Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανία Αλλαντικών. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις. 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεμβρίου 2013

Transcript

1 Βιομηχανία Αλλαντικών ΑΡ.Μ.Α.Ε : 8032/06/Β/86/45 22 ο χιλ Ε.Ο Αθηνών-Λαμίας Αγ. Στέφανος - ΑΘΗΝΑ Οικονομικές Καταστάσεις 1 Ιανουαρίου έως Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 και σύμφωνα με το Ν.3556/2007

2 Περιεχόμενα Σελίδα I. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 2 IΙ. 4. Κατάσταση οικονομικής θέσης - Ισολογισμός 5. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Εννεαμήνου 6. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Γ Τριμήνου 7. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 8. Κατάσταση Ταμιακών Ροών 9. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων του Ομίλου Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως Πληροφόρηση κατά τομέα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Μετοχικό Κεφάλαιο Δανεισμός Λοιπα έσοδα - έξοδα εκμετάλλευσης (καθαρά) Φόρος εισοδήματος Ανειλημμένες υποχρεώσεις Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Αναπροσαρμογές λόγω τροποποιήσης ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Κέρδη ανά μετοχή Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Εποχικότητα 35 ΙΙΙ. Στοιχεία και Πληροφορίες

3 Ι. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας Π.Γ.ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας Π.Γ.ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε, της 30 ης Σεπτεμβρίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εννεάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου

4 Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση Θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στο συμπέρασμα μας, εφιστούμε τη προσοχή σας στις σημειώσεις 3, 5 και 11 της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης όπου περιγράφεται ότι η Εταιρεία και ο Όμιλος πραγματοποίησαν ζημιές ύψους χιλ. και χιλ. αντίστοιχα κατά την εννεάμηνη περίοδο που έληξε και, κατά την ημερομηνία αυτή οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου υπερέβαιναν το κυκλοφορούν ενεργητικό τους κατά χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Οι συνθήκες αυτές, σε συνδυασμό με τα θέματα που αναφέρονται στις σημειώσεις 3, 5 και 11, υποδηλώνουν ουσιαστική αβεβαιότητα που ενδεχομένως δημιουργεί σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν την επιχειρηματική τους δραστηριότητα. Αθήνα 28 Νοεμβρίου 2013 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 ΑρΜ ΣΟΕΛ

5 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανία Αλλαντικών IΙ. Συνοπτικές Ενδιάμεσες Εταιρικές και Ενοποιημένες της 30 ης Σεπτεμβρίου 2013 (1 Ιανουαρίου ) Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 και σύμφωνα με το Ν.3556/2007 Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 26η Νοεμβρίου 2013 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Άγιος Στέφανος, 26 Νοεμβρίου 2013 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜ. ΓΕΜΗ , Άγιος Στέφανος Αττικής - 4 -

6 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 30/09/ /12/2012* 30/09/ /12/2012* Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ελληνικό Δημόσιο - Προκαταβολή Φόρου Εισοδήματος Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών (25.733) (25.733) - - Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή θέση μετόχων Εταιρείας ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) (69.800) - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια (0) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων * Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγ ω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργ αζομένους ( βλέπε Σημ. 16 ) Οι σημειώσεις στις σελίδες οικονομικών καταστάσεων. 10 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των - 5 -

7 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Εννεαμήνου 2013 Σημείωση 30/09/ /09/2012 * 30/09/ /09/2012 * Κύκλος εργασιών Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη/(ζημιές) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος 13 ( ) ( ) ( ) Καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (A) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (B) ( ) ( ) ( ) ( ) Αναλογιστικά κέρδη μετά από αναβαλλόμενους φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (A)+(B) ( ) ( ) ( ) ( ) Μετόχοι Μητρικής ( ) ( ) - - Μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) ( ) - - Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) ( ) ( ) ( ) ( ) Βασικές ζημιές ανά μετοχή 18 (0,3152) (0,2769) (0,4503) (0,2298) * Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (βλέπε Σημ. 16) Οι σημειώσεις στις σελίδες οικονομικών καταστάσεων. 10 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των - 6 -

8 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Γ Τριμήνου /7 έως 30/09/2013 1/7 έως 30/09/2012 1/7 έως 30/09/2013 1/7 έως 30/09/2012 Κύκλος εργασιών Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη/(ζημιές) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) (37.038) ( ) (71.425) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) ( ) Καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους (A) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (65.262) (48.932) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) ( ) ( ) ( ) ( ) Μέτοχοι Μητρικής ( ) ( ) - - Μη ελέγχουσες συμμετοχές (65.262) (48.932) - - Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικές ζημιές ανά μετοχή (0,0377) (0,0929) (0,0759) (0,0749) * Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (βλέπε Σημ. 16) Οι σημειώσεις στις σελίδες οικονομικών καταστάσεων. 10 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των - 7 -

9 Κατάσταση Μεταβολών Ίδιων Κεφαλαίων 30/09/2012 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Συναλλαγματικές Λοιπά Αποτελέσματα διαφορές αποθέματικα εις νέον μετατροπής Καθαρή θέση μετόχων εταιρίας Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίω ν Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 * ( ) (25.733) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) ( ) ( ) Τακτικό Αποθεματικό (11.439) Διανομή Μερίσματος (50.170) (50.170) Αναλογιστικά κέρδη μετά από αναβαλλόμενους φόρους Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου ( ) (25.733) ( ) ( ) ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 * ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) - ( ) Αναλογιστικά κέρδη μετά από αναβαλλόμενους φόρους Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου ( ) Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 30/09/2013 Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγματικές Λοιπά Αποτελέσματα διαφορές αποθέματικα εις νέον μετατροπής Καθαρή θέση μετόχων εταιρίας Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίω ν ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013* ( ) (25.733) ( ) (69.800) ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) ( ) ( ) Αποθεματικό μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Ανακατάταξη ζημιών προς μη ελέγχουσες συμμετοχές ( ) - Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου με Συμψηφισμό ζημιών ( ) Τακτικό Αποθεματικό (3.216) Υπόλοιπο στις ( ) (25.733) ( ) ( ) ( ) ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013* ( ) Καθαρά κέρδη/(ζημιές) περιόδου - - ( ) - ( ) - ( ) Αποθεματικό μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου με Συμψηφισμό ζημιών ( ) Υπόλοιπο στις ( ) * Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω του τροποποιημένου ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζ ομένους (βλέπε Σημ. 16) Οι σημειώσεις στις σελίδες οικονομικών καταστάσεων. 10 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των - 8 -

10 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 30/09/ /09/ /09/ /09/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Σημείωση Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 7, Προβλέψεις Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη,ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας ( ) ( ) ( ) ( ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων ( ) (Μείωση)/Αυξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καθαρά ( ) ( ) ( ) ( ) Καταβλημένοι φόροι ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες(α) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 7,9 ( ) ( ) ( ) ( ) Διανομή Μερίσματος - (50.170) - - Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα δάνεια Πληρωμές δανείων 11 ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) ( ) ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι σημειώσεις στις σελίδες οικονομικών καταστάσεων. 10 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των - 9 -

11 Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της Π.Γ. ΝΙΚΑΣ A.Β.Ε.E (η «Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος»), για την περίοδο που έληξε την, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»). Τα ονόματα των θυγατρικών εταιρειών παρουσιάζονται στη Σημείωση 9 της Έκθεσης αυτής. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η παραγωγή και διάθεση αλλαντικών, κρεατοσκευασμάτων, πίτσας και τυροκομικών προϊόντων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στη Βουλγαρία και στην Κύπρο. Οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στον Άγιο Στέφανο, Αττικής στην Ελλάδα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Ο βασικός μέτοχος της Π.Γ ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε είναι η GCI FOOD ENTERPRISE LTD με ποσοστό συμμετοχής 67,48% η οποία κατέχει μετοχές και είναι θυγατρική του ομίλου GLOBAL CAPITAL INVESTORS (II) L.P. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 26 Νοεμβρίου Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις είναι διαθέσιμες στην έδρα και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της Π.Γ. NIKAΣ A.Β.Ε.E, για το εννεάμηνο του 2013 έχουν καταρτιστεί από τη Διοίκηση, με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»), περιλαμβανομένων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΔΛΠ») και ερμηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ΔΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων(ΣΔΛΠ) και παρουσιάζουν την χρηματοοικονομική θέση, την κατάσταση συνολικών εσόδων και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας λαμβάνοντας υπόψη μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες και τον αντίκτυπο τους στις δραστηριότητες και στην χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός των περιπτώσεων των γηπέδων και κτιρίων, τα οποία αποτιμώνται σε καθορισμένο κόστος κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 και αποσβένονται έκτοτε (εκτίμηση εύλογης αξίας αποκλειστικά και μόνο για την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ). Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερόμενα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και

