ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2017

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2017 Περιεχόμενα Σελίδα Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι σύμβουλοι 2 Έκθεση Διαχείρισης 3 6 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 7 9 Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων 10 Κατάσταση μεταβολών στα αποθεματικά 11 Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 12 Κατάσταση ταμειακών ροών 13 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις

2 Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι σύμβουλοι Διοικητικό Συμβούλιο Σημ. Μάριος Σκανδάλης Πρόεδρος 2 Σταύρος Παντζαρής Αντιπρόεδρος 1 Μαρία Παστελλοπούλου Γραμματέας 1 Ανδρέας Ανδρέου 1 Χρίστος Βασιλείου 1 Οδυσσέας Χριστοδούλου 2 Πιερής Μάρκου 1 Δημήτρης Βάκης 1 Φίλιππος Ραπτόπουλος 1 Κάρλος Ζάγκουλος 1 Σπύρος Σπύρου 2 Δημήτρης Ταξιτάρης 2 Ελευθέριος Τρίαρος (Διορίστηκε 29/03/2018) 1 Νίκος Χειμαρίδης Αντώνης Βασιλείου (Παραιτήθηκε 21/11/2017) 1 1 Γενικός Διευθυντής Κυριάκος Ιορδάνου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές CSC Christodoulou Limited Νομικός σύμβουλος Λέλλος Π Δημητριάδης Δικηγορικό Γραφείο ΔΕΠΕ Λ. Παπαφιλίππου & Σια ΔΕΠΕ Τραπεζίτες Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Barclays Bank Plc Alpha Bank Cyprus Ltd Εγγεγραμμένο γραφείο Λεωφόρος Βύρωνος Λευκωσία Τ.Θ Λευκωσία Κύπρος Τηλέφωνο: [+357] Φαξ: [+357] Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: info@icpac.org.cy Ιστοσελίδα: Σημειώσεις: 1. Ασκών το επάγγελμα 2. Μη ασκών το επάγγελμα 2

3 Έκθεση Διαχείρισης 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει στα Μέλη την ετήσια Έκθεσή Διαχείρισης του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (ο 'Σύνδεσμος') μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις του Συνδέσμου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Κύριες δραστηριότητες 2. Οι κύριες δραστηριότητες του Συνδέσμου είναι η παροχή οργανωτικού σχήματος για τους επαγγελματίες λογιστές, η υποστήριξη και προαγωγή των θέσεων και συμφερόντων του λογιστικού επαγγέλματος, καθώς και η συνεχής επαγγελματική ανάπτυξη και ενημέρωση των Μελών. Ο Σύνδεσμος είναι το μοναδικό αναγνωρισμένο από το Υπουργικό Συμβούλιο σώμα λογιστών στην Κύπρο και η αρμόδια αρχή για τη χορήγηση άδειας σε ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία με βάση τη Συμφωνία Ανάθεσης Αρμοδιοτήτων που υπογράφτηκε μεταξύ του ΣΕΛΚ και της Αρχής Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος ως Αναγνωρισμένο Σώμα Ελεγκτών. Επίσης, ο Σύνδεσμος αποτελεί αρμόδια αρχή για τα μέλη του σύμφωνα με τους περί της Παρεμπόδισης και Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμους, τους περί Παροχής Διοικητικών Υπηρεσιών και Συναφών Θεμάτων Νόμους, τον περί Συμβούλων Αφερεγγυότητας Νόμο του 2015 και τον περί Εφαρμογής των Διατάξεων των Ψηφισμάτων ή Αποφάσεων του Συμβουλίου Ασφαλείας του Οργανισμού Ηνωμένων Εθνών (Κυρώσεις) και των Αποφάσεων και Κανονισμών του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Περιοριστικά Μέτρα) Νόμο του 2016 [N58(I)/2016]. Μέλη 3. Η μεταβολή στον αριθμό των Μελών του Συνδέσμου κατά τη διάρκεια του έτους είναι η ακόλουθη: Μέλη στην αρχή του έτους Εγγραφή Νέων Μελών Επανεγγραφή παλαιών Μελών 3 3 Μέλη που διαγράφηκαν (10) (94) Μέλη που απεβίωσαν (3) (8) Μέλη στο τέλος του έτους Φοιτητές και Απόφοιτοι Λογιστές 4. Ο αριθμός των Φοιτητών και Απόφοιτων Λογιστών του Κοινού Σχεδίου Εξετάσεων με το ACCA στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ήταν ως εξής: Φοιτητές Λογιστές Απόφοιτοι Λογιστές Αποτελέσματα 5. Τα αποτελέσματα του Συνδέσμου για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 10. 3

