ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ PROTON Μικτό Εσωτερικού. Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: Συνεδρίαση 10/375/ (ΦΕΚ Β 1416/06.11.

Transcript

1 ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ PROTON Μικτό Εσωτερικού. Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: Συνεδρίαση 10/375/ (ΦΕΚ Β 1416/ ) Θεματοφύλακας: Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ΑΡΘΡΟ 1: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΚΑΙ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ 1. Η Ανώνυμη Εταιρεία με την επωνυμία "ALICO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ" με διακριτικό τίτλο MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. (αποκαλούμενη για συντομία εφεξής "Α.Ε. Διαχειρίσεως"), με έδρα την Αθήνα και αριθμό μητρώου 26529/06/B/92/10, συστάθηκε με μετοχικό κεφάλαιο , ύστερα από την υπ'αριθμ. 98/θέμα 3ο/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 246 Β/8-4-92), με αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του ν. 3283/04, όπως εκάστοτε ισχύει. Οι Μέτοχοι της Α.Ε. Διαχείρισης και το ποσοστό που κατέχουν στο Μετοχικό Κεφάλαιο είναι οι εξής: α. AMERICAN LIFE INSURANCE Co. 90% β. ΝΕΛΛΟΣ Α. ΚΑΝΕΛΛΟΠΟΥΛΟΣ, ΧΡΗΣΤΟΣ ΑΔΑΜΑΝΤΙΑΔΗΣ Α.Ε. 5% γ. ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α. 5% 2. Η Α.Ε. Διαχείρισης διαχειρίζεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210/ ) όπως ισχύει, και τον παρόντα Κανονισμό, τηρεί τους λογαριασμούς διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και ευθύνεται για την παρακολούθηση των υποχρεώσεων του Θεματοφύλακα, με την επιφύλαξη της διατάξεως της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του παρόντος Κανονισμού. 3. Οι λογαριασμοί του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και οι εκθέσεις που προβλέπονται από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 συνυπογράφονται από τον θεματοφύλακα και ελέγχονται από Ορκωτούς Ελεγκτές, υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και είναι στη διάθεση των μεριδιούχων μέσα στο πρώτο δίμηνο από τη λήξη κάθε ημερολογιακού εξαμήνου. Οι εκθέσεις αυτές είναι στη διάθεση κάθε ενδιαφερομένου. 4. Η Α.Ε. Διαχείρισης μπορεί να συνάπτει με τρίτους συμφωνίες αντιπροσωπείας για την πώληση των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 15 παρ. 4 του Ν. 3283/2004. Ως αντιπρόσωποι δύναται να ενεργούν μόνο πιστωτικά ιδρύματα, ΑΕΔΑΚ, ασφαλιστικές εταιρείες και επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών. Η Α.Ε. Διαχείρισης μπορεί να συνάπτει συμφωνία διαμεσολάβησης με Εταιρείες Λήψης Διαβίβασης Εντολών (Ε.Λ.Δ.Ε.). 5. Η Α.Ε. Διαχείρισης ευθύνεται για κάθε αμέλεια, που αφορά στη διάθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με το άρθρο 15 παρ. 4 του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει, με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 46 του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει. 6.Η Α.Ε. Διαχειρίσεως, με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 46 του Ν. 3283/2004, ευθύνεται έναντι των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου για κάθε αμέλεια ως προς τη διαχείριση του. 7.Καθήκοντα θεματοφύλακα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ασκεί η ανώνυμη τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία «Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία», με έδρα την Αθήνα (οδός Οθωνος, αριθ. 8, τ.κ ) και αριθμ. μητρώου ΑΕ 6068/06/B/86/07 σύμφωνα με τα όσα ορίζει ο ν. 3283/ Η Α.Ε. Διαχείρισης και ο Θεματοφύλακας οφείλουν να ενεργούν κατά την άσκηση των καθηκόντων τους, κατά τρόπο ανεξάρτητο μεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συμφέρον των μεριδιούχων. 9. Ο Θεματοφύλακας ευθύνεται έναντι της Α.Ε. Διαχείρισης και των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου για κάθε αμέλεια ως προς την εκπλήρωση των υποχρεώσεών του. 10.Η Α.Ε. Διαχείρισης και ο Θεματοφύλακας, με την επιφύλαξη της τήρησης των άρθρων 21 έως και 25 του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει, δεν έχουν δικαίωμα, όταν ενεργούν για λογαριασμό του Α/Κ, να χορηγούν πιστώσεις ή να εγγυώνται υπέρ τρίτων, όπως επίσης και να πραγματοποιούν ακάλυπτες πωλήσεις με αντικείμενο κινητές αξίες. Η απαγόρευση του προηγούμενου εδαφίου δεν αποκλείει την απόκτηση από την Α.Ε. Διαχειρίσεως και το Θεματοφύλακα, όταν ενεργούν για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, κινητών αξιών, μέσων χρηματαγοράς ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων που δεν έχουν εξοφληθεί στο ακέραιο. 2

