ETHΣIO EΛTIO XPHΣΗΣ 2004

Transcript

1

2

3 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. ETHΣIO EΛTIO XPHΣΗΣ 2004 Aπόφαση 5/204/ (άρ. 16) του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. À π π ªπ ª À π π ªπ ª πƒ π appleôùâï ÛÌ Ù ÃÚ ÛÂˆÓ ÈÎÔÓÔÌÈÎ Ù ÛÙ ÛÂÈ À π π ªπ ª ªπ À appleôùâï ÛÌ Ù ÃÚ ÛÂˆÓ ÈÎÔÓÔÌÈÎ Ù ÛÙ ÛÂÈ ƒ º ƒπ π À À ª ƒø π À π À π À πƒ π 8 3. ª à ø ªπ øπ ø ƒ ªªø π πª ª Ã π ª π π À ø π ƒ ª Ãø πã π ª Ã ª π ƒ º ƒ ƒ º ƒπ π πƒ π π ªπ π ƒ º ƒπ ƒπ ƒ º π πª À ƒ πø π ƒπ À π πã π ÈÎfiappleÂ Î È ÎÙÈÚÈ Î ÂÁÎ Ù ÛÙ ÛÂÈ ÏÔ Í ÏÈÍË ÏÔÁÈÛÙÈÎ Í apple Á ˆÓ ÁÔÚ Í / ÛÊ ÏÈÛÙÈÎ Î Ï ÂÈ ÁÁ ÛÂÈ Î È ÂÌappleÚ ÁÌ Ù ÛÊ ÏÂÈÂ π ª Ãπ À º π À π π º π - π π π ª Ã π πøª ª Ãø º ƒ π ª ƒπ ª ø À π ƒ º ƒπ Ã π ª º π, À ª à À, π π π ƒ ø π πƒ π ƒ º ƒπ Ã π ª π π, π À À, π ÈÔ ÎËÛË ÔÌÂ Î È È ı ÓÛÂÈ Ù ÈÚÂ È Ê ÓÂÈ Î È ÂappleÈÎÔÈÓˆÓ Ù ÛÙ ÛË appleúôûòappleˆó appleô applefiîâèóù È ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ Ú. 8 ÙË applefiê ÛË 5/204/ ÙË appleèùúôapple ÂÊ Ï È ÁÔÚ Àªª à ø ª ø À.. π π π / ª Ãπ º π ø πƒ πø ƒ ø π π π π π º π π ƒ ƒ ªª πã π À 30 2

5 7. π ªπ πã π π ƒ ƒπ Ú ÌÌ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ Ú ÌÌ Â͈ÙÂÚÈÎÔ ƒπ ª π ª À - ª à ø π ø ƒ µ ø ƒ ø ª ƒπ ª - ª ƒπ ª π π π À π ªπ à ª π ªπ π π π Ã π º πø À π ªπ ªπ À À ª πƒ π À ƒπ πƒ π À π πƒ π π πƒπ À À π π ªπ πã π À ƒπ ø π À ø πƒ πø ƒ º ƒπ π ƒ Ã À à - ª ƒ à π π à π - ƒ π 50 ƒ ƒ ª π ƒ Tø ª Ãø ø ªπ øπ ø ƒ ªªø... π π À À 52 ππ π ªπ π à 2004 ªπ øπ ø ƒ ªªø i πûôïôáèûìfi ÃÚ ÛË ii ÚÔÛ ÚÙËÌ πûôïôáèûìô ÙË 31Ë ÂÎÂÌ Ú Ô iii ŒÎıÂÛË È Â ÚÈÛË.. ÃÚ ÛË πππ π ª π ªπ π à 2004 ªπ øπ ø ƒ ªªø i ÓÔappleÔÈËÌ ÓÔ πûôïôáèûìfi ÃÚ ÛË ii ÚÔÛ ÚÙËÌ ÓÔappleÔÈËÌ ÓÔ πûôïôáèûìô ÙË 31Ë ÂÎÂÌ Ú Ô iii ŒÎıÂÛË È Â ÚÈÛË.. Âapple ÙˆÓ ÓÔappleÔÈËÌ ÓˆÓ ÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ Ù ÛÙ ÛÂˆÓ ÃÚ ÛË πv π ªπ π ªπ øπ ø ƒ ªªø... à ø V π ª π ªπ π ªπ øπ ø ƒ ªªø... à ø VI π π π 1Ô, 2Ô & 3Ô ƒπª À 2004 ªπ øπ ø ƒ ªªø VII π ª π π π 1Ô, 2Ô & 3Ô ƒπª À 2004 ªπ øπ ø ƒ ªªø VIII π π ª π À ƒπ ø πƒ πø à πã π ªπ ø ƒ ø à i Ù ÛÙ ÛË ÌÈ ÎÒÓ ƒôòó ÃÚ ÛË ii ÓÔappleÔÈËÌ ÓË Ù ÛÙ ÛË ÌÈ ÎÒÓ ƒôòó ÃÚ ÛË ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

6 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 1.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Αποτελέσµατα Χρήσεων πã π ª ø (Û ÂÎ Ù. ú) ŒÛÔ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË appleïô ˆÓ 179,56 193,59 191,54 ÏÔÈ ÌÂÙ ÊÔÚ 145,78 160,11 160,72 ÌappleÔÚÈÎ ÂÎÌ/ÛË ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ 24,36 27,12 27,56 È ÊÔÚ ÛÔ 9,42 6,36 3,26 ªÈÎÙfi Î Ú Ô (appleúfi appleôû ÛˆÓ) 69,37 80,07 86,93 ÕÏÏ ÛÔ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË 0,32 0,21 0,53 ÓÔÏÔ 69,69 80,28 87,46 ÂÈÙÔ ÚÁÈÎfi appleôù ÏÂÛÌ (appleúfi appleôû ÛˆÓ) 40,74 50,43 60,00 ŒÛÔ applefi Û ÌÌÂÙÔ 0,00 0,21 1,30 ŒÎÙ ÎÙ Î Ú Ë 3,72 0,00 0,00 Ú Ë appleúô ÙfiÎˆÓ Î È appleôû ÛÂˆÓ -63,57 51,84 56,03 Ú Ë appleúô appleôû ÛÂˆÓ -97,16 21,00 29,08 Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ -116,00 3,57 9,51 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË & ÌÔÈ ,26 3,54 9,34 ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ πã π ª Ã (Û ú) Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ Î È appleôû ÛÂˆÓ -1,37 0,30 0,41 Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ -1,64 0,05 0,13 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË & ÌÔÈ.. -1,64 0,05 0,13 ÓÔÏÈÎfi Ì ÚÈÛÌ (Î ı Úfi applefi ÊfiÚÔ - Û ÂÎ Ù.) 0,00 1,42 7,09 ª ÚÈÛÌ Ó ÌÂÙÔ 0,00 0,02 0,10 4

