العالقة بين األجور والمتغي ارت االقتصادية الكلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (

Transcript

1 المملكة العربية السعودية جامعة الملك سعود كلية إدارة األعمال قسم االقتصاد قة بين األجور والمتغي ارت االقتصادية الكلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( The Relationship Between Wages and Macroeconomic Variables in Saudi Arabia During The Period ( ) "د ارسة معدة في إطار مقرر مشروع تخرج" إعداد: أثير عبدهللا الزومان أسماء فيحان العتيبي لجين عبدهللا الحوشان مروه احمد المري بدور أحمد المالك نوف من ص ور الحي ازن حصه عبدالرحمن الحمدان روان عبدالرحمن الربع هديل عبدهللا الهدلق وجدان عبدالرحمن الشه ارني شهد عبداالله الحرمل فاطمه محمد المنصور وعد عبدالعزيز المشهدي أ.د. نشوى مصطفى علي محمد أستاذ االقتصاد المشارك بجامعة الملك سعود أستاذ االقتصاد الدولي بجامعة حلوان 2016/1438

2 المحتويات المقدمة... 2 أثر سياسة األجور على التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ( )... 3 أثر األجور على أسعار السلع وتقييم التوازن بينهما في المملكة العربية السعودية خالل الفترة (١٩٩١ 2٠١٥)... 3 أثر األجور على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودي خالل الفترة) 2٠١٥-١٩٩١ (... 3 أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (... 3 أثر االجور على سوق االسهم السعودي خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(... 3 أثر األجور على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(... 3 اثر األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة) 2٠١٥-١٩88 (... 3 آثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(... 3 تقلب أسعار النفط وأثره على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) )... 3 أثر مستويات التعليم على األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(... 3 أثر األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١ 3... )2٠١٥ أثر األجور في المملكة العربية السعودية على جذب االستثمار االجنبي المباشر خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(... 3 أثر األجور على سعر الصرف اإلسمي: الدروس المستفادة من التطبيق على االقتصاد المصري خالل الفترة )١٩٩٠-3...)2٠١٥ 1

3 المقدمة تعتبر األجور واحدة من أهم األمور التي تهم الفرد والحكومة على حد سواء. فاألجر يعتبر للفرد هو الوسيلة التي يستطيع بها المبادلة للحصول على أعلى رفاهية يرغبها. أما للحكومة فاألجور تعتبر أداة لتحفيز الطلب الكلي لالقتصاد وتعتبر من أكبر عناصر االنفاق الحكومي ألنها باألساس تكلفة توظيف العاملين لديها. وفي ق اربة منتصف العام الحالي أعلنت الحكومة السعودية عن خفضها لألجور الحكومية ممثال ذلك خفضها للبدالت وللمكافآت. واتى هذا الق ارر نتيجة لسعي الحكومة لخفض العجز المتوقع لمي ازنيتها لعام 2٠١6 م والبالغ 326 مليار ريال سعودي. وقد نجحت هذه السياسة في تحقيق مبتغاها حيث بلغ العجز في نهاية هذا العام ق اربة 2٩7 مليار ريال سعودي. اال انه من المتوقع ان يكون لق ارر خفض االجور ابعاد كثيرة على المستوى الجزئي والكلي لالقتصاد. وهذا ما سيكون محور هذه الد ارسة. فهنالك العديد من المتغي ارت سيتم د ارستها تؤثر على االقتصاد والتي يتوقع لها أن تمس رفاهية الفرد عن طريق التأثير على كل من التضخم وموازنه األسعار واالنفاق االستهالكي. كما يتوقع ان يكون هنالك تأثير على فرص العمل لذلك سيتم د ارسة أثر األجور على معدالت البطالة. باإلضافة الى امكانيه تأثير هذا االنخفاض على االدخار لذلك سيناقش تأثير األجور على سوق األسهم. ولمعرفة إذا كان لألجور أثر على المتغي ارت المسربة للمال القومي سيتم د ارسة أثر االجور على متغيري السياحة المغادرة والواردات االستهالكية. وسيتم د ارسة أيضا الدعم الحكومي واثرة على األجور. اما على مستوى االقتصاد الكلي فسيتم قياس بعض المتغي ارت الكلية التي يتوقع ان يكون لألجور تأثير عليها كاإلنتاجية واالستثمار األجنبي المباشر وسعر الصرف. ومتغي ارت يتوقع ان تؤثر على األجور كمتغيري النفط والتعليم. والغاية من إج ارء هذه الد ارسة هو الرغبة بتقديم د ارسة متكاملة قد تساعد متخذ الق ارر حيال ما قد يترتب عليه الق ارر الحكومي الصادر بخفض األجور في المملكة العربية السعودية. 2

4 أثر سياسة األجور على التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ( ) The Impact of Wages on Inflation Policy in Saudi Arabia During the Period ( ) 3

5 سياسة األجور أثر على التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ( ) 2 محمد 1 المشهدي عبدالعزيز وعد اب ارهيم د. نشوى مصطفى علي المستخلص: يتمثل اإلسهام الرئيسي لهذا البحث في كونه استهدف المملكة العربية السعودية لد ارسة أثر سياسة األجور على التضخم فيما ركزت باقي البحوث على دول أخرى. فقد هدف البحث إلى توضيح أثر سياسة األجور النقدية على التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي في شرح مفاهيم التضخم وتحليل بيانات تطو ارت األجور والتضخم خالل الفترة المختارة كما اعتمد على األسلوب القياسي لتحديد أثر األجور النقدية على التضخم في المملكة العربية السعودية بطريقة المربعات الصغرى العادية. وجاءت النتائج بعدم وجود عالقة بين المتغيرين. الكلمات المفتاحية: التضخم- األجور النقدية- األجور الحقيقية- القوة الش ارئية. The Impact of Wages on Inflation Policy in Saudi Arabia During Waad Abdulaziz Almashhadi the Period ( ) Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohhamed Abstract: The main contribution of this research is to focus on Saudi Arabia to study the impact of wages on inflation rate, While the previous research concentrated on other countries aimed to clarify the impact of nominal wages on inflation in the Saudi Arabia, during the period ( ). The study relied on a descriptive method to explain the concepts of inflation and analyze developments in wages and inflation during the selected period, also it adopted an econometric model to determine the impact of monetary wages on inflation in Saudi Arabia by using ordinary least squares (OLS). It has concluded that were that there was no relationship between the two variables. Keywords: Inflation- Nominal wages- real wages- Purchasing power. JEL classification: E31, E24, E51 4 طالبة مستوى ثامن, بكالوريوس. أستاذ مشارك في كلية االقتصاد, جامعة الملك سعود. 1 2

6 1.المقدمة: والنامية يعد التضخم في نظر هو والتضخم الش ارئية وتآكل األجور النقدي. األسعار وقد األجور وارتفاع وهذا يؤدي إلى االقتصاديين من التحديات األساسية االرتفاع المستمر في المستوى العام لألسعار الحقيقية بمعنى النقدية كمحدد للتضخم التي تواجه الذي اقتصاديات الدول المتقدمة يؤدي إلى انخفاض القوة انخفاض كميات السلع والخدمات التي يمكن ش ارؤها باألجر في الغالب يؤدي انخفاض الطلب وفقا لقانون الطلب. الرتفاع تكلفة اإلنتاج وفي المقابل يؤدي ارتفاع القوة الش ارئية بالتالي ارتفاع الطلب الكلي. ومع محدودية عرض السلع يحدث التضخم البالغ قامت المملكة العربية السعودية مؤخ ار ريال مليار وانخفاض االحتياطي النقدي بتغيير في سياسة األجور بنسبة بسبب وبالتالي ارتفاع األجور عجز ارتفاع إلى المي ازنية العامة %15 خالل الفترة ) ( من تريليون ريال إلى 2.31 تريليون ريال. وعند تتبع التغي ارت السنوية وجد أن مستويات األجور عام مليار 62 كانت ارتفاع في معدالت التضخم ريال وقد ارتفعت إلى بنسبة ريال عام مليار إلى 1991 عام من %6.7 أي بنسبة % عام وقد تبعها وعند تتبعها خالل الفترة ) ( لوحظ ارتفاع معدالت التضخم من عام 2011 إلى عام 2015 مع ارتفاع مستويات األجور من 237 على التوالي. )الهيئة العامة لإلحصاء أعداد متفرقة( المتغيرين ويالحظ خالل الفترة ولتقييم من ذلك أن التضخم يرتفع تبعا مليار ريال إلى الرتفاع األجور مدى فعالية السياسة الجديدة لألجور سيتم 323 مليار ريال للعامين 2011.( ) لإلجابة التضخم في المملكة العربية السعودية ويهدف البحث إلى تساؤل: على توضيح أثر سياسة األجور ما النقدية و 2015 مما قد يشير إلى وجود عالقة ارتباط بين د ارسة مدى تأثير سياسة األجور من خالل توضيح النظريات والد ارسات السابقة والوقوف على أسباب التضخم وبناء نموذج القومي قياسي يساهم في الوصول للنتائج والتوصيات التي تساعد صانع الق ارر في تخفيف حدة التضخم. كما العربية السعودية البحث السعودية". يتمثل اإلسهام الرئيسي لهذا البحث في حين أن البحوث على ما يلي: "يؤدي ارتفاع األجور عالقة األجور بمعدالت التضخم على معدالت النقدية على التضخم في المملكة العربية السعودية. وبالتالي وأثرها على االقتصاد اقت ارح اإلج ارءات المناسبة بحداثة الفترة باإلضافة إلى أنها طبقت على اقتصاد المملكة السابقة طبقت على اقتصاديات دول أخرى. النقدية إلى ارتفاع معدالت التضخم وتعتمد فرضية هذا في المملكة العربية 5

7 البحث طبق وقد على المملكة العربية السعودية بسبب التغي ارت األخيرة في سياسات األجور وتم اختيار الفترة ) ) بناءا على توافر البيانات. يعتمد البحث وأخي ار األسلوب الوصفي على في شرح مفاهيم التضخم وبيان أثر األجور على التضخم وتحليل البيانات. كما يعتمد على األسلوب القياسي لتحديد أثر األجور النقدية على التضخم في المملكة العربية السعودية من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد الذي يتم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. 2. اإلطار النظري: يتناول هذا اإلطار التأصيل النظري والد ارسات السابقة ثم التطرق إلى مفهوم التضخم والقوة الش ارئية باإلضافة إلى توضيح الفرق بين األجر الحقيقي واألجر النقدي وأخي ار يوضح ماهية عالقة األجور بالتضخم. 1/2 التأصيل النظري والد ارسات السابقة: اختلفت النظريات والمدارس االقتصادية في تفسير التضخم وأسبابه وبيان عالقته باألجور. حيث ظهرت عدة نظريات حول أسباب ظاهرة التضخم فقد عزتها بعض النظريات إلى جانب الطلب أن نمو يكون أسرع من نمو جانب العرض وفقا لنظرية سحب الطلب التضخمي والنظرية الكينزية. فيما عزتها بعض النظريات إلى عوامل جانب العرض مثل نظرية دفع التضخم الناشئ من دفع النفقة باإلضافة إلى التقليديين الجدد. وقد يفسر التضخم بزيادة عرض النقود وفق النظرية النقدية. 2٠٠٩( )الهجهوج وفيما يخص قة بين األجور والتضخم تحديدا فقد ركزت نظرية دفع النفقة على أن ارتفاع أسعار مدخالت اإلنتاج مثل أسعار مواد الخام وأسعار النفط وأسعار التقنية وارتفاع الض ارئب على 3 السلع األساسية لإلنتاج وسعر صرف العملة وتكلفة القروض وأسعار األ ارضي وأجور العمال تؤثر )2٠٠٩ and على معدالت التضخم. 2٠٠٩ )الهجهوج محمد الطيب وي الحظ أن مدرسة التقليديين الجدد يرون أن التضخم ينشأ بسبب جانب العرض بمعنى أن أي تغي ارت أو ه ازت تؤدي إلى انخفاض في العرض الكلي للسلع والخدمات سوف ينشأ منها ارتفاع في مستوى التضخم مثل تغير أسعار المدخالت وأهمها أسعار الطاقة واألجور. 2٠٠٩( )الهجهوج وقد تطرقت عديد من الد ارسات لمحددات التضخم التي تتفق مع ما سبق من النظريات فقد اتفقت 2٠٠٩ )محمد د ارسة and الطيب الج ارح 2٠١١( بالتطبيق على دولتي المملكة العربية السعودية 3 تكلفة القروض يقصد بها سعر الفائدة. الهجهوج, ح. ر. )2009(. محددات التضخم في دول مجلس التعاون الخليجي العربي: أسلوب التكامل المشترك. اللقاء السابع عشر لجمعية االقتصاد السعودي التكامل االقتصادي الخليجي: الواقع والمأمول. الرياض. 6

8 والسودان مع ما جاء في النظرية النقدية في أن زيادة الكتلة النقدية المتداولة ي صع د الطلب على السلع والخدمات في ظل ثبات العرض وبالتالي ترتفع األسعار ويصبح الوضع تضخمي. فيما اتفقت د ارسة 2011( al. Josheski, Lazarov et صبيح )2٠١٥ على ارتفاع معدالت التضخم تبعا الرتفاع األجور االسمية مما يؤدي النخفاض قيمة األجر الحقيقي كما جاء في نظرية دفع التكاليف التضخمي ونظرية التضخم الناشئ عن دفع النفقة باإلضافة إلى مدرسة التقليديين الجدد. من ناحية أخرى هناك د ارسة )Kumar, Webber et al. 2009( والتي درست قة التبادلية بين األجور الحقيقية والتضخم وانتاجية العمل في است ارليا. والتي توصلت إلى أن زيادة األجور الحقيقية بنسبة معينة في قطاع الصناعات التحويلية أد ت إلى زيادة اإلنتاجية ولكن بنسبة أقل. كما استخلصت إلى أن األجور الحقيقية والتضخم تسبب اإلنتاجية على المدى الطويل. ويتضح مما سبق أن أغلب الد ارسات السابقة درست بشكل مفصل عالقة التضخم باألجور وكان استنتاج تلك الد ارسات إما وجود عالقة طردية أو عكسية أو عدم وجود عالقة بين التضخم واألجور. لكن يالحظ أن الفترة الزمنية للد ارسات السابقة قديمة. كما تطرقت بعض الد ارسات إلى محددات أخرى تؤثر في التضخم. ولكن هناك ندرة في الد ارسات ويالحظ أيضا عدم تطرق الد ارسات إلى المملكة العربية السعودية مما يدل على وجود فجوة في األدب االقتصادي. 2/2. مفاهيم أساسية: يعتمد هذا البحث أساسية وهي التضخم فالتضخم ي عرف على د ارسة قة بين األجور والتضخم مما القوة الش ارئية أهمية يبرز التعريف بمصطلحات باإلضافة إلى توضيح الفرق بين األجر الحقيقي واألجر النقدي. بأنه االرتفاع المستمر في المستوى العام لألسعار. ويقصد باالرتفاع المستمر أن التضخم ال يعني مجرد انتقال السعر من مستوى معين إلى مستوى أعلى فحسب بل إلى استم ارر األسعار في االرتفاع بصورة متواصلة القيمة الحقيقية للنقود ١٩77( )صقر وهو ما يؤثر على القوة الش ارئية للنقود. ويقصد بالقوة الش ارئية أي كمية السلع والخدمات التي يمكن ش ارؤها والحصول عليها عن طريق األجر النقدي. ومن تأثير التضخم االنخفاض المستمر في بما يؤدي إلى انخفاض األجر الحقيقي. من جهد سواء كان يدوي وي بين القوة الش ارئية وتدهورها )دنيا ١٩٩7 صبيح )2٠١٥ عليها من خالله. )محمد and الطيب 2٠٠٩( األجر النقدي األجر الذي يعطى للعامل نظير ما قام به أو غيره. بينما يبين األجر الحقيقي كمية السلع والخدمات التي يمكن الحصول 3/2 ماهية عالقة األجور بالتضخم: غالبا ما يصاحب فت ارت التضخم فت ارت ارتفاع األجور. ولكن ليس من الضروري أن كل زيادة في 7

9 األجور تسبب ارتفاعا في المستوى العام لألسعار. أيضا فليس هناك أي خوف من حدوث تضخم عن طريق الطلب. فعند افت ارض أن األجور ترتفع وترتفع معها اإلنتاجية )ألبريتيني )١٩8٠ اإلنتاجية النخفاض األسعار بسبب زيادة المعروض. )عبدالمهدي ١٩78( ولكن قد فترة التضخم السريع بوضع سلم متحرك لألجور للمحافظة على القدرة الش ارئية. ولكن هذا قد يسبب ما ي عرف بالوهم النقدي. حيث يؤدي ارتفاع يطالب العمال في بمعنى ربط األجور باألسعار بشكل عام وذلك )ألبريتيني )١٩8٠ ويقصد بالوهم النقدي ارتفاع المستوى العام لألسعار الذي يحدث تبعا للزيادة في األجور بدون ربطها بفائض الطلب. القوية ويحدث في الغالب بسبب ارتفاع األجور الذي يتم نتيجة ضغط نقابات العمال دون أن يقابل ذلك ارتفاع في اإلنتاجية. مما يؤدي إلى ارتفاع نفقة اإلنتاج بالتالي ارتفاع أسعار السلع. مما يؤدي لمطالبة النقابات العمالية برفع األجور كلما ارتفع المستوى العام لألسعار حيث أن ارتفاع األسعار يتسبب في ارتفاع نفقة المعيشة فتطالب النقابات العمالية برفع معدالت األجور فيقوم أصحاب العمل برفع أسعار منتجاتهم فيؤدي هذا إلى تدخل نقابات العمال للمطالبة بزيادة األجور لمواجهة الموقف. وهكذا ترتفع األجور واألسعار في شكل لولبي ال نهائي. )محمد and الطيب 3. اإلطار التحليلي: )2٠٠٩ 4 يتناول اإلطار التحليلي قة في الدولة والفترة محل الد ارسة. حيث يستعرض أثر األجور معدالت التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. التطرق إلى الرقم القياسي لتكاليف المعيشة لقياس التضخم ثم تأثير األجور على التضخم. وفي إطار ذلك على سيتم 1/3 تطور الرقم القياسي لتكاليف المعيشة: يقاس التضخم في المملكة العربية السعودية باستخدام الرقم القياسي العام لتكاليف المعيشة.CPI وقد قامت الهيئة العامة لإلحصاء باعتماد سنة 2007 كسنة أساس في حساب CPI )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6(. وقد شهد المستوى العام لألسعار في المملكة العربية السعودية تذبذبا خالل السنوات ) ( لكنه استمر في االرتفاع في الخمس سنوات األخير حيث وصل معدل التضخم في عام 2٠١٥ إلى ٩,١32 وهو أعلى معدل له منذ 2٥ سنه كما يوضح الشكل) ١ (. 4 تعبر األجور هنا عن األجور الحكومية وباألسعار االسمية وهي شاملة األجور للسعوديين وغير السعوديين. )الهيئة العامة لإلحصاء, أعداد متفرقة( 8

10 CPI نسبة مئوية 1438/2016 الفترة -1991( )2015 شكل) 1 (: معدالت التضخم في المملكة العربية السعودية خالل المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء, أعداد متفرقة. ويمكن تفسير االرتفاع في سنة 2015 من خالل قسمين من األقسام الرئيسية التي ساهمت في ارتفاع الرقم القياسي خالل عام 2015 وهي قسم السكن والمياه والكهرباء والغاز وأنواع الوقود األخرى بنسبة %0.9 يليه قسم األغذية والمشروبات بنسبة %0.4 )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6(. ويستعرض الشكل) 2 ( األقسام المؤثرة في ارتفاع المستوى العام لألسعار لعام 2015 مع نسب المساهمة لكل قسم. فقد احتل قسم السكن والمياه والكهرباء والغاز المركز األول وجاء من بعده قسم األغذية والمشروبات شكل) 2 (: نسب مساهمة األقسام المؤثرة في التضخم لعام المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: تقرير مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6. 9

11 مليون لاير سعودي /2016 ويوضح الشكل) 2 ( تفاوت نسب األقسام المؤثرة في التضخم. فقد كانت نسبة مساهمة السكن والمياه والكهرباء والغاز هي األعلى وذلك بسبب تضخم اإليجا ارت التي تعتبر أكبر مساهم في تضخم السكن باإلضافة إلى زيادة أسعار الطاقة التي أثرت على تعرفة خدمات الماء والكهرباء. أما بالنسبة لالرتفاع في األغذية والمشروبات فيعود إلى التأثر بمسار أسعار األغذية مية. )جدوى لإلستثمار 2٠١6( تأثر التضخم باألجور: يمكن الوقوف على مدى تأثر التضخم باألجور في المملكة العربية السعودية من خالل سياسية األجور باإلضافة إلى أسباب التضخم ال ارجع لألجور. إلقاء الضوء 3/3 على 1/3/3 سياسة األجور في المملكة العربية السعودية: اتبعت المملكة العربية السعودية سياسة الحد األدنى لألجور والتي أدت إلى ارتفاع معدالت األجوركما يوضحه الشكل) 3 (. وتستخدم سياسة الحد األدنى لألجور غالبا لتحسين المستوى المعيشي لألف ارد أو لتشجيع النشاط االقتصادي وزيادة القوى الش ارئية للطبقة العاملة بالتالي زيادة االنفاق االستهالكي)النفيسة ١٩٩١( وهو ما سيتم بيانه الحقا..) ( شكل) 3 (: إجمالي األجور والرواتب والبدالت خالل الفترة المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء أعداد متفرقة. يوضح الشكل) 3 ( تذبذب في معدالت األجور خالل الفترة ) (. فيما استمرت في االرتفاع خالل الفترة ) ( حتى وصلت إلى 323 مليار ريال عام 2015 أي بنسبة زيادة فاقت %200 عن عام 2010 الذي بلغت معدالت األجور فيه 107 مليار ريال. وتعود أسباب الزيادة في األجور إلى ارتفاع إي اردات النفط. 10

12 عدد المصانع المحلية 1438/2016 2/3/3 أسباب التضخم ال ارجع لألجور: تؤثر األجور على التضخم من خالل مدخلين إما عن طريق نظرية دفع التضخم الناشئ من دفع النفقة أو نظرية سحب الطلب التضخمي. وبما أن األجور الممنوحة من الحكومة للقطاع العام تعبر عن نفقات إنتاج فيمكن إعتبارها من أسباب التضخم الناشئ من دفع النفقة فعند إرتفاع األجور يحدث التضخم. ويدخل من ضمن أسباب التضخم الناشئ من دفع النفقة ارتفاع التكاليف والتي يمكن قياسها من خالل عدد المصانع المحلية كما يوضحه الشكل) 4 (. )2015 شكل) 4 (: عدد المصانع المحلية في أهم القطاعات اإلنتاجية ما بين عامي ) المشروبات األغذية المواد والمنتجات الكيميائية المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي. يبين الشكل) 4 ( ارتفاع عدد مصانع أهم المنتجات المحلية وهي مصانع المواد والمنتجات الكيميائية التي ارتفعت من 471 عام 2010 إلى 660 عام 2015 أي ارتفعت بنسبة %40 ومصانع المواد الغذائية ارتفعت من 624 عام 2010 إلى 729 عام 2015 أي بنسبة %16 أما بالنسبة لمصانع المشروبات فقد ارتفعت من 137 عام 2010 إلى 211 عام 2015 أي بنسبة تفوق %50. مما يدل على توسع اإلنتاج الصناعي في المملكة العربية السعودية والذي أدى إلى ارتفاع تكاليف اإلنتاج بالتالي ارتفاع األجور. 11

13 ونتيجة إلرتفاع األجور كما تثبته البيانات في الشكل) 3 ( السابق. يحدث غالبا إرتفاع في الطلب الكلي بالتالي زيادة المستوى العام لألسعار وهذا ما تمثله نظرية سحب الطلب التضخمي. كما يوضح الجدول) ١ ( قة بين معدالت األجور واالنفاق االستهالكي والتضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. جدول) 1 (: مقارنة بين معدالت األجور والتضخم واإلنفاق االستهالكي النهائي للفترة) (. المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء ومؤسسة النقد العربي السعودي. التضخم اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص باألسعار الثابتة معدالت األجور السنة 616 مليار ريال 203 مليار ريال مليار ريال 224 مليار ريال مليار ريال 237 مليار ريال مليار ريال 269 مليار ريال مليار ريال 303 مليار ريال مليار ريال 314 مليار ريال 2014 يتضح من خالل الجدول) ١ ( ارتباط األنفاق االستهالكي باألجور بعالقة طردية. فارتفاع معدالت األجور بنسبة %55 أدت إلى ارتفاع اإلنفاق االستهالكي بنسبة %29 أي بنسبة أقل من معدل الزيادة في األجور. أما بالنسبة للتضخم فهو في حالة تذبذب خالل نفس الفترة فاستم ارر ارتفاع معدالت األجور واالنفاق االستهالكي قابلتها ارتفاع وانخفاض في مستويات التضخم. ويستنتج مما سبق احتمالية وجود محددات أخرى بخالف األجور واالنفاق االستهالكي تؤثر على مستوى التضخم في المملكة العربية السعودية. 4. النموذج القياسي: يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير سياسة األجور على معدالت التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( ويتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة النموذج على الشكل التالي: Y = + β 1 X 1 + β 2 X 2 β 3 X 3 + β 4 X 4 + μ (1) 12

14 حيث يعبر عن القاطع بينما تمثل β 4 β 3 β 2 β 1 المتغير التابع ويقصد به معدالت التضخم. ويعبر المتغير المستقل X 1 معلمات النموذج القياسي. فيما يعبر γ عن عن معدل األجور مقاسة باألسعار االسمية بماليين الرياالت وقد تم توضيحه بالتفصيل في اإلطار النظري وبناءا على د ارسة )2٠١١ وتعبر X 2 )الج ارح فإن ارتفاع األجور سببا في ارتفاع المستوى العام لألسعار في المملكة العربية السعودية. عن معدل عرض النقود مقاسة بالعملة خارج البنوك والودائع تحت الطلب باإلضافة إلى الودائع االدخارية وبناءا على نظرية كمية النقود فإن التضخم يرتبط بعالقة طردية مع عرض النقود حيث أن ارتفاع عرض النقود يؤدي إلى ارتفاع المستوى العام لألسعار. كما تعبر X 3 كتاب عن معدل اإلنتاجية والتي تقاس بالناتج الصناعي مقسوما على عدد العمال وقة بين اإلنتاجية والتضخم عكسية كما جاء في )عبدالمهدي وأخي ار يعبر X 4 )١٩78 استنادا على ما جاء في كتاب والخدمات. ويعبر فارتفاع اإلنتاجية يؤدي إلى خفض األسعار بسبب انخفاض تكاليف إنتاجها. عن معدل الواردات التي تقاس بإجمالي الواردات والتي ترتبط بعالقة طردية مع التضخم )عبدالمهدي )١٩78 μ فالدول تستورد التضخم بسبب استي اردها السلع عن المتغير العشوائي للنموذج. وقد تم االعتماد على الهيئة العامة لإلحصاء في بيانات األجور فيما تم االعتماد على مؤسسة النقد العربي السعودي للحصول على بيانات التضخم وعرض النقود واإلنتاجية والواردات. 1.4 تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: يتطلب تقدير النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة والذي يهدف إلى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل المدة الزمنية للد ارسة والتأكد من مدى استق اررها حتى يمكن تقدير النموذج القياسي بطريقة المربعات الصغرى العادية دون الحصول على انحدار ازئف. ويتضح من الجدول) 2 ( سكون السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت عند.%10 جدول) 2 (: نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variable Y X 1 X 2 X 3 X 4 t-statistic (5%) (1%) (5%) (5%) (10%) Exogenous Constant Constant Constant Constant Constant المصدر: أعد بواسطة الباحثة. 13

15 ويتطلب لتقدير النموذج القياسي تفادي مشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة للوصول إلى أفضل نتائج التقدير بحيث تخلو من المشكالت القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغي ارت المستقلة من خالل مصفوفة االرتباط في الجدول) 3 (. جدول) 3 (: مصفوفة االرتباط المصدر: أعد بواسطة الباحثة. X 4 المستقل ويتضح من الجدول) 3 ( وجود عالقة ارتباط متوسط بين المتغير المستقل X 2 عرض النقود والمتغير بين المتغير المستقل X 2 الواردات حيث أن قيمة معامل االرتباط تساوي ) (. ووجود عالقة ارتباط متوسط والمتغير المستقل ) ( لذا سيتم استبعاد المتغير X 3 X 2 اإلنتاجية حيث أن قيمة معامل االرتباط تساوي عند تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. 2.4 نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي في ٥ هذه الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية. وبعد إج ارء عدة محاوالت لتقدير النموذج القياسي والوصول إلى أفضل النتائج التي تخلو من المشكالت القياسية مما استدعى إج ارء حذف لبعض المتغي ارت واستخدام اختبار.LM وادخال متجه االنحدار الذاتيRegressive Auto AR(1) جدول) 4 (: نتائج اختبار LM لالرتباط التسلسلي بين البواقي المصدر: أعد بواسطة الباحثة. 5 باستخدام برنامج.EViews 14

16 جدول) 5 (: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يوضح الجدول) 4 ( خلو نتائج التقدير من مشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة ألن Prob.F(2,17) تساوي بالتالي يمكن االعتماد على النتائج الموضحة في جدول) ٥ ( في تفسير قة بين المتغير التابع وهو التضخم والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح معنوية احتمالية t أقل من %5 وعدم معنوية X 4 X 3 بين المتغير التابع التضخم والمتغير المستقل ألن و X 1 ألن احتمالية t أكبر من %5. وتتضح قة الطردية X 4 الواردات حيث أن تغير الواردات بمعدل %1 يزيد التضخم بمعدل %0.16. ويتضح أيضا معنوية AR(1) فعند ارتفاع معدل التضخم بنسبة %1 السنة السابقة فإن ذلك يؤدي إلى ارتفاع معدل التضخم في السنة الحالية بنسبة %0.48 وتشير إلى القوة R 2 التفسيرية للمتغي ارت المستقلة فهي تفسر %48 من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع التضخم. أما النسبة المتبقية %52 فهي تعود لمتغي ارت لم تندرج في النموذج القياسي وهي ما يعبر عنها بالمتغي ارت العشوائية µ. وتساوي قيمة Prob(F-statistic) مما يدل على معنوية النموذج ككل عند %5. ويتبين من عدم معنوية المتغير المستقل X 1 معدل األجور االسمية أن التضخم ال يتأثر بالتغير في األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( وهو عكس ما استندت عليه الفرضية رغم اتفاق اإلشارة الموجبة مع النظريات االقتصادية. 15

17 النتائج والتوصيات هدف البحث إلى تسليط الضوء على مدى تأثير سياسة األجور على معدالت التضخم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. فقد اعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي من خالل توضيح مفهوم التضخم والقوة الش ارئية باإلضافة إلى أنواع األجور وتأثيرها على التضخم واألسلوب القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسلة زمنية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وقد بين اإلطار النظري أن الد ارسات السابقة لم تتطرق للعالقة في الدولة محل التطبيق مما دل على وجود فجوة في األدب االقتصادي وقد توصل اإلطار التحليلي من خالل تتبع تطو ارت األجور ومعدالت التضخم إلى احتمالية وجود محددات أخرى بخالف األجور تؤثر على معدالت التضخم بشكل أكبر من األجور وهذا ما أكده نتائج تقدير النموذج القياسي فقد اتضح أن الواردات تؤثر على التضخم وقد يعود إلى حجم االستي ارد الكبير في المملكة العربية السعودية خصوصا مع ت اربط االقتصاديات مية مما يجعلها تتأثر بالظروف االقتصادية. ويوصي البحث من خالل ما تم الوصول إليه من نتائج إلى تقنين حجم االستي ارد وذلك بوضع شروط معينة تساعد على الحد منه خصوصا استي ارد السلع الكمالية والترفيهية ألن السلع والخدمات المستوردة لها دور في هيكل األسعار المحلية. كما يوصي البحث بزيادة األبحاث المستقبلية حول موضوع سياسة األجور وأثرها على التضخم في المملكة العربية السعودية. 16

18 العربية: الم ارجع ألبريتيني, ف. )1980(. ماهو التضخم. دمشق, وزارة الثقافة وااالرشاد القومي. الجراح, م. ع. )2011(. "مصادر التضخم في المملكة العربية السعودية." مجلة جامعة دمشق للعلوم االقتصادية والقانونية 27)1(: النفيسة, م. )1991(. األجور وآثارها االقتصادية في االقتصاد اإلسالمي. اإلسالمية, جامعة أم القرى. رسالة ماجستير غير منشورة الهيئة العامة لإلحصاء, أعداد متفرقة. قسم االقتصاد, كلية الشريعة الهجهوج, ح. ر. )2009(. محددات التضخم في دول مجلس التعاون الخليجي العربي: أسلوب التكامل المشترك. اللقاء السابع عشر لجمعية االقتصاد السعودي التكامل االقتصادي الخليجي: الواقع والمأمول. الرياض. جدوى لإلستثمار, قاعدة البيانات على االنترنت, دنيا, ش. أ. )1997(. "التضخم: مدخل نظري لمفهومه وأسبابه وآثاره." مجلة مركز صالح عبدهللا كامل لالقتصاد االسالمي 1)2(: صبيح, م. ح. )2015(. "تحليل قة بين معدالت التضخم و األجور الحقيقية في االقتصاد الفلسطيني." مجلة الجامعة االسالمية للدراسات االقتصادية واالدارية 23)1(: صقر, ص. أ. )1977(. النظرية االقتصادية الكلية الكويت, وكالة المطبوعات عبدالمهدي, ع. )1978(. التضخم مي والتخلف االقتصادي. طرابلس, معهد االنماء العربي, الطبعة األولى. مؤسسة النقد العربي السعودي, قاعدة البيانات على االنترنت, محمد, إ. ع and.ه. إ. الطيب )2009(. سياسات األجور وأثرها على التضخم في السودان خالل الفترة كلية االقتصاد والعلوم السياسية. غير منشورة جامعة أم درمان االسالمية. رسالة دكتوراه. الم ارجع األجنبية: Josheski, D., et al. (2011). Causal relationship between wages and prices in UK: VECM analysis and Granger causality testing, University-Stip. Kumar, S., et al. (2009). Real Wages, Ination and Labour Productivity in Australia. Department of Business Economics. New Zealand, Auckland University of Technology. 17

19 أثر األجور على أسعار السلع وتقييم التوازن بينهما في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ( ) The Impact of Wages on Prices of Goods and Assess the Balance Between them in Saudi Arabia During the Period ( ) 18

20 أثر األجور على أسعار السلع وتقييم التوازن بينهما في المملكة العربية السعودية خالل الفترة (١٩٩١ ٢٠١٥) شهد عبداالله الحرمل المستخلص: د. نشوى مصطفى علي محمد هدف البحث الى تحليل وقياس عالقة األجور النقدية واألجور الحقيقية بأسعار السلع في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( حيث ان ما يميز هذا البحث انه تناول توازن االجور مع األسعار بينما اقتصرت الد ارسات السابقة على اثر األجور على االسعار واعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض االطار النظري والتطبيقي باإلضافة الى األسلوب القياسي الذي يتناول نتائج تقدير االطار القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية وتوصلت نتائج البحث الى ان قة التي تربط األجور باألسعار في المملكة العربية السعودية عالقة عكسية. الكلمات المفتاحية: األجور األسعار توازن المملكة العربية السعودية. التصنيف: E13, E24, E52 The Impact of Wages on Prices of Goods and Assess the Balance Between them in Saudi Arabia During the Period ( ) Shahd Abdulelah Alharmal Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohamed Abstract: The research aims to analyze and measure the monetary wages and real wages commodity price relationship in Saudi Arabia during the period ( ), what distinguishes this research that it taken up the balance prices and wages, while previous studies were limited to the impact of wages on prices, and adopted Find the descriptive analytical method in the theoretical and practical framework, in addition to the econometric model, which deals with analyzing the results of estimating a econometric model as a whole, using ordinary least squares, and reached your search results that the relationship between wage rates Saudi Arabia is an inverse relationship. Keywords: wages, prices, balance, Saudi Arabia. Jel Classification: E13, E24, E52 19

21 ١/ مقدمة البحث: تعتبر األجور واألسعار من األمور األساسية في االقتصاد والتي تؤخذ دائما في عين اعتبار األفراد عامة واالقتصاديين خاصة. ويحظى االجر النقدي بأهمية كبيرة لدى العامل وصاحب العمل حيث يعتبر للعامل حق من حقوقه األساسية مقابل جهده ووقته بينما يعتبر لصحاب العمل تكلفة يجب أن يتم تعويضها. اما بالنسبة لألسعار فهي أيضا تحظى بنفس أهمية األجور حيث تربطهما عالقة تسمى بالوهم النقدي أو الحلقة المفرغة حيث تطلب نقابات العمال برفع األجور وبالتالي ترتفع التكلفة لدى صاحب العمل فيقوم برفع األسعار لتعويض تلك الخسارة وبالتالي ينخفض االجر الحقيقي الذي سيؤدي لمطالبة نقابات العمال برفع األجور مرة أخرى لذلك سميت بالحلقة المفرغة لذا من المهم الموازنة بين االجر النقدي واالسعار في ظل أي تغير يطرأ على أي منهما أو على االقتصاد بشكل عام. لقد حدثت في المملكة العربية السعودية مستجدات اقتصادية كبيرة أهمها صدور أوامر ملكية تقضى بخفض األجور وإلغاء البدالت ووات والزيادات المالية لهذا العام, وبالرغم من العزم على خفض األجور فإن انخفاض األسعار غير مؤكد. وتتضح طبيعة المشكلة في عدم قدرة األجر النقدي على تحمل أسعار السلع في ظل تلك المستجدات, وتوضح آخر دراسات الهيئة العامة لإلحصاء ارتفاعا ملحوظا في معدالت األجور في السنوات األخيرة حيث وصل إجمالي األجور في سنة 2014 الى )314.2( مليار لاير اما في سنة 2015 وصلت الى )323( مليار لاير, أي أن األجور سجلت ارتفاعا بنسبة 2.8 تقريبا خالل سنة واحدة. أما بالنسبة ألسعار السلع فقد سجلت أيضا ارتفاع حيث سجل مؤشر الرقم القياسي العام لسنة )130.1( 2014 مقابل )132.9( لسنة 2015, ويعكس ذلك ارتفاعا في مؤشر سنة 2015 بلغت نسبته ) 2.8( قياسا بمؤشر سنة يتضح من المؤشرات السابقة أن الزيادة في األجور أدت الى الزيادة في األسعار بنفس النسبة أي ان قة بينهما تعتبر عالقة طردية. لذلك فإن البحث يستدعي طرح التساؤل التالي: كيف يمكن موازنة األجر النقدي مع أسعار السلع وما تأثيرهما على االجر الحقيقي يقوم البحث على فرضية مفادها: "يؤثر مستوى االجور طردا على االسعار في المملكة العربية السعودية" يهدف البحث الى ابراز كيفية ومدى أهمية موازنة األجر النقدي مع أسعار السلع, كما تهدف الى عرض دور معدالت األجور في صنع القرارات وتحديد مستويات األسعار من خالل إلقاء الضوء على الدراسات السابقة ومعرفة انعكاس قة بين االجر واالسعار على االقتصاد باإلضافة لألدوات والسياسات النقدية المستخدمة والخروج بنتائج وتوصيات قد تسهم في توجيه صانعي القرار. 20

22 يتميز البحث في أنه تناول توازن االجر النقدي مع أسعار السلع باإلضافة الى معرفة أثر األجور على األسعار وأثر كليهما على االجر الحقيقي بينما لم يسبق ألي من الدراسات السابقة ان تناولت مثل هذا الموضوع, كما ان البحث الحالي طبق في المملكة العربية السعودية بينما الدراسات السابقة طبقت في دول مختلفة, أيضا تميز هذا البحث انه تناول فترة زمنية حديثة. يطبق البحث على المملكة العربية السعودية وذلك بسبب إلغاء الزيادات المالية لهذا استخدام الفترة من عام 1991 الى 2015 نظرا لتوافر البيانات. العام, حيث تم تعتمد منهجية البحث على استخدام االسلوب الوصفي التحليلي من خالل شرح مفاهيم واثار األجور على األسعار وتحليل البيانات والمقارنة. كما يعتمد على األسلوب القياسي وذلك لتحديد اثر األجور على أسعار السلع في المملكة العربية السعودية, من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد الذي يتم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. ٢/ اإلطار النظري: يقوم اإلطار النظري باستعراض النظريات والدراسات السابقة المتعلقة بتوازن األسعار واألجور وآثار كل منهما وقة بينهما, وذلك بتعريف نظرية كينز وسلوك المستهلك, وأيضا التطرق الى مفاهيم ومحددات األجور واالسعار. 21 ١/٢ التأصيل النظري: لم يتم التوصل الى نظريات تدرس قة بين األجور واالسعار بشكل مباشر ولكن تم التطرق الى هذه قة في نظرية كينز للطلب على النقود, حيث ان الطلب على النقود ناشئ من الحاجة إليها لشراء السلع, لذا فالنظرية تنص على ان الزيادة في االجور تؤدي الى زيادة الطلب على النقود بهدف شراء السلع, والزيادة في كمية النقود ينتج عنها زيادة مماثلة في المستوى العام لألسعار, لذلك يتضح ان الزيادة في األجور تؤدي الى الزيادة في األسعار )الحميدي, الخلف 2009(. أيضا تناولت نظرية سلوك المستهلك أثر األجور واالسعار, حيث وضحت ان المتغيرين مؤثرين رئيسيين على الميزانية وإمكانات الشراء المتاحة للمستهلك, فالنظرية بينت ان تغير األجور او األسعار سيؤدي الى تغير إمكانات الشراء, فارتفاع األجور سيؤدي الى ارتفاع االمكانات الشرائية اما ارتفاع األسعار سيؤدي الى انخفاض االمكانات الشرائية )الدخيل 2000(. وجاءت دراسة )المهدي 1990(, لتؤكد ما ورد في نظرية سلوك المستهلك, حيث تناولت سياسات األجور واالسعار والعدالة االجتماعية في مصر خالل الفترة , وخرجت الدراسة بنتائج اهمها ان قة بين تطورات األجور وتطورات األسعار مختلفة, فعلى الرغم من الزيادات السنوية لألجور النقدية اال ان المعدالت التضخمية المرتفعة التي تحققت في النطاق قد خفضت من القوة الشرائية لألجور بشكل كبير. لذلك البد من الموازنة بين األجور واالسعار لخفض معدالت التضخم ولزيادة االنتاجية مثل ما وضحت دراسة )محرم 1990(, ان توازن األجر النقدي مع أسعار السلع يؤدي الى زيادة االنتاجية, كذلك الموازنة ستؤدي الى خفض معدالت التضخم كما ذكرت دراسة )الطحاوي 1993(, التي تناولت

23 االختالل بين األسعار واألجور في االقتصاد المصري وإمكانية تصحيحه باستخدام السياسة النقدية خالل الفترة , وأكدت ان الزيادة في األجور التي ال تقابلها زيادة في االنتاجية سينصرف أثرها على األسعار فتكون سببا في تقوية الضغوط التضخمية. وكذلك دراسة )مندور 1976(, أتت مؤيدة لنظرية كينز حيث تناول في الدراسة األجور النقدية والمستوى العام لألسعار في جمهورية مصر العربية خالل الفترة , وكان هدف الدراسة معرفة مدى تأثير األسعار على األجور ولقد توصل الى أن قة بين األجور والمستوى العام لألسعار عالقة موجبة. وبما ان األجور تؤثر على األسعار, واالسعار تؤثر على التضخم فبالتالي فإن األجور ستكون مؤثر غير مباشر على التضخم, وأكدت ذلك دراسة,)2010)Hashem عناألجور واإلنتاجية واألسعار في جمهورية مصر العربية خالل الفترة , حيث وضحت ان التغيرات في األجور تؤثر على تضخم األسعار, ويتضح في نهاية االمر ان عالقة األجور باألسعار تؤثر على التضخم واإلنتاجية معا. يتضح من خالل النظريات والدراسات السابقة ان أثر األجور على األسعار طردي, حيث زيادة االجور تؤدي الى زيادة األسعار ولكن ارتفاع األجور الذي ال يقابله زيادة في االنتاجية سيجعل من ارتفاع األسعار ارتفاعا في معدالت التضخم, لذلك البد من الموازنة بين األجور واالسعار لخفض معدالت التضخم ورفع االنتاجية. ٢/٢ مفهوم األجور والرقم القياسي لألسعار: األجور هي ثمن العمل الذي يعتبر عنصر من عناصر اإلنتاج وهي حق من حقوق العامل وتكلفة على صاحب العمل وقد يحاسب صاحب قوة العمل على أساس الوحدة الزمنية التي قد تكون ساعة او يوم او أسبوع او شهر او على حسب الوحدات المنتجة )مختار 2013(. اما بالنسبة للرقم القياسي لألسعار فهو عبارة عن رقم نسبي مئوي, ويستخدم كأداة لقياس التغيرات. لذلك فالرقم القياسي لألسعار يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات التي يستهلكها المجتمع خالل فترة زمنية معينة )الجراح, المحيميد 2011(. ٣/٢ محددات األسعار واألجور: تتحدد األسعار في السوق عن طريق الطلب والعرض )المنيف 2013(, ولكن السياسة المالية هي من اهم محددات األسعار والتي من ادواتها االنفاق الحكومي والضرائب فإذا شرعت الحكومة في خفض انفاقها )سياسة مالية انكماشية( فإن الطلب الكلي سينخفض وينخفض تبعا له الدخل التوازني الذي سيقود سوق السلع والخدمات الى موضع توازني جديد )نصر 1996(. اما بالنسبة لألجور فتتحدد نتيجة تقاطع منحنى الطلب الكلي مع منحنى.)2013 العرض الكلي )مختار 22

24 ٣/ اإلطار التحليلي: يتناول اإلطار التحليلي وضع مستويات األجور واألرقام القياسية لألسعار في المملكة العربية السعودية. ١/٣ مستويات األجور في المملكة العربية السعودية: ارتقت الخطط التنموية باالقتصاد الوطني من خالل تنمية القوى البشرية السعودية وزيادة توظيفها وتحقيق الكفاءة والفاعلية االقتصادية في القطاعين الحكومي والخاص وتعزيز دور القطاع الخاص في االقتصاد الوطني )وزارة التخطيط, 2000( وبالتالي ارتفع متوسط دخل الفرد حيث شهدت مستويات األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( تطورات مستمرة كما ورد في شكل) 1 ( شكل) ١ (: مستويات )األجور-الرواتب-البدالت( في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١ ٢٠١٥( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة, اعتماد على موقع هيئة اإلحصاء العامة. ويالحظ من الشكل) 1 ( ان اجمالي مستويات األجور في المملكة العربية السعودية يسجل ارتفاعا وتطورا مستمرا وملحوظا خالل الفترة ) (, ويالحظ أيضا من الشكل ان تغيرات المرتبات والبدالت متقاربة الى حد كبير ويزداد الفارق تدريجيا مع مرور الزمن بينما معدالت األجور منخفضة جدا ولم ترتفع ارتفاعا ملحوظا في أي سنة خالل الفترة, مما يدل على انخفاض االنفاق على القطاع الصناعي على عكس القطاع اإلداري. ٢/٣ األرقام القياسية لألسعار في المملكة العربية السعودية: تعتبر األرقام القياسية لألسعار مقياس إحصائي للتغيرات في أسعار سلة من السلع والخدمات, ويتم تكوين سلة السلع والخدمات من واقع النتائج النهائية لمسح انفاق ودخل األسرة بناء على ما تمثله السلعة أو الخدمة من أهمية نسبية داخل سلة السلع والخدمات )هيئة اإلحصاء, 2016( ولقد شهدت أيضا 23

25 األرقام القياسية لألسعار في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( ارتفاعا مستمرا كما ورد في شكل) 2 ( شكل) ٢ (: األرقام القياسية لألسعار في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-٢٠١٥( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة, اعتماد على موقع هيئة االحصاء العامة. ويالحظ من الشكل) 2 ( ان األرقام القياسية لألسعار في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( ترتفع تقريبا بارتفاع االجور التي سبق ذكرها في شكل) 1 ( ويعكس ذلك قة الطردية التي تربط األجور باألسعار, وتعود أسباب ارتفاع األسعار الى ارتفاع تكلفة اإلنتاج مما أدى الى ارتفاع األسعار. ٣/٣ األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية: تقاس األجور الحقيقية بقسمة األجور على األسعار ويوضح الشكل) 3 ( مستويات األجور الحقيقة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( الشكل) ٣ (: األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-٢٠١٥( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة, اعتماد على موقع هيئة اإلحصاء العامة. 24

26 يالحظ من الشكل) 3 ( ان مستويات األجور الحقيقية اقل من مستويات األجور التي سبق ذكرها في شكل) 1 ( ويعود السبب الى ارتفاع األسعار فكلما زادت األسعار انخفضت قيمة األجور الحقيقية. مما سبق يتضح ان عالقة األجور باألسعار ليست مباشرة بل عندما ارتفعت األجور ارتفعت تكلفة اإلنتاج مما ادى الى ارتفاع األسعار وبالتالي انخفض االجر الحقيقي الذي يقاس بقسمة األجور على األسعار ولهذا تأتي أهمية الموازنة بين األجور واالسعار. ٤/ االطار القياسي: يهدف اإلطار القياسي الى قياس عالقة االجور النقدية واألجور الحقيقية باالسعار, في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (, ويتناول توصيف متغيرات اإلطار, واختبار سكون السالسل الزمنية, وتحليل نتائج تقدير االطار القياسي ككل, وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية, ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y = C + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + μ يعبر C عن القاطع, وتمثل β 1 و β 2 و β 3 و βمعلمات 4 النموذج المقدر, ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Y يتمثل مرة في أسعار السلع ومرة في االجور النقدية ومرة في االجور الحقيقية, ويمثل Xمرة 1 اجمالي األجورالنقدية ومرة أسعار السلعفي المملكة العربية السعودية وربطت بين المتغيرات الكثير من الدراسات السابقة التي ذكرت في االطار النظري, ويمثل X 2 االنتاجية حيث وضحت دراسة )محرم 1990( قة بين األسعار واإلنتاجية وأضافت ان زيادة األجور التي ال تقابلها زيادة في االنتاجية ستنعكس على األسعار وستزيد من معدالت التضخم, ويمثل X 3 عدد السكان حيث ان السكان هم المستهلكين ويربط بين األسعار والمستهلكين نظرية سلوك المستهلك والتي وضحت ان زيادة األسعار تؤدي الى خفض القوة الشرائية, اما X 4 فيمثل الناتج المحلي اإلجمالي والتي بينت دراسة )حمزة 2014( قة الطردية بين األسعار والناتج المحلي اإلجمالي, ولقد تم قياس جميع المتغيرات بمؤشر معدل التغير. ١/٤ تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: يتطلب تقدير النموذج القياسي اجراء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغيرات المستقلة, والذي يهدف الى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغيرات خالل المدة الزمنية للدراسة, والتأكد من مدى إستقراريتها, حتى يمكن تقدير النموذج القياسي لهذه الدراسة بطريقة المربعات الصغرى, ويتضح من الجدول )1( ان السالسل الزمنية لجميع المتغيرات ساكنة. جدول) ١ (: نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variables t-statistic Exogenous Y (5%) ساكنة ساكنة (5%) X1 X (5%) ساكنة X (5%) ساكنة 25

27 ساكنة (5%) X4 المصدر: أعد بواسطة الباحثة وبالتالي يتطلب لتقدير النموذج القياسي عالج مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي, للوصول إلى أفضل نتائج للتقدير, بحيث تخلو من المشكالت القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها, ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع اسعار السلع والخدمات, والمتغيرات المستقلة االجور النقدية, االنتاجية, اعداد السكان والناتج المحلي االجمالي, من خالل في الجدول )2( مصفوفة االرتباط جدول) ٢ (: مصفوفة االرتباط المصدر: أعد بواسطة الباحثة يتبين من الجدول انه توجد عالقة ارتباط متوسط بين المتغير المستقل X2 االنتاجية, والمتغير المستقل X4 الناتج المحلي االجمالي حيث ان قيمة معامل االرتباط تساوي ) (, لذلك سيتم استبعاد X2 عند تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. ٢/٤ نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذه الدراسة على طريقة المربعات الصغرى العادية, وتأتي نتائج التقدير في جدول) 3 ( جدول) ٣ (: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى المصدر: أعد بواسطة الباحثة 26

28 يوضح الجدول) 3 ( معنوية X1 و X3 ألن احتمالية t تقل عن %5, وعدم معنوية X4 الن احتمالية t اكبر من %5, وتتضح قة العكسية بين االسعارواالجور النقدية وهو عكس ما استندت عليه هذه الدراسة, وايضا تتضح قة الطردية بين االسعار واعداد السكان وهو ما اثبتته هذه الدراسة, ويتبين انه كلما زادت االجور بوحدة واحدة ستنخفض االسعار بقيمة )302( وحدة تقريبا, اما اذا زاد السكان بوحدة واحدة سترتفع االسعار بقيمة )1617( وحدة تقريبا, وتشير البيانات ان %70 من المتغيرات المستقلة تفسر التغيرات التي تحدث في المتغير التابع والنسبة المتبقية هي متغيرات اخرى لم يتم ادراجها في النموذج وهي مايعبر عنها بالمتغيرات العشوائية والتي يرمز لها بالرمز )μ(, ويتضح من نتائج التقدير معنوية النموذج ككل حيث ان قيمة Prob(F-statistic) تساوي ) ( النها اقل من.%5 ٣/٤ أثر االسعار على االجور النقدية: جدول) ٤ (: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى المصدر: أعد بواسطة الباحثة يوضح الجدول) 4 ( معنوية X1 و X3 ألن احتمالية t تقل عن %5, وعدم معنوية X4 الن احتمالية t اكبر من %5, ونوع قة سبق ذكره في المعادلة السابقة, ويتضح ايضا انه كلما زادت االسعار بنسبة %1 ستنخفض االجور بقيمة )%0.23(, اما اذا زاد السكان بنسبة %1 سترتفع االجور بنسبة )%440(, وتشير البيانات ان %70 من المتغيرات المستقلة تفسر التغيرات التي تحدث في المتغير التابع والنسبة المتبقية هي متغيرات اخرى لم يتم ادراجها في النموذج وهي مايعبر عنها بالمتغيرات العشوائية والتي يرمز لها بالرمز )μ(, ويتضح من نتائج التقدير معنوية النموذج ككل حيث ان قيمة Prob(F-statistic) تساوي ) ( النها اقل من %5. 27

29 ٤/٤ أثر االسعار على االجور الحقيقية: جدول) ٥ (: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى المصدر: أعد بواسطة الباحثة يتضح من الجدول) 5 ( عدم معنوية جميع المتغيرات المستقلة وعدم معنوية النموذج ككل مما يدل على عدم وجود عالقة بين االسعار واالجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )1991-.)2015 ٥/ النتائج والتوصيات: هدف البحث الى تحليل أثر األجور على أسعار السلع وتقييم التوازن بينهما في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (, حيث اعتمدت الدراسة على األسلوب الوصفي من خالل توضيح مفاهيم ومحددات األجور واالسعار, وأيضا اعتمدت على األسلوب التحليلي في عرض دور معدالت األجور في تحديد مستويات األسعار ومعرفة انعكاس قة بين االجور واالسعار على االقتصاد, وكذلك اعتمدت على األسلوب القياسي الذي يتناول توصيف متغيرات الدراسة, واختبار سكون السالسل الزمنية, وتحليل نتائج تقدير االطار القياسي ككل, وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وقد ألقى اإلطار النظري الضوء على النظريات والدراسات السابقة حتى توصل الى ان أثر األجور على األسعار طردي, حيث زيادة االجور تؤدي الى زيادة األسعار ولكن ارتفاع األجور الذي ال يقابله زيادة في االنتاجية سيجعل من ارتفاع األسعار ارتفاعا في معدالت التضخم, لذلك البد من الموازنة بين األجور واالسعار لخفض معدالت التضخم ورفع االنتاجية. اما اإلطار التحليلي فقد تتبع تطورات االسعار واألجور النقدية والحقيقية حيث ان االسهام الرئيسي لهذه الدراسة وما يميزه عن الدراسات السابقة هو تناوله لألجور الحقيقية وتم التوصل الى ان عالقة األجور باألسعار ليست مباشرة بل عندما ارتفعت األجور ارتفعت تكلفة اإلنتاج مما ادى الى ارتفاع األسعار وبالتالي انخفض االجر الحقيقي الذي يقاس بقسمة األجور على األسعار ولهذا تأتي أهمية الموازنة بين األجور واالسعار. 28

30 واختلفت نتائج اإلطار القياسي عن نتائج اإلطار التحليلي حيث اتضح ان قة التي تربط األجور النقدية باألسعار عالقة عكسية وليست طردية, وكذلك عالقة األجور الحقيقية باألسعار عكسية وليست طردية, وتوصلت أيضا الى رفض فرضية األجور الحقيقية باألسعار مما يدل على عدم وجود عالقة بين األسعار واألجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية وقد يعود السبب في ذلك الى ان السياسات التي جرت على اقتصاديات م ال تجري على اقتصاد المملكة العربية السعودية. مما سبق توصل البحث الى أهمية معدالت األجور الحقيقية في تحديد مستويات األسعار في المملكة العربية السعودية وتحقيق التوازن بين األجور واالسعار وتخفيض معدالت التضخم ورفع االنتاجية, لذلك يوصي البحث صانعي القرار الى تغيير سياسة األجور في المملكة العربية السعودية وجعل األجور الحقيقية هي المحدد لمستويات األسعار. 29

31 المراجع العربية: الجراح والمحيميد, محمد واحمد )2011(, الطبعة الثالثة, السعودية, 54 مبادئ االقتصاد الكلي مفاهيم وأساسيات, مكتبة الملك فهد, الحميدي والخلف, عبدالرحمن وعبدالرحمن )2009(, فهد, الطبعة الثالثة, السعودية, النقود والبنوك واألسواق المالية, مكتبة الملك الدخيل, خالد )2000(, النظرية االقتصادية الجزئية, مكتبة الملك فهد, الطبعة االولى, السعودية, 135 الطحاوي, منى )1993(, "االختالل بين األسعار واألجور في االقتصاد المصري وإمكانية تصحيحه باستخدام السياسة النقدية", المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة, مصر, عدد 1, مؤسسة النقد العربي السعودي )2015(, "األرقام القياسية لتكاليف المعيشة" محرم, فتحي )1990(, "تقييم توازن االجر النقدي للعاملين مع أسعار الحاجات األساسية لمتطلبات المعيشة بجمهورية مصر العربية", بحث مقدم الى المؤتمر العلمي السنوي السابع )األسعار والدخول في مصر(, كلية التجارة جامعة المنصورة, القاهرة, شهر مارس مندور, صالح الدين )1976(, "األجور النقدية والمستوى العام لألسعار في جمهورية مصر العربية: دراسة تحليلية", مجلة المال والتجارة, مصر, مجلة 8, عدد 82, المنيف, ماجد) 2013(, 83 مبادئ االقتصاد التحليل الجزئي, مكتبة الملك فهد, الطبعة الرابعة, السعودية, المهدي, خليفة )1990(, "سياسات األجور واالسعار والعدالة االجتماعية في مصر", كلية التجارة جامعة أسيوط, مصر, مجلة 10, عدد 16, المجلة العلمية, نصر, عبدالمحمود )1996(, السعودية, المراجع األجنبية: االقتصاد الكلي النظرية المتوسطة, مكتبة الملك فهد, الطبعة االولى, Hashem, Eman Ahmed (2010). Wages, Productivity and Prices in Egypt. Journal of Economic Research. Egypt

32 أثر األجور على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودي خالل الفترة) ( The Effect of Wages on Unemployment Rates in Kingdom of Saudi Arabia During the Period (1991- )2015) 31

33 أثر األجور على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودي خالل الفترة) ) فاطمة محمد المنصور 8 نشوى مصطفى علي محمد المستخلص: يعتبر االسهام الرئيسي لهذا البحث بأنه يتناول قة بين متغيرين لم يسبق التطرق إليها في الد ارسات السابقة وهي على األجور أثر معدل البطالة في المملكة العربية السعودية والتي بنيت على فرضية "يؤثر التغير باألجور بطريقة عكسية على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية". وذلك خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. وتعتمد األسلوب على البحث منهجية الوصفي التحليلي في عرض اإلطار استخدام تم كما التطبيق. محل الدولة في قة طبيعة وتحليل النظري النموذج القياسي لقياس قة االنحدار معادلة صياغة خالل من البحث محل تقديرها تم والذي المتعدد طريقة المربعات باستخدام الصغرى العادية. وقد أظهرت النتائج رفض للفرضية وبينت وجود عالقة طردية معدالت االجور بين ومعدالت البطالة في العربية المملكة السعودية. الكلمات المفتاحية: األجور البطالة التوظيف المملكة العربية السعودية. The Effect of Wages on Unemployment Rates in Kingdom of Saudi Arabia During the Period ( ) Fatimah Mohammed Almansour Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohammed Abstract: The research aimed to analyze the effect of wages on Unemployment Rates in Saudi Arabia during the period ( ). Where the main contribution of this research was that it examined the effect of wages on unemployment, in particular, in contrast to previous studies that examined unemployment in Saudi Arabia in general. The methodology based on descriptive analytical method in reviewing previous literature. As well as the econometric method through formulate multiple regression model, which has been estimated by ordinary least squares method (OLS). The results concluded that there is a positive correlation between wages and the unemployment rates in Saudi Arabia. Key words: Wages, Unemployment, Employment, Saudi Arabia. JEL Classification: E24, J21, J31, J58, J بحث معد في إطار مقرر مشروع التخرج قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود الفصل الد ارسي الثاني للعام الجامعي / ه و 2017 م. / 2016 طالبة مستوى ثامن بكالوريوس اقتصاد. أستاذ مشارك بقسم االقتصاد جامعة الملك سعود. 32

34 1. المقدمة: تأتي البطالة بأنواعها في مقدمة المشاكل التي تواجهها الدول سواء أكانت دول نامية او متقدمة. فأض اررها ال تقتصر على الجانب االجتماعي فحسب بل تمتد إلى جوانب أخرى كالجانب السياسي واالقتصادي أيضا. ويشير مكتب العمل الدولي )١٩82( إلى مفهوم العاطل بأنه: كل شخص يزيد عمره على سن معينة ويكون خالل الفترة المرجعية: بال عمل ومتاح حاليا لاللتحاق بعمل ويبحث عن عمل. وتنشأ البطالة نتيجة عديد من المسببات منها: عدم االستق ارر السياسي واألزمات االقتصادية وت ازيد معدالت السكان وتدني مخرجات التعليم بما ال يتوازى مع ما هو مطلوب في سوق العمل. ومن أحد العوامل المسببة لخفض معدالت البطالة هو ارتفاع معدالت األجور. فالزيادة في األجر قد تكون دافعا لرفع المعروض من العمل بمعنى زيادة عدد ال ارغبين والقادرين على العمل عند هذا المستوى الجديد من األجور مما قد يؤدي إلى خفض معدالت البطالة. والعكس صحيح حيث أن انخفاض األجور قد يكون سببا النخفاض المعروض من العمل مما قد يودي ذلك الى ارتفاع معدالت البطالة. المملكة العربية السعودية في الوقت ال ارهن تقوم بسياسة مالية تقشفية. وذلك متمثل بخفض االنفاق الحكومي للعديد من القطاعات والمشاريع بسبب العجز المتوقع في الموازنة العامة لعام 2٠١6 م والذي سيبلغ ق اربة 37٠ مليار ريال. ومن الق ار ارت التي أصدرت بهذا الصدد هو إيقاف وتخفيض البدالت ووات لبعض الموظفين الحكوميين وهذا يعني خفض ألجور العاملين بالقطاع الحكومي. فقد لوحظ ان نسبة التغير في معدالت األجور بين عامي ١٩٩2/١٩٩١ م كان ١6% وكانت نسبة التغير لمعدل البطالة لنفس الفترة هو ٩ %)الكتاب االحصائي السنوي ١٩٩2( )البنك الدولي 2٠١٥(. ولعامي 2٠٠3/2٠٠2 م انخفض مقدار التغير في معدل األجور وكان ذلك بنسبة %4 ارفقه في تلك الفترة ازدياد في معدل التغير في البطالة بنسبة ١3 %)الكتاب االحصائي السنوي 2٠٠3( )البنك الدولي 2٠١٥(. اما في عامي 2٠١4/2٠١3 م كان هنالك ازدياد في معدل األجور بمعدل ١2% اما التغير في معدل البطالة شهد انخفاضا بمقدار ١ %)الكتاب االحصائي السنوي 2٠١4 ( )البنك الدولي 2٠١٥(. وهذه االحصائيات تتفق مع ما تم ذكره بالمقدمة من حيث انه كلما انخفضت األجور أثر ذلك على البطالة بالزيادة والعكس بالعكس. ومن اإلحصائيات والق ارر الحكومي الصادر مؤخ ار ما يدفع للتساؤل التالي: ما مدى تأثير التغير في األجور على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية يتقوم البحث الحالي على الفرضية التالية: "يؤثر التغير باألجور بطريقة عكسية على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية". ويهدف البحث إلى معرفة إذا ما كانت التغي ارت في األجور تؤثر على معدالت البطالة. وذلك من خالل توضيح واستع ارض النظريات والد ارسات السابقة. والتعرف على 33

35 أثر التغي ارت باألجور وما يقابلها من تأثير على البطالة في المملكة العربية السعودية. ثم قياس هذا األثر باستخدام نموذج قياسي لمعرفة طبيعة ونوع قة بين تغير األجور ومعدالت البطالة في المملكة العربية السعودية. لكي يتم التوصل إلى نتائج وتوصيات قد تسهم في توجيه صاحب الق ارر التخاذ السياسة المناسبة لألجور لتتفادى االنعكاسات السلبية على البطالة. ويتميز البحث عما قبله بأنه يتناول قة بين تغير األجور ومعدل البطالة على وجه الخصوص. ويتميز أيضا بأنه يتطرق لنطاق اضيق وهذ يتمثل بتحديده للدولة موضع التطبيق وهي المملكة العربية السعودية بينما الد ارسات السابقة طبقت اما على مستوى أكبر وهو الخليج العربي او على نطاق مكاني اخر. ويتخذ البحث االسلوب الوصفي لتوضيح أثر التغير في مستويات األجور على معدالت البطالة باإلضافة إلى االسلوب القياسي لقياس قة بين التغير في معدل االجر واثرة على معدل البطالة في المملكة العربية السعودية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية لتقدير نموذج انحدار متعدد. يطبق البحث على المملكة العربية السعودية وذلك يعود لمعرفة هل للق ار ارت الملكية التي أصدرت مؤخ ار أث ار على معدالت البطالة أم ال. أما في الفترة الزمنية فقد تم اختيارها من عام ١٩٩١ م إلى 2٠١٥ م وذلك لتوفر البيانات لتلك الفترة. 2. اإلطار النظري: ينقسم اإلطار النظري إلى التأصيل النظري الذي يشمل النظريتين الكالسيكية والكينزية السابقة. ويتناول هذا اإلطار أيضا أنواع البطالة ومفاضلة بين ق ارر العمل والبطالة. والد ارسات 1.2( التأصيل النظري والد ارسات السابقة: تعددت المدارس االقتصادية التي تطرقت لقضية البطالة. ومن أبرز المدارس المدرستين الكالسيكية والكينزية. فالمدرسة الكالسيكية تفترض أن البطالة تنشأ بسبب العرض والطلب من العمل وهذه االلية كفيلة بحلها. وافترضت أيضا عدم وجود بطالة إجبارية في االقتصاد فإن كان هنالك بطالة فهي إما بطالة احتكاكية او اختيارية )خصاونه 2٠١٥ القريشي 2٠٠7(. أما المدرسة الكينزية فهي تنادي بتدخل الدولة لحل هذه المشكلة وذلك ألن ترك السوق حتى يحدث التوازن التلقائي بين العرض والطلب لن يتم ويجب على الدولة التدخل ويتمثل تدخل الدولة باتباع سياسات مالية ونقدية لتحفيز الطلب الكلي على السلع والخدمات )خصاونه 2٠١٥ الجالودي ١٩٩١(. أما فيما يخص األجور فالنظام الكالسيكي يرى أن األجر يتحدد وفق آللية العرض والطلب من العمل ودور المنظمات العمالية في الضغط على النظام لزيادة معدالت األجور. وقد توصلوا لهذه النتيجة عن طريق نظريتي حد الكفاف ونظرية مخصص األجور. أما في النظام االشت اركي تؤخذ ظروف العرض 34

36 والطلب لكن ليست هي األساس في تحديد األجر فاألجور يتم تنظيمها على أساس تعيين معدالت العمل ونظام التعريفات وفقا للخطة االقتصادية المركزية للدولة )طاقة وحسن 2٠٠8 مشورب 2٠١2(. 2000) وجاءت بعض الد ارسات السابقة لتؤكد ما ورد في النظريات السابقة مثل د ارسة (bin-obaid التي ايدت انتقاد النظرية الكينزية للنظرية الكالسيكية بعدم وجود بطالة اجبارية. وذلك خالل د ارسته لسبع من الدول الصناعية الكبرى بعد الحرب مية الثانية. حيث وضح أن عدم مرونة األجور تمنع من حدوث التشغيل الكامل لذلك تحدث البطالة االجبارية على المدى القصير. وأيضا د ارسة )خليفة 2٠١١( أيدت النظرية الكينزية وبينت ضرورة تدخل الدولة لتحفيز الطلب الكلي لما لذلك من أثر على االنفاق ومن ثم الناتج وتوفير فرص عمل جديدة وبذلك تنخفض البطالة. د ارسة )الخضري وعلى الجانب االخر انتقدت ١٩8٩( المدرسة الكينزية موضحة أن الدول الر أسمالية إذا كانت تعاني من البطالة فقط عند تطبيقها للنظرية الكالسيكية فالنظرية الكينزية قد انتجت عند تطبيقها بطالة وتضخم. وذلك يعود بأن االنفاق الحكومي-الممثل لجانب الطلب-يجب أن يعمل على زيادة حجم التشغيل وليس على خفض أرباح ال أرسماليين وال أن يقوم بمحلهم مما يؤدي الى الكساد التضخمي. وبذات الصلة بينت د ارسة )الديري ألن ذلك سوف يؤدي إلى خفض اإلنتاج السلعي االستهالكي واإلنتاجي 2٠٠4( بأن اإلنفاق الحكومي والذي يندرج من تحته األجور النقدية-له تأثي ار كبي ار على معدالت البطالة في الدولة محل التطبيق وهي األردن حيث ان قة معنوية بين المتغيرين وباتجاه عكسي. خالل فترة تطبيق الد ارسة من عام ١٩6٩ إلى 2٠٠١. واتفقت جزئيا معها د ارسة القعود) ١٩٩7 ( حيث وضحت بأن التوظيف في دول مجلس التعاون الخليجي ينمو بشكل موجب سواء أكان مستوى النمو في االنفاق الحكومي في تلك الدول ١٩٩4 م. اما د ارسة )محمود ١٩٩7( فتشير إلى أن تحديد االجر الحكومي موجب او سالب خالل الفترة -١٩84 وهو حاله خاصة على مستوى االقتصاد الكلي-يواجه صعوبات منهجية فضال عما يتميز به من خصوصيات منها صعوبة النظر لإلدارة الحكومية بأنهم وحدات متجانسة ليتم تحديد متوسط الحكومي ذاته وصعوبة قياس إنتاجية العمل للمشتغلين الحكوميين. االجر وصعوبة تحديد قيمة الناتج مما سبق تطرقت النظريات السابقة للعالقة بين األجور ومعدالت البطالة بشكل مباشر او غير مباشر. ولكن معظم الد ارسات كانت بفت ارت زمنية قديمة وفي نطاقات مكانية واسعة ولم تطبق أي د ارسة على المملكة العربية السعودية. مما يفيد بوجود فجوة في األدب االقتصادي وحاجة للمزيد من الد ارسات الحديثة ذات نطاق تطبيقي مكاني أضيق. 2.2( أنواع البطالة: 35

37 يتفق االقتصاديون على أن أنواع البطالة متغيرة ومتجددة باستم ارر وذلك ألسباب متعددة منها: درجة اهتمام الباحثين وطول مدة البطالة ومعيار التصنيف المتبع في د ارسة حالة البطالة. ويمكن تقسيم أنواع البطالة حسب التصنيفات التالية: البطالة حسب نمط التشغيل والبطالة حسب طبيعة النشاط االقتصادي وبطالة حسب طبيعتها الخاصة)خليفة 2٠١١ (. وتندرج تحت البطالة حسب نمط التشغيل عدة أنواع منها البطالة السافرة والمقنعة. فالبطالة السافرة تعرف بالبطالة الناتجة عن زيادة في عرض العمل عن الطلب عليه وخاصة للذين ليس لديهم الكفاءة والمهارة الفنية التي تتالءم مع طرق اإلنتاج الحديثة. أما البطالة المقنعة فهي األيدي العاملة التي تفيض عن النشاط االقتصادي. أما البطالة حسب تصنيف النشاط االقتصادي فمن انواعها البطالة االحتكاكية والهيكلية. فالبطالة االحتكاكية هي البطالة التي تنتج بسبب نقص المعلومات عن فرص العمل المتوفرة وبسبب تنقل العمال بين المهن والمدن المختلفة. والبطالة الهيكلية هي التي تحدث بسبب تغي ارت هيكلية في االقتصاد القومي. اما اخر تصنيف للبطالة هو حسب طبيعتها الخاصة فهنالك عدة انواع منها البطالة االجبارية واالختيارية. فاألولى هي تعطل العامل بشكل خارج عن إ اردته وتحدث عندها يتم التسريح للعمال بشكل اجباري. اما الثانية تعطل العامل بمحض إ اردته )خصاونه 2٠١٥ خليفة 3.2( المفاضلة بين ق ارر العمل والبطالة:.)2٠١١ يوجد اعتقاد سائد بأن الزيادة في األجر يدفع لرفع المعروض من العمل أي زيادة عدد ال ارغبين والقادرين على العمل عند هذا المستوى الجديد من األجور والعكس أيضا. ويقتضي تحليل سلوك الفرد في اتخاذ الق ارر بين العمل والبطالة نظير تغير األجر تحليل لدوافع العمل وذلك عن طريق قياسها بالطلب على ال ارحة حيث يتحدد الطلب على ال ارحة بناء على الدخل الكلي ومعدل األجر. وهذا يكون عن طريق التناول ألثر الدخل وأثر اإلحالل. فإذا ازد الدخل مع ثبات األجر ازد الطلب على ال ارحة ٩ ويطلق االقتصاديون على ذلك )أثر الدخل(. فإذا كان أثر الدخل هو السائد سيستجيب الفرد الى الزيادة في األجر بأن يقلل من عرضه لساعات العمل ويرتفع طلبه على ال ارحة. أما إذا ازدت األجور بينما الدخل ثابت فسيتولد أثر يدعى )أثر )طاقة وحسن 2٠٠8 عرب ١٩٩4(. ١٠ االحالل( أي أن العرض من العمل سيزيد مع زيادة معدل األجور ويستدل بذلك على أن البطالة قد تكون مفضلة على العمل في إطار تفضيل ال ارحة عن العمل واألجر عامل محوري في ذلك. فالفرد قد يفضل ال ارحة على حصوله على عمل إذا كان األجر ال تطلعاته فبذلك يكون انخفاض األجر عامل أساسي في عزوف الفرد عن العمل وتفضيله للبطالة. يوازي يقوم هذا األثر على أساس ان الزيادة في الدخل مع ثبات تكلفة الفرصة البديلة للراحة يدفع الناس الى استهالك المزيد من الراحة. يقوم على أساس ان الزيادة في االجر تدفع لطلب ساعات عمل إضافية مقابل الراحة.

