοιχο εξάμηνο του Ενώ ένα μεγάλο μέρος των κεφαλαιουχικών δαπανών του Ομίλου αφορά την αύξηση της ωφέλιμης ζωής και της παραγωγικής δυναμικότητας των υφιστάμενων παγίων, το κεφάλαιο κίνησης ενέχει μεγαλύτερη ευελιξία διαχείρισης και αυτό αποτέλεσε άλλη μια περιοχή εστίασης για τον Όμιλο της S&B κατά τους πρώτους έξι μήνες του Τα αποτελέσματα των μέτρων που εφαρμόσαμε στους τομείς του κεφαλαίου κίνησης και της διαχείρισης των χρηματορροών είναι ορατά και αντανακλώνται στα 36,7 εκατ. ταμειακών εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (βελτίωση κατά 32 εκατ. σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2008) και στα 28,6 εκατ. καθαρών χρηματορροών που δημιουργήθηκαν από την αρχή του τρέχοντος έτους. Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι οι επιδόσεις αυτές είναι απόρροια συλλογικής προσπάθειας και αντικατοπτρίζουν τα γρήγορα αποτελέσματα έναντι των βραχυπρόθεσμων στόχων που θέσαμε για τον Όμιλο στα τέλη της προηγούμενης χρονιάς. Σε διάστημα έξι μηνών ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου μειώθηκε κατά 28,5 εκατ., σε 174,6 εκατ. από 203,1 εκατ. στο τέλος του Παράλληλα, μέρος του δανεισμού του Ομίλου αναχρηματοδοτήθηκε με ημερομηνίες αποπληρωμής μακρύτερου χρονικού ορίζοντα. Ειδικότερα, περίπου 50 εκατ. βραχυπρόθεσμου δανεισμού αναχρηματοδοτήθηκαν επιτυχώς με διετή διάρκεια. Σημαντικά Γεγονότα Εξαγορές Στις 2 Φεβρουαρίου 2009, ο Όμιλος κατέληξε σε συμφωνία με τις εταιρίες Halliburton Energy Services Inc. και Bentonite Performance Minerals LLC για την αγορά εργοστασίου μπεντονίτη, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων του, που βρίσκεται στην πόλη Waterloo της πολιτείας Iowa των ΗΠΑ, έναντι συνολικού τιμήματος περίπου USD 0,7 εκατ. Αυτή η μικρή μεν αλλά στρατηγικής σημασίας εξαγορά επεκτείνει το δίκτυο διανομής προϊόντων μπεντονίτη της S&B στη Βόρεια Αμερική, και μας επιτρέπει να προσεγγίσουμε ακόμα μεγαλύτερο αριθμό πελατώνχυτηρίων, σε μια συνεχώς ενοποιούμενη αγορά. Ο Όμιλος S&B ολοκλήρωσε στις 2 Ιουλίου 2009 τις διαπραγματεύσεις για την εξαγορά του 100% των μεριδίων της εταιρίας Miller LLC που δραστηριοποιείται στη διόγκωση περλίτη στην πολιτεία North Carolina των ΗΠΑ. Το ποσό της εξαγοράς ανέρχεται σε USD 1,1 εκατ. περίπου. Σε παρόμοιο πλαίσιο με την προαναφερθείσα εξαγορά για τον Κλάδο Μπεντονίτη, η συγκεκριμένη εξαγορά για τον Κλάδο Περλίτη ενδυναμώνει τη στρατηγική του Ομίλου για άντληση προστιθέμενης αξίας μέσω εφαρμογών διογκωμένου περλίτη στις νοτιοανατολικές πολιτείες των ΗΠΑ και παράλληλα, βελτιστοποιεί την υποδομή των άλλων παραγωγικών μονάδων της S&B που βρίσκονται κοντά. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) Το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου πρότεινε στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων (Γ.Σ.) της 16ης Ιουνίου 2009, την ΑΜΚ με καταβολή μετρητών, για ποσό μέχρι 40 εκατ. με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, σε αναλογία 1 νέα μετοχή για κάθε 3 παλαιές μετοχές. Η εν λόγω ΑΜΚ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. και τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για την ενίσχυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης του Ομίλου μέσω της μείωσης του καθαρού δανεισμού. Η πρόταση για την ΑΜΚ ενισχύει και συμπληρώνει την έμφαση που δίνει η Διοίκηση στη δημιουργία χρηματορροών και στη μείωση του κόστους και των δαπανών. Παράλληλα, μέσω της απομόχλευσης του ισολογισμού, θα επιτευχθεί μια υγιής κεφαλαιακή 9

14 διάρθρωση, ευθυγραμμισμένη με τα ιστορικά επίπεδα, η οποία θα ενδυναμώσει την οικονομική ευελιξία του Ομίλου για το μέλλον. Η οικογένεια Κυριακόπουλου, ως ιδρυτής και βασικός μέτοχος του Ομίλου S&B, έχει δεσμευτεί ότι θα διατηρήσει το ποσοστό συμμετοχής της στον Όμιλο, ασκώντας τα δικαιώματα προτίμησης που της αναλογούν. Η όλη διαδικασία υπόκειται στην έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός των επομένων μηνών. Επιχειρηματικοί Κίνδυνοι Ο Όμιλος παρακολουθεί συστηματικά και λαμβάνει συγκεκριμένα μέτρα για την αντιμετώπιση των κινδύνων που ενδεχομένως να παρουσιαστούν και οι οποίοι περιλαμβάνουν: κινδύνους Μεταφορών, κινδύνους Τιμών Ενέργειας, κινδύνους Πρώτων Υλών, Περιβαλλοντικούς κινδύνους κινδύνους Υγείας, Ασφάλειας και Ποιότητας, Νομικούς κινδύνους, κινδύνους Αδειοδοτικών Δικαιωμάτων και Χρηματοοικονομικούς κινδύνους. Κίνδυνοι Μεταφορών Ο Όμιλος χρησιμοποιεί συστηματικά πλοία ξηρού φορτίου χύδην για να καλύψει τις μεταφορικές του ανάγκες, εξαιτίας της γεωγραφικής διασποράς των ορυκτών του αποθεμάτων, των βιομηχανικών εγκαταστάσεων, των τελικών αγορών αλλά και λόγω της φύσης των προϊόντων του. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η σημαντικότερη έκθεσή του στον κίνδυνο της μεταβολής των τιμών των θαλάσσιων ναύλων προέρχεται από φορτία μπεντονίτη και περλίτη, που μεταφέρονται από την ανατολική Μεσόγειο στις ανατολικές ακτές της Β. Αμερικής, στη βόρεια Ευρώπη και σε μικρότερο βαθμό στη δυτική Μεσόγειο. Μέρος αυτού του κινδύνου καλύπτεται με σύναψη μεσοπρόθεσμων συμβολαίων θαλάσσιων μεταφορών με πλοιοκτήτες και ναυλωτές. Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς το συγκεκριμένο κίνδυνο και διερευνά εναλλακτικές αντισταθμιστικές στρατηγικές. Ο Όμιλος έχει συνάψει συμφωνίες αγοράς παραγώγων σε θαλάσσιους ναύλους, με τράπεζες, προκειμένου να αντισταθμίσει μέρος της εκτιμώμενης «σχετικής έκθεσής» του για το οικονομικό έτος Ο Όμιλος χρησιμοποιεί επίσης συστηματικά άλλα μεταφορικά μέσα (φορτηγά, φορτηγίδες, σιδηρόδρομο), όπου ο βασικός κίνδυνος έχει τη μορφή της μεταβολής των τιμών των καυσίμων (βλέπε κατωτέρω: κίνδυνοι τιμών ενέργειας). Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι μεταφορών δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Κίνδυνοι Τιμών Ενέργειας και Καυσίμων Ο Όμιλος S&B είναι εκτεθειμένος στον κίνδυνο της διακύμανσης των τιμών των καυσίμων και διαφόρων άλλων μορφών ενέργειας (κυρίως πετρέλαιο, φυσικό αέριο, και ηλεκτρική ενέργεια), οι οποίες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις παραγωγικές και μεταφορικές δραστηριότητές του. Η παρουσία του Ομίλου αλλά και οι προμηθευτές του σε ενέργεια είναι γεωγραφικά διεσπαρμένοι. Παρόλα αυτά μία γενική και σημαντική αύξηση στις τιμές της ενέργειας μπορεί να έχει σημαντική επίπτωση στη λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου. Επίσης, καθώς οι προμήθειες ενέργειας γίνονται σε τοπικό επίπεδο, μερικές τοπικές αγορές μπορεί να επηρεαστούν από σημαντικές αλλά μη επαναλαμβανόμενες διακυμάνσεις τιμών. Κάτω από αυτές τις συνθήκες, η Διοίκηση επικεντρώνει τις προσπάθειές της στη μείωση των επιπτώσεων στα λειτουργικά της περιθώρια μέσω βελτίωσης της παραγωγικότητας και ταυτόχρονα, όπου είναι δυνατόν, τις εμπορικές πολιτικές της. Οι παγκόσμιες εξελίξεις στις αγορές ενέργειας έχουν προκαλέσει σημαντικές διακυμάνσεις τιμών τα τελευταία χρόνια. Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς τους συγκεκριμένους κινδύνους και διερευνά εναλλακτικές και αντισταθμιστικές στρατηγικές. Ο Όμιλος έχει συνάψει συμφωνίες αγοράς παραγώγων σε πετρέλαιο με τράπεζες, προκειμένου να αντισταθμίσει μέρος της εκτιμώμενης «σχετικής έκθεσης» του για το οικονομικό έτος Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι τιμών ενέργειας δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Κίνδυνοι Πρώτων Υλών Ο Όμιλος της S&B έχει στο μεγαλύτερο μέρος του ιδιόκτητα ορυχεία και αποθέματα των 10

