Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 1

Transcript

1 31 Οκτωβρίου 2011 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση Greek Strategy Technical Analysis ΤΜΗΜΑ: Τεχνικής Ανάλυσης & Επενδυτικής Κατεύθυνσης Μάνθος Απόστολος Τηλ: (+30) Γενική Επισκόπηση: Το «κούρεµα» 50% προστέθηκε από τα ξηµερώµατα της περασµένης Πέµπτης στην καθηµερινοτητά µας δίνοντας κατ ουσίαν το εναρκτήριο λάκτισµα για το δρόµο µετ εµποδίων που θα πρέπει να πραγµατοποιήσουν οι τράπεζες µέχρι το καλοκαίρι του 2012 για να θεωρηθούν κεφαλαιακά επαρκής. Από την άλλη το σηµαντικό γύρισµα σελίδας, που επετεύχθει για την ελληνική κρίση χρέους ίσως σταδιακά στρέψει τα φώτα από τη τραπεζική λοκοµοτίβα προς άλλες υγιείς επιχειρήσεις, όπου διαθέτουν ισχυρά ταµειακά διαθέσιµα και χαµηλό βραχυχρόνιο δανεισµό. Όσο για τη συµφωνία των Βρυξελλών ένα από τα µελανά σηµεία, όπου θα επηρεάσει στη πορεία τις αγορές είναι η µόχλευση του EFSF µε το ποσό του 1 τρισ όχι όµως µε νέα κεφάλαια της ευρωζώνης αλλά µε κεφάλαια του ιδιωτικού τοµέα και των χωρών BRIC. Σηµείο, όπου θα φανεί πολύ πιο γρήγορα από ότι αναµένεται, καθώς η Ιταλία έρχεται µε φόρα. Ενδιαφέροντα Τεχνικά ιαγράµµατα: Τριπλός σχηµατισµός ανοδικών Hammers στο εβδοµαδιαίο διάγραµµα τιµών του FTSE 20 Εµφάνιση «κούπας µε χερούλι» στο ηµερήσιο chart για τη µετοχή της ΕΧΑΕ Αντιµέτωπη µε τον κινητό µέσο των 21 ηµερών βρίσκεται η ΓΕΚΤΕΡΝΑ Πρωταρχική κίνηση διαφυγής από τον ΟΠΑΠ Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 1

2 Εβδοµαδιαίος σχηµατισµός µε τρία Hammers FTSE 20: Η διάσπαση ή όχι της ζώνης των 318 µε 325 µονάδων θα καθορίσει τη µετέπειτα πορεία. Ο ιδιαίτερα ελπιδοφόρος στατιστικός σχηµατισµός σταθερότητας των τριών ανοδικών Hammers, που έχει εµφανιστεί στο εβδοµαδιαίο διάγραµµα τιµών του FTSE 20 ανοίγει το πεδίο για µια ελεγχόµενη φιλολογία πιθανής «παύσης» της έντονης καθοδικής κίνησης του περασµένου Φεβρουαρίου. Σχηµατισµός, όπου εάν επιβεβαιωθεί στην εβδοµάδα, που διανύουµε µε την άρνηση πρόκλησης νέου χαµηλού είναι δυνατόν να δώσει ανοδική κίνηση προς την ισχυρή περιοχή αντίστασης των 373 µονάδων. Εδώ θα πρέπει να σηµειώσουµε ότι η κίνηση αυτή έχει τα εχέγγυα να ευοδωθεί χωρίς τη σύµπραξη του Τραπεζικού κλάδου, όπου σηµειωτέον έχει µειώσει σηµαντικά τη βαρύτητά του στο 31% του FTSE 20. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 2

3 ΕΧΑΕ κοντά στο ανοδικό χείλος του σχηµατισµού Με το βλέµµα στην αντίσταση των 3.70 ευρώ. Βραχυχρόνιος διαγραµµατικός σχηµατισµός «κούπας µε χερούλι» έχει αποτυπωθεί στο ηµερήσιο chart τιµών της ΕΧΑΕ διευκολύνοντας τις βλέψεις για υψηλότερα επίπεδα τιµών. Ανοδική επιβεβαίωση θα λάβουµε από τη διακράτηση του «χείλους» στα 3,32 ευρώ µε αυξηµένο όγκο συναλλαγών, γεγονός όπου θα ωθήσει την τιµή της µετοχής προς την αντίσταση των 3.70 ευρώ. Αντιθέτως το καθοδικό επανατεστάρισµα της περιοχής των 3 ευρώ ίσως αποδειχθεί βραχυχρόνια µοιραίο, καθώς θα «χαλάσει» το σχηµατισµό σπρώχνοντας έτσι τη µετοχή προς τα χαµηλά των 2.70 ευρώ. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 3

4 Ανοδικό κλειδί ο 21 κ.µ.ο. για τη ΓΕΚΤΕΡΝΑ Πιθανή αποστασιοποίηση σε σχέση µε το υπάρχον αρνητικό κλίµα Ιδιαίτερα ισχυρή αποδείχθηκε τελικά η περιοχή στήριξης των 0.86 ευρώ για τη µετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, καθώς πολιορκήθηκε για τρεις συνεχόµενες συνεδριάσεις χωρίς αποτέλεσµα. Μάλιστα η µετέπειτα πορεία της µετοχής αφήνει ελπίδες σταθεροποίησης µε την εκδήλωση ταλαντευτικών κινήσεων πέριξ των 0.90 ευρώ. Ζητούµενο για τη συνέχεια είναι η ανοδική διάσπαση ή µη του απλού Fibo κινητού µέσου των 21 ηµερών, στα 1.02 µε 1.04 ευρώ. Μέσος όρος ο οποίος παραδοσιακά δίνει καλή βραχυχρόνια ανοδική κίνηση. Το πρώτο σηµαντικό επίπεδο αντίστασης εντοπίζεται στο κάτω εύρος συσσώρευσης της περιόδου Αυγούστου Σεπτεµβρίου στα 1,16 ευρώ. Θετική ένδειξη ετοιµάζεται να δώσει και ο Premiere Stochastic Oscillator κινούµενος κοντά στην ουδέτερη ζώνη του µηδενός. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 4

5 ΟΠΑΠ ανοδική διάσπαση καθοδικής γραµµής τάσης Επιβεβαίωση της διάσπασης θα δώσει στόχο τα 8.17 ευρώ Σηµαντική κίνηση αποδέσµευσης από τη βραχυχρόνια καθοδική γραµµή τάσης του περασµένου Σεπτεµβρίου πραγµατοποίησε κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής ο ΟΠΑΠ «κτυπώντας» τιµή υψηλότερη των 7.80 ευρώ. Η κίνηση αυτή εάν διατηρήσει το momentum της κατά τις δύο πρώτες µέρες της εβδοµάδας θα πατήσει πάνω από την αντίσταση των 8.17 ευρώ ανεβάζοντας έτσι τα «πονταρίσµατα» για την προσέγγιση των 9 ευρώ. Επίσης τα Video Lottery Terminal (VLTs) µπορεί να αφαίρεσαν ρευστότητα από τον ΟΠΑΠ αλλά τα κέρδη τους αναµένεται να είναι ισχυρότατα στην επόµενη διετία. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 5

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν ενηµερωτικό σηµείωµα συνιστά διαφηµιστική ανακοίνωση ενηµερωτικού περιεχοµένου και δεν αποτελεί σε καµία περίπτωση επενδυτική συµβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συµµετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καµία πληροφορία που εµπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καµία περίπτωση, ως προτεινόµενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε µέσο επίτευξης των συγκεκριµένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συµβατικών κειµένων που αφορούν τις περιγραφόµενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συµβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τοµέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του νόµου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καµία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιµήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηµατοοικονοµικών αγορών κατά την αναγραφόµενη ηµεροµηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συµπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τοµέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαµβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόµενο αυτών. Η Εταιρεία παρέχει µεγάλο εύρος επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η εταιρεία ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συµφερόντων σε σχέση µε τις παρεχόµενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισηµαίνεται ότι η Εταιρεία µεταξύ άλλων: o εν υπόκειται σε καµία απαγόρευση όσον αφορά τη διαπραγµάτευση για ίδιο λογαριασµό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δηµοσίευση του παρόντος, ή την απόκτηση µετοχών από δηµόσια εγγραφή o Ενδέχεται να παρέχει έναντι αµοιβής σε κάποιον από τους εκδότες, για τους οποίους παρέχονται µε το παρόν πληροφορίες, υπηρεσίες συµβουλών (corporate) o Ενδέχεται να συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να έλκει άλλα χρηµατοοικονοµικά συµφέροντα από αυτούς, o Ενδέχεται να παρέχει υπηρεσίες ειδικού διαπραγµατευτή ή αναδόχου σε κάποιους από τους αναφερόµενους στο παρόν εκδότες o Η Εταιρεία ενδέχεται να έχει εκδώσει σηµειώµατα διαφορετικά ή µη συµβατά µε τις πληροφορίες που εκτίθενται στον παρόν σηµείωµα. Ρητά επισηµαίνεται ότι: o τα αριθµητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούµενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων. o τα αριθµητικά στοιχεία αφορούν προσοµοίωση προηγούµενων επιδόσεων και ότι οι προηγούµενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o οι προβλέψεις σχετικά µε τις µελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o η φορολογική µεταχείριση των αναφερόντων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατοµικά δεδοµένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να µεταβληθεί στο µέλλον Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συµβουλές ως προς τη φορολογική νοµοθεσία που τον διέπει o Η εταιρεία δεν υποχρεούται να ενηµερώνει ή να κρατά επίκαιρες τις πληροφορίες που εµπεριέχονται στο παρόν ΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ, Οµήρου 8 & Πανεπιστηµίου, Αθήνα, Τηλ..: (0030) , Fax: (0030) ΑΦΜ: Αρ.Μ.Α.Ε.: 45978/06/B/0042. Εποπτεύουσα Αρχή: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Αρ.Αδείας: 4/187/ & 17/469/ Υποκαταστήµατα: Θεσσαλονίκη - ράµα - Ξάνθη - Κέρκυρα - Νέα Μουδανιά - Καλαµάτα. Συνδεδεµένοι Αντιπρόσωποι: S Partners ΕΠΕ - Γ. Τσετίνης.