ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2013

Transcript

1 ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2013

2 ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 14/Θέμα 2/ ΦΕΚ 611 Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2013 Περίοδος 01/01/ /06/2013 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ (ΣΕ USD) FED REPUBLIC OF BRAZIL 22/03/ /04/ % BLOOMBERG BBB 1.500, , , ,13 ISSUED IN EXCH OF BRAZIL PAR, DISCOUNT, C & DCB BONDS. UNSEC'D. SHORT 1ST CPN. ALSO EBS. Εκδότης: FED REPUBLIC OF BRAZIL PETROBRAS INTL FIN CO 10/12/ /12/ % BLOOMBERG BBB 1.500, , , ,84 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: PETROBRAS INTL FIN CO REPUBLIC OF PERU 19/07/ /07/ % BLOOMBERG BBB 2.000, , , ,33 LISTED AT EURO MTF(LUX) SE. ADD'L US$500MM ISS'D EFF 12/15/05 Εκδότης: REPUBLIC OF PERU OJSC RUSS AGRIC BK (RSHB) 14/05/ /05/ % BLOOMBERG BBB 2.000, , , ,97 ΕΤΑΙΡΙΚΟ LOAN PARTICIPATION NOTES.ISS'D BY: RSHB CAPITAL SA.LOAN GTOR: OJSC RUSSIAN AGRICLONG 1ST CPN. ALSO SPREAD OVER MID-SWAPS +110 BP. Εκδότης: OJSC RUSS AGRIC BK (RSHB) BANCO NAC DE DESEN ECONO 04/06/ /06/ % BLOOMBERG BBB 1.000, , , ,83 ΔΗΜΟΣΙΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ REGS. SHORT 1ST CPN ISSUED IN EXCHANGE OF USG6399QAA97. Εκδότης: BANCO NAC DE DESEN ECONO VALE OVERSEAS LIMITED 15/01/ /01/ % BLOOMBERG BBB , , , ,00 ETAIΡIKO UNSEC'D. LONG 1ST CPN. ADD'L $300MM ISS'D 10/27/05 EFF 11/2/05. RE- OPEN PX RE-OPEN SPREAD UST BPS. Εκδότης: VALE OVERSEAS LTD ECOPEΤROL SA 23/07/ /07/ % BLOOMBERG BBB- 400, , , ,72 ΕΤΑΙΡΙΚΟ ISS'D IN EXCH OF 144A/REGS SEC; SEE CUSIP# AA7/ISIN USP3661PAA95 MAKE-WHOLE +50BP. Εκδότης: ECOPETROL SA REPUBLIC OF POLAND 15/07/ /07/ % BLOOMBERG A , , , ,06 Εκδότης: REPUBLIC OF POLAND REPUBLIC OF INDONESIA 19/01/ /03/ % BLOOMBERG BB , , , ,53 Εκδότης: REPUBLIC OF INDONESIA REPUBLIC OF TURKEY 07/05/ /11/ % BLOOMBERG ΒΒB , , , ,57 Εκδότης: REPUBLIC OF TURKEY REPUBLIC OF INDONESIA 17/01/ /01/ % BLOOMBERG BB , , , ,00 Εκδότης: REPUBLIC OF INDONESIA BANK OF CHINA HONG KONG 11/02/ /02/ % BLOOMBERG A 1.000, , , ,06 ΕΤΑΙΡΙΚΟ LOWER TIER 2 Εκδότης: BANK OF CHINA HONG KONG RUSSIAN FOREIN BOND 29/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB 2.000, , , ,32 Εκδότης: RUSSIAN GOVERNMENT CROATIA 27/04/ /04/ % BLOOMBERG ΒΒ , , , ,38 Εκδότης: CROATIA SBERBANK (SB CAP SA) 28/06/ /06/ % BLOOMBERG BBB , , , ,02 ΕΤΑΙΡΙΚΟ LOAN PARTICIPATION NOTE. ISS'D BY SB CAPITAL SA. LOAN GTOR: SBERBANK. Εκδότης: SBERBANK (SB CAP SA) REPUBLIC OF TURKEY 24/01/ /02/ % BLOOMBERG ΒΒB , , , ,03 Εκδότης: REPUBLIC OF TURKEY FED REPUBLIC OF BRAZIL 18/01/ /01/ % BLOOMBERG BBB 1.000, , , ,01 Εκδότης: FED REPUBLIC OF BRAZIL REPUBLIC OF PHILIPPINES 23/10/ /10/ % BLOOMBERG ΒΒ , , , ,00 Εκδότης: REPUBLIC OF PHILIPPINES REPUBLIC OF COLOMBIA 19/09/ /09/ % BLOOMBERG BBB , , , ,68 Εκδότης: REPUBLIC OF COLOMBIA REPUBLIC OF INDONESIA 12/10/ /10/ % BLOOMBERG BB , , , ,46 Εκδότης: REPUBLIC OF INDONESIA PETROLEOS MEXICANOS 30/01/ /01/ % BLOOMBERG BBB 1.700,000 91, , ,33 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: PETROLEOS MEXICANOS Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ (ΣΕ EUR) ROMANIA 07/11/ /11/ % BLOOMBERG BB , , ,50 Εκδότης: ROMANIA GOVERNMENT OTE PLC 07/02/ /02/ % BLOOMBERG B , , ,00 ETAIPIKO Εκδότης: OTE PLC ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

