Πρωινή Ενηµέρωση. Τετάρτη, 10 Ιανουαρίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 10 Ιανουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 841,28 0,50% 4,8% FTSE/ASE ,42 0,27% 3,8% FTSE/ASE ,62 1,12% 9,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 926,63-0,05% 5,8% Τηλεπικοινωνίες 3.192,98 0,17% 0,9% Κατασκευές-Υλικά 3.009,65 1,27% 6,8% Πετρέλαιο & Αέριο 4.794,86 2,50% 5,9% Κοινής Ωφέλειας 2.196,68 0,66% 10,3% Τροφίµων & Ποτών ,25-0,54% 1,2% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /01/18 08/01/ % 56,2 56,0 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος , ,00 0,17 Φεβρουάριος , ,00 0,12 Μάρτιος , ,50 0,10 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 0,91 19,74 INTRAKAT 1,29 7,08 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,99 6,99 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,30 5,30 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) 0,40 5,29 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,68-2,04 INTRALOT AE (KO) 1,20-0,99 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3,56-0,84 ΟΛΘ Α.Ε. 26,80-0,74 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 1,36-0,73 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 MARFIN INVESTMENT GROUP ,39 ALPHA BANK (ΚΟ) ,05 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,23 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,84 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,00 ALPHA BANK (ΚΟ) ,05 ΟΤΕ(ΚΟ) ,17 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,84 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,28 Σχόλιο Ηµέρας Σταθεροποιητική θα µπορούσε να χαρακτηριστεί η χθεσινή συνεδρίαση µε κυριότερα χαρακτηριστικά την µείωση της αξίας συναλλαγών, την στήριξη του Γ από δεικτοβαρείς µη-τραπεζικούς τίτλους και την συνεχιζόµενη κινητικότητα σε τίτλους της µεσαίας και µικρής κεφαλαιοποίησης. Άτονα κινήθηκαν οι τράπεζες µε σχετικά χαµηλή συναλλακτική δραστηριότητα. Ειδικότερα, ο Γενικός είκτης έκλεισε µε άνοδο 0,50% στις 841,28 µονάδες, ενώ κινήθηκε µεταξύ των 833,58 µονάδων (-0,42%) και 841,36 µονάδων (+0,51%). Ο τζίρος διαµορφώθηκε στα 50,7 εκατ. ευρώ και ο όγκος ανήλθε στα 36,3 εκατ. τεµάχια, ενώ µέσω προσυµφωνηµένων πράξεων διακινήθηκαν 1,4 εκατ. τεµάχια. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε µε άνοδο 0,27%, στις 2.162,42 µονάδες, ενώ στο +1,12% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Mid Cap και στις 1.305,62 µονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε µε απώλειες 0,05% στις 926,63 µονάδες. Το πλήθος των ανοδικών τίτλων ανήλθε σε 78, των καθοδικών σε 30 και ο αριθµός των σταθερών διαµορφώθηκε σε 27. Στους επιµέρους τίτλους, µόνιµα µε θετικό πρόσηµο κινήθηκε ο τίτλος της Αεροπορίας Αιγαίου (+3,23%), συµπληρώνοντας τρίτη συνεχόµενη ανοδική συνεδρίαση και ολοκληρώνοντας την συνεδρίαση πολύ κοντά στα υψηλά ηµέρας µε αφορµή την ανακοίνωση αύξησης της επιβατικής κίνησης. Μόνιµα µε θετικό πρόσηµο κινήθηκε και η Motor Oil (+3,85%) συµπληρώνοντας δεύτερη συνεχόµενη ανοδική συνεδρίαση ενώ συνεχίστηκε η κινητικότητα στους τίτλους του οµίλου Ιντρακόµ (+5,28%), Ιντρακάτ (+7,08%) όπως και στον Κέκροπα (+19,74%), λίγο πριν το αποφασιστικό ικαστήριο στις 24/1. Αξίζει να σηµειωθεί ότι χθες εισήλθαν προς διαπραγµάτευση οι νέες µετοχές της ΕΕΕ, που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου λόγω άσκησης δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών (stock options plan). Επιχειρηµατικά Νέα Η INFORM LYKOS ανακηρύχθηκε µειοδότρια στους διαγωνισµούς 14/2017 και 16/2017 για την κατασκευή των νέων ηλεκτρονικών εισιτηρίων του ΟΑΣΑ. Το τµήµα του έργου για το οποίο η INFORM ανακηρύχθηκε µειοδότρια είναι προϋπολογισµού 3,8 εκατ. ευρώ, ενώ υπάρχουν σε εξέλιξη επιπλέον διαγωνισµοί προϋπολογισµού 1,2 εκατ. ευρώ. Τα 180 εκατ. ευρώ άγγιξαν το 2017 οι πωλήσεις της Αττικά Πολυκαταστήµατα Α.Ε., που διατήρησε σε υψηλά επίπεδα κερδοφορία και ρευστότητα ισχυροποιώντας τη θέση της δηµιουργώντας έτσι προϋποθέσεις για περαιτέρω ανάπτυξη και αξιοποίηση συνεργειών µε ισχυρούς συµµάχους, όπως αυτή µε τη Lamda Development, στην οποία έχει επενδύσει περίπου 4,2 εκατ. ευρώ. Ετήσια αύξηση 0,8% σηµείωσε ο δείκτης βιοµηχανικής παραγωγής τον Νοέµβριο. Ειδικότερα, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ανακοίνωσε η ΕΛΣΤΑΤ, o Γενικός είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής του µηνός Νοεµβρίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη του Νοεµβρίου 2016, παρουσίασε αύξηση 0,8%, έναντι αύξησης 2,1% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2016 µε το Ο µέσος Γενικός είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής της περιόδου Ιανουαρίου Νοεµβρίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη της περιόδου Ιανουαρίου Νοεµβρίου 2016, παρουσίασε αύξηση 4,4%. Ο εποχικά διορθωµένος Γενικός είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής του µηνός Νοεµβρίου 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη του Οκτωβρίου 2017, παρουσίασε µείωση 0,2%. Την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου έως 5,1 εκατ. ευρώ καλείται να αποφασίσει µεταξύ άλλων η Γενική Συνέλευση της Σφακιανάκης στις 30 Ιανουαρίου Tο Σ κατά τη συνεδρίασή του την 9η Ιανουαρίου 2018 αποφάσισε να εισηγηθεί, µεταξύ άλλων, την άντληση κεφαλαίων µέσω αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών και την έκδοση έως νέων Κοινών Ονοµαστικών.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜ Η ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜ ΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜ ΕΡΙΚΗ ΗΠΑ M SCI W O RLD 2 161,78 0,18% 2,77% US 10 Year 2,55% 2,9 4% M SCI EMERGING 1 205,14-0,14% 4,03% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,29 0,13% 2,91% UK 10 Year 1,28% 3,1 4% DOW JONES ,80 0,41% 2,70% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,94 0,02% 4,40% EU 10 Year 0,47% 6,1 5% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ ,54-0,65% 3,22% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,07% 12,7 0% EURO STO XX ,87 0,42% 3,39% STO XX ,11 0,69% 2,81% DAX ,59 0,50% 3,62% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,02 0,09% 0,56% G R 10 Year 3,69% -2,1 5% CAC ,94 0,97% 3,98% G R 15 Year 4,11% -1,5 3% IBEX ,50 0,15% 3,81% G R 20 Year 4,19% -1,4 1% SW ISS MARKET 9 611,61 0,57% 2,45% RUSSIAN RTSI $ 1 229,15 1,23% 6,47% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,81-1,10% -0,27% Ο ΠΑΠ 2,83% -0,0 3% 21/0 3/20 22 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,00% -0,4 1% 04/0 7/20 19 NIKKEI ,99 0,57% 4,49% HOUSEM ARKET 3,74% -0,2 3% 04/1 0/20 21 HANG SENG ,41 0,36% 4,04% O TE 1,11% -1,5 4% 09/0 7/20 20 SHANG HAI CO MP ,8 99 0,13% 3,27% ΕΗ 7,31% -0,5 8% 01/0 5/20 19 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ ML S 5,00% -1,5 8% 31/0 8/20 22 CBOE VIX 10,08 5,88% -8,70% MO TOR OIL 2,47% 0,3 0% 01/0 4/20 22 VSTOXX 11,26 1,24% -16,65% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 62,96 1,99% 5,03% EUR/USD 1,194-0,2 5% -0,67% BRENT OIL 68,82 1,53% 3,42% EUR/GBP 0,882-0,0 5% 0,66% NATURAL GAS 2,9 23 3,10% 0,85% EUR/CHF 1,173 0,3 4% -0,30% GO LD 1 313,70-0,51% 0,05% EUR/JPY 134,47-0,6 5% 1,18% SILVER 17,01-0,78% -1,22% EUR/AUD 1,526-0,0 2% 0,71% COPPER 7059,5-0,92% -2,00% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,41% ή 103 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε άνοδο 0,13% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα µόλις 0,09% στις µονάδες. Σηµειώνεται ότι και οι τρεις δείκτες έπιασαν νέα ιστορικά υψηλά. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έπιασε νέο ιστορικό υψηλό, σηµειώνοντας άνοδο 0,45% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,13% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,67% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,27% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,7% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού σηµείωσε πτώση 0,5% στα δολ./oz. Παράλληλα, η κακοκαιρία στις ΗΠΑ, οι αιµατηρές διαδηλώσεις στο Ιράν και η προοπτική περεταίρω µείωσης των αποθεµάτων αργού στις ΗΠΑ για όγδοη διαδοχική εβδοµάδα ώθησαν το αργό σε νέο υψηλό τριών ετών. Συγκεκριµένα η τιµή του πετρελαίου ενισχύθηκε 2% στα 62,96 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,55% και του γερµανικού στο 0,46%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε η Wall Street εν αναµονή των πρώτων εταιρικών αποτελεσµάτων για το δ τρίµηνο στις ΗΠΑ. Ο δείκτης-βαρόµετρο της Wall Street έχει κλείσει τις πρώτες πέντε συνεδριάσεις του 2018 σε απανωτά ιστορικά υψηλά επίπεδα. Ο δείκτης S&P 500 θα ισοφαρίσει το σχετικό ρεκόρ που είχε επιτευχθεί το 1964, όταν ο δείκτης ξεκίνησε το έτος µε έξι συνεχόµενα ιστορικά υψηλά, σύµφωνα µε τα στοιχεία της Wall Street Journal. Θετικά το επενδυτικό κλίµα επηρέασε και η αισιοδοξία για το γεωπολιτικό σκηνικό, µετά τις συνοµιλίες µεταξύ Βόρειας και Νότιας Κορέας - οι πρώτες από το Η Βόρεια Κορέα πρότεινε να στείλει µια αντιπροσωπεία υψηλού επιπέδου στους χειµερινούς Ολυµπιακούς Αγώνες, οι οποίοι θα διεξαχθούν στη Νότια Κορέα. Τα κέρδη των εταιρειών του S&P 500 αναµένεται να εµφανίσουν αύξηση 11,8% για το δ τρίµηνο του 2017, έναντι αύξησης 8% του αντίστοιχου τριµήνου του 2016, σύµφωνα µε την Thomson Reuters I/B/E/S. Μεταξύ των εταιρειών που θα ανακοινώσουν αυτήν την εβδοµάδα τα αποτελέσµατά τους για το δ τρίµηνο του 2017 είναι οι χρηµατοπιστωτικοί κολοσσοί BlackRock, J.P. Morgan Chase και Wells Fargo. Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε ώθηση από τα µακροοικονοµικά στοιχεία στην Ευρωζώνη. Ειδικότερα, η γερµανική βιοµηχανική παραγωγή αυξήθηκε 3,4% το Νοέµβριο έναντι αύξησης µόλις 1,9% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Παράλληλα, το εµπορικό έλλειµµα το Νοέµβριο στη Γαλλία διευρύνθηκε στα 5,7 δισ. ευρώ από 5,3 δισ. τον προηγούµενο µήνα. Επιπλέον, στο χαµηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2009 υποχώρησε η ανεργία της ευρωζώνης το Νοέµβριο του Σύµφωνα µε τα στοιχεία που δηµοσιοποίησε η Eurostat, η ανεργία στην ευρωζώνη διαµορφώθηκε στο 8,7%, έναντι του 8,8% τον Οκτώβριο του Φεβρουαρίου 2018: Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η ανοδική κίνηση της αγοράς βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη µετά την διάσπαση σηµαντικών τεχνικών σηµείων µε παράλληλη αύξηση και του όγκου των συναλλαγών στις τελευταίες συνεδριάσεις. Όλα αυτά έχουν βελτιώσει κατά πολύ την τεχνική εικόνα της αγοράς υποδηλώνοντας ότι η ανοδική κίνηση του Γ θα έχει συνέχεια και στο ξεκίνηµα του νέου έτους. Με την αγορά να πιάνει τον πρώτο µας στόχο τις 805µ., και εφόσον καταφέρει να τις υπερβεί, τότε ο επόµενος βραχυχρόνιος στόχος θα είναι πλέον το προηγούµενο υψηλό έτους δηλαδή οι 858µ. και µεσοπρόθεσµος στόχος οι 899µ. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο κάτω από τις 795µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Ιανουαρίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 22 Ιανουαρίου 2018: Eurogroup 25 Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Ο ικ ο ν ο µ ι κ ό Η µ ε ρ ο λ ό γ ιο Τ ετ ά ρ τη Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γο νό ς Ε κ τίµ η σ η Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P In d u s tr ia l P r o d u c tio n (M o M ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P In d u s tr ia l P r o d u c tio n (Y o Y ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P M an u fac tu r in g P r o d u c tio n (M o M ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P M an u fac tu r in g P r o d u c tio n (Y o Y ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P C o n s tr u c tio n O u tp u t S A (M o M ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P C o n s tr u c tio n O u tp u t S A (Y o Y ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P V is ib le T r ad e B a la n c e (P o u n d s ) (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P T r ad e B a la n c e N o n E U G B P /M n (N O V ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P T r ad e B a la n c e (N O V ) Η Π Α 1 4 :0 0 U S D M B A M o r tg a g e A p p lic atio n s (J A N 0 5 ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 5 :0 0 G B P N IE S R G r o s s D o m e s tic P r o d u c t E s tim a te (D E C ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Im p o r t P r ice In d e x (M o M ) (D E C ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Im p o r t P r ice In d e x e x P e tr o le u m (M o M ) (D E C ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D Im p o r t P r ice In d e x (Y o Y ) (D E C ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D E x p o r t P r ic e In d e x (M o M ) (D E C ) Η Π Α 1 5 :3 0 U S D E x p o r t P r ic e In d e x (Y o Y ) (D E C ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D W h o les a le In v e n to r ie s (M o M ) (N O V F ) Η Π Α 1 7 :0 0 U S D W h o les a le T ra d e S a le s (M o M ) (N O V ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U.S. G a s o lin e In v en to r ie s (JA N 0 5 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U.S. C r u d e O il In v e n to r ies (J A N 0 5 ) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E C u s h in g O K C r u d e In v e n to r y (J A N 0 5) Η Π Α 1 7 :3 0 U S D D O E U.S. D is tilla te In v e n to r y (JA N 0 5 ) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4, 6 4 % 1 7 / 0 5 / , 4 0 Γ Ρ Ι Β 4, 0 0 % 2 7 / 0 3 / , 3 8 Ε Ε Ε Κ 1, 6 0 % 2 9 / 0 6 / , 4 4 Ε Λ Λ 4, 0 5 % 0 9 / 0 3 / , 6 7 Ε Λ Π Ε 1, 8 8 % 0 4 / 1 2 / , 1 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 1 9, 9 1 % 1 3 / 1 2 / , 6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 4, 8 1 % 2 0 / 0 7 / , 1 3 Ε Υ Α Π Σ 2, 4 3 % 2 9 / 0 6 / , 1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2, 7 4 % 2 4 / 0 5 / , 1 0 Ε Χ Α Ε 1, 1 7 % 2 4 / 0 7 / , 0 7 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 4, 9 6 % 1 8 / 0 5 / , 2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 2 9 % 2 4 / 0 7 / , 2 0 Κ Λ Μ 2, 5 7 % 2 0 / 0 6 / , 0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 3, 4 2 % 0 8 / 1 1 / , 3 4 Κ Ρ Ι -Κ Ρ Ι 2, 8 1 % 1 7 / 0 8 / , 0 9 Λ Υ Κ 8, 6 2 % 0 7 / 0 6 / , 0 7 Μ Ο Η 5, 0 3 % 1 1 / 1 2 / , 0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 3 5 % 1 9 / 1 2 / , 3 6 Ο Λ Θ 1, 8 3 % 3 1 / 0 7 / , 4 9 Ο Λ Π 0, 5 3 % 1 9 / 0 7 / , 0 9 Ο Π Α Π 6, 4 8 % 1 1 / 1 2 / , 7 0 Ο Τ Ε 1, 3 8 % 0 7 / 0 7 / , 1 6 Ο Τ Ο Ε Λ 3, 5 7 % 1 5 / 0 6 / , 8 5 Π Α Ν Γ Α Ι Α 1, 7 1 % 2 1 / 1 2 / , 0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 1 8 % 3 0 / 0 5 / , 0 5 Σ Α Ρ 1, 2 1 % 0 9 / 0 5 / , 1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 4 % 1 0 / 0 1 / , 0 4 Τ Ι Τ Κ 0, 4 5 % 1 3 / 0 6 / , 1 1 Αξιολογήσεις των Ξένων Οίκων 16/02/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 30/03/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 04/05/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS 20/07/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από S&P 10/08/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 21/09/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 02/11/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 13/01/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΙΑΣΩ Α.Ε. 22/01/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 25/01/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 26/01/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.