Indirect Tax Update Issue 109A

Transcript

1 Indirect Tax Update Issue 109A 23 rd November 2015 Reduced VAT rate for the supply of gas (LPG) in cylinders The present update supplements Indirect Tax Update 109 circulated on 6 th October advising of the recent amendment to the Cyprus VAT Act in relation to the applicable VAT rate on the supply of gas. Please be reminded that effective from the 2 nd October 2015, gas supplies in cylinders are subject to the reduced VAT rate of 5%. Due to the general confusion caused in business circles surrounding the correct interpretation of the relevant amendment and in order to avoid the incorrect VAT treatment of such transactions, the Cyprus Tax Authorities proceeded issuing VAT circular 196, clarifying the following: 1. The reduced VAT rate of 5% covers: (a) the supply of gas in cylinders* and (b) the filling up of every type of cylinders* (regardless of who performs the filling up), * Please note that the said cylinders can be used either by businesses (such as restaurants, hotels, hospitals, schools, etc.) and/or by householders. 2. The reduced VAT rate of 5% does not cover the following cases, for which the standard VAT rate of 19% must be imposed: (a) The supply of auto gas. (b) Gas imported from third countries. 3. Based on the above clarifications, in cases where 19% VAT was charged instead of 5%, on the value of gas supplies, a credit note must be issued in relation to the excess amount of VAT wrongly charged and also must be refunded to the consumer and/or customer. The gas supplier is also obliged to adjust the arising output VAT accordingly. 4. In order to gain a better understanding of the above comments, VAT circular 196 issued by the Cyprus Tax Authorities is being attached below.

2 This image cannot currently be display ed. This image cannot currently be display ed. This image cannot currently be display ed. Harry Charalambous Board Member Irene Lagou-Mundi Michael Grekas Senior George Gregoriou Maria Anayiotou Senior Mamas Malais Privacy Legal kpmg.com.cy You have received this message from KPMG in Cyprus. If you wish to unsubscribe from all KPMG communications, please click here. KPMG Limited, 14 Esperidon Street, 1087, Nicosia, Cyprus 2015 KPMG Limited, a Cyprus limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.

3 Ενημερωτικό Έντυπο ΦΠΑ Έκδοση 109 Α 23 Νοεμβρίου 2015 Μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ για παράδοση υγραερίου (LPG) σε κυλίνδρους Το παρόν ενημερωτικό έντυπο εκδίδεται σε συνέχεια του ενημερωτικού εντύπου 109 που δημοσιεύσαμε στις 6 Οκτωβρίου και το οποίο αφορούσε την πρόσφατη τροποποίηση της περί ΦΠΑ Νομοθεσίας σχετικά με το συντελεστή ΦΠΑ που θα πρέπει να επιβάλλεται κατά την παράδοση υγραερίου. Υπενθυμίζουμε ότι με ισχύ από 2 Οκτωβρίου 2015 και εξής η παράδοση υγραερίου (LPG) σε κυλίνδρους υπόκειται στο μειωμένο συντελεστή ΦΠΑ 5% Λόγω της γενικότερης σύγχυσης που προκλήθηκε στους επιχειρηματικούς κύκλους γύρω από την ορθή ερμηνεία της σχετικής τροποποίησης της περί ΦΠΑ Νομοθεσίας και προς αποφυγή φαινομένων λανθασμένης φορολογικής μεταχείρισης, το Τμήμα Φορολογίας προχώρησε στη δημοσίευση της Ερμηνευτικής Εγκυκλίου 196, η οποία διευκρινίζει τα ακόλουθα: 1. Ο μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ 5% καλύπτει: (α) την παράδοση κυλίνδρων* με υγραέριο και (β) το γέμισμα όλων των ειδών κυλίνδρων* (ανεξάρτητα από το ποιος αναλαμβάνει να το πραγματοποιήσει) * Να σημειωθεί ότι οι ενλόγω κύλινδροι μπορούν να χρησιμοποιούνται είτε από επιχειρήσεις (όπως π.χ. εστιατόρια, ξενοδοχεία, κλινικές, σχολεία, κ.ά.) είτε από κατοικίες. 2. Ο μειωμένος συντελεστής ΦΠΑ 5% δεν καλύπτει τις ακόλουθες περιπτώσεις για τις οποίες συνεπώς θα πρέπει να επιβάλλεται ο κανονικός συντελεστής ΦΠΑ 19%: (α) Παράδοση υγραερίου για την αυτοκίνηση. (β) Εισαγωγές υγραερίου από τρίτες χώρες. 3. Με βάση τα ανωτέρω, σε όσες περιπτώσεις χρεώθηκε ΦΠΑ 19% αντί για ΦΠΑ 5% επί της αξίας παραδόσεων υγραερίου, θα πρέπει να εκδοθεί πιστωτική σημείωση αναφορικά με το επιπλέον ποσό ΦΠΑ που λανθασμένα χρεώθηκε, το οποίο και θα πρέπει να επιστραφεί στον εκάστοτε καταναλωτή ή/και πελάτη. Ταυτόχρονα ο παροχέας του υγραερίου υποχρεούται όπως αναπροσαρμόσει ανάλογα το φόρο εκροών του. 4. Για σκοπό καλύτερης κατανόησης των ανωτέρω η ερμηνευτική εγκύκλιος 196 του Τμήματος Φορολογίας επισυνάπτεται πιο κάτω.

4 Χάρης Χαραλάμπους ιοικητικός Σύμβουλος Ειρήνη Λαγού-Μούντη Μιχάλης Γρέκας Senior Γιώργος Γρηγορίου Μαρία Αναγιωτού Senior Μάμας Μαλάης Privacy Legal kpmg.com.cy Έχετε λάβει αυτό το μήνυμα από την KPMG Κύπρου. Σε περίπτωση που επιθυμείτε να διαγραφείτε από τη λίστα παραληπτών παρακαλώ όπως στείλετε ένα στο KPMG Limited, Εσπερίδων14, 1087, Λευκωσία, Κύπρος 2015 KPMG Limited, ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης εγγεγραμμένη στην Κύπρο, μέλος του δικτύου ανεξάρτητων Οίκων της KPMG που συνδέονται με το ιεθνή Οίκο KPMG International Cooperative ( KPMG International ), Ελβετικός Οργανισμός. Όλα τα νόμιμα δικαιώματα κατοχυρωμένα. Εκτυπωμένο στην Κύπρο.

5

6

7