3 ΑΡΘΡΟ 2: ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. Η Α.Ε. Διαχείρισης συγκρότησε Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία «PROTON Α/Κ Μικτό Εσωτερικού, select UBS» (ΦΕΚ 1416/ ), το οποίο στη συνέχεια με την υπ αριθ. 38/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μετονομάσθηκε σε «PROTON Μικτό Εσωτερικού» (ΦΕΚ Β170/ ), καλούμενο εφεξής «Αμοιβαίο Κεφάλαιο». Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συστάθηκε με αρχικό ενεργητικό ενός εκατομμυρίου διακοσίων χιλιάδων Ευρώ ( ). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αόριστη διάρκεια που αρχίζει από τη δημοσίευση στο ΦΕΚ της εγκριτικής απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 και τον παρόντα Κανονισμό. Η διαχειριστική χρήση του αμοιβαίου κεφαλαίου λήγει στις 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Το σύνολο του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ανήκει εξ αδιαιρέτου στους μεριδιούχους ανάλογα με τον αριθμό των μεριδίων τους. 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ομάδα περιουσίας και δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Η Α.Ε. Διαχείρισης εκπροσωπεί δικαστικώς και εξωδίκως τους μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ως προς τις σχέσεις και τα δικαιώματά τους, τα οποία απορρέουν από τη διαχείριση και τη συμμετοχή τους στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 3. Ο κανονισμός τροποποιείται από την Α.Ε. Διαχείρισης και το Θεματοφύλακα από κοινού. Για κάθε τροποποίηση του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτείται άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την αγορά του τίτλου μεριδίου τεκμαίρεται με αμάχητο τεκμήριο η αποδοχή του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από τον κομιστή. Οι τροποποιήσεις του κανονισμού γνωστοποιούνται αμέσως στους μεριδιούχους, τους οποίους και δεσμεύουν. Οι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα, εντός τριών μηνών από τη γνωστοποίηση σε αυτούς της τροποποίησης του κανονισμού να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του κανονισμού προτού τροποποιηθεί. Κάθε μεταγενέστερη τροποποίηση του Κανονισμού θεωρείται ότι έγινε αποδεκτή από τους μεριδιούχους εφ όσον αυτοί δεν υποβάλλουν αίτηση εξαγοράς των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του Κανονισμού, όπως αυτός ίσχυε πριν από την τροποποίησή του, εντός τριών (3) μηνών από τη δημοσίευση της τροποποιήσεως. 4 Το φορολογικό καθεστώς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθορίζεται από το άρθρο 33 του Ν. 3283/2004 όπως κάθε φορά ισχύει. Ο φόρος υπολογίζεται επί του εξαμηνιαίου μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Με την καταβολή του φόρου εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αμοιβαίου κεφαλαίου και των μεριδιούχων του. ΑΡΘΡΟ 3: ΣΚΟΠΟΣ Σκοπός της επενδυτικής πολιτικής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της κατά το δυνατό υψηλότερης απόδοσης μεσοπρόθεσμα για το μεριδιούχο κυρίως από εισόδημα όσο και από υπεραξία με ενεργή διαχείριση του επενδυτικού κινδύνου. Το Ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται, σύμφωνα με τα άρθρα 21, 22 του Ν. 3283/2004 και με την 1/317/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει, κυρίως σε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχικών και ομολογιακών τίτλων εσωτερικού, καθώς και σε μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού χωρίς να υπερβαίνει η κάθε κατηγορία ξεχωριστά το 65%, ενώ τουλάχιστον 10% του καθαρού ενεργητικού του είναι επενδεδυμένο σε μετοχές και τουλάχιστον 10% σε ομολογίες. Ποσοστό άνω του 35% του ενεργητικού του μπορεί να επενδυθεί σε κινητές αξίες, των οποίων εκδότης ή/και εγγυητής είναι το Ελληνικό Δημόσιο. Η διαχείριση κινδύνων με την επικουρική χρήση μέσων αντιστάθμισης όπου απαιτείται, είναι αναπόσπαστο μέρος της επενδυτικής διαδικασίας. Απευθύνεται σε επενδυτές με μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, που επιθυμούν να επιτύχουν υψηλότερη απόδοση μέσω της διασποράς των επενδύσεών τους σε μετοχικούς, 3

4 ομολογιακούς τίτλους και σε μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού, αναλαμβάνοντας μέτριο επενδυτικό κίνδυνο. ΑΡΘΡΟ 4: ΕΠΙΤΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ-ΑΠΑΓΟΡΕΥΣΗ ΑΠΟΚΤΗΣΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ι. ΕΠΙΤΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 1. Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επιτρέπεται να επενδύεται στο πλαίσιο του σκοπού του, αποκλειστικά στα παρακάτω: α) Σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή /και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένες αγορές κατά την έννοια της παραγράφου 10, του άρθρου 2 του Ν. 3606/2007 όπως ισχύει καθώς και των αντιστοίχων διατάξεων των εθνικών νομοθεσιών των κρατών μελών, με τις οποίες αυτά εναρμονίσθηκαν προς τη διάταξη της παραγράφου 13 του άρθρου 1 της Οδηγίας 93/6/ΕΟΚ όπως ισχύει. β) Σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε άλλη ελεγχόμενη αγορά ενός κράτους-μέλους, υπό την προϋπόθεση ότι αυτή λειτουργεί κανονικά, είναι εποπτευόμενη, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό. γ) Σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε χρηματιστήριο αξιών τρίτου κράτους ή σε άλλη αγορά τρίτου κράτους που λειτουργεί κανονικά, είναι εποπτευόμενη, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό. Τα χρηματιστήρια και οι αγορές του παρόντος εδαφίου ορίζονται από τις εκάστοτε αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. δ) Σε νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες κατόπιν αδείας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εφόσον οι όροι έκδοσης περιλαμβάνουν την υποχρέωση υποβολής αίτησης για επίσημη εισαγωγή σε χρηματιστήριο αξιών ή σε άλλη αγορά των στοιχείων Α, Β και Γ της παρούσας παραγράφου 1 και εφόσον η εισαγωγή αυτή θα πραγματοποιηθεί εντός ενός (1) έτους από την έκδοση. ε) Μερίδια ΟΣΕΚΑ εγκεκριμένων βάσει των εθνικών νομοθεσιών με τις οποίες επήλθε εναρμόνιση με την Οδηγία 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, ανεξάρτητα από το αν εδρεύουν σε κράτος μέλος, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004, άρθρο 22. στ) Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας μέχρι δώδεκα (12) μηνών, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος ή, εάν η καταστατική έδρα του πιστωτικού ιδρύματος βρίσκεται σε Τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποία θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει η κοινοτική νομοθεσία. Οι τρίτες χώρες του παρόντος στοιχείου ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος. ζ) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των εξομοιούμενων με αυτά μέσων που διακανονίζονται σε μετρητά, τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μία από τις αγορές που αναφέρονται στα στοιχεία α, β και γ της παρούσας παραγράφου 1 ή/και χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα που αποτελούν αντικείμενο εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (εξωχρηματιστηριακά παράγωγα), σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004, άρθρο 22. η) Μέσα χρηματαγοράς, πλην των διαπραγματεύσιμων σε εποπτευόμενη αγορά που εμπίπτουν στα στοιχεία α, β και γ της παρούσας παραγράφου 1, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των μέσω αυτών υπόκειται σε ρυθμίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταμίευσης, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3283/2004, άρθρο Ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει μέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του σε άλλες κινητές αξίες και σε άλλα μέσα χρηματαγοράς εκτός από τα αναφερόμενα στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου. 4

5 3. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορεί να αποκτά πολύτιμα μέταλλα ούτε παραστατικούς τίτλους αυτών. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΙ. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ. Επενδυτικά Όρια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου: 1. α) Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα της χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη. β) Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι σαράντα τοις εκατό (40%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εκδοτών σε καθέναν από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του. Ο περιορισμός του παρόντος στοιχείου δεν ισχύει για τις καταθέσεις, καθώς και για τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργούνται με βάση το στοιχείο ζ της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν. 3283/2004. Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των στοιχείων α και β της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη στην εφαρμογή του ορίου του σαράντα τοις εκατό (40%) που προβλέπεται στο παρόν στοιχείο. 2. Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 24 του Ν. 3283/2004, οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου του στοιχείου ε της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν. 3283/2004 δεν επιτρέπεται να υπερβαίνουν το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του. Για τον υπολογισμό των επενδυτικών ορίων του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη οι επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει το αμοιβαίο κεφάλαιο σύμφωνα με την παρούσα παράγραφο Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να τοποθετεί άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο οφείλει να συμμορφωθεί με τις διατάξεις της παρούσης παραγράφου εντός έτους από την δημοσίευση του Ν. 3283/ α) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί ή είναι εγγυημένα από κράτος μέλος ή από τρίτα κράτη, όπως αυτά ορίζονται, σύμφωνα με τη διάταξη του στοιχείου στ της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν. 3283/2004, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη. β) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ομολογίες που εκδίδονται από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος και υπόκειται δια νόμου σε ειδικό καθεστώς δημόσιας εποπτείας που επιτρέπει την προστασία των ομολογιούχων. Συγκεκριμένα, τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών αυτών πρέπει να επενδύονται κατά το νόμο σε στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία, καθ όλη τη διάρκεια των ομολογιών, είναι σε θέση να καλύψουν τις απαιτήσεις που απορρέουν από τις ομολογίες και τα οποία, σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη, θα χρησιμοποιηθούν κατά προτεραιότητα για την εξόφληση του αρχικού κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσει πάνω από πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του σε ομολογίες του παρόντος στοιχείου β, που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο εκδότη, η συνολική αξία αυτών των επενδύσεων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το ογδόντα τοις εκατό (80%) του καθαρού ενεργητικού του. 5. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 1, 3 και του στοιχείου β της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει, αθροιστικά, άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε: α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό. β) καταθέσεις στον οργανισμό αυτό, ή/και γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων που διενεργήθηκαν με τον οργανισμό αυτό. 5

6 Το αμοιβαίο κεφάλαιο οφείλει να συμμορφωθεί με τις διατάξεις της παρούσης παραγράφου εντός έτους από την δημοσίευση του Ν. 3283/ α) Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό ή οι επενδύσεις σε καταθέσεις ή παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στον εν λόγω οργανισμό που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2, 3, 4, και 5 του παρόντος άρθρου και το στοιχείο β της παρούσας παραγράφου 6 δεν πρέπει να υπερβαίνουν αθροιστικά το τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. βα) το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα ως αυτό ορίζεται στο στοιχείο στ της παρ. 1 του άρθρου 21 του Ν. 3283/2004, και ββ) το πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα μεταξύ αυτών που αναφέρονται στο ανωτέρω στοιχείο βα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο οφείλει να συμμορφωθεί με τις διατάξεις της παρούσης παραγράφου εντός έτους από την δημοσίευση του Ν. 3283/ Το σύνολο των επενδύσεων σε κινητές αξίες και σε μέσα χρηματαγοράς του στοιχείου α της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου επιτρέπεται να αυξηθεί μέχρι το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθοι όροι και προϋποθέσεις: α) κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που ανήκουν τουλάχιστον σε έξι (6) διαφορετικές εκδόσεις και οι αξίες που ανήκουν στην ίδια έκδοση δεν υπερβαίνουν το τριάντα τοις εκατό (30%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, και β) στον κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου αναγράφονται αναλυτικά τα κράτη ή οι δημόσιοι διεθνείς οργανισμοί του στοιχείου α της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου που εκδίδουν ή εγγυώνται τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς στις οποίες προτίθεται το αμοιβαίο κεφάλαιο να επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του. Στα ενημερωτικά έντυπα του αμοιβαίου κεφαλαίου ή σε κάθε διαφημιστικό του δημοσίευμα πρέπει να συμπεριλαμβάνεται σε εμφανή θέση ειδική επισήμανση της άδειας σύστασής του που έχει λάβει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να αναφέρονται τα κράτη και οι δημόσιοι διεθνείς οργανισμοί στις αξίες των οποίων προτίθεται να επενδύσει ή έχει επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του. 8. Οι εταιρίες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ίδιου ομίλου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο οφείλει να συμμορφωθεί με τις διατάξεις της παρούσης παραγράφου εντός έτους από την δημοσίευση του Ν. 3283/2004. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΙΙ. ΑΠΑΓΟΡΕΥΣΗ ΑΠΟΚΤΗΣΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ 1. α) Η ΑΕΔΑΚ, για το σύνολο των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, δεν επιτρέπεται να αποκτά μετοχές εταιρείας που έχει την καταστατική της έδρα στην Ελλάδα ή σε κράτος εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, είτε με δικαίωμα ψήφου είτε χωρίς δικαίωμα ψήφου, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα τοις εκατό (10%) του συνόλου της αντίστοιχης κατηγορίας μετοχών. β) Η ΑΕΔΑΚ, για το σύνολο των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται, δεν επιτρέπεται να αποκτά μετοχές εταιρείας που έχει την καταστατική της έδρα σε άλλο κράτος μέλος, είτε με δικαίωμα ψήφου είτε χωρίς δικαίωμα ψήφου, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα τοις εκατό (10%) του συνόλου της αντίστοιχης κατηγορίας μετοχών, εκτός αν η εθνική νομοθεσία του άλλου κράτους μέλους έχει θέσει άλλους περιορισμούς. 6

7 2. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά ποσοστό μεγαλύτερο του: α) δέκα τοις εκατό (10%) των μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου ενός εκδότη. β) δέκα τοις εκατό (10%) των μετοχών με δικαίωμα ψήφου ενός εκδότη. γ) δέκα τοις εκατό (10%) του συνόλου των ομολόγων ενός εκδότη. δ) δέκα τοις εκατό (10%) των μέσων χρηματαγοράς ενός εκδότη. ε) είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) των μεριδίων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός αλλού οργανισμού συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια της παρ. 2 του αρθρ. 2 του Ν. 3283/2004. Τα επενδυτικά όρια των στοιχείων Γ, Δ και Ε της παρούσας παραγράφου μπορούν να μην τηρούνται κατά την απόκτηση, εάν τη στιγμή εκείνη δεν είναι δυνατόν να υπολογισθεί η ακαθάριστη αξία των ομολόγων ή των μέσων χρηματαγοράς ή η καθαρή αξία των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. 3. Οι περιορισμοί των παραπάνω παραγράφων 1 και 2 δεν ισχύουν για τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των παραγράφων 4 και 7 του κεφαλαίου ΙΙ. (Επενδυτικά όρια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου) του παρόντος άρθρου του Κανονισμού, καθώς και για μετοχές εταιρείας που έχει την καταστατική της έδρα σε κράτος εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, εφόσον σύμφωνα με τη νομοθεσία του εν λόγω κράτους η τοποθέτηση σε μετοχές της εταιρείας αποτελεί τη μόνη δυνατότητα επένδυσης σε τίτλους εκδοτών αυτού του κράτους, υπό τον όρο ότι η εταιρία αυτή τηρεί κατά την άσκηση της επενδυτικής της πολιτικής τα επενδυτικά όρια που προβλέπονται από το άρθρο 4 του παρόντος Κανονισμού. ΑΡΘΡΟ 5: ΚΑΘΟΡΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΤΙΜΗΣ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ (ΚΑΝΟΝΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ). 1. Η καθαρή αξία του Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο αριθμός των μεριδίων του, η αξία του μεριδίου, η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του υπολογίζονται από την Α.Ε. Διαχείρισης κάθε εργάσιμη ημέρα και δημοσιεύονται με μέριμνα της Α.Ε. Διαχείρισης στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία. 2. Η Α.Ε. Διαχείρισης καθημερινά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθώς και τα αποτελέσματα που έχουν πραγματοποιηθεί από αυτά, με βάση τους κανόνες αποτιμήσεως του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Στο σύνολο που προκύπτει προστίθενται οι απαιτήσεις και αφαιρούνται οι υποχρεώσεις και τα έξοδα ή οι δαπάνες του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το τελικό σύνολο αποτελεί το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 3. Η καθαρή αξία του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ίση με το πηλίκο της διαιρέσεως του συνόλου του καθαρού ενεργητικού δια του αριθμού των μεριδίων που κυκλοφορούν, κατά την ημερομηνία της αποτιμήσεως. 4. Η αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από την Α.Ε. Διαχείρισης γίνεται σύμφωνα με τους ακόλουθους κανόνες: i. Η αξία των εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της ίδιας ημέρας. Σε οργανωμένες αγορές κρατών εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, όταν αυτό δεν είναι εφικτό για λόγους διαφοράς ώρας, η αξία αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης εργάσιμης ημέρας των παραπάνω αγορών. ii. Εάν δεν έχει καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή την ημέρα της αποτίμησης, λαμβάνεται υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης της οργανωμένης αγοράς και, εάν δεν έχει γίνει ούτε και εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, λαμβάνεται υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης. iii. Εάν σε οργανωμένη αγορά στην οποία είναι εισηγμένες οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ισχύει το σύστημα της ενιαίας τιμής, για τον προσδιορισμό της αξίας τους λαμβάνεται υπόψη η ενιαία τιμή. 7

8 iv. Η αποτίμηση της αξίας των κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς, που δεν είναι εισηγμένα σε οργανωμένες αγορές γίνεται κατά τους κανόνες που καθορίζονται με αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως ισχύουν. v. Η αποτίμηση της αξίας των τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου γίνεται σύμφωνα με την υπ αριθμ. 8614/Β422/ απόφαση του ΥΠΕΘΟ όπως ισχύει. 5. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε συνάλλαγμα αποτιμώνται καθημερινά στην μέση τιμή όπως αυτή καθορίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, όπως εκάστοτε ισχύουν. 6. Για τον προσδιορισμό της καθαρής αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου, αφαιρούνται από το ενεργητικό του οι αμοιβές ή προμήθειες της Α.Ε. Διαχειρίσεως, του Θεματοφύλακα και των μελών του Χρηματιστηρίου, οι δαπάνες του αμοιβαίου κεφαλαίου που ορίζονται στο άρθρο 9 του παρόντος κανονισμού βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, καθώς και τα κατά την αποτίμηση της 31ης Δεκεμβρίου κάθε έτους διανεμόμενα στους μεριδιούχους κέρδη. Με εξαίρεση τις υποχρεωτικές από το νόμο δημοσιεύσεις, κάθε δημοσίευση σχετικά με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο γίνεται με έξοδα της Α.Ε. Διαχειρίσεως. 7. Η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του μεριδίου επιτρέπεται να υπερβαίνει την αξία του ή να υπολείπεται, αντίστοιχα, της αξίας αυτής κατά ποσοστό ίσο με την προμήθεια της Α.Ε. Διαχειρίσεως, όπως αυτή ορίζεται στο άρθρο 9 του παρόντος παρ. 1 στοιχεία β και γ. ΑΡΘΡΟ 6: ΜΕΡΙΔΙΑ 1. Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Ο αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων αυξάνεται με την έκδοση και διάθεση νέων ή μειώνεται με την εξαγορά και ακύρωση των μεριδίων που έχουν ήδη εκδοθεί. 2. Κατά την ημέρα συστάσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η τιμή εκδόσεως του μεριδίου ορίστηκε σε πέντε Ευρώ (5 ). 3. Η έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την εταιρεία, η οποία μπορεί να αναστέλλει κατά την κρίση της τη διάθεση μεριδίων. 4. Η συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποδεικνύεται με ονομαστικό τίτλο, που εκδίδεται από την Α.Ε. Διαχείρισης και προσυπογράφεται από τον Θεματοφύλακα (τίτλος μεριδίου). Η Α.