3 ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,18 ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD Aπαιτήσεις Υποχρεώσεις ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ EURO - ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ USD , , ,11 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,29 2,97% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Τρέχουσα αξία Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,90 ΣΕ USD ,670 0, , ,25 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 610,96 ΣΕ USD ,790 0, ,82 ΣΕ GBP 116,230 1, , ,37 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,62 14,33% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων ,40 - Λοιποί δεδουλευμένοι τόκοι ΣΥΝΟΛΟ 303, ,54 1,37% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,22 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ ΣΕ EUR ,21 ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ USD ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,79 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,60 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 2.364,45 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,53 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,16 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2013 (Κέρδη) ,48 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,22 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΡΟΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΣΕ EUR ,21 ΠΡΟΠΩΛΗΤΕΣ ΣΕ USD ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,79 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 01/01/ /06/2013 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,39 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,32 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ,93 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών της 28/06/ H αποτίμηση της προθεσμιακής πράξης συναλλάγματος EUR/USD (FORWARD),ονομαστικής αξίας 3,106,781,21 EUR, έγινε βάσει της ισότητας των επιτοκίων (interest rate parity) ως εξής: Προθεσμιακή ισοτιμία USD/EUR = Ισοτιμία Μετρητοίς*((1+επιτόκιο USD)^(αριθμός ημερών έως λήξη/365) / (1+ επιτόκιο EUR)^(αριθμός ημερών έως λήξη/365)). Οι τιμές των παραμέτρων είναι αγοραίες παρατηρήσιμες τιμές, Ισοτιμία μετρητοίς από Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα. Επιτόκια από πηγή πληροφόρησης Bloomberg. H μεταβολή της τιμής μετρητοίς κατά 1%, 5%, 10% θα επιφέρει ανάλογη μεταβολή στην αποτίμηση του παραγώγου. 3. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/2013 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 28/06/2013, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/ Στους δεδουλευμένους τόκους έως 28/06/2013 συμπεριλαμβάνονται και οι τόκοι καταθέσεων όψεως οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/ Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 28/06/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Ομόλογα , ,77 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,62 Απαιτήσεις , ,83 Σύνολο ,22 0,00 0, ,22 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης μ ε χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 28/06/2013, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1-28/06/ Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της πα ρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥNΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2013) 31/12/ /06/2013 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,77 23,44% ΣΥΝΟΛΟ , ,77 23,44% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 2

4 ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2013) ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2013 έως 28/06/2013 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2013 έως 28/06/2013 Πλέον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 28/06/2013 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , , , ,32 0, , , ,53 4. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2013) ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Aξία κτήσεως ομολόγων την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία ομολόγων την 28/06/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Aξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 28/06/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΑΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ Aξία κτήσεως λοιπών παραγώγων την 28/06/2013 Τρέχουσα αξία λοιπών παραγώγων την 28/06/2013 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΛΟΙΠΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ , , , , ,76-179, , , , ,16 5. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/ /06/2013) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι ,36 Σύνολο ,36 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές ,04 - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές ,99 Σύνολο ,95 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,80 Σύνολο ,80 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη ,39 - Ζημίες ,32 Σύνολο ,93 Ε. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -1,16 Σύνολο -1,16 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,02 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως ,40 - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα 2.448,76 - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών 252,35 - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 288,00 - Φόρος εισοδήματος προσόδων 2.364,49 - Προμήθειες και λοιπά έξοδα 548,54 Σύνολο ,54 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) ,48 6. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ 28/06/2013 Καθαρό Ενεργητικό την 28/06/ ,17 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 28/06/ ,690 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 28/06/2013 8, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 30/06/ /06/ /06/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,17 Καθαρή τιμή μεριδίου 7,5703 8,2042 8, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ (01/01/ /06/2013) 0,35% Αθήναι, 30 Ιουλίου 2013 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 3

5 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALPHA GLOBAL ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

6 ABCD χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ

7 ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. AP. Γ.Ε.ΜΗ.: Αρ. Αδείας E.K: 21/2/ & 16/391/ Πεσμαζόγλου 12-14, Αθήνα, Τηλ.: , Fax: