COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ

Transcript

1 . COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 29284/06/Β/93/10 9 ο χλμ. Θεσσαλονίκης Θέρμης, Πυλαία, Θεσσαλονίκη 1

2 . Βεβαιώνεται ότι η Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010, που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας την 20 η Μαρτίου 2011, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 136 του Ν. 2190/1920, καθώς και του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και των κατ εφαρμογή του αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της εταιρίας και θα παραμείνει στη διάθεση του επενδυτικού για διάστημα τουλάχιστον 5 ετών από την ημερομηνία δημοσίευσής της. Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση περιλαμβάνει: α). Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου β). Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου γ). Έκθεση Επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή δ). Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010 ε). Συνοπτικά Στοιχεία και Πληροφορίες της χρήσεως 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου

3 . ΔΗΛΩΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σχετικά με την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 01/01/ /12/2010 κατ εφαρμογή της παρ.2 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 Σύμφωνα με την παρ.2 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 τα κάτωθι υπογεγραμμένα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας COMPUCON Α.Β.Ε.Ε. δηλώνουν υπεύθυνα, εξ όσων γνωρίζουν, ότι : 1. Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 01/01/2010 έως 31/12/2010, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της COMPUCON Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. 2. Η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της COMPUCON Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παρ. 6 έως 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 και τις έπ αυτού εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θεσσαλονίκη, 20 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΘΩΜΑΪΔΗΣ ΣΩΤΗΡΙΟΣ ΔΟΥΡΔΟΥΜΑΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΦΙΛΑΔΑΡΛΗΣ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. ΑΗ Α.Δ.Τ. ΑΖ

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τη χρήση επί των ενοποιημένων και εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010 Κύριοι Μέτοχοι, Στην παρούσα Έκθεση, αναφορικά με τη χρονική περίοδο της χρήσης 2010 ( έως ), περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες της εταιρίας, απαραίτητες για μία γενική ενημέρωση σχετικά με την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα και την προβλεπόμενη πορεία αυτής. Παρατίθενται επίσης πληροφορίες αναφορικά με τους κινδύνους και αβεβαιότητες που ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονομικά της αποτελέσματα κατά την επόμενη χρήση, ενώ αναφέρονται πληροφορίες για τις σημαντικές συναλλαγές της εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρίας Ο κύκλος εργασιών της μητρικής στο τέλος της χρήσης ανήλθε στο ποσό των ,98 έναντι ,85 της αντίστοιχης προηγούμενης χρήσης, σημειώνοντας μείωση σε ποσοστό 17.58%. Σε επίπεδο ομίλου κατά την ίδια περίοδο ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε ,19 έναντι ,82 το 2009, σημειώνοντας μείωση σε ποσοστό 13,29%. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν σε ,67 έναντι ,14 εμφανίζοντας μείωση 25,18% όσον αφορά τη μητρική. Σε επίπεδο ενοποίησης τα μικτά κέρδη διαμορφώθηκαν σε ,46 κατά την τρέχουσα χρήση έναντι ,65 το 2009 σημειώνοντας μείωση κατά 18,49%. Μετά την αφαίρεση των εξόδων Διάθεσης, Διοίκησης, Χρηματοπιστωτικών Εξόδων, Αποσβέσεων και Έκτακτων Αποτελεσμάτων προέκυψαν ζημίες ,38 έναντι ζημιών ,46 την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο. Σε ενοποιημένο επίπεδο προέκυψαν ζημίες ,51 έναντι ζημιών ,60 την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο. Τα μετά φόρων αποτελέσματα της μητρικής διαμορφώθηκαν σε ζημίες ,76 έναντι ζημιών ,49 το Σε επίπεδο ομίλου οι μετά φόρων ζημίες ανήλθαν σε ,99 έναντι ζημιών ,53 το Οι δανειακές υποχρεώσεις του ομίλου στο τέλος της χρήσης μειώθηκαν και ανήλθαν σε 4,52 εκ. έναντι 4,66 εκ. της αντίστοιχης περιόδου του Παρακάτω παρατίθενται ενδεικτικά κάποιοι βασικοί δείκτες επίδοσης για τη διαμόρφωση σαφέστερης εικόνας για την πορεία εξέλιξης των αποτελεσμάτων. 4

5 Δείκτες Απόδοσης Καθαρά Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης ,99 = -57,09% ,53 = -63,04% Κύκλος Εργασιών , ,82 Καθαρά Αποτελέσματα Χρήσης προ φόρων ,51 = 690,03% ,60 = -77,78% Ίδια Κεφάλαια , ,07 Δείκτες Οικονομικής Διάρθρωσης Ίδια Κεφάλαια ,89 = 2,86% ,07 = 26,59% Σύνολο Υποχρεώσεων , ,90 Ίδια Κεφάλαια ,89 = 5,03% ,07 = 39,65% Πάγιο Ενεργητικό , ,03 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,19 = 44,74% ,94 = 47,03% Σύνολο Ενεργητικού , ,97 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,19 = 93,45% ,94 = 130,02% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , ,64 Στην εξεταζόμενη περίοδο η εταιρία πραγματοποίησε πρόσθετες συνολικές επενδύσεις ύψους ,91 χιλιάδων ευρώ οι οποίες αφορούν σχεδόν στο σύνολό τους, την υλοποίηση του Επενδυτικού της Σχεδίου, το οποίο είχε ενταχθεί στον Αναπτυξιακό Νόμο 3299/2004 και το οποίο ολοκληρώθηκε εντός της χρήσης. Το συγκεκριμένο Επενδυτικό Σχέδιο αφορούσε: α) Το σχεδιασμό και την ανάπτυξη της νέας πλατφόρμας κεντητικού λογισμικού από μηδενική βάση, γεγονός που θα επιτρέπει τη δημιουργία ενός νέου και καινοτόμου προϊόντος προσαρμοσμένου απόλυτα στις ανάγκες και απαιτήσεις του μέλλοντος. Το επαναστατικό χαρακτηριστικό είναι η λειτουργία του νέου συστήματος απευθείας στο control σύστημα της κεντητικής μηχανής μέσω Η/Υ ενσωματωμένου στην κεντητική μηχανή, δίνοντας έτσι στο χειριστή της μηχανής τη δυνατότητα να επιτελέσει άμεσα και εύκολα πλήθος λειτουργιών κατασκευής και επεξεργασίας ενός σχεδίου που μέχρι σήμερα είναι δυνατόν να πραγματοποιηθούν μόνο σε κάποιον Η/Υ που συχνά βρίσκεται σε απομακρυσμένο σημείο. β) Ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης Εφοδιαστικής Αλυσίδας με δυνατότητες Τηλεματικής και Τηλεμετρίας, όπου στον μεν άξονα της τηλεματικής η εταιρία, μέσα από τις συνεργασίες της με σημαντικές εταιρίες του εξωτερικού, είναι σε θέση αν διαγνώσει την ανάγκη παροχής ολοκληρωμένων λύσεων, ώστε να διατηρήσει τον πρωτοποριακό της χαρακτήρα, αλλά και να διαμορφώσει με τις στρατηγικές κινήσεις της την εγχώρια αγορά. Για το σκοπό αυτό επενδύει στην ανάπτυξη του προτεινόμενου καινοτομικού συστήματος διαχείρισης της εφοδιαστικής αλυσίδας με χρήση μεθόδων τηλεματικής και τηλεμετρίας, στο οποίο θα προσαρμοστούν σύγχρονες ψηφιακές τεχνολογίες και γ) Κατασκευή νέων κτιριακών εγκαταστάσεων σε οικόπεδο, το οποίο βρίσκεται στην Τεχνόπολη Θεσσαλονίκης, στο Δήμο Πυλαίας βόρεια της οδού Θεσσαλονίκης Θέρμης, κοντά στον κόμβο του Praktiker Θεσσαλονίκης, με εμβαδόν τ.μ. Όσον αφορά την ανωτέρω υπό (γ) περιγραφόμενη επενδυτική ενότητα η εταιρία δεν την υλοποίησε μέσω του παρόντος Αναπτυξιακού Νόμου, λόγω του γεγονότος ότι η βασική βαθμολογία έγκρισης της 5

6 συγκεκριμένης επένδυσης οφειλετών στη στέγαση του τότε πολυάριθμου προσωπικού της εταιρίας σε νέο κτήριο. Στην πορεία όμως λόγω των δυσμενών οικονομικών εξελίξεων η εταιρία αναγκάσθηκε να μειώσει αντί να αυξήσει τον αριθμό του προσωπικού της, οπότε δεν πληρεί σήμερα τις τότε απαραίτητες προδιαγραφές. Το ύψος της συνολικής Επένδυσης που υλοποιήθηκε από την εταιρία ανήλθε στο ποσό των ,09. Ο έλεγχος από την αρμόδια Επιτροπή της Περιφέρειας Κεντρικής Μακεδονίας ολοκληρώθηκε και αναμένεται η οριστική έκθεση από την Γνωμοδοτική Επιτροπή. Το ύψος της αναμενόμενης χρηματοδότησης εκτιμάται περίπου στο ποσό των 382 χιλ. 2. Οικονομική θέση της εταιρίας Η οικονομική κατάσταση της εταιρίας είναι αυτή που εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της εξεταζόμενης περιόδου και ανταποκρίνεται πλήρως στα δεδομένα αυτών. Ειδικότερα: Τα περιουσιακά στοιχεία του Ενεργητικού απεικονίζονται στην πραγματική αξία, σύμφωνα με τούς κανόνες αποτίμησης που ακολουθεί η εταιρία παγίως. Το σύνολο των εμφανιζόμενων υποχρεώσεων, απεικονίζουν τις πραγματικές υποχρεώσεις της εταιρίας, ενώ όσον αφορά τις απαιτήσεις οι σχηματισθείσες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις μέχρι , οι οποίες ενεγράφησαν στα βιβλία της εταιρίας, θεωρούνται από τη διοίκηση επαρκείς. 3. Προβλεπόμενη πορεία της εταιρίας Το 2010 συνεχίστηκαν οι προσπάθειες της Διοίκησης της εταιρίας για την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανασυγκρότησής της που βρίσκεται σε εξέλιξη την τελευταία τριετία, με απώτερο στόχο αφενός την επιστροφή στην κερδοφορία, αφ ετέρου δε να αντιμετωπίσει και να διαχειριστεί όσο το δυνατόν πιο ανώδυνα την δραματικά επιδεινούμενη οικονομική ύφεση που πλήττει κυρίως την Ελλάδα αλλά και τις αγορές όπου δραστηριοποιείται η εταιρία. Η Διοίκηση της εταιρίας κατάφερε εν μέρει να συγκρατήσει τις πωλήσεις σε συγκεκριμένες αγορές, με την προώθηση νέων προϊόντων κεντητικού λογισμικού, που αποτελούν και σήμερα το σημαντικότερο κομμάτι του κύκλου εργασιών της, ενώ συνεχίστηκαν οι προσπάθειες περικοπών του κόστους, τόσο σε επίπεδο μητρικής όσο και σε επίπεδο ομίλου. Παρόλα αυτά ο ολικός κύκλος εργασιών παρουσίασε κάμψη όπως προαναφέρθηκε. Το νέο έτος η εταιρία θα πρέπει να συνεχίσει και να παραμείνει προσηλωμένη στην ίδια γραμμή που έχει χαράξει την τελευταία τριετία και να συνεχίσει τις προσπάθειες αναστροφής της αρνητικής πορείας των οικονομικών μεγεθών. Ο στόχος αυτός θα βασιστεί πάνω στη σταθερή πορεία που φαίνεται ότι μπορεί να επιτευχθεί για τις πωλήσεις κεντητικού λογισμικού, αλλά και στις επιτυχείς προσπάθειες συγκράτησης των πυλώνων κόστους. Δεδομένου όμως του εξαγωγικού χαρακτήρα της εταιρίας, θα πρέπει να σημειωθεί, ότι η πορεία της επιχειρηματικής της δραστηριότητας εξακολουθεί να επηρεάζεται από τις εξελίξεις των διεθνών οικονομικών συνθηκών οι οποίες εξακολουθούν να παραμένουν δυσμενείς. Οι ίδιες παράμετροι που αναφέρονται παραπάνω αφορούν εν πολλοίς και τις θυγατρικές εταιρίες. Ειδικότερα οι εμπορικές εταιρίες του εξωτερικού Compucon USA, Compucon Japan και Cosmos συνεχίζουν τις προσπάθειες συγκράτησης του κόστους και στόχευσης σε αγορές του κεντητικού 6

7 λογισμικού που ζητούν χαμηλότερου κόστους προϊόντα λογισμικού κεντητικών μηχανών, με απώτερο στόχο για τις θυγατρικές μας να απορροφήσουν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο τις πιέσεις που δέχονται λόγω της οικονομικής κρίσης αλλά και της συρρίκνωσης που γνωρίζει ειδικότερα ο κλάδος του κεντήματος. Ειδικά για τις θυγατρικές μας στην Ιαπωνία προέκυψε δυστυχώς περαιτέρω πρόβλήμα από το πρόσφατο συμβάν με τον ισχυρό σεισμό και τις μετ αυτού τραγικές συνέπειες. 4. Σημαντικά Γεγονότα α. Αποφάσεις Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων Την Τρίτη 29 Ιουνίου 2010 στα γραφεία της έδρας της εταιρίας στην Πυλαία Θεσσαλονίκης, πραγματοποιήθηκε η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας, με τη συμμετοχή 8 μετόχων. Παρέστησαν ή αντιπροσωπεύθηκαν μέτοχοι της εταιρίας που εκπροσωπούσαν το 25,34% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου ( επί συνόλου μετοχών). Ειδικότερα ελήφθησαν οι παρακάτω αποφάσεις: 1. Για το πρώτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα (ήτοι με ψήφους επί συνόλου ) τις Οικονομικές Καταστάσεις της 16ης εταιρικής χρήσης (01/01/2009 έως 31/12/2009). 2. Για το δεύτερο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα τις Εκθέσεις Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή επί των πεπραγμένων της κλειόμενης χρήσης. 3. Για το τρίτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα την απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών της εταιρίας από κάθε ευθύνη για τη δραστηριότητά τους κατά την εταιρική χρήση που έληξε την ( έως ). 4. Για το τέταρτο θέμα ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση εξέλεξε ομόφωνα τους τακτικούς και αναπληρωματικούς ελεγκτές της 17ης εταιρικής χρήσης. Για τον τακτικό διαχειριστικό έλεγχο της 17ης εταιρικής χρήσης, ορίστηκε ως τακτικός Ορκωτός Ελεγκτής-Λογιστής ο κ. Πάτσης Παναγιώτης με Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ και ως αναπληρωματικός Ορκωτός Ελεγκτής-Λογιστής ο κ. Κωφόπουλος Χαράλαμπος με Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ β. Υπαγωγή των μετοχών της εταιρίας σε καθεστώς επιτήρησης Από τις 21/4/2009 οι μετοχές της εταιρίας μεταφέρθηκαν στην κατηγορία επιτήρησης σύμφωνα με την από 3/4/2009 απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α., ενώ από την 1/4/2009 είχε προηγηθεί προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με την περίπτωση (δ) της παραγράφου 2 του άρθρου 23 του Ν.3556/2007 και της παραγράφου 1 του άρθρου 17 του Ν.3371/2005. Μετά την εξάλειψη των λόγων υπαγωγής σε καθεστώς προσωρινής αναστολής οι μετοχές της εταιρίας διαπραγματεύονται στην κατηγορία επιτήρησης σύμφωνα με την παράγραφο 1(β) του άρθρου του Κανονισμού του Χ.Α., διότι στην ετήσια οικονομική έκθεση της 31/12/2008 οι ζημίες 7

8 ήταν μεγαλύτερες από το 30% της καθαρής θέσης σε επίπεδο Ομίλου χωρίς παράλληλα η εταιρία να έχει προχωρήσει σε ενέργειες για την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Σύμφωνα με το άρθρο , παράγραφοι 1, 4 και 6, του Κανονισμού του Χ.Α., οι μετοχές της εταιρίας μπορούν να επανέλθουν σε καθεστώς κανονικής διαπραγμάτευσης εφόσον συντρέχουν οι προϋποθέσεις των ανωτέρω αναφερομένων παραγράφων, ήτοι η άρση των λόγων ένταξης στην κατηγορία επιτήρησης και η παροχή στην εταιρία πιστοποιητικού ελέγχου με σύμφωνη γνώμη. 5. Κίνδυνοι σε Χρηματοοικονομικά Μέσα Η εταιρία και κατ επέκταση ο όμιλος, λόγω ακριβώς του χαρακτήρα της ως εξαγωγική, εκτίθεται σε κινδύνους χρηματοοικονομικού χαρακτήρα και συγκεκριμένα σε πιστωτικούς κινδύνους, κινδύνους αγοράς και κινδύνους ρευστότητας. Παρακάτω αναλύεται συνοπτικά η έκθεση του Ομίλου στους ανωτέρω αναφερόμενους κινδύνους, ενώ γίνεται αναφορά σε τυχόν ελέγχους κα ενέργειες που πραγματοποιεί η εταιρία για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων από αυτούς, συναρτήσει των μεταβαλλόμενων συνθηκών των χρηματοοικονομικών αγορών. Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρία, καταβάλλει σημαντικές προσπάθειες για την είσπραξη των ληξιπρόθεσμων οφειλών της, ενέργειες που δυσχεραίνονται από την δύσκολη οικονομική συγκυρία, χρησιμοποιώντας παράλληλα κάθε έννομο μέσο, προκειμένου να ελαχιστοποιήσει την οποιαδήποτε απώλεια. Η εταιρία, λόγω της συνεχιζόμενης και διαρκώς επιδεινούμενης οικονομικής κρίσης, αποφάσισε την να σχηματίσει περαιτέρω πρόβλεψη απομείωσης απαιτήσεων και συγκεκριμένα εισπρακτέων υπολοίπων πελατών της, ποσού ,00, πέραν αυτής που υπολόγισε έως την 30/09/2009 ( ,89), λόγω του γεγονότος ότι θεωρεί πως η είσπραξη των υπολοίπων από αυτές τις απαιτήσεις κρίνεται προς το παρών ως μη εφικτή, υπό την προϋπόθεση όμως να επανεξετάσει στο μέλλον την δυνατότητα της είσπραξης, σε συνδυασμό με την εξέλιξη της διεθνούς οικονομικής κατάστασης. Στις οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2009 η εταιρία με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της και με την σύμφωνη γνώμη του Νομικού της Συμβούλου, είχε προβεί στην διαγραφή κάποιων απαιτήσεων, ποσού ,05, οι οποίες παρουσίαζαν ακινησία υπολοίπων πέραν της πενταετίας. Η εταιρία με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της και με την σύμφωνη γνώμη του Νομικού της Συμβούλου στο τέλος της παρούσας χρήσης προέβη στην διαγραφή απαιτήσεων από πελάτες ποσού ,64. Σωρευτικά, μετά την προαναφερθείσα διαγραφή, η πρόβλεψη επισφαλειών, ανέρχεται στο ποσό των ,20. Σημαντικό μέρος των υπολοίπων πελατών εισπράττονται πάντως σύμφωνα με τους τεθέντες όρους πίστωσης και με χρονικό ορίζοντα που κυμαίνεται μεταξύ 2 και 6 μηνών. Όσον αφορά τη διασφάλιση των απαιτήσεων που προκύπτουν από την πώληση του λογισμικού για το κέντημα, η εταιρία διασφαλίζεται, λόγω του γεγονότος ότι αυτό συνοδεύεται από ένα «κλειδί», του οποίου ο κωδικός είναι προσωρινός, ωσότου εξοφληθεί το τίμημα ολοσχερώς, οπότε και καθίσταται οριστικός. Σε αντίθετη περίπτωση καθίσταται ανενεργό και ο πελάτης δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει το προϊόν. 8

9 Για τα δε προϊόντα της τηλεματικής ή άλλης παρεμφερούς δραστηριότητας, η εταιρία μεριμνά να συνοδεύει την όποια πώληση, είτε αφορά εξοπλισμό, είτε αφορά υπηρεσία, με ανάλογη σύμβαση, την οποία καταθέτει και στην Εφορία. Συνήθως αυτές οι δοσοληψίες έχουν να κάνουν με την εγχώρια αγορά και επιδιώκεται η λήψη αξιογράφων για περαιτέρω διασφάλιση. Σχετικά με τη διαδικασία, για την είσπραξη των δημιουργούμενων χρηματοοικονομικών απαιτήσεων, η εταιρία είναι υποχρεωμένη να εξετάζει, αφ ενός μεν τις όποιες διασφαλίσεις θα μπορούσε να λάβει από τους χρεώστες της και αφ ετέρου τη διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να προκύψουν και που θα επηρέαζαν τη ρευστότητά της, εξαιτίας της έκθεσής της σε κινδύνους, όπως είναι αυτοί των διακυμάνσεων του συναλλάγματος, και των μεταβολών της αγοράς. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρία εκτίθεται σε συναλλαγματικούς κινδύνους λόγω του γεγονότος ότι διαχρονικά περί το 90% του κύκλου εργασιών της αφορά συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και συγκεκριμένα κατά κύριο λόγο σε δολάρια Η.Π.Α. και δευτερευόντως Ιαπωνικά γεν. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος επομένως είναι σημαντικός, λόγω των έντονων διακυμάνσεων στην αγορά συναλλάγματος. Η εταιρία προσπαθεί να εξασφαλίζει τις πωλήσεις της σε ξένο νόμισμα επενδύοντας σε αντίθετες θέσεις, επί χρηματοοικονομικών προϊόντων εσωτερικού και εξωτερικού (derivatives), αντισταθμίζοντας έτσι τον κίνδυνο από την όποια συναλλαγματική διακύμανση, θετική ή αρνητική. Η πρακτική αυτή αφορά βέβαια τα μεγάλα τιμολόγια που εκδίδει κατά διαστήματα σε πελάτες του εξωτερικού, εξαιτίας του γεγονότος ότι και η λήψη τέτοιων θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου ενέχουν σοβαρό κόστος. Πέραν όμως των όποιων ενεργειών αντιστάθμισης του κινδύνου, στις οποίες προβαίνει η εταιρία, προβαίνει και σε εκτιμήσεις για τυχόν θετικές/αρνητικές συναλλαγματικές διαφορές από ενδεχόμενη μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών στο βασικό νόμισμα συναλλαγών της με το εξωτερικό που είναι το δολάριο. Κατ αυτόν τον τρόπο από το υπόλοιπο των απαιτήσεών της σε δολάρια την 31/12/2010 ύψους ,74 δολαρίων, και λαμβάνοντας υπόψη την ισοτιμία fixing της 31/12/2010 που ήταν 1,3362 δολάρια ανά ευρώ, τυχόν ενίσχυση του δολαρίου στα 1,2362 δολάρια ανά ευρώ θα επέφερε θετική συναλλαγματική διαφορά κατά ,05, ενώ τυχόν αποδυνάμωση του δολαρίου στο επίπεδο των 1,4362 δολαρίων ανά ευρώ θα είχε ως αποτέλεσμα αρνητική συναλλαγματική διαφορά κατά ,46. Επιτοκιακός κίνδυνος Λόγω των δανειακών της υποχρεώσεων η εταιρία είναι εκτεθειμένη στους επιτοκιακούς κινδύνους. Εντός του 2011 αναμένεται να αναπροσαρμοστούν από την πλευρά της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) τα βασικά επιτόκια των χωρών της ζώνης του ευρώ. Το κεντρικό επιτόκιο βάσει του οποίου διαμορφώνονται και οι τοκοχρεολυτικές υποχρεώσεις διαμορφώνεται σήμερα σε 1%, ενώ τυχόν μεταβολές του εντός του 2011, δεν αναμένεται να ξεπεράσουν τις 50 μονάδες βάσης, σύμφωνα τουλάχιστον με την πλειονότητα των αναλυτών. Συνεπώς εξετάζοντας την επίδραση τυχόν μεταβολών στο κεντρικό επιτόκιο, αυτές θα ανέρχονταν σε ,50 ελάφρυνση σε περίπτωση πτώσης του επιτοκίου κατά 50 μονάδες βάσης και σε ,50 επιβάρυνση στο ενδεχόμενο ενίσχυσης κατά 50 μονάδες βάσης του κεντρικού επιτοκίου, που αποτελεί και το κυρίαρχο σενάριο τη στιγμή αυτή. 9

10 Άλλοι κίνδυνοι αγοράς Η εταιρία είναι, πάντοτε λόγω του εξαγωγικού της χαρακτήρα, έκθετη και στις όποιες μεταβολές των αγορών ανά τον κόσμο. Αυτού του είδους ο κίνδυνος είναι γενικός και η διαχείρισή του, ποικίλει ανάλογα με την αιτία που τον προκαλεί και τη διάρκεια που έχει. Μία λύση που μπορεί να μετριάσει τις επιπτώσεις, είναι η αναγνώριση των αλλαγών στις αγορές και η υλοποίηση εξειδικευμένων στρατηγικών τόσο στις Η.Π.Α. όσο και στην Ιαπωνία. Είναι γεγονός ότι κατά διαστήματα εμφανίζονται σημάδια ανάκαμψης σε διεθνές επίπεδο, εν αντιθέσει με την εγχώρια αγορά, αλλά ταυτόχρονα παρατηρούνται και πολύ μεγάλες διακυμάνσεις και παληνδρομήσεις των οικονομιών των επί μέρους κρατών, πράγμα που σημαίνει ότι ενώ η γενική κατεύθυνση δείχνει να ενισχύονται σταδιακά οι ρυθμοί ανάπτυξης των οικονομιών διεθνώς, ταυτόχρονα ελλοχεύουν και κίνδυνοι πολύ σημαντικοί που μπορούν να δημιουργήσουν απρόβλεπτα δυσμενείς καταστάσεις. Πέραν αυτών των κινδύνων, προκύπτουν και κίνδυνοι από απρόβλεπτα γεγονότα, όπως για παράδειγμα αυτό που προαναφέρθηκε και έχει σχέση με τις θυγατρικές μας στην Ιαπωνία, όπου λόγω του ισχυρότατου σεισμού και των μετέπειτα συνεπειών του, προέκυψε δυστυχώς μείζων πρόβλημα οι συνέπειες του οποίου δεν μπορούν να ποσοτικοποιηθούν ούτε και να προβλεφθούν. Η εταιρία μέσω των αντιπροσώπων της άλλωστε, ανά τον κόσμο, μπορεί έγκαιρα να πληροφορηθεί για τις επερχόμενες μεταβολές μιας αγοράς, αλλά η αντίδρασή της έχει αποτέλεσμα, μόνο σε βάθος χρόνου. Εκείνο που προέχει σε αυτές τις περιπτώσεις είναι ο σωστός προγραμματισμός και οι ενδεικνυόμενες προωθητικές ενέργειες, ούτως ώστε να είναι δυνατή η παρακολούθηση των εξελίξεων και η αντιμετώπιση των επιπτώσεων, ειδικά στις αγορές που απευθύνεται και που ιστορικά έχουν το μεγαλύτερο ρίσκο. Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνοι ρευστότητας δεν εντοπίζονται πέραν αυτών που σχετίζονται με τις διεθνείς οικονομικές συγκυρίες. Οι κυριότεροι επιχειρηματικοί κίνδυνοι προέρχονται από εξωγενείς κυρίως παράγοντες, εκ των οποίων οι κυριότεροι, όπως αναλύθηκαν και παραπάνω, είναι: Η πιθανή αύξηση των επιτοκίων και τυχόν αποδυνάμωση του δολαρίου μετά από το τελευταίο διάστημα οπότε και ενισχύθηκε. Η συνέχιση της ύφεσης στην παγκόσμια οικονομία με αρνητικές συνέπειες στην αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και στους χρόνους είσπραξης των απαιτήσεων της εταιρίας. Γενικά ο κίνδυνος ρευστότητας που θα μπορούσε να επέλθει, λόγω των προαναφερθέντων, συνίσταται, όπως είναι λογικό, στην ενδεχόμενη αδυναμία της εταιρίας να εκπληρώνει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις στο χρόνο ωρίμανσής τους. Η εταιρία και ο όμιλος γενικότερα, για να αντεπεξέρχεται στον κίνδυνο αυτό, μεριμνά, ώστε να διακρατά κατά το δυνατόν επαρκή διαθέσιμα και να ακολουθεί συντηρητική εμπορική/πιστωτική πολιτική. Παράλληλα προγραμματίζει τις ταμιακές ροές του ομίλου σε επίπεδο έτους πραγματοποιώντας τακτικές αναθεωρήσεις της πορείας των ταμειακών της αναγκών. Η εταιρία έχει έλθει σε συμφωνία με τις δανείστριες τράπεζες και έχει ρυθμίσει τους όρους αποπληρωμής του υφιστάμενου δανεισμού της. Έτσι επί της ουσίας έχει την ευχέρεια να προγραμματίσει τις υποχρεώσεις της σε βάθος χρόνου ενισχύοντας παράλληλα τη ρευστότητά της και παραμένοντας μόνο 10

11 εκτεθειμένη στις όποιες διακυμάνσεις του επιτοκίου Euribor βάσει των οποίων οι δανείστριες τράπεζες καθορίζουν το ύψος των εξαμηνιαίων τόκων. 6. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ εταιρίας και συνδεδεμένων προσώπων Οι σημαντικότερες συναλλαγές μεταξύ της εταιρίας και των συνδεδεμένων προσώπων καθώς και η φύση της σχέσεως του συνδεδεμένου προσώπου με τον εκδότη, όπως αυτά ορίζονται από το διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24, απεικονίζονται στον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Σχέση με την εταιρία Πωλήσεις αγαθών και Υπηρεσιών Αγορές αγαθών και Υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Compite Θυγατρική 1.960, , , ,00 Japan Θυγατρική , , , ,56 USA Θυγατρική ,78 792,82 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,56 Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις, απορρέουν από τις αντίστοιχες πωλήσεις ή αγορές που πραγματοποιήθηκαν και απεικονίστηκαν στον παραπάνω πίνακα. Πέραν των καθαρά εμπορικών συναλλαγών της μητρικής με τις θυγατρικές υπάρχουν και λοιπές συναλλαγές χρηματοοικονομικού χαρακτήρα οι οποίες απεικονίζονται στον ακόλουθο πίνακα: Εταιρεία Σχέση με την εταιρία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Compite ΑΒΕΕ προσωρινή Ταμειακή διευκόλυνση Θυγατρική ,49 0,00 Compucon USA δάνειο (με τόκους) Θυγατρική 0,00 0,00 Σύνολο ,49 0,00 Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης του Ομίλου, όπως ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 24, ανήλθαν στην περίοδο , στο ποσό των ,19 σε σχέση με τις αντίστοιχες αμοιβές της προηγούμενης χρήσεως που ανήλθαν στο ποσό των ,09. Η αύξηση οφείλεται κατά κύριο λόγο στην μεταβολή της ισοτιμίας του JPY που αποτελεί νόμισμα αμοιβών στην Ιαπωνία (2010: 108,65JPY/ 2009: 131,06 JPY/ ) 7. Ακολουθούμενες βασικές λογιστικές αρχές Οι οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (στο εξής ΔΠΧΠ). Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αποτίμηση συγκεκριμένων στοιχείων του Ενεργητικού και του Παθητικού που αποτιμήθηκαν σε τρέχουσες αξίες και με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας της εταιρίας. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι βασισμένες στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει ο όμιλος σύμφωνα με τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο, προσαρμοσμένες με τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειμένου να εναρμονιστούν με τα ΔΠΧΠ. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής και των θυγατρικών εταιριών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρίες που περιελήφθησαν στην ενοποίηση μαζί με τα σχετικά ποσοστά συμμετοχής. 11

12 Εταιρία Χώρα έδρας Ποσοστό συμμετοχής % COMPUCON USA Η.Π.Α 100,00% COMPUCON JAPAN ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COSMOS CO Ltd ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COMPITE - nt Α.Β.Ε.Ε ΕΛΛΑΔΑ 95,97% Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Η εταιρία COSMOS CO Ltd με έδρα την Ιαπωνία είναι θυγατρική κατά 100% της εταιρίας COMPUCON JAPAN, η οποία με την σειρά της είναι θυγατρική κατά 100% της COMPUCON Α.Β.Ε.Ε.. Η ενοποίηση των θυγατρικών πραγματοποιείται με την μέθοδο της Ολικής Ενοποίησης από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος έπ αυτών. Οι προσαρμογές των κονδυλίων των Ισολογισμών των θυγατρικών εξωτερικού πραγματοποιούνται με τη μέθοδο της ισοτιμίας τέλους χρήσεως «Closing rate method». Η λογιστική μέθοδος για την ενοποίηση που ακολουθήθηκε είναι η μέθοδος της αγοράς. Ο όμιλος ενοποίησε τις θυγατρικές εταιρίες που κατείχε πριν την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ σύμφωνα με την ευχέρεια που παρασχέθηκε από το ΔΠΧΠ 1 όπου η λογιστική αξία της υπεραξίας, στον Ισολογισμό έναρξης είναι η λογιστική αξία που υπολογίστηκε με την εφαρμογή των προηγούμενων λογιστικών προτύπων, κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, αφού γίνουν οι προβλεπόμενες προσαρμογές. Διεταιρικές συναλλαγές, διεταιρικά υπόλοιπα και απραγματοποίητα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του ομίλου διαγράφονται. Οι απραγματοποίητες ζημίες διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όμιλο. 8. Αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε ξένα νομίσματα, καθώς και διαθεσίμων σε συνάλλαγμα Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα, έχουν αποτιμηθεί με βάση την ισοτιμία του κάθε νομίσματος σε σχέση με το ευρώ την 31/12/2010. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προέκυψαν οδηγήθηκαν στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. 9. Θέματα Προσωπικού Η εταιρία προέβη στον υπολογισμό αποζημίωσης αποχωρούντος και απολυόμενου προσωπικού, βάσει των αρχών του Δ.Λ.Π. 19 η οποία και βάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσεως που έκλεισε. 10. Ίδιες Μετοχές Η εταιρία δεν διαθέτει ίδιες μετοχές. 12

13 11. Επεξηγηματική Έκθεση Δ.Σ. σύμφωνα με την παράγραφο 7 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 Η παρούσα επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας αναφέρεται στα θέματα της παραγράφου 7 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 και θα υποβληθεί προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007. Α. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου εταιρίας Όλες οι μετοχές είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών και από τις οι μετοχές της εταιρίας διαπραγματεύονται στην κατηγορία επιτήρησης. Την η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 (με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,62 σε 0,72), στα πλαίσια της υλοποίησης του Επενδυτικού της Σχεδίου που είχε ενταχθεί στις ευεργετικές διατάξεις του Αναπτυξιακού Νόμου 3299/2004. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου προήλθε από την κεφαλαιοποίηση Αποθεματικών και συγκεκριμένα Αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ύψους ,00, Αποθεματικού από αφορολόγητα Αποθεματικά του Άρθρου 22 του Ν.1828/1989 ύψους ,94, και Αποθεματικών από αφορολόγητα Αποθεματικά του Ν.2601/1998 ύψους ,06. Μετά την ως άνω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ,60 Ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,72 Ευρώ έκαστη. Οι μετοχές της εταιρίας διαπραγματεύονται με τη νέα ονομαστική αξία των 0,72 ευρώ από την Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας την ανέρχονταν σε ,60, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,62 εκάστη. Το 2007 η εταιρία με απόφαση της από Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, αποφάσισε την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά ,60 με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών του άρθρου 22 του Ν.1828/1989 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,60 σε 0,62. Προ της ως άνω εταιρικής πράξης το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχονταν σε ,00, διαιρούμενο σε μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,60 εκάστη. Μετά την αποφασισθείσα αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου το σύνολο του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας διαμορφώθηκε στο ποσό των ,60 διαιρούμενο σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,62. Στις καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών η υπ αριθμ. Κ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού σύμφωνα με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και εστάλη σχετική ανακοίνωση για δημοσίευση στο Φ.Ε.Κ. Τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, με την από απόφασή του, πιστοποίησε την καταβολή της αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου των ,60. Κάθε μετοχή της Εταιρίας ενσωματώνει όλα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόμο και το Καταστατικό της εταιρίας, το οποίο δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόμος. Η κατοχή του τίτλου της μετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή 13

14 από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της εταιρίας και των νόμιμων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων. Β. Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της εταιρίας Δεν υφίστανται βάσει του Νόμου και του καταστατικού της εταιρίας περιορισμοί που αφορούν τη μεταβίβαση μετοχών της εταιρίας. Γ. Σημαντικές άμεσες και έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Ν.3556/2007 Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των παραγράφων 9 έως 11 του Ν.3556/2007 με ποσοστό μεγαλύτερο του 3% του συνολικού αριθμού των μετοχών με δικαιώματα ψήφου της εταιρίας κατέχουν οι μέτοχοι που αναγράφονται παρακάτω. Μέτοχοι Βασίλειος Θωμαΐδης Αριθμός Μετοχών Ποσοστό ,64% Ευρύ επενδυτικό κοινό (Μέτοχοι με ποσοστό < 3%) ,36% Σύνολο % Δ. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου Το καταστατικό της Εταιρίας δεν προβλέπει ειδικά δικαιώματα υπέρ συγκεκριμένων μετοχών. Ε. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται από το Καταστατικό περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Κάθε μετοχή δίνει δικαίωμα μιας ψήφου στη Γενική Συνέλευση και οι μέτοχοι έχουν δικαίωμα να μετάσχουν, είτε αυτοπροσώπως είτε με αντιπρόσωπο. Σύμφωνα με το καταστατικό της εταιρίας οι μέτοχοι που επιθυμούν να μετάσχουν στη Γενική Συνέλευση πρέπει μέσω του χειριστού τους στο Σύστημα Άϋλων Τίτλων (ΣΑΤ) να δεσμεύσουν το σύνολο ή μέρος των μετοχών που κατέχουν και να παραλάβουν απ' αυτόν βεβαίωση δέσμευσης μετοχών, την οποία πρέπει να καταθέσουν πέντε (5) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης στα γραφεία της εταιρίας. Σε περίπτωση που δεν έχει ορισθεί χειριστής και οι μετοχές ευρίσκονται στον ειδικό λογαριασμό, βεβαίωση δεσμεύσεως μετοχών για τη συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση χορηγεί το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών. Η ενδεχόμενη εκπροσώπησή τους θα αποδεικνύεται με την προσκόμιση απλής σχετικής πρωτότυπης επιστολής. Μέτοχοι που δεν έχουν συμμορφωθεί με τα ανωτέρω, μπορούν να μετάσχουν στη Γενική Συνέλευση μόνο μετά από σχετική άδειά της. ΣΤ. Συμφωνίες μετόχων της εταιρίας Δεν είναι γνωστές στην εταιρία συμφωνίες μεταξύ μετόχων της που να έχουν ως συνέπεια περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. Ζ. Κανόνες Διορισμού και Αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης καταστατικού Αναφορικά με το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Δ.Σ. καθώς και της τροποποίησης των διατάξεων του καταστατικού της, δεν υφίστανται διαφοροποιήσεις σε σχέση με τα οριζόμενα από το Ν. 2190/

15 Η. Αρμοδιότητα του Δ.Σ. για την αγορά νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών Η Γενική Συνέλευση με απόφασή της που υποβάλλεται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Ν. 2190/1920 μπορεί να εκχωρεί στο διοικητικό συμβούλιο και για χρονικό διάστημα, το οποίο δεν μπορεί να υπερβεί την πενταετία την εξουσία α) να αυξάνει με απόφασή του (που λαμβάνεται με πλειοψηφία 2/3 των μελών αυτού) το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας μέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο διοικητικό συμβούλιο η εν λόγω εξουσία και β) Να εκδίδει ομολογιακό δάνειο για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το μετοχικό κεφάλαιο που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο διοικητικό συμβούλιο η εν λόγω εξουσία, οπότε εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 3α παραγρ. 2 και 3 Ν. 2190/1920, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει σήμερα. Η παραπάνω εκχώρηση εξουσιών μπορεί να ανανεώνεται προς το Διοικητικό Συμβούλιο με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Ν. 2190/1920, όπως αυτό αναμορφώθηκε και τροποποιήθηκε με το Ν. 3604/2007 και ισχύει σήμερα για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) χρόνια για κάθε ανανέωση και η ισχύς τους αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Θ. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν Δημόσιας Πρότασης Δεν υφίστανται σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρίας κατόπιν Δημόσιας Πρότασης. Ι. Συμφωνίες με μέλη του Δ.Σ. ή το Προσωπικό της εταιρίας Δεν υφίστανται ειδικές συμφωνίες με μέλη του Δ.Σ. ή το Προσωπικό της εταιρίας, που να προβλέπουν καταβολή αποζημίωσης σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας οιασδήποτε Δημόσιας Πρότασης. 12. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης σύμφωνα με το άρθρο 43 α παρ. 2δ του Ν.2190/20 όπως ισχύει βάσει του Ν.3873/2010 Α. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης Η Compucon Α.Β.Ε.Ε. εφαρμόζει τα αποδεκτά πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης και υλοποιεί τα πλαίσια αρχών που ορίζονται από τον Kώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που θεσπίστηκε από το Σύνδεσμο Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (ΣΕΒ). Η δήλωση του παρόντος παρουσιάζει τον τρόπο που υλοποιούνται τα οριζόμενα από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΣΕΒ και αναφέρει περιπτώσεις μη συμμόρφωσης με τις διατάξεις του κατά τη διάρκεια του Το κείμενο του Κώδικα διατίθεται από την διαδικτυακή διεύθυνση: Β. Περιγραφή Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων Το σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της εταιρίας έχει ως στόχο την επίτευξη διαφάνειας στη δραστηριότητα της εταιρίας και την απεικόνισή της στις δομές και λειτουργίες της. Η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου σε συνεργασία με το ΔΣ της εταιρίας αναλαμβάνει μέσω τακτικών και έκτακτων ελέγχων να διασφαλίζει την ομαλή λειτουργία των τμημάτων της εταιρίας και τη συμφωνία των ενεργειών με τις θεσπισμένες δικλείδες 15

16 ασφαλείας της εταιρίας. Η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου λειτουργεί στην εταιρία από την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο και εποπτεύεται από την τριμελή Επιτροπή Εσωτερικού Ελέγχου. Η Διοίκηση της εταιρίας ενημερώνεται μέσω της Επιτροπής Εσωτερικού Ελέγχου για τα πορίσματα των ελέγχων που διενεργούνται ανά τρίμηνο. Οι έλεγχοι που πραγματοποιούνται εγκρίνονται στην αρχή κάθε έτους και αναθεωρούνται κατά τις τακτικές συναντήσεις της Επιτροπής Εσωτερικού Ελέγχου. Η οργανωτική δομή της εταιρίας εξυπηρετεί τις ανάγκες εφαρμογής των κανόνων εταιρικής διακυβέρνησης, με σαφή διαχωρισμό αρμοδιοτήτων και εσωτερικό κανονισμό λειτουργίας σε εφαρμογή της σχετικής νομοθεσίας για τις εισηγμένες εταιρίες. Η Διοίκηση όπου κρίνεται σκόπιμο για τη βέλτιστη κατανομή αρμοδιοτήτων, εκχωρεί ευθύνες και σε άλλα στελέχη της εταιρίας, ενώ για ορισμένα ζητήματα γίνεται χρήση των συμβουλών εξωτερικών συμβούλων καθώς και των ελεγκτών της εταιρίας. Το ΔΣ της εταιρίας αναλαμβάνει να εντοπίζει τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η εταιρία και να σχεδιάζει και οργανώνει τις απαραίτητες ενέργειες για τη διαχείρισή τους. Ενημερώνεται για σημαντικά ζητήματα που ενδέχεται να εγκυμονούν σοβαρούς οικονομικούς και επιχειρηματικούς κινδύνους από τα διευθυντικά στελέχη της εταιρίας και την υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου και λαμβάνει τα ενδεικνυόμενα μέτρα. Για το σκοπό αυτό η Διοίκηση λαμβάνει περιοδικές αναφορές της πορείας των δραστηριοτήτων της, καθώς και των σχετικών οικονομικών στοιχείων για να μπορεί να αξιολογήσει τους ενδεχόμενους κινδύνους ανά πάσα στιγμή. Ειδικότερα σε σχέση με τους οικονομικούς κινδύνους έχουν θεσπιστεί συγκεκριμένες πρακτικές διαχείρισης και πρόληψής τους. - Διάκριση αρμοδιοτήτων κατά τη διαδικασία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων με συγκεκριμένες προθεσμίες που τίθενται για την ολοκλήρωση των αρμοδιοτήτων του κάθε στελέχους - Περιορισμούς στην πρόσβαση στα πληροφοριακά συστήματα με τη χρήση δικλίδων ασφαλείας - Θέσπιση αλληλοελέγχων και διπλών εξουσιοδοτήσεων κατά τη υλοποίηση σοβαρών ενεργειών που έχουν οικονομικό και επιχειρησιακό αντίκτυπο Παράλληλα για την καλύτερη διαχείριση των οικονομικών και όχι μόνο κινδύνων χρησιμοποιείται ολοκληρωμένο πληροφοριακό σύστημα που ενσωματώνει δικλείδες ασφαλείας. Το πληροφοριακό σύστημα με τα υποσυστήματά του είναι σχεδιασμένο να υποστηρίζει τις ανάγκες των σημαντικότερων τομέων της εταιρίας. Οι διαδικασίες ασφαλείας και προστασίας που χρησιμοποιούνται περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων: α). Τήρηση αντιγράφων ασφαλείας β). Ειδικό προστατευμένο χώρο τήρησης των κεντρικών υπολογιστών γ). Πρόβλεψη απομακρυσμένης ενημέρωσης σε περίπτωση βλάβης των κεντρικών υπολογιστών καθώς και διαδικασιών ανάκτησης στοιχείων δ). Λογισμικό προστασίας από ιούς ε). Προστασία ηλεκτρονικού ταχυδρομείου 16

17 Γ. Γενική Συνέλευση των Μετόχων H Γενική Συνέλευση των Μετόχων είναι το ανώτατο όργανο στη διοικητική πυραμίδα της εταιρίας καθώς εκπροσωπώντας το σύνολο των μετόχων, μπορεί να αποφασίζει για όλα τα σημαντικά θέματα της εταιρείας όπως ορίζει ο Ν.2190 και το Καταστατικό της εταιρίας. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση διεξάγεται μία φορά το χρόνο εντός έξι μηνών από τη λήξη της περιόδου στην οποία αναφέρονται οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας, με θεματολογία την έγκριση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της εταιρίας και του ομίλου, την απαλλαγή των μελών του ΔΣ και των ελεγκτών της εταιρείας από κάθε ευθύνη και την τυχόν εκλογή νέων ελεγκτών. Η συζήτηση και λήψη των αποφάσεων γίνεται με τη διεξαγωγή ψηφοφορίας, προκειμένου να εξασφαλίζεται η ισότιμη συμμετοχή των μετόχων στις αποφάσεις είτε παρευρίσκονται αυτοπροσώπως στη συνέλευση είτε ψηφίζουν μέσω εξουσιοδοτημένου αντιπροσώπου, όπως προβλέπει η σχετική διαδικασία που δημοσιοποιείται μέσω της Πρόσκλησης στη Γενική Συνέλευση. Οι Διοικούντες την εταιρία, τα μέλη του ΔΣ καθώς και οι εσωτερικοί και εξωτερικοί ελεγκτές παραμένουν διαθέσιμοι για να απαντήσουν στις ερωτήσεις των μετόχων, τα δικαιώματα των οποίων αναφέρονται στο Καταστατικό που συγκεκριμενοποιεί τις σχετικές διατάξεις του Ν.2190/1920. Τα ειδικότερα συμφέροντα των μετόχων προ της διεξαγωγής των ΓΣ, όπως δημοσιοποιούνται υποχρεωτικά από την εταιρία κατά τη δημοσίευση της Πρόσκλησης σε ΓΣ, είκοσι (20) ημέρες προ της διεξαγωγής της, σύμφωνα και με τις πρόσφατες σχετικές προβλέψεις του Ν.3884/2010, είναι τα ακόλουθα: ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Στη Γενική Συνέλευση δικαιούται να συμμετέχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στο αρχείο του Συστήματος Άϋλων Τίτλων που διαχειρίζεται η "Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε.", στην οποία τηρούνται οι κινητές αξίες της Εταιρίας. Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικής έγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα. Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την Ημερομηνία Καταγραφής, και η σχετική βεβαίωση ή η ηλεκτρονική πιστοποίηση σχετικά με την μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρία το αργότερο την τρίτη (3η) ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης. Για τη συμμετοχή μετόχου στην τυχόν Α' Επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την Ημερομηνία Καταγραφής Α' Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης, και η σχετική βεβαίωση ή η ηλεκτρονική πιστοποίηση σχετικά με την μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρία το αργότερο την 3 η ημέρα προ της συνεδρίασης. Έναντι της Εταιρίας θεωρείται ότι έχει δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση μόνον όποιος φέρει την ιδιότητα του μετόχου κατά την αντίστοιχη Ημερομηνία Καταγραφής. Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης προς τις διατάξεις του άρθρου 28α του Κ.Ν.2190/1920, ο εν λόγω μέτοχος μετέχει στη Γενική Συνέλευση μόνο μετά από άδειά της. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει τη δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει τη δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην Ημερομηνία Καταγραφής και στη Γενική Συνέλευση. 17

18 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΣΚΗΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΨΗΦΟΥ ΜΕΣΩ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΟΥ Ο μέτοχος συμμετέχει στην Γενική Συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων. Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους. Νομικά πρόσωπα μετέχουν στην Γενική Συνέλευση ορίζοντας ως εκπροσώπους τους μέχρι τρία (3) φυσικά πρόσωπα. Αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές της Εταιρίας, οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του ενός λογαριασμούς αξιών, ο περιορισμός αυτός δεν εμποδίζει τον εν λόγω μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που εμφανίζονται στον κάθε λογαριασμό αξιών σε σχέση με τη Γενική Συνέλευση. Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσότερους μετόχους μπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο. Ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρία, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης, κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του αντιπροσωπευόμενου μετόχου. Μπορεί να προκύπτει σύγκρουση συμφερόντων ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος: α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν, β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρίας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο, ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις ως άνω περιπτώσεις (α) έως (γ). Ο διορισμός και η ανάκληση αντιπροσώπου του μετόχου γίνεται εγγράφως και κοινοποιείται στην Εταιρία με τους ίδιους τύπους, τουλάχιστον τρεις (3) ημέρες πριν από την ημερομηνία συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης. Η Εταιρία έχει καταστήσει διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της ( το έντυπο που θα πρέπει να χρησιμοποιείται για το διορισμό αντιπροσώπου. Το εν λόγω έντυπο κατατίθεται συμπληρωμένο και υπογεγραμμένο από το μέτοχο στα γραφεία της Εταιρίας στο 9ο χλμ της οδού Θεσσαλονίκης-Θέρμης, ή αποστέλλεται στο fax: (υπόψη κου Σωτήρη Δουρδούμα) τρεις (3) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. Οι μέτοχοι παρακαλούνται να επιβεβαιώνουν την επιτυχή αποστολή του εντύπου διορισμού αντιπροσώπου και της παραλαβής του από την Εταιρία, καλώντας στο τηλέφωνο: (κος Σωτήρης Δουρδούμας). ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ (α) Με αίτηση των μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης πρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 27 παρ. 3 του κ.ν. 2190/

19 (β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 27 παρ. 3 του κ.ν. 2190/1920, το αργότερο μέχρι έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο μέχρι επτά (7) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. (γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου που υποβάλλεται στην Εταιρία μέχρι πέντε (5) τουλάχιστον ημέρες πριν από την Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση όλες τις απαιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρίας, στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, ιδίως με την μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων. (δ) Μετά από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) το καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η οποία υποβάλλεται στην Εταιρία μέχρι πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από την Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των μετόχων ισχύουν και σε περίπτωση Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων. Σε όλες τις ανωτέρω αναφερόμενες περιπτώσεις οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχική τους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος. Απόδειξη αποτελεί και η προσκόμιση βεβαίωσης από τον φορέα στον οποίο τηρούνται οι οικείες κινητές αξίες ή η πιστοποίηση της μετοχικής ιδιότητας με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση φορέα και Εταιρίας. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΓΓΡΑΦΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Οι πληροφορίες του άρθρου 27 παρ. 3 του Ν. 2190/20 συμπεριλαμβανομένης της Πρόσκλησης για σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης, του εντύπου διορισμού αντιπροσώπου και του σχεδίου απόφασης για το θέμα της ημερήσιας διάταξης, καθώς και πληρέστερες πληροφορίες σχετικά με την άσκηση των δικαιωμάτων μειοψηφίας των παραγράφων 2,2α, 4 και 5 του άρθρου 39 του Ν. 2190/20 θα διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή στην ιστοσελίδα της εταιρίας ( To πλήρες κείμενο των σχεδίων αποφάσεων και τυχόν εγγράφων που προβλέπονται στο άρθρο 27 παρ.3 περιπτώσεις γ'' και δ'' του Ν. 2190/20 διατίθεται σε έγχαρτη μορφή στα γραφεία της έδρας της Εταιρίας στο 9ο χλμ της οδού Θεσσαλονίκης-Θέρμης. 19

20 Συνεπώς όπως προκύπτει παρέχεται όλη η σχετική πληροφορία προς τους μετόχους για τη συμμετοχή τους, την αντιπροσώπευση, τη δυνατότητα προσθήκης θεμάτων στην ημερήσια διάταξη κ.α. σχετικών θεμάτων. Δ. Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπή Εσωτερικού Ελέγχου Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας είναι πενταμελές και η θητεία του είναι πενταετής μέχρι την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας που θα εγκρίνει τον ισολογισμό της Εταιρίας της Αποφασίζει για όλα τα σημαντικά ζητήματα που σχετίζονται με τη δραστηριότητα της εταιρίας και τα οποία δεν εμπίπτουν στα θέματα για τα οποία βάσει Ν.2190 ή του Καταστατικού, θα πρέπει να συνέρχεται και αποφασίζει η Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Αποτελείται από 5 μέλη, εκ των οποίων δύο εκτελεστικά και τρία μη εκτελεστικά. Σύμφωνα με το Καταστατικό της εταιρίας η θητεία των μελών του ΔΣ μπορεί να επεκταθεί και πέραν της 5ετίας που είναι η διάρκεια ζωής του τρέχοντος Διοικητικού Συμβουλίου. Το ΔΣ συνεδριάζει στην έδρα της εταιρίας τουλάχιστον μια φορά το μήνα, ενίοτε εκτάκτως καθώς και δια περιφοράς για λιγότερα σημαντικά αλλά επείγοντα ζητήματα. Συγκαλείται με Πρόσκληση του Προέδρου τουλάχιστον δύο ημέρες προ της διεξαγωγής της συνεδρίασης. Δύο μέλη του ΔΣ μπορούν να ζητήσουν τη σύγκλησή του, το οποίο εν συνεχεία θα πρέπει να συνέλθει εντός 10 ημερών από την αίτηση των μελών αυτών. Η σχετική Πρόσκληση σε κάθε περίπτωση θα πρέπει να αναφέρει με σαφήνεια τα θέματα της ημερήσιας διάταξης και οποιοδήποτε άλλο τυχόν θέμα που θα τεθεί, μπορεί να συζητηθεί με τη σύμφωνη γνώμη όλων των μελών και μόνο. Οι αποφάσεις στο ΔΣ λαμβάνονται με την απόλυτη πλειοψηφία των παρόντων συμβούλων, ενώ τα πρακτικά του υπογράφονται από τον Πρόεδρο και το Γραμματέα αυτού, οι οποίοι μπορούν και υπογράφουν και Ακριβή Αντίγραφα εκ των Πρακτικών αυτού. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει τα μέλη του Δ.Σ. καθώς και τις ημερομηνίες έναρξης και λήξης της θητείας τους αναλυτικά για το καθένα. Εκτελεστικό / Μη Εκτελεστικό Μέλος Ανεξάρτητο Μέλος Έναρξη Θητείας Λήξη Θητείας Τίτλος Ονοματεπώνυμο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Βασίλης Θωμαΐδης του Ιορδάνη Εκτελεστικό 27/6/ /6/2012 Αντιπρόεδρος Σωτήριος Δουρδούμας του Περιάνδρου Εκτελεστικό 27/6/ /6/2012 Μέλος Αντώνης Ευστρατιάδης του Ευστρατίου Μη εκτελεστικό 27/6/ /6/2012 Μέλος Αναστάσιος Αλεξανδρίδης του Χρήστου Μη εκτελεστικό Ανεξάρτητο 27/6/ /6/2012 Μέλος Χαράλαμπος Φιλαδαρλής του Ιορδάνη Μη εκτελεστικό Ανεξάρτητο 13/10/ /6/2012 Βασίλειος Θωμαΐδης Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος (εκτελεστικό μέλος) Σπούδασε χημικός στο Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης. Το 1982 σχεδίασε το πρώτο του σύστημα κατασκευής και επεξεργασίας σχεδίων κεντημάτων, και από τότε έχει ακολουθήσει μία επιτυχημένη πορεία στο χώρο της σύλληψης και εμπορευματοποίησης προηγμένων λύσεων Βιομηχανικού Σχεδιασμού και Παραγωγής. Το 1987 ίδρυσε την εταιρία COMPUCON υπό τη μορφή Ε.Ε., η οποία μετατράπηκε σε A.E. το Το Σεπτέμβριο του 2000 βραβεύθηκε με τον τίτλο του «Καλύτερου 20

21 Επιχειρηματία Μικρομεσαίων Εταιριών στην Ευρώπη» ( European Small Business Person of the Year 2000 ) από το Ευρωπαϊκό Ίδρυμα Ανάπτυξης του Μάνατζμεντ (European Foundation of Management Development). Διετέλεσε Πρόεδρος του Συνδέσμου Εξαγωγέων Βορείου Ελλάδος. Σωτήριος Δουρδούμας Οικονομικός Διευθυντής (εκτελεστικό μέλος) Σπούδασε Οικονομικά στην Ανωτάτη Βιομηχανική Σχολή Θεσσαλονίκης, και έχει μεγάλη εμπειρία σε θέματα μηχανογραφημένης λογιστικοοικονομικής διαχείρισης και διαχείρισης αποθηκών. Εργάσθηκε για 17 χρόνια σε διάφορες διευθυντικές θέσεις Οικονομικών Υπηρεσιών των εταιριών EΛΛΗΝΙΚΟΙ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ ΑΜΒΝΕΕ και ELLAMAG ΜΟΝΟΛΙΘΙΚΑ ΠΥΡΙΜΑΧΑ ΑΕ, ενώ για 1,5 χρόνο διετέλεσε Γενικός Διευθυντής της ΚΕΡΑΜΟΠΟΙΙΑΣ ΚΟΘΑΛΗ. Εργάζεται στην COMPUCON από τον Νοέμβριο του Αντώνιος Ευστρατιάδης Νομικός Σύμβουλος (μη εκτελεστικό μέλος) Είναι Δικηγόρος απόφοιτος της Νομικής Σχολής του Αριστοτέλειου Πανεπιστήμιου Θεσσαλονίκης, ενώ κατέχει και μεταπτυχιακό τίτλος σπουδών από το Πανεπιστήμιο του Λονδίνου. Δικηγορεί από το Το 1985, μαζί με τον Δικηγόρο Παντελή Γ. Πετμεζά, ίδρυσε το Δικηγορικό Γραφείο ΕΥΣΤΡΑΤΙΑΔΗΣ ΠΕΤΜΕΖΑΣ το οποίο ειδικεύεται σε υποθέσεις Εμπορικού και Αστικού Δικαίου. Από τον Δεκέμβριο του 1999 ορίστηκε μέλος του Δ.Σ. της Compucon. Αναστάσιος Αλεξανδρίδης Μέλος (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος) Ο Δρ. Αναστάσιος Αλεξανδρίδης είναι επίκουρος καθηγητής στο ΤΕΙ Δυτικής Μακεδονίας, Γενικός Διευθυντής της Ειδικής Υπηρεσίας Διαχείρισης του προγράμματος INTERREG III και μέλος της Διοικητικής Επιτροπής του ΣΒΒΕ. Είναι πτυχιούχος του τμήματος Οικονομικών Επιστημών της Ανωτάτης Βιομηχανικής Σχολής Θεσσαλονίκης, με μεταπτυχιακές σπουδές στη Γαλλία (D.E.A. στη Μαθηματική Οικονομία και Οικονομετρία από το Πανεπιστήμιο AIX-MARSEILLE III), ενώ το 1991 απέκτησε διδακτορικό δίπλωμα Οικονομικών Επιστημών από το Τμήμα Οικονομικών του Πανεπιστημίου Μακεδονίας. Έχει διατελέσει Γενικός Διευθυντής και Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος στο ΣΒΒΕ, Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος στο ΣΕΒΕ και εμπειρογνώμονας σε ζητήματα βιομηχανικής ανάπτυξης και προώθησης της επιχειρηματικότητας σε διάφορες επιτροπές και ομάδες εργασίας σε περιφερειακό, εθνικό και ευρωπαϊκό επίπεδο. Χαράλαμπος Φιλαδαρλής Μέλος (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος) Δ/νων Σύμβουλος της GlobalGreece. τ.γ.διευθυντής του Συνδέσμου Εξαγωγέων Βορείου Ελλάδος, για πάνω από 15 χρόνια. Διευθυντής του Ινστιτούτου Εξαγωγικών Ερευνών και Σπουδών (ΙΕΕΣ) του ΣΕΒΕ. Εθνικός σύμβουλος της Ελλάδος για τα προγράμματα διεθνούς συνεργασίας μέσα από εκθεσιακές συναντήσεις Europartenariat και B2fair. Σχεδιαστής και υπεύθυνος υλοποίησης του agora.mfa.gr της πρώτης ενοποιημένης διαδικτυακής ηλεκτρονικής βάσης δεδομένων οικονομικών και επιχειρηματικών 21

22 πληροφοριών των γραφείων εμπορικών ακολούθων των ελληνικών πρεσβειών στο εξωτερικό για την συλλογή επιχειρηματικών πληροφοριών και την στήριξη των ελλήνων επιχειρηματιών στην αναζήτηση διεθνών εταίρων. Από τα ανωτέρω μέλη οι κκ. Χαράλαμπος Φιλαδαρλής και Αναστάσιος Αλεξανδρίδης αποτελούν ανεξάρτητα μέλη, υπό την έννοια ότι δεν συνδέονται με άλλη σχέση με την Εταιρία και τους μετόχους της πλην της εν λόγω συμμετοχής τους στο Δ.Σ. της Εταιρίας, γεγονός που εξασφαλίζει ανεξάρτητη κρίση και εκτιμήσεις σχετικά με τη στρατηγική της Εταιρίας. Η εταιρία εκπροσωπείται συλλογικά με την υπογραφή των κκ. Βασίλειου Θωμαΐδη (Πρόεδρο & Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρίας) και Σωτήριου Δουρδούμα (Οικονομικό Διευθυντή της Εταιρίας). Επίσης, το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ο κ. Αντώνιος Ευστρατιάδης, δικηγόρος της Εταιρίας, είναι εξουσιοδοτημένος να εκπροσωπεί την Εταιρία ενώπιον των πολιτικών και διοικητικών Δικαστηρίων της Ελλάδας και του Εξωτερικού. Στα πλαίσια του συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης: Η σύνθεση του Δ.Σ. καλύπτει ένα ευρύ φάσμα αντικειμένων και γνώσεων, γεγονός που εμπλουτίζει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων με διαφορετικές οπτικές γωνίες, και δίνει τα εχέγγυα για συνολική και πολύπλευρη θεώρηση των παραγόντων που επηρεάζουν την πορεία της Εταιρίας. Τα μη-εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. έχουν την κατάρτιση και την εμπειρία ώστε να απολαμβάνουν την εμπιστοσύνη του επιχειρηματία και να είναι σε θέση να συνδιαλέγονται με παράγοντες της αγοράς. Επίσης το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας έχει εκλέξει τριμελές όργανο εποπτείας του Εσωτερικού Ελέγχου, το οποίο αποτελείται από το μη εκτελεστικό μέλος κ. Αντώνιο Ευστρατιάδη και τα ανεξάρτητα, μη-εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου, κκ. Χαράλαμπο Φιλαδαρλή και Αναστάσιο Αλεξανδρίδη. Η θητεία της εν λόγω επιτροπής έχει οριστεί μέχρι την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, η οποία και θα πραγματοποιήσει την εκλογή των νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας έχουν την Ελληνική Ιθαγένεια. Από τα μέλη του Δ.Σ. της Εταιρίας και τα διευθυντικά της στελέχη ουδείς έχει καταδικαστεί για πράξεις ατιμωτικές, ή οικονομικά εγκλήματα, ή είναι αναμεμειγμένος σε δικαστικές εκκρεμότητες που αφορούν πτώχευση, εγκληματική πράξη και απαγόρευση άσκησης επιχειρηματικής δραστηριότητας, χρηματιστηριακών συναλλαγών, επαγγέλματος ως σύμβουλος επενδύσεων, διευθυντικό στέλεχος τραπεζών και ασφαλιστικών εταιριών, ανάδοχος έκδοσης, στέλεχος χρηματιστηριακών εταιριών κλπ. Επιτροπή Ελέγχου Βασική αποστολή της είναι η διασφάλιση της αποτελεσματικής και αποδοτικής διαχείρισης των εταιρικών θεμάτων, η εξασφάλιση της ακρίβειας των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που διατίθενται στο επενδυτικό κοινό μέσω των ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων του ΔΣ και τις οικονομικές καταστάσεις, καθώς και η προάσπιση των συμφερόντων και της περιουσίας των μετόχων. Η Επιτροπή Ελέγχου εποπτεύει και συντονίζει την εργασία της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου και διασφαλίζει ότι οι εσωτερικοί κι εξωτερικοί έλεγχοι εκτελούνται με τρόπο αποτελεσματικό, ανεξάρτητο και απολύτως 22

23 σύμφωνο με τις απαιτήσεις του θεσμικού πλαισίου. Επιβοηθά επίσης η Επιτροπή Ελέγχου την συμμόρφωση της εταιρίας και των θυγατρικών της με το νομικό και κανονιστικό πλαίσιο λειτουργίας, ενώ μεριμνά για τη διασφάλιση της καλής επικοινωνίας της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου με το Διοικητικό Συμβούλιο. Ειδικά κατά την ολοκλήρωση των ετήσιων τακτικών ελέγχων και τις σχετικές διαδικασίες εσωτερικών και εξωτερικών ελέγχων, μεριμνά για τη συμμόρφωση της Διοίκησης με τις παρατηρήσεις των εξωτερικών όσο και των εσωτερικών ελεγκτών. Η Επιτροπή Ελέγχου εξάλλου παρακολουθεί την αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του συστήματος διαχείρισης κινδύνων καθώς και την ποιότητα παραγόμενου έργου από την Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου, αξιολογώντας τις εκθέσεις του εσωτερικού ελέγχου καθώς και την επάρκεια του τμήματος εσωτερικού ελέγχου ως προς τη στελέχωση, το διαθέσιμο προϋπολογισμό και πόρους. Τα Μέλη της Επιτροπής Ελέγχου έχουν οριστεί από τη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με το Ν. 3693/2008. και έχουν ως ακολούθως: Μέλος: Αντώνιος Ευστρατιάδης - Μη εκτελεστικό μέλος Μέλος: Χαράλαμπος Φιλαδαρλής - Μη εκτελεστικό μέλος Μέλος: Αναστάσιος Αλεξανδρίδης - Ανεξάρτητο Μη εκτελεστικό μέλος Τα μέλη διαθέτουν μακρά επαγγελματική και επιχειρηματική εμπειρία. Παράλληλα δύο εκ των μελών διαθέτουν την προβλεπόμενη από το Ν.3693 εξειδίκευση σε οικονομικά και λογιστικά ζητήματα. Η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου της εταιρίας αποτελεί ανεξάρτητη λειτουργική μονάδα εντός της εταιρίας που διασφαλίζει με το έργο της τη συμμόρφωση των διαδικασιών και πολιτικών της εταιρίας με τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας, το Σύστημα Διασφάλισης Ποιότητας και τις προτροπές και κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής Ελέγχου. Ο εσωτερικός ελεγκτής λειτουργεί σύμφωνα με τα διεθνώς αποδεκτά πρότυπα για την επαγγελματική άσκηση του Εσωτερικού Ελέγχου και αναφέρεται στην Επιτροπή Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου. Ε. Επικοινωνία με τους μετόχους Η εταιρία προσπαθεί ανά πάσα στιγμή να διασφαλίζει την αποτελεσματική και έγκαιρη επικοινωνία με τους μετόχους και το ευρύτερο επενδυτικό κοινό. Όλες οι προβλεπόμενες εκ του Νόμου πληροφορίες, Εκθέσεις και ανακοινώσεις βρίσκονται διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της εταιρίας καλύπτοντας σε περιεχόμενο το σύνολο του διαστήματος που καλύπτει η παρουσία της εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Το τμήμα επενδυτικών σχέσεων, επιμελείται της ανάρτησης των σχετικών πληροφοριών στο δικτυακό τόπο της εταιρίας, όπου οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι και επενδυτές μπορούν να βρουν πληροφορίες και για το πλαίσιο αρχών εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρμόζει η εταιρία. ΣΤ. Συμμόρφωση με τις διατάξεις του Κώδικα Παρεκκλίσεις από τις συστάσεις του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης στην παρούσα φάση συνιστούν τα ακόλουθα: α) Δεν έχει υιοθετηθεί διαδικασία αξιολόγησης των επιδόσεων των μελών του ΔΣ και της Επιτροπής Ελέγχου. Το ζήτημα της αξιολόγησης πρόκειται να τεθεί στο ΔΣ το προσεχές διάστημα. 23

24 β) Η Εταιρεία δεν διαθέτει εξειδικευμένες Επιτροπές αποτελούμενες από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πλην της Επιτροπής Ελέγχου. Παρεπόμενα δεν προβλέπεται και προϋπολογισμός λειτουργίας ή δυνατότητα να δέχεται η υφιστάμενη Επιτροπή Ελέγχου εξωτερικές συμβουλές. Η εταιρία σχεδιάζει να θέσει το ζήτημα προς συζήτηση και απόφαση στο ΔΣ το προσεχές διάστημα. γ) Δεν έχει οριστεί επικεφαλής της Επιτροπής Ελέγχου, γεγονός που πρόκειται να πραγματοποιηθεί κατά την επόμενη συνεδρίασή της οπότε και θα τοποθετηθεί ως μέλος της ένα εκ των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών της. δ). Δεν διαθέτει πλήθος μελών Διοικητικού Συμβουλίου από 7 έως 15 μέλη, καθώς λόγω του μεγέθους της εταιρίας κρίνεται ότι το έργο που οφείλει να πραγματοποιεί επιτελείται επιτυχώς με το παρόν 5μελες μέγεθος. ε). Δεν υφίσταται διαχωρισμός αρμοδιοτήτων μεταξύ Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου. Η εταιρία λόγω του μεγέθους της δεν έκρινε σκόπιμο να διαχωρίζει τους ρόλους του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου. Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος επιτελεί με συνέπεια τα καθήκοντά του και φροντίζει ώστε να τηρούνται σε μεγάλο βαθμό οι αρχές της εταιρικής διακυβέρνησης παρέχοντας πλήρη ελευθερία ανεξαρτησία και στα μέλη του Δ.Σ. για την ορθότερη επιτέλεση των καθηκόντων τους και την εκπλήρωση του θεσμικού τους ρόλου. Ο Πρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος Θεσσαλονίκη, 20/03/2011 Το Διοικητικό Συμβούλιο Το Μέλος του Δ.Σ. και Οικονομικός Διευθυντής Θωμαΐδης Βασίλειος Δουρδούμας Σωτήριος 24

25 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 25

26 Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα έμφασης Χωρίς να διατυπώσουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα της επισκόπησης εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: α) στη σημείωση 22 «Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και Δεσμεύσεις» των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών πληροφοριών, στην οποία γίνεται αναφορά ότι υφίσταται απαίτηση του Υπουργείου Ανάπτυξης σε βάρος της ημεδαπής θυγατρικής εταιρείας, ποσού ευρώ 806 χιλιάδων, που αφορά επιστροφή επιχορήγησης στα πλαίσια υλοποίησης Επενδυτικού Σχεδίου σε προηγούμενες χρήσεις. Η θυγατρική εταιρεία υπέβαλε τις αντιρρήσεις της κατά της ανακλητικής απόφασης του Υπουργού Ανάπτυξης και αναμένει την έκδοση απαλλακτικής απόφασης από τη Διεύθυνση Τεχνολογικής Ανάπτυξης της Γ.Γ.Ε.Τ. Έναντι του ποσού των 806 χιλιάδων ευρώ που καταλογίσθηκε με Πράξη του Υπουργού Ανάπτυξης η θυγατρική εταιρεία σχημάτισε πρόβλεψη ποσού ευρώ 200 χιλιάδων, το οποίο ποσό βάρυνε τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης Για το υπόλοιπο ποσό των 606 χιλιάδων ευρώ η εταιρεία δεν σχημάτισε ανάλογη πρόβλεψη επειδή θεωρεί αβάσιμες τις αιτιάσεις του Υπουργού Ανάπτυξης και σύμφωνα με επιστολή, απευθείας προς εμάς, του Νομικού Συμβούλου της εταιρείας που χειρίζεται την υπόθεση αυτή, η Πράξη Καταλογισμού πάσχει νομικά και ως εκ τούτου αναμένεται η ευδοκίμηση των ενστάσεών της. Δεν είμαστε σε θέση να κρίνουμε την έκβαση της υπόθεσης αυτής, β) Λόγω των συσσωρευμένων ζημιών, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας όπως εμφανίζονται στον Ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2010 είναι κατώτερο του ήμισυ του μετοχικού κεφαλαίου και κατά συνέπεια συντρέχει λόγος εφαρμογής του άρθρου 47 του Ν 2190/1920. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/