12 υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερόμενα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σύμφωνα µε τις τρέχουσες περιστάσεις και πληροφορίες, τα πραγματικά αποτελέσµατα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αναφέρονται στην Σημείωση 5. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2012, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρίας με ηλεκτρονική διεύθυνση Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όμιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου

13 ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την μετάβαση από το ΔΛΠ 39 στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. 3. Αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων του Ομίλου Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων και προϋποθέτει ότι η Εταιρεία και ο Όμιλος θα έχουν επαρκή χρηματοδότηση για να εξυπηρετηθούν οι χρηματοδοτικές και λειτουργικές τους ανάγκες στο άμεσο μέλλον. Κατά την εννεάμηνη περίοδο που έληξε, τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας επηρεάστηκαν αρνητικά, κυρίως λόγω της ανάκλησης προιόντων μετά από ανίχνευση DNA αλόγου σε κάποιες παρτίδες προιόντων ΝΙΚΑΣ και λόγω του συνεχιζόμενου αρνητικού μακροοικονομικού περιβάλλοντος τόσο στην Ελλάδα όσο και στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Ως αποτέλεσμα, η Εταιρεία και ο Όμιλος πραγματοποίησαν ζημιές ύψους ευρώ και ευρώ αντίστοιχα. Η Διοίκηση, προβαίνει σε συγκεκριμένες ενέργειες αντιμετώπισης της παρούσας κατάστασης, οι οποίες περιλαμβάνουν, βελτίωση της παραγωγικής διαδικασίας, μείωση λειτουργικού κόστους και προώθηση προιόντων με μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους. Περαιτέρω, η Εταιρεία βάση των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2013, δεν πληρούσε συγκεκριμένους περιοριστικούς χρηματοοικονομικούς όρους όπως ορίζονται από τις δανειακές συμβάσεις. Στις 3/10/2013 η Εταιρεία έλαβε γραπτή διαβεβαίωση για την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων που απορρέουν από την μη τήρηση των συγκεκριμένων ορών για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Η επόμενη ημερομηνία μέτρησης θα είναι η 31/12/2013. Ως εκ τούτου, το Κοινό Ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ και τα μετατρέψιμα ομολογιακά δάνεια ποσού ευρώ την ταξινομήθηκαν στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το Δ.Λ.Π. 1. Το αποτέλεσμα των προαναφερόμενων γεγονότων ήταν ότι κατά την ημερομηνία ισολογισμού οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου υπερέβαιναν το κυκλοφορούν ενεργητικό τους κατά ευρώ και ευρώ αντίστοιχα. Τα προαναφερόμενα γεγονότα, δημιουργούν αμφιβολία σχετικά με την δυνατότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν απρόσκοπτα τη επιχειρηματική τους δραστηριότητα στο διαβλεπόμενο μέλλον

14 Η Διοίκηση έχει συμπεράνει ότι η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι κατάλληλη και ως εκ τούτου ο Όμιλος και η Εταιρεία συνεχίζουν να υιοθετούν την «αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους» κατά την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων για την περίοδο 1 Ιανουαρίου μέχρι, για τους εξής λόγους, (α) το αίτημα για την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων κατά την 30/6/2013 που απορρέουν από την μη τήρηση συγκεκριμένων ορών για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα έγινε δεκτό από τους ομολογιούχους. (β) την εκτίμηση ότι οι διαπραγματεύσεις με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους επενδυτικούς φορείς για αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων με ευνοϊκότερους όρους και για νέα χρηματοδότηση προς κάλυψη των αναγκών της θα είναι επιτυχείς (γ) η Εταιρεία συνεχίζει να έχει την οικονομική στήριξη των βασικών μετόχων της, και (δ) οι ενέργειες που λαμβάνονται από τη Διοίκηση για αναδιάρθρωση των λειτουργιών της Εταιρείας και του Ομίλου θα έχουν θετική επίδραση στα αποτελέσματα τους. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, μεταβολές στην εύλογη αξίας του ενεργητικού και παθητικού λόγω μεταβολών των επιτοκίων, μεταβολές σε τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, και κίνδυνο ταμειακών ροών από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. Η διαχείριση κινδύνων εκτελείται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία του Ομίλου, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ευρώπη και συνεπώς το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών του Ομίλου διεξάγεται σε Ευρώ. Μικρό μέρος των αγορών αγαθών του Ομίλου γίνεται σε άλλα νομίσματα (κυρίως σε Δολάριο Αμερικής). Η γρήγορη πληρωμή των προμηθευτών αυτών μειώνει σημαντικά το συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο Όμιλος κατά πάγια τακτική, δεν προαγοράζει συνάλλαγμα και δεν συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Από τη Διεύθυνση Πιστωτικού Ελέγχου ορίζονται πιστωτικά όρια ανά πελάτη και εφαρμόζονται συγκεκριμένοι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Όπου αυτό είναι δυνατόν ζητούνται εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις. Ο μέγιστος πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο είναι εκτεθειμένοι ο Όμιλος και η Εταιρεία

15 αναλύεται ως εξής: 30/09/ /12/ /09/ /12/2012 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα θεωρούνται ως στοιχείο με υψηλό πιστωτικό κίνδυνο, καθώς οι τρέχουσες μακροοικονομικές συνθήκες ασκούν σημαντική πίεση στις τράπεζες. Ο Όμιλος και η Εταιρεία ακολουθούν κανόνες διαχείρισης διαθεσίμων, ενώ η πιθανότητα έκθεσης σε κίνδυνο λόγω συναλλαγής σε ξένη χώρα ή λόγω αντισυμβαλλόμενου παρακολουθείται κεντρικά. Το μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου είναι επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση και για μικρό χρονικό διάστημα. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση του κίνδυνου ρευστότητας στοχεύει στη διασφάλιση ύπαρξης επαρκών διαθεσίμων και ισοδυνάμων καθώς και την εξασφάλιση της πιστοληπτικής ικανότητας του μέσω της ύπαρξης επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται από την Εταιρεία σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 60 ημερών. Οι μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. Το Κεφάλαιο Κίνησης εμφανίζεται αρνητικό λόγω της αναταξινόμησης του Κοινου Ομολογιακού Δανείου και των Μετατρέψιμων Ομολογιακών Δανείων από τις Μακροπρόθεσμες στις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις. Αυτή η αναταξινόμηση ήταν αποτέλεσμα της μη τήρησης συγκεκριμένων περιοριστικών χρηματοοικονομικών όρων όπως ορίζονταν από τις δανειακές συμβάσεις. Στις 3/10/2013 η Εταιρεία έλαβε γραπτή διαβεβαίωση για την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων που απορρέουν από την μη τήρηση των συγκεκριμένων ορών για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Η επόμενη ημερομηνία μέτρησης θα είναι η 31/12/2013. Παράλληλα έχει ξεκινήσει επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας προς κάλυψη των αναγκών ρευστότητας. Παρακάτω γίνεται ανάλυση της ληκτότητας των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας:

16 30/09/2013 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές /12/2012 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές /09/2013 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές /12/2012 Αξία Ισολογ ισμού Έως 1 έτος 1 με 2 έτη 2 με 5 έτη Δανειακές Υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (δ) Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα του Ομίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο Όμιλος δεν έχει στο ενεργητικό του σημαντικά έντοκα στοιχεία. Ο τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας είναι αποκλειστικά σε ευρώ και υπόκειται σε κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα προκειμένου να μειώσει την έκθεσή της στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων, κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού. Η Διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν υφίστανται σημαντικοί κίνδυνοι από πιθανή μεταβολή των επιτοκίων στο άμεσο μέλλον, λόγω των περιθωρίων δανεισμού τα οποία προβλέπονται από δανειακές συμβάσεις και λόγω του υφιστάμενου χαμηλού επιτικίου euribor. H επίπτωση της πιστοληπτικής ικανότητας του Ομίλου στο κόστος δανεισμού είναι περιορισμένη αφού, βάσει των συμφωνημένων δανειακών γραμμών το περιθώριο δανεισμού στο μεγαλύτερο μέρος των τραπεζικών χορηγήσεων κυμαίνεται σε ποσοστό 4,8%. (ε) Διαχείριση κεφαλαίου Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με τη διαχείριση κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα απρόσκοπτης λειτουργίας του στο μέλλον και να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Τα κεφάλαια του Ομίλου κρίνονται ικανοποιητικά με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν

17 λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το «Σύνολο δανεισμού» (συμπεριλαμβανομένου «βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού» όπως εμφανίζεται στον Ισολογισμό) μείον «Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα». Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως «Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής» όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό συν τον καθαρό δανεισμό. Έχει ξεκινήσει επικοινωνία για επαναδιαπραγμάτευση των όρων της Σύμβασης του Κοινού Ομολογιακού δανείου καθώς και για νέα χρηματοδότηση της Εταιρείας προς κάλυψη των αναγκών ρευστότητας. 30/09/ /12/ /09/ /12/2012 Σύνολο δανεισμού Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρός δανεισμός (α) Ίδια κεφάλαια (β) ( ) ( ) Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια (α+β) Συντελεστής μόχλευσης α / (α+β) 1,18 1,06 0,97 0,83 Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές (χρηματιστήρια) (π.χ. παράγωγα, μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια), προσδιορίζεται από τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιείται η τιμή προσφοράς και για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού χρησιμοποιείται η τιμή ζήτησης. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές προσδιορίζεται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την πραγματική τους αξίας. Οι πραγματικές αξίες των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς εμφάνισής τους στις οικονομικές καταστάσεις υπολογίζονται με βάση τη παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που προκύπτουν από συγκεκριμένες συμβάσεις χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο το οποίο είναι διαθέσιμο για τον Όμιλο για τη χρήση παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την λογιστική και την εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων:

18 Λογιστική Αξία Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 30/09/ /12/ /09/ /12/2012 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Λογιστική Αξία Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικές Απαιτήσεις 30/09/ /12/ /09/ /12/2012 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Η εύλογη αξία των δανείων προσδιορίζεται με βάση την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την κατωτέρω ιεραρχία για τον προσδιορισμό και τις γνωστοποιήσεις των εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών στοιχείων, με βάση τη μέθοδο αποτίμησης που ακολουθεί: Επίπεδο 1: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με αναφορά σε δημοσιευμένες τιμές συναλλαγής ενεργού αγοράς. Επίπεδο 2: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες όλες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς (άμεσα ή έμμεσα). Επίπεδο 3: οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τεχνικές επιμέτρησης για τις οποίες οι παράμετροι οι οποίες έχουν σημαντική επίπτωση στην καταχωρηθείσα εύλογη αξία, δεν υποστηρίζονται από τιμές παρατηρήσιμων συναλλαγών της αγοράς. 5. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο και ενδέχεται να

19 προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες έχουν ως εξής: α) Φόρος Εισοδήματος και αναβαλλόμενη φορολογία H πρόβλεψη του φόρου εισοδήματος είναι μια περιοχή όπου η Διοίκηση θεωρεί ότι ενέχει σημαντικό κίνδυνο να υπάρξουν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις μελλοντικά λόγω της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας της Ελλάδας, όπου οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας θεωρούνται ως οριστικές μόνο μετά τη διενέργεια ελέγχου από τις φορολογικές αρχές. Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος απαιτείται κρίση από τον Όμιλο επειδή υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρεώσεις από αναμενόμενους φορολογικούς ελέγχους κατά πάγια πολιτική, βάσει εκτιμήσεων που προκύπτουν από τους προηγούμενους ελέγχους. Εάν το τελικό αποτέλεσμα του ελέγχου είναι διαφορετικό από την αρχική εκτίμηση, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήματος και την πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία της περιόδου. Επίσης ο υπολογισμός αναβαλλόμενης φορολογίας δημιουργείται με τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν ψηφιστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού και εκτιμάται ότι θα ισχύουν κατά την αντιστροφή των προσωρινών διαφορών. Ο φορολογικός συντελεστής σύμφωνα με τον οποίο θα υπολογιστεί τελικά η φορολογική ελάφρυνση ή επιβάρυνση μπορεί τελικά να διαφέρει. Ελάφρυνση που προκύπτει από αναβαλλόμενη φορολογία λόγω ζημιών αναγνωρίζεται μόνο εφόσον η Διοίκηση εκτιμά ότι η λειτουργία της Εταιρείας θα αποφέρει επαρκή κερδοφορία στις επόμενες χρήσεις για να συμψηφιστεί αυτό το όφελος. β) Προβλέψεις απομείωσης απαιτήσεων Η Διοίκηση εξετάζει το σύνολο των πελατών και τις απαιτήσεις τους και προβαίνει στον σχηματισμό της ανάλογης πρόβλεψης απομείωσης, όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο. γ) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Η Εταιρεία υπολογίζει τις αποσβέσεις των πάγιων περιουσιακών στοιχείων με βάση την οφέλιμη ζωή την οποία επανεξετάζει όταν αυτό κρίνεται αναγκαίο

20 δ) Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Η Εταιρεία και ο Όμιλος πραγματοποίησαν ζημιές ύψους ευρώ και ευρώ αντίστοιχα για την εννεάμηνη περίοδο που έληξε οι οποίες οδήγησαν σε Θετικά Ίδια Κεφάλαια ύψους ευρώ για την Εταιρεία και αρνητικά Ίδια Κεφάλαια ύψους ευρώ για τον Όμιλο (βλέπε σημείωση 3 για περισσότερες λεπτομέρειες). Η Διοίκηση εκτιμά ότι η κατάρτιση των οικονομικών αυτών καταστάσεων στη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι ορθή, λόγω (α) του γεγονότος ότι το αίτημα για την παραίτηση άσκησης δικαιωμάτων κατά την 30/6/2013 που απορρέουν από την μη τήρηση συγκεκριμένων ορών για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα έγινε δεκτό από τους ομολογιούχους. (β) της εκτίμησης ότι οι διαπραγματεύσεις με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους επενδυτικούς φορείς για αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων με ευνοϊκότερους όρους και για νέα χρηματοδότηση προς κάλυψη των αναγκών της θα είναι επιτυχείς (γ) του γεγονότος ότι η Εταιρεία συνεχίζει να έχει την οικονομική στήριξη των βασικών μετόχων της, και (δ) του ότι οι ενέργειες που λαμβάνονται από τη Διοίκηση για αναδιάρθρωση των λειτουργιών της Εταιρείας και του Ομίλου θα έχουν θετική επίδραση στα αποτελέσματα τους. ε) Ελεγχος απομείωσης στη θυγατρική NIKAS BULGARIA EAD Δεν υπάρχουν ενδείξεις για έλεγχο απομείωσης της θυγατρικής κατά την 30 Σεπτεμβρίου Έλεγχος απομείωσης της συγκεκριμένης επένδυσης θα γίνει κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 με τη μέθοδο της προεξόφλησης ταμειακών ροών σύμφωνα με την πολιτική της εταιρίας και το ΔΛΠ Πληροφόρηση κατά τομέα Η έδρα της Εταιρείας και η κύρια δραστηριοποίησή της είναι η Ελλάδα. Τα έσοδα του Ομίλου προέρχονται κυρίως από πώληση στην Ελλάδα και σε άλλες χώρες των Βαλκανίων και της Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα του Ομίλου είναι η παραγωγή και διάθεση αλλαντικών και προϊόντων κρέατος. Επιπλέον, ο Όμιλος παράγει προϊόντα που έχουν σχέση με τα αλλαντικά (πίτσες), καθώς επίσης παράγει και εμπορεύεται τυροκομικά προϊόντα και άλλα τρόφιμα. Βάσει των ανωτέρω, ο διαχωρισμός των δραστηριοτήτων του Ομίλου, γίνεται ως εξής: Πληροφόρηση κατά γεωγραφικό τομέα Τα αποτελέσματα κατά γεωγραφικό τομέα και σύμφωνα με τον τρόπο που αξιολογεί η Διοίκηση τον Όμιλο, για τους 9 μήνες έως και 2012 αντίστοιχα, ήταν ως εξής:

