ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2010

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2010 Ιδιαίτερα αρνητικό θα μπορούσε να χαρακτηριστεί το τελευταίο τρίμηνο του 2010 για τα οικονομικά μεγέθη των εισηγμένων στο ΧΑ εταιρειών, που ήρθε να ολοκληρώσει την εικόνα μια ήδη πολύ κακής χρονιάς και οδήγησε σε πρωτοφανείς ετήσιες ζημιές ύψους 3,3 δις ευρώ για το σύνολο των εισηγμένων. Αρνητικό ρεκόρ σημειώθηκε και στον αριθμό των ζημιογόνων εταιρειών με 157 από τις 255 εισηγμένες στην κύρια αγορά του ΧΑ που δημοσίευσαν οικονομικές καταστάσεις να εμφανίζουν ζημιές (ποσοστό 61,6%) και μόλις 98 (ποσοστό 38,4%) να καταγράφουν κέρδη. Τα συνολικά κέρδη των 98 κερδοφόρων εταιρειών ανέρχονται σε 3,7 δις ευρώ ενώ το ύψος των συνολικών ζημιών για τις 157 ζημιογόνες ξεπερνά ελαφρά τα 7 δις ευρώ. Πρέπει να σημειωθεί βέβαια ότι το σύνολο σχεδόν των ζημιών θα μπορούσε να χρεωθεί σε 2 εταιρείες (MIG και ALAPIS) που εμφάνισαν τεράστιες ζημιές συνολικού ύψους 2,9 δις ευρώ. Όμως ακόμα και αν αυτός ο παράγοντας ληφθεί υπόψη η συνολική αρνητική εικόνα με πάνω από 6 στις 10 εισηγμένες να καταγράφουν ζημιές το 2010 δεν αλλάζει. Ο συνολικός τζίρος των εισηγμένων εμφανίζει αύξηση 2,45 % σε σχέση με το 2009 έχοντας όμως σαφέστατα επηρεαστεί από την αύξηση των φόρων που ενσωματώθηκαν στις τιμές των προϊόντων και των ειδικών φόρων στα καύσιμα που οδήγησαν σε μεγάλες ανατιμήσεις. Θα ήταν παράλειψη να μην σημειωθεί ότι οι εταιρείες της μεγάλης κεφαλαιοποίησης ήταν οι μόνες που εμφανίστηκαν σχετικά ανθεκτικές μέσα σε ένα δυσμενέστατο οικονομικό περιβάλλον που θα εμφάνιζαν 2,2 δις ευρώ κέρδη εξαιρώντας τις MIG και ALAPIS (ζημιές 700 εκ. ευρώ συμπεριλαμβανομένων των 2 προαναφερθέντων εταιρειών). Δεν πρέπει βέβαια να παραβλέπουμε ότι παραδοσιακά η μεγάλη κεφαλαιοποίηση σημείωνε τα καλύτερα αποτελέσματα και γίνεται άμεσα αντιληπτό το πόσο αρνητική ήταν η χρήση του 2010 και για τις μεγάλες εισηγμένες εταιρείες, αν αναλογιστούμε ότι το 2009 οι εταιρείες της κατηγορίας αυτής σημείωσαν συνολικά κέρδη 4,7 δις ευρώ. Βασικότεροι παράγοντες που επηρέασαν αρνητικά τα οικονομικά μεγέθη των εισηγμένων για το 2010 ήταν η αύξηση του κόστους χρήματος, η άνοδος των τιμών του πετρελαίου, η παγκόσμια κρίση και η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος για μεγάλα τμήματα του πληθυσμού. Η μείωση της ζήτησης και η έντονα αρνητική ψυχολογία σχετικά με την μελλοντική πορεία τόσο της οικονομίας όσο και της αγοραστικής δυνατότητας του κάθε νοικοκυριού που δημιούργησε η ένταξη της χώρας στο ΔΝΤ και η εφαρμογή των μέτρων του «μνημονίου», οδήγησαν σε συνδυασμό με τον μεγάλο περιορισμό των δημοσίων επενδύσεων σε ζημιογόνα αποτελέσματα τις περισσότερες εταιρείες και σε σημαντικές απομειώσεις συμμετοχών για πολλές ακόμα. Ακόμα το αρνητικό συνολικό οικονομικό περιβάλλον οδήγησε τους τραπεζικούς ομίλους σε αύξηση των προβλέψεων για επισφαλείς δανειακές απαιτήσεις. Δεν πρέπει ακόμα να διαφύγει της προσοχής μας η προσπάθεια περιορισμού του φορολογητέου εισοδήματος εκ μέρους των εταιρειών που οδήγησε σε απομειώσεις αξίας παγίων και ακινήτων. Attica Bank Α.Τ.Ε.: Ομήρου 23, Αθήνα, Τ

2 Στον αντίποδα ως μόνο θετικό γεγονός θα μπορούσε να καταγραφεί η θετική συγκυρία των τιμών στα πετρελαιοειδή και τα μέταλλα που λόγω και της ύπαρξης σχετικά υψηλών αποθεμάτων στους συγκεκριμένους κλάδους βελτίωσε σημαντικά τα αντίστοιχα περιθώρια κέρδους. Ξεχώρισαν Στις εταιρείες που ξεχώρισαν για τις θετικές επιδόσεις τους σε μια ιδιαίτερα αρνητική συγκυρία αξίζει να αναφέρουμε τις ΜΕΤΚΑ, Μυτιληναίος, S & B Ορυκτά, ΟΛΘ, Frigoglass, ΕΛΒΑΛ (με επιστροφή στην κερδοφορία) και ΕΥΔΑΠ από τις μεγαλύτερες εταιρείες, ενώ από τους «μικρούς» διακρίθηκαν για τις καλές τους επιδόσεις κυρίως οι Καρέλιας, Cyclon, Καραμολέγκος, Καράτζης, MERMEREN, Eurodrip και οι επιστρέφοντες στην κερδοφορία Βογιατζόγλου, Ελληνικά Καλώδια και Ελληνικές Ιχθυοκαλλιέργειες. Ως αρνητικούς πρωταγωνιστές θα ξεχωρίζαμε μεταξύ άλλων τις MIG, ALAPIS, Υγεία, Βωβός, ΙΝΤΡΑΚΟΜ, Νηρέας, ΑΝΕΚ και Euromedica. Βασικοί κλάδοι : Με μια πρώτη ανάγνωση των επιδόσεων των σημαντικότερων επιμέρους κλάδων καταγράφουμε ως άξια αναφοράς τα εξής : Τράπεζες Το 2010 υπήρξε μια ιδιαιτέρως αρνητική χρονιά για τον Τραπεζικό κλάδο καθώς η άλλοτε «ατμομηχανή» της κερδοφορίας των εισηγμένων κατέγραψε συνολικές ζημιές κοντά στα 900 εκ. ευρώ έναντι κερδών σχεδόν 1,2 δις ευρώ το Κυριότερες αιτίες για την ζημιογόνο χρήση του τραπεζικού κλάδου αποτέλεσαν οι αυξημένες προβλέψεις καθώς και η σημαντική μείωση των εσόδων από τόκους και προμήθειες που οφείλεται στην σχεδόν μηδενική πιστωτική επέκταση. Τα όποια θετικά στοιχεία για τον τραπεζικό κλάδο προήλθαν από τις ξένες αγορές στις οποίες δραστηριοποιούνται οι ελληνικές τράπεζες. Κατασκευές Οι περικοπές των προγραμμάτων δημοσίων επενδύσεων που συρρίκνωσαν τον όγκο των κατασκευαστικών έργων, οι καθυστερήσεις στην εξόφληση τιμολογίων του δημοσίου και η μείωση της οικοδομικής δραστηριότητας λόγω πτώσης της ζήτησης για ακίνητα, επηρέασαν αρνητικά των κλάδο οδηγώντας σε σημαντική υποχώρηση του τζίρου κατά 25% περίπου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση και στην καταγραφή σημαντικών ζημιών ύψους περίπου 150 εκ. ευρώ σε αντίθεση με κέρδη περίπου 35 εκ. ευρώ το Μεγάλη βαρύτητα έχει δοθεί πλέον στις αγορές του εξωτερικού μετριάζοντας έτσι τις αρνητικές συνέπειες από την πτώση στην εγχώρια αγορά. Attica Bank Α.Τ.Ε.: Ομήρου 23, Αθήνα, Τ

3 Τηλεπικοινωνίες Η συνέχιση της πολιτικής μείωσης των τιμών στην προσπάθεια αύξησης του μεριδίου αγοράς από την πλευρά των εταιρειών του κλάδου, καθώς και οι δυσμενείς συνθήκες ζήτησης εκ μέρους του καταναλωτικού κοινού λόγω της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος και της κακής οικονομικής ψυχολογίας, οδήγησαν τον κλάδο σε περίπου 10% μείωση του κύκλου εργασιών και στην καταγραφή σημαντικών ζημιών έναντι κερδοφορίας στην προηγούμενη χρήση. Διυλιστήρια Θετική επίδραση στα οικονομικά μεγέθη των εταιρειών του κλάδου είχε η αύξηση των τιμών των πετρελαιοειδών και η αύξηση του όγκου των πωλήσεών τους. Οι παραπάνω λόγοι συντέλεσαν στο να αποτελέσει ο κλάδος φωτεινή εξαίρεση μέσα στο γενικότερο αρνητικό κλίμα και να εμφανίσει σημαντική αύξηση τόσο του τζίρου όσο και της κερδοφορίας του σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Τυχερά Παιχνίδια Πρωταγωνιστής του κλάδου παραμένει ο ΟΠΑΠ, αν και προκαλεί προβληματισμό η μικρή μείωση τόσο του τζίρου όσο και της κερδοφορίας αν συνυπολογιστεί ότι κατά την διάρκεια του έτους πραγματοποιήθηκαν τα Παγκόσμια Κύπελλα ποδοσφαίρου και μπάσκετ, με συμμετοχή των εθνικών μας ομάδων γεγονός που υπό άλλες συνθήκες θα αναμενόταν να οδηγήσει σε μεγάλη αύξηση τζίρου και κερδοφορίας του Οργανισμού. Μεταλλικά Προϊόντα Ένας από τους κλάδους που ξεχώρισαν θετικά μέσα στο γενικότερο αρνητικό κλίμα της εξεταζόμενης χρήσης καθώς όλες οι εταιρείες του κλάδου πλην της SPIDER εμφάνισαν αύξηση τζίρου και σημαντική κερδοφορία με πρωτοπόρο την ΜΕΤΚΑ του ομίλου Μυτιληναίου που υπερδιπλασίασε τα κέρδη της βασιζόμενη κυρίως στην διεθνοποιημένη δραστηριότητά της. Ο χρόνος της εκτέλεσης του τεράστιου ανεκτέλεστου υπολοίπου της ΜΕΤΚΑ θα αποτελέσει σημαντικότατο παράγοντα για την πορεία των μεγεθών της εταιρείας και του κλάδου το επόμενο χρονικό διάστημα. Η συνέχεια Το ξεκίνημα του 2011 δεν έχει φέρει θετικές αλλαγές σε επίπεδο πραγματικής οικονομίας ή οικονομικής ψυχολογίας. Αντίθετα θα λέγαμε ότι το οικονομικό κλίμα συνεχίζει να επιβαρύνεται τόσο εντός Ελλάδος όσο και σε επίπεδο Ευρωζώνης. Η αύξηση των επιπέδων της ζήτησης καθώς και η παροχή ρευστότητας στην αγορά από το τραπεζικό σύστημα και η εμφάνιση κάποιων σημείων ανάκαμψης των δημοσίων οικονομικών εξακολουθούν να παραμένουν ζητούμενα που αν δεν πραγματοποιηθούν με την πάροδο του χρόνου, το επιχειρηματικό περιβάλλον για την πλειοψηφία των εταιρειών θα παραμένει δυσμενές. Βέβαια θα πρέπει να ληφθεί υπόψη η πολύ αρνητική επίδοση του 2010 που βάζει πια πολύ χαμηλά τον πήχη της ανάκαμψης για την τρέχουσα χρήση. Attica Bank Α.Τ.Ε.: Ομήρου 23, Αθήνα, Τ

4 Χρηματιστηριακά, με δεδομένες τις πολύ χαμηλές τιμές που έχουν διαμορφωθεί στο «ταμπλό» και λαμβάνοντας υπόψη την προοπτική αποκρατικοποιήσεων εταιρειών δημοσίου συμφέροντος καθώς και συγχωνεύσεων στον τραπεζικό κλάδο όσοι επενδύσουν αυτή την περίοδο θα βγουν σίγουρα κερδισμένοι σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Απαραίτητη προϋπόθεση αποτελεί η επένδυση σε εταιρείες με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και θετικές προοπτικές εξέλιξης καθώς και η διάψευση ακραία καταστροφικών σεναρίων για την Ελληνική Οικονομία. ATTICA BANK ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ Στην αναλυτική κατάσταση αποτελεσμάτων που ακολουθεί παρατίθενται τα βασικά μεγέθη αποτελεσμάτων της χρήσεως 2010 (πωλήσεις, κέρδη μετά φόρων, ίδια κεφάλαια, υποχρεώσεις και κεφαλαιοποίηση εταιρειών στις 31/03/2011), η ποσοστιαία μεταβολή πωλήσεων και κερδών μετά φόρων σε σχέση με την χρήση του 2009, καθώς και οι δείκτες: Τιμή προς Λογιστική Αξία, Τιμή προς Κέρδη και Πωλήσεις ανά μετοχή και Υποχρεώσεις προς Σύνολο Κεφαλαίων. Τα αναφερόμενα στοιχεία αφορούν τις ενοποιημένες λογιστικές καταστάσεις. Όπου αυτές δεν υπάρχουν χρησιμοποιούνται τα στοιχεία των μητρικών. Οι δείκτες έχουν υπολογιστεί με βάση τα στοιχεία της χρήσης 2010 (σε όσες εταιρείες δημοσιεύουν ισολογισμό 30/06 έχουν προσαρμοστεί ανάλογα τα στοιχεία εξαμήνου) και τις τιμές κλεισίματος και τον αριθμό μετοχών της 31/03/2011. Attica Bank Α.Τ.Ε.: Ομήρου 23, Αθήνα, Τ

5 ΜΕΓΑΛΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΜΕΤ.% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2010 (σε χιλιάδες ευρώ) ΦΟΡΩΝ 2010 ΦΟΡΩΝ 2009 ΜΕΤ. % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗ P/BV P/E P/S D/TA ΑΒΑΞ ,39% ,60% ,25 13,58 0,11 0,74 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,35% Ζημιογόνες ,86 ζημιές 0,80 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ,09% Από κέρδη σε ζημιές ,70 ζημιές 0,24 0,55 ΒΙΟΧΑΛΚΟ ,75% Ζημιογόνες ,50 ζημιές 0,28 0,54 ΓΕΚTEΡNA ,06% Από κέρδη σε ζημιές ,34 ζημιές 0,40 0,71 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,64% Ζημιογόνες ,19 ζημιές 1,31 ΔΕΗ ,63% ,53% ,42 5,10 0,49 0,58 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,62% ,28% ,55 13,61 1,29 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ,82% Από ζημιές σε κέρδη ,29 22,69 0,18 0,46 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ,72% ,88% ,44 27,60 0,31 0,71 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ,46% ,33% ,89 12,02 0,27 0,63 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ,30% ,88% ,73 19,05 6,57 0,13 ΕΥΑΘ ,01% ,82% ,65 14,37 2,50 0,35 ΕΥΔΑΠ ,87% ,58% ,68 49,96 1,50 0,49 ΙΑΣΩ ,49% Από κέρδη σε ζημιές ,57 ζημιές 0,52 0,66 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡ. ΕΙΔΩΝ ,29% ,15% ,48 9,47 0,81 0,66 ΜΕΤΚΑ ,83% ,99% ,99 5,59 0,81 0,69 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ,01% ,43% ,38 7,74 0,16 0,82 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ,43% ,51% ,76 7,03 0,63 0,68 ΟΠΑΠ ,53% ,03% ,92 8,37 0,94 0,43 ΟΛΘ ,99% ,17% ,32 25,92 3,21 0,13 ΟΛΠ ,16% Από ζημιές σε κέρδη ,66 56,34 3,40 0,62 ΟΤΕ ,99% Από κέρδη σε ζημιές ,34 ζημιές 0,70 0,83 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ,84% Από κέρδη σε ζημιές ,49 ζημιές 1,07 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS ,08% ,36% ,00 39,72 0,29 0,63 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ ,22% ,92% ,02 10,67 0,56 0,49 ΣΙΔΕΝΟΡ ,91% Ζημιογόνες ,47 ζημιές 0,28 0,56 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ,55% Από κέρδη σε ζημιές ,03 ζημιές 3,01 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ,52% ,08% ,02 37,53 6,33 0,46 ΤΙΤΑΝ ,74% ,76% ,79 12,21 1,01 0,44 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ,70% ,05% ,81 7,57 1,58 ΥΓΕΙΑ ,96% Από κέρδη σε ζημιές ,31 ζημιές 0,32 0,57 ΦΟΥΡΛΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ,11% ,50% ,41 20,46 0,48 0,58 ALAPIS ,20% Από κέρδη σε ζημιές ,06 ζημιές 0,06 0,55 ALPHA ΒΑΝΚ ,61% ,35% ,42 28,25 1,08 COCA - COLA (ΚΑ) ,82% ,15% ,24 15,97 1,02 0,57 EFG EUROBANK ,85% ,42% ,39 28,21 0,81 EUROBANK PROPERTIES ,20% ,80% ,56 49,18 8,81 0,14 FORTHNET ,67% Ζημιογόνες ,27 ζημιές 0,18 0,74 FRIGOGLASS ,89% ,80% ,16 17,88 1,00 0,74 INTRALOT ,48% ,22% ,08 7,11 0,35 0,67 JUMBO (01/07/10-31/12/10) ,65% ,25% ,47 6,58 1,22 0,41 LAMDA DEVELOPMENT ,58% Από κέρδη σε ζημιές ,41 ζημιές 2,01 0,63 MARFIN INVESTMENT GROUP ,75% Ζημιογόνες ,26 ζημιές 0,28 0,58 MARFIN POPULAR BANK ,81% ,63% ,35 14,28 1,26 S & B ΟΡΥΚΤΑ ,10% ,63% ,02 19,31 0,59 0,54 ΜΕΣΑΙΑ & ΜΙΚΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ Από κέρδη σε ζημιές ,70 ζημιές -9,03 0,01 ΑΚΡΙΤΑΣ ,99% Ζημιογόνες ,15 ζημιές 0,21 0,51 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ,22% Από ζημιές σε κέρδη ,15 2,99 0,04 0,63 ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ ,47% Ζημιογόνες ,11 ζημιές 0,07 0,67 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ ,54% Ζημιογόνες ,73 ζημιές 0,41 0,89 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ,09% Ζημιογόνες ,18 ζημιές 0,14 0,86 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ,90% Ζημιογόνες ,20 ζημιές 0,18 0,55 ΒΙΣ ,43% ,37% ,22 7,08 0,13 0,67

6 ΜΕΤ.% ΦΟΡΩΝ 2010 ΦΟΡΩΝ 2009 ΜΕΤ. % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗ P/BV P/E P/S D/TA ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS ,23% Από ζημιές σε κέρδη ,32 9,21 0,25 0,39 ΓΑΛΑΞΙΔΙ ,40% ,29% ,29 16,66 0,18 0,71 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ,85% Ζημιογόνες ,69 ζημιές 0,88 0,96 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ,51% Από κέρδη σε ζημιές ,17 ζημιές 4,57 0,88 ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ ,71% ,47% ,76 20,73 11,01 0,02 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ ,42% Από κέρδη σε ζημιές ,56 ζημιές 0,42 0,85 ΔΟΛ ,38% Ζημιογόνες ,67 ζημιές 0,21 0,90 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ,36% Από κέρδη σε ζημιές ,73 ζημιές 1,78 0,49 ΔΟΥΡΟΣ ,18% Ζημιογόνες ,54 ζημιές 0,56 0,52 ΔΡΟΜΕΑΣ ,28% Από κέρδη σε ζημιές ,41 ζημιές 1,15 0,46 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ,07% Από ζημιές σε κέρδη ,41 83,46 0,22 0,73 ΕΚΔ. ΟΡΓ. ΛΙΒΑΝΗ ,03% Από κέρδη σε ζημιές ,28 ζημιές 0,50 0,52 ΕΚΤΕΡ ,05% Από κέρδη σε ζημιές ,26 ζημιές 0,64 0,24 ΕΛΑΣΤΡΟΝ ,73% Ζημιογόνες ,20 ζημιές 0,18 0,49 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΑ) ,82% ,64% ,31 6,38 0,11 0,52 ΕΛΓΕΚΑ ,05% Ζημιογόνες ,29 ζημιές 0,06 0,78 ΕΛΙΝΟΙΛ ,17% ,25% ,65 22,22 0,04 0,66 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) (01/07/10-31/12/10) ,33% Ζημιογόνες ,36 ζημιές 0,14 0,69 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ ,63% Από ζημιές σε κέρδη ,30 89,71 0,09 0,60 ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ ,21% ,26% ,48 5,82 0,21 0,53 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΑ) ,09% ,05% ,37 11,46 0,19 0,58 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΑ) (01/07/10-31/12/10) ,16% Ζημιογόνες ,69 ζημιές 0,63 0,71 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΑΣ ,57% Ζημιογόνες ,32 ζημιές 0,31 0,78 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ,19% Ζημιογόνες ,30 ζημιές 0,15 0,69 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ,95% ,29% ,40 6,13 0,12 0,32 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ,72% Από κέρδη σε ζημιές ,11 ζημιές 3,26 0,64 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ ,59% Από κέρδη σε ζημιές ,31 ζημιές 0,21 0,68 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ,15% ,52% ,45 165,61 0,62 0,39 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ ,87% ,28% ,85 39,16 0,95 0,72 ΙΛΥΔΑ ,89% Ζημιογόνες ,39 ζημιές 0,64 0,47 ΙΜΠΕΡΙΟ ,85% Ζημιογόνες ,38 ζημιές 0,15 0,75 ΙΝΤΕΡΤΕΚ ,88% ,52% ,34 561,66 0,20 0,36 ΙΝΤΡΑΚΟΜ ,11% Ζημιογόνες ,13 ζημιές 0,10 0,61 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ,16% Ζημιογόνες ,71 ζημιές 0,95 0,41 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ ,78% ,78% ,84 9,22 0,71 0,29 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ ,86% ,93% ,18 4,72 0,09 0,70 ΚΑΡΑΤΖΗ ,50% ,09% ,38 7,98 0,50 0,31 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ,73% Ζημιογόνες ,33 ζημιές 0,65 0,19 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΑ) ,99% Ζημιογόνες ,28 ζημιές 0,18 0,71 ΚΟΡΡΕΣ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ,41% ,86% ,97 30,51 1,08 0,73 ΚΡΕΚΑ (ΚΑ) ,70% Από κέρδη σε ζημιές ,25 ζημιές 0,14 0,57 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ,64% Από κέρδη σε ζημιές ,16 ζημιές 0,68 0,67 ΚΡΙ - ΚΡΙ ,24% ,67% ,06 10,72 0,61 0,38 ΚΤΗΜΑ ΛΑΖΑΡΙΔΗ ,60% ,79% ,21 38,22 0,88 0,32 ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ,21% ,56% ,40 2,14 0,20 0,83 ΚΥΛ/ΜΥΛΟΣ ΛΟΥΛΗ ,89% ,94% ,37 7,35 0,40 0,44 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L ,54% ,35% ,42 43,64 0,23 0,65 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ ,26% Από ζημιές σε κέρδη ,17 13,07 0,17 0,73 ΛΑΝΑΚΑΜ ,48% Από κέρδη σε ζημιές ,29 ζημιές 0,86 0,18 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ,13% Ζημιογόνες ,33 ζημιές 1,02 0,19 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΑ) ,79% ,35% ,51 54,65 0,33 0,56 ΜΗΧΑΝΙΚΗ ,50% Ζημιογόνες ,14 ζημιές 0,34 0,68 ΜΙΝΕΡΒΑ (ΚΑ) ,96% Από κέρδη σε ζημιές ,43 ζημιές 0,46 0,51 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ ,68% Ζημιογόνες ,44 ζημιές 0,14 0,49 ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ,40% Ζημιογόνες ,70 ζημιές 1,29 0,93 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ,26% Ζημιογόνες ,16 ζημιές 0,06 0,76 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ ,70% ,87% ,42 19,25 0,24 0,59 ΝΑΚΑΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ (01/07/10-31/12/10) ,82% Από κέρδη σε ζημιές ,24 ζημιές 0,20 0,38 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ ,57% Ζημιογόνες ,33 ζημιές 0,50 0,25

7 ΜΕΤ.% ΦΟΡΩΝ 2010 ΦΟΡΩΝ 2009 ΜΕΤ. % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗ P/BV P/E P/S D/TA ΝΗΡΕΥΣ ,33% Ζημιογόνες ,28 ζημιές 0,24 0,71 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ,12% Ζημιογόνες ,29 ζημιές 0,10 0,76 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ (ΚΟ) ,77% ,03% ,42 3,47 0,12 0,62 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ,18% Ζημιογόνες ,39 ζημιές 0,13 0,76 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ ,33% Από κέρδη σε ζημιές ,33 ζημιές 1,13 0,39 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕΕΑΠ ,83% Από κέρδη σε ζημιές ,41 ζημιές 5,29 0,09 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ,15% ,46% ,43 5,70 0,25 0,57 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ ,68% Ζημιογόνες ,36 ζημιές 0,15 0,75 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΑ) ,90% ,50% ,22 26,67 0,10 0,56 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΑ) ,51% ,65% ,79 8,96 0,54 0,37 ΡΕΒΟΪΛ ,52% ,21% ,89 6,94 0,03 0,81 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ ,91% Από κέρδη σε ζημιές ,20 ζημιές 0,14 0,75 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ ,24% Ζημιογόνες ,53 ζημιές 1,03 0,53 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ ,98% Από κέρδη σε ζημιές ,20 ζημιές 0,05 0,84 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ,64% Από κέρδη σε ζημιές ,78 ζημιές 0,74 0,41 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ,94% Ζημιογόνες ,11 ζημιές 0,84 0,29 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ,31% Ζημιογόνες ,14 ζημιές 0,57 0,75 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ,46% Ζημιογόνες ,25 ζημιές 0,28 0,58 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ,54% Ζημιογόνες ,93 ζημιές 0,62 0,73 ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ ,31% ,89% ,34 78,03 0,39 0,45 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ,79% Ζημιογόνες ,45 ζημιές 0,07 0,79 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ ,46% Ζημιογόνες ,39 ζημιές 0,45 0,58 ALPHA TRUST ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Από κέρδη σε ζημιές ,63 ζημιές -25,69 0,01 ALSINCO ,87% Από κέρδη σε ζημιές ,83 ζημιές 0,18 0,84 A.S. COMPANY ,80% ,76% ,45 22,83 0,38 0,44 ATTICA BANK ,54% Από κέρδη σε ζημιές ,47 ζημιές 1,59 AUTOHELLAS ,52% ,63% ,52 4,76 0,40 0,71 ΑΧΟΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ,93% Ζημιογόνες ,10 ζημιές 0,09 0,77 BYTE COMPUTER ,84% Από κέρδη σε ζημιές ,43 ζημιές 0,29 0,42 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ,95% ,30% ,50 8,19 0,03 0,49 CYCLON ΕΛΛΑΣ ,69% ,74% ,45 9,15 0,03 0,74 DIONIC ,45% ,12% ,72 735,68 0,31 0,66 EURODRIP ,47% ,95% ,16 17,04 0,82 0,51 EUROMEDICA ,00% Ζημιογόνες ,28 ζημιές 0,25 0,73 F.G. EUROPE ,91% ,94% ,64 9,24 0,34 0,66 F.H.L. MERMEREN (ΕΛΠ) ,76% ,49% ,09 0,31 0,14 0,23 FLEXOPACK ,62% ,05% ,65 42,04 2,25 0,41 INFO - QUEST ,60% Από κέρδη σε ζημιές ,34 ζημιές 0,20 0,39 INFORM ΛΥΚΟΣ Π ,92% ,65% ,26 21,14 0,20 0,46 INTRAKAT ,72% ,92% ,25 18,33 0,12 0,62 KLEEMAN HELLAS ,12% ,65% ,33 8,62 0,34 0,41 LAVIPHARM ,58% Από κέρδη σε ζημιές ,30 ζημιές 0,11 0,91 LOGISMOS ,74% ,02% ,55 69,76 1,54 0,40 MEDICON ΕΛΛΑΣ ,56% Από κέρδη σε ζημιές ,51 ζημιές 0,51 0,74 MEVACO ,50% Από ζημιές σε κέρδη ,38 117,55 0,51 0,36 MIG REAL ESTATE ,43% Από κέρδη σε ζημιές ,63 ζημιές 7,30 0,24 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ,26% ,79% ,88 19,02 3,11 0,24 MODA BAGNO ,74% Από κέρδη σε ζημιές ,24 ζημιές 0,25 0,48 NEWSPHONE ,43% ,12% ,54 5,01 0,22 0,64 NEXANS ΕΛΛΑΣ ,85% Από ζημιές σε κέρδη ,51 9,07 0,17 0,56 PASAL ΑΚΙΝΗΤΩΝ ,13% Ζημιογόνες ,11 ζημιές 0,75 0,74 PROFILE ,19% Από ζημιές σε κέρδη ,42 112,50 0,53 0,50 PROTON BANK ,29% Από κέρδη σε ζημιές ,17 ζημιές 0,46 QUALITY & RELIABILITY ,68% Ζημιογόνες ,31 ζημιές 0,76 0,32 REDS (ΚΑ) ,76% Ζημιογόνες ,29 ζημιές 155,30 0,11 RILKEN (KA) ,24% Από κέρδη σε ζημιές ,52 ζημιές 0,21 0,34 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ζημιογόνες ,55 ζημιές -5,35 0,39 SPACE HELLAS ,84% ,19% ,56 20,27 0,17 0,74

8 ΜΕΤ.% ΦΟΡΩΝ 2010 ΦΟΡΩΝ 2009 ΜΕΤ. % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗ P/BV P/E P/S D/TA SPRIDER STORES ,82% Ζημιογόνες ,32 ζημιές 0,11 0,62 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ,14% Ζημιογόνες ,62 ζημιές 0,09 0,89 ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΡΗΜ. ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΑΘΗΝΑ ,25% ,54% ,12 92,16 0,08 0,69 ΑΝΕΚ ,17% Ζημιογόνες ,25 ζημιές 0,11 0,76 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ,06% ,17% ,95 29,21 8,54 0,06 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ,95% Ζημιογόνες ,89 ζημιές 5,17 0,16 ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ ,67% Από ζημιές σε κέρδη ,22 773, ,17 0,17 ΒΙΟΤΕΡ ,62% Ζημιογόνες ,06 ζημιές 0,08 0,73 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ,14% Από κέρδη σε ζημιές ,06 ζημιές 5,90 0,27 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΑ) ,98% ,67% ,24 27,01 0,19 0,44 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ,22% Ζημιογόνες ,10 ζημιές 0,07 0,70 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,35% Ζημιογόνες ,80 ζημιές 0,98 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ,00% Από κέρδη σε ζημιές ,44 ζημιές 4,67 0,01 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ ,29% Από κέρδη σε ζημιές ,50 ζημιές 0,81 0,28 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝ/ΚΗ ,13% ,43% ,60 105,78 6,02 0,42 ΚΑΡΕΛΙΑ (Κ) ,63% ,44% ,93 8,63 0,36 0,25 ΚΑΤΣΕΛΗ ΥΙΟΙ Χ. NUTRIART ,56% Ζημιογόνες ,60 ζημιές 0,10 1,11 ΚΕΚΡΟΨ ,00% Ζημιογόνες ,59 ζημιές 532,83 0,40 ΛΑΜΨΑ ,13% ,31% , ,54 8,94 0,48 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ,87% Ζημιογόνες ,18 ζημιές 0,49 0,26 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ,55% Ζημιογόνες ,21 ζημιές 0,18 0,78 MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ,12% Από κέρδη σε ζημιές ,16 ζημιές 0,37 ΜΟΧΛΟΣ ,60% Από ζημιές σε κέρδη ,10 5,29 0,19 0,52 ΝΙΚΑΣ ,87% Ζημιογόνες ,42 ζημιές 0,23 0,85 ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΑ) ,37% Ζημιογόνες ,31 ζημιές 0,26 0,58 ΠΕΡΣΕΥΣ ,34% ,64% ,32 1,88 0,08 0,86 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ ,54% Από ζημιές σε κέρδη ,23 243,19 0,25 0,57 ΣΕΛΜΑΝ ,01% Ζημιογόνες ,29 ζημιές 0,24 0,72 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ ,52% Ζημιογόνες ,43 ζημιές 0,21 0,71 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ ,82% Ζημιογόνες ,92 ζημιές 2,46 0,67 ΦΙΕΡΑΤΕΞ ,25% Ζημιογόνες ,08 ζημιές 0,08 0,42 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ ,47% Ζημιογόνες ,16 ζημιές 0,19 0,57 ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ,21% Ζημιογόνες ,09 ζημιές 0,03 0,66 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KA) ,23% Ζημιογόνες ,25 ζημιές 0,43 0,45 AVENIR-ΖΗΝΩΝ ,78% Από κέρδη σε ζημιές ,69 ζημιές 0,22 0,14 CPI (01/07/10-31/12/10) ,89% Ζημιογόνες ,46 ζημιές 0,09 0,69 CROWN HELLAS CAN ,29% ,04% ,63 15,81 0,98 0,36 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ,88% Ζημιογόνες ,67 ζημιές 0,27 0,72 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ ,09% ,30% ,29 61,29 0,10 0,77 OLYMPIC CATERING ,76% Από κέρδη σε ζημιές ,29 ζημιές 0,06 1,20 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι ,26% Ζημιογόνες ,98 ζημιές 0,21 0,83 PC SYSTEMS ,13% Ζημιογόνες ,62 ζημιές 0,59 0,79 SATO AE ,37% Ζημιογόνες ,36 ζημιές 0,05 0,91 SPIDER ΜΕΤΑΛΛΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ,50% Από κέρδη σε ζημιές ,29 ζημιές 0,19 0,73 ΑΣΠΙΣ BANK -T BANK ,59% Ζημιογόνες ,38 ζημιές 0,81 ΒΙΟΣΩΛ (ΚΟ) (UNIBIOS) ,25% Ζημιογόνες ,40 ζημιές 0,46 0,49 VELL GROUP-Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ,94% Από κέρδη σε ζημιές ,46 ζημιές 0,24 0,85 VIVERE (01/07/10-31/12/10) ,64% Ζημιογόνες ,61 ζημιές 1,59 0,40 ΕΠΙΤΗΡΗΣΗΣ-ΥΠΟ ΑΝΑΣΤΟΛΗ ΑΕΓΕΚ ,09% ,07% ,20 32,42 5,07 0,25 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ ,86% Ζημιογόνες ,11 ζημιές 0,55 0,77 ΒΑΡΑΓΚΗΣ ,44% Ζημιογόνες ,84 ζημιές 0,38 0,77 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ,83% Ζημιογόνες ,22 ζημιές 0,06 0,86 ΒΑΡΔΑΣ ,23% Από κέρδη σε ζημιές ,22 ζημιές 0,10 0,80 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ ,24% Ζημιογόνες ,14 ζημιές 0,07 1,10 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ,91% Ζημιογόνες ,22 ζημιές 0,06 1,24

9 ΜΕΤ.% ΦΟΡΩΝ 2010 ΦΟΡΩΝ 2009 ΜΕΤ. % ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗ P/BV P/E P/S D/TA ΕΛΒΙΕΜΕΚ ,08% Ζημιογόνες ,77 ζημιές 8.739,26 0,38 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ ,92% Από ζημιές σε κέρδη ,56 1,31 0,06 0,96 ΕΛΦΙΚΟ ,98% Ζημιογόνες ,31 ζημιές 1,02 0,72 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΔΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ,00% Ζημιογόνες ,31 ζημιές 1,11 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιογόνες ,05 ζημιές 139,56 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (01/07/10-31/12/10) ,69% Ζημιογόνες ,25 ζημιές 0,03 0,84 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ,32% Ζημιογόνες ,17 ζημιές 0,60 1,72 ΚΕΡΑΜΕΙΑ ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ,00% Από κέρδη σε ζημιές ,54 ζημιές 0,55 ΚΛΩΝΑΤΕΞ ,60% ,15 0,45 5,81 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ,36% Ζημιογόνες ,04 ζημιές 0,53 2,03 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι ,19% Ζημιογόνες ,50 ζημιές 0,05 1,07 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ,43% Ζημιογόνες ,96 ζημιές 0,33 1,17 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ,11% Από κέρδη σε ζημιές ,82 ζημιές 1,32 0,56 ΝΑΥΤ. ΕΤ. ΛΕΣΒΟΥ ,34% Ζημιογόνες ,89 ζημιές 1,15 0,67 ΝΕΩΡΙΟΝ ,97% Ζημιογόνες ,09 ζημιές 0,06 0,82 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ ,18% Ζημιογόνες ,08 ζημιές 0,07 1,54 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΑ) ,79% Ζημιογόνες ,08 ζημιές 0,30 0,55 ΣΙΔΜΑ ,24% Ζημιογόνες ,28 ζημιές 0,07 0,83 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (01/07/10-31/12/10) ,74% Ζημιογόνες ,42 ζημιές 2,69 0,73 ALMA ΑΤΕΡΜΩΝ ,36% Ζημιογόνες ,08 ζημιές 0,94 1,60 ALTEC ,09% Ζημιογόνες ,34 ζημιές 0,60 1,55 COMPUCON ,29% Ζημιογόνες ,92 ζημιές 0,29 0,97 EUROLINE AEEX Από κέρδη σε ζημιές ,83 ζημιές -20,73 0,01 FASHION BOX ,05% Από κέρδη σε ζημιές ,48 ζημιές 0,32 0,80 INTERINVEST AEEX Από κέρδη σε ζημιές ,86 ζημιές -9,39 0,02 MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ,07% Ζημιογόνες ,37 ζημιές 321,31 6,18 PLIAS (ΚΑ) ,05% Ζημιογόνες ,75 ζημιές 1,18 0,51 RIDENCO (ΚΑ) ,75% Ζημιογόνες ,25 ζημιές 0,04 1,09 UNIBRAIN (HELLAS ONLINE) ,20% Ζημιογόνες ,79 ζημιές 0,56 1,01 Σημειώσεις: 1. Τα αναφερόμενα στοιχεία αφορούν τις ενοποιημένες λογιστικές καταστάσεις. Όπου αυτές δεν υπάρχουν χρησιμοποιούνται τα στοιχεία των μητρικών 2. Οι δείκτες P/E και P/S έχουν υπολογιστεί με βάση τα κέρδη και τις πωλήσεις της χρήσης Ως κύκλος εργασιών των Χρηματοοικονομικών εταιρειών αναφέρονται τα λειτουργικά τους έσοδα 4. Ως χρηματοοικονομικές εταιρείες λαμβάνουμε τους κλάδους των Τραπεζών, Επενδυτικών, Ασφαλειών, Μεσίτες Ασφαλειών & Leasing 5. Οι κατηγορίες στις οποίες εντάχθηκαν οι μετοχές είναι οι ισχύουσες την 31/03/2011 ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ : Γ. ΠΑΠΑΠΕΤΡΟΣ

10 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ : Η παραπάνω παρουσίαση συντάχθηκε από την Διεύθυνση Κεφαλαιαγορών και Επενδυτικής Τραπεζικής της ATTICA BANK και όλες οι αναλύσεις, γνώμες, απόψεις, εκτιμήσεις και κρίσεις που περιέχονται σε αυτήν εκφράζουν τις προσωπικές απόψεις των στελεχών της Διεύθυνσης κατά την ημερομηνία σύνταξης της παρουσίασης. Η παρουσίαση εκπονήθηκε από την Διεύθυνση Κεφαλαιαγορών και Επενδυτικής Τραπεζικής της ATTICA BANK με απόλυτη εχεμύθεια και εμπιστευτικότητα χωρίς την συμμετοχή στελεχών εκτός της Διεύθυνσης αυτής και δημοσιοποιήθηκε μετά την ολοκλήρωσή της ταυτόχρονα στο κοινό και τα στελέχη της Τράπεζας. Η ATTICA BANK και οι εργαζόμενοι στην Τράπεζα και τις λοιπές εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόμιμες συναλλαγές επί μετοχών για ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των μετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους ότι ενδέχεται να υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει την αντικειμενικότητα της παρουσίασης. Η ATTICA BANK δεν αναλαμβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισμένες στα κείμενα ή τις αξιολογήσεις της παραπάνω παρουσίασης. Το περιεχόμενο των απόψεων, εκτιμήσεων και κρίσεων της παρούσας δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόμενες σε αυτήν εταιρείες. Οι συντάκτες της παρουσίασης ενδέχεται να έχουν χρησιμοποιήσει στοιχεία από τον διαδυκτιακό τόπο της κάθε εταιρείας, παρουσιάσεις και συνεντεύξεις τύπου των εταιρειών ή σχετικά δημοσιεύματα στον εγχώριο και διεθνή τύπο. Η παρουσίαση αυτή δεν αποτελεί επενδυτική πρόταση ή προτροπή αγοράς, πώλησης ή διακράτησης μετοχών. Attica Bank Α.Τ.Ε.: Ομήρου 23, Αθήνα, Τ