4 Διοικητικό Συμβούλιο 6. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2017 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για ολόκληρο το έτος 2017, εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω: (α) Ο κ Αντώνης Βασιλείου διετέλεσε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μέχρι τις 21 Νοεμβρίου 2017 οπότε παραιτήθηκε. (β) Ο κ Ελευθέριος Τρίαρος είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου από τις 29 Μαρτίου 2018 όταν διορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο με βάση τον Κανονισμό 44 του Συνδέσμου στη θέση που κενώθηκε με την παραίτηση του κ Αντώνη Βασιλείου 7. Σύμφωνα με το Καταστατικό του Συνδέσμου: Οι κ.κ. Δημήτρης Βάκης, Μαρία Παστελλοπούλου, Πιερής Μάρκου, Σπύρος Σπύρου, και Νίκος Χειμαρίδης, αποχωρούν εκ περιτροπής και προσφέρονται για επανεκλογή. Οι κ.κ. Ανδρέας Ανδρέου και Φίλιππος Ραπτόπουλος αποχωρούν εκ περιτροπής και δεν προσφέρθηκαν για επανεκλογή. Ο κ Ελευθέριος Τρίαρος που διορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο όπως αναφέρεται πιο πάνω, αποχωρεί και προσφέρεται για εκλογή. Αποφάσεις που αφορούν στη λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου 8. Με βάση τη σύνθεση του Συμβουλίου όπως αυτή προέκυψε μετά την περσινή Ετήσια Γενική Συνέλευση και τον καταρτισμό του Συμβουλίου σε σώμα, η σύνθεση των Επιτροπών του Συμβουλίου διαμορφώθηκε ως εξής: (α) Επιτροπή Ελέγχου Πρόεδρος: Σταύρος Παντζαρής Μέλη: Ανδρέας Ανδρέου Μαρία Παστελλοπούλου Οδυσσέας Χριστοδούλου (β) Επιτροπή Διορισμών και Αμοιβών Πρόεδρος: Μάριος Σκανδάλης Μέλη: Πιερής Μάρκου Φίλιππος Ραπτόπουλος (γ) Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων Πρόεδρος: Δημήτρης Βάκης Μέλη: Χρίστος Βασιλείου Κυριάκος (Κάρλος) Ζάγκουλος Νίκος Χειμαρίδης 4

5 (δ) Επιτροπή Επενδύσεων Πρόεδρος: Δημήτρης Ταξιτάρης Μέλη: Σπύρος Σπύρου Κυριάκος Ιορδάνου (Γενικός Διευθυντής) Οι Επιτροπές συνεδρίασαν κατά τη διάρκεια του έτους και εξέτασαν θέματα που εμπίπτουν στις αρμοδιότητές τους. Εποπτεία και Συμμόρφωση 9. Ο Σύνδεσμος, ως αρμόδια αρχή για τους νόμιμους ελεγκτές και πάροχους διοικητικών υπηρεσιών, διενεργεί επιτόπιες εποπτικές επισκέψεις σε όλα τα μέλη που ασκούν το επάγγελμα, στη βάση συμφωνίας ανάθεσης εργασιών στο ACCA. Κατά το έτος 2017, ο Σύνδεσμος πραγματοποίησε 79 επισκέψεις στο πλαίσιο της Εποπτείας της Ελεγκτικής Εργασίας (2016: 88). 10. Κατά τη διάρκεια του έτους 2017, πραγματοποιήθηκαν 119 επισκέψεις Επιθεώρησης Ξεπλύματος Παράνομου Χρήματος / Κανόνων και Κανονισμών ΣΕΛΚ (2016: 136). 11. Κατά τη διάρκεια του έτους, ο Σύνδεσμος είχε σημαντική συμβολή στο έργο Εθνικής Αξιολόγησης Κινδύνων («National Risk Assessment»). Ο σκοπός του έργου είναι η εκτίμηση του κινδύνου της Κύπρου συνολικά ως χώρα σε θέματα Ξεπλύματος Παράνομου Χρήματος. Ο περί Ελεγκτών Νόμος του Στις 2 Ιουνίου 2017 τέθηκε σε ισχύ ο νέος περί Ελεγκτών Νόμος του 2017 (Ν.53(Ι)/2017), με τον οποίο εναρμονίζεται η Κυπριακή νομοθεσία με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2014/56/ΕΕ και τον Ευρωπαϊκό Κανονισμό 537/2014. Με τη νέα νομοθεσία, διαφοροποιείται το υφιστάμενο καθεστώς, αφού ορίζεται η Αρχή Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος (ΑΔΕΕλΕπ) ως η αρμόδια αρχή για το ελεγκτικό επάγγελμα. Βάσει της νέας νομοθεσίας, η αρμόδια αρχή δύναται να εκχωρήσει ορισμένες από τις αρμοδιότητές της σε Αναγνωρισμένα Σώματα Ελεγκτών (ΑΣΕ). Ο ΣΕΛΚ αναγνωρίζεται από το Άρθρο 113 του Νόμου ως ΑΣΕ και στις 12 Σεπτεμβρίου 2017 σύναψε Συμφωνία Ανάθεσης Αρμοδιοτήτων με την ΑΔΕΕλΕπ για ανάληψη όλων των επιτρεπόμενων από το Νόμο αρμοδιοτήτων. Ο περί Συμβούλων Αφερεγγυότητας Νόμος του H Υπηρεσία Αφερεγγυότητας διοργάνωσε εξετάσεις στις 4 Νοεμβρίου 2017 για την αδειοδότηση Νέων Συμβούλων Αφερεγγυότητας. Κατά τη διάρκεια του έτους χορηγήθηκαν 9 νέες άδειες σε μέλη του ΣΕΛΚ ενώ αφαιρέθηκαν 2, με αποτέλεσμα ο αριθμός των αδειοδοτημένων από το Σύνδεσμο Συμβούλων Αφερεγγυότητας στο τέλος του έτους να απαριθμεί 95 άτομα. 5

