Eυκαιρίες και παγίδες στο Χρηµατιστήριο

Transcript

1 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 Οι 4 συνταγές επιτυχίας των νεαρών δισεκατοµµυριούχων ΣΕΛ Eυκαιρίες και παγίδες στο Χρηµατιστήριο ΣΩΚΡΑΤΗΣ ΛΑΖΑΡΙ ΗΣ ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ «Σωσίβιο» το κοµπόδεµα στα χρόνια της κρίσης ΣΕΛ Πλούσιο µενού εκτός συνόρων για τις ελληνικές εταιρίες τροφίµων ΣΕΛ. 12 ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ «Αντλήσαµε ξένα κεφάλαια 1 δισ. ευρώ για πρώτη φορά µετά το 2009» ΣΕΛ. 4 ΣΕΛ. 2-3, 17 Οι µπίζνες του αγωγού TAP «Πόλεµος» Ελλήνων και ξένων εργολάβων για την πίτα του 1,5 δισ. ΣΕΛ. 16 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 1.174,41 µονάδες ο Γ.. +0,72% Στοιχεία µε κλείσιµο Πέµπτης EUROSTOXX (ΕΒ.) +0,79% S&P 500 (ΕΒ.) +0,19% ΕΥΡΩ 1,380$ ΧΡΥΣΟΣ 1.343$ ΑΡΓΟ 96,20$

2 2 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Αµετανόητοι και προκλητικοί O ι νέες απειλές που εκτόξευσε προς τους ξένους επενδυτές ο κ. Τσίπρας αποδεικνύουν ότι τίποτα δεν διδάχθηκε από τα 6 χρόνια κόλασης που βίωσε η ελληνική οικονοµία κι είναι διατεθειµένος ακόµη και να καταστρέψει τον τόπο, προκειµένου να µη δει την κυβέρνηση να ολοκληρώνει µε επιτυχία το έργο της ανόρθωσης της χώρας. ιεκδικεί το ρόλο µαέστρου στην κακόφωνη Βαβέλ των υπόλοιπων δηµαγωγών και των εξαχρειωµένων συνδικαλιστριών και συνδικαλιστών του ηµοσίου (σ.σ.: οι «κυρίες» προηγούνται εδώ, όχι για λόγους ευγενείας, αλλά µάλλον για λόγους εξεχούσης αγενείας), οι οποίοι, αφού διέλυσαν τον τόπο, έχουν το θράσος ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ να παριστάνουν pthomakos@e-typos.com και τους κατηγόρους. Αποσιωπούν το ότι για την πτώχευσή µας και την επιβολή των Μνηµονίων ευθύνονται κυρίως οι ίδιοι, ακόµη περισσότερο από τους πολιτικούς και τους πολίτες που τους υπέθαλψαν µε αντάλλαγµα ψήφους και µίζες οι πρώτοι και αργοµισθίες και ρουσφέτια οι δεύτεροι. Εχουν το θράσος να κατηγορούν τα εναποµείναντα στελέχη του ΠΑ- ΣΟΚ και της Ν.. τα οποία τουλάχιστον αναγνωρίζουν τα λάθη τους και προσπαθούν να αναστηλώσουν το κράτος, εν µέσω διεθνούς κατακραυγής, ενώ οι ίδιοι έχουν, για άλλη µια φορά, επιλέξει την εύκολη κριτική, την ανευθυνότητα και τις ακρότητες είτε από τα «αριστερά» είτε από τα «δεξιά». Εάν, όµως, η ελληνική κοινωνία είχε υιοθετήσει απέναντί τους την ίδια σκληρότητα που έχει επιδείξει στην υπερφορολόγηση, στις κατασχέσεις και τις απολύσεις στον ιδιωτικό τοµέα, θα ήταν άνεργοι και υπόδικοι και όχι βεβαίως βολεµένοι και κήνσορες, όπως παραµένουν µέχρι σήµερα Ευκαιρίες και παγίδες στο ταµπλό Καταλύτης για την ευφορία που επικρατεί στο Χρηµατιστήριο είναι το συνεχιζόµενο ράλι των τραπεζικών µετοχών Ε υκαιρίες και «παγίδες» κρύβει η πρόσφατη µεταβλητότητα στο ταµπλό του Χ.Α., µε τους αναλυτές πάντως να εµφανίζονται συγκρατηµένα αισιόδοξοι για τη συνέχεια, καθώς, όπως χαρακτηριστικά αναφέρουν, οι επενδυτές που εισήλθαν στο «ναό του χρήµατος» το τελευταίο διάστηµα δεν πρόκειται να εγκαταλείψουν την αγορά, αφού στοχεύουν σε αρκετά υψηλότερα επίπεδα τιµών. Σύµφωνα µε τους χρηµατιστές, η υποχώρηση της αγοράς οφείλεται κυρίως σε εγχώριες αιτίες, αλλά και σε µια εσωτερική τεχνική υποχώρηση µετά την υπερθέρµανση της αγοράς, που δίνει την ευκαιρία για είσοδο ή επανατοποθέτηση σε χαµηλότερα επίπεδα µετά την καταγραφή νέων κορυφών. ιαπραγµατεύσεις Εποµένως, το προσεχές χρονικό διάστηµα η αγορά θα εστιάσει την προσοχή της στις διαπραγµατεύσεις µε την τρόικα για την κάλυψη του χρη- µατοδοτικού κενού, στην ολοκλήρωση της µελέτης από την BlackRock και στην ανακοίνωση της σύνθεσης του MSCI, στις 7 Νοεµβρίου. Από την άλλη, µε µία άνοδο της τάξης του 35% από τις 880 µονάδες και σχεδόν 20% σε διάστηµα ενός µηνός, οποιαδήποτε διόρθωση είναι εύλογη, ενώ δεν πρέπει να παραβλέπεται το γεγονός ότι στο ταµπλό κατά βάση το παιχνίδι γίνεται από hedge funds, µε αφορµή την αναδιάρθρωση του MSCI, την εξάσκηση των warrants αλλά και τις προσδοκίες για ανάκαµψη της οικονοµίας. Οι υπεραγορασµένες περιοχές στις οποίες εισήλθαν αρ- ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com κετοί από τους δεικτοβαρείς τίτλους οδήγησαν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών που επεκτάθηκαν στο σύνολο σχεδόν του χρηµατιστηριακού ταµπλό, ωστόσο η αγορά έχει κάθε λόγο να αισιοδοξεί, καθώς η κίνηση του Χρηµατιστηρίου Αθηνών πραγµατοποιείται µε σηµαντική αύξηση του όγκου συναλλαγών, που, σε συνδυασµό µε την κατακόρυφη υποχώρηση των τιµών των ελληνικών οµολόγων, αντικατοπτρίζουν µε τον πλέον ενδεικτικό τρόπο το επενδυτικό ενδιαφέρον ξένων κεφαλαίων αλλά και τη βελτίωση του κλίµατος για την ελληνική οικονοµία. Καθοριστικοί παράγοντες για τη χρηµατιστηριακή ευφορία που επικρατεί στο ταµπλό είναι το συνεχιζόµενο ράλι των τραπεζικών µετοχών, αλλά και η είσοδος ξένων θεσµικών µε µακροπρόθεσµο ορίζοντα και hedge funds βραχυπρόθεσµου επενδυτικού προσανατολισµού στο µετοχικό κεφάλαιο αρκετών εισηγµένων εταιριών. Συγκεκριµένα στις τράπεζες, από τα θεσµικά χαρτοφυλάκια που κατέχουν εγχώριες τραπεζικές µετοχές ξεχωρίζουν η Fidelity Ποσοστά συμμετοχής ξένων ΓΕΚ Τέρνα Μυτιληναίος Coca Cola ΔΕΗ Folli Follie JUMBO Morgan Stanley 5% Franklin Resources Fairfax 4,25% Norges Bank 2% Commbank, UMB Bank, Comgest, Vanguard, Morgan Stanley, BlackRock Silchester Norges Bank, Vanguard Fosun Fidelity TPG AXON Management Fidelity First Eagle Capital 2% 6% 5,35% 3,42% 13,8% 13,4% 7,2% 6,82% 16,9% 15,03% Εξι κλάδοι στο στόχαστρο των επενδυτών Οι έλεγχοι της Black- Rock, η κεφαλαιακή ενίσχυση του καλοκαιριού και τα επικείµενα stress tests καθιστούν τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια πιο «διαφανή» από ποτέ Capital, Falcon Edge, York Capital και Och-Ziff. Η Εθνική Τράπεζα πλέον αποτιµάται στα 10,7 δισ. ευρώ, η Alpha Bank στα 7,2 δισ. ευρώ και, τέλος, η Τράπεζα Πειραιώς στα 8,7 δισ. ευρώ, ενώ από τις αρχές Ιουλίου οι αποδόσεις των warrants των ΕΤΕ, Πειραιώς και Alpha πλησιάζουν το 130%, όταν στο ίδιο διάστηµα οι αποδόσεις των µετοχών κυµαίνονται από 60% έως 90%. Το γεγονός µάλιστα ότι οι τρεις τράπεζες που έχουν εκδώσει warrants είναι αυτή τη στιγµή «at the money» ή «in the money», δηλαδή η τιµή τους στο ταµπλό είναι ίση ή υψηλότερη από την προκαθοκαι η Wellington Capital, ενώ σηµαντικές θέσεις έχουν «χτίσει» επίσης ο µεγαλοεπενδυτής Τζον Πόλσον καθώς και επιθετικά επενδυτικά funds όπως τα Baupost, Eaglevale, Dromeus ΕΞΙ ΚΛΑ ΟΙ βρίσκονται στο στόχαστρο των ξένων επενδυτών, οι οποίοι «ποντάρουν» στην προοπτική ανάκαµψης της εγχώριας οικονοµίας µετά από 5 χρόνια ύφεσης και στην επίτευξη υψηλών αποδόσεων, ανάλογες µε αυτές των αναδυόµενων αγορών, απολαµβάνοντας παράλληλα τα πλεονεκτήµατα ενός «σκληρού» νοµίσµατος. Πρόκειται κυρίως για τους κλάδους των τραπεζών, της ενέργειας, του real estate, του τουρισµού, των τροφίµων αλλά και των κατασκευών, ενώ την ίδια ώρα η εισροή κεφαλαίων εν όψει της µετάταξης του Χ.Α. στις αναδυόµενες αγορές -τον προσεχή Νοέµβριο- βαίνει διαρκώς αυξανόµενη. Σηµαντικός αριθµός µετοχών αντιστοιχούν πλέον σε ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, Τηλ.:

3 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ ΟΠΑΠ Baupost BlackRock Silchester Fidelity ΟΤΕ Norges Bank, BlackRock, Capital, Vanguard Εurobank Properties ΕΧΑΕ Fairfax Franklin Templeton JP Morgan 5,19% 5,17% 5,01% 5% 4% 5,03% 5% 19,2% Οι κορυφαίοι στο χρηματιστηριακό ταμπλό Μετοχή Aegean ΟΤΕ ΕΧΑΕ Φουρλής ΟΠΑΠ ΕΥΔΑΠ ΔΕΗ Jumbo Folli Follie Βιοχάλκο από το εξωτερικό επίπεδα Γενικού είκτη κοντά στις µονάδες, αρκετοί τίτλοι έχουν επιστρέψει σε επίπεδα αποτιµήσεων διετίας και τριετίας, ενώ υπάρχουν και µετοχές που κινούνται σε επίπεδα τιµών προ πενταετίας. Βέβαια, όπως σχολιάζουν οι χρηµατιστές, τα µεγέθη των Aπόδοση από 1/1 73,53% 71,26% 70,05% 66,48% 65,38% 65,20% 63,32% 61,69% 58,16% ρισµένη τιµή εξάσκησης των warrants, είναι πολύ θετικό εν όψει των αποτελεσµάτων της BlackRock. Ο κάτοχος warrant της Alpha Bank έχει δικαίωµα να αγοράσει 7,4 µετοχές για κάθε warrant που κατέχει και αντίστοιχα ο µέτοχος της Εθνικής 8,229 µετοχές ανά warrant και ο µέτοχος της Πειραιώς 4,47 µετοχές. Ετσι, η άνοδος της τιµής των τραπεζικών µετοχών στο Χρηµατιστήριο οδηγεί σε πολλαπλασιαστικά κέρδη για τους κατόχους των warrants. Κορυφαία τραπεζικά στελέχη σχολιάζουν ότι πιθανότατα η αγορά εκτιµά κάποια θετική εξέλιξη, ενώ προσθέτουν ότι οι διαγνωστικοί έλεγχοι της BlackRock, η κεφαλαιακή ενίσχυση του καλοκαιριού και τα επικείµενα stress tests καθιστούν τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια πιο «διαφανή» από ποτέ. Ενίσχυση διαθεσίµων Σε γενικές γραµµές, όσα περισσότερα warrants ασκηθούν τόσα περισσότερα κεφάλαια θα αποπληρωθούν, ενισχύοντας τα διαθέσιµα του ΤΧΣ. Αυτό βέβαια που παραµένει µεγάλο ερωτηµατικό για την αγορά είναι το ποιοι και πόσοι θα εξασκήσουν τελικά τα warrants στο τέλος του χρόνου. Επιπλέον, οι µετοχές της Εθνικής Τράπεζας και της Τράπεζας Πειραιώς προσδοκώµενων πολλαπλασιαστών κερδών ακόµα και της επόµενης χρονιάς βρίσκονται στην περιοχή της υπερβολής (P/E στο 18), παράµετρος που θα πρέπει να συνεκτιµηθεί στο ενδεχόµενο ανάληψης νέου ρίσκου ή στη διαχείριση του βαθµού έκθεσης στην αγορά έστω και βραχυχρόνια. 165% Eπίδραση στον Γ.Δ. 6,286 51,944 9,861 3,132 4,493 7,766 24,47 18,971 16,622 12,92 παρασύρονται ανοδικά και από τη Eurobank, που καταγράφει κέρδη της τάξεως του 37% από τον Σεπτέµβριο µέχρι σήµερα, µε τους χρηµατιστές να µιλούν για στόχο της τάξης του 1 ευρώ για τη µετοχή ώστε να καλλωπιστεί η τιµή και να µπορεί να γίνει η ΑΜΚ σε υψηλότερα επίπεδα από τα τρέχοντα µε το σχετικό discount. Στην αγορά µάλιστα επικρατεί η εκτίµηση ότι η αύξηση κεφαλαίου, που µάλλον προσδιορίζεται για αρχές του 2014, δεν θα υλοποιηθεί στην τιµή των 1,54 ευρώ, δηλαδή στην τιµή της ΑΜΚ του ΤΧΣ, αλλά σε χαµηλότερο επίπεδο το οποίο προσδιορίζουν πέριξ του 0,70 ευρώ. Ενδιαφέρον για την αύξηση έχουν ήδη εκδηλώσει τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια Third Point και Rothschild, αλλά και το καναδικό επενδυτικό κεφάλαιο Fairfax Holdings που ελέγχεται από τον επενδυτή Πρεµ Γουάτσα, γνωστό ως «Γουόρεν Μπάφετ του Καναδά». Το Fairfax αναδεικνύεται πλέον σε σηµαντικό παίκτη στην εγχώρια αγορά, καθώς κατέχει ακόµη σηµαντικές θέσεις στις Μυτιληναίος, Σαράντης, Jumbo και Eurobank Properties. Μεγάλη εισροή κεφαλαίων σε κατασκευές και ενέργεια ΣΤΙΣ ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ εισηγµένες, έντονη εισροή κεφαλαίων από hedge funds παρατηρείται στους «µεγάλους» κατασκευαστικούς οµίλους, όπως είναι η Ελλάκτωρ και η ΓΕΚ Τέρνα Ενεργειακή, καθώς τα ξένα χαρτοφυλάκια «ποντάρουν» τόσο στην προώθηση των οδικών συµβάσεων παραχώρησης όσο και στις συµπληρωµατικές δράσεις των δύο οµίλων, σε τοµείς όπως η ενέργεια, η διαχείριση απορριµµάτων, το real estate και τα περιβαλλοντικά έργα. Στα ακίνητα, έχει ολοκληρωθεί η συµφωνία της Εθνικής Τράπεζας για τη µεταβίβαση του πλειοψηφικού πακέτου της εταιρίας διαχείρισης ακινήτων Πανγαία στο ισραηλινών συµφερόντων private equity Invel Real Estate II BV µε έδρα στην Ολλανδία. Επίσης, σε εξέλιξη βρίσκεται η διαδικασία για την αξιοποίηση του Αστέρα Βουλιαγ- µένης, ενώ, σύµφωνα µε όσα προβλέπει το σχέδιο αναδιάρθρωσης της Alpha Bank, η τράπεζα θα προχωρήσει στην πώληση του ξενοδοχείου «Hilton». Οσον αφορά το real estate και την ενέργεια, χαρακτηριστική είναι η περίπτωση του αµερικανικού Ειδικό fund µε αποκλειστικό αντικείµενο τις επενδύσεις στην Ελλάδα έχει συγκροτήσει ο ιδιοκτήτης του «Third Point», Ντάνιελ Λεµπ hedge fund Third Point, που διαθέτει κεφάλαια της τάξης των 20 δισ. ευρώ, καθώς τοποθέτησε περίπου 100 εκατ. στην ελληνική επιχείρηση real estate Dolphin Capital και άλλα 50 εκατ. στην Energean Oil & Gas που εκµεταλλεύεται τα πετρέλαια στην Καβάλα και ανοίγεται τώρα στη υτική Ελλάδα και τον Θερµαϊκό. Ο ιδιοκτήτης του fund, Ντάνιελ Λεµπ, έχει άλλωστε συγκροτήσει και ειδικό όχηµα, το Hellenic Recovery Fund, µε αποκλειστικό αντικείµενο τις επενδύσεις στην Ελλάδα. Το ίδιο ισχύει και για τον Αχιλλέα Ρίσβα της Dromeus Capital, που βλέπει Ελληνες επιχειρηµατίες για τον ίδιο σκοπό. Επίσης, αξίζει να ση- µειωθεί ότι το καλοκαίρι η Qatar Petroleum International συµφώνησε και αγόρασε από τη ΓΕΚ Τέρνα ποσοστό 25% στη µονάδα παραγωγής ηλεκτρισµού Ηρων ΙΙ έναντι τιµήµατος 58 εκατ. δολαρίων. Τον περασµένο Μάιο, οι Μύλοι Λούλη πούλησαν το 10% στην Al Dahra Agriculture του Αµπου Ντάµπι, που θα καλύψει Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 7,8 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας το ποσοστό της στην ελληνική επιχείρηση στο 20%.

4 4 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Σωκράτης Λαζαρίδης: Ο πρόεδρος του Χρηµατιστηρίου Αθηνών εκφράζει την αισιοδοξία του για την πορεία της ελληνικής οικονοµίας και τις επιπτώσεις της στην εγχώρια κεφαλαιαγορά «Στη συνέχεια της µεταφοράς µας στις αναδυόµενες αγορές από τον οίκο MSCI είδαµε έντονο ενδιαφέρον από µια νέα κατηγορία επενδυτών» ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ «Μετά την ολοκλήρωση των ανακεφαλαιοποιήσεων θα πρέπει να ανοίξει ένας νέος κύκλος αξιοποίησης των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν και της µεταφοράς πόρων από το χρηµατοπιστωτικό σύστηµα στην πραγµατική οικονοµία», υποστηρίζει ο πρόεδρος του Χ.Α., Σωκράτης Λαζαρίδης. Ξένες επενδύσεις 1 δισ. ευρώ για πρώτη φορά µετά την κρίση Τ ον κοµβικό ρόλο που πρέπει να διαδραµατίσει το Χρη- µατιστήριο Αθηνών ως φορέας χρηµατοδότησης των εισηγµένων επιχειρήσεων επισηµαίνει ο πρόεδρος του Χ.Α., Σωκράτης Λαζαρίδης, σε συνέντευξή του στο «Ε.Χ.». Παράλληλα, σκιαγραφεί τις προοπτικές της ελληνικής αγοράς αναδεικνύοντας το έντονο ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών, ενώ σχολιάζει την επικείµενη µετάταξη του Χ.Α. στις αναδυό- µενες αγορές από την MSCI και τα πιθανά οφέλη που θα έχουν οι εισηγµένες στο χρηµατιστηριακό ταµπλό. Πώς µπορεί το Χρηµατιστήριο να λειτουργήσει ως φορέας χρηµατοδότησης των επιχειρήσεων; Στο παγκοσµιοποιηµένο περιβάλλον που λειτουργούµε, οι πρωτοβουλίες του διαχειριστή µιας αγοράς σαν την ελληνική θα πρέπει να ακολουθούν τη διεθνή τάση, η οποία είναι να επιστρέψουν τα χρηµατιστήρια στο βασικό τους ρόλο, δηλαδή τη λειτουργία τους ως µηχανισµού προσέλκυσης και άντλησης κεφαλαίων από την παγκόσµια επενδυτική κοινότητα για το σύνολο των επιχειρήσεων. Ειδικά το τελευταίο διάστηµα, βλέπουµε στην Ευρώπη µια έντονη κινητικότητα σχετική µε την ενίσχυση των µικρο- µεσαίων επιχειρήσεων, τόσο µε τη δηµιουργία σχετικής εναλλακτικής αγοράς από το ισπανικό Χρηµατιστήριο όσο και µε την πρωτοβουλία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά µε τους µηχανισµούς συλλογικών επενδύσεων. Στην κατεύθυνση αυτή κινήθηκε και η ελληνική Πολιτεία µε πρόσφατους νό- µους, προκειµένου να ενισχυθεί η ελκυστικότητα των ελληνικών συλλογικών επενδύσεων. Στο πλαίσιο αυτό, έχουµε ρίξει ιδιαίτερο βάρος στη διατήρηση και την ενίσχυση της εξωστρέφειας της αγοράς µας. Η υποστήριξη των επιχειρήσεων στο να είναι εξωστρεφείς και να παρουσιάζουν τα αναπτυξιακά τους πλάνα σύµφωνα µε τα πρότυπα που οι διεθνείς επενδυτές αξιολογούν, σε συνδυασµό µε το πολύ καλό δίκτυο πρόσβασης στην παγκόσµια επενδυτική κοινότητα που έχει αναπτύξει η αγορά µας, είναι οι απαραίτητες προϋποθέσεις για να αξιοποιηθεί το Χρηµατιστήριο ως µηχανισµός άντλησης κεφαλαίων. Πιστεύω ότι θα πρέπει τώρα, µετά την ολοκλήρωση των ανακεφαλαιοποιήσεων, να ανοίξει ένας νέος κύκλος στο χρηµατοπιστωτικό γίγνεσθαι, αυτός της αξιοποίησης των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν και της µεταφοράς πόρων από το χρηµατοπιστωτικό σύστηµα στην πραγµατική οικονοµία. Πόσα κεφάλαια έχουν αντλήσει οι ελληνικές εισηγ- µένες το 2013 από το Χ.Α.; Είναι γεγονός ότι το 2013 µέχρι στιγµής έχει χαρακτηριστεί από τις επιτυχηµένες ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών, που έγιναν υπό συνθήκες µεγάλης χρονικής πίεσης. Θεωρώ, λοιπόν, ότι από τη διαδικασία «Η διεθνής τάση είναι να επιστρέψουν τα χρηµατιστήρια στο βασικό τους ρόλο, δηλαδή τη λειτουργία τους ως µηχανισµού προσέλκυσης και άντλησης κεφαλαίων για το σύνολο των επιχειρήσεων» αυτήν κατέστη σαφές στους διαµεσολαβούντες χρηµατοοικονοµικών οργανισµών ότι υπάρχει στην παγκόσµια κοινότητα ένας αξιόλογος αριθµός επενδυτών που ενδιαφέρονται να επενδύσουν στην Ελλάδα. Το ενδιαφέρον αυτό επιβεβαιώνεται έκτοτε επανειληµµένα, τόσο από τις συνεχείς επισκέψεις επενδυτών στη χώρα µας όσο και από τα στατιστικά στοιχεία για τη δραστηριότητα των ξένων στην αγορά µας. Είναι χαρακτηριστικό ότι οι εισροές κεφαλαίων από ξένους επενδυτές στην ελληνική αγορά για 11ο συνεχόµενο µήνα υπερέβησαν τις εκροές, ενώ είναι η πρώτη φορά µετά το 2009 που για το πρώτο εννεάµηνο του χρόνου οι καθαρές εισροές είναι περίπου 1 δισ. ευρώ. Πιστεύω πως έχουµε φτάσει πλέον στο χρονικό σηµείο που οι ελληνικές επιχειρήσεις µπορούν να αξιοποιήσουν την ελληνική κεφαλαιαγορά για άντληση κεφαλαίων. Απαραίτητη προϋπόθεση, βέβαια, είναι να ενισχυθεί ο τοµέας της επενδυτικής τραπεζικής στο χώρο µας, καθώς µόνες τους οι εταιρίες δεν µπορούν εύκολα να αξιοποιήσουν αυτές τις ευκαιρίες ούτε να αποφασίσουν ποιο είναι το κατάλληλο προϊόν για να προσφέρουν στους επενδυτές. Πώς σχολιάζετε τη διαφορετική προσέγγιση των οίκων FTSE & MSCI απέναντι στην ελληνική κεφαλαιαγορά; Κατ αρχάς, η αξιολόγηση του MSCI έγινε σε µια χρονική στιγ- µή που δεν είχε ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και ήταν πολύ µικρός ο αριθµός των επιχειρήσεων που µπορούσαν να χαρακτηριστούν Large Caps, λόγω της µακροχρόνιας πίεσης των τιµών. Βέβαια, µετά τη µεταφορά µας στις αναδυόµενες αγορές από τον οίκο MSCI είδαµε έντονο ενδιαφέρον από µια νέα κατηγορία επενδυτών. Τόσο στο Roadshow του Λονδίνου όσο και στη συνέχεια, καθώς έχει αυξηθεί ση- µαντικά ο αριθµός ξένων funds που έχουν επισκεφθεί τη χώρα µας και έχουν πραγµατοποιήσει κατ ιδίαν συναντήσεις µε τις διοικήσεις πολλών ελληνικών επιχειρήσεων. Από την άλλη, η αξιολόγηση FTSE στηρίζεται, κατά τη γνώµη µου, σε ουσιαστικότερα τεχνικά κριτήρια. Πώς σκοπεύει το Χρηµατιστήριο Αθηνών να βοηθήσει τη µικρότερη κεφαλαιοποίηση στο ταµπλό; Εχουµε ήδη ξεκινήσει µια προσπάθεια σε συνεργασία µε το CFA Ελλάδος, προκειµένου να ενηµερωθούν εταιρίες µε µικρότερη εµπειρία στην παρουσίασή τους στη διεθνή επενδυτική κοινότητα, για το ποιος είναι ο κατάλληλος τρόπος επικοινωνίας µε τους επενδυτές, βασισµένος στους κώδικες επικοινωνίας που χρησιµοποιούν οι παραλήπτες. Η προσπάθεια αυτή του Χρηµατιστηρίου εντάσσεται σε µια ευρύτερη σειρά προσπαθειών που στόχο έχουν να ενισχύσουν την αναγνωρισιµότητα ενός µεγαλύτερου αριθµού εταιριών και την ισχυροποίηση της προβολής τους στο διεθνές επενδυτικό κοινό. Πιστεύω ότι, όπως έχουν διαµορφωθεί οι συνθήκες, είναι υπέρτατης ση- µασίας να διαµορφωθεί από όλους τους συντελεστές της οικονοµικής ζωής κοινή αντίληψη για το πώς θα αξιοποιήσει η χώρα το δεδοµένο επενδυτικό ενδιαφέρον και πώς θα ενισχυθεί η προβολή των επενδυτικών ευκαιριών σε νέους τοµείς της οικονοµίας µας.

5 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ Αισιόδοξα µηνύµατα για τα stress tests H κεφαλαιακή επάρκεια (δείκτης Core Tier 1) των ελληνικών τραπεζών 9,2% 13,8% 13,9% 8,6% pro forma Ενδείξεις ότι δεν θα υπάρξουν επιπλέον κεφαλαιακές ανάγκες για τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα Μιχάλης Σάλλας και Αλέξανδρος Τουρκολιάς θεωρούν ότι ο έλεγχος της BlackRock δεν θα επιφέρει δυσβάστακτες απώλειες στο τραπεζικό σύστηµα. ΡΟΗ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com Κ άθε λόγο να είναι αισιόδοξες έχουν οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών εν όψει της άσκησης προσοµοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Το γεγονός ότι το ελάχιστο όριο των βασικών κυρίων ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) που θέτει η ΕΚΤ στον έλεγχο που θα πραγ- µατοποιήσει βρίσκεται στο 8% δηµιουργεί την προσδοκία στην ελληνική πλευρά ότι θα ισχύσει και στις εγχώριες τράπεζες, και όχι το 9% που είχε εφαρµοστεί για τα περσινά stress tests στα ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα. Τόσο η διοίκηση της Εθνικής υπό τον κ. Αλέξανδρο Τουρκολιά όσο και της Πειραιώς υπό τον κ. Μιχάλη Σάλλα έχουν εκφράσει την πεποίθηση ότι ο έλεγχος της BlackRock από τη µία και τα stress tests από την άλλη δεν θα επιφέρουν δυσβάστακτες επιπλέον κεφαλαιακές απαιτήσεις για το εγχώριο τραπεζικό σύστηµα. Μάλιστα, η διοίκηση της ΕΤΕ σε όλους τους τόνους διαµηνύει σε ξένους θεσµικούς επενδυτές ότι οι συστηµικές τράπεζες είναι θωρακισµένες και µπορούν να καλύψουν κεφαλαιακές ανάγκες µε ίδια ή ιδιωτικά κεφάλαια, χωρίς να χρειαστούν νέα προσφυγή για βοήθεια στο Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας. Χαρτοφυλάκια Οι Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank έχουν, ήδη από το 2011, υποβληθεί σε εξονυχιστικό έλεγχο για την ποιότητα όλων των χαρτοφυλακίων τους, µε πολύ αυστηρότερα κριτήρια από αυτά που θέτει τώρα η ΕΚΤ εν όψει της ένταξης των 128 ισχυρότερων τραπεζών της ευρωζώνης κάτω από την εποπτική της οµπρέλα τον Νοέµβριο του Και περνούν εδώ και µήνες από το δεύτερο έλεγχο της αµερικανικής BlackRock για την αποτύπωση και την αποτίµηση του δανειακού τους χαρ- ΠΗΓΗ: Αποτελέσματα Α' 6μήνου 2013 τοφυλακίου, µε τα στοιχεία αυτά (θα δοθούν στην ΤτΕ την εβδοµάδα 30 Νοεµβρίου-6 εκεµβρίου) να χρησιµοποιούνται και για τα stress tests. Σύµφωνα µε το χρονοδιάγραµµα της Τραπέζης της Ελλάδος, η οποία θα διενεργήσει τα stress tests για λογαριασµό της ΕΚΤ και της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA), στο τέλος Νοεµβρίου µε αρχές εκεµβρίου θα έχει ολοκληρωθεί ο δεύτερος έλεγχος της άσκησης προσοµοίωσης ακραίων καταστάσεων των 4 ελληνικών συστηµικών τραπεζών. Το ρόλο του... συντονιστή έχει αναλάβει και πάλι η BlackRock, η οποία θα παραδώσει τα αποτελέσµατά της στην ΤτΕ. Στη συνέχεια, η ΤτΕ, σε συνεργασία µε την EBA και την τρόικα, θα επεξεργαστεί τα στοιχεία αυτά και, σε αντιπαραβολή µε τα σχέδια αναδιάρθρωσης των 4 τραπεζών, τα οποία θα περιλαµβάνουν µια Tη στήριξη της κερδοφορίας τα επόµενα χρόνια έχουν ως αποκλειστικό στόχο τα σχέδια αναδιάρθρωσης των τραπεζών σειρά προβλέψεων και παραδοχών για µελλοντική κερδοφορία, θα καθορίσει τις κεφαλαιακές ανάγκες κάθε τράπεζας. Τα αποτελέσµατα των ασκήσεων αντοχής θα γνωστοποιηθούν από την Τράπεζα της Ελλάδος στα τέλη του έτους ή στις αρχές Ιανουαρίου Με βάση αυτά, θα εκτι- µηθεί από την κεντρική τράπεζα αν υπάρχει ανάγκη αλλαγής των σχεδίων αναδιάρθρωσης ή αν κάποιο πιστωτικό ίδρυµα θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια. Ωστόσο, σύµφωνα µε πληροφορίες, οι πρώτες εκτιµήσεις αναφέρουν ότι τα µακροοικονοµικά σενάρια που θα χρησιµοποιηθούν για τα stress tests και µε δεδοµένο ότι οι τράπεζες ήδη εγγράφουν ετησίως ση- µαντικό ύψος προβλέψεων, δεν θα χρειαστεί οι ελληνικές τράπεζες να αντλήσουν νέα κεφάλαια από τα διαθέσιµα του ΤΧΣ. Εν αναµονή των τελικών ανακοινώσεων της ΕΚΤ και της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής για τα κριτήρια που θα χρησιµοποιηθούν στο πλαίσιο των stress tests, οι ελληνικές τράπεζες έχουν ήδη έναν... µπούσουλα για τα στοιχεία που θα προσµετρηθούν Περιορισµός κόστους Και δεν είναι άλλα από τα σχέδια αναδιάρθρωσης, τα οποία µέσα από την πώληση θυγατρικών και συµµετοχών εντός και εκτός Ελλάδας, αλλά και κινήσεις για τον περιορισµό του λειτουργικού κόστους κυρίως στο εσωτερικό (µείωση προσωπικού, περιορισµός εν λειτουργία καταστηµάτων κ.λπ.), έχουν ένα και µοναδικό στόχο: να στηρίξουν την κερδοφορία τα επόµενα χρόνια. Για τον τελικό προσδιορισµό των κεφαλαιακών αναγκών θα προσµετρηθούν στοιχεία όπως η εσωτερική δηµιουργία κεφαλαίου (οργανική κερδοφορία, συνέργειες κ.λπ.), η κεφαλαιακή ενίσχυση από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων που έχουν δροµολογηθεί και τα υφιστάµενα κεφαλαιακά αποθέµατα. Τα δάνεια των θυγατρικών στα Βαλκάνια «ξεσκονίζει» τώρα η BlackRock Ο ΕΛΕΓΧΟΣ της BlackRock, σε ό,τι αφορά τα ελληνικά δάνεια, έχει ολοκληρωθεί. Οπως αναφέρουν καλά πληροφορηµένες πηγές, όλα τα στοιχεία που έχει συλλέξει η BlackRock αξιολογήθηκαν, ταξινοµήθηκαν και περιλαµβάνονται στις εκθέσεις της για τα µοντέλα διαχείρισης που εφαρµόζουν οι ελληνικές τράπεζες ανά κατηγορία χορηγήσεων (στεγαστικά, καταναλωτικά, προς µεγάλες επιχειρήσεις, µικροµεσαίες επιχειρήσεις κ.ο.κ.), όπως και τις εισηγήσεις της για τις βέλτιστες πρακτικές ρύθ- µισης και αναχρηµατοδότησης δανείων που εφαρµόζονται διεθνώς. Οι προτάσεις αυτές θα τεθούν το επό- µενο διάστηµα σε διαβούλευση µε την Ελληνική Ενωση Τραπεζών, την ΤτΕ, το ΤΧΣ και το υπουργείο Οικονοµικών, προκειµένου να αποκτήσει και η Ελλάδα το δικό της βέλτιστο µοντέλο διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων. Ο έλεγχος της BlackRock πλέον έχει στραφεί εκτός συνόρων, µε τους ελεγκτές να έχουν αρχίσει να «ξεσκονίζουν» τα δάνεια που έχουν χορηγηθεί από τις θυγατρικές των ελληνικών τραπεζών στα Βαλκάνια. Εµφαση στους ελέγχους Οπως αναφέρουν καλά πληροφορηµένες πηγές, η BlackRock θα ελέγξει όλες τις θυγατρικές των τεσσάρων τραπεζών, ωστόσο θα δώσει ιδιαίτερη έµφαση σε ορισµένες χώρες, όπως Βουλγαρία, Ρουµανία, Τουρκία και Κύπρο, καθώς σε αυτές τις αγορές τα τελευταία χρόνια καταγράφονται οικονοµικά προβλήµατα και υφεσιακές καταστάσεις. Οι περιφερειακοί έλεγχοι εκτιµάται ότι θα έχουν ολοκληρωθεί µέχρι το τέλος του µήνα και αµέσως µετά θα υποβληθούν στην Τράπεζα της Ελλάδος και οι εκθέσεις της BlackRock µε την πορεία των καθυστερούµενων δανείων στις θυγατρικές των Βαλκανίων.

6 6 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΤΟ ΠΡΟΦΙΛ ΤΩΝ ΔΥΟ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Fosun Pharma Fochon Fosun Pharma, φαρμακευτική εταιρία-ηγέτις στη Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας 1992 Ιδρύεται η εταιρία Aρχικό κεφάλαιο 16 Iουλίου 2007 Η Fosun International κατάφερε να εισαχθεί στο Main Board του χρηματιστηρίου του Hong Kong 3,4 δισ. Η αξία κεφαλαιοποίησης της Fosun στα HKD Η Fochon είναι θυγατρική της Fosun Pharma O CEO της FOCHON Γουέιμπο Γουάν και ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου ΣELLAS δρ Αγγελος Στεργίου υπογράφουν τη συμφωνία στρατηγικής συνεργασίας των 2 εταιριών. Oμιλος Σellas ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ κτιριακή εγκατάσταση 1το 2011 ΣELLAS BIOPHARMA Παρέχει καινοτόμα θεραπευτικά πρωτόκολλα και θεραπευτικές επιλογές ΣELLAS CLINICALS Διεξάγει κλινικές δοκιμές για τις φαρμακευτικές εταιρίες και τον τομέα βιοτεχνολογίας ΣELLAS PRODUCTS Προωθεί τη διανομή και την πώληση φαρμακευτικών προϊόντων και διαγνωστικών 12 άτομα το άτομα το 2013 κτιριακές εγκαταστάσεις 5το 2013 ΣELLAS BIOPHARMA ΝEURO AG Αναπτύσσει φάρμακα για τη Φάση Ι/ΙΙ της κλινικής τους ανάπτυξης και επιδιώκει τη χορήγηση σχετικών αδειών. ΣELLAS MEDICAL DEVICES Αναπτύσσει καινοτόμους ιατρικές συσκευές (νευροδιέγερσης) μέχρι την είσοδό τους στην αγορά Mέσω Κίνας η ΣELLAS στην παγκόσµια αγορά φαρµάκου Σ τρατηγικής σηµασίας θεωρείται η ελληνοκινεζική επιχειρηµατική συµφωνία ύψους 400 εκατ. ευρώ που υπεγράφη την περασµένη Τετάρτη µεταξύ του κινεζικού κολοσσού FOSUN και της ανερχόµενης ελληνικής φαρµακευτικής εταιρίας ΣELLAS στην Αθήνα, παρουσία του υφυπουργού Ανάπτυξης, Νότη Μηταράκη, και του πρεσβευτή της Κίνας στην Ελλάδα, κ. Ντου Κουιέν. Βάθος χρόνου Η συµφωνία αυτή, µε βάθος χρόνου τεσσάρων ετών, βάζει την Ελλάδα στο κάδρο των χωρών που συµµετέχουν σε καινοτόµους επιχειρηµατικές δραστηριότητες στο χώρο των φαρµάκων και των κλινικών ερευνών πάνω σε νέα βιολογικά µόρια και εντάσσεται στο πλαίσιο των συµφωνιών που προωθήθηκαν µε το ταξίδι του πρωθυπουργού, Αντώνη Σαµαρά, στην Κίνα. Η ελληνικών συµφερόντων ΣELLAS life sciences group µε έδρα τη Ζυρίχη και η κινεζική FOSUN PHARMA µε τη θυγατρική της, FOCHON, συµφώνη- Υπογραφή συµφωνίας συνεργασίας της δυναµικής ελληνικής φαρµακευτικής µε τον κινεζικό κολοσσό FOSUN ΜΑΡΙΑ ΤΣΙΛΙΜΙΓΚΑΚΗ mtsilimigaki@e-typos.com σαν να δοθούν όλα τα δικαιώµατα κλινικής έρευνας, παραγωγής και διάθεσης δύο νέων βιολογικών µορίων, που προορίζονται για τη θεραπεία του διαβήτη τύπου 2 και του καρκίνου του πνεύµονα, στην ελληνική εταιρία που θα τα προωθεί παγκοσµίως εκτός Κίνας. Οι κλινικές µελέτες για τα δύο αυτά µόρια που παρασκευάστηκαν στα εργαστήρια της FOCHON αναµένεται να έχουν ολοκληρωθεί το αργότερο σε µια 5ετία. Η ελληνικών συµφερόντων εταιρία δεν διαθέτει δικά της εργοστάσια παραγωγής, αλλά έχοντας τα δικαιώµατα για Η Ελλάδα µπαίνει για πρώτη φορά στον παγκόσµιο χάρτη των κλινικών ερευνών τα δύο µόρια, µπορεί να επιλέξει πού θα παραχθούν και πώς θα γίνει η διανοµή τους στην παγκόσµια αγορά. Εξάλλου, θα διευθύνει όλο το έργο των κλινικών ερευνών από τη φάση 1 ως τη φάση 3, οπότε και θα κατατεθούν φάκελοι για έγκριση κυκλοφορίας των τελικών σκευασµάτων σε ΗΠΑ και Ε.Ε. Οπως δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος του Οµίλου ΣELLAS, δρ Αγγελος Στεργίου, «σή- µερα οι δύο όµιλοι ενώνουµε τις δυνά- µεις µας επισηµοποιώντας µια συµφωνία συνεργασίας µε έντονα ερευνητικό, επιστηµονικό και καινοτόµο χαρακτήρα. Μια συµφωνία που τοποθετεί την Ελλάδα στον παγκόσµιο χάρτη της καινοτοµίας στο χώρο της Υγείας, των επιστηµονικών και των ερευνητικών ανακαλύψεων». Μάλιστα, όπως πρόσθεσε ο κ. Στεργίου, η συνεργασία µε τη FOCHON είναι µόνο η αρχή, καθώς συνιστά το εφαλτήριο για µια δυναµική συνέχεια µε άλλες επιχειρηµατικές δραστηριότητες που θα ανακοινωθούν σύντοµα Προοπτική Ο πρόεδρος της FOSUN PHARMA, κ. Τσεν Κίγιου, δήλωσε από την πλευρά του ότι «βλέπουµε στη ΣELLAS και στην Ελλάδα µια προοπτική για περαιτέρω ανάπτυξη, καθώς αυτή η συνεργασία είναι η πρώτη Ελλάδας Κίνας στο φαρ- µακευτικό κλάδο». Η Ελλάδα ήταν επί δεκαετίες εκτός των προγραµµάτων για κλινικές έρευνες χάνοντας σοβαρά κονδύλια από φαρµακευτικές εταιρίες που πληρώνουν αδρά δηµόσια νοσοκοµεία ώστε να διεξάγουν τις έρευνες αυτές σε ασθενείς. Η ΣELLAS πραγµατοποιεί ήδη το έργο της εισαγωγής της χώρας µας σε αυτόν τον επικερδή τοµέα και µε τη συµφωνία αυτή τη βάζει στο επίκεντρο των εξελίξεων. ΝΟΤΗΣ ΜΗΤΑΡΑΚΗΣ Απαρχή για νέες στρατηγικές συµφωνίες «ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ» χαρακτήρισε τη συµφωνία ο υφυπουργός Ανάπτυξης, Νότης Μηταράκης, τονίζοντας ότι Ελληνες και Κινέζοι είµαστε δύο αρχαίοι πολιτισµοί που ουδέποτε είχαν µια µαύρη σελίδα στις µεταξύ τους σχέσεις. Και πρόσθεσε: «Η συνεργασία αυτή των δύο χωρών θα προέλθει από τον ιδιωτικό τοµέα και αυτό συνιστά µια µεταστροφή της χώρας µας από πολλά χρόνια κρατισµού». Ο κ. Μηταράκης εξάλλου κατέληξε λέγοντας ότι «προσπαθούµε ως χώρα να σταθούµε στα πόδια µας και η σηµερινή συµφωνία είναι, πιστεύω, η απαρχή για νέες επιστη- µονικές συνεργασίες µε την Κίνα και άλλους στρατηγικούς εταίρους».

7

8 8 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Γιάννης Ανδρεαδάκης: Εξηγεί στο «Ε.Χ.» τον τρόπο µε τον οποίο η οικογενειακή επιχείρηση Κρητίδα ΑΕΒΕ αντιµετώπισε την κρίση µε εξωστρέφεια και τα σχέδια για περαιτέρω επέκταση σε τρεις ηπείρους Η Κρητίδα ΑΕΒΕ, µέσω του δικτύου της, διακινεί περί τους 240 τόνους ελαιολάδου, εκ των οποίων οι 60 τόνοι είναι βιολογικό, ενώ στις δεξαµενές της υπάρχει η δυνατότητα αποθήκευσης έως και 500 τόνων ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ «Οι συνεργάτες µας πρέπει να πληρούν ορισµένες προδιαγραφές, µε πρώτη και πιο σηµαντική αυτή της ολοκληρωµένης διαχείρισης πριν, αλλά και καθ όλη τη διάρκεια της παραγωγής», επισηµαίνει ο κ. Ανδρεαδάκης. Κατέκτησαν µε λαδολέµονο τη γερµανική αγορά E λαιόλαδο µε λεµόνι, πάπρικα, δενδρολίβανο, σκόρδο, θυµάρι και ρίγανη «κερνά» τα τελευταία τρία χρόνια τους Γερµανούς ο Γιάννης Ανδρεαδάκης της Κρητίδα ΑΕΒΕ. Το λαδολέµονό του, όπως, άλλωστε, και ολόκληρη η σειρά delicatessen, «κέρδισε» γρήγορα τη γερµανική αγορά ελαιολάδου, µία από τις µεγαλύτερες και εξαιρετικά απαιτητικές παγκοσµίως. «Μόνον πέρυσι διοχετεύθηκαν στη Γερµανία περί τους οκτώ τόνους έξτρα παρθένου και βιολογικού µε άρωµα λεµόνι», αναφέρει στο «Ε.Χ.» ο 29χρονος Κρητικός, ο οποίος επιχειρεί «άνοιγµα» και σε άλλες χώρες, όπως ο Καναδάς, η Ελβετία, η Σουηδία, η Βραζιλία και το Ντουµπάι. Να σηµειωθεί ότι η αντιστοιχία ελαιολάδου - αρωµατικών στα σκευάσµατα είναι 96% προς 4%. Συνολικά η Κρητίδα ΑΕΒΕ, µέσω του δικτύου της, διακινεί περί τους 240 τόνους ελαιολάδου, εκ των οποίων οι 60 τόνοι είναι βιολογικό, ενώ στις δεξα- µενές της, που βρίσκονται στις εγκαταστάσεις της στο Ηράκλειο Κρήτης, υπάρχει η δυνατότητα αποθήκευσης έως και 500 τόνων. Παράλληλα, η επιχείρηση συνεργάζεται µε τουλάχιστον 10 οµάδες παραγωγών, αποτελού- µενες από 5 έως και 10 άτοµα η καθεµία. «Θέλουµε µε συνε- ΜΕ ΜΟΝΑ ΙΚΑ ΟΠΛΑ τα ποιοτικά προϊόντα και την επιµονή τους για διάκριση προσέρχονται οι Ελληνες παραγωγοί στη διεθνή «µάχη» του ελαιολάδου. Η αναµέτρηση µε µεγαθήρια του χώρου, όπως οι Ιταλοί, που, µεταξύ άλλων, φέρονται να κατέχουν περίπου το 75% των εισαγωγών της Γερµανίας έναντι ποσοστού 10% της Ελλάδας, θυµίζει την αντίστοιχη του αυίδ µε τον Γολιάθ, χωρίς, χείς ελέγχους να βελτιώνουµε την ποιότητα των προϊόντων µας και να τα προσαρµόζου- µε, µε βάση τις απαιτήσεις της αγοράς. Αυτό µπορεί να επιτευχθεί µέσω της προσπάθειάς µας να καινοτοµούµε σε όλα τα επίπεδα, από τη διαδικασία παραγωγής και το marketing, έως τα δίκτυα πώλησης και τη διοίκηση. Οι συνεργάτες µας πρέπει να πληρούν ορισµένες προδιαγραφές, µε πρώτη και πιο σηµαντική αυτή της ολοκληρωµένης διαχείρισης πριν, αλλά και καθ όλη τη διάρκεια της παραγωγής», επισηµαίνει ο κ. Ανδρεαδάκης. Με ιταλογερµανικό µπούσουλα Η Κρητίδα ΑΕΒΕ είναι µια οικογενειακή επιχείρηση, µε 15ετή εµπειρία, τόσο στην τυποποίηση όσο και στην εµπορία ελαιολάδου. Για τον Γιάννη Ανδρεαδάκη, αλλά και για τον πατέρα του, το «µεράκι» για το λάδι δεν είναι το µόνο που τους ενώνει, αφού και οι δύο έχουν σπουδάσει οικονοµικά - η συµµετοχή σε διεθνείς εκθέσεις τροφίµων και ποτών αποτελεί αναπόσπαστο κοµµάτι του οράµατός τους για διατήρηση, αλλά και επέκταση της εξαγωγικής δραστηριότητας της εταιρίας. Ανταγωνισµός στο διεθνές τερέν ωστόσο, το αίσιο τέλος. «Ο ανταγωνισµός είναι µεγάλος. Το κράτος δεν βοηθάει», διατείνεται ο κ. Ανδρεαδάκης, συνιστώντας στους συναδέλφους του να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί, ακό- µη και µε τους ίδιους τους Ελληνες, που, είτε δεν γνωρίζουν το αντικείµενο είτε έχουν ως µόνο γνώµονα το κέρδος, θέτουν σε κίνδυνο την όποια προσπάθεια από ελληνικής πλευράς διείσδυσης στις ξένες αγορές. Μια έκθεση, άλλωστε, αποτέλεσε την αφορµή για να «γεννηθεί» η ιδέα του λαδολέ- µονου, που τους έδωσε πρόσβαση στις εκτός των ελληνικών τειχών αγορές. «Πριν από έξι χρόνια πήγα σε µία διεθνή έκθεση ελαιολάδου. Παρατήρησα ένα λάδι από την Τοσκάνη, που είχε γεύση λεµονιού. Ετσι, σκέφτηκα ότι θα µπορούσαµε να κάνουµε κι εµείς το ίδιο, αλλά µε πιο φυσικό τρόπο, χωρίς να είναι άρτυµα», εξηγεί ο κ. Ανδρεαδάκης. Αρχικά δειγµατίστηκαν µόνο δύο τόνοι ελαιολάδου µε λεµόνι. Η ανταπόκριση των Γερµανών καταναλωτών, ωστόσο, υπήρξε µεγάλη, γεγονός που οδήγησε στην αύξηση της ποσότητας, όχι, όµως, εις βάρος της ποιότητας. «Οσον αφορά στη συσκευασία, επηρεαζόµενος από µία γερµανική µπίρα, σκέφτηκα να ντύσω εµπορικά το λαδολέµονο µε πήλινο µπουκαλάκι. Oπως αποδείχτηκε αργότερα και από το Πανεπιστήµιο Κρήτης, στο οποίο αποταθήκαµε, το λάδι διατηρείται έως και 60% περισσότερο στο πήλινο απ ό,τι στο γυάλινο µπουκαλάκι», καταλήγει ο κ. Ανδρεαδάκης. Και σε αυτή την περίπτωση, προκειµένου να καλυφθεί η ολοένα και αυξανόµενη ζήτηση από γερµανικής πλευράς, εγκαταλείφθηκε η συσκευασία των 250 ml, δίνοντας τη θέση της σε αυτή των 500 ml.

9 ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ Κάνει όλη τη δουλειά ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ για να βρεις ΦΟΙΤΗΤΕΣ δουλειά ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦ- ΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗ- ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ Ποιοι δικαιούνται επίδομα θέρμανσης και πόσο Τέλη Νοεμβρίου η προκαταβολή ΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΚΑΤΑ- ΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ ΕΠΙ ΟΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΟΥΛΕΙΑ ΦΟΙΤΗΤΕΣ Κάθε Παρασκευή ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΑ στα περίπτερα όλης ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ της χώρας ΚΑΤΑ- ΡΤΙΣΗ ΥΠΟΤΡΟΦΙΕΣ ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙ εργασια τωρα ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ ΘΕΣΕΙΣ ΣΕ 23 ΧΩΡΕΣ ΓΙΑ 54 ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΑ 124 θέσεις σε κομμωτήρια, Spa, ινστιτούτα αισθητικής Ζητούνται κομμώτριες, τεχνίτριες νυχιών κ.ά. ΤΟ ΠΛΑΦΟΝ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗΣ ΑΝΑ ΠΕΡΙΟΧΗ ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ, ΤΑ ΠΡΟΣΟΝΤΑ, ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ >6-7 ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ Ενισχύσεις 65% στην περιφέρεια για νέες επιχειρήσεις Ποιοι και πώς μπορούν να συμμετάσχουν >24» Χρηµατοδοτήσεις για κερδοφόρους καλλιέργειες αρωµατικών φυτών >28-29» Προωθήστε την εταιρεία σας µέσω SMS >26» Καινοτοµία: το «χωριό» των ιδεών >33 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ 722 ΦΟΙΤΗΤΕΣ 120 >45-50 Παρασκευή 25 Oκτωβρίου 2013 Αρ. φύλλου: 59 Τιµή: 1,5 ΣΤΑ ΠΕΡΙΠΤΕΡΑ έως την Τρίτη ΝΕΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΓΙΑ ΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Επιδότηση ευρώ σε πτυχιούχους Οροι, προϋποθέσεις για τη συμμετοχή και ποια δικαιολογητικά πρέπει να συγκεντρώσετε >5 «Τρέχει» τον Νοέμβριο για δημιουργία μικρών αλλά ικανών να επιβιώσουν επιχειρήσεων ATTIKH ΕΛΚΕΘΕ, δήμοι, μουσεία, Forthnet, G4S, Κωτσόβολος, Cyta, Energo, Παπαστράτος > ΥΠΑΛΛΗΛΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥΣ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ ΘΡΑΚΗ ΕΛΤΑ, ΔΕΥΑ, ΔΕΗ, μουσεία, AB, Intersport, Tommy Hilfiger ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΣ ΔΕΥΑ, ΔΕΔΔΗΕ, δήμοι, ΔΕΗ, Sieben, Orchestra ΚΡΗΤΗ ΔΕΔΔΗΕ, δήμοι, μουσεία, ΕΛΤΑ, Intersport, Natural Plus ΣΤΕΡΕΑ ΕΛΛΑ Α ΕΠΑΣ, δήμοι, Crystal Mountain, Πυρσός Security, Βιορύλ ΗΠΕΙΡΟΣ Πανεπιστήμιο, ΔΕΔΔΗΕ, δήμοι, Magnet Group, Tresor Hotels ΑΙΓΑΙΟ ΘΕΣΣΑΛΙΑ Μουσεία, δήμοι, ΑΔΜΗΕ, ΤΕΙ, ΔΕΔΔΗΕ, δήμοι, Medical Intersport, Pharmaquality, Mediterranean Daylicious, Beach, Caldera Connect Phone Collection >10-21, ΙΑΦΟΡΟΙ ΝΟΜΟΙ ΕΛΓΑ, δήμοι, ΟΠΕΚΕΠΕ, International Life ΚΑΙ ΠΛΕΟΝ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΓΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΠΡΑΚΤΙΚΗ >40-43 ΠΡΟΣΛΗΨΕΙΣ Ολες οι θέσεις εργασίας στο ηµόσιο και στον ιδιωτικό τοµέα ΕΠΙΧΕΙΡΕΙΝ Αναλυτικά τα προγράµµατα επιδοτήσεων και ιδέες για να κάνεις τη δική σου δουλειά ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Ευκαιρίες απασχόλησης σε όλο τον κόσµο Το κόστος ζωής στις πόλεις ΦΟΙΤΗΤΕΣ Θέσεις εργασίας για δουλειά και πρακτική άσκηση