27 Θεσσαλονίκη, 30 Μαρτίου 2011 PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές PANNELL KERR FORSTER Λ. Κηφισίας 124, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 132 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Παναγιώτης Βασ. Πάτσης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

28 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της ΠΕΡΙΟΔΟΥ από 01/01/2010 ΕΩΣ 31/12/2010 Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης (Ποσά σε Ευρώ) Σημεί ωση Όμιλος Εταιρία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια στοιχεία , , , ,77 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,78 Επενδύσεις σε θυγατρικές , ,26 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία , , , ,65 Αναβαλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,96 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , , , ,42 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , ,61 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,04 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,36 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων , , , ,01 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,43 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,60 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο , , , ,00 Αποθεματικά , , , ,70 Κέρδη/(ζημίες) εις νέον ( ,82) ( ,60) ( ,28) ( ,52) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής , , , ,78 Δικαιώματα μειοψηφίας 8.463, , Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,78 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις , , , ,57 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία , , , ,11 Λοπές προβλέψεις , , , ,00 Επιχορηγήσεις , , , ,50 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων , , , ,18 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,94 Δανειακές υποχρεώσεις , , , ,00 Φόρος εισοδήματος και λοιποί φόροι πληρωτέοι , , , ,53 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων , , , ,47 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,65 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , , ,43 28

29 Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών εσόδων (Ποσά σε Ευρώ) Σημεί ωση Όμιλος Εταιρία Κύκλος εργασιών 1 & , , , ,85 Κόστος πωλήσεων ( ,73) ( ,17) ( ,31) ( ,71) Μικτό αποτέλεσμα , , , ,14 Έξοδα Διοικήσεως ( ,90) ( ,64) ( ,55) ( ,44) Έξοδα ερευνών και αναπτύξεως (13.286,76) (82.583,04) (19.024,57) (64.930,74) Έξοδα διαθέσεως ( ,38) ( ,36) ( ,99) ( ,52) Λοιπά έσοδα (έξοδα) εκμετάλλευσης 17 ( ,77) ,07 ( ,93) ( ,31) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,35) ( ,32) ( ,37) ( ,87) Συνολικές αποσβέσεις ( ,80) ( ,16) ( ,07) ( ,01) Επενδυτικά αποτελέσματα , ,09 ( ,35) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων ( ,79) ( ,16) ( ,39) ( ,51) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ( ,59) ( ,32) ( ,46) ( ,52) Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα 19 ( ,16) ( ,28) ( ,01) ( ,59) Κέρδη προ φόρων ( ,51) ( ,60) ( ,38) ( ,46) Φόροι 20 ( ,48) ( ,93) ( ,38) ( ,03) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους (Α) ( ,99) ( ,53) ( ,76) ( ,49) Κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,22) ( ,71) ( ,56) Δικαιώματα μειοψηφίας (15.787,77) (36.668,82) ( ,99) ( ,53) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) ( ,19) , Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) ( ,18) ( ,41) ( ,76) ( ,49) Ιδιοκτήτες μητρικής ( ,41) ( ,59) Δικαιώματα μειοψηφίας (15.787,77) (36.668,82) Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (0,1369) (0,1730) (0,2371) (0,2923) 29

30 Στοιχεία Κατάστασης Ταμιακών Ροών (Ποσά σε Ευρώ) Όμιλος Εταιρία Σημεί ωση Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων ( ,51) ( ,60) ( ,38) ( ,46) Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσωμάτων και αϋλων παγίων , , , ,58 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (34.987,92) (62.361,60) (34.987,92) (38.764,57) Προβλέψεις , , , ,60 Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη,ζημίες) επενδυτικής δραστηριότ. (71.690,96) (1.102,23) (92.044,70) ,35 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,11 Λειτουργικά κέρδη πρίν τις μεταβολές Κεφαλαίου Κίνησης Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαραισμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες ,53 (46.088,82) , ,61 (Αύξηση)/Μείωση αποθεμάτων , , , ,93 (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων , ,64 ( ,63) ,68 Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) 2.477, ,52 (97.167,51) ,94 Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (28.608,52) 5.237,38 (27.529,59) 3.474,71 Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,87 Μείον: Καταβλημένοι φόροι Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,95) ( ,72) ( ,14) ( ,54) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (52.393,59) ,71 (7.949,44) ,33 Επενδυτικές δραστηριότητες Είσπραξη μακροπροθέσμων απαιτήσεων , , ,00 - Πληρωμή μακροπροθέσμων απαιτήσεων (4.039,02) - - (3.929,65) Αγορές ενσωμάτων παγίων (2.706,99) (12.460,11) (2.706,99) (11.372,18) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσωμάτων παγίων , Εισπράξεις επιχορηγήσεων , ,73 Αγορά Θυγατρικής Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων ( ,95) ( ,16) ( ,95) ( ,16) Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,01) ( ,98) ( ,94) ( ,26) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου , Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,09 Εξοφλήσεις δανείων ( ,05) ( ,84) ( ,25) ( ,58) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,05) ( ,75) ( ,25) ( ,49) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμ.διαθ.& ισοδύναμα (α)+(β)+(γ) ( ,65) ,98 ( ,63) ,58 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,78 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,36 30

31 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Ανάλυση Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Διάφορα Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την , , , ,71 ( ,28) (95.777,36) ,48 Μεταβολή ποσοστού σε θυγατρική ( ,61) , ,00 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) ( ,71) (36.668,82) ( ,53) Συναλλαγματικές διαφορές , ,12 Υπόλοιπο , , , ,83 ( ,60) , ,07 Υπόλοιπο την , , , ,83 ( ,60) , ,07 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) ( ,22) (15.787,77) ( ,99) Συναλλαγματικές διαφορές ( ,19) - - ( ,19) Υπόλοιπο , , , ,64 ( ,82) 8.463, ,89 Ανάλυση Ιδίων Κεφαλαίων εταιρίας (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την , , , ,89 ( ,03) ,27 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) ( ,49) ( ,49) Υπόλοιπο , , , ,89 ( ,52) ,78 Υπόλοιπο την , , , ,89 ( ,52) ,78 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου ( ) ( ,76) ( ,76) Υπόλοιπο , , , ,89 ( ,28) ,02 31

32 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Α. Γενικές πληροφορίες Η εταιρία Compucon Εφαρμογές Υπολογιστών Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Εταιρία με το διακριτικό τίτλο Compucon A.B.E.E (εφεξής η Εταιρία ή η Μητρική ) και οι θυγατρικές της δραστηριοποιούνται: Η μητρική Compucon Εφαρμογές Υπολογιστών ΑΒΕΕ αναπτύσσει και παρέχει καινοτόμες ολοκληρωμένες εφαρμογές λογισμικού και ηλεκτρονικών λύσεων υψηλής τεχνολογίας. Πιο συγκεκριμένα δραστηριοποιείται: 1) Στην κατασκευή και πώληση ηλεκτρονικών εφαρμογών και λογισμικού για τον κλάδο του κεντήματος. 2) Στην παροχή ολοκληρωμένων λύσεων διαχείρισης στόλου οχημάτων με εφαρμογές τηλεματικής. Οι θυγατρικές της, Compucon USA, Compucon Japan και Cosmos, δραστηριοποιούνται στην πώληση προϊόντων ηλεκτρονικών εφαρμογών και λογισμικού στον κλάδο του κεντήματος στις κατά τόπου αγορές. Η θυγατρική Compite-nt ΑΒΕΕ δραστηριοποιείται στον τομέα της έρευνας, ανάπτυξης, σχεδίασης, κατασκευής και εμπορίας συστημάτων κοπής και χάραξης με τεχνολογία laser. Οι εγκαταστάσεις της εταιρίας βρίσκονται στην Πυλαία Θεσσαλονίκης και συγκεκριμένα στο 9o χλμ. της Εθνικής οδού Θεσσαλονίκης Θέρμης και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι Η εταιρία Compucon Εφαρμογές Υπολογιστών Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Εταιρία έχει τη μορφή της Ανωνύμου Εταιρίας και οι μετοχές της είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι θυγατρικές εταιρίες οι οποίες περιελήφθησαν στις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του ομίλου περιγράφονται στη σημείωση Βiii. Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 εγκρίθηκαν σύμφωνα με την από απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Β. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος i. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της «COMPUCON ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ Α.Β.Ε.Ε.» της 31 Δεκεμβρίου 2010 που καλύπτουν την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως και 31 Δεκεμβρίου 2010, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από την αποτίμηση συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ), τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις ερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με τον κανονισμό υπ αριθ. 1606/2002 μέχρι την 31/12/2010. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Σημαντικές παραδοχές από τη Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρίας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. 32

33 Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις είναι βασισμένες στις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει ο όμιλος σύμφωνα με τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο, προσαρμοσμένες με τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές, προκειμένου να εναρμονιστούν με τα ΔΠΧΠ. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις της μητρικής καθώς και οι ενοποιημένες καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των αντίστοιχων οικονομικών και ενοποιημένων καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασμό με τις ετήσιες πλήρεις οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την , οι οποίες περιλαμβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, μεθόδων και εκτιμήσεων που εφαρμόστηκαν, καθώς και ανάλυση των σημαντικών κονδυλίων των οικονομικών καταστάσεων. ii. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Πρότυπα υποχρεωτικά για τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2010 ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Παρέχεται ακόμη η δυνατότητα, σε κάθε συνένωση επιχειρήσεων, ο αποκτών να επιμετρά τυχόν μη ελέγχουσα συμμετοχή στον αποκτώμενο είτε στην εύλογη αξία είτε στο αναλογικό ποσοστό τους επί της μη ελέγχουσας συμμετοχής, των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώμενου. Ο Όμιλος εφαρμόζει αυτές τις αλλαγές από την 1 η Ιανουαρίου 2010 χωρίς καμία επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Σκοπός της τροποποίησης είναι να επεξηγήσει το πλαίσιο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 2 και το λογιστικό χειρισμό για τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται τοις μετρητοίς στις ενοποιημένες ή ατομικές οικονομικές καταστάσεις της οικονομικής οντότητας που λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες, όταν η οικονομική οντότητα δεν έχει καμία υποχρέωση να εξοφλήσει τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών. Η τροποποίηση αυτή δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο με τον οποίο θα έπρεπε να εφαρμόζονται, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθμιζόμενος 33

34 κίνδυνος ή τμήμα των ταμειακών ροών εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης. Η τροποποίηση αυτή δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2009 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Απρίλιο του Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ο πιθανός διακανονισμός μιας υποχρέωσης με την έκδοση συμμετοχικών τίτλων δεν έχει σχέση με την κατάταξή της ως κυκλοφορούν ή μη κυκλοφορούν στοιχείο. ΔΛΠ 7 «Καταστάσεις Ταμειακών Ροών» Η τροποποίηση απαιτεί ότι μόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση της οικονομικής θέσης μπορούν να κατατάσσονται ως επενδυτικές δραστηριότητες. ΔΛΠ 17 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ως προς την κατάταξη των μισθώσεων γηπέδων και κτιρίων ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές μισθώσεις. ΔΛΠ 18 «Έσοδα» Η τροποποίηση παρέχει πρόσθετη καθοδήγηση σχετικά με τον καθορισμό ως προς το αν η οικονομική οντότητα ενεργεί ως πρακτορευόμενος / εντολέας ή πράκτορας. ΔΛΠ 36 «Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η μεγαλύτερη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία πρέπει να επιμεριστεί η υπεραξία για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης είναι ένας λειτουργικός τομέας όπως ορίζεται από την παράγραφο 5 του ΔΠΧΑ 8 (δηλαδή πριν από τη συγκέντρωση / άθροιση των τομέων). ΔΛΠ 38 «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν (α) τις απαιτήσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3 (αναθεωρημένο) όσον αφορά το λογιστικό χειρισμό των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων και (β) την περιγραφή των μεθόδων αποτίμησης που χρησιμοποιούνται ευρέως από τις οικονομικές οντότητες κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων και δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Οι τροποποιήσεις αφορούν (α) διευκρινίσεις σχετικά με την αντιμετώπιση των κυρώσεων/προστίμων από προπληρωμή δανείων ως παράγωγα στενά συνδεδεμένα με το κύριο συμβόλαιο, (β) το πεδίο 34

35 απαλλαγής για τις συμβάσεις συνένωσης επιχειρήσεων και (γ) διευκρινίσεις ότι τα κέρδη ή ζημιές από αντιστάθμιση ταμειακών ροών μιας προσδοκώμενης συναλλαγής πρέπει να επαναταξινομηθούν από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία η αντισταθμιζόμενη προσδοκώμενη ταμειακή ροή επηρεάζει τα αποτελέσματα. ΔΠΧΑ 5 «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση αποσαφηνίζει γνωστοποιήσεις που απαιτούνται όσον αφορά τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση ή τις διακοπείσες δραστηριότητες. ΔΠΧΑ 8 «Κλάδοι Δραστηριοτήτων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις όσον αφορά την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα. ΕΔΔΠΧΑ 9 «Επανεκτίμηση των Ενσωματωμένων Παραγώγων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η ΕΔΔΠΧΑ 9 δεν ισχύει σε πιθανή επανεκτίμηση, κατά την ημερομηνία της απόκτησης, των ενσωματωμένων παραγώγων σε συμβόλαια που αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων που αφορά οικονομικές οντότητες που τελούν υπό κοινό έλεγχο. ΕΔΔΠΧΑ 16 «Αντισταθμίσεις μιας Καθαρής Επένδυσης σε Εκμετάλλευση στο Εξωτερικό» Η τροποποίηση αναφέρει ότι, σε αντιστάθμιση μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, κατάλληλα μέσα αντιστάθμισης μπορεί να κατέχονται από οποιαδήποτε οικονομική οντότητα εντός του ομίλου, συμπεριλαμβανομένης της ιδίας εκμετάλλευσης στο εξωτερικό, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Πρότυπα / Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (θα εφαρμοστεί στις λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο μέρος της πρώτης φάσης στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39. Στόχος είναι να επεκταθεί το ΔΠΧΑ 9 εντός του 2010 ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων, την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το ΔΠΧΑ 9 ορίζει ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους. Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το ακολουθούμενο οικονομικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 στον Όμιλο. 35

36 ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (Εφαρμογή για λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2011) Η τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη του δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει, πέρα από τη γνωστοποίηση των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη, και τις δεσμεύσεις στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η εφαρμογή της δεν αναμένεται να έχει επίδραση τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» (Εφαρμογή για λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Φεβρουαρίου 2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο ποσό οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων, συμμετοχικών τίτλων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (Εφαρμογή για λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όμιλος έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» (Εφαρμογή για λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2011) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις: όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. 36

37 ΕΔΔΠΧΑ 19 «Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους» (Εφαρμογή για λογιστικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2010) Η Διερμηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό από την οικονομική οντότητα που εκδίδει συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν μέρει, μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Επίσης, εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΕΔΔΠΧΑ 13 «Προγράμματα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιμέτρησης της επιβράβευσης των προγραμμάτων πιστότητας πελατών. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» 37

38 Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. iii.ενοποίηση (α) Βάση Ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιριών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρίες που περιελήφθησαν στην ενοποίηση μαζί με τα σχετικά ποσοστά συμμετοχής. Εταιρία Χώρα έδρας Ποσοστό συμμετοχής % COMPUCON USA Η.Π.Α 100,00% COMPUCON JAPAN ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COSMOS CO ΙΑΠΩΝΙΑ 100,00% COMPITE - nt Α.Β.Ε.Ε ΕΛΛΑΔΑ 95,97% (β) Θυγατρικές Εταιρίες Οι θυγατρικές είναι εταιρίες πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Η εταιρία COSMOS CO με έδρα την Ιαπωνία είναι θυγατρική κατά 100% της εταιρίας COMPUCON JAPAN, η οποία με την σειρά της είναι θυγατρική της μητρικής COMPUCON S.A.. Η ενοποίηση των θυγατρικών πραγματοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος έπ αυτών. Οι προσαρμογές των κονδυλίων των Ισολογισμών των θυγατρικών εξωτερικού πραγματοποιούνται με τη μέθοδο της ισοτιμίας τέλους χρήσεως «Closing rate method». Η λογιστική μέθοδος για την ενοποίηση που ακολουθήθηκε είναι η μέθοδος της αγοράς. Τα δικαιώματα της μειοψηφίας καταχωρούνται κατά την αναλογία τους επί της εύλογης αξίας. Σε επόμενες χρήσεις, τυχόν ζημίες μερίζονται στη μειοψηφία κατ αναλογία, επιπλέον των δικαιωμάτων μειοψηφίας. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών προσαρμόζονται κατάλληλα, ώστε να συντάσσονται βάσει των λογιστικών αρχών του ομίλου. Ο όμιλος ενοποίησε τις θυγατρικές εταιρίες που κατείχε πριν την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ σύμφωνα με την ευχέρεια που παρασχέθηκε από το ΔΠΧΠ 1 όπου η λογιστική αξία της υπεραξίας, στον Ισολογισμό έναρξης είναι η λογιστική αξία που υπολογίστηκε με την εφαρμογή των προηγούμενων λογιστικών προτύπων, κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ, αφού γίνουν οι προβλεπόμενες προσαρμογές. Διεταιρικές συναλλαγές, διεταιρικά υπόλοιπα και απραγματοποίητα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του ομίλου διαγράφονται. Οι απραγματοποίητες ζημίες, διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όμιλο. 38

39 iv. Μετατροπή ξένων νομισμάτων (α) Νόμισμα μέτρησης και αναφοράς Το νόμισμα μέτρησης και αναφοράς της εταιρίας από την 1η Ιανουαρίου 2002 είναι το ευρώ και κατά συνέπεια οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ ( ). Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται σε ευρώ βάσει των ισοτιμιών που ισχύουν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων προσαρμόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες της ημερομηνίας σύνταξης. (β) Θυγατρικές εταιρίες Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιριών του ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό νόμισμα από τη μητρική γίνεται με την ισοτιμία τέλους χρήσεως και με την επίσημη τιμή συναλλάγματος της περιόδου. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων και μεταφέρονται στο αποτέλεσμα με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. v. Πληροφόρηση κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειμένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. vi. Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα πάγια, επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει κέρδη ή ζημίες από αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου κατά την αγορά αυτών των στοιχείων τα οποία είχαν καταχωρηθεί σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται σε μεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων μόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στον όμιλο μελλοντικά οικονομικά οφέλη και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισμό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις των στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους, εκτός της περιπτώσεως των κτιριακών εγκαταστάσεων της εταιρίας που βρίσκονται σε μισθωμένα κτίρια και αποσβένονται ανάλογα με τα έτη της μίσθωσης, που έχει ως κατωτέρω: 39

