Weekly Financial Report

Transcript

1 Weekly Financial Report Δευτέρα 14 Νοεμβρίου 2016 Οι αγορές και ο κόσμος στο ρυθμό του Trump Ο Ντόναλντ Τραμπ είναι ο νέος Πρόεδρος των ΗΠΑ. Η -όχι και τόσο μεγάλη- έκπληξη της εκλογικής αναμέτρησης αιφνιδίασε αρκετούς αναλυτές και ηγέτες, παγκοσμίως. Οι αγορές στο άκουσμα τις πρώτες πρωινές ώρες της εκλογής του Τραμπ αντέδρασαν έντονα αρνητικά με τα futures του Dow Jones να προμηνύουν μια μέρα γεμάτη αρνητικές συγκινήσεις. Το αποτέλεσμα εντέλει, ήταν το βράδυ οι χρηματιστηριακοί δείκτες να κλείσουν θετικά. Η έντονη αυτή μεταβλητότητα είναι χαρακτηριστικό στοιχείο των τελευταίων ημερών, με τη συμπεριφορά αυτή να αναμένεται να συνεχιστεί τουλάχιστον έως το τέλος του έτους. Πλέον, τις τελευταίες ημέρες έντονη είναι και η κινητικότητα στους ομολογιακούς δείκτες καθώς τα επιτόκια των σημαντικότερων 10ετών ομο- λόγων, γερμανικών και αμερικάνικων, να σημειώνουν σημαντική αύξηση. Ίσως αρκετοί είναι αυτοί οι οποία να προσβλέπουν σε πληθωριστικές πιέσεις χάρη στις πολιτικές Τραμπ, ίσως όμως και όχι. Παρ όλα αυτά όμως, είναι ούτως ή άλλως πολύ σημαντική η ανοδική κίνηση των επιτοκίων, γεγονός που επηρέασε και τα αντίστοιχα των αναδυόμενων αγορών. Πλέον, με τον Ντόναλντ Τραμπ να είναι Πρόεδρος σε αναμονή, μεγάλο ενδιαφέρον θα παρουσιάσουν οι δηλώσεις του καθώς και οι επιλογές του, τα οποία θα αρχίσουν να δίνουν ένα στίγμα των προθέσεων και των πολιτικών του. Και όλα αυτά, εν μέσω προσδοκιών σε ποσοστό περίπου 80% για αύξηση επιτοκίου από τη Fed στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, εκτός συγκλονιστικού απροόπτου. ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 26ης Οκτωβρίου 90, Τ.Κ Porto Center, Τμήμα Β2 Τ F ΑΘΗΝΑ Χατζηγιάννη Μέξη 5, Τ.Κ Τ F ΚΡΗΤΗ 25ης Αυγούστου 46, Τ.Κ , Ηράκλειο Τ F Βρείτε περισσότερα εδώ

2 Μεγάλη Βρετανία Η βιομηχανική παραγωγή Σεπτεμβρίου μειώθηκε 0,4% σε μηνιαία βάση και αυξήθηκε 0,3% σε ετήσια. Γαλλία Ευρωζώνη Economy & Markets Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε τον Σεπτέμβριο 1,1% σε μηνιαία βάση και σε ετήσια. Ιταλία Μείωση των λιανικών πωλήσεων στην Ευρωζώνη Αισθητή μείωση της γερμανικής βιομηχανικής παραγωγής Σε υψηλά 2 ετών ο πληθωρισμός στη Γερμανία Ευρωζώνη Η βιομηχανική παραγωγή Σεπτεμβρίου μειώθηκε 0,8% σε μηνιαία βάση και αυξήθηκε 1,8% σε ετήσια. Τουρκία Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε 3,8% σε μηνιαία και 3,1% σε ετήσια βάση. Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 0,2% τον Σεπτέμβριο σε μηνιαία βάση και αυξήθηκαν 1,1% σε ετήσια. Γερμανία Οι παραγγελίες στο μεταποιητικό τομέα μειώθηκαν 0,6% σε μηνιαία βάση, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε 1,8% και περισσότερο του αναμενομένου ενώ ο πληθωρισμός παρέμεινε στο 0,8% κα στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 2 ετών. 2

3 ολοκληρώθηκε την 29 η Οκτωβρίου. Στην αγορά κατοικίας, οι πωλήσεις κατοικιών σε εκκρεμότητα αυξήθηκαν τον Σεπτέμβριο 1,5% ενώ οι πωλήσεις νέων κατοικιών αυξήθηκαν 3,1%. Βραζιλία Αμερική Economy & Markets Οι λιανικές πωλήσεις Σεπτεμβρίου μειώθηκαν 1% σε μηνιαία και 5,9% σε ετήσια βάση. Μεξικό Βελτίωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ Απροσδόκητη μείωση των αιτήσεων ανεργίας στις ΗΠΑ Πίεση στο μεξικάνικο νόμισμα λόγω της εκλογής Τραμπ Ο πληθωρισμός Οκτωβρίου αυξήθηκε στο 3,06% από το 2,97%, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε 1,3% σε ετήσια βάση και η καταναλωτική βελτιώθηκε ελαφρώς στις 85 μονάδες. ΗΠΑ Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του University of Michigan αυξήθηκε από τις 87,2 στις 91,6 μονάδες. Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας μειώθηκαν απροσδόκητα κατά 1χιλ και έφτασαν τις 254χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 5η Νοεμβρίου. Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 18χιλ και έφτασαν στις 2,041 για την εβδομάδα που 3

4 Ιαπωνία Ασία Economy & Markets Αύξηση του κινέζικου πληθωρισμού στο 2,1% Μείωση των εξαγωγών για 7 ο συνεχή μήνα στην Κίνα Αμετάβλητη η νομισματική πολιτική της Τράπεζας της Κορέας, Ταϊλάνδης και των Φιλιππίνων Ανάπτυξη 5,02% και 4,3% για τις οικονομίες της Ινδονησίας και Μαλαισίας αντίστοιχα Κίνα Ενώ ο πληθωρισμός Οκτωβρίου αυξήθηκε στο 2,1% από το 1,9% και ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε 1,2% σε ετήσια βάση, εξαγωγές και εισαγωγές μειώθηκαν 7,3% και 1,4% σε ετήσια βάση και για 7ο συνεχή μήνα. Η προσφορά χρήματος Μ2 αυξήθηκε 11,6% σε ετήσια βάση και περισσότερο του αναμενομένου. Οι παραγγελίες μηχανολογικού εξοπλισμού μειώθηκαν 3,3% σε μηνιαία βάση και αυξήθηκαν 4,3% σε ετήσια ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού μειώθηκε 0,1% σε μηνιαία και 2,7% σε ετήσια βάση. Νότιος Κορέα Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 1,25% ενώ ανεργία μειώθηκε από 4% σε 3,7%. Ινδία Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,7% σε ετήσια βάση και περισσότερο του αναμενομένου. Ινδονησία Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε στο γ τρίμηνο 5,02% σε ετήσια βάση και ελαφρώς λιγότερο του αναμενομένου. Φιλιππίνες Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 3% ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν 5,1% σε ετήσια βάση. Ταϊλάνδη Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο στο 1,5%. 4

5 Ταιβάν Ο πληθωρισμός Οκτωβρίου αυξήθηκε από 0,33% σε 1,7% ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν 9,4% σε ετήσια βάση. Μαλαισία Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε στο γ τρίμηνο 4,3% σε ετήσια βάση και περισσότερο του αναμενομένου. 5

6 Market Snapshot Macro GDP YoY % Infl YoY % Unemployment Eurozone 1,5 0,3 10,2 USA 1,9 1,3 4,8 Japan 0,5 0,0 3,2 Germany 1,6 0,4 6,2 United Kingdom 1,8 0,7 5,1 France 1,4 0,3 10,3 Italy 1,0 0,1 11,4 Australia 2,9 1,3 5,9 Canada 1,4 1,6 7,2 Switzerland 1,2-0,5 3,5 Greece -0,9 0,1 24,8 China 6,5 2,0 4,2 Russia -0,8 7,4 5,8 Mexico 2,4 2,9 4,3 Turkey 3,5 7,7 10 South Africa 0,5 6,7 25,9 India 7,4 5,4 - Indonesia 5,0 4,2 5,7 Philippines 6,0 2,0 6,0 Malaysia 4,3 2,5 3,3 South Korea 2,6 1,1 3,6 Source: Bloomberg, HellasFin *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το

7 Market Snapshot 10 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 1,681-0,026 Japan -0,152-0,008 Germany -0,147-0,020 UK 0,937-0,070 France 0,127-0,007 Italy 1,381 0,039 Spain 0,904 0,032 Australia 2,170-0,003 Switzerland -0,533 0,045 Greece 7,402-0,945 China 2,330-0,037 Russia 8,550-0,140 Mexico 6,120-0,025 Brazil 4,459 0,063 South Korea 1,686 - India 7,038 0,037 Philippines 3,772 0,051 Malaysia 3,686-0,003 7

8 Market Snapshot Global Indices Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 1.667,03-1,82 2,20-0,49 MSCI Emerging 884,93-2,76 13,38 4,15 MSCI Frontier 496,85 0,12 1,95-2,55 STOXX ,80-1,71-7,09-10,40 EUROSTOXX ,53-1,75-6,12-10,58 8

9 Market Snapshot Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones ,67-1,50 4,91 2,80 S&P ,66-1,94 3,88 1,38 Nasdaq 5.058,41-2,77 1,93-0,48 Nikkei ,36-1,54-9,60-8,96 FTSE ,26-2,44 11,11 8,70 DAX ,13-2,27-4,50-5,40 CAC ,46-1,31-2,33-8,20 SMI 7.593,20-1,14-10,76-12,09 9

10 Market Snapshot Emerging Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 3.125,32 1,06-9,88-7,79 Hang Seng ,62-0,58 7,18 2,03 RTS Russia 971,20-2,30 33,48 14,72 Bovespa ,39-1,98 42,10 29,11 Nifty 8.433,75-1,49 7,65 6,42 MEXBOL ,80-2,95 10,14 4,64 ASE 573,92-1,28-7,23-17,28 MERVAL ,08-6,23 43,51 30,91 10

11 Market Snapshot Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,106 0,738 1,84 2,88 USD/JPY 104,370 0,412 15,19 18,00 GBP/USD 1,243 1,519-15,66-17,78 EUR/CHF 1,079 0,675 0,88 0,03 USD/CNY 6,775 0,018-4,15-6,08 USD/AUD 1,301-1,035-5,20-8,34 EUR/RUB 70,520-1,524 11,82-1,44 EUR/TRY 3,506-3,080-9,55-10,43 EUR/MEX 20,658 0,352-9,51-12,63 EUR/CNY 7,492-1,039-5,35-8,58 EUR/AUD 1,439 0,300 3,66 6,06 11

12 Market Snapshot Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.286,54 0,75 21,23 17,80 Silver 18,20 1,68 31,36 25,02 Brent 45,98-4,80 23,34-3,04 WTI Crude 44,57-4,89 20,33 0,63 Platinum 995,70 1,50 11,79 9,17 Palladium 631,52 1,94 12,53 5,85 12

13 Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/160/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται 13

14 από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 14

15 15 Weekly Financial Report 14/11/2016