38 2. اإلطار التطبيقي: يتناول اإلطار التطبيقي واقع البطالة في السعودية ويستعرض سياسة التوظيف فيها. ويتناول أيضا ١١ األجور ودورها في البطالة. 1.3( واقع البطالة في السعودية: تتماشى معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية احيانا مع االحداث االقتصادية بشكل مغاير لما يتم توقعه عادة. فعلى سبيل المثال تؤكد النظرية االقتصادية وتجارب المجتمعات المختفة انه في مرحلة االنتعاش االقتصادي يشهد فيها ازدياد في فرص التوظف القائمة ويحدث فيها خلق لفرص عمل جديدة. لكن هذه النظرية ال تنطبق بالشكل الكامل على المملكة العربية السعودية فقد شهدت المملكة العربية السعودية في السنوات السابقة نموا وازدها ار في اقتصادها لكن هذا النمو لم ينعكس بالشكل األمثل على معدالت البطالة لديها. ففي عام 2٠١2 م كان االزدهار االقتصادي على أشده حيث كانت معدالت االنفاق الحكومي عند أعلى معدل لها على االطالق رغم ذلك استمرت معدالت البطالة على ما يقارب فقط عن السنة 6.٥% بفارق 2٠١١ م 3.٠ كما يوضحه الشكل) ١ (. شكل) 1 (: معدل إجمالي البطالة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على بيانات البنك لدولي وبيانات مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥. شهدت الفترة موضع البحث )١٩٩١-2٠١٥( عديد من االحداث السياسية واالقتصادية وقد تفاعلت معها معدالت البطالة. أبرز تلك األحداث التي تماشت معدالت البطالة بمثل ما هو متوقع كان في بداية الفترة عام ١٩٩١ م حيث نهاية حرب الخليج وقد شهدت فيها معدالت البطالة أعلى مستوياتها خالل فترة األجور التي تم التطرق لها في هذا البحث هي إجمالي األجور الحكومية والمخصصة للسعوديين وغير السعوديين وهي أجور نقدية.

39 هذا البحث حيث كانت معدالت البطالة آنذاك ٥.%6 كما هو موضح بالشكل) ١ (. أما في عام 2٠٠8 م حيث االزمة مية وازدياد معدالت البطالة في اغلب الدول لكن في الوضع السعودي كان معدل لتلك السنة عند البطالة ٥% منخفضة عن السنة التي تسبقها بما يعادل الوقت الحالي حيث ان معدل البطالة لعام 2٠١٥ م 6.٥%. عام 7.٠% وهذا اقل حتى من يتوجب لتوضيح واقع البطالة في المملكة العربية السعودية التمييز بين الفئات التي في حالة بطالة خصوصا ما بين الذكور واإلناث. فقد أوضحت اإلحصاءات التي اصدرتها مؤسسة النقد العربي السعودي ان بطالة اإلناث تت ازيد بشكل كبير جدا خالل السنوات المتاحة بيناتها )١٩٩٩-2٠١٥(. على عكس البطالة لدى الذكور التي لم تشهد تغي ارت تذكر مقارنة ببطالة اإلناث. فبعد ان كان معدل بطالة اإلناث ١٩٩٩ م ما يقارب ١.%8 ومعدل البطالة للذكور 2٠١٥ م %2.4. أما بطالة اإلناث فقد بلغت لذات السنة %3.7 أضحى إجمالي معدل بطالة الذكور لعام 4.%2١ كما هو موضح بالشكل) 2 (. وقد ع زي ارتفاع معدل البطالة لدى االناث بعديد من المبر ارت منها: عدم وجود فرص عمل كافية تتناسب مع خصائص المر أة في السعودية وان وجدت تكون ذا أجر شهري منخفض وي عزى أيضا لتفضيل النساء في الغال ب للمهن التعليمية او ذات أعمال مكتبية متجاهالت العمل الحر او الوظائف الميدانية. شكل) 2 (: معدل البطالة للذكور ولإلناث في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( إجمالي بطالة إناث إجمالي بطالة ذكور المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥. 38

40 2.3( است ارتيجية التوظيف في السعودية: تسعى است ارتيجية التوظيف في السعودية لتحقيق ثالثة أهداف عامة وهي: التوظيف الكامل لقوة العمل وزيادة مستديمة في مساهمة الموارد البشرية الوطنية واالرتقاء بإنتاجية العامل الوطني. وتتلخص األهداف المرحلية لهذه االست ارتيجية باآلتي: الهدف المرحلي للمدى القصير وهو السيطرة على البطالة من خالل سياسات لتوظيف أعداد من المواطنين والمواطنات ال ارغبين في العمل ال تقل عن أعداد الداخلين السعوديين الجدد إلى سوق العمل وبعض السياسات األخرى ذات الصلة. اما الهدف المرحلي للمدى المتوسط هو تخفيض معدل البطالة من خالل سياسات لتحفيز النمو في معدالت التوظيف والمشاركة واإلنتاجية وغيرها من السياسات األخرى ذات الصلة. وللمدى البعيد يهدف تحقيق ميزة تنافسية لالقتصاد الوطني اعتمادا على الموارد البشرية الوطنية )الكتاب االحصائي السنوي لو ازرة العمل 2٠١2(. تحقيقا للهدف على المدى القصير بالسيطرة على معدالت البطالة أعلنت و ازرة العمل عن عدة ب ارمج منها: برنامج إعانة للعاطلين)حافز( وهي تأتي بمقدار 2٠٠٠ ريال كحد اقصى بالشهر ولمدة سنة وتم ١2 أطالق برنامج نطاقات وهو معني بتوطين وظائف الشركات وأعلن أيضا عن عدة مباد ارت للتوسع في توظيف السعوديات مثل: ب ارمج التوظيف المباشر وب ارمج آليات لتطوير التوظيف للسعوديات وغيرها. وقد 2٠١3 السعوديين في عام توظيف بيانات أشارت االست ارتيجية من القصير المدى خالل تم قد أنه.)2٠١3 توظيف 84٠,7٥١ مواطنا ومواطنة )الكتاب االحصائي السنوي لو ازرة العمل 3.3( األجور ودورها في البطالة: تحظى األجور في المملكة العربية السعودية بنصيب من االهتمام من قبل الحكومة السعودية فهي تت ازيد بشكل كبير وملحوظ كما هو مبين في الشكل) 3 (. ارفق ارتفاع االجور زيادة عدد العاملين في القطاع العام. فمن ق اربة 6٩4 ألف موظف حكومي عام 2٠٠٠ أصبح عدد الموظفين في القطاع العام لعام 2٠١٥ م ق اربة مليون ومئتي ألف موظف حكومي. أما متوسط األجر الشهري فبعد أن كان في عام 2٠٠٠ م ١263 ريال بالشهر للموظف الحكومي أصبح 2١٥6 ريال بالشهر للموظف الحكومي. وهنا قد ي توصل ألحد مسببات البطالة وهو ضعف متوسط األجر الشهري للموظف. وهذا ال يقتصر فقط على الموظف الحكومي فمتوسط األجر بالقطاع الخاص ال يبعد كثي ار عنه فبحسب االحصائيات 2٠١٥ م قد بلغ 24١7 ريال بالشهر للموظف. هذه المعطيات قد تنشئ نوع من أنواع البطالة وهي البطالة االختيارية 12 برنامج نطاقات هو برنامج لتحفيز المنشآت على توطين الوظائف كمعيار جديد للسعودة. تعتمد فكرته األساسية على تصنيف المنشآت الى أربع درجات )ممتاز/أخضر/أصفر/ أحمر( حسب تفاوتها في مقدار توطينها للوظائف. بحيث تكون المنشآت األقل توطينا في النطاقين األحمر واألصفر بينما تصنف المنشآت األعلى توطينا في النطاقين األخضر والممتاز (الكتاب االحصائي السنوي لو ازرة العمل 2٠١2(. 39

41 حيث ان األجر يعتبر غير مغري للباحث عن عمل وقد يفضل البطالة على العمل. وما قد يساعده أيضا في تفضيل البطالة هي إعانة حافز حيث أن األجور في القطاعين ال تبعد كثي ار عن المخصص للعاطل الباحث عن عمل وهو 2٠٠٠ ريال للشهر وهذا االعانة قد تجعل الباحث عن العمل يفضل ال ارحة عن العمل في تلك الفترة فحافز يأتيه دون جهد وال يستحق الفارق التضحية بال ارحة من أجله. 40 شكل) 3 (: بيانات إجمالي األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على هيئة اإلحصاءات العامة سنوات متفرقة. وقد قامت الحكومة في هذا الصدد ممثلة بو ازرة العمل باتخاذ عدة ق ار ارت تجاه السياسات األجرية في السعودية. فقد تم إق ارر برنامج حماية األجور الذي يضمن استالم العمالة بمنشآت القطاع الخاص لألجورهم عن طريق إيداعها في حساباتها المصرفية وبالتالي يساهم ذلك معالجة مشكالت التستر والتوظيف الوهمي والتحويالت الخارجية وغيرها. وبناء على امر ملكي تم وضع حد أدنى لألجور في القطاع الحكومي بواقع 3٠٠٠ ريال للشهر وايضا قامت الو ازرة بعمل د ارسة لوضع حد أدنى لألجور للقطاع الخاص ولم يتم إصدار ق ارر حيال ذلك حتى اآلن ولكن يوجد في برنامج نطاقات نموذج مقارب لذلك حيث أنها قامت باحتساب العامل السعودي في نسب التوطين ببرنامج نطاقات كعامل واحد إذا كان ارتبه الشهري 3٠٠٠ ريال فأكثر. وقد قامت الحكومة أيضا ممثلة بصندوق الموارد البشرية بتقديم إعانات مالية للمؤسسات التي تقوم برفع رواتب الموظفين السعوديين وذلك وفق شروط معينة يتوجب أن تطبقها الشركة للحصول على االعانة )النفيسة ١٩٩١ الكتاب االحصائي لو ازرة العمل 2٠١3( مما سبق تبين ان البطالة تت ازيد بشكل مطرد وان األجور سبب في ذلك. وتبين أيضا انه رغم الجهود الحثيثة التي تقوم بها الو از ارت المعنية حيال هذه المشكلة اال انها لم تكن كافية الحتوائها.

42 ٣. اإلطار القياسي: يهدف النموذج القياسي في هذا البحث إلى قياس أثر التغير في معدالت األجور على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على النحو التالي: Y = β 0 β 1 X 1 + β 2 X 2 β 3 X 3 β 4 X 4 β 5 X 5 + μ (١) حيث ان β 0 يمثل القاطع و β 5 β 4 β 3 β 2 β 1 عبارة عن معلمات النموذج. Y تمثل معدالت X 1 البطالة في المملكة العربية السعودية مقاس بإجمالي البطالة في المملكة العربية السعودية )متغير تابع(. يمثل األجور في المملكة العربية السعودية مقاسة بمعدل التغير في إجمالي األجور والمرتبات والبدالت بالريال السعودي )متغير مستقل(. وبناء على اإلطار النظري من المتوقع وجود قة عكسية بينه وبين المتغير التابع. X 2 يمثل اعداد الخريجين في المملكة العربية السعودية مقاس بإجمالي عدد الطالب الخريجين من المرحلة الثانوية ومعاهد التعليم والتدريب التقني ومرحلة البكالوريوس التعليم ي )متغير مستقل(. حيث يعتبر الخريجين أحد مكونات العرض من العمل فإذا ازد عدد الخريجين يرتفع المعروض من العمل مما يرفع بذلك من معدالت البطالة )القريشي 2٠٠7(. وهو يمثل الناتج X 3 المحلي اإلجمالي للمملكة العربية السعودية وهو مقاس حسب نوع النشاط االقتصادي بأقيام المنتجين باألسعار الجارية بالريال السعودي )متغير مستقل(. فالناتج المحلي اإلجمالي يعتبر من أبرز المؤش ارت لقياس النمو االقتصادي. فاالنخفاض )االرتفاع( في الناتج المحلي اإلجمالي يدل على تحسن )تدهور( في النمو االقتصادي للبالد. ويعتبر النمو االقتصادي أحد المتغي ارت التي يفترض بها أن تؤدي إلى خفض معدالت البطالة داخل االقتصاد القومي فكل زيادة في معدالت النمو االقتصادي يفترض بها أن تؤدي إلى انخفاض في معدالت البطالة )االسطل 2٠١4(. X 4 يمثل االستثمار في المملكة العربية السعودية وهو مقاس بتكوين أرس المال الثابت اإلجمالي حسب نوع البضائع ال أرسمالية بأقيام المشترين باألسعار الجارية بالريال السعودي )متغير مستقل(. حيث أن الزيادة في االستثمار ترفع من نسب التشغيل مما يؤدي ذلك الى انخفاض البطالة )االسطل 2٠١4(. X 5 يمثل التضخم وهو مقاس بالرقم القياسي لألسعار. فحسب ما توصل له م االقتصادي فيليبس ان هنالك عالقة عكسية بين التضخم والبطالة. μ يمثل المتغير العشوائي للنموذج. وتم الحصول على بيانات البطالة من البنك الدولي ومن مؤسسة النقد. وتم االعتماد على هيئة اإلحصاءات العامة في الحصول على بيانات المتغير المستقل األجور. أما أعداد الخريجين فتم التحصل عليها من و ازرة التعليم وبيانات االستثمار والتضخم تم الحصول عليها من مؤسسة النقد. 41

43 1.3( تحليل خصائص السالسل الزمنية لمتغي ارت النموذج: يتطلب تقدير النموذج القياسي خصائص السالسل الزمنية من حيث السكون وعالقة االرتباط بينهما ومن ثم تحليل عالقة االرتباط وذلك لتوضيح قة بين المتغي ارت المستقلة والتابع أو بين المتغي ارت المستقلة مع بعضها البعض. وأخي ار يسلط الضوء إلى نتائج النموذج القياسي. ويهدف اختبار الزمنية السالسل لسكون الوحدة جذر للمتغي ارت خواص فحص إلى المستقلة السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل المدة الزمنية للبحث والتأكد من مدى استق ارريتها كما هو موضح بجدول) ١ (. وتم اج ارؤه عن طريق اختبارtest.Augmented Dickey-Fuller جدول )1( نتائج لسكون الوحدة جذر اختبار السالسل الزمنية: Variable t- statistic prob. Exogenous Y Constant X Constant X Constant X Constant X None X None المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على برنامج( Eviews7 ). بعد إج ارء اختبار السكون اتضح أن جميع المتغي ارت ساكنة وأنها وللتحقق من وجود مشكلة ارتباط خطي بين المتغي ارت تم استخدام مصفوفة معنوية عند المستوى ١٠%. االرتباط في جدول )2(. جدول )2( مصفوفة االرتباط بين المتغي ارت: X5 X4 X3 X2 X1 Y Y X X2 42

44 X X X5 المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على برنامج( Eviews7 ). حذف يالحظ المتغير من الجدول) 2 ( اعاله وجود عالقة متوسط خطي ارتباط بين.X 3 X 4 وبناء تقديره الم ارد النموذج من X 3 والوصول إلى نتائج تخلو من المشكالت القياسية. 1.3( نتائج تقدير النموذج القياسي: لهذا البحث القياسي النموذج تقدير يعتمد على تجنبا طريقة لمشكلة المربعات االرتباط الصغرى الخطي بين المتغي ارت ١3 العادية. حيث سيتم عليه المستقلة يالحظ من جدول )3( أن قيمة اختبارDurbin-Watson تساوي ١.٥٩ وهي قريبة من 2 المطلوبة للحكم بعدم وجود االرتباط مشكلة البواقي. بين التسلسلي يمثل البطالة مع المتغي ارت المستقلة المفسرة له واتضح معنويه كل من يمثل االستثمار بمستوى ١٠% لكليهما. بينما المتغيرين X 2 يمثل التضخم لم تثبت معنويتهم. بمعدل ويعبر أيضا هذا االختبار عن قة بين المتغير التابع) Y ( الذي X 1 الذي يمثل األجور و X 4 الذي يمثل أعداد الخريجين والمتغير X 5 الذي الذي تبين أيضا من الجدول )3( أن قة بين البطالة واألجور عالقة طردية أي أن ارتفاع األجور ١% تزداد معها معدل البطالة بمقدار طردية بمعنى إذا ازداد معدل االستثمار في وهي إلى 8.١%. وتوضح أيضا ان قة بين االستثمار والبطالة ١% تزداد معها البطالة بمعدل.%١.3 وتشير R 2 القوة إلى التفسيرية للمتغي ارت المستقلة فهي تفسر 37 %من التغي ارت التي تحدث في المتغي ارت التابعة التي تتمثل األجور واالستثمار يعبر ما معنوية المتبقية والنسبة %تعبر 63 في النموذج تدرج لم أخرى متغي ارت عن القياسي عنها بالمتغي ارت العشوائية. μ وتشير قيمة Prob(F-statistic) والتي تساوي من 0.05 أقل قيمتها ألن وذلك ككل النموذج. ومما سبق اتضح أن التغير في معدالت األجور تؤثر فعال على معدالت البطالة لكن باتجاه طردي عند مستوى معنوية ٥%. تم استخدام برنامج (Eviews7) في تقدير النموذج القياسي. ١3 43

45 جدول (3( نتائج بطريقة التقدير المربعات العادية الصغرى Prob. t-statistic Std. Error Coefficient Variable X E E-07 X X X C Mean dependent var S.D. dependent var Durbin-Watson stat R-squared Adjusted R-squared F-statistic Prob(F-statistic) المصدر: أعد بواسطة الباحثة. النتائج والتوصيات: يهدف هذا البحث لد ارسة إذا ما لألجور تأثير على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. وذلك بناء على فرضية مفادها "يؤثر التغير باألجور بطريقة عكسية على معدالت البطالة في المملكة العربية السعودية". وتم استع ارض في اإلطار النظري بعض النظريات التي تناولت بشكل عام األجور والبطالة. وتم استع ارض أيضا بعض الد ارسات التي كانت تتناول عالقة األجور بالبطالة أما بشكل مباشر او غير مباشر والالتي توصلن اغلبيتهن إلى وجود تأثير عكسي للتغي ارت في األجور على معدالت البطالة. وقد اتضح أيضا وجود فجوة باألدب االقتصادي وهذا ما جعل البحث حول تأثير التغي ارت في األجور على البطالة تحديدا على واقع المملكة العربية السعودية ذات أهمية كبيرة خصوصا بعد الق ارر الحكومي بتخفيض األجور. وتم اثبات وجود قة بين المتغيرين في اإلطار التطبيقي واإلطار القياسي لهذا البحث لكن أختلف اتجاه قة في اإلطار القياسي حيث توضح أن قة بين المتغيرين طردية وليست عكسية مما يجعل الفرضية التي بني البحث عليها مرفوضة والتي تم افت ارضها في اإلطا ارت السابقة باألساس بناء على المنطق االقتصادي والد ارسات السابقة مثل د ارسة )الديري 2٠٠4( التي اثبتت بشكل مباشر وجود عالقة عكسية بين المتغيرين في االردن. ود ارسة كل من 44

46 )الخضيري ١٩8٩( و) 2000 (bin-obaid الالتين توصلتا إلى وجود ايضا عالقة عكسية بين المتغيرين بشكل غير مباشر. وما قد يفسر سلوك األجور الحكومية بانتهاجها هذا االتجاه هو ارتفاع تكلفة التوظيف عند ارتفاع األجور في المملكة العربية السعودية مما يؤدي إلى ارتفاع البطالة فيها. واستم ارر الختالف الواقع السعودي عن غيره من االقتصادات تبين ان االستثمار في السعودية سبب في ارتفاع معدالت البطالة ال سبب في خفضها. وقد يعزى ذلك بأن المستثمرين يعتمدون في تشغيل مشاريعهم على استقدام العمالة الوافدة ال في توظيف المواطنين او حتى األجانب القاطنين في المملكة مما يؤدي ذلك إلى ارتفاع معدالت البطالة في السعودية. وقد يعزى أيضا إلى أن مخرجات التعليم ال تتوافق مع نوعية االستثما ارت الجديدة باإلضافة الى اشت ارط الخبرة في إدارة هذا النوع من المشاريع الجديدة. وبناء على ما تم الوصول إليه اتضح أن سياسة الحكومة السعودية في خفض االنفاق الحكومي والمتمثل في خفض األجور في القطاع الحكومي ستساهم في خفض معدالت البطالة. لكن ينبغي على الحكومة الحذر في خفضها ألجور العاملين لما لذلك آثار مباشرة وغير مباشرة على االقتصاد بشكل عام وعلى القوة الش ارئية للفرد بشكل خاص. ويوصي البحث بإج ارء مزيد من الد ارسات للتوصل للمسببات األساسية للبطالة في المملكة العربية السعودية. وذلك ألنه في هذا البحث تم اختبار أغلب المتغي ارت المستقلة التي قد تؤثر في معدالت البطالة حسب الد ارسات السابقة وهم األجور وعدد الخريجين والناتج المحلي اإلجمالي واالستثمار والتضخم. اال أن يبدو أن الواقع السعودي مختلف حيث أن هذه المتغي ارت لم تفسر اال %37 من البطالة والجزء الباقي يعود لمتغي ارت غير معلومة وينبغي التعرف عليها من قبل أصحاب الق ارر إذا ما رغب بحل مشكلة البطالة في المملكة العربية السعودية. 45

47 الم ارجع: أوال: الم ارجع العربية: األسطل محمد) 2٠١4 ( البطالة معدل على المؤثرة العوامل اقتصاديات التنمية كلية التجارة الجامعة اإلسالمية بغزة. البنك الدولي قاعدة بيانات من االنترنت في فلسطين رسالة ماجستير قسم SAU الجالودي جميل) ١٩٩١ ( " للبحوث مؤتة ص ص ١٩٥-١7٠. والد ارسات-العلوم بين قة االنسانية البطالة األجور في التغير ومعدالت في ١٩8٩-١٩8١ " واالجتماعية األردن المجلد السادس العدد الثالث خصاونه أحمد) 2٠١٥ ( العمل والبطالة دار الياقوت للطباعة والنشر والتوزيع األردن. الخضري سعيد) ١٩8٩ ( "أزمة الفكر في والعمالة التشغيل االقتصادي إلى كينز" المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة مصر ص ص ١١6-33. الكالسيك من ال أرسمالي خليفة منى) 2٠١١ ( " نحو رؤية جديدة لعالج أزمة البطالة وتصحيح هياكل األجور في مصر في ضوء بعض التجارب الدولية" بحث مقدم للمؤتمر السنوي السادس عشر )آثار وسبل مواجهة االزمات 2٥ ديسمبر. المجتمعية الديري محمد) 2٠٠4 ( عن الناتجة قة أحداث التبادلية الربيع بين العربي( جامعة عين الشمس القاهرة التضخم د ارسة األردن في والبطالة ( ) رسالة ماجستير منشورة كلية الد ارسات العليا الجامعة األردنية. طاقة محمد وحسن حسين) 2٠٠8 ( األولى األردن. عرب عاصم) ١٩٩4 ( األولى الرياض. تطبيقية -24 قياسية اقتصاديات العمل دار اث ارء للنشر والتوزيع الطبعة اقتصاديات العمل نظرية عامة مطابع جامعة الملك سعود الطبعة القريشي مدحت) 2٠٠7 ( اقتصاديات العمل دار وائل للنشر والتوزيع األردن. القعود ناصر) ١٩٩7 ( " الثالث لالقتصاديين الكويتيين األجور والتوظف :األجور االقتصادية الكويتية الكويت ابريل. والموازنة وتصحيح " العامة االختالالت البحث مقدم للمؤتمر االقتصادية والمالية العلمي الجمعية 46

48 محمود سعد) ١٩٩7 ( " األجور واإلنتاجية والتوظف ورقة منهجية " البحث مقدم للمؤتمر العلمي الثالث لالقتصاديين الكويتيين: األجور وتصحيح االختالالت االقتصادية والمالية الجمعية االقتصادية الكويتية الكويت ابريل. مشورب إب ارهيم) 2٠١2 ( مبادئ اقتصادية دار المنهل اللبناني الطبعة الثانية لبنان. مؤسسة النقد العربي السعودي قاعدة البيانات من االنترنت النفيسة محمد) ١٩٩١ ( األجور واثارها االقتصادية في االقتصاد اإلسالمي رسالة ماجستير قسم االقتصاد كلية الشريعة والد ارسات اإلسالمية جامعة أم القرى. هيئة اإلحصاءات العامة قاعدة بيانات من االنترنت و ازرة التعليم قاعدة البيانات من االنترنت و ازرة العمل قاعدة بيانات من االنترنت ثانيا: الم ارجع األجنبية: "Bin-Obaid, Ahmad (2000), The Classical Labor Supply Curve: Is Keynes' Critique of This Schedule Still Valid?,King Saud University Journal(Administration Science), Vol 12, No 2, pp

49 أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( The Impact of Wages on Private Final Consumption Expenditure in Saudi Arabia During the Period ( ) 48

50 أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( 15 محمد 14 روان عبدالرحمن الربع علي د. نشوى مصطفى علي الملخص: هدف البحث إلى تحليل وقياس أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. وامتاز البحث في التركيز على قة بين األجور واإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص تحديد ا في حين بحثت الد ارسات السابقة قة بين المتغيرين دون تخصيص. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي والتحليلي في عرض النظريات والد ارسات السابقة والمفاهيم األساسية وتحليل البيانات. إضافة إلى األسلوب القياسي في صياغة نموذج االنحدار الخطي المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. وتوصلت نتائج البحث إلى تأثر اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص باألجور في المملكة العربية السعودية وتم قبول فرضية البحث. الدخل الكلمات المفتاحية: األجور اإلنفاق االستهالكي المملكة العربية السعودية..D33 E21 E24 رموز :Jel The Impact of Wages on Private Final Consumption Expenditure in Saudi Arabia During the Period ( ) Rawan Abdulrahman Ali Alruba Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohamed Abstract: The research aimed to analyze and estimate the impact of wages on private final consumption expenditure in Saudi Arabia During the Period ( ). This research's main contribution is to detailing the relationship between the Wages and Private Final Consumption Expenditure, while previous studies examined the relationship between the variables in general. The methodology based on descriptive analytical method in reviewing theories, previous studies, basic concepts and analyzing data. As well as the econometric method through formulate multiple regression model, which was estimated by ordinary least squares method (OLS). It concluded that wages affects private final consumption expenditure in Saudi Arabia. Thus, the hypothesis has been accepted. Key words: wages - consumption expenditure income Saudi Arabia. Jel Classification: E24, E21, D طالبة اقتصاد, مستوى ثامن. أستاذ مشارك في كلية االقتصاد, جامعة الملك سعود

51 1. المقدمة يتكون اإلنفاق الكلي أو ما يعبر عنه بالطلب الكلي في اقتصاد أي دولة من إنفاق استهالكي خاص إضافة إلى اإلنفاق الحكومي واإلنفاق االستثماري وصافي الصادر ات. ويعتبر اإلنفاق االستهالكي الخاص من أهم مكونات الطلب الكلي وذلك بسبب النسبة ية التي يحتلها من إجمالي الناتج المحلي لمعظم الدول فضال عن كونه المحور الرئيسي الذي تدور حوله جميع نشاطات القطاعات االقتصادية والذي يعتبر محرك ا لها. يتكون اإلنفاق االستهالكي الخاص من اإلنفاق على السلع المعمرة وغير المعمرة باإلضافة إلى الخدمات المختلفة. وهناك محددات عدة تؤثر في اإلنفاق االستهالكي لدى األف ارد ومنها مستوى األسعار للسلع والخدمات إضافة إلى السياسات الحكومية التي قد تشجع على زيادة اإلنفاق االستهالكي الخاص أو قد تقلص منه وأيضا عدد السكان وباألخص الطبقة ذات الدخول المتوسطة التي تتميز بارتفاع استهالكها وغيرها من المحددات والتي تختلف في قوة تأثيرها على اإلنفاق االستهالكي الخاص ولكن الجدير بالذكر هو أن الدخل يعتبر المحدد الرئيسي لإلنفاق االستهالكي الخاص وذلك بسبب قوة تأثيره على اإلنفاق االستهالكي الخاص مقارنة بالمحددات األخرى. ويشكل األجر جزءا من دخل الفرد في حال توفر مصادر أخرى للدخل وقد يكون األجر هو مصدر الدخل الوحيد لدى البعض. بالتالي يتأثر اإلنفاق االستهالكي لدى األف ارد باألجور بشكل كبير كونها الجزء األساسي من الدخل. شهدت المملكة العربية السعودية معدالت عالية لإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص وخاصة في السنوات القليلة الماضية حيث بلغت قيمة اإلنفاق االستهالكي الخاص في عام 2٠١٥ م ما يقارب ٩8٩ مليار ريال سعودي والذي شكلت نسبته من اإلنفاق على الناتج المحلي اإلجمالي )8.%4٠( والذي فاق بقيمته اإلنفاق االستهالكي الحكومي البالغ 7١6 الناتج المحلي اإلجمالي. )الهيئة العامة لإلحصاء مليار ريال سعودي بنسبة )6.%2٩( من اإلنفاق على.)2٠١٥ تعود أسباب هذه الطاقة االستهالكية الكبيرة في المملكة والتي تعتبر جيدة لتحقيق في النمو االقتصادي إلى - معدالت عالية االنفتاح االجتماعي والثقافي الكبير بسبب التقدم التكنولوجي في السنوات األخيرة كما أن فوائض المي ازنية المالية العامة للمملكة ت عد سبب ا هاما في زيادة اإلنفاق االستهالكي الخاص حيث أن تلك الفوائض تحققت بفضل ارتفاع اإلي اردات النفطية عند ازدهار أسعار النفط خالل الفترة )2٠٠3 2٠١3( علما أن اإلي اردات النفطية تشكل في المملكة خالل تلك الفترة وبلغ متوسط اإلي اردات النفطية ما يقارب إجمالي اإلي اردات العامة وبالتالي %88 تقريبا من إجمالي اإلي اردات العامة 68٥ تحقيق فوائض في المي ازنية العامة ما يقارب في المتوسط مليار ريال سعودي من مليار 2٠4 ريال سعودي لنفس الفترة. )و ازرة المالية 2٠١٥(. أدت فوائض المي ازنية العامة إلى انتعاش االقتصاد في 50

52 المملكة مما ساعد على ارتفاع معدالت األجور حيث بلغ معدل الزيادة في إجمالي األجور والمرتبات ما يقارب )١6٠,١%( خالل الفترة )2٠٠3-2٠١3( ولوحظ خالل تلك الفترة ا تغير موجب ا في معدالت اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص والذي بلغ ما يقارب )٥,%2٠3( وهذا التغير الكبير الذي ط أر في اإلنفاق االستهالكي الخاص قد يعود سببه بشكل أساسي إلى الزيادة الحاصلة لألجور في المملكة خالل تلك الفترة. )الهيئة العامة لإلحصاء 2٠١٥(. إال أنه في اآلونة األخيرة انتهجت حكومة المملكة العربية السعودية سياسة خفض األجور في العام الحالي 2٠١6 م محاولة منها في تقليص العجز المحتمل في المي ازنية العامة خالل نهاية 2٠١6 م وذلك ما سببه العجز الحاصل خالل العام الماضي 2٠١٥ م بسبب تدهور أسعار النفط مؤخر ا حيث أظهرت المي ازنية العامة للعام 2٠١٥ م أكبر عجز خالل الفترة )١٩7٠ 2٠١٥( والذي بلغت قيمته 367 مليار ريال سعودي بالتالي سعت المملكة إلى تطبيق الق ارر الصادر والخفض من المصروفات والذي يعد اإلنفاق الحكومي على األجور جزءا من تلك المصروفات. )و ازرة المالية 2٠١٥(. ولبحث انعكاسات هذا الق ارر على اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص وما يترتب عليه من أثر على الطلب الكلي يتم طرح التساؤل اآلتي: ما مدى تأثر اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص بتغير األجور في المملكة العربية السعودية وتعتمد فرضية البحث على اآلتي: "يؤدي انخفاض األجور إلى انخفاض اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية". ويهدف البحث إلى الوصول والتعرف على مدى تأثر اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص باألجور في المملكة العربية السعودية من خالل االستناد على النظريات االقتصادية والد ارسات السابقة في بيان أسباب ارتفاع اإلنفاق االستهالكي الخاص وأثر األجور عليه فضال عن قياس هذا األثر في المملكة العربية السعودية باستخدام النموذج القياسي بغية الوصول إلى نتائج وتوصيات التي قد تسهم بدورها في توجيه صانعي الق ارر إلى األثر الذي قد يترتب على اإلنفاق االستهالكي الخاص بسبب سياسة خفض األجور في المملكة العربية السعودية. تتمثل أهمية البحث في كونها تناقش أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص والتي امتازت في التركيز على قة بين المتغيرين والتي ندرت في الد ارسات السابقة حيث بحثت معظم الد ارسات السابقة على دالة اإلنفاق ككل أو على االستهالك ولكن بتأثرها بمتغي ارت عديدة أخرى كما يختلف البحث 51

53 الحالي في كونه يطبق على المملكة العربية السعودية بينما طبقت الد ارسات السابقة متغيري األجر واإلنفاق االستهالكي الخاص على دول أخرى وكذلك يتميز البحث في كونه تناول فترة زمنية حديثة. وتم اختيار المملكة العربية السعودية لتطبيق البحث عليها وذلك بسبب الظروف االقتصادية الحالية والسياسات الحكومية الصادرة والتي قد تخلف ا أثر واضح ا في سلوك اإلنفاق االستهالكي الخاص وتم استخدام الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ا نظر لتوافر البيانات فيها. يتبع البحث في منهجيته األسلوب الوصفي التحليلي من خالل شرح المفاهيم األساسية وتوضيح أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص واستع ارض البيانات وتحليلها والمقارنة فيما بينها. كما يتبع البحث األسلوب القياسي لتحديد وقياس أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة العربية السعودية من خالل استخدام نموذج االنحدار الخطي المتعدد الذي يتم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. 2. اإلطار النظري: يستعرض اإلطار النظري التأصيل النظري المرتبط بمتغيري األجور واإلنفاق االستهالكي الخاص إضافة إلى بعض الد ارسات السابقة حولهما كما يتطرق إلى بعض المفاهيم األساسية لهذين المتغيرين ومحددات اإلنفاق االستهالكي الخاص وعالقته واألجور بالسياسات االقتصادية. 1/2 التأصيل النظري والد ارسات السابقة: تعددت النظريات التي تناولت موضوع االستهالك والتي لم تذكر اإلنفاق االستهالكي الخاص بوجه الخصوص إال أنه يعتبر جزءا مهما من االستهالك الكلي. كما أن تلك النظريات قامت بتحليل عالقة االستهالك بالدخل والذي يعتبر المصدر الرئيسي لألجور. اختلفت النظريات في جوانب ذكرها ١6 لالستهالك والدخل. بعضها ركزت على جانب التحليل الجزئي في تحليلها وأخرى ركزت على جانب ١7 التحليل الكلي ولعل أبرز نظريات التحليل الجزئي نظرية سلوك المستهلك والتي بينت كيف أن الدخل يعتبر القيد الذي يحدد للمستهلك إنفاقه على السلع والخدمات في أن يكون داخل حدود قوة ارتباط الدخل باالستهالك واعتباره المحدد الرئيسي له )الوادي.)2٠١٠ دخله وهذا يوضح وتعتبر نظرية الدخل واالستخدام من أبرز نظريات التحليل الكلي التي تطرقت لموضوع االستهالك والتي تحدثت عنها المدرسة الكالسيكية مفترضة امكانية حدوث توازن تلقائي في االقتصاد دون تدخل عن طريق تأثير العرض الكلي على الطلب الكلي حيث أنه عند زيادة االنتاج المعروض التحليل الجزئي يفترض أن االقتصاد مكون من عدة وحدات وقرارات جزئية, حيث أن مجموعة هذه الوحدات تون االقتصاد الكلي )الفاتح, ) التحليل الكلي يوضح منهج خاص لدراسة االقتصاد القومي ككل, وتفسير عمله كوحدة واحدة )جامع, 1976(.

54 سيتولد تلقائيا زيادة مساوية في الدخل الذي سيتم إنفاقه في ش ارء االنتاج المضاف. بينما افترضت المدرسة الكنزية العكس في ذلك حيث وضحت كيف أن الطلب الكلي يعتبر هو المحرك األساسي للنشاط االقتصادي الذي ينتج عنه العرض الكلي حيث مه د ذلك لجون كينز تحليل مكونات الطلب الكلي ويعتبر االستهالك أحد مكوناته األساسية والذي عبر عنه بالطلب االستهالكي وأوضح ذلك في تحليله لدالة االستهالك )سميسم 2٠١٠(. وبي ن كينز أن دالة االستهالك تشير إلى اإلنفاق االستهالكي من قدر معين من الدخل كما أوضح فيها قة الطردية بين المتغيرين حيث أن زيادة الدخل بنسبة معينة يترتب عليها زيادة في االستهالك ولكن بنسبة أقل حيث تختلف نسبة الزيادة في االستهالك حسب الميل الحدي له )خليل ١٩82 الوادي والعيساوي 2٠٠7(. تطرقت أيض ا نظرية الدخل واالستخدام لجانب األجور حيث فرضت المدرسة الكالسيكية امكانية استخدام سياسة خفض األجور عند الحاجة لزيادة معدالت التوظف في االقتصاد والتي افترضت عدم حدوث آثار عكسية إال أن المدرسة الكنزية اعترضت وبشدة على تلك السياسة لما يترتب عليه من آثار غير مرغوبة لعل أهمها هو تأثر دالة االستهالك وانخفاضها بسبب أثر إعادة توزيع الدخل لصالح الطبقة المدخرة على حساب الطبقة المستهلكة ذات الدخول المنخفضة والمتوسطة )خليل ١٩82(. وبحثت نظرية حد الكفاف في تحديد األجر والذي يعتبر ثمنا للعمل في هذه الن ظرية ويتحدد مستوى الكفاف )الفاتح باألنماط االستهالكية إضافة إلى محددات أخرى مختلفة 2٠١3(. كما جاءت بعض الد ارسات مؤكدة لما تم طرحه في النظريات السابقة حيث أن د ارسة )محمد 2٠١3 شهاب 2٠١4 الحمداني 2٠١4 سمارة 2٠١6( التي طبقت على دولة ليبيا الع ارق وفلسطين على التوالي واشتركت في تحليلها لدالة االستهالك وقياسها للعوامل المؤثرة على اإلنفاق االستهالكي وتتفق في نتائجها في أن المحدد األساسي لالستهالك هو الدخل وأن هناك عالقة طردية بين المتغيرين. أيض ا تناولت د ارسة )صبيح 2٠١٥( في تطبيقها على فلسطين تحليل قة بين األجور الحقيقية ومعدالت التضخم حيث يمكن تأثر اإلنفاق االستهالكي الخاص بالتضخم بسبب انخفاض القوة الش ارئية إضافة إلى ارتفاع األسعار الحاصل بالتالي يمكن التوصل إلى امكانية تأثير األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص بطريقة غير مباشرة وتوصلت في نتائجها إلى أن معدالت التضخم تزداد بمعدالت أكبر من الزيادات في األجر االسمي مما يعكس انخفاض في األجر الحقيقي. ركزت النظريات والد ارسات الداعمة لها في التأصيل النظري على قوة قة بين الدخل واالستهالك حيث أنهما المصدرين الرئيسيين لمتغيري البحث. وبناء على ذلك يتم استخالص وجود عالقة وثيقة بين متغيري األجور اإلنفاق االستهالكي الخاص حيث أن األجور يؤثر بشكل مباشر وغير مباشر على اإلنفاق االستهالكي الخاص. 53

55 2/2 المفاهيم األساسية: يعرف األجر بأنه ثمن خدمة العمل باعتبار هذه الخدمة أحد عناصر االنتاج أي أنه ثمن القدرة على العمل أو الثمن الذي يدفع مقابل ش ارء خدمة قوة العمل وقد يحاسب صاحب قوة العمل على أساس الوحدة الزمنية التي قد تكون ساعة أو يوما أو أسبوعا أو شهر ا أو على أساس الوحدات المنتجة وقد يضاف إلى األجر نسبة من الربح )الفاتح العامل ش ارؤها في ضوء األسعار السائدة في فترة زمنية معينة )صبيح 2٠١3(. كما يعبر عن كمية السلع والخدمات التي يستطيع.)2٠١٥ ويقصد باإلنفاق االستهالكي الخاص بأنه القيمة السوقية الكلية للسلع والخدمات واإلنفاق على االستهالك الذي يقوم به األف ارد المجتمعون على شكل عائالت وهيئات خاصة ال تهدف إلى الربح ويتكون من اإلنفاق على السلع المعمرة غير المعمرة والخدمات ويعتبر اإلنفاق االستهالكي الخاص من أكبر المكونات األربع لإلنفاق الكلي على الناتج المحلي وهذا ما يكسبه أهمية كبيرة )جامع الوادي.)2٠١٠ ١٩76 3/2 محددات اإلنفاق االستهالكي الخاص: يتضح من خالل النظريات المشار إليها سابق ا عالقة الدخل باالستهالك والذي يعتبر المحدد األساسي له حيث يمكن تحديد األثر على اإلنفاق االستهالكي الخاص كونه جزءا مهما من االستهالك ولكن ال يمكن التجاهل عن وجود بعض المحددات األخرى التي تؤثر على االستهالك أو اإلنفاق االستهالكي بوجه الخصوص ومنها توزيع الدخل القومي في المجتمع نظام الض ارئب السائد وسعر الفائدة على االدخار. يعتبر توزيع الدخل القومي عامال مؤثر ا على اإلنفاق االستهالكي حيث أنه عند توزيع الدخل لصالح طبقة الدخول المرتفعة على حساب طبقة الدخول المتوسطة والتي تعتبر األكثر إنفاقا نسبة إلى دخلها سيحدث انخفاض في مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص حيث أن الطبقة المرتفعة من الدخل تتجه غالبا لالدخار على عكس الطبقة المتوسطة وهذا ما أشار إليه منحنى انجل والذي يوضح أثر اختالف مستوى الدخول على مستوى االستهالك )ليفتويتش ١٩8٩(. كما أوضحت د ارسة ( Fisher, al )Johnson et al. 2013, Sabelhaus, Johnson et أثر حدوث فروقات في مستوى الدخل على مستوى االستهالك. 54

56 ١8 إضافة إلى نظام الض ارئب السائد حيث أن اتباع نظام الض ارئب التصاعدية سيزيد من مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص ألنه يؤثر على الجزء المعد لالدخار من الدخل لدى الطبقة المرتفعة بدرجة ١٩ أكبر من تأثر جزء االستهالك أما عند اتباع نظام الض ارئب غير المباشرة مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص ألنه يؤثر على استهالك الطبقة المنخفضة من الدخل. كما يؤثر سعر الفائدة فهذا سيؤدي إلى تخفيض على االدخار في مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص نظر ا إلى أن األف ارد يلجؤون في الغالب إلى االدخار عند ارتفاع سعر الفائدة والذي يعبر عن ثمن ادخار النقود عوض ا عن استهالكها حينها يفضل األف ارد االستهالك في المستقبل على االستهالك في الوقت الحالي )جامع.)١٩76 4/2 عالقة األجور باإلنفاق االستهالكي : يعتبر اإلنفاق الحكومي أحد أدوات السياسة المالية التي تضعها الدولة لمعالجة دو ارت الركود والتضخم التي يمر بها االقتصاد. فعلى سبيل المثال يتم رفع الطلب الكلي في حاالت الركود وذلك عن طريق رفع اإلنفاق الحكومي على األجور لتشجيع األف ارد على زيادة اإلنفاق االستهالكي الذي يعتبر جزءا مهما من الطلب الكلي. كما يمثل إنفاق الحكومة على المشاريع العامة شكل من أشكال اإلنفاق الحكومي االستثماري والذي يعد ذا أثر موجب في رفع اإلنفاق االستهالكي الخاص حيث أنه يساعد في رفع مستوى التوظف والدخول والذي يؤدي بدوره إلى رفع اإلنفاق االستهالكي الخاص. استخدام الدولة ألداة اإلنفاق الحكومي ليس بالضرورة لمعالجة الركود أو التضخم فعند رغبة الدولة في وضع سياسات اصالحية لبعض المشاكل التي يعاني منها االقتصاد فإنها تلجأ إلى استخدام بعض السياسات االقتصادية كخفض المصروفات الجارية والتي تتضمن األجور وقد يكون ذلك رغبة منها في تقليل إنفاقها الحكومي تحوطا من حدوث عجز في المي ازنية العامة ولكن قد يتسبب ذلك بخفض مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص بسبب خفض األجور )جامع ١٩76 خليل ١٩82(. كما أوضحت د ارسة )2014 )Negem اإلنفاق الحكومي على األجور وأثره على متغي ارت في االقتصاد ومنها االستهالك. ٣. اإلطار التطبيقي: يستعرض اإلطار التطبيقي تطور وهيكل اإلنفاق االستهالكي الخاص محدداته وتحليل معدالت األجور في المملكة العربية السعودية. فضال عن إلقاء الضوء على يوضح هذا النظام تزايد معدل الضريبة عند ارتفاع مستوى الدخل, بالتالي يكون مقدار دفع الطبقة المرتفعة للضريبة أعلى من الطبقة المنخفضة )جامع, 1976(. 19 يبنى هذا النظام تساوي مقدار الضريبة لدى جميع األفراد, حيث أن الطبقة المنخفضة ستضطر لدفع جزء كبير نسبة إلى دخلها, مقارنة بالطبقة المرتفعة التي يعتبر مقدرا الضريبة منخفض ا نسبة إلى دخلها )جامع, 1976(.

57 م( مليار لاير 1438/2016 1/3 تطور وهيكل اإلنفاق االستهالكي الخاص: تغير اإلنفاق االستهالكي الخاص ا تغير ملحوظا خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( حيث اتجه سلوك األف ارد في االستهالك نحو الزيادة بشكل كبير. ويوضح الشكل )١( م ارحل تطور اإلنفاق االستهالكي الخاص. شكل )1(: م ارحل تطور اإلنفاق االستهالكي الخاص خالل الفترة ) ( ٩88.8 مليار لاير المصدر: أعد بواسطة الباحثة استناد ا على الكتاب اإلحصائي السنوي للهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(. يالحظ من الشكل )١( ارتفاع مستوى اإلنفاق االستهالكي الخاص بشكل كبير خالل الفترة 2٠١٥-2٠٠3( 2٠٠3 م بوجه الخصوص والتي حققت معدالت نمو أكبر من سابقتها. حيث سجل عام نموا بمقدار )%4.8٩( والذي بلغت قيمته ما يقارب ليصل إلى أعلى معدل له في سعودي. وواصل االنفاق 2٠٠8 م مليار الذي بلغ )67.%2٠( ما يقارب قيمته االستهالكي الخاص نموه ليصل في 2٠١٥ م سعودي والذي سجل في هذا العام أعلى قيمة له مقارنة بالسنوات الماضية. اإلنفاق هيكل ويتوزع االستهالكي الخاص ريال سعودي وتسارع النمو ما يقارب ٥23.٩ ٩88.8 مليار مليار ريال ريال على مجموعات اإلنفاق الرئيسية وهي األغذية والمشروبات التبغ األقمشة والمالبس واألحذية السكن والمياه والكهرباء والغاز ووقود أخرى تأثيث وتجهي ازت المنزل خدمات الرعاية الصحية النقل االتصاالت الترفيه والثقافة التعليم خدمات المطاعم والفنادق والسلع والخدمات الشخصية المتنوعة. 56

58 2٠ األسرة ووفق ا لما صدر عن الهيئة العامة لإلحصاء في نتائج مسح الشهري لعام مستوى المملكة قد بلغ إنفاق ودخل األسرة أن متوسط إنفاق 2١ 2٠٠7 م على مجموعات السلع والخدمات )االستهالكية وغير االستهالكية( ١٠28٠ متوسط إنفاق األسرة الشهري 2٠٠7 م. الرئيسية. ريال سعودي. مقارنة بما جاءت به نتائج ١١٥22 على 2٠١3 م والتي بلغ فيها ريال سعودي أي بارتفاع اإلنفاق بمعدل )١.١2%( عن عام ويوضح الشكل )2( والشكل )3( التوزيع النسبي النفاق االسرة الشهري حسب مجموعة اإلنفاق متوسط انفاق األسرة الشهري حسب مجموعة االنفاق الرئيسية عام 2007 م. شكل )2(: بلغت المصدر: أعد بواسطة الباحثة استناد ا على مسح إنفاق ودخل األسرة للهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(. يالحظ من الشكل )2( أنه في عام 22 2٠٠7 م احتلت مجموعة السلع والخدمات الشخصية المتنوعة أعلى نسبة من إنفاق األسرة الشهري والتي بلغت )٥.%24( وتليها مجموعة األغذية والمشروبات والتي نسبتها )١7.4%( األسر السعودية وغير السعودية. تشمل السلع االستهالكية على األغذية, والمشروبات, والمالبس. وتشمل السلع غير االستهالكية على التحويالت المالية, والسلع الرأسمالية كشراء المباني, واألراضي, واألسهم والتبرعات والتأمين, وغيرها. 22 تشتمل على مجموعة العناية الشخصية, مجموعة األمتعة الشخصية غير المصنفة تحت بند آخر, مجموعة الخدمات االجتماعية, مجموعة التأمين, مجموعة الخدمات المالية غير المصنفة تحت بند آخر, مجموعة خدمات أخرى غير مصنفة في مكان آخر.

59 الرقم القياسي لألسعار 1438/2016 شكل )3(: متوسط انفاق األسرة الشهري حسب مجموعة االنفاق الرئيسية عام 2013 م. المصدر: أعد بواسطة الباحثة استناد ا على مسح إنفاق ودخل األسرة للهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(. يالحظ من الشكل )3( تغير مجموعة اإلنفاق في عام 2٠١3 م مقارنة بعام 2٠٠7 م حيث ارتفعت نسبة السكن والمياه والكهرباء والغاز لتشكل )%2١.١( من إنفاق األسرة الشهري والتي كانت تمثل )١7%( في عام 2٠٠7 م. كما انخفضت نسبة السلع والخدمات الشخصية المتنوعة لتصبح )7.١٩%(. وعلى الرغم من ارتفاع نسبة األغذية والمشروبات والتي بلغت )٩.١7%( إال أنها احتلت الترتيب الثالث من إنفاق األسرة مقارنة بعام 2٠٠7 م والتي كانت تشكل ثاني أعلى نسبة وهذا يدل على ارتفاع اإلنفاق على السكن والمياه والكهرباء بمعدل أكبر من ارتفاع اإلنفاق على األغذية والمشروبات. الشكل )4(: الرقم القياسي ألسعار )السكن والمياه والكهرباء والغاز( و)األغذية والمشروبات( خالل الفترة ) ( االغذية والمشروبات السكن والمياه والكهرباء وأنواع الوقود األخرى المصدر: أعد بواسطة الباحثة استناد ا على الكتاب اإلحصائي السنوي للهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(. ويالحظ من الشكل )4( سجلت قيمته في 58 الرقم القياسي ألسعار السكن والمياه والكهرباء وأنواع الوقود األخرى والذي 2٠١3 م بما يساوي )١٥3.8( مقارنة بقيمته في 2٠٠7 م والتي بلغت )2.١٠٩( أي

60 عام بمعدل زيادة يساوي )8.%4٠( والذي يعبر عن ارتفاع أكبر من االرتفاع الحاصل في الرقم القياسي ألسعار األغذية والمشروبات والذي بلغ معدل الزيادة فيه )١7%( حيث سجلت قيمته )١2٠.١( في 2٠٠7 م ليصل في 2٠١3 م إلى )١4٠.٥(. كما استمر نمو الرقم القياسي لكليهما بحلول إال أن الرقم القياسي للسكن والمياه والكهرباء والوقود سجل نمو بمعدالت أسرع ليبلغ )١64.6(. 2٠١٥ م ويعد هذا االرتفاع في أسعار مجموعة السكن والمياه والكهرباء والوقود سببا الرتفاع اإلنفاق عليها مقارنة باألغذية والمشروبات وخاصة االرتفاع الحاصل في أسعار إيجا ارت السكن والتي بلغ الرقم القياسي ألسعارها ما يعادل )١١٠.٩( في عام 2٠٠7 م و) ١67.8 ( في عام 2٠١3 م )الهيئة العامة لإلحصاء الكتاب اإلحصائي السنوي أعداد متفرقة(. حيث تشكل إيجا ارت السكن ما يقارب )%73.3( من إنفاق األسرة على مجموعة السكن والمياه والكهرباء والوقود في عام 2٠١3 م لتصل إلى )٥.%84( )الهيئة العامة لإلحصاء(. وتمتاز السكن 2٠٠7 م وارتفعت بحلول عام والمياه والكهرباء وكذلك األغذية والمشروبات بأنها سلع غير مرنة أي مخصص اإلنفاق عليها من الدخل ال يقل مع انخفاض الدخل بل قد يزيد أحيانا في حال ارتفاع أسعارها لكونهما من السلع الضرورية حيث أنه في تلك الحال يتم تخفيض مخصص اإلنفاق من الدخل على السلع األخرى وخاصة الكمالية منها. وتعتبر نسبة اإلنفاق الشهري على األغذية والمشروبات مؤشر ا لمستوى 23 معيشة األسر حيث انخفاض النسبة يدل على ارتفاع مستوى معيشة األسرة أي أنه عندما ينخفض اإلنفاق على األغذية والمشروبات إلى إجمالي اإلنفاق يعني ارتفاع اإلنفاق على السلع األخرى والتي قد تعتبر كمالية وهذا يدل على ارتفاع مستوى الرفاهية. وتعبر نسبة )٩.١7%( من اإلنفاق الشهري على األغدية والمشروبات عن الوضع اآلمن لمعيشة األسر في المملكة. ومع ارتفاع نسبة اإلنفاق الشهري للمجموعتين السابقتين ارتفعت أيض ا نسب اإلنفاق الشهري لبعض المجموعات األخرى والتي تصنف بعضها ضمن السلع والخدمات غير الضرورية كمجموعة المطاعم والفنادق حيث ارتفعت نسبة اإلنفاق الشهري عليها بمعدل )١2.8%( لتصبح )3.٥%( في عام 2٠١3 م. كما بلغت مجموعة النقل )٩.١%( بمعدل ارتفاع )%4٠(. ويدل ارتفاع اإلنفاق على السلع غير الضرورية على تحسن المعيشة لدى األسر في المملكة والذي نتج عن ارتفاع الدخول لديهم. وكما يرجع ارتفاع اإلنفاق على السلع الضرورية إلى ارتفاع أسعارها إال أن هنا أسباب أخرى أدت إلى ارتفاع اإلنفاق على السلع والخدمات بشكل عام. ولعل أبرزها ارتفاع مستوى القروض االستهالكية وازدياد أعداد السكان بشكل كبير وارتفاع معدالت األجور في المملكة وهو ما سيتم التطرق له في النقطة التالية يسمى بقانون انجلز لتحديد مستوى فقر األسرة. )أقل من %20 = مثالي, %20-%30 = جيد, %31-%44 = متوسط, أكبر من %44 = ضعيف(. )الهيئة العامة لإلحصاء, مسح إنفاق ودخل األسر(.

61 مليار لاير 1438/2016 2/3 محددات اإلنفاق االستهالكي الخاص: يتأثر اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية بمحددات متعددة منها القروض االستهالكية عدد السكان و مستوى األجور. 1/2/3 القروض االستهالكية: 24 تطورت القروض االستهالكية خالل الفترة )١٩٩8-2٠١٥( ت ازمن ا مع ارتفاع اإلنفاق االستهالكي الخاص وهو ما يمكن مالحظته بتتبع الشكل )٥( والشكل )١(. الشكل )5(: تطور القروض االستهالكية في المملكة خالل الفترة ) (م المصدر: أعد بواسطة الباحثة استنادا على التقرير السنوي لمؤسسة النقد العربي السعودي )أعداد متفرقة(. يوضح الشكل )٥( نموا ملحوظ ا بشكل كبير للقروض االستهالكية خاصة في عام بلغ معدل النمو فيه )٥7.2%( لتصبح قيمتها ما يقارب 2٠٠٥ م لتصل قيمتها ١١٥.3 ١8٠.7 التوسع االقتصادي الذي شهدته المملكة. وانخفضت القروض االستهالكية في عام 2٠٠4 م والذي مليار ريال سعودي واستمر نموها في مليار ريال سعودي أي بمعدل زيادة بلغ )٥6.8%(. والذي حدث أثر 2٠٠6 م بمعدل )٠.١٠%( بسبب ضوابط التمويل االستهالكي التي وضعتها مؤسسة النقد العربي السعودي. واستمرت في ت ارجعها لعامين متتالين آخرين حيث بلغ معدل االنخفاض )3.١%( لعام 2٠٠7 م و) %2.٥ ( لعام 2٠٠8 م لتصبح قيمتها مليار ١74 ال تتوفر بيانات للقروض االستهالكية قبل 1998 )مؤسسة النقد العربي السعودي, التقرير السنوي, أعداد متفرقة( 60 24

62 ماليين /2016 ريال سعودي. ولألزمة المالية مية الدور األكبر في االنخفاض الحاصل في عام من ركود للقطاع المصرفي مع ت ارجع اقت ارض كثير من األف ارد سعيا لتجنب المخاطر. عاودت القروض االستهالكية ارتفاعها عام 2٠٠8 م وما سببته 2٠٠٩ م بمعدل نمو بلغ )%3.4( لتصل قيمتها إلى ١7٩.٩ مليار ريال سعودي واستمرت باالرتفاع بشكل كبير لتصبح في م 2٠١٥ ما يقارب ١.327 مليار ريال سعودي بمعدل نمو بلغ )٥.%4(. وذلك أثر تسهيالت القروض التي تمنحها المصارف للمقترضين وذلك رغبة منها لتحريك السيولة المت اركم لديها. حيث يرتبط تحسن القطاع المصرفي بارتفاع إي اردات المملكة النفطية وانفاقها الحكومي في ظل ارتفاع أسعار النفط وازدياد الفوائض النقدية في المي ازنية المالية العامة خصوصا عام 2٠١2 م والذي شهدت أعلى مستويات ألسعار النفط )مؤسسة النقد العربي السعودي تقرير االستق ارر المالي أعداد متفرقة(. إضافة إلى ازدياد متطلبات المعيشة لدى األف ارد في ظل ارتفاع التضخم المستمر خالل السنوات األخيرة الماضية. حيث بلغ معدل التضخم في يساوي )٩.١32( مقارنة بعام 2٠١٥ 2٠٠3.)2٠١٥ ما والذي بلغ )٩8.6( حيث أنه يعتبر األقل خالل الفترة )١٩٩١-2/2/3 عدد السكان: يعتبر الرتفاع عدد السكان في المملكة أثر ا كبير على ازدياد مستويات اإلنفاق االستهالكي الخاص. حيث بلغ إجمالي عدد السكان 3١٥2١4١8 مليون نسمة في عام 2٠١٥ م. يوضح الشكل )6( التغير الحاصل في أعداد السكان خالل الفترة ) ١٩٩١٠2٠١٥ (م. شكل )2( التغير في عدد سكان المملكة خالل الفترة ) (م المصدر: أعد بواسطة الباحثة استناد ا على اإلحصاءات السنوية لمؤسسة النقد العربي السعودي )أعداد متفرقة(. 61

63 م( مليار لاير 1438/2016 يالحظ من الشكل )6( ارتفاع عدد السكان بشكل كبير وذلك يعود إلى ارتفاع معدل الخصوبة حيث بلغ متوسط إجمالي معدل الخصوبة خالل فترة ) 2٠١٥-2٠٠٥ (م ما يقارب )%3(. إضافة إلى ازدياد عدد الوافدين غير السعوديين إلى داخل المملكة حيث بلغ عددهم ١٠3٩١4٥8 مليون نسمة في عام 2٠١٥ بنسبة %33 من إجمالي عدد السكان وبمعدل ت ازيد بلغ )8.١٥٠%( مقارنة بعام ١٩٩١ م. 3/2/3 مستويات األجور: تعد أجور القطاع العام جزءا من مصروفات الدولة والتي تنفقها على موظفي الدولة العاملين في الوز ارت والقطاعات الحكومية. ومن الجدير بالذكر ارتفاع معدالت األجور والتي شهدتها المملكة خالل الفترة )١٩٩2-2٠١٥( حيث أن زيادة األجور تعود إلى رفع المرتبات والبدالت ووات التي تعد جزءا من األجور وترتفع بزيادة الرتبة الوظيفية. في المملكة. ويستعرض الشكل )7( تطور إجمالي القطاع العام أجور. القطاع العام أجور إجمالي تطور في المملكة خالل ) شكل )7(: المصدر: أعد بواسطة الباحثة الهيئة العامة لإلحصاء الكتاب اإلحصائي السنوي )أعداد متفرقة(. يالحظ من الشكل )7( ارتفاع مستويات أجور القطاع العام بصفة عامة خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥ (م حيث بلغت قيمة إجمالي األجور ٥.62 مليار ريال سعودي في عام ١٩٩١ م وما قيمته ٩.322 مليار ريال سعودي في عام 2٠١٥ م. أي بمعدل زيادة بلغ )%432.7( بين العامين. كما أن مستويات األجور مرت بحاالت انخفاض ومعاودة ارتفاع خالل الفترة إال الطابع العام لها يعبر عن حدوث ارتفاع كبير. 62

64 والعتبار أن أجور القطاع العام جزء من المصروفات الجارية المصنفة تبعا لمصروفات الموازنة العامة فإن تقلب مستوياتها ناجم عن التغير في المصروفات والتي تختلف وفق ا لوضع الموازنة المالية العامة وحاالت العجز والفائض والتي تتأثر بأسعار النفط. حيث تشكل اإلي اردات النفطية ما يقارب )%88( من إجمالي اإلي اردات العامة في المملكة. وسجلت المملكة عجز ا في الموازنة العامة من عام ١٩٩١ م وحتى عام تقلب الصرف على األجور خالل تلك الفترة. ولكن استطاعت في عام العامة ومع حدوث عجز في السنتين التاليتين ١٩٩٩ م. وهذا ما يفسر 2٠٠٠ م تحقيق فائض في الموازنة 2٠٠١ م و 2٠٠2 م إال أنه سجلت فوائض بعد ذلك من عام 2٠٠3 م وصوال إلى عام 2٠١3 م باستثناء 2٠٠٩ م بسبب األزمة المالية مية والتي أحدثت ا عجز في الموازنة. حيث أن الجزء األكبر من ارتفاع األجور كان في فترة تحقيق المملكة لفوائض الموازنة. بدأ انخفاض أسعار النفط في عام الموازنة المالية العامة للمملكة. إضافة إلى أسعار النفط والذي بلغت قيمته ٠١4 م والذي أثر على إي اردات المملكة مما أحدث عجز ا في حدوث عجز أخر في عام 2٠١٥ م أثر استم ارر انخفض مليار ريال سعودي والذي يعتبر أكبر عجز في تاريخ المملكة. حيث اتخذت الحكومة بعض التدابير لخفض مصروفاتها للعام القادم تجنبا الرتفاع قيمة العجر مع استم ارر انخفاض أسعار النفط. ومن أحد التدابير خفض اإلنفاق على مرتبات وبدالت القطاع العام والتي تشكل جزءا كبير ا من إجمالي األجور )مؤسسة النقد العربي السعودي التقرير السنوي أعداد متفرقة(. 4. النموذج القياسي يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. ويتناول االرتباط واختبار السالسل سكون نتائج وتحليل الزمنية توصيف تقدير متغي ارت النموذج النموذج طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: ككل القياسي وتحليل مصفوفة باستخدام وذلك Y = C + β 1 X 1 + β 2 X 2 β 3 X 3 β 4 X 4 + U ) 1( يعبر C عن القاطع أما β 1 β 2 β 3 β 4 فهي تعبر عن معلمات النموذج المقدر ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Y يتمثل في اإلنفاق االستهالكي الخاص معبر عنها بنسبتها من اإلنفاق على الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الجارية وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في اإلنفاق االستهالكي الخاص حيث تبرز أهميته لما له من أثر واضح على النمو االقتصادي )محمد 2٠١3 الحمداني 63

65 .)2٠١4 وتمثل X 1 إجمالي أجور القطاع العام وتم قياسها بمؤشر معدل التغير في األجور وباعتبار األجور جزءا مهما من الدخل فإن له ا تأثير موجب ا على اإلنفاق االستهالكي الخاص )شهاب 2014, الحمداني 2014, سمارة 2016(. X 2 وتعبر عن معدل التضخم وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في معدل التضخم وأشارت د ارسة )عفان 2٠١٥( إلى وجود أثر عكسي بين معدل التضخم واإلنفاق االستهالكي الخاص. وتمثل X 3 اإلنتاجية غير النفطية والتي تم قياسها بمؤشر معدل التغير في الناتج المحلي اإلجمالي للقطاع فير النفطي. ويعبر μ عن المتغير العشوائي للنموذج. وتعبر X 4 عن متوسط أسعار الفائدة على الودائع المصرفية وتم قياسها بمؤشر معدل التغير بأسعار الفائدة على الودائع المصرفية. وقد تم االعتماد على الهيئة العامة لإلحصاء في الحصول على بيانات النموذج. 1/4 تحليل سكون السالسل الزمنية: يعتبر اج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية من أهم متطلبات تقدير النموذج القياسي حيث يهدف االختبار إلى فحص خواص السلسلة الزمنية والتأكد من مدى استق ارريتها. ويوجد عدة اختبا ارت للتعرف على سكون السالسل الزمنية بداللة جذر الوحدة حيث تم استخدام اختبار Augmented Dickey Fuller في هذا البحث. و يتضح من الجدول )١( أن السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة جميعها ساكنة عند مستوى معنوية 1% وبالتالي يمكن تقدير النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية دون الحصول على انحدار ازئف. جدول )1(: نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variables t-statistic Prob. Exogenous Unit root test Y Constant Augmented Dickey-Fuller test statistic X Constant Augmented Dickey-Fuller test statistic X Constant Augmented Dickey-Fuller test statistic X Constant Augmented Dickey-Fuller test statistic X Constant Augmented Dickey-Fuller test statistic المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على بيانات البحث. 64

66 2/4 تحليل االرتباط: يمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع (Y) اإلنفاق االستهالكي الخاص والمتغي ارت المستقلة ( 4 )X 1, X 2, X 3, X أجور القطاع العام معدل التضخم اإلنتاجية غير النفطية أسعار الفائدة على الودائع المصرفية على التوالي وذلك من خالل مصفوفة االرتباط في الجدول )2(. جدول )2(: مصفوفة االرتباط X4 X3 X2 X1 Y Y X X X X4 المصدر: أعد بواسط الباحثة, اعتماد ا على بيانات البحث. يتضح من الجدول )2( وجود عالقة ارتباط خطي ضعيف سالب بين )Y( و( X) 3 وبين )Y( و( X) 4 حيث تبلغ قيمة معامل االرتباط )0.017-( و) ( على التوالي. ويتبين كذلك وجود عالقة ارتباط خطي ضعيف موجب بين )Y( و) X( 2 حيث أن قيمة معامل االرتباط تبلغ )0.390( والتي تشير على وجود عالقة طردية بين المتغيرين. كما يتضح وجود عالقة ارتباط خطي متوسط موجب بين )Y( و) X( 1 والذي يبلغ معامل االرتباط فيها )0.659( بما يدل على عالقة طردية بين المتغيرين. وتفيد النتائج أيضا بانخفاض احتمال وجود مشكلة ارتباط خطي بين المتغي ارت المستقلة بسبب اقت ارب معامل االرتباط بينهما من الصفر. وهو ما يمهد لتقدير النموذج القياسي والوصول إلى نتائج جيدة. 3/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: 2٥ يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذا البحث على طريقة المربعات الصغرى العادية. وبعد إج ارء عدة محاوالت لتقدير النموذج القياسي والوصول إلى أفضل النتائج التي تخلو من المشاكل القياسية مما تطلب ادخال متجه االنحدار الذاتي بين البواقي Auto Regressive (AR(1) لعالج مشكلة جدول )3(: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية االرتباط التسلسلي Variable Coefficient Std. Error t-statistic Prob. C X1 X تم استخدام برنامج )Eviews( في تقدير النموذج القياسي. 65

67 X3 X R-squared Adjusted R-squared F-statistic Prob(F-statistic) Durbin-Watson stat المصدر: ويتضح أعد بواسطة الباحثة استنادا على بيانات البحث. من الجدول )3( عدم معنوية X 3, ألن احتمالية X 4 t عند مستوى معنوية X 1, X 2 االستهالكي الخاص و المتغير المستقل X 1 أكبر من %10 بينما يتبين معنوية ١% حيث أنه يتضح وجود عالقة طردية بين المتغير التابع اإلنفاق األجور فعند تغير بالقطاع العام األجور االنفاق االستهالكي الخاص سوف يتغير بنسبة 0.42%. ويتضح أيضا وجود عالقة التابع اإلنفاق االستهالكي الخاص والمتغير المستقل 1% بنسبة X 2 1% فإن اإلنفاق االستهالكي الخاص سيتغير بنسبة 0.74%. فإن طردية بين المتغير معدل التضخم فعند تغير معدل التضخم بنسبة وتشير) R( 2 إلى القوة التفسيرية للمتغي ارت المستقلة والتي تساوي )0.600( فهذا يعني أن المتغي ارت المستقلة جميعها تفسر االستهالكي %60 من التغي ارت التي تحدث في الخاص والنسبة المتبقية ما يعبر عنها المتغير العشوائي معنوية النموذج ككل لكون قيمتها تقل عن 5%. المتغير التابع )Y( والذي يمثل االنفاق %40 تعبر عن متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي وهي Prob(F-statistic) وتشير قيمة μ. مما سبق تبين عند تقدير النموذج القياسي أن األجور بالقطاع العام الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وهذا عليها البحث. النتائج والتوصيات والتي تساوي ) ( إلى تؤثر على اإلنفاق االستهالكي مطابق للفرضية التي استند يهدف البحث إلى تحليل أثر األجور على اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. وذلك لبحث أثر سياسة األجور التي انتهجتها المملكة خالل عام 2٠١6 على اإلنفاق االستهالكي الخاص. حيث اعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض نظريات البحث والد ارسات السابقة المرتبطة بقة وتوضيح المفاهيم األساسية لمتغيري البحث وأبرز العوامل المؤثر على اإلنفاق االستهالكي الخاص. إضافة إلى توضيح هيكل اإلنفاق االستهالكي الخاص وتأثره بعدة عوامل ومنها األجور والتي حدثت في المملكة خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. واستند البحث 66

68 على النموذج القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات البحث في سلسلة زمنية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وتتلخص نتائج اإلطار النظري فيما ذكرته للنظريات مدعمة بالد ارسات السابقة 2٠١3 )محمد الحمدانى 2٠١4 شهاب 2٠١4 سمارة 2٠١6( عن وجود عالقة طردية وثيقة بين األجور واإلنفاق االستهالكي الخاص معبر ا عنهما بالدخل واالستهالك. كما أوضح نتائج اإلطار التطبيقي في تحليلها لسلوك اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة وتأثير بعض العوامل عليه حيث اتضح حدوث ارتفاع كبير في اإلنفاق االستهالكي الخاص ت ازمنا مع ارتفاع األجور وعدد السكان والقروض االستهالكية في المملكة. وتبين في نتائج النموذج القياسي معنوية األجور باإلشارة الموجبة أي أن لها تأثير طردي على اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة وهو ما يتفق مع النظريات والد ارسات السابقة. تم قبول وبالتالي فرضية البحث تنص التي على: "يؤدي انخفاض انخفاض إلى األجور اإلنفاق االستهالكي النهائي العربية المملكة في الخاص السعودية". كما يوضح النموذج القياسي أيض ا معنوية التضخم بإشارة موجب حيث ينتج عنه أثر ا طردي ا على اإلنفاق االستهالكي الخاص. وهذا عكس ما ورد في النظريات والد ارسات السابقة والتي أوضحت قة العكسية بينهما وقد يعود السبب إلى عدم مرونة اإلنفاق االستهالكي الخاص في المملكة حيث يشكل اإلنفاق على السلع الضرورية النسبة األكبر من إجمالي اإلنفاق االستهالكي الخاص والجدير بالذكر هو تأثر اإلنفاق االستهالكي الخاص وبشكل واضح بالعادات االستهالكية بالمجتمع السعودي والتي يصعب قياسها إضافة إلى القروض االستهالكية والتي يمكن مالحظة ارتفاعها خالل السنوات األخيرة والتي تعد سببا واضحا في ارتفاع اإلنفاق االستهالكي الخاص ولكن لم يتسنى تقديرها في النموذج القياسي لعدم اكتمال البيانات التي تغطي الفترة. ويستنتج مما سبق أنه من المتوقع انكماش االنفاق االستهالكي الخاص في المملكة العربية السعودية بنسبة %4.2 عند انخفاض األجور بنسبة ١٠%. ورغم انخفاض مرونة االنفاق االستهالكي الخاص للتغير في األجور إال أن هذا االنخفاض قد يكون مؤث ار بالسلب على الطلب الكلي وحركة النشاط االقتصادي بالمملكة وعلى ربحية القطاع الخاص وقد يقود إلى حالة من الركود. قد قة هذه أن كما يكون لها تأثي ار رفاهية على واضحا المستهلكين نظ ار ألن النسبة األكبر من االنفاق االستهالكي توجه 67 لسلع ضروري كما أوضحه التحليل. وهو ما يقتضي بالضرورة توفير آليات بديلة لتعويض المتضررين.

