ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΦΕΚ 1077/Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΗΓΗ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 11/03/10-19/06/20, R-6,25%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 74, ,00 11,91% ΟΕ 24/05/06-20/08/11, R-3,9%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 94, ,00 6,83% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 24/05/06-20/08/11, R-3,9% 9.648,49 0,14% ΟΕ 07/04/10-20/04/17, R-5,9%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 76, ,00 6,70% ΟΕ 06/02/07-20/09/40, R-4,6%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 52, ,00 6,04% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 07/04/10-20/09/40, R-4,6% ,40 0,39% ΟΕ 17/02/ /03/2012, R-4,3%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 91, ,00 9,94% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 17/02/09-20/03/12, R-4,3% 1.890,82 0,03% ΟΕ 01/02/ /03/2011, R-3,8%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 96, ,00 11,17% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 01/02/08-20/03/11, R-3,8% 7.027,40 0,10% ΟΕ 10/11/ /03/2026, R-5,30%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 59, ,00 14,37% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 10/11/09-20/03/26, R-5,30% ,32 0,23% ΟΕ 11/03/ /07/2019 R-6%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 71, ,00 6,24% ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΕ 11/03/09-19/07/19, R-6% ,45 0,44% ΟΕ 30/01/ /05/2011 R-5,35%, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η ΑΤ MOODY'S-Ba ,00 96, ,00 9,79% TOKOI AΓΟΡΑΣ ΟΕ 30/01/01-18/05/11, R-5,35% 2.550,41 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ,29 84,36% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,29 84,36% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,29 84,36% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ ΑLPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/09-17/09/12 R-3,875% BLOOMBERG MOODY'S-Ba ,00 84, ,00 4,88% ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ, ΜΕΓ.ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ ΑLPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/09-17/09/ ,86 0,02% PIRAEUS GROUP FINANCE INTL PLC 26/10/06-26/10/11, R-0,894% BLOOMBERG MOODY'S-Ba1 700,00 79, ,50 0,81% ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ, ΜΕΓ.ΒΡΕΤΑΝΙΑ PIRAEUS GROUP FINANCE 15/06/09-15/06/11, R-4,5% BLOOMBERG MOODY'S-Ba ,00 89, ,00 5,17% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ, ΜΕΓ.ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ ,36 10,89% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,36 10,89% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,36 10,89% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,65 95,25% ΠΛΕΟΝ : ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,65 9,16% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΓΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ,22 0,19% ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ,54 1,26% ΣΥΝΟΛΟ ,41 10,61% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,06 105,86% ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΛΗΡΩΤΕΑ ( ,47) -5,76% ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (6.984,81) -0,10% ΣΥΝΟΛΟ ( ,28) -5,86% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,78 100,00% ( ΜΕΡΙ ΙΑ ,52 x 3,1880)

2 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Α. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ , ,09 ΠΛΕΟΝ : ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ , ,96 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ( ,1420) ,7390 ( ,88) ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ , ,17 ΕΥΡΩ Β. ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΥΡΩ ΚΑΘ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ ,88 ΚΑΘ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ ,78 ΙΑΦΟΡΑ ( ,10) Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ,12 ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΟΨΕΩΣ ΚΑΙ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 2.028,63 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΟ ΩΝ ,75 ΠΛΕΟΝ : ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΠΟ : ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡ ΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ,00 ΜΕΙΟΝ : ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΠΟ : ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ( ,43) ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ( ,00) ΣΥΝΟΛΟ ΖΗΜΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ( ,43) ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡ ΩΝ (ΖΗΜΙΩΝ) ( ,68) MEION : ΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (37.966,23) ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑ (1.898,31) ΛΟΙΠΕΣ ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΤΡΙΤΩΝ (3.237,13) ΦΟΡΟΙ (4.745,78) ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΝΩΝ (47.847,45) ΠΛΕΟΝ: ΕΣΟ Α-ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 183,84 183,84 ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ( ,29) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,78 ( ΜΕΡΙ ΙΑ ,52 x 3,1880) 3. ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗ Α' ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2010 : -16,90% ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Α' ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2010 : 1,01% 4. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ ΕΤΟΥΣ 2009 : 1,14% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου αποτιµήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενής Αγοράς Τίτλων (Η ΑΤ) της 30ης Ιουνίου Τα Οµόλογα Εξωτερικού αποτιµήθηκαν µε βάση τη τελευταία τιµή ζήτησης η οποία δηµοσιεύθηκε στις 30/06/2010 από το Bloomberg. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των ανωτέρω ως και την 30η Ιουνίου 2010 περιλαµβάνονται στα έσοδα και τις απαιτήσεις της περιόδου. 2. Κατά τη διάρκεια της περιόδου 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 έγινε χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων µε σκοπό την αντιστάθµιση κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου που έχει ή είχε αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σε σχέση µε τον συνολικό κίνδυνο του Χαρτοφυλακίου για την περίοδο 1/1-30/06/10 ήταν χαµηλός.τα αποτελέσµατα από την χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ανήλθαν στο ποσό των ,00 ευρώ - ποσό ζηµιάς. Η χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων έγινε εντός των ορίων τα οποία καθορίζονται από την 3/378/ Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 3. Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται η προµήθεια διαχείρισης, η προµήθεια θεµατοφυλακής, η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου και τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή/και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στην συγκεκριµένη επένδυση.

3 4. Τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων περιλαµβάνονται στο λογαριασµό "Κεφάλαια" των µεριδιούχων. 5.Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει επενδύσει αθροιστικά ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιρειών του ιδίου οµίλου, σύµφωνα µε το άρθρο 22 παρ.8 του Ν.3283/ Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ µε Α.Π. 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Οµόλογα , ,65 Χρηµατικά ιαθέσιµα , ,65 Απαιτήσεις , , , ,06 Κατηγορία 1 : Στη κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2 : Στη κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στη κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. ΑΘΗΝΑ 28 ΙΟΥΛΙΟΥ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ MILLENNIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ MILLENNIUM BANK A.E. ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ A. AΛΕΞΑΝ ΡΑΤΟΣ Π. ΜΕΛΗΣ Γ. ΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ Γ. ΠΑΠΑ ΟΠΟΥΛΟΥ

4 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της MILLENNIUM Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το Αμοιβαίο Κεφάλαιο) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 που περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου καθώς και τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από το Ν. 3283/2004 για την περίοδο αυτή. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, η οποία είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος επιλέγοντας και εφαρμόζοντας κατάλληλες λογιστικές πολιτικές και πραγματοποιώντας λογιστικές εκτιμήσεις οι οποίες είναι εύλογες για την περίσταση. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με κανόνες ηθικής δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό κατάλληλων ελεγκτικών διαδικασιών για την περίσταση και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

5 του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2010 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αθήνα, 29 Ιουλίου 2010 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701