21 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/2013 ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ 30/09/2012 Συνολικά έσοδα από μεικτές πωλήσεις ανά τομέα Έσοδα από ενδοεταιρικές πωλήσεις ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Έσοδα από καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ζημιές προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήματος ( ) ( ) - (33.490) ( ) ( ) Καθαρή Ζημιά ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Τα λοιπά στοιχεία της κατάστασης συνολικών εσόδων έχουν ως εξής: 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2012 Aποσβέσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Σύνολο Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τομέων κατά την και 31 Δεκεμβρίου 2012 έχουν ως εξής: 30/9/ /12/ /9/ /12/ /9/ /12/2012 ΕΛΛΑΔΑ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΣΥΝΟΛΟ Eνεργητικό Υποχρεώσεις /09/ /12/ /09/ /12/ /09/ /12/2012 Επενδύσεις σε ενσώματα και άϋλα πάγια Τα περιουσιακά στοιχεία των τομέων περιλαμβάνουν κυρίως ενσώματα πάγια, άυλα περιουσιακά στοιχεία, αποθέματα, απαιτήσεις και διαθέσιμα. Οι υποχρεώσεις των τομέων περιλαμβάνουν τις λειτουργικές υποχρεώσεις. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαμβάνουν δαπάνες για απόκτηση ενσώματων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων

22 7. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2012 και 30 Σεπτεμβρίου 2013 έχουν ως εξής: Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2012 Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και Ακινητοποιήσεις λοιπός υπό εκτέλεση εξοπλισμός Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (73.121) Προσθήκες Πωλήσεις/ διαγραφές - ( ) (4.973) (1.237) ( ) - ( ) (63.174) - ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου (70.465) Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/ διαγραφές Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου (70.465) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (70.465) Προσθήκες Πωλήσεις/ διαγραφές 220 ( ) (37.765) - ( ) - ( ) (1.297) - ( ) Υπόλοιπο Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις/ διαγραφές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 2013 Αναπόσβεστη αξία στις Ως εξασφαλίσεις για το από 15 Ιουνίου 2010 Κοινό Ομολογιακό Δάνειο ύψους ευρώ , δόθηκαν υποθήκες επί ακινήτων της Εταιρείας με αναπόσβεστο υπόλοιπο στα βιβλία της την 30/09/2013 ευρώ Ειδικότερα για το ακίνητο του Αγ. Στεφάνου ισχύουν τα ακόλουθα: Δυνάμει της υπ αρ.1619/2011 πράξης της Συμβολαιογράφου Αθηνών Δέσποινας Σακκά παραχωρήθηκε υποθήκη υπέρ της «Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία» ως εκπροσώπου των Ομολογιούχων για ποσό ευρώ επί ακινήτου της Εταιρείας στο Δήμο Διονύσου, Δημοτική Ενότητα Αγίου Στεφάνου, Δημοτική Κοινότητα Αγίου Στεφάνου, 22ο χλμ ΕΟ Αθηνών Λαμίας, συνολικής έκτασης ,93 τ.μ. και μετά των επ αυτών

23 βιομηχανικών κτισμάτων, συνολικής επιφανείας ,83 τ.μ., η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος. Ως εξασφαλίση της από 23/12/2009 σύμβασης αναγνώρισης χρέους και ρύθμισης οφειλής της τράπεζας «Unicredit Bank AG» ποσού ευρώ με ανεξόφλητο υπόλοιπο κατά την 30/09/2013 ευρώ ισχύουν τα εξής: Δυνάμει της υπ αρ. 1620/2011 πράξης της ιδίας ως άνω Συμβολαιογράφου πραχωρήθηκε υποθήκη υπέρ της Εταιρείας «Unicredit Bank AG» για ποσό ευρώ επί του ιδίου ως άνω ακινήτου και μετά των επ αυτών βιομηχανικών κτισμάτων, η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος. Δυνάμει της υπ αρ Σ/2011 απόφασης του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ενέγραψε η Εταιρεία «Unicredit Bank AG» προσημείωση υποθήκης για ποσό ευρώ επί του ιδίου ως άνω ακινήτου και μετά των επ αυτών βιομηχανικών κτισμάτων, η οποία μεταγράφηκε νόμιμα στα Βιβλία Υποθηκών του Υποθηκοφυλακείου Μαραθώνος

24 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2012 και έχουν ως εξής: Άυλα περιουσιακά στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2012 Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Δικαιώ ματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 (21.315) ( ) ( ) (320) ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσης (6.167) ( ) ( ) (167) (85.173) (85.340) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 (27.482) ( ) ( ) (487) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου Άυλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Δικαιώματα βιομηχανικής ιδιοκτησίας Λογισμικό Σύνολο Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 (27.482) ( ) ( ) (487) ( ) ( ) Αποσβέσεις χρήσης (1.125) (72.101) (73.226) (125) (69.271) (69.396) Υπόλοιπο (28.607) ( ) ( ) (612) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις

25 9. Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 30/9/ /12/ /9/ /12/2012 Θυγατρικές εταιρείες Υπόλοπο αρχής και τέλους περιόδου Τα ποσοστά συμμετοχής (έμμεση και άμεση) της Εταιρείας στις επενδύσεις, οι οποίες είναι όλες μη εισηγμένες, έχουν ως εξής: Επωνυμία α) Θυγατρικές εταιρείες 30/9/ /12/ /9/ /12/ /9/ /12/ /9/ /12/2012 Χώρα Κόστος Απομείωση Αξία Ισολογισμού Ποσοστό συμμετοχής εγκατάστασης ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε ΕΛΛΑΔΑ 70,00% 70,00% ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Α.Β.Ε ΕΛΛΑΔΑ 55,00% 55,00% NIKAS SKOPJE L.T.D ΣΚΟΠΙΑ 98,45% 98,45% NIKAS BULGARIA S.A (έμμεση θυγατρική μέσω NIKAS GROUP LIMITED ) ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% 100,00% NIKAS GROUP LIMITED KYΠΡΟΣ 100,00% 100,00% Σύνολο Ως εξασφάλιση για το από 15 Ιουνίου 2010 Ομολογιακό Δάνειο ύψους ευρώ , συστάθηκε ενέχυρο επί του συνόλου των μετοχών κυριότητας της Εταιρείας των θυγατρικών (α) ΔΟΜΟΚΟΣ Α.Ε., (β) ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ και (γ) NIKAS GROUP Limited (NIKAS CYPRUS). Δεν υπάρχουν ενδείξεις για έλεγχο απομείωσης της θυγατρικής NIKAS BULGARIA EAD κατά την. Έλεγχος απομείωσης της συγκεκριμένης επένδυσης θα γίνει κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 με τη μέθοδο της προεξόφλησης ταμειακών ροών σύμφωνα με την πολιτική της εταιρίας και το ΔΛΠ Μετοχικό κεφάλαιο Αριθμός Αξία Κοινών μετοχών Μετοχών Σύνολο 1 Ιανουαρίου Δεκεμβρίου Αριθμός Αξία Κοινών μετοχών Μετοχών Σύνολο 1 Ιανουαρίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου - ( ) ( )