Σί δείχνουν οι πρϊτοι ιςολογιςμοί με ςτοιχεία του Πτϊςθ ςε όλουσ τουσ τομείσ τθσ Οικονομίασ με εξαίρεςθ το Εμπόριο

Transcript

1 Ακινα, 28 Απριλίου 2014 ΔΕΛΣΙΟ ΣΤΠΟΤ Σί δείχνουν οι πρϊτοι ιςολογιςμοί με ςτοιχεία του 2013 Πτϊςθ ςε όλουσ τουσ τομείσ τθσ Οικονομίασ με εξαίρεςθ το Εμπόριο Θ ελλθνικι οικονομία εξακολοφκθςε να λειτουργεί υπό κακεςτϊσ βακειάσ φφεςθσ τα τελευταία χρόνια με αναπόφευκτθ ςυνζπεια τθ ςυρρίκνωςθ τθσ. Θ ςυνεχιηόμενθ προςπάκεια δθμοςιονομικισ προςαρμογισ είχε ςαν ςυνζπεια ςτθ διάρκεια τθσ προθγοφμενθσ τετραετίασ μόνο, θ ςωρευτικι μείωςθ του ΑΕΡ να υπερβεί το 20%, ενϊ για το 2013 το ΑΕΡ κατζγραψε πτϊςθ με ετιςιο ρυκμό 3,9% (μεταβολι ςε ςτακερζσ τιμζσ). Σε αυτζσ τισ ςυνκικεσ είναι εξαιρετικά ενδιαφζρον να δοκεί μια πρϊτθ εικόνα των εξελίξεων, όςον αφορά ςτα οικονομικά μεγζκθ και αποτελζςματα των ελλθνικϊν επιχειριςεων, με βάςθ το πρϊτο δείγμα εταιρειϊν που δθμοςίευςαν ιςολογιςμό χριςθσ 2013 μζχρι και τθν 11 θ Απριλίου 2014 και ταυτόχρονα είχαν και ιςολογιςμό τθσ προθγοφμενθσ χριςθσ. Στα αρχεία τθσ ICAP Databank υπάρχουν καταχωρθμζνεσ επιχειριςεισ με δθμοςιευμζνουσ ιςολογιςμοφσ μζχρι τθν παραπάνω θμερομθνία, εκ των οποίων οι 321 είναι βιομθχανικζσ, οι 340 εμπορικζσ, οι 63 εταιρείεσ του τεχνικοφ-καταςκευαςτικοφ τομζα, οι 450 λοιπζσ επιχειριςεισ παροχισ υπθρεςιϊν (δεν περιλαμβάνονται τράπεηεσ/αςφάλειεσ) και 36 επιχειριςεισ του τουριςτικοφ τομζα. Τα μεγζκθ των επιχειριςεων αυτϊν για το 2013 ςυγκρίνονται με τα αντίςτοιχα μεγζκθ των ίδιων ακριβϊσ επιχειριςεων για το Α. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ ΤΝΟΛΟΤ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ Από τα ενοποιθμζνα αποτελζςματα χριςεωσ όλων των επιχειριςεων του δείγματοσ, προκφπτουν ςθμαντικζσ διαφορζσ μεταξφ των διαφόρων τομζων δραςτθριότθτασ, ωςτόςο κοινό χαρακτθριςτικό είναι ότι οι περιςςότεροι τομείσ κατζγραψαν απϊλειεσ. Ο ςυνολικόσ κφκλοσ εργαςιϊν ιταν και πάλι αιςκθτά μειωμζνοσ, το τελικό κακαρό αποτζλεςμα παρζμεινε ηθμιογόνο, οι δε ηθμίεσ διατθρικθκαν ςε υψθλά επίπεδα και το Βάςει των πρϊτων διακζςιμων ιςολογιςμϊν, από τουσ επιμζρουσ τομείσ ο μόνοσ τομζασ που εμφάνιςε κετικό αποτζλεςμα (κζρδθ προ φόρου) για τθν τελευταία χριςθ ιταν το εμπόριο (γεγονόσ όμωσ που οφείλεται κυρίωσ ςε μία μεγάλθ επιχείρθςθ με υψθλι κερδοφορία, θ οποία και επθρζαςε το ςυνολικό τομεακό αποτζλεςμα). Από τα ςυγκεντρωτικά αποτελζςματα χριςεωσ των επιχειριςεων του δείγματοσ (1.210 εταιρείεσ), προκφπτει ςθμαντικι μείωςθ των ςυνολικϊν πωλιςεων, κατά 6,3%, οι οποίεσ και διαμορφϊκθκαν ςε 48,25 δις. περίπου το Ωςτόςο, θ αδυναμία περαιτζρω περιοριςμοφ του κόςτουσ πωλιςεων οδιγθςε ςε πτϊςθ των αντίςτοιχων μικτϊν κερδϊν με πολφ εντονότερο ρυκμό (-12,9%). Θ μεταβολι αυτι ιταν κακοριςτικι και οδιγθςε ςε ςυρρίκνωςθ του λειτουργικοφ αποτελζςματοσ (-69,4%), ενϊ ακόμθ και θ δραςτικι περικοπι των μθ λειτουργικϊν εξόδων δεν ςτάκθκε ικανι να ανατρζψει τθν εικόνα. Συνζπεια των παραπάνω μεταβολϊν ιταν και πάλι θ καταγραφι ηθμιϊν φψουσ 684,72 εκατ. το 2013, βελτιωμζνων ωςτόςο κατά 5,2% ζναντι του προθγουμζνου ζτουσ. Τζλοσ, τα κζρδθ EBITDA μειϊκθκαν κατά 35,8% το τελευταίο ζτοσ (Ρίνακασ 1).