6 Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς 14. Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές 15. Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, του Συνδέσμου CSC Christodoulou Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Σχετικό ψήφισμα για τον επαναδιορισμό τους και την αμοιβή τους, θα προταθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου, Μαρία Παστελλοπούλου Γραμματέας Λευκωσία 15 Μαΐου

7 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή προς τα Μέλη του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου Έκθεση επί του Ελέγχου των Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (ο 'Σύνδεσμος'), όπως παρουσιάζονται στις σελίδες 10 μέχρι 37 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2017, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, αλλαγών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης του Συνδέσμου στις 31 Δεκεμβρίου 2017, και της χρηματοοικονομικής του επίδοσης και των ταμειακών ροών του για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Βάση Γνώμης Ο έλεγχός μας έχει διενεργηθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, με βάση αυτά τα πρότυπα, περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων της έκθεσής μας. Είμαστε ανεξάρτητοι από το Σύνδεσμο, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών, που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ) και τις απαιτήσεις δεοντολογίας, που σχετίζονται με τον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας, που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Άλλες Πληροφορίες Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην έκθεση διαχείρισης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτή επί αυτών. Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές δεν συνάδουν ουσιωδώς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού. 7

8 Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Οικονομικές Καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο να αξιολογήσει την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, γνωστοποιώντας όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη συνέχιση της δραστηριότητας του Συνδέσμου και την υιοθέτηση της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν το Διοικητικό Συμβούλιο προτίθεται, είτε να θέσει το Σύνδεσμο σε εκκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητες, ή όταν δεν έχει ρεαλιστικές εναλλακτικές επιλογές από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες. Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς του Συνδέσμου. Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση για το κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις στο σύνολο τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος και η έκδοση έκθεσης ελεγκτή, η οποία να περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά υψηλού βαθμού διασφάλιση, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος όπως αυτός πραγματοποιήθηκε με βάση τα ΔΠΕ πάντοτε θα εντοπίζει ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν, είτε από απάτη, είτε από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη εάν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμενόταν, ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λήφθηκαν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως μέρος ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους για ουσιώδη σφάλματα στις οικονομικές καταστάσεις που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζουμε και εφαρμόζουμε ελεγκτικές διαδικασίες, οι οποίες ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και λαμβάνουμε ελεγκτικά τεκμήρια, τα οποία είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν τη βάση της γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, λόγω του ότι η απάτη μπορεί να περιλαμβάνει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς δηλώσεις ή την παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που είναι σχετικές με τον έλεγχο, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου του Συνδέσμου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο. 8

9 Συμπεραίνουμε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα που να σχετίζεται με γεγονότα ή συνθήκες που να υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας, που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του Συνδέσμου να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Εάν συμπεράνουμε, ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις, ή εάν τέτοιες γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να τροποποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματα μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα ο Σύνδεσμος να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, δομή και περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, και κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν τις συναλλαγές και γεγονότα με τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στο Διοικητικό Συμβούλιο θέματα σχετικά με το προβλεπόμενο πεδίο και χρονοδιάγραμμα του ελέγχου και σημαντικά ευρήματα από τον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, που εντοπίσαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Έκθεση επί Άλλων Νομικών Απαιτήσεων Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, αναφέρουμε τα πιο κάτω: 6. Κατά τη γνώμη μας, η Έκθεση Διαχείρισης, έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση αυτή συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. 7. Κατά τη γνώμη μας, και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συνδέσμου που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων, δεν εντοπίσαμε οποιεσδήποτε ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης. Άλλο Θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη του Συνδέσμου ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 69 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Χρίστος Σ Χριστοδούλου FCCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της CSC Christodoulou Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Λεωφ. Σπύρου Κυπριανού 24 Iliada Court, 2ος όροφος 3070 Λεμεσός, Κύπρος 15 Μαΐου