15 βασικών ορυκτών που εμπορεύεται (μπεντονίτη, περλίτη, βολλαστονίτη). Όμως ένα μικρότερο κομμάτι της δραστηριότητας των βιομηχανικών ορυκτών βασίζεται στην επεξεργασία και εμπορία εξειδικευμένων ορυκτών, τα οποία αγοράζονται από τρίτους. Παρόλο που στις περισσότερες περιπτώσεις εξασφαλίζουμε την προμήθεια των ορυκτών αυτών με μεσοπρόθεσμα συμβόλαια, πιθανώς αυτό να μην είναι εφικτό στο μέλλον. Ο Όμιλος αγοράζει υλικά (σόδα, κάρβουνο, ρητίνες) τα οποία χρησιμοποιούνται ως προσθετικά στην παραγωγή των τελικών του προϊόντων καθώς και διάφορα άλλα υλικά (εκρηκτικά, υλικά συσκευασίας), τα οποία χρησιμοποιούνται σε διάφορες φάσεις της παραγωγικής διαδικασίας. Τα τελευταία χρόνια έχουμε παρατηρήσει σημαντικές διακυμάνσεις στις τιμές των υλικών αυτών. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι πρώτων υλών δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Περιβαλλοντικοί Κίνδυνοι, Κίνδυνοι Υγείας, Ασφάλειας και Ποιότητας Ο Όμιλος της S&B, σε κάθε χώρα όπου έχει παρουσία, υπόκειται σε κανονισμούς που αφορούν εκπομπές αερίων, θόρυβο, διαχείριση υγρών και στερεών αποβλήτων και αποκατάσταση περιβάλλοντος. Οι περισσότερες από τις μεταλλευτικές δραστηριότητες, που συνιστούν τους βασικούς επιχειρησιακούς τομείς της S&B, έχουν κάποια επίπτωση, έστω και περιορισμένη και προσωρινή, στο περιβάλλον. Η S&B προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις στο περιβάλλον, την υγεία και την ασφάλεια των εργαζομένων και να διαχειριστεί προληπτικά τους περιβαλλοντικούς κινδύνους με τη θέσπιση κατάλληλων μέτρων και διαδικασιών ποιοτικής διασφάλισης. Η S&B εισήγαγε στις θυγατρικές της την κεντρική πολιτική Ποιότητας, Περιβάλλοντος, Υγιεινής και Ασφάλειας (ΠΠΥΑ) του Ομίλου, τονίζοντας τη σημασία της αναγνώρισης και διαχείρισης των περιβαλλοντικών κινδύνων με τον καταλληλότερο και αμεσότερο τρόπο. Η πολιτική εφαρμόζεται με σεβασμό στις τοπικές αντιλήψεις, συνήθειες και συνθήκες. Η επίδοση της S&B σε θέματα περιβάλλοντος, υγιεινής και ασφάλειας παρακολουθείται μέσω συστήματος μετρήσεως και καταγραφής 54 δεικτών, που συλλέγονται ετησίως. Τα στοιχεία αυτά βοηθούν στη σύγκριση, στη στοχοθέτηση και στην ιεράρχηση των προτεραιοτήτων των αναγκαίων δράσεων. Η S&B έχει πιστοποιήσει την πλειονότητα των διεθνών λειτουργιών της με τα πρότυπα ISO:9001 (διασφάλιση ποιότητας) και ISO:14001 (περιβαλλοντική διαχείριση). Μέρος των υπόλοιπων διεθνών λειτουργιών της είναι στη διαδικασία απόκτησης των προτύπων ISO 9001 και ISO Η S&B καταβάλλει προσπάθειες για την παροχή ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος στο προσωπικό της και τους εργολάβους της, με στόχο να προστατέψει την υγεία τους, να διατηρήσει την εταιρική της φήμη και να ελαχιστοποιήσει πιθανές μελλοντικές αποζημιώσεις. Σε αυτό το πλαίσιο, η Διοίκηση παρέχει εφόδια για την κατάλληλη εκπαίδευση του προσωπικού της και των συνεργαζόμενων εργολάβων στην εργασία τους και στην ενίσχυση της εγρήγορσης σε θέματα ασφάλειας με την υιοθέτηση καινοτόμων πρακτικών, που εμπλέκουν όλους τους εργαζομένους και προάγουν τη δέσμευση της Διοίκησης. Το 2006 συστάθηκε εταιρικό Συμβούλιο Περιβάλλοντος, Υγιεινής και Ασφάλειας στο οποίο προΐσταται ο Διευθύνων Σύμβουλος με σκοπό την εναρμόνιση των πολιτικών και διαδικασιών του Ομίλου. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι υγείας, ασφάλειας και ποιότητας δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Νομικοί κίνδυνοι Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις άδειες εκμετάλλευσης και λειτουργίας των ορυχείων και των μεταλλείων Ως διεθνής εταιρία με πολυποίκιλο εύρος εργασιών, η S&B εκτίθεται σε αρκετούς νομικούς κινδύνους και σε κινδύνους αδειοδοτικών δικαιωμάτων κατά την εκτέλεση των δραστηριοτήτων της. Η Νομική Διεύθυνση του Ομίλου και η Διεύθυνση Μεταλλειοκτησίας παρακολουθούν και αποτιμούν τους μεγαλύτερους εκ των κινδύνων αυτών. Στις παρούσες συνθήκες ο Όμιλος πιστεύει ότι δεν υπάρχουν υποθέσεις σε εξέλιξη που θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις δραστηριότητές του. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το