69 غير أنه من ناحية أخرى قد يحد انخفاض االنفاق االستهالكي الخاص ارتفاع االسعار من وبالتالي الحيلولة دون انخفاض األجور الحقيقية. وبناء على ما سبق يوصي البحث صانعي الق ارر بأن يقترن انخفاض األجور إذا كان البد منه العتبا ارت خفض عجز الموازنة بسياسات لدعم السلع األساسية مع توفير الرقابة على األسعار وحماية المستهلك مع التأكيد على نشر الوعي بأهمية ترشيد االستهالك والحد من اإلس ارف وتوفير أوعية ادخارية مالئمة. فضال عن التقليل من القروض االستهالكية التي تزيد من مستوى المديونية لدى األف ارد. كما يوصي البحث بزيادة األبحاث المستقبلية حول موضوع اإلنفاق االستهالكي النهائي الخاص في ضوء ما يتوافر الحقا من بيانات أكثر دقة وتفصيال. 68

70 الم ارجع المراجع العربية: الثميري, ا. )2016(. االقتصاد السعودي 2015 األولى, دار جامعة الملك سعود للنشر. تحليلية. نظرة المملكة العربية السعودية, الطبعة الحمداني, ر. )2014(. "تقدير دالة اإلستهالك الكلى العراقية وقياس العوامل لإلنفاق اإلستهالكى : دراسة إستطالعية فى بغداد." مجلة بحوث اقتصادية.80-59, )067,068(021 األخرى عربية, المحددة مصر, الفاتح, م. )2013(. تحليل االقتصاد الجزئي. خوارزم العلمية للنشر والتوزيع. المملكة العربية السعودية, الطبعة األولى, دار النسور, والتوزيع. إ. )2013(. المفاهيم والنظم االقتصادية الحديثة. األردن, الطبعة األولى, دار صفاء للنشر الهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(, "الكتاب اإلحصائي السنوي". الوادي, )2010(. والتوريدات. م. االقتصاد التحليلي. مصر, الطبعة األولى, الشركة العربية المتحدة للتسويق الوادي, م. والعيساوي, ك. )2007(. األولى, دار الميسرة للنشر والتوزيع. االقتصاد الكلي تحليل نظري وتطبيقي. الطبعة األردن, جامع, أ. )1976(. النظرية االقتصادية الجزء الثاني التحليل االقتصادي الكلي. الثالثة, دار النهضة العربية للنشر والتوزيع. الطبعة مصر, خليل, س. )1982(. النظريات والسياسات النقدية والمالية. الكويت, الطبعة األولى, شركة كاظمة للنشر والترجمة والتوزيع. سمارة, و. )2016(. "قة بين الدخل المتاح اإلجمالي واالستهالك وتقدير دالة المستهلك لفلسطين". مجلة الجامعة االسالمية للد ارسات االقتصادية واالدارية, فلسطين, 024)٠٠2(, ١8-2٩. سميسم, )2010(. والتوزيع. س. التوازن االقتصادي العام. األردن, الطبعة األولى, دار مجدالوي للنشر شهاب, م. )2014(. "تحليل و قياس أثر الدخل و حجم األسرة في االنفاق على مجموعة المواد الغذائية في مدينة الرمادي : دراسة حالة لعام 2013". مجلة جامعة األنبار للعلوم االقتصادية واالدارية, الع ارق, 006)٠١١(, ١4١-١٥7. 69

71 صبيح, م. )2015(. "تحليل قة بين معدالت التضخم و األجور الحقيقية في اإلقتصاد الفلسطيني للفترة ". مجلة الجامعة االسالمية للدراسات االقتصادية واالدارية, فلسطين,.97-74,)001(٠٢٣ عفان, م. )2015(. "تقلبات االستهالك الخاص بين االندماج والصدمات فى الدول النامية : دليل من المملكة العربية السعودية". المجلة العلمية لالدارة, المملكة العربية السعودية, 000)٠٠8(, ٩٥-.١48 ليفتويتش, ر. )1989(.ترجمة: اليماني,ع. ليبيا, الطبعة الثانية, منشورات جامعة قاريونس. األسعار نظام,ع., والزليطني وتخصيص الموارد. محمد, م. )2013(. "تحليل دالة اإلنفاق االستهالكي في مدينة الزاوية". مجلة فكر وابداع, مصر,.٥2٩-4٩3,)٠8١(000 مؤسسة النقد العربي السعودي )أعداد متفرقة( "التقرير السنوي". مؤسسة النقد العربي السعودي )أعداد متفرقة( " تقرير االستق ارر المالي". المراجع األجنبية: Fisher, J. D., et al. (2013). "Measuring the trends in inequality of individuals and families: Income and consumption." The American Economic Review 103(3): Negem, S. H. (2014). "The Effect Of Changes in Government Expenditure and Exchange Rate on The Income Of The United Kingdom." 034(003). Sabelhaus, J., et al. (2013). "Is the Consumer Expenditure Survey representative by income?", National Bureau of Economic Research. 70

72 أثر االجور على سوق االسهم السعودي خالل الفترة )1991- )2015 The Impact of Wages on The Saudi Stock Market Users An Empirical Study During the Period ( ) 71

73 27 محمد ) ( 26 بدور أحمد المالك أثر االجور على سوق االسهم السعودي خالل الفترة د. نشوى مصطفى علي الملخص: هدف البحث إلى تحليل وقياس أثر األجور على سوق األسهم السعودي خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. حيث كان االسهام الرئيسي لهذا البحث في أنه بحث قة بين األجور وسوق األسهم السعودي وكانت قة غير مباشرة في ين اقتصرت الد ارسات السابقة على أثر األجور على متغي ارت أخرى. واعتمد البحث األسلوب الوصفي التحليلي في عرض اإلطار النظري وتحليل البيانات باإلضافة إلى األسلوب القياسي في صياغة نموذج االنحدار المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادي. وجاءت النتائج بأن األجور ال تؤثر في سوق األسهم السعودي. الكلمات المفتاحية: األجور-سوق األسهم السعودي-االدخار-المملكة العربية السعودية E21, G22, H25, E41 تصنيف :JEL Abstract: This study aimed to analyze and measure the impact of wages on the Saudi stock market during the period ( ). Where he was the main contribution of this study is that it examined the relationship between wages and the Saudi Stock Market and the relationship is indirect, in the yen were limited previous studies on the impact of wages on other variables. The study was descriptive analytical method in the presentation of the theoretical framework and analysis of data, in addition to the standard method in the formulation of the multiple regression model, which has been appreciated in a way ordinary least squares. The results were that the wage does not affect the Saudi stock market. Key words: wage-saudi stock market-savings-saudi Arabia JEL classification: E21, G22, H25, E41 72 باحثة اقتصاد أستاذ مشارك بقسم االقتصاد 26 27

74 1. المقدمة تعد األجور عنص ار أساسيا في تحريك القوى المنتجة في كافة المجاالت وهي السبب األساسي لوجود الفئة العاملة لطلب العيش وتحقيق االكتفاء الذاتي وتقاس األجور الحقيقية السلع والخدمات االستهالكية واالستثمارية على السواء وبالتالي لها تأثير في السوق بمقدار الحصول على المالي. فاألجور المستثمرة في سوق االسهم هي فوائض مدخ ارت االف ارد وكطريقة الستثمار هذه المدخ ارت يتم توجيهها إلى السوق المالي وبالتالي يتأثر السوق المالي بها سوق األو ارق المالية واألسهم والسندات. وبالتالي يحكم القول انه إذا ازدت األجور ازد الطلب على ومن ناحية أخرى تعتبر مؤش ارت األسواق المالية من المقاييس المهمة التي تعكس مدى قوة اقتصاد الدولة وحجمها. أيضا يقيس مدى قدرة الدولة وشفافيتها في اإلدارة والمال وتختلف األسواق المالية عن غيرها من األسواق فالبضاعة التي يتم تداولها بها ليست أصول حقيقية بل أو ارق مالية أو أصول مالية وغالبا ما تكون هذه البضائع االستثما ارت وبالتالي في أسهم وسندات من قبل االف ارد والشركات والمؤسسات لالستثمار فيها. ويؤثر استق اررها ونموها على مدى قدرة الدولة على جذب نالحظ من التقارير المالية السنوية للدول بأن األسواق المالية وخاصة سوق األسهم يتعرض للتغي ارت من حجم األسهم المتداولة وعدد المتداولين فيه ويرجع السبب في ذلك الى تغير في المتغي ارت الكلية مثل األجور او الدخل وتغير سلوك المستثمرين فتتغير طريقة استثمارهم وهذا بالتأكيد له تأثير كبير على أسواق المال من تغي ارت ونزول وصعود فيها. 2٠١6 عام قررت المملكة وضع خطة جديدة لالرتقاء بمستوى المملكة وتطوير الدولة بشكل عام للتوجه بأن تكون دولة تستثمر وتصنع أسمتها "رؤية 2٠3٠" واولى خطواتها أنها وجهت إلى تقليص حجم البدالت على الرواتب وبعضها تم إلغاءها على جميع قطاعاتها الحكومية هنا التأثير بأن نالحظ على أجور االف ارد في هذه السنة لم يظهر بعد ولكن األجور في المملكة قد تأثرت في السابق بالزيادة والنقصان وهذا التغيير يؤثر بشكل مباشر او غير مباشر على سوق األسهم السعودي الذي يتأثر بسهولة بأي متغير اقتصادي و ١٩٩2 ١٩٩١ وسنأخذ بيانات ل 2٥ سنة سابقة من الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وسنالحظ انه في عام كان عدد األسهم المتداولة بالمليون ريال لم يتغير ) 34 ()تداول(* ولكن في عام ١٩٩3 ازد حتى وصل الى ) 6٠ (مليون ريال )تداول(* بمعدل تغير أو نمو %76 اما في عام 2٠١3 بلغ عدد األسهم المتداولة) ٥2,3٠6( مليون ريال)تداول(* وفي عام 2٠١4 ازد المعدل الى ان وصل )7٠,١١8( مليون ريال )تداول(* بمعدل نمو %34 وكان هذا متوافق مع ت ازيد األجور في نفس الفت ارت. 73

75 ففي عام ١٩٩2 بلغ مقدار األجور بالمليون ريال )١,36٩7( )هيئة اإلحصاء العامة( * وفي عام ١٩٩3 بلغ مقدار األجور بالمليون ريال )38٠٠( )هيئة اإلحصاء العامة( * بمعدل نمو %2.78 واما في عام 2٠١3 و 2٠١4 بلغ مقدار األجور بالمليون ريال )4١١7( )43٩4( على التوالي )هيئة اإلحصاء العامة( * بمعدل نمو 2.٥% بالرغم من معدل التغير لألجور لم يكن كبير اال ان التغير بالمقارنة في معدالت التداول كان كبير. وهذا يجعلنا نتساءل عن ما مدى تأثير األجور على سوق األسهم اذا تبعناها تاريخيا واذا ازدت األجور سيزيد تبعا لذلك االستثمار في سوق األسهم السعودي تتلخص فرضية البحث فيما يلي: "تؤثر زيادة األجور على ارتفاع مؤشر التداول في سوق األسهم في المملكة العبية السعودية" هدف البحث األسهم السعودية بسبب هو قياس مدى تأثير أجور االف ارد على األسواق المالية ومدى تغير مؤش ارت أسواق الزيادة في العربية السعودية أو الدول الخليجية والعربية وما األجور من خالل توضيح ما خالل بناء نموذج قياسي كامل لألجور واثارها والعوامل تسهم في مساعدة صانعي الق ارر ورد في الد ارسات السابقة المملكة عن مدى تأثير ذلك على زيادة المساهمين في السوق من المؤثرة عليها وتوصيات قد إلى نتائج للوصول لتقديم رؤية لمدى فعالية هذه السياسة وانعكاساتها على سوق األسهم السعودي في ق ار ارتهم الخاصة باألجور لإلسهام في رفع مستوى االستثمار المالي في الدولة. ويسهم بأن البحث يعد هذا ومقارنتها بسوق األسهم السعودي خاصة األجور ومدى تأثير عوامل أخرى عليها. يكون األول من نوعه حيث في المملكة العربية السعودية لتناول األجور توجد عديد من الد ارسات غير وعلى النقيض عن ما المباشرة التي تطرقت إلى مدى تأثر االستثمار على األسواق المالية وغيرها. تبعا لذلك ستقوم هذه الد ارسة ببحث موضوع تأثير األجور على سوق األسهم في المملكة العربية السعودية. يطبق البحث على المملكة العربية السعودية نظ ار للق ار ارت األخيرة المسبقة عن األجور وتم التطبيق على الفترة من )١٩٩١-2٠١٥( نظ ار لتوفر البيانات. يت بع منهجية البحث األسلوب الوصفي من خالل تعريف المالية ودورها في السوق المالي وعالقتها بأجور االف ارد كما االجور على السوق المالية في المملكة العربية السعودية األجور واهميتها وآثارها وماهية األسواق يت بع البحث اعتمادا على األسلوب القياسي لقياس أثر بيانات سنوية إحصائية من 74

76 مؤسسة النقد العربي السعودي وسيتم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. بناء النموذج القياسي عن طريق صياغة نموذج انحدار متعدد يتم االطار النظري 2. والد ارسات السابقة يتطرق هذا الجزء إلى نظريات الدخل واالستثمار والد ارسات السابقة في النظرية الكنزية وغيرها. وثم تعريف لسوق االسهم وأنواعه ومؤش ارت قياس أداء سوق األسهم ومحددات نموه. وأخي ار عالقة دالة االدخار بدالة االستثمار ومصادر المدخ ارت للوقوف على عالقة سوق األسهم باألجور بطريقة غير مباشرة. 1/2 التأصيل النظري لم تتطرق النظريات إلى عالقة مباشرة ما بين األجور وسوق األسهم ولكن باألخذ بعين االعتبار بأن األجور هي الدخول والدخول تتحول إلى مدخ ارت تستثمر في سوق األسهم. جاءت العديد من النظريات التي فسرت قة بين االدخار واالستثمار بداية من النظرية الكالسيكية ثم النظرية الكنزية التي نافت وغطت النقص الذي يوجد في النظرية الكالسيكية. وكذلك نظرية المعجل التي فسرت عالقة دالة الدخل باالستثمار. بداية من المدرسة الكالسيكية التي تنظر إلى االدخار على أنه صورة أخرى من صور اإلنفاق على ش ارء سلع االستثمار ومسندهم في ذلك أن كل ريال يدخر بواسطة القطاع العائلي سوف يستثمر بواسطة رجال األعمال والحكم لسعر الفائدة والذي يمثل في نظر الكالسيك المكافأة التي يحصل عليها األف ارد مقابل االدخار. فاألف ارد عادة يفضلون االستهالك على االدخار وعليه فإنهم لن يقوموا بزيادة مدخ ارتهم إال إذا دفعت لهم مكافأة أكبر. وبناء على ذلك فإن الكالسيك يؤمنون بأن سعر الفائدة كفيل بإعادة التوازن بين االدخار واالستثمار )الدعمي 2٠١٠ (. أما النظرية الكنزية عرفت دالة االدخار الذي هو يعبر عن جزء االجور المستثمرة في سوق االسهم بأنه هو الزيادة في الدخل عن االنفاق على االستهالك. أما دالة االستثمار فهي اإلضافة الحالية لقيمة المعدات ال أرسمالية التي نتجت من النشاط اإلنتاجي ويعبر عنه بأنه جزء من الدخل في الفترة المعينة لم يذهب الى االستهالك. الذي هو مختلف عن النظرية الكالسيكية فالنظرية الحديثة الكنزية تقول بأن ادخار أكثر معناه استهالك أقل وبالتالي طلب أقل على مختلف السلع والخدمات المقدمة وأن كال من االدخار واالستثمار يتمان بواسطة فريقين مختلفين ولدوافع مختلفة. فدوافع االدخار مثل: ش ارء سلعة في المستقبل االحتياط ألي ظروف طارئة لضمان مستقبل األبناء حبا في المال وغيرها تختلف تماما عن دوافع االستثمار لتحقيق الربح )كينز 2٠١٠(. اما نظرية المعجل فقد فسرت االستثمار وحجمه 75

77 بأنه يعتمد على تغي ارت الناتج أو الدخل في االقتصاد والتي تعتبر مقياسا لحجم الطلب في االقتصاد)نصر ١٩٩6(. وهذا يجعلنا نستنتج بأن قة بين االدخار واالستثمار تفسر كما جاء في المدرسة الكنزية التي ذكرت بأن اغلب االقتصادين يجمعون على أن الدخل الذي يفسر بأنه هو قيمة الناتج يساوي االستهالك مضاف الى االدخار هذا يقودنا الى االستنتاج بأن االدخار إذا خصم منه االستهالك سينتج عنه بان االدخار سيساوي االستثمار)كينز 2٠١٠(. جاءت بعض الد ارسات السابقة التي توكد ما ورد في النظريات السابقة ولكن بطريقة غير مباشرة فلم تأتي د ارسة تفسر او تنتقد ما جاء في النظريات والبداية من د ارسة )العم ارن 2٠٠٥( التي كانت عن دور صناديق االستثمار في تعبئة االدخار المحلي وتنشيط سوق األو ارق المالية في مصر خالل الفترة ١٩٩٠-2٠٠٥ إلى أهمية تنمية االدخار في مصر ودور صناديق االستثمار في ذلك ووجدت ان هناك عالقة ارتباط طردي قوي بين التطور في حجم االوعية االدخارية وبين حجم التعامل في سوق األو ارق المالية وهذا يثبت النظرية الكنزية التي تذكر بأن قة بأن االستثمار واالدخار قد تزيد. اما د ارسة )خالد 2٠٠8( التي فسرت أسباب التقلبات الحادة في سوق األسهم خالل الفترة من 2٠٠3-2٠٠6 قياسيا موضحة ان قة بين تطور االسواق المالية وتنويع القاعدة اإلنتاجية مهم في أي اقتصاد او دخل فقد وافقت النظرية الكنزية في أن التغي ارت في الدخل قد تخل من عملية االستثمار. وكذلك ذكرنا بأن المحددات تربط قة بين الدخل وسوق األسهم مثل محددات األداء الخاصة بسوق األسهم وكيف عملها رغم عدم ارتباطها بشكل مباشر بقة ولكن الشك بأنها لها تأثير كبير في قة كما ذكر في د ارسة )البكر 2٠٠8 (التي بحث في محددات األداء في سوق األو ارق المالية السعودي وتم الوصول إلى النتائج باستخدام النموذج الخطي العادي والعديد من النماذج القياسية األخرى إلى وجود ارتباط ذاتي بين تغير معدل التضخم وانخفاض معامل ديرين واتسون وكذلك بالنسبة لمتغير البترول وجد أن له عالقة طردية موجبة مع محدد األداء ويرها العديد من المتغي ارت التي ذكرت في الد ارسة وهذا كما جاء في النظرية الحديثة لوجود عالقة بين االدخار واالستثمار وان كانت هذه قة غير مباشرة كما المحددات التي تعبر عن مدى ت ازيد االستثمار في السوق وهذا يعكس على األجور بالمقابل. وكذلك د ارسة وقد درس )الف ارج 2٠٠4 (التي درست نفس قة التي بين المحددات وهذه الد ارسة ركزت بشكل خاص على قة بين المؤشر العام لسوق األسهم المحلية والتغي ارت االقتصادية الكلية في الملكة العربية السعودية وقد أخذت مؤشر األسهم كمتغير متبع في الد ارسة وهذا معاكس للعالقة األساسية التي تقوم عليها الد ارسة والتي سيتم البحث عنها ولكنها توافق النظرية الكنزية بوجود عالقة بين االدخار واالستثمار كما ذكر في نتائجها. ولكن نجد كذلك بأن النمو االقتصادي له عالقة في زيادة 76

78 الدخل وبالتالي عالقته باالستثمار وباألخص االستثمار في سوق األسهم كما ذكرت د ارسة )الخريش 2٠٠٩ (التي تناولت قة بين النمو االقتصادي وبين العائد على األسهم السعودي الى وجود عالقة طردية بين النمو االقتصادي ومعدل النمو وهذا ما توصلت اليه في نتائجها باستخدام )2SLS( وهذا يثبت انه عند ارتفاع معدل النمو في الدولة سوف يسهم في تحسين معدل العاد على األسهم السعودية ووجدت أيضا عالقة سالبة معنوية بين معدل التضخم ومعدل العائد ووجود عالقة طردية بين معدل االنفاق الحقيقي ومعدل االئتمان الممنوح للقطاع الخاص ومعدل نمو المعروض النقدي وهذا موافق لما جاء في النظرية الحديثة. وكما النمو والمحددات التغي ارت االقتصادية لها تأثير كبير كذلك كما جاء في د ارسة )البكر 2٠٠8( عن دور المتغي ارت االقتصادية على أداء وتقلبات سوق األسهم السعودي باستخدام اختبار التكامل المشترك والعديد من النماذج القياسية تم الوصول إلى وجود تأثير إيجابي على سعر النفط والقروض الشخصية وكذلك المضاربة على أسعار األسهم المحلية في االجل الطويل وباستخدام نموذج تصحيح الخطأ تم الوصول الى وجود عالقة ذات تأثير إيجابي على عامل المضاربة على المؤشر الشهري العام في االجل القصير وهذا يقودنا الى استنتاج انه كما جاء في زيادة للقروض الشخصية وتأثيرها اإليجابي على سوق األسهم دليل آخر على وجود عالقة بين االدخار واالستثمار. وأخي ار للتطرق الى عوامل أخرى تثبت وجود عالقة بين االدخار واالستثمار كما جاء في د ارسة )المديهم 2٠١4 (عن أثر تقلبات أسعار النفط على سوق األسهم في المملكة العربية السعودية وقد أخذت الد ارسة العديد من العوامل االقتصادية في أسعار النفط الي اثرت على سوق األسهم السعودي باستخدام العديد من النماذج القياسية التي وضحت بوجود عالقة إيجابية بين تقلبات أسعار النفط وسوق األسهم السعودي وهذا احدى العوامل الخارجية التي تكون بعيدة عن قة األساسية ولكنها دليل يستخدم إلثبات وجود عالقة بين االدخار واالستثمار في النظرية الحديثة من العوامل الخارجية المؤثرة. أما في جانب عدم التوافق مع فرضية الد ارسة فقد تناولت د ارسة )سعيد ١٩٩7 (تحليل الكفاءة والمخاطرة في سوق األسهم السعودي خالل الفترة من )١٩٩٠-١٩٩٥( الى استقالل العائد الحالي على السهم في العائد من الفترة السابقة مما يوضح ضعف الكفاءة على سوق األسهم وهذا يعكس بأن الكفاءة والمخاطرة التي تعبر عن االستثمار ال تتوافق مع النظرية الحديثة لالستثمار والدخل. كذلك جاءت د ارسة )حسين 2٠٠2( عن مدى مساهمة االستثمار في زيادة الدخول خالل الفترة ١٩82-2٠٠٠ والتي جاءت كما ذكر في النظرية الكنزية بأن االدخار واالستثمار على مستوى واحد حيث نتج عن الد ارسة أن سوق األو ارق المالية يملك إمكانيات تؤثر إيجابيا على تنمية االدخار وهذا معاكس للعالقة األساسية. ونذكر أيضا بأن بعض المتغي ارت االقتصادية تثبت العكس في قة كما جاء في د ارسة )المطيري 2٠١١ (التي درست عالقة التضخم بالتقلبات على سوق األسهم السعودي وتوصلت الد ارسة باستخدام نموذج االنحدار المتعدد الى عدم وجود عالقة موجبة بين التضخم والتقلبات على أسعار سوق األسهم 77

79 وهذا يدل على أن ليس جميع المتغي ارت االقتصادية تؤثر في عالقة الدخل واالستثمار كما جاء في النظرية الحديثة. ومن العوامل الخارجية كذلك األسواق المالية الخارجية وعالقتها بالسوق المحلي كما ذكر في د ارسة )السديس 2٠١3 (عن أثر سوق األسهم االمريكية على سوق األسهم السعودية وتوصلت النتائج التي كانت باستخدام العديد من منحد ارت القياس إلى عدم التأثير الكبير على أسعار الفائدة في السوق األمريكي على سوق األسهم السعودي. وأخي ار بعض المتغي ارت كما ذكرنا لها تأثير على االستثمار في سوق األسهم وبعضها اآلخر ال يوجد وهذا قد يدل على وجود قة بين االدخار واالستثمار وفي المعاكس يثبت بأن قة ضعيفة كما جاء في د ارسة )النصر 2٠١٥ (عن العوامل المؤثرة على سوق األسهم السعودي خالل الفترة 2٠٠٥-2٠١3 إلى قياس سوق األسهم والعوائد المعنوية وغير المعنوية المؤثرة عليه باستخدام نموذج االنحدار المتعدد وكذلك اختيار الفترة كان بسبب قياس سوق األسهم قبل وبعد االزمة مية لألسهم بالتطبيق على بعض الشركات وتوصلت إلى أن هناك تأثير معنوي لبعض المتغي ارت وهي: العائد على األسهم معدل النمو االقتصادي معدل التضخم مضاعف الربحية. بينما لم يكن هناك أي تأثير معنوي لبعض المتغي ارت األخرى وهي: سعر الفائدة عرض النقود ونسبة المديونية على أسعار أسهم هذه الشركات خالل فترة الد ارسة وهنا كذلك قة قد ال تكون مباشرة كما ذكر في نظرية الحديثة ولكنها تدعم جوانب أخرى من قة. تعريف سوق 2/2 األسهم ومؤش ارته: يعرف سوق األسهم بأنه نوع من انواع االسواق المالية 28 وهو سوق يختلف عن االسواق العادية التي تباع وتسترى فيها سلع ملموسة فهو يتداول اصول مالية غير حقيقة التي تكون على شكل أسهم او سندات. هذه االسواق تتكون من قسمين رئيسيان وهي االسواق المنظمة والتي يعبر عنها بأنها المكان حيث يلتقي فيها المتداولين بالسوق وتسمى بالبورصة والقسم اآلخر هي االسواق الغير منظمة والتي يعبر عنها بأنها هي جميع المعامالت المالية التي تقام خارج البورصة ويطلق عليها المعامالت على المنضدة وتتوالها مكاتب الوساطة وال يوجد لها مكان محدد إلج ارء المعامالت فتتم عن طريق االتصاالت او االنترنت وهذا هو الغالب)هنيدي المؤشر العام ألسواق األسهم ١٩٩3 الخريش.)2٠٠٩ هو عبارة عن القيمة الرقمية التي تقيس التغي ارت التي تحدث في سوق األو ارق المالية ثم يتم مقارنة قيمة المؤشر عند أي نقطة رسمية وبالتالي يمكن التعرف على تحركات 28 تعريف سوق األو ارق المالية: هو السوق الذي يتم فيه اصدار وتداول األو ارق المالية كاألسهم والسندات والمشتقات المالية ويمثل هذا سوق التمويل طويل األجل)مقابلة 2٠١3(. 78

80 السوق إلى األعلى أو إلى األسفل. يعتبر المؤشر مقياسا شامال لتحركات أسعار األسهم مثل مؤشر دار جونز لمتوسط الصناعة )DJIA( ومؤشر ستاند اندبور) 500S&P500 ( وبالتالي هذا المؤشر يمثل مستوى مرجعي للمستثمر في السوق المالي وكذلك يمثل مقياسا لمجموعة معينة من األسهم لقطاعات معينة مثل مؤشر جونز لصناعة النقل أو مؤشر ستاندربور لصناعة الخدمات المالية. وهكذا فإن مؤشر األسواق المالية ليس فقط يرشد المستثمرين وانما يقوم أيضا برصد التطو ارت المالية التي تحدث في السوق ويقيس مدى فعاليتها)الرزين 2٠٠6 الدعمي 2٠١٠(. أما مؤشر القيمة السوقية يوجد نوعين رئيسيين من مؤش ارت األسهم تستخدم كال منها معادلة مختلفة في تحديد سعر المؤشر تستند المؤش ارت المرجحة بالقيمة السوقية في إعطاء وزن نسبي لكل شركة في المؤشر على إجمالي قيمتها السوقية. وبشكل أساسي كلما ازد حجم الشركة كلما ازد معها بالتبعية تأثيرها على المؤشر ككل وتعد المؤش ارت المرجحة بالقيمة السوقية هي النوعية األكثر شيوعا. اما المؤش ارت المرجحة بالسعر في إعطاء الوزن النسبي لكل شركة في المؤشر على سعر سهم الشركة على سبيل المثال إذا كان سعر إحدى الشركات مرتفعا فإن أي تغي ارت في سعر هذا السهم سوف يكون لها تأثير كبير على األداء العام للمؤشر مقارنة بالتغي ارت التي تحدث في الشركات التي يكون سعر أسهمها منخفضا)تداول 2٠٠٥(. 3/2 محددات نمو سوق األسهم يعتبر سوق األو ارق المالية المكان اآلمن الستثمار األو ارق المالية ولكن هذا السوق لكي ينمو توجد العديد من المحددات التي تساعد على نموه مثل االدخار المحلي االستثمار األجنبي الحوافز الحكومية بداية من االدخار المحلي فاألسواق المالية تقوم بدور المستشار المالي للمدخرين والمستثمرين فلكي يستطيع المدخر استثمار أموال في سوق األسهم عليه بان يدرس السوق المالي ومؤش ارته ويزيد الوعي االستثماري بشكل عام بالتالي يتحقق نمو في السوق المالي لفهم المستثمرين طبيعة عمل السوق بشكل واضح)الرزين 2٠٠6(. ثم االستثمار األجنبي الذي يتطرق إلى وجود مستثمرين من جمع أنحاء م بإمكانهم الدخول لسوق األو ارق المالية من غير المستثمرين المحلين في غالبية األسواق المالية وهذا يجعل من السوق المالي مكان أكثر تنوعا ومزدهر بشكل أكبر. واخي ار الحوافز الحكومية مثل اإلعانات او الزيادة في الرواتب واألجور فهذه لها تأثير كبير على نوعية االستثمار كما سيتم ذكره في البحث الحقا وكما طرح في مشكلة البحث بأن مدى التغير في الدخول الذي يزيد من معدالت االدخار له تأثير كبير على السوق المالي وهذا ما سيتم اثباته في الجزء القياسي)ألبير ١٩٩6(. 79

81 2. اإلطار التحليلي: يتناول اإلطار التحليلي تطور سوق المال السعودي وعالقة األجور باالدخار ثم عالقة االدخار بسوق المال السعودي. 1/3 تطور سوق المال السعودي: تولت لجنة و ازرية مشكلة من وزير المالية ووزير التجارة ومحافظ مؤسسة النقد بوضع األنظمة واللوائح التنظيمية لسوق المالي السعودي منذ عام الى عام ١٩٩٠ حيث تم تطبيق أول نظام ١٩82 الكتروني متكامل للتداول والتسويات والمقاصة وهو النظام اآللي لمعلومات األسهم )esis( وفي صيف نفس العام حدثت فترة غزو الع ارق للكويت وبعد تحرير الكويت وفي عام ١٩٩2 وصلت األسهم الى ذروتها وقد مر النظام بعدة م ارحل لتطويره وتحديثه وتوسيع نطاق البيانات والمعلومات الخاصة وأصبح التداول مسموح به عن طريق البنوك وفروعها وكذلك تطبيق نظام إدخال أوامر البيع والش ارء مباشرة من البنك نفسه وتسويه الصفقات. وقد سمح باالستثمار األجنبي الغير مباشر من خالل صناديق االستثمار ١٩٩٩ وفي عام في عام 2٠٠6 أتيح للمستثمرين األجانب المقيمين الدخول المباشر لسوق المال السعودي وفي عام 2٠٠7 تم تأسيس شركة السوق المال السعودية )تداول( كشركة مساهمة سعودية وهي الجهة الوحيدة المصرح لها بالعمل كسوق لألو ارق المالية في المملكة العربية السعودية وفي عام 2٠٠8 سمح لمواطني دول مجلس التعاون الخليجي بالدخول المباشر للسوق كما سمح للمستثمرين األجانب الغير مقيمين الدخول المباشر لسوق المال السعودي وفي عام 2٠١٠ تم اطالق صناديق تداول األو ارق المالية للسماح للمستثمرين األجانب غير المقيمين باالستثمار المباشر فيها وفي عام 2٠١٥ اتخذت الحكومة ق ار ار يسمح لمؤسسات االستثمار األجنبية المؤهلة باالستثمار مباشرة في سوق األسهم السعودي ولكن فترة الد ارسة ستغطي الفترة من الى 2٠١٥ فنتائج دخول مؤسسات االستثمار ١٩٩١ األجنبية لن تظهر بالد ارسة ألنها نتائج مستقبلية متوقعة وبالنسبة لنتائج ما قبل فترة ١٩٩١ ستظهر في السنوات التي بعدها كما يوضح الشكل التالي عدد األسهم المتداولة وكذلك المؤشر العام لسوق األسهم: 80

82 /2016 شكل) 1 ( عدد االسهم المتداولة والمؤشر العام لسوق األسهم السعودي خالل الفترة ) ( 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 المصدر: أعد من قبل الباحثة, البيانات من مؤسسة النقد العربي السعودي والسوق المالية سعودية)تداول( 82٠6.23 نالحظ انه في عام 2٠٠4 ارتفع مؤشر سوق األسهم الى نقطة و ازد بالضعف في العام ١67١2.64 الذي يليه 2٠٠٥ الى نقطة وهنا كانت فقاعة السوق التي ازد معها التداول في األسهم ثم انخفض في السنة التي بعدها المؤشر الى 7٩33.2٩ نقطة ولكنه عاد الى االرتفاع مرة أخرى في عام وقت انشاء الشركة السعودية للتداول الى ١١٠38.66 نقطة وعاود الى االنخفاض بشدة في عام 2٠٠7 6 عند االزمة مية المالية الى ٩٩.48٠2 نقطة والسنوات التي تليها استقر من االف الى 8 2٠٠8 نقطة. ومن جهة أخرى فإن عدد األسهم المتداولة كان يتصاعد ببطء وخاصة مع تأثير دخول المستثمرين األجانب في السنوات األخيرة بالرغم من وجود االزمات مية التي تؤثر على السوق بداية من عام ٥٥66 كانت عدد األسهم المتداولة ١736 مليون و ازدت الى مليون في عام 2٠٠3 أما في عام 2٠٠2 ازدت بالضعف حتى وصلت ١٠2٩8 مليون ريال وكانت ذروة عدد األسهم المتداولة في عام 2٠٠4 وصل عدد األسهم المتداولة 86٠٠6 مليون ريال. 2٠١2 2/3 األجور وسوق األسهم السعودي 1/2/3 األجور واالدخار للتفريق بين األجور واالدخار سيتم المقارنة بيانيا بين الشكلين ويجب المالحظة بأن بيانات األجور هي مجموع إجمالي بيانات األجور الصادرة من مؤسسة النقد التي تتكون من الرواتب واألجور والبدالت أما االدخار فهي إجمالي الودائع االدخارية في البنوك الصادرة عن مؤسسة النقد. 81

83 /2016 شكل) 2 ( األجور المصدر: اعد بواسطة الباحثة المصدر بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي شكل )3( االدخار 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000, , , , ,000 0 المصدر: اعد من قبل الباحثة المصدر بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ في البداية نالحظ شكل) 2 ( التي تمثل اجمالي األجور من عام ١٩٩١ الى عام يوجد 4١٥74١3.34 تفاوت حاد باالجور وخاصة في عام 2٠٠٥ فقد وصل اجمالي األجور ريال ثم عاودت للنزول في عام 2٠٠6 عند االزمة مية للنقود. 82

84 /2016 وثم شكل )3( الذي يوضح االدخار في المملكة العربية السعودية وتم قياسه بناء على نظرية أن االدخار = الدخل االستهالك وتم االستعانة ببيانات حجم الودائع االدخارية بالبنوك كقياس لالدخار فنالحظ أن االدخار في تصاعد من عام 2٠٠3 الى يومنا هذا وبالمقارنة بين شكل )2( و) 3 ( فنالحظ أن االدخار بدأ بالتصاعد مع زيادة األجور وبالرغم من األجور كانت في نزول وصعود في السنوات ١٥ األخيرة اال أن االدخار بقي في ت ازيد في تلك الفترة. 2/2/3 االدخار وسوق األسهم السعودي كما الحظنا من الشكل السابق بأن االدخار في ت ازيد على مدى السنين واالدخار ما هو اال الدخل مخصوما منه االستهالك فإذا تم مقارنة عدد األسهم المتداولة مع حجم االدخار في الشكل التالي لنرى هل يتوافق كما هي فرضية البحث: شكل) 4 ( االدخار وعدد األسهم المتداولة في سوق األسهم السعودي خالل الفترة) 2٠١٥-١٩٩١ ( 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 المصدر: اعد من قبل الباحثة المصدر بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠٠6 نالحظ من شكل )4( نالحظ أن عند زيادة عدد األسهم المتداولة في وجد ت ازيد كذلك في االدخار ولكن ببطيء مقارنة بعدد األسهم المتداولة. 83

85 االستنتاج: كما ذكرنا بأن عالقة األجور وسوق األسهم السعودي عالقة غير مباشرة لذلك تم الربط بين األجور وسوق باالدخار وبالتالي األجور بالسوق السعودي وهكذا ليتم استنتاج هذه قة ونالحظ كذلك بأن البيانات لم توجد بشكل مباشر ووجد صعوبة في إيجاد بعض البيانات ألن قة هذ ناد ار ما تم د ارستها سابقا. 3. اإلطار القياسي يتناول النموذج القياسي توصيف متغي ارت النموذج وتحليل مصفوفة االرتباط واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل. ويهدف إلى قياس مدى تأثير األجور على سوق األسهم حيث يقدر نموذج االنحدار الخطي المتعدد لبيانات سالسل ومنية لدولة المملكة العربية السعودية في الفترة ) (. Y= +β1x1+β2x2+β3x3 +U (1) القاطع أما يمثل فهي تمثل معلمات النموذج. بينما يعبر Y )المتغير التابع( عن β1...β4 C سوق األسهم السعودي وبناء على د ارسة )صالح 2٠١٥( يشير نسبة تغير االستق ارر االقتصادي إلى مدى تأثير المتغي ارت االقتصادية كالتضخم وأسعار النفط واألجور واالنفاق الحكومي في التأثير على سوق األسهم السعودي. ويعبر المتغير المستقل X 1 عن األجور مقاسة بمعدل األجور خالل فترة الد ارسة في المملكة العربية السعودية. وبناء على تقرير )تداول 2٠٠٥( من المتوقع أن تؤثر األجور تأثي ار 2٠١4( توصلت إيجابيا على السعودية. وتعتبر X 2 الى معدل أسعار النفط وبناء على د ارسة )عبد هللا الى وجود عالقة إيجابية بين التقلبات في أسعار األسهم وسوق األسهم السعودي. بينما يعبر u عن )2٠١3 المتغير العشوائي للنموذج. ويعبر X 3 عن حجم ودائع االدخار بالبنوك بناء على د ارسة )ايمان عن سوق األو ارق المالية ودورها في تنمية االدخار في مصر خالل الفترة 2٠٠٠-2٠١٠ بالوصف والتحليل إلى توضيح قة التبادلية بين دور كل من سوق اإلصدار والتداول في تنمية االدخار ووصلت الى ان هناك زيادة في قدرة سوق األو ارق المالية على حشد المدخ ارت. 84

86 وتم االعتماد على شركة السوق المالية السعودية )تداول( ومؤسسة النقد العربي السعودي في الحصول على بيانات المتغير التابع بينما تم االعتماد على بيانات البنك الدولي وكذلك بيانات مؤسسة النقد وهيئة اإلحصاءات السعودية في الحصول على المتغي ارت المستقلة. تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: 1/4 يتطلب تقدير النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة والذي يهدف إلى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل للد ارسة الزمنية المدة والتأكد من مدى استق اررها حتى يمكن تقدير النموذج القياسي لهذه الد ارسة بطريقة المربعات الصغرى العادية وذلك لتجنب االنحدار ال ازئف وذلك كما في الجدول )١(: جدول) ١ (:نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية variables Prob. t-statistic Exogeno us Y )%١( Constant X Constant )%١( X Constant )%١( X )%1( Constant المصدر: اعد بواسطة الباحثة. التابع (Y) المتغير بين االرتباط عالقة توضيح يمكن وأيضا سوق األسهم السعودي والمتغير المستقل )X( األجور من خالل مصفوفة االرتباط 85

87 جدول )1( مصفوفة االرتباط المصدر: اعد بواسطة الباحثة اعتمادا على بيانات الد ارسة يتبين من الجدول) 2 ( انه ال توجد عالقة ارتباط خطي بين المتغي ارت المستقلة مما يفيد إمكانية إج ارء التقدير بدون تأثر النتائج بمشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة. 2/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذا البحث على طريقة المربعات الصغرى معرفة ما اذا كان هناك مشكلة ارتباط تسلسلي بين البواقي من قيمة 2٩ العادية.حيث يمكن )Durbin-Watson( كما يمكن معرفة طبيعة ونوع قة بين المتغي ارت المستقلة بالمتغير المستقل وذلك بالنظر إلى معنوية كل داله باالضافه إلى معرفة نسبة تفسير المتغي ارت المستقلة للمتغير التابع بالنظر إلى قيمة R 2 ثم يتم النظر إلى prob(f-statistic) الجدول) 3 (: والتي تعكس جودة النموذج القياسي ككل وذلك بالنظر إلى نتائج التقدير في جدول) 3 (:نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية المصدر: اعد بواسطة الباحثة اعتمادا على بيانات الد ارسة يعتمد تقدير النموذج القياسي لهذه الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية حيث يالحظ من جدول )3( أن قيمة اختبار (Durbin-Watson) تساوي 1.8 ويدل ذلك على وجود مشكلة االرتباط تم استخدام برنامج) Eviews ( في تقدير النموذج القياسي.

88 البواقي. وتوضح بين التسلسلي المتغير التابع عالقة النتائج Y المتغي ارت المستقلة حيث نجد أن قة بين قيمة األسهم المتداولة واألجور والمتمثل قيمة األسهم المتداولة وباقي X 1 غير معنويه وهذا ينفي ما ذكر في فرضية الد ارسة والتي فرضت وجود عالقة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة -١٩٩١( 2٠١٥( كما ال نجد انه ال توجد عالقة معنويه بين المتغير التابع والمتغي ارت المستقلة األخرى جميعا. وعند النظر الى قيمة ( جميعها تفسر ١٩ % سوق األسهم السعودي )R2 = )٠.١٩٥٩١٠( وهذا يعني المتغي ارت أن فهذا يعني المستقلة من المتغي ارت التي تحدث في المتغير التابع )Y( والذي يمثل قيم األسهم المتداولة في والنسبة المتبقية تعبر عن متغي ارت اخرى لم يتضمنها النموذج القياسي وهو ما يعبر عنها بالمتغير العشوائيµ والتي قد تكون متغي ارت أخرى لم تذكر غير النفط والعدم االستق ارر السياسي التي تؤثر بشكل كبير على استق ارر وامن البلد كما تشير prob(f-statistic) ( ) وهي اكبر من )٠.٠٠( ويدل ذلك إلى جودة النموذج القياسي ككل بنسبة النموذج القياسي معنوي إحصائيا. )%٥( والتي تساوي أي أن ويجب أن التوضيح بأن تم تجربة بعض المتغي ارت األخرى مثل معدل بيانات صناديق االستثمار باألسعار الجارية وأيضا معدل التضخم ولكن تم خرجت غير معنوية. االستغناء لعدم موافقتها للنظرية وكذلك النتائج جميعها 87

89 النتائج والتوصيات البحث هدف الى تسليط الضوء على مدى تأثير األجور على سوق األسهم السعودي خالل الفترة اعتد البحث )١٩٩١-2٠١٥(. حيث على تحليل األجور والمعامالت في سوق األسهم السعودي على األسلوب الوصفي التحليلي من خالل عرض المفاهيم والنظريات والد ارسات السابقة وتوصل من البحث خالل نتائج االطار النظري إلى أن النظريات لم تتطرق لد ارسة قة المباشرة بين األجور وسوق األسهم السعودي ولكن تم تفسيرها بعالقة األجور واالدخار وبأن الدخول بعد ستكون مدخ ارت بعد طرح االستهالك والعديد من النظريات فسرت هذه قة أهمها نظرية النقود لكنز. البحث وسعى من خالل اإلطار التحليل إلى توضيح عالقة األجور باالدخار ثم عالقة االدخار بعدد األسهم المتداولة في سوق األسهم وتم التوصل بأن قة ليست قوية ولكنها متقاربة لعدد من األسباب أن ليس جميع المدخ ارت قد تتحول إلى استثما ارت في سوق األسهم ولكن الحظنا أن سوق األسهم السعودي قد تأثر بذلك في بعض السنين. نتائج اإلطار القياسي قة السالبة بين معدل األجور وعدد األسهم المتداولة في سوق األسهم السعودي. بالتالي تم رفض فرضية البحث أن عند زيادة األجور سيزيد معدل التداول في سوق األسهم السعودي. وتوصل البحث أن المتغير المستقل معدل سوق األسهم معنوي بإشارة معنوية عند بنسبة ١٩%. ويوصي البحث من خالل ما توصل إليه من نتائج باالدخار أكثر في سوق األسهم السعودي ألنه من شأنه أن يرفع اقتصاد الدولة وكذلك يرفع الكفاءة االقتصادية وهذه األجور إذا تحولت اال مدخ ارت لن تستثمر بل ستنتهي باالستهالك وهذا سيعود بالسوء على اقتصاد الدولة. 88

90 الم ارجع العربية: البكر, أ. ب. )2008(. دور المتغيرات االقتصادية في أداء وتقلبات سوق االسهم السعودي. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير..4 ألبير, ت. م. ج. إ. د. ر. ز. )1996(. النقود والبنوك واالقتصاد..mony,banks,and economic أ. ب. بليح, دار المريخ..5 الخريش, م. م. )2009(. قة بين النمو االقتصادي ومعدل العائد على االسهم في المملكة العربية السعودي. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير الدعمي, ع. ك. )2010(. السياسات النقدية والمالية وأداء سوق االوراق المالية. عمان, دار صفاء للنشر والتوزيع. الرزين, ع. ا. م. ح. )2006(. سوق المال. اقتصاد. المملكة العربية السعودية الرياض, جامعة االمام محمد بن سعود االسالمية. دكتوراه..8 السديس, م. ع. ا. )2013(. أثر سوق االسهم االمريكية على تقلبات سوق االسهم في المملكة العربية السعودية. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير العمران, أ. ع. ا. )2005(. محددات األداء في سوق االوراق الماليةالسعودي. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير. 11. الفراج, ف. ع. ا. )2004(. قة بين المؤشر العام لسوق االسهم المحلية وبعض المتغيرات االقتصادية الكلية في المملكة العربية السعودية. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية, جامعة الملك سعود. ماجستير. 12. المديهم, ع. ا. ع. ا. )2014(. اثر تقلبات اسعار النفط على سوق االسهم في المملكة العربية السعودية. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير. 13. المطيري, ع. ا. ع. )2011(. قة بين التضخم وتقلبات سوق االسهم في المملكة العربية السعودية. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية-الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير. 14. النصر, ص. ع. أ. )2015(. العوامل المؤثرة على أسعار االسهم في سوق المال السعودي. مجلة التجارة والتمويل. مصر, كلية التجارة-جامعة طنطا. 15. تداول )2005(. التقرير السنوي لتداول لعام الرياض. 16. سعيد, ح. إ. آ. )1997(. تحليل درجة المخاطرة والكفاءة في سوق االسهم السعودي. قسم االقتصاد. المملكة العربية السعودية- الرياض, جامعة الملك سعود. ماجستير..17 كينز, ج. م..)2010( النظرية العامة للتشغيل والفادة والنقود. the general theory of empoyment, interest, and mony ع.. ا. ش. خطاب. أبو ظبي, هيئة أبو ظبي للثقافة:

91 18. مقابلة, س. ع. م. )2013(. كيف تستثمر في سوق األسهم. عمان االدرن, المكتبة الوطنية. 19. نصر, ع. ا. م. ع. ا. )1996(. التحليل االقتصاد الكلي. المملكة العربية السعودية-الرياض, دار النشر لجامعة الملك سعود. 20. هنيدي, م. ا. )1993(. االوراق المالية واسواق رأس المال. االسكندرية, كلية التجارة-جامعة طنطا. الم ارجع اإلنجليزية: 1. Alshogeathri, M. A. M. (2011). Macroeconomic determinants of the stock market movements: empirical evidence from the Saudi Stock market, Kansas State University. 2. Diwan, I. and M. Girgis (2002). Labor Force and Development in Saudi Arabia. Symposium on the Future Vision of the Saudi Economy, Riyadh 3. Alshogeathri, M. A. M. (2011). Macroeconomic determinants of the stock market movements: empirical evidence from the Saudi Stock market, Kansas State University. 4. Diwan, I. and M. Girgis (2002). Labor Force and Development in Saudi Arabia. Symposium on the Future Vision of the Saudi Economy, Riyadh. 5. Ramady, M. A. and J. Saee (2007). "Foreign direct investment: A strategic move toward sustainable free enterprise and economic development in Saudi Arabia." Thunderbird International Business Review :)1( 90

92 أثر األجور على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( The Impact of Wages on Consumer Imports in Saudi Arabia During the Period ( ) 91

93 أثر األجور على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة 30 ) ( 31 هديل عبدهللا سليمان الهدلق المستخلص: هدف البحث العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. حيث د. 32 نشوى مصطفى علي محمد إلى تحليل وقياس أثر األجور على الواردات االستهالكية في المملكة كان اإلسهام الرئيسي لهذا البحث في أنه بحث قة بين األجور والواردات االستهالكية في حين اقتصرت الد ارسات السابقة على أثر األجور على متغي ارت أخرى كذلك بيانات حديثة. واعتمد البحث يتميز البحث الحالي في أنه يطبق في المملكة العربية السعودية ويطبق على على األسلوب الوصفي من خالل مجموعة من النظريات لد ارسة قة بين األجر والواردات االستهالكية باإلضافة إلى مفهوم ومحددات الواردات واألسلوب التحليلي الذي تناول حالة وتطور وهيكل الواردات ومن ثم تطور الواردات االستهالكية وأخي ار تطور مستويات األجور. كما تم االعتماد المربعات على الصغرى. تم قبول فرضية البحث. األسلوب القياسي خالل من وتوصلت نتائج البحث صياغة إلى أن نموذج لها األجور االنحدار أثر المتعدد الخطي طريقة باستخدام على الواردات االستهالكية وعلى ذلك الكلمات المفتاحية: الواردات االستهالكية األجور الدخل االستهالك. The Impact of Wages on Consumer Imports in Saudi Arabia During the Period ( ) Hadeel Abdullah Suliman Alhadlaq Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohammed Abstract: The study aimed to analyze and estimate the impact of wages change on consumer imports in Saudi Arabia during the period ( ). The main contribution of this study is that it investigating the relationship between wages and consumer imports, while the previous studies focused only on the impact of wages on other variables, The current study also characterized by being applied in Saudi Arabia and by recent data. The study relied on descriptive method through a range of theories to study the relationship between wages and consumer imports, the concept and determinants of imports, analytical method, which shed light on the relationship, evolution and structure of imports, and then it studied evolution of consumer imports and finally the development of wage levels. The study also relied on the econometric model through formulating a multiple linear regression model using the least squares method (OLS). The results of the study found that wages have a significant impact on consumer imports, thus the study hypothesis was accepted. Keywords: Consumer imports, wages, income, consumption. JEL classification: H52, F16, D14, E24, E21, J31, J58, R15. بحث أعد في إطار مشروع تخرج, قسم اقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود, طالبة مستوى ثامن, قسم اقتصاد. أستاذ مشارك بقسم االقتصاد, جامعة الملك سعود

94 المقدمة: تعتمد الدولة على الواردات إلشباع متطلباتها االستهالكية وذلك بسبب قصور اإلنتاج المحلي على تلبية الطلب المت ازيد لحاجات التنمية االقتصادية )حمد ١٩88( وأن الواردات االستهالك المحلي للدولة أو استثما ارت منتجين أجانب تم ش ارؤها منهم)السواعي هي جزء من 2٠١٠( ويشكل جانب الواردات من السلع والخدمات في التجارة الخارجية جزءا هاما لالقتصاد المحلي كما أن الواردات تسهم أيضا في نمو مكونات الناتج المحلي اإلجمالي فهي تعزز المستوى المعيشي لألف ارد من خالل انفاقهم االستهالكي على السلع المستوردة)العبدلي الدخل والواردات عالقة بين توجد.)2٠٠7 الواردات والتي دالة في عالقة أنه يوجد إلى تشير بينهما لذلك سيكون هناك آثار لتغيير األجور ال تقتصر على تحسين أو تخفيض رفاهية العاملين الدولة بل تشمل عديدا من اآلثار الجانبية على المي ازن التجاري. للدخل حيث طردية في يمثل األجر المصدر الرئيسي ويعتبر الدخل مصدر رئيسي للقوة الش ارئية التي تستخدم في الطلب على السلع المحلية والمستوردة. مما يعني أن كمية ونوع الواردات تعتمد بشكل أساسي على مستوى األجور. وبالتالي يؤثر مستوى األجور على حجم االستهالك والذي يترتب عليه زيادة في الواردات بشكل عام واالستهالكية بشكل خاص أي أن الواردات االستهالكية حساسة لتغي ارت األجور. وبما أن المملكة العربية السعودية ذات اقتصاد مفتوح حيث تعتمد بشكل كبير على القطاع الخارجي. مما يدل على أهمية االقتصاد الخارجي في ديناميكية االقتصاد المحلي ويعتمد جزء كبير من اقتصاد المملكة على ما يستورده من السلع والخدمات األجنبية في شكل سلع لالستهالك النهائي )العبدلي.)2٠٠7 سلوك المستهلك وكمية الطلب للنفط بسبب الفوائض النفطية. وتؤثر العادات االستهالكية على السلع واالستهالك التفاخري في المملكة العربية السعودية على االستهالكية حيث سادت ثقافة االستهالك في الدول المصدرة لكن يتحول االستهالك العائلي إلى مشكلة خاصة حينما يحدث ارتفاع في األجور حيث يرتفع االستهالك العائلي بزيادة األجور. في دول الخليج وتشير األرقام إلى بلوغه ما يقرب من ثالث أرباع االستهالك اإلجمالي وحيث تشغل الواردات الجزء األكبر من السلع المستهلكة محليا فإن زيادة االستهالك العائلي معناه زيادة في الطلب على الواردات. فمن بيانات تصنيف الواردات في المملكة من عام ١٩٩١ إلى عام 2٠٠١ م كان هناك تذبذب في الواردات أما من عام 2٠٠١ م إلى عام 2٠١٥ م أصبح هناك نمو مستمر في الواردات بنسبة 8%.٥٠٥ )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( يوازيه ارتفاع في األجور بنسبه ١٩3.47% خالل نفس الفترة 93

95 )الهيئة العامة لإلحصاء أعداد متفرقة(. وللتعرف على التغي ارت التي ستط أر على واردات المملكة عند انخفاض األجور سيحاول البحث اإلجابة عن التساؤل التالي: ما أثر التغير في األجور على التغير في الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية يهدف البحث إلى استع ارض مدى تأثير األجور على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية من خالل عرض النظريات والد ارسات السابقة وقياس قة بينهم وتحليلها بالنموذج القياسي للوصول إلى نتائج وطرح توصيات قد تسهم في مساعدة صانعي الق ار ارت لمعرفة فعالية سياسة األجور وتأثيرها على حجم الواردات االستهالكية. يسهم هذا البحث مقارنة بالد ارسات السابقة في أنها تستعرض األثر الناتج من أثر تغيير األجور على الواردات االستهالكية في حين أن الد ارسات السابقة ركزت على متغي ارت أخرى كأسعار الحاجات المعيشية ومحددات الواردات بشكل عام دون تخصيص كذلك يتميز هذا البحث في أنه يطبق في المملكة العربية السعودية ويطبق على بيانات حديثة. يعتمد البحث على الفرضية التالية: "تتحدد الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية طرديا باألجور". يطبق هذا البحث على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية بسبب السياسة الجديدة في تخفيض األجور ويتم التطبيق خالل الفترة من ١٩٩١ إلى 2٠١٥ وفقا لتوافر البيانات. وتقوم منهجية البحث على استخدام األسلوب الوصفي التحليلي من خالل شرح مفاهيم أثر األجور على الواردات االستهالكية باإلضافة إلى األسلوب القياسي لتحديد أثر األجور على الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية عن طريق صياغة نموذج انحدار متعدد يتم تقديره باستخدام المربعات الصغرى العادية. اإلطار النظري أوالا: ينقسم هذا اإلطار إلى جزئين األول منه يتناول التأصيل النظري والد ارسات السابقة والنظريات المتعلقة بقة والجزء الثاني منه يتناول مفهوم ومحددات الواردات. 1/1 التأصيل النظري والد ارسات السابقة: توجد نظريات تفسر قة بين األجر والواردات االستهالكية من خالل تفسير قة بين الدخل والواردات. وأكد كثير من االقتصاديين أهمية عامل الدخل القومي كمحدد رئيسي للواردات في االقتصاديات المفتوحة وأن ارتباطه بالواردات في أغلب األحوال يكون طرديا )العبدلي 2٠٠7(. وهذا ما 94

96 أل"ا 1438/2016 أكدت عليه فرضية ليندر بشأن قة بين الدخل والواردات ووضحت بأن التبادل التجاري الثنائي سيكون أكبر عندما يكون الشريكان التجاريان أكثر تماثال في نصيب الفرد من الدخل القومي. وأيضا أكدت على أهمية الدخل المحلي وحجم السكان لكال الشريكين التجاريين: المصد ر والمستورد حيث يمثل الدخل المحلي أهمية لكال الشريكين التجاريين في شرح التدفق التجاري )الج ارح 2٠١٠(. وبما أن األغلب يتطرق إلى ذكر الدخل دون األجر فمن عالقة الدخل بالواردات الواردة بالنظرية الكينزية)دالة الواردات( إن أثر الدخل على الواردات إيجابي. ووفقا لهيكل الواردات فإن الزيادة في الدخل تعمل على زيادة الواردات في اتجاهين: اتجاه السلع االستهالكية واتجاه السلع ال أرسمالية. ويتوقف الطلب على الواردات على كل من الدخل واألسعار المحلية واألسعار الدولية للسلع وأن تأثير الدخل على الواردات أكبر من تأثير األسعار على كمية الواردات )خياط 2٠٠٠(. ويتوقف حجم االستهالك الكلي ألي دولة في المقام األول على مستوى الدخل. فإذا ازد الدخل ازد االستهالك الخاص والعام وكثي ار ما تسد هذه الزيادة عن طريق االستي ارد خاصة في تلك الدول التي ال تمتلك الم ازيا النسبية في إنتاج السلع االستهالكية فبالتالي ربما يكون هناك عالقة طردية قوية بين مستوى الدخل وحجم الواردات من السلع االستهالكية )متولي ١٩86(. ويعتمد حجم الواردات على الحاجة والقدرة على الش ارء فكلما ارتفع الدخل القومي كلما ازد الطلب على السلع المختلفة من الخارج )حمد ١٩88(. مما يعني أنه عند زيادة الرفاة االقتصادي من خالل زيادة الدخول سيؤدي إلى نتيجة حصول السكان على إشباع أكبر لحاجاتهم من خالل استهالك السلع المستوردة)الصوص 2٠٠8(. كذلك توجد نظريات فسرت قة بين الدخل واالستهالك لما لها من دور في تفسير قة بين األجر والواردات بشكل غير مباشر. فأوضحت نظرية االستهالك في النظرية االقتصادية الكلية التي تقوم بتحليل سلوك جميع الوحدات االقتصادية ومن ضمن اهتمامات االقتصاد الكلي منها: تحديد مستوى الدخل القومي اإلنتاج القومي االستهالك القومي )الدخيل 2٠٠٠(. يرى كينز أن أهم العوامل المؤثرة على االستهالك 33 هو مستوى الدخل المتاح وقة بين حجم االستهالك وحجم الدخل المتاح وفقا لكينز هي عالقة طردية )عبدالخالق 2٠٠7 سميسم 2٠١٠ حسين 2٠١٠( بحيث "أن زيادة الدخل ستعمل على زيادة حجم االستهالك" مما يعني أن زيادة حجم االستهالك الكلي تؤدي إلى زيادة الطلب الكلي )العضاضي 2٠٠6(. ويشار عادة إلى اآللية التي تصل ب ني التغير في المستوى العام لألسعار وبين التغير في الدخل الحقيقي ومن خالل سعر الفائدة بتعبير ثر الكينزي" والذي يعبر عن كون الدخل عامال مهما ومؤث ار في االستهالك إال أن هناك عوامل أخرى 33 مفهوم االستهالك هو استخدام السلع النهائية إلشباع الرغبات ويلعب االستهالك بصفته أحد عناصر الدخل القومي دو ار أساسيا في االقتصاد فهو يمثل الجزء األكبر من مكونات الدخل)القحطاني 2٠٠7(. 95

97 مؤثرة منها عوامل قصيرة أجل وهي: التغير في األسعار سعر الفائدة أنواع الض ارئب ومستوياتها. وكذلك العوامل الطويلة األجل: توزيع السكان وتركزهم مستوى الدخل حجم الثروة)الخطيب ودياب وأيضا من النظريات التي افترضت بوجود عالقة بين االستهالك والدخل من حيث المتغي ارت المؤثرة في االستهالك منها: نظرية الدخل المطلق.)2٠١4 أهم أن الدخل والتي تعتمد على االفت ارض بأن االستهالك دالة للدخل المتاح المطلق "الجاري" وأن الميل الحدي لالستهالك أقل من الميل المتوسط لالستهالك وأكبر من الصفر ولكن أقل من الواحد صحيح. وكذلك اإلنفاق االستهالكي والدخل الدائم أي المتوقع الحصول نظرية الدخل الدائم التي تقوم عليه في فت ارت قادمة بصفة دائمة. األخيرة الدخل إلى قسمين: دخل دائم وهو المحدد لالستهالك الدائم والدخل الطارئ كاإلرث ودياب )متولي.)2٠١4 ولقد نص )١٩86 قانون انجل أنه على قة بين وتقسم النظرية "كلما ازد الدخل ازد االستهالك من المواد االستهالكية". وتناولت بالتطبيق على المملكة العربية السعودية الفترة) ١٩82-١٩66 ( كبيرة في الدخول مما أدى إلى أن جزءا )حسين د ارسة واتفقت 2٠١٠ 2016 والتي ا كبير من وارداتها كان من السلع الغذائية واالستهالكية., Samarah 2012, Aljebrin الدخل المتاح اإلجمالي ونمو االستهالك بينهما تكامل مشترك أي عالقة طردية. )العتيبي النفط بنسبة متولي )الخطيب د ارسة تميزت بزيادة )١٩86 )2٠٠6 أن ووضحت د ارسة عالقة المتغي ارت األخرى المؤثرة على الدخل منها األسعار أن بعد ارتفاع أسعار %34,3 في السبعينات الميالدية ازد الطلب بعد أن كان االستهالك متدني بسبب تدني مستوى الدخل مما أدى إلى زيادة االعتماد على الواردات لتغطية الطلب وكانت النتيجة أن ازد اقتصاد المملكة الناشئ على م الخارجي في اشباع وارداته االستهالكية. )١٩٩٩ )مرقص أن االستهالك حساس لتغي ارت الدخل في حالة االنكماش االقتصادي. حيث ذكرت د ارسة )المحيميد من ناحية أخرى تم التطرق إلى قة بين األجر والواردات بشكل معاكس حيث ذكرت د ارسة )2٠٠١ استخدام حجم الواردات كمتغير مستقل. أن التجارة الخارجية لها تأثير ضئيل على األجور وعلى سوء توزيع الدخل عند مما سبق تطرقت النظريات للعالقة بين الدخل والواردات والدخل باالستهالك ولكن لم تتطرق بشكل صريح للعالقة بين األجر والواردات. وبالنظر للد ارسات السابقة فإن أغلبها ركز على قات الواردة في النظريات في حين تندر الد ارسات التي تطرقت ألثر فجوة في األدب االقتصادي حول هذه قة. األجر على الواردات مما يفيد بوجود 96

98 2/1 مفهوم ومحددات الواردات: لتحقيق للدولة. خارج ذلك من بمشكلة تعرف منافع ا ول اردات بالمعنى واشباع وهناك تعريف بقية دول االقتصاد انخفاض م حاجات آخر الضيق االستهالك في أنها تمثل تمثل أنها المحلي من طلبا قيمة ما يتم وتشكل أما بمعناها الواسع فهي قيمة كل الجانب المدين إ ىل وتدخل دخلها القومي عند سدادها لقيمة المقيمين ما يتم ش ر اؤه من الجانب المدين داخل في حسابات المي ازن الواردات بقية دول السلع من في حسابات المي ازن اقتصاد ما على استي ارده من التجاري )الخطيب ودياب سلع سلع وخدمات للدولة.)2٠١4 حيث توجا م التجاري وخدمات تنتج ورؤوس أموال الد ولة ه ويعتمد جزء كبير من اقتصاد الدولة على ما يستورده من السلع والخدمات. وينقسم هيكل الواردات إلى مواد وسيطة ومواد استهالكية ومواد أرسمالية )العبدلي 2٠٠7(. اكتسبت د ارسة الطلب على الواردات أهمية ويرجع ذلك اتباعها لمواجهة مشاكل مي ازن المدفوعات التي تواجهها معظم الدول إلى أهمية تحديد السياسات الواجب )خياط ويتحدد مستوى 2٠٠٠(. الواردات التوازني نتيجة لتفاعل الطلب والعرض في سوق الواردات من السلع والخدمات. لذلك توجد عديد من محددات الطلب على الواردات ومن أهمها: الدخل القومي األسعار النسبية للسلع المستوردة مستوى االحتياطي من العمالت األجنبية سعر صرف عملة الدولة المستوردة بالعمالت األخرى الصاد ارت التضخم. وبالتفصيل عن محددات الطلب على الواردات هي الدخل بالواردات فكلما ازد الدخل القومي تزيد قدرة الدولة على سداد قيمة وارداتها. المستوردة: فكلما ارتفعت أسعارها تنخفض العمالت األجنبية عند الدولة المستوردة: مستوى الواردات أي عالقة عكسية. ويرتبط طرديا مع مستوى الواردات. القومي للدولة المستوردة: ويرتبط طرديا واألسعار النسبية للسلع ومستوى االحتياطي من فكلما ارتفع رصيد االحتياطي للعمالت األجنبية عند الدولة المستوردة تزيد قدرتها على السداد فيرتفع مستوى وارداتها وسعر صرف عملة الدولة المستوردة بالعمالت األخرى: ويرتبط طرديا بالواردات فكلما مستوى وارداتها)الخطيب ودياب المواد الخام 2٠١4 العبدلي 2٠٠7(. ارتفع سعر الصرف يزيد باإلضافة إلى الصاد ارت ألن زيادة صاد ارت الدولة الصناعية تؤدي إلى زيادة واردات الدولة من وأيضا معدل التضخم ألن التغير في معدالت التضخم يرتبط طرديا بالواردات الكلية بسبب األسعار المحلية)شهاب 2٠١2(. للدولة 97