7 1.1.2 Οικονοµικές Καταστάσεις πã π π π ª À (Û ÂÎ Ù. ú ) Ó applefiû ÂÛÙ ÍÔ ÂÁÎ Ù ÛÙ ÛË 8,72 5,34 5,76 Ó applefiû ÂÛÙ ÛÒÌ Ù apple ÁÈ 0,46 0,34 0,16 ÓÛÒÌ Ù apple ÁÈ 864,50 803,11 752,06 ª π : appleôû ÛÂÈ 44,90 57,40 72,59 Ó applefiû ÂÛÙ ÂÓÛÒÌ Ù apple ÁÈ 819,60 745,71 679,47 ÌÌÂÙÔ & Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ apple ÈÙ ÛÂÈ 86,86 80,16 69,04 ÎÏÔÊÔÚÔ Ó ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi 47,72 46,01 56,19 ªÂÙ ÙÈÎÔ ÏÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ 1,86 3,31 3,56 ÓÔÏÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ 965,22 880,87 814,18 ÿ È ÎÂÊ Ï È 240,04 240,48 243,31 ÚÔ Ï ÂÈ 8,46 4,72 5,18 ª ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ appleô ÚÂÒÛÂÈ 482,11 556,42 476,08 µú appleúfiıâûìâ appleô ÚÂÒÛÂÈ 228,70 75,10 86,01 ÓÔÏÔ appleô ÚÂÒÛÂˆÓ 710,81 631,52 562,09 ªÂÙ ÙÈÎÔ ÏÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ıëùèîô 5,91 4,15 3,60 ÓÔÏÔ ıëùèîô 965,22 880,87 814,18 ÔÁÈÛÙÈÎ Í ÌÂÙÔ 3,38 3,39 3,43 à ª π ªπ π π ªÂÙ ÔÏ Î ÎÏÔ ÂÚÁ ÛÈÒÓ 21,3% 7,8% - 1,1% ÂÚÈıÒÚÈÔ ÌÈÎÙÔ Î Ú Ô (appleúô appleôû ÛˆÓ) 38,6% 41,4% 45,4% ÂÚÈıÒÚÈÔ Î ı ÚÔ Î Ú Ô (appleúô ÊfiÚˆÓ) -64,6% 1,8% 5,0% ÂÓÈÎ Ú ÛÙfiÙËÙ 0,2 0,6 0,7 ÿ È / Ó ÎÂÊ Ï È 0,3 0,4 0,4 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

8 1.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ Αποτελέσµατα Χρήσεων πã π ª ø (Û ÂÎ Ù. ú) ŒÛÔ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË appleïô ˆÓ 179,98 194,29 192,17 ÏÔÈ ÌÂÙ ÊÔÚ 145,78 160,11 160,72 ÌappleÔÚÈÎ ÂÎÌ/ÛË ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ 24,36 27,12 27,56 È ÊÔÚ ÛÔ 9,84 7,06 3,89 ªÈÎÙfi Î Ú Ô (appleúfi appleôû ÛˆÓ) 67,98 80,07 86,85 ÕÏÏ ÛÔ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË 0,39 0,21 0,54 ÓÔÏÔ 68,37 80,28 87,39 ÂÈÙÔ ÚÁÈÎfi appleôù ÏÂÛÌ (appleúfi appleôû ÛˆÓ) 41,40 50,62 60,25 Ú Ë applefi Û ÌÌÂÙÔ 0,12 2,27 0,00 ŒÎÙ ÎÙ Î Ú Ë 3,73 0,00 0,00 Ú Ë appleúô ÙfiÎˆÓ Î È appleôû ÛÂˆÓ -30,94 52,83 56,45 Ú Ë appleúô appleôû ÛÂˆÓ -64,65 21,93 29,45 Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ -83,54 4,47 9,86 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË & ÌÔÈ.. -83,96 4,29 9,54 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË, ÌÔÈ.. & ÈÎ ÈÒÌ Ù ÌÂÈÔ ËÊ -81,78 4,30 9,55 ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ πã π ª Ã (Û ú) Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ Î È appleôû ÛÂˆÓ -0,91 0,31 0,42 Ú Ë appleúô ÊfiÚˆÓ -1,18 0,06 0,14 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË & ÌÔÈ.. -1,18 0,06 0,13 Ú Ë ÌÂÙ applefi ÊfiÚÔ Ú ÛË, ÌÔÈ.. & ÈÎ ÈÒÌ Ù ÌÂÈÔ ËÊ -1,15 0,06 0,13 È ÂÙ ÈÚ Â, appleïëó ÙË ªËÙÚÈÎ, appleô appleâúèï Ì ÓÔÓÙ È ÛÙÈ ÂÓÔappleÔÈËÌ Ó ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Î Ù ÛÙ ÛÂÈ Ó ÙÔ Â Ó È ÔÈ ÎfiÏÔ ıâ :. ÙÔ 2002: i) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÔÏÈÎ ÂÓÔappleÔ ËÛË ÔÈ: ªπ øπ ƒ À π ƒ..., MINOAN LINES HIGHSPEED FERRIES..*, MINOAN CHANGE ƒπ À ª..*, EUROPEAN THALASSIC AGENCIES SHIPPING MANAGEMENT & CONSULTANTS S.A., MINOAN AGENCIES S.R.L., ƒ π ºπ π.., Î È Ë ı Á ÙÚÈÎ ÙË.µ... ii) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÙË Î ı Ú ı ÛË ÔÈ: FORTHnet.., HELLAS FLYING DOLPHINS..., MEDITERRANEAN FERRIES S.R.L. Î È FORTH-CRS... (Ì ÚÈ ).. ÙÔ 2003: i) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÔÏÈÎ ÂÓÔappleÔ ËÛË ÔÈ: ªπ øπ ƒ À π ƒ..., EUROPEAN THALASSIC AGENCIES SHIPPING MANAGEMENT & CONSULTANTS S.A.*, MINOAN AGENCIES S.R.L., ƒ π ºπ π.. Î È Ë ı Á ÙÚÈÎ ÙË.µ... ii) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÙË Î ı Ú ı ÛË ÔÈ: HELLAS FLYING DOLPHINS..., MEDITERRANEAN FERRIES S.R.L.* Î È FORTHnet.. (Ì ÚÈ ). Á. ÙÔ 2004: i) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÔÏÈÎ ÂÓÔappleÔ ËÛË ÔÈ: ªπ øπ ƒ À π ƒ..., EUROPEAN THALASSIC AGENCIES SHIPPING MANAGEMENT & CONSULTANTS S.A.*, MINOAN AGENCIES S.R.L., ƒ π ºπ π.. Î È Ë ı Á ÙÚÈÎ ÙË.µ... ii) Ì ÙËÓ Ì ıô Ô ÙË Î ı Ú ı ÛË ÔÈ: HELLAS FLYING DOLPHINS..., MEDITERRANEAN FERRIES S.R.L.* * applefi ÂÎÎ ı ÚÈÛË 6

