ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, COM(2016) 439 final ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΕΣ ΔΡΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΤΟ 2015 {SWD(2016) 220 final} EL EL

2 Πίνακας περιεχομένων 1. Εισαγωγή Χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου στις 31 Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου Σημαντικές συναλλαγές Σημαντική συναλλαγή μετά την ημερομηνία κοινοποίησης Απόδοση των λογαριασμών Βάση κατάρτισης Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου Πληρωμές προς ή από το Ταμείο Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους Τροφοδότηση του Ταμείου Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Έσοδα και δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας Υποχρεώσεις του Ταμείου Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων Αμοιβή της ΕΤΕπ

3 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Με τον κανονισμό (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 480/2009 του Συμβουλίου, της 25ης Μαΐου 2009 (κωδικοποιημένη έκδοση) (εφεξής «ο κανονισμός») 1, ιδρύθηκε Ταμείο Εγγυήσεων για τις εξωτερικές δράσεις («το Ταμείο») που έχει ως στόχο την εξόφληση των πιστωτών της Ένωσης σε περίπτωση αθέτησης των υποχρεώσεων των δικαιούχων δανείων που έχει χορηγήσει ή εγγυηθεί η Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύμφωνα με το άρθρο 7 του κανονισμού, η Επιτροπή ανέθεσε τη χρηματοοικονομική διαχείριση του Ταμείου στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EΤΕπ) βάσει συμφωνίας που υπεγράφη μεταξύ της Κοινότητας και της ΕΤΕπ στις 25 Νοεμβρίου 1994, και εν συνεχεία τροποποιήθηκε στις 23 Σεπτεμβρίου 1996, στις 8 Μαΐου 2002, στις 25 Φεβρουαρίου 2008 και στις 9 Νοεμβρίου 2010 («η συμφωνία»). Επιπλέον, το άρθρο 8 του κανονισμού προβλέπει ότι η Επιτροπή υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, στο Συμβούλιο και στο Ελεγκτικό Συνέδριο, μέχρι τις 31 Μαΐου του επόμενου έτους, έκθεση σχετικά με την κατάσταση του Ταμείου και τη διαχείρισή του για κάθε οικονομικό έτος. Η έκθεση αυτή, μαζί με το έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής παρέχει αυτές τις πληροφορίες. Βασίζεται σε δεδομένα που έχουν ληφθεί από την ΕΤΕπ, με βάση τη συμφωνία. 1 ΕΕ L 145 της , σ. 10 ο κανονισμός κωδικοποίησε και κατάργησε τον κανονισμό (ΕΚ, Ευρατόμ) αριθ. 2728/94 του Συμβουλίου, της 31ης Οκτωβρίου 1994, σχετικά με την ίδρυση Ταμείου Εγγυήσεων για τις εξωτερικές δράσεις. 3

4 2. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Η χρηματοοικονομική κατάσταση του Ταμείου είναι το άθροισμα όλων των χρηματοοικονομικών ροών από την ίδρυση του Ταμείου, το Χρηματοοικονομικές ροές του Ταμείου Το συνολικό ποσό των διαθεσίμων του Ταμείου ανερχόταν σε ,14 EUR (βλ. παράρτημα του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής: Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου Eγγυήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2015, όπως υποβλήθηκαν από την ΕΤΕπ). Πρόκειται για το άθροισμα των χρηματοοικονομικών ροών από ιδρύσεως του Ταμείου: Ταμείο Εγγυήσεων Ποσά εισφορών στο Ταμείο από τον προϋπολογισμό Ποσό στις Ποσό στις Μεταβολή , , ,00 Διαδοχικά ετήσια καθαρά αποτελέσματα , , ,77 Ανακτηθέντα ποσά από πληρωμές του Ταμείου για αθετήσεις υποχρεώσεων Μεταβολή σε λοιπούς πληρωτέους λογαριασμούς Εισπραχθείσες προμήθειες για καθυστερημένες ανακτήσεις ποσών (το 2002) Καταπτώσεις εγγυήσεων που έχουν καταβληθεί Διαδοχικές επανακαταβολές στον προϋπολογισμό (περιλαμβανομένης έκτακτης επανακαταβολής στον προϋπολογισμό λόγω της προσχώρησης νέων κρατών μελών) Προσαρμογή αποτίμησης χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ Λογιστική αξία του Ταμείου (Σύνολο στοιχείων ενεργητικού) , , , , , , , , , , , ,72-32, , , , , , ,57 Το 2015 η λογιστική αξία του Ταμείου αυξήθηκε κατά περίπου 205 εκατ. EUR. Αυτό εξηγείται από την: Αύξηση της επιχορήγησης από τον προϋπολογισμό (ποσό τροφοδότησης) ύψους 257 εκατ. EUR για την προσαρμογή του Ταμείου στο ποσό-στόχο 9% των καθαρών εσόδων από χρηματοπιστωτικές πράξεις που ανήλθαν σε 32 εκατ. EUR 4

5 Μείωση της παρέμβασης του Ταμείου για την κάλυψη αθέτησης πληρωμών από μέρους της Συρίας συνολικού ύψους 60 εκατ. EUR. της αποτίμησης του χαρτοφυλακίου κατά 24 εκατ. EUR λόγω προσαρμογής της αξίας του στην τρέχουσα τιμή της αγοράς Σημαντικές συναλλαγές (1) Από τον Νοέμβριο του 2011, η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις των πληρωμών για τα κρατικά δάνεια της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 29 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2015 για ποσό συνολικού ύψους 225,1 εκατ. EUR (βλ. σημείο 4.1 Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων). (2) Τον Φεβρουάριο του 2015, η συνεισφορά του προϋπολογισμού στο Ταμείο υπολογίστηκε βάσει των άρθρων 3 και 5 του κανονισμού: Το άρθρο 3 του κανονισμού 2 ορίζει ότι το ποσό-στόχος για το Ταμείο πρέπει να ανέρχεται στο 9% του συνόλου των τρεχουσών κεφαλαιακών υποχρεώσεων που απορρέουν από κάθε πράξη, συν τους οφειλόμενους και μη καταβληθέντες τόκους. Στο άρθρο 5 του κανονισμού ορίζεται ότι το ποσό που πρέπει να μεταφερθεί από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο το έτος ν + 1 υπολογίζεται με βάση τη διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου στα τέλη του έτους ν - 1, που υπολογίζεται στις αρχές του έτους ν. Για την προσαρμογή του Ταμείου στο 9% του συνόλου των συνολικών τρεχουσών κεφαλαιακών υποχρεώσεων, ποσό ύψους 257,1 εκατ. ευρώ εγγράφηκε στον προϋπολογισμό του 2016 για την τροφοδότηση του Ταμείου. Στις , το ποσό-στόχος ανερχόταν σε 2.371,8 εκατ. EUR ποσό που αντιστοιχεί στο 9% των συνολικών εκκρεμών εγγυημένων πράξεων (26 353,2 εκατ. EUR). Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και του καθαρού ενεργητικού του Ταμείου ύψους 2 114,7 εκατ. EUR στις ήταν ίση με 257,1 εκατ. EUR. Το ποσό αυτό ζητήθηκε για την τροφοδότηση του Ταμείου το 2016 και εγκρίθηκε από το Συμβούλιο και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο στο πλαίσιο της έγκρισης του προϋπολογισμού του 2016 τον Νοέμβριο του Στη συνέχεια, αναγνωρίσθηκε ως απαίτηση του Ταμείου από τον προϋπολογισμό. (3) Τον Φεβρουάριο του 2015, ποσό ύψους 144,4 εκατ. EUR που αντιστοιχεί στο ποσό τροφοδότησης για το 2015 μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό 2 Ο κανονισμός προβλέπει ότι οι πράξεις που αφορούν τις προς ένταξη χώρες οι οποίες καλύπτονται από το Ταμείο εξακολουθούν να καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ μετά την ημερομηνία ένταξης. Ωστόσο, από την εν λόγω ημερομηνία και μετά παύουν να είναι εξωτερικές δράσεις της ΕΕ και καλύπτονται απευθείας από τον γενικό προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης και όχι πλέον από το Ταμείο. 5

6 στο Ταμείο (βλ. λεπτομέρειες στην παράγραφο για την τροφοδότηση του Ταμείου) Σημαντική συναλλαγή μετά την ημερομηνία κοινοποίησης Τον Φεβρουάριο του 2016, μεταφέρθηκε από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο ποσό 257,1 εκατ. EUR που αντιστοιχεί στην τροφοδότηση για το Απόδοση των λογαριασμών Βάση κατάρτισης Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου (καθώς και οι προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις) έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίστηκαν από τον Υπόλογο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, και συγκεκριμένα σύμφωνα με τον λογιστικό κανόνα 11 «Χρηματοπιστωτικά μέσα», όπως εξηγείται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής Οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης στις 31 Δεκεμβρίου 2015 Οι οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου προ της ενοποίησης καταρτίζονται προκειμένου να συμπεριληφθούν λογιστικές πράξεις οι οποίες δεν συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου που καταρτίστηκαν από την ΕΤΕπ (βλ. έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής), με αποτέλεσμα να προκύπτει διαφορά μεταξύ της συνολικής αξίας των διαθεσίμων του Ταμείου στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίστηκαν από την ΕΤΕπ ( ,14 EUR) και της συνολικής αξίας των διαθεσίμων του Ταμείου στις προ της ενοποίησης οικονομικές καταστάσεις ( EUR). Οι οικονομικές καταστάσεις προ της ενοποίησης περιλαμβάνουν τυχόν ληξιπρόθεσμες οφειλές συν τους οφειλόμενους τόκους υπερημερίας (απομειωμένους στο σύνολό τους από τις ) και άλλες λογιστικές οφειλές 3 έως την πλήρη εξόφληση των ποσών που οφείλονται στο Ταμείο. Ως εκ τούτου, στο τέλος του έτους θα υπάρχει για το Ταμείο πλήρης σειρά οικονομικών καταστάσεων που πρέπει να ενσωματωθούν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού στις οικονομικές καταστάσεις προ της ενοποίησης περιλαμβάνουν προσωρινή απαίτηση επί της ΕΤΕπ ύψους EUR για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένες με τα συναφή ποσά, όπου η ΕΤΕπ παραμένει δανειστής της Συρίας μέχρι την καταβολή της εγγύησης που έχει καταπέσει. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν οφειλές προς την ΕΤΕπ ύψους EUR για καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί, προσαυξημένες με τα συναφή ποσά. Ταμείο Εγγυήσεων: Ισολογισμός προ της ενοποίησης Ο ισολογισμός προ της ενοποίησης αντιστοιχεί στον ισολογισμό που καταρτίζεται προκειμένου να ενσωματωθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ. Τα κύρια στοιχεία επεξηγούνται στις σημειώσεις του ισολογισμού. 3 Άλλες λογιστικές οφειλές περιλαμβάνουν συναλλαγματικές διαφορές και τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ. 6

7 Ισολογισμός - Στοιχεία ενεργητικού ΜΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία περιουσιακά ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρηματοοικονομικά στοιχεία περιουσιακά Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ισολογισμός - Υποχρεώσεις 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2014 ΠΟΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ Συνεισφορά της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Αποθεματικό εύλογης αξίας Κέρδη εις νέον ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλές ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΡΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ + ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

8 Σημειώσεις του ισολογισμού: Οι «απαιτήσεις» (στο κυκλοφορούν ενεργητικό)/«τρέχουσες απαιτήσεις» περιλαμβάνουν ποσά δανείων που έχουν καταπέσει αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί (πληρωμή κατά την περίοδο Ιανουαρίου - Μαρτίου 2016), συν τα συναφή ποσά. Η διαφορά στα «Κέρδη εις νέον» στα ίδια κεφάλαια σε σχέση με την οικονομική κατάσταση του Ταμείου που παρουσιάζεται στο έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής οφείλεται στις αλλεπάλληλες αποπληρωμές εγγυήσεων που έχουν καταπέσει και προστίμων οφειλόμενων στο Ταμείο. Οι «οφειλές» (στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) περιλαμβάνουν τις καταπτώσεις εγγυήσεων που δεν έχουν καταβληθεί κατά την ημερομηνία κατάρτισης του ισολογισμού συν τα συναφή ποσά, τα δεδουλευμένα τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ, τη διαχειριστική αμοιβή της ΕΤΕπ και τα τέλη ελέγχου. Ταμείο Εγγυήσεων: Λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης Κατά τον ίδιο τρόπο με τον ισολογισμό, ο λογαριασμός οικονομικού αποτελέσματος προ της ενοποίησης καταρτίζεται για συμπερίληψη στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΕΕ Έσοδα από δραστηριότητες λειτουργίας Δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας ( ) ( ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΑΠΟ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ( ) ( ) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ ( ) ( ) Σημειώσεις του λογαριασμού οικονομικού αποτελέσματος: Τα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» περιλαμβάνουν ζημίες απομείωσης επί υποκατάστατων δανείων, που συνδέονται με πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων (βλ. τμήμα 4.1) 3. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΠΡΟΣ Η ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ Στην παρούσα ενότητα περιγράφονται οι χρηματοδοτικές ροές προς ή από το Ταμείο. 8

9 3.1. Νομική βάση των πληρωμών από τον γενικό προϋπολογισμό προς το Ταμείο Ο κανονισμός διασφαλίζει αποδοτική χρήση των δημοσιονομικών πόρων με την τροφοδότηση του Ταμείου βάσει του παρατηρούμενου ύψους των εγγυημένων εκκρεμών δανείων. Δεδομένου ότι το ποσό των εκκρεμών υποχρεώσεων αυξάνεται, θα αυξηθεί και η συνεισφορά του προϋπολογισμού της ΕΕ που απαιτείται για να διατηρηθεί το ποσό-στόχος για το Ταμείο. Το ποσό-στόχος είναι το 9% των συνολικών εκκρεμών κεφαλαιακών υποχρεώσεων των Κοινοτήτων που απορρέουν από κάθε πράξη, προσαυξημένων κατά τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους, συμπεριλαμβανομένων των κάθε είδους πράξεων που καλύπτονται (δάνεια ΕΤΕπ, ΜΧΣ και Ευρατόμ) εκτός της ΕΕ. Η διαφορά μεταξύ του ποσού-στόχου και της αξίας των καθαρών στοιχείων ενεργητικού του Ταμείου θα οδηγήσει στην τροφοδότηση του Ταμείου από τη γραμμή προϋπολογισμού «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» ή σε πληρωμή από το Ταμείο στον προϋπολογισμό σε περίπτωση πλεονάσματος Πληρωμές προς ή από τον γενικό προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους Τροφοδότηση του Ταμείου Βάσει των τρεχουσών εγγυημένων πράξεων ύψους ,2 εκατ. EUR στις , ποσό ύψους 144,4 εκατ. EUR εγγράφηκε στην γραμμή προϋπολογισμού «Τροφοδότηση του Ταμείου Εγγυήσεων» στην κατάσταση δαπανών του γενικού προϋπολογισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης για το Τον Φεβρουάριο του 2015, το ποσό αυτό καταβλήθηκε εφάπαξ από τον προϋπολογισμό στο Ταμείο Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου Επενδυτική πολιτική Οι τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές διαχείρισης που προβλέπονται στο παράρτημα της συμφωνίας, όπως τροποποιήθηκε 4. Συνεπώς, το 20% των κεφαλαίων του Ταμείου πρέπει να επενδύεται σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (έως ένα έτος). Οι επενδύσεις αυτές περιλαμβάνουν τίτλους κυμαινόμενου επιτοκίου, ανεξάρτητα από τη διάρκειά τους, καθώς και τίτλους σταθερού επιτοκίου με ανώτατη εναπομένουσα διάρκεια ενός έτους, ανεξάρτητα από την αρχική διάρκειά τους. Προκειμένου να διατηρηθεί η ισορροπία μεταξύ των διαφόρων μέσων εξασφάλισης της απαιτούμενης ρευστότητας, ελάχιστο ποσό 100 εκατ. EUR τηρείται σε μέσα χρηματαγοράς, ιδίως τραπεζικές καταθέσεις. Μέχρι το 80% του Ταμείου μπορεί να τοποθετηθεί σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων με εναπομένουσα ληκτότητα όχι μεγαλύτερη των 10 ετών και 6 μηνών από την ημερομηνία της πληρωμής. Η μέση διάρκεια των τοποθετήσεων όλων των διαθεσίμων του Ταμείου δεν μπορεί να υπερβαίνει τα 5 έτη. Οι επενδύσεις σε ομόλογα θα πρέπει να πληρούν ορισμένα ειδικά κριτήρια, όπως η ρευστότητα, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, η επιλεξιμότητα των αντισυμβαλλομένων 4 Όπως τροποποιήθηκε από τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 1 της 23ης Σεπτεμβρίου 1996, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 2 της 8ης Μαΐου 2002, τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 3 της 25ης Φεβρουαρίου 2008 και τη συμπληρωματική συμφωνία αριθ. 4 της 9ης Νοεμβρίου

10 και τα όρια συγκέντρωσης. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η ορθή διαφοροποίηση κινδύνου, το συνολικό ποσό που επενδύεται σε ομόλογα ανά μεμονωμένο εκδότη δεν πρέπει να υπερβαίνει το 10% του συνολικού ονομαστικού ποσού του χαρτοφυλακίου. Επιδόσεις Κατά τη διάρκεια του 2015, οι μακροοικονομικές συνθήκες και το περιβάλλον ιδιαίτερα διευκολυντικής νομισματικής πολιτικής οδήγησαν σε μειωμένα, και συχνά αρνητικά, επιτόκια Η απόδοση του Ταμείου σε απόλυτες τιμές ανήλθε σε +0,47% στη διάρκεια του 2015, υπολειπόμενη του επιπέδου αναφοράς κατά 0,9 μονάδες βάσης (bps). Ο δείκτης αναφοράς του Ταμείου είναι ένας σύνθετος δείκτης που αποτελείται από δείκτες iboxx (κυρίως τίτλων δημόσιου χρέους σε ευρώ της ζώνης του ευρώ και δείκτες καλυπτόμενους από εξασφαλίσεις σε ευρώ) και επιτόκιο αναφοράς EURIBID για βραχυπρόθεσμο άνοιγμα. Οι θετικές επιδόσεις του Ταμείου το 2015 αποδίδονται κατά κύριο λόγο στην υποχώρηση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων στην καμπύλη αποδόσεων (βλ. τμήμα του εγγράφου εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής «Επιδόσεις» για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις εξελίξεις που σημειώθηκαν στη διάρκεια του έτους) Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Το 2015, τα έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους, από επενδύσεις σε τίτλους και από δεδουλευμένους τόκους επί υποκατάστατων δανείων ανήλθαν συνολικά σε EUR, που κατανέμονται ως εξής: Περιγραφή: Έσοδα από τόκους επί μετρητών και ισοδυνάμων τους Τόκοι επί βραχυπρόθεσμων καταθέσεων Τόκοι σε τρεχούμενους τραπεζικούς λογαριασμούς Έσοδα από τόκους επί στοιχείων ΔΠΠ Τόκοι - διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι Υπό/υπέρ το άρτιο ( ) ( ) Έσοδα από δανειοδοτικές δραστηριότητες χρεογράφων Κέρδη από την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Δεδουλευμένοι τόκοι επί υποκατάστατων δανείων Τόκοι από τις τοποθετήσεις των ρευστών διαθεσίμων του Ταμείου

11 Έσοδα και δαπάνες από δραστηριότητες λειτουργίας Το αποτέλεσμα από δραστηριότητες λειτουργίας ανήλθε σε ,894 EUR, ποσό που περιλαμβάνει τα τέλη διαχείρισης της ΕΤΕπ ύψους 861,228 EUR, άλλες δαπάνες λειτουργίας ύψους 190,955 EUR, αμοιβές εξωτερικού ελέγχου ύψους 39,500 EUR, μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες για υποκατάστατα δάνεια ύψους 477,789 EUR και δεδουλευμένα τέλη είσπραξης ύψους 500,000 EUR (ανώτατο συμφωνηθέν ποσό).. 4. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ Οι υποχρεώσεις του Ταμείου αντιστοιχούν σε όλες τις χρηματοδοτικές δεσμεύσεις που έχει αναλάβει το Ταμείο Πληρωμές για αθέτηση υποχρεώσεων Καταπτώσεις εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων λόγω μη καταβολής οφειλόμενων πληρωμών Ύστερα από την επιδείνωση της κατάστασης στη Συρία, το Συμβούλιο Εξωτερικών Υποθέσεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο είχαν, το 2011, λάβει ορισμένες αποφάσεις όσον αφορά τη χώρα. Συγκεκριμένα, απαγόρευσαν τις εκταμιεύσεις από την ΕΤΕπ σε σχέση με υφιστάμενες δανειακές συμφωνίες και ανέστειλαν τις συμβάσεις τεχνικής βοήθειας της ΕΤΕπ για κρατικά έργα στη Συρία. Στη συνέχεια, τα περιοριστικά μέτρα περιελήφθησαν στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 36/2012 του Συμβουλίου, της 18ης Ιανουαρίου 2012, όπως τροποποιήθηκε. Κατά συνέπεια, καμία νέα πράξη χρηματοδότησης δεν πραγματοποιήθηκε από την ΕΤΕπ μετά τον Μάιο του 2011 και όλες οι εν εξελίξει εκταμιεύσεις και υπηρεσίες τεχνικής βοήθειας στην Αραβική Δημοκρατία της Συρίας έχουν ανασταλεί από τον Νοέμβριο του 2011 μέχρι νεωτέρας. Αν και τα προηγούμενα έτη η Συρία εξυπηρετούσε πλήρως και εγκαίρως τα δάνειά της στην Τράπεζα, από τον Νοέμβριο του 2011 η ΕΤΕπ αντιμετωπίζει καθυστερήσεις στις αποπληρωμές των κρατικών δανείων της Συρίας. Ως εκ τούτου, και σύμφωνα με τη σύμβαση εγγύησης μεταξύ της ΕΕ και της ΕΤΕπ, η ΕΤΕπ έχει ζητήσει την κατάπτωση 29 εγγυήσεων του Ταμείου Εγγυήσεων της ΕΕ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2015 για ποσό συνολικού ύψους 225,1 εκατ. EUR. Η πληρωμή για τις τελευταίες 3 καταπτώσεις (22,1 εκατ. EUR) προβλέπεται να πραγματοποιηθεί το πρώτο τρίμηνο του Γεγονότα μετά την ημερομηνία κοινοποίησης Μέχρι τον Φεβρουάριο του 2016, πραγματοποιήθηκε μία ακόμη κατάπτωση εγγύησης για αθέτηση πληρωμών στη Συρία συνολικού ύψους 7,8 εκατ. EUR Αμοιβή της ΕΤΕπ Η αμοιβή της ΕΤΕπ αποτελείται από τα τέλη διαχείρισης και τα τέλη είσπραξης. Τα τέλη διαχείρισης καλύπτουν τη διαχείριση του Ταμείου. Τα τέλη είσπραξης καλύπτουν τις προσπάθειες ανάκτησης της ΕΤΕπ όσον αφορά απαιτήσεις λόγω αδυναμίας αποπληρωμής που καλύπτονται από την εγγύηση της ΕΕ για χρηματοδοτικές δραστηριότητες της ΕΤΕπ εκτός της Ένωσης. 11

12 Η δεύτερη συμπληρωματική συμφωνία της συμφωνίας που υπεγράφη στις 8 Μαΐου 2002 προβλέπει ότι η αμοιβή της Τράπεζας υπολογίζεται με την εφαρμογή σε κάθε δέσμη των στοιχείων ενεργητικού του Ταμείου φθινόντων ετήσιων συντελεστών προμήθειας. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται με βάση τον ετήσιο μέσο όρο των στοιχείων ενεργητικού του Ταμείου. Η αμοιβή της Τράπεζας για το 2015 ορίστηκε σε EUR και εγγράφηκε στον λογαριασμό οικονομικού αποτελέσματος και στους μεταβατικούς λογαριασμούς (παθητικό) του ισολογισμού. Τα τέλη είσπραξης που οφείλονται στην ΕΤΕπ υπολογίζονται με βάση τη συμφωνία ανάκτησης που υπογράφηκε μεταξύ της Επιτροπής και της Τράπεζας τον Ιούλιο του Στο τέλος του 2015, το συνολικό ποσό των τελών είσπραξης ανήλθε σε 1 560,285 EUR. 12