99 ثانيا: اإلطار التحليلي يتطرق اإلطار التحليلي للعالقة بين المتغيرين في الدولة محل التطبيق حيث يستعرض حالة الواردات في المملكة العربية السعودية من خالل تحليل هيكل الواردات اإلجمالية وتطور الواردات االستهالكية بصفة خاصة وأخي ار مستويات األجور. 34 1/2 حالة الواردات: ويمكن التعرف على حالة الواردات من خالل استع ارض تطور إجمالي الواردات ثم هيكلها واخي ار تطور الواردات االستهالكية ونسبتها إلى اإلجمالي. 1/1/2 تطور الواردات : 35 انخفض معدل النمو االقتصادي في دول الشرق األوسط وشمال أفريقيا من 2,3 في المئة في عام 2٠١٥ مقارنة بعام 2٠١4 الذي كان 2,6 في المئة. وتشير البيانات حدوث تطور في قيمة واردات المملكة العربية السعودية السلعية خالل عام )6٥٥( 2٠١٥ مليار ريال مقابل )6٥2( مليار ريال خالل عام 2٠١4 بارتفاع مقداره 3 مليار مما يعني ارتفاع بنسبة ٠.٥ %)الهيئة العامة لإلحصاء 2٠١٥ مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6(. وشهدت الفترة من ١٩٩١-2٠١٥ تغي ارت في قيمة الواردات من سنة ألخرى. ويمكن التعرف على ذلك من خالل الشكل) ١ ( و) 2 (: شكل )1( إجمالي الواردات في المملكة العربية السعودية خالل الفترة) ( مليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6( األجور الحكومية وباألسعار األسمية شاملة السعوديين وغير السعوديين)الهيئة العامة لإلحصاء أعداد متفرقة(. نمو الواردات السلعية لعام 2٠١6 وبلغت %3٥.٩ وهو مؤشر يقيس نسبة التغير السنوي في قيمة الواردات السلعية للمملكة العربية السعودية خالل السنة الحالية مقارنة مع عام 2٠١٥ )الهيئة العامة لإلحصاء 2٠١6(. 98

100 شكل) 2 ( معدل التغير في الواردات في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( نسبة مئوية المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. يالحظ من الشكلين السابقين أن واردات المملكة واصلت زياداتها في عام ١٩٩١ حتى عام ١٩٩2 ويعود هذا النمو إلى الت ازيد في النشاط االقتصادي في القطاع الخاص نتيجة توفر فرص استثمارية ومما ساهم في زيادة قيمة الواردات هو ارتفاع كلفة الواردات بسبب التضخم في الدول المصدرة للمملكة)مؤسسة النقد العربي السعودي ١٩٩2( أما خالل عام ١٩٩3 انخفضت الواردات واستمرت باالنخفاض حتى عام ١٩٩4 ويرجع هذا االنخفاض إلى مجموعة من العوامل منها: انخفاض اإلنفاق الحكومي وزيادة اإلنتاج من السلع الوطنية ولجوء التجار إلى السحب من المخزون السلعي)مؤسسة النقد العربي السعودي ١٩٩6(. حدث انخفاض بنسبة ١% خالل عام ١٩٩6 عن عام ١٩٩٥ وجاء هذا االنخفاض رغم زيادة الناتج المحلي اإلجمالي بنسبة %8,6 في عام ١٩٩6 مقابل %4,2 في عام ١٩٩٥ وقد يرجع ذلك إلى ارتفاع المخزون الناتج عن ارتفاع الواردات بنسبة ملحوظة) %2٠ ( عام ١٩٩٥ وأيضا يرجع إلى نمو البدائل المحلية للواردات وانخفاض أسعار الواردات في عام ١٩٩6 بسبب استم ارر الوضع التنافسي ألسواق التصدير الخارجية والتحسن في سعر الصرف)مؤسسة النقد العربي السعودي ١٩٩7(. ومقارنة مع الفترة قبل 2٠٠8 كانت القيمة متذبذبة نحو االنخفاض ويعود هذا االنخفاض إلى انخفاض المقدرة االستي اردية لالقتصاد نتيجة النخفاض عوائد النفط خالل األعوام السابقة. ثم انخفضت قيمة الواردات في عام 2٠٠٩ بسبب ت ارجع قيمة الصاد ارت النفطية وكذلك االزمة المالية مية. ثم بدأت آثار التعافي تظهر على االقتصاد وعاودت الواردات باالرتفاع مرة أخرى من عام 2٠١٠ حتى عام 2٠١٥ مع أن منذ أواسط عام 2٠١4 حتى بداية عام 2٠١٥ حدث انخفاض في 99

101 أسعار النفط. وسبب ارتفاع الواردات نظ ار لزيادة الطلب المحلي على السلع االستهالكية حيث تميزت هذه الفترة ما قبل عام 2٠١4 بارتفاع أسعار النفط والذي صاحبة ارتفاع مستوى الدخل وتحقيق زيادة في مستوى المعيشة والرفاهية للمجتمع السعودي مما حفز المجتمع السعودي إلى زيادة الطلب على الواردات االستهالكية. ويالحظ أيضا أن أعلى قيمة بلغتها الواردات كانت في عام 2٠١٥ وهذا يعكس ارتفاع معدل نفاذ الواردات االستهالكية لالقتصاد المحلي مما يدل على نزعة االقتصاد نحو االقتصاد مي. 2/1/2 هيكل الواردات في الممكلة العربية السعودية: يعتمد جزء كبير من اقتصاد المملكة على ما يستورده من السلع والخدمات األجنبية سواء كانت مواد استهالكية أو وسيطة أو أرسمالية ويتضح ذلك من خالل الشكل )3( والجدول) ١ ( التالي: 2014 لألعوام )2013 شكل) 3 (: هيكل واردات المملكة العربية السعودية حسب المواد استخدام ) رأسمالية وسيطة االستهالك النهائي رأسمالية وسيطة االستهالك النهائي رأسمالية وسيطة االستهالك النهائي %24 %33 %24 %34 %25 %36 %43 %42 %39 المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات الهيئة العامة لإلحصاء) 2٠١٥ و 2٠١4 ( لألعوام )2013 جدول) 1 (: هيكل واردات المملكة العربية السعودية حسب المواد استخدام ) القيمة )مليار لاير( المواد رمز 207,42 219,66 237,43 االستهالك النهائي 1 269,55 274,05 255,46 وسيطة 2 153,60 158,15 162,13 رأسمالية 3 630,58 651,87 655,03 اإلجمالي المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات الهيئة العامة لإلحصاء) 2٠١٥ و 2٠١4 (. 100

102 يالحظ أن المواد الوسيطة استأثرت بأعلى قيمة واردات في عام 2٠١٥ مقدارها) 2٥٥.6 ( مليار ريال ممثلة نسبة قدرها) %3٩ ( من إجمالي قيمة الواردات بانخفاض قدره) ١8,٥ ( مليار ريال عن العام السابق تليها المواد االستهالكية حيث بلغت قيمة واردات المملكة منها) 237,4 ( مليار ريال ممثلة نسبة قدرها) %36 ( من إجمالي قيمة الواردات بارتفاع قدره) ١7,7 ( مليار ريال عن العام السابق ا وأخير فقد احتلت قيمة واردات المملكة من المواد ال أرسمالية المرتبة األخيرة حيث بلغت) ١62,١ ( مليار ريال ممثلة نسبة قدرها) %24 ( من إجمالي قيمة الواردات بارتفاع قدره) 3,٩ ( مليار ريال عن العام السابق. ويمكن من خالل مقارنة هيكل الواردات لدولتين أحدهما نامية )األردن( واألخرى صناعية )ألمانيا( معرفة هل نسبة االستهالك النهائي في المملكة متوازنة أم مرتفعة. ويشير هيكل الواردات األردني خالل عام 2٠١٥ إلى انخفاض واردات المواد الخام والوسيطة من ٩.٥8% خالل عام 2٠١4 لتصل إلى 7.٥١% وارتفاع السلع االستهالكية من ٩.%26 إلى 7,%3٠ والسلع ال أرسمالية من ١2.6% إلى 8.١٥% ما بين نفس العاميين)البنك المركزي األردني 2٠١6(. في عام 2٠١4 استوردت المانيا ١.١3 تريليون دوالر مما يجعلها أكبر ثالث مستورد في م. ومن هيكل الواردات األلماني خالل عام 2٠١4 يتضح أن نسبة المواد الخام والوسيطة هي ٥2.7% والسلع االستهالكية هي 8,١٥% والسلع ال أرسمالية هي %3١.٥)2014.)Oec ويتضح من خالل المقارنة أن الدول النامية تشترك في صفة االستهالك. ومن خالل تتبع أهم السلع المستوردة في المملكة العربية السعودية يمكن معرفة نسبة االستهالك واهتمامها للسلع المستوردة في الجدول )2(. لألعوام )2013 جدول) 2 (: واردات المملكة العربية السعودية حسب مكوناتها الرئيسية ) المصدر: مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١٥(. 101

103 تشير هذه البيانات من الجدول )2( إلى أبرز مكونات هيكل الواردات وهي كالتالي: واردات اآلالت واألجهزة والمعدات الكهربائية )١78,3( مليار ريال احتلت المرتبة األولى بنصيب مقداره %27.2 من إجمالي الواردات بارتفاع نسبته %4,3 عن العام السابق. وجاءت واردات معدات النقل )١2٠,٥( مليار ريال بالمرتبة الثانية بنسبة ١8,4% من إجمالي الواردات بارتفاع يقدر ١١ %عن العام السابق. تليها واردات المواد الغذائية )٩١,٩( مليار ريال بنصيب مقداره ٠,١4% من إجمالي الواردات بارتفاع قدره 3,٠% عن العام السابق )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6(. 3/1/2 تطور الواردات االستهالكية: يشير ارتفاع األهمية النسبية للواردات االستهالكية إلى ما يجاوز ثلث إجمالي الواردات. حيث أن المملكة العربية السعودية من البلدان المستهلكة وتعتمد إلى حد كبير على الواردات من السلع في قطاعاتها االستهالكية وقد صاحب نمو العائدات البترولية نموا موازيا في الواردات نتيجة ارتفاع أسعار النفط حتى أواسط عام 2٠١4 حتى مع تدهور أسعار النفط حافظت على استم ارر نموها وبلغت بحلول عام 2٠١٥ ما يقارب 86 مليار ريال. يبين الشكل )4( و) ٥ ( تطور الواردات االستهالكية المأخوذة من تصنيف الواردات في المملكة العربية السعودية وكذلك تطور نسبتها إلى إجمالي الواردات خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( فخالل عام ١٩٩١ حتى عام 2٠٠2 كان هناك شبه ثبات في نمو الواردات. أما من عام 2٠١٠ إلى عام 2٠١٥ حققت المملكة ارتفاعا ملحوظا في نمو الواردات حيث أن الواردات االستهالكية في عام 2٠١٠ كانت 4٥ مليار ريال حتى وصلت في عام 2٠١٥ إلى 86 مليار ريال. شكل) 4 (: تطور الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( مليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي) 2٠١6 (. 102

104 شكل) 5 (: نسبة الواردات االستهالكية إلى إجمالي الواردات في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( نسبة مئوية المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. مع أنه يوجد تشجيع على الصناعة في السنوات األخيرة بالنظر إلى إجمالي الواردات يالحظ إلى أن السلع االستهالكية نسبتها مرتفعة مقارنة بالسلع ال أرسمالية وتأثيرها السلبي على اقتصاد المملكة بسبب أن الواردات االستهالكية تشكل مدفوعاتها التي تتسرب من الدخل القومي للخارج وليس لها عائد عكس ال أرسمالية وأيضا مع انخفاض أسعار النفط في السنوات األخيرة مما يعني ربما دخول المملكة في أزمة. وبالرجوع إلى اإلطار النظري تم تفصيل أسباب تطور الواردات االستهالكية التي منها: يمكن أن يكون ارجع النضمام المملكة لمنظمة التجارة مية في عام 2٠٠6 وعدم وجود قيود على التجارة الدولية األسعار النسبية التضخم الصاد ارت مستوى االحتياطي من العمالت األجنبية الميل الحدي لالستي ارد الدخل. وتمهيدا لتوضيح قة بين الدخل وخاصة األجور محل االهتمام والواردات االستهالكية. سيتم تناول تطور مستويات األجور في المملكة وتحليل طبيعة قة في النقطة التالية. 2/2 تطور مستويات األجور في المملكة العربية السعودية: شهدت األجور في المملكة العربية السعودية كثير من التغي ارت في السنوات األخيرة فمن عام ١٩٩١ إلى عام 2٠٠8 كانت مستويات األجور شبه متوازنة مع ارتفاع بسيط كل سنة يرجع ربما لزيادة نسبة التوظف. أما من عام 2٠٠٩ قامت و ازرة العمل بجهود في وضع است ارتيجيات لتوظيف السعوديين والسيطرة على البطالة مما أدى إلى صدور است ارتيجية التوظيف السعودية عام 2٠٠٩ وتغطي هذه اإلست ارتيجة فترة زمنية تبلغ 2٥ سنة حيث تشير إحصاءات التعليم ي والتعليم قبل الجامعي إلى أن المتوسط السنوي لعدد الداخلين ا جل دد إلى سوق العمل حتى عام 2٠١٥ بلغ حوالي 264 ألفا. أي أن 103

105 متوسط عدد الداخلين الجدد لسوق العمل خالل المدى القصير يقدر ب ٥28 ألفا. وفي المقابل أشارت بيانات توظيف السعوديين إلى أنه قد تم خال ل المدى القصير من االسترا تيجية توظيف ما يزيد عن ثالثة أرباع المليون من السعوديين)تقرير و ازرة العمل 2٠١٥(. وأصبح هناك سياسات متبعة في المملكة مثل سياسة الحد األدنى لألجور عندما يكون مستوى األجر الذي يتحدد بقوى الطلب والعرض في سوق العمل ال يتالءم مع تكاليف المعيشة ومن سلم الرواتب في المملكة الذي صدر واعتمد في عام 2٠١١ ذكر فيه جميع ساللم الرواتب في القطاع العام الذي تت اروح الرواتب فيه ابتداء من 3٠٠٠ آالف ريال في سلم رواتب المعينين على بند األجور وهو الحد األدنى لألجور إلى 32٠٥٥ ألف ريال في سلم رواتب الوظائف الدبلوماسية. باإلضافة في عام 2٠١١ تم صدور ق ارر تثبيت بدل غالء المعيشة ومقداره ١٥ بالمئة مما أدى إلى ارتفاع في مستويات األجور وأيضا في عهد الملك عبدهللا عام 2٠١2 تم صرف ارتب شهرين لموظفي الدولة باإلضافة في عهد الملك سلمان عام 2٠١٥ تم صرف ارتب شهرين لموظفي الدولة ومن خالل شكل) 7 ( يالحظ من عام 2٠٠١ إلى عام 2٠١٥ ارتفاع كبير في مستويات األجور بنسبة.%١٩3.47 شكل) 6 (: تطور مستويات األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( مليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: الهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة(. وبالنظر مما سبق اتضح أسباب تطور الواردات االستهالكية ويرجع ذلك للزيادة في مستويات األجور خالل السنوات األخيرة وأن أثر ارتفاع الواردات االستهالكية على اقتصاد المملكة يبرر سياسة األجور التي اتبعتها المملكة العربية السعودية في تخفيض األجور مؤخ ار. 104

106 ثالثا: اإلطار القياسي يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير المتغير المستقل الممثل األجور على المتغير التابع الممثل بالواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ويتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغته على الشكل التالي: γ = + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + μ )١( حيث يعبر C عن القاطع وتمثل β 1 β 5 معلمات النموذج المقدر ويتضمن النموذج القياسي متغير تابع Y يتمثل في كمية الواردات االستهالكية من تصنيف الواردات وتم أخذ عدة بنود التي ترمز 36 للواردات االستهالكية باألسعار الجارية وتم االعتماد على بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي. ويمثل X1 األجور وتربط الد ارسات الحالية قة بين األجر "الدخل" والواردات االستهالكية بشكل مباشر وغير مباشر وتأثيرها بالموجب أي عالقة طردية ألن عند زيادة األجر يؤدي إلى زيادة الطلب على السلع االستهالكية عن طريق االستي ارد )الج ارح 2٠١٠ خياط 2٠٠٠( وتم االعتماد على بيانات الهيئة العامة لإلحصاء. ويمثل X2 صاد ارت الدولة شاملة إعادة التصدير في التجارة الخارجية الذي تناولها د ارسة )شهاب 2٠١2( كمتغير مستقل يؤثر على واردات الدولة أي أن الزيادة في الصاد ارت تؤدي لتحقيق الدولة لفائض في حصيلة النقد األجنبي مما يزيد من قدرتها على االستي ارد وتوصلت الد ارسة لوجود عالقة طردية بينهما وتم االعتماد على بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي. ويمثل X3 التضخم ويقاس بالرقم القياسي لتكاليف المعيشة وتوصلت د ارسة )شهاب 2٠١2( أن التضخم يوثر على الواردات ألن التغير في معدالت التضخم يرتبط طرديا بالواردات وتم االعتماد على بيانات مؤسسة النقد العربي السعودي. ويعبر X4 سعر الصرف الفعلي الحقيقي هو االسمي سعر الصرف الفعلي مقاس قيمة العملة مقابل متوسط مرجح لعدة عمالت األجنبية مقسوما على معامل انكماش األسعار أو مؤشر تكاليف المملكة العربية السعودية ووفقا لد ارسة) 2005 QADIR )KEMAL and أن ارتفاع سعر الصرف يؤثر على المي ازن التجاري بالتالي يؤثر على زيادة الواردات أي عالقة طردية وتم االعتماد على بيانات البنك الدولي. ويعبر μ عن المتغير العشوائي للنموذج. 1/3 تحليل سكون السالسل الزمنية: يحتاج النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة الواحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة والذي يهدف إلى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل المدة الزمنية للد ارسة جلود وفراء ومصنوعات هذه المواد والسراجة ولوازم السفر, أخشاب وفحم خشبي ومصنوعات خشبية, مواد مستعملة في صناعة الورق, ورق ومصنوعاته, أقمشة ومصنوعات النسيج, أحذية, وأغطية رأس, ومظالت مطر و شماسي, وأزهار إصطناعية, ومصنوعات من شعر بشري و مراوح يدوية, منتجات صناعة االغذية, مشروبات وسوائل كحولية وخل وتبغ, لؤلؤ و أحجار كريمة و معادن ثمينة مكسوة بقشرة من معادن ثمينة وحلي تقليدية, تحف فنية و قطع أثرية)مؤسسة النقد العربي السعودي, 2016(.

107 ويمكن التأكد من سكون السالسل الزمنية للمتغي ارت في النموذج من خالل عدة اختبا ارت حيث تم استخدام اختبار Unit Root Test 37 بالتطبيق على اختبار Augmented Dickey-Fuller واختبار Phillips-Perron للمتغي ارت لتظهر كما في الجدول التالي: جدول) 3 (: سكون السالسل الزمنية للنموذج القياسي Variable t-statistic Prob Unit Root Test Exogenous Y Phillips-Perron test statistic none X Augmented Dickey-Fuller Test Equation constant X Augmented Dickey-Fuller Test Equation constant X Phillips-Perron test statistic none X Phillips-Perron test statistic none المصدر: أعد بواسطة الباحثة. معنوية يتضح من الجدول )3( أن السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة جميعها ساكنة عند مستوى %1 و.%5 2/3 تحليل عالقة االرتباط بين المتغي ارت المستقلة: ويتطلب تقدير النموذج القياسي تفادي مشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة للوصول إلى أفضل نتائج للتقدير بحيث تخلو من المشكالت القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها ويمكن تحقيق ذلك من خالل تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع الواردات االستهالكية والمتغي ارت المستقلة األجور الصاد ارت التضخم سعر الصرف من خالل االرتباط المستقل في الجدول )4( أن هناك عالقة ارتباط خطي متوسط موجب بين المتغير التابع Y Y مصفوفة والمتغير X 2 حيث تبلغ قيمته) 0.45 (. وأيضا هناك عالقة ارتباط خطي قوي موجب بين المتغير التابع والمتغير المستقل X 3 و Y حيث تبلغ قيمته) 0.55 (. وأيضا وجود عالقة ارتباط خطي ضعيف سالب بين X 4 حيث بلغت قيمة المعامل )0.18-( الصاد ارت والمتغير المستقل سيتم استبعاد وأنه توجد عالقة ارتباط قوي بين المتغير المستقل X 2 X 4 عند X 4 سعر الصرف حيث أن قيمة معامل االرتباط تساوي )0.70-(. لذلك تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. 37 باستخدام برنامج.Eveiwes7 106

108 جدول) 4 ( مصفوفة االرتباط Y X1 X2 X3 X4 Y X X X X المصدر: أعد بواسطة الباحثة. بالتالي ال توجد عالقة ارتباط قوية بين باقي المتغي ارت التي قد تسبب مشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة بما يفيد بقبول X 1, X 2, X 3 ضمن متغي ارت النموذج. 3/3 نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذه الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية. وبعد إج ارء عدة محاوالت لتقدير النموذج القياسي والوصول إلى أفضل النتائج التي تخلو من المشكالت القياسية مما استدعى حذف لبعض المتغي ارت. جدول )5(: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية Variable Coefficient Std. Error t-statistic Prob. X X X C R-squared Adjusted R-squared F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يوضح الجدول )٥( أن قيمة اختبار )Durbin-Watson( تساوي )1.93( ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي ويعبر الجدول )٥( قة بين Y المتغير التابع متمثال t بالواردات االستهالكية والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح معنوية X 1 ألن احتمالية تقل عن %5 107

109 وتتضح قة الطردية بين المتغير التابع الواردات االستهالكية والمتغير المستقل X X 2 األجور كما ورد في الد ارسات السابقة فإذا ازدت األجور بنسبة %1 ازدت الواردات االستهالكية بنسبة %0.40 ومعنوية ألن احتمالية t تقل عن %5 وتتضح قة الطردية بين المتغير التابع الواردات االستهالكية والمتغير المستقل X 2 الصاد ارت كما ورد في الد ارسات السابقة فإذا ازدت الصاد ارت بنسبة %1 ازدت الواردات االستهالكية بنسبة %0.28 ومعنوية X 3 الطردية بين المتغير التابع الواردات االستهالكية والمتغير المستقل ألن احتمالية t تقل عن %5 وتتضح قة X 3 التضخم كما ورد في الد ارسات السابقة فإذا ازد التضخم بنسبة %1 ازدت الواردات االستهالكية بنسبة %4.10 وتشير إلى القوة R 2 التفسيرية للمتغي ارت المستقلة فهي تفسر %64 من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع الذي يمثل الواردات االستهالكية والنسبة المتبقية %36 تعبر عن متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي وهي ما يعبر عنها بالمتغي ارت العشوائية )μ( وتمثل قيمة Prob(F-statistic) والتي تساوي ( ). ويدل ذلك إلى جدوة النموذج القياسي ككل أي أن النموذج القياسي معنوي إحصائيا عند %1 وبناء على ما ورد في النموذج القياسي معنوية األجور أي أن األجور تؤثر على الواردات كما ورد في الد ارسات السابقة ووافق ما تم االستناد عليه في الفرضية. النتائج والتوصيات هدف البحث إلى ذكر مدى تأثير األجور على الواردات االستهالكية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. حيث اعتمدت الد ارسة في تحليل أثر األجور والواردات االستهالكية على األسلوب الوصفي التحليلي من خالل عرض المفاهيم والنظريات والد ارسات السابقة باإلضافة إلى األسلوب القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسلة زمنية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. واستند البحث على هذه فرضية "تتحدد الواردات االستهالكية في المملكة العربية السعودية طرديا باألجور" التي انطبقت في اإلطار التحليلي والقياسي. ويسهم هذا البحث الحالي مقارنة بالد ارسات السابقة في أنه يستعرض األثر الناتج من أثر تغيير األجور على الواردات االستهالكية في حين أن الد ارسات السابقة ركزت على متغي ارت أخرى كأسعار الحاجات المعيشية ومحددات الواردات بشكل عام دون تخصيص كذلك يتميز البحث الحالي في أنه يطبق في المملكة العربية السعودية وتطبق على بيانات حديثة. وتوصل البحث من خالل نتائج اإلطار النظري أن النظريات تطرقت بشكل مباشر وغير مباشر لعالقة األجر والواردات االستهالكية من خالل نظريات االستهالك والدخل وفقا لكينز وفرضية ليندر بعالقة الدخل والواردات أي تطرقت النظريات للعالقة بين الدخل والواردات والدخل باالستهالك ولكن لم تتطرق بشكل صريح للعالقة بين األجر والواردات. وبالنظر للد ارسات السابقة فإن أغلبها ركز على قات الواردة في النظريات في حين تندر الد ارسات التي تطرقت ألثر األجر على الواردات مما يفيد بوجود فجوة في األدب االقتصادي حول هذه قة. واتضح من خالل اإلطار التحليلي أن تطور األجور

110 يؤدي إلى تطور الواردات االستهالكية أي وجود عالقة موجبة بين المتغيرين ووافق ذلك نتائج القياسي بما يتفق مع ما ورد في الدخل المتاح اإلجمالي )2016 د ارسة واالستهالك بينهما, Samarah 2012, Aljebrin عالقة طردية. وأيضا د ارسة )العبدلي متولي النموذج أن ١٩86( 2٠٠7 شهاب 2٠١2( أن الدخل من محددات الطلب على الواردات وتم الوصول إلى وجود عالقة طردية بينهما. أي أن خفض األجور يؤدي إلى خفض الواردات االستهالكية. ويوصي البحث بإستم ارر سياسة المملكة العربية السعودية في خفض األجور ألن هذه السياسة فعالة في خفض التسرب من الدخل القومي وبالتالي الحد من العجز في المي ازن التجاري والمشاكل المترتبة عليه. فضال عن العمل في توجيه وزيادة الصناعات المحلية حتى تسد النقص الذي يتم اشباعه باالستي ارد مما يؤدي إلى حدوث حقن في الدخل القومي. 109

111 أوالا الم ارجع العربية: البنك الدولي "مؤش ارت التنمية االقصادية". البنك المركزي األردني) 2٠١٥ ( "التقرير السنوي" قاعدة بيانات على اإلنترنت الخطيب فاروق ودياب عبدالعزيز) 2٠١٥ ( د ارسات متقدمة في النظرية االقتصادية الكلية الدخيل خالد) 2٠٠٠ ( األولى الرياض. مقدمة في النظرية االقتصادية الجزئية مكتبة المجتمع للنشر والتوزيع الطبعة الج ارح محمد) 2٠١٠ ( "محددات التدفق التجاري الدولي لدول مجلس التعاون الخليجي وشركائها التجاريين" المجلة العربية للعلوم اإلدارية المجلد ١7 العدد ١ ص ص السواعي خالد) 2٠١٠ ( التجارة الدولية النظرية وتطبيقاتها عالم الكتب الحديث للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. الصوص نداء) 2٠٠8 ( التجارة الخارجية مكتبة المجتمع للنشر والتوزيع الطبعة األولى عمان. العبدلي عابد) 2٠٠7 ( "محددات الطلب على واردات المملكة العربية السعودية في إطار التكامل المشترك وتصحيح الخطأ" مجلة مركز صالح كامل لالقتصاد اإلسالمي مجلد ١١ العدد 32 ص ص ١٠٠-٥١. العتيبي ياسر) 2٠٠6 ( أثر مكونات االنفاق الكلي على الطلب من الواردات الكلية في المملكة العربية السعودية رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. العضاضي أحمد) 2٠٠6 ( محددات النمو االقتصادي في المملكة العربية السعودية رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. القحطاني مبارك) 2٠٠7 ( تقدير دالة االستهالك النهائي الخاص في المملكة العربية السعودية رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. المحيميد أحمد) ١٩٩٩ ( "االستهالك والدخل في دول مجلس التعاون الخليجي" مجلد 2١ العدد ١ ص ص ١١6-٩١. مجلة البحوث التجارية 110

112 الهيئة العامة لإلحصاء)أعداد متفرقة( "التقرير السنوي". حسين منى) 2٠١٠ ( الوصول إلى الرفاهية عالقة بعض المكونات االقتصادية بتوزيع الدخل والثورة الوطنية دار الخلود الطبعة األولى لبنان. حمد محمد) ١٩88 ( الكويت. التجارة الخارجية والتنمية االقتصادية الربيعان للنشر والتوزيع الطبعة األولى خياط محمد) 2٠٠٠ ( "تقدير دالة الطلب على واردات المملكة العربية السعودية) ١٩٩7-١٩6٩ (" جامعة الملك عبدالعزيز مجلد ١4 العدد 2 ص ص مجلة سميسم سالم) 2٠١٠ ( التوازن االقتصادي العام دار مجدالوي للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. شهاب محمد) 2٠١2 ( "محددات الطلب على الواردات الكلية لجمهورية مصر العربية خالل الفترة ١٩8٠-2٠١٠" مجلة النهضة المجلد ١3 العدد 4 ص ص ١٠8-67. عبدالخالق عبير) 2٠٠7 ( العولمة وأثرها على الطلب االستهالكي في الدول النامية دار الجامعة الجديدة الطبعة األولى مصر. متولي محمد) ١٩86 ( "د ارسة قياسية لنمو ومحددات واردات المملكة العربية السعودية من دول م المختلفة" مجلة العلوم اإلدارية مجلد ١١ العدد 2 ص ص ١. مرقص سمير) 2٠٠١ ( "ظاهرة العولمة وانعكاساتها االقتصادية على الدول النامية" والتجارة العدد 382 ص ص مجلة المال مؤسسة النقد العربي السعودي)أعداد متفرقة( "التقرير السنوي". و ازرة العمل) 2٠١٥ ( "الكتاب االحصائي السنوي" قاعدة بيانات على اإلنترنت Book% pdf ثانيا الم ارجع األجنبية: Aljebrin,Mohamed(2016)",The determinants of the Demand for Imports in GCC Countries", International Journal of Economice and Finance, No.3,Vol.4, P p Samarah, Wesam (2016)",The Relationship between Gross Disposable Income and Consumption and Estimating the Consumption Function for Palestine", 111

113 Islamic University Economic and Administrative Studies Journal, No.2,Vol.24, P p Ali Kemal and Usman Qadir (2005)", Real Exchange Rate, Exports, and Imports Movements: A Trivariate Analysis", The Pakistan Development Review, No.2,Vol.44, P p Oec(2014),Data base online, /2014/ 112

114 اثر األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( The impact of wages on tourism Departure In Saudi Arabia during the period of

115 اثر األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( 38 نوف منصور الحي ازن 3٩ د نشوى مصطفى علي الملخص: يوضح البحث اثر األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية عند النظر الى االنفاق بنسبة كبيره على السياحة المغادرة بالتالي فإن دخل الفرد له اهمية في تحديد زيادة او انخفاض السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية وايضا يمثل ذلك تسرب في الدخل القومي حيث اسهم البحث في تحديد ايجابية انخفاض األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية نظ ار لما في ذلك منفعة لالقتصاد في مواجهة التحديات واتبع البحث األسلوب الوصفي لتفسير المتغي ارت من خالل اإلطار النظري ثم تحليل البيانات في اإلطار التحليلي ثم استخدمت األسلوب القياسي بطريقة المربعات الصغرى العادية ووضحت نتائج البحث أن انخفاض األجور تؤثر على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية بشكل ايجابي على الدولة. الكلمات المفتاحية : السياحة المغادرة األجور خدمات النقل االدخار الكلمات االستداللية : E24 Z3 J3 The impact of wages on tourism Departure In Saudi Arabia during the period of Nashwa Mustafa Ali Mohamed Nouf Munsoer Al.Hizan Abstract: The study showed impact of wages on departure tourism on The main contribution of the study was investigating the impact of departure tourism specifically while the other studies consider on impact of tourism. The methodology based on the descriptive method to describe the variables. Then, it used the econometric method by using the generalized least squares method. Keywords: Departure tourism, wage, reserve أثر األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة طالبة مستوى ثامن, بكالوريوس أستاذ مشارك في كلية االقتصاد, جامعة الملك سعود 114

116 The impact of wages on tourism Departure In Saudi Arabia during the period of المقدمة : تقوم السياحة بدور بارز في تنشيط االقتصاد وايضا تعتبر السياحة صناعة تصديرية وتعد قطاعا اقتصاديا هاما في عملية التنمية االقتصادية. وعدم استق ارريه االجور التي هي مصدر رئيسي للدخل لها تأثير على السياحة ومن بينها السياحة المغادرة فالدخل يعد ثاني أهم العوامل في صناعة السياحة لتأثيره المباشر في تحديد مستوى الطلب السياحي إذ يوضح ارتفاع مستوى الدخل ت ازيد االقبال على السياحة الخارجية. كما يرتبط مستوى الدخل بحجم الثروات الشخصية وبمستوى األجور والمرتبات ما يؤكد أن أصحاب الدخول المرتفعة هم األقدر على استغالل أوقات ف ارغهم واجا ازتهم في السياحة. ولقد تبين أن المواطن السعودي ينفق بنسبة كبيره على السياحة الخارجية بالتالي فإن دخل الفرد له اهمية في تحديد زيادة او انخفاض السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية وايضا يمثل ذلك تسرب في الدخل القومي. حيث ورد أن ٩٠ األنفاق السياحي بالمملكة العربية السعودية للخارج اخر سنتين )2٠١4-2٠١٥( يفوق مليار ريال على عدد يتجاوز ولن يستغرب اذا تجاوز ٥ ماليين مسافر والنمو مستمر لعام وتوقع تجاوز 2٠١6 ١٠٠ ١٥٠ او ١2٠ مليار مليار ريال ونجد ان هذه االرقام كبيره جدا مقارنة بحجم السكان ودخل الفرد حيث يكون التغير في االجور في اخر سنتين )2٠١4-2٠١٥ ) بنسبة %4٩ حيث ننظر لسنة ( ١٩88-١٩8٩( كانت نسبة التغير %2١. ومع سياسة انخفاض األجور من الممكن ان تتغير تلك التقارير ومن هنا نجد التساؤل ما مدى تأثير التغير في االجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية ويهدف البحث الى تحديد إيجابية او سلبية تخفيض األجور ورؤية اآلثار المترتبة في السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية وتوضيح األجور ومحدداتها والسياحة ومحدداتها وقياس أثر األجور على السياحة المغادرة للوصول الى نتائج قد تسهم في توجيه صانع الق ارر في عمل تغيي ارت تخدم االقتصاد 115

117 في مواجهة التحديات والظروف المحيطة بدون االض ارر بأصحاب الدخل المتوسط وايضا الحفاظ على االموال من التسرب في السياحة الخارجية. تطرق الد ارسات السابقة سواء كانت عن األجور والدخل او عن السياحة كانت الى اثرها على التنمية االقتصادية او اثر الدخل السياحي في النمو االقتصادي وعالقة الدخل السياحي في النمو االقتصادي للدولة وكيفية جذب السياحة في دول مختلفة في فت ارت معينة ولم يكن تطبيق تلك الد ارسات في اثر االجور وانخفاضها على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية. و تنص فرضية الد ارسة على : " يؤدي انخفاض األجور الى انخفاض في السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية " كما تطبق الد ارسة الحالية عن المملكة العربية السعودية نظ ار لتعديالت األخيرة على االجور وتطبق الد ارسة على الفترة ما بين) ١٩88-2٠١٥( وفقا لتوافر البيانات. )1(- التأصيل النظري: تتناول جزئية التأصيل النظري النظريات والد ارسات السابقة لمتغيري السياحة المغادرة واألجور حيث تندر النظريات المتعلقة بالمتغيرين بشكل مباشر. وبالتالي سيتم استع ارض النظريات التي تضمنت قة بين المتغيرين بشكل غير مباشر وهي النظرية الكينزية ونظرية العرض والطلب ونظرية حد الكفاف. تعتبر النظرية الكينزية أن الصاد ارت حقنا في االقتصاد بينما الواردات تسربا وبالتالي فإن السياحة المغادرة تعتبر واردات خدمية للدولة وتؤثر سلبا على الدخول كما تؤثر السياحة في مي ازن المدفوعات عندما تفوق االي اردات السياحية االنفاق السياحي. وهو ما يدفع الدول الى محاولة تعظيم اي ارداتها السياحية ومحاولة تقليل التسرب الى أدني الحدود لمنع اآلثار السلبية على مي ازن المدفوعات والدخل القومي. كما يخضع النشاط السياحي لنظرية العرض والطلب حيث يتضمن السوق السياحي جانب العرض والطلب ويعد العرض من الخدمات السياحية والتي ترتبط بالسعر بعالقة طردية في حين أن الطلب السياحي يرتبط بعالقة عكسية وهو ما يفيد ان انخفاض األسعار في دولة ما سيزيد من السياحة الوافدة إليها بينما لو ارتفعت األسعار ازد الطلب على السياحة المغادرة. )عبدالر ازق بشير 2٠٠6 (. أما بالنسبة لألجور فيعتبر ثمن خدمة العمل وتعد نظرية حد الكفاف من اوائل النظريات التي بحثت في تحديد األجر. حيث أن لتقاليد المجتمعات االستهالكية واإلنتاجية اث ار بينا في تحديد حد الكفاف وقوة العمل في األجر يتغير بتغير أسعار السلع والخدمات او بتغير نوعية وكمية هذه السلع والخدمات التي يتشكل منها حد الكفاف. كما ان النظرية تعتمد على جانب العرض من قوة العمل. 116

118 ووفقا لنظرية العرض والطلب في سوق العمل يتحدد االجر التوازني عند تساوي العرض بالطلب. )مختار الفاتح 2٠١3 (. تطرقت الد ارسات السابقة للعالقة التبادلية بين الدخل والسياحة وتبين د ارسة )المصاروة علي 2٠٠3 ( ان الدخل يمثل االمكانية المادية التي تعدا اساس القدرة على الطلب السياحي وبالتالي ارتفاع الدخل يؤدي الى ارتفاع الطلب السياحي مع بقاء العوامل االخرى ثابتة. وتوضح د ارسة )برهوم اديب 2٠١١ ( أثر متغيري )عدد السياح والليالي السياحية ) والدخل القومي وأثبت وجود عالقة طردية بين المتغيرين. في حين د ارسة )عبد الر ازق 2٠٠6 ( تطرقت الى التغي ارت في كل من الدخل الحقيقي للفرد في الدولة المرسلة للسياح واالسعار السياحية في مصر كسوق بديل للسوق االردني واالستق ارر السياسي واالقتصادي عامالن هامان في جذب السائحين. ووضحت د ارسة )عبدالجواد 2٠٠7( تأثير السياحة على بعض المتغي ارت االقتصادية الكلية واستنتجت الد ارسة ان السياحة تؤثر بشكل ايجابي على الناتج المحلي االجمالي وان اهميتها بالنسبة للناتج المحلي االجمالي تت اروح بين ١ %الي ١١% خالل الفترة من ١٩8٠ الى 2٠٠4. مما سبق يتضح أنه ال توجد د ارسات تطرقت ألثر األجور تحديدا في المملكة العربية السعودية وهو ما يعد فجوة في االدب االقتصادي. 1\1- مفهوم السياحة والطلب السياحي : يمكن تعريف السياحة بأنها نشاط السفر بهدف الترفيه وتوفير الخدمات المتعلقة لهذا النشاط وبشكل شامل هي عبارة عن تجوال اإلنسان من مكان الى مكان ومن زمان الى زمان آخر. وقد تكون ألسباب عديده كالترفيه او ألغ ارض ثقافيه او رياضية او اجتماعية وايضا ظهور ما يسمى بصناعة السياحة التي هي تنظيمات خاصة تعمل على تطوير إنتاج وتسويق البضائع والخدمات. )مقابلة 2٠٠7 (. يعبر الطلب السياحي عن ميول السائح وايضا حجم االدخار لدى الفرد العتبار الطلب السياحي طلب استهالكي )مقابلة 2٠٠7 (.كما اختلف الغرض للفرد للطلب على السياحة منها ما جاء على سبيل الترفيه وهذه السياحة هي الغالب في إطالق السياحة في عصرنا الحاضر وهي أكبر أنواع السياحة أهمية وانتشا ار وأهم عناصر الجذب السياحي وقد أصبحت من الحاجات االجتماعية الضرورية في العصر الحاضر نتيجة للحياة العصرية السريعة اإليقاع والمليئة بالضغوط المختلفة واتت بعد ذلك زيارة األقارب واألصحاب للمحافظة على قات االجتماعية الوثيقة وتسلية النفوس برؤية األحباب في األف ارح واألت ارح وغيرها وبعد ذلك قد تكون السياحة بغرض الحاجة إلى ج الجسمي والنفسي وتغيير البيئة وم ارجعة الم اركز الطبية المتخصصة وقصد بعض األماكن الطبيعية التي يقصدها الناس لالستشفاء بمياهها أو نقاء. 117

119 واخي ار السياحة من رواد االعمال يقوم على أداء مهام تجارية وحضور المعارض الدولية وقد تطورت السياحة االقتصادية أو التجارية في هذا العصر تبعا لنمو قات االقتصادية الدولية والتوسع في االستثما ارت الضخمة والمشاريع الدولية ويتضمن الطلب السياحي قيام السائح باإلنفاق والذي يتم داخل الدولة المضيفة سواء بغرض االقامة او االعاشة او االنتقاالت او الرحالت الداخلية.)البطوطي 2٠٠2 ( 4٠ ويتصف الطلب السياحي بالمرونة من ناحية الدخل أي أنه كلما ازد دخل الفرد اتجه إلى السياحة بأشكالها المختلفة كما أنه حساس للظروف االقتصادية والعسكرية والسياسية ويميل الطلب السياحي الى التوسع باستم ارر ألنه يغلب علية صفة الموسمية. 2\1- اآلثار االقتصادية للسياحة: تؤثر حركة السياحة على مي ازن المدفوعات من خالل اإلي اردات السياحية التي تحصل عليها الدولة المضيفة كما تؤثر عن طريق التحويالت الى الخارج من تحويل المواطنين بغرض السياحة. ويختلف االثر االقتصادي الذي تتركه السياحة على العمالة يختلف االثر وفقا لألهمية النسبية المعطاة للسياحة في الدخل القومي حيث يسهم قطاع السياحة في تشغيل نسبة كبيرة من القوة العاملة وايضا األثر االقتصادي للسياحة على القيمة المضافة والتي هي الفرق بن المنتج وبين مستلزمات اإلنتاج التي تستخدم هذا المنتج والمنتج السياحي يعادل اإلي اردات الناتجة عن استخدام السائح لجميع الخدمات اما مستلزمات االنتاج هي النفقات التي انفقت على قطاع السياحة. يتضح هنا عالقة طردية بين المنتج السياحي واإلي اردات المحققة من المنتج السياحي فكلما ازد الطلب السياحي كلما ازدت اي اردات الناتج السياحي. )عالم 2٠٠8 ( بينما يكون االثر االقتصادي على توزيع الدخول عن طريق المناطق ومدى فاعلية المشاريع واالهتمام المنصب تجاهها من الدولة عندها يكون توزيع الدخول وزيادة فرص العمل وسيساهم في تنمية تلك األقاليم وهذا التوزيع بالدخول بين المدن والقرى يؤدي الى توازن اقتصادي بين تلك المناطق. مما يؤدي الى زيادة الطلب على المشروعات االستثمارية وذلك يؤدي الى التوسع في انشاء المشروعات وبالتالي الى زيادة اإلنفاق نصل الى ان الزيادة في المضاعف يؤدي الى زيادة الدخل القومي وذلك يؤدي الى زيادة معدل الت اركمي ال أرسمالي وبالنظر الى االثر االقتصادي على سوق السلع حيث ان األسعار تتأثر على بعض السلع النادرة بالطلب السياحي فقد يتجه وفي معظم األحوال السائحين الى ش ارء بعض المرونة" تعني قابليته للتغير نتيجة ظروف معينة, وقد تكون هذه الظروف اقتصادية او اجتماعية او سياسية ".)البطوطي 2٠٠2 (

120 السلع المقصودة والنادرة والتي ال تتواجد في أي مكان إال في ذلك المكان الم ازر فيقبل السائح عليها. )عالم 2٠٠8 ( وقد اوضحت بعض الد ارسات مدى ارتباط قطاع السياحة بمختلف قطاعات االقتصاد القومي من خالل مدخالتها. ونظ ار لألهمية السابقة بيانها يعد من المهم التعرف على محدداتها والتي من أهمها مستوى األجور. 3\1- مفهوم وأهمية األجور: يشمل األجر كافة العناصر المالية النقدية والعينية التي يقدمها صاحب العمل للعامل مقابل ما قدمه هذا األخير من جهد ووقت وما حققه له من نتائج وأهداف وهو ما يحصله العامل يوميا أو أسبوعيا)مختار 2٠١3(. وباعتبار ان لألجر عدة عناصر ثابتة ومتغيرة يختلف تركيبها أو شكلها من نظام إلى آخر ومن دولة ألخرى وانطالقا من هذا فإنه يمكن تصنيف مكونات األجر إلى عنصرين رئيسيين اثنين هما األجر الثابت واألجر المتغير. )عالم 2٠٠8 ( وتمثل كال من األجور والمرتبات تعويضا نقديا مباش ار يحصل عليه الفرد لقاء مساهمته التي يقدمها للمنظمة التي يعمل بها فهما متشابهان من حيث المضمون ويختلفان من حيث االستخدام فهناك رواتب تطلق على اصحاب األعمال المكتبية واإلدارية حيث يتم الدفع لهم على أساس الزمن ويسمون بالموظفين أما األجر فهو يطلق على التعويض النقدي الذي يدفع ألصحاب األعمال الصناعية واإلنتاجية حيث تدفع تعويضاتهم على أساس كمية اإلنتاج أو على أساس الزمن أو على أساسهما معا ويعد المصدر األساسي للدخل وهناك مجموعتين منهم من يطلق عليهم مصطلح "ذوي الدخل المحدود والمجموعة االخرى هم الشركات أو المنشاة الهادفة للربح ويمثل األجر لها عنص ار أساسيا من عناصر التكلفة وبالتالي فهي تسعى إلبقائه على ما هو دون زيادة ألنه بزيادته سيؤثر سلبا على إرباح الشركة لزيادة التكاليف ومن المهتمين أيضا بالرواتب واألجور الدولة فهو يشكل جزءا كبي ار من مجموع النفقات وأي زيادة في النفقات من الضروري أن تواجه من حالل الزيادة في اإلي اردات. )2(- االطار التحليلي : 119

121 /2016 نتناول اإلطار التحليلي في المملكة العربية السعودية حيث يستعرض تطور السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية ويتطرق للسياحة المغادرة حسب الغرض كما يدرس قة بين األجور والسياحة المغادرة. 1\2- تطور السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية : ت ازيد عدد الرحالت والمسافرين بسب تطور المواصالت التكنولوجية واإللكترونية وتشعب قات الدولية اقتصاديا واجتماعيا واعالميا مع االنفتاح الغير المسبوق منذ سنوات العشرية األولى لأللفية الثالثة ادى الى تطور السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية بشكل نشط كما يتضح لدينا في شكل رقم : )1( تطور السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( اعدادبواسطة الباحثة مؤسسة النقد العربي السعودي ١٩88-2٠١4 )بالمليون( يبين الشكل )١( ان السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية عام ١٩88 كانت بمقدار )١٥4622٥( مليون فرد وظلت األعداد ثابته على مستوى متقارب الى عام ١٩٩١ جاء عدد المغادرين )٥34٩١٠( لتعرض االقتصاد السعودي بالكامل لالنخفاض بسبب حرب الخليج في تلك السنة لتعرض جميع القطاعات االقتصادية للجمود وتوقف السيولة بسبب الحرب على المنطقة وبدأت بوادر ارتفاع السياحة وعدد المغادرين باالرتفاع الى ان وصلت اعلى قيمه لها في عام ١٩٩8 وجاءت بعدد ) ١٠326٠٥8 (مليون فرد وبعدها تعرض الدوالر األمريكي لالنخفاض امام الين الياباني مما ادى الى ت ارجع اسعار النفط في عام ١٩٩٩ حيث جاء عدد المغادرين ) 2١66٥33 (مليون فرد وبعدها ظلت متذبذبة من عام 2٠٠2 الى 2٠٠٩ وبعدها اتضح ت ازيد الطلب السياحي ووصل عدد المغادرين عام 2٠١٠ الى ) ١7827٠٠٠ (مليون فرد في حين كان عدد المغادرين في السنة التي تسبق )6٠32٠٠٠( مليون فرد فجاء االرتفاع بشكل ملحوظ وفارق خالل سنة واحده حيث كان من اهم االسباب في ارتفاع 120

122 االقتصاد لسعودي نظ ار للمي ازنية االكبر خالل عام 2٠١٠ الى عام 2٠١4 بسبب ت ازيد ارتفاع اسعار البترول. في المملكة العربية السعودية وظلت مرتفعة 2/2- السياحة المغادرة حسب األغ ارض : السياحة ترجع الى رغبة الفرد وظروفه االقتصادية او االجتماعية ننظر الى السياحة للترفيه وهي السياحة لتي يقصد بها اوقات استمتاع السائح وهي األكثر رغبة واما السياحة جية وهذ النوع يهدف الى االهتمام بالناحية الصحية وجية للسائحين ومن خالل مناطق ج الطبيعي او من خالل بعض المستشفيات مية في مجال الصحة وهي غالبا ما تكون ضرورة ملحة و اضط اررية والسياحة التي تكون بغرض االعمال وهي تعد سياحة جديده لزياره المعارض او األسواق وحضور المؤتم ارت الدولية وننظر الى اعداد المسافرين حسب اغ ارض السياحة وننظر في الجدول األعداد ومدى تفاوت حجم المسافرين بحسب رغباتهم كما في الجدول رقم )١( : السنوات السفر السفر السفر لألعمال للترفيه للزيارة 3,755 2,520 18, ,321 1,252 8, ,084 1,905 11, ,986 1,344 10, , ,296 1,621 14, ,962 1,071 15, ,126 2,008 23, ,371 11,895 37, ,637 19,093 23, ,203 13,031 19, ,561 18,324 26, ,021 10,977 32, ,766 14,542 38,

123 وننظر الى الشكل )2( يثبت ما اتضح بالجدول رقم )١(: السياحة المغادرة حسب األغ ارض في المملكة العربية السعودية خالل الفترة شكل : )2( 45,000 40,000 35,000 السفر للترفيه السفر للزيارة االصدقاء السفر لألعمال 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 اعداد بواسطة الباحثة مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥-2٠٠2 )بالمليون( ويوضح الشكل )2( اختالف رغبات األف ارد في السياحة المغادرة بحسب األغ ارض وبالنظر الى اجمالي كل من السياحة المغادرة للترفيه نرى انه يبلغ) 284,883 (مليون فرد وهي االكبر مقابل السفر للعالج التي بلغت ) ١٠٠,٠٩٠ (مليون فرد واخي ار السياحة لألعمال ) 48,٩74 (مليون فرد وهي األقل وكما يوضح الرسم البياني في أنه في عام 2٠٠4 وصلت اعداد المسافرين بغرض الترفيه ( ١١.2١3 (مليون فرد وانخفض بعد ذلك الطلب السياحي على الترفيه عام 2٠٠6 فوصل العدد الى )٥.١١١( وذلك بسبب انخفاض بالمي ازنية تأث ار بالدين الذي اتضح في عام 2٠٠6 وفي عام 2٠٠7 جاء ارتفاع في عدد المغادرين بغرض كل من الترفيه وزيارة األصدقاء وجاء ذلك نظ ار الستق ارر اسعار البترول وظل يرتفع الطلب السياحي على الترفيه الى ان وصل عدد المغادرين ) 37.٠٩١ (مليون فرد في عام 2٠١٠ واخذ باالنخفاض في عام 2٠١١ الى ان وصل عدد المغادرين ( ٥22.23( مليون فرد كان الفرق بنسبة ١3% وذلك بسبب انهيار االقتصاد مي وتأثر االقتصاد السعودي بذلك وبعد ذلك العام اخذ الطلب السياحي على الترفيه باالتجاه لالرتفاع والت ازيد. 122

124 2/3- األجور ومدى التأثير في السياحة المغادرة : ان األجر يمثل االمكانية المادية التي تعدا اساس القدرة على الطلب السياحي وبالتالي ارتفاع األجر يؤدي الى ارتفاع الطلب السياحي وتشهد المملكة العربية السعودية تقدم وتغي ارت في األجور واهتمام اكبر بالجانب السياحي كمصدر للحفاظ على االنفاق الخارجي للسائح السعودي الن كل انفاق للخارج يعتبر تسرب ويمثل الشكل )3( االجور في المملكة خالل الفترة ١٩٩١-2٠١4. شكل )3( االجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة : اعداد بواسطة الباحثة الهيئة العامة لإلحصاء ١٩٩١-2٠١٥ )بالمليون( ويشرح الشكل )3( مستويات االجر خالل فترة ١٩٩١-2٠١٥ بداية ننظر الى عام ١٩٩١ مستوى األجور فيها كان )٥.62484( مليون ريال حيث تعرض االقتصاد السعودي للت ارجع الكبير بسبب حدوث حرب الخليج وترتب على ذلك عجز بالمي ازنية ولكن سرعان ما استعاد االقتصاد السعودي عافية من خالل تأجيل المشاريع التنموية بسبب فقد كبير في االحتياطي ايضا عملت شركة ا ارمكو على االقت ارض من البنوك لخلق الحلول وكذلك كان للحرب ايجابيات في جعل الدول االسالمية والعربية تفتح للتجارة السعودية مما ادى الى عودة االقتصاد السعودي الى ان وصل عام ١٩٩8 الى اعلى قيمة )٥.١٠١٠٠6( خالل تلك السنوات ما بين ١٩٩١ الى ١٩٩8 وبعد ذلك جاء ارتفاع االجور وثباتها على مستوى جيد وصوال الى عام ١٩٩٩ ) ٩٥8٠٠.٩ (مليون ريال حيث كان هناك انخفاض في المستوى العام لألجور بسبب الدين الحكومي المرتفع وتدني االنفاق ال أرسمالي االستثمار في البنى التحتية. 123

125 مقارنة بالمصروفات الجارية ولكن كان هناك تحسن في ارتفاع اسعار البترول وظل مستوى االجور متذبذب الى عام 2٠٠٩ جاء اجمالي األجور ) 2٠3٠8٩ (مليون ريال حيث شهد االقتصاد السعودي اكبر مي ازنية وفائض كبير وارتفاع في اسعار البترول وشهد تأثر بسيط خالل عام 2٠١١ بسبب االقتصاد مي وانهياره لم يشكل عبأ كبير فعادت مستويات االجور مرتفعة الى عام 2٠١٥. وعند النظر الى رغبة االف ارد للسياحة الخارجية ومدى ارتباطه باألجور يتضح وجود عالقة طردية واضحه وقوية فعند كل ارتفاع لألجور جاء مقابلة ارتفاع في طلب األف ارد للسياحة الخارجية فعند النظر الى شكل )١( الذي يمثل تطور حركة السياحة المغادرة في المملكة مقارنة بالشكل )3( الذي يمثل األجور يتضح لنا ارتباط األجور بالسياحة المغادرة. )3(- النموذج القياسي : يهدف النموذج القياسي الى قياس مدى تأثير انخفاض األجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩88-2٠١4( ويتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل لنتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة النموذج على الشكل التالي : Y = + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + μ حيث يعبر C عن القاطع βمعلمات 5 β 3 β 1 β 2β 4 النموذج المقدر ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Y يتمثل في السياحة المغادرة وتم قياسه بمؤشر التغير في عدد المغادرين ويمثل X5 األجور وبالنظر الى د ارسة برهوم )2٠١١( في اثر متغيري عدد السياح والليالي السياحية حيث استنتج بوجود عالقة طردية بين عدد السياح والدخل القومي في سورية ويمثل X1 سعر الصرف بناء على د ارسة البطاط )2013( في االستثمار السياحي اذ يعتبر سعر الصرف مؤشر مهم للطلب السياحي ود ارسة المصاروة( 2006 (. محددات الطلب السياحي ويمثل X2 االدخار من الدخل القومي كما جاء في د ارسة البسام )2002( االدخار العائلي في المملكة العربية السعودية بين ان االدخار له عالقة قوية بالدخل ويمثل X3 واردات السلع والخدمات ويمثل X4 خدمات النقل كما توضح د ارسة عبد الجواد ( 2007( قياس تأثير السياحة على بعض المتغي ارت االقتصادية الكلية ويعبر µ عن المتغير العشوائي للنموذج. وتم االعتماد في الحصول على بيانات النموذج على البنك الدولي والهيئة العامة لإلحصاء. 3/1- تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط : 124

126 يعتبر اج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية من أهم متطلبات تقدير النموذج القياسي حيث يهدف االختبار الى فحص خواص السلسلة الزمنية وتحديدا اذا كانت المتغي ارت ساكنة ومستقرة. ويوجد عدة اختبا ارت للتعرف على سكون السالسل الزمنية حيث تم استخدام في هذه الد ارسة اختبار.Dickeyfuller ويتضح من الجدول )١( أن السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت ساكنة. جدول )1 ) : نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Augmented Variables Y X1 X2 X3 X4 X5 Prob t- statistic Exogenous Constant Constant Constant Constant Constant Constant اعداد الباحثة اعتمادا على بيانات الد ارسة. ويتضح من الجدول السابق سكون السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت وفقا لكل االختبا ارت حيث اتضحت قيمة (0.00) prob لكل المتغي ارت وجميعها ساكنة عند ١ %. \3- نتائج تقدير بطريقة المربعات الصغرى العادي: 2 Variable Coefficient Std. Error t-statistic Prob. X X X X X C R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid 1.61E+10 Schwarz criterion Log likelihood Hannan-Quinn criter F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) يتضح في جدول )2( اعتماد الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية ويتضح فيها قيمة)- Durbin ) Watsonتساوي stat )1.61) ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. ويعبر ايضا على عالقة بين المتغير التابع )Y( الذي يمثل السياحة المغادرة والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح ان قيمة (0.00) prob F-statistic وهذا يعني معنوية النموذج ككل ويمكن الحكم على معنوية النتائج عن 125

127 طريق قيمة prob لكل متغير حيث تعتبر قيمة X1 اكبر من )0.05( وتعتبر غير معنوية و X2 قيمتها اقل من )0.05( وتعتبر معنوية وهناك عالقة بين X2 و Y وهي عالقة طردية أي انه مع كل زيادة في المتغير المستقل X2 )االدخار من الدخل القومي ) 1% يزداد المتغير التابع Y )األجور ) ب ١% و X3 تعتبر معنوية وعالقتها عند 0.05 طردية بين المتغير المستقل X3) واردات السلع والخدمات ) و Yفكل زياده % 1 في المتغير المستقل تكون هناك زيادة بالمتغير التابع ب ١% وتعتبر قيمة X4) خدمات النقل ) اقل من )0.05( معنوية عند 5% وتوجد عالقة طردية بين المتغير المستقل X4 و المتغير التابع Y فمع كل زيادة بمقدار ١% في المستقل تكون زيادة مقابله في التابع وننظر الى قيمة X5 )األجور( وكانت اقل من )0.05( وتعتبر معنوية وترتبط بعالقة قوية وطردية مع المتغير التابع Y عند النظر الى قيمة ( 2 ( R والتي تساوي ) ) فهذا يعني أن جميع المتغي ارت المستقلة تمثل 90% من التغي ارت التي تحدث بالتابع )Y( والذي يمثل األجور في المملكة العربية السعودية والنسبة المتبقية هي المتغي ارت التي لم يشملها النموذج القياسي وهي تمثل المتغير العشوائي µ. وتشير( Prob(F-statistic والتي تساوي ( ( عند 5% ويدل ذلك إلى جودة النموذج القياسي ككل أي أن النموذج القياسي معنوي إحصائيا وقبول فرضية البحث. Y X1 X2 X3 X4 X5 Y X X X X X يبين الجدول )3( وجود عالقة ارتباط متوسطة بين جدول )3 ) مصفوفة االرتباط : والمتغير التابعY X2 0.76( عند تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. وعالقة التابع Yاألجور عالقة طردية. حيث معامل االرتباط يساوي ( X5 المتغير المستقل بالمتغير نتائج وتوصيات البحث : 126

128 هدف البحث الى تسليط الضوء على مدى تأثير انخفاض االجور على السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ( ١٩88-2٠١٥(. حيث توصل البحث من خالل عرض المفاهيم والنظريات والد ارسات السابقة على ندرت النظريات المتعلقة بالمتغيرين بشكل مباشر وبالتالي استع ارض البحث للد ارسات السابقة من خالل النظريات التي تضمنت قة بين المتغيرين بشكل غير مباشر حيث تعتبر الصاد ارت حقنا في االقتصاد بينما الواردات تسربا وبالتالي فإن السياحة المغادرة تعتبر واردات خدمية للدولة وتؤثر سلبا على الدخول كما تؤثر السياحة في مي ازن المدفوعات عندما تفوق االي اردات السياحية االنفاق السياحي وهو ما يدفع الدول الى محاولة تعظيم اي ارداتها السياحية ومحاولة تقليل التسرب الى أدني الحدود لمنع االثار السلبية على مي ازن المدفوعات وفي الدخل القومي. كما يخضع النشاط السياحي لنظرية العرض والطلب حيث يتضمن السوق السياحي جانب العرض والطلب ويعد العرض من الخدمات السياحية والتي ترتبط بالسعر بعالقة طردية في حين أن الطلب السياحي يرتبط بعالقة عكسية وهو ما يفيد ان انخفاض األسعار في دولة ما سيزيد من السياحة الوافدة إليها بينما لو ارتفعت األسعار ازد الطلب على السياحة المغادرة. )عبدالر ازق بشير 2٠٠6 (. اما بالنسبة لألجور فهي تمثل االمكانية المادية على قدرة الطلب السياحي. ووضح البحث من خالل االطار التحليلي الى توضيح انخفاض األجور على السياحة المغادرة حيث يستعرض تطور السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية ويتطرق البحث للسياحة المغادرة حسب الغرض كما يدرس قة بين األجور والسياحة المغادرة وايضا مدى تأثير خدمات النقل وسعر الصرف على السياحة المغادرة. وبينت نتائج النموذج القياسي أن قة موجبة بين السياحة وانخفاض األجور مما يتضح توافقه مع االطار النظري واالطار التحليلي وبالتالي تم قبول فرضية البحث التي تنص على) يؤدي انخفاض األجور الى انخفاض في السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية ) وتوصل البحث الى ان المتغير المستقل السياحة المغادرة في المملكة العربية السعودية معنوي بإشارة متوافقة مع الفرضية. ويوصي البحث من خالل ما توصل اليه من نتائج االستم ارر على السياسات الجديدة لألجور والعمل في المملكة العربية السعودية على تحسينها وتطويرها لما لها من اثار ايجابية على في منع التسرب من الدخل القومي كما توصي بتوفير عناصر ترفيه للفرد للحد من الرغبة في السفر بغرض الترفيه لما بينه البحث من ان الغرض االكثر حسب االحصائيات هو الرغبة في الترفيه كما يوصي البحث بزيادة االبحاث والد ارسات على المتغيرين بشكل مباشر حسب انواع السياحة المغادرة وتوفير بيانات اكثر دقة وتفصيال حيث شكال نقص البيانات عائق في اج ارء البحث الحالي. 127

129 الم ارجع : البطوطي سعيد) 2٠٠2 ( مصر ص ص ١67-88 اقتصاديات السياحة والفنادق مكتبة االنجلو المصرية الطبعة االولى ٥2-١3 العدوان مروان) ١٩٩٩ ( مختا ارت من االقتصاد السياحي دارمجدالوي للنشر عمان ص ص القحطاني عوض) 2٠١4 ( خدمات المعلومات السياحية بمركز المعلومات واألبحاث السياحية رسالة ماجستير قسم علم المعلومات كلية اآلداب جامعة الملك سعود. رسالة الناصر عبدالمجيد) 2٠١٠ ( دور االستثمار السياحي في التنمية بالمملكة العربية السعودية ماجستير غير منشورة قسم االدارة العامة كلية ادارة االعمال جامعة الملك سعود. ستهم حافظ وآخرون) ١٩٩3 ( للنشر المعهد األعلى للتربية والتكوين المستمر تونس. القطاع السياحي في تونس الحصيلة واالفاق المستقبلية دارس ارس عالم أحمد) 2٠٠8 ( 2٥٠-١67 عبوي زيد) 2٠٠8 ( ٥4-١6 علم االقتصاد السياحي دار الوفاء لدنيا الطباعة والنشر االسكندرية ص ص االقتصاد السياحي دار ال ارية للنشر والتوزيع الطبعة االولى عمان ص ص مقابلة أحمد) 2٠٠7 ( صناعة السياحة داركنو ازلمعرفة العلمية للنشر والتوزيع عمان ص ص 4٥-١62 مؤسسة النقد العربي السعودي) 2٠١٥ ( البنك الدولي / الهيئة العامة لإلحصاء / الهيئة العامة للسياحة والت ارث 128

130 آثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة 41 ) ( لجين عبدهللا محمد ٤٣ د. نشوى مصطفى علي محمد ٤٢ الحوشان الملخص: هدف البحث إلى تحليل آثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. وتنص الفرضية على أنه يؤدي خفض الدعم الحكومي إلى خفض األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية, حيث كان اإلسهام الرئيسي لهذا البحث أنه تناول الدعم الحكومي على األجور الحقيقية على وجه الخصوص, على خالف البحوث السابقة التي تطرقت إلى الدعم الحكومي بشكل عام. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض اإلطار النظري وتحليل البيانات, كما اعتمد على األسلوب القياسي من خالل صياغة نموذج االنحدار المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. وتوصلت نتائج البحث إلى أن الدعم الحكومي ال يؤثر على األجور الحقيقية, وتم رفض الفرضية. الكلمات المفتاحية: الدعم الحكومي, األجور الحقيقية, األجور النقدية, المملكة العربية السعودية. رموز E62 -E24 :jel The Effect of Government Subsidy on Real Wages in Saudi Arabia during the period ( ) Lujain Abdualla AlHoshan Dr.Nashwa Mostafa Ali Mohammed Abstract: The study aimed to analyze the effect of government subsidy on real wages in Saudi Arabia during the period ( ). The hypothesis refers It leads to reduced government Subsidy to reduce real wages in Saudi Arabia, Where the main contribution of this study was that it examined Government Subsidy on Real Wages, in particular, in contrast to pervious studies that examined government subsidy in general. The methodology based on descriptive analytical method in reviewing previous literature and exploring concepts. As well as the econometric method through formulate multiple regression model, which has been estimated by ordinary least squares method (OLS). The results concluded that the government subsidy do not affect on Real Wages, therefore, The hypothesis has been rejected. Keywords: Government Subsidy, Real Wages, Nominal wages, Saudi Arabia. JEL Classification: E62 -E بحث م عد في إطار مقرر مشروع تخرج, قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود, الفصل الدراسي األول 1439/1438 ه. طالبة مستوى ثامن, بكالوريوس في قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود. أستاذ مشارك في قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود.

131 1. المقدمة تعتبر قضية الدعم من القضايا المؤثرة في معظم الدول رغم اختالف أنظمتها السياسية واالجتماعية واالقتصادية. حيث أن سياسة الدعم الحكومي تعد جزءا من السياسة االقتصادية الهادفة لتحقيق االستق ارر العام والوصول إلى مستوى معيشي الئق لجميع أف ارد المجتمع. ويقصد بالدعم بمفهومه البسيط أن تتحمل الدولة جزءا من سعر السلع والخدمات األساسية التي ال يمكن للمواطن أن يستغني عنها. وينقسم الدعم إلى عدة أنواع رئيسية أهمها: الدعم العيني والدعم النقدي. والدعم العيني هو تخفيض الدولة اسعار السلع وخدمات معينة أما الدعم النقدي هو تقديم إعانات نقدية. وتهدف سياسة الدعم إلى إعادة توزيع الدخل لصالح الفئات محدودة الدخل من خالل توفير الحد األدنى من الغذاء ورفع المستوى الصحي وزيادة قدرتهم على العمل مما يقلل من تكلفة الغذاء وج. كما يسهم الدعم في انخفاض االسعار مما يؤثر إيجابا على األجر الحقيقي وبالتالي فإن رفع الدعم سيترتب عليه انخفاض في مستوى المعيشة الذي يمكن التعبير عنه بمستوى األجور الحقيقية. تواجه سياسة الدعم في المملكة العربية السعودية مشكالت في تطبيقها ويتصدر هذه المشكالت ان االقتصاد السعودي يعتمد في دخله على عائدات النفط ذات االسعار المتذبذبة وأيضا التوجهات االصالحية للحكومة في مختلف القطاعات الحكومية وانضمام المملكة لمنظمة التجارة مية التي تدعو الى تحديد استخدام الدعم وفق ضوابط معقدة. ويتباين تأثير سياسة الدعم الحكومي على األجور الحقيقية حيث ان الدعم يتطلب مالئمة بين أهداف اقتصاديه واجتماعيه قد تبدو متعارضة ويالحظ ان منح الدعم الحكومي مرغوب من وجهة نظر العدالة االجتماعية ولكن يمثل تكلفة بالنسبة للموازنة العامة. وتشير االحصائيات إلى أن الدعم الحكومي في المملكة العربية السعودية في العام 1991 بلغ 10,050 مليون ريال )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( وارتفع بمعدل %3.33 تقريبا مقارنة بالعام 2014 الذي بلغ الدعم فيه 43,553 مليون ريال )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 (. وصاحب زيادة الدعم الحكومي زيادة في األجور الحقيقية حيث بلغ في عام 1991 ما يقارب مليون ريال وفي العام 2014 بلغ مليون ريال )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( بمعدل 2.40.% فيما بلغ الدعم في العام 2015 ما يقارب 42,127 مليون ريال )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( بمعدل % تقريبا عن العام 2014 الذي بلغ فيه 43,553 مليون ريال )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( وهذا االنخفاض بدأ مع انتهاج المملكة لسياسة خفض الدعم واإلعانات وخاصة للبنزين والذي جاء نتيجة النخفاض عوائد النفط. فبعد رفع الدعم عن البنزين بشكل 130

132 خاص ازد سعره بنسبة ما بين 50% إلى 66% ( و ازرة الطاقة والصناعة والثروة المعدنية المملكة العربية السعودية (. إال أن انخفاض الدعم الحكومي لم يصحبه انخفاض في األجور الحقيقية كما هو سائد وفق لطبيعة قة في الفترة السابقة حيث بلغ في عام العربي السعودي 2٠١6 ( وفي العام السعودي 2٠١6 ( بمعدل 2014 م ما يقارب م بلغ مليون ريال )مؤسسة النقد مليون ريال )مؤسسة النقد العربي 3.81% وتدل االرقام على أن قة ما بين الدعم الحكومي واألجور الحقيقية هي عالقة في أغلبها عالقة طردية ولكن لم تبرز طبيعة هذه قة في السنتين االخيرتين وبالتالي فإن تقييم مدى فاعلية سياسة رفع الدعم في خفض عجز الموازنة دون التأثير على مستوى األجر الحقيقي أي دون المساس بمستويات المعيشة يقود إلى طرح التساؤل التالي: ما تأثير الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية فرضية الدارسة على تنص المملكة العربية السعودية". يهدف أن: هذا "يؤدي خفض الدعم الحكومي إلى خفض األجور الحقيقية في بشكل رئيس إلى البحث د ارسة أثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية خالل فترة البحث من خالل: التعرف على أهمية الدعم ومبر ارته وتتبع تطور مستوى األجور الحقيقية وقياس قة بين المتغيرين للوصول إلى النتائج والتوصيات كمحاوله لتوجيه صانعي الق ارر لمعرفة بعض من أثر ق اررهم برفع الدعم الحكومي على مستويات األجور الحقيقية. يتميز البحث الحالي في أنها السابقة على مصر وفلسطين واألردن. يطبق على المملكة العربية السعودية فيما تم تطبيقها في الد ارسات يعد من البحوث البحث هذا كما أن الدعم الحكومي وآثاره االقتصادية واالجتماعية خالل فترة زمنية حديثة. يطبق البحث القليلة التي تتناول موضوع على المملكة العربية السعودية وذلك بسبب اهتمامها باإلصالحات االقتصادية السعودية في السنوات القادمة ورفع الدعم الحكومي عن أسعار الطاقة وذلك ببحث الفترة الزمنية )١٩٩١-2٠١٥ م ) ا نظر لتوافر البيانات. يعتمد البحث على االسلوب الوصفي التحليلي من خالل شرح المفاهيم وآثار الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية وتحليل البيانات. وذلك لقياس آثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية يعتمد البحث كما على االسلوب القياسي في المملكة العربية السعودية وفق االساليب القياسية الحديثة من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد الذي يتم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. 131

133 2. اإلطار النظري : يتناول هذا اإلطار التأصيل النظري والد ارسات السابقة ثم التطرق إلى مفهوم الدعم باإلضافة إلى التعرف على آثاره االقتصادية. التأصيل النظري والد ارسات السابقة : 1/2 يعتبر الدعم الحكومي شكل من أشكال االنفاق الحكومي وهو أحد أهم أدوات السياسة المالية ويظهر دور الدولة واضحا في التأثير على االقتصاد عن طريق السياسات التي تضعها سواء السياسة مالية أو نقدية. ولقد ففي حالة االقتصاد ذو مستوى الدخل المنخفض أكانت فإن الحكومة سوف تنتهج سياسة مالية توسعية من خالل زيادة اإلنفاق وتقديم الدعم الحكومي. وعندما يفوق الطلب الكلي العرض الكلي فإن الحكومة تنتهج سياسة مالية انكماشية التي تعمل على تحقيق التوازن. اختلفت المدارس االقتصادية حول تدخل الدولة بالنشاط االقتصادي من خالل تقديم الدعم الحكومي. ومن أبرز تلك المدارس المدرسة الكالسيكية والمدرسة الكينزية. حيث ترى المدرسة 44 الكالسيكية أن التدخل الحكومي بأشكاله المختلفة غير واجب وأنه البد من الحرية االقتصادية وأن االجور تتحدد تلقائيا بدون أي تدخل من جانب الدولة اذا ال توجد عالقة بين الدعم الحكومي واالجور في النظرية الكالسيكية)المناع 2٠٠٥ العيسى 2٠٠6(. بينما نادت المدرسة الكينزية بضرورة تدخل الدولة في النشاط االقتصادي من خالل السياسة المالية وأن األجور تتحدد بتدخل من جانب الدولة وبالتالي فإن النظرية الكينزية تشير إلى فاعلية السياسة المالية وبصفة خاصة اإلنفاق الحكومي واألجور)المناع 2٠٠٥ العيسى 2٠٠6(. واتفقت د ارسة )الدسوقي وبالتالي فإن ١٩٩٠ بلول هذه النظرية ١٩٩٠ الحكومي والنمو االقتصادي حيث ذكرت أن الدعم المناع بشكل غير مباشر للعالقة بين الدعم الحكومي واألجور الحقيقية. تقر بوجود قة بين الدعم الحكومي )2٠٠٥ في تناولهم قة بين اإلنفاق الحكومي من أشكال اإلنفاق الحكومي أيضا تطرقت وأن الدعم الحكومي له آث ار ايجابيا ودو ار مهما في توجيهات النشاط االقتصادي في المملكة العربية السعودية اتفاقا مع النظرية الكينزية من خالل توفير الخدمات الضرورية لألف ارد وأن الدعم يسهم في إعادة توزيع األجور وتحقيق الرفاهية االجتماعية وأن هذا التأثير يمتد لفت ارت طويلة المدرسة الكالسيكية تعود إلى آدم سميث والتي ظهرت في القرن الثامن عشر والتي تنادي بالحرية االقتصادية التي تحقق استقرار التوازن واالقتصاد وأيضا استقرار االسعار, وعدم تدخل الدولة في النشاط االقتصادي.)العيسى 2006(

134 وقد كان لب ارمج االصالح االقتصادي المنادية برفع الدعم تأثي ار سلبيا على عدم المساواة في توزيع الدخل وبالتالي ت ازيد ظاهرة الفقر وانخفاض األجر الحقيقي)الشربيني 2٠١2(. وسعت د ارسة )العيسى 2٠٠6( إلى تأكيد النظرية الكينزية فيما يتعلق بأهمية الدعم الحكومي في استق ارر االقتصاد كما أكدت النظرية الكالسيكية فيما يتعلق بالقطاع الخاص وذلك من حيث أن االستق ارر يمكن تحقيقه دون تدخل الدولة. كما تطرقت د ارسات أخرى لالثار اإليجابية للدعم على متغي ارت أخرى مثل تخفيف حدة الفقر وتحقق التوازن بين االعتبا ارت االجتماعية والكفاءة االقتصادية)أمين 2٠١3(. فضال عن اثار الدعم االيجابية على الصناعات التحويلية وبالتالي تحقيق الكفاءة االقتصادية)عبد ١٩٩٥(. وتتأثر مستويات األجور الحقيقية بمستويات األسعار في عالقتها باألجور االسمية )صبيح 2٠١٥( وهو ما يعكس بشكل غير مباشر أثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية. مما سبق يتضح أن النظريات االقتصادية لم تتطرق إلى تفسير قة بين الدعم الحكومي واألجور الحقيقية ولكن تناولت النظريات قة بين اإلنفاق الحكومي والنمو االقتصادي حيث أن الدعم الحكومي من أشكال اإلنفاق الحكومي. وقد حاولت الد ارسات التطبيقية بحث عالقة الدعم الحكومي بمتغي ارت أخرى من خالل التطبيق على عدة دول مصر واألردن وفلسطين وهو ما يعني وجود فجوة في األدب االقتصادي حيث ال توجد د ارسات تتناول قة بين الدعم الحكومي واألجور بشكل مباشر. 2/2 مفهوم الدعم يمكن التعرف على مفهوم الدعم وفقا لثالث مداخل المدخل المحاسبي ومدخل جانب الطلب والمدخل التنموي. حيث يعتبر المدخل المحاسبي أن الدعم الحكومي تكلفة لتقديم السلع والخدمات ويتوقع هذا المدخل زيادة الدعم الحكومي كلما ازدت الخدمات والسلع المقدمة أي كلما ارتقى المجتمع أدى إلى رقي الخدمات والسلع التي تقدم لهم. يعتمد مدخل جانب الطلب على الزيادة في الطلب على السلع والخدمات التي تقدمها الدولة والتغي ارت التي تط أر على أسعار السلع والخدمات وأجور األف ارد. اذا كان الدعم الحكومي في صورة نقدية سيترتب على ذلك زيادة في مقدار األجور النقدية التي يحوزها األف ارد مما سيزيد من طلبهم على السلع والخدمات. يرى المدخل التنموي أنه البد من االستثمار في أرس المال المادي وفي أرس المال البشري من خالل دعم التعليم والصحة كأساس للعملية التنموية باعتبار أن الدولة هي المحرك الفعلي للنمو 133

135 االقتصادي فإنه البد من زيادة الدعم الحكومي على استثما ارت التنمية)بركات وآخرون وحافظ ١٩8٥ الرقاص 2٠٠4 طاقة والع ازوي 2٠٠7(. ١٩78 الشيخ 3/2 اآلثار االقتصادية للدعم النقدي والعيني تتباين اآلثار االقتصادية للدعم اعتمادا على اختالف نوع الدعم )عبد المولى ١٩7٥ بركات ١٩78 بركات وآخرون ١٩7٩ الشيخ وحافظ ١٩8٥ د ارز ١٩88 خليل واللوزي 2٠٠٠ الرقاص 2٠٠4 طاقة والع ازوي 2٠٠7 العلي 2٠٠8( حيث يؤثر الدعم النقدي على طلب السلع والخدمات فتزداد األجور الحقيقية لألف ارد حيث ترتفع األجور بزيادة الدعم الحكومي وتنخفض بانكماشها فهي تؤدي إلى زيادة الرفاهية االقتصادية للمجتمع. من ناحية أخرى يؤدي الدعم النقدي إلى ارتفاع الطلب االستهالكي. وفي حالة لم تستجيب كمية السلع والخدمات المتاحة في االقتصاد أي كانت ثابتة ولم تزيد بزيادة الطلب سيترتب على ذلك ارتفاع في المستوى العام لألسعار وهو ما يؤدي إلى انخفاض القوة الش ارئية للنقود وانخفاض األجر الحقيقي. ومن الناحية االقتصادية يؤثر الدعم النقدي أيضا على توزيع الدخول الحقيقية بشكل هادف ويقلل الفوارق وعدم التقارب بين أجور االف ارد بشكل عادل. حيث يعطى الدعم للفئات المستحقة والفقيرة فيحدث تقارب في مستويات األجور الحقيقية. كما يؤثر الدعم العيني على االقتصاد من خالل القضاء على االحتكا ارت وكل مظاهر االستغالل في السوق. ويتأثر كال النوعين الدعم النقدي والعيني أيضا اجتماعيا. فعندما يكون هناك وعي اجتماعي بين أف ارد المجتمع تزداد مطالبتهم للدولة بتوفير حد أدنى من الخدمات من أجل مكافحة الفقر والمرض والجهل. وكلما ازد الوعي ازدت مطالبتهم للدولة بتقديم خدمات لم تقم بها مسبقا كالضمان االجتماعي والتأمين الصحي ورفع مستويات الرفاهية ومستويات األجر الحقيقي والحد من ارتفاع األسعار على مستويات المعيشة. 134

136 3. اإلطار التحليلي: يتناول االطار التحليلي قة في الدولة محل البحث حيث يستعرض مجاالت ومبر ارت الدعم الحكومي بالمملكة العربية السعودية إضافة إلى تطرقه لتطور الدعم في المملكة وتطور مستويات 4٥ األجور. 1/3 مجاالت ومبر ارت الدعم الحكومي بالمملكة العربية السعودية: تهدف حكومة المملكة العربية السعودية من تقديم الدعم إلى التنمية الصناعية ورفع المستوى المعيشي والحد من اآلثار السلبية للتضخم كما تركز خطط التنمية االقتصادية في المملكة على تنويع القاعدة اإلنتاجية وتخفيض االعتماد على النفط. ولقد تنوعت مجاالت الدعم الحكومي في سياق تشجيع المملكة على االستثمار في القطاع الصناعي ودعم 46 المي ازت التنافسية القائمة ودعم استي ارد اآلالت والمعدات الالزمة لتشغيل المصانع حيث أن معدل النمو السنوي المتوسط لقطاع الصناعة المحلي اإلجمالي من ريال. %٩ 8١3 )و ازرة االقتصاد والتخطيط ودعمت بليون ريال في العام 2٠٠4 وارتفعت حصة القطاع الصناعي في الناتج مقارنة بالعام حيث بلغ 2٠١4 ١٥36 )2٠١٥ بليون المملكة أيضا قطاع الخدمات باالستفادة من التطو ارت مية في تقنيات المعلومات 47 واالتصاالت لتوسيع نطاق أنشطة قطاع الخدمات عن طريق االهتمام برفع مستوى المها ارت االبتكارية لدى الطاقات العلمية حيث أن معدل النمو السنوي المتوسط المحلي اإلجمالي ارتفعت تدريجيا من لقطاع الخدمات %٥ ١٩٥١ بليون ريال في العام مقارنة بالعام 2٠٠4 وحصته في الناتج 2٠١ بليون ريال. )و ازرة االقتصاد والتخطيط )2٠١٥ حيث بلغ تدعم المملكة أسعار حليب األطفال والرز وقدمتها للمستهلكين لتوفير المعيشة الكريمة لهم وحتى ال تخفض من األجور الحقيقية. كما قدمت دعما للشعير واألعالف حتى تحمي الثروة الحيوانية وت مكن من زيادتها. أيضا تقدم الدعم للمدارس األهلية للحصول على مجتمع متعلم واعي وتقل فيه نسبة األمية. 2/3 تطور الدعم في المملكة العربية السعودية: تقدم الحكومة أشكاال مختلفة من الدعم ألف ارد المجتمع كي تساعد في تقليل الفروقات في مستويات األجور الحقيقية. وتمثل الدعم الحكومي في صورة نقدية تدفع للتجار حتى يقللون من فروقات االسعار يقصد بها األجور الحكومية وتتضمن األجور الحقيقية والنقدية وهي شاملة أجور السعوديين وغير السعوديين. )الهيئة العامة لإلحصاء,.) ال تتوفر بيانات تفصيلية. 47 ال تتوفر بيانات تفصيلية.

137 /2016 ريال وتعتبر للمستهلك دعم عيني. كما تعطي الحكومة ألف اردها دعم نقدي لمواكبة مستويات المعيشة. )المناع )2٠٠٥ حيث بلغت قيمة الدعم الحكومي في العام 2٠١٥ ما يقارب 42 مليار ريال بمعدل -٥4.%4 تقريبا عن العام 2٠١4 الذي بلغ الدعم فيه 44 مليار ريال. وفيما يلي يتضح من الشكل )١( تطور الدعم في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥(. شكل )1( تطور الدعم الحكومي خالل الفترة) ( بالمليار المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. يالحظ من الشكل )١( أن مستويات الدعم ارتفعت قليال في عام مليار ريال وعاود الدعم االنخفاض في عام حيث كان الدعم ١٩٩3 ٩.١ ٥ حيث بلغ ١٩٩٩ ١3 ليصل 2٠٠7 مليار ريال كما أيضا واصل االرتفاع حتى وصل عام مليار ريال ثم قفز بشكل كبير في عام مليار ريال ثم عاد ليرتفع في عام حيث بلغ الدعم 2٠١ حيث بلغ 2٠١3 2٠١٥ حيث بلغ 42 مليار ريال. )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6( النفط. شكل) 2 (. حيث أنه بعد االنخفاض في أسعار النفط عام مليار ريال ثم عاود االنخفاض في عام 2٠١4 شرعت المملكة في تقليل اعتمادها على ويمكن تفسير تقلبات الدعم الحكومي باإلي اردات النفطية ويمكن االستدالل على ذلك من خالل شكل )2( تطور اإلي اردات النفطية في خالل الفترة) ( بالمليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. 136

138 ويالحظ من خالل الشكل )2( أن األزمة مية عام 2٠٠8 أثرت في اإلي اردات النفطية إال أن سياسة الدولة فيما يخص الدعم الحكومي لم تتأثر ولكن تأثرت فقط باالنخفاض في أسعار النفط التي حدثت في عام 2٠١4 ألسباب خاصة بالطلب على النفط وبالتالي بعد حدوث العجز في المملكة بدأت تخفض من اوجه اإلنفاق الحكومي وأول ما ضحت به الدعم الحكومي. تطور مستويات األجور في المملكة العربية السعودية: 3/3 سيتم التركيز في عرض مستويات األجور في المملكة على األجور الحقيقية نظ ار ألنها محل اهتمام هذا البحث وألن اثار الدعم ستكون أكثر تأثي ار في األجر الحقيقي من األجر النقدي وبالتالي سوف يتم تتبع مستويات األجور في المملكة العربية السعودية من خالل الشكل )3(. شكل) 3 ( تطور مستويات األجور الحقيقية في خالل الفترة) ( بالمليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: الهيئة العامة لإلحصاء )2٠١٥ (. ويالحظ من الشكل )3( تطور مستويات األجور الحقيقية في المملكة خالل األعوام األخيرة بما يت ازمن مع الدعم الذي تقدمه الحكومة وهذا يؤكد الدور اإليجابي للدعم في رفع األجور الحقيقية حيث بلغت األجور الحقيقية في عام 2.42 ما يقارب 2٠١4 مليار ريال وفي العام 2.43 بلغت 2٠١٥ ريال بمعدل ١3.%4. )الهيئة العامة لإلحصاء 2٠١٥( مليار ويجدر التفرقة بين األجور الحقيقية واألجور النقدية في إطار د ارسة قة بين الدعم الحكومي واألجور حيث أن األجر النقدي يتأثر بالمستوى العام لألسعار وبالتالي تنخفض قيمته الحقيقية وأن مستوى معيشة الفرد يتوقف على األجر الحقيقي وليس على األجر النقدي. ويتضح من الشكل )4( تطور مستويات األجور النقدية في المملكة. 137

139 /2016 شكل )4( تطور مستويات األجور النقدية خالل الفترة) ) بالمليار ريال المصدر: عام أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: الهيئة العامة لإلحصاء )2٠١٥(. ويالحظ من الشكل )4( ت ازمن األجر النقدي مع الدعم الحكومي 2٠١4 م ما يقارب 3١4 )الهيئة العامة لإلحصاء 2٠١٥( مليار ريال وفي العام 2٠١٥ م بلغ حيث بلغت األجور الحقيقية في 323 مليار ريال بمعدل.%2.86 شهدت األسواق السعودية ارتفاعات متتالية في المستوى العام لألسعار عموما والسلع الغذائية خصوصا حيث أن كل زيادة تحدث في المستوى العام لألسعار تواجهها زيادة في األجور.)جمال الدين 2٠١4(. ويتضح ذلك من خالل الشكل )٥(. شكل )5( المستوى العام لألسعار خالل الفترة ) ( بالمليار ريال المصدر: أعد بواسطة الباحثة اعتمادا على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. 138

140 ويالحظ من الشكل )٥( ارتفاع المستوى العام لألسعار حيث بلغ في عام 2٠١4 ما يقارب ١3٠.١ ريال وفي العام 2٠١٥ بلغ ٩.١32 ريال بمعدل ١٥.%2. )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6(. أي أن هناك زيادة في األجر الحقيقي مت ازمنة مع األجر النقدي بالرغم من ارتفاع األسعار أيضا تدل على أن دور الدعم الحكومي إيجابي ومؤثر وعالج األثر لألسعار. حيث يتضح ذلك من خالل الجدول) ١ (. جدول )١(: تطور السنة مستويات األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-٢٠١٥(: األجور الحقيقية المستوى العام األجور النقدية لألسعار المصدر: أعد بواسطة الباحثة. في أغلب الفترة الزمنية تتجاوز الزيادة في األجر النقدي الزيادة في المستوى العام لألسعار, وبالتالي يكون هناك زيادة في األجر الحقيقي متزامنة مع الزيادة في األجر النقدي, وأن قة بين األجور الحقيقية والمستوى العام لألسعار عالقة طردية. 139

141 4. النموذج القياسي يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير الدعم الحكومي من خالل تقدير قة بالنسبة إلى إجمالي األجور الحقيقية ثم إعادة التقدير مرة أخرى ليشمل فقط بند األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ويتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y = C + β 1 X 1 β 2 X 2 β 3 X 3 + β 4 X 4 β 5 X 5 + μ )1( حيث يعبر C عن القاطع β 1 β 2 β 3 β 4 β 5 معلمات النموذج المقدر ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Y يتمثل في األجور الحقيقية وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في األجور الحقيقية. ويمثل X1 الدعم الحكومي وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في الدعم الحكومي. ويمثل X2 المستوى العام لألسعار وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في المستوى العام لألسعار. ويعبر X3 عن تنمية الموارد البشرية وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في تنمية الموارد البشرية. ويمثل X4 اإلنتاجية غير النفطية وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في اإلنتاجية غير النفطية. كما يمثل X5 عدد العمال وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في عدد العمال. حيث يشير)الدسوقي ١٩٩٠ ( أن قة بين الدعم الحكومي واألجور الحقيقية طردية وقوية. وبناء على د ارسة) جمال الدين 2٠١4( تشير إلى أن قة بين المستوى العام لألسعار واألجور الحقيقية عكسية وتم اإلشارة إلى آلية انتقال األثر بين هذه المتغي ارت في اإلطار النظري والتحليلي. كما وجدت أن قة طردية بين تنمية الموارد البشرية واألجور الحقيقية حيث أن الموارد البشرية ترفع من الكفاءة وتزيد اإلنتاجية وبالتالي زيادة األجر. كما أشارت إلى أن قة بين االنتاجية غير النفطية واألجور الحقيقية طردية حيث أن زيادة اإلنتاجية غير النفطية وتحسين نوعية اإلنتاج تؤدي لزيادة القدرة على تحسين الحوافز وبالتالي زيادة األجر. وبناء على د ارسة)الدسوقي ١٩٩٠ جمال الدين 2٠١4( توصلت إلى أن قة بين عدد العمال واألجور الحقيقية عكسية حيث أن زيادة عدد العمال يزيد من اإلنتاجية بمعدالت أقل من الزيادة في عدد العمال وبالتالي تنخفض األجور الحقيقية. ويعبر μ عن المتغير العشوائي للنموذج. وقد تم االعتماد في الحصول على بيانات النموذج على مؤسسة النقد العربي السعودي في إيجاد بيانات كال من الدعم الحكومي والمستوى العام لألسعار وتنمية الموارد البشرية واالنتاجية غير النفطية كما تم االعتماد على الهيئة العامة لإلحصاء في الحصول على بيانات األجور الحقيقية. 140

142 1/4 تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: يعتبر اج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية من أهم متطلبات تقدير النموذج القياسي حيث يهدف االختبار إلى فحص خواص السلسلة الزمنية وتحديدا اذا كانت المتغي ارت ساكنة ومستقرة. ويوجد عدة اختبا ارت للتعرف على سكون السالسل الزمنية بداللة جذر الوحدة حيث تم استخدام في هذا البحث اختبار.Augmented Dickey-fuller ويتضح من الجدول )2( أن السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت ساكنة عند %1 مما يمهد إلج ارء التقدير باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية دون انحدار ازئف. جدول )2(: نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variables t-statistic Exogenous Y (1%) Constant X (1%) Constant X (1%) Constant X (1%) Constant X (1%) Constant X (1%) Constant المصدر: أعد بواسطة الباحثة. ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع إجمالي األجور الحقيقية والمتغي ارت المستقلة الدعم الحكومي والمستوى العام لألسعار وتمنية الموارد البشرية واإلنتاجية غير النفطية وعدد العمال مرتبة على التوالي من خالل مصفوفة االرتباط إلجمالي األجور الحقيقية في الجدول )3(. جدول )3(: مصفوفة االرتباط تشمل إجمالي األجور الحقيقية المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يتبين من الجدول )3( أنه يوجد عالقة ارتباط متوسط بين المتغير المستقل X1 الدعم الحكومي والمتغير المستقل X5 عدد العمال حيث أن قيمة معامل االرتباط تساوي )0.53( لذلك سيتم استبعاد X5 عند تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. 141

143 2/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: 48 يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذا البحث على طريقة المربعات الصغرى العادية. حيث يتضح من جدول )3( أن قيمة اختبار )Durbin-watson( تساوي )1.96( ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. ويعبر جدول )4( أيضا عن قة بين المتغير التابع )Y( الذي يمثل إجمالي األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح معنوية X2 وX4 و X3 والتي تعبر عن المستوى العام لألسعار وتنمية الموارد البشرية واإلنتاجية غير النفطية على التوالي في حين لم تثبت معنوية X1 وX5 والتي تعبر عن الدعم الحكومي وعدد العمال على التوالي. جدول )4(: نتائج التقدير النحدار الدعم الحكومي على إجمالي األجور الحقيقية المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يالحظ من الجدول )4( قة بين Y المتغير التابع متمثال في إجمالي األجور الحقيقية والمتغي ارت المستقلة. وتفيد النتائج أن هناك عالقة غير معنوية وعكسية بين المتغيرين ورد في فرضية البحث. كما أن هناك عالقة معنوية وعكسية بين مستوى معنوية بنسبة %10 اذا ز اد Y Y X2 %0.94 بمقدار وأفادت النتائج بأن هناك عالقة معنوية وطردية بين المتغيرين مستوى معنوية %1 اذا ازد بمقدار X3 %0.89. كما أن هناك عالقة معنوية وعكسية بين المتغيرين وX2 بعكس ما وX1 المستوى العام لألسعار عند %1 فإن ذلك سيؤدي إلى انخفاض إجمالي األجور الحقيقية YوX3 تنمية الموارد البشرية عند %1 فإن ذلك سيؤدي إلى ارتفاع إجمالي األجور الحقيقية YوX4 االنتاجية غير النفطية عند اذا ازد X4 بمقدار %1 فإن ذلك سيؤدي إلى انخفاض إجمالي األجور الحقيقية بنسبة %0.4. %10 وبالمقابل عند النظر إلى قيمة ( 2 R( والتي تساوي ) ( فهذا يعني أن المتغي ارت المستقلة جميعها تفسر %87 من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع )Y( والذي يمثل إجمالي األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية والنسبة المتبقية %13 تعبر عن متغي ارت أخرى لم تم استخدام برنامج )Eviews( في تقدير النموذج القياسي.

144 يتضمنها النموذج القياسي وهو ما يعبر عنها بالمتغير العشوائي μ. وتشير Prob(F-statistic) والتي تساوي ) ( ويدل ذلك الى جودة النموذج القياسي ككل أي أن النموذج القياسي معنوي احصائيا في تفسير سلوك إجمالي األجور الحقيقية عند مستوى معنوية %1. ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع بند األجور الحقيقية فقط والمتغي ارت المستقلة الدعم الحكومي والمستوى العام لألسعار وتمنية الموارد البشرية واإلنتاجية غير النفطية وعدد العمال مرتبة على التوالي من خالل مصفوفة االرتباط لبند األجور الحقيقية فقط في الجدول )٥(. جدول )٥(: مصفوفة اإلرتباط تشمل بند األجور الحقيقية فقط المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يتبين من الجدول )٥( أنه يوجد عالقة ارتباط متوسط بين المتغير المستقل X1 الدعم الحكومي والمتغير المستقل X5 عدد العمال حيث أن قيمة معامل االرتباط تساوي )0.53( لذلك سيتم استبعاد X5 عند تقدير النموذج القياسي لتجنب مشكلة االرتباط الخطي. وبعد إج ارء عدة محاوالت لتقدير النموذج القياسي والوصول إلى أفضل النتائج التي تخلو من المشكالت القياسية مما استدعى إج ارء حذف لبعض المتغي ارت وادخال متجه االنحدار الذاتي Auto ((1) (AR Regressive ويتضح من خالل الجدول) 6 ( أن قيمة اختبار )Durbin-watson( تساوي )2.27( ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. جدول) 6 (: نتائج التقدير النحدار الدعم الحكومي على بند األجور الحقيقية فقط المصدر: أعد بواسطة الباحثة. 143

145 يوضح الجدول )6( قة بين Y المستقلة. حيث يتضح معنوية االحتمالية X1 المتغير التابع متمثال في بند األجور الحقيقية فقط والمتغي ارت تقل عن t ألن احتمالية %5 وعدم معنوية X2,X3,X4 أكبر من t ألن %5. وتفيد النتائج أن هناك عالقة معنوية وعكسية بين المتغير التابع بند األجور الحقيقية فقط والمتغير المستقل X1 الدعم الحكومي بعكس ما ورد في فرضية البحث. فإذا تغير الدعم الحكومي بنسبة 1 عكسية بعكس ما ورد في الفرضية وقد % تغير بند األجور الحقيقية فقط بنسبة يكون ذلك بسبب في التعديل %0.011 بعالقة 4٩ الصناعي والخدمي المنخفضة كما أن والمتوسطة حيث نظام الدعم الحكومي للقطاعين الدعم الحكومي ينتهج سياسة مالية موجهه لمستحقيه من ذوي األجور أنه ال يشمل ذوي األجور المرتفعة )و ازرة االقتصاد والتخطيط.)2٠١٥ ويتضح أيضا معنوية AR(1) فعند ارتفاع بند األجور الحقيقية فقط في السنة السابقة بمقدار %1 فإن ذلك سيؤدي إلى ارتفاع بند األجور الحقيقية فقط في السنة الحالية بنسبة.%0.5 وتشير) R( 2 إلى القوة التفسيرية للمتغي ارت المستقلة والتي تساوي ) ( فهذا يعني أن المتغي ارت المستقلة جميعها تفسر %48 من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع )Y( والذي يمثل بند األجور الحقيقية فقط في المملكة العربية السعودية والنسبة المتبقية تدرج في النموذج القياسي وهي ما يعبر عنها بالمتغير العشوائي %52 تعبر عن متغي ارت أخرى لم Prob(F-statistic) وتشير.μ تساوي ) ( %5 عند معنوي احصائيا في تفسير سلوك بند األجور الحقيقية فقط. والتي ويدل ذلك الى جودة النموذج القياسي ككل أي أن النموذج القياسي وتم التحقق من خلو النتائج من مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي من خالل اختبار LM حيث يتضح ذلك من خالل الجدول) 7 (. جدول) 7 (:نتائج اختبار LM لالرتباط التسلسلي بين البواقي المصدر: أعد بواسطة الباحثة. ويالحظ من الشكل) 7 (, أنه وفقا لقيمة Prob F االرتباط التسلسلي بين البواقي. )0.3048( أنها تشير إلى عدم وجود مشكلة ال تتوفر بيانات تفصيلية.

146 النتائج والتوصيات هدف البحث إلى تحليل أثر الدعم الحكومي على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. وذلك لمعرفة األثر الذي قد ينتج عن السياسات األخيرة التي اتبعتها الحكومة السعودية خالل 2٠١٥ برفع الدعم العام عن بعض السلع وآثرها على األجور. حيث تنص الفرضية على أنه يؤدي خفض الدعم الحكومي إلى خفض األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية حيث تكمن أهمية البحث في أنها تطبق على المملكة العربية السعودية كما أن هذا البحث استخدم فترة زمنية حديثة. باإلضافة الى أنه يتناول قة بين الدعم الحكومي بشكل خاص على األجور والذي لم تتناوله د ارسات سابقه من قبل. حيث اعتمد البحث على األسلوب الوصفي والتحليلي من خالل توضيح مفهوم الدعم, باإلضافة إلى اآلثار االقتصادية للدعم النقدي والعيني, وتوضيح مجاالت الدعم ومبر ارت الحكومي السعودية وتتبع العربية بالمملكة تطور الدعم كما تتبع البحث مستويات تطور في األجور العربية المملكة السعودية واألسلوب القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسله زمنيه باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. حيث يوضح اإلطار النظري النظرية الكالسيكية والنظرية الكينزية والتي تعكس مدى وجود عالقة بين الدعم الحكومي واالجور الحقيقية من خالل السماح بتدخل الدولة في النشاط االقتصادي أو عدمه والذي وافق بعض من الد ارسات السابقة إال انه لم تتطرق النظريات للعالقة بشكل مباشر ولكن تناولت النظريات قة بين اإلنفاق الحكومي والنمو االقتصادي حيث أن الدعم الحكومي من أشكال اإلنفاق الحكومي وهو ما يعني وجود فجوة في األدب االقتصادي حيث تندر الد ارسات التي تتناول الدعم الحكومي باإلضافة إلى أنه ال توجد د ارسات تتناول قة بين الدعم الحكومي واألجور بشكل مباشر. كما يوضح مفهوم الدعم وفقا لثالث مداخل المدخل المحاسبي ومدخل جانب الطلب والمدخل التنموي كما يبين اآلثار االقتصادية للدعم النقدي ومنها للدعم العيني من اجل القضاء على االحتكا ارت. توزيع الدخول الحقيقية وغيرها كما يبين االثر االقتصادي كما يستعرض اإلطار التحليلي مجاالت الدعم في تنمية القطاع الصناعي والخدمي وغيرها ومن مبر ارت الدعم الحكومي التنمية الصناعية ورفع المستوى المعيشي وغيرها كما تم استع ارض تطور الدعم في المملكة من خالل التطرق إلى تطور اإلي اردات النفطية في المملكة حيث تأثرت سياسة الدعم الحكومي باالنخفاض في أسعار النفط. كما تم التطرق إلى تطور مستويات األجور الحقيقية والنقدية كل على حدة باإلضافة إلى المستوى العام لألسعار. حيث تم استنتاج أن دور الدعم الحكومي إيجابي ومؤثر ومعالج ألثر األسعار حيث ت ازمن زيادة في األجر الحقيقي مع األجر النقدي بالرغم من ارتفاع األسعار. وأظهرت نتائج النموذج القياسي قة العكسية بين الدعم الحكومي واألجور الحقيقية, مما يدل على عدم توافقه مع نتائج اإلطارين النظري والتحليلي. وبالتالي رفض فرضية البحث. 145

147 ابطاء زمني وكان من المتوقع أن يؤثر الدعم الحكومي بعد ابطاؤه زمنيا على األجور الحقيقية حيث تم إج ارء للمتغير المستقل الدعم الحكومي لمدة سنة وجاءت النتائج لتؤكد معنوية هذا المتغير عكسية بعكس ما ورد في الفرضية عالقة طردية بين المتغيرين. وهذا ما لم يتوافق مع د ارسة )الدسوقي بعالقة ١٩٩٠( حيث أكدت وجود وقد يكون ذلك بسبب التعديل في نظام الدعم الحكومي للقطاعين الصناعي والخدمي في المملكة العربية السعودية كما أن الدعم الحكومي ينتهج سياسة ذوي األجور المنخفضة والمتوسطة حيث أنه ال يشمل ذوي األجور المرتفعة. مالية موجهه لمستحقيه من حيث يعزى السبب في انخفاض الدعم الحكومي انه ال يشمل جميع فئات المجتمع وبالتالي يؤثر على ارتفاع إجمالي األجور الحقيقية. يستنتج مما سبق أن الدعم الحكومي يؤثر على األجور الحقيقية بعالقة عكسية والذي تم إثباته في النموذج القياسي. ويوصي البحث من خالل ما تم الوصول إليه من نتائج باالهتمام بالدعم الحكومي فالبد من زيادة مقدار الدعم الحكومي ليتفوق على الزيادة في األسعار حتى يستطيع أن يؤتي آثره اإليجابي على األجور الحقيقية. حيث أنه البد من رفع الكفاءة االقتصادية وتنويع القاعدة اإلنتاجية وعدم االعتماد على القطاع النفطي. كما يوصي البحث بزيادة األبحاث المستقبلية حول موضوع الدعم الحكومي وآثاره االقتصادية في المملكة العربية السعودية حتى يمكن توجيه صانعي الق ارر إليها. 146

148 الم ارجع العربية: الدسوقي السيد إب ارهيم )١٩٩٠( "نحو بناء نموذج قياسي لد ارسة التأثي ارت االقتصادية للضمان االجتماعي في المملكة العربية السعودية." جامعة الملك سعود )العلوم االدارية( مجلد 2 عدد) ١ ( ص ص ١27-١٥3. - الرقاص ارجح )2٠٠4(. "الحجم األمثل لإلنفاق الحكومي في دول مجلس التعاون الخليجي تطبيقية" رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة االعمال جامعة الملك سعود. د ارسة الزهار محمد )2٠١3( "محددات الحد األدنى لألجور بين النظرية والتطبيق " المجلة المصرية للد ارسات التجارية - مصر مجلد 37 عدد )3( ص ص ٥. الشربيني إب ارهيم. ووجدي حسين )2٠١2( "أثر ب ارمج اإلصالح االقتصادي في عدالة توزيع الدخل في مصر " المجلة المصرية للد ارسات التجارية - مصر 36)2( ص ص ١4٥-١6٩. - الشمايلة عادل )2٠١١( "أثر ضريبة الدخل في توزيع الدخل في األردن " د ارسات العلوم اإلدارسة.3٥7-346 )األردن( مجلد 38 عدد )2( ص ص الشيخ رياض. وحافظ عمر )١٩8٥(. الملك عبدالعزيز جدة الطبعة األولى ص ص ١6-٩ نظام اإلعانة في اإلقتصاد السعودي. المجلس العلمي بجامعة العلي عادل )2٠٠8( مالية الدولة دار زه ارن للنشر والتوزيع األردن ص ص ١٩3-7٥ العناني حمدي )١٩87( اللبنانية مصر ص ص 7٩-8٠ اقتصاديات المالية العامة في ظل نظم المشروعات الخاصة الدار المصرية العيسى سلوى )2٠٠6( "أثر اإلنفاق الحكومي على النمو االقتصادي في المملكة العربية السعودية والكويت واإلما ارت العربية المتحدة" جامعة الملك سعود. رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة االعمال - المناع حمد )2٠٠٥(. "الدعم الحكومي والنمو االقتصادي في المملكة العربية السعودية قياسية" رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية ادارة االعمال جامعة الملك سعود. د ارسة الهيئة العامة لإلحصاء) 2٠١٥ (. "الكتاب اإلحصائي" رقم ٥١. أمين محمود )2٠١3( "سياسة الدعم الحكومي في مصر : المشاكل لالقتصاد والتجارة - مصر عدد )3( ص ص والحلول." المجلة العلمية.33-١ 147

149 338-١23 بركات عبدالكريم )١٩78( االقتصاد المالي منشأة المعارف اإلسكندرية ص ص بركات وآخرون )١٩7٩( المالية العامة. مؤسسة شباب الجامعة اإلسكندرية ص ص 43٩-3٩٥ بلول مختار )١٩٩٠( "تحديد وقياس الحجم األمثل لإلنفاق الحكومي من أجل تحقيق االستق ارر االقتصادي في المملكة العربية السعودية." مجلة جامعة الملك سعود )العلوم اإلدارية( مجلد 2 عدد )١( ص ص ١٥٥-١7٠. - جمال الدين مروة )2٠١4( "االجور وعالقتها بالمستوى العام لألسعار " مصر مجلد 32 عدد) ١ ( ص ص ١-6١. مجلة البحوث االدارية خليل واللوزي )2٠٠٠( المالية العامة دار زه ارن األردن ص ص 2٩6-١32 د ارز حامد )١٩88( د ارسات في السياسات المالية الدار الجامعية اإلسكندرية ص ص 38١-١١ صبيح ماجد )2٠١٥( "تحليل قة بين معدالت التضخم للفترة ".2٠١3-2٠٠4 والد ارسات العليا بالجامعة االسالمية - غزة الجامعة االسالمية للد ارسات االقتصادية واألجور الحقيقية في االقتصاد الفلسطيني - واإلدارية شئون البحث العلمي - فلسطين مجلد 23 عدد )١( ص ص ٩7-74. طاقة والع ازوي )2٠٠7( اقتصاديات المالية العامة دار المسيرة األردن الطبعة األولى ص ص عبد ونيس الحكومي " )١٩٩٥( "دور الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية مجلة د ارسات الخليج والجزيرة العربية )الكويت( مجلد ١٩ عدد )78( ص ص ومبر ارت الدعم -١١٥.١26 27١-٥7 عبدالمولى السيد )١٩7٥( المالية العامة دار الفكر العربي ص ص.٥2 مؤسسة النقد العربي السعودي) 2٠١6 (. "التقرير السنوي" رقم و ازرة الطاقة والصناعة والثروة المعدنية) 2٠١٥ (. "احصائيات البترول" رقم.١ الم ارجع األجنبية: Mulkey, D. and B. L. Dillman (1976). "Location Effects of state and local Industrial Development subsudies." Growth and change A journal of URBAN and regional policy,vol 7, No(2), pp

150 تقلب أسعار النفط وأثره على األجور الحقيقية في المملكة السعودية خالل الفترة ) ) العربية Volatility of Oil Prices and Its Impact on Real Wages in Saudi Arabia During The Period ( ) 149

151 جامعة الملك سعود كلية إدارة األعمال قسم االقتصاد تقلب أسعار النفط وأثره على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ) Volatility of Oil Prices and Its Impact on Real Wages in Saudi Arabia During the Period ( ) مقترح بحث مقدم الستكمال درجة البكالوريوس في االقتصاد إعداد وجدان عبدالرحمن الشه ارني طالبة مستوى ثامن بقسم االقتصاد كلية إدارة األعمال بجامعة الملك سعود إش ارف أ.م.د. نشوى مصطفى علي محمد أستاذ مشارك بقسم االقتصاد جامعة الملك سعود

152 تقلب أسعار النفط وأثره على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ) وجدان عبدالرحمن 50 محمد الشه ارني أ.م.د. نشوى مصطفى علي 51 محمد الملخص: هدف البحث إلى تحليل أثر تقلب أسعار النفط على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. حيث كان اإلسهام الرئيسي لهذا البحث أنه بحث قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية في حين اقتصرت الد ارسات السابقة على أثر أسعار النفط على متغي ارت أخرى. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض اإلطار النظري وتحليل البيانات باإلضافة إلى األسلوب القياسي في صياغة نموذج االنحدار المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. وتوصل نتائج البحث إلى أن أسعار النفط ال تؤثر على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية. - - الكلمات المفتاحية: - أسعار النفط إي اردات نفطية األجور الحقيقية المملكة العربية السعودية. N25,E24,Q43,Q41,Q4 تصنيف :JEL Volatility of Oil Prices and Its Impact on Real Wages in Saudi Arabia During the Period ( ) Wejdan Abdulrahman Alshahrani Dr. Nashwa Mostafa Mohammed Abstract: The study aimed to analyze the impact of oil prices volatility on the real wages in Saudi Arabia during the period ( ). Where the main contribution of this study is that it examined the relationship between oil prices and real wages, while previous studies were limited to the impact of oil prices on other variables. The study relied on a descriptive and analytical style in the presentation of the theoretical framework and data analysis, In addition to the econometric model in the formulation of the multiple regression model, which estimated by ordinary least squares method (OLS). The results of the study concluded that oil prices do not affect the real wages in Saudi Arabia Keywords: oil prices - oil revenues - real wages - Saudi Arabia. JEL Classification: Q4, Q41, Q43, E24, N25 طالبة مستوى ثامن, قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال بجامعة الملك سعود. أستاذ مشارك بقسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال بجامعة الملك سعود. وأستاذ االقتصاد الدولي بجامعة حلوان

153 1/ المقدمة: يعد النفط سلعة عالمية استنادا ألهميته في زيادة النمو االقتصادي وتطوره. وقد ساهمت اإلي اردات النفطية في مختلف القطاعات االقتصادية واالجتماعية مما أدى إلى توسعها. وتشهد أسواق النفط مية تقلبات في أسعارها مما يؤثر بشكل كبير على اإلنفاق الحكومي و على تمويل المي ازنية العامة التي تعد اإلي اردات النفطية جزء هام منها. حيث إن التقلب الحاد في أسعار اإلي اردات النفطية قد تحدث أزمة للدول المنتجة للنفط. حيث تؤثر زيادة اإلي اردات النفطية على فائض المي ازنية العامة مما يؤدي إلى زيادة في اإلنفاق الحكومي يترتب عليها زيادة في األجور الحقيقية. وفي المقابل فإن انخفاض اإلي اردات النفطية سيقود إلى انخفاض األجور الحقيقية. وبالتالي فإن أسعار النفط تعد محددا هاما لسياسة األجور الحقيقية. وقد قامت المملكة العربية السعودية في اآلونة األخيرة بعمل تغي ارت في سياسة األجور الحقيقية فأعلنت عن تخفيض األجور الحقيقية وذلك بسبب انخفاض أسعار النفط. وقد انخفض سعر النفط لعام 2015 البالغ بنسبة 48.70% مقارنة باألسعار في عام 2014 البالغة )مؤسسة النقد العربي السعودي 2016). وكذلك في عام 2015 ارتفعت األجور الحقيقية البالغة 2,430 بنسبة 0.62% مقارنة باألجور الحقيقية لعام 2014 البالغة 2,415 )الهيئة العامة لإلحصاء 2015(. وألن المملكة العربية السعودية تعد أكبر منتج ومصدر للنفط عالميا فإنها تهتم بشكل كبير ومكثف بأسعار النفط الرتباطه بسياستها المالية وعليه يمكن صياغة مشكلة البحث بالسؤال التالي: ما تأثير تقلب أسعار النفط على سياسة األجور الحقيقية بالمملكة العربية السعودية وتهدف الد ارسة إلى توضيح عالقة أسعار النفط وتأثيرها على األجور الحقيقية. من خالل د ارسة وتحليل أسعار النفط واستع ارض بعض العوامل التي تتأثر بسبب تقلب أسعار النفط باستخدام الطرق الكمية وبيان طبيعة قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية بشكل مباشر ومعرفة مدى تأثير تقلب أسعار النفط على االنفاق الحكومي على األجور الحقيقية لمساعدة صانعي السياسة االقتصادية في المملكة العربية السعودية في رسم سياساتهم وخططهم المستقبلية المرتبطة باألجور الحقيقية في ظل تقلب أسعار النفط. وتبرز أهمية الد ارسة المطبقة نظ ار لندرة الد ارسات السابقة التي تتناول قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية فإن الد ارسة الحالية توضح طبيعة قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية بشكل مباشر كما أن الد ارسة الحالية تتميز بحداثة الفترة التي شهدت التغي ارت الحالية بعكس الد ارسات السابقة التي تناولت متغي ارت أخرى في فت ارت سابقة وتتمثل فرضية الد ارسة في: "يؤثر تقلب أسعار النفط طرديا على سياسة األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية". 152

154 ويتصف منهج الد ارسة الحالية بأسلوب وصفي تحليلي وأسلوب قياسي تطبيقي ويتمثل الجانب النظري بوصف الوضع الحالي للمتغي ارت في المملكة العربية السعودية ود ارسة وتحليل أثارها على اقتصاد الدولة أما في الجانب التطبيقي سيتم استخدام األسلوب القياسي وتم تقدير النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية لمعرفة مدى تأثير أسعار النفط من خالل اإلي اردات النفطية على األجور الحقيقية. حيث تطبق الد ارسة على المملكة العربية السعودية لما شهدته من تقلب في أسعار النفط وتغير في سياسة األجور الحقيقية وتغطي الفترة ما بين ) ( وقد تم اختيار الفترة لمدى توفر البيانات. الد ارسات السابقة: تندر وجود الد ارسات السابقة التي تناولت تقلب أسعار النفط على األجور الحقيقية بشكل مباشر. وبالتالي سيتم استع ارض أهم الد ارسات االقتصادية التي سعت إلى د ارسة سياسة اإلي اردات النفطية وتأثيرها على االقتصاد باإلضافة إلى الد ارسات التي تناولت تأثير اإلي اردات النفطية على االنفاق الحكومي بشكل خاص فضال عن استع ارض أهم العوامل األخرى المؤثرة على اإلنفاق الحكومي. سعت د ارسة المهدي )1997( لقياس تأثير اإلي اردات النفطية على األداء االقتصادي في دول مجلس التعاون الخليجي باستخدام نموذج اقتصادي قياسي قائم على أسس النظرية االقتصادية الكلية المعروفة بالنظرية الكنزية وتم تقدير معادالت النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية (OLS) لفترة زمنية من عام ) ( وتوصلت الد ارسة إلى أن المداخيل البترولية ال ت ازل العامل األساسي في أداء جميع اقتصاديات دول مجلس التعاون. تناولت د ارسة الدخيل )2001( تحليل أثر اإلي اردات النفطية على اتجاهات سياسات اإلنفاق الحكومي في قطر واعتمدت منهجية الد ارسة على األسلوب الوصفي التحليلي و األسلوب القياسي وتوصلت الد ارسة إلى وجود عالقة ارتباط قوية بين زيادة اإلي اردات النفطية وزيادة اإلنفاق الحكومي بأشكاله المختلفة في المرحلة األولى بين العامين الماليين ) ( و) ( وعلى العكس من ذلك ظهرت عالقة ارتباط ضعيفة )إيجابية أو سلبية( بين انحسار اإلي اردات وأشكال اإلنفاق الحكومي في فترة المرحلة الثانية بين العامين ) ( و) ( ولقد انعكست تلك التغي ارت على تطو ارت واتجاهات سياسات اإلنفاق الحكومي في قطر. هدفت د ارسة الحكمي )2002( إلى تحليل قة السببية بين االنفاق الحكومي واجمالي اإلي اردات الحكومية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة من ) ( واعتمدت الد ارسة على األسلوب الوصفي واألسلوب القياسي باستخدام نموذج التكامل المشترك ونموذج ج ارنجر وأظهرت نتائج الد ارسة وجود عالقة سببية ذات اتجاه واحد تتجه من اإلي اردات الحكومية إلى االنفاق الحكومي. 153

155 هدفت د ارسة (2008) Daisy Eita and إلى معرفة طبيعة قة بين دخل الحكومة وانفاقها في ناميبيا واعتمدت الد ارسة على األسلوب القياسي باستخدام اختبار سببية ج ارنجر في الفترة من ) ( وتوصلت الد ارسة إلى وجود عالقة سببية أحادية االتجاه من دخل الحكومة إلى انفاقها. استعرضت د ارسة (2010) Qasim Husain and قة بين اإلنفاق الحكومي الفد ارلي في باكستان للفترة ) ( واعتمدت الد ارسة على األسلوب الوصفي و األسلوب القياسي باستخدام تحليل سببي وتوضح نتائج الد ارسة إلى وجود عالقة سببية أحادية االتجاه من اإلنفاق إلى الدخل الحكومي. وضحت د ارسة اإلجمالي في 11 (2011) mehrara قة السببية بين اإلنفاق على الصحة والناتج المحلي دولة مصدرة للبترول خالل الفترة من عام ) ( واعتمدت منهجية الد ارسة على األسلوب الوصفي واألسلوب القياسي وتوصلت الد ارسة إلى عائدات البترول والنمو االقتصادي لإلنفاق على الصحة في الدول المصدرة للبترول. هدفت د ارسة وجود عالقة سببية قوية تتجه من (2011) khatib إلى قياس أثر عائدات النفط على التنمية من خالل قياس تأثير عائدات النفط على البنية التحتية باعتبارها من أهم قطاعات االقتصاد من عام ) (. باستخدام األسلوب القياسي وتوصلت الد ارسة إلى عدم وجود عالقة إيجابية بين عائدات النفط واإلنفاق الحكومي على البنية التحتية في المملكة. للفترة تناولت د ارسة (2012) Al-Khulaifi بحث قة بين اإلي اردات والنفقات الحكومية في قطر ) ( واعتمدت منهجية الد ارسة على األسلوب الوصفي واألسلوب القياسي وتوصلت الد ارسة إلى وجود عالقة سببية ذات اتجاه واحد تتجه من اإلي اردات الحكومية إلى اإلنفاق الحكومي. ويتضح من عرض الد ارسات السابقة أنها تطرقت إلى اإلي اردات النفطية وأثرها على األداء االقتصادي وكذلك إلى اإلنفاق الحكومي بشكل عام أو على مخصصات أخرى بخالف األجور. لكن لم يتطرق أي منها بشكل مباشر للعالقة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية وهي قة محل البحث الحالي. 2/ اإلطار النظري: يستعرض اإلطار النظري التعريف بنظرية حد الكفاف في تحديد األجر ونظرية مخصص األجور والنظرية الحديثة في تحديد األجر. كذلك يتطرق إلى أهمية النفط وتطور أسعار النفط أسعار النفط وعالقة اإلنفاق الحكومي بأسعار النفط. عالميا وآثار تقلب 154

156 1/2 التأصيل النظري: تناول عدد كبير من النظريات والد ارسات السابقة قة بين أسعار النفط ومتغي ارت أخرى بخالف األجور الحقيقية بشكل خاص ومباشر حيث أن بعض الد ارسات السابقة تناولت قة بشكل غير مباشر وقد أوضحت طبيعة قة بين أسعار النفط والنفقات الحكومية التي تعتبر األجور أحد مخصصاتها. اعتمدت نظرية حد الكفاف وبشكل رئيسي في تحديد األجر على جانب العرض من قوة العمل وفي المدى الزمني الطويل. وقد أهملت جانب الطلب في رفع األجور لقاء ما يقدمه العامل من عمل. في حين أكدت نظرية مخصص األجور وأيضا النظرية الحديثة في تحديد األجر على أهمية تحديد مستوى األجور من خالل جانب العرض وهو عدد القوة العاملة التي تعمل بأجر وجانب الطلب وهو مخصص األجور لش ارء خدمات قوة العمل. واعتبرت نظرية مخصص األجور أن مخصص األجور ثابتا لذلك فإن مستوى األجور يتعلق بعرض قوة العمل )مختار 2013(. ويرتبط الطلب على العمل كمحدد لألجر بمستوى النشاط االقتصادي والذي بدوره يتحدد بحجم اإلي اردات والتي ترتبط بأسعار المواد األولية والنفطية على وجه الخصوص. وتعتمد المالية العامة في الدول النفطية بشكل رئيسي على النفط الذي يوجه المسار االقتصادي ويتم استعماله لتمويل اإلنفاق الحكومي حيث كان اإلنفاق الحكومي كبير خالل فترة الطفرة وبعد فترة الطفرة تقلص اإلنفاق الحكومي وظل االعتماد على النفط كمصدر لإلنفاق الحكومي ويرى الباحثان (1974 Tussng, (Henning and أن الزيادة في اإلنفاق الحكومي قد تكون من جانب العرض أكثر من أن تكون من جانب الطلب. كما أشار (1991 (Barry, إلى" أن الدول التي تعتمد في دخلها الحكومي على الض ارئب بجانب العرض للمي ازنية باإلضافة إلى الزيادة في الدخل العام يفس ارن ارتفاع اإلنفاق الحكومي ويمكن لمثل هذه الحالة أن تمثل حالة لدولة نفطية حيث الحكومة هي المالكة للموارد الطبيعية ويحصل على الدخل من بيع النفط في الخارج". ونظ ار لتعرض أسعار النفط إلى تقلبات شديدة تؤثر على النمو االقتصادي فقد قامت معظم الدول المصدرة للنفط بإنشاء صناديق للمساعدة على إدارة العوائد النفطية وتتمثل إدارة العوائد النفطية في ارتفاع اإلنفاق الحكومي. وتؤثر تقلب أسعار النفط على االقتصاد السعودي من جانب المملكة كدولة منتجة فإن ارتفاع أسعار النفط سوف يؤدي إلى زيادة النمو االقتصادي وتنمية جميع القطاعات اإلنتاجية وكذلك زيادة الطلب المحلي ما يكون له األثر االيجابي في قطاع السوق المالي )األحمري 2012(. إذ أشارت د ارسة (1986 Goodwin, (Gisser and إلى أن أسعار النفط ما ازل لها الدور الفعال في التوقع بالنمو االقتصادي وان صدمات النفط لها أثر في النمو االقتصادي بواسطة طرق أخرى غير طريقة زيادة 155

157 التكاليف التي تؤدي إلى وضع تضخمي. وأكدت د ارسة (1995, al. (Lee et أنه ليس من المجدي د ارسة قة السببية بين أسعار النفط والمتغي ارت الكلية بواسطة استخدام أسعار النفط ولكن يجب األخذ بعين االعتبار تقلبات أسعار النفط. ومما سبق يتضح أن النظريات والد ارسات السابقة لم توضح قة بين تقلب أسعار النفط واألجور الحقيقية بشكل مباشر مما يشير إلى وجود فجوة في األدب االقتصادي. 2/2 أهمية النفط: يعتبر النفط الموجه األساسي لالقتصاد مي وأحد المؤش ارت المهمة للنمو االقتصادي وهو مصدر الطاقة التي تعتمد عليها الصناعة الحديثة ومحدد طبيعة ومسار التقدم التقني في مجال المنتجات الجديدة أو طرق اإلنتاج الجديدة )الصباب 1979(. ويعد ارتفاع أسعار النفط وانخفاضها للدول المصدرة له بشكل خاص والتي يشكل النفط أحد أهم مصادر دخلها أم ار في غاية األهمية فعليه تبنى مي ازنياتها وخططها االقتصادية. وتعرف تقلبات أسعار النفط بأنها االنح ارف المعياري في فترة زمنية معينة )بانافع 2016 الرصاصي 2016 المهر 1988(. فهو يشير إلى التباين في درجة النمو االقتصادي أوال والى التناقص في معدالت النمو ثانيا والى التدهور االقتصادي ثالثا. وتعتبر الفائدة للنفط العربي ناتجة من استثمار العوائد المالية المتحصلة منه في سد احتياجاتها المالية )الشمري 2014(. حيث تساهم العوائد المالية الكبيرة المتحققة من تصدير النفط في تغطية اإلنفاق االستثماري الكبير وتمويل مشاريع التنمية المختلفة. ونظ ار ألهمية القطاع النفطي والعوائد الناشئة منه فإن أي تغير في العوائد النفطية سيؤثر ايجابيا وسلبيا على نمو االقتصاد كما تعتبر اإلي اردات النفطية مصدر رئيسي للدول المصدرة للنفط )العبيد وعطية 1994(. تطور أسعار النفط عالميا: 3/2 للتعرف على التطو ارت التي حدثت في أسعار النفط سيتم استع ارض السياسات التسعيرية المختلفة والتغي ارت التي حدثت فيها عبر الزمن نظ ار لالرتباط الوثيق بين هذه السياسات التسعيرية وبين أسعار النفط. حيث مرت أسعار النفط بعدد من المحطات التي أدت إلى تأرجحها عبر التاريخ. ففي عام 1970 حدثت تطو ارت هامة في الصناعة النفطية. وقد أدت هذه التطو ارت إلى أن يتقرر سعر النفط في السوق مية من قبل منظمة األوبك بدال من تقريرها من قبل الشركات النفطية الكبرى )الرومي 2000(. وقد بلغ سعر النفط حوالي 10,4 دوالر للبرميل في عام 1974 وفي عام 1980 وصل إلى 36 دوالر للبرميل وفي عام 1986 انخفض إلى حوالي 13 دوالر للبرميل )الرضا 2011 إب ارهيم 2010(. 156

158 وقد وفي عام ارتفعت األسعار في عام بعد ذلك دخلت أسعار النفط في فترة انخفاض دائم حتى عام ارتفعت األسعار إلى دوالر 25 للبرميل. بدأت أسعار سلة أوبك عام ,6 دوالر للبرميل وبدأت أسعار النفط في عام للبرميل. وفي عام 2003 ترتفع حيث سجلت سلة أوبك 28, ٥2 كانت الفقاعة العقارية ب دوالر بلغت أقصى حجم لها وأدى انفجارها إلى انهيار قيم العقا ارت وأصبحت هذه األزمة عالمية. ومن ثم ارتفعت أسعار النفط تدريجيا عام المتدني نهاية عام اإلسمية. وفي عام بسبب األزمة المالية وشهد عام سجل سعر النفط أعلى سعر له حيث بلغ من مستواها ثاني أعلى متوسط ألسعار النفط انخفض سعر النفط حتى بلغ ليصل إلى 2015 السنوي 2016(. دوالر للبرميل )االحمري دوالر للبرميل. وفي عام دوالر للبرميل. واستمر انخفاض سعر النفط في عام 2012 الثميري 2015 مؤسسة النقد العربي 4/2 آثار تقلب أسعار النفط: يعد االرتفاع في أسعار النفط مؤش ار سلبيا للدول المستوردة له. ويعتقد الخب ارء االقتصاديون أن اآلثار المنظورة الرتفاع أسعار النفط ستتجلى أكثر في األعوام القادمة حتى مع افت ارض ثبات السعر. ويشير يورجن فيستر رئيس فريق الخب ارء في بنك بافاريا األلماني "كلما بقيت أسعار النفط عند هذا المستوى المرتفع كلما ازدت األعباء على المستهلكين" وهو ما يقلل من االستهالك عموما لصالح دفع تكاليف الطاقة. اما بالنسبة للدول المنتجة يعد ارتفاع أسعار النفط مؤش ار إيجابيا والعكس صحيح في حال انخفاض أسعار النفط. كما يؤثر ارتفاع أسعار النفط وانخفاضها على مي ازنية الدول المصدرة له وعلى خططها االقتصادية. ولم يقتصر تأثير ظاهرة ارتفاع أسعار النفط على الدول النفطية التي أثرت على األوضاع السياسية واالقتصادية بل انسحب كذلك على الدول غير النفطية )بانافع 2016 الرصاصي 2016 االحمري 2012(. اآلثار أ- اإليجابية: أن عدد الدول المنتجة لم يعد قليال ويعود االرتفاع في األسعار إيجابيا على مجمل االقتصاد في هذه البلدان ويعزز معدالت نموها. كما أن فوائض اإلي اردات النفطية وظفت من خالل تعزيز المدخ ارت واالحتياطات األجنبية لدى البنوك المركزية وتخفيض مديونية القطاع العام بشكل ملموس. وأيضا تعوض الدول المتقدمة خسائر ارتفاع أسعار النفط من خالل ارتفاع شركاتها النفطية التي حققت أرباحا هائلة. وينعش ارتفاع أسعار النفط حركة االستثمار في التنقيب واالستخ ارج. وقد كان ألثر النفط في تنمية يشار بمصطلح فقاعة لكل مجال اقتصادي ترتفع فيه األسعار بفعل المضاربة دون أن يقابل ذلك إنتاج حقيقي فتصل إلى مستوى ال يمكنها االرتفاع بعده تماما مثل البالون أو الفقاعة مما يؤدي إلى انفجارها وانهيار األسعار.

159 القطاع الصناعي كبيرة جدا ألن النفط يمثل معظم مقومات نجاح الصناعة وتوطنها. لكونه يوفر الطاقة والصناعة أكبر مستهلك للطاقة. ويمثل قطاع التجارة ومساهمته في الناتج المحلي اإلجمالي مؤشر مهم على تقدم وتطور القطاعات االقتصادية والنشاطات األخرى. اذ أصبح النفط المحرك الرئيس لحركة التجارة العربية ومية ألنه يعتبر أكبر مادة تدخل في التجارة مية )الشمري 2014(. السلبية: اآلثار ب- التضخم وارتفاع تكاليف المعيشة بشكل كبير مما أدى إلى تدهور مستوى معيشة كثير من األف ارد وت ارجع الطلب وتباطؤ أداء االقتصاد. وأعلنت منظمة التجارة مية أن ارتفاع أسعار النفط قلص من نمو التجارة مية. وكذلك المضاربات في األسهم والعقا ارت حيث أدت زيادة السيولة بشكل كبير في الدول المنتجة إلى ارتفاع غير مسبوق في التعامل باألصول المالية والعقارية )اب ارهيم 2010(. كما أن قطاع الز ارعة يعد من بين القطاعات االقتصادية التي تأثرت سلبا بت اركم العوائد النفطية المالية وخاصة في األقطار النفطية )الشمري 2014(. عالقة 5/2 اإلنفاق الحكومي بأسعار النفط: يقع على الدولة مسئولية اعتبارها ما لديها من إي اردات. إيجابيا وسلبيا كبيرة وأهمية في تحديد ما يحتاجه المجتمع من نفقات عامة واضعة في ووفقا لسياستها المالية ونشاطها المالي وأخذها في االعتبار العوامل المؤثرة على نفقاتها واي ارداتها وأيضا العوامل المحيطة بها بالنسبة للدول األخرى التي تتعامل معها الدولة اقتصاديا. وتستخدم الدولة مبالغ مالية دورها لتحقيق النفع العام. فالنفقة العامة عبارة عن من أجل الحصول على السلع والخدمات وكذلك في أداء "مبلغ من النقود تقتطعه الدولة أو إحدى المؤسسات العامة من أموالها بقصد إشباع حاجة عامة. أو تحقيق أهداف اقتصادية واجتماعية وسياسية".)2014 يعتمد اإلنفاق الحكومي بشكل كبير على اإلي اردات النفطية االعتماد األساسي على النفط كمصدر لإلي اردات لذلك فإن أي تقلب في اإلي اردات النفطية له )ابو الفتوح خاصة في الدول المصدرة للنفط ذات والتي تشكل نسبة كبيرة من إي اردات المي ازنية العامة أثر في حجم النفقات الحكومية. ومع ارتفاع أسعار النفط ستحقق الدولة إي اردات ضخمة باالستفادة من الفوائض المالية الكبيرة في زيادة نسبة اإلنفاق الحكومي على قطاعات التنمية. ولكن االنخفاض الكبير في اإلي اردات النفطية بسبب انخفاض أسعار النفط يؤدى إلى عجز في المي ازنية العامة للدولة وبالتالي يؤثر على حجم اإلنفاق الحكومي. مما يؤدى إلى انخفاض في الرواتب واألجور التي تعد من مكونات اإلنفاق الحكومي )بري 2001(. 158

160 3/ اإلطار التحليلي: يتناول اإلطار التحليلي تغي ارت أسعار النفط كما يتناول أثر النفط على المي ازنية العامة كمصدر ٥3 رئيسي لإلي اردات في المملكة العربية السعودية ومحددا هاما للنفقات الحكومية وخاصة األجور االهتمام خالل الفترة ) (. محل 1/3 تغي ارت أسعار النفط: تؤثر أسعار النفط على نشاط االقتصاد لكونه المحرك الرئيسي لالقتصاد في البلدان المصدرة للنفط العتمادها على اإلي اردات النفطية. وقد انخفضت أسعار النفط عام 1991 واستمرت حتى 1994 بعد غزو الع ارق للكويت وانطالق حرب الخليج من 17,43 إلى 15,39 دوالر للبرميل. وقد ارتفع سعر النفط تدريجيا عام 2008 حتى وصلت دوالر للبرميل. واستمرت أسعار النفط باالرتفاع وقد شهد عام 2011 ثاني أعلى متوسط ألسعار النفط اإلسمية حيث بلغ سعر النفط 107,82 وذلك بسبب تواصل زيادة الطلب مي على النفط من قبل البلدان األسيوية الناشئة )الرضا 2011 األحمري 2012(. وفي عام 2012 سجل سعر النفط أعلى سعر له حيث بلغ دوالر للبرميل. ثم بدأ باالنخفاض في عام 2013 حتى وصل دوالر للبرميل مقارنة بأعلى مستوياته. وقد أدى ضعف مؤش ارت نمو الطلب مي إلى مزيد من الضغوط على األسعار في أسواق النفط في عام ويتضح ذلك من خالل الشكل التالي. الشكل )1(: تغي ارت أسعار النفط اإلسمية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( )دوالر للبرميل( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2016(. ويالحظ من الشكل السابق انخفاض أسعار النفط لعام باألسعار لعام 2014 البالغة البالغ 2015 بنسبة %48.7 مقارنة ٥ وقد أدى االنخفاض في أسعار النفط إلى عجز المي ازنية العامة. ٥3 - األجور الحقيقية للسعوديين وغير السعوديين في القطاع الحكومي. ٥4 - ومن المتوقع استم ارر هذا االنخفاض لعام 2016 رغم استم اررها إلنتاج النفط )الثميري 2016(. 159

161 /2016 2/3 تطور اإلي اردات النفطية في المملكة العربية السعودية: ترتبط اإلي اردات النفطية بأسعار النفط التي تمت اإلشارة إليها سابقا كما أنها تؤثر طرديا على المي ازنية العامة وبالتالي تؤثر على اإلنفاق الحكومي وتحديدا األجور وبسبب انخفاض أسعار النفط أدى ذلك إلى انخفاض اإلي اردات النفطية. ويتضح ذلك من خالل الشكل التالي. الشكل )2(: تطو ارت اإلي اردات النفطية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2016(. ويالحظ من الشكل السابق استم ارر اإلي اردات النفطية باالنخفاض من عام 1991 حتى عام 1994 بمقدار %61.22 ثم بدأت اإلي اردات باالرتفاع التدريجي حتى عام 2008 وفي عام 2009 شهدت انخفاض بنسبة %55.8 مقارنة بعام وبلغت اإلي اردات النفطية في عام 2012 أعلى ارتفاع لها ومقداره 1,144 ثم استمرت باالنخفاض حتى عام 2015 بنسبة %51.3 مقارنة بعام ويمكن توضيح أهمية اإلي اردات النفطية في تمويل اإلنفاق الحكومي من خالل تتبع نسبة اإلي اردات النفطية إلى إجمالي اإلي اردات كما في الشكل التالي. الشكل )3(: نسبة اإلي اردات النفطية إلى إجمالي اإلي اردات خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2016(. 160

162 /2016 ويالحظ من الشكل السابق انخفاض في نسبة اإلي اردات لعام 1993 وصلت إلى 0.71 مقارنة لعام 1992 حيث بلغت نسبة اإلي اردات 0.77 واستمرت باالنخفاض التدريجي حتى وصلت نسبة اإلي اردات إلى 0.62 لعام وفي عام 2010 بلغت نسبة اإلي اردات 0.85 واستمرت باالرتفاع حتى وصلت 0.88 لعام ثم بدأت باالنخفاض التدريجي حتى وصلت 0.81 لعام ويعبر الشكل )4( عن أهمية اإلي اردات النفطية في التأثير على حالة المي ازنية العامة للدولة والتي تعكس حالة االقتصاد بشكل عام. الشكل )4(: تصور رصيد المي ازنية العامة خالل الفترة ) ( )مليون ريال( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي )2016(. ويالحظ من الشكل السابق وجود عجز لعام 1992 حيث بلغ رصيد المي ازنية 30,000 مليون ريال واستمرت حالة العجز حتى بلغت 39,000 لعام ثم بدأ رصيد المي ازنية باالرتفاع التدريجي حتى وصل حالة فائض 55,000 لعام وفي عام 2011 كان هناك عجز حيث بلغ رصيد المي ازنية 4,000. ثم بدأ باالرتفاع حتى وصل حالة فائض 12,000 لعام 2012 حيث أن نسبة اإلي اردات ارتفعت من 0.86 لعام 2011 حتى وصلت 0.88 لعام ثم بدأ رصيد المي ازنية باالنخفاض التدريجي وال ازل في حالة فائض لعام 2013 حيث بلغ رصيد المي ازنية 3,000. ثم انتقل رصيد المي ازنية لحالة عجز كبيره بلغت 145,000 لعام 2015 حيث أن نسبة اإلي اردات النفطية قد انخفضت حتى وصلت 0.81 لعام تطور األجور كمخصص لإلنفاق الحكومي: 3/3 تعد األجور أحد مكونات اإلنفاق الحكومي التي تعتمد على اإلي اردات النفطية وتعد جزء من المي ازنية العامة. وتتأثر األجور بتغير اإلي اردات النفطية التي تؤثر على اإلنفاق الحكومي وذلك بسبب تغي ارت أسعار النفط. وقد أدى انخفاض اإلي اردات النفطية إلى عجز في المي ازنية العامة لعام

163 وبالتالي انخفض حجم اإلنفاق الحكومي مما أدى إلى انخفاض األجور في المملكة العربية السعودية. ويتضح ذلك من خالل الشكل التالي. الشكل )5(: مستويات األجور النقدية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( )مليون ريال( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء )2015(. حيث يالحظ من الشكل السابق ارتفاع األجور النقدية ولكن هناك ارتفاع ملحوظ وبشكل كبير في بعض السنوات في حين تبين وجود انخفاض باألجور النقدية لعام 2009 بنسبة %88.7 مقارنة بعام بينما شهدت مستويات األجور النقدية لعام 2000 ارتفاع بنسبة %11.6 مقارنة بعام وفي عام 2015 ارتفعت األجور النقدية بنسبة %2.77 مقارنة بعام ويعبر الشكل )6( عن تغي ارت األجور النقدية والتي تتأثر بحالة المي ازنية العامة وذلك بتتبع تغي ارت نسبة األجور النقدية. الشكل )6(: نسبة األجور النقدية إلى اإلنفاق الحكومي خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء )2015( ومؤسسة النقد العربي السعودي )2016(. ويالحظ من الشكل السابق االرتفاع التدريجي في نسبة األجور النقدية حيث بلغت 0.17 لعام واستمرت حتى وصلت 0.58 لعام وفي عام 2001 انخفضت حتى وصلت ثم بدأت نسبة األجور النقدية باالرتفاع حيث بلغت 0.55 لعام وفي عام 2005 انخفضت األجور النقدية حيث بلغت واستمرت باالنخفاض حتى عام 2014 حيث بلغت نسبة األجور النقدية وفي عام 2015 وصلت نسبة األجور النقدية 0.37 حيث ارتفعت بنسبة قليلة مقارنة لعام

164 /2016 ومن الواضح عدم تأثر األجور النقدية والحقيقية خالل فترة الد ارسة باالنخفاضات في أسعار النفط وأن االنخفاض في نسبة األجور إلى اإلنفاق الحكومي ربما يعود إلى انخ ارط المملكة العربية السعودية في كثير من المشروعات االقتصادية واإلنفاق على الدفاع واألمن في إطار خوضها لحرب. مما جعل النسبة تنخفض وهو ما قد يتضح بصورة أفضل في حال استع ارض اإلنفاق الحكومي. لمعرفة هل السبب في انخفاض النسبة ارجع إلى انخفاض األجور وثبات اإلنفاق الحكومي أو انخفاض أو ثبات األجور وارتفاع اإلنفاق الحكومي. ويعد من مبر ارت انخفاض النسبة هو التوسع في اإلنفاق الحكومي على األنشطة االقتصادية األخرى وتطوير البنية التحتية حيث بلغت قيمة تجهي ازت البنية األساسية لعام 2015 مقدار 12,592 مليون ريال. وبالنسبة لألجور الحقيقية فإن ارتفاع أسعار النفط يؤدي إلى ارتفاع اإلنفاق الحكومي وبالتالي ارتفاع في عرض النقود مما يؤدي إلى ارتفاع األسعار وبالتالي انخفاض في األجر الحقيقي. ولكن من المالحظ أن هذه قة لم تتحقق ألن األجر الحقيقي لم ينخفض وهذا إن كان له تبرير فهو أن االرتفاع في األجور النقدية كان بوتيرة أعلى من االرتفاع في األسعار ت ازمنا مع ارتفاع أسعار النفط. ويتضح ذلك من خالل الشكل التالي. الشكل )7(: إجمالي األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( )مليون ريال( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء )2015(. ويالحظ من الشكل السابق انخفاض في األجور الحقيقية لعام 1995 البالغة حتى وصلت لعام 1996 بنسبة %0.45 وقد استمرت باالنخفاض ولكن بنسب متفاوتة وفي عام 2015 بلغت قيمة األجور الحقيقية 2,430 حيث ارتفعت بنسبة %0.62 مقارنة باألجور الحقيقية لعام 2014 البالغة 2,415. ويمكن المقارنة بين معدل األجر الحقيقي ومعدل األجر النقدي لمعرفة مدى تأثير األسعار على األجور الحقيقية ومدى تأثر األجور الحقيقية باألجور النقدية. كما في الجدول التالي. 163

165 جدول )1(: معدالت األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( السنوات ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( معدل األجر الحقيقي %22.76 % %3.66 %5.35 %16.8 %0.70 %8.32 %10.75 معدل األجر النقدي %23.17 %-9.53 %1.19 %4.10 %17.8 %12.2 %16.6 %20.23 المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: الهيئة العامة لإلحصاء )2015(. اتضح من الجدول السابق خالل الفترة ) ( و) ( أن األجور الحقيقية تتأثر بشكل أساسي باألجور النقدية. بينما اتضح خالل الفترة ) ( أن تأثير األسعار على األجور الحقيقية يفوق الزيادة في معدل األجر النقدي. ويمكن تفسير طبيعة قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية من خالل تتبع تغي ارت أسعار النفط ومستويات األجور وقد تمت اإلشارة إليهما سابقا في الشكل )١( والشكل )7(. حيث يالحظ أن في عام 1996 ارتفعت أسعار النفط حتى وصلت أما األجور الحقيقية انخفضت حتى وصلت 632,811. وفي عام 2008 شهدت أسعار النفط ارتفاع بلغت قيمته وكذلك األجور الحقيقية بلغت قيمة ارتفاعها وفي عام 2015 بلغت قيمة األجور الحقيقية 2,430 حيث ارتفعت بنسبة %0.62 مقارنة باألجور الحقيقية لعام 2014 البالغة 2,415. وبالنسبة ألسعار النفط فقد انخفضت لعام 2015 البالغة بنسبة %48.7 مقارنة باألسعار لعام 2014 البالغة وبالتالي فإن التغي ارت في أسعار النفط تؤثر عكسيا على سياسة األجور الحقيقية. 4/ النموذج القياسي: يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير تقلب أسعار النفط على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. حيث يتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y = C + β1x1 β2x2 + β3x3+ β4x4+ β5x5 + μ )١( 164

166 حيث يعبر C عن القاطع وتمثل,β1,β2,β3,β4 β5 معلمات النموذج المقدر ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Y يتمثل في األجور الحقيقية للعاملين في القطاع الحكومي السعوديين وغير السعوديين. ويمثل X1 معدل التغير في أسعار النفط معبر عنه بالدوالر األمريكي للبرميل كما سبقت اإلشارة إليه في اإلطار النظري. ويمثل X2 معدل التغير في الناتج غير النفطي معبر عنه بالمليون ريال وبناء على د ارسة )األحمري 2012( أكد وجود عالقة سلبية بين أسعار النفط والقطاعات الصناعية والخدمية وذلك بسبب األزمة المالية مية وبالتالي تتحمل الحكومة الخسائر وألن األجور مرتبطة بالمي ازنية المالية من المتوقع انخفاضها أي وجود عالقة عكسية بين أنشطة القطاعات غير النفطية واألجور. ويمثل X3 معدل التغير في االحتياطيات النقدية معبر عنه بالعملة المحلية وهي تعبر عن دفع األجور في أوقات انخفاض اإلي اردات النفطية وعجز الموازنة من خالل السحب من االحتياط النقدي. ويمثل X4 التعليم مقاسة بمؤشر أعداد المدارس وبناء على د ارسة (2008 )Dumont أكد أن مستوى التعليم له تأثير معنوي على نمو األجور. باإلضافة إلى د ارسة (2014 )levels and et al التي خلصت إلى أن التعليم المتدني والتعليم المتوسط والتعليم ي يؤثر على األجور تأثير طردي. ويمثل X5 االنفاق الحكومي معبر عنه بالمليون ريال وبناء على د ارسة )الدويش 2013( أكد وجود عالقة طردية بين االي اردات النفطية واالنفاق الحكومي ومن المتوقع أن تكون هناك عالقة طردية بين االنفاق الحكومي واألجور العتبارها أحد مخصصات االنفاق الحكومي. بينما يعبر μ عن المتغير العشوائي للنموذج. وتم االعتماد على الهيئة العامة لإلحصاء في الحصول على بيانات المتغير التابع بينما تم االعتماد على بيانات مؤسسة النقد السعودية وأيضا بيانات البنك الدولي في الحصول على بيانات المتغير المستقل. 1/4 تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: يتطلب تقدير النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة والذي يهدف إلى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل المدة الزمنية للد ارسة والتأكد من مدى استق اررها حتى يمكن تقدير النموذج القياسي لهذه الد ارسة بطريقة المربعات الصغرى العادية. ويتضح من الجدول )١( أن السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت ساكنة وبالتالي يمكن تقدير النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. 165

167 جدول )1( نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variables t-statistic Exogenous Y (1%) Constant X (1%) Constant X (5%) Constant X (5%) Constant X (5%) Constant X (5%) Constant المصدر: أعد بواسطة الباحثة. وبالتالي يتطلب لتقدير النموذج القياسي للوصول إلى أفضل نتائج للتقدير خلوه من المشاكل القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع األجور الحقيقية والمتغي ارت المستقلة أسعار النفط والناتج غير النفطية واالحتياطيات النقدية وأعداد المدارس واالنفاق الحكومي مرتبة على التوالي من خالل مصفوفة االرتباط في الجدول )2(. جدول )2(: مصفوفة االرتباط المصدر: أعد بواسطة الباحثة. يتبين من الجدول )2( وجود ارتباط خطي ضعيف سالب بين المتغير التابع Y والذي يمثل األجور الحقيقية وكل من المتغي ارت المستقلة X1 الذي يمثل أسعار النفط حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ( (. وX3 الذي يمثل االحتياطيات النقدية حيث بلغت قيمة االرتباط ( ). وX4 الذي يمثل أعداد المدارس حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ) ). ويتضح أيضا وجود ارتباط خطي ضعيف موجب بين المتغير التابع Y والمتغير المستقل X2 الذي يعبر عن الناتج غير النفطي حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ( ) كما يوجد ارتباط خطي متوسط بين المتغير التابع Y والمتغير المستقل X5 الذي يمثل اإلنفاق الحكومي حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ( ). كما يتضح عدم وجود عالقة ارتباط بين المتغي ارت المستقلة. 166

168 2/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: ٥٥ يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذه الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية. حيث يالحظ من جدول) 3 ( أن قيمة اختبار( stat (Durbin-Watson تساوي ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. ويمكن االعتماد على هذه النتائج في الحكم على طبيعة ونوع قة. جدول )3(: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى المصدر: أعد بواسطة الباحثة. ويوضح الجدول )3( قة بين المتغير التابع Y الذي يمثل األجور الحقيقية والمتغي ارت المستقلة المفسرة له حيث يتضح معنوية X5 وعدم معنوية.X1,X2,X3,X4 ويتضح وجود عالقة معنوية وطردية بين المتغير التابع Y الذي يمثل األجور الحقيقية والمتغير المستقل X5 الذي يمثل االنفاق الحكومي وتشير R2 إلى القوة التفسيرية للمتغي ارت المستقلة والتي تساوي ويعني هذا أن المتغي ارت المستقلة جميعها تفسر 51% من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع Y والذي يمثل األجور الحقيقية والنسبة المتبقية 49% تعبر عن متغي ارت أخرى لم يتضمنها النموذج القياسي وهو ما يعبر عنها بالمتغي ارت العشوائية μ. وتشير قيمة Prob)F-statistic) والتي تساوي عند 5% وهي أقل من 0.05 ويدل ذلك على جودة النموذج القياسي ككل أي أن النموذج القياسي معنوي احصائيا في تفسير سلوك األجور الحقيقية. ويمثل المتغير المستقل X1 أسعار النفط حيث يتضح من عدم وجود عالقة معنوية بين المتغير التابع Y والذي يمثل األجور الحقيقية والمتغير المستقل X1 والذي يمثل أسعار النفط. أي أن تقلب أسعار النفط ال يؤثر على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. وهو عكس ما استندت عليه فرضية هذه الد ارسة رغم اإلشارة الموجبة. ٥٥ - تم استخدام برنامج )Eviews( في تقدير النموذج القياسي. 167

169 النتائج والتوصيات هدفت الد ارسة إلى تسليط الضوء على مدى تأثير تقلب أسعار النفط على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. حيث اعتمدت الد ارسة في تحليل أثر تقلب أسعار النفط واألجور الحقيقية على األسلوب الوصفي التحليلي من خالل عرض المفاهيم والنظريات والد ارسات السابقة واألسلوب القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسلة زمنية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وقد بين اإلطار النظري أن النظريات االقتصادية والد ارسات السابقة لم تتطرق لد ارسة قة المباشرة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية ولكن هناك د ارسات سابقة فسرت قة بشكل غير مباشر حيث اقتصرت على االنفاق الحكومي والتي تعتبر األجور أحد مخصصاتها. كما تناولت بعض النظريات نظرية حد الكفاف في تحديد األجر ونظرية مخصص األجور والنظرية الحديثة في تحديد األجر. وسعت الد ارسة من خالل اإلطار التحليلي إلى توضيح تغي ارت أسعار النفط وتطور اإلي اردات النفطية في المملكة العربية السعودية وتطور األجور كمخصص لإلنفاق الحكومي. وقد توصلت إلى عدم وجود عالقة بين تغي ارت أسعار النفط واألجور الحقيقية محل الد ارسة. واتفق مع ذلك نتائج تقدير النموذج القياسي. وكان من المتوقع أن يؤثر أسعار النفط على األجور الحقيقية بعد ابطاؤه زمنيا وجاءت جميع النتائج لتؤكد عدم معنوية المتغير المستقل أسعار النفط عكس ما استندت عليه الفرضية. وقد تناولت الد ارسات السابقة متغي ارت أخرى بخالف األجور الحقيقية ولم تبين قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية بشكل مباشر لذلك فإن الد ارسة الحالية وضحت طبيعة قة بين أسعار النفط واألجور الحقيقية بشكل مباشر في فترة حديثة محل التطبيق. وتوصي الد ارسة من خالل ما تم الوصول إليه من نتائج بم ارعاة تقلب أسعار النفط وأخذها باالعتبار لما لها من آثار إيجابية وسلبية العتبارها مصدر مهم للدخل في المملكة العربية السعودية. واالستفادة من احتياطات المملكة من اإلي اردات النفطية للعمل من تقليل اآلثار الحاصلة من تغي ارت أسعار النفط. كما توصي الد ارسة بزيادة األبحاث المستقبلية حول موضوع تقلب أسعار النفط وأثرها على األجور الحقيقية في المملكة العربية السعودية في ضوء ما يتوافر الحقا من بيانات أكثر دقة وتفصيال حيث شكل نقص هذه البيانات قيدا عند اج ارء الد ارسة الحالية. 168

170 الم ارجع الم ارجع العربية: اب ارهيم قصي) 2010 ( أهمية النفط في االقتصاد والتجارة الدولية )النفط السوري أنموذجا( منشو ارت الهيئة العامة السورية للكتاب دمشق. ابو الفتوح يحيى) 2014 ( الجوانب االقتصادية والمالية في المي ازنية العامة للدولة مكتبة الملك فهد الوطنية أثناء النشر الرياض. األحمري ايمان) 2012 ( تأثير تقلبات أسعار النفط مية في أداء أسهم القطاعات الخدمية والصناعية والز ارعية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( رسائل ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. بانافع وحيد و الرصاصي مؤيد) 2016 ( "األثر غير المتماثل لصدمات أسعار النفط على المتغي ارت االقتصادية الكلية في المملكة العربية السعودية" مجلة اإلدارة العامة مجلد 56 عدد 3 ص ص بري زين العابدين) 2001 ( المالية العامة ومي ازنية الدولة مكتبة الملك فهد الوطنية أثناء النشر الطبعة الثانية الرياض. الثميري امتثال) 2016 ( االقتصاد السعودي 2015 )نظرة تحليلية( مطابع دار جامعة الملك سعود للنشر الرياض. الرضا نبيل) 2011 ( اقتصاد النفط دار احياء الت ارث العربي للطباعة والنشر والتوزيع الطبعة األولى بيروت. الرومي نواف) 2000 ( منظمة األوبك وأسعار النفط العربي الخام الدار الجماهرية للنشر والتوزيع وان الطبعة األولى ليبيا. الشمري رضا) 2014 ( األهمية االست ارتيجية للنفط العربي دار عكاظ للطباعة والنشر جدة. الصباب احمد) 1979 ( المملكة العربية السعودية وعالم البترول دار عكاظ للطباعة والنشر جدة. العبيد عبدهللا و عطية عبدالقادر) 1994 ( اقتصاد المملكة العربية السعودية ( نظرة تحليلية( دار عالم الكتب للطباعة والنشر والتوزيع الطبعة األولى الرياض. مختار الفاتح) 2013 ( تحليل االقتصاد الجزئي خوارزم العلمية الطبعة األولى الطائف. المهر خضير) 1988 ( االجر واالستخدام والتوازن االقتصادي مطابع جامعة الملك سعود الطبعة األولى الرياض. 169

171 المر اجع الرسمية: البنك الدولي تقرير ممارسة أنشطة األعمال) 2015 ). الهيئة العامة لإلحصاء) 2015 ( تم الحصول عليها من: #/ مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 ( "التقارير االقتصادية واإلحصائية" اإلحصاءات السنوية. الم ارجع األجنبية: Barry, Zain(1991), "The Government Expenditure Function in an Oil Producing Country", King Saudi University, Vol. 3, Administrative Sciences: 3 (1), PP Dumont, M. (2008). Wages and employment by level of education and occupation in Belgium Gisser M., and Goodwin T(1986), "Crude Oil and the Macroeconomy: Tests of Some Popular Notions", Journal of Money, Credit, and Banking, 18, Henning, J. and Tussung. A(1974), "Income Elasticity of the Demand for Public Expenditures in the U.S", Public finance. Vol. 29, No 4, PP Lee, K., Ni, S. and Ratti R(1995), "Oil Shocks and the Macroeconomy: The Role of Price Variability", Energy Journal, 16, LLEN, M. L. a. R. V. D. V. a. J. (2014). Educational mismatches and skills: New empirical tests of old hypotheses. Asociacion de Economia de la Educacion, 9(4),

172 أثر مستويات التعليم على األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( The Impact of Education on Wage Levels in Saudi Arabia During The Period ( ) 171

173 أثر مستويات التعليم على األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة.) ( مروة أحمد بن مهنا المري 56 أ.م.د.نشوى مصطفى علي 57 محمد المستخلص: يتميز هذا البحث بأنه واحدة من البحوث القليلة التي تناولت أثر مستويات التعليم على األجور في الدولة محل التطبيق وهي المملكة العربية السعودية وفي فترة أكثر حداثة. حيث يهدف البحث إلى تحليل أثر مستويات التعليم على األجور الحكومية في المملكة العربية السعودية وذلك خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( باستخدام النموذج الوصفي من خالل استع ارض أهم النظريات والد ارسات السابقة التي تناولت قة بين هذين المتغيرين. وكذلك القياسي حيث تم تقدير المتغي ارت باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. ونتيجة لذلك تم التوصل إلى أن أثر مستويات التعليم على األجور الحكومية ذات تأثير معنوي وطردي متماشيا مع فرضية البحث. الكلمات المفتاحية: مستويات التعليم األجور االنتاجية غير النفطية التنمية البشرية. The Impact of Education on Wage Levels in Saudi Arabia During The Period ( ) Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohamed marwa ahmed almarri Abstract: This research is characterized as one of the few research on the impact of levels of education on wages in the state application store which is Saudi Arabia, and in the more recent period. And the research aims to analyze the impact of education levels on government wages in Saudi Arabia, during the period ( ), using the descriptive model through a review of the most important theories and previous studies on the relationship between these two variables. As well as the economic model was estimated using ordinary least squares (OLS). As a result, it was concluded that the impact of education on the levels are positively correlated in line with the study hypothesis. Keywords: Levels of educations wages - Production of non-oil - Human Development. Jel classification: H52 E24 I25 I21 J31 J طالبة مستوى ثامن, بكالوريس قسم االقتصاد, جامعة الملك سعود. أستاذ مشارك بقسم االقتصاد, جامعة الملك سعود

174 /1 المقدمة : اهتمت كثير من الدول بالتنمية البشرية واستثمرت في التعليم والتدريب وفي مقدمة هذه الدول اليابان. وينعكس االستثمار في التعليم على نمو مستوى دخل الفرد حيث أن ارتفاع المستوى التعليمي يزيد من المها ارت والقد ارت مما يؤدي إلى زيادة اإلنتاجية. ومن ناحية أخرى فإن االستثمار في التعليم يرفع من جودة المنتج مما ينعكس على تنافسية الصاد ارت ويعزز الناتج المحلي مما يرفع من نصيب الفرد من الدخل وهو ما يدفع بالدولة إلى رفع مستويات األجور بها وهذا ما يجعل التعليم واحدة من أهم أسباب النهوض بالمجتمع وتحسين مستوى معيشته. وشهدت المملكة العربية السعودية تطو ار ملحوظا في عديد من المجاالت من بينها تنمية الموارد البشرية وباألخص في التعليم والتدريب. فقد افتتحت عديد من المدارس والجامعات والمعاهد التدريبة 2٠١3 2٠١١ لتحقيق خ ططها التنموية. ففي عام كان عدد المدارس) ( وفي عام ارتفع إلى) ( 33.١% اما بمعدل عدد الكليات ومعاهد التعليم التقني والتدريب المهني فقد كان عددها 2٠١3 ١١2 في عام 2٠١١ ما يعادل وفي عام ازد عدد الكليات ومعاهد التعليم التقني والتدريب المهني حيث ارتفع إلى ١24 بمعدل 7١.١٠% وفي المقابل ازدت معدالت األجور في القطاع الحكومي بشكل مت ازمن من ٥% إلى ١2% خالل نفس الفترة )تقرير مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 (. مما يثير تساؤل حول طبيعة قة بين التعليم واألجور والى أي مدى يؤثر التغي ارت في مستويات التعليم على تغي ارت األجور بالمملكة العربية السعودية ويهدف البحث إلى توضيح المفاهيم األساسية للتعليم واألجور والقاء الضوء على طبيعة قة بين التعليم واألجور وبيان الد ارسات السابقة وقياس قة بين هذين المتغيرين. لتوجيه صانع الق ارر والسياسة اإلقتصادية بما يخص معرفة مدى انعكاس السياسات التعليمية التي تتبعها المملكة العربية السعودية على مستويات األجور. وتكمن أهمية هذا البحث بأنه واحدة من البحوث القليلة التي تطرقت إلى قة بين التعليم واألجور حيث تميز بأنه يتناول قة في المملكة العربية السعودية بين مستويات التعليم واألجور وفي فترة أكثر حداثة أما البحث السابق فقد تناول عالقة التعليم باألجور للموظفات السعوديات بمدينة الرياض على وجه الخصوص. ويعتمد البحث على الفرضية التالية:" يؤدي ارتفاع المستوى التعليمي إلى ارتفاع األجور في المملكة العربية السعودية". وتم تطبيق البحث في المملكة العربية السعودية بسبب الق ار ارت الملكية بتعديل وخفض 173

175 األجور والبدالت ووات وفي ما يتعلق بالنطاق الزمني فقد تم اختيار الفترة) 2٠١٥-١٩٩١ ( نظ ار لتوفر البيانات. ويتبع البحث األسلوب الوصفي لتوضيح مفاهيم مستويات وأهمية التعليم في تأثيره على مستويات األجور باإلضافة إلى األسلوب القياسي لقياس قة بين التعليم واألجور باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية عن طريق صياغة نموذج انحدار متعدد. 2/ اإلطار النظري: يتناول اإلطار النظري التأصيل النظري والذي يتطرق إلى النظريات والد ارسات السابقة. ويتناول أيضا مفهوم وأهمية التعليم ومؤش ارته وكذلك أهمية األجور وعالقتها بمستويات التعليم. 1/2 التأصيل النظري والد ارسات السابقة: تناولت نظريات عدة التعليم كجزء من االستثمار في أرس المال البشري حيث حظي التعليم باهتمام عدد من االقتصاديين)القريشي 2٠٠7( في المدرسة الكالسيكية ودوره في رفع اإلنتاج ومن هؤالء: أدم سميث وألفرد مارشال. ويرى "أدم سميث" -وهو من أوائل االقتصاديين الذين اهتموا باقتصاديات التعليم-بأن التعليم عامل مهم وأساسي لزيادة رفاهية المجتمع من خالل مساهمته في زيادة االنتاجية للعامل. حيث يزود التعليم العاملين بالخب ارت والمها ارت ويزيد من الوعي االجتماعي والسياسي في المجتمع. كما بحث "أدم سميث" في كتابه "ثروة األمم" الكيفية التي يمكن من خاللها زيادة ثروة األمم وتوزيع هذه الثروة وأن هذه الثروة لن تزداد دون بذل جهد لزيادة اإلنتاج من خالل عمال ذوي مهاره وكفاءة عالية. حيث أقترح "أدم سميث" أن أي مساعدة من خارج الحكومة للتعليم يجب أن توزع أوال على الفق ارء ومن ثم إعطاء نسبة قليلة ألبناء األغنياء حتى يحصل أبناء المجتمع ككل على حقهم في الحصول على تعليم ذي كفاءة عالية)القريشي 2٠٠7 الرشدان 2٠٠١ المطوع ١٩87 عامر 2٠٠8(. ويعتبر "ألفرد مارشال" هو من غي ر التعليم من كونه عامل خارجي في النمو االقتصادي إلى اعتباره عامال من العوامل المباشرة التي تدخل في العملية اإلنتاجية ونوع من أنواع االستثمار طويل المدى التي تؤدي إلى زيادة النمو االقتصادي. حيث طالب بضرورة إنشاء المدارس التقنية وتقديم تعليم ذو جودة عالية لجميع الطبقات. وهذه الثورة اإلصالحية تتوافق مع الثورة اإلصالحية ل"أدم سميث" تأكيدا على أهمية التربية والتعليم في اإلصالح)القريشي 2٠٠7 الرشدان 2٠٠١ المطوع ١٩87 عامر.)2٠٠8 أما من جانب عالقة مستوى التعليم باألجور محل البحث الحالي فسيتم استع ارض عدد من النظريات التي بي نت هذه قة منها: نظرية م "كولبيير" الذي أشار إلى عالقة مستويات التعليم واألجور باإلضافة إلى نظرية " أرس المال البشري" وكذلك نظرية "العامل المتبقي في النمو" فضال عن نظرية م "فيشر" الذي ذكر أثر مستويات التعليم على مستويات األجور وتأثير اإلنفاق على التعليم. 174

176 وبحث م الفرنسي "كولبيير" عن النظرية التي تناولت قة بين مستويات التعليم واألجور مشي ار إلى أن دخل الشخص المتعلم أكبر من دخل غير المتعلم. والعمال ذوي الخبرة ية يكون أجرهم أعلى من العمال ذو الخبرة األقل. وهناك أجور تدفع للعمال عبارة عن فروق تعويضية لقيامهم بأعمال أكثر صعوبة أو لعملهم تحت ظروف أكثر قسوة. ولكي يكون االستثمار مجديا البد أن يكون العائد من االستثمار أكبر من التكاليف)القريشي 2٠٠7 إيرنبرج وسميث ١٩٩4 عامر 2٠٠8(. وقد ت ازيد االهتمام النظري بدور التعليم من قبل عديد من المهتمين باالقتصاد لوضع أسباب الت ازيد الهائل في حجم النفقات التعليمية في م وتجلى هذا االهتمام من خالل بزوغ نظرية " أرس المال البشري" والتي وضع أساسها "جيري بيكر" حيث استنتج أن ق ارر الفرد في االستثمار في التعليم يعود إلى الدخل الذي يحصل عليه باإلضافة إلى تكاليف التعليم. وأن العائد المتوقع من هذا االستثمار هو الزيادة في الدخل من العمل وأيضا زيادة اإلشباع المستمد من العمل على طول حياة الفرد. ثم استكمل االقتصادي "شولتز" في عام ١٩6١ هذه النظرية معتب ار أن اإلنفاق على التعليم والتربية استثما ار يؤدي إلى زيادة انتاجية الفرد المتعلم وبالتالي زيادة دخله ورفع مستوى معيشته)القريشي 2٠٠7 الشليل ١٩٩٩ عامر 2٠٠8 إيرنبرج وسميث ١٩٩4(. وظهرت كذلك نظرية "العامل المتبقي في النمو" والتي تعود إلى م "إدوارد دينسون" وتختلف هذه النظرية عن النظرية السابقة في أن "نظرية أرس المال البشري" تناولت مستوى الفرد بينما نظرية "العامل المتبقي في النمو" تناولت المستوى الكلي. وترى األخيرة أن الزيادة في اإلنتاجية تعود إلى عدة عوامل منها: أرس المال والعمل وعوامل أخرى تسمى بالعامل المتبقي مثل اإلنفاق على التعليم والصحة ويتم قياسها على النمو ومن ثم معرفة مدى مساهمتها على النمو االقتصادي الكلي. وكذلك استنتج إلى أن زيادة المستوى التعليمي ستؤدي إلى زيادة إمكانية الفرد ورفع مساهمته في اإلنتاج ومن ثم إلى زيادة دخله وارباحه واستند في تحليله إلى افت ارض أن %6٠ من فروق الدخول بين أف ارد المجتمع تعود إلى فروق مستوياتهم التعليمية )القريشي 2٠٠7 ست ارك 2٠٠8 عامر 2٠٠8(. أما النظريات الحديثة فقد انتقدت ما توصل إليه االقتصاديون السابقون حول اإلنفاق على التعليم حيث توصل "فيشر" إلى عدة نتائج من خالل د ارسته عن التعليم في عام ١٩٩4. وكانت من أهم النتائج: أنه توجد فروق كبيرة بين مستويات األجور المرتبطة بمستوى التعليم الشخصي. وأيضا هناك عدة عوامل تؤثر على مستوى األجور المرتبطة بالمستوى التعليمي. من هذه العوامل: المستوى االجتماعي والجنس والعرق. فضال عن أن االستثمار في التعليم طويل المدى ال يتحقق مردوده إال بعد فترة طويلة من الزمن وأنه كلما ازد عمر االنسان قل االنفاق على التعليم )القريشي 2٠٠7(. وتوجد عدة د ارسات سابقة اختبرت فيها هذه النظريات بشكل تطبيقي حيث توافقت هذه الد ارسات السابقة مع النظريات من حيث أن التعليم له تأثير ايجابي على ارتفع األجور مما يؤدي إلى زيادة عوائد االستثمار على التعليم )الشليل ١٩٩٩ Dumont 2٠٠8(. فضال عن أن التعليم المتدني والتعليم 175

177 المتوسط والتعليم ي يؤثر على األجور تأثي ار طرديا ولكن هناك فروقات من نفس المستوى بسبب اختالف المها ارت.)levels and et al, 2014) وبالتطبيق على مصر توصلت د ارسة) El-Hamidi(2009 التعليم ونوعية الوظيفة في القطاع الخاص المصري حيث انخفض من إلى أن هنالك تفاوت بين نوعية ٥١% إلى %42 خالل الثمان سنوات محل الد ارسة. وكانت العوائد لذوي التعليم ي من الذكور أعلى من عوائد الذكور الحاصلين على تعليم متدني. وجميع الد ارسات السابقة تتوافق مع نظرية م "كولبيير" ونظرية " أرس المال البشري" وكذلك نظرية "العامل المتبقي في النمو" فضال عن نظرية م "فيشر". ومما سبق ورده في الد ارسات السابقة والنظريات يتضح أن هناك قلة في الد ارسات التي تناولت قة بين مستويات التعليم واألجور وأن هذه قة لم تكن محل التطبيق في المملكة العربية السعودية مما يشير إلى وجود فجوة باألدب االقتصادي. 2/2 مفهوم وأهمية التعليم: أصبح التعليم من األدوات المساهمة في تطوير الفكر ونظم الحياة االقتصادية واالجتماعية والوعي بالحقوق والواجبات )المطوع ١٩87( لذا يعد التعليم ضرورة من ضروريات الحياة ودعامة لألمن الوطني ولم يعد التعليم قاص ار على إشباع رغبات الفرد بل ارتبط بحاجات المجتمع في حاضره ومستقبله )الشليل ١٩٩٩( حيث تشكل القوى العاملة الماهرة والمدربة وذات الكفاءة ية رصيدا اقتصاديا وثروة ال تنضب. ويعتبر التعليم من أفضل أنواع االستثما ارت بل يعد شرطا لنجاح االستثما ارت األخرى مثل الز ارعة والصناعة وع ر ف التعليم بأنه:" عملية تدريب وتنمية المعرفة والمهارة والفكر والسيما عن طريق التربية والتعليم الرسمي" )الرشدان وأدى هذا االهتمام 2٠٠١ الشليل.)١٩٩٩ بالتعليم إلى إيجاد فرع جديد من فروع علم االقتصاد أال وهو اقتصاديات التعليم وهو من العلوم الحديثة لذا تعددت التعاريف فيما يخص هذا الفرع. فقد ع ر فت اقتصاديات التعليم بأنه:"العلم الذي يبحث أمثل الطرق الستخدام الموارد التعليمية ماليا وتكنلوجيا من أجل تنمية البشر بالتعليم والتدريب عقال وعلما ومهارة ومن أجل أحسن توزيع ممكن لهذا التكوين" )الشليل الرشدان 2٠٠١ عامر 2٠٠8 ست ارك ١٩٩٩ 2٠٠8(. وركز هذا المفهوم على عملية إنتاج التعليم وتوزيع التعليم وناتجه. ويوجد تعريف أخر القتصاديات التعليم وهو:" د ارسة كيفية اختيار االف ارد والمجتمع باستعمال النقود او بدون استعمالها وتوظيف الموارد االنتاجية النادرة النتاج مختلف أنماط التدريب وتنمية المعرفة والمهارة" )الرشدان 2٠٠١ عامر تدور حول ركيزتين هامتين وهما أن التعليم إنتاج واستثمار. 2٠٠8( ويتضح من ذلك أن اقتصاديات التعليم 176

178 وكون التعليم المصدر الرئيسي لتكوين المها ارت الفنية المتخصصة في الموارد البشرية باعتبارها ٥8 أهم الموارد المطلوبة إلحداث التنمية جعل من الواجب الربط بين التعليم بالنمو االقتصادي والتنمية ٥٩ االقتصادية والتي تعد عملية منظمة يزداد من خاللها الدخل القومي الصافي الحقيقي للمجتمع والبد أن تحدث هذه الزيادة كل عام )المطوع ١٩87 عامر 2٠٠8(. وبالتالي من مظاهر التنمية االقتصادية هو ت ازيد نسبة الطلب على التعليم وليس ذلك فحسب بل أدت التنمية إلى زيادة اإلقبال على رفع المستويات التعليمية. و باإلضافة إلى ذلك ت ازيد انتشار المدارس والجامعات والمعاهد التدريبية وذلك لسد الحاجة إلى تخريج العمالة المدربة للعمل في األنشطة االقتصادية الجديدة حيث يملكون المهارة و الكفاءة عالية لتطوير ب ارمج التنمية االقتصادية )عامر االستثما ارت 2٠٠8(. لذا يعد التعليم من أكثر أنواع 6٠ ال أرسمالية أهمية كما وصفه االقتصادي "مارشال" أن تنمية القوى العاملة واأليدي الفنية المدربة كونه استثما ار يرفع من قدرة األف ارد على اإلنتاجية ويطور قيمة العمل )المطوع.)١٩87 3/2 مؤش ارت التعليم: يعد اإلنفاق على التعليم من اجمالي االنفاق الحكومي واالنفاق على التعليم من اجمالي الناتج المحلي من أبرز المؤش ارت المعتمدة لقياس مقدار التطور في قطاع التعليم )العادلي 2٠١3(. باإلضافة إلى مؤش ارت أخرى سيتم د ارستها في اإلطار التحليلي وهي أعداد المدارس ومعاهد التعليم والتدريب التقني وكذلك اجمالي اعداد الخريجين. وتخصص الحكومة مبلغ معين من المال من أجل اإلنفاق على التعليم ويكون هذا اإلنفاق مرتبط بالدخل القومي ومي ازنية الدولة. بالتالي هناك تفاوت بين دول م حول مقدار انفاقها على التعليم لذا أوصت اليونيسكو بمعدالت تكون عالية تستدل بها الدولة لتحديد مدى انفاقها على التعليم وهي أن تكون مي ازنية التعليم تت اروح بين ١7-١4 % من المي ازنية العامة للدولة و ٥-4 % من الدخل القومي. ويت ازيد حجم اإلنفاق على التعليم مع ت ازيد الطلب عليها بسبب ت ازيد عدد السكان وزيادة الوعي بأهمية التعليم )عامر.)2٠٠8 6١ وتعد جودة التعليم التي توفرها المؤسسات التعليمية من مؤش ارت التعليم التي تحقق رغبات الطالب وتساعدهم في الحصول على الوظيفة التي يرغب فيها الفرد وكذلك االستيفاء بجميع متطلبات سوق العمل. وتنطلق جودة التعليم في تلبية االحتياجات الضرورية للطالب من المها ارت االزمة من خالل التعليم والتعلم وشغل وظائف عديدة. ولضمان جودة التعليم البد من توفر عدة مستلزمات مادية تعريف النمو االقتصادي" نسبة الزيادة في اإلنتاج القومي اإلجمالي وزيادة في طاقات وقد ارت أف ارد المجتمع على اإلنتاج")المطوع ١٩87(. تعريف التنمية االقتصادية:" الطاقة أو المقدرة التي يستطيع بها االقتصاد القومي إلنتقال من حالة الركود إلى حالة االنتعاش والحركة وذلك عن طريق زيادة مقد ارت االقتصاد القومي")المطوع, 1987(. حيث ذكر في كتابه "أساسيات علم االقتصاد" الذي ألفه عام ١8٩٠ 61 "جملة من السمات والخصائص التي تعبر بدقة وشمولية عن جوهر التربية وحالها بما في ذلك أبعادها من مدخالت ومخرجات وتغذية راجعة والتفاعالت المتواصلة التي تؤدي إلى تحقيق األهداف المنشودة والمناسبة للجميع")العادلي, 2013(.

179 ومستلزمات مرتبطة بالموارد البشرية العاملة لديها مثل الصحة ومستوى التعلم والمها ارت التي يمتلكونها وهذه متطلبات مهمه لتحقيق جودة التعليم واالعتماد عليها كمؤشر)العادلي.)2٠١3 4/2 أهمية األجور وعالقتها بمستويات التعليم: يعد األجر مال يحصل عليه العامل مقابل عمله. وتتفاوت األجور بين العمال بسبب اختالف مستويات التعليم أو طبيعة العمل أو حتى اختالف الجنس والعمر. ويعتبر األجر من العوامل التي تؤثر في اختيار الفرد للوظيفة فإذا توفرت وظيفتين متشابهتين لكن أحداهما ذو أجر أعلى من االخرى فسيختار الفرد الوظيفة ذو األجر المرتفع نظ ار لرغبة الفرد في إشباع رغباته المت ازيدة )العادلي 2٠١3 (. ويتأثر األجر السائد في سوق العمل بقوى العرض والطلب واألجر التوازني هو األجر الذي يكون طالب العمل وأصحاب العمل ارضين وال يوجد فائض أو عجز عند األجر )إيرنبرج وسميث وذلك.)١٩٩4 وتستطيع الدولة زيادة حصة الفرد وكذلك زيادة مدخ ارته بالتركيز في زيادة إنتاجية الموارد ومن ثم زيادة الناتج المحلي االجمالي. بالتالي فإن زيادة االنفاق على التعليم والتدريب المستمر سينعكس آثره على االقتصاد الوطني وأيضا على الفرد من خالل زيادة قدرته على االبتكار واالخت ارع. وقد أوجد "والش" قة بين مستويات التعليم واألجر حيث توصل في د ارسته إلى أن دخل خريج الجامعة أعلى من دخل خريج الثانوية كونه يتمتع بمها ارت عالية. باإلضافة إلى اختالف دخل وعائد وتكاليف خريج التعليم ي بحسب نوع تخصصه ومستوى التعليم وأيضا الشهادة إما بكالوريس أو ماجستير أو دكتو اره. فضال عن تمتع األف ارد الذين حصلوا على تدريب بقيمة تزيد على تكاليف أعدادهم بدرجة كبيرة )العادلي.)2٠١3 ويجدر بالذكر إلى أن قة بين التعليم واألجور قد تكون تبادلية نظ ار لطبيعة األجور ما إذا كانت أجور من قبل القطاع الخاص أم هي أجور من القطاع الحكومي وتبعا لطبيعة األجر يندرج تحته عدة قنوات تؤثر بطريقة مباشرة أو غير مباشرة على التعليم وبالتالي فإن طبيعة قة وتحديد المتغير التابع من المتغير المستقل يختلف وفقا لذلك. ولذا فإن طبيعة قة التي يحاول البحث الحالي د ارسته هو تأثير مستويات التعليم على األجور الحكومية بطريقة غير مباشرة. 3/ اإلطار التحليلي: يتناول اإلطار التحليلي تطور التعليم في المملكة العربية السعودية من عدة جوانب وهي أعداد المدارس والجامعات ومعاهد التعليم والتدريب التقني باإلضافة إلى أعداد الخريجين وكذلك االنفاق على التعليم. ومن ثم التطرق إلى أهمية التعليم وعالقته بكال من الناتج القومي واالنتاجية وكذلك حجم 62 الصاد ارت غير النفطية وباإلضافة إلى متوسط دخل الفرد عالوة على تطور األجور العربية السعودية للوقوف على طبيعة قة غير المباشرة بين التعليم واألجور الحكومية. في المملكة األجور المذكورة في هذا البحث, عبارة عن أجور حكومية, للسعوديين وغير السعوديين. وهي أجور اسميه.

180 1/3 تطور التعليم في المملكة العربية السعودية: شهدت المملكة تطو ار كبي ار في القطاع التعليمي لما له من أثر في زيادة التنمية االقتصادية للبالد وبالتالي لجأت المملكة العربية السعودية إلى تخصيص جزء من خططها التنموية لالهتمام بالموارد البشرية وتعزيز القطاع التعليمي وتطوير مؤسساتها التعليمية. ويعود سبب االهتمام بالتطور في التعليم إلى عدة عوامل منها الزيادة السكانية والعمل على تهيئة العمالة السعودية لسوق العمل. ويمكن االستدالل على تطور التعليم من خالل مجموعة من المؤش ارت تتمثل في أعداد المدارس والجامعات ومعاهد التدريب وكذلك أعداد الخريجين فضال عن االنفاق في التعليم. 1/1/3 أعداد المدارس: يوضح الشكل) ١ ( ت ازيد أعداد المدارس خالل الفترة محل البحث ١٩٩١-2٠١٥ في المملكة العربية ١374٠ السعودية. حيث أنه في عام ١٩٩١ م كانت أعداد المدارس ألف مدرسة. وفي عام 2٠٠٥ م وصلت أعداد المدارس إلى ألف مدرسة بنسبة ٠4.%78. أما في عام 2٠١٥ م ارتفع إلى 2824٥ ألف مدرسة بنسبة 4٥.١٥%. الشكل) 1 (: أعداد المدارس في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 (. 2/1/3 أعداد الجامعات: ي الحظ من الجدول التالي ت ازيد أعداد الجامعات خالل السنوات المختلفة حيث أن في عام 8 أما في عام فقد ازدادت إلى جامعة بمعدل كانت أعداد الجامعات ١٩٩١ ٥.١87%. وفي عام 23 2٠٠8 وصلت أعداد الجامعات إلى 4٠ جامعة بمعدل ٩١.%73. بسبب اهتمام الحكومة بقطاع التعليم 2٠١٥ واهتمامها بتطوير ورفع كفاءة الفرد وتحسين مستوى معيشته وتعليمه وكذلك تحقيق التقدم االجتماعي والثقافي في المجتمع السعودي. 179

181 الجدول) 1 (: أعداد الجامعات في المملكة العربية السعودية خالل سنوات متفرقة ١٩٩١ 2٠٠8 2٠١٥ السنوات 8 23 أعداد الجامعات 4٠ المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 ( وهيئة االحصاءات العامة)سنوات متفرقة(. 3/1/3 أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني: 2٠٠6 يتضح من الشكل التالي ت ازيد أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني خالل الفترة ١٩٩١ إلى ثم في عام 2٠٠7 انخفضت أعداد المعاهد بسبب اندماج معاهد الم ارقبيين الفنيين والمعاهد الز ارعية والمعاهد الثانوية التجارية والمعاهد الثانوية الصناعية إلى كليات التقنية ثم عاودت هذه المعاهد لالرتفاع ١2٠ من جديد حتى عام 2٠١٥ حيث وصلت إلى معهد وكلية تقنية. وهذه االرتفاع ماهو إال نتيجة لت ازيد اهتمام المملكة في رفع كفاءة مواردها البشرية وكذلك إعطاء قطاع التدريب االهتمام باعتباره عنص ار مهما في تنمية الموارد البشرية في المملكة. الشكل) 2 (: أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني خالل الفترة المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2015 (. 4/1/3 أعداد الخريجين: يشير الشكل) 3 ( إلى أعداد الخريجين وهي تشمل أعداد خريجين من الثانوي والجامعات والد ارسات العليا وكذلك من معاهد التعليم والتدريب التقني. حيث يالحظ ت ازيد أعداد الخريجين بشكل عام نتيجة لت ازيد أعداد المدارس والجامعات وفضال عن معاهد التعليم والتدريب التقني. ففي عام ١٩٩١ كان 2٠٠8 اجمالي أعداد الخريجين أكثر من 3١٥ ألف بينما في عام ازداد أعداد الخريجين إلى أكثر من 180

182 /2016 2٠١٥ مليون متخرج بمعدل %272.6٩ واستمر الت ازيد في أعداد الخريجين حتى وصل في عام إلى.%١8.4٥ أكثر من 3٩١.١ مليون بمعدل الشكل) 3 (: إجمالي أعداد الخريجين خالل الفترة ) ( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 ( وهيئة االحصاءات العامة)سنوات متفرقة( وو ازرة التعليم)سنوات متفرقة(. 5/1/3 االنفاق على التعليم: يبين الجدول) 2 ( مقدار انفاق الحكومة على التعليم على سنوات مختاره حيث يالحظ ت ازيد االنفاق على التعليم من إجمالي المي ازنية العامة للمملكة العربية السعودية حيث أصبح قطاع التعليم من القطاعات التي يخصص لها جزء كبير من االنفاق فقد كان االنفاق على التعليم في عام 2٠٠8 ي شكل ١43 2٠١١ أكثر من ١43 مليون بينما في عام ارتفع إلى أكثر بنسبة مليون ٩٠٠%. أما في عام فقد ارتفع االنفاق على التعليم حتى وصل إلى 2١4 مليون بنسبة %4٩.٩2. إن هذا االرتفاع 2٠١٥ والتطور الذي ط أر على قطاع التعليم نتيجة الهتمام الحكومة السعودية بتثقيف أبناء المجتمع ورفع من كفائتهم لتحقيق النمو االقتصادي الوطني. الجدول) 2 (: االنفاق على التعليم في المملكة العربية السعودية )سنوات متفرقة( السنوات االنفاق على التعليم بالمليون ريال ١4328.٥ 2٠٠8 ١ ١4822 2٠١١ 2٠١٥ المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: هيئة االحصاءات العامة)سنوات متفرقة(. 181

183 مليون /2016 2/3 األهمية االقتصادية للتعليم: يؤثر التعليم في النشاط االقتصادي فهو يرتبط بالنمو االقتصادي من خالل االهتمام بزيادة وتطوير المها ارت والقد ارت مما ينعكس على دخل الفرد ومن ناحية أخرى يؤثر التعليم على االنتاجية والصاد ارت مما يؤدي إلى زيادة نصيب الفرد من الدخل. وسيتم استع ارض عالقة التعليم بكل من الناتج القومي واالنتاجية وحجم الصاد ارت غير النفطية وأخي ار متوسط دخل الفرد. 1/2/3 التعليم والناتج القومي: يمكن االستدالل على أهمية التعليم في رفع الناتج القومي غير النفطي من خالل تتبع قيمة الناتج خالل الفترة القومي ١٩٩١-2٠١٥ والتي ت ازمن مع سياسة الدولة في تشجيع التعليم حيث تنعكس على الناتج الصناعي والز ارعي والخدمي من خالل رفع االنتاجية. كما سيتم ذكره في النقطة التالية. الشكل) 4 (: الناتج القومي غير نفطي للمملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 (. 2/2/3 التعليم واالنتاجية: لقد ل وحظ ت ازيد وتطور التعليم في المملكة العربية السعودية 63 التعليم مما يؤدي إلى زيادة االنتاجية كما تم استع ارضه سابقا في مؤش ارت كما هو مبين في الشكل التالي حيث ازدت االنتاجية خاصة بعد عام 2٠٠3 حيث تطورت االنتاجية بشكل كبير بما يت ازمن مع تطور التعليم الذي شهدته المملكة العربية السعودية خالل الفترة ١٩٩١-2٠١٥ تم حساب االنتاجية من خالل القانون التالي: الناتج القومي تقسيم عدد العمال في المملكة العربية السعودية.

184 الشكل) 5 (: تطور االنتاجية االجمالية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 (. 3/2/3 التعليم وحجم الصاد ارت غير النفطية: كما يمكن التعرف على أهمية التعليم من خالل توضيح دوره في تنمية الصاد ارت غير النفطية حيث 7١ 2٠٠٥ ت ازيد اجمالي الصاد ارت غير النفطية ففي عام بلغ اجمالي الصاد ارت غير النفطية أكثر من ١٠٩ ألف واستمر هذا الت ازيد حتى 2٠٠٩ أي بعد األزمة المالية مية حيث انخفضت إلى ألف ثم عاودت إلى االرتفاع من جديد حتى عام 2٠١٥ فقد انخفض اجمالي الصاد ارت غير النفطية من جديد ووصل إلى ١8٩ ألف وقد يعود السبب إلى حالة الركود مي نظ ار النخفاض الطلب وخاصة مع ت ارجع معدالت النمو االقتصادي في الصين. الجدول) 3 ( اجمالي الصاد ارت غير النفطية في المملكة العربية السعودية )سنوات مختارة( السنوات المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 ( القيمة 7١263 ١٠٩6١٩ 2٠2443 ١8٩٩٠١ 4/2/3 التعليم ومتوسط دخل الفرد: يت ازيد نصيب دخل الفرد بشكل عام نتيجة لعدة عوامل منها ت ازيد مستوى المها ارت في القطاع التعليمي مما يؤدي إلى زيادة االنتاجية ومن ثم الناتج المحلي اإلجمالي. ففي الشكل التالي توضيح لت ازيد 3١ نصيب دخل الفرد حيث أن في عام ١٩٩١ كان متوسط دخل الفرد يبلغ ألف واستمر في الت ازيد بشكل بسيط حتى عام 2٠٠3 فقد قفز متوسط دخل الفرد في السنوات التي تليها حتى وصل في عام 183

185 مليون لاير /2016 6٠ إلى أكثر من 7٥ ألف ثم هبط في العام التالي إلى أكثر من ألف بسبب االزمة المالية 2٠٠8 مي التي أثرت على اقتصاد أغلب دول م لكن سرعان ما عاود نصيب دخل الفرد في المملكة 2٠١٥ ٩١ إلى االرتفاع من جديد حيث بلغ في عام 2٠١4 إلى أكثر من ألف وفي عام انخفض نصيب دخل الفرد إلى ق اربة ال 8٠ ألف بمعدل -١6.34% بسبب انخفاض أسعار النفط. الشكل) 7 (: نصيب دخل الفرد في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد العربي السعودي) 2016 (. ويعد ارتفاع متوسط دخل الفرد مؤش ار على زيادة ق درة الحكومة على رفع اي ارداتها غير النفطية وبالتالي يزيد من نفقاتها على المخصصات المختلفة ومن بينها األجور بشكل خاص. ونظ ار ألهمية األجور ضمن تحليل قة محل البحث فسوف يتم التطرق إليها بشكل مفصل في النقطة التالية. 3/3 تطور األجور في المملكة العربية السعودية: قد تتخذ بعض الدول سياسات للحد األدنى لألجور من أجل تحسين مستوى معيشة األف ارد حتى تزيد القوى العاملة وبالتالي يزيد النشاط االقتصادي. ففي المملكة العربية السعودية أعدت برنامج لتحسين مستوى األجور لديها من خالل برنامج نطاقات في القطاع الخاص حيث يتم احتساب العامل السعودي في نسب التوطين ببرنامج نطاقات كعامل واحد إذا كان 3٠٠٠ الشهري أجره أما إذا ريال سعودي كان أجر المواطن السعودي أقل فال يحتسب من ضمن نسبة السعودة وساعد ذلك على تحسين بيئة العمل وجذب األيدي العاملة السعودية للعمل في القطاع الخاص)و ازرة العمل 2٠١3 النفيسة ١٩٩١(. وفي مايلي استع ارض لتطور األجور في الشكل التالي. 184

186 مليون لاير 1438/2016 الشكل) 8 (: تطور إجمالي األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أ عد بواسطة الباحثة باالعتماد على: هيئة االحصاءات العامة)سنوات متفرقة(. ي الحظ من الشكل السابق ت ازيد إجمالي األجور )األجور والمرتبات والبدالت(بشكل طردي خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ت ازمنا مع تطور التعليم في المملكة العربية السعودية وهو ما يشير إلى أن رفع المستوى التعليمي قد يؤدي إلى ارتفاع األجور بصورة غير مباشرة. مما سبق إن الربط بين مستوى التعليم واألجور جعل من المهم البحث عن العوامل األخر التي تؤثر على التعليم ومن ثم أثرت على األجور في المملكة العربية السعودية فقد شهدت المملكة تطو ار في التعليم بشكل عام مما يؤدي إلى زيادة النشاط االقتصادي والناتج القومي ومن ثم انعكس ذلك على حجم الصاد ارت غير النفطية وبالتالي على نصيب دخل الفرد, وأخيرا يؤدي ذلك إلى رفع مخصصات الدولة على نصيب الفرد وزيادة األجور. 4/ اإلطار القياسي: يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير مستويات التعليم على األجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ويتناول اختبار سكون السالسل الزمنية وتوصيف متغي ارت النموذج وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y=C+ β 1 X 1 -β b X b -β q X q +μ (1) Y β 1,β b,β q حيث يعبر C عن القاطع بينما تمثل معلمات النموذج المقدر وهنالك متغير تابع وهو عبارة عن إجمالي األجور الحكومية في المملكة العربية السعودية وأما X 1 فهو يعبر عن التعليم X 12 ويتكون من عدة مؤش ارت وهي أعداد المدارس X 11 وأيضا أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني وكذك أعداد إجمالي الخريجين X 13 باإلضافة إلى االنفاق على التعليم X

187 )2٠٠4 ويمثل X b البطالة في المملكة العربية السعودية كما بينت د ارسة )الديري أن قة بين األجور والبطالة هي عالقة معنوية وذات اتجاه عكسي حيث تم تطبيقها في دولة األردن خالل الفترة التضخم حيث وضحت د ارسة )صبيح 2٠١٥( وجود عالقة ارتباط عكسي.)2٠٠١-١٩6٩( بينما X q وقوي بين المتغيرين التضخم واألجور وهذه قة معنوية وقد تمت هذه الد ارسة في دولة فلسطين خالل الفترة )2٠١3-2٠٠4(. وقد تم االعتماد في الحصول على بيانات النموذج على مؤسسة النقد العربي السعودي في إيجاد بيانات كال من أعداد المدارس وأعداد معاهد التعليم والتدريب التقني وبالنسبة إلى البطالة فقد تم االعتماد على مصدرين وهما مؤسسة النقد العربي السعودي والبنك الدولي. وأما هيئة االحصاءات العامة فقد اعتمد عليها في جمع بيانات االنفاق على التعليم. بينما بيانات اعداد الخريجين بشكل عام فكانت من و ازرة العمل. 1/4 تحليل سكون السالسل الزمنية: يعد اختبار الجذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية واحدة من أهم متطلبات تقدير النموذج القياسي حيث يهدف االختبار إلى فحص خواص السلسلة الزمنية وتحديدا اذا كانت المتغي ارت ساكنة ومستقرة. بالتالي يمكن تقدير النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية دون الوقوع في مشكلة االنحدار ال ازئف والتي قد تؤثر على نتائج البحث وعلى دقة التقدير. حيث يتضح من الجدول التالي سكون جميع المتغي ارت عند مستوى معنوية ١%. الجدول) 4 (: نتائج لسكون الوحدة جذر اختبار السالسل الزمنية Variables Y X 11 X 12 X 13 X 14 X b Xq Prob Exogenous Constant Constant Constant Constant Constant Constant Constant المصدر: أ عد بواسطة الباحثة. 186

188 2/4 تحليل مصفوفة االرتباط: يمكن تحليل االرتباط بين المتغي ارت في النموذج القياسي وللتحقق من وجود مشكلة ارتباط خطي المتغي بين ارت يتم استخدام مصفوفة االرتباط من خالل المصفوفة في الجدول التالي. الجدول) 5 (: مصفوفة االرتباط التضخم و X 14 المصدر: أ عد بواسطة الباحثة. ي الحظ من الجدول السابق وجود عالقة ارتباط قوية بين المتغيرq X االنفاق على X 14 االرتباط معامل قيمة أن حيث التعليم )8٥.٠( لذا تم استبعاد مؤشر االنفاق على التعليم تقدير عند االرتباط مشكلة لتجنب القياسي النموذج الخطي والتي أما عالقة التقدير. نتائج دقة على سلبا تؤثر قد االرتباط بين باقي المتغي ارت األخرى فهي تت اروح مابين متوسطة ومنخفضة. 3/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: 64 تم تقدير النموذج القياسي للبحث من خالل استخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. حيث أن النتائج النهائية المطروحة أدناه ماهي إال نتاج عدة محاوالت تم فيها حذف متغي ارت عديدة للتوصل إلى نتائج قد تكون خالية من المشكالت القياسية. وفي الجداول التالي توضيح نتائج كل متغير على ح دى. الجدول) 6 (: نتائج التقدير لعالقة مؤشر أعداد المدارس باألجور المصدر: أ عد بواسطة الباحثة. 64 باستخدام برنامج.Eviews 187

189 الجدول) 7 ( اختبار LM لعالقة مؤشر أعداد المدارس باألجور المصدر: أ عد بواسطة الباحثة. جدول يشير )6( إلى أن قيمة F.prob= وبالتالي تم حل مشكلة االرتباط التسلسلي بين )7( البواقي. وبالتالي يمكن اإلعتماد على نتائج النموذج الواردة في جدول أو لقبول رفض الفرضية. حيث t X q X b ي الحظ أن كال من المتغي ارت X 11 و و معنويات ألن احتمالية أقل من ٥%. وتتضح أن X q X b X 11 قة بين المتغير التابع Y وهو األجور والمتغي ارت و و ذات عالقة طردية. بحيث إذا 3١.46 )-١( ب ١ ازدت أعداد المدارس X 11 مدرسة فإن األجور تزيد بمقدار مليون ريال وقد تم تطبيق اإلبطاء الزمني لهذا المؤشر ألن زيادة أعداد المدارس في السنة السابقة سيؤثر على األجور في السنة ٩832.8 التالية. واذا ازد معدل البطالة X b ب ١ % فإن األجور تزيد بمقدار مليون ريال. ١٠76.2١ واذا ازد معدل التضخم X q ب ١ % فإن األجور تزيد بمقدار مليون ريال. بأن قيمة ا ونظر متجه االنحدار الذاتي (AR( عند معنوية ١% وهذا يدل على أن تغير األجور في المملكة العربية Prob(F- 84.٠%. أما السعودية في السنة السابقة يؤثر على األجور في السنة الحالية بمقدار قيمة %١ فهي ٠.٠٠٠ على جودة النموذج ذلك ويدل عند ومعنويته في تفسير سلوك المتغير statistic) R 2 = 0.98 التابع األجور. ويالحظ أن قيمة معامل التحديد وهذا يوضح أن المتغي ارت المستقلة تفسر نسبة ٩8% من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع. أما باقي النسبة فترجع إلى متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي ويعبر عنها المتغير العشوائي. ١.٥ ويالحظ من التالي الجدول أن قيمة اختبار) Durbin-Watson ( على ويدل ذلك تساوي عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. ويمكن االعتماد على هذه النتائج في الحكم على طبيعة ١%. و X q معنوي عند X 12 ونوع قة. حيث أن المتغير X b غير معنوي. بينما المتغير معنوي عند 188

190 ٥%. وقة بين المتغي ارت المستقلة بالمتغير التابع هي عالقة طردية حيث أن إذا ازدت أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني ب ١ معهد فإن األجور تزيد بمقدار 3١٥4.2 مليون ريال. واذا ازد معدل التضخم ٠.٠٠٠ Prob(F-statistic) ب ١ % فإن األجور تزيد بمقدار ٥ مليون ريال. أما قيمة فهي X q.%١ داللة تعطي وهي على جودة النموذج ومعنويته في تفسير سلوك المتغير التابع األجور عند بينما %٩4 قيمة معامل التحديد R 2 يساوي 0.94 وهذا يوضح أن المتغي ارت المستقلة تفسر نسبة من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع. أما باقي النسبة فترجع إلى متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي ويعبر عنها المتغير العشوائي. الجدول) 8 (: نتائج التقدير لعالقة مؤشر أعداد معاهد التعليم والتدريب التقني باألجور المصدر: أ عد بواسطة الباحثة. جدول ويشير إلى أن قيمة وبالتالي تم حل مشكلة االرتباط التسلسلي F.prob= )٩( بين البواقي. وبالتالي يمكن اإلعتماد على نتائج الجدول أو لقبول )١٠( رفض الفرضية. الجدول) 9 (: نتائج التقدير لعالقة مؤشر اجمالي أعداد المتخرجين باألجور المصدر: أعد بواسطة الباحثة. 189

191 الجدول) 10 (: اختبار LM لعالقة مؤشر اجمالي أعداد المتخرجين باألجور المصدر: أعد بواسطة الباحثة. ١٠%. بينما t ويالحظ من جدول )١٠( أن المتغير X b غير معنوي ألن احتمالية أكبر من t X q المتغي ارت األخرى X 13 و معنوية ألن احتمالية أقل من ٥%. وأما قة بين المتغير التابع X 13 X q والمتغي ارت X 13 و عالقة طردية. حيث أن إذا ازد أعداد الخريجين ب ١ طالب فإن األجور تزيد بمقدار 2783.٠ مليون ريال وقد تم تطبيق اإلبطاء الزمني لهذا المؤشر ألن زيادة أعداد الخريجين في السنة السابقة سيؤثر على األجور في السنة التالية. واذا ازد معدل التضخم X q ب ١ % فإن األجور تزيد بمقدار 3٠٠.١23٠ مليون ريال. t بأن قيمة ا ونظر (AR( ألن احتمالي معنوية أقل من ١% وهذا يدل على أن تغير األجور في 83.٠%. ويالحظ المملكة العربية السعودية في السنة السابقة تؤثر على األجور في السنة الحالية بمقدار %٩8.4 أن قيمة معامل التحديد = R وهذا يوضح أن المتغي ارت المستقلة تفسر نسبة من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع. أما باقي النسبة فترجع إلى متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي ويعبر عنها المتغير العشوائي. ي ستنتج من الجداول السابقة وتفسير المتغي ارت المستقلة بالمتغير التابع إلى أن هناك عالقة طردية بين مؤش ارت التعليم واألجور في المملكة العربية السعودية متوافقا مع فرضية هذا البحث. 190

192 5/ النتائج و التوصيات: يفترض البحث أن ارتفاع المستوى التعليمي يؤدي إلى ارتفاع األجور في المملكة العربية السعودية وذلك خالل الفترة من )١٩٩١-2٠١٥(, حيث كان من أهم أهداف البحث توضيح المفاهيم األساسية للتعليم واألجور والقاء الضوء على طبيعة قة بين التعليم واألجور باإلضافة إلى بيان الد ارسات السابقة وكذلك قياس قة بين هذين المتغيرين. لتوجيه صانع الق ارر والسياسة اإلقتصادية بما يخص معرفة مدى انعكاس السياسات التعليمية التي تتبعها المملكة العربية السعودية على مستويات األجور. وتناول اإلطار النظري عدة جوانب متعلقة بالبحث وهي التأصيل التظري حيث تم ذكر أبرز النظريات المتعلقة بالبحث وهذه النظريات هي: نظرية م "كولبيير" الذي أشار إلى عالقة مستويات التعليم واألجور باإلضافة إلى نظرية " أرس المال البشري" وكذلك نظرية "العامل المتبقي في النمو" فضال عن نظرية م "فيشر" الذي ذكر أثر مستويات التعليم على مستويات األجور وتأثير اإلنفاق على التعليم. وكذلك استع ارض الد ارسات السابقة التي درست عالقة التعليم باألجور بشكل مباشر أو غير مباشر كد ارسة الشليل) ١٩٩٩ ( ود ارسة( Dumont(2008 وباإلضافة إلى د ارسة( al(2014 levels and et و فضال عن د ارسة) El-hamidi(2009. ومما سبق ورده في الد ارسات السابقة والنظريات يتضح أن قة بين مستويات التعليم واألجور لم تكن محل د ارسة بشكل مباشر ومحدد حيث تميزت الد ارسات التي تناولت قة بين مستويات التعليم واألجور بقلتها مما أدى إلى وجود فجوة باألدب االقتصادي تسعى الد ارسة الحالية لسدها. وسعت الد ارسة من خالل اإلطار التحليلي إلى توضيح تطور التعليم من عدة جوانب وهي أعداد المدارس والجامعات ومعاهد التعليم والتدريب التقني باإلضافة إلى أعداد الخريجين وكذلك االنفاق على التعليم. ومن ثم التطرق إلى أهمية التعليم وعالقته بكال من الناتج القومي واالنتاجية وكذلك حجم الصاد ارت غير النفطية وباإلضافة إلى متوسط دخل الفرد ومن ثم التطرق إلى تطور األجور في المملكة العربية السعودية. حيث كان من أهم النتائج ارتباط التعليم باالجور الحكومية بطريقة غير مباشرة من خالل دراسة أثر التعليم على عدة متغيرات وصوال إلى األجور الحكومية. وأثبتت النتائج القياسية ما تم استع ارضه في الد ارسات السابقة والنظريات التي تنص على أن األجر يزداد مع ارتفاع مستويات التعليم حيث أظهرت مؤشرات التعليم واألجور, بالتالي قبول الفرضية. النتائج معنوية المتغيرات, ووجود عالقة طردية بين 191

193 ومما سبق تبين أن الد ارسات العربية التي تناولت موضوع قة بين التعليم واألجور نادرة بالتالي جعل من هذا البحث بداية لد ارسة أثر قة بين هذين المتغرين بشكل أكثر تفصيال لما له أثر على نمو وتنمية اقتصاد المملكة العربية السعودية وايجاد مصدر لزيادة اي اردات الدولة من خالل العمل على تطوير ورفع كفاءة الموارد البشرية في البالد وكذلك العمل على زيادة االستثما ارت واالنفاق على التعليم حيث أن آثرها ال يقتصر على األجل القصير ولكن االهتمام بالتعليم يمتد آثرها على سنوات مستقبلية. حيث ظهرت نتيجة هذه الفرضية متوافقة مع جميع النظريات والد ارسات السابقة وأن قة بين التعليم واألجور ذات عالقة معنوية وطردية. نظ ار ألهمية التعليم في رفع مستويات االنتاجية ومساهمته في انتاجية عدة قطاعات اقتصادية التي تستخدم مورد العمل بشكل عالي وزيادة قدرة الدولة على دفع مزيد من األجور فإن تم توجيه صانع الق ارر في إلقاء مزيد من االهتمام بالسياسة التعليمية واالستثمار في التعليم من زيادة أعداد المدارس ومعاهد التعليم والتدريب لما له من مردود اقتصادي للمجتمع ككل وللفرد خاصة ألن ذلك سينعكس باإليجاب على قدرة الدولة على دفع مزيد من األجور. وباإلضافة إلى العمل على تشجيع الطلبة في اكمال د ارستهم اما الجامعية أو العليا للحصول على مزيد من األجور. وتشير الد ارسة إلى أن ارتفع المستوى التعليمي سينعكس على مستوى األجور فإن زيادة المستويات التعليمية قد يحول عدد من الذين يعانون من بطالة إلى مشتغلين أو يمكن هم من االلتحاق بمزيد من فرص العمل. كما يوصي البحث بد ارسة مزيد من البحوث المستقبلية وخاصة في ما يتعلق بجانب األجور في القطاع الخاص. 192

194 الم ارجع: 1 -الم ارجع العربية: إيرنبرج رونالد وسميث روبرت) ١٩٩4 ( ترجمة: طاهر فريد اقتصاديات التعليم دار المريخ للنشر الطبعة العربية الرياض. الديري محمد) 2٠٠4 ( قة التبادلية بين التضخم والبطالة في األردن د ارسة تطبيقية قياسية ) ( رسالة ماجستير منشورة كلية الد ارسات العليا الجامعة األردنية. الرشدان عبدهللا) 2٠٠١ ( في اقتصاديات التعليم دار وائل للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. الشليل بهية) ١٩٩٩ ( االستثمار في أرس المال البشري: د ارسة تطبيقية عن قة بين مستوى التعليمي واألجر للموظفات السعوديات د ارسة ماجستير منشورة قسم االقتصاد كلية العلوم واإلدارة جامعة الملك سعود. العادلي عادل) 2٠١3 ( "التنمية البشرية والجودة في قطاع التعليم" مجلة المستنصرية للد ارسات العربية والدولية عدد 43 عدد الصفحات 234-2٥٥. القريشي مدحت) 2٠٠7 ( اقتصاديات العمل دار وائل للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. المطوع حسين) ١٩87 ( اقتصاديات التعليم دار القلم للنشر والتوزيع الطبعة األولى دبي. النفيسة محمد) ١٩٩١ ( األجور وآثارها االقتصادية في االقتصاد االسالمي رسالة ماجستير قسم االقتصاد كلية الشريعة والد ارسة االسالمية جامعة أم القرى. ست ارك رياض) 2٠٠8 ( تخطيط التعليم واقتصادياته اث ارء للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. صبيح ماجد) 2٠١٥ ( " تحليل قة بين معدالت التضخم و األجور الحقيقية في اإلقتصاد الفلسطيني للفترة 2٠٠4 2٠١3" مجلة الجامعة اإلسالمية للد ارسات االقتصادية واإلدارية - شئون البحث العلمي والد ارسات العليا بالجامعة اإلسالمية مج 23 ع ١ ص ص ٩6-74. عامر طارق) 2٠٠8 ( اقتصاديات وتمويل التعليم مؤسسة طيبة للنشر والتوزيع الطبعة األولى مصر. مؤسسة النقد العربي السعودي قاعدة البيانات على اإلنترنت هيئة االحصاءات العامة قاعدة البيانات على اإلنترنت و ازرة التعليم قاعدة البيانات على االنترنت. و ازرة العمل قاعدة البيانات على اإلنترنت 193

195 2 -الم ارجع األجنبية: Dumont, michal (2008), "wages and employment by level of education and occupation, belgim", Federal Planning Bureau: El-hamidi, fatma (2009), "education-occupation mismatch and the effect on wages egytion workers", Economic research forum: 474. Levels mark, et al (2014), "educational mismatches and skills: new empirical tests of old hypotheses", Asociacan de economia de la Educacian:

196 أثر األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( The Effect of Wages on Manufacturing Productivity in the Kingdom Of Saudi Arabia during ( ) 195

197 أثر األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل 65 )2015 الفترة ) حصة عبد الرحمن عبد العزيز الحمدان 67 د. نشوى مصطفى علي محمد الملخص: هدف هذا البحث إلى تحليل أثر األجور على اإلنتاجية في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) (. حيث كان اإلسهام الرئيسي لهذه الدراسة أنها تناولت أثر األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية, وتناولت المملكة العربية السعودية على وجه الخصوص, على خالف الدراسات السابقة التي تناولت محددات اإلنتاجية بشكل عام, ولم تكن هناك دراسات عن المملكة العربية السعودية. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض اإلطار النظري وتحليل البيانات, كما اعتمد على األسلوب القياسي من خالل صياغة نموذج االنحدار المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. وتوصلت نتائج البحث إلى أن األجور ال تؤثر الى اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية. الكلمات المفتاحية: األجور اإلنتاجية الصناعات التحويلية المملكة العربية السعودية. The Effect of Wages on Manufacturing Productivity in the Kingdom Of Saudi Arabia during ( ) Hussah Abdulrahman Alhamdan Dr. Nashwa Mostafa Mohammed Abstract: The study aimed to analyze the effect of wages on manufacturing productivity in the Kingdom of Saudi Arabia during the period ( ). Where the main contribution of this study was that it studies the effect of wages on manufacturing productivity especially in the Kingdom of Saudi Arabia, while other studies focuses the determents on productivity in general, and no other study focused on the Kingdom of Saudi Arabia. The methodology based on descriptive analytical method in reviewing previous literature and exploring concepts. As well as the econometric method, through formulate multiple regression model, which has been estimated by ordinary least squares method (OLS). The result concluded that wages do not effect manufacturing productivity in The Kingdom of Saudi Arabia. Key words: Wages, Productivity, Manufacturing, Kingdom of Saudi Arabia. Jel classification: E24, J31, J24, J58, L بحث أعد في مشروع تخرج, قسم اقتصاد, كلية إدارة االعمال, جامعة الملك سعود, طالبة مستوى ثامن, قسم اقتصاد. أستاذ مشارك في قسم االقتصاد, كلية اإلدارة, جامعة الملك سعود.

198 1 المقدمة: يسهم ارتفاع مستوى اإلنتاجية في زيادة معدالت النمو االقتصادي. يوضح اإلنتاجية مؤشر قدرة عناصر اإلنتاج المختلفة على تحقيق مستوى معين من المخرجات. حيث أن اإلنتاجية ال تعني تحقيق الكفاءة فقط بل تعني أن يجب أن يكون هناك استخدام أمثل للموارد المتوفرة. تشترك اإلنتاجية في قياس الناتج المحلي اإلجمالي حيث اإلنتاجية تنعكس على الناتج المحلي اإلجمالي والذي بدوره يؤدي الى زيادة الدخل القومي مما يؤدي الى زيادة نصيب الفرد من الدخل الذي يتضمن األجر. ومن ناحية أخرى تتحدد اإلنتاجية بعديد من العوامل من أهمها المناخ والبيئة والتقدم التقني والتضخم وفيما يخص األجور على وجه التحديد فأنها تؤثر على أداء العامل بشكل مباشر حيث يمكن لألجور أن تمثل حاف از للعامل لزيادة اإلنتاجية ذلك بأن ترتبط زيادة إنتاجية العمال بتقديم حوافز او زيادة في األجر مما يحفز الى ارتفاع إنتاجية العامل. وفي المقابل يمكن أن يكون األجور غير مرتبطة بإنتاجية العامل فعندما العامل يضمن مستوى معين من األجر يتوافق مع معيشته فال يحفز ذلك على اإلنتاجية. أولت المملكة العربية السعودية اهتماما كبي ار بالقطاع الصناعي وتنويع القاعدة الصناعية حيث من أهم أهداف خطط التنمية السعودية هو تنوع اإلنتاج الصناعي ورفع اإلنتاجية. ويظهر ذلك في مساهمة الناتج الصناعي في الناتج المحلي االجمالي فكانت مساهمة الناتج الصناعي عام 2٠١3 ما نسبته 7.١١% مقابل %7,7 عام 2٠٠3. ومن أهم العوامل المؤثرة في الناتج الصناعي هي اإلنتاجية الصناعية. ففي عام 2٠١3 كانت اإلنتاجية الصناعية %2٩,٩ في المقابل عام 2٠٠3 كانت اإلنتاجية الصناعية ١.%24 وهذا في الوقت الذي اشارت فيه االحصائيات الى أن إجمالي األجور في عام )2٠١3( 3٠2٩ مليار ريال وعام )2٠٠3( ١١6 مليار ريال مما يدل على أن هناك تأثير من األجور على اإلنتاجية. فنظ ار ألهمية األجور على اإلنتاجية ولقيام المملكة العربية السعودية بسياسات اقتصادية عام 2٠١6 منها إلغاء البدالت ظهر التساؤل التالي: ما تأثير األجور على اإلنتاجية في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية يهدف هذا البحث للوصول الى تأثير األجور على اإلنتاجية في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية وذلك عن طريق استع ارض الد ارسات السابقة ويتم تحليل قة بين األجور واإلنتاجية بالنموذج القياسي وذلك بهدف أن تصل نتائج هذا البحث لصانعي الق ارر والسياسات االقتصادية لتسهم في اتخاذ لق ارر. 197

199 يختلف هذا البحث عما سبقه من بحوث بتوضيح بشكل مفصل أثر األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية حيث أن البحوث السابقة لم تتخصص في إنتاجية الصناعات التحويلية ويضيف هذا البحث تركيزه على المملكة العربية السعودية حيث أن لم تتطرق أي من البحوث السابقة على المملكة العربية السعودية وتميزت بالحداثة في الفترة الزمنية حيث أن البحوث السابقة ليست محدثة الى الفترة الحالية كما تميز البحث بتطبيق األسلوب القياسي بعكس البحوث السابقة التي قامت على األسلوب الوصفي التحليلي. يعتمد البحث على فرضية: "يؤثر التغير في األجور طرديا على مستويات اإلنتاجية في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية" يطبق البحث في المملكة العربية السعودية بسبب اهتمامها بالتغي ارت في سياسة األجور المستحدثة وذلك بد ارسة الفترة الزمنية )١٩٩١-2٠١٥( كأحدث بينات زمنية متوفرة. كما يستخدم البحث منهج البحث الوصفي التي من خاللها يتم شرح مفاهيم اإلنتاجية وأهميتها كما ان البحث تستخدم األسلوب القياسي لقياس قة بين األجور واإلنتاجية باستخدام طريقة المربعات الصغرى عن طريق صياغة نموذج انحدار متعدد. 2 ومحدداتها. اإلطار النظري يستعرض اإلطار النظري التأصيل النظري 2.١ التأصيل النظري: والد ارسات السابقة ومفهوم اإلنتاجية والعمل واألجور تلقي جزئية التأصيل النظري الضوء على نظريات األجور واإلنتاجية والد ارسات السابقة التي درست قة بين األجور واإلنتاجية. حيث تعددت النظريات المحددة لألجور واإلنتاجية والتي منها نظرية األجور لدى آدم سميث ولدى عند دايفد ريكاردو ونظرية اإلنتاجية الحدية عند الكالسيك الجدد. قامت نظرية آدم سميث على أن زيادة األجور عند العمالة ترتبط بزيادة الطلب حيث انه بزيادة الطلب على العمالة يزيد األجر والعكس فلو قل الطلب على العمالة تنخفض األجور. وذكر سميث أن لألجور ارتباطا بعوامل أخرى منها طبيعة المهنة والتكاليف الالزمة للحصول على المهارة والخبرة 68 وموسمية العمل. حيث كل ما صعبت و ازدت المخاطر كان من الضروري أن يتبعها زيادة في األجور ولكما ازدت التكاليف الالزمة للحصول على المهارة والخبرة الخاصة بالمهنة يجب ارتفاع األجر معها وترتبط زيادة األجور مع موسمية العمل ارتباط طردي. )أبو عيدة محمد وعبد الحميد محمد شورب إب ارهيم 2٠١2 طاقة محمد وحسن حسين 2٠٠٩ )2٠٠ "هو العمل الذي يتم في مواسم دورية متعارف عليها". مجلس الوزراء )2008(, "نظام العدل", العدل )السعودية(, مجلد 10, عدد 40, ص ص

200 اعتبر ريكاردو في نظريته لألجور أن األجر يتحدد بالضروريات التي تبقي العامل على قيد الحياة مثل كمية الطعام الذي يحتاجه العامل والوسائل الجوهرية في أسلوب حياة العامل وعاداته الحياتية. فبذلك يمكن القول إن أجر العامل يتأثر بأسعار السلع الضرورية في حياة العامل وهذه األسعار تتوقف على كمية العمل المطلوب إلنتاج تلك السلع. )أبو عيدة محمد وعبد إب ارهيم 2٠١2 طاقة محمد وحسن حسين الحميد محمد 2٠٠٩ شورب )2٠٠8 تقوم نظرية اإلنتاجية الحدية للكالسيك الجدد على أن أجر العامل يزداد بزيادة اإلنتاج ولكن ال يدفع األجر بإنتاجية العمل ككل ولكن بإنتاجية أخر عامل استخدم. يتم ربط اإلنتاج الحدي بالغالت سواء أكان ت ازيد أو تناقص حيث يشير ت ازيد الغلة أنه لو كان العمل العنصر المتغير فبزيادة عامل إضافي سيزيد اإلنتاج الحدي وسيتم زيادة العمال إلى أن يتم الوصول إلى الحجم األمثل. وأنه لو تم زيادة عامل إضافي بعد الحجم األمثل يصبح هناك تناقص في الغلة حيث يكون في حالة عن العامل الذي قبله. )أبو عيدة محمد وعبد الحميد محمد محمد وحسن حسين 2٠٠8( 2٠٠٩ شورب إب ارهيم زيادة عامل تقل انتاجيته 2٠١2 طاقة اقتصرت النظريات السابقة على األجور ولم تتطرق إلى عالقة األجور باإلنتاجية ماعدا نظرية اإلنتاجية االحدية لدى الكالسيك الجدد فقامت الد ارسات السابقة بالبحث عن قة بين األجور واإلنتاجية وتوصلت إلى قة الطردية بين األجور واإلنتاجية فبزيادة األجور تزداد اإلنتاجية )خليل Ali 2000 أبو شيخة ١٩8٩ سليمان ١٩6٥ 2٠١3 محمد و ارضي 2٠٠٠ صالح 2٠٠٩ العمري 2٠١3 المندالوي 2٠١3( بالتطبيق في كل من مصر وكينيا والع ارق واألردن والخرطوم واليمن. ولكن هناك حاالت لم تزداد اإلنتاجية بزيادة األجور أي لم تكن هناك عالقة بين األجور واالنتاجية وفقا لد ارسة Hashim( 2010 أبو الفضل عالقة بين األجور ١٩83 إب ارهيم )Serneels 2٠٠٥ تم اثبات عدم وجود ١٩٩6 واإلنتاجية وذلك بالتطبيق في مصر واألردن وغانا. مما سبق يستنتج أن أغلب الد ارسات السابقة درست بشكل مفصل عالقة األجور باإلنتاجية وكان ما توصلت إليه تلك الد ارسات بوجود إما عالقة طردية أو عكسية أو عدم وجود عالقة أبدا بين األجور واإلنتاجية. لكن يالحظ أن الفترة الزمنية للد ارسات السابقة قديمة. كما تطرقت بعض الد ارسات إلى محددات أخرى مؤثرة في اإلنتاجية ولكن هناك ندرة في الد ارسات أيضا يتم مالحظة أنه ال يوجد د ارسات تطرقت إلى المملكة العربية السعودية مما يدل على وجود فجوة في االدب االقتصادي. مفاهيم: األجور: يعرف األجر على انه "ذلك المبلغ النقدي الذي يدفع لألف ارد لقاء األعمال التي يقومون بها في المنشأة بغض النظر عن أية امتيا ازت أخرى بحيث تمكنهم من تأمين احتياجاتهم األساسية بالدرجة 199

201 األولى وتمكنهم من االدخار الذي يمكنهم من االستثمار بحيث تكون قادرة على تحفيز األف ارد لبذل المزيد من الجهد إلنتاج أفضل كما ونوعا أو على األقل المحافظة على مستوى اإلنتاج الحالي ونوعيته دون إلحاق الضرر بالمنشأة أو األف ارد". )ناصر 2٠٠3( كما يعرف على انه "المبلغ الذي يدفعه صاحب العمل للعامل مقابل ما قدمه من جهد ساهم به مع أرس مال واإلدارة في زيادة قيمة مستلزمات اإلنتاج مع األخذ باالعتبار أن األجر النقدي من وجهة نظر العامل هو المبلغ الصافي الذي يحصل عليه في الموعد المحدد لصرف األجر". )صالح 2٠٠٩(. وهذا هو المفهوم الذي سيستند إليه البحث اإلنتاجية: تعرف اإلنتاجية بأنها "االستخدام األكثر كفاءة للموارد )عناصر اإلنتاج( في إنتاج سلع وخدمات مختلفة فتحقيق إنتاجية مرتفعة يعني تحقيق إنجار بالقدر نفسه من الموارد". )العمري وحميدات 2013( كما تعرف اإلنتاجية بأنها هي "أداة يستخدمها مدير المؤسسة في المقارنة وقياس وفي تقييم مستوى األداء في المنشأة ومقارنتها بغيرها من المنشآت المختلفة أو في فت ارت مختلفة". )منصور وعاشور )2٠١3 3.2 العوامل المحددة لإلنتاجية: هناك د ارسات تطرقت إلى محددات أخرى مؤثرة في اإلنتاجية غير األجور منها التكنولوجيا والتعليم والتضخم. وفيما يخص تأثير التكنولوجيا على اإلنتاجية كان األثر الذي تم الوصول اليه هو أن التكنولوجيا ال تؤثر بشكل ملحوظ في اإلنتاجية وفي بعض الحاالت كان من الممكن أن تؤثر تأثير سلبي على ربح المنشأة. حيث أن العمالة قد ال تكون مدربة بما فيه الكفاية وليس لديها خبرة في التعامل مع التكنولوجيا واستخدامها االستخدام االمثل. )وادي 2٠٠١ العتيبي Isaksson 2٠١٠ 2007 آل خطاب 2٠١4(. يضاف إلى ذلك د ارسة )هاني ١٩8٩ Isaksson 2007) التي تناولت أثر التعليم والتدريب على اإلنتاجية. حيث توصل البحث إلى أن التعليم والتدريب يؤثر تأثر طردي على تخفيض تكلفة اإلنتاج وتحسين اإلنتاجية الحدية للعمالة حيث أن مهارة العامل المتعلم تختلف عن مهارة العامل غير المتعلم في العملية االنتاجية أي أن هناك عالقة طردية بين التعليم واالنتاجية. باإلضافة للعوامل السابقة توجد عدة عوامل أخرى تتمثل في العوامل االقتصادية والعوامل السياسية والعوامل االجتماعية وعوامل التكنولوجيا. أيضا ما يخص تأثير العوامل االقتصادية واالجتماعية والسياسية. فالعوامل االقتصادية هي العوامل التي تنتج من تغي ارت األسواق والمنافسة والخطط والسياسيات االقتصادية المؤثرة على اإلنتاجية. 200

202 أيضا فإن العوامل االجتماعية المؤثرة على االنتاجية فهي الجنس والعمر حيث أن بعض الحرف تناسب جنس الذكور ولو عملت فيها األنثى لكانت اإلنتاجية فيها متدنية مثل البناء. أيضا العوامل السياسية هي مستوى األمن فبزيادة االضط اربات السياسية أو الحروب تقل اإلنتاجية. )منصور 2٠١3 الصبياني 2٠١١, موسى 1969, طاقة وحسن 2008( 3 اإلطار التحليلي يتناول اإلطار التحليلي الدولة محل التطبيق. حيث يستعرض نمو ناتج الصناعات التحويلية أيضا التطور في أعداد المصانع للصناعات التحويلية المنتجة وعدد العمالة كذلك العوامل المحددة 6٩ إلنتاجية العمالة الصناعية التغير في مستويات األجور والبدالت. 1.3 العوامل المحددة إلنتاجية العمالة الصناعية: إنتاجية العمالة الوطنية ال ازلت في م ارحلها األولية. وذلك كما بينت خطة التنمية التاسعة للملكة العربية السعودية إن إنتاجية العامل السعودي مقارنة مع إنتاجية العامل في االقتصادي والتنمية ال ازلت مبتدئة فاحتلت مرتبة منخفضة جدا ال يأتي 26 دولة في منظمة التعاون بعدها إال ثالث دول. كما التطور في اعداد مصانع الصناعات التحويلية وعدد العمال ونمو ناتج الصناعات التحويلية األجور والبدالت من العوامل المحددة لإلنتاجية التطور في اعداد مصانع الصناعات التحويلية المنتجة وعدد العمالة: اهتمت الدولة بالتنمية الصناعية وأولت لها كثير من وسائل الدعم منها صندوق التنمية الصناعية السعودية والهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية فهي أنشئت عام 2٠٠١ وهي توفر التسهيالت والتبسيطات لبداية نشاط صناعي من إج ارءات حكومية أو استي اردات لآلالت أو تكلفة إنشاء وبذلك ازد عدد المصانع والعمالة المشتغلة بنسبة عالية. ويمكن توضيح ذلك من الجدول )١( والجدول )2( الذي يوضح تطور عدد المصانع والعمالة خالل الفترة ١٩٩١ الى 2٠١٥. جدول) 1 ( تطور عدد المصانع بين عامين 1991 و السنة القيمة سعودية مشتركة أجنبية سعودية مشتركة أجنبية العدد المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على هيئة اإلحصاء العامة ) (. جدول) 2 ( تطور عدد العمالة بين عامين 1991 و األجور عبارة عن أجور القطاع الحكومي للسعوديين وغير السعوديين, وهي أجور إسمية.

203 2015 السنة 1999 القيمة سعوديين غير سعوديين سعوديين غير سعوديين 6٩٠,٩78 2٠6,٥٠8 4٠٥,2١٥ العدد 86,66١ المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على هيئة اإلحصاء العامة ) (. يالحظ من الجدول) ١ ( التطور في عدد المصانع فمجموع المصانع عام ١٩٩٩ كان ما يعادل 3443 أما في عام 2٠١٥ ارتفع إلى 7٠٠7 أي أن هناك زيادة بنسبة ١٠4%. وأيضا يتم مالحظة التطور الهائل في أعداد المصانع المشتركة وذلك يعود إلى تطور الدولة واالنفتاح. ويالحظ من الجدول) 2 ( ان هناك زيادة في عدد العمال حيث كان عدد العمال في ١٩٩٩ ما يعادل 4٩2 ألف عامل الى ما يعادل ٩62 ألف في عام 2٠١٥ أي زيادة بنسبة ٩٥.٥7%. ويمكن تفسير ذلك باهتمام الدولة بتخفيض نسب البطالة وتنشيط القوة العاملة. يتم مالحظة أن أعداد العاملين السعوديين مقارنة بأعداد الغير السعوديين أقل بنسبة %7٩ وذلك عام ١٩٩٩ ويمكن تفسير ذلك بحاجه المملكة الى الخب ارت الخارجية واأليدي العاملة الماهرة التي يمكن لها العمل على اآلالت والتكنولوجيا. وفي مقابل عام 2٠١٥ يالحظ أن عدد العمالة الغير سعودية تزداد عن السعودية بنسبة %7٠ يمكن تفسير االنخفاض باهتمام الدولة بتخفيض البطالة ولكن تعود هذه النسبة الكبيرة الى أن العمالة السعودية ليست حاصلة على خبرة في التعامل مع كافة التكنولوجيا نمو ناتج الصناعات التحويلية: تأثر قطاع الصناعات التحويلية تأث ار سلبيا عام 2٠١٥ بسبب ت ارجع نمو نشاطات تكرير الزيت حيث كان نمو انتاج الصناعات التحويلية عام 2٠١٥ يبلغ 77.٥% في حين كان نمو القطاع عام 2٠١4 ما يعادل ٩.٥4%. )الثميري 2٠١٥(. ويوضح الشكل )١( نمو انتاج الصناعات التحويلية. شكل) 1 ( نمو انتاج الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية بالمليون خالل ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: مؤسسة النقد أعداد متفرقة. 202

204 /2016 ما يعادل ليصل الى 7٩,4 2٩6 مليار ريال وباستم ارر التنمية في قطاع الصناعات التحويلية ازد اإلنتاج حتى 2٠١٥ 7٠ مليار ريال. وذلك بسبب خطط التنمية السنوية التي كان من أهم أهدافها رفع النشاط الصناعي وتنويع القاعدة االقتصادية. ويتم مالحظة أنه لم يكن هناك أي انتكاسات في اإلنتاج الصناعي وهذا يفسر بضعف الروابط بين اإلنتاج الصناعي والمتغي ارت األخرى المتذبذبة في األسعار مثل النفط الذي يحدث له تذبذبات في أسعاره التغير في مستويات األجور والبدالت: الحوافز المقدمة تتضمن حوافز معنوية وحوافز مادية والهتمام البحث للحوافز المادية سوف يتم التطرق إليها بالتفصيل دون النظر الى الحوافز المعنوية. تتمثل الحوافز المادية البدالت أو أي زيادة في األجر بدافع رفع اإلنتاجية. أوضح تقرير التوظف وحركة األجور في الخليج الصادر من جالف تالنت )2٠١٥( أن المملكة العربية السعودية تحتل المرتبة الثانية في زيادة الرواتب حيث بلغ متوسط الزيادة بنسبة ٥ %7. وال يختلف عن عمان التي تصدرت المركز األول حيث تبلغ متوسط الزيادة في الرواتب %7.6 مما يعني أن هناك منافسة على اجتذاب الكوادر المهيئة والمواهب السعودية. ويوضح الشكل )2( التغير في إجمال األجور والبدالت في الفترة بين ١٩٩١ الى 2٠١٥ ويوضح الشكل )3( التغير في البدالت بين الفترة ١٩٩١ الى 2٠١٥ ويوضح الشكل )4( التغير في إجمالي األجور خالل الفترة.2٠١٥ ١٩٩١ الشكل) 2 ( التغير في مستويات )إجمالي األجور والرواتب والبدالت( والتغير في البدالت في المملكة العربية السعودية خالل ) ( بالمليون األجور إجمالي األجور والمرتبات البدالت حيث ركزت الخطط على التنمية الصناعية من الخطة الثالثة للملكة العربية السعودية حتى العاشرة.

205 يالحظ من الشكل )2( أن مستويات األجور كانت في ارتفاع. حيث في ١٩٩١ كانت عند مستوى ٥,62 مليار ومع استم ارر التطور والتنمية وتحسن األحوال االقتصادية واالهتمام بتطور القطاعات 322,8 وصل مستوى األجور في 2٠١٥ الى مليار ريال. ويالحظ وجود ارتفاع كبير في األجور في عام 236.٩ 2٠١١ بالمقارنة مع 2٠١2 حيث كان مجموع ما صرف في األجور في ما يعادل 2٠١3 268.٥ مليار ريال وفي 2٠١2 كانت األجور مليار ريال. وهذا يعود الى الزيادة في األنفاق الحكومي. أما ما يخص البدالت يالحظ أن المملكة العربية السعودية لم تكن تمنح البدالت للموظفين فيالحظ في ١2683 عام ١٩٩١ أن البدالت كانت ما يعادل مليون. ومع التطور وانفتاح المملكة ومعرفة حقوق العامل ازدت البدالت. وفيما يخص األجور يالحظ أن المملكة في بداية الفترة لم تكن تعاني من سوء أحوال األجور ولكن كانت متذبذبة. فيمكن تفسير هذا التذبذب إلى التطور والتغير في اقتصاد المملكة واكتشاف النفط. حيث يتم مالحظة ارتفاع األجور في 2٠١2 وذلك بسبب ارتفاع أسعار النفط وتحسن أوضاع المملكة العربية السعودية. حيث أن المملكة العربية السعودية قامت ببعض اإلج ارءات لتحافظ على األجور من التقلب حيث أوضح تقرير و ازرة العمل لعام 2٠١3 2.3 بمجهودات المملكة في حفظ حقوق العامل وعدم تسرب أجره 7١ وضمان وصوله إليه. وكان ذلك عن تطبيق برنامج حماية األجور وتحسين مستوى أجور السعوديين. تطور إنتاجية العمالة في الصناعات التحويلية: تولي كل دولة اهتمام في رفع اإلنتاجية لديها. ومن أهم محددات اإلنتاجية هي األجور واالعانات سيتم تحليل معدل اإلنتاجية في المملكة خالل الفترة المحددة من الشكل )3(. شكل )3( معدل تطور إنتاجية العمال في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: هيئة اإلحصاءات العامة أعداد متفرقة. لمزيد من المعلومات عن البرامج التي قامت بها المملكة يتم الرجوع إلى وزارة العمل الكتاب االحصائي معدل االنتاجية

206 يمكن المالحظة من الشكل )3( أن هناك تقلب كبير في اإلنتاجية في المملكة العربية السعودية حيث في بداية الفترة كنت اإلنتاجية أقل من السنة السابقة ١٩8٩ م حيث كانت بمعدل ٠,١3- ال يمكن تفسير هذا بانخفاض األجور أو البدالت حيث أن في نفس السنة كان هناك ارتفاع في كل من األجور البدالت بمعدل ٠,١ لألجور ومعدل ٠,٠2 وأيضا في المقابل الناتج الصناعي شهد معدل ارتفاع يعادل ٠,٥. يمكن تفسير أن االنخفاض يرجع إلى الزيادة في عدد العمال حيث أن هذه الزيادة في األجر لم تكن حافز للعامل ألن أجره الحالي يشبع جميع حاجاته. ويالحظ أيضا انخفاض حاد في اإلنتاجية عام ١٩٩٥ وكان في نفس السنة انخفاض لكل من األجور والبدالت ولكن اإلنتاج الصناعي ارتفع بمعدل ٠,٠3 أي انه لم يؤثر انخفاض البدالت على اإلنتاج في نفس السنة ولكن أثر على اإلنتاجية. ويمكن توضيح من جدول )3( معدالت التغير في كل من األجور والبدالت واإلنتاجية واإلنتاج التي تم ذكرها فيما سبق من خالل الشكل )3( جدول )3( معدالت األجور واإلنتاج الصناعي واإلنتاجية للملكة العربية السعودية في الفترة بين ) ( السنة معدل األجور معدل البدالت معدل اإلنتاجية معدل االنتاج -٠,٠26١-٠,١38٥ ٠,٠22١ ٠ ١٩٩١ ٠,٠33١-٠,47٥٥-٠,٠٩٩٥-٠,٠742 ١٩٩٥ ٠,٠443-٠,٠١63 ٠,٠77٠ ٠,٠642 2٠٠٠ ٠,٠6٥4 ٠,٠١٠7 ٠,١482 ٠,٠232 2٠٠٥ ٠,٠8١2 ٠,٠422 ٠,2283 ٠,٠١4٠ 2٠١٠ ٠,٠٥76-٠,١2٠٠ ٠,٠٥32-٠,٠286 2٠١٥ المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على: هيئة اإلحصاءات العامة مؤسسة النقد أعداد متفرقة. ويتبين من تحليل الجداول واألشكال في اإلطار التحليلي أن األجور لم تؤثر على اإلنتاجية مما يخالف ما ورد االطار النظري والد ارسات السابقة. 205

207 206 4 اإلطار القياسي يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١ 2٠١٥( ويتناول وصف توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y = C + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + μ )١( C حيث يعبر القياسي على متغير تابع عن القاطع وتمثل β 1 β 2 β 3 β 4 Y معلمات النموذج الم ارد تقديره ويتضمن النموذج يتمثل في معدل اإلنتاجية في الصناعات التحويلية وتم قياسه بمعدل التغير في اإلنتاجية في الصناعات التحويلية. وتم استخ ارج اإلنتاجية باإلنتاج في الصناعات التحويلية على عدد العمال في الصناعات التحويلية. وتم تجميع البيانات من الهيئة العامة لإلحصاء. ويمثل معدل X 1 األجور للعاملين في القطاع الحكومي السعوديين وغير السعوديين وتم تجميع البيانات من الهيئة العامة لإلحصاء. وتوضح د ارسة (AlHagari 2000) األجور تعتبر محفز للعمالة وبزيادتها يزداد حافزيه العمل واالنتاجية. ويمثل أن هناك عالقة طردية بين األجور واإلنتاجية حيث أن X 2 معدل الخريجين من الد ارسات العليا. وبناء على د ارسات سابقة منها )هاني التعليم معبر عنها بمؤشر ١٩8٩( يظهر أن تعليم العامل يساعد في رفع الكفاءة في العمل وخلق الخب ارت التي تساعد على التعامل مع اآلالت والتكنولوجيا في العمليات اإلنتاجية ويتضح أيضا أن هناك عالقة طردية بين المتغيرين بحيث أن التعليم يؤثر على اإلنتاجية طرديا. وتم تجميع البينات من و ازرة التعليم. وتمثل X 3 التقنية المستوردة من اآلالت واألجهزة والمعدات الكهربائية واج ازؤها ومعدات النقل معبر عنها بقيمها من مؤسسة النقد وتظهر قة الطردية بين التكنولوجي واإلنتاجية حيث أن بزيادة مستوى التكنولوجي تسهل على العمالة اإلنتاج في وقت اقل وجهد اقل وأكثر كفاءة. )العتيبي.)2٠١٠ وتمثل X 4 االنفاق على االنفاق الحكومي على البنية التحتية حيث تم قياسها بمؤشر معدل االنفاق الحكومي على البنية التحتية وتم تجميع البيانات من مؤسسة النقد التقرير اإلحصاءات السنوية. ويالحظ من بحث )2015 Boccanfuso Paquet Joanis 1.4 )Savard أنه يوجد عالقة طردية بين المتغيرين حيث أن اجري البحث بالتطبيق على كوبيك. تحليل سكون السالسل الزمنية: يتطلب تقدير النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة المعبر عنها ب X 4 X 3 X 2 X 1 وهي تتمثل في معدل األجور ومعدل التعليم ي ومعدل التقنية ومعدل االنفاق على البنية التحتية على التوالي والذي يهدف إلى فحص خواص السالسل الزمنية لكل من المتغي ارت خالل المدة الزمنية للد ارسة والتأكد من مدى استق ارريها حتى يمكن تقدير

208 النموذج القياسي لهذه الد ارسة بطريقة المربعات الصغرى العادية. ويتضح من الجدول )4( أن السالسل الزمنية لجميع المتغي ارت ساكنة. جدول) 4 ( نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية Variables Y X 1 X 2 X 3 X 4 t-statistic (1%) (1%) (1%) (5%) (5%) Exogenous Constant Constant Constant Constant Constant المصدر: أعد بواسطة الباحثة. وبالتالي يتطلب لتقدير النموذج القياسي عالج مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي للوصول الى أفضل نتائج للتقدير بحيث تخلو من المشكالت القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها ويمكن تحليل عالقة االرتباط بين المتغير التابع اإلنتاجية في الصناعات التحويلية والمتغي ارت المستقلة األجور التعليم التكنولوجيا البنية التحتية مرتبة على التوالي من خالل مصفوفة االرتباط في الجدول )4(. جدول )5( مصفوفة االرتباط Y X1 X2 X3 X4 Y X X X X المصدر: أعد بواسطة الباحثة. 207

209 يتبين من الجدول) ٥ ( أن عالقة االرتباط بين المتغي ارت ضعيفة. أي أنه يتخفض احتمال وجود مشكلة االرتباط بين المتغي ارت المستقلة بالتالي تؤثر سلبا على نتائج تقدر النموذج القياسي 2.3 تقدير النموذج القياسي: 72 يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذه الد ارسة على طريقة المربعات الصغرى العادية. وبعد محاوالت عديدة لتقدير النموذج القياسي للوصول الى نتائج تخلو من المشكالت االقتصادية تم ادخال متجه االنحدار Auto Regressive (1) AR كما يوضح جدول )6( نتائج التقدير. جدول )6( نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية Variable Coefficient Std. Error t-statistic Prob. X X X X C AR(1) R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Hannan-Quinn criter F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) المصدر: أعد بواسطة الباحثة. جدول )7( نتائج اختبار LM االرتباط التسلسلي بين البواقي. Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Prob. F(2,16) Obs*R-squared Prob. Chi-Square(2) المصدر: أعد بواسطة الباحثة. وبعد إج ارء اختبار Lm أتضح من قيمة Prob. F والتي تساوي وبالتالي خلو النتائج من مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي. أي عدم معنويتها يتضح من الجدول )6( قة بين المتغير Y المتغير التابع المتمثل في اإلنتاجية في الصناعات التحويلية والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح معنوية X 4 المتمثل في عدل االنفاق الحكومي على البنية تم استخدام برنامج (Eviews) في تقدير النموذج القياسي

210 التحتية وتتضح قة الطردية بين اإلنتاجية في الصناعات التحويلية والبنية التحتية كما أوضحت Paquet Joanis د ارسة )2015 Boccanfuso تتغير اإلنتاجية بالزيادة بمعدل السابقة بمعدل 32,٠%. يتضح أيضا معنوية )Savard فإذا ازدت البنية التحتية بمعدل %١ AR(1) ١% فإن ذلك سيؤدي الى انخفاض اإلنتاجية بمعدل مالحظة عدم معنوية المتغي ارت المستقلة األخرى للمتغي ارت المستقلة فهي تفسر X 3 X 2 X 1 فعند ارتفاع اإلنتاجية في السنة ٠,٥% في السنة التالية. ويتم. وتشير R 2 30% اإلنتاجية في الصناعات التحويلية والنسبة المتبقية 70% إلى القوة التفسيرية من التغي ارت التي تحدث في المتغير التابع الذي يتمثل في تعبر عن متغي ارت أخرى لم تدرج في النموذج القياسي وهي ما يعبر عنها بالمتغير العشوائي )µ(. ويتضح من التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية عدم معنوية المتغير المستقل X 1 المتمثل في معدل األجور أي أن معدل األجور ال يوثر على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وهو عكس ما استندت عليه فرضية هذه البحث. هدف البحث النتائج والتوصيات الى تحليل أثر األجور على اإلنتاجية في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١ 2٠١٥(. حيث اعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي من خالل عرض وتوضيح المفاهيم والنظريات والد ارسات السابقة ومحددات اإلنتاجية واألسلوب القياسي في صياغة نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسلة زمنية باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. واعتمد البحث على فرضية "األجور تؤثر طرديا على اإلنتاجية". كما أن البحث أختص في المملكة العربية السعودية وتخصص في تأثير األجور على اإلنتاجية في الصناعات التحويلية التي تم تتطرق اليها البحوث في السابق. وتميز بالحداثة في الفترة الزمنية وتميز بتطبيق األسلوب القياسي. وقد بين اإلطار النظري أن النظريات االقتصادية منها نظرية آدم سميث ونظرية ريكاردو فهي لم تتطرق الى عالقة األجور واإلنتاجية. فهي اقتصرت على األجور وحدها دون التخصص في اإلنتاجية. ماعدا نظرية اإلنتاجية الحدية لدى الكالسيك الجدد. يستنتج أن أغلب الد ارسات السابقة درست بشكل مفصل عالقة األجور باإلنتاجية وكان استنتاج تلك الد ارسات بوجود إما عالقة طردية أو عكسية أو عدم وجود عالقة أبدا بين األجور واإلنتاجية. لكن يالحظ أن الفترة الزمنية للد ارسات السابقة قديمة. كما تطرقت بعض الد ارسات إلى محددات أخرى مؤثرة في اإلنتاجية ولكن هناك ندرة في الد ارسات أيضا يتم مالحظة أنه ال يوجد د ارسات تطرقت إلى المملكة العربية السعودية مما يدل على وجود فجوة في االدب االقتصادي. 209

211 وقد تناول اإلطار التحليلي العوامل المحددة إلنتاجية العمالة الصناعية والتي منها التطور في اعداد المصانع والعمالة في الصناعات التحويلية ونمو ناتج الصناعات التحويلية والتغير في البدالت واألجور. وتوصل إلى عدم تأثير األجور والبدالت على االنتاجية في المملكة. وتوصلت نتائج تقير النموذج القياسي الى أنه ال يوجد عالقة بين األجور واإلنتاجية. وهذا ما يخالف ما جاء في نتائج الد ارسات السابقة منها خليل Ali 2000 ١٩6٥ أبو شيخة ١٩8٩ سليمان 2٠٠٠ صالح 2٠٠٩ العمري 2٠١3 المندالوي 2٠١3 محمد و ارضي 2٠١3 ويوافق أيضا ماجاء في الد ارسات التي توصلت إلى عدم وجود عالقة بين األجور واإلنتاجية منها 2010 Hashim أبو الفضل ١٩83 إب ارهيم.Serneels 2٠٠٥ ١٩٩6 ويوصي البحث صانعي الق ارر من خالل ما تم الوصول اليه من نتائج الى أن السياسات المطبقة من خفض البدالت في الغالب لن تؤثر في اإلنتاجية. وهذا يفيد بان األجور ال تعد من الحوافز المادية المؤثرة في اإلنتاجية مما يشير إلى أهمية تأكيد الحكومة على الحوافز التي قد تكون معنوية في رفع إنتاجية القطاع الصناعي. كما توصي وأن يتم مزيد من البحث بطبيعة األجور في القطاع الخاص والتي لم يتم التطرق إليها نظ ار لعدم توفر البيانات حيث أن هذا البحث اقتصر على األجور في القطاع العام. 210

212 الم ارجع العربية: إب ارهيم محمد طالفحة حسين )١٩٩6( إنتاجية العمل واألجور في االقتصاد األردني رسالة ماجستير منشورة كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية الجامعة اليرموك. أبو الفضل فتحي ولطفي علي )١٩83( "استخدام الطرق الكمية لقياس مقارنة األجر في قطاع الصناعة في جمهورية مصر الربية في الفترة ١٩٩66 ١٩7٥" مجلة المال والتجارة مجلد ١4 عدد ١66 ص ص 3٥.3٩ أبوعيده محمد وشعبان عبد الحميد )2٠٠٩( تاريخ الفكر االقتصادي الشركة العربية المتحدة للتسويق والتوريدات بالتعاون مع جامعة القدس المفتوحة الطبعة األولى مصر. آل خطاب سليمان والشوابكة عدنان )2٠١4( " أثر استخدام تكنلوجيا المعلومات على اإلنتاجية وجودة الخدمات المقدمة للمواطنين: د ارسة حالة بلدية الطائف" مجلة البحوث التجارية المعاصرة مجلد 28 عدد ١ ص ص 23٥ 277. الهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقة( "الكتاب االحصائي السنوي". بارو روبرت) 2٠١3 ( ترجمة عساف أحمد وصادق عالء االقتصاد الكلي دار الفكر للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. الثميري إمتثال )2٠١6( االقتصاد السعودي 2015 نظرة تحليلية دار جامعة الملك سعود للنشر الطبعة األولى السعودية. جالف تالنت )2٠١٥( "التوظف وحركة الرواتب في الخليج". خلف فليح )2٠٠7( االقتصاد الكلي دار عالم الكتب الحديث للنشر والتوزيع الطبعة األولى األردن. خليل خليل )١٩6٥( "الحوافز وزيادة اإلنتاجية في القطاع العام" مجلة مصر المعاصرة مجلد ٥6 عدد 3١٩ ص ص ٥.3٠ سليمان عبد الرحمن الباقر خليفة )2٠٠٠( أثر األجور على اإلنتاج في شركات العزل والنسيج بوالية الخرطوم في الفترة من م رسالة ماجستير منشورة كلية والعلوم اإلدارية جامعة أم درمان اإلسالمية. الصبياني حسين )2٠١١( "العوامل المؤثرة على اإلنتاج في صناعات المالبس الجاهزة بمدينة جدة" مجلة بحوث التربية النوعية عدد 2١ ص ص ٥4٥ ٥76. طاقة محمد وحسن حسين )2٠٠8( اقتصاديات العمل إث ارء للنشر والتوزيع الطبعة األولى اإلما ارت العربية المتحدة. 211

213 العتيبي عزيزة )2٠١٠( أثر استخدام تكنلوجيا المعلومات على أداء الموارد البشرية د ارسة ميدانية على األكاديمية الدولية األست ارلية رسالة ماجستير منشورة األكاديمية العربية البريطانية. مجلس الوز ارء )2٠٠8( "نظام العدل" العدل )السعودية( مجلد ١٠ عدد 4٠ ص ص ١ محمد فوزي و ارضي حسن )2٠١3( "تطور إنتاجية العمل في قطا الصناعات التحويلية )القطاع العام( في الع ارق في المدة )2٠٠٠ 2٠١١(" مجلة اإلدارة واالقتصاد عدد ٩6 ص ص ١.١4 مشورب إب ارهيم )2٠١2( مبادئ اقتصادية دار المنهل اللبناني الطبعة الثانية لبنان. المندالوي خضر أبوعثم عبد الر ازق )2٠١3( تحليل أثر الحوافز في الكفاءة اإلنتاجية في الشركات الصناعية في األردن رسالة ماجستير منشورة كلية األعمال جامعة عمان العربية. منصور منصور وعاشور محمود )2٠١3( العوامل المؤثرة على إنتاجية العاملين في بلديات قطاع غزة الكبرى رسالة ماجستير منشورة كلية التجارة الجامعة اإلسالمية. منصور هال عاشور يوسف )2٠١3( العوامل المؤثرة على إنتاجية العاملين في بلديات قطاع غزه الكبرى رسالة ماجستير منشورة كلية التجارة الجامعة اإلسالمية )غزة(. مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6( "اإلحصائيات السنوية". ناصر سومر )2٠٠3( أنظمة األجور وأثرها على أداء العاملين في شركات ومؤسسات القطاع العام الصناعي في سورية رسالة ماجستير منشورة قسم إدارة األعمال كلية االقتصاد جامعة تشيرين. هاني عبد الر ازق )١٩8٩( "أثر تعليم العمال وأصحاب العمل على اإلنتاجية: د ارسة حالة من القطاع الز ارعي" مجلة العلوم اإلنسانية مجلد ١6 عدد ١ ص ص ١7٠ ١٩4. وادي عمار نميري سيد )2٠٠١( أثر التقدم التكنولوجي في نمو اإلنتاجية واألرباح: د ارسة تطبيقية على شركة البوتاس العربية المساهمة المحدودة للفترة رسالة ماجستير منشورة كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية جامعة آل بيت. و ازرة العمل )2٠١3( "الكتاب االحصائي السنوي". الم ارجع اإلنجليزية: AlHagari Ali" ) 2٠٠٠( Prices Wages and Productivity in the General " مجلة الد ارسات االجتماعية عدد ٩ ص ص - 7 ١6. Theory 212

214 Baccanfuso, Dorothee, et al. (2015), "The impact of infrastructure on productivity new estimate for Quebec", Gredi, working paper 15-10, University of Sherbrooke, Canada. Global Poverty Research Group (2005) "Do Wages Reflect Productivity?" Economic & Social Research Council, Serneels Peter, University of Oxford. Hashem Eman" ) 2٠١٠( Wages, Productivity and Prices in Egypt " مجلة بحوث اقتصادية عربية مجلد ١7 عدد ٥١ ص ص - 3 ١

215 أثر األجور في المملكة العربية السعودية على جذب االستثمار االجنبي المباشر خالل الفترة ) ( The Impact of Wages in Saudi Arabia on Attracting Foreign Direct Investment From ( ) 214

216 في األجور أثر أثير عبد هللا محمد ملخص: المملكة يهدف البحث العربية خالل السعودية الفترة على جذب االستثمار االجنبي المباشر 73 ) ( 74 الزومان المملكة العربية السعودية خالل الفترة) 2٠١٥-١٩٩١ ( نشوى مصطفى علي 75 محمد إلى تحليل وقياس أثر األجور على جذب االستثمار االجنبي المباشر في تنص الفرضية على أنه والرواتب إلى زيادة االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية حيث البحث انه تناول األجور واالستثمار االجنبي المباشر بشكل خاص وفقا لبيانات احدث. يؤدي خفض األجور كان اإلسهام ويعتمد لهذا البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في عرض االطار النظري وتحليل البيانات كما اعتمد على األسلوب القياسي من خالل صياغة نموذج االنحدار المتعدد والذي تم تقديره بطريقة المربعات الصغرى العادية. وجاءت النتائج لتفيد بأنه ال يوجد اثر لألجور على االستثمار االجنبي المباشر. الكلمات المفتاحية: االستثمار االجنبي المباشر األجور المملكة العربية السعودية محددات االستثمار االجنبي المباشر رموز P33, E24,E44, J31, J58 :Jel The Impact of Wages in Saudi Arabia on Attracting Foreign Direct Investment From ( ) Atheer Abdullah Mohammad Alzouma Dr. Nashwa Mustafa Ali Mohammed Abstract: The research aims to analyze and estimate the impact of Wages on the FDI in Saudi Arabia during the period ( ).The hypothesis refers that the decrease on wages will increase the foreign direct investment in Saudi Arabia, Where the main contribution of this research was that it examined the relationship between the wages and FDI specifically with recent data.the methodology based on descriptive analytical method in reviewing previous literature and exploring concepts. As well as the econometric method through formulate multiple regression model, which has been estimated by ordinary least squares method (OLS). The results concluded that Wages don't effect on FDI in the Saudi Arabia. Keywords: Foreign Direct Investment, Wages, Saudi Arabia, Determinants of Foreign Direct Investment. Jel classification: P33, E24,E44, J31, J58 73 بحث معد في اطار مشروع تخرج, قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود, الفصل الدراسي األول للعام طالبة مستوى ثامن, بكالوريوس قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود. 75 أستاذ مشارك في كلية االقتصاد, جامعة الملك سعود. 215

217 /11 المقدمة : تكمن أهمية اإلستثمار بشكل عام بانها قد تزيد عدد أنشطة األعمال المتاحة كما قد يستخدم لتعديل الوضع االقتصادي ففي حالة تدهور إقتصاد بلد معين فإنه سيقدم التسهيالت لتحفيز االستثمار كمحاوله لتوازن األوضاع االقتصادية فيها)بيري وزرقين 2٠١4( وتوفير العمالت األجنبية)أبوعيده والصويص 2٠١٥ ( وينقسم االستثمار حسب الموقع إلى استثمار وطني حين يستثمر المواطن في بلده وأجنبي حين يستثمر االجنبي في بلد غير بلده كما يقسم إلى مباشر أي إستثمار في أصول حقيقية وغير مباشر عن طريق ش ارء أو ارق ماليه في الشركة من خالل سوق البورصة)هيئة األو ارق المالية(. إال انه تختلف أهمية االستثمار االجنبي المباشر عن أهمية االستثمار المحلي فهو سبب في ظهور التكتالت االقتصادية الجديدة والتي تنعكس بشكل إيجابي على اقتصاديات تلك الدول كما انه يقوم بسد فجوة التمويل وتوفير التكنولوجيا كما قد يحل جزء من مشكلة البطالة في البلد وما تحققه من تنميه بشريه فضال عن تشكيل عالقات اقتصاديه بين البلدان مما جعل الدول تتسابق على استقبال ذلك النوع من االستثما ارت وتقدم تسهيالت له)الحصادي 2٠١٥ (. ويتحدد اإلستثمار األجنبي المباشر بمدى انفتاح اقتصاد البلد على م ومعدالت التضخم مدى وفرة الموارد االقتصادية سوآءا كانت موارد طبيعية أو بشريه وكفاءتهما وحجم السوق في البلد المستهدف وتكلفة عناصر اإلنتاج وتعكس تكلفة األجور تكلفة العنصر البشري والذي هو احد عناصر اإلنتاج فتخفيض تكلفة األجور تخفض من تكلفة اإلنتاج بالتالي تزيد جذب اإلستثما ارت األجنبية المباشرة. تسعى المملكة لجذب االستثما ارت األجنبية المباشرة والذي يظهر واضحا من البيانات في الفترة من )١٩٩١-2٠١٥( ففي الفترة) ١٩٩4-١٩٩3 ( ارتفعت معدالت االستثمار االجنبي المباشر بنسبة) %2.83 ( فقد كان في العام ١٩٩3 االستثمار األجنبي) 675 (مليون ريال سعودي) Unctad 2٠١٥( وفي العام ١٩٩4 االستثمار االجنبي) 2٥87.٥ ( مليون ريال سعودي) Unctad 2٠١٥( بينما انخفض ذلك المعدل في العام 2٠١3 والذي كان عنده االستثمار االجنبي المباشر ) (مليون ريال Unctad( 2٠١٥( بينما في العام 2٠١4 بلغ ) (مليون ريال) Unctad 2٠١٥( وكان التغير بمقدار )١٠%(. والذي ت ازمن مع انخفاض األجور بنسبة) ١2 %( حيث بلغت معدالت األجور والتي بلغت ) 76٩63.7 (مليون ريال و) 677١2.7 ()الهيئة العامة لالحصاء 2٠١٥ ( لكال العامين) ١٩٩4-١٩٩3 ( على التوالي بينما نما معدل األجور ب) %4 ( للعامين )2٠١4-2٠١3( والتي بلغت )3٠28٥4( و) 3١4١78 (مليون ريال )الهيئة العامة لالحصاء 2٠١٥ (على التوالي. 216

218 ومع انتهاج المملكة سياسة تخفيض األجور الجديدة لعام )2٠١6( فإن من الممكن زيادة جذب اإلستثما ارت األجنبية المباشرة والذي من الممكن في أن يحدث بسبب تخفيض األجور ولبحث مدى تأثير سياسة تخفيض األجور على جذب مزيد من االستثما ارت يجب اإلجابة على التساؤل االتي: ما مدى تأثير األجور على جذب االستثمار االجنبي المباشر تنص فرضية البحث على أن: "يؤدي خفض األجور والرواتب إلى زيادة االستثمار االجنبي المباشر المملكة العربية السعودية" ويهدف البحث ق اررهم بتخفيض األجور على ق ار ارت المستثمرين األجانب. إلى مساعدة صانعي الق ارر على معرفة بعض من آثار والذي يشكل جزءا من االقتصاد ومعرفة بعض من آثاره على اإلقتصاد السعودي بشكل عام من خالل تسليط الضوء على تجارب دول اخرى بناء على د ارسات سابقه ومدى انطباقها على المملكة العربية السعودية وأسباب تخفيض األجور وآثارها على االستثما ارت االجنبي المباشر وقياس ذلك التأثير عن طريق بناء نموذج قياسي للوصول إلى نتائج وتوصيات قد تساهم في توجيه صانعي الق ار ارت. حيث تبرز أهمية البحث بأنها األجور على االستثمار االجنبي المباشر تتميز عن الد ارسات السابقة بأنها تتناول األثر الناتج من تخفيض أما في الد ارسات السابقة فقد تناولت آثار االستثمار االجنبي المباشر على االقتصاد ككل أو التشغيل أو أثر المخاطر أو أثر المساعدات الخارجية كما البحث فت ارت زمنيه احدث من الد ارسات السابقة. باالضافه الى انه يتم تطبيق البحث يضيف في المملكة العربية السعودية بسبب السياسات األخيرة التي اتخذتها المملكة لتخفيض الرواتب والغاء بعض البدالت وهذا في الوقت الذي تشجع فيه المملكة على االستثمار االجنبي المباشر حيث ينتهج البحث وذلك خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وفقا لمدى توفر البيانات. األسلوب الوصفي لتوضيح التأصيل النظري لالستثمار االجنبي المباشر ومفهومه وأهميته وآثاره السلبية واإليجابية على االقتصاد وأشكاله ومحدداته االقتصادية بين األجور واالستثمار االجنبي المباشر نتبع يتم تقديره باستخدام المربعات الصغرى العادية. 2/ االطار النظري: األسلوب ولقياس قة القياسي عن طريق صياغة نموذج انحدار متعدد يتناول هذا االطار التأصيل النظري ثم مفهوم االستثمار األجنبي المباشر وأشكاله ثم التعرف على اآلثار االقتصادية السلبية واإليجابية. 217

219 1/2 التأصيل النظري: تعددت النظريات المفسرة لقيام االستثمار األجنبي المباشر واختلفت في أساس ارتكازها ومدة ظهورها وذلك لد ارسة قة بين تكلفة اإلنتاج والذي يعكس األجور واالستثمار األجنبي المباشر ومن أهم تلك النظريات نظرية التحركات الدولية ل أرس المال ونظرية لالستثمار األجنبي المباشر نظرية دورة حياة المنتوج ونظرية الموقع. عدم كمال األسواق ونظرية عدم التوازن يعد ارتفاع أسعار الفائدة في الدولة المضيفة وارتفاع األرباح المتوقعة احد األسباب المفسرة لجذب الدولة المضيفة لالستثمار األجنبي المباشر وذلك حسب ما المال)الجبوري 2٠١3 شلغوم 2٠١2 السالم 2٠٠7(. توضحه نظرية التحركات الدولية ل ارس إال انه في الدول النامية يعد عدم وجود الميزة التكنولوجية والمها ارت اإلدارية والتسويقية فيها وانخفاض الرسوم الجمركية وغيرها أحد أسباب ارتفاع معدل جذب االستثمار األجنبي المباشر فيها وذلك حسب نظرية عدم كمال األسواق حيث تفترض انه نظ ار لما يتمتع به المستثمر األجنبي من تكنلوجيا وادارة وتمويل متميز عن المستثمر المحلي فان هذا سيعطي المستثمر األجنبي ميزه تنافسيه)الجبوري 2٠١3 شلغوم 2٠١2 السالم.)2٠٠7 وتتفق نظرية عدم توازن االستثمار األجنبي المباشر مع نظرية عدم كمال األسواق وتضيف إليها عوامل أخرى قد تؤثر بالسالب على االستثما ارت الوافدة مثل صعوبة الوصول للمواد الخام وارتفاع تكاليف األيدي العاملة الماهرة في نفس البلد األم. فهي تركز على أهمية األجور كتكلفة عمل في جذب االستثمار األجنبي)السالم 2٠٠7 الجبوري 2٠١3(. وهذا ما أكدته نظرية دورة حياة المنتج حيث ركزت على أن تخفيض األجور الناتج من تخفيض تكلفة اإلنتاج هو العامل الوحيد تقريبا لتحديد مستوى المنافسة بعد زوال الفجوة التكنولوجيه بين دولتين لرفع االرباح والمحافظة على النصيب.)2٠٠7 كما السوقي في الخارج )الجبوري 2٠١3 شلغوم 2٠١2 السالم أكدت نظرية الموقع على كون األجور كأحد عناصر التكاليف من أهم دوافع االستثمار االجنبي المباشر للتوظف في بلد ما باإلضافة إلى عوامل اخرى أهمها تسويه واج ارءات الحماية وضوابط للتجارة من الخارج والحوافز والتسهيالت من قبل الحكومة في الدولة المضيفة وعوامل أساسية مكونه لمناخ االستثمار األجنبي المباشر كدرجة تقييد االستثما ارت األجنبية في البلد واالستق ارر السياسي والض ارئب وغيرها)الجبوري 2٠١3 شلغوم 2٠١2 السالم 2٠٠7(. 218

220 كما الشريف والصويص تعددت الد ارسات التي تطرقت 2٠١3 عوض والعو ارن 2٠١٥ العذاري لمحددات وآثار االستثمار االجنبي المباشر )داوي 2٠١3 بيري وزرقين 2٠٠٩ أرشيد والغصين األجور ولكن جاءت عدة د ارسات لتناول قة محل في النظريات السابقة. 2٠١4 لعلمي 2٠١١ 2٠١٥ أبو عيده 2٠١2( والتي لم تتطرق بصفه خاصه إلى البحث بعضها يتفق وبعضها يختلف مع ما ورد تؤكد بعض الد ارسات السابقة نظريتي عدم توازن االستثمار االجنبي المباشر ونظرية الموقع كما في د ارسة )محمد والهجهوج 2٠٠3( حيث بينت أن سبب انخفاض تدفقات االستثمار االجنبي يعود لعدم وجود العمالة الماهرة منخفضة األجور في دول مجلس التعاون الخليجي. وفي د ارسة( Rahman,Abdel 2004( حيث بينت قة العكسية بين تكلفة اإلنتاج اإلجمالية والتي تعكس تكلفة األجور وق ار ارت المستثمر االجنبي باالستثمار د ارسة )الغالبي )2٠٠7 باإلضافة الى د ارسة )نوير في المملكة العربية السعودية كما بينت قة العكسية بين تكلفة العمالة واالستثمار باإلضافة الى مهارة العمالة. المباشر في األنشطة كثيفة العمل كما يوضح )ديرى 2٠١٠( والتي تقول بأن خفض دخل الفرد سيجذب االستثمار االجنبي 2٠١٥( أن البنيه االقتصادية المتمثلة في هي احد عوامل الجذب حيث الحظ وجود عالقه عكسيه بين األجور واالستثمار. تؤيد د ارسة )عبد الجواد األجور 2٠١3( نظرية دورة حياة المنتج بأن أحد أهم عوامل جذب االستثمار االجنبي المباشر هو وفرة األيدي العاملة الرخيصة وأن مصر تمتلك هذه الميزة كميزه تنافسيه مقارنه بالمملكة العربية السعودية. كما تعارض بعض الد ارسات ما توصلت إليه نظريتي التحركات الدولية ل ارس المال والموقع كون قة عكسيه دائما بين األجور واالستثمار االجنبي المباشر والتي تخلص إلى أن هناك عالقة طرديه بينهما مثل د ارسة )احمد 2٠٠8( والتي توضح ان زيادة دخل الفرد سينعكس على قوة الطلب في السوق المحلي والذي يعتبر جاذب لالستثمار االجنبي المباشر. باإلضافة الى بحث)حامد 2٠١٥( أنه لو انخفضت تكلفة العمالة أو األجور وكانت كفاءة العمالة منخفضه فإنها ستعتبر طارد لالستثمار االجنبي المباشر حيث إن تدريب العمالة تعتبر من التكاليف اإلضافية على المستثمر. 219

221 كما تتجه د ارسات أخرى الى بحث اآلثار المحتملة لالستثمار االجنبي المباشر على األجور والدخل مثل د ارسة )سليمان 2٠١١ ( والتي توضح وجود مساوئ لالستثمار االجنبي المباشر والتي احدها ظهور تباين في مستوى األجور ود ارسة )الشيمي 2٠٠7 ( التي بينت أري المؤيدين لالستثمار االجنبي بكونه يحسن مستوى األجور كأحد المنافع االجتماعية لالستثمار االجنبي. و أري المعارضين له بأنه يؤدي إلى سوء توزيع الدخل حيث ينقسم االستثمار إلى اجنبي ذا فنون إنتاجيه متطورة تزيد اإلنتاج مما يزيد دخول العاملين فيها واستثمار وطني ذات أساليب إنتاج غير متطورة تؤدي إلى انخفاض اإلنتاج مقارنه باالستثمار االجنبي مما يؤدي إلى انخفاض أجور العمال. ومما سبق اتفقت النظريات على أن األجور مهمه في جذب أو طرد االستثمار االجنبي المباشر إال أن النظريات اختلفت في طبيعة قة بينهم فيما اذا كانت عالقه طرديه أو عكسيه وهذا ما توصلت إليه الد ارسات السابقة بالتطبيق على بعض من الدول النامية والمتقدمة. إال انه توجد ندره في الد ارسات التي تتطرق لد ارسة المملكة العربية السعودية عدا د ارسة وحيده قديمة) Rahman Abdel 2٠٠4( وهو ما وضح وجود فجوه في األدب االقتصادي مختص بد ارسة قة بين األجور واالستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية. 2/2 مفهوم االستثمار االجنبي المباشر: تعددت تعاريف االستثمار األجنبي المباشر وفقا لوجهة نظر الشخص أو الجهة المعرفة له حيث يعرف االستثمار االجنبي بأنه "امتالك األف ارد أو المؤسسات غير المقي مين بجزء أو كل االستثما ارت في مشروع معين مع الحق في المشاركة في إدارة هذا المشروع السيطرة الكاملة على إدارتها وذلك سعيا و ارء ربح أوفر أو عماله ارخص أو لفتح أسواق جديده فضال عن قيام المستثمر األجنبي بتحويل كميه من الموارد المالية والتكنولوجية والخبرة الفنية في جميع المجاالت إلى الدول المضيفة وقد يكون مشروع للتسويق أو للبيع أو للتصنيع أو ألي نوع آخر من النشاط اإلنتاجي أو الخدمي")مندور 76.)2٠١٠ يقسم االستثمار األجنبي المباشر وفق عدة معايير فحسب معيار الغرض الذي يسعى إليه المستثمر األجنبي إلى االستثمار الباحث عن الثروات والباحث عن األسواق والباحث عن الكفاءة في األداء والباحث عن أصول است ارتيجية أما معيار الملكية فيقسم إلى استثمار مشترك واستثمار مملوك بالكامل للمستثمر االجنبي كما أنه هناك أشكال أخرى ليست تحت أي احد من المعيارين وهي 76 وللمزيد من التعريفات يرجى الرجوع الى )الجبوري 2٠١3 حمزة 2٠١١ مندور 2٠١٠ شلغوم 2٠١2 محمد 2٠٠٥ حمزه 2٠١١( 220

222 مشروعات أو عمليات التجميع واالستثمار في المناطق الحرة.)الجبوري 2٠١3 شلغوم 2٠١2 حمزه )2٠١١ 3/2 اآلثار االقتصادية لالستثمار األجنبي المباشر: يؤثر االستثمار االجنبي على الدولة المضيفة بآثار ايجابيه وسلبيه)مندور 2٠١٠ الجبوري 2٠١3 السالم 2٠٠7 شلغوم 2٠١2 حمزه 2٠١١( تختلف في مدى تأثيرها على بلد دون األخرى: 3/2/1 اآلثار اإليجابية: تعوض االستثما ارت األجنبية المباشرة نقص االستثما ارت المحلية كما أنها تخفض عجز مي ازن المدفوعات بزيادة تدفقات رؤوس األموال وزيادة الصاد ارت من إنتاج المشروعات األجنبية باإلضافة إلى أن االستثما ارت األجنبية المباشرة ترفع معدالت النمو االقتصادي وذلك بسبب ارتفاع إنتاجية االقتصاد الوطني حيث تحاول المشروعات المحلية مجا ارة ومحاكات المشروعات األجنبية مما يؤدي الى تحفيز الشركات على تحسين نوعية المنتجات والخدمات المقدمة حيث تقل االحتكا ارت مما يزيد المنافسة بينهم كما تزيد من حصيلتها من الض ارئب على اإلي اردات وغيرها. كما تقلص االستثما ارت األجنبية المباشرة من حجم البطالة وتزيد في الوفو ارت االقتصادية والذي سينعكس على زيادة في األجور والقد ارت اإلنتاجية يتوقف ذلك على عدة عوامل منها مستوى مهارة العمال في الدولة المضيفة وممارسات الشركة المستثمرة والبيئة التي تعمل فيها فهناك أنشطه تتطلب عماله اكبر وهناك أنشطه تعتمد على اآلالت عالوة على أن االستثمار االجنبي المباشر يقلل من هجرة األدمغة ورؤوس األموال المحلية وأصحاب الكفاءات ويمدها باألصول المختلفة والنادرة في تلك الدولة مثل التكنولوجيا و أرس المال والمها ارت اإلدارية وغيرها. 1/3/2 اآلثار السلبية: قد يؤثر االستثمار االجنبي المباشر على البطالة حيث أن بعض المستثمرين األجانب يشترون شركات قائمه بالفعل كما أنه وبسبب التقدم التكنولوجي فإنهم سيستبدلون العمال باآلالت كما أنه سينتج عنه تقدم على الشركات المحلية التي ال تستخدم التكنولوجيا في إنتاجه مما ينتج عنه إفالس الشركات المحلية مما يؤدي لزيادة البطالة وتعميقها. هذا باالضافه الى أنه وبسبب التفاوت في ظروف البيئة المحلية والطبيعية وتطور أساليب اإلدارة والتنظيم فإنه سينعكس ذلك على أنه لن يكون هناك فرص كافيه الكتساب أو تطوير مها ارت العمال 221

223 المحليين كما انه أحيانا تكون االرباح اكبر من واردات تدفقات ارس المال كما أن هذه االرباح أو جزء منها قد تحول للخارج فتستنزف الموارد المحلية دون أحداث فائدة تذكر في اقتصاد الدولة المضيفة. وما يزيده سوءا كون هذه المشروعات مموله من األسواق المحلية أو أن تكون الدولة قد أ ازلت أو قللت الرسوم الجمركية والض ارئب على االرباح لذلك النوع من االستثما ارت بهدف جذبها مما ينعكس سلبا على تخفيض اإلي اردات العامة للدولة خصوصا إذا كانت أهداف المستثمر االجنبي تحقيق أهداف معينه لدولته األم باالضافه الى انه قد تحتكر الشركات األجنبية التكنولوجيا ألنها سر تنافسيتها. أو أن تكون التكنولوجيا المحولة متقدمة جدا لدرجة أنه ال يمكن للدولة المضيفة أن تستوعبها أو العكس بأن تكون متقادمة جدا بحث ال يمكن للدولة المضيفة أن تستوعبها فتبقي على الفجوة التكنولوجية بين البلد المضيف والبلدان المتقدمة بالتالي فإن الدولة ستتحمل تكاليف تحويل التكنولوجيا الباهظة دون االستفادة منها. يخلق االستثمار االجنبي المباشر مشكلة القيمة المضافة التي تحصل عليها الدولة المضيفة وذلك في حالة ما اذا كان المستثمر يتمركز في قطاع المواد الخام والمناجم أو أن يكون يستورد كل مستلزماته من الخارج ليتم تصدير إنتاجها وأرباحها للخارج كما تقوم المشروعات بضغوط من أجل تنمية المشروع حتى لو كان يتعارض مع مصالح الدولة المضيفة كما إنه من الممكن أن تحاول تلك الشركات تعميق نفوذها سياسيا واقتصاديا بهدف االستفادة منها. 3/ االطار التحليلي: يتناول االطار التحليلي للدولة محل البحث حيث يستعرض أهمية االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية ومناخه وتطوره فضال عن التطرق إلى 77 تطور األجور. تطور 1/3 االستثمار االجنبي المباشر في المملكة: يعتبر االستثمار االجنبي المباشر اكثر فعالية التكنولوجيا مما يزيد النمو اإلنتاجي واالقتصادي والناتج المحلي اإلجمالي للقطاع غير النفطي. في تخصيص الموارد كما يعتبر ا مصدر لنقل حيث يوضح الشكل )١( الناتج المحلي اإلجمالي 77 يقصد بها األجور الحكومية وتتضمن األجور النقدية وهي شامله أجور السعوديين وغير السعوديين ( الهيئة العامة لإلحصاء, 2015( 222

224 /2016 الشكل) 1 (: الناتج المحلي للقطاع غير النفطي في المملكة العربية السعودية في الفترة) ) المصدر: أعد من قبل الباحثة باالعتماد على مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ حيث يالحظ من الشكل )١( أنه خالل الفترة )2٠٠2-2٠٠٥( ارتفعت معدالت النمو للناتج المحلي للقطاع غير النفطي ب ٠3.١2 وذلك نتيجة زيادة معدالت االستثمار االجنبي المباشر بمعدل ٩١.٥22% حيث تقدر االستثما ارت األجنبية المباشرة في تلك الفترة )٥ ٥363.7٥ ) على التوالي. حيث أنه تحدث هذه الزيادة في معدالت االستثما ارت بسبب اهتمام الحكومة بتقديم تسهيالت لتشجيع االستثمار االجنبي والمحلي بشكل اكبر باالضافه إلى ارتفاع أسعار النفط في تلك الفترة وانضمام المملكة لمنظمة التجارة مية. وينتج عن زيادة الناتج المحلي اإلجمالي زيادة نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي كزياده في معدالت األجور حيث بلغ معدل نمو إجمالي األجور في نفس الفترة 33.٩% باالضافه إلى هذا يصل عدد العاملين في نفس الفترة) 763,26٥-783,276 ) بمعدل نمو قدره %3 والذي يعني زيادة فرص العمل. كما تزيد الواردات ال أرسمالية للمملكة في نفس الفترة بقيمة) 31,143-41,872( مليون ريال سعودي على التوالي بمعدل نمو قدره %34 هذا يعني أن هناك تطور تكنولوجي حدث في تلك السنه والذي ت ارفق مع زياده في االستثمار االجنبي المباشر والذي تجسد في زيادة الواردات من اآلالت. )مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلومات 2٠٠6 مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ unctad ) 2015 statistics حيث يظهر اهتمام المملكة باالستثمار االجنبي المباشر في السماح للمستثمر االجنبي باالستثمار إما عن طريق التملك التام أو باالشت ارك مع مستثمر وطني باالضافه إلى السماح لهم باالستثمار في 223

225 / جميع القطاعات ما عدا المجاالت المستثناة وهذا ما انعكس إيجابا على االستثمار االجنبي المباشر فيها)الناجم والقدير 2009 ( السعودية. ويوضح الشكل )2( تطور االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية الشكل) 2 (:تطور االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية خالل الفترة ) ) بالمليون لاير بدأت عند قبل بداء المصدر: أعد من قبل الباحثة باالعتماد على (2٠١6( unctad statistics يالحظ من الشكل )2( أنه في الفترة )١٩٩٠-١٩٩6( كانت االستثما ارت األجنبية المباشرة قد ١١7٠ حتى وصلت إلى 24٠ بمعدالت نمو متناقصه الخطط التنمية فلم تكن البنيه األساسية جاذبه لالستثمار. بلغت أما في الفترة من )١٩٩7-١٩٩٩( فقد ظهر أول نظام ينص على عدم مرونة االستثمار داخل البلد للمستثمر االجنبي باستثناء النشاطات التي تحتاجها التنمية مع توفر الخبرة الالزمة وقد ت اروحه معدالت اإلستثمار االجنبي والقدير 2٠٠٩ ( المباشر بين و بمعدل نمو مت ازيد. )الناجم %3١ وفي الفترة )١٩٩٩-2٠٠٠( ارتفع معدل نمو االستثمار االجنبي المباشر بنسبة 48.78% وذلك عقب فتح المجال للمستثمرين األجانب للمنافسة بالدخل في جميع المجاالت بشرطين أن ال تكون ضمن 7٩ األنشطة المستثناة وأن ال يقل حجم تمويلها عن الحدود الدنيا وفقا للنشاط. )الناجم والقدير )2٠٠٩ %٥22.٩١ يبدأ ارتفاع االستثمار االجنبي المباشر بشكل كبير في الفترة )2٠٠4-2٠٠٥( بمعدل وذلك عقب تقديم الحكومة تسهيالت لتشجيع االستثمار المحلي واألجنبي المباشر باالضافه إلى ارتفاع أسعار النفط وانضمامها لمنظمة التجارة مية.)الناجم والقدير 2٠٠٩( ت ازيد االستثمار االجنبي المباشر حتى وصل أوجه في العام %62.2٥ ثم بدأ بالتناقص بمعدل 2٠٠8-٩8% ومنخفضه نسبيا وذلك %7.6٠- حيث وصل معدل نموه إلى وذلك بسبب األزمة مية حتى وصل إلى ادنى قائمة األنشطة المستثناة يصدرها دوريا المجلس االقتصادي األعلى.)الناجم والقدير, 2009( مليون لاير للنشاط الخدمي, 5 ماليين لاير للنشاط الصناعي, 25 مليون لاير للنشاط الزراعي, 30 مليون لاير الستثمار وتملك العقار.)الناجم والقدير, 2009(

226 2٠١4 %2٥.3٠- درجاته في العام 2٠١2 فقد وصل معدل نموه إلى إال أنه في بدأ في الت ازيد مرتا (2015, unctad statistics) اخرى بمعدل %. 2٠.٥ 2/3 مناخ االستثمار االجنبي المباشر: تستدعي أهمية االستثمار االجنبي المباشر البحث في مناخ االقتصادي للمملكة والممي ازت والمعوقات لمناخ المملكة الجاذب لالستثمار االجنبي المباشر. 2/3/1 معوقات مناخ االستثمار االجنبي المباشر: تعتبر المملكة احدى الدول التي لم يتأثر معوقات االستثمار االجنبي في تدفق االستثما ارت األجنبية المباشرة لها بالرغم من كون دول الخليج العربي تركزت في معوقات عوامل التميز والتقدم التكنولوجي والعوامل الكامنة والمتطلبات األساسية.) تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( إال أن الناتج المحلي اإلجمالي يعتمد على النمو للقطاع النفطي مما يهدد االستق ارر االقتصاد الكلي مما استدعى وضع أنضمه تجاريه حره تتيح االستي ارد بسرعه وذلك لسد الطلب باالضافه إلى أن زيادة العمالة األجنبية يزيد من عرض العمالة فيقلل أجور العمال. )الغنيم والمحيميد 2٠١٠ ( كما يصعب الحصول على التر اخيص لممارسة األعمال أو حصولهم على أذونات إصدار صكوك أو المستندات المحلية خصوصا في ظل ضعف التنسيق بين الجهات الحكومية إال أن المملكة سعت جاهده في سبيل تسهيل عملية تخليص الت ارخيص والبدء بممارسة األعمال. وقد كانت المملكة في المركز األول عربيا والمركز األعمال. )الناجم والقدير أنشطة األعمال 2٠٠٩ الغنيم والمحيميد ١2.)2٠١2 حيث تطبق المملكة ق ارر السعودة بعد صدور الق ارر عام فبالرغم من ارتفاع أجورهم عالميا وذلك حسب سهولة ممارسة أنشطة 2٠١٠ المالكي والعسيري ١٩٩٠ 2٠٠6 تقرير ممارسة بعد الخطة التنموية الخامسة إال أنه وبسبب انخفاض كفاءة العمالة المحلية انخفضت اإلنتاجية فكان البد من أن تقدم المملكة ب ارمج تدريب تزيد من كفاءة العمالة المحلية باالضافه إلى اتباعها لسياسات تقلل من أجور العمالة. )الناجم والقدير 2٠٠٩ الغنيم والمحيميد تقرير االقتصاد والتخطيط )2٠١٠ 2/3/2 ممي ازت مناخ االستثمار االجنبي المباشر: تحتل المملكة المركز الثاني بالنسبة لدول الخليج العربية بعد االما ارت العربية في جذب االستثما ارت األجنبية المباشرة األكبر حيث تتصدر بمقدار 3٠.37٥ دول الخليج العربي مليار ريال سعودي الدول العربية الجاذبة لالستثما ارت للعام والتي كان للقطاع العقاري الجزء 2٠١6 والتي احتلت 225

227 الدول العربية المركز ال اربع عالميا من اصل 7 ضمان جاذبية االستثمار. )تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( 8٠ مجموعات جغ ارفية حيث تتميز المملكة باالستق ارر االقتصادي ووجود األمن الحروب التي تخوضها المملكة واالستق ارر حول م وذلك حسب مؤشر حتى السنتين األخيرتين أثر وانفتاح اقتصادها حتى قبل انضمامها لمنظمة التجارة مية وتعدد عالقاتها االقتصادية الخارجية ووجود األسواق الخليجية بالقرب من سوق المملكة والتي يمتاز كل منهما بارتفاع القوه الش ارئية فيها بسبب ارتفاع أعداد سكانها وارتفاع معدالت أجورها والذي يتيح لالستثمار االجنبي المباشر بالعبور بين تلك األسواق حيث يشير مؤشر مستوى أداء االقتصادي الكلي بأداء عالمي جيد جدا للخليج كما يشير مؤشر حجم السوق وفرص وسهولة النفاذ إليه بأداء متوسط عالميا لدول الخليج االستثمار والتي تصدرت الدول العربية.)الغنيم والمحيميد )2٠١6 2٠١٠ المالكي وعسيري 2٠٠6 تقرير مناخ كما تتميز المملكة بأفضل بنيه تحتيه في الشرق األوسط وذلك عقب ق ار ارتها في كل من الخطط التنموية األولى إلى ال اربعة للفترة) ١٩٩٠-١٩7١ ( باالضافه إلى إنشاء المدن الصناعية في الرياض والدمام والجبيل وينبع وغيرها بهدف تقليص تكاليف وحدات العمل حيث يتم تأجير األ ارضي وتقديم الخدمات بأسعار رمزيه كما أنها مزوده بم ارفق متطورة تحتوي الصناعات البتروكيميائية ومصافي النفط وغيرها حيث يشير مؤشر عوامل التميز التكنولوجي بأداء جيد عالميا لدول الخليج حيث تتصدر قائمة الدول العربية.)المالكي والعسيري وعرب 2٠١١ تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( 2٠٠6 الناجم والقدير 2٠٠٩ الغنيم والمحيميد 2٠١٠ آل عيبه حيث تبسط المملكة اإلج ارءات الجمركية وتقدم إعفاءات من الض ارئب الجمركية على السلع الر أسمالية وتخفض الض ارئب على االرباح ومنع االزدواج الضريبي عليها وذلك حسب اتفاقية تجنب االزدواج الضريبي واتفاقيات تشجيع وحماية االستثما ارت كما تسمح بترحيلها في حال وجود خسائر على الشركة كما توفر تسهيالت تمويليه لتغطية متطلبات أرس المال يقدم من صندوق التنمية الصناعي خصوصا وأنها تتميز باستق ارر أسعار الفائدة المحلية فيها حيث يشير مؤشر عناصر التكلفة بأداء جيد جدا عالميا للدول الخليجية والتي تتصدر قائمة الدول العربية عالميا حيث تصدرت تقرير االقتصاد والتخطيط المملكة قائمة الدول العربية. )الناجم والقدير 2٠١6 تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( كما يشير مؤشر األداء اللوجستي بأداء جيد 2٠٠٩ الغنيم والمحيميد 2٠١٠ كما تتوفر في المملكة المواد الخام معادن تعدينيه وصناعيه مما يخفض التكاليف التشغيلية باالضافه إلى كون إنتاجية العامل مرتفعة مقارنتا بالعمالة في الدول العربية األخرى إال أنها تعتبر منخفضه مقارنتا بإنتاجية العامل في الدول المتقدمة وهذا ما يشير له مؤشر الموارد البشرية والطبيعية المجموعات الجغرافية: دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية, أفريقيا, أمريكا الالتينية, شرق آسيا والمحيط الهادئ, أوروبا ووسط آسيا, جنوب آسيا, والدول العربية.