16 Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Οι λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου και η κεφαλαιακή του διάρθρωση, δημιουργούν συναλλαγματικούς κινδύνους, κινδύνους αύξησης επιτοκίων και κινδύνους ρευστότητας. Η Διεύθυνση Χρηματοοικονομικών του Ομίλου παρακολουθεί και αναφέρει σε συνεχή βάση τους κινδύνους αυτούς και, όπου χρειάζεται, δρα μέσω των χρηματοοικονομικών αγορών, μέσα από καθορισμένες πολιτικές και διαδικασίες. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Ασφαλίσιμοι Ατυχηματικοί Κίνδυνοι Από το 2008, ο Όμιλος S&B ακολουθεί μια «κεντρικοποιημένη» προσέγγιση στην ασφαλιστική κάλυψη, με τη συνεργασία ενός διεθνώς αναγνωρισμένου οίκου μεσιτείας ασφαλειών (insurance broker). Όλοι οι ασφαλίσιμοι κίνδυνοι του Ομίλου παρακολουθούνται, αντιμετωπίζονται και είναι διαχειριζόμενοι κεντρικά, αποφέροντας αποτελεσματικότερη και οικονομικότερη ασφαλιστική κάλυψη έναντι των διαφόρων κινδύνων. Προοπτικές για το Β εξάμηνο 2009 Το πρόσφατο αίσθημα αισιοδοξίας από τις χρηματαγορές δεν το συμμερίζονται οι μεγάλοι παραγωγοί στις βιομηχανίες με τις οποίες σχετίζεται ο Όμιλος S&B. Οι παραγωγοί στις αγορές αυτές αναλώθηκαν σχεδόν καθ όλη τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου στην εντατική διαχείριση των αποθεμάτων τους και του κεφαλαίου κίνησης. Ανάλογα, επιδόθηκαν στην ευρεία μείωση της παραγωγικής τους δυναμικότητας ώστε να προσαρμοστούν στις τάσεις ζήτησης που παρατηρούνται στις τελικές αγορές κατανάλωσης των προϊόντων τους. Στο πλαίσιο αυτό, είναι εξαιρετικά αβέβαιο να χαρακτηριστεί η οποιαδήποτε φαινομενικά θετική κινητικότητα σε επίπεδο παραγγελιών ή πωλήσεων ως αποτέλεσμα μιας μακροπρόθεσμης λειτουργικής αλλαγής. Όσο οι παραγωγοί αποφεύγουν τη δημιουργία αποθεμάτων και τη δέσμευση κεφαλαίου κίνησης η οποιαδήποτε κινητικότητα μπορεί να ερμηνευτεί ως αποτέλεσμα μιας αναποτελεσματικής αλυσίδας τροφοδοσίας που λειτουργεί χωρίς τα κατάλληλα αποθέματα ασφαλείας. Προβλέψεις για το βάθος και το χρονικό ορίζοντα τέτοιων φαινομένων παραμένουν επισφαλείς. Είναι πιθανό οι προσαρμογές των αποθεμάτων που παρατηρούνται στις αγορές που λειτουργούμε να ολοκληρωθούν σταδιακά και οι ρυθμοί παραγωγής να επανέλθουν (όχι όμως στα επίπεδα του 2008) με θετικό αντίκτυπο στους όγκους πωλήσεων. Ωστόσο, λόγω της αβεβαιότητας και της ατονίας που παρατηρούνται στις αγορές δραστηριοποίησης του Ομίλου, προβλέπουμε χαμηλούς όγκους μεσοπρόθεσμα. Η σύγκριση των επιδόσεων του Ομίλου αναμένεται να είναι οριακά καλύτερη για το δεύτερο εξάμηνο του 2009 (σε σχέση με το αντίστοιχο του 2008), κάτι το οποίο θα οδηγήσει σε διαδοχική βελτίωση από εξάμηνο σε εξάμηνο. Οι πρωτοβουλίες για τη δημιουργία χρηματορροών στις οποίες επικεντρωθήκαμε κρίνονται ως επιτυχημένες ενώ συνέβαλαν και στη σημαντική μείωση του καθαρού δανεισμού του Ομίλου. Ωστόσο, καθώς πιστεύουμε ότι η επιδείνωση του αρνητικού περιβάλλοντος τείνει προς αποκλιμάκωση, δεν αναμένουμε πλέον προοδευτικές και συνεχιζόμενες βελτιώσεις στις χρηματορροές. Επιφυλασσόμαστε, όμως, για περαιτέρω σταδιακή εφαρμογή μέτρων μείωσης του κόστους, σχεδιασμένων να μειώσουν το λειτουργικό νεκρό σημείο (break-even) του Ομίλου. Επίκεντρο όλων των ενεργειών που αναλαμβάνονται, είναι η διατήρηση μιας δυνατής υποδομής που θα υποστηρίξει και θα βοηθήσει την ανάκαμψη του Ομίλου όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν. Οι σχέσεις με τους πελάτες μας παραμένουν εξαιρετικά σημαντικές και φροντίζουμε να βρισκόμαστε πολύ κοντά τους, παρέχοντας πάντοτε ολοκληρωμένες λύσεις βάσει της φιλοσοφίας μας «από την αγορά στο ορυχείο». Τέλος, στο πλαίσιο των δύο μικρών, αλλά στρατηγικής σημασίας εξαγορών που αναφέρθηκαν ανωτέρω, ο Όμιλος S&B θα συνεχίσει να αξιολογεί τις ευκαιρίες για ανάπτυξη μέσω εξαγορών, στοχεύοντας να αξιοποιήσει μικρές, και ανάλογου τιμήματος εξαγορές, προσαρμοσμένες στην αμεσότητα των επιχειρησιακών του στόχων. 12

17 Σημαντικές Συναλλαγές μεταξύ Εταιρίας και Συνδεομένων Μερών Οι εμπορικές συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρίας με τα συνδεόμενα με αυτήν πρόσωπα, του πρώτου εξαμήνου της χρήσης 2009 έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Ο Όμιλος δεν συμμετείχε σε καμία συναλλαγή ασυνήθους φύσεως ή περιεχομένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Όμιλο ή τις εταιρίες ή τα άτομα που συνδέονται στενά με αυτόν. Καμία από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές και τις συγγενείς εταιρίες πραγματοποιούνται στο φυσιολογικό πλαίσιο λειτουργίας του Ομίλου. Τα υπόλοιπα τέλους της περιόδου δεν καλύπτονται από εμπράγματες εξασφαλίσεις και η εξόφλησή τους πραγματοποιείται με καταβολή μετρητών εντός των χρονικών ορίων που έχει συμφωνηθεί μεταξύ των εν λόγω εταιριών. Οι εκκρεμείς εγγυήσεις από την S&B προς θυγατρικές της κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και 31 η Δεκεμβρίου 2008 αναλύονται στη σημείωση 14 επί των οικονομικών καταστάσεων. Η Διοίκηση της Εταιρίας γενικά δεν θεωρεί ότι απαιτείται πρόβλεψη για πιθανή αδυναμία είσπραξης των απαιτήσεών της από τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες της και για το λόγο αυτό δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες έναντι των απαιτήσεων αυτών, με εξαίρεση την περίπτωση της Askana Ltd., για την οποία σχηματίστηκε πρόβλεψη όπως αναφέρεται σχετικά στη σημείωση 3 επί των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης Τα διεταιρικά υπόλοιπα και οι συναλλαγές μεταξύ εταιριών που ενοποιούνται με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης έχουν απαλειφθεί από τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές (σε χιλιάδες ) με συνδεόμενα μέρη (βλέπε σημείωση 12 των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων) είναι οι εξής: Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Ομίλου Τα υπόλοιπα απαιτήσεων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Οι σημαντικές μεταβολές έχουν ως εξής: Αύξηση των απαιτήσεων από τη συγγενή εταιρία «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.» ( 550 το 2009 και 193 το 2008) που αφορά απαίτηση προερχόμενη από τη διάθεση της συμμετοχής της S&B στην συγγενή εταιρία «Bentec S.p.A.» προς τη «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.». Αύξηση των απαιτήσεων από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 639 το 2009 και 430 το 2008) που αφορούν πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς την εταιρία αυτή. Μείωση των απαιτήσεων από την συγγενή εταιρία «Laviosa Promasa S.A.» ( 0 το 2009 και 726 το 2008) λόγω ολοσχερούς εξόφλησης της οφειλής Μείωση των απαιτήσεων από την συγγενή εταιρία «Dolphin CI S&B Holdings Ltd» ( το 2009 και το 2008) προερχόμενες από επενδυτικές δραστηριότητες λόγω μερικής εξόφλησης της οφειλής. Τα υπόλοιπα υποχρεώσεων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Η σημαντικότερη μεταβολή προέρχεται από αγορές βιομηχανικών ορυκτών από την συνδεόμενη εταιρία «Perlite Hellas S.A.». Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Εταιρίας Τα υπόλοιπα απαιτήσεων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Οι σημαντικές μεταβολές έχουν ως εξής: Αύξηση των απαιτήσεων από τη θυγατρική «S&B Holding GmbH» ( 881 το 2009 και 563 το 2008) που αφορά χρεώσεις χρηματοοικονομικών δαπανών, και τη συγγενή εταιρία «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.» ( 550 το 2009 και 193 το 2008) που αφορά απαίτηση προερχόμενη από τη διάθεση της συμμετοχής της S&B στην συγγενή εταιρία «Bentec S.p.A.» προς τη «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.». Αύξηση των απαιτήσεων από τις έμμεσες θυγατρικές «S&B Industrial Minerals North America Inc.» ( το 2009 και το 2008) και «S&B Endustriyel Mineraller 13

