Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

Transcript

1 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Σύνοψη Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση οι οποίες σας αφορούν ως μεριδιούχο. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται στην Αναλυτική Σύγκριση Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων που ακολουθεί όπως και στο σχετικό ενημερωτικό δελτίο και στα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές. ΒΑΣΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Το επιμέρους αμοιβαίο Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο (το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο το οποίο απορροφά κατά τη συγχώνευση το επιμέρους αμοιβαίο ) Ημερομηνία συγχώνευσης 25 Οκτωβρίου 2013 Ιστορικό και λόγοι συγχώνευσης JPMorgan Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund Λόγω των συνθηκών της αγοράς το επενδυτικό περιβάλλον έχει συρρικνωθεί και, κατά συνέπεια, πιστεύουμε ότι υπάρχουν περιορισμένες προοπτικές ανάπτυξης. ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ Βασικές διαφορές στην επενδυτική πολιτική μεταξύ του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Πιθανά οφέλη Πιθανά μειονεκτήματα Λοιπά ζητήματα Και τα δύο επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν πρωτίστως σε κρατικούς χρεωστικούς τίτλους κρατών μελών της ΕΕ. Το επιμέρους αμοιβαίο επενδύει πρωτίστως σε χρεωστικούς τίτλους εκφρασμένους σε ευρώ που εκδίδονται από κυβερνήσεις κρατών μελών της ΕΕ και έχουν αξιολόγηση ΑΑΑ, ενώ το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει πρωτίστως σε χρεωστικούς τίτλους που εκφράζονται σε ευρώ ή σε άλλα νομίσματα της ΕΕ και δεν υπόκειται σε περιορισμούς σε σχέση με την πιστωτική ποιότητα. Το επιμέρους αμοιβαίο μπορεί να είναι συγκεντρωμένο σε έναν περιορισμένο αριθμό εκδοτών και, ως αποτέλεσμα, ενδέχεται να χαρακτηρίζεται από μεγαλύτερη μεταβλητότητα σε σχέση με το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Και τα δύο επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιούν χρηματοπιστωτικά παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση των κινδύνων και την αποδοτική διαχείριση των χαρτοφυλακίων. Το επιμέρους αμοιβαίο μπορεί, επίσης, να επενδύει σε αυτά τα μέσα προκειμένου να επιτύχει τον επενδυτικό στόχο του. Η συγχώνευση θα σας δώσει την ευκαιρία να επενδύσετε σε ένα επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρει μεγαλύτερη διασπορά και έχει προοπτικές για ισχυρότερη αύξηση ενεργητικού στο μέλλον. Το επιμέρους αμοιβαίο θα επιβαρυνθεί με ορισμένα εφάπαξ έξοδα που συνδέονται με τη συγχώνευση. Σε αυτά περιλαμβάνονται έξοδα που συνδέονται με τη συναλλαγή και μεταφορά των στοιχείων ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας. Κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης και δύο εργάσιμες ημέρες πριν από αυτή, δεν θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο. Καθώς υπάρχει σημαντική σύγκλιση του χαρτοφυλακίου του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας με το χαρτοφυλάκιο του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, δεν θα απαιτηθεί καμία σημαντική αναδιάρθρωση των στοιχείων ενεργητικού ως προπαρασκευαστική ενέργεια για τη συγχώνευση. Οι χρεώσεις του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα είναι οι ίδιες ή χαμηλότερες σε σχέση με το επιμέρους αμοιβαίο. Το επιμέρους αμοιβαίο δεν θα επιβαρυνθεί με επιπρόσθετα νομικά, συμβουλευτικά ή διοικητικά έξοδα σε σχέση με τη συγχώνευση. Στοιχεία για τις επιδόσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου περιέχονται στο σχετικό έγγραφο KIID ή στο φύλλο πληροφοριών που υπάρχει στη βιβλιοθήκη εγγράφων στην ιστοσελίδα

2 ΧΡΟΝΙΚΟ ΟΡΙΟ 2:30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης, 22 Οκτωβρίου Οκτωβρίου 2013, μετά το κλείσιμο των αγορών 28 Οκτωβρίου 2013 Μπορείτε να μετατρέπετε ή να εξαγοράζετε τα μερίδια στο επιμέρους αμοιβαίο χωρίς χρέωση πριν από αυτόν το χρόνο αποκοπής. Μετά από αυτόν το χρόνο αποκοπής, δεν θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο. Λαμβάνει χώρα η συγχώνευση. Όλο το ενεργητικό, το παθητικό και κάθε τυχόν συσσωρευμένο εισόδημα στο επιμέρους αμοιβαίο θα μεταβιβάζονται στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενώ το επιμέρους αμοιβαίο θα παύσει να υφίσταται. Τα μερίδιά σας ανταλλάσσονται χωρίς χρέωση με μερίδια στην αντίστοιχη κατηγορία μεριδίων του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μερίδιο που ισχύει κατά την ημέρα εκείνη για αμφότερα τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια. Ο υπολογισμός της σχέσης ανταλλαγής (exchange ratio) θα ελέγχεται και θα τεκμηριώνεται στην έκθεση συγχώνευσης του ελεγκτή της Εταιρείας, η οποία θα σας κοινοποιείται κατόπιν σχετικού αιτήματός σας. Η αξία των μεριδίων που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο και των νέων μεριδίων που λαμβάνετε στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι η ίδια, ωστόσο, ενδέχεται να λάβετε διαφορετικό αριθμό μεριδίων. Ως επενδυτής στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο, μπορείτε να μετατρέψετε και να εξαγοράσετε τα νέα σας μερίδια όπως και να πραγματοποιήσετε εγγραφές για επιπλέον μερίδια στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο.

3 Αναλυτική σύγκριση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Ο πίνακας αυτός συγκρίνει τη διατύπωση των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο πίνακας παρουσιάζει τις ομοιότητες και τις διαφορές στη διατύπωση των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων. Εκτός από τις περιπτώσεις όπου υπάρχει διαφορετική πρόβλεψη, οι όροι σε αυτόν τον πίνακα έχουν την ίδια έννοια όπως στο αντίστοιχο ενημερωτικό δελτίο. JPMorgan Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund ΓΕΝΙΚΈΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΊΕΣ Δείκτης αναφοράς Τέλος του οικονομικού έτους Επενδυτική εταιρεία Ημερομηνία Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης μεριδιούχων J.P. Morgan EMU Bond Index Market Cap Weighted AAA (Συνολικής Μεικτής Απόδοσης) 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου JPMorgan Funds Νόμισμα βάσης Ευρώ (EUR) Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου, 3.00 μ.μ. (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη ημέρα). ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ JPMorgan Funds EU Government Bond Fund J.P. Morgan EMU Government Investment Grade Bond Index (Συνολικής Μεικτής Απόδοσης) JPMorgan Funds Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου, 3.00 μ.μ. (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη ημέρα). Ευρώ (EUR) Διατύπωση που είναι διαφορετική μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στην επίτευξη απόδοσης υψηλότερης από εκείνη του δείκτη αναφοράς, επενδύοντας πρωτίστως σε χρεωστικούς τίτλους που εκφράζονται σε EUR, οι οποίοι εκδίδονται ή καλύπτονται με εγγύηση από κυβερνήσεις, υπερεθνικούς οργανισμούς και φορείς της ΕΕ με αξιολόγηση ΑΑΑ, χρησιμοποιώντας χρηματοπιστωτικά παράγωγα όπου είναι πρόσφορο. Τουλάχιστον το 67% του ενεργητικού του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου (εξαιρουμένων των μετρητών και των ισοδυνάμων μετρητών) θα επενδύεται, είτε απευθείας είτε μέσω της χρήσης παράγωγων χρηματοοικονομικών τίτλων, σε ένα χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων που εκφράζονται σε EUR, οι οποίοι εκδίδονται ή καλύπτονται με εγγύηση από κυβερνήσεις, υπερεθνικούς οργανισμούς και φορείς της ΕΕ που διαθέτουν αξιολόγηση ΑΑΑ. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται επίσης να επενδύει σε χρεωστικούς τίτλους που εκφράζονται σε νομίσματα εκτός EUR, οι οποίοι εκδίδονται ή καλύπτονται με εγγύηση από κυβερνήσεις και φορείς της ΕΕ που διαθέτουν αξιολόγηση ΑΑΑ. Οι χρεωστικοί τίτλοι θα έχουν αξιολόγηση ΑΑΑ κατά το χρόνο αγοράς τους από την Standard & Poor's ή αντίστοιχη αξιολόγηση από άλλο ανεξάρτητο οίκο αξιολόγησης. Λόγω της πιθανής υποβάθμισης της πιστοληπτικής αξιολόγησης κάποιων τίτλων, το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται κατά καιρούς να έχει έκθεση σε χρεωστικούς τίτλους με αξιολόγηση κάτω του ΑΑΑ. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει σε χρηματοπιστωτικά παράγωγα μέσα προκειμένου να επιτύχει τον επενδυτικό στόχο του. Τα εν λόγω μέσα μπορούν επίσης να χρησιμοποιούνται με σκοπό την αντιστάθμιση των κινδύνων. Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να επιτύχει απόδοση αντίστοιχη με την απόδοση του δείκτη αναφοράς επενδύοντας πρωτίστως σε ένα χαρτοφυλάκιο με κυβερνητικούς χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από χώρες της ΕΕ. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει πρωτίστως σε χρεωστικούς τίτλους οι οποίοι εκδίδονται ή για τους οποίους εγγυώνται κυβερνήσεις χωρών της ΕΕ, μη περιλαμβανομένων τοπικών κυβερνήσεων και των υπηρεσιών τους, που εκφράζονται σε ευρώ (EUR) και σε άλλα νομίσματα της ΕΕ. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί χρηματοπιστωτικά παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση των κινδύνων και την αποδοτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι κατάλληλο για επενδυτές που σχεδιάζουν την απόσυρση των χρημάτων τους εντός δύο ετών.

4 Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι κατάλληλο για επενδυτές που σχεδιάζουν την απόσυρση των χρημάτων τους εντός ενός έτους. Διατύπωση που είναι όμοια μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Το ευρώ (EUR) είναι το νόμισμα αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ωστόσο, τα στοιχεία ενεργητικού μπορούν να εκφράζονται και σε άλλα ευρωπαϊκά νομίσματα. Ωστόσο, το ενεργητικό του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα είναι κυρίως συνομολογημένο ή αντισταθμισμένο σε EUR. ΚΑΤΗΓΟΡΊΑ ΚΙΝΔΎΝΟΥ ΚΑΙ ΑΠΌΔΟΣΗΣ Κατηγορία 3 Κατηγορία 3 Σε μια κλίμακα 7 μονάδων, η Κατηγορία 1 αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο κίνδυνο (όχι, ωστόσο, την απουσία κινδύνου) και τη χαμηλότερη πιθανή απόδοση ενώ η Κατηγορία 7 αντιπροσωπεύει τον υψηλότερο κίνδυνο και την υψηλότερη πιθανή απόδοση. JPMorgan Investment Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Διατύπωση που είναι διαφορετική μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Το χαρτοφυλάκιο του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να είναι συγκεντρωμένο σε έναν περιορισμένο αριθμό εκδοτών και, ως αποτέλεσμα, ενδέχεται να χαρακτηρίζεται από μεγαλύτερη μεταβλητότητα σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια ευρύτερης διασποράς. Η αξία των χρηματοπιστωτικών παραγώγων μπορεί να χαρακτηρίζεται από διακυμάνσεις που ενδέχεται να οδηγήσουν σε απώλειες υψηλότερες από το ποσό που επενδύθηκε από το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Απουσία αντίστοιχης διατύπωσης στο επιμέρους αμοιβαίο Απουσία αντίστοιχης διατύπωσης στο επιμέρους αμοιβαίο Διατύπωση που είναι όμοια μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να υποστεί αυξομειώσεις και ενδέχεται το ποσό που θα σας επιστραφεί να είναι μικρότερο από το ποσό που επενδύσατε αρχικά. Η αξία των χρεωστικών τίτλων μπορεί να μεταβληθεί σημαντικά ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες και τις συνθήκες των επιτοκίων, όπως και ανάλογα με την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Οι κινήσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν δυσμενώς την απόδοση της επένδυσής σας. Η αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις των συναλλαγματικών διακυμάνσεων ενδέχεται να μην είναι πάντοτε επιτυχής. Περισσότερες πληροφορίες για τους κινδύνους παρέχονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές και στο Ενημερωτικό Δελτίο. ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ Επιβαρύνσεις που είναι διαφορετικές μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Τρέχουσα επιβάρυνση Α: 0,70%, D: 0,95%, T: 0,95% Α: 0,60%, D: 0,80%, T: 0,80% Επιβαρύνσεις που είναι όμοιες μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων εισόδου* Α: 3,00%, B: Μηδέν, C: Μηδέν, D: 3,00%, I: Μηδέν, T: 3,00%, X: Μηδέν εξόδου Α: 0,50%, B: Μηδέν, C: Μηδέν, D: 0,50%, I: Μηδέν, T: Μηδέν, X: Μηδέν μετατροπής 1,00% Τρέχουσα επιβάρυνση B: 0,45%, C: 0,40%, I: 0,36% το ανώτατο, X: Έως 0,10% Προμήθεια Απόδοσης Καμία * Η επιβάρυνση εισόδου για την Κατηγορία Μεριδίων Τ θα επιβάλλεται υπό τη μορφή μίας χρέωσης που αναβάλλεται μέχρι την πώληση ("CDSC") εάν τα μερίδια εξαγοραστούν εντός των τριών πρώτων ετών.

5 Επόμενα βήματα Για την ανταλλαγή των μεριδίων σας στο πλαίσιο της συγχώνευσης Καμία ενέργεια δεν είναι απαραίτητη. Όλα τα μερίδια που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα ανταλλαγούν αυτόματα κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης με μερίδια στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Για τη μετατροπή ή εξαγορά μερικών ή όλων των μεριδίων σας Η αίτησή σας για μετατροπή ή εξαγορά μεριδίων πρέπει να λαμβάνεται πριν από τις 2.30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης στις 22 Οκτωβρίου 2013 από τον τοπικό αντιπρόσωπο στον οποίο συνήθως απευθύνεστε ή από την Εταιρεία Διαχείρισης. Η χρέωση εξαγοράς και μετατροπής που ενδέχεται να ισχύει θα καταργείται. Όλες οι λοιπές προϋποθέσεις σε σχέση με τις μετατροπές και τις εξαγορές που αναφέρονται στο ενημερωτικό δελτίο εξακολουθούν να ισχύουν. Για τη συγκέντρωση περισσότερων πληροφοριών Η έκθεση συγχώνευσης του ελεγκτή της Εταιρείας, το ενημερωτικό δελτίο και η πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση και οι εξαμηνιαίες εκθέσεις παρέχονται χωρίς χρέωση κατόπιν αιτήματος από την καταστατική έδρα της Εταιρείας. Σας ενημερώνουμε ότι η τελευταία έκδοση του ενημερωτικού δελτίου διατίθεται δωρεάν από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή από τους κατά τόπους αντιπροσώπους του. Επίσης, διατίθεται και από τη διαδικτυακή τοποθεσία ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