40 Μηχανολογικός εξοπλισμός 5-10 ΕΤΗ Μεταφορικά μέσα 8 ΕΤΗ Λοιπός εξοπλισμός 5-10 ΕΤΗ vii. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία υπολογίζεται σύμφωνα με τα έτη όπου η εταιρία έχει δικαίωμα χρήσης των σημάτων και αδειών. (β) Λογισμικό λοιπά άϋλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία υπολογίσθηκε σε 4-6 χρόνια. (γ) Εσωτερικά δημιουργούμενα άϋλα περιουσιακά στοιχεία Οι δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και διατήρηση του λογισμικού καταχωρούνται ως έξοδα όταν γίνονται. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών που ελέγχονται από τον όμιλο καταχωρούνται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία όταν ισχύουν οι εξής προϋποθέσεις: α) δημιουργείται ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, β) πιθανολογείται ότι το δημιουργούμενο περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη και γ) το κόστος ανάπτυξης μπορεί να προσδιοριστεί αξιόπιστα. Τέτοιες δαπάνες περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού και αναλογία γενικών εξόδων. Το ιδιοπαραγόμενα προϊόντα λογισμικού αποσβένονται στην ωφέλιμη ζωή τους η οποία υπολογίσθηκε σε πέντε (5) έτη. viii. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ατέρμονη ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε η ζημία απομείωσης μειώνει το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής. Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας, 40

41 στο βαθμό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζημίας απομείωσης καταχωρείται στα έσοδα, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε αναστροφή της ζημίας απομείωσης αυξάνει το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. ix. Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Οι επενδύσεις της εταιρίας αφορούν σε μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν κατατάσσονται ως α) Δάνεια και απαιτήσεις, β) Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη ή γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Περιλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η Διοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία Ισολογισμού. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η εταιρία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού ο όμιλος εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι απομειωμένα. Για τους συμμετοχικούς τίτλους που έχουν ταξινομηθεί ως διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία τέτοια ένδειξη συνιστά η σημαντική μείωση της εύλογης αξίας σε σχέση με το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται απομείωση, η σωρευμένη στα ίδια κεφάλαια ζημιά που είναι η διαφορά μεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης των συμμετοχικών τίτλων που καταχωρούνται στα αποτελέσματα δεν αναστρέφονται μέσω των αποτελεσμάτων. x. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών περιλαμβάνει το άμεσο εργατικό κόστος, το κόστος των υλικών και αναλογία του γενικού κοινού κόστους παραγωγής. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζονται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. xi. Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα εάν προκύψουν σοβαροί λόγοι απομείωσης τότε το αναπόσβεστο υπόλοιπο της απαίτησης θεωρείται ως ζημία. Οι ζημιές απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει 41

42 αντικειμενική απόδειξη ότι ο όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα. xii. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι τρεις μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου. xiii. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Οι υποχρεωτικά εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές κατατάσσονται στις υποχρεώσεις. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση) εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών, καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. xiv. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Η Διοίκηση της εταιρίας θεωρεί ότι τα επιτόκια των δανειακών της συμβάσεων ισοδυναμούν με τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και συνεπώς δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. xv. Φόρος εισοδήματος Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται βάσει του φορολογικού ισολογισμού σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργούν οι θυγατρικές του εξωτερικού. Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει το φόρο εισοδήματος που προκύπτει βάσει των κερδών της κάθε εταιρίας όπως αναμορφώνεται στη φορολογική τους δήλωση και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, και υπολογίζεται σύμφωνα με τους θεσμοθετημένους ή ουσιαστικά θεσμοθετημένους φορολογικούς συντελεστές. xvi. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. 42

43 Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. xvii. Παροχές στο προσωπικό α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση περιλαμβάνουν μόνο προγράμματα καθορισμένων παροχών. Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2190/1920 η εταιρία καταβάλλει αποζημιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόμενους υπαλλήλους της ανάλογα με τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών, και τον τρόπο απομάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η εταιρία για τον προσδιορισμό του συνολικού κόστος δεν προέβη σε αναλογιστική μελέτη εξαιτίας του μικρού αριθμού εργαζομένων (36 άτομα ο όμιλος και 17 άτομα η μητρική) που απασχολεί, θεωρώντας ότι το κόστος σύνταξης της αναλογιστικής μελέτης θα υπερέβαινε τα πιθανά οφέλη των χρηστών των οικονομικών καταστάσεων. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον Ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή η οποία έχει καταστεί δεδουλευμένη. Η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε θεώρησε ότι το σύνολο του προσωπικού θα συνταξιοδοτηθεί από την εταιρία, μη λαμβάνοντας υπόψη πιθανή αποχώρηση ή απόλυση του υφιστάμενου προσωπικού. Για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (5%). Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. xviii. Προβλέψεις Οι προβλέψεις καταχωρούνται όταν υπάρχει μία παρούσα νόμιμη ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, για την οποία είναι πιθανόν ότι θ απαιτηθεί εκροή πόρων για το διακανονισμό της και το απαιτούμενο ποσό μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρμόζονται ούτως ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. 43

44 xix. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, προ ΦΠΑ και λοιπών φόρων και μετά τις εκπτώσεις και επιστροφές. Τα ενδοεταιρικά έσοδα μέσα στον Όμιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η εταιρία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση με το εκτιμώμενο συνολικό κόστος της. γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. δ) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. xx. Μισθώσεις Μισθώσεις στις οποίες, ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους εκμισθωτές ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι λοιπές μισθώσεις κατατάσσονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Εκμισθωτής Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές μισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα ποσά που οφείλονται από μισθωτές βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων καταχωρούνται ως απαιτήσεις με ποσό ίσο με την καθαρή επένδυση στη μίσθωση. Τα σχετικά έσοδα καταχωρούνται στα αποτελέσματα με τρόπο που να δίνει μια σταθερή, διαχρονικά, απόδοση επί της εκάστοτε ανεξόφλητης καθαρής επένδυσης του ομίλου. Μισθωτής Πληρωμές μισθωμάτων βάσει λειτουργικών μισθώσεων καταχωρούνται στα έξοδα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία του ομίλου αποτιμώμενα, κατά τη σύναψη της μίσθωσης, στην εύλογη αξία τους ή εφόσον είναι μικρότερη στην παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωτέων μισθωμάτων. Η σχετική υποχρέωση στον εκμισθωτή καταχωρείται στον ισολογισμό ως υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση. Οι μισθωτικές πληρωμές μερίζονται σε χρηματοοικονομικό έξοδο και σε καταβολή 44

45 υποχρέωσης με τρόπο που να δίνει σταθερό επιτόκιο στο εκάστοτε υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το χρηματοοικονομικό έξοδο καταχωρείται στα έξοδα εκτός εάν σχετίζεται άμεσα με περιουσιακό στοιχείο (βλέπε ανωτέρω). xxi. Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους της εταιρίας καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. xxii. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα καταχωρούνται σε μεταβατικούς λογαριασμούς και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ούτως ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσώματων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως κρατικές επιχορηγήσεις επόμενων χρήσεων και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο σύμφωνα με την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. xxiii. Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειμένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. xxiv. Λοιπές σημαντικές πληροφορίες Η μητρική εταιρία έχει ελεγχθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές, για τις χρήσεις έως και το 2004 (οικονομικό έτος 2005). Η όποια φορολογική υποχρέωση που προέκυψε από τον φορολογικό έλεγχο, ενσωματώθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας. Δεν έχει εξετασθεί έως και σήμερα, από τις φορολογικές αρχές, η φορολογική δήλωση για τις χρήσεις του 2005 (οικονομικό έτος 2006), 2006 (οικονομικό έτος 2007), 2007 (οικονομικό έτος 2008), 2008 (οικονομικό έτος 2009) και 2009 (οικονομικό έτος 2010). Η θυγατρική στα πλαίσια των διατάξεων του νόμου 3888/10 σχετικά με την εφαρμογή της περαίωσης των ανέλεγκτων χρήσεων προέβη στην αυτόματη περαίωση των χρήσεων από αυτή του 2003 (οικονομικό έτος 2004) έως και τη χρήση του 2006 (οικονομικό έτος 2007). Παραμένουν προς έλεγχο οι χρήσεις από το 2007 (οικονομικό έτος 2008) έως τη χρήση του 2009 (οικονομικό έτος 2010). Κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του ομίλου η διοίκηση έκρινε φρόνιμο να μην προβεί σε περαιτέρω πρόβλεψη φόρου εισοδήματος, πέραν αυτής των ,00 που υπολόγισε στο τέλος της χρήσεως του 2008, για τις ανέλεγκτες χρήσεις με σκοπό την κάλυψη τυχών προσαυξήσεων. 45

46 Αναφέρεται επίσης ότι η μητρική εταιρία με αίτησή της στις έχει ζητήσει από τα Π.Ε.Κ. Θεσσαλονίκης, τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου για τις ανέλεγκτες χρήσεις της περιόδου (οικονομικά έτη ), προκειμένου να είναι φορολογικά ενήμερη, επιδιώκοντας, με την ολοκλήρωση του ελέγχου, να είναι σε θέση να παρουσιάσει μια ακόμη πιο ξεκάθαρη εικόνα για τα οικονομικά της προς τις δανείστριες τράπεζες και τις εποπτεύουσες αρχές. Η δε θυγατρική Compite-nt είχε ζητήσει, πριν υπαχθεί στην διαδικασία της αυτόματης περαίωσης, τακτικό φορολογικό έλεγχο, με αίτημά της με αρ. πρωτ / προς την αρμόδια Οικονομική Εφορία για επιστροφή Φ.Π.Α. ποσού ,96, που αναλογεί στο κόστος κτήσης Επενδυτικών Αγαθών, από συστάσεώς της. Οι ανωτέρω αναφερθείσες προβλέψεις, συμπεριελήφθησαν στις οικονομικές καταστάσεις της Οι θυγατρικές του εξωτερικού Compucon Japan και Cosmos δεν έχουν ελεγχθεί εκ συστάσεως (2005), όπως και η άλλη θυγατρική επίσης του εξωτερικού Compucon USA δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά εκ συστάσεως (2000) μέχρι και τη χρήση 2009 (οικονομ. έτος 2010). Επίσης έως και την παρούσα στιγμή δεν εκκρεμούν φορολογικά δικαστικές υποθέσεις, των οποίων η έκβαση θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τα αποτελέσματα της εταιρίας και του ομίλου. xxv. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμασθεί με βάση τη δυνατότητα της Εταιρίας και του Ομίλου να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Η εγκυρότητα της συνεχιζόμενης δραστηριότητας εξαρτάται κατά κύριο λόγο από την επιτυχή προσπάθεια της Διοίκησης να εφαρμόσει τα επιχειρηματικά της σχέδια και την εφαρμογή του δανειακού προγράμματος όπως ισχύει. 46

47 Γ. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Πληροφόρηση κατά τομέα και άλλες πληροφορίες Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 οι δραστηριότητες της εταιρείας συνιστούν ένα επιχειρηματικό τομέα, αυτόν της παραγωγής και προμήθειας ηλεκτρονικών εφαρμογών και λογισμικού για τον κλάδο του κεντήματος καθώς και την παροχή ολοκληρωμένων λύσεων εφαρμογών τηλεματικής και εξελιγμένων εφαρμογών διαδικτυακής παρουσίας. Συνεπώς το κύριο ενδιαφέρον πληροφόρησης κατά τομέα επικεντρώνεται στη γεωγραφική κατανομή της δραστηριότητας του ομίλου όπου τα προϊόντα και οι υπηρεσίες που παρέχονται δύναται να διαχωριστούν βάσει του διαφορετικού κινδύνου και αποδόσεων. Οι γεωγραφικοί τομείς του Ομίλου λειτουργούν σε τέσσερις γεωγραφικές περιοχές παγκοσμίως και διευθύνονται από την έδρα. Η κύρια χώρα (έδρα) της εταιρείας είναι η Ελλάδα. Οι περιοχές λειτουργίας είναι κυρίως οι τόποι παραγωγής των προϊόντων και υπηρεσιών και οι τόποι πώλησης αυτών. Οι πωλήσεις του Ομίλου γίνονται κυρίως σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής, της Ασίας και ειδικότερα την Ιαπωνία (Ίδρυση θυγατρικής Compucon Japan και της θυγατρικής αυτής COSMOS CO Ltd). Τα αποτελέσματα των ανωτέρω τομέων κατά τις περιόδους που έληξαν την και έχουν ως εξής: 12μηνο 2010 Ελλάδα Ευρώπη (πλην Ελλάδος) Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής Ιαπωνία Λοιπές Χώρες Σύνολο Πωλήσεις , , , , , ,70 Μείον: Διεταιρικές (5.521,20) - (24.903,78) ( ,53) - ( ,51) Πωλήσεις σε τρίτους , , , , , ,19 ΚΟΣΤΟΣ ( ,17) (28.585,28) (56.352,60) ( ,61) (72.636,66) ( ,32) Μείον: Διεταιρικές 5.641, , , ,59 Κόστος πωλήσεων σε τρίτους ( ,97) (28.585,28) (43.386,85) ( ,97) (72.636,66) ( ,73) Μικτό κέρδος , , , , , ,46 Λειτουργικές δαπάνες ( ,04) Άλλα έσοδα-έξοδα ( ,77) Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,35) Χρηματοοικονομικό κόστος ( ,16) Αποτέλεσμα προ φόρων ( ,51) Φόροι εισοδήματος ( ,48) Αποτέλεσμα μετά φόρων ( ,99) Δικαιώματα μειοψηφίας (15.787,77) Καθαρό αποτέλεσμα ( ,22) 47

48 12μηνο 2009 Ελλάδα Ευρώπη (πλην Ελλάδος) Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής Ιαπωνία Λοιπές Χώρες Σύνολο Πωλήσεις , , , , , ,54 Μείον: Διεταιρικές (4.336,31) - ( ,85) ( ,56) - ( ,72) Πωλήσεις σε τρίτους , , , , , ,82 ΚΟΣΤΟΣ ( ,90) (13.548,20) ( ,93) ( ,60) (19.651,20) ( ,83) Μείον: Διεταιρικές 4.456, , , ,66 Κόστος πωλήσεων σε τρίτους ( ,59) (13.548,20) (9.013,14) ( ,04) (19.651,20) ( ,17) Μικτό κέρδος , , , , , ,65 Λειτουργικές δαπάνες ( ,04) Άλλα έσοδα-έξοδα ,07 Λειτουργικό αποτέλεσμα ( ,32) Χρηματοοικονομικό κόστος ( ,28) Αποτέλεσμα προ φόρων ( ,60) Φόροι εισοδήματος ( ,93) Αποτέλεσμα μετά φόρων ( ,53) Δικαιώματα μειοψηφίας (36.668,82) Καθαρό αποτέλεσμα ( ,71) Άλλες πληροφορίες της και έχουν ως κάτωθι: 12μηνο 2010 Ελλάδα Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής Λοιπές Χώρες Απαλειφή διατομεακών συναλλαγών Σύνολο Ενσώματα πάγια ,16 251, ,60 (21.116,00) ,46 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , (69.584,32) ,72 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού , , ,50 ( ,46) ,67 Συμμετοχές , ,24 ( ,74) - Υποχρεώσεις ( ,65) (14.480,03) ( ,58) ,30 ( ,96) Καθαρό Σύνολο Ενεργητικού , ,23 (88.778,24) ( ,22) ,89 Επενδύσεις παγίων , ,94 12μηνο 2009 Ελλάδα Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής Λοιπές Χώρες Απαλειφή διατομεακών συναλλαγών Σύνολο Ενσώματα πάγια ,46 491, ,07 (33.020,00) ,53 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , (81.584,32) ,76 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού , , ,97 ( ,63) ,68 Συμμετοχές , ,24 ( ,50) - Υποχρεώσεις ( ,66) ( ,04) ( ,70) ,50 ( ,90) Καθαρό Σύνολο Ενεργητικού ,93 ( ,49) ,58 ( ,95) ,07 Επενδύσεις παγίων , ,27 Στο κονδύλι του Ενεργητικού «Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες» ύψους ,50 περιλαμβάνεται ποσό ,55 ως συμμετοχή στο Κεφάλαιο της θυγατρικής Compite-nt, ποσό ,71 ως συμμετοχή στο Κεφάλαιο της θυγατρικής στην Ιαπωνία Compucon Japan και ποσό ,24 ως 48

49 συμμετοχή στο Κεφάλαιο της θυγατρικής στην Αμερική Compucon UCA μετά από τις πρόσφατες μεταβολές στο Μετοχικό της Κεφάλαιο με κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων προς την μητρική Compucon Α.Β.Ε.Ε. και την εν συνεχεία πρόβλεψη απομείωσης της συμμετοχής της τελευταίας στο κεφάλαιο της θυγατρικής. Η απεικόνιση των συμμετοχών αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής έγινε για μεν την Compite-nt, κατ αρχάς βάσει πορίσματος αποτίμησης εκ μέρους διεθνώς αναγνωρισμένου κύρους οίκου, στον οποίο είχε ανατεθεί η συγκεκριμένη εργασία. Από το αποτέλεσμα αυτής της αποτίμησης, όσον αφορά την επένδυση της μητρικής, προέκυψε διαφορά υποτίμησης ύψους ,45 η οποία ενσωματώθηκε στα αποτελέσματα της χρήσεως του 2008 και συγκεκριμένα στα αποτελέσματα στα αποτελέσματα του Α τριμήνου αυτής. Επίσης στη χρήση του 2008 η Διοίκηση της εταιρίας προέβη σε περαιτέρω μείωση της συμμετοχής της στην εν λόγω θυγατρική αποτιμώντας τη συμμετοχή της σε αξίες τρέχουσας ρευστοποίησης των αποθεμάτων και του αναπόσβεστου πάγιου εξοπλισμού της. Αποτέλεσμα αυτής της αποτίμησης ήταν η κατά ,00 περαιτέρω απομείωση της αξίας της συμμετοχής της, η οποία και ενσωματώθηκε επίσης στα αποτελέσματα της ίδιας περιόδου. Το 2009 η εταιρία συνεκτιμώντας και επανεξετάζοντας διαρκώς τις οικονομικές εξελίξεις, οι οποίες δυστυχώς συνεχίζουν να επηρεάζουν αρνητικά την οικονομική πορεία της Compite, προέβη από μόνη της κατά την περίοδο του Α εξαμήνου σε νέα υποτίμηση της συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής κατά το ποσό των ,00. Εντός του Γ τριμήνου του 2009 η εταιρία απομείωσε περαιτέρω αξία συμμετοχής της στην θυγατρική κατά το ποσό του ,00. Οι απομειώσεις της συμμετοχής της στην θυγατρική ενσωματώθηκαν στα αποτελέσματα των περιόδων που έληξαν την και αντίστοιχα. Για την Compucon Japan η απεικόνιση στις οικονομικές καταστάσεις έγινε με την αρχική τιμή κτήσης της. Για την Compucon USA, με το υπόλοιπο ,24 που προέκυψε μετά από τις πρόσφατες μεταβολές στο Μετοχικό της Κεφάλαιο, με την κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων προς την μητρική εταιρία Compucon Α.Β.Ε.Ε. Συγκεκριμένα με το ποσό ,33 δολαρίων Αμερικής ( ,78) το οποίο αφορούσε υποχρέωση της θυγατρικής από εμπορικές δοσοληψίες με την μητρική σαν πελάτης της, ποσό ,00 δολαρίων Αμερικής ( ,09) ως υπόλοιπο δανειακής υποχρέωσης προς την μητρική και ποσό 2.500,00 δολαρίων Αμερικής ( 1.923,37) ως υποχρέωση λόγω προσωρινής ταμιακής διευκόλυνσης της μητρικής προς την θυγατρική. Στην συνέχεια με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής αποφασίσθηκε η απομείωση της συμμετοχής της τελευταίας στο κεφάλαιο της θυγατρικής στην Αμερική κατά το ποσό του ,00 49

50 2. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Μεταβολές Ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Εταιρίας και Ομίλου αντίστοιχα Ομίλου Εγκ/σεις σε ακινητα τριτων Μηχ/γικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος , , , , ,38 προσθήκες περιόδου - 41, , ,90 μειώσεις περιόδου (45.500,00) - (300,00) (5.363,36) (51.163,36) Μεταφορές από ακινητοποιήσεις 963,96 963, , , , , ,88 Αποσβέσεις , , , , ,85 προσθήκες περιόδου , , , , ,73 μειώσεις περιόδου (21.793,82) - (299,99) (5.363,35) (27.457,16) , , , , ,42 Αναποσβεστη αξία , , , , , , , , , ,53 Εταιρίας Εγκ/σεις σε ακινητα τριτων Μηχ/γικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος , , , , ,04 προσθήκες περιόδου - 41, , ,39 Μεταφορές από ακινητοποιήσεις ,96 963,96 μειώσεις περιόδου (5.363,36) (5.363,36) , , , , ,03 Αποσβέσεις , , , , ,27 προσθήκες περιόδου , , , , ,02 μειώσεις περιόδου (399,99) - - (5.363,35) (5.763,34) , , , , ,95 Αναποσβεστη αξία , , , , , , , , , ,77 Το σύνολο των αποσβέσεων κατά ,02 της εταιρίας (2009: ,14) και κατά ,73 του ομίλου (2009: ,59 ) βάρυναν τα αποτελέσματα της περιόδου. Επί των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη ούτε έχουν συσταθεί ενέχυρα. 50

51 3. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Μεταβολές Άϋλων περιουσιακών στοιχείων Εταιρίας και Ομίλου αντίστοιχα Ομίλου Σήματα & άδειες Δαπάνες λογισμικού Εσωτερικώς δημιουργούμενα άϋλα περ. στοιχεία Υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος , , , , ,66 προσθήκες περιόδου , , , , ,73 μειώσεις περιόδου ( ,78) ( ,78) , , ,41 (58.899,30) ,61 Αποσβέσεις , , , ,90 προσθήκες περιόδου , , , , , , , ,89 Αναποσβεστη αξία , , ,81 (58.899,30) , , , , , ,76 Εταιρίας Σήματα & άδειες Δαπάνες λογισμικού Εσωτερικώς δημιουργούμενα άϋλα περ. στοιχεία Υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος , , , , ,73 προσθήκες περιόδου , , , , ,73 μειώσεις - μεταφορές ( ,78) ( ,78) , , , , ,68 Αποσβέσεις , , , ,95 προσθήκες περιόδου , , , , , , , ,92 Αναποσβεστη αξία , , , , , , , , , ,78 Οι αποσβέσεις της εταιρίας κατά ,97 (2009: ,44) και του ομίλου κατά ,99 (2009: ,03) βάρυναν τα αποτελέσματα της περιόδου. Τα εσωτερικώς δημιουργούμενα άϋλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν σε δαπάνες ανάπτυξης προϊόντων λογισμικού (βλέπε σημ. Β.vii). Οι ανωτέρω δαπάνες πληρούν τις προϋποθέσεις αναγνώρισης ως άϋλου περιουσιακού στοιχείου σύμφωνα με το ΔΛΠ 38 «Άϋλα περιουσιακά στοιχεία». 51

52 Τα υπό εκτέλεση άϋλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν, στο μεγαλύτερο ποσοστό τους, δαπάνες ανάπτυξης προϊόντων λογισμικού, όπως περιγραφικά αναφέρονται στις λογιστικές αρχές στην παράγραφο vii της παρούσης. Το μοναδικό αλλά και βασικό έργο που ήταν υπό εξέλιξη, ήταν αυτό του Αναπτυξιακού Νόμου 3299/2004, το οποίο έκλεισε εντός του τρέχοντος έτους. Το ύψος της συνολικής Επένδυσης που τελικά υλοποιήθηκε από την εταιρία ανήλθε στο ποσό των ,09. Ο έλεγχος από την αρμόδια Επιτροπή της Περιφέρειας Κεντρικής Μακεδονίας ολοκληρώθηκε και αναμένεται η οριστική έκθεση από την Γνωμοδοτική Επιτροπή. Το ύψος του ποσού της αναμενόμενης χρηματοδότησης αυτού εκτιμάται περίπου στα , Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες αναλύονται ως ακολούθως: Χώρα % Ποσοστό Κόστος Ποσό Υπόλοιπο Επωνυμία εγκατάστασης συμμετοχής κτήσης απομείωσης κτήσης COMPITE ΕΛΛΑΔΑ 95,97% ,00 ( ,45) ,55 COMPUCON JAPAN ΙΑΠΩΝΙΑ 100% , ,71 COMPUCON USA ΑΜΕΡΙΚΗ 100% ,73 ( ,49) , ,44 ( ,94) ,50 Η απομείωση της συμμετοχής στην θυγατρική Compite έγινε εντός της χρήσης του 2008 κατά το ποσό των ,45 και εντός της χρήσης του 2009 κατά το ποσό των ,00. Η απομείωση της συμμετοχής στην θυγατρική Compucon USA έγινε κατά την μετάβαση στα Δ.Λ.Π. κατά το ποσό των ,49 και εντός της τρέχουσας χρήσης κατά το ποσό του ,00 5. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόμιμα ασκητό δικαίωμα για συμψηφισμό και υπόκεινται και τα δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνηση λογαριασμού Αναβαλλόμενου Φόρου Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,55 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , , , , , , , ,96 Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνηση λογαριασμού Αναβαλλόμενου Φόρου Υπόλοιπο έναρξης , , , ,99 Φόρος αποτελεσμάτων , , , ,03 Υπόλοιπο τέλους , , , ,96 52

53 Ανάλυση Αναβαλλόμενου Φόρου Όμιλος Μητρική 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Κατηγορίες Ενσώματα και Ασώματα πάγια , , , ,23 Αποθέματα , , , ,64 Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 6.374, , , ,44 Προβλέψεις συναλλαγματικών διαφορών ,46-271, ,46-271,45 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων , , , ,16 Δάνεια - Leasing 659,04 0,00 659,04 0,00 Φορολογικές ζημίες , , , ,40 Σύνολα , , , ,96 6. Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Διαθέσιμα για πώληση χρηματ/κά περιουσιακά στοιχεία , , , ,92 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0,00 0,00 0, ,84 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , , , , , ,65 Τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετοχές μίας ανώνυμης εταιρίας, της Τεχνόπολης Θεσσαλονίκης Α.Ε., μη εισηγμένης στο Χ.Α., η οποία αποτιμήθηκε στο κόστος κτήσης της, ήτοι ποσού ,92. Η μη εισηγμένη εταιρία Ε.Τ.Ε.Π.Α.Ε. στο κεφάλαιο της οποίας συμμετείχε η Compucon με το ποσό των ,00 έπαυσε να υπάρχει, λόγω λύσης αυτής και το ποσό της συμμετοχής επεστράφη μειωμένο κατά το ποσό των 3.138,82, το ποίο εθεωρήθει ως ζημία από συμμετοχές και βάρυνε τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. 7. Αποθέματα Το σύνολο των αποθεμάτων του Ισολογισμού αφορά σε : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Εμπορεύματα , , , ,91 Πρώτες & Βοηθητικές ύλες , , , ,73 Έτοιμα προϊόντα , , , ,19 Παραγγελίες , , , ,92 Πρόβλεψη για απαξίωση Αποθεμάτων ( ,15) ( ,14) ( ,15) ( ,14) , , , ,61 Το κόστος των αποθεμάτων του ομίλου που καταχωρήθηκε ως έξοδο στο κόστος πωληθέντων, ανέρχεται σε ,9 (2009: ,931), ενώ της εταιρίας ανέρχεται σε ,77 (2009: ,75). 53

54 8. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Πελάτες , , , ,96 Επιταγές , , , ,59 Μείον: προβλέψεις απομείωσης ( ,01) ( ,38) ( ,20) ( ,84) , , , ,71 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,22 ΦΠΑ εισπρακτέο , , , ,55 Προκαταβολές , , , ,58 Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0,00 0, , ,83 Έξοδα επόμενων χρήσεων , , , ,58 Έσοδα εισπρακτέα 0, ,57 0, , , , , ,04 Η μητρική εταιρία και η θυγατρική της Compite έχουν καταθέσει αιτήσεις επιστροφής Φ.Π.Α. και είναι σε εξέλιξη η σχετική διαδικασία. Στις Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων το ποσό των ,49 αφορά απαίτηση από τη θυγατρική εταιρία Compite-nt. Περιλαμβάνει καταθέσεις της μητρικής εταιρίας Compucon ABEE, σε λογαριασμό της θυγατρικής της, με σκοπό την προσωρινή ταμειακή διευκόλυνση αυτής. Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσμες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Δεν υπάρχει συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τις απαιτήσεις από τους πελάτες, καθώς η εταιρία έχει μεγάλο αριθμό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. Εκτιμούμε ότι δεν συντρέχουν, επί του παρόντος, λόγοι περαιτέρω απομείωσής των. 9. Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Διαθέσιμα στο ταμείο 810, ,16 740, ,11 Διαθέσιμα σε τραπεζικές καταθέσεις , , , , , , , , Μετοχικό κεφάλαιο Το σύνολο των εκδοθέντων κοινών ονομαστικών μετοχών την ήταν μετοχές, με ονομαστική αξία 0,62 ανά μετοχή, σύμφωνα με την από 10/12/2007 απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, όπου είχε αλλάξει η ονομαστική αξία των μετοχών από 0,60 σε 0,62 ανά μετοχή, με κεφαλαιοποίηση αφορολόγητων αποθεματικών του άρθρου 22 Ν.1828/1989 ποσού ,60, με το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας να ανέρχεται στο ποσό των ,60. Μετά την ημερομηνία που αφορούν οι οικονομικές καταστάσεις της παρούσας Έκθεσης πραγματοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων, την Τετάρτη 5 Ιανουαρίου 2011, που αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 (με αύξηση της ονομαστικής αξίας 54

55 της μετοχής από 0,62 σε 0,72), στα πλαίσια της υλοποίησης του Επενδυτικού της Σχεδίου που είχε ενταχθεί στις ευεργετικές διατάξεις του Αναπτυξιακού Νόμου 3299/2004. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου προήλθε από την κεφαλαιοποίηση Αποθεματικών και συγκεκριμένα Αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ύψους ,00, Αποθεματικού από αφορολόγητα Αποθεματικά του Άρθρου 22 του Ν.1828/1989 ύψους ,94, και Αποθεματικών από αφορολόγητα Αποθεματικά του Ν.2601/1998 ύψους ,06. Μετά την ως άνω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ,60 Ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,72 Ευρώ. Κατόπιν των ανωτέρω, από την οι μετοχές της εταιρίας είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. με τη νέα ονομαστική αξία, 0,72 Ευρώ ανά μετοχή. Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως. 11. Αποθεματικά ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ TAKTIKO AΠOΘEMATIKO , , , ,81 AΦOPOΛOΓHTA AΠOΘEMATIKA , , , ,88 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , , , ,01 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΑΠΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ( ,25) (49.750,06) 0,00 0,00 Τακτικό Αποθεματικό , , , ,70 Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής Εταιρικής νομοθεσίας παρακρατείται το 5% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά από φόρους, για την δημιουργία Τακτικού Αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά για την εξίσωση, πριν την διανομή μερίσματος, του τυχόν του χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού Κερδών και Ζημιών. Η παρακράτηση αυτή παύει να είναι υποχρεωτική, όταν το υπόλοιπο του Τακτικού Αποθεματικού φτάσει το 1/3 του Μετοχικού Κεφαλαίου. Αφορολόγητα Αποθεματικά Τα αφορολόγητα αποθεματικά αφορούν αποθεματικά τα οποία δημιουργήθηκαν βάση των νόμων 1828/1989 και 2601/1998. Σε περίπτωση διανομής των θα φορολογηθούν. 12. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Προμηθευτές , , , ,93 Επιταγές πληρωτέες , , , ,52 Προκαταβολές πελατών , , , ,77 Ασφαλιστικοί οργανισμοί , , , ,78 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς εταίρους , , , ,89 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,52 Έξοδα χρήσεως δουλευμένα , ,23 0, ,53 Έσοδα επόμενων χρήσεων ,80 0, ,67 0, , , , ,94 55

56 Στο λογαριασμό «Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς εταίρους» περιλαμβάνεται υποχρέωση προς τον βασικό μέτοχο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρίας, κ. Βασίλειο Θωμαΐδη, ποσού ύψους ,89, το οποίο αφορά καταβολές με τη μορφή προσωρινής ταμειακής διευκόλυνσης της εταιρίας. Στον Λογαριασμό Έξοδα Χρήσης Δεδουλευμένα περιλαμβάνονται προβλέψεις εξόδων που αφορούν τη χρήση. Οι προβλέψεις αφορούν κυρίως Τηλεπικοινωνιακά κόστη, Ηλεκτρικό ρεύμα και Χρηματοοικονομικά έξοδα. Η Διοίκηση εκτιμά ότι η λογιστική αξία των Προμηθευτών και λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία. 13. Δάνεια Μακροπρόθεσμα Δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Λοιπά τραπεζικά δάνεια , , , ,57 Χρηματοδοτικές μισθώσεις 2.153,61 0, ,61 0,00 Βραχυπρόθεσμα Δάνεια , , , ,57 Τραπεζικά δάνεια , , , ,64 Μακροπρόθεσμα δάνεια πληρωτέα στους επόμενους 12 μήνες , , , ,36 Χρηματοδοτικές μισθώσεις πληρωτέες στους επόμενους 12 μήνες 1.274,06 0, ,06 0, , , , ,00 Το σύνολο των δανείων περιλαμβάνει υποχρεώσεις της εταιρίας προς τραπεζικούς οργανισμούς, όπως αυτές διαμορφώθηκαν μετά από την αναπροσαρμογή τους κατόπιν διαβουλεύσεων με τις δανείστριες τράπεζες. Ο μακροχρόνιος δανεισμός της εταιρίας θα αρχίσει να αποπληρώνεται εντός του Έως τότε η εταιρία θα καταβάλει μόνο τους δεδουλευμένους τόκους που θα προκύπτουν. Περίοδος λήξης μακροπρόθεσμων δανείων ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΩΣ , , , ,46 2 ΕΩΣ , , , ,01 5 ΚΑΙ ΑΝΩ , , , , , , , ,57 Στον πίνακα των δανείων αναφέρεται και η αγορά ενός φωτοαντιγραφικού μηχανήματος αξίας 4.769,24 το οποίο αγοράσθηκε με leasing με πρόγραμμα αποπληρωμής 48 μηνών. Δεν υπάρχουν ληξιπρόθεσμα δάνεια την

57 14. Υποχρεώσεις παροχών λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η υποχρέωση της εταιρίας προς τα πρόσωπα που εργάζονται σε αυτήν, για τη μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με το χρόνο προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράτε και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού προεξοφλούμενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιμοποιούμενο ετήσιο επιτόκιο προεξόφλησης (5%) είναι ίσο με την απόδοση, κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Καθαρή υποχρέωση της εταιρίας για εργαζομένους την 31/12/2010 είναι ,52 και για τον όμιλο ,67. Το προσωπικό της εταιρίας ανέρχεται, κατά την ίδια ημερομηνία σε 17 άτομα ενώ του ομίλου σε Επιχορηγήσεις Όμιλος και Εταιρεία Υπόλοιπο αρχής χρήσεως , ,37 Προσθήκες ,73 Μεταφορά στα αποτελέσματα , ,60 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως , ,50 Οι επιχορηγήσεις αφορούν την επιδότηση επενδυτικών έργων που υλοποίησε η εταιρία στα πλαίσια Ερευνητικών και Αναπτυξιακών προγραμμάτων, όπως: Περιφερειακά Επιχειρησιακά Προγράμματα Πόλοι Καινοτομίας Έργα ΠΑΒΕ Επιχειρείτε Ηλεκτρονικά Νέα Γενιά Κεντητικών Μηχανών 16. Έσοδα Η ανάλυση των εσόδων του ομίλου απεικονίζεται παρακάτω. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Πωλήσεις εμπορευμάτων , , , ,30 Πωλήσεις προϊόντων , , , ,75 Πωλήσεις υπηρεσιών , , , ,49 Λοιπά έσοδα , , , , , , , ,85 57

58 17. Λοιπά έσοδα έξοδα εκμετάλλευσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Προβλέψεις υποτίμησης , , ,00 Προμήθειες και έσοδα πωλήσεων , , , ,60 Επιχορηγήσεις , , , ,57 Συναλλαγματικές διαφορές , , , ,16 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) , , , , , , , , Ανάλυση εξόδων 1/1-31/12/2010 Όμιλος 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2010 Εταιρεία 1/1-31/12/2009 Κόστος πωληθέντων αποθεμάτων , , , ,75 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , , ,56 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,46 Παροχές τρίτων , , , ,89 Φόροι - Τέλη , , , ,80 Διαφορα έξοδα , , , ,74 Αποσβέσεις , , , ,58 Προβλέψεις , ,23 0, ,56 Λοιπά έξοδα , , , ,07 Σύνολο , , , ,41 Κατανομή ανά λειτουργία: Κατανομή ανά λειτουργία 1/1-31/12/2010 Όμιλος 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2010 Εταιρεία 1/1-31/12/2009 Κόστος πωληθέντων , , , ,71 Έξοδα διοίκησης , , , ,44 Έξοδα έρευνας , , , ,74 Έξοδα διάθεσης , , , ,52 Σύνολο , , , ,41 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 1/1-31/12/2010 Όμιλος 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2010 Εταιρεία 1/1-31/12/2009 Αμοιβές εμμισθου προσωπικού , , , ,43 Αμοιβές ημερομίσθιου προσωπικού , ,27 500,78 0,00 Παρεχόμενές παροχές & ξεοδα προσωπικου 971, ,00 971, ,00 Εργοδοτικές εισφορές , , , ,05 Αποζημίωση απολύσεως ή εξόδου απότην εταιρεία , , , ,08 Σύνολο , , , ,56 Μείον: Κεφαλοποιήσεις σε πάγια υπό κατασκευή , , , ,00 Σύνολο Αμοιβών , , , ,56 58

59 19. Χρηματοοικονομικά έσοδα έξοδα Όμιλος Εταιρεία 1/1-1/1-1/1-1/1 - Χρηματοοικονομικά έσοδα 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 Πιστωτικοί τόκοι 270, , , ,52 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 270, , , ,52 Χρηματοοικονομικά έξοδα Τόκοι μακροπροθέσμων δανείων , , , ,83 Τόκοι βραχυπροθέσμων δανείων , , , ,56 Έξοδα βραχυπροθέσμων δανείων 289, ,39 0,00 0,00 Προμήθειες εγγυητικών επιστολών 3.212, , , ,07 Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 1.945, , , ,65 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων , , , ,11 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) καθαρά , , , , Φόρος εισοδήματος Η φορολογία εισοδήματος αναλύεται ως κατωτέρω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνηση λογαριασμού Αναβαλλόμενου Φόρου Διαφορές φορολογικού ελέγχου (6.027,23) Αναβαλλόμενος φόρος ( ,25) ( ,93) ( ,38) ( ,03) ( ,48) ( ,93) ( ,38) ( ,03) Η φορολογική δαπάνη υπολογίζεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κέρδη/(ζημία) προ φόρων , , , ,46 Φόροι υπολογιζόμενοι με τους εγχώριους συντελεστές στα κέρδη 20% (2009: 23%) , , , ,37 Διαγραφή φόρου (37.602,33) - (96.573,19) Διαφορές φορολογικού ελέγχου (6.027,23) Διαγραφή φόρου μη αναγνωριζόμενων φορολογικών ζημιών προηγούμενων χρήσεων ( ,19) ( ,77) ( ,76) ( ,32) Επίδραση από έξοδα μη εκπιπτώμενα ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Αλλαγή συντελεστή φόρου εισοδήματος (81.305,53) ( ,10) (66.265,30) (52.935,89) ( ,48) ( ,93) ( ,38) ( ,03) Σημειώνουμε ότι οι φορολογικές δηλώσεις της μητρικής, για τις χρήσεις 2005, 2006, 2007, 2008 και 2009 καθώς και της θυγατρικής της Compite ΑΒΕΕ, από την χρηση 2007 έως και σήμερα δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές. Το ποσό των φόρων έχει υπολογιστεί χρησιμοποιώντας του πραγματικούς συντελεστές. 59

60 21. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν συναλλαγές με τις ενοποιούμενες θυγατρικές εταιρίες: i) Έσοδα-Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε: Compite nt ABEE 1.960,51 20,00 Compucon LLC , ,85 Compucon Japan , ,89 Σύνολο , ,74 Οι πωλήσεις προς τα συνδεμένα μέρη, συνήθως παρέχονται στην βάση κόστους πλέον κέρδους το οποίο δεν διαφέρει της γενικότερης τιμολογιακής πολιτικής της εταιρίας. ii) Έξοδα-Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από: Compite nt ABEE Compucon LLC Compucon Japan , ,00 792,82 0, , ,31 Σύνολο 7.224, ,31 Οι αγορές με συνδεδεμένα μέρη συνήθως αγοράζονται στη βάση κόστους πλέον κέρδος, το οποίο δεν διαφέρει της γενικότερης τιμολογιακής πολιτικής της αγοράς. iii) Υπόλοιπα τέλους περιόδου που έχουν προκύψει από πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Εταιρεία Σχέση με την εταιρία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Compite πελάτης / προμηθευτής Θυγατρική , ,00 Compucon Japan πελάτης / προμηθευτής Θυγατρική , ,56 Compucon USA πελάτης / προμηθευτής Θυγατρική 0,00 0,00 Σύνολο , ,56 iv) Απαιτήσεις και υποχρεώσεις με συνδεδεμένα μέρη Εταιρεία Σχέση με την εταιρία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Compite ΑΒΕΕ προσωρινή Ταμειακή διευκόλυνση Θυγατρική ,49 0,00 Compucon USA δάνειο (με τόκους) Θυγατρική 0,00 0,00 Σύνολο ,49 0,00 60

61 Στο τέλος της διαχειριστικής περιόδου του 2005, η μητρική εταιρία Compucon ΑΒΕΕ είχε μετατρέψει σε δάνειο απαίτησή της από την θυγατρική της εταιρία του εξωτερικού (Compucon U.S.A) ύψους USD ,41 ( ,31) με επιτόκιο εξάμηνο LIBOR συν 1% περιθώριο. Η αποπληρωμή του δανείου ορίσθηκε τότε, να γίνει σε εννέα εξαμηνιαίες ισόποσες δόσεις, η πρώτη την Η οικονομική ανάκαμψη της εταιρίας αυτής, σύμφωνα με τον βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο προγραμματισμό της Διοίκησης της μητρικής εταιρίας, αρχικά εθεωρείτο βέβαιη. Παράλληλα, η πολιτική μείωσης των εξόδων, υπαγόρευε ότι η ανάκαμψη γενικά είναι εφικτή και ότι θα έδινε την ευκαιρία στην εταιρία αναστρέψει το αρνητικό κλίμα. Επίσης η διοίκηση της Compucon Α.Β.Ε.Ε., θεωρούσε και θεωρεί ότι είναι πολύ σημαντικό για αυτήν να συνεχίσει να υφίσταται η εκεί εμπορική της βάση, λόγω του γεγονότος ότι η Αμερική αποτελεί μια πολύ ισχυρή αγορά, η οποία όμως στον συγκεκριμένο κλάδο του κεντήματος, έχει παρουσιάσει σοβαρά συμπτώματα ύφεσης. Για αυτό στην συνέχεια η μητρική για την περαιτέρω στήριξη της COMPUCON USA την 01/01/2009 αποφάσισε να ακολουθήσει την ίδια πολιτική διακανονισμού της απαίτησης με αυτήν που πέτυχε εδώ με τις δανείστριες τράπεζες, δηλαδή να επιμηκύνει το χρόνο αποπληρωμής του υπολοίπου του δανείου της COMPUCON USA σε δέκα χρόνια. Η θυγατρική μετά από τις όποιες ενέργειες αναδιοργάνωσης και περιορισμού του κόστους λειτουργίας της έγιναν, συνέχισε να αντιμετωπίζει τις συνέπειες της παρατεταμένης οικονομικής κρίσης στις Η.Π.Α. και τις γειτονικές αγορές. Για την μητρική υπό τις παρούσες συνθήκες η πλέον ενδεδειγμένη λύση για την εξασφάλιση της απαίτησης ήταν να στηρίξει τη θυγατρική της, παρατείνοντας την πίστωση αποπληρωμής των υποχρεώσεών της, μέχρι την ανάκαμψη της οικονομίας στην εκεί αγορά. Παρά τις αρχικά αλλά και μετέπειτα πληροφορίες ότι υπάρχουν ενδείξεις για σταδιακή ανάταση της αγοράς και γενικότερα του κλάδου, ουσιαστικά μέχρι τώρα δεν προέκυψε κάτι ανάλογο και έτσι η μητρική στα πλαίσια της αντικειμενικής παρουσίασης της περιουσίας της, αποφάσισε να προχωρήσει σε πρόβλεψη μείωσης της συμμετοχής της στην εταιρία της Αμερικής. Έτσι με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου μείωσε την συμμετοχή της κατά το ποσό του ,00, αφού πρώτα είχε προηγηθεί αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής κατά το ποσό των ,33 Δολαρίων Αμερικής ( ,24). Έτσι σήμερα η συμμετοχή της μητρικής εταιρίας στο Κεφάλαιο της θυγατρικής στην Αμερική ανέρχεται στο ποσό των ,24. v) Συναλλαγές με Διοικητικά και Διευθυντικά στελέχη Οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης ανήλθαν σε ,20 για τον Όμιλο και ,79 για την εταιρία. Δεν υφίστανται εκκρεμείς απαιτήσεις ή υποχρεώσεις μεταξύ των διευθυντικών στελεχών των συνδεδεμένων εταιριών και της μητρικής εταιρίας. Στο λογαριασμό του Παθητικού «Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» στο κλείσιμο της εξεταζόμενης περιόδου περιλαμβάνεται υποχρέωση προς τον βασικό μέτοχο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρίας, κ. Βασίλειο Θωμαΐδη, ποσού ύψους ,89, το οποίο αφορά καταβολές με τη μορφή προσωρινής ταμειακής διευκόλυνσης της εταιρίας. 61

62 22. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Η θυγατρική εταιρία Compite-nt στα πλαίσια της υπόθεσης σχετικά με την απαίτηση εκ μέρους του Υπουργείου Ανάπτυξης, για την επιστροφή επιχορήγησης ποσού ,92 την οποία είχε εισπράξει η συγκεκριμένη εταιρία από αυτό, σε παρελθούσες χρήσεις, στα πλαίσια υλοποίησης του Επενδυτικού Σχεδίου συστάσεώς της ως τεχνοβλαστός, για την εκμετάλλευση επιχειρηματικά, της τεχνογνωσίας κοπής και χάραξης με laser, που είχε αναπτύξει από κοινού με το Πανεπιστήμιο της Κρήτης, στις υπέβαλε αρμοδίως, όπως εδικαιούτω κατά το Νόμο, τις αντιρρήσεις της. Την της επιδόθηκε η από εκδοθείσα απόφαση του Υφυπουργού Παιδείας, Δια Βίου Μάθησης και Θρησκευμάτων κατά την οποία, η ΓΕΓΕΤ επιμένει στην αρχική Πράξη Καταλογισμού και ζητά να της επιστραφεί το ποσό της χρηματοδότησης ποσού ,92. Η θυγατρική εταιρία όπως εξ αρχής είχε τοποθετηθεί, σχετικά με την αναμενόμενη απόφαση στην περίπτωση που δεν θα είναι θετική, προσέφυγε στα αρμόδια Διοικητικά Δικαστήρια, καταθέτοντας την από και με αριθμό κατάθεσης 30/2011, Έφεση ενώπιον του Ελεγκτικού Συνεδρίου. Ταυτόχρονα (την ίδια ημέρα) η εταιρία κατάθεσε Αίτηση για την Αναστολή εκτέλεσης και την χορήγηση Προσωρινής Διαταγής βάσει της οποίας θα Αναστέλλεται η εκτέλεση της Πράξης καταλογισμού του Υφυπουργού Παιδείας, Δια Βίου Μάθησης και Θρησκευμάτων. Την ο Πρόεδρος του Ι Τμήματος του Ελεγκτικού Συνεδρίου εξέδωσε Απόφαση με την οποία έκανε δεκτή την Αίτηση της εταιρίας για την Αναστολή εκτέλεσης και χορηγεί Προσωρινή Διαταγή Αναστολής εκτέλεσης της Πράξης Καταλογισμού του Υπουργού Παιδείας, Δια Βίου Μάθησης και Θρησκευμάτων, μέχρι την έκδοση οριστικής Απόφασης του Ι Τμήματος του Ελεγκτικού Συνεδρίου. Κατά την άποψη του Νομικού Συμβούλου της εταιρίας υπάρχουν θετικές προοπτικές όσον αφορά την οριστική έκβαση της υπόθεσης, λόγω ύπαρξης πολλών και σοβαρών λόγων ακύρωσης της Καταλογιστικής Πράξης. Η εταιρία, μετά και από την ως άνω θέση του Νομικού της Συμβούλου, δεν προέβη σε περαιτέρω πρόβλεψη πέραν της αρχικής ύψους ,00 η οποία αφορούσε την κάλυψη του ενδεχόμενου, μετά την επανεξέταση της υπόθεσης επί της ουσίας από τις αρμόδιες επιτροπές του Υπουργείου, να ζητηθεί από την θυγατρική Compite-nt να της επιστραφεί μέρος από το αναιτίως αιτούμενο προς επιστροφή ποσό της χρηματοδότησης, παρ ότι ο Νομικός Σύμβουλος φρονεί ότι «αν η Πράξη παραμείνει εξίσου αναιτιολόγητη με την απόφαση, θα ακυρωθεί από τα διοικητικά δικαστήρια». Επίσης, κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του ομίλου η διοίκηση έκρινε φρόνιμο να μην προβεί σε περαιτέρω πρόβλεψη φόρου εισοδήματος, πέραν αυτής των ,00 που υπολόγισε στο τέλος της χρήσεως του 2008, για τις ανέλεγκτες χρήσεις με σκοπό την κάλυψη τυχών προσαυξήσεων. 23. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Μετά από την ημερομηνία κλεισίματος της εξεταζόμενης περιόδου και κατά την διάρκεια σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων που την αφορούν δεν συνέτρεξαν σημαντικά γεγονότα τα οποία θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά την οικονομική κατάσταση της εταιρίας. Το μόνο αξιομνημόνευτο γεγονός αποτελεί η διενέργεια της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που 62

63 πραγματοποιήθηκε την Τετάρτη 5 Ιανουαρίου 2011 στα γραφεία της έδρας της εταιρίας στην Πυλαία Θεσσαλονίκης, με τη συμμετοχή 7 μετόχων. Παρέστησαν ή αντιπροσωπεύθηκαν μέτοχοι της εταιρίας που εκπροσωπούσαν το 50,29% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου ( επί συνόλου μετοχών). Επί του μόνου θέματος της ημερησίας διάταξης η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα (ήτοι με ψήφους επί συνόλου ) την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 (με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,62 σε 0,72), στα πλαίσια της υλοποίησης του Επενδυτικού της Σχεδίου που είχε ενταχθεί στις ευεργετικές διατάξεις του Αναπτυξιακού Νόμου 3299/2004. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου προήλθε από την κεφαλαιοποίηση Αποθεματικών και συγκεκριμένα Αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ύψους ,00, Αποθεματικού από αφορολόγητα Αποθεματικά του Άρθρου 22 του Ν.1828/1989 ύψους ,94, και Αποθεματικών από αφορολόγητα Αποθεματικά του Ν.2601/1998 ύψους ,06. Μετά την ως άνω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των ,60 Ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,72 Ευρώ. To Υπουργείο Ανάπτυξης με την αριθ. Κ2-475/24/01/2011 απόφασή του ενέκρινε την τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού της εταιρίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Χ.Α. στη συνεδρίασή του της 10/02/2011 ενημερώθηκε για την αύξηση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της εταιρίας. Κατόπιν των ανωτέρω, από την 16/02/2011 οι μετοχές της εταιρίας είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. με τη νέα ονομαστική αξία, 0,72 Ευρώ ανά μετοχή. Θεσσαλονίκη, 29 Μαρτίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΘΩΜΑΪΔΗΣ ΣΩΤΗΡΙΟΣ ΔΟΥΡΔΟΥΜΑΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΦΙΛΑΔΑΡΛΗΣ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. ΑΗ Α.Δ.Τ. ΑΖ

64 Ανακοινώσεις Τύπου (Πληροφορίες Άρθρου 10, Ν.3401/2005) Βάσει του άρθρου 10 του Ν.3401/2005, σχετικά με τις πληροφορίες που αφορούν την COMPUCON ΑΒΕΕ, και οι οποίες δημοσιεύθηκαν και κατέστησαν διαθέσιμες στο επενδυτικό κοινό κατά τη διάρκεια της οικονομικής χρήσης , παραπέμπουμε τους επενδυτές στη διεύθυνση διαδικτύου του Χ.Α. ( καθώς και στο σκέλος της ιστοσελίδας της εταιρίας που αφορά τους επενδυτές ( Οι σχετικές πληροφορίες που δημοσιεύτηκαν εντός του 2010 έχουν ως ακολούθως: Θέμα Αριθμός Πρωτοκόλλου Χ.Α. Ημερομηνία Ανακοίνωση σύμφωνα με το /03/2010 άρθρο του Κανονισμού του Χ.Α. Στοιχεία οικονομικών /03/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Στοιχεία οικονομικών /03/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Στοιχεία οικονομικών /05/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Στοιχεία οικονομικών /05/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Ανακοίνωση σύμφωνα με το /05/2010 άρθρο του Κανονισμού του Χ.Α. Προαναγγελία Γενικής /06/2010 Συνέλευσης Αποφάσεις Γενικής /06/2010 Συνέλευσης Στοιχεία οικονομικών /08/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Στοιχεία οικονομικών /08/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Ανακοίνωση σύμφωνα με το /08/2010 άρθρο του Κανονισμού του Χ.Α. Ανακοίνωση σύμφωνα με το /11/2010 άρθρο του Κανονισμού του Χ.Α. Στοιχεία οικονομικών /11/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Στοιχεία οικονομικών /11/2010 καταστάσεων βάσει ΔΛΠ Προαναγγελία Γενικής /12/2010 Συνέλευσης Προαναγγελία Γενικής /12/2010 Συνέλευσης Προαναγγελία Γενικής Συνέλευσης /12/

65 ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου, η Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας αναρτώνται στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας, ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΤΗΣΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 01/01/2010 ΕΩΣ 31/12/2010 ΟΠΩΣ ΣΥΝΤΑΧΘΗΚΑΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 135, ΠΑΡΑΓΡΑΦΟΣ 4 ΤΟΥ Ν.2190/

66 66