18 A.S.» ( 330 το 2009 και 83 το 2008) καθώς και από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 801 το 2009 και 35 το 2008) που αφορούν πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς τις εταιρίες αυτές. Μείωση των απαιτήσεων από τις έμμεσες θυγατρικές «S&B Industrial Minerals GmbH» ( το 2009 και το 2008) και «S&B Industrial Minerals S.A.R.L.» ( το 2009 και το 2008) και από τη συγγενή εταιρία «Laviosa Promasa S.A.» ( 0 το 2009 και 726 το 2008) που προέρχονται από μειωμένες πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς τις εταιρίες αυτές. Τα υπόλοιπα υποχρεώσεων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε 969 έναντι 921 το 2008 που αφορούν αγορές βιομηχανικών ορυκτών. Έσοδα / Έξοδα Ομίλου Το σύνολο των εσόδων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Οι σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Μείωση των εσόδων από τις συγγενείς εταιρίες «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.». ( 398 το 2009 και το 2008) και «Laviosa Promasa S.A.» ( 315 το 2009 και το 2008) καθώς και από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( το 2009 και το 2008) λόγω μείωσης του κύκλου εργασιών που αφορά πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών. Αύξηση των εσόδων από την συγγενή εταιρία «Dolphin CI S&B Holdings Ltd» ( 263 το 2009 και 0 το 2008) που αφορούν επενδυτικές δραστηριότητες. Το σύνολο των εξόδων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Οι σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Αύξηση των εξόδων από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 597 το 2009 και 109 το 2008) και τη συνδεόμενη εταιρία «Perlite Hellas S.A.» ( 552 το 2009 και 382 το 2008) που αφορά αγορές βιομηχανικών ορυκτών. Έσοδα / Έξοδα Εταιρίας Το σύνολο των εσόδων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Οι σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Μείωση των εσόδων από την θυγατρική «Isocon A.E.» ( το 2009 και το 2008) και τις έμμεσες θυγατρικές «S&B Industrial Minerals GmbH» ( το 2009 και το 2008), και «S&B Industrial Minerals S.A.R.L.» ( το 2009 και το 2008), καθώς και από τις συγγενείς εταιρίες «Laviosa Promasa S.A.» ( 315 το 2009 και το 2008) και «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.». ( 398 το 2009 και το 2008) καθώς και από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( το 2009 και το 2008) λόγω μείωσης του κύκλου εργασιών που αφορά πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών. Το σύνολο των εξόδων κατά την 30 η Ιουνίου 2009 ανήλθαν σε έναντι 860 κατά την 30 η Ιουνίου Οι σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Αύξηση των εσόδων από την θυγατρική «Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος Γ.Λ.Μπάρλος Α.Β.Ε.Μ.Ε.» ( 388 το 2009 και 123 το 2008) και την έμμεση θυγατρική «S&B Industrial Minerals AD» ( 522 το 2009 και 322 το 2008) που αφορά αγορές βιομηχανικών ορυκτών. Οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης του Ομίλου ανέρχονται κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2009 στο ποσό των (ποσό κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008). Οι υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ανέρχονται την 30 η Ιουνίου 2009 στο ποσό των 390 (ποσό κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2008). Τέλος, οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης της Εταιρίας ανέρχονται κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2009 στο ποσό των (ποσό κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008). Οι υποχρεώσεις της Εταιρίας προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ανέρχονται 14

19 την 30 η Ιουνίου 2009 στο ποσό των 355 (ποσό κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2008). Kηφισιά, 5 Αυγούστου 2009 Για το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ευθύμιος Ο. Βιδάλης 15

20 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 16

21 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 17

22 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 18

23 ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 11 ο χλμ Εθνικής Οδού Αθηνών - Λαμίας Αθήνα Τηλ: Φαξ: ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη κατάσταση οικονομικής θέσης της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. (η «Eταιρία») καθώς και τη συνημμένη ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος») της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της Εταιρίας και του Ομίλου της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά («ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπηση μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και επομένως, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με τη παρούσα, δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Επισκόπησης Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ

24 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.. 20

25 Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης είναι συνεπές με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 5 Αυγούστου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΚΑΜΙΝΑΡΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. 11 Ο ΧΛΜ. ΕΘΝΙΚΗΣ. ΟΔΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΛΑΜΙΑΣ ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ Α.Μ. ΣΟΕΛ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

26 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 22

27 Δ1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Oι συνημμένες Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. την 5 η Αυγούστου Ο Πρόεδρος Ο Διευθύνων Ο Οικονομικός Διευθυντής Ο Controller του Διοικητικού Συμβουλίου Σύμβουλος του Ομίλου Ελλάδος Οδυσσέας Π. Κυριακόπουλος Ευθύμιος Ορ. Βιδάλης Κρίτων Στ. Αναβλαβής Νικόλαος Χ. Ιωακείμ ΑΔΤ Ξ ΑΔΤ Σ ΑΔΤ Π Αρ. Αδ ΟΕΕ Α τάξεως 23

28 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) Σημ. 1/1-30/6/2009 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες O Όμιλος 1/1 30/6/2008 Διακοπτόμενες δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) (8.813) ( ) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (18.685) (24.051) (1.012) (25.063) Έξοδα διάθεσης (11.274) (12.294) (2.031) (14.325) Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα (235) (341) (2) (343) Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (5.355) (7.846) (249) (8.095) Κέρδη/ (ζημίες) από πώληση συγγενών και θυγατρικών εταιριών (320) Αναλογία στις (ζημίες)/κέρδη συγγενών εταιριών (141) Κέρδη προ φόρων Φόροι εισοδήματος 9 (670) (4.322) (3.127) (7.449) Κέρδη μετά από φόρους Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Σε δικαιώματα μειοψηφίας (35) Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 0,0600 0,3308 0,0789 0,4097 Απομειωμένα 0,0597 0,3286 0,0785 0,4071 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικός Απομειωμένος Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 24

29 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) Note 1/1-30/6/2009 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες O Όμιλος 1/1 30/6/2008 Διακοπτόμενες δραστηριότητες Σύνολο Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης: -Θυγατρικών 568 (2.598) (3) (2.601) -Συγγενών (32) (2) - (2) Αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων Αποτίμηση παραγώγων Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (6) (98) - (98) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση παραγώγων (119) Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους 913 (2.306) (3) (2.309) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου, μετά από φόρους Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Σε δικαιώματα μειοψηφίας (24) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων

30 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) Σημ. 1/4-30/6/2009 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες O Όμιλος 1/4 30/6/2008 Διακοπτόμενες δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων (61.752) (97.692) (5.227) ( ) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (9.783) (13.007) (582) (13.589) Έξοδα διάθεσης (5.768) (6.168) (1.171) (7.339) Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα (125) (215) (2) (217) Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (2.300) (3.844) (119) (3.963) Κέρδη/ (ζημίες) από πώληση συγγενών και θυγατρικών εταιριών (320) - (320) Αναλογία στα κέρδη συγγενών εταιριών Κέρδη προ φόρων Φόροι εισοδήματος 9 (194) (2.003) 3 (2.000) Κέρδη μετά από φόρους Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Σε δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 0,0364 0,1922 0,0041 0,1963 Απομειωμένα 0,0362 0,1908 0,0040 0,1948 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικός Απομειωμένος Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 26

31 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 1/4-30/6/2009 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες O Όμιλος 1/4 30/6/2008 Διακοπτόμενες δραστηριότητες Σύνολο Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης: -Θυγατρικών (1.868) Συγγενών (13) (2) - (2) Αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων 37 (60) - (60) Αποτίμηση παραγώγων Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (9) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση παραγώγων (97) Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους (1.561) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου, μετά από φόρους (337) Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας (425) Σε δικαιώματα μειοψηφίας (337) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 27

32 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Η Εταιρία Σημ. 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2009 1/4-30/6/2008 Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων (39.155) (61.225) (19.809) (34.874) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (10.224) (15.385) (5.386) (8.714) Έξοδα διάθεσης (1.138) (1.580) (586) (758) Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα (170) (261) (74) (197) Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (3.863) (4.523) (1.614) (2.283) Έσοδα από συμμετοχές Κέρδη από την πώληση συγγενών και θυγατρικών εταιριών Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 9 (962) (3.568) (457) (324) Κέρδη μετά από φόρους Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 28

33 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Η Εταιρία Note 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2009 1/4-30/6/2008 Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (60) Αποτίμηση παραγώγων Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (6) (98) (9) 15 Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με αποτίμηση παραγώγων (119) - (97) - Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου, μετά από φόρους (45) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου, μετά από φόρους Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 29

34 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 30 Ιουνίου 2009 Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Ιουνίου Δεκεμβρίου 2008 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδυτικά ακίνητα Υπεραξία Λοιπά ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρίες Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεόμενα μέρη Απαιτήσεις από φόρους εισοδήματος Λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές (1.814) (1.647) (1.814) (1.647) Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων (33) (391) (33) (391) Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης (6.145) (6.670) - - Αποτελέσματα εις νέο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος Λοιπές προβλέψεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Κρατικές επιχορηγήσεις Λοιπέ ς μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς συνδεόμενα μέρη Βραχυπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανείων Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήματος Με ρίσματα πληρωτέα Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων Η Εταιρία 30

35 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Ο Όμιλος Ποσά αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (6.886) Κέρδη περιόδου Συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (2.603) - (2.309) - (2.309) -Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (2.603) Διανομή μερισμάτων (2.933) - (6.639) (9.572) - (9.572) -Πληρωμή μερισμάτων στη μειοψηφία (117) (117) -Προγράμματα χορήγησης μετοχών Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Διανομή δωρεάν μετοχών στο προσωπικό (240) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου από την διαφορά υπέρ το άρτιο (19.452) Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (19.452) (19.452) - (19.452) -Αγορά ιδίων μετοχών - - (174) (174) - (174) -Πώληση θυγατρικών (152) (72) (478) (550) -Εκχώρηση μετοχών θυγατρικής στους μετόχους της Εταιρίας (7.073) (2.313) -Αύξηση ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική (151) (151) (44) (195) -Μεταφορές (127) (1.099) (35) 35 - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (174) (9.536) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (1.647) (391) (6.670) Κέρδη /(ζημίες) περιόδου (35) Συνολικά έσοδα περιόδου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (24) Διανομή μερισμάτων (4.962) (4.962) - (4.962) -Πληρωμή μερισμάτων στη μειοψηφία (24) (24) -Προγράμματα χορήγησης μετοχών Διανομή δωρεάν μετοχών στο προσωπικό Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (46) (4) - (4) -Αγορά ιδίων μετοχών - - (167) (167) - (167) -Μεταφορές (651) (7) 7 - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (1.814) (33) (6.145) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 31