Ε. Διαχείρισης δικαιούται, με τη ρητή συναίνεση του μεριδιούχου να μην εκδίδει τίτλο μεριδίων, να καταχωρεί τα μερίδια σε ειδικό μητρώο μεριδιούχων που θα τηρεί με ηλεκτρονικό αρχείο και να τα παρακολουθεί με σχετικές εγγραφές σε αυτό το αρχείο. Την ευθύνη για την φύλαξη και την ασφάλεια των ηλεκτρονικών μητρώων μεριδιούχων έχει αποκλειστικά και μόνο η Α.Ε. Διαχειρίσεως. O μεριδιούχος πάντως δύναται, με την υποβολή σχετικού αιτήματός του, να απαιτήσει την έκδοση τίτλου μεριδίων, ο οποίος θα μπορεί να φυλάσσεται από θεματοφύλακα. Εφόσον η Α.Ε. Διαχείρισης δεν εκδίδει τίτλο, χορηγεί στο μεριδιούχο βεβαίωση σύμφωνα με την παράγραφο 2 του Ν. 3283/ Οι τίτλοι ή βεβαιώσεις εκδίδονται για ένα ή περισσότερα μερίδια ή κλάσμα μεριδίου, είναι πάντοτε ονομαστικοί και περιέχουν: α) Την ονομασία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. β) Τον αριθμό της άδειας συστάσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. γ) Τις επωνυμίες της Εταιρείας Διαχείρισης και του Θεματοφύλακα. δ) Τον αριθμό των μεριδίων που αντιστοιχούν στον Τίτλο ή την βεβαίωση. ε) Το ονοματεπώνυμο και τη διεύθυνση της κατοικίας του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων. στ) Βεβαίωση ότι καταβλήθηκε ολοσχερώς η αξία του μεριδίου. 6. Τα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι δυνατόν να ανήκουν σε περισσότερους από έναν δικαιούχο μετά από έγγραφη δήλωσή τους και διέπονται από τις διατάξεις του Ν.5638/32 «περί καταθέσεως σε κοινό λογαριασμό». 8

9 7. Τα μερίδια μεταβιβάζονται μόνο αιτία θανάτου του δικαιούχου, εν ζωή δε μόνο μεταξύ συζύγων και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθμού σε ευθεία γραμμή. Κάθε άλλη συμβατική μεταβίβαση μεριδίων αμοιβαίου κεφαλαίου είναι άκυρη. 8. Σε περιπτώσεις κλοπής, απώλειας ή καταστροφής τίτλων μεριδίων εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις του άρθρου 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαίωσης συμμετοχής στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν παράγει καμία έννομη συνέπεια, ως προς τις σχέσεις του μεριδιούχου, ή των μεριδιούχων με τη Α.Ε. Διαχειρίσεως. Η Α.Ε. Διαχείρισης ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους, εκδίδει νέα βεβαίωση, σε αντικατάσταση της παλαιάς. 9. Τα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δύναται να ενεχυριάζονται σε εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παρ. 1, 2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 «περί τροποποιήσεως και συμπληρώσεως διατάξεων που αφορούν στην ονομαστικοποίηση των μετοχών και το χρηματιστήριο αξιών» (ΦΕΚ 149 Α ) και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει κατά της Α.Ε. Διαχείρισης από τη στιγμή που θα ανακοινωθεί σε αυτήν από τον ενεχυριούχο δανειστή. ΑΡΘΡΟ 7: ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΡΙΔΙΩΝ. 1. Για την συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο και την απόκτηση μεριδίων από οποιονδήποτε ενδιαφερόμενο απαιτούνται: Α. Γραπτή αίτηση προς την Α.Ε. Διαχείρισης ή τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της, με έντυπο που παρέχεται από την Α.Ε. Διαχείρισης. Η Εταιρεία δικαιούται να αποδεχθεί την αίτηση κατά την ημέρα υποβολής της η δε τιμή διάθεσης των μεριδίων είναι η τιμή της ημέρας υποβολής της αιτήσεως, υπό την προϋπόθεση ότι έχει εξασφαλιστεί η ολοσχερής καταβολή στο θεματοφύλακα της αξίας των μεριδίων σύμφωνα με την παρ.3 του Ν. 3283/2004. Β. Αποδοχή του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Γ. Ολοσχερής καταβολή στο Θεματοφύλακα της τιμής διαθέσεως των μεριδίων σε μετρητά ή κινητές αξίες, εφόσον η Α.Ε. Διαχείρισης αποδεχθεί τις τελευταίες. Για τον υπολογισμό της αξίας των κινητών αξιών κατά την έννοια των στοιχείων α και β της παραγρ. 1 του άρθρου 3 του Ν. 3283/2004 που είναι εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παρ. 10, του άρθρου 2 του Ν. 3606/2007 όπως ισχύει. Η διάταξη αυτή δεν αποκλείει την δωρεάν διανομή μεριδίων μετά από έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η ανωτέρω έγκριση δεν απαιτείται σε περίπτωση που η Α.Ε. Διαχείρισης αποφασίσει την επανεπένδυση του μερίσματος σε μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η αποδοχή της αιτήσεως συμμετοχής αποφασίζεται από την Α.Ε. Διαχείρισης σύμφωνα με τους όρους του παρόντος Κανονισμού. 2. Κατά την διάθεση των μεριδίων απαγορεύεται η σε βάρος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χορήγηση πιστώσεως από την Α.Ε. Διαχειρίσεως ή τον Θεματοφύλακα. 3. Τιμή διάθεσης των μεριδίων είναι αυτή της ημέρας υποβολής της αιτήσεως αποκτήσεως των μεριδίων. Η τιμή αυτή προσδιορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 20 του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει, με βάση την αξία του μεριδίου της ίδιας ημέρας, υπό την προϋπόθεση ότι έχει εξασφαλισθεί η ολοσχερής καταβολή στο θεματοφύλακα της αξίας των μεριδίων. ΑΡΘΡΟ 8: ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ. 1. α) Με την επιφύλαξη της παρ. 2 του παρόντος άρθρου, η Α.Ε. Διαχείρισης υποχρεούται να εξαγοράζει μετά από γραπτή αίτηση των δικαιούχων και παράδοση των προς εξαγορά τίτλων αν αυτοί έχουν εκδοθεί, μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στην τιμή εξαγοράς της ημέρας υποβολής της αιτήσεως. Αιτήσεις εξαγοράς υποβάλλονται στην εταιρεία ή στους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της με έντυπο που παρέχεται από την εταιρεία και περιλαμβάνει απαραίτητα, πέραν των άλλων στοιχείων, τον αριθμό των μεριδίων που προσφέρονται για εξαγορά. β) Το αντίτιμο καταβάλλεται στους δικαιούχους από το Θεματοφύλακα μέσα σε πέντε ημέρες από την ημέρα υποβολής της αίτησης για εξαγορά. γ) Οι τίτλοι μεριδίων που εξαγοράζονται, εφόσον έχουν εκδοθεί, ακυρώνονται από την Α.Ε. Διαχείρισης και παραδίδονται στον Θεματοφύλακα μαζί με την αίτηση. 9

10 δ) Σε περίπτωση που ο δικαιούχος επιθυμεί μερική εξαγορά, εφαρμόζεται η διαδικασία των προηγουμένων εδαφίων της παρούσας παραγράφου, ακυρώνονται τα μερίδια και οι Τίτλοι, εφ όσον έχουν εκδοθεί, προσκομίζονται στο σύνολό τους και εκδίδεται νέος για τον αριθμό των μεριδίων που δεν προσφέρονται για εξαγορά, χωρίς καμία επιπρόσθετη επιβάρυνση με προμήθεια από την Εταιρεία για τη νέα έκδοση. 2. Η Α.Ε. Διαχείρισης μπορεί σε περιπτώσεις ανωτέρας βίας να αναστέλλει, ύστερα από έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την εξαγορά μεριδίου για χρονικό διάστημα μέχρι και τριών μηνών, δυνάμενο να παραταθεί για άλλους τρεις μήνες κατ ανώτατο όριο. Η Α.Ε. Διαχείρισης γνωστοποιεί άμεσα την απόφαση περί αναστολής εξαγοράς των μεριδίων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και αν διατίθενται μερίδια σε άλλα κράτη μέλη στις αρμόδιες αρχές των κρατών-μελών. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε εξαιρετικές περιπτώσεις και με αιτιολογημένη απόφασή της δύναται να αναστέλλει την εξαγορά μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η απόφασή της αυτή γνωστοποιείται με ευθύνη της ΑΕΔΑΚ στις αρμόδιες αρχές των άλλων κρατών-μελών σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παρ. 6, του αρθρ. 16 του Ν. 3283/2004. Η αναστολή εξαγοράς και η λήξη ή ανάκλησή της δημοσιεύονται σε δύο ημερήσιες οικονομικές εφημερίδες και δύο ημερήσιες πολιτικές εφημερίδες των Αθηνών. Κατά την διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων, δεν επιτρέπεται η υποβολή από μεριδιούχους αιτήσεων εξαγοράς. 3. Η Α.Ε. Διαχείρισης και ο Θεματοφύλακας δεν μπορούν να δανείζονται, όταν ενεργούν για λογαριασμό Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η Α.Ε. Διαχείρισης μπορεί πάντως να δανείζεται σε ξένο νόμισμα με δάνεια αντιστήριξης (back to back). 4. Κατά παρέκκλιση από την προηγούμενη παράγραφο η Α.Ε. Διαχείρισης επιτρέπεται να συνάπτει δάνεια για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποκλειστικώς από τράπεζες, μέχρι ποσού ίσου προς το 1/10 της καθαρής αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, κατά το χρόνο σύναψης του δανείου και μόνο για την ικανοποίηση αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων, όταν κρίνεται ως μη συμφέρουσα η πώληση κινητών αξιών. Για την ασφάλεια των δανείων αυτών μπορεί να συνιστάται ενέχυρο επί κινητών αξιών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 5. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις όταν το επιβάλλουν οι περιστάσεις και όταν επιβάλλεται προς το συμφέρον των μεριδιούχων επιτρέπεται, κατόπιν αιτήσεως της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και σχετικής άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η αναστολή της εξαγοράς μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου για χρονικό διάστημα μέχρι τριών (3) μηνών. Η αναστολή αυτή της εξαγοράς μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να παραταθεί για άλλους τρεις (3) μήνες κατ' ανώτατο όριο. Η αναστολή της εξαγοράς και η λήξη ή η ανάκλησή της δημοσιεύονται σε δύο (2) ημερήσιες πολιτικές και δύο (2) ημερήσιες οικονομικές εφημερίδες των Αθηνών. Στην ανακοίνωση της αναστολής της εξαγοράς προσδιορίζεται και το χρονικό σημείο της λήξης της. Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς από μεριδιούχους. 6. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με γνώμονα το συμφέρον των μεριδιούχων Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή/και του επενδυτικού κοινού και με αιτιολογημένη απόφασή της δύναται να αποφασίσει την αναστολή της εξαγοράς των μεριδίων του, οπότε και δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς από μεριδιούχους ΑΡΘΡΟ 9: ΑΜΟΙΒΕΣ, ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ. Για την διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου η Α.Ε. Διαχείρισης δικαιούται τις ακόλουθες αμοιβές ή προμήθειες: 1. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΚΑΙ ΑΜΟIΒΕΣ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟ. Α. Κατά τη διάθεση μεριδίων ποσοστό προμήθειας μέχρι 3 % επί της καθαρής τιμής κάθε μεριδίου. Β. Κατά την εξαγορά μεριδίων ποσοστό προμήθειας μέχρι 2 % επί της καθαρής τιμής κάθε μεριδίου. Η εταιρεία υποχρεούται να δημοσιεύει το βασικό ποσοστό προμήθειας για τον υπολογισμό της τιμής εξαγοράς και διαθέσεως. 10

11 2. ΑΜΟΙΒΕΣ, ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ. Α. Αμοιβή Διαχείρισης ύψους έως τρία τοις εκατό (3 %) ετησίως. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται επί του μέσου όρου ημερησίων αποτιμήσεων της καθαρής αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και εισπράττεται στο τέλος κάθε μήνα. Β. Αμοιβή Θεματοφυλακής ύψους μέχρι 0,20% ετησίως υπολογιζόμενη στο μέσο όρο ημερησίων αποτιμήσεων της καθαρής αξίας του Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και πληρωτέα στο τέλος κάθε μήνα. Στην αμοιβή αυτή συμπεριλαμβάνεται και η αμοιβή υποθεματοφύλακα καθώς και κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξη του μέρος ή το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι δαπάνες που γίνονται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από την Α.Ε. Διαχείρισης και το Θεματοφύλακα βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Σ αυτές περιλαμβάνονται: α. Τα έξοδα ελέγχου της διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από τους Ορκωτούς Ελεγκτές, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 28 του Ν. 3283/2004. β. Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. γ. Τα έξοδα των προβλεπομένων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. δ. Έξοδα και προμήθειες συναλλαγών που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΘΡΟ 10: ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ 1. Στο τέλος κάθε διαχειριστικής περιόδου το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να διανέμει στους μεριδιούχους, τις προσόδους του από τόκους, μερίσματα και κέρδη προκύπτοντα από κλήρωση υπέρ το άρτιο, μετά την αφαίρεση όλων των επιβαρύνσεων και εξόδων του άρθρου 9 του παρόντος Κανονισμού. 2. Η Α.Ε. Διαχείρισης δύναται να διανέμει κατά την κρίση της στους μεριδιούχους τα κέρδη από την πώληση στοιχείων του ενεργητικού κατά το μέτρο που αυτά δεν εξουδετερώνονται από τυχόν συντελεσθείσες μέχρι τέλους της χρήσης κεφαλαιακές ζημίες 3. Εφ όσον η Α.Ε. Διαχείρισης αποφασίσει την διανομή των κερδών, η διανομή των κερδών στους μεριδιούχους, θα γίνεται μέσα σε τρεις (3) μήνες από την λήξη κάθε διαχειριστικής περιόδου και θα προηγείται σχετική ανακοίνωση στον Τύπο. Η διανομή γίνεται σε όλους όσους ήταν κάτοχοι μεριδίων κατά την τελευταία ημέρα του διαχειριστικού έτους, κατά την διάρκεια του οποίου προέκυψαν τα κέρδη. 4. Οι μεριδιούχοι μπορούν να ζητήσουν την επανεπένδυση των κερδών τους χωρίς προμήθεια. ΑΡΘΡΟ 11: ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΛΥΣΗ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Μεριδιούχοι που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα δέκατο (1/10) του συνόλου των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχουν το δικαίωμα να ζητήσουν τη σύγκληση Συνελεύσεως των μεριδιούχων. Η αίτηση υποβάλλεται στην Α.Ε. Διαχείρισης που είναι υποχρεωμένη να συγκαλέσει τη Συνέλευση των μεριδιούχων στην Αθήνα μέσα σε τριάντα ημέρες από την ημέρα επιδόσεως της αιτήσεως. Η αίτηση περιέχει το αντικείμενο της ημερήσιας διατάξεως, που αναφέρεται στην παροχή πληροφοριών από την Α.Ε. Διαχειρίσεως, για οποιοδήποτε θέμα συνδέεται άμεσα ή έμμεσα με την διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 2. Εάν μέσα σ ένα διαχειριστικό έτος η αξία του συνολικού καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συγκρινόμενη με την αξία του προηγούμενου έτους μειωθεί κατά 6/10 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να συγκαλέσει Συνέλευση των μεριδιούχων με σκοπό τη διάλυση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 3. Ο Θεματοφύλακας εξακολουθεί να εκτελεί καθήκοντα ταμία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και κατά τη διάρκεια της εκκαθαρίσεως. Το καθαρό σε χρήμα ενεργητικό του Αμοιβαίου 11

12 Κεφαλαίου, που απομένει μετά την εκκαθάριση, διανέμεται εξωδίκως από το Θεματοφύλακα στους μεριδιούχους κατά το λόγο του αριθμού μεριδίων καθενός. 4. Στην περίπτωση που δεν διορισθεί εκκαθαρίστρια η Α.Ε. Διαχειρίσεως, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαλύεται σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων του Αστικού Κώδικα, που εφαρμόζονται αναλόγως. Η Α.Ε. Διαχείρισης ενεργεί σαν εκπρόσωπος όλων των μεριδιούχων, σύμφωνα με το άρθρο 1 του παρόντος Κανονισμού και προχωρεί στις επιβαλλόμενες ενέργειες για τη δικαστική διανομή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 5. Από την ημέρα που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λαμβάνει απόφαση για τη σύγκλιση Συνελεύσεως και μέχρι τον τερματισμό της διαδικασίας λύσεως της κοινωνίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αναστέλλεται η εξαγορά μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όπως και η έκδοση και η διάθεση νέων μεριδίων. 6. Η λύση της κοινωνίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συμπίπτει με το τέλος της διανομής του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 7. Μετά το πέρας της διαδικασίας διανομής του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου συντάσσεται ειδική έκθεση υπογεγραμμένη από ορκωτό ελεγκτή, η οποία κοινοποιείται αμελλητί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τίθεται στη διάθεση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου στα σημεία που διατίθενται τα μερίδια του. Ημερομηνία δημοσίευσης του παρόντος εντύπου 20/07/2012. Η Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ 12

13 ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 13