2 Στο ςθμείο αυτό πρζπει να επιςθμανκεί ότι, ςτθ δυςμενι διαμόρφωςθ του τελικοφ αποτελζςματοσ ςυνζβαλλαν κακοριςτικά δφο ςυγκεκριμζνεσ (ηθμιογόνεσ) εταιρείεσ 1, οι ςυγκεντρωτικζσ ηθμίεσ των οποίων ανιλκαν (το 2013) ςε 720,9 εκατ. Εάν αυτζσ οι επιχειριςεισ εξαιρεκοφν από το δείγμα, τότε το τελικό κακαρό αποτζλεςμα μετατρζπεται ςε κετικό, με κζρδθ προ φόρου φψουσ 36,1 εκατ. Πςον αφορά ςτα ςτοιχεία Ενεργθτικοφ και Ρακθτικοφ των επιχειριςεων, το ςφνολο ενεργθτικοφ τουσ υποχϊρθςε κατά 3,89% (απϊλεια τθσ τάξθσ των 3 δις.) και διαμορφϊκθκε ςε 75,2 δις. περίπου το 2013, γεγονόσ που προιλκε κατά κφριο λόγο από τθ μείωςθ τθσ αξίασ των κακαρϊν παγίων. Από τθν άλλθ πλευρά, τα ίδια κεφάλαια περιορίςτθκαν το 2013 ςε 32,4 δις., μειωμζνα κατά 3,3%. Ρεραιτζρω, οι μεςομακροπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ των εταιρειϊν του δείγματοσ εμφανίηουν μικρι μόνο αφξθςθ (1,7%), ςε αντίκεςθ με τισ βραχυπρόκεςμεσ υποχρεϊςεισ οι οποίεσ μειϊκθκαν κατά 8,8%. Σχετικά με τουσ βαςικοφσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ, αρνθτικόσ παραμζνει ο δείκτθσ τθσ αποδοτικότθτασ ιδίων κεφαλαίων (-2,11% το 2013), ενϊ ςθμειϊκθκε και μείωςθ του περικωρίου μικτοφ κζρδουσ (ςε 15,87% το 2013 από 17,06% το 2012). Από το ςφνολο των επιχειριςεων του δείγματοσ, οι 659 (ποςοςτό 54,5%) ιταν κερδοφόρεσ το 2013, με ςυνολικά κζρδθ προ φόρου 2,12 δις. Το τελικό αποτζλεςμα ωςτόςο κακορίςκθκε από τισ ςυνολικζσ ηθμίεσ ( 2,81 δις.) των ηθμιογόνων εταιρειϊν. Οι 5 κορυφαίεσ βάςει κερδοφορίασ εταιρείεσ κατά το 2013 ιταν οι εξισ: - FOLLI - FOLLIE Α.Ε. (κζρδθ 459,60 εκ., vs ηθμιϊν 3,3 εκ. πζρυςι) - COSMOTE ΚΙΝΘΤΕΣ ΤΘΛΕΡΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε. (κζρδθ 431,4 εκ., vs 461,2 εκ. πζρυςι) - Ο.Ρ.Α.Ρ. ΟΓΑΝ. ΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΡΟΔΟΣΦΑΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 190,7 εκ., vs 644,4 εκ. πζρυςι) - JUMBO Α.Ε. (κζρδθ 93,2 εκ., vs 97 εκ. πζρυςι) - ΑΕΟΡΟΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 83,61εκ., vs ηθμιϊν 12,62 εκ. πζρυςι) Αναφορικά με τον τουριςτικό τομζα, ο αρικμόσ των διακζςιμων ιςολογιςμϊν για το 2013 είναι πολφ μικρόσ (36 επιχειριςεισ) και ωσ εκ τοφτου δεν κεωρείται ςκόπιμθ οποιαδιποτε ανάλυςθ ςε αυτιν τθν φάςθ. Τα ςτοιχεία των εταιρειϊν αυτϊν παρατίκενται ςτον Ρίνακα 6. Β. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΙΟΛΟΓΙΜΟΙ ΚΑΣΑ ΣΟΜΕΑ ΔΡΑΣΗΡΙΟΣΗΣΑ 1. Βιομθχανία Ο τομζασ τθσ Βιομθχανίασ παρότι δεν είχε τθ χειρότερθ επίδοςθ ςε επίπεδο μεταβολισ του κφκλου εργαςιϊν, όχι μόνο δεν απζφυγε τισ ηθμίεσ αλλά βρζκθκε αντιμζτωποσ με εκτίναξθ ηθμιϊν το τελευταίο ζτοσ. Από τα ςυγκεντρωτικά αποτελζςματα των 321 βιομθχανικϊν εταιρειϊν του δείγματοσ, προκφπτει μείωςθ των πωλιςεων κατά 6,65%, οι οποίεσ διαμορφϊκθκαν ςε 24,2 δις. περίπου το Ωςτόςο, θ 1 Πξόθεηηαη γηα ηελ εηαηξεία ζπκκεηνρώλ MARFIN Investment Group Α.Δ. (δεκίεο 2013: 361,3 εθαη.) θαη ηελ εηαηξεία ΔΛΛΗΝΙΚΑ ΠΔΣΡΔΛΑΙΑ Α.Δ. (δεκίεο 2013: 359,5 εθαη.). 2 Πνζνζηό πεξίπνπ 69% ηνπ ζπλνιηθνύ θύθινπ εξγαζηώλ ηνπ ηνκέα βηνκεραλίαο πξνέξρεηαη από δύν κόλν επηρεηξήζεηο ηνπ θιάδνπ δηύιηζεο πεηξειαίνπ, νη νπνίεο όκωο ζπλέβαιιαλ θαζνξηζηηθά θαη ζηελ επηδείλωζε ηωλ κηθηώλ θεξδώλ ηνπ ηνκέα, θαη επέθηαζε δε θαη ηεο θεξδνθνξίαο.

3 αδυναμία ςυμπίεςθσ του κόςτουσ ςτον απαιτοφμενο βακμό, επζφερε τθ ςυρρίκνωςθ των αντίςτοιχων μικτϊν κερδϊν (-33,2%), γεγονόσ που είχε ςαν αποτζλεςμα τθν ανατροπι του λειτουργικοφ αποτελζςματοσ του τομζα, από λειτουργικά κζρδθ 56,2 εκ. το 2012 ςε λειτουργικζσ ηθμίεσ φψουσ 621,02 εκ. το Το επιςτζγαςμα των μεταβολϊν αυτϊν ιταν θ εντυπωςιακι επιδείνωςθ του τελικοφ αποτελζςματοσ, με καταγραφι ηθμιϊν φψουσ 734,71 εκατ. το 2013, ζναντι ηθμιϊν 8,2 εκατ. το Επί πλζον, τα κζρδθ EBITDA τθσ τελευταίασ χριςθσ αντιςτοιχοφν μόλισ ςτο 1/3 των αντίςτοιχων κερδϊν του προθγουμζνου ζτουσ (Ρίνακασ 2). Πςον αφορά τθν εξζλιξθ οριςμζνων βαςικϊν μεγεκϊν του Ενεργθτικοφ, παρατθρείται μείωςθ (κατά 2,2%) τθσ αξίασ του ςυνόλου ενεργθτικοφ, προερχόμενθ κυρίωσ από αντίςτοιχθ μείωςθ των αποκεμάτων (κατά 12,8%). Στα ςτοιχεία του Ρακθτικοφ, διαπιςτϊνεται μείωςθ των ιδίων κεφαλαίων κατά 9,5% το τελευταίο ζτοσ. Αναφορικά με τισ υποχρεϊςεισ, οι μεν μεςο-μακροπρόκεςμεσ αυξικθκαν κατά 30%, ενϊ αντίκετα οι βραχυπρόκεςμεσ υποχϊρθςαν (-7,7%) το Σε επίπεδο χρθματοοικονομικϊν δεικτϊν θ επιδείνωςθ είναι εμφανισ, κακϊσ θ αποδοτικότθτα των ιδίων κεφαλαίων είναι ζντονα αρνθτικι (-9,93%), ο δε δείκτθσ του περικωρίου μικτοφ κζρδουσ επιδεινϊκθκε ςχεδόν κατά 2 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ, περιοριηόμενοσ πλζον ςε 4,67% το Από το ςφνολο των 321 βιομθχανικϊν επιχειριςεων, οι 173 (53,9% του δείγματοσ) ιταν κερδοφόρεσ, με ςυνολικά κζρδθ προ φόρου 345,4 εκ. το Το τελικό αποτζλεςμα ωςτόςο επιβαρφνκθκε υπζρμετρα από τισ ςυνολικζσ ηθμίεσ ( 1.080,1 εκ.) των 148 ηθμιογόνων εταιρειϊν του τομζα. Οι 5 κορυφαίεσ βάςει κερδοφορίασ βιομθχανικζσ εταιρείεσ για το 2013 ιταν οι εξισ: - ΚΑΕΛΙΑ ΚΑΡΝΟΒΙΟΜΘΧΑΝΙΑ Α.Ε. (κζρδθ 60,64 εκ., vs 56,95 εκ. πζρυςι) - ΜΕΤΚΑ ΜΕΤΑΛ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΙ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (κζρδθ 42,71 εκ., vs 46,51 εκ. πζρυςι) - ΣΑΑΝΤΘΣ, Γ., Α.Β.Ε.Ε. (κζρδθ 37,26 εκ., vs ηθμιϊν 1,1 εκ. πζρυςι) - ΜΟΤΟ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΘΙΑ ΚΟΙΝΘΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 23,17 εκ., vs 114,36 εκ. πζρυςι) - ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΘΝΙΚΘ ΒΙΟΜΘΧ. ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 15,63 εκ., vs 16,38 εκ. πζρυςι). 2. Εμπόριο Από τα ςυγκεντρωτικά ςτοιχεία του τομζα του εμπορίου προκφπτει μικτι εικόνα ςχετικά με τισ επιδόςεισ του τομζα. Βάςει των αποτελεςμάτων του δείγματοσ των 340 εμπορικϊν επιχειριςεων, κατϋ αρχιν προκφπτει ςθμαντικι μείωςθ των πωλιςεων τουσ (κατά 9,6%), οι οποίεσ και διαμορφϊκθκαν ςε 6,46 δις. το 2013, ζναντι 7,15 δις. το Θ υποχϊρθςθ των μικτϊν κερδϊν (-12,9%) ιταν ακόμα εντονότερθ, λόγω και τθσ ςυμπίεςθσ των περικωρίων κζρδουσ των επιχειριςεων. Ωςτόςο, θ δραςτικι αφξθςθ των προμθκειϊν/λειτουργικϊν εςόδων είχε κακοριςτικι επίδραςθ, αφοφ το λειτουργικό αποτζλεςμα του τομζα αυξικθκε εντυπωςιακά ςε 536 εκ., ζναντι 104,6 εκατ. του προθγουμζνου ζτουσ.

4 Οι εξελίξεισ αυτζσ οδιγθςαν ςε εκτόξευςθ τθσ κερδοφορίασ, με κζρδθ προ φόρου 486,4 εκατ. το 2013, ζναντι κερδϊν 75,6 εκατ. το Τα κζρδθ EBITDA υποχϊρθςαν (-23,2%) ςτθν τελευταία χριςθ, ανερχόμενα ςε 287,7 εκατ. (Ρίνακασ 3). Στο ςθμείο αυτό πρζπει να τονιςκεί ότι, θ υψθλι κερδοφορία του τομζα οφείλεται ςχεδόν αποκλειςτικά ςτθ κεαματικι βελτίωςθ του αποτελζςματοσ ςυγκεκριμζνθσ μεγάλθσ επιχείρθςθσ 3. Εάν θ εν λόγω εταιρεία εξαιρείτο από το δείγμα, τότε το ςυνολικό αποτζλεςμα του τομζα του εμπορίου διαμορφϊνεται ςε κζρδθ προ φόρου 26,8 εκατ. μόνο. Πςον αφορά ςτα ςτοιχεία του Ενεργθτικοφ, διαπιςτϊνεται μείωςθ των ςυνολικϊν κεφαλαίων κατά 5,78%, προερχόμενθ κυρίωσ από τθ μείωςθ τθσ αξίασ των κακαρϊν παγίων (-10%) και των απαιτιςεων (-10,7%). Σχετικά με τα ςτοιχεία του Ρακθτικοφ, παρατθρείται αφενόσ ζντονθ αφξθςθ (κατά 27,9%) των ιδίων κεφαλαίων, αφετζρου ςυρρίκνωςθ των υποχρεϊςεων, τόςο των μεςο-μακροπρόκεςμων (28,6%), όςο και των βραχυπρόκεςμων (-16,9%). Ρεραιτζρω, ο δείκτθσ τθσ αποδοτικότθτασ των ιδίων κεφαλαίων εμφανίηει εντυπωςιακι αφξθςθ ανερχόμενοσ ςε 22,78% το 2013 (από 4,53% το 2012), το δε περικϊριο μικτοφ κζρδουσ ςθμείωςε μικρι υποχϊρθςθ, ςε 21,0% το τελευταίο ζτοσ (από 21,79% το προθγοφμενο). Από το ςφνολο των εμπορικϊν επιχειριςεων του δείγματοσ, οι 203 (δθλαδι το 59,7%) ιταν κερδοφόρεσ το 2013, με ςυνολικά κζρδθ προ φόρου 692,5 εκατ. Από τθν άλλθ πλευρά, οι ςυνολικζσ ηθμίεσ των ηθμιογόνων εταιρειϊν ανιλκαν ςε 206,03 εκατ. Οι 5 κορυφαίεσ βάςει κερδοφορίασ εμπορικζσ εταιρείεσ για το 2013 ιταν οι εξισ: - FOLLI - FOLLIE Α.Ε. (κζρδθ 459,6 εκ. το 2013 vs ηθμιϊν 3,3 εκ. πζρυςι) - JUMBO Α.Ε. (κζρδθ 93,2 εκ. το 2013, vs 96,96 εκ. πζρυςι) - ΓΕΝΕΣΙΣ ΦΑΜΑ Α.Ε. ( 20,6 εκ. το 2013, vs 74,36 εκ. πζρυςι) - ΡΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε. (κζρδθ 19,3 εκ. το 2013, vs 12,8 εκ. πζρυςι) - COLGATE - PALMOLIVE ΕΜΡΟΙΚΘ (HELLAS) ΜΟΝΟΡΟΣΩΡΘ Ε.Ρ.Ε. (κζρδθ 14,6 εκ. το 2013, vs 14,5 εκ. πζρυςι). 3. ΤΠΗΡΕΙΕ (εκτόσ Τεχνικϊν Εταιρειϊν) Στον τομζα των εταιρειϊν παροχισ υπθρεςιϊν, με βάςθ τα ςυγκεντρωτικά αποτελζςματα 450 εταιρειϊν, φαίνεται ότι ο κφκλοσ εργαςιϊν υποχϊρθςε κατά 4,9% και διαμορφϊκθκε ςε 16,84 δις. το 2013, παράλλθλα όμωσ ςθμειϊκθκε αρκετά εντονότερθ μείωςθ του μικτοφ κζρδουσ (-7,2%). Ρεραιτζρω, μεγάλθ επιδείνωςθ (-55%) εμφάνιςαν τα λειτουργικά αποτελζςματα, κυρίωσ λόγω των ιδιαίτερα αυξθμζνων «λοιπϊν λειτουργικϊν εξόδων». Ραρόλα αυτά, θ δραςτικι περικοπι των μθ λειτουργικϊν εξόδων ςτθν τελευταία χριςθ, είχε ςαν ςυνζπεια τθ ςυρρίκνωςθ (-52,7%) των ηθμιϊν του τομζα, οι οποίεσ διαμορφϊκθκαν ςε 318,1 εκατ. το Σε επίπεδο κερδϊν EBITDA ςθμειϊκθκε επιδείνωςθ τθσ τάξθσ του 29% (Ρίνακασ 4). 3 Πξόθεηηαη γηα ηελ εηαηξεία FOLLI - FOLLIE Α.Δ. (πξώελ Καηαζηήκαηα Αθνξνινγήηωλ Δηδώλ Α.Δ. κεηνλνκάζζεθε ην 2013 θαηόπηλ απόζρηζεο θιάδνπ), ε νπνία εκθάληζε θέξδε πξν θόξνπ 459,6 εθαη., πξνεξρόκελα θπξίωο από πώιεζε ζπγαηξηθήο, κε δξαζηεξηόηεηεο ζην ιηαληθό ηαμηδηωηηθό εκπόξην (θαηαζηήκαηα duty-free).

5 Το ςφνολο ενεργθτικοφ των εταιρειϊν του τομζα υποχϊρθςε κατά 4,5%, εξζλιξθ θ οποία προιλκε κυρίωσ από τθ ςθμαντικι μείωςθ τθσ αξίασ των κακαρϊν παγίων. Τα ίδια κεφάλαια περιορίςτθκαν κατά 3,1%, ενϊ μειωμζνεσ το 2013 ιταν και οι ςυνολικζσ υποχρεϊςεισ, ιδιαίτερα οι βραχυπρόκεςμεσ (-8,8%). Τζλοσ, ςχετικά με τουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ, ςθμειϊκθκε μικρι μείωςθ του περικωρίου μικτοφ κζρδουσ (ςε 30,34% το 2013, από 31,09% το 2012), ενϊ ο δείκτθσ τθσ αποδοτικότθτασ ιδίων κεφαλαίων παρζμεινε αρνθτικόσ, αλλά κυμάνκθκε ςε χαμθλότερα επίπεδα το τελευταίο ζτοσ. Από το ςφνολο των επιχειριςεων του δείγματοσ, οι 238 (δθλαδι το 52,9%) ιταν κερδοφόρεσ, με ςυνολικά κζρδθ προ φόρου 1,05 δις. Το τελικό αποτζλεςμα και ςε αυτόν τον τομζα κακορίςκθκε από τισ ςυνολικζσ ηθμίεσ ( 1,37 δις.) των ηθμιογόνων εταιρειϊν. Οι 5 κορυφαίεσ βάςει κερδοφορίασ εταιρείεσ παροχισ υπθρεςιϊν το 2013 ιταν οι εξισ: - COSMOTE ΚΙΝΘΤΕΣ ΤΘΛΕΡΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε. (κζρδθ 431,4 εκ., vs 461,2 εκ. πζρυςι) - Ο.Ρ.Α.Ρ. ΟΓΑΝ. ΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΡΟΔΟΣΦΑΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 190,7 εκ., vs 644,4 εκ. πζρυςι) - ΑΕΟΡΟΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 83,6 εκ., vs ηθμιϊν 12,6 εκ. πζρυςι) - ΕΤΑΙΕΙΑ ΥΔΕΥΣΘΣ & ΑΡΟΧΕΤΕΥΣΘΣ ΡΩΤΕΥΟΥΣΘΣ Α.Ε. (κζρδθ 61,3 εκ., vs 68,1 εκ. πζρυςι) - ΔΙΑΧΕΙΙΣΤΘΣ ΕΘΝΙΚΟΥ ΣΥΣΤ. ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΙΟΥ Α.Ε. (κζρδθ 53,6 εκ. vs 112,6 εκ. πζρυςι). 4. Σεχνικζσ Εταιρείεσ Στον τομζα των τεχνικϊν εταιρειϊν το δείγμα είναι αρκετά περιοριςμζνο ςε αυτιν τθ φάςθ (63 εταιρείεσ), επομζνωσ θ όποια εξζλιξθ μεγεκϊν μπορεί να κεωρθκεί μόνο ενδεικτικι και όχι αντιπροςωπευτικι. Βάςει των διακζςιμων ςτοιχείων, προκφπτει οριακι αφξθςθ του κφκλου εργαςιϊν (0,31%) το 2013, παράλλθλα δε υπιρξε και βελτίωςθ (με υψθλό ρυκμό) ςτα αντίςτοιχα μικτά κζρδθ, που όμωσ παραμζνουν χαμθλά ωσ απόλυτο μζγεκοσ. Ωςτόςο, το λειτουργικό αποτζλεςμα παρζμεινε αρνθτικό και το 2013, ςθμειϊνοντασ μάλιςτα και επιδείνωςθ (-15,8%). Τελικά, οι ηθμίεσ ανιλκαν ςε 117,8 εκατ. το 2013, ζναντι ηθμιϊν 103,9 εκατ. του προθγουμζνου ζτουσ. Επί πλζον, τα κζρδθ EBITDA κατζγραψαν πτϊςθ (-24,5%). (Ρίνακασ 5). Στθ ςυνζχεια επιςυνάπτονται οι ομαδοποιθμζνοι ιςολογιςμοί τόςο του ςυνόλου των εταιρειών του δείγματοσ, όςο και των επί μζρουσ τομζων δραςτθριότθτασ ξεχωριςτά.

6 ΠΙΝΑΚΑ 1. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ ΤΝΟΛΟΤ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ , ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ , ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ , ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ , ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ ,

7 ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ 2013 μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -2,11 1,91-2,15 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % 1,00 39,26 0,71 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -1,32 3,72-1,37 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 15,87-6,99 17,06 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 0,99-67,71 3,06 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % 1,04 44,79 0,72 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % -1,38-0,10-1,38 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,96-3,82 0,99 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 1,53-2,01 1,56 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 1,71 1,93 1,67 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,32-1,01 1,33 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1 0,43 25,45 0,34 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,63-1,84 0,64 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,94 5,44 0,89 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,58 7,69 0,54 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ. 61-3,10 63 Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ. 66 5,75 62 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ. 46-5,03 48 (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ:

8 ΠΙΝΑΚΑ 2. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ 321 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ , ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ , ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ , ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ ,

9 ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ , ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΒΙΟΜΗΧΑΝ μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -9, ,64-0,10 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -1,82-157,73 3,15 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -6, ,32-0,07 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 4,67-28,44 6,52 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % -2, ,38 0,21 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % -0,90-162,77 1,43 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % -2, ,42-0,03 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 2,02-8,03 2,20 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 3,32 3,54 3,20 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 1,61 5,89 1,52 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,75 13,30 1,54 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1-0,43-143,86 0,98 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,61-11,17 0,69 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 1,04 2,71 1,01 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,53 1,58 0,53 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ. 42-2,97 43 Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ. 59 9,15 54 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ. 48-8,41 52 (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ:

10 ΠΙΝΑΚΑ 3. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ 340 ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ , ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ , ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ , ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ ,

11 ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ , ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΕΜΠΟΡΙΟΤ 2013 μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % 22,78 403,21 4,53 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % 20,37 131,23 8,81 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % 16,16 507,65 2,66 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 21,00-3,66 21,79 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 7,62 451,07 1,38 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % 8,71 155,83 3,41 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % 6,91 572,29 1,03 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 2,34-9,62 2,59 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 3,30-25,15 4,40 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 2,30 31,21 1,75 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,57-36,91 2,48 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1 4,83 237,43 1,43 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,71 20,75 0,59 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 1,25 17,75 1,06 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,79 18,67 0,66 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ. 76-5,99 80 Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ. 67 5,73 63 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ. 60 1,80 59 (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ:

12 ΠΙΝΑΚΑ 4. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ 450 ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΠΑΡΟΧΗ ΤΠΗΡΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ , ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ , ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ , ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ , ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ ,

13 ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΤΠΗΡΕΙΩΝ (ΕΚΣΟ ΣΕΧΝΙΚΩΝ) 2013 μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -1,47 51,23-3,01 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % 0,51 197,34-0,52 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -0,91 51,23-1,88 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 30,34-2,39 31,09 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 4,02-53,22 8,59 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % 1,03 198,68-1,05 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % -1,85 50,56-3,74 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,49-1,36 0,50 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,79-1,36 0,80 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 1,69-1,21 1,71 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,13-2,81 1,17 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1 0,36 192,37-0,39 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,62-0,01 0,62 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,81 6,38 0,76 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,59 11,13 0,53 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ. 78-1,76 80 Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ. 72 0,75 71 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ. 28-3,82 30 (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ:

14 ΠΙΝΑΚΑ 5. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ 63 ΣΕΧΝΙΚΩΝ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ , ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ , ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ ,

15 ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ , ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ , ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΣΕΧΝΙΚΩΝ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ 2013 μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -18,10-33,95-13,51 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -6,12-17,77-5,19 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -10,17-21,93-8,34 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 4,49 154,97 1,76 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % -21,98-15,45-19,04 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % -13,93-9,11-12,76 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % -23,16-12,96-20,50 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,44 7,94 0,41 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,78 18,59 0,66 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 4,90 6,70 4,59 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 2,29 27,04 1,80 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1-1,51 8,55-1,65 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,56-8,98 0,62 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 1,01-8,32 1,10 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,43-0,87 0,43 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ , Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ , ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ , (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ: 63 63

16 ΠΙΝΑΚΑ 6. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΙΟΛΟΓΙΜΟ 36 ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ ΣΟΤΡΙΜΟΤ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟ 2013 μεταβολι % 2012 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ , ΓΘΡΕΔΑ - ΟΙΚΟΡΕΔΑ , ΚΤΙΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ , ΜΘΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΡΛΙΣΜΟΣ , ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΘΤΟΡ.-ΔΑΡ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ , ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ , ΑΡΟΣΒ. ΚΤΙΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΘΧΑΝ. ΕΞΟΡΛ , ΑΡΟΣΒ.ΔΑΡΑΝ.ΡΟΛ.ΑΡΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ , ΜΑΚΟΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ , ΑΠΟΘΕΜΑΣΑ , ΕΤΟΙΜΑ ΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΡΟΕΥΜΑΤΑ , ΘΜΙΚΑΤΕΓ. ΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ , ΑΠΑΙΣΗΕΙ , ΑΡΑΙΤ. ΡΕΛΑΤΩΝ-ΓΑΜΜ.ΕΙΣΡΑΚΤΕΑ , ΧΕΩΓΑΦΑ ΛΟΙΡΕΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΙΣ , ΣΑΜΕΙΟ - ΣΡΑΠΕΖΕ , ΤΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΣΙΚΟΤ , ΠΑΘΗΣΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ , ΑΡΟΘΕΜΑΤΙΚΑ , ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΘ-ΣΥΣΣΩΕΥΜΕΝΕΣ ΗΘΜΙΕΣ , ΜΕΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΤΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙ , ΜΕΣΟΜΑΚ. ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΡΟΒΛΕΨΕΙΣ , ΒΡΑΧΤΠΡΟΘΕΜΕ ΤΠΟΧΡΕΩΕΙ , ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΑΡ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ , ΓΑΜ. ΡΛΘΩΤΕΑ-ΡΟΜ/ΤΕΣ-ΡΙΣΤΩΤΕΣ , ΜΕΙΣΜ.ΡΛΘΩΤ.-ΚΕΔΘ ΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΘ , ΛΟΓΑΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΩΝ , ΛΟΙΡΕΣ ΥΡΟΧΕΩΣΕΙΣ , ΤΝΟΛΟ ΠΑΘΗΣΙΚΟΤ , ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΑ ΧΡΗΕΩ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΩΝ (ΠΩΛΗΕΙ) , ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΜΙΚΣΟ ΚΕΡΔΟ ,

17 ΡΟΜΘΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ , ΧΘΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΡΑΝΕΣ , ΛΟΙΡΑ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΛΕΙΣΟΤΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ , ΜΘ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ , ΑΡΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ , ΑΡΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΡΩΛΘΘΕΝΤΩΝ , ΚΕΡΔΟ ΠΡΟ ΦΟΡΟΤ ΕΙΟΔΗΜΑΣΟ , ΚΕΔΘ/(ΗΘΜΙΕΣ) ΡΟ ΦΟΩΝ, ΧΘΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΡΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΡΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΡΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) , ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΣΕ ΕΝΟΠ. ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΣΟΤΡΙΜΟΤ 2013 μεταβολι % 2012 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -0,09 95,88-2,23 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % 2,20 421,42 0,42 ΑΡΟΔΟΤΙΚΟΤΘΤΑ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -0,07 95,87-1,63 ΡΕΙΘΩΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % 15,71 39,90 11,23 ΡΕΙΘΩΙΟ ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΥ ΚΕΔΟΥΣ % -1,81 25,15-2,42 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(2) % 6,77 418,04 1,31 ΡΕΙΘΩΙΟ ΚΑΘΑΟΥ ΚΕΔΟΥΣ(1) % -0,21 95,90-5,05 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,32 0,65 0,32 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,44 0,39 0,44 ΑΡΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΡΑΓΙΑ :1 1,05 3,08 1,02 ΣΧΕΣΘ ΞΕΝΩΝ ΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,80-6,92 0,86 ΚΑΛΥΨΘ ΧΘΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΡΑΝΩΝ(2) :1 0,97 372,26 0,21 ΣΧΕΣΘ ΙΔΙΩΝ ΡΟΣ ΑΡΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,73 0,27 0,73 ΓΕΝΙΚΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,56-14,72 0,65 ΑΜΕΣΘ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑ X 0,46-18,50 0,56 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΘΣΘΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , ΑΡΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΩ , Μ.Ο.ΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΡΑΞΕΩΣ ΑΡΑΙΤΘΣΕΩΝ ΘΜ ,44 66 Μ.Ο.ΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΡΟΜΘΘ.& ΡΙΣΤΩΤΩΝ ΘΜ. 52 7,89 48 ΚΥΚΛΟΦΟΙΑΚΘ ΤΑΧΥΤΘΣ ΑΡΟΘΕΜΑΤΩΝ ΘΜ. 4 10,63 3 (1)=ΡΟ ΦΟΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΡΟ Φ.ΕΙΣ. ΔΕΙΓΜΑ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ: 36 36

18 ΔΘΛΩΣΘ Νικιτα Κωνςταντζλλου, Διευκφνοντοσ Συμβοφλου ICAP Group Σχολιάηοντασ τα ςυμπεράςματα από τθν ανάλυςθ των αποτελεςμάτων αυτϊν, ο Διευκφνων Σφμβουλοσ τθσ ICAP Group, Νικιτασ Κωνςταντζλλοσ, τόνιςε ςχετικά: «Το 2013, για 5 θ ςυνεχι χρονιά, τα Ζςοδα των Εταιρειϊν ςτθν Ελλάδα προβλζπεται να είναι χειρότερα από τθν προθγοφμενθ, ενϊ για 4 θ χρονιά προβλζπονται ηθμιογόνα. Αυτό προκφπτει από τθν επεξεργαςία των ςτοιχείων των πρϊτων επιχειριςεων, που δθμοςίευςαν τουσ ιςολογιςμοφσ τουσ για τθ χριςθ Αξίηει να ςθμειωκεί ότι αυτζσ οι εταιρείεσ είχαν 3,3 δις. ι 6.3% μείωςθ Πωλιςεων και 1,6 δις. ι 36% μείωςθ κερδϊν EBITDA (το περικϊριο κζρδουσ EBITDA διαμορφϊκθκε ςτο ιςχνό 6%). Επιπλζον, ωσ τελικό αποτζλεςμα οι αυτζσ εταιρίεσ εμφάνιςαν ηθμιζσ 685 εκατ., που όμωσ ιταν βελτιωμζνο από τισ ηθμιζσ του 2012 κατά 5%. Εκτίμθςθ μασ για το 2014, αν και κάπωσ πρόωρθ, είναι ότι θ εμφανισ βελτίωςθ των δθμοςιονομικϊν μεγεκϊν και οι προθγθκείςεσ προςπάκειεσ προςαρμογισ των εταιρειϊν (αναδιάρκρωςθ διαδικαςιϊν, διαχείριςθ κόςτουσ, κλπ.), δθμιουργοφν τισ προχποκζςεισ για εμφάνιςθ καλφτερων αποτελεςμάτων ςε ςχζςθ με το Ρικανότερο είναι θ βελτίωςθ να είναι μικρι, αλλά τουλάχιςτον κα ςταματιςει τθν πτωτικι τάςθ τθσ τελευταίασ 5ετίασ.» H ICAP Group με εργαηομζνουσ- είναι ο μεγαλφτεροσ Όμιλοσ παροχισ υπθρεςιών προσ επιχειριςεισ ςτθν Ελλάδα, με ιςχυρι παρουςία ςτθν Νοτιοανατολικι Ευρώπθ. Μετά τθν εξαγορά τθσ από το SEEF Fund τθσ Global Finance, παρζχει μεγάλο εφροσ υπθρεςιών και προϊόντων που ομαδοποιοφνται ςε 4 κατθγορίεσ: Credit Risk Services, Marketing Solutions, Management Consulting και People Solutions. Ρεριςςότερεσ πλθροφορίεσ Γραφείο Τφπου ICAP Group Φρατηζςκα Σιδερι Τθλ / / fsideri@icap.gr / pr@icap.gr