228 /2016 لدول الخليج والتي كان أدائها جيد عالميا. )الناجم والقدير 2٠٠٩ الغنيم والمحيميد 2٠١٠ تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( باإلضافة إلى أنها توفر مجال أوسع لتسوية المنازعات التجارية واالستثمارية وذلك وفق ما نص عليه في نظام حماية وتشجيع الصناعات الوطنية والتي تتيحها المملكة للمستثمرين المحليين واألجانب وذلك من العام ١٩62 كما أنها تساوي في تخليص المعامالت بين االستثما ارت األجنبية والمحلية حيث يشير مؤشر البيئة المؤسسية بأداء متوسط عالميا لدول الخليج والتي هي في المرتبة األولى بالنسبة لقائمة الدول العربية. )الناجم والقدير 2٠٠٩ المالكي وعسيري 2٠٠6 تقرير مناخ االستثمار 2٠١6 ( كما تمثل األجور محددا مهما والذي سيتم تحليل عالقته باالستثمار االجنبي المباشر بالتفصيل في النقطة التالية. 3/3 جاذبية تكلفة األجور لالستثمار االجنبي: يمكن القول أن مستوى األجور في المملكة يتصاعد بشكل منتظم وبشكل متصاعد ألنها تعتمد بشكل اكبر على الناتج المحلي اإلجمالي والذي عادة ما يكون إيجابيا وذلك بسبب اعتماده على النفط ويوضح الشكل )3( تطور إجمالي األجور في المملكة العربية السعودية. الشكل ) 3 (:تطور األجور في المملكة العربية السعودية في الفترة ) ( بالمليون لاير سعودي مت ازيدة المصدر: أعد من قبل الباحثة اعتمادا على الهيئة العامة لإلحصاء)سنوات متفرقه( يالحظ من الشكل )3( %6 الفترة) في انه حيث بلغت في تلك الفترة) ( 8١ ١٩٩١-١٩٩3( ينمو إجمالي األجور على التوالي وقد يعود ذلك معدالت أعداد العاملين الحكوميين في تلك الفترة ب %2 حيث بلغ عددهم) ٥8٠26٥ - التوالي.)تقرير االقتصاد والتخطيط 2٠١6 الهيئة العامة لإلحصاء( بمعدالت نمو لزيادة ٥8٩2٩8( على ثم تبدا األجور بعد تلك الفترة بالتناقص وهي الفترة الوحيدة التي تناقصت فيها األجور )١٩٩4-١٩٩6( بمعدالت نمو -١2% و- ٩ % للعامين بأجور قدرها و ١٩٩٥ ١٩٩ و أجمالي األجور عباره عن أجور القطاع الحكومي مضاف إليها البدالت و المرتبات.

229 على التوالي حتى تستقر معدالت النمو عند ال ١٩٩6 وقد يكون بسبب ارتفاع في أعداد الموظفين الجدد خصوصا بعد حرب الخليج في ظل االستصالح والسعي للنمو االقتصادي حيث بلغ عدد العمال خالل لفتره )١٩٩٥-١٩٩6( )674٥٥4-6٩477٠( على التوالي بمعدل نمو %3 )تقرير االقتصاد والتخطيط الهيئة العامة لإلحصاء مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ (. ثم يبدا إجمالي األجور بالت ازيد بمعدالت نمو مت ازيدة من الفترة) 2٠١٥-2٠٠١ ( بمعدالت نمو تت اروح بين ١% و ١6 % ويرجع هذا الت ازيد في معدالت األجور الى االستصالحات المت ازيدة وتطور الو از ارت المهتمة بالصناعة واالستثمار حيث ارتفع عدد العاملين في القطاع الحكومي خالل الفترة )2٠٠8-2٠٠٩( الى )١٠8٩٥٠١-١22482١( عامل ليصل معدل النمو للعاملين الى ١2 %.)تقرير االقتصاد والتخطيط الهيئة العامة لإلحصاء مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ (. 3/4 عالقة االستثما ارت األجنبية المباشرة باألجور: يتم تحليل قة بين االستثمار االجنبي المباشر ومستويات األجور وذلك لتوضيح طبيعة قة بينهما ومدى تأثرهما ببعض لذلك توجب عرض الشكل )4( والمتمثل بإجمالي األجور واالستثمار االجنبي المباشر. شكل )4(: االستثمار االجنبي المباشر واألجور في المملكة العربية السعودية خالل الفترة) (: بالمليون لاير سعودي المصدر: اعد من قبل الباحثة اعتمادا على الهيئة العامة لإلحصاء )أعداد متفرقه( (2٠١6( unctad statistics ويتضح من الشكل )4( انه لم تظهر قة العكسية اال في الفترة )2٠٠٩-2٠١٥( وذلك عقب االزمه المالية مية حيث شهدت االستثما ارت انخفاضا ت ازمن مع ارتفاع االجور اال انه في الفترة )١٩٩١-2٠٠4( نجد ان قة طرديه بشكل عام مما يوضح عدم وجود عالقه ارتباط بين حركة المنحنيات. 228

230 وهذا يستدعي لبحث قة بين االستثمار االجنبي المباشر التي قد تكون هي السبب في انجذاب المستثمرين االجانب. واالستق ارر السياسي كأحد المحددات 3/5 االستثمار االجنبي المباشر واالستق ارر السياسي: يالحظ في الفترة األخيرة تأثر اقتصاد الدول العربية متأث ار بالربيع العربي وتبعا لذلك تأثرت المملكة كأحد الدول العربية باإلضافة الى خوضها الحروب شماال وجنوبا مما استدعى الرجوع الى بيانات 82 االستق ارر السياسي كأحد المحددات وذلك حسب البيانات المتوافرة الشكل) ٥ (. الشكل) 5 (: االستثمار االجنبي المباشر وذلك من خالل استع ارض واالستق ارر السياسي في المملكة العربية السعودية خالل الفترة) (: 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% -200% االستقرار السياسي سلسلة 1 االستثمار االجنبي المباشر سلسلة 2 المصدر: اعد من قبل الباحثة باالعتماد على بيانات World governance Indicators ) 2٠١6 ( (2٠١6(. unctad statistics يالحظ من الشكل) ٥ ( كون قة بينهما طرديه اغلب الفت ارت خصوصا في الفترة )2٠٠8-2٠١٥( حيث بلغ كال من االستق ارر السياسي في تلك الفترة ما بين) ( و) ٠.٥4 -( ( World Indicators,2016 )Governance خالل تلك الفترة للعامين )2٠١٠( و) 2٠١٥ ( والذي كان في نفس الفترة معدل االستثمار االجنبي المباشر عنده )0.44-( و) 1 -( statistics), unctad 2٠١6(. بينما كانت قة عكسيه خالل الفترة )2٠٠7-2٠٠4( حيث بلغ االستق ارر السياسي في تلك الفترة ما بين) ( و) 2٠٠٥ ( على التوالي و) ( Indicators,2016) )World Governance للعامين) 2٠٠4 ( statistics) والذي كان معدل االستثمار االجنبي المباشر عنده )23.٥( و) ٠.٥١ ( unctad 2٠١6( مرتبه على التوالي. 82 توفرت البيانات من ) ( باستثناء بيانات لألعوام) 1997, 2001( 1999, 229

231 ومما سبق نستنتج انه قد يكون احد اهم األسباب الجاذبة لالستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية هو االستق ارر السياسي والذي لوحظ انهما يرتبطان بعالقه طرديه. 4/ النموذج القياسي : يهدف النموذج القياسي إلى قياس مدى تأثير انخفاض األجور على جذب االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( ويتناول توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل وذلك باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: Y = C + β 1 X 1 β 2 X 2 + β 3 X 3 β 4 X 4 + μ (1) حيث يعبر C عن القاطع وتمثل معلمات النموذج,β 4 β 3 β 2 β 1 الم ارد تقديره ويتضمن النموذج القياسي على متغير تابع Yيتمثل في االستثمار االجنبي المباشر وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في االستثمار االجنبي المباشر المدين. X 1 ويمثل بمؤشر معدل التغير في األجور وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في الصاد ارت X 2 ويمثل األجور X 3 ويمثل الت اركم ال أرسمالي وتم قياسه بمعدل الثابت اإلجمالي حسب نوع البضائع ال أرسمالية بقيم المشترين باألسعار الجارية وتم قياسه بمؤشر معدل التغير في التضخم. وتشير د ارسة والتي تعكس تكلفة الصاد ارت وتم قياسه تكوين أرس المال X 4 كما يمثل AbdelRahman( 2٠٠4 (الى وجود األجور وق ار ارت المستثمر االجنبي كما أشارت)عمر التضخم عالقة العكسية بين تكلفة اإلنتاج اإلجمالية بين الصاد ارت واالستثمار االجنبي المباشر كما وضحت د ارسة) AbdelRahman 2٠٠7( الى أن قة طرديه 2٠٠4 (أن قة طرديه بين الت اركم ال أرسمالي واالستثمار االجنبي المباشر كما بينت د ارسة)سليمان 2٠١١ (قة العكسية بين التضخم واالستثما ارت األجنبية المباشرة كجزء من عناصر االقتصاد العشوائي للنموذج. وقد تم االعتماد في الحصول على الصاد ارت والتضخم والت اركم ال أرسمالي بيانات النموذج على كما تم الرجوع للهيئة العامة وunctadللحصول على بيانات االستثمار االجنبي المباشر. مؤسسة النقد لإلحصاء عن المتغير µ ويعبر للحصول على بيانات في إيجاد بيانات األجور 230

232 تحليل سكون السالسل الزمنية وتحليل االرتباط: 1/4 يتطلب تقدير النموذج القياسي إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية للمتغي ارت المستقلة والذي يهدف الى فحص خواص السالسل الزمنية لكل المتغي ارت خالل المدة الزمنية للبحث والتأكد من مدى استق اررها حتى يمكن تقدير النموذج القياسي لهذا البحث بطريقة المربعات الصغرى العادية وذلك لتجنب االنحدار ال ازئف وذلك كما في الجدول )١(: جدول) ١ (:نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية variables Prob. t-statistic Exogenous Y Constant X Constant X ٩8٥٥8٩ Constant X Constant X Constant المصدر: اعد بواسطة الباحثة. ويتضح من الجدول )١( أن السالسل الزمنية فقط في هذا البحث. لجميع المتغي ارت ساكنه حيث تم استخدام اختبار augmented Dickey fuller ويتطلب لتقدير النموذج القياسي التأكد من عدم وجود ارتباط خطي بين المتغي ارت المستقلة ولتجنب هذه المشكلة أثناء التقدير وللوصول إلى افضل نتائج للتقدير بحيث تخلو من المشكالت القياسية التي قد تؤثر على جودة التقدير والنتائج المتحصل عليها يتطلب تطبيق مصفوفة االرتباط كما في الجدول )2(: جدول )٢(: مصفوفة االرتباط المصدر: اعد من قبل الباحثة. 231

233 يتبين من الجدول) 2 ( أنه ال توجد عالقة ارتباط خطي بين المتغي ارت المستقلة مما يفيد إج ارء التقدير بدون تأثر النتائج بمشكلة االرتباط الخطي بين المتغي ارت المستقلة. إمكانية 2/4 نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي في هذا البحث على طريقة المربعات الصغرى معرفة ما إذا كان هناك مشكلة ارتباط تسلسلي بين البواقي من قيمة معرفة طبيعة ونوع قة بين المتغي ارت المستقلة بالمتغير التابع باالضافه الى معرفة نسبة تفسير المتغي ارت المستقلة للمتغير التابع prob(f-statistic) الجدول) 3 (. 83 العادية.حيث يمكن )Durbin-Watson( كما يمكن وذلك بالنظر الى معنوية كل داله بالنظر إلى قيمة R 2 ثم يتم النظر الى والتي تعكس جودة النموذج القياسي ككل وذلك بالنظر الى نتائج التقدير في جدول) 3 (:نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية المصدر: اعد بواسطة الباحثة. على فكما يالحظ من الجدول )3( أن قيمة اختبار )Durbin-Watson( عدم وجود مشكلة ارتباط تسلسلي بين البواقي. تساوي) 2.2١ ( ويدل ذلك وتوضح النتائج عالقه المتغير التابع Y والمتمثل باالستثمار االجنبي المباشر وباقي المتغي ارت المستقلة حيث يالحظ أن قة بين االستثمار االجنبي المباشر واألجور X 1 غير معنويه وهذا ينفي ما ذكر في فرضية البحث والتي فرضت وجود عالقه في المملكة العربية السعودية خالل الفترة) ١٩٩١-2٠١٥( كما يالحظ أنه ال توجد عالقه معنويه بين المتغير التابع والمتغي ارت المستقلة األخرى ما عدا التضخم والمتمثل في )-١( والذي يوضح كون قة معنويه عكسيه بين المتغيرين فزيادة X 4 التضخم ب ١ % سيقل توافد االستثمار االجنبي المباشر ب 3.١٩% وقد تم تطبيق اإلبطاء الزمني تم استخدام برنامج) E-views ( في تقدير النموذج القياسي.

234 عليها وذلك الن التضخم في السنه السابقة تؤثر على ق ار ارت المستثمرين األجانب في السنه التالية وليس في نفس تلك السنه. تفسر %43 المملكة وعند النظر العربية إلى قيمة) R( 2 والتي تساوي) ٠.43747٥ ( المتغي ارت أن فهذا يعني جميعها المستقلة من المتغي ارت التي تحدث في المتغير التابع )Y( والذي يمثل االستثمار االجنبي المباشر في السعودية المتبقية والنسبة تعبر عن متغي ارت يعبر عنها بالمتغير العشوائيµ كما تشير prob(f-statistic) النموذج القياسي ككل عند مستوى معنويه )٥%( النتائج والتوصيات : هدف البحث إلى تحليل اآلثار التي قد تنتج من تغير أخرى لم يتضمنها النموذج القياسي والتي تساوي ( ) أي أن النموذج القياسي معنوي إحصائيا. على األجور المباشر في المملكة العربية السعودية خالل الفترة )١٩٩١-2٠١٥( وذلك لمعرفة السياسات األخيرة التي اتبعتها الحكومة السعودية خالل العام وبدالتهم على تدفقات وق ار ارت المستثمرين على أنه األجانب 2٠١٥ في االستثمار فيها وهو ما الى جودة انجذاب االستثمار االجنبي األثر بتخفيض بعض من عدمه. أو الذي قد ينتج عن العاملين أجور حيث تنص الفرضية يؤدي خفض األجور والرواتب إلى زيادة االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية حيث تكمن أهميته بكونه يضيف سنوات احدث من الد ارسات السابقة باالضافه الى كونه يتناول قة بين االستثمار االجنبي المباشر بشكل خاص على األجور والذي لم تتناوله د ارسات سابقه من قبل حيث وأشكاله وأثاره األسلوب على البحث اعتمد الوصفي التحليلي من خالل توضيح مفهوم االستثمار االجنبي االقتصادية اإليجابية والسلبية على الدولة المضيفة له واألسلوب نموذج انحدار متعدد لبيانات سلسله زمنيه باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. معين المباشر حيث بين االطار مثل نظرية النظري النظريات لألسباب المفسرة لظهور انجذاب المستثمرين أو القياسي في صياغة لبلد األجانب التحركات الدولية ل أرس المال وعدم كمال األسواق وعدم التوازن لالستثمار األجنبي ودورة حياة المنتوج والموقع والتي قد ال تكون بالضرورة الفترة األخيرة للمملكة والذي لعب االستق ارر السياسي فيها الدور الد ارسات السابقة مع ما ذكر في النظريات إال انه وبالرغم من اتفاق تنطبق في بعض الدول كما حصل في األساسي ومدى اتفاق عدم اتفاق أو النظريات على أهمية األجور في جذب االستثما ارت األجنبية المباشرة إال أن فجوة األدب تظهر في اختالف الد ارسات على طبيعة قة بين المتغيرين كما توجد ندره في الد ارسات التي تتطرق لبحث إيضاح مفهوم االستثمار االجنبي المباشر وأشكاله قة في السعودية وفق اكثر من معيار اإليجابية على الدولة المضيفة مثل تعويض نقص االستثما ارت المحلية وايضاح من وغيرها هذا باإلضافة الى األثار االقتصادية آثار إيجابيه كما 233

235 يوضح البحث بعض من اآلثار البطالة مثال وغيرها من األثار السلبية األخرى. كما يبين االطار التحليلي معدالت النمو للقطاع غير نصيب الفرد من الناتج المحلي السلبية التي تحصل نتيجة زيادة التدفقات من االستثما ارت األجنبية على تطور النفطي وأثره اإلجمالي االستثمار االجنبي المباشر في المملكة حيث يالحظ ارتفاع اإليجابي كزياده في معدالت على الناتج المحلي األجور كما اإلجمالي طرديا أثر وانعكاس ذلك على على معدل البطالة والتطور التكنولوجي وكونه كان مستقر تم ارتفع بشكل كبير حتى وصل ألعلى مستوياته ثم بدء باالنخفاض بعد األزمة مية ليستقر بعدها خالل السنتين األخيرتين وأسباب ذلك كما يوضح ممي ازت ومعوقات مناخ االستثمار االجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية حيث وضح ممي ازت مناخ االقتصادي في المملكة بمركز المملكة عالميا وبين الدول العربية والخليجية في قائمة الدول الجاذبة لالستما ارت للعام 2٠١6 وكون المملكة تتمتع باالستق ارر واألمن بالنسبة للمعوقات التي تواجه المملكة فقد تركزت على عوامل التقدم التكنولوجي كما بين وغيرها. متصاعد بمعدل مت ازيد. إال واألجور وهذا جاذبية تكلفة األجور لالستثمار واالنفتاح االقتصادي أما وغيرها وتطبيقها لنظام السعودة وكونه ال يتأثر كثي ار بمعدالت االستثما ارت األجنبية فهو انه في االطار القياسي توصل البحث الى انه ال توجد عالقه بين االستثمار االجنبي المباشر ما تعارض الفرضية في مع ما ورد العربية السعودية في الفترة األخيرة من حروب وعدم استق ارر سياسي عن المملكة هذا باإلضافة على انخفاض أسعار السابقة وقد يكون سبب ذلك ما تمر به المملكة أدى وجود عالقه بين المتغيرين والذي تم إثباته بنتائج التقدير النموذج القياسي. الى ابتعاد المستثمرين األجانب النفط وغيرها وهذا ما اتفقت معه الد ارسة التحليلية بعدم يستنتج مما سبق كون األجور ال تؤثر على ق ار ارت المستثمرين األجانب والذي تم إثباته في كال اإلطارين التحليلي في والقياسي والذي لم يتوافق مع ما ذكر في د ارسة )2004 AbdelRahman) حيث أكدت كون األجور تأثر عكسيا على ق ار ارت المستثمرين األجانب كما انه لم يتوافق مع ما فرض في فرضية البحث وقد يكون ذلك بسبب انه في الفترة األخيرة لم تكن المملكة مستقرة سياسيا والذي لم يظهر مؤشر ضمان لجاذبية االستثمار حيث ضمت المملكة مع باقي دول الخليج كلها والتي قد تكون لم تخوض تلك الحروب معها بنفس الدرجة مما اسفر عنها ارتفاع ذلك المؤشر باالضافه الى كون المستثمرين األجانب ينظرون الى م العربي بشكل عام والذي كان متأث ار باالضط اربات السياسية واالقتصادية التي تبعت الربيع العربي والذي ابعد المستثمرين األجانب عن م العربي بشكل كلي. ومما سبق يوصي البحث صانعي الق ارر باالستم ارر في سياسة تخفيض األجور فهي ال تؤثر قوة جذب االستثمار االجنبي المباشر وذلك لعدم وجود عالقه بينهم كما يوصي البحث على بأهمية دعم 234

236 االستق ارر السياسي في المملكة العربية السعودية والمنطقة العربية بشكل عام ألنها قد تكون المؤثر األكثر تأثي ار على جذب المستثمرين األجانب كما توصي بالمزيد من الد ارسات المستقبلية حول موضوع االستثما ارت األجنبية المباشرة حتى يمكن توجيه صانعي الق ارر إليها. 235

237 العربية: الم ارجع أوال: أبو عيده والصويص عمر وخالد) 2٠١٥ ( "محددات االستثمار االجنبي المباشر في االقتصاد مجلة البحوث والد ارسات العربية مصر ١٩٩4 -حتى 2٠١2 " الفلسطيني: د ارسة قياسيه للفترة من العدد 62 ص ص 67-١٠١. احمد فايز) 2٠٠8 ( "االستثمار االجنبي المباشر :د ارسة تطبيقيه على مصر" اإلدارية مصر المجلد 26 العدد 2 ص ص ١٠٠-١3٥. مجلة البحوث )2٠١2 البنك الدولي تقرير ممارسة أنشطة األعمال) الجبوري عبدالر ازق) 2٠١3 ( دور االستثمار االجنبي المباشر في التنمية االقتصادية دار الحامد الطبعة األولى عمان ص ص 74-3١. الحسن حاتم) 2٠١4 ( االستثمار االجنبي المباشر) FDI ( عقود الت ارخيص النفطية واثرها في تنمية االقتصاد منشو ارت الحلبي الحقوقية الطبعة االولى لبنان ص ص الحصادي ايمان) 2٠١٥ ( "االستثمار االجنبي المباشر وسبل جذبه لالقتصاد الليبي" للبحوث والد ارسات مركز البحث وتطوير الموارد البشرية األردن عدد خاص. مجلة رماح السالم رضا) 2٠٠7 ( محددات االستثمار االجنبي المباشر في عصر العولمة د ارسة مقارنه لتجارب كل من شرق وجنوب شرق اسيا مع التطبيق على مصر المكتبة العصرية الطبعة االولى مصر ص ص ١٠7-38. العذاري عدنان) 2٠٠٩ ( "اثر االستثمار االجنبي المباشر في االقتصاد االردني" اقتصاديه عربيه مصر مجلد ١6 العدد 46 ص ص ١٥6-١76. مجلة بحوث الع ارق" الغالبي عبدالمحسن) 2٠٠7 ( "محددات االستثمار االجنبي المباشر وسياسات اجتذابه نحو مجلة الغري للعلوم االقتصادية واإلدارية الع ارق عدد 8 ص ص الغنيم وليد. المحيميد أحمد )2٠١٠( تأثير االستثمار األجنبي المباشر على االستثمار المحلي في المملكة العربية السعودية رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. 236

238 المالكي مالك. عسيري أحمد )2٠٠6( محددات االستثمار األجنبي في المملكة العربية السعودية ودولة ماليزيا رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. المؤسسة العامة لضمان االستثمار وائتمان الصاد ارت ضمان لجاذبية االستثمار) 2٠١6 ( مناخ االستثمار في الدول العربيه مؤشر الناجم اعتدال. القدير خالد )2٠٠٩( الت ازحم بين االستثمار األجنبي المباشر واالستثمار المحلي في المملكة العربية السعودية رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. عام النداوي والشبوط خضير ومحمد) 2٠١٥ ( دور االستثمار االجنبي في تطور االقتصاد التركي بعد 2002 دار دجله الطبعة األولى األردن ص ص ٩٥-١٠٠. الهيئة العامة لإلحصاء)أعداد متفرقه(. "التقرير السنوي" آل عيبه حسين. عرب عاصم ) 2٠١١ (تأثير االستثمار األجنبي المباشر على النمو االقتصادي رسالة ماجستير غير منشورة قسم االقتصاد كلية إدارة األعمال جامعة الملك سعود. حامد نور) 2٠١٥ ( "است ارتيجية االستثمار االجنبي المباشر بين عوامل الجذب والطرد : الفرص والقيود" بحث مقدم إلى المؤتمر الدولي العلمي حول: االستثمار االجنبي المباشر والتنمية في الوطن العربي مركز البحث وتطوير الموارد البشرية االردن ١٩-١ اكتوبر. ص حمزه حسن) 2٠١١ ( العولمة المالية والنمو االقتصادي دار صفاء الطبعة األولى عمان ص.١٥7-6٩ داوي محمد) 2٠١١ ( "محددات االستثمار االجنبي في الج ازئر: د ارسة قياسيه " والسياسات االقتصادية الكويت مجلد ١3 العدد 2 ص ص التنمية مجلة سليمان حسان) 2٠١١ ( "محددات االستثمار االجنبي المباشر في سوريه : فكر قياسيه" د ارسة وابداع مصر مجلد 63 ص ص 32٥3١8-32٥. شلغوم عميروش) 2٠١2 ( دور المناخ االستثماري في جذب االستثمار االجنبي المباشر إلى الدول العربية مكتبة حسن العصرية الطبعة االولى لبنان ص ص ١٠١-١٥. 237

239 عبدالمجيد وخميس عبدالفتاح ويوسف) 2٠١٥ ( "االستثمار االجنبي المباشر في الع ارق )المعوقات-المحف ازت(" المجلة المصرية للد ارسات التجارية مصر مجلد 3٩ العدد 3 ص ص 43١-.4٥٠ عمر دينا) 2٠٠7 ( "أثر الصاد ارت على تدفق االستثمار االجنبي المباشر في دول عربيه مختاره" تنمية ال ارفدين الع ارق مجلد 2٩ عدد 86 ص ص ١2٩-١46. عوض والعو ارن طالب واحمد) 2٠١3 ( "محددات االستثمار االجنبي المباشر في الصناعة التحويلية األردنية) 2٠١٠-١٩٩٥ (باستخدام نموذج الجاذبية gravity( ")model مجلة العلوم اإلدارية واالقتصادية السعودية مجلد 6 العدد 2 ص ص 2٥١-27٠. محمد اميره) 2٠٠٥ ( محددات االستثمار المباشر وغير المباشر في البيئة االقتصادية العربية الدار الجامعية لم يذكر الطبعة مصر ص ص 43-٥٥. محمد والهجهوج محمد وحسن) 2٠٠3 ( "اتجاهات ومحددات االستثمار االجنبي المباشر في دول مجلس التعاون الخليجي" مجلة البحوث التجارية كلية التجارة جامعة الزقازيق مصر مجلد 2٥ عدد ١.2 ص ص ٥١2-٥١٥. مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلومات) 2٠٠6 (,"الصاد ارت غير البترولية والواردات السلعية للمملكة العربية السعودية عام 2٠١6" مندور عصام) 2٠١٠ ( محددات االستثمار االجنبي المباشر في ظل المتغي ارت االقتصادية الدولية دار التعليم الجامعي لم يذكر أي طبعه مصر ص ص ١٠٠-١١. مؤسسة النقد العربي السعودي )2٠١6(. "التقرير السنوي" رقم ٥2. و ازرة االقتصاد والتخطيط تقرير االقتصاد السعودي) 2٠١4 ( ثانيا: الم ارجع األجنبيه: Abdel-Rahman, Abde-Imahmod ) 2004(, "Determinants Of Foreign Direct Investment In The Kingdom Of Saudi Arabia", Scientific Journal of Administrative Sciences, Kuwait, Vol. 11, No. 2, pp Unctad Statistics, data base online, World Governance Indicators, data base online, 238

240 أثر األجور على سعر الصرف اإلسمي: الدروس المستفادة من التطبيق على االقتصاد المصري خالل الفترة ) ( The Impact of Wages on The Nominal Exchange Rate " the Egyptian Case" During the Period ( ) 239

241 أثر األجور على سعر الصرف اإلسمي: الدروس المستفادة من التطبيق على االقتصاد المصري خالل الفترة ) ( أسماء فيحان المورقي 84 العتيبي 85 د. نشوى مصطفى علي محمد الملخص: يهدف البحث إلى دراسة أثر األجور على سعر الصرف اإلسمي في جمهورية مصر العربية خالل الفترة ) (, من خالل تقديم رؤية واضحة لألثار المحتملة للمتغيرات االقتصادية المستجدة في المملكة على سعر الصرف في حال تحول المملكة إلى النظام المرن. حيث كان اإلسهام البحثي يتمثل بندرة الدراسات السابقة التي تطرقت لدراسة تأثير األجور على سعر الصرف بشكل مباشر, وإنما تم أخذ األجور وسعر الصرف كل على حدة مع متغيرات أخرى وكذلك في البحث الحالي تم أخذ الفترة من عام 1990 م/ 2015 م. واعتمد البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في الجانب النظري من خالل ربط آثار تغيرات األجور على التغير في سعر الصرف في جمهورية مصر العربية, وكذلك األسلوب القياسي لتحليل أثر األجور كمتغير مستقل على سعر الصرف اإلسمي كمتغير تابع من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وتوصلت نتائج البحث إلى عدم معنوية قة بين المتغيرات محل البحث, حيث أن تغيرات األجور لن يكون لها تأثير على سعر الصرف اإلسمي. الكلمات المفتاحية: األجور, سعر الصرف اإلسمي, ميزان المدفوعات, جمهورية مصر العربية, المملكة العربية السعودية. رموز.F3. F31. E24. J31. N25 :Jel The Impact of Wages on The Nominal Exchange Rate " the Egyptian Case" During the Period ( ) Asma Faihan Almorgi Alotaiby Dr. Nashwa Mostafa Mohammed Abstract: The study aimed to analyze the effect of Wages on The Nominal Exchange Rate " the Egyptian Case" During the Period ( ). The methodology based on descriptive analytical method in reviewing previous literature and exploring concepts. As well as the econometric method through formulate multiple regression model, which has been estimated by ordinary least squares method (OLS). where the main contribution of this study was that it examined the relationship between the wages and the nominal exchange rate while previous studies focused only on the impact of wages or nominal exchange rate on other variables. As well as in the current study were taken from (1990/ 2015). The results concluded that the Wages do not support private Nominal Exchange Rate. Keywords: Nominal Exchange Rate, Wages, Balance of Payment, Egypt, kingdom of Saudi Arabia. Jel classification: F3. F31. E24. J31. N باحثة في االقتصاد., عنوان البريد اإللكتروني: أستاذ مشارك في قسم االقتصاد, كلية إدارة األعمال, جامعة الملك سعود, وأستاذ االقتصاد الدولي بجامعة حلوان

242 1. المقدمة يعتبر سعر الصرف من أهم األدوات االقتصادية التي تربط االقتصاد المحلي باالقتصاد األجنبي عن طريق ربط العملة المحلية بالعملة األجنبية وينقسم سعر الصرف إلى ثالثة أقسام وهي: سعر الصرف الثابت سعر الصرف المرن سعر الصرف المدار. ويتحدد سعر الصرف المرن بصفة خاصة عن طريق طلب العملة المحلية عرضا للعملة األجنبية في حالة التصدير أو عرض العملة المحلية طلبا للعملة األجنبية عند زيادة الطلب على الواردات من السلع والخدمات. تعتبر عالقة الواردات بالدخل عالقة طردية استنادا على النظرية الكنزية وبناء على ذلك كلما ازدادت دخول األف ارد فإن طلبهم على الواردات من السلع األجنبية يزداد. وحيث تشكل األجور المصدر الرئيسي للدخل فإن ذلك يدل على وجود عالقة بين األجور والواردات وبالتالي فإن الطلب على الواردات سيؤثر على سعر الصرف مما يشير إلى وجود عالقة بين سعر الصرف واألجور. حيث تمر المملكة العربية السعودية بتدهور الظروف االقتصادية بسبب تدهور أسعار النفط الذي أدى إلى انخفاض الواردات النفطية في عام 2٠١٥ بنسبة %23 عن المقدر في العام المالي السابق 2٠١4 وكذلك زيادة المصروفات كاإلنفاق الحكومي على القطاع العسكري بنسبة ١7% في عام 2٠١٥ بسبب األوضاع السياسية ال ارهنة في المنطقة وزيادة المصروفات مع انخفاض اإلي اردات نتج عنه عجز في مي ازن المدفوعات بمقدار مليار ريال)و ازرة المالية 2٠١6 ( حيث بلغت االي اردات العامة بمبلغ ٥١3.8 مليار ريال)و ازرة المالية 2٠١6 ( و المصروفات العامة بمبلغ 84٠ مليار ريال)و ازرة المالية 2٠١6 (. نظ ار لما سبق فانه تم تخفيض المخصصات المالية وأبرزها األجور والبدالت للعاملين في القطاعين الحكومي والخاص بناء على ق ارر مجلس الوز ارء رقم ٥٥١ الصادر في تاريخ 2٥/١2/١437 ه. ويشكل عجز مي ازن المدفوعات ضغطا على سعر الصرف حيث يستدعي استم ارر اتباع المملكة لنظام سعر الصرف الثابت الوقوف بجانب الريال وتدعيم قيمته من خالل االحتياطات النقدية الموجودة لدى مؤسسة النقد العربي السعودي والتي تمثل الغطاء النقدي. 241

243 غير أن هذه االحتياطات قد تآكلت من مليار ريال في الربع ال اربع من عام 2٠١4 )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١4 ( إلى 4.2٥2٠ مليار ريال في الربع الثاني من عام 2٠١٥ )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١٥ ( حتى وصلت إلى 2١37.7 مليار ريال في الربع الثاني من عام 2٠١6 )مؤسسة النقد العربي السعودي 2٠١6 ( وهذا يشكل تحدي أمام المملكة العربية السعودية في االستم ارر في اتباع هذا النظام. بناء على ما سبق قد تتخلى المملكة عن نظام سعر الصرف الثابت وتتحول إلى نظام سعر الصرف المرن األمر الذي يستدعي تقييم ذلك من خالل إلقاء الضوء على عالقة بعض السياسات الحكومية وفي مقدمتها سياسة األجور على نظام سعر الصرف المرن وبالتالي فسيتم تطبيق البحث على جمهورية مصر العربية في محاولة لإلجابة على التساؤل التالي: ما تأثير األجور على سعر الصرف كما يقوم البحث على الفرضية التالية: "تؤثر األجور طردا على سعر الصرف" ويهدف البحث الوصول إلى نتائج قد تسهم في توجيه صانعي السياسة باتخاذ الق ارر فيما يتعلق بأثر األجور على سعر الصرف وتقديم رؤية واضحة لألثار المحتملة للمتغي ارت االقتصادية المستجدة في المملكة على سعر الصرف في حال تحول المملكة إلى النظام المرن وذلك من خالل استع ارض الد ارسات السابقة وتقديم إطار نظري لمتغي ارت البحث األجور وسعر الصرف وكذلك بناء نموذج قياسي لتحليل أثر األجور على سعر الصرف. ويتمثل االسهام البحثي بندرة الد ارسات السابقة التي تطرقت لد ارسة تأثير األجور على سعر الصرف بشكل مباشر وانما تم أخذ األجور وسعر الصرف كل على حدة مع متغي ارت أخرى وكذلك في البحث الحالي تم أخذ الفترة من عام ١٩٩٠ م/ 2٠١٥ م. يطبق البحث الحالي على جمهورية مصر العربية )كد ارسة حالة تطبيقية( إلتباعها نظام سعر صرف مرن وتم أخذ الفترة من عام ١٩٩٠ م / 2٠١٥ م نظ ار لتوافر البيانات فيها. كما يعتمد منهج البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في الجانب النظري من خالل ربط آثار تغي ارت األجور على التغير في سعر الصرف في جمهورية مصر العربية وكذلك األسلوب القياسي لتحليل أثر األجور كمتغير مستقل على سعر الصرف اإلسمي كمتغير تابع من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. 242

244 2.إلطار النظري: يستعرض اإلطار النظري التأصيل النظري ومفاهيم سعر الصرف وأنواعه أهمية ومحددات سعر الصرف مفهوم ومحددات األجور. 1 2 التأصيل النظري: سيتم في هذا الجزء تناول النظريات المتعلقة باألجور وسعر الصرف التي وردت في المدارس االقتصادية حيث تناولت قة بين المتغيرين بشكل غير مباشر. ومن أهم هذه النظريات النظرية الكالسيكية والنظرية العامة للتشغيل والفائدة ونظرية االنتاجية ونظرية كمية النقود ونظرية تعادل القوة الش ارئية كما سيتم عرض الد ارسات السابقة. يعرف آدم سميث في المدرسة الكالسيكية األجور على أنها" العائد الذي يحصل عليه العمال" حيث تتحدد األجور على أساس التفاعل بين العرض والطلب وتوجد عالقة طردية بين الطلب على العمل ومعدل األجور ويرى أنه عند ثبات األجر الحقيقي فإن االستثمار ينخفض وهذا يعني أن سعر الفائدة سيرتفع لوجود قة عكسية بينهما وبالتالي نظ ار الرتفاع العرض من الصرف األجنبي فإن قيمة العملة المحلية سترتفع مما يعني انخفاض سعر الصرف.)شعبان )2٠٠٩ يستنتج كينز في النظرية العامة للتشغيل والفائدة وجود عالقة طردية بين األجور وسعر الفائدة حيث أن تخفيض األجور سيعمل على زيادة التشغيل مما يؤدي إلى ارتفاع االستثمار ونظ ار للعالقة العكسية بين االستثمار وسعر الفائدة فإن سعر الفائدة ينخفض مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة المحلية ومن ثم إلى ارتفاع سعر الصرف.)كينز 86 )2٠١٠ تستعرض النظرية اإلنتاجية قة بين سعر الصرف واألجور عن طريق زيادة انتاجية الفرد حيث تؤدي األخيرة إلى تحسن مستواه المعيشي من خالل الزيادة في مستوى أجره أي ارتفاع تكلفة االنتاج وبالتالي األسعار. ونظ ار لذلك تنخفض الصاد ارت ويزداد العملة األجنبية وبالتالي ارتفاع سعر الصرف.)بوخاري الطلب على الواردات مما يزيد من الطلب على )2٠١٠ يستعرض ميلتون فريدمان نظرية كمية النقود بقوله" ليس هنالك من حالة حصل فيها تغير أساسي في كمية النقود بالنسبة لوحدة واحدة من الناتج دون أن ت ارفقه تغي ارت مهمة في مستوى األسعار بنفس االتجاه وبالعكس" وتوجد عالقة طردية بين كمية النقود واألجور حيث اعتبر األجور محدد لكمية النقود وعند زيادة كمية النقود يرتفع المستوى العام لألسعار المحلية مما يضعف من القوة التنافسية للدولة مع الدول األخرى وبالتالي يرتفع الطلب على الواردات والذي يقابله انخفاض في الصاد ارت. وينتج عن ذلك 86 وللمزيد من الم ارجع يمكن الرجوع إلى )القريشي 2٠٠8 النجفي ١٩88 عبدالقادر 2٠١١( 243

245 زيادة الطلب على العمالت األجنبية مع انخفاض الطلب عل العملة المحلية مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف.)بوخاري 2٠١٠( تتناول نظرية تعادل القوة الش ارئية قة بين األجور الحقيقية وسعر الصرف الحقيقي بشكل غير مباشر عن طريق عالقة كل منهما مع التضخم حيث يرى كوستاف كاسل عند انخفاض سعر الصرف للعملة المحلية مقابل العمالت األجنبية فإن التضخم يزداد ونتيجة للعالقة العكسية بين التضخم واألجور الحقيقية تنخفض األجور الحقيقية.)عبدالقادر 2٠١١( تضمن التأصيل النظري العديد من الد ارسات السابقة التي تناولت قة بين األجور وسعر الصرف بشكل غير مباشر وتوافقت الد ارسات التالية مع النظريات حيث يوجد عالقة بين استق ارر سعر الصرف وتدفق االستثما ارت بحيث أن استق ارر سعر الصرف يساهم في جذب االستثمار األجنبي كما يؤثر نظام سعر الصرف المتبع على مستويات األجور.) 2005, Mathias سليمان 2٠٠٠( كما تشير د ارسة)زي ارر 2٠٠٩( إلى وجود مرونة الطلب بالنسبة لسعر الصرف الحقيقي أما األجور فتعتبر غير مرنه كذلك يتصف الطلب المحلي على المستوردات بانعدام المرونة بالنسبة لكل من سعر الصرف الحقيقي واألجور عالوة على أن تخفيض قيمة العملة قد تعمل على زيادة كمية الصاد ارت وتحسين الحساب الجاري في األجل القصير فقط. تناولت عدة د ارسات محددات سعر الصرف والتي أهمها حالة مي ازن المدفوعات)الحسن 2٠١٥ العشي 2٠١6( والتي أوضحت تأثر سعر الصرف بشكل عكسي لتغي ارت مي ازن المدفوعات ففي حال الفائض لمي ازن المدفوعات ال يتأثر سعر الصرف أما في حال عجز مي ازن المدفوعات يرتفع سعر الصرف. يتحدد سعر الصرف باإلنفاق الحكومي بعالقة عكسية بحيث أن زيادة اإلنفاق تؤدي إلى انخفاض سعر الصرف وهو ما يساهم في تدهور قيمة العملة عالوة على وجود قة الطردية بين اإلنفاق الحكومي واألجور.)الحسني 2٠٠١ بكر 2٠١4( يتضح مما سبق أن النظريات والد ارسات السابقة تناولت عددا من محددات سعر الصرف ومنها اإلنفاق الحكومي الكلي دون النظر إلى األجور تحديدا وهذا ما يعبر عن فجوة في األدب االقتصادي. 244

246 2,2 مفاهيم سعر الصرف وأنواعه: يعرف الصرف األجنبي على أنه "عملية تبادل النقود األجنبية" وقد تعددت مفاهيم سعر الصرف حيث يوجد سعر الصرف االسمي وسعر التعادل وسعر الصرف الحقيقي والذي يمكن تحديده بواسطة سعر الصرف الفعلي االسمي وسعر الصرف الفعلي الحقيقي.)جليل حيث يعرف سعر الصرف اإلسمي بعدة تعاريف منها" وحدة "قيمة العملة المحلية مقومة بالعملة األجنبية")جليل 87 )2٠١١ النقد األجنبي بداللة العملة المحلية" 2٠١١( ويعتبر سعر التعادل هو" السعر الرسمي الذي تحدده الدولة لقيمة عملتها من الذهب والذي يتم بموجبه التبادل على وفق ما تحتويه العملة من كمية الذهب" ويعتب ارن سعر الصرف اإلسمي وسعر التعادل أسعار معلنة ويتم التبادل وفقا لهما في أسواق الصرف.)جليل كما يعرف )2٠١١ سعر الصرف الحقيقي على أنه" نسبة مستوى السعر مي للسلع المتاجر بها إلى األسعار المحلية مقاسا بعملة مشتركة". 3 2 أهمية ومحددات سعر الصرف: تتمثل أهمية سعر الصرف في اعتباره مؤشر قوي لمعرفة األوضاع االقتصادية للدولة حيث يلعب سعر الصرف دو ار مهما في النشاطات االقتصادية الخارجية للدولة)بوخاري 2٠١٠( ويتحدد سعر الصرف بعدد من العوامل سيتم ذكر أهمها وهي كمية النقود أسعار الفائدة التضخم مي ازن المدفوعات األجور. حيث تحدد كمية النقود بعاملين وهما األجور وتكلفة االحتفاظ بالنقود والتي تعبر عنها أسعار الفائدة. 88 كما تتحدد أسعار الصرف بالتضخم من خالل نظرية تعادل القوة الش ارئية )جليل 2٠١١(. ويمثل مي ازن المدفوعات أحد محددات سعر الصرف بحيث أنه في حالة العجز يرتفع الطلب على العمالت األجنبية يقابله انخفاض الطلب على العملة المحلية وبالتالي تنخفض قيمة العملة المحلية أي يرتفع سعر الصرف)عجام.)2٠٠١ أما األجور عند ارتفاعها تحدد سعر الصرف من خالل زيادة الطلب على الواردات مع ثبات الصاد ارت مما يؤدي زيادة الطلب على العمالت األجنبية يقابله انخفاض الطلب على العملة المحلية وبالتالي تنخفض قيمة العملة المحلية أي يرتفع سعر الصرف.)العقاد ١٩83 عجام )2٠٠١ ويوجد تنوع في تسميات سعر الصرف حيث ذكرت عند )جليل 2٠١١( بسعر الصرف الحر وسعر التعادل وسعر الصرف الحقيقي والذي يمكن تحديده بواسطة سعر الصرف الفعال االسمي وسعر الصرف الفعال الحقيقي أما في )بوخاري 2٠١٠( ذكرت كالتالي سعر الصرف االسمي سعر الصرف الحقيقي سعر الصرف التوازني. تم ذكرها سابقا بالتفصيل في التأصيل النظري 245

247 4 2 مفهوم ومحددات األجور: يعرف ادم سميث األجور على أنها "العائد الذي تحصل عليه طبقة العمال".)شعبان 2٠٠٩( كما يعرف األجر من الناحية القانونية على أنه" ثمن العمل الذي يعطيه أصحاب األعمال للعامل لقاء قيامه بالعمل الذي كلف بأدائه وهذا المقابل عادة ما يدفع بالنقود وقد يكون كله أو بعضه في صورة م ازيا عينية كالسكن والغذاء والملبس".)الدين 2٠١4( وتتحدد األجور بعديد من العوامل منها مستوى األجر السائد في السوق وانتاجية العمل والتدخل الحكومي الذي يتمثل في فرض حد أدنى لألجور كما يتمثل أيضا بالقدرة المالية للدولة والتي يمكن معرفتها من حالة مي ازن المدفوعات عجز أو فائض وهذا يعتمد على الصاد ارت المتمثلة في الجهاز االنتاجي للدولة والواردات من السلع والخدمات األجنبية التي يلعب سعر الصرف دو ار كبي ار في تحديدها.)مدكور ١٩86( 3.اإلطار التطبيقي: يتناول اإلطار التطبيقي الدولة محل البحث حيث يستعرض م ارحل تطور نظام سعر الصرف األجنبي في جمهورية مصر العربية ويتضمن ذلك محددات سعر الصرف. 1 3 تطور نظام سعر الصرف األجنبي: شهد نظام الصرف األجنبي المتبع في دولة مصر عديد من التغيي ارت خالل فترة البحث والممتدة من عام ١٩٩٠ وحتى 2٠١٥ والتي سيتم تقسيمها إلى عدة فت ارت زمنية توضح أبرز التغي ارت كما يعكسها الشكل )١(: )2015 شكل رقم )1( تطور سعر الصرف رسمي في مصر خالل الفترة ) المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدولي. 246

248 حيث أن في الفترة )١٩٩١-١٩٩3( قامت مصر بتوقيع اتفاقية مع صندوق النقد الدولي تتبنى فيها سياسة إصالح لنظام سعر الصرف تعتمد على التحول من سياسة تعدد سعر الصرف المتبعة في فترة الثمانينات إلى نظام موحد لسعر الصرف الفترة من عام : تمت فترة اإلصالح على مرحلتين بدأت المرحلة األولى فب ارير ١٩٩١ وتضمنت إنشاء السوق الحرة 8٩ والسوق األولي للنقد األجنبي وأدى ذلك إلى ارتفاع االحتياطات النقدية ونظ ار لتقارب سعر الصرف في كل من السوق الحرة والسوق األولية بدأت المرحلة الثانية من اإلصالح النقدي في اكتوبر من عام ١٩٩١ حيث تم دمج سعر الصرف لكال السوقين وذلك بسبب االرتباط الوثيق بين البنوك على مستوى م ليصبح 3.3 جنيه مقابل دوالر أمريكي.)طايل 2٠٠4( تضمنت المرحلة األولى التي استمرت ثمانية أشهر كما شهد نفس العام على بداية المرحلة الثانية والتي تعتبر بداية تعويم العملة فعليا ويعود ذلك بسبب تضمن المرحلة األولى على الق ار ارت المصدرة واالتفاقيات والتشريعات ولكن بدأ التطبيق في المرحلة الثانية حيث أصبحت جميع تعامالت النقد األجنبي تحت إطار السوق الحرة وتم ربطه بالدوالر األمريكي في جميع تعامالته.)طايل 2٠٠4( عالوة على وجود عالقة عكسية بين سعر الصرف سعر الصرف الرسمي ل عام ١٩٩٠ ويعتبر هذا السعر قبل فترة بداية اإلصالح يقابله تليها ١٩٩١ وهي بداية الفترة األولى وهي أول سنة في فترة البحث واالستثمار الموضحة في الشكل )2( حيث بلغ ١.٥٥ 27.4١3 من اإلصالح بلغ سعر الصرف جنيه مقابل الدوالر الواحد قيمة إجمالي االستثمار وبالنظر للسنة التي 3.١3 جنيه مقابل الدوالر الواحد يقابله انخفاض في إجمالي االستثمار حيث بلغ 2٠.١4١. ويمكن توضيح قة بالشكل التالي: )2015 شكل رقم )2( قة بين سعر الصرف الرسمي واجمالي االستثمار خالل الفترة ) إجمالي اإلستثمار سعر صرف رسمي )عملة محلية مقابل الدوالر األمريكي, متوسط الفترة ) المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدولي "تم اعطاء المصارف المعتمدة الحق في تحديد أسعار شراء وبيع النقد األجنبي في ضوء ظروف العرض و الطلب, كما تم الترخيص لجهات غير مصرفية, بالتعامل في النقد )شركات الصيرفة(")طايل, 2004(

249 2 1 3 الفترة من عام : يوضح الشكل )١( استق ارر سعر الصرف من العام إلى عام ١٩٩2 3.3 جنيه مقابل بقيمة 2٠٠٠ ٩٠ الدوالر ثم عاد للنمو مرة أخرى وبالتالي تطور االقتصاد المصري من خالل ارتفاع تدفق موارد النقد األجنبي على البالد والذي أدى إلى ارتفاع االحتياطات النقدية والذي عزز من ذلك توقيع مصر على اتفاقية الجات التي ازدت من التبادل التجاري للسلع والخدمات مع الدول األخرى وارتفاع إي اردات السياحة مؤدية إلى ارتفاع باالحتياطي النقدي ويمكن توضيح ذلك بالشكل التالي: 91 )2014 شكل رقم )3( إجمالي االحتياطات واي اردات السياحة خالل الفترة ) ايرادات السياحة بالمليون دوالر اجمالي االحتياطات بالمليون دوالر المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدولي الفترة من عام : اتخذت السلطات النقدية ق ارر تحرير سعر الصرف في يناير من عام 2٠٠3 حيث أصبح يتحدد على أساس قوى العرض والطلب وأدى ذلك إلى انخفاض سعر الصرف بنسبة %2٥ عن السنة السابقة 2٠٠2 ولتعزيز استق ارر سعر الصرف تم إلغاء العمل بسعر الصرف المركزي والعمل بسعر صرف في نطاق السوق الحرة.)طايل 2٠٠4( وبالتالي تأثرت قيمة العملة باالنخفاض مما ازد من االنخفاض الت اركمي لقيمة الجنيه إلى أكثر من ٩4% عن قيمته بداية التسعينات حيث أصبحت قيمة الدوالر تعادل أكثر من 6 جنيهات ونظ ار الستم ارر نقص المعروض من العملة األجنبية أعادت السلطات النقدية تطبيق شروط حصيلة الصاد ارت والسياحة.)اب ارهيم 2٠٠6( يعود سبب استقرار سعر الصرف في الفترة المذكورة أعاله في جدول رقم )1( في الملحقات تم أخذ الفترة من من عام) ( وذلك لعدم توفر بيانات ايرادات السياحة لجمهورية مصر العربية للفترة) 1990 ( وحتى عام )1994(, وأيضا لعام) 2015 (.

250 4 1 3 الفترة من عام : تشهد قيمة سعر الصرف الرسمي انخفاضا في عام ٩2 2٠١٥ مقابل االستق ارر النسبي لسعر الصرف ٩4 ٩3 الحقيقي ويعود ذلك بسبب خروج قدر كبير من االستثما ارت وت ارجع االي اردات السياحية تأث ار بالظروف االستثنائية التي تمر بها البالد في عام 2٠١١ وحتى نهاية الفترة عام 2٠١٥. )CBE( 2 3 األجور: تؤثر األجور على سعر الصرف من خالل الواردات حيث أدى ارتفاع سعر الصرف إلى تحسن وضع مي ازن المدفوعات من خالل زيادة الصاد ارت وانخفاض الواردات تحديدا واردات السلع االستهالكية والتي تعتمد بدورها على ثالثة متغي ارت: األجور نسبة االستهالك المرغوب إلى األجر المتاح وأخي ار القيمة الحقيقية للسلع المستوردة داخل مي ازنية االستهالك الحقيقية.)خليفه ١٩٩٥( ومن هنا يمكننا معرفة أثر األجور باالعتماد على متوسط األجر األسبوعي للعامل على سعر الصرف اإلسمي من خالل عالقة الثاني بالواردات تأث ار باألجر والمبينة في الشكلين التاليين: )2015 شكل رقم )4( أثر األجور على الواردات من السلع والخدمات خالل الفترة ) واردات السلع والخدمات )مليار جنيه( متوسط األجر األسبوعي للعامل) جنيه ) المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدولي يبينها الشكل رقم) 1 (. 93 كما هو موضح في الشكل رقم )5(. 94 في شكل رقم) 4 (.

251 مليون دوالر /2016 شكل رقم )5( أثر سعر الصرف اإلسمي على الواردات من السلع والخدمات خالل الفترة )1990- ) معدل التغير لصادرات السلع والخدمات معدل التغير لسعر الصرف اإلسمي المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدوليUNCTAD. توجد عالقة طردية بين مستويات األجور والواردات من السلع والخدمات بناء على الشكلين السابقين وأيضا عالقة طردية بين سعر الصرف اإلسمي واألجور مقارنة بين األجور في المملكة العربية السعودية وجمهورية مصر العربية: يمكن المقارنة بين األجور في المملكة العربية السعودية واألجور في جمهورية مصر العربية لفهم اتجاه كل منهما تمهيدا للوصول لحل مشكلة البحث عن طريق النموذج القياسي والشكل التالي يوضح طبيعة التغي ارت في كال منهما في الشكل التالي: شكل رقم )6( مقارنة األجور في المملكة العربية السعودية وجمهورية مصر العربية خالل الفترة عنوان المحور أجور العاملين في دولة مصر بالمليون دوالر اجمالي األجور والمرتبات في المملكة العربية السعودية بالمليون دوالر المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات مصر البنك الدولي وبيانات مؤسسة النقد العربي السعودي تم تحويل البيانات في الشكل إلى الدوالر لتوحيد القيم.

252 من الشكل رقم )6( يوجد تشابه كبير بين مستوى األجور في كال الدولتين وفقا لما سبق في اإلطار التطبيقي من المتوقع عند تطبيق سياسة تحرير سعر الصرف على الريال الجنيه المصري فستحدث نفس النتائج. 4.اإلطار القياسي السعودي كما طبقت على يتناول النموذج القياسي توصيف متغي ارت النموذج واختبار سكون السالسل الزمنية وتحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل كما يهدف إلى مصر العادية حيث القياسي العربية " د ارسة حالة" خالل قياس الفترة )١٩٩٠- ويمكن صياغة المعادلة على الشكل التالي: تأثير مدى 2٠١٥( وذلك باستخدام األجور على سعر الصرف Y = c + β 1 X 1 β 2 X 2 + β 3 X 3 β 4 X 4 + β 5 X 5 يعبر C على متغير القاطع عن وتمثل (( 4 βمعلمات 1 β 2 β 3 β النموذج طريقة المربعات المقدر ويتضمن جمهورية الصغرى النموذج تابع Y يتمثل في سعر الصرف تم تعريفه سابقا في اإلطار النظري وتم قياسه بسعر الصرف الرسمي عملة محلية مقابل الدوالر األمريكي. كما يمثل X1 األسبوعي للعامل وبناء على ما ورد في)شعبان والمتغير التابع سعر الصرف. X2 كما يمثل األجور مقاسة بمعدل متوسط األجر 2٠٠٩( توجد عالقة طردية بين معدل األجور الواردات وتم قياسها بمؤشر معدل واردات السلع والخدمات باألسعار الجارية للعملة المحلية حيث توجد عالقة طردية بين الواردات وسعر الصرف كما تمثل X3 الصاد ارت والتي تم قياسها بمؤشر معدل صاد ارت السلع والخدمات باألسعار الجارية للعملة المحلية توجد عالقة طردية بين الصرف والصاد ارت. )بوخاري 2٠١٠( سعر ويمثل X4 معدل اجمالي االستثمار وبناء على د ارسة )سليمان 2٠٠٠( يؤثر استق ارر سعر الصرف تأثي ار ايجابيا في جلب المزيد من االستثما ارت عن طريق انتقال األثر من سعر الصرف مرو ار بأسعار الفائدة منتهية باالستثمار كما يوجد عالقة عكسية بين االستثمار وسعر الصرف. )كينز كما تمثلX5 ٩6 )2٠١٠ إجمالي االحتياطات وتم قياسها بمؤشر إجمالي االحتياطيات بما فيه الذهب باألسعار الجارية للعملة المحلية ومن المتوقع أن يكون اتجاه قة ايجابي مع المتغير التابع بحيث انه عند ارتفاع سعر الصرف تنخفض قيمة العملة المحلية مقابل العملة األجنبية مما يشجع على زيادة التبادل التجاري واي اردات السياحة وبالتالي يزداد تدفق االحتياطات للداخل لتعدد مواردها. ٩6 وللمزيد من الم ارجع يمكن الرجوع إلى )القريشي 2٠٠8 النجفي ١٩88 عبدالقادر 2٠١١( 251

253 وتم االعتماد على بيانات البنك الدولي لجمهورية مصر العربية للمتغي ارت,Y,X1,X2 X3,X5 كما تم االعتماد على بيانات صندوق النقد الدولي لبيانات المتغير X تحليل سكون السالسل الزمنية: يعتبر إج ارء اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية من أهم متطلبات تقدير النموذج القياسي حيث يهدف االختبار إلى فحص خواص السلسلة الزمنية وتحديدا إذا كانت المتغي ارت ساكنة ومستقرة ويوجد عدة اختبا ارت للتعرف على سكون السالسل الزمنية بداللة جذر الوحدة حيث تم في هذا البحث استخدام اختبار.Augmented Dickey-Fuller جدول )1(: نتائج اختبار جذر الوحدة لسكون السالسل الزمنية variable Y X1 X2 X3 X4 X5 t-statistic (5%) (1%) (5%) (5%) (1%) (5%) Prob. Exogenous Constant Constant Constant Constant Constant None المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات البحث. التابع يتضح Y X1 وX4 من جدول )1( أن والمتغي ارت المستقلة X2 السالسل وX3 مستقلين عند مستوى معنوية المربعات الصغرى العادية. الزمنية وX5 للمتغي ارت المستقلة جميعها ساكنه حيث أن المتغير ساكنة عند مستوى معنوية 5% أما المتغيرين المستقلين 1% وبالتالي 2 4 تحليل االرتباط: يمكن توضيح عالقة االرتباط بين المتغير التابع( Y ) X3, X4, X5( والتي يوضحها الشكل التالي: النموذج تقدير يمكن القياسي طريقة استخدام سعر الصرف والمتغي ارت المستقلة (,X2,X1 وعالقة االرتباط بين المتغي ارت المستقلة وبعضها البعض من خالل مصفوفة االرتباط 252

254 X X جدول )2(: مصفوفة االرتباط X3 X2 X1 Y Y X X X X X5 المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات البحث. يبين الجدول )2( وجود ارتباط خطي ضعيف سالب بين المتغير التابع Y وكل من المتغي ارت المستقلة X4 X1 والذي يعبر عن إجمالي االستثمار حيث بلغت قيمة معامل االرتباط لألول ) ( بينما بلغت قيمة معامل االرتباط للثاني ) (. ويتضح أيضا وجود ارتباط خطي ضعيف موجب بين المتغير التابع والمتغير المستقل X2 والذي يعبر عن الواردات حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ) ( كما يوجد ارتباط خطي متوسط بين المتغير التابع والمتغير المستقل X5 والذي يمثل إجمالي االحتياطات حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ) ( كما يوجد ارتباط خطي متوسط موجب بين المتغير التابع والمتغير المستقل X3 والذي يعبر عن الصاد ارت حيث بلغت قيمة معامل االرتباط ) (. كما يمكن توضيح االرتباط بين المتغي ارت المستقلة حيث يوجد ارتباط خطي ضعيف موجب بين X1 وX2 حيث بلغ معامل االرتباط ) ( كما يوجد أيضا ارتباط خطي سالب ضعيف بين المتغير المستقل X1 وكل من المتغي ارت المستقلة,X3,X4 X5 حيث بلغت قيمة معامل االرتباط على التوالي.) ( ) ( ) ( يبين الجدول وجود ارتباط خطي قوي نسبيا موجب بين المتغيرين المستقلين X3 X2 حيث بلغ معامل االرتباط ) ( وحيث أنه أصغر من 0.75 يمكن إد ارجه في المعادلة وعدم استبعاده كما يوضح الجدول وجود ارتباط خطي ضعيف موجب بين المتغير المستقل X4 وكل من المتغي ارت المستقلةX5,X2,X3 حيث بلغت قيمة معامل االرتباط على التوالي ) ( ) (.) ( النتائج هذه وتفيد بانخفاض الخطي االرتباط مشكلة وجود احتمال بين المتغي ارت والتي تعتبر من المشكالت دقة على سلبا تؤثر قد التي القياسية نتائج التقدير. 253

255 3 4 نتائج تقدير النموذج القياسي: يعتمد تقدير النموذج القياسي على طريقة المربعات الصغرى العادية حيث تم تقدير قيم المتغير المستقل وكل من المتغي ارت المستقلة بمعدالت التغير لوجود مشاكل في التقدير باألرقام الصحيحة ويمكن توضيح أبرز النتائج من الجدول التالي: بلغت قيمة اختبار DW ) ( ويدل ذلك على عدم وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي وبالتالي يمكن االعتماد على النتائج في طبيعة ونوع قة ويعبر الجدول )3( أيضا عن قة بين المتغير التابع )Y( الذي يمثل سعر الصرف اإلسمي والمتغي ارت المفسرة له حيث يتضح X3 معنوية المتغي ارت المستقلة. والذي يعبر عن الصاد ارت عند مستوى معنوية 5% في حين لم تثبت معنوية باقي جدول )3(: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية )سعر الصرف اإلسمي( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات البحث. وبالتالي فإنه إذا ازد X3 الذي يعبر عن الصاد ارت بمعدل 1% 1.24% ازد سعر الصرف اإلسمي بمعدل بنفس االتجاه والنموذج معنوي ككل عند مستوى معنوية 5% والمتغي ارت المستقلة تفسر سلوك المتغير التابع بنسبة 50%. وعند تقدير النموذج باستبدال سعر الصرف اإلسمي بسعر الصرف الحقيقي) Y2 ( بتقديره باالعتماد على بيانات الرقم القياسي ألسعار المستهلكين في الواليات المتحدة CPIUs الرقم القياسي ألسعار المستهلكين في جمهورية مصر العربية CPIEg سعر الصرف اإلسمي عن طريق قة Y2 = Y ( CPI US CPI EG ) والموضحة يالجدول التالي: 254

256 جدول )4(: نتائج التقدير بطريقة المربعات الصغرى العادية) سعر الصرف الحقيقي( المصدر: أعد بواسطة الباحثة باالعتماد على بيانات البحث. من الجدول )4( يتضح وجود مشكلة االرتباط التسلسلي بين البواقي كما يوضح أن التغي ارت في المتغي ارت المستقلة ال تفسر التغي ارت في المتغير التابع )Y2( والذي يعبر عن سعر الصرف الحقيقي كما يوضح عدم معنوية أي من المتغي ارت المستقلة بالتالي لن تؤخذ النتيجة في االعتبار كما سيتم االعتماد على نتائج االختبار باعتبار سعر الصرف اإلسمي المتغير التابع. النتائج والتوصيات يهدف البحث إلى تقديم رؤية واضحة لألثار المحتملة للمتغي ارت االقتصادية المستجدة في المملكة على سعر الصرف في حال تحول المملكة إلى النظام سعر الصرف المرن حيث يعتمد منهج البحث على األسلوب الوصفي التحليلي في الجانب النظري من خالل ربط آثار تغي ارت األجور على التغير في سعر الصرف في جمهورية مصر العربية وكذلك األسلوب القياسي لتحليل أثر األجور كمتغير مستقل على سعر الصرف اإلسمي كمتغير تابع من خالل نموذج االنحدار الخطي المتعدد باستخدام طريقة المربعات الصغرى العادية. وقد بين اإلطار النظري أن النظريات االقتصادية والد ارسات السابقة تناولت قة بين المتغيرين بشكل غير مباشر حيث حللت أثر األجور على سعر الصرف اإلسمي من خالل تحليل أثر كل من االستثمار ومي ازن المدفوعات وكمية النقود على سعر الصرف. مما يشير إلى وجود فجوة في األدب االقتصادي يسعى البحث الحالية لسدها من خالل د ارسة أثر الجور على سعر الصرف اإلسمي بشكل مباشر. وقد توصل اإلطار التطبيقي من خالل تتبع أثر األجور على تطور سعر الصرف وأيضا محددات األخرى له إلى وجود عالقة طردية بين المتغيرين محل البحث وهذا عكس ما جاء في نتائج النموذج 255

257 القياسي حيث لم تثبت معنوية األجور عند تقدير النموذج مع سعر الصرف اإلسمي وكذلك عند إعادة تقديره مع سعر الصرف الحقيقي. بالتالي يمكن االستنتاج أن تغي ارت األجور ال تفسر تغي ارت سعر الصرف اإلسمي في جمهورية مصر العربية كما يمكن تفسير تغي ارت سعر الصرف بالتغير في الصاد ارت حيث توجد عالقة طردية بينهما عند مستوى معنوية 5%. وبالنظر إلى حالة المملكة العربية السعودية ونظ ار الستم ارر العجز في الموازنة وتآكل االحتياطي النقدي وارتفاع عجز المي ازن التجاري قد تضطر المملكة إلى التحول إلى نظام سعر الصرف المرن. وفي هذا الصدد فإن من الضروري لصانع الق ارر معرفة أن سياسة األجور لن تمارس أث ار محتمال على سعر الصرف في المملكة في حال التحول إلى النظام المرن كما يوصي البحث بد ارسة قة بين األجور وسعر الصرف الحقيقي في المملكة العربية السعودية. ١. الملحقات: المصدر:)طايل 2٠٠4( 256