OI ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 Αμοιβαία Κεφάλαια Οκτώβριος 2017 OI ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Διαχειριστής: ALPHA TRUST ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1 ALPHA TRUST 2 Μετοχικά Ελλάδας ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 3 ALPHA TRUST NEW STRATEGY Μετοχικό Εσωτερικού 4 Μετοχικό ιεθνές ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS Μετοχικό Εξωτερικού 5 Fund of Funds Μετοχικό ιεθνές S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ Global Fund of Funds Μετοχικό 6 Μικτά ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό 7 INTERLIFE Μικτό ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ 8 ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ Μικτό 9 TEA ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ-ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΩΝ ΛΙΜΕΝΙΚΩΝ Μικτό Institutional Share Class 10 Fund of Funds Μικτά TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds 11 ALPHA TRUST ECLECTIC Fund of Funds - Balanced 12 Ομολογιακό Ελλάδας ALPHA TRUST Ομολογιών Εσωτερικού 13 Ομολογιακό ιεθνές ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 14 ιαχείρισης Βραχυπρόθεσμων ιαθεσίμων ALPHA TRUST Euro Money Market Fund-Short Term ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: 24/669/ & 7/695/ Επενδυτές», το σχετικό ενημερωτικό δελτίο, τους κανονισμούς, τις εξαμηνιαίες εκθέσεις και τους ετήσιους απολογισμούς των Α/Κ. Τα προαναφερόμενα έντυπα διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας ή δωρεάν σε έντυπη μορφή κατόπιν αιτήματος του επενδυτή από τα γραφεία της εταιρείας (Τατοΐου 21, Κηφισιά) και τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

3 ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης κερδών επενδύοντας τα διαθέσιμα κεφάλαιά του σε μετοχικούς τίτλους εταιριών που διαπραγματεύονται κυρίως στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και από τις μερισματικές αποδόσεις τους. Έναρξη: 23/11/1995 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 58 η / /6Α) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Ελλάδος : ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. Όνομα Διαχειριστή: Νότα Ζαγάρη (από έναρξη) Περισσότερα από 25 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας. Ξεκίνησε την καριέρα της στην ALPHA TRUST ως Αναλύτρια Μετοχικών Αξιών το Διαχειρίζεται το Α/Κ Alpha Trust Hellenic Equity Fund από το Αξία καθαρού ενεργητικού ,87 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 10,4930 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ALTNEEN GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 25% επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. 28/09/ /09/2017 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/ /2007 9/2009 9/2011 9/2013 9/2015 9/ ,42% -21,37% 27,7-57,31% 33,61% -28,82% 2,23% -85,25% Κατάταξη 21 / / 26 8 / 25 2 / 23 Τεταρτημόριο ,42% -7,7 5,01% -8,1 33,61% -10,71% 0,44% -17,42% Κατάταξη 21 / / 26 8 / 25 2 / 23 Τεταρτημόριο % 28% 32% 3 14,75% 30,7 29,03% 26,4 18,03% 35,64% 33,37% 34,49% -4% -8% -12% -1 ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , της ALPHA TRUST Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες 26,89% Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α 7,48% Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 21,47% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 6,0 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 5,57% Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 10,67% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 5,2 Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες 10,5 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 5,09% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 4,5 Ενέργεια 7,84% COCA COLA HBC AG 4,41% Τηλεπικοινωνίες 5,57% ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) 4,2 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Α.Ε. (ΚΟ) 4,2 Κοινής Ωφελείας 5,1 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.(ΚΟ) 4,18% Πρώτες Ύλες 4,2 % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 50,93% Τεχνολογία 2,4 Κατανομή ανά Δείκτη Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Γενικός Δείκτης ΧΑ 88,51% Μετοχές 94,7 Εκτός ΓΔΧΑ 6,19% Διαθέσιμα 5,3 Η Ελλάδα επέστρεψε στις διεθνείς αγορές ομολόγων τον Ιούλιο με την έκδοση ομολόγου για πρώτη φορά μετά από τρία έτη, κάνοντας το πρώτο βήμα για την οικονομική της ανεξαρτησία ενόψει της λήξης του Τρίτου Προγράμματος τον επόμενο χρόνο. Η μείωση του κινδύνου της χώρας, μετά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης, συνετέλεσε στη θετική πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς, έως το τέλος Αυγούστου. Από τις αρχές Σεπτεμβρίου όμως, ο προβληματισμός για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, τη διάρκεια της τρίτης αξιολόγησης, καθώς και την επίδραση του γερμανικού εκλογικού αποτελέσματος στο Ελληνικό Πρόγραμμα συνετέλεσαν στη σημαντική αύξηση της μεταβλητότητας στο Χρηματιστήριο. Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η ελληνική οικονομία παρουσίασε σημάδια ανάκαμψης, ενώ η ολοκλήρωση της β αξιολόγησης ήταν σημαντική για οικονομική δραστηριότητα. Σύμφωνα με την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, η οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,8% σε ετήσια βάση κατά το β τρίμηνο του 2017, ξεπερνώντας την άνοδο κατά 0,4% του α τριμήνου Η ανοδική πορεία του τουρισμού επιβεβαιώνει τις εκτιμήσεις ότι το 2017 θα αποτελεί ακόμη μια χρονιά ρεκόρ. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, το επτάμηνο του 2017 οι εισπράξεις αυξήθηκαν κατά 6,4% στα 7 δισ. ευρώ και οι αφίξεις κατά 8% στα 13,08 εκατ. έναντι 12,1 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Σε εταιρικό επίπεδο, οι εισηγμένες εταιρίες ολοκλήρωσαν τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων α εξαμήνου Αρκετές προχώρησαν σε περαιτέρω απομόχλευση των ισολογισμών τους και αύξηση των κερδών τους. Καταλύτες για τη χρηματιστηριακή αγορά, εφόσον το διεθνές περιβάλλον παραμένει υποστηρικτικό, αποτελούν η επιτυχής και έγκαιρη ολοκλήρωση της τρίτης αξιολόγησης, η επιτάχυνση των ιδιωτικοποιήσεων, καθώς και η επάνοδος της ελληνικής οικονομίας σε διατηρήσιμη αναπτυξιακή πορεία. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

4 ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης υπεραξιών περιορίζοντας με συστηματικό τρόπο την έκθεση του χαρτοφυλακίου στον κίνδυνο της αγοράς. Παράλληλα, γίνεται συστηματική χρήση παραγώγων και εφαρμόζονται στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου. 28/09/ /09/ % 5 25% Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/2017 5% -5% Έναρξη: 11/10/2010 (αλλαγή σκοπού, επενδυτικής πολιτικής και επωνυμίας) (Απόφ.Επιτρ.Κεφαλ: 512/ ) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Ελλάδος : FTSE/X.A. Large Cap από 12/10/2010 (ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. έως 11/10/2010) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 25/2/2011) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Αξία καθαρού ενεργητικού ,67 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 4,4168 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ALPTROP GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχειρίσεως έως 1,5% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως και 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου Καθαρή τιμή μεριδίου : 3,9590 Euribor 12 μήνου για τη χρήση 2017:- 0,081%. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , της ALPHA TRUST Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: -25% -5-75% 9/2011 9/2012 9/2013 9/2014 9/2015 9/2016 9/ ,05% -21,89% 6,78% 31,97% -42,53% -26,07% Κατάταξη 27 / / / 25 Τεταρτημόριο ,05% -7,91% 1,32% 31,97% -16,8-5,8 Κατάταξη 27 / / / 25 Τεταρτημόριο ,4 31,65% 26,55% 19,03% 40,38% 37,48% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 5,89% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ(KO) 5,82% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.(ΚΟ) 5,42% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 4,71% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 4,58% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 4,58% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 4,42% FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 4,21% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) 3,41% JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤ.(ΚO) 3,21% % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 46,2 Εκτός Οργανωμένης Αγοράς 0,22% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Μετοχές 89,0 Κατανομή ανά Δείκτη Διαθέσιμα 10,99% Γενικός Δείκτης ΧΑ 87,65% Παραστατικοί Τίτλοι Δικαιώματος Κτήσης Μετοχών 0,01% Εκτός ΓΔΧΑ 1,3 ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -7,74% Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Κοινής Ωφελείας Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Ενέργεια Πρώτες Ύλες Τεχνολογία 1,51% 4,71% 4,07% 2,54% 10,29% 9,38% 9,22% 19,6-25% 2 25% 3 35% 4 45% 5 Το Α/Κ σημείωσε αρνητική απόδοση το τρίτο τρίμηνο. Τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα σημείωσαν μικρή πτώση ενώ εντονότερη ήταν η πτώση των μετοχών με πρωταγωνιστές τις τράπεζες. Η Ελλάδα επέστρεψε στις αγορές ομολόγων με έκδοση πενταετούς ομολόγου οπού καλύφθηκε με επιτυχία. Ήταν η πρώτη έκδοση έπειτα από τρία έτη. Η αβεβαιότητα των επενδυτών σε σχέση με τις επιπτώσεις των νέων λογιστικών προτύπων και τα αποτελέσματα των επόμενων ελέγχων στα κεφάλαια των τραπεζών, θεωρούμε ότι συνέβαλλαν στην πτώση των μετοχών τους. Η Ελληνική οικονομία παρουσιάζει ανάκαμψη και γενικά ελαφρώς ανοδική πορεία, γεγονός που αποτυπώνεται και στα εταιρικά αποτελέσματα % -2 27,39% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

5 ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους επενδυτές υπεραξία, επενδύοντας το ενεργητικό του κυρίως σε επιλεγμένους μετοχικούς τίτλους εκδοτών με καταστατική έδρα εκτός Ελλάδος. Η προαναφερόμενη έκφραση κυρίως υπονοεί ποσοστό επένδυσης τουλάχιστον 65% (ισχύον σημερινό ποσοστό) επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ ανά ημερολογιακό τρίμηνο. 28/09/ /09/ Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/ % 11% 9% 7% 5% Έναρξη: 25/11/2010 (τελευταία αλλαγή κατηγορίας)* (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.:134η/ /6) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Διεθνές : DOW JONES GLOBAL Index ( ) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 2/3/2015) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Αξία καθαρού ενεργητικού ,91 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 3,6758 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ALPTGLF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς, εφόσον η απόδοση της καθαρής τιμής του μεριδίου είναι μεγαλύτερη του μηδενός. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. ALPHA TRUST, Κεφαλαίων, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , * To A/K μετά την 25/11/2010 (τελ. αλλαγή κατηγορίας), δε διατηρεί την ιστορικότητα των αποδόσεών του. -2 9/2012 9/2013 9/2014 9/2015 9/2016 9/2017 7,58% 19,7 35,89% 10,02% 25,24% 62,79% Κατάταξη 1 / 5 1 / 5 2 / 5 Τεταρτημόριο ,58% 6,19% 6,33% 10,02% 7,79% 10,24% Κατάταξη 1 / 5 1 / 5 2 / 5 Τεταρτημόριο ,51% 12,2 10,88% 9,25% 14,08% 12,45% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Πρώτες Ύλες Ενέργεια 12,13% 9,27% 8,47% 7,42% 6,79% 14,82% 25,15% -1% 1 11% 12% 13% 14% 15% Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές MASTERCARD INC 4,49% NIPPON TEL & TEL CORP NPV 4,13% ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 4,05% EXXON MOBIL CORP 3,91% ALPHABET CL.C 3,88% AIRBUS SE 3,75% NESTLE SA 3,63% APPLE INC 3,43% MONSANTO CO 3,18% PAYPAL HOLDINGS INC-W/I 3,12% % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 37,59% Γεωγραφική Κατανομή Τεχνολογία 5,13% (με βάση την αγορά διαπραγμάτευσης, μετοχικό ποσοστό 89,19%) ΗΠΑ 38,14% ΙΑΠΩΝΙΑ 15,14% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου ΕΛΒΕΤΙΑ 9,72% Μετοχές 89,19% ΓΑΛΛΙΑ 8,65% Διαθέσιμα 10,81% ΧΟΝΓΚ ΚΟΝΓΚ 7,78% ΜΕΓ.ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2,29% ΓΕΡΜΑΝΙΑ 4,67% ΒΕΛΓΙΟ 2,79% Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το τρίτο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα αλλά οριακά θετικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν επίσης θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η FED ανακοίνωσε τη σταδιακή μείωση των τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της, ενώ άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο για μια ακόμα αύξηση των επιτοκίων μέσα στο Η ΕΚΤ αναμένεται να ανακοινώσει τις προθέσεις της για το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο. Τα εταιρικά κέρδη και τα μακροοικονομικά μεγέθη βαίνουν συνεχώς βελτιούμενα παγκοσμίως, ενώ παρατηρείται και μια πιο συγχρονισμένη μικρή αύξηση του πληθωρισμού παγκοσμίως. 3% 1% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

6 S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η δημιουργία κερδών υπεραξίας μέσα από μια πειθαρχημένη επενδυτική προσέγγιση. Έναρξη: 24/6/2010 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 57/ ) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μετοχικό Διεθνές : DOW JONES GLOBAL Index ( ) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 24/6/2010). Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. 28/09/ /09/ /2012 9/2013 9/2014 9/2015 9/2016 9/2017 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/ % 12% 11% 1 9% 8% 7% 5% 9% 1 11% 12% 13% 14% 15% Αξία καθαρού ενεργητικού ,96 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 17,4635 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: SBGEFOF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ("performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς προσαυξημένης με 1%, εφόσον η απόδοση της καθαρής τιμής του μεριδίου είναι μεγαλύτερη του μηδενός. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. 12,2 24,82% 54,2 10,02% 25,24% 62,79% Κατάταξη 4 / 27 6 / 22 7 / 22 Τεταρτημόριο ,2 7,67% 9,05% 10,02% 7,79% 10,24% Κατάταξη 4 / 27 6 / 22 7 / 22 Τεταρτημόριο ,1 13,62% 11,91% 9,25% 14,08% 12,45% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , Διάρθρωση ανά τύπο επένδυσης Μεγαλύτερες Συμμετοχές Αμοιβαία κεφάλαια 95,42% JPM US TECHNOLOGY C (ACC)-USD 6,0 Διαθέσιμα 2,2 JPM US GROWTH (ACC)-USD 5,94% Λοιπά UCITS 2,38% FIRST STATE GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE FUND - CLASS III 5,55% BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR 5,34% Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου JPMORGAN FUNDS - US VALUE C (ACC) - USD 4,72% Μετοχικά Α/Κ 92,95% INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY C 4,6 Μικτά Α/Κ 2,47% INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 3,6 Διαθέσιμα 2,21% INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND C 3,54% Λοιπά UCITS 2,37% MORGAN STANLEY INV-EUROZONE EQUITY 3,51% MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US ADVANTAGE FUND Z 3,41% Νομισματική Κατανομή % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 46,33% Δολάριο Αμερικής 50,15% EUR 47,52% Δολάριο Αυστραλίας 2,33% Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το τρίτο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά οριακά θετικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν επίσης θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η FED ανακοίνωσε τη σταδιακή μείωση των τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της, ενώ άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο για μια ακόμα αύξηση των επιτοκίων μέσα στο Η ΕΚΤ αναμένεται να ανακοινώσει τις προθέσεις της για το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο. Τα εταιρικά κέρδη και τα μακροοικονομικά μεγέθη βαίνουν συνεχώς βελτιούμενα παγκοσμίως, ενώ παρατηρείται και μια πιο συγχρονισμένη μικρή αύξηση του πληθωρισμού παγκοσμίως. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

7 ALPHA TRUST EUROSTAR ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ θα επενδύεται μέσω ευέλικτης στρατηγικής σε προσεκτικά επιλεγμένες μετοχές εισηγμένων εταιριών, επιλεγμένους χρεωστικούς τίτλους, καθώς και σε καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς. 28/09/ /09/ % -15% -3 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/2017-2% Έναρξη: 8/2/1995 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 29 η / /5) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 5 SBEUL Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (18/10/2002-4/10/2004, από 03/05/2005 έως σήμερα) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού ,03 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 10,9870 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ALTESBA GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,75% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχειρίσεως έως 1,5% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως και 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 2%. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή τιμή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του Κανονισμού του Α/Κ. Καθαρή τιμή μεριδίου 31/12/2016: 9,8172 Euribor 12μήνου για τη χρήση 2017:- 0,081% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , -45% -6-75% 9/2007 9/2009 9/2011 9/2013 9/2015 9/ ,37% -5,4 50,11% -15,69% 14,1-7,18% 21,2-42,1 Κατάταξη 14 / / / / 24 Τεταρτημόριο ,37% -1,83% 8,4-1,69% 14,1-2,45% 3,92% -5,33% Κατάταξη 14 / / / / 24 Τεταρτημόριο ,03% 24,55% 21,39% 18,7 9,0 17,89% 16,79% 17,2 Κλαδική Κατανομή (Μετοχικές Τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές 16,73% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 4,11% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 3,42% Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 8,82% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 3,15% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΑΕ 2,9 Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες 5,98% Tracking Error ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΠΟ) 2,79% Information Μη Κυκλικά Ratio Καταναλωτικά Αγαθά 4,7 % 5 Μεγαλ. Συμμετοχών 16,37% Alpha Beta Κοινής Ωφελείας 4,17% 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές R squared Πρώτες Ύλες 2,57% Eκδότης Λήξη % risk free rate ΟΕΔ 3% 24/2/2030 5,45% Τηλεπικοινωνίες 2,3 ΟΕΔ 3% 24/2/2032 5,28% Τεχνολογία 1,1 ΟΕΔ 3% 24/2/2040 4,84% ΟΕΔ 3% 24/2/2023 3,91% Ενέργεια 0,54% ΟΕΔ 3% 24/2/2024 3,84% % 5 Μεγαλ. Συμμετοχών 23,32% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Μετοχές 47,04% Oμόλογα 47,67% Διαθέσιμα 5,28% Παραστατικοί Τίτλοι Δικαιώματος Κτήσης Μετοχών 0,01% ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -2,65% -4% % 18% 19% 2 Το Α/Κ σημείωσε αρνητική απόδοση το τρίτο τρίμηνο. Τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα σημείωσαν μικρή πτώση ενώ εντονότερη ήταν η πτώση των μετοχών με πρωταγωνιστές τις τράπεζες. Η Ελλάδα επέστρεψε στις αγορές ομολόγων με έκδοση πενταετούς ομολόγου οπού καλύφθηκε με επιτυχία. Ήταν η πρώτη έκδοση έπειτα από τρία έτη. Η αβεβαιότητα των επενδυτών σε σχέση με τις επιπτώσεις των νέων λογιστικών προτύπων και τα αποτελέσματα των επόμενων ελέγχων στα κεφάλαια των τραπεζών, θεωρούμε ότι συνέβαλλαν στην πτώση των μετοχών τους. Η Ελληνική οικονομία παρουσιάζει ανάκαμψη και γενικά ελαφρώς ανοδική πορεία, γεγονός που αποτυπώνεται και στα εταιρικά αποτελέσματα. Πηγή Στοιχείων:Βάση Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, Alpha Trust, Χρηματιστήριο Αθηνών, Bloomberg Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

8 INTERLIFE ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης για τον μεριδιούχο από υπεραξία και εισόδημα, σε συνδυασμό με την ανάληψη μέτριου επενδυτικού κινδύνου. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ θα επενδύεται μέσω ευέλικτης στρατηγικής σε προσεκτικά επιλεγμένες και αξιολογημένες εισηγμένες μετοχές, επιλεγμένες ομολογίες καθώς και σε καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς. Έναρξη: 28/01/2004 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 62/ ) *Ημερομηνία έναρξης διαχείρισης του Α/Κ από την ALPHA TRUST: 12/12/08 Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό :15% Γ.Δ.Χ.Α. +55% BCEC1T +3 SBWMEU1L από 1/12/2015, 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α +5 BCEC1T από 1/1/2013 έως 31/11/2015, 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α + 5 SBGRL από 8/3/2010 έως 31/12/2012, 5 FTSE % CITI GREEK BONDS 5-7y έως 5/3/2010 Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 12/12/2008) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού ,62 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 10,0324 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: INTLBAL GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,75% Αμοιβή Διαχείρισης: έως 2% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , 28/09/ /09/ /2007 9/2009 9/2011 9/2013 9/2015 9/ ,34% -8,85% 51,0-23,1 19,49% -1,09% 125,03% -48,42% Κατάταξη 15 / / / / 24 Τεταρτημόριο ,34% -3,04% 8,59% -2,59% 19,49% -0,37% 17,61% -6,41% Κατάταξη 15 / / / / 24 Τεταρτημόριο ,67% 24,58% 21,42% 19,0 8,54% 29,02% 27,12% 26,29% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες 3,19% 2,34% 7,6 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/2017-8% 18% 2 22% 24% 2 28% 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 1,89% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 1,7 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 1,65% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 1,42% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 1,05% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 7,7 Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 1,63% 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές Eκδότης Λήξη % Κοινής Ωφελείας 1,0 ΟΕΔ 4,375% 1/8/2022 5,03% ΟΕΔ 3% 24/2/2023 4,43% Τηλεπικοινωνίες 1,05% ΟΕΔ 3% 24/2/2025 4,27% ΟΕΔ 3% 24/2/2030 3,77% Τεχνολογία 0,31% ΟΕΔ 3% 24/2/2032 3,65% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 21,15% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Ομόλογα 61,14% Μετοχές 17,18% Διαθέσιμα 12,49% Μέσα Χρηματαγοράς 9,19% ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -1,83% -2% -4% - Το Α/Κ σημείωσε αρνητική απόδοση το τρίτο τρίμηνο. Τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα σημείωσαν μικρή πτώση ενώ εντονότερη ήταν η πτώση των μετοχών με πρωταγωνιστές τις τράπεζες. Η Ελλάδα επέστρεψε στις αγορές ομολόγων με έκδοση πενταετούς ομολόγου οπού καλύφθηκε με επιτυχία. Ήταν η πρώτη έκδοση έπειτα από τρία έτη. Η αβεβαιότητα των επενδυτών σε σχέση με τις επιπτώσεις των νέων λογιστικών προτύπων και τα αποτελέσματα των επόμενων ελέγχων στα κεφάλαια των τραπεζών, θεωρούμε ότι συνέβαλλαν στην πτώση των μετοχών τους. Η Ελληνική οικονομία παρουσιάζει ανάκαμψη και γενικά ελαφρώς ανοδική πορεία, γεγονός που αποτυπώνεται και στα εταιρικά αποτελέσματα. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

9 ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η σε συνάρτηση με τον επενδυτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεται, επίτευξη υψηλών μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα, μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Παράλληλα η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και η τοποθέτηση του ενεργητικού σε διαφορετικά επενδυτικά προϊόντα (μετοχικές αξίες, κρατικά & εταιρικά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, καταθέσεις), έχει σαν στόχο τον κατά το δυνατό περιορισμό του επενδυτικού κινδύνου. Έναρξη: 7/8/2008 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 24/840/ ) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 BCEC1T + 4 SBWMEU1L από 1/1/2013, 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 SBGRL + 4 SBWMEU1L από 01/04/2010 έως 31/12/2012, 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 SBEB + 4SBWMEU1L έως 31/3/2010 Όνομα Διαχειριστή: Ιωσήφ Παπαδογιάννης (από 7/8/2008) Διευθυντής Επενδύσεων Περισσότερα από 20 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στον χρηματοοικονομικό τομέα. Εργάζεται στην ALPHA TRUST απο το Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού ,67 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 14,3305 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ECONOPA GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,75% Αμοιβή Διαχείρισης: έως 1,5% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , Επενδυτές», τα σχετικά ενημερωτικά δελτία, τους κανονισμούς, τις εξαμηνιαίες και τις ετήσιες εκθέσεις. Τα προαναφερόμενα έντυπα καθώς και άλλες πληροφορίες όπως οι τιμές των μεριδίων των Α/Κ, διατίθενται στην ελληνική γλώσσα μέσω διαδικτύου από την ιστοσελίδα της εταιρείας ή δωρεάν σε έντυπη μορφή από τα γραφεία της εταιρείας (Τατοΐου 21, Κηφισιά) και τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους και διατίθεται ως ανωτέρω Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκεμε στοιχεία σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: 28/09/ /09/ % 10 75% 5 25% -25% 9/2012 9/2013 9/2014 9/2015 9/2016 9/2017 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 28/09/ /09/ ,33% 1,47% 102,18% 17,55% 5,81% 75,87% Κατάταξη 11 / / 31 4 / 29 Τεταρτημόριο % 1 17% 18% 19% 2 21% 25,33% 0,49% 15,12% 17,55% 1,9 11,95% Κατάταξη 11 / / 31 4 / 29 Τεταρτημόριο ,07% 19,92% 18,4 7,98% 18,77% 17,1 Κλαδική Κατανομή Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες 9,62% Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 5,17% Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 6,29% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 2,91% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 2,87% Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες 5,94% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) 2,78% Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 5,33% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 2,43% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 16,15% Ενέργεια 2,91% Τηλεπικοινωνίες 2,43% Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές Eκδότης Λήξη % Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου ΟΕΔ 4,375% 1/8/2022 3,5 Oμόλογα 45,03% ΟΕΔ 3% 24/2/2032 3,11% Μετοχές 32,53% ΟΕΔ 3% 24/2/2031 2,8 Διαθέσιμα 18,14% ΟΕΔ 3% 24/2/2023 2,7 Μέσα Χρηματαγοράς 4,3 ΟΕΔ 3% 24/2/2030 2,63% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 14,92% Η ελληνική οικονομία σε μακροοικονομικό επίπεδο, παρουσίασε σημάδια ανάκαμψης. Σύμφωνα με την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, η οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,8% σε ετήσια βάση κατά το β τρίμηνο του 2017, ξεπερνώντας την άνοδο κατά 0,4% του α τριμήνου Παράλληλα, η ανοδική πορεία του τουρισμού επιβεβαιώνει τις εκτιμήσεις ότι το 2017 θα αποτελεί ακόμη μια χρονιά ρεκόρ. Τα ομόλογα του Ελληνικού δημοσίου έκλεισαν το 3 ο τρίμηνο του 2017 με μικρές απώλειες. H Ελλάδα επέστρεψε επιτυχώς στις διεθνείς αγορές ομολόγων τον Ιούλιο με την έκδοση 5ετούς ομολόγου για πρώτη φορά μετά από τρία έτη. Παρόλα αυτά τα σημαντικά κέρδη των προηγούμενων μηνών οδήγησαν σε κάποιες ρευστοποιήσεις για κατοχύρωση κερδών που πίεσαν τις τιμές μέχρι τα μέσα Αυγούστου. Από τα τέλη Αυγούστου όμως οι τιμές ανέκαμψαν για να κλείσουν τελικά οριακά αρνητικά το τρίμηνο. Η μείωση του κινδύνου της χώρας, μετά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης, συνετέλεσε στη θετική πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς έως το τέλος Αυγούστου. Από τις αρχές Σεπτεμβρίου όμως, ο προβληματισμός για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, την διάρκεια της τρίτης αξιολόγησης καθώς και την επίδραση του γερμανικού εκλογικού αποτελέσματος στο Ελληνικό Πρόγραμμα συνετέλεσαν στη σημαντική αύξηση της μεταβλητότητας στο Χρηματιστήριο. Στο τέλος του τρίτου τριμήνου ο Γενικός Δείκτης ΧΑ κατέγραφε απώλειες της τάξης του 8,27%, ενώ ο δείκτης Ελληνικών ομολόγων της Barclays (BCEC1T Index) το 3 ο τρίμηνο σημείωσε απόδοση -0.4 ενώ η διαφορά απόδοσης Ελληνικού και Γερμανικού Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή. 18% 1 14% 12% 1 8% 4% 2%

10 ΤΕΑ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ - ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΩΝ - ΛΙΜΕΝΙΚΩΝ ΜΙΚΤΟ Σειρά Μεριδίων: Institutional Share Class Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η σε συνάρτηση με τον επενδυτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεται, επίτευξη υψηλών μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα, μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και η τοποθέτηση του ενεργητικού του σε διαφορετικά επενδυτικά προϊόντα (μετοχικές αξίες, κρατικά & εταιρικά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, καταθέσεις και παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα), έχει σαν στόχο τον κατά το δυνατόν περιορισμό του επενδυτικού κινδύνου. Έναρξη: 01/07/2016 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 256/ Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : 5% STOXX EUROPE 50 (δείκτης για ξένες μετοχές-κυρίως ευρωπαϊκές)+ 1 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ XA+ 1 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ξένα ομόλογα-κυρίως ευρωπαϊκά)+ 2 GCGATR Index - Bloomberg/EFFAS Bond Indices Greece Govt All > 1 Yr TR (δείκτης ελληνικών ομολόγων)+ 55% Citigroup EUR 1 Month EUR Deposit (δείκτης για μετρητά) Όνομα Διαχειριστή: Ιωσήφ Παπαδογιάννης (από 7/8/2008) Διευθυντής Επενδύσεων Περισσότερα από 20 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στον χρηματοοικονομικό τομέα. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA της Αlpha Trust. Αξία καθαρού ενεργητικού ,91 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 10,9379 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: OCPBFPF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 0,0 Προμήθεια Εξαγοράς: έως 0,0 Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 1,5 ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ: , Το παρόν ανανεώνεται μετά το πέρας κάθε ημερολογιακού τριμήνου 30/09/ /09/ % 9% 3% -3% 9/ /2016 3/2017 6/2017 9/ έτος 1 έτος 9,9 9,9 8,24% 8,24% Κατάταξη 20 / 32 Κατάταξη 20 / 32 Τεταρτημόριο 3 Τεταρτημόριο 3 1 έτος 4,35% 3,73% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 2,12% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 1,63% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 1,59% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 0,9 ΟΤΕ Α.Ε (ΚΟ) 0,92% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 7,22% Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Τεχνολογία 1,35% 0,3 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές (1) Eκδότης Λήξη % ΟΕΔ 3% 24/2/2031 1,91% Διαρθρωση χαρτοφυλακίου MYTILINEOS HOLDINGS 27/6/2022 1,85% Ομόλογα 29,55% TITAN GLOBAL 17/6/2021 1,75% Μετοχές 13,51% OTE PLC 9/7/2020 1,72% Διαθέσιμα 17,01% MOTOR OIL 1/4/2022 1,68% Μέσα Χρηματαγοράς 39,93% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 8,92% Σημ: (1) Εξαιρούνται τα Μέσα Χρηματαγοράς. Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Ενέργεια Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες 1,69% 1,42% 2,5 2,42% 3,7 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/09/ /09/2017 2% 4% 8% 1 Η ελληνική οικονομία σε μακροοικονομικό επίπεδο, παρουσίασε σημάδια ανάκαμψης. Σύμφωνα με την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, η οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,8% σε ετήσια βάση κατά το β' τρίμηνο του 2017, ξεπερνώντας την άνοδο κατά 0,4% του α τριμήνου Παράλληλα, η ανοδική πορεία του τουρισμού επιβεβαιώνει τις εκτιμήσεις ότι το 2017 θα αποτελεί ακόμη μια χρονιά ρεκόρ. Τα ομόλογα του Ελληνικού δημοσίου έκλεισαν το 3 ο τρίμηνο του 2017 με μικρές απώλειες. H Ελλάδα επέστρεψε επιτυχώς στις διεθνείς αγορές ομολόγων τον Ιούλιο με την έκδοση 5ετούς ομολόγου για πρώτη φορά μετά από τρία έτη. Παρόλα αυτά τα σημαντικά κέρδη των προηγούμενων μηνών οδήγησαν σε κάποιες ρευστοποιήσεις για κατοχύρωση κερδών που πίεσαν τις τιμές μέχρι τα μέσα Αυγούστου. Από τα τέλη Αυγούστου όμως, οι τιμές ανέκαμψαν για να κλείσουν τελικά οριακά αρνητικά το τρίμηνο. Η μείωση του κινδύνου της χώρας, μετά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης, συνετέλεσε στην θετική πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς έως το τέλος Αυγούστου. Από τις αρχές Σεπτεμβρίου όμως, ο προβληματισμός για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, τη διάρκεια της τρίτης αξιολόγησης, καθώς και την επίδραση του γερμανικού εκλογικού αποτελέσματος στο Ελληνικό Πρόγραμμα συνετέλεσαν στη σημαντική αύξηση της μεταβλητότητας στο Χρηματιστήριο. Οι διεθνείς μετοχικοί τίτλοι παρουσίασαν σημαντικά κέρδη κατά το 3 ο τρίμηνο. Η ήπια οικονομική ανάπτυξη πλαισιώθηκε από χαμηλά επίπεδα πληθωρισμού, αλλά και από σημαντικά επίπεδα εταιρικής κερδοφορίας. Οι μετοχικοί τίτλοι στην Ευρωζώνη υποστηρίχθηκαν από τα θετικά οικονομικά στοιχεία, ενώ το ενδιαφέρον των αγορών εστιάζεται στην πιθανότητα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) να προχωρήσει σε περιορισμό των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης. Στο τέλος του τρίτου τριμήνου ο Γενικός Δείκτης ΧΑ κατέγραφε απώλειες της τάξης του 8,27%, ενώ ο δείκτης Ελληνικών ομολόγων της Barclays (BCEC1T Index) το 3 ο τρίμηνο σημείωσε απόδοση -0.4 και ενώ η διαφορά απόδοσης Ελληνικού και Γερμανικού ομολόγου στα 10 χρόνια έκλεισε το τρίμηνο κοντά στις 520 μονάδες βάσης. 12% 1 8% 4% 2% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

11 TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS Στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα. Το Α/Κ απευθύνεται σε επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, με ελάχιστο ποσό αρχικής συμμετοχής (ένα εκατομμύριο ευρώ). 30/09/ /09/ % Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/09/ /09/2017 7% 5% Έναρξη: 01/07/2013 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 175/ ) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μικτό : 4 MSCI World Daily Hedged to EUR Index (δείκτης για μετοχές)+4 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ομόλογα)+2 Citigroup EUR 1 Month EUR Depo (δείκτης για μετρητά). Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από έναρξη) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA. (από έναρξη) της Αlpha Trust. Αξία καθαρού ενεργητικού ,01 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 12,0807 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: TEABFOF GA 1 5% 9/2014 6/2015 3/ /2016 9/ έτος 3 έτη 1 έτος 3 έτη 4,8 10,14% 4,8 3,27% 5,25% 12,99% 5,25% 4,15% Κατάταξη 7 / 28 4 / 12 Κατάταξη 7 / 28 4 / 12 Τεταρτημόριο 1 2 Τεταρτημόριο έτος 3 έτη 2,85% 5,2 2,74% 4,73% 4% 3% 2% 1% 4% 5% 7% 8% Προμήθεια Διάθεσης: έως Προμήθεια Εξαγοράς: έως Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 0,5% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 1 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , της ALPHA TRUST Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδουςτριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: Μεγαλύτερες Συμμετοχές (1) Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου PIONEER S.F.- EURO CURVE 7-10 YEAR 7,25% Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια 36,99% PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - I 4,3 Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια 34,33% JPM EURO GOVERNMENT SHORT DURATION BOND - C 3,92% Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς 16,4 JPMORGAN FUNDS - US VALUE FUND 3,78% Μέσα Χρηματαγοράς 3,7 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US ADVANTAGE FUND ZH EUR 3,55% Διαθέσιμα 3,63% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 3,49% ΛΟΙΠΑ UCITS 3,2 PIMCO GIS GLOBAL INVESTMENT GRADE CREDIT FUND I 2,5 Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια 1,62% MORGAN STANLEY INV-EUROZONE EQUITY 2,3 PIONEER S.F.-EURO CURVE 3-5YEAR 2,32% BGF US FLEXIBLE EQUITY HEDGED D2 2,27% Νομισματική Κατανομή % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 35,78% EURO 88,71% Δολάριο Αμερικής 10,41% Δολάριο Αυστραλίας 0,88% Σημ: (1) Εξαιρούνται τα Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς,Διαθέσιμα και ΕΓΕΔ. Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το τρίτο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά οριακά θετικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν επίσης θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η FED ανακοίνωσε τη σταδιακή μείωση των τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της ενώ άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο για μια ακόμα αύξηση των επιτοκίων μέσα στο Η ΕΚΤ αναμένεται να ανακοινώσει τις προθέσεις της για το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο. Τα εταιρικά κέρδη και τα μακροοικονομικά μεγέθη βαίνουν συνεχώς βελτιούμενα παγκοσμίως, ενώ παρατηρείται και μια πιο συγχρονισμένη μικρή αύξηση του πληθωρισμού παγκοσμίως. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

12 ALPHA TRUST ECLECTIC FUND OF FUNDS - BALANCED Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι να παρέχει έναν ισορροπημένο συνδυασμό ασφάλειας, εισοδήματος και υπεραξίας κεφαλαίου, επενδύοντας κυρίως σε επιλεγμένα Α/Κ, τα οποία καθορίζονται μέσω του Μηχανισμού Επιλογής Επενδύσεων της Alpha Trust. Η στρατηγική δυναμικής κατανομής ενεργητικού του Alpha Trust Eclectic FoF Balanced, επιτρέπει στο διαχειριστή χαρτοφυλακίου να μεταβάλει την αναλογία των επενδυτικών κατηγοριών ανάλογα με τις διακυμάνσεις της αγοράς διεθνώς, προσφέροντας στον επενδυτή ακόμα μεγαλύτερη ευελιξία. Έναρξη: 03/01/2014 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 191/ ) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μικτό : 4 DJ GLOBAL Index ( ) (δείκτης για μετοχές) + 4 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ομόλογα) + 2 Citigroup EUR 1 Month EUR Depo(δείκτης για μετρητά). Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από έναρξη) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε «Financial Engineering». Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού ,02 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,2305 Κωδικός ISIN: GRF Bloomberg: ATECLCC GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,25% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 1,5% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. 30/09/ /09/ % 2 15% 1 5% -5% 9/2014 6/2015 3/ /2016 9/ έτος 3 έτος 1 έτος 3 έτος 7,99% 9,4 7,99% 3,04% 2,9 12,99% 2,9 4,15% Κατάταξη 1 / 28 8 / 12 Κατάταξη 1 / 28 8 / 12 Τεταρτημόριο 1 3 Τεταρτημόριο έτος 3 έτη 4,1 6,8 3,79% 5,85% Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/09/ /09/2017 Διάρθρωση χαρτοφυλακίου Μεγαλύτερες Συμμετοχές (1) Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια 26,01% BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR 4,77% Μετοχές 17,71% ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 4,71% Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια 13,65% ALPHA TRUST ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,6 Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς 9,4 JPMORGAN FUNDS US SELECT EQUITY FUND C (ACC) 4,4 ΛΟΙΠΑ UCITS 8,8 PIONEER S.F. - EURO CURVE 1-3YEAR 4,0 Μέσα Χρηματαγοράς 6,2 FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND 3,48% Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια 5,59% ML AQR GLOBAL RELATIVE VALUE UCITS FUND EUR A(ACC) 3,28% Oμόλογα 5,39% ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 3,1 Διαπραγματεύσιμα Α/Κ 5,2 BNP PARIBAS INSTICASH USD-I CAPITALISATION 2,9 Διαθέσιμα 1,93% MORGAN STANLEY - SHORT MATURITY EURO BOND FUND Z 2,94% % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 38,49% 8% 4% 2% Αμοιβαίο Κεφάλαιο 4% 5% 7% 8% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : , Απόφ. Επιτρ. Κεφαλ.: 24/669/ & 7/695/ Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: Νομισματική Κατανομή EURO 70,13% Δολάριο Αμερικής 20,08% Γιεν Ιαπωνίας 5,08% Ελβετικό Φράγκο 2,14% Δολάριο Αυστραλίας 1,8 Λίρα Αγγλίας 0,7 Σημ: (1) Εξαιρούνται Διαθέσιμα και ΕΓΕΔ. Το Α/Κ σημείωσε αρνητική απόδοση το τρίτο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα αλλά οριακά θετικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν επίσης θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η FED ανακοίνωσε τη σταδιακή μείωση των τίτλων που διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό της, ενώ άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο για μια ακόμα αύξηση των επιτοκίων μέσα στο Η ΕΚΤ αναμένεται να ανακοινώσει τις προθέσεις της για το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης μέσα στο επόμενο τρίμηνο. Τα εταιρικά κέρδη και τα μακροοικονομικά μεγέθη βαίνουν συνεχώς βελτιούμενα παγκοσμίως, ενώ παρατηρείται και μια πιο συγχρονισμένη μικρή αύξηση του πληθωρισμού παγκοσμίως. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.