10 10 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αποταµίευση-ασπίδα για τα δύσκολα χρόνια ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΩΝ ΚΑΤΑ ΣΤΗΝ ΕΛ (Επιχειρήσεις και νοικοκυριά Προϊόντα για κάθε βαλάντιο προσφέρουν οι τράπεζες, σε συνεργασία µε ασφαλιστικές εταιρίες, για τη συγκέντρωση ενός ποσού που θα λειτουργήσει ως συµπληρωµατική σύνταξη ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ Μ αθήµατα αποταµίευσης διδάσκουν τα παιδιά στους µεγαλύτερους, η πλειονότητα των οποίων εµφανίζεται άκρως απαισιόδοξη, όσον αφορά στην οικονοµική της κατάσταση στους αµέσως επόµενους µήνες. Ειδικότερα, όπως καταγράφεται σε πρόσφατη έρευνα του Ιδρύµατος Οικονοµικών και Βιοµηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ), το 81% των νοικοκυριών στην Ελλάδα δεν θα είναι σε θέση να αποταµιεύσει ούτε ένα ευρώ για τους προσεχείς 12 µήνες. Το ποσοστό, µάλιστα, εκείνων που δηλώνουν ότι «µόλις τα βγάζουν πέρα» ανέρχεται στο 66% (από 60% τον Αύγουστο), ένα 14% αντλεί από τις αποταµιεύσεις για την αναπλήρωση του χαµένου εισοδήµατος, ενώ ένα 12% - 13% δηλώνει ότι έχει χρεωθεί για να αντιµετωπίσει τις καθηµερινές του ανάγκες. Σε αντιδιαστολή, έκθεση του επενδυτικού οργανισµού Scottish Widows αποκαλύπτει ότι το 98% των 10χρονων αποταµιεύει το 10% από το χαρτζιλίκι για την αγορά παιχνιδιών, ηλεκτρονικών και διάφορων gadgets (48%), για σπουδές ή απόκτηση σπιτιού (11%), για την αγορά αυτοκινήτου (6%) ή για να ξεκινήσει επιχείρηση (2%). Τα πιτσιρίκια, δε, έχουν ήδη αρχίσει να κατανοούν πλήρως οικονοµικές έννοιες, όπως αυτή της σύνταξης, µε το 70% εξ αυτών να γνωρίζει ακριβώς τι ισχύει µε τους όρους συνταξιοδότησης. Με λίγα ευρώ/µήνα Η αύξηση του προσδόκιµου ζωής, η δυσµενής αναλογία εργαζοµένων-ασφαλισµένων προς συνταξιούχους και η συνολική χρηµατοοικονοµική εικόνα των Ταµείων ανησυχούν τους Ελληνες, οι οποίοι περνούν -µε όλο και µεγαλύτερη συχνότητα- την «πόρτα» της ιδιωτικής ασφάλισης. Στο πλαίσιο αυτό, οι τράπεζες, σε συνεργασία µε ασφαλιστικές εταιρίες, έχουν δηµιουργήσει µία σειρά προϊόντων, που ανταποκρίνονται σε όλα τα βαλάντια, εξασφαλίζοντας, παράλληλα, επιπρόσθετη σύνταξη στον ασφαλισµένο. Το ύψος τής εν λόγω σύνταξης εξαρτάται από τρεις βασικούς παράγοντες: την ηλικία του ασφαλισµένου, το ποσό της εφάπαξ ή µηνιαίας καταβολής και τη διάρκεια του προγράµµατος Μάρτιος Απρίλιος Μάιος Ιούνιος Ιούλιος Αύγουστος Σεπτέμβριος Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος ΠΕΡΙΠ ALPHA BANK «Alpha Προοπτική» Η ALPHA BANK, σε συνεργασία µε την ALPHALIFE Ασφαλιστική ΑΕΑΖ, δηµιούργησε το «ALPHA Προοπτική», ένα νέο πρόγραµµα αξιοποιήσεως κεφαλαίου, που προσαρµόζεται στις οικονοµικές ανάγκες του ασφαλιζόµενου, βοηθώντας τον ίδιο και την οικογένειά του να εξασφαλίσουν, χωρίς κανέναν επενδυτικό κίνδυνο, ένα ισόβιο, πρόσθετο εισόδηµα κατά την περίοδο της συνταξιοδοτήσεως ή ένα εγγυηµένο κεφάλαιο, τη χρονική στιγµή που εκείνος επιθυµεί να εισπράξει, για την κάλυψη µελλοντικών αναγκών. Τοποθετώντας ένα εφάπαξ κεφάλαιο στο πρόγραµµα «ALPHA Προοπτική» ο ασφαλιζόµενος εξασφαλίζει µοναδικά πλεονεκτήµατα, όπως: Εγγυηµένη απόδοση για όλη τη διάρκεια του προγράµµατος και επιπλέον κέρδη από τις αποδόσεις των επενδύσεων, ανάλογα µε τις συνθήκες τις αγοράς. Ευελιξία στον τρόπο καταβολής του κεφαλαίου στη λήξη µεταξύ πολλών εναλλακτικών, είτε ως εφάπαξ ποσό είτε µε τη µορφή συντάξεως. Το εγγυηµένο κεφάλαιο στη λήξη εξαρτάται από το φύλο και την ηλικία του ασφαλιζόµενου, τη διάρκεια του προγράµµατος και το ποσό του εφάπαξ ασφαλίστρου. ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ «Εφάπαξ Εθνικής» Η ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ δηµιούργησε το νέο τραπεζοασφαλιστικό πρόγραµµα τύπου Unit Linked, «Εφάπαξ Εθνικής», το οποίο συνδυάζει, αφενός, εγγυηµένο κεφάλαιο και εξασφαλισµένη απόδοση στη λήξη του προγράµµατος και, αφετέρου, ασφαλιστική κάλυψη ζωής. Με το νέο πρόγραµµα παρέχεται στον ασφαλιζόµενο ευελιξία να συγκεντρώσει ένα σηµαντικό κεφάλαιο, προκειµένου να καλύψει τις µελλοντικές του ανάγκες, όπως είναι οι σπουδές των παιδιών ή η ενίσχυση της σύνταξης. Η διάρκεια του προγράµµατος είναι 10, 15 ή 20 έτη (ανάλογα µε την έκδοση) και η δυνατότητα συµµετοχής εξασφαλίζεται µε µία εφάπαξ πληρωµή ασφαλίστρου, σε πολλαπλάσια του ποσού των ευρώ και µε ελάχιστο το ποσό των ευρώ. Σε όλη τη διάρκεια του προγράµµατος παρέχεται στον ασφαλιζόµενο ασφαλιστική προστασία σε περίπτωση απώλειας ζωής, η οποία διπλασιάζεται µέχρι το ποσό των ευρώ και αθροιστικά για όλες τις συµµετοχές στο «Εφάπαξ Εθνικής» µέχρι το ποσό των ευρώ. Παράλληλα, ο ασφαλιζόµενος µπορεί να προσφέρει το πρόγραµµα σε ένα συγγενικό του πρόσωπο, µε στόχο την υποστήριξη του δικού του οικονοµικού προγραµµατισµού.

11 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ ΘΕΣΕΩΝ ΛΑΔΑ - Ποσά σε δισ. ευρώ) ΟΥ 162,335 EUROBANK 164, , , , , «Value Σύνταξη» ΜΕ ΤΟ «Value Σύνταξη» ο ασφαλιζόµενος µπορεί να σχεδιάσει την αποταµίευσή του σύµφωνα µε τις οικονοµικές του δυνατότητες, εξασφαλίζει το εγγυηµένο κεφάλαιο που επιθυµεί και εισπράττει το κεφάλαιό του, είτε εφάπαξ είτε ως µηνιαίο εισόδηµα, καθώς και τυχόν συσσωρευµένα µερίσµατα. Το πρόγραµµα της Eurobank, µεταξύ άλλων, προσφέρει: Προγραµµατισµένες καταβολές, µε ευκολία προσαρµογής. Προστασία από την αύξηση του πληθωρισµού, µε αναπροσαρµογή του ασφαλίστρου σε ποσοστό 2%. υνατότητα επιπλέον οφέλους από τυχόν υπεραποδόσεις µε τη µορφή µερίσµατος. Εξασφάλιση της οικογένειας, καθώς σε περίπτωση απώλειας ζωής θα εισπράξει άµεσα το εγγυηµένο κεφάλαιο, που θα λάµβανε ο ασφαλιζόµενος στη λήξη του προγράµµατος. υνατότητα εξαγοράς. Επιλογή συχνότητας καταβολής (3µηνιαία, 6µηνιαία, ετήσια). Το εγγυηµένο κεφάλαιο, που θα εισπράξει στη λήξη του προγράµµατος, εξαρτάται από την ηλικία κατά την έναρξή του, τη διάρκεια και το ποσό καταβολής. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ «ING Πειραιώς Σύνταξη» ΜΕ ΤΟ «ING Πειραιώς Σύνταξη» ο ασφαλιζόµενος γνωρίζει από σήµερα το ακριβές εγγυηµένο κεφάλαιο ή τη µηνιαία σύνταξη που θα λάβει στη λήξη του προγράµµατος. Το τεχνικό επιτόκιο της εγγυηµένης απόδοσης είναι 2,2%, τόσο κατά την περίοδο δηµιουργίας του κεφαλαίου όσο και κατά τη διάρκεια καταβολής της σύνταξης. Επίσης, επωφελείται από τυχόν επιπλέον αποδόσεις του προγράµµατος. Στην αρχή του ασφαλιστικού προγράµµατος ορίζει το ποσό που θέλει να καταβάλει, µε ελάχιστο τα 40 ευρώ/µήνα. Επίσης, επιλέγει τη συχνότητα καταβολής των ασφαλίστρων, ενώ τα χρήµατά του προστατεύονται από τον πληθωρισµό µε την ετήσια αναπροσαρµογή του ασφαλίστρου κατά ποσοστό 3%. Το «ING Πειραιώς Σύνταξη» δεν Τι πρέπει να προσέξετε ΠΡΙΝ ΑΠΟ την τοποθέτηση των χρηµάτων σας σε ένα από τα πολλά καταθετικά προϊόντα, που «λανσάρουν» κατά καιρούς οι τράπεζες, καλό θα ήταν να προσέξετε: Τη διάρκεια της επένδυσης. Το διάστηµα, δηλαδή, που πρέπει να «δεσµεύσετε» τα χρήµατά σας, προκειµένου να µεγιστοποιήσετε το κέρδος σας. Τα έσοδα. Πόσα χρήµατα θα κερδίσετε από την τοποθέτηση (τόκοι, µερίσµατα, οµόλογα). Την ασφάλεια. Εξασφαλίστε ότι θα µπορέσετε να πάρετε πίσω τουλάχιστον το επενδεδυµένο κεφάλαιο και την όποια απόδοσή του. Τη διαθεσιµότητα. ιευκρινίστε εάν µπορείτε να πάρετε πίσω ανά πάσα στιγµή το επενδεδυµένο κεφάλαιο, χωρίς πρόστιµο ή άλλη επιβάρυνση. Τη φορολογία. Ρωτήστε για τυχόν φορολογικά οφέλη ή επιβαρύνσεις που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό προϊόν που θα επιλέξετε. χρειάζεται αρχικό κεφάλαιο στην έναρξη του προγράµµατος. Το κεφάλαιο δηµιουργείται µέσα από µία σειρά προγραµµατισµένων αποταµιεύσεων. Παράλληλα, ο ασφαλιζόµενος µπορεί να το συνδυάσει µε τη συµπληρωµατική κάλυψη της Απαλλαγής Πληρωµής Ασφαλίστρου Συµβαλλοµένου, εξασφαλίζοντας τους δικούς του ανθρώπους σε περίπτωση απρόοπτου γεγονότος. Οσον αφορά στη διάρκεια του ασφαλιστικού προγράµµατος, επιλέγεται από τον ίδιο, αρκεί να είστε: Από 15 έως 60 ετών - στην έναρξη του προγράµµατος. Από 50 έως 75 ετών - στη λήξη του προγράµµατος (εάν επιλεγεί η ισόβια µηνιαία σύνταξη). Ελάχιστος χρόνος διάρκειας 15 χρόνια.

12 12 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Οι εταιρίες τροφίµων κοιτάζουν ανατολικά Στροφή στις αγορές Μέσης Ανατολής και Ηνωµένων Αραβικών Εµιράτων προκειµένου να αντιµετωπιστεί η κρίση Π λώρη για µεγάλες ξένες αγορές όπως της Μέσης Ανατολής και των Ηνω- µένων Αραβικών Εµιράτων βάζουν µεγάλες ελληνικές εταιρίες τροφίµων, όπως η Chipita, η Vivartia, η Καλλιµάνης κ.ά., προκει- µένου να «θωρακιστούν» απέναντι στη χρηµατοοικονοµική κρίση. Τα «αµυντικά χαρτιά» τους, πάντως, ΓΩΓΩ ΚΑΤΣΕΛΗ δεν προορίζονται µόνο στις εξαγωγές των προϊόντων, αλλά προχωρούν και ένα βήµα παραπέρα επενδύοντας δεκάδες εκατοµµύρια ευρώ για τη δηµιουργία µονάδων παραγωγής στα ξένα εδάφη. Tο προφίλ των εταιριών Vivartia Chipita Kαλλιμάνης Παρουσία σε 29 χώρες εργαζόμενοι Παρουσία σε 35 χώρες εργαζόμενοι ΣΗΜΑΤΑ ΣΗΜΑΤΑ ΣΗΜΑΤΑ Δέλτα, Βίγλα, Goody s, Flocafé, La Pasteria, Everest, Papagalino, Olympic Catering, Olympic Plaza, Μπάρμπα Στάθης, Χρυσή Ζύμη 7days, Spinspan, Finetti Kallimanis ΤΖΙΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΖΙΡΟΣ 604,84 εκατ. 115,42 εκατ. ΖΗΜΙΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 150 εργαζόμενοι 46,5 εκατ. 169,85 εκατ. 76 εκατ. 304 χιλ. CHIPITA Τουρκία και Ινδονησία οι επόµενοι στόχοι VIVARTIA ΓΙΑ ΤΗΝ Chipita του κ. Σπύρου Θεοδωρόπουλου, µετά τη µονάδα που έφτιαξε στην Ινδία για την παραγωγή κρεµών, σειρά έχει η τουρκική αγορά. Μέσα στο 2013 αναµένεται να ολοκληρωθεί εργοστάσιο παραγωγής κρουασάν στην Κωνσταντινούπολη, επένδυση που αναµένεται να Την επάνοδο της Chipita στην αγορά του Χ.Α. φέρεται να σχεδιάζει ο κ. Σπ. Θεοδωρόπουλος. ΤΟ ΝΤΕΜΠΟΥΤΟ της στην αχανή αγορά των Ηνωµένων Αραβικών Εµιράτων έκανε από τις αρχές Σεπτεµβρίου και η Vivartia εξάγοντας στην περιοχή τα προϊόντα της. Ωστόσο, η εταιρία δεν θα περιοριστεί σε αυτό, καθώς θέµα χρόνου είναι η δηµιουργία εργοστασίου επεξεργασίας και παραγωγής γαλακτοκοµικών προϊόντων και τσαγιού στο Αµπου Ντάµπι. Η επένδυση αυτή, η οποία υπολογίζεται στα 70 εκατ. ευρώ, τοποθετείται χρονικά στο δεύτερο εξάµηνο του 2014 και εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής συνεργασίας που έχει συνάψει η Vivartia µε την Exeed Industries. Μάλιστα, οι πωλήσεις του οµίλου στην περιοχή εκτιµάται ότι θα ξεπεράσουν τα 165 εκατ. ευρώ, καθώς, αν και αρχικά θα απευθυνθεί σε µια αγορά 4,7 εκατοµµυρίων καταναλωτών, κατά βάση αγγίξει τα 13 εκατ. ευρώ. Στα σχέδια της ελληνικής πολυεθνικής περιλαµβάνεται και η είσοδός της στην αγορά της Ινδονησίας, µέσω της δηµιουργίας µονάδας παραγωγής, η οποία χρονολογείται προς τα τέλη του 2014, καθώς η διοίκηση θεωρεί ότι πρόκειται για µια αγορά που έχει µεγάλες προοπτικές ανάπτυξης. Περισσότερο από το 80% του τζίρου της πολυεθνικής προέρχεται από το εξωτερικό, ενώ διαθέτει 62 παραγωγικές γραµµές σε οκτώ Είσοδος σε µια αγορά 330 εκατ. καταναλωτών Επενδύσεις εκατοµµυρίων στην Αραβική Χερσόνησο προτίθεται να κάνει η Vivartia του κ. Ανδρέα Βγενόπουλου. στοχεύει να καλύψει τις ανάγκες 330 εκατοµµυρίων καταναλωτών. Πάντως, η Vivartia διερευνά τις προοπτικές ανάπτυξης εκτός συνόρων και των σηµάτων Everest, Goody s και Flocafé. Σύµφωνα µε πληροφορίες, τα εν λόγω σήµατα ετοι- µάζονται να εισέλθουν στις αγορές της Λιβύης και της Λευκορωσίας, ενώ ενισχύουν την παρουσία τους και στην Αλβανία. Η προσπάθεια της διοίκησης της Vivartia χώρες, εµπορεύεται τα προϊόντα της σε 35 αγορές και απασχολεί περίπου εργαζοµένους. Επιπλέον, όπως αναφέρουν διαδικτυακά δηµοσιεύµατα, ο κ. Θεοδωρόπουλος ετοιµάζει την επιστροφή του στο ταµπλό του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Οσον αφορά στα οικονοµικά µεγέθη της, το 2012 ο κύκλος εργασιών της άγγιξε τα 420 εκατ. ευρώ και τα EBITDA τα 48 εκατ. ευρώ, ενώ για το 2013 εκτιµάται ότι θα αυξηθούν κατά 25%. να διεθνοποιήσει τις εργασίες της αποδεικνύεται και από το γεγονός ότι ύστερα από πολλά χρόνια ο όµιλος συµµετείχε φέτος σε µία από τις µεγαλύτερες διεθνείς εκθέσεις τροφίµων και ποτών, την Aguna, λανσάροντας τα γαλακτοκοµικά προϊόντα της ΕΛΤΑ. Η παρουσία στην έκθεση τόσο του διευθύνοντος συµβούλου της Vivartia, κ. Γιάννη Αρτινού, όσο και του διευθύνοντος συµβούλου της ΕΛΤΑ, κ. Α. Μαυρίδογλου, επιβεβαιώνουν την απόφαση του οµίλου για ενίσχυση της εξαγωγικής δραστηριότητάς του. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗΣ Με το βλέµµα στις εξαγωγές ΕΚΤΟΣ συνόρων ποντάρει και ο µεγαλύτερος ελληνικός όµιλος κατεψυγµένων αλιευµάτων και leader στο συγκεκριµένο κλάδο, Καλλι- µάνης. Μάλιστα, πριν από λίγες ηµέρες ανακοίνωσε και επενδύσεις ύψους ευρώ για τον εκσυγχρονισµό της µίας εκ των δύο εργοστασιακών µονάδων της -της παλαιότερης- που βρίσκονται στο Αίγιο. Η εταιρία πριν ακόµα ξεκινήσει η κρίση είχε αρχίσει να υλοποιεί το εξαγωγικό επιχειρηµατικό πλάνο της µε παρουσία στις αγορές της Κύπρου, της Βουλγαρίας, της ΠΓ Μ, της Αλβανίας και της Γερµανίας, στην οποία δραστηριοποιείται πάνω από δέκα χρόνια. Αν και το 2012 οι εξαγωγές της Καλλιµάνης αντιπροσώπευαν περίπου το 15% του συνολικού της τζίρου, στόχος της διοίκησης είναι ο διπλασιασµός των εξαγωγών της µέχρι το Η κ. Ντίνα Καλλιµάνη και η διοίκηση της εταιρίας στοχεύουν στο διπλασιασµό των εξαγωγών την επόµενη διετία.

13 ΓΙΑ ΠΡΩΤΗ ΦΟΡΑ Ο ΜΙΚΥ ΕΡΧΕΤΑΙ ΜΕ ΤΟΝ ΕΠΕΝΔΥΤΗ Ο ΑΓΑΠΗΜΕΝΟΣ ΗΡΩΑΣ ΤΩΝ ΠΑΙΔΙΩΝ, ΣΕ 6 KATAΠΛΗΚΤΙΚΑ DVD ΣΑΒΒΑΤΟ / ιλαμβάνει επεισόδια: κυ και οι Αριθμοί αίζη Μπο Πιπ η Έκπληξη του Μίκυ ούπερ Παζλ του περ Γκούφυ us Επεισόδιο ικροί Αίνσταιν: τικό Μυστηριώδες Βραβείο HNICAL SPECIFICATIONS ay Only Apply To Feature mickey mouse1_labels_- 5/29/13 1:26 PM Page 5 DVD Ο ΜΙΚΥ ΚΑΙ ΟΙ ΑΡΙΘΜΟΙ Φορέστε τα καουμπόικα καπέλα σας, πάρτε τα λάσα και βοηθήστε τον Μίκυ, τον Γκούφυ και όλους τους φίλους τους, να πιάσουν ένα ζωηρό κοπάδι από αριθμούς και να το οδηγήσουν στο ράντσο του Μίκυ! Θα γελάσετε με την καρδιά σας μετρώντας τους από το 10 μέχρι το 1! Μετά αναζητήστε το χαμένο πρόβατο της Νταίζη, αποκωδικοποιήστε ένα μυστικό μήνυμα και φτιάξτε διασκεδαστικά παζλ! 1.33:1 FULL FRAME Disney ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ (Mickey Mouse Club House Numbers Round Up) ΓΙΝΕΤΕ ΜΕΛΟΣ ΣΤΗΝ ΚΕΦΑΤΗ ΛΕΣΧΗ ΤΟΥ ΜΙΚΥ ΚΑΙ ΖΗΣΤΕ ΤΙΣ ΠΙΟ ΑΠΙΘΑΝΕΣ ΠΕΡΙΠΕΤΕΙΕΣ ΣΑΒΒΑΤΟ 9 ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Disney MONO ME 3 ME 3 ΟΛΙΚΗ ΕΠΑΝΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ!

14 14 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Οι τέσσερις δρόµοι προς το... Από τους 12 πλουσιότερους νέους επιχειρηµατίες κάτω των 40 ετών και οι 12 έχουν αποκτήσει την περιουσία τους µε 4 µόνο τρόπους ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com M ια βασική στρατηγική των επιχειρήσεων την οποία διδάσκονται οι επίδοξοι businessmen ανά τον κόσµο είναι αυτή της διασποράς, δηλαδή της ενασχόλησης µε µια ευρεία γκάµα κλάδων ώστε να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας αν κάποιες από τις προσπάθειές τους αποτύχουν. Ωστόσο, η στρατηγική αυτή δεν δείχνει να επιβεβαιώνεται και από την πραγµατικότητα, καθώς όλοι ανεξαιρέτως οι πολύ πλούσιοι ανά τον κόσµο µε σχετικά µικρή ηλικία, κάτω των 40 ετών, οφείλουν την απόκτηση της περιουσίας τους στην ενασχόληση µε τέσσερις µόνο κλάδους. Πρόκειται για άτοµα τα οποία έχουν αποκτήσει µυθικά ποσά ενασχολούµενοι µε τις νέες τεχνολογίες και ειδικότερα µε τα κοινωνικά δίκτυα, µε τα ηλεκτρονικά παιχνίδια στο ιαδίκτυο, µε τα εξειδικευµένα οικονοµικά προϊόντα όπως τα hedge funds, καθώς και αυτούς που είχαν την τύχη να γεννηθούν από πάµπλουτους γονείς και να κληρονοµήσουν την περιουσία τους. Το γεγονός αυτό, βέβαια, δεν σηµαίνει πως όλοι οι άλλοι κλάδοι της επιχειρη- µατικότητας βρίσκονται σε ύφεση, αλλά γεγονός είναι πως οι κλάδοι που µετατρέπουν πολύ γρήγορα απλούς ανθρώπους σε... κροίσους είναι µετρηµένοι στα δάχτυλα του ενός χεριού. ΚΟΙΝΩΝΙΚΑ ΙΚΤΥΑ ΜΑΡΚ ΖΑΚΕΡΜΠΕΡΓΚ ΝΤΑΣΤΙΝ ΜΟΣΚΟΒΙΤΣ ΕΝΤΟΥΑΡΝΤΟ ΣΑΒΕΡΙΝ ΑΠΟ ΤΟ κοινό φοιτητικό τους δωµάτιο στο Πανεπιστήµιο Χάρβαρντ οι τρεις νεαροί φοιτητές δηµιούργησαν το 2004 το κοινωνικό δίκτυο το οποίο θα τους έκανε δισεκατοµµυριούχους, το γνωστό facebook. Παρότι οι Μόσκοβιτς και Σαβερίν δεν εργάζονται εδώ και αρκετά χρόνια στην εταιρία, διατήρησαν ωστόσο ένα µικρό ποσοστό, το οποίο είναι αρκετό για να τους κάνει από τους πλουσιότερους ανθρώπους του 14 δισ. 29 ετών ΤΖΑΚ ΝΤΟΡΣΕΪ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΕ επαγγελµατικές εφαρµογές από την ηλικία των 13 ετών, ήδη στα 30 του ίδρυσε ένα από τα πιο γνωστά κοινωνικά δίκτυα παγκοσµίως, το twitter, ενώ στα 34 την Square, µια εταιρία αποδοχής πληρωµής µέσω κινητού, η οποία σήµερα αποτι- µάται στα 2,5 δισεκατοµµύρια ευρώ. Εγκαταλείποντας τις σπουδές του στο Πανεπιστήµιο 1,0 δισ. 36 ετών 3,8 δισ. 29 ετών πλανήτη και τους µοναδικούς που κατάφεραν να αποκτήσουν τόσο µεγάλη περιουσία πριν κλείσουν τα 30 τους χρόνια. Ο γεννηµένος στο Ρίο ντε Τζανέιρο Σαβερίν ζει πλέον στη Σιγκαπούρη και ασχολείται µε εφαρµογές υπολογιστών, µία από τις οποίες αγόρασε η Yahoo! για σχεδόν 40 εκατοµµύρια ευρώ, ενώ ο Μόσκοβιτς έχει ιδρύσει εταιρία διαχείρισης εργατικού δυναµικού στο Σαν Φρανσίσκο. Και οι τρεις συνιδρυτές του facebook είναι εβραϊκής καταγωγής. 2,0 δισ. 31 ετών της Νέας Υόρκης, κατάφερε να µετατρέψει ένα απλό ηχητικό µπλογκ σε αυτό το παγκόσµιο κοινωνικό φαινόµενο δικτύωσης που σήµερα ονοµάζουµε twitter, ενώ η αξία της περιουσίας του έχει ανέβει περί το 20% τον τελευταίο χρόνο. Εκτός από την ενασχόλησή του µε την τεχνολογία είναι πιστοποιηµένος µασέρ, γνωστός για τα τατουάζ του και τα επιλεκτικά ενδιαφέροντά του, τα οποία περιλαµβάνουν την punk µουσική και τα υψηλής ποιότητας µπλουτζίν. ONLINE ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ΓΙΟΣΙΚΑΖΟΥ ΤΑΝΑΚΑ 1,4 δισ. 36 ετών Ι ΡΥΤΗΣ και διευθύνων σύµβουλος της ιστοσελίδας κοινωνικών παιχνιδιών Gree, που είναι ιδιαίτερα δηµοφιλής στην Ιαπωνία, έχει να αντιµετωπίσει φέτος έντονο ανταγωνισµό από αρκετές νέες startups του χώρου, καθώς και από το γίγαντα της κινητής τηλεφωνίας NTT DoCoMo. Πέρυσι, µάλιστα, δέχτηκε κριτική από την ιαπωνική κυβέρνηση για αµφιλεγόµενες τακτικές µάρκετινγκ των παιχνιδιών του, γεγονός που ανάγκασε την εταιρία να καταφύγει σε λιγότερο επιθετικές µεθόδους πωλήσεων. Ολα αυτά, µαζί µε κάποιες καθυστερήσεις στην έκδοση νέων παιχνιδιών, οδήγησαν τη µετοχή της εταιρίας σε πτώση 40%, κάτι που ανάγκασε τον ίδιο να επενδύσει πάνω από 300 εκατ. ευρώ για την εξαγορά δύο µεγάλων εταιριών παιχνιδιών για κινητά, της αµερικανικής Funzio και της ιαπωνικής Pokelabo. ΤΣΕΝ ΤΙΑΝΚΙΑΟ ΣΥΝΙ ΡΥΤΗΣ σε ηλικία µόλις 26 ετών της Shanda Interactive, µίας από τις µεγαλύτερες εταιρίες online gaming της Κίνας, δηλώνει οπαδός της µακροπρόθεσµης στρατηγικής, κάτι που τον οδήγησε στο να αποσύρει την εταιρία από τον Nasdaq το 2012, ώστε να προβεί µε µεγαλύτερη ταχύτητα στις απαιτούµενες ενέργειες για την εξυγίανσή της. Ετσι, πούλησε δύο θυγατρικές 1,0 δισ. 40 ετών του οµίλου σε µεγάλη εφηµερίδα της Κίνας έναντι συνολικού τιµήµατος 410 εκατοµµυρίων ευρώ και διατήρησε στην κατοχή του µία ακόµα θυγατρική, την Ku6, που προσφέρει υπηρεσίες βίντεο ανάλογες του YouTube, καθώς και τη µητρική εταιρία η οποία στεγάζεται στη Σαγκάη και απασχολεί σχεδόν εργαζοµένους.

15 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ δισεκατοµµύριο ΚΛΗΡΟΝΟΜΟΙ ΑΛΕΧΑΝΤΡΟ ΣΑΝΤΟ ΝΤΟΜΙΝΓΚΟ ΠΤΥΧΙΟΥΧΟΣ του Τµή- µατος Ιστορίας του Πανεπιστηµίου Χάρβαρντ, είναι ο µεγαλύτερος γιος από το δεύτερο γάµο του Κολοµβιανού µεγιστάνα της µπίρας Μάριο Σάντο Ντο- µίνγκο και ανέλαβε τη διοίκηση της εταιρίας του πατέρα του το 2011, όταν αυτός απεβίωσε σε ηλικία 87 ετών. Εκτός από το χώρο της µπίρας ο 36χρονος έχει υπό τον έλεγχό του το µεγαλύτερο τηλεοπτικό σταθ- µό της Κολοµβίας Caracol, µία εταιρία ξυλείας και έναν όµιλο συσκευασίας προϊόντων. Ο ίδιος, ωστόσο, προτι- µά να εργάζεται σε επενδυτική εταιρία στη Νέα Υόρκη, ενώ πρόσφατα αγόρασε µεγάλο µερίδιο µετοχών από τεχνική εταιρία που προσφέρει υπηρεσίες στο χώρο του πετρελαίου. 8,6 δισ. 36 ετών ΓΙΑΝΓΚ ΧΟΥΙ ΓΙΑΝ ΣΚΟΤ ΝΤΑΝΚΑΝ HEDGE FUNDS ΤΖΟΝ ΑΡΝΟΛΝΤ 2,1 δισ. 39 ετών ΕΚΑΝΕ ιδιαίτερη αίσθηση στον κόσµο των hedge funds, τον Μάιο του 2012, όταν ανακοίνωσε ότι αποσύρεται από το χώρο σε ηλικία µόλις 38 ετών. Ο ίδιος δήλωσε πως έπειτα από δεκαεπτά χρόνια ως trader στο χώρο της ενέργειας, έφτασε η ώρα να ακολουθήσει άλλα ενδιαφέροντα. Ωστόσο, δεν έφυγε µόνος αλλά µαζί µε µια περιουσία άνω των 2 δισεκατοµµυρίων ευρώ που αποκόµισε κυρίως από το Centaurus fund, στην οποία δεν περιλαµβάνεται το ποσό άνω των 1 δισ. ευρώ που έχει ήδη δωρίσει σε φιλανθρωπίες µαζί µε τη σύζυγό του. Πριν από λίγες µόνο µέρες το ζευγάρι δώρισε 10 εκατοµµύρια δολάρια στην αµερικανική κυβέρνηση ώστε να αποτραπεί το κλείσιµο οργανισµών από το πρόσφατο shutdown. Η ΚΟΡΗ του συνιδρυτή της εταιρίας real estate, Country Garden, είναι η πλουσιότερη γυναίκα της Κίνας κατέχοντας το 46% των µετοχών του οµίλου, καθώς ο πατέρας µετέφερε το µερίδιό του 4,2 δισ. 32 ετών στην ίδια πριν από την εισαγωγή της εταιρίας στις αγορές το Το 2012 ο όµιλος κατέγραψε έσοδα 2,8 δισ. ευρώ και κέρδη 450 εκατ. ευρώ, ενώ στις αρχές του 2013 εξέδωσε 10ετή οµόλογα ύψους 550 εκατ. ευρώ προκειµένου να χρηµατοδοτήσει τα περίπου 110 ενεργά projects του. Η εταιρία δραστηριοποιείται κυρίως στη Μαλαισία, όπου διαθέτει, µεταξύ άλλων, 29 υπερπολυτελή ξενοδοχεία, ενώ άλλα 17 βρίσκονται υπό κατασκευήν. Ο ΣΚΟΤ ΝΤΑΝΚΑΝ είναι ένα από τα τέσσερα αδέλφια κληρονόµους της εταιρίας ενέργειας και αγωγών που ιδρύθηκε από τον πατέρα τους. Μάλιστα, ο 30χρονος κέρδισε περίπου 600 εκατοµµύρια ευρώ το τελευταίο έτος, χάρη στην αύξηση της τιµής της µετοχής της Enterprise Products Partners, η οποία παραµένει στα χέρια της οικογένειας. Ο πατέρας του, Νταν Ντάνκαν, ήταν ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στο Τέξας των ΗΠΑ και πέθανε το 2010 σε ηλικία 77 ευρώ. Υπήρξε αυτοδηµιούργητος ξεκινώντας την καριέρα 4,0 δισ. 30 ετών του από δύο φορτηγά µε τα οποία έκανε πωλήσεις από γειτονιά σε γειτονιά. ΤΣΕΪΣ ΚΟΛΕΜΑΝ ΕΝΑΣ ΑΠΟ τους µεγαλύτερους «γκουρού» των hedge funds έκανε αίσθηση το 2011, όταν απέφερε κέρδη 45% στους επενδυτές οι οποίοι του εµπιστεύτηκαν σχεδόν 5 δισ. ευρώ, ενώ κατάφερε αποκοµίσει όφελος 5,5% στο πρώτο µισό του Συνολικά, πάντως, από το 2010 µέχρι σήµερα το Tiger Global hedge fund που διαχειρίζεται έχει σηµειώσει κέρδη άνω του 20%, ενώ µία από τις πιο επιτυχηµένες κινήσεις του 38χρονου είναι η δηµιουργία venture capitals για επενδύσεις σε φιλόδοξα τεχνολογικά startups όπως το facebook πριν ακόµα βγουν στις αγορές. Παράλληλα δραστηριοποιείται έντονα στο χώρο της φιλανθρωπίας έχοντας δη- µιουργήσει σχετικό ίδρυµα, ενώ έχει επενδύσει και στον τοµέα της χειρουργικής. 1,0 δισ. 38 ετών ΙΒΟΝ ΜΠΑΟΥΕΡ ΚΟΡΗ του µεγιστάνα των media, Χάινς Μπάουερ, διευθύνει έναν από τους παλαιότερους και µεγαλύτερους εκδοτικούς οίκους στον κόσµο, ο οποίος ιδρύθηκε το 1875 και εκδίδει σχεδόν 600 περιοδικά σε 16 χώρες. Υπήρξε, µάλιστα, το αγαπηµένο παιδί του 1,8 δισ. πατέρα της, καθώς το 2010 κληρονόµησε το 85% του οµίλου, έναντι µόλις 5% που πήρε καθεµία από τις τρεις αδερφές της. Οι συνολικές πωλήσεις για το 2012 έφτασαν τα 2,2 δισ. ευρώ σηµειώνοντας άνοδο 8% σε σχέση µε το προηγού- µενο έτος. 36 ετών

16 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ 16 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Σε θέση µάχης οι κατασκευαστικές για την «πίτα» 1,5 δισ. από τον ΤΑΡ Ο αγωγός θα δώσει ζωή στην αδρανή ελληνική αγορά και θα δηµιουργήσει άµεσες και έµµεσες θέσεις εργασίας εσταίνουν ξανά τις µπουλντόζες οι ελληνικές κατασκευαστικές εταιρίες, προκειµένου να συµµετάσχουν στο νέο θηριώδες έργο κατασκευής του ιαδριατικού Αγωγού Φυσικού Αερίου (Trans Adriatic Pipeline ή ΤΑΡ). Επειτα από µεγάλη περίοδο απραξίας στην Ελλάδα, οι περισσότερες κατασκευαστικές εταιρίες, µετά την ανάθεση της µεταφοράς φυσικού αερίου από το Αζερµπαϊτζάν προς την Ευρώπη στον ΤΑΡ, «διαγκωνίζονται» για κοµµάτι από τη µεγάλη πίτα του 1,5 δισ. ευρώ που εκτιµάται ότι θα ανέλθει η επένδυση. Ζ Τα τέσσερα σχέδια αγωγών για τη µεταφορά του αζερικού αερίου στη υτική Ευρώπη 1 TAP ΧΑΡΑΞΗ 800 Πέλλα Εορδαία Καστοριά Νεστόριο Αυλώνα 1,5 Πούλια Αυστρία Γερµανία Κεντρική Από σύνορα ΜΗΚΟΣ µε Τουρκία (διατρέχοντας χλµ. έως εκεί το (110 χλµ. ήδη υπάρχον υποθαλάσσια) δίκτυο) Κοµοτηνή ΚΟΣΤΟΣ δισ. Θεσσαλονίκη Χαλκηδόνα Αλεξάνδρεια ΜΕΤΟΧΟΙ Νάουσα Statoil Εδεσσα EGL Σκύδρα EON Αµύνταιο Ruhrgas ΓΕΡΜΑΝΙΑ Αλβανίας Ευρώπη ΤΣΕΧΙΑ 2 ITGI Από σύνορα µε Τουρκία (διατρέχοντας έως χλµ. εκεί το ήδη υπάρχον (207 χλµ. δίκτυο) υποθαλάσσια) Θεσσαλονίκη Βέροια ΚΟΣΤΟΣ Κοζάνη δισ. Σιάτιστα ΜΕΤΟΧΟΙ Γρεβενά Ιωάννινα ΕΠΑ Πέρδικα Θεσπρωτίας Edison Οτράντο Ιταλίας µέσω υποθαλάσσιου αγωγού και συνέχεια προς Κεντρική και Βόρεια Ευρώπη ΜΗΚΟΣ 3 Nabucco ΧΑΡΑΞΗ Αζερµπαϊτζάν ΜΗΚΟΣ Τουρκία χλµ. Βουλγαρία Ρουµανία ΚΟΣΤΟΣ Ουγγαρία 10 δισ.+ Αυστρία Τσεχία ΜΕΤΟΧΟΙ Γερµανία OMV MOL Transgas Bulgar ΡΟΥΜΑΝΙΑ 4 SEEP ΕΛΒΕΤΙΑ ΡΩΣΙΑ Εύξεινος Πόντος ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΙΤΑΛΙΑ ΑΛΒΑΝΙΑ 3 ΜΙΧΑΛΗΣ ΜΥΓΙΑΚΗΣ mmygiakis@e-typos.com εµπειρία σε τέτοιου είδους έργα, ιδιαίτερα στη Μέση Ανατολή. Πρόσφατα, µάλιστα, ολοκλήρωσε 1 Κασπία Θάλασσα ΓΕ ΩΡΓΙΑ Nabucco ΤΟΥΡΚΙΑ Υποθαλάσσια τµήµατα ΧΑΡΑΞΗ Αρχίζει από τα σύνορα Europe Βουλγαρίας Pipeline Τουρκίας και (SEEP) συνεχίζει στη χάραξη του ΜΕΤΟΧΟΙ BP (βασικός Nabucco µέτοχος) 4 South East ΟΥΓΓΑΡΙΑ ΑΥΣΤΡΙΑ Συνεργασίες Μεγάλοι ελληνικοί κατασκευαστικοί όµιλοι βρίσκονται σε αναζήτηση συνεταίρου, ώστε να λάβουν µέρος στους διαγωνισµούς του έργου σε κοινοπρακτικά σχήµατα µε ξένες εταιρίες που διαθέτουν σχετική τεχνογνωσία. εν αποκλείεται, ωστόσο, να υπάρξουν και µεµονωµένες ελληνικές συµµετοχές στους διαγωνισµούς αυτούς. Ανάλογο ενδιαφέρον υπάρχει και από µικρότερες εταιρίες που διεκδικούν υπεργολαβίες στο εν λόγω έργο. Τον πρώτο λόγο φαίνεται ότι θα έχουν οι ελληνικοί όµιλοι ΕΛΛΑΚΤΩΡ συµφερόντων ΜπόµπολαΚαλιτσάντση, J&P Αβαξ θυγατρική της κυπριακών συµφερόντων J&P, ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ συµφερόντων Περιστέρη, οι οποίοι προσανατολίζονται σε κοινοπραξίες µε ξένες εταιρίες που ήδη δραστηριοποιούνται στην ελληνική κατασκευαστική αγορά, όπως η γαλλική Vinci Concessions, η γερµανική Hochtief και οι ισπανικές ACS Group, Ferrovial και Impregilo. Θεωρείται σίγουρο ότι οι Ελληνες κατασκευαστές θα επιχειρήσουν να συµµετάσχουν σε κοινοπρακτικό σχήµα και µε το λιβανικό Οµιλο Consolidated Contractors Corp (CCC), που διαθέτει µεγάλη ΧΑΡΑΞΗ Μπακού ΑΖΕΡΜΠΑΪΤΖΑΝ 2 ITGI TAP Το υπάρχον τουρκικό δίκτυο αγωγών εξυπηρετεί τους αγωγούς ΤΑΡ και ITGI ΕΛΛΑ Α το µεγαλύτερο έργο υγροποίησης φυσικού αερίου (LNG) στον κόσµο, που βρίσκεται στο Κατάρ. Σηµειώνεται ότι ο λιβανικός Οµιλος CCC έχει γραφεία στην Αθήνα. Μεγάλη συµµετοχή στο έργο αναµένεται να έχουν και οι εται- ρίες σωληνουργίας, καθώς υπολογίζεται ότι ο ΤΑΡ θα χρειαστεί σωλήνες για τα περίπου 550 χλµ. που θα διέλθει από την Ελλάδα, προϋπολογισµού άνω των 500 εκατ. ευρώ. Θεωρείται δεδοµένο ότι ο Οµιλος Bιοχάλκο, η Xαλυ- βουργική και η Xαλυβουργία Ελλάδος θα έχουν σηµαντική παρουσία στο έργο. Η κατασκευή του αγωγού αναµένεται να δηµιουργήσει άµεσες και έµµεσες θέσεις εργασίας. Το 2015 η έναρξη των εργασιών ΜΕΧΡΙ το τέλος του 2014 αναµένεται να έχουν ολοκληρωθεί όλες οι προπαρασκευαστικές διαδικασίες, ούτως ώστε το 2015 να αρχίσει η κατασκευή του έργου του ιαδριατικού Αγωγού Φυσικού Αερίου (Trans Adriatic Pipeline ή ΤΑΡ). Το µεγαλύτερο µέχρι τώρα ενεργειακό έργο στη χώρα µας αναµένεται να ολοκληρωθεί γύρω στο 2019, οπότε θα είναι έτοιµο το κοίτασµα Shah Deniz ΙΙ στο Αζερµπαϊτζάν, ώστε να τροφοδοτήσει τον αγωγό µε φυσικό αέριο. Ο TAP, που θεωρείται ως ένας σηµαντικός διασυνδετικός αγωγός φυσικού αερίου (Interconnector), θα διέρχεται από τη Βόρεια Ελλάδα, την Αλβανία και υποθαλάσσια θα κατευθύνεται στην Ιταλία. Οταν ολοκληρωθεί, θα αποτελέσει το πρώτο, ιδιαίτερα σηµαντικό, έργο του Νοτίου ιαδρόµου Φυσικού Αερίου, ενός δηλαδή από τους ενεργειακούς διαδρόµους πρώτης προτεραιότητας της Ευ- ρωπαϊκής Ενωσης, για τον εφοδιασµό της Ευρώπης µε φυσικό αέριο από την Κασπία και την ευρύτερη περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου. Η υλοποίηση του αγωγού TAP θα συµβάλει στην ανάπτυξη και άλλων σηµαντικών υποδοµών φυσικού αερίου, όπως ο αγωγός Ionian Adriatic Pipeline (IAP) και ο επονοµαζόµενος ακτύλιος Φυσικού Αερίου της Ενεργειακής Κοινότητας (Energy Community Gas Ring).

17 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ Αγορές 9% η άνοδος του EuroStoxx 600 το γ τρίµηνο του µονάδες του FTSE25 «κλειδί» για ένα νέο ανοδικό κύµα 46% των fund managers δηλώνουν «overweight» στις ευρωπαϊκές µετοχές 1 δισ. κεφάλαια εκτιµάται ότι θα εισρεύσουν από hedge funds Ε υκαιρίες για κατοχύρωση κερδών αλλά και για επανατοποθετήσεις σε χαµηλότερα επίπεδα τιµών προσέφεραν οι τελευταίες συνεδριάσεις του Χ.Α., όπου ανεκόπη το ανοδικό σερί των τελευταίων ηµερών. Επενδυτικά κεφάλαια, όπως τα Baupost και Paulson & Co, που κατέχουν σηµαντικές θέσεις σε εγχώριες µετοχές, έχουν ξεκινήσει να κατοχυρώνουν ήδη κέρδη, µειώνοντας το ρίσκο, αφού υπολογίζουν ότι θα πιάσουν τελικά ούτως ή άλλως τη στοχοποιηµένη απόδοση, καθώς το Χ.Α. θα αναριχηθεί σε ακόµη υψηλότερα επίπεδα τιµών, λόγω της µετάταξής του στην κατηγορία των αναδυόµενων αγορών, στα τέλη του επόµενου µήνα. Oπως αναφέρουν έµπειροι διαχειριστές, η αγορά βρίσκεται σε φάση ελεγχό- µενης διόρθωσης, ενώ ρόλο-κλειδί για τη συνέχεια θα διαδραµατίσουν οι εισροές κεφαλαίων έως την 26η Νοεµβρίου. Οι «ταύροι» της αγοράς εκτιµούν ότι ως τις 26 Νοεµβρίου θα έχουν τοποθετηθεί στην αγορά κεφάλαια ύψους 1 δισ. ευρώ από ενεργητικής διαχείρισης funds, εκ των οποίων τα 500 εκατ. ευρώ δεν έχουν εισρεύσει ακόµη. Επιπλέον, «ζεστό» διατηρείται το ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για τους τραπεζικούς τίτλους µε αρκετούς διαχειριστές µάλιστα να περιµένουν θετικές εκπλήξεις από τη δηµοσιοποίηση των αποτελεσµάτων των διαγνωστικών ελέγχων της BlackRock στα τραπεζικά χαρτοφυλάκια. Επιφυλάξεις Από την άλλη, υπάρχουν και στελέχη που εµφανίζονται πιο επιφυλακτικά, σηµειώνοντας ότι οι καθαρές εισροές στο Χ.Α. δεν θα ξεπεράσουν τα 800 εκατ. ευρώ, καθώς ένα µέρος αυτών έχει ήδη τοποθετηθεί. Επιπρόσθετα, σηµειώνουν πως η εγχώρια χρηµατιστηριακή αγορά παραµένει «ακριβή», αφού µε τα σηµερινά δεδοµένα οι µη τραπεζικές µετοχές εµφανίζονται να έχουν Γενικός Δείκτης Χ.Α. ΠΡΟΣΟΧΗ: Οι αναγραφόµενες τιµές αφορούν στο κλείσιµο της Πέµπτης 24 Οκτωβρίου. TOP 10 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΑΘΗΝΑ 0,250 61,29 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤ. 0,372 43,63 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 3,99 33,00 EUROBANK EFG 0,794 29,32 ΓΑΛΑΞΙ Ι 0,349 22,03 ΒΙΟΧΑΛΚΟ 6,60 19,13 QUEST ΣΥΜΜΕΤ. 1,52 16,92 ΝΕΛ 0,035 16,67 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. 0,990 15,25 EUROBANK PROP. 9,03 14,45 964,04 ΚΜΟ 200 Mάρτ. Απρ. Mάιος Iούν. Iούλ. Aύγ. Σεπ. Οκτ Ελεγχόµενη διόρθωση στο Χρηµατιστήριο Κατοχυρώνουν κέρδη ορισµένα funds εκτιµώντας ότι η αγορά θα κινηθεί υψηλότερα και θα πιάσουν µε λιγότερο ρίσκο τις στοχοποιηµένες αποδόσεις που έχουν θέσει Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com κλείσει το µεγαλύτερο µέρος του discount µε τις άλλες ευρωπαϊκές συγκρίσιµες αγορές. Βέβαια, εάν τελικά επαληθευτούν σενάρια για πολύ ταχύτερη της αναµενοµένης ανάπτυξης, τόσο στην εγχώρια όσο και στη διεθνή οικονοµία, τότε οι αποτιµήσεις θα καταστούν αυτοµάτως αρκετά ελκυστικότερες. Ενδεικτικό είναι το σχόλιο της Eurobank Securities, η οποία ανα- µένει ένταση της µεταβλητότητας τις επόµενες ηµέρες, καθώς οι ενισχυµένες αποτιµήσεις και η αβεβαιότητα για την πορεία των BOTTOM 10 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ 0,432-48,51 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,048-31,43 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. 0,048-30,43 ΒΙΣ 0,642-29,53 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝ. 0,210-28,57 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,075-27,88 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ 0,088-24,79 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. 0,021-19,23 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. 0,438-18,89 COMPUCON 0,060-17,81 διαπραγµατεύσεων κυβέρνησηςτρόικας από τη µία πλευρά και η θετική επίδραση από τη µετάταξη του Χ.Α. στις αναδυόµενες αγορές της MSCI από την άλλη επιδρούν αντίρροπα στο ταµπλό. Την ίδια ώρα, µε έγγραφη πρόταση προς τον Γιάννη Στουρνάρα και τους εποπτικούς φορείς, ο ΣΜΕΧΑ ζητά αλλαγές στη µέθοδο υπολογισµού του φόρου υπεραξίας 15% και οι επενδύσεις να µη θεωρούνται «επιχειρηµατικές συναλλαγές». Οπως σηµειώνει χαρακτηριστικά, «θεωρούµε ότι θα πρέπει να υπάρξει πλήρης εξαίρεση των συναλλαγών που αφορούν χρηµατοπιστωτικά µέσα του ν. 3606/07 και κινητές αξίες του ν. 3371/05, ΕΙΚΤΗΣ ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % , Οι ενισχυµένες αποτιµήσεις και η αβεβαιότητα λόγω τρόικας µετριάζουν τη φόρα των κεφαλαίων που τοποθετούνται σε αναδυόµενες αγορές ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 15473,05 0, , ,11 2,87 S&P ,87 0, , ,75 2,55 NASDAQ 3915,938 0, , ,51 3,40 EURO STOXX ,89-0, , ,47 1,44 FTSE ,45 1, , ,05 1,91 DAX 8965,13 1, , ,29 1,71 CAC ,11-0, , ,25 1,44 NIKKEI ,41-0, ,357 41,71 2,23 HANG SENG 22835,82-2, , ,58 1,44 από τις πράξεις που θεωρούνται επιχειρηµατική συναλλαγή», και κατά συνέπεια οδηγούν στην ανάγκη να κρατά ο επενδυτής βιβλία εσόδων-εξόδων. Επίσης, και όσον αφορά στον τρόπο υπολογισµού του φόρου υπεραξίας 15%, ο ΣΜΕ- ΧΑ επισηµαίνει ότι ο συµψηφισµός κερδών-ζηµιών δεν θα πρέπει να γίνεται ανά κατηγορία τίτλων (asset class), αλλά ότι ο φόρος πρέπει να επιβάλλεται επί του αλγεβρικού αθροίσµατος κερδών-ζηµιών σε ετήσια βάση από τη µεταβίβαση του συνόλου των τίτλων συνολικά (είτε πρόκειται για µετοχές, οµόλογα, παράγωγα κ.λπ.), αφού αφαιρεθούν-προστεθούν έξοδα ή δαπάνες που αφορούν εκάστη συναλλαγή. «Είναι προφανές ότι η διαµόρφωση επενδυτικών αποφάσεων αποτελεί ένα ενιαίο σύνολο από επιµέρους προϊόντα και επενδυτικές στρατηγικές», υπογραµµίζει ο ΣΜΕΧΑ. Ανάκαµψη Στο διεθνές µέτωπο, τώρα, µε τις ευρωπαϊκές µετοχές να διαπραγ- µατεύονται σε υψηλά πέντε ετών και µε τους επενδυτές να έχουν τοποθετήσει σηµαντικό όγκο κεφαλαίων στην περιοχή το τελευταίο διάστηµα, κάποιοι αναλυτές προειδοποιούν πλέον για διόρθωση. Τα πρόσφατα στοιχεία των ροών κεφαλαίων αναδεικνύουν την ανάκαµψη που έχει κάνει η Ευρώπη βγαίνοντας από τη χειρότερη ύφεση εδώ και πάνω από 40 χρόνια. Η Bank of America Merrill Lynch επεσήµανε πως η περασµένη εβδοµάδα ήταν η 16η συνεχόµενη εβδοµάδα εισροών στα ευρωπαϊκά επενδυτικά κεφάλαια, που είναι και το µεγαλύτερο σερί των τελευταίων 11 ετών. Από την πλευρά της, η Morgan Stanley προειδοποιεί πως οι επενδυτές θα πρέπει να αρχίσουν τη στρατηγική της επιλεκτικής τοποθέτησης σε µετοχές, καθώς η Ευρώπη έχει υπεραποδώσει σηµαντικά το τελευταίο διάστηµα και ο κίνδυνος διόρθωσης είναι υπαρκτός. ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3802 1,3803 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 134,35 134,36 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8537 0,85377 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1, ,23034 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 97,34 97,35 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6185 0,6186 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,8913 0,8914 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 157, ,381 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4409 1,4411 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 109, ,218

18 18 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 - kyρiakh 27 οκτωβριου 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,378 2,16 0,382 0,337 0,488 0,247 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,666 0,6 0,709 0,637 0,863 0,1612 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0, ,288 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,294 8,09 0,327 0,272 1,0743 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,235-1,67 0,235 0,211 0,482 0,041 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 7,45 2,19 7,45 7,09 7,74 3,42 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,046 0 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,102 13,33 0,102 0,102 0,192 0,05 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,473 1,28 0,477 0,455 0,62 0,34 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,272-5,88 0,296 0,263 0,44 0,162 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕ 0 23,8 16,79 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,26 0 0,4 0,133 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,538 6,75 0,543 0,5 0,7 0,289 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,084 3,7 0,086 0,076 0,263 0,066 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,794 29,32 0,869 0,63 13,4 0,495 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 9,03 14,45 9,27 7,89 9,27 4,11 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0 1,59 1,39 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,337 2,12 0,34 0,33 0,613 0,27 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,518-2,08 0,538 0,495 0,95 0,45 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,15 2,27 3,25 3,02 4,8553 2,3208 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,33 2,31 1,34 1,28 1,43 0,35 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 3,4-3,13 3,56 3,34 3,79 1,58 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,73 1,42 5,86 5,4 6,26 3,84 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,28 4,92 1,31 1,2 1,75 0,942 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,557-1,07 0,603 0,541 0,754 0,277 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,885 5,11 0,936 0,847 1,22 0,58 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,84 1,66 1,87 1,76 1,9 0,97 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 9,75-2,5 10,2 9,52 10,64 4,61 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,97 7,65 1,97 1,79 1,97 0,901 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 5,05 1 5,2 4,81 6,48 2,91 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0, ,152 0,136 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,648-9,87 0,648 0,648 1,23 0,373 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,48-1,44 0,513 0,452 0,564 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0, ,18 0,446 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 3,9-6,25 4,17 3,64 5,19 3,64 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,29-4,44 1,36 1,29 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,63 1,87 1,65 1,5 1,92 1,1 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,775 3,33 0,775 0,775 0,948 0,35 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 3,4 4,29 3,4 3,21 3,4 2,26 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,31-5,33 2,5 2,31 3,11 1,6 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,973 0,31 0,997 0,93 1,06 0,288 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,159-2,45 0,18 0,151 0,414 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,08 6,67 0,08 0,08 0,18 0,043 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,96-1,13 0,978 0,945 1,26 0,571 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,5 4,9 1,5 1,35 1,97 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 1,52 16,92 1,55 1,29 1,55 0,75 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,597 0,67 0,604 0,561 0,949 0,45 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 0 6,08 5,15 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,9 0 1,9 1,9 2,2 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,048-31,43 0,06 0,048 0,099 0,022 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0, ,06 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,99 15,25 1 0, ,45 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,336-3,45 0,359 0,324 0,414 0,116 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 5,63 9,53 5,66 5,06 5,66 1,5 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,2 3,45 1,25 1,12 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,156 5,41 0,162 0,142 0,52 0,134 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,495 3,56 0,514 0,41 0,6605 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,539 0,94 0,539 0,525 0,74 0,24 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 21,78 4,96 21,78 19,9 25,41 13,2 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,107-6,96 0,11 0,098 0,27 0,071 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,43 0 1,78 1,43 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,4-9,09 0,44 0,4 0,77 0,3 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,52 0 1,52 0,52 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,19 0 0,438 0,162 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,248-0,8 0,259 0,226 0,519 0,226 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,679 4,62 0,713 0,59 0,845 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,149-6,88 0,165 0,134 0,194 0,059 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 6,6 19,13 6,6 5,54 6,6 2,9 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,642-29,53 0,9 0,642 1,01 0,49 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 0,95 6,74 0,98 0,87 1,21 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,033-8,33 0,034 0,028 0,118 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,349 22,03 0,36 0,258 0,638 0,221 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,85 1,06 3,05 2,77 3,05 1,23 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,379-1,56 0,396 0,351 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0, ,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 3,6 0 5,5 3,34 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 10,21 2,1 10,28 9,54 10,28 3,89 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,432-48,51 0,672 0,432 0,845 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,447-10,06 0,447 0,447 0,8 0,31 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,408-3,55 0,42 0,368 0,634 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,259-13,95 0,299 0,252 0,539 0,209 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 4,15 1,97 4,7 4,08 12,684 1,8321 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,394 2,34 0,43 0,366 0,592 0,241 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,527-3,83 0,567 0,52 0,7 0,4 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 1,05-2,78 1,17 1,02 1,74 0,754 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,743 3,05 0,745 0,711 0,969 0,442 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,99 2,05 2,04 1,95 2,38 1,08 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,605 1,51 0,608 0,55 0,6891 0,4065 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,479 4,13 0,498 0,449 0,78 0,225 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,95-5 0,96 0,95 1,89 0,74 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 16,29-1,87 17,06 16,04 19,19 11,26 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 3,04 6,29 3,12 2,88 3,12 1,35 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,55-3,13 1,65 1,52 2,32 1,12 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 9,43-0,21 9,7 8,7 9,7 5,8 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 7,49-3,97 8 7,34 8 3,105 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,21-28,57 0,236 0,189 0,354 0,18 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,24 2,48 1,27 1,19 1,27 0,51 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,57 3,97 1,57 1,43 1,9 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,279-1,41 0,29 0,264 0,587 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,407 0,49 0,43 0,387 0,828 0,217 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 6,01-3,84 6,31 5,92 6,82 3,94 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 8,47 0,36 8,77 8,25 8,77 3,7776 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,32-2,22 1,38 1,29 1,62 0,48 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 3,17 0 3,17 2,12 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 0 5,2 4,12 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,27 3,25 1,33 1,21 1,58 0,69 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,893 3,48 0,91 0,812 0,994 0,401 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,53-0,65 1,58 1,47 1,7706 0,7909 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0, ,68 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,788 14,04 0,788 0,675 1,2889 0,1568 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0, ,198 0,198 0,315 0,2 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,118 1,72 0,118 0,117 0,188 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,33 4,1 0,374 0,297 0,6 0,223 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,94-0,51 2,05 1,86 2,41 1,24 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 21,26 5,77 21, ,3 9,69 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,788-12,44 0,95 0,744 1,43 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,97 3,14 1,97 1,85 2,09 0,9242 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,3 3,17 1,31 1,24 2 1,07 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,59-2,13 4,7 4,55 4,9 1,82 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,3 13,3 2,38 2,07 3,79 1,54 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,35-8,16 1,35 1,35 1,69 0,772 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,669 1,67 0,697 0,63 0,8753 0,425 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,36 0 0,36 0,36 0,679 0,232 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0, ,231 0,23 0,428 0,18 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,44-7,28 3,85 3,34 4,87 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,192-7,69 0,2 0,155 0,58 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,696 0,87 0,721 0,672 0,8 0,307 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 2,11 1,44 2,18 2,05 2,24 0,8552 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,376 2,17 0,39 0,342 0,488 0,185 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,795 0,63 0,837 0,782 0,9468 0,5736 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,832 1,46 0,885 0,79 1,49 0,479 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0, ,869 0,503 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0, ,255 0,23 0,658 0,198 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,438-18,89 0,486 0,438 0,798 0,307 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,242-9,7 0,242 0,242 0,363 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,9-3,01 3,1 2,81 3,76 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0, ,309 0,266 0,51 0,152 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 13,8 2, , ,4 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,387 13,82 0,4 0,292 0,64 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 8,38-4,88 9,01 8,26 9,37 6,2053 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,17 0 0,17 0,17 0,33 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,88-0,53 1,94 1,8 2,6 0,565 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0, ,745 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,048-30,43 0,057 0,046 0,132 0,037 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,021-19,23 0,021 0,021 0,201 0,021 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 6,05 5,77 6,12 5,63 6,12 3,12 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,8-0,62 0,86 0,698 1,04 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,179-4,28 0,187 0,169 0,36 0,149 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,463-0,43 0,48 0,45 0,839 0,38 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1,6-9,6 1,67 1,48 2,64 0,805 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 25,26 2,81 25,29 23,9 25,29 13,64 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 17,98-3, ,98 21,68 11,5 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 9, ,9 10 4,43 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 8,9-1,98 9,52 8,7 9,52 3,1 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,35 0 0,605 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,088-24,79 0,14 0,087 0,698 0,055 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,67 5,03 1,76 1,61 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,66-2,35 1,7 1,6 1,74 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 5,81-1,36 5,95 5,53 6,25 2,7 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,37-2,84 1,45 1,31 1,64 0,73 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,3 0,38 5,37 5,28 5,5539 4,0683 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,161 9,52 0,172 0,145 0,223 0,054 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,93 7,39 0,978 0,841 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 5,61-0,53 6,14 5,61 6,24 2,43 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0, ,657 0,657 1,02 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,131 0,77 0,134 0,117 0,6 0,105 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,65-2,37 1,75 1,61 2,39 0,97 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,299-6,56 0,32 0, ,299 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,326-2,98 0,36 0,31 0,557 0,252 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0, ,88 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,07 0 2,17 2,03 2,59 1,14 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 3,62 4,76 3,62 3,34 3,62 1,8685 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,73-1,14 1,85 1,72 2,71 1,13 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,8 0 3,33 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 19-1,96 19,53 18, ,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 7,85 0,38 8,19 7,75 8,19 5,6 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,466-0,85 0,507 0,456 0,795 0,264 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,13 0 0,136 0,106 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,83 0 0,918 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,852-1,62 0,88 0,84 1,42 0,46 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0, ,085 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,119-0,83 0,12 0,114 0,713 0,111 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 12,76-0,62 13,26 12,76 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,98 0,14 6,98 6,61 7,2 4,11 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,32-8,31 0,38 0,313 0,588 0,199 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,25 61,29 0,294 0,171 0,34 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 4-6,76 4,37 4 4,95 3,17 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,75 0 6,75 6,74 6,79 6,59 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 3, ,36 3 8,85 1,51 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,38 0 1,44 1,38 1,8 1,01 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 8, ,4 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 220 5, ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 18, ,5 19,6 15 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,99-0,5 2 1,97 2,1 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,259-0,38 0,26 0,22 0,53 0,22 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0, ,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08 0 0,349 0,08 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,039-13,33 0,053 0,039 0,062 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,06-17,81 0,075 0,06 0,1 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,4 0 0,424 0,38 0,8 0,271 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0, ,114 0,038 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,095 13,1 0,103 0,08 0,123 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0, ,201 0,201 0,215 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,093 12,05 0,096 0,081 0,184 0,066 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0, ,328 0,08 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0, ,022 0,019 0,088 0,016 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,78 0 0,84 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,17 4,29 0,195 0,17 0,195 0,027 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,64 0 0,7588 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0, ,97 0,12 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 0,08 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,58 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,075-27,88 0,084 0,062 0,137 0,039 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,088 0 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,077-4,94 0,08 0,074 0,15 0,054 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0, ,409 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,1 0 0,37 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0, ,268 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,035 16,67 0,035 0,027 0,18 0,012 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,125 0 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,61 7,02 0,61 0,536 0,75 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,372 43,63 0,372 0,31 0,61 0,044 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚΔΟ 0, ,278 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,18-15,09 0,23 0,175 0,3869 0,0761 Εναλλακτική ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 9,73 9,94 9,73 9,73 10,7 4,5 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2,29

19 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,5 0 1,71 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,56 0 0,56 0,51 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,1 0 3,8 2,84 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,87 0 0,898 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,66 0 3,66 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,36 0 1,5007 1,2381 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,04 0 1,05 0,88 ΠΡΟΣΟΧΗ: Οι αναγραφόµενες τιµές αφορούν στο κλείσιµο της Πέµπτης 24 Οκτωβρίου. AMOIBAIA 23/10/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ALLIANZ Α/Κ ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 4.378,40 6,454 6,389 0,01% 3,04% ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού ,59 3,081 2,947-0,02% 34,10% ALLIANZ Μετοχών Αναπτυσσόµενων Αγορών EMEA 1.622,03 6,880 6,581 0,38% -2,75% ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού ,58 5,474 5,236 0,39% 39,20% ALPHA ASSET MANAGEMENT ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο ΑΚ ,34 10,320 9,969-0,07% 19,86% ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο ΑΚ ,58 10,521 10,011-0,46% 28,71% ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ,53 10,297 9,897 0,02% 11,23% ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού ,06 10,596 10,387-0,13% 46,34% ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού 8.926,99 10,832 10,618-0,04% 7,76% ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό ,42 3,987 3,975 0,55% 28,84% ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ ,92 10,491 9,792 0,04% 9,30% ALPHA ιαχείρισης ιαθεσίµων ,48 12,854 12,854 0,01% 3,47% ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού ,55 12,548 12,300 0,31% 50,67% ALPHA Ευρ/κών Εταιρικών Οµολόγων Οµολ.Εξωτερικού ,94 5,389 5,322 0,20% 2,78% ALPHA Ευρ/κών Κρατικών Οµολόγων Οµολ. Εξωτερικού ,88 7,967 7,867 0,40% 2,97% ALPHA Μικτό Εσωτερικού ,61 7,906 7,750-0,34% 46,42% ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού ,29 5,064 4,963 0,17% 19,11% ALPHA Οµολογιακό Εσωτερικού ,88 7,345 7,254-0,67% 37,14% ALPHA TRUST ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Μετοχικό Εξωτερικού 1.661,73 5,479 5,318-0,26% -3,71% ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού ,16 11,554 11,242-0,50% 27,60% Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 3.962,72 2,899 2,814 0,77% 6,65% ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού ,00 6,059 5,880-0,49% 24,51% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5.307,41 4,722 4,594 0,07% 4,62% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 4.118,97 5,694 5,637 0,00% 1,00% Επαγγελµατικό Ταµείο Οικονοµολόγων Μικτό Εσωτερικού ,31 13,142 12,787-0,27% 28,58% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΕΡΜΗΣ ιαχείρισης ιαθεσίµων 7.821,56 3,411 3,411 0,00% 1,07% ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού ,18 11,053 10,623 0,08% 31,94% ΕΡΜΗΣ Οµολογιακό ιεθνές (Ευρώ) ,93 3,548 3,496 0,05% 13,67% ATTICA WEALTH MANAGEMENT Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 2.022,62 2,538 2,476 0,29% 0,53% Attica Real Estate Μετοχικό Εξωτερικού 1.308,90 9,326 9,097 0,51% 2,45% Attica ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 2.928,08 3,633 3,615 0,01% 2,74% Attica Μικτό Εξωτερικού ,84 2,838 2,768 0,43% 4,85% CPB ASSET MANAGEMENT CPB Emerging EMEA Μετοχικό 584,34 2,718 2,560 0,25% -5,47% CPB Euro Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό 4.305,24 3,454 3,253 0,15% 5,15% CPB Eurobond Οµολογιακό 3.736,36 3,943 3,714 0,26% 5,52% CPB Global Strategy Fund of Funds Μικτό 739,71 0,197 0,186 0,21% 1,76% CPB Global Μετοχικό 3.125,90 1,717 1,617 0,51% 6,20% CPB Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 3.709,37 3,367 3,170 0,21% 10,80% EUROBANK ASSET MANAGEMENT EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN ,87 1,271 1,262 0,05% 4,51% EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) ,50 1,396 1,396 0,01% 6,58% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 144,89 1,669 1,652-0,18% 9,79% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 107,31 1,342 1,329-0,19% 6,51% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND ,70 1,700 1,683 0,70% 42,86% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.398,88 13,544 13,408 0,73% -12,12% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 254,78 13,892 13,753 0,73% -12,10% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 7.137,62 0,948 0,938 0,21% -1,39% EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 8.583,92 0,873 0,864 0,45% 13,03% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES ,14 0,361 0,357 0,75% 40,24% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT 1.510,56 0,381 0,377 0,63% 43,88% EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 93,27 11,504 11,274-0,58% 14,37% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,53 1,190 1,178 0,14% 7,29% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC ,58 0,761 0,746 0,08% -3,45% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 4.574,06 12,401 12,153-0,07% 10,68% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 2.494,47 12,488 12,301 0,63% 1,78% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ 1.047,33 12,500 12,312 0,63% 1,79% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK 3.438,21 9,277 9,091 0,05% 6,92% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,45 10,051 9,850 0,00% -0,10% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND 415,18 0,874 0,856 0,45% 13,03% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 4.602,70 1,190 1,172 0,14% 7,29% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 359,68 0,761 0,746 0,08% -3,45% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND 690,63 0,976 0,962 0,26% 15,92% EUROBANK All Weather Σύνθετο ,09 11,449 11,220 0,15% 5,69% EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό ,36 3,832 3,793 0,11% 8,27% EUROBANK Click Σύνθετο ,74 4,204 4,019 0,10% 7,59% EUROBANK Dollar Plus ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 9.445,77 9,279 9,279-0,04% -1,65% EUROBANK Double Click Σύνθετο ,06 13,427 12,900 0,11% 5,11% EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2.744,68 15,302 15,149 0,23% -2,16% EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό ,55 3,454 3,419 0,19% 15,70% EUROBANK Global Bond Οµολογιακό Εξωτερικού ,61 3,718 3,690 0,28% 3,08% EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού ,24 1,663 1,646 0,45% 14,43% EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού ,56 7,777 7,699 0,81% 42,42% EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 342,73 1,431 1,431-0,19% 7,42% EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA ,68 9,477 9,382 0,30% 5,29% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 3.785,16 1,276 1,276 0,04% 4,70% EUROBANK I (LF) CASH FUND (EUR) 761,73 1,396 1,396 0,01% 0,00% EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 2.453,50 1,760 1,760 0,70% 43,54% EUROBANK I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 80,97 13,495 13,495 0,56% 0,00% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 8.088,78 0,972 0,972 0,21% -0,56% EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 3.230,56 0,922 0,922 0,45% 14,12% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 1.763,09 0,365 0,365 0,75% 41,40% EUROBANK I (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 628,21 11,396 11,396-0,58% 13,75% EUROBANK I (LF) FoF - Dynamic Fixed Income 1.824,17 10,057 10,057-0,03% 0,63% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 2.211,38 1,221 1,221 0,15% 7,71% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 8.013,24 0,809 0,809 0,09% -2,66% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 14,83 1,034 1,034 0,26% 16,79% EUROBANK I (LF) GLOBAL BOND 384,29 10,505 10,505 0,05% 0,00% EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 6.265,98 11,115 11,115-0,24% 0,00% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 6.153,80 14,538 14,538-0,92% 37,94% EUROBANK I (LF) Money Market Fund - Reserve 431,25 10,042 10,042 0,00% 0,00% EUROBANK I (LF) SP Best Performers ,41 11,269 11,044 1,16% 12,86% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II ,91 9,339 9,246 0,40% 2,94% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 597,00 10,190 10,190 0,12% 4,94% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 57,30 12,195 12,195 0,23% 6,29% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,23 10,686 10,686 0,00% 1,00% EUROBANK Win-Win Σύνθετο ,52 12,291 11,809 0,21% 7,83% INTERAMERICAN (LF) FUNDS OF FUNDS BRIC ,96 0,768 0,753 0,08% -3,45% INTERAMERICAN Αναπτυσ. Εταιριών Μετοχ. Εσωτερικού ,04 4,842 4,746 0,70% 40,49% INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund 1.426,30 0,957 0,948 0,20% -1,39% INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund 2.490,82 0,881 0,873 0,44% 13,03% INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 889,04 13,545 13,411 0,73% -12,15% INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 2.076,67 12,529 12,405-0,07% 10,68% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,36 0 1,36 1,35 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 1,5 4,17 1,5 1,39 5,3229 1,3242 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού ,02 11,369 11,144 0,24% -1,75% INTERAMERICAN Σταθερό Οµολογιακό Εσωτερικού ,27 19,388 19,147 0,21% 38,80% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.988,62 9,036 9,036-0,01% 1,77% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 1.156,57 9,271 9,271-0,01% 2,58% ING ING Α/Κ Ευρωπαϊκό ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων 4.441,56 5,362 5,362 0,00% -0,54% ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,20 8,303 8,14 0,36% 45,53% ING Α/Κ Μικτό 9.628,36 2,835 2,793-0,37% 34,48% INTERNATIONAL INTERNATIONAL ιαχείρισης ιαθεσίµων 866,96 6,919 6,919 0,00% 2,03% INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 8.470,57 2,058 1,940-0,19% 8,43% INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Οµολόγων 4.308,59 5,146 4,995 0,12% -6,45% INTERNATIONAL Μικτό 4.049,95 2,484 2,342 0,05% 5,67% MetLife Alico ALICO Fund of Funds Εµπορευµατικών Αξιών 1.253,03 12,082 11,392 0,17% -8,04% ALICO Fund of Funds Μετοχικό ,97 4,323 4,076 0,34% 16,67% ALICO ιαχείρισης ιαθεσίµων 8.396,71 13,865 13,590 0,01% 2,66% ALICO Εταιρικών Οµολογιών Εξωτερικού ,13 14,138 13,722 0,08% 0,52% Alico Ευρωπαϊκό ιαχείρισης ιαθεσίµων 3.622,73 3,550 3,48 0,00% -0,02% ALICO Κρατικών Οµολόγων Εξωτερικού ,20 17,850 17,325 0,29% -1,00% PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού 2.774,18 6,520 6,206 0,01% 35,00% PROTON Οµολογιών Εσωτερικού 1.654,56 11,277 11,000-0,76% 36,18% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού 120,96 13,340 12,451 0,47% 5,99% Ελληνικό Μετοχικό Μεγάλης & Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης 7.931,94 1,468 1,328-0,11% 37,22% ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΚ Μετοχικό Εσωτερικού 162,23 1,813 1,726 0,10% 34,68% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ Μικτό Εξωτερικού 4.545,91 13,280 12,395 0,18% 3,07% MILLENNIUM Millennium America US Μετοχικό Εξωτερικού 3.546,26 2,787 2,601 0,41% 12,70% Millennium Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό ,18 1,265 1,193 0,43% 43,38% Millennium China Growth Μετοχικό Εξωτερικού 1.731,27 3,182 2,969-0,17% -9,50% Millennium Euro Plus ιαχείρισης ιαθεσίµων 2.437,18 9,111 8,754 0,01% 2,68% Millennium Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 6.252,26 2,190 2,044 0,48% 13,95% PROBANK N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού 1.515,51 2,171 2,152-0,13% 46,45% PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού ,96 2,492 2,467 0,29% 41,59% PROBANK Οµολογιακό Εσωτερικού 9.760,20 4,961 4,923-0,70% 38,42% PROBANK Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων 7.763,45 4,159 4,138 0,01% 2,94% TRITON ASSET MANAGEMENT Triton American Μετοχικό Εξωτερικού ,18 3,502 3,408-0,02% 24,12% Triton Αναδυόµενων Μετοχικό Εξωτερικού 5.696,26 4,722 4,595 0,45% -7,45% Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ,48 33,055 32,170-0,08% 31,68% Triton ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ιάρκειας ,18 2,073 2,063 0,01% 2,18% Triton Εισοδήµατος Οµολογιών Ευρώ Αναπτυγµένων Xωρών 9.247,15 6,113 6,038 0,03% 3,55% Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Ευρωπαϊκών Οµολόγων ,82 1,743 1,743 0,09% 13,91% Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Μικτό Εσωτερικού ,47 4,223 4,223 0,16% 42,31% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/A 546, , ,53-0,15% 17,13% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B , , ,58-0,15% 17,15% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 251, , ,16 0,23% 16,99% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B , , ,85 0,23% 17,01% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 2.234, , ,47 0,00% 2,49% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B , , ,72 0,00% 2,51% NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 3.368,82 8,670 8,670 0,39% 3,27% NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 3.921,20 13,298 13,298 0,43% 41,18% ΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) ,25 1,558 1,543 0,38% 29,67% ΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) ,15 6,101 6,040 0,74% 41,78% ΗΛΟΣ (Εισοδήµατος Οµολ. Εσωτ.) ,40 11,986 11,986 0,14% 41,34% ΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) ,09 11,837 11,719 0,48% 36,33% ΗΛΟΣ USD Bond (Οµολογιακό Εξωτερικού) ,03 5,719 5,719 0,38% -1,78% ΗΛΟΣ ολαριακό (USD) Οµολογιακό Εξωτερικού 5.261,92 8,718 8,718-0,04% -2,28% ΗΛΟΣ Επικουρικής Σύνταξης-Μικτό Εσωτ ,01 12,733 12,605 0,21% 24,10% ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού ,52 3,332 3,299 0,36% 23,37% ΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 939,99 6,455 6,390 0,65% 41,55% ΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού ,91 12,211 12,150 0,31% 11,29% ΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) ,20 6,685 6,619 0,23% 26,07% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) 9.779,15 6,100 5,863 0,50% 47,51% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 3.081,89 1,763 1,633 0,24% 43,09% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ European Opportunities Μετοχικό Εξωτερικού 6.952,92 2,129 2,046 0,56% 17,36% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Global Opportunities Μετοχικό Εξωτερικού 9.289,45 3,591 3,468 0,47% 17,67% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό 3.510,86 1,617 1,601 0,38% 7,39% ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Οµολογιακό 3.562,38 2,056 2,035 0,20% 2,11% ΚΥΠΡΟΥ Euro Equity Premium Μετοχικό 1.869,50 3,671 3,634 0,53% 13,83% ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό 1.311,83 3,567 3,531 0,11% 6,65% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 5.966,64 200, ,56-0,04% -1,89% PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 3.035,73 319, ,63 0,28% 10,19% ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού 4.795,96 2,495 2,403 0,42% 12,94% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού 9.869,74 6,832 6,580 0,42% 10,69% ΑΤΕ ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων Euro 2.890,78 7,663 7,663 0,01% 2,40% ΑΤΕ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.580,38 4,366 4,280 0,03% 2,89% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 6.384,60 3,168 3,106-0,02% 2,15% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ ,03 1,143 1,101 0,75% 13,28% ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds 5.142,26 4,122 4,031 0,26% 9,64% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,41 4,103 3,952 0,41% 40,62% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ Εξωτερικού ,11 7,064 6,924 0,28% 6,74% ΑΤΕ Μικτό Ευρωπαϊκό ,18 2,516 2,467 0,41% 12,83% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Εξωτερικού ,92 7,465 7,317 0,04% 0,32% ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Οµολόγων Εσωτερικού ,88 7,302 7,157 0,15% 29,05% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού 728,87 4,892 4,795-0,01% 27,29% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού 4.229,89 4,829 4,829 0,01% 2,56% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 592,21 4,938 4,84 0,01% 28,24% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,33 6,105 5,880 0,68% 40,74% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού 6.814,61 2,272 2,227 0,03% 34,81% Τ.Τ. ΕΛΤΑ Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Οµολογιακό Εξωτερικού 3.725,69 3,816 3,797 0,24% 3,12% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 1.014,51 8,454 8,454-1,05% 34,71% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού 6.856,58 0,769 0,762 0,00% 26,60% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μικτό Εσωτερικού ,22 2,393 2,381-0,60% 28,67% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οικολογικό Μετοχικό Εξωτερικού 1.548,75 4,825 4,777-0,08% 29,11% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οµολογιών Εσωτερικού ,90 2,838 2,831-0,96% 25,31% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων (EUR) ,29 2,857 2,857 0,01% 4,31% UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: ) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 82,26 2,827 2,771 0,01% 5,72% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ 409,41 3,053 2,992 0,04% 7,36% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2013 HSBC EY ZHN ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ 770,23 3,276 3,212 0,07% 8,85% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: AXA PROTECT(1) ,72 104, ,790 0,09% 1,22% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) ,84 170, ,780 0,42% 7,76% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) ,70 209, ,500 0,44% 12,98% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH(1) ,03 201, ,190 0,25% 19,67% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,38 5,482 5,068 0,24% 10,33% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,69 5,740 5,307 0,06% 7,02% CITIBANK (τηλ.: ), URL: CITIFUTURE ,60 2,577 2,577 0,01% 0,16% CITIFUTURE ,44 2,707 2,707 0,17% 2,65% CITIFUTURE ,79 2,590 2,590 0,28% 4,92% CITIGOLD FUTURE 2.334,68 5,799 5,799 0,53% 7,90% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: ) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ ,12 107, ,020 0,65% 7,21% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 2) ,63 73,562 72,120 0,08% -21,81% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 3) ,77 69,166 67,810 0,09% -24,66% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 4) ,08 71,216 69,820 0,10% -28,49% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 5) ,51 74,358 72,900 0,08% -28,55% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 6) ,07 88,180 86,451 0,03% -5,54% EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚ ΟΣΗ 7) ,66 87,648 85,930 0,02% -6,21% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: ), URL: EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) ,50 12,428 12,180-0,01% -9,94% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) ,56 11,316 11,089 0,08% -7,16% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) ,90 11,018 10,798-0,00% -6,55% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) ,08 10,268 10,063 0,07% -3,64% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: ), URL: UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ,79 4,047 3,818 0,17% 5,26% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ ,74 5,974 5,690 0,04% 6,13% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι ,24 4,430 4,219 0,31% 4,57% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.278,05 5,869 5,754 0,01% 2,83% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,93 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,46 100, ,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ ,45 100, ,000 0,00% 0,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α (τηλ.: /519), URL: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ ,01 2,820 2,659 0,31% 10,13% GENERALI HELLAS (τηλ.: ), URL: GENERALI HELLAS STABLE(1) 3.149,00 3,392 3,292 0,01% 31,87% GENERALI HELLAS BALANCED(1) 1.397,15 3,115 3,024 1,12% 31,05% GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) 2.491,93 2,053 1,973 1,80% 23,26% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ(1) 191,64 2,838 2,810 0,14% 5,13% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 1.263,61 2,795 2,768 0,16% 5,66% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(1) 2.678,94 2,773 2,745 0,16% 7,02% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: ), URL: METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.800,82 8,080 7,602-0,04% 9,70% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) 169,34 11,149 10,651-0,02% 2,92% METROLIFE-STAR LIFE V(1) 687,31 12,887 12,250-0,03% 7,01% METROLIFE-STAR LIFE VI(1) 118,85 10,141 9,739-0,02% 1,45% METROLIFE-STAR LIFE VII(1) 675,30 8,981 8,669-0,01% -0,18% METROLIFE-VALUE PLUS I(1) 0,68 1,216 1,180 0,48% 16,25% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,16 0,975 0,941 0,65% 17,24% METROLIFE-VALUE PLUS III(1) 0,76 0,873 0,838 0,77% 18,81% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 72,38 4,205 4,143 2,33% 26,09% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.436,52 703,84 695,04 0,00% 7,63% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 1.364,40 120, ,154 0,00% 5,72% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 2.527,59 116, ,214 0,00% 16,64% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 4.669,67 101, ,614 0,00% 1,89% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014(1) 289,56 100,033 98,783 0,00% 0,03% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(2) ,56-108, ,63% ING (L) PROTECTED FUND 300(2) ,07-108, ,16% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(2) ,26-187,440-8,80% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(2) ,84-104, ,41% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(2) ,15-100, ,93% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(2) ,35-101, ,71% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: ), URL: MAXIMUM INCOME 2018 I 6.509,79-9,313 0,54% 2,42% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.168,06-10,157 0,65% 8,79% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,78 10,015 9,819-0,33% 8,44% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,73 10,243 10,042-0,12% 3,50% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,45 8,997 8,820-0,15% 5,30% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: ) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.525,35 4,688 4,688-0,02% 25,22% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 200,04 1,571 1,477 0,55% 5,92% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 216,69 3,443 3,306 0,05% 14,25% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 205,07 2,674 2,540 0,47% 2,83% CNP LAIKI ΖΩΗΣ (τηλ.: ), URL: MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,56-8,790 0,21% 1,63% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,09-4,379 0,23% 4,73% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,67-4,298 0,24% 4,80% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 539,09-4,240 0,25% 4,48% MARFIN SMART CAPITAL US04 837,56-3,518 0,28% -65,00% MARFIN CAPITAL PLUS US05 371,12-12,123 0,38% 16,24% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US ,17-9,790 2,22% 3,81% MARFIN WEALTH US ,86-9,483-3,01% 4,66% METLIFE ALICO ΑΕ ΑΚ (τηλ.: ), URL: METLIFE ALICO INVEST ,79 4,736 4,596 0,13% 3,07% METLIFE ALICO INVEST ,11 4,812 4,671 0,20% 5,58% METLIFE ALICO INVEST ,81 4,267 4,141 0,41% 11,58% METLIFE ALICO CLASSIC 7.124,21 19,060 18,500 0,68% 13,46% METLIFE ALICO LINK 110,63 9,637 9,354-0,03% 20,81% METLIFE ALICO MONEY MARKET 1.433,95 3,185 3,185 0,00% 0,01% METLIFE ALICO DOLLAR BOND MULTIFUND VII 351,87 2,706 2,706-0,08% -4,74% METLIFE ALICO DOLLAR EQUITY MULTIFUND VIII 301,49 3,460 3,460 0,50% 17,17% METLIFE ALICO EMERGING MARKETS BOND MULTIFUND IX 60,94 2,881 2,881-0,05% -3,96% METLIFE ALICO GLOBAL CORPORATE BOND MULTIFUND X 252,78 2,945 2,945-0,06% -1,83% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 148,57 5,395 5,395 0,10% 2,82% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 212,74 5,267 5,267 0,52% 10,27% HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED) 143,34 4,656 4,656 0,88% 18,11% Σηµ.: Ηµεροµηνία Αποτίµησης:(1) 21/10/13,(2) 16/10/13 Βαλαωρίτου 9, Αθήνα Τηλ.:

20 20 ΣΑΒΒΑΤΟ 26 KYΡIAKH 27 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ FOLLI FOLLIE Η Alpha Finance βελτιώνει τις προβλέψεις της για την εταιρία έως το 2015, εκτι- µώντας ότι ο µέσος ετήσιος ρυθµός µείωσης των πωλήσεων θα διαµορφωθεί στο -3% και για τα EBITDA στο -4,3%, έναντι προηγούµενων εκτιµήσεων στο -3,9% και -4,5% αντίστοιχα. Τέλος, οι Κινέζοι της Fosun φαίνεται ότι θέλουν να αυξήσουν τα ποσοστά τους. ALPHA BANK Πρώτη σε εµπορευσιµότητα βρέθηκε χθες η µετοχή της Alpha Bank και µάλιστα µε όγκους µεγαλύτερους από το µέσο όρο των τριάντα (πλούσιων) ηµερών. ΕΥ ΑΠ Κινήθηκε κόντρα στο ρεύ- µα, καταγράφοντας εντυπωσιακούς όγκους συναλλαγών, µε τη µετοχή να ευνοείται, αφού οι επενδυτές ποντάρουν στις εισπράξεις των απαιτήσεων από το κράτος. ΠΩΛΗΤΕΣ COCA-COLA Τα αποτελέσµατα γ τριµήνου της Coca-Cola θα είναι ενδεικτικά του «σκληρού» επιχειρηµατικού περιβάλλοντος που δραστηριοποιείται η εταιρία, εκτιµά η Citi σε σχετική ανάλυση. Από την πλευρά της η Credit Suisse αναφέρει ότι οι όγκοι πωλήσεων της εταιρίας έχουν πληγεί από τη χρηµατοοικονοµκή κρίση και δεν έχουν ακόµη ανακάµψει. Αλλωστε, ο όµιλος δείχνει µεγαλύτερο ενδιαφέρον για την πορεία της στο Citi και όχι τόσο στην Αθήνα, αφού από εκεί θα έρθει η χρηµατοδότηση. KΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Αντιστέκεται στην κρίση χάρη και στην πολύ καλή ανάπτυξη του δικτύου του «Απολλώνιον», µε αυξηµένα cash flows και αύξηση του µεριδίου στα σούπερ µάρκετ µετά την αποχώρηση της Νutriart. Ωστόσο, η µετοχή στο ταµπλό παραµένει σε... ρηχά νερά, καθώς οι βασικοί µέτοχοι δεν επιδεικνύουν ιδιαίτερη κινητικότητα. Ψαρεύει το fund ο Νηρεύς ΣΕ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ µε µεγάλο αµερικανικό fund βρίσκεται σύµφωνα µε πληροφορίες ο πρόεδρος της εταιρίας Νηρεύς Αριστείδης Μπελλές, ο οποίος, όπως όλες οι επιχειρήσεις του κλάδου των ιχθυοκαλλιεργειών, βρίσκεται αντιµέτωπος µε τη θηλιά του δανεισµού που µπλοκάρει τις αναπτυξιακές προοπτικές της εισηγµένης. Ο λόγος για τη Fortress, που δραστηριοποιείται διεθνώς στην εξαγορά «πακέτων» δανείων, αλλά και στη χρηµατοδότηση των προβληµατικών επιχειρήσεων. Αντιπροσωπία του αµερικανικού fund που συναντήθηκε µε τον κ. Μπελλέ το περασµένο καλοκαίρι... σκανάρει εδώ και µήνες την ελληνική αγορά, εντοπίζοντας τις επιχειρήσεις και τους κλάδους που θέλει να αναχρηµατοδοτήσει, υπό συγκεκριµένες όµως προϋποθέσεις. Ποιες είναι αυτές; Πρώτον, η εξαγορά των δανείων από τις ελληνικές τράπεζες σε discount και, δεύτερον, η χρηµατοδότηση της ελληνικής επιχείρησης, αφού όµως το ποσοστό του βασικού επιχειρηµατία ενδέχεται να έχει περιοριστεί, καθώς τα εξαγορασθέντα δάνεια θα έχουν κεφαλαιοποιηθεί. Ως γνωστόν, τα δάνεια στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών έχουν ξεπεράσει στο σύνολό τους τα 700 εκατ. ευρώ, σηµατοδοτώντας µια υπερχρέωση σε ακόµα έναν κλάδο της ελληνικής οικονοµίας. Μας πέρασαν οι Τούρκοι ΣΥΜΦΩΝΑ µάλιστα µε τους «Financial Times», η συρρίκνωση του τραπεζικού δανεισµού και η µείωση της ζήτησης από τους πελάτες στη Μεσόγειο, που είναι οι µεγαλύτεροι αγοραστές των λευκών ιχθύων στην Ευρώπη, έπληξαν σοβαρά Μακριά από εµάς Πρώτη είδηση στα κορυφαία διεθνή οικονοµικά media ήταν τα νέα επεισόδια που ξέσπασαν στη Βραζιλία, λίγους µόνο µήνες πριν φιλοξενηθεί εκεί το Παγκόσµιο Κύπελλο του Τα σχετικά ρεπορτάζ επισήµαιναν ότι η ανερχόµενη αλλά εύθραυστη οικονοµία της χώρας αναµένεται Οι λεωφόροι της διαπλοκής τον ελληνικό κλάδος της ιχθυοκαλλιέργειας, ο οποίος αποτελεί έναν από τους ισχυρότερους εξαγωγείς της χώρας. Η Τουρκία πλέον κατέχει τα σκήπτρα της πρωτοκαθεδρίας στο χώρο της µεσογειακής ιχθυοκαλλιέργειας, καθώς ύστερα από χρόνια απόλυτης κυριαρχίας η Ελλάδα έχασε το «στέµµα» της µεγαλύτερης παραγωγού χώρας σε λαβράκι και τσιπούρα. Μέχρι πέρσι η Ελλάδα κατείχε ηγετική θέση στην εν λόγω ευρωπαϊκή βιοµηχανία, ο τζίρος της οποίας ανέρχεται συνολικά στο 1,5 Ο 59ΧΡΟΝΟΣ Ιγκνάσιο Αντζελόνι, επικεφαλής του τµήµατος Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας της ΕΚΤ και «δεξί χέρι» του Μάριο Ντράγκι, θα «ξεσκονίσει» όλα τα οικονοµικά στοιχεία των 130 µεγαλύτερων τραπεζών στις χώρες του ευρώ. Στόχος του να διαπιστωθεί ποιες τράπεζες βρίσκονται σε υγιή κατάσταση και ποιες όχι, ώστε να τεθούν υπό το στενό έλεγχο της ΕΚΤ και όχι µόνον των εποπτικών αρχών της κάθε δισ. ευρώ, αλλά, σύµφωνα µε τα στοιχεία του FAO, η παραγωγή της χώρας σε λαβράκι και τσιπούρα προβλέπεται να µειωθεί κατά 7% στους τόνους το Αντιθέτως, η Τουρκία πιθανότατα θα αυξήσει την παραγωγή της κατά 12% και πλέον στους τόνους. «Στερεύει» η ΑΓΝΟ ΣΤΟ ΕΛΕΟΣ των πιστωτών της βρίσκεται η γαλακτοβιοµηχανία ΑΓΝΟ µετά και την οριστική απόρριψη του αιτήµατος υπαγωγής της στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Αν και η εταιρία είχε ασκήσει έφεση στην απόρριψη του αιτήµατος από το Πρωτοδικείο Θεσσαλονίκης, και το Εφετείο είχε την ίδια άποψη. Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα, οι δικαστές αναφέρουν στην απόφασή τους ότι το 2003 που εξαγοράστηκε η ΑΓΝΟ από την Κολιός Α.Ε. ήταν απαλλαγµένη από χρέη, ενώ, παρά το γεγονός ότι ισχυρίζεται ότι δεν µπο- χώρας. Ο Ιγκνάσιο Αντζελόνι σπούδασε Οικονοµικά στο Πανεπιστή- µιο Μποκόνι του Μιλάνο µαζί µε τον τέως πρωθυπουργό της Ιταλίας, Μάριο Μόντι, ενώ έλαβε το PhD στη Μακροοικονοµία στο Πανεπιστήµιο της Πενσιλβάνια στις ΗΠΑ υπό τις οδηγίες του Ρόµπερτ Σίλερ, που πρόσφατα κέρδισε το Νόµπελ Οικονοµικών. «Ο Σίλερ µε είχε βαθ- µολογήσει µε Α», αστειεύτηκε µε τους δηµοσιογράφους ο Αντζελόνι κατά τη διάρκεια συνέντευξης στα γραφεία της ΕΚΤ. Σύµφωνα µε τον να ωφεληθεί κατά περίπου 30 δισ. ευρώ από το Μουντιάλ, αλλά εξέφραζαν φόβους ότι η αναταραχή µπορεί να βρεθεί εκτός ελέγχου, εξαιτίας της πολιτικής διαφθοράς και του υποβαθµισµένου κοινωνικού κράτους. Σας θυµίζουν τίποτα όλα αυτά; ρεί να πληρώσει τις ληξιπρόθεσµες οφειλές της, δεν βρίσκεται σε παύση πληρωµών, κάνοντας «επιλεκτική εξόφληση χρεών». ηλαδή, εξοφλούσε εγκαίρως τους δύο προµηθευτές της και προχώρησε σε αποπληρωµή των δεδουλευµένων µόνο όταν οι εργαζόµενοι εξήγγειλαν απεργιακές κινητοποιήσεις. Στο µεταξύ, σύµφωνα µε τις ίδιες πηγές, η κύρια µέτοχος της ΑΓΝΟ, η Κολιός Α.Ε., διατηρεί έναντί της αξίωση ύψους 13,5 εκατ. ευρώ από έµµεσες χρηµατοδοτήσεις και παροχή πιστώσεων. Ωστόσο, όπως αναφέρει η δικαστική απόφαση, «δεν αποδείχθηκε η πραγµατική αιτία τής εν λόγω οφειλής, καθώς δεν προκύπτει από τα προσκοµιζόµενα έγγραφα ότι το ποσό αυτό ανταποκρίνεται σε πραγµατικές συναλλαγές µεταξύ των εταιριών αυτών, ποια είναι η φύση αυτών, πότε έλαβαν χώρα και τι ποσό αφορούσε καθεµία». Τέλος, ο επενδυτής που φηµολογείται ότι µπαίνει στην εταιρία παραµένει ακόµα «άφαντος». Ο άνθρωπος που θα «ξεσκονίσει» τις τράπεζες Αντζελόνι, οι διευθύνοντες σύµβουλοι των τραπεζών δεν είναι υπεράνθρωποι και πολλές φορές αγνοούν και δεν καταλαβαίνουν τι ακριβώς συµβαίνει στις τράπεζες, καθώς κάποιες λειτουργίες τους είναι πολύ σύνθετες. Σηµειώνεται ότι η ΕΚΤ θα αναλάβει το ρόλο του επόπτη των µεγαλύτερων τραπεζών της ευρωζώνης τον Νοέµβριο του 2014 και, µέχρι τότε, ο ESM θα πρέπει να µπορεί να ανακεφαλαιώνει απευθείας τις τράπεζες, ώστε να αποτρέπεται η κατάρρευση µιας χώρας.