10 Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Γενικό Ταμείο Σημ. Έσοδα Συνδρομές και δικαιώματα από: Μέλη Φοιτητές και Απόφοιτους Λογιστές Εκπαιδευτικά σεμινάρια Πώληση εκδόσεων Περιοδικό «Accountancy Cyprus» Άλλα έσοδα Έξοδα Κόστος προσωπικού Άλλα έξοδα διαχείρισης Έξοδα εποπτικού ελέγχου Τεχνική υποστήριξη Μελών Έξοδα συμμετοχής σε διεθνή σώματα λογιστών και στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή Περιοδικό «Accountancy Cyprus» Εκδηλώσεις Πειθαρχικές υποθέσεις Επιδότηση για το έργο «National Risk Assessment» Αποσβέσεις Απόσβεση προγραμμάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή Επισφαλή χρέη Ζημιά απομείωσης της επένδυσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ζημιά από διαγραφή εξοπλισμού Πλεόνασμα Χρηματοδοτικά έξοδα καθαρά 19 (14.748) (12.798) Πλεόνασμα για το έτος Οι Σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 10

11 Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Γενικό Ταμείο Ταμείο Ανακούφισης Μελών (Σημ.26) Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Πλεόνασμα/(Έλλειμμα) για το έτος (17.103) Μεταφορά μεταξύ Ταμείων (25.000) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Πλεόνασμα/(Έλλειμμα) για το έτος (18.130) Μεταφορά ταμείων (25.000) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Οι Σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 11

12 Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 31 Δεκεμβρίου 2017 Περιουσιακά στοιχεία Σημ. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Βελτιώσεις εκμισθωμένου ακινήτου και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Χρεώστες Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Αποθεματικά και υποχρεώσεις Αποθεματικά Γενικό Ταμείο Ταμείο Ανακούφισης Μελών Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Πιστωτές Τραπεζικά παρατραβήγματα Σύνολο αποθεματικών και υποχρεώσεων Στις 15 Μαΐου 2018 το Διοικητικό Συμβούλιο του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση Μάριος Σκανδάλης Μαρία Παστελλοπούλου Πρόεδρος Γραμματέας Οι Σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 12

13 Κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 Σημ. ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος για το έτος Ταμείο Ανακούφισης Μελών 26 (18.130) (17.103) Αναπροσαρμογές για: Πιστωτικούς τόκους 19 (66) (1.564) Αποσβέσεις Απόσβεση προγραμμάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή Ζημιά από τη διαγραφή εξοπλισμού Ζημιά από απομείωση της επένδυσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ροή μετρητών από εργασίες πριν από αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως Αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως: Αποθέματα 23 (2.678) (943) Χρεώστες 24 (69.804) Πιστωτές Ροή μετρητών από εργασίες Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμή για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 21 (21.468) (4.451) Τόκοι που εισπράχτηκαν Αγορά εξοπλισμού 20 (14.400) (1.094) Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (35.802) (3.981) Καθαρή αύξηση /(μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: Στην αρχή του έτους Στο τέλος του έτους Οι Σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 13

14 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 1. Γενικές πληροφορίες Ο Σύνδεσμος και η διοίκησή του Ο Σύνδεσμος είναι εγγεγραμμένος ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με εγγύηση σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113. Το εγγεγραμμένο γραφείο του είναι στη Λεωφόρο Βύρωνος 11, 1096 Λευκωσία. Ο Σύνδεσμος διοικείται από Διοικητικό Συμβούλιο αποτελούμενο από δεκατέσσερα (14) μέλη που εκλέγονται από τη γενική συνέλευση των Μελών. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συνδέσμου είναι η παροχή οργανωτικού σχήματος για τους επαγγελματίες λογιστές, η υποστήριξη και προαγωγή των θέσεων και συμφερόντων του λογιστικού επαγγέλματος, καθώς και η συνεχής επαγγελματική ανάπτυξη και ενημέρωση των Μελών. Ο Σύνδεσμος είναι το μοναδικό αναγνωρισμένο από το Υπουργικό Συμβούλιο σώμα λογιστών στην Κύπρο και η αρμόδια αρχή για τη χορήγηση άδειας σε ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία με βάση τη Συμφωνία Ανάθεσης Αρμοδιοτήτων που υπογράφτηκε μεταξύ του ΣΕΛΚ και της Αρχής Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος ως Αναγνωρισμένο Σώμα Ελεγκτών. Επίσης, ο Σύνδεσμος αποτελεί αρμόδια αρχή για τα μέλη του σύμφωνα με τους περί της Παρεμπόδισης και Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμους, τους περί Παροχής Διοικητικών Υπηρεσιών και Συναφών Θεμάτων Νόμους, τον περί Συμβούλων Αφερεγγυότητας Νόμο του 2015 και τον περί Εφαρμογής των Διατάξεων των Ψηφισμάτων ή Αποφάσεων του Συμβουλίου Ασφαλείας του Οργανισμού Ηνωμένων Εθνών (Κυρώσεις) και των Αποφάσεων και Κανονισμών του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Περιοριστικά Μέτρα) Νόμο του 2016 [N58(I)/2016]. Μέλη Η μεταβολή στον αριθμό των Μελών του Συνδέσμου κατά τη διάρκεια του έτους είναι η ακόλουθη: Μέλη στην αρχή του έτους Εγγραφή Νέων Μελών Επανεγγραφή παλαιών Μελών 3 3 Μέλη που διαγράφηκαν (10) (94) Μέλη που απεβίωσαν (3) (8) Μέλη στο τέλος του έτους Φοιτητές και Απόφοιτοι Λογιστές Ο αριθμός των Φοιτητών και Απόφοιτων Λογιστών του Κοινού Σχεδίου Εξετάσεων με το ACCA στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ήταν ως εξής: Φοιτητές Λογιστές Απόφοιτοι Λογιστές

15 1. Γενικές πληροφορίες (συνέχεια) Φορολογία Σύμφωνα με τους περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμους, δεν προκύπτει εταιρικός φόρος. Λειτουργικό Περιβάλλον του Συνδέσμου Παρά το γεγονός ότι η Κυπριακή οικονομία βρίσκεται σε σταθεροποίηση και ανάπτυξη, η περιορισμένη ρευστότητα στην αγορά και τα γεγονότα που προηγήθηκαν κατά τα έτη , εξακολουθούν να επηρεάζουν: Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του Συνδέσμου και ενδέχεται να επηρεάσουν τα μελλοντικά αποτελέσματα του Συνδέσμου ανάλογα με τις μελλοντικές εξελίξεις. Την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συνδέσμου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς το Σύνδεσμο ποσά. Τις αναμενόμενες ταμειακές ροές του Συνδέσμου αναφορικά με την ενδεχόμενη απομείωση για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η Διεύθυνση του Συνδέσμου έχει αξιολογήσει: Κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Κατά πόσον οποιεσδήποτε συγκεκριμένες προβλέψεις κρίνονται αναγκαίες για επισφαλή χρεώστες. Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, ο Σύνδεσμος ενέκρινε ότι δεν χρειάζονται περαιτέρω προβλέψεις ή χρεώσεις απομείωσης, πέραν των όσων έχουν ήδη προβλεφθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Στις 2 Ιουνίου 2017 τέθηκε σε ισχύ ο νέος περί Ελεγκτών Νόμος του 2017 (Ν.53(Ι)/2017), με τον οποίο εναρμονίζεται η Κυπριακή νομοθεσία με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2014/56/ΕΕ και τον Ευρωπαϊκό Κανονισμό 537/2014. Με τη νέα νομοθεσία, διαφοροποιείται το υφιστάμενο καθεστώς, αφού ορίζεται η Αρχή Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος (ΑΔΕΕλΕπ) ως η αρμόδια αρχή για το ελεγκτικό επάγγελμα. Βάσει της νέας νομοθεσίας, η αρμόδια αρχή δύναται να εκχωρήσει ορισμένες από τις αρμοδιότητές της σε Αναγνωρισμένα Σώματα Ελεγκτών (ΑΣΕ). Ο ΣΕΛΚ αναγνωρίζεται από το Άρθρο 113 του Νόμου ως ΑΣΕ και στις 12 Σεπτεμβρίου 2018 σύναψε Συμφωνία Ανάθεσης Αρμοδιοτήτων με την ΑΔΕΕλΕπ για ανάληψη όλων των επιτρεπόμενων από το Νόμο αρμοδιοτήτων. Τα πιο πάνω αναμένεται να διαφοροποιήσουν τη λειτουργία του Συνδέσμου, κάτι που εξετάζεται προσεκτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο. 15

16 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων παρατίθενται πιο κάτω: Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ) και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών Κατά το τρέχον έτος, ο Σύνδεσμος υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει ουσιαστικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές του Συνδέσμου. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ενώ άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Συνδέσμου. Αναγνώριση εισοδημάτων Τα έσοδα του Συνδέσμου αναγνωρίζονται ως εξής: Συνδρομές Οι συνδρομές αναγνωρίζονται ως εισόδημα σε δεδουλευμένη βάση. Εκπαιδευτικά Σεμινάρια Οι συμμετοχές σε σεμινάρια που διοργανώνει ο Σύνδεσμος αναγνωρίζονται ως εισόδημα την ημερομηνία διεξαγωγής των σεμιναρίων. Εισόδημα από τόκους Οι πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση. 16

17 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Ωφελήματα υπαλλήλων Ο Σύνδεσμος και οι υπάλληλοι του συνεισφέρουν στο Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα ο Σύνδεσμος: (α) μέχρι τον Μάιο του 2017 λειτουργούσε σχέδιο καθορισμένων συνεισφορών, το Ταμείο Προνοίας Υπαλλήλων του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου, που χρηματοδοτείτο ξεχωριστά και ετοίμαζε ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις, από το οποίο οι υπάλληλοι δικαιούνταν πληρωμή ορισμένων ωφελημάτων κατά την αφυπηρέτηση ή πρόωρο τερματισμό της υπηρεσίας τους. Το Ταμείο Προνοίας Υπαλλήλων του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου διαλύθηκε κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των Μελών του ταμείου και όλα τα περιουσιακά στοιχεία μεταφέρθηκαν σε πολυεπιχειρησιακό σχέδιο Ταμείου Προνοίας στο οποίο συμμετέχει ο Σύνδεσμος από τον Ιούνιο του (β) προσφέρει στους υπαλλήλους του ιατροφαρμακευτική περίθαλψη μέσω Ομαδικής Ασφάλισης Υγείας, που τηρείται με ασφαλιστική εταιρεία με συνεισφορές του Συνδέσμου. Οι συνεισφορές του Συνδέσμου διαγράφονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Βελτιώσεις Εκμισθωμένου Ακινήτου και Εξοπλισμός Οι βελτιώσεις του εκμισθωμένου ακινήτου και ο εξοπλισμός παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον χορηγίες, συσσωρευμένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με τις βελτιώσεις του εκμισθωμένου ακινήτου και την απόκτηση εξοπλισμού. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος των βελτιώσεων του εκμισθωμένου ακινήτου και του κάθε στοιχείου εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης χρήσης τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: % Βελτιώσεις εκμισθωμένου ακινήτου 3 Εξοπλισμός γραφείου 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Έργα τέχνης Τίποτε Οι χορηγίες για τις βελτιώσεις του εκμισθωμένου ακινήτου αποσβένονται με ετήσιο ποσοστό 3% όπως και το ποσοστό απόσβεσης των βελτιώσεων του εκμισθωμένου ακινήτου. Δε λογίζονται αποσβέσεις πάνω στα έργα τέχνης και επανεκτιμώνται ετησίως από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή και παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία. Η λογιστική αξία των βελτιώσεων του εκμισθωμένου ακινήτου ή ενός στοιχείου εξοπλισμού μειώνεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό αν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό. Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση του εκμισθωμένου ακινήτου και εξοπλισμού χρεώνονται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων του έτους κατά το οποίο προκύπτουν. 17

18 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Βελτιώσεις Εκμισθωμένου Ακινήτου και Εξοπλισμός (συνέχεια) Ένα στοιχείο των βελτιώσεων του εκμισθωμένου ακινήτου και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των εκμισθωμένου ακινήτου και εξοπλισμού καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Αναβαλλόμενο εισόδημα από χορηγίες Οι χορηγίες οι οποίες λαμβάνονται για την απόκτηση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταχωρούνται ως έσοδο επόμενων χρήσεων, το οποίο λογίζεται με τρόπο συστηματικό και ορθολογικό στα έσοδα των χρήσεων της ωφέλιμης χρήσης του περιουσιακού στοιχείου. Οι χορηγίες αναγνωρίζονται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι ο Σύνδεσμος θα συμμορφωθεί με τους όρους που συνδέονται με αυτές και ότι οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν. Χορηγίες αναφορικά με έξοδα αναγνωρίζονται ως εισόδημα. Λογισμικά προγράμματα Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ανήκουν στο Σύνδεσμο και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση της αξίας. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση αρχίζει όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεσή ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεσή του. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζονται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου, και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (1) Ταξινόμηση Ο Σύνδεσμος ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του σε μετοχές και ομόλογα στην κατηγορία "χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση"'. Η ταξινόμηση των επενδύσεων εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Ο Σύνδεσμος αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση. 18

19 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια) Επένδυση σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση είναι μη παράγωγα, τα οποία είτε ορίζονται στην κατηγορία αυτή ή δεν έχουν ταξινομηθεί σε οποιαδήποτε άλλη κατηγορία. Περιλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός εάν ο Σύνδεσμος προτίθεται να πωλήσει τις επενδύσεις μέσα σε δώδεκα μήνες από την ημερομηνία αναφοράς. (2) Αναγνώριση και αποτίμηση Αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο Σύνδεσμος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία, πλέον το κόστος συναλλαγής, και παρουσιάζονται μετέπειτα σε δίκαιη αξία σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η δίκαιη αξία των επενδύσεων υπολογίζεται με βάση τη χρηματιστηριακή τιμή ζήτησης σύμφωνα με τις τιμές του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου στο οποίο είναι εισηγμένες οι επενδύσεις, ή με άλλες κοινά αποδεκτές μεθοδολογίες αποτίμησης. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν το δικαίωμα να εισπραχθούν χρηματικές ροές από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχει λήξει ή έχει μεταφερθεί και ο Σύνδεσμος έχει ουσιαστικά μεταφέρει όλα τα ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας. Κέρδη ή ζημιές που προέρχονται από αλλαγές στη δίκαιη αξία παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα, ενώ τα μερίσματα που εισπράττονται αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συνδέσμου να εισπράξει. Ο Σύνδεσμος αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία αναφοράς κατά πόσον υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει υποστεί απομείωση της αξίας. Στην περίπτωση μετοχικών τίτλων που ταξινομήθηκαν ως διαθέσιμοι προς πώληση, μια σημαντική ή παρατεταμένη μείωση στη δίκαιη αξία της μετοχής κάτω από το κόστος της λαμβάνεται υπόψη ως ένδειξη πιθανής απομείωσης στην αξία. Αν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση η συσσωρευμένη ζημιά η οποία προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του κόστους απόκτησης και της παρούσας δίκαιης αξίας, μείον ζημιές απομείωσης του περιουσιακού στοιχείου που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα, μεταφέρεται από τα ίδια κεφάλαια και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Όσον αφορά τις μετοχές διαθέσιμες προς πώληση, οι ζημιές απομείωσης που έχουν αναγνωριστεί στα αποτελέσματα κατά τα προηγούμενα έτη δεν αντιστρέφονται μέσω των αποτελεσμάτων. Οποιαδήποτε αύξηση στη δίκαιη αξία τους μετά την ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα και θα συσσωρεύεται κάτω από τον τίτλο του αποθεματικού επανεκτίμησης. 19

20 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια) επενδύσεων. Όσον αφορά τα διαθέσιμα προς πώληση χρεόγραφα, η ζημιά απομείωσης τους ανατρέπεται στη συνέχεια μέσω των αποτελεσμάτων εάν η αύξηση στη δίκαιη αξία της επένδυσης μπορεί να συνδεθεί αντικειμενικά με γεγονός που επήλθε μετά την αναγνώριση της ζημιάς απομείωσης. Όταν τίτλοι που ταξινομούνται ως διαθέσιμοι προς πώληση πωληθούν ή υποστούν απομείωση της αξίας, οι συσσωρευμένες αναπροσαρμογές στη δίκαιη αξία που αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα, περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα ως κέρδη και ζημιές από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις στην τράπεζα και τραπεζικά παρατραβήγματα. Υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές αναγνωρίζονται στην ονομαστική τους αξία. Διαγραφή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται όταν: 1. εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου, ή 2. ο Σύνδεσμος διατηρεί τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά ανέλαβε συμβατική υποχρέωση για την πλήρη καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος, ή 3. ο Σύνδεσμος έχει μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματά του επί των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου ή είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου ή (β) δεν έχει ούτε μεταβιβάσει ούτε διατηρήσει ουσιαστικά όλους τους κίνδυνους και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του στοιχείου. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Όταν μία υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από άλλη από τον ίδιο δανειστή με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή οι όροι της υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται ουσιαστικά, τέτοια ανταλλαγή ή τροποποίηση χειρίζεται ως διαγραφή της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας υποχρέωσης και η διαφορά στα σχετικά ποσά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. 20

21 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Απομείωση αξίας ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, ο Σύνδεσμος εξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζημιά απομείωσης. Αν υπάρχει οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη, το ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου υπολογίζεται με σκοπό να καθορισθεί ο βαθμός της ζημιάς απομείωσης (αν υπάρχει). Όταν δεν είναι δυνατό να υπολογιστεί η ανακτήσιμη αξία ενός επί μέρους περιουσιακού στοιχείου, ο Σύνδεσμος εκτιμά την ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της δίκαιης αξίας μειωμένης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιμήσεις της αγοράς της διαχρονικής αξίας του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο. Αν το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) εκτιμάται ότι είναι μικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) μειώνεται μέχρι το ανακτήσιμο ποσό αυτού. Μια ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο απεικονίζεται στην αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται σε μείωση του ποσού της αναπροσαρμογής. Όταν, μεταγενέστερα, μία ζημιά απομείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) αυξάνεται μέχρι την αναθεωρημένη εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, έτσι ώστε η αυξημένη λογιστική αξία να μην υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καμία ζημιά απομείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) στα προηγούμενα έτη. Η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα, εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο απεικονίζεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία, οπότε στην περίπτωση αυτή η αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αντιμετωπίζεται ως αύξηση αναπροσαρμογής. Αποθέματα Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με βάση τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Δεν περιλαμβάνει το κόστος δανεισμού. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών, μείον έξοδα διάθεσης. Χρεώστες Οι χρεώστες παρουσιάζονται στο αρχικό ποσό του τιμολογίου μείον ενδεχόμενης πρόνοιας για συγκεκριμένους επισφαλείς χρεώστες βάσει εξέτασης όλων των εκκρεμούντων ποσών στο τέλος της χρήσεως. Οι χρεώστες που δεν μπορούν να εισπραχθούν διαγράφονται όταν εντοπίζονται. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Σύνδεσμος έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης 21

22 2. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν ο Σύνδεσμος αναμένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία. Ταμείο Ανακούφισης Μελών Οι πόροι του Ταμείου Ανακούφισης Μελών προέρχονται από ειδικές εισφορές των Μελών του Συνδέσμου προς αντιμετώπιση τυχόν περιπτώσεων δυσπραγούντων Μελών. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συνδέσμου είναι υπεύθυνο για τη διαχείρισή του. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. Δίκαιες αξίες Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συνδέσμου είναι περίπου οι ίδιες, όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις. Ο Σύνδεσμος κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Ο Σύνδεσμος εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες είναι το ιστορικό αποπληρωμής και η οικονομική κατάσταση του χρεώστη. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό και δημιουργείται ανάλογη πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών χρεωστών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα. 22

23 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης (συνέχεια) Απομείωση αξίας της επένδυσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ο Σύνδεσμος ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 39 για να αποφασίσει πότε μια επένδυση έχει υποστεί απομείωση της αξίας. Αυτή η απόφαση απαιτεί άσκηση σημαντικής κρίσης. Στην άσκηση της κρίσης αυτής, ο Σύνδεσμος εκτιμά, μαζί με άλλους παράγοντες, τη διάρκεια και την έκταση που η δίκαιη αξία μιας επένδυσης είναι χαμηλότερη του κόστους, και την χρηματοοικονομική βιωσιμότητα και βραχυπρόθεσμο επιχειρηματικό μέλλον της επένδυσης συμπεριλαμβανομένων παραγόντων όπως η επίδοση της βιομηχανίας και του επιχειρηματικού κλάδου, οι αλλαγές στην τεχνολογία και στις λειτουργικές και χρηματοδοτικές ταμειακές ροές. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Σύνδεσμος εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει ο Σύνδεσμος στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω: 4.1 Κίνδυνος τιμής αγοράς Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων του Συνδέσμου υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Ο Σύνδεσμος διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση της τιμής των μετοχών κατά 5% στις 31 Δεκεμβρίου 2017 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα ίδια κεφάλαια κατά και στα αποτελέσματα κατά Σε περίπτωση μείωσης 5% θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και στα αποτελέσματα. 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Ο Σύνδεσμος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Ο Σύνδεσμος εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις προϊόντων και παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. 23

24 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν: Μετρητά στην τράπεζα Καταθέσεις τακτής διάρκειας ή / και με προειδοποίηση Χρεώστες Πιστωτική ποιότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η πιστωτική ποιότητα των μετρητών στην τράπεζα και τραπεζικών καταθέσεων, μπορεί να καθοριστεί με αναφορά σε εξωτερικές πιστωτικές αξιολογήσεις της Moody's σχετικά με τα ποσοστά αθέτησης εκπλήρωσης υποχρεώσεων από τα συμβαλλόμενα μέρη: Μετρητά στην τράπεζα και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις Caa Caa Baa Χρεώστες Το υπόλοιπο του στοιχείου της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης «Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών» είναι μετρητά στο ταμείο. Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα δεν έχει τύχει επαναδιαπραγμάτευσης. 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτει. Όταν η λήξη δεν συμπίπτει, η αποδοτικότητα μπορεί μεν να αυξηθεί αλλά, ταυτόχρονα, μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Ο Σύνδεσμος εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις. Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Συνδέσμου. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές μη-προεξοφλημένες ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία ο Σύνδεσμος μπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει. 24

25 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2017 Συμβατικές Λογιστική αξία ταμειακές ροές Εντός 1 έτους Πιστωτές Δεκεμβρίου 2016 Συμβατικές Λογιστική αξία ταμειακές ροές Εντός 1 έτους Τραπεζικά Παρατραβήγματα Πιστωτές Εκτίμηση δίκαιων αξιών Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συνδέσμου είναι περίπου οι ίδιες, όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως οι εμπορικές και διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο, βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει ο Σύνδεσμος είναι η τιμή πλειοδότησης. Η κατάλληλη χρηματιστηριακή τιμή για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις είναι η τρέχουσα τιμή ζήτησης. Μετρήσεις δίκαιης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στη δίκαιη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής: Επίπεδο 1 τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2 πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές). Επίπεδο 3 πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. 25

26 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.4 Εκτίμηση δίκαιων αξιών (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2017 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Σύνολο Δεκεμβρίου 2016 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Σύνολο Κατά το 2017 δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταφορά χρηματοοικονομικών μέσων μεταξύ του Επιπέδου 1 και των Επιπέδων 2 και Συνδρομές και δικαιώματα από Μέλη Συνδρομές Μελών Δικαιώματα άδειας άσκησης του λογιστικού επαγγέλματος Δικαιώματα άδειας Παροχής Διοικητικών Υπηρεσιών Δικαιώματα εγγραφής/επανεγγραφής Μελών Οι συνδρομές και τα δικαιώματα ανά Μέλος είναι ως εξής: Συνδρομές: Ενεργό Μέλος Μέλος που αφυπηρέτησε Δικαίωμα άδειας άσκησης του λογιστικού επαγγέλματος Δικαίωμα άδειας νόμιμου ελεγκτή 35 - Δικαίωμα εγγραφής νέου Μέλους Δικαίωμα επανεγγραφής Μέλους Δικαίωμα άδειας άσκησης παροχής διοικητικών υπηρεσιών Δικαίωμα άδειας νόμιμου ελεγκτικού γραφείου 70-26