9 1.2.2 Οικονοµικές Καταστάσεις πã π π π ª À (Û ÂÎ Ù. ú) Ó applefiû ÂÛÙ ÍÔ ÂÁÎ Ù ÛÙ ÛË 8,76 5,36 5,77 Ó applefiû ÂÛÙ ÛÒÌ Ù apple ÁÈ 0,46 0,34 0,16 ÓÛÒÌ Ù apple ÁÈ 867,95 806,56 755,53 ª π : appleôû ÛÂÈ 45,74 58,25 73,44 Ó applefiû ÂÛÙ ÂÓÛÒÌ Ù apple ÁÈ 822,21 748,31 682,09 ÌÌÂÙÔ & Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ apple ÈÙ ÛÂÈ 70,83 73,22 63,28 ÎÏÔÊÔÚÔ Ó ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi 52,67 46,72 56,72 ªÂÙ ÙÈÎÔ ÏÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ 1,88 3,35 3,57 ÓÔÏÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ 956,81 877,30 811,59 ÿ È ÎÂÊ Ï È 238,32 236,65 240,65 ÚÔ Ï ÂÈ 8,47 4,75 5,24 ª ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ appleô ÚÂÒÛÂÈ 482,11 556,42 476,08 µú appleúfiıâûìâ appleô ÚÂÒÛÂÈ 221,99 75,32 86,02 ÓÔÏÔ appleô ÚÂÒÛÂˆÓ 704,10 631,74 562,10 ªÂÙ ÙÈÎÔ ÏÔÁ ÚÈ ÛÌÔ apple ıëùèîô 5,92 4,16 3,60 ÓÔÏÔ ıëùèîô 956,81 877,30 811,59 ÔÁÈÛÙÈÎ Í ÌÂÙÔ 3,36 3,34 3,39 à ª π ªπ π π ªÂÙ ÔÏ Î ÎÏÔ ÂÚÁ ÛÈÒÓ 18,2% 8,0% - 1,1% ÂÚÈıÒÚÈÔ ÌÈÎÙÔ Î Ú Ô (appleúô appleôû ÛˆÓ) 37,8% 41,2% 45,2% ÂÚÈıÒÚÈÔ Î ı ÚÔ Î Ú Ô (appleúô ÊfiÚˆÓ) - 46,4% 2,3% 5,1% ÂÓÈÎ Ú ÛÙfiÙËÙ 0,2 0,6 0,7 ÿ È / Ó ÎÂÊ Ï È 0,3 0,4 0,4 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

10 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της Εταιρείας ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ από τους µετόχους, τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεων τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες µπορούν να ανατρέχουν στην ιστοσελίδα της Eταιρείας, ή να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρείας, 25ης Αυγούστου 17, Ηράκλειο Κρήτης, τηλ , υπεύθυνοι: κ. Πατεράκης Νικόλαος, Προϊστάµενος Επενδυτικών Σχέσεων, και κ. Σοφίου Καλλιόπη, Προϊσταµένη Υπηρεσίας Μετόχων. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει: κ. Μανιαδάκης Αντώνιος, ιευθύνων Σύµβουλος, κάτοικος Ηρακλείου Κρήτης, 25ης Αυγούστου 17, τηλ , και κ. Βασιλοκωνσταντάκης Γεώργιος, Εντεταλµένος Οικονοµικού Τοµέα, κάτοικος Ηρακλείου Κρήτης, 25ης Αυγούστου 17, τηλ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας και οι συντάκτες, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: α. Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρεις και αληθείς. β. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο παρόν Ετήσιο ελτίο. γ. Σε βάρος της Εταιρείας και των εταιρειών που ελέγχονται µετοχικά από αυτή, δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση, δεδο- µένου ότι οι σηµαντικότερες από αυτές καλύπτονται ασφαλιστικά από την Αλληλοασφαλιστική Ένωση Πλοιοκτητών West of England Ship Owners Mutual Insurance Association που εδρεύει στο Λουξεµβούργο και η οποία σύµφωνα µε τους όρους και τους κανονισµούς της καλύπτει κάθε απαίτηση κατά µέλους της Ένωσης από αξιώσεις τρίτων λόγω ζηµίας που αυτοί υπέστησαν και η οποία σχετίζεται µε τη λειτουργία των πλοίων του µέλους. Πέραν των παραπάνω επισηµαίνεται ότι κατά της Εταιρείας µαζί µε άλλες 6 εταιρείες που δραστηριοποιούνταν στην θαλάσσια γραµµή Ελλάδας - Ιταλίας κατά την περίοδο , κινήθηκε από την Γενική ιεύθυνση Ανταγωνισµού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής διοικητική διαδικασία για παράβαση του άρθρου 85 της Συνθήκης των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων (Συνθ. Ε.Κ.). Αναλυτικότερα θεωρήθηκε ότι οι παραπάνω εταιρείες είχαν έλθει σε συµφωνία ή εφάρµοζαν εναρµονισµένη πρακτική στο ζήτηµα των ναύλων κατά την προαναφερθείσα περίοδο. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ξεκίνησε αυτεπαγγέλτως διοικητική διαδικασία ελέγχου του ζητήµατος και µε την απόφασή της επέβαλε στην Εταιρεία πρόστιµο ποσού 3,26 εκατ., το οποίο προσαυξήθηκε έκτοτε µε τους αναλογούντες τόκους. Η Εταιρεία άσκησε την από προσφυγή ενώπιον του Πρωτοδικείου των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, επί της οποίας εξεδόθη η από απόφαση µε την οποία απορρίφθηκε η εν λόγω προσφυγή. Κατά της απόφασης του πρωτοδικείου η Εταιρεία έχει ασκήσει αίτηση αναίρεσης ενώπιον του ικαστηρίων των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και πιστεύει ότι θα δικαιωθεί. Για την αντιµετώπιση ωστόσο ενδεχόµενης επιβάρυνσής της από τυχόν µη δικαίωση των απόψεών της σχηµάτισε πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων των χρήσεων 1998, 1999 και 2000 συνολικού ύψους 2,64 εκατ. περίπου. Επίσης, µε τη µε αριθ. 210/ΙΙΙ/2002 απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισµού, η οποία ελήφθη µε βάση δύο εισηγήσεις της Γραµµατείας Ανταγωνισµού, επιβλήθηκε στην Εταιρεία συνολικό πρόστιµο ύψους 4,5 εκατ. για: i) τη µη γνωστοποίηση και πραγµατοποίηση από την Εταιρεία συγκέντρωσης µε τις επιχειρήσεις της κοινοπραξίας µε την επωνυµία ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ Υ ΡΟΠΤΕΡΥΓΩΝ και ii) τη µη γνωστοποίηση και πραγµατοποίηση από την ως ελεγχόµενη από την Εταιρεία, εταιρεία HELLAS FLYING 8

11 DOLPHINS Α.Ν.Ε. το χρονικό διάστηµα , είκοσι (20) συγκεντρώσεων επιχειρήσεων, στον κλάδο της ακτοπλοΐας. Κατά της ανωτέρω απόφασης, η Εταιρεία έχει ασκήσει ενώπιον του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών την από προσφυγή της για σειρά νοµικών σφαλµάτων και αόριστων και αντιφατικών αξιολογήσεων των πραγµατικών γεγονότων και ισχυρισµών που τέθηκαν υπόψη της Επιτροπής Ανταγωνισµού, ενώ επιπλέον µετά από την αίτησή της ενώπιον του ίδιου πιο πάνω δικαστηρίου ανεστάλη η εκτέλεση της προαναφερόµενης απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισµού µέχρι την έκδοση απόφασης επί της προσφυγής που στρέφεται εναντίον της. Η Εταιρεία δεν σχηµάτισε σχετική πρόβλεψη εκτιµώντας ότι θα δικαιωθεί στα αρµόδια ιοικητικά ικαστήρια. Με την µε αριθ. 1101/2005 απόφαση του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών, διετάχθη η ακύρωση της προαναφεροµένης µε αριθ. 210/ΙΙΙ/2002 απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισµού κατά το κεφάλαιο που αφορά την Εταιρεία. Η Εταιρεία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης που έληξε στις διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Μάριος Τ. Κυριάκου (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 11121, KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε.) Τα σχετικά πιστοποιητικά ελέγχου της Μητρικής Εταιρείας και του Οµίλου παρατίθενται στο παράρτηµα µαζί µε τους Ισολογισµούς. Οι θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες δεν ελέγχονται βάσει σχετικών νόµων εκτός της συγγενούς εταιρείας HELLAS FLYING DOLPHINS Α.Ν.Ε. της οποίας τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης που έληξε διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής κ.. Παρασκευόπουλος (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε.). ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

12 3. Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΩΝ ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ 3.1 ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΙΜΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΙ ΜΗΝΙΑΙΟΣ ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Στον παρακάτω πίνακα εµφανίζονται η τιµή κλεισίµατος, ο συνολικός όγκος και η αξία συναλλαγών της µετοχής των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ κάθε µήνα, καθώς και η τιµή κλεισίµατος του Γενικού είκτη του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών: ªπ øπ ƒ ªª - ƒ π ª Ã π À ø 2004 ª Ó ÈÌ * (Û ú) ÓÔÏÈÎfi ÌËÓÈ Ô fiáîô Û Ó ÏÏ ÁÒÓ (ÙÌ.) Í ÌËÓÈ Ô fiáîô Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÂÓÈÎfi  ÎÙË π ÓÔ ÚÈÔ 2, , ,58 ºÂ ÚÔ ÚÈÔ 2, , ,50 ª ÚÙÈÔ 2, , ,65 appleú ÏÈÔ 2, , ,62 ª ÈÔ 2, , ,72 πô ÓÈÔ 2, , ,16 πô ÏÈÔ 2, , ,30 ÁÔ ÛÙÔ 1, , ,26 ÂappleÙ Ì ÚÈÔ 1, , ,24 ÎÙÒ ÚÈÔ 1, , ,19 Ô Ì ÚÈÔ 1, , ,81 ÂÎ Ì ÚÈÔ 1, , ,18 (*): ÂÏÂ Ù Û ÓÂ Ú ÛË Î ıâ Ì Ó ƒ π πª ª à à ª π π À Ã... - ª ƒ π À ø ª à π 2004 METABOΛH TIMΩN 40% 30% 20% 10% 0-10% -20% -30% IAN ºEB MAP A P MA IOYN IOY AY E OKT NOE EK MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ Γ.. X.A.A. OΓKOΣ OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN 10

13 3.2 ΙΑΣΠΟΡΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Η µετοχική βάση των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ παρουσιάζει µεγάλη διασπορά. Στον παρακάτω πίνακα εµφανίζεται το σύνολο των µετόχων κατά τάξη µετοχών και το ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου την : applefi Œˆ ÓÔÏÔ ÌÂÙfi ˆÓ (ÙÌ.) ÔÛÔÛÙfi ÓÔÏÔ ÌÂÙÔ ÒÓ (ÙÌ.) ÔÛÔÛÙfi ,0% ,6% ,0% ,6% ,7% ,9% ,3% ,8% ÓÔÏÔ ,0% ,0% Βάσει των στοιχείων µετοχολογίου της οι µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας µεγαλύτερο του 5% είναι οι ακόλουθοι. ª ÙÔ Ô ÓÔÏÔ ÌÂÙÔ ÒÓ (ÙÌ.) ÔÛÔÛÙfi Û ÌÌÂÙÔ ÛÙÔ ÌÂÙÔ ÈÎfi ÎÂÊ Ï ÈÔ Compagnia Santellesandro S.p.A ,5 % appleâó ÙÈÎfi ÎÔÈÓfi ,5 % ÓÔÏÔ ,00 % Σηµειώνεται ότι τα µέλη του.σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας κατέχουν συνολικά µετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 0,7% του συνολικού µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. 3.3 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Οι κωδικοί απεικόνισης στα online συστήµατα για την µετοχή των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ είναι οι ακόλουθοι: Χ.Α.Α.: MINOA Reuters: MILr.AT Bloomberg: MINOA GA ªπ øπ ƒ ªª - à ª π ƒπ πã π ª Ã 2004 (Û ú) ÓÔÏÈÎ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË ÈÌ ÌÂÙÔ ,96 ÈÌ ÌÂÙÔ ,92 applefi ÔÛË ÙÔ -2,0 % applefi ÔÛË ÛÂ Û ÛË Ì ÙÔÓ ÂÓÈÎfi  ÎÙË - 20,4 % ÙÒÙÂÚË ÙÈÌ ,61 ª ÛË ÙÈÌ ,06 ÓÒÙÂÚË ÙÈÌ , ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ Κατά την τελευταία χρήση, δεν υπεβλήθη από την Εταιρεία δηµόσια προσφορά αγοράς ή ανταλλαγής για µετοχές άλλης εταιρείας, ούτε έγιναν από τρίτους παρόµοιες προσφορές για µετοχές της Εταιρείας. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

14 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 4.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις (Φ.Ε.Κ. 939/ ) µε την επωνυµία ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία και διακριτικό τίτλο ΜΙΝΟΑΝ LINES. Η δραστηριοποίησή της στο χώρο της επιβατηγού ναυτιλίας ξεκίνησε τον Ιούλιο του 1974, µε τη δροµολόγηση του πρώτου της πλοίου F/B MINOS, στη γραµµή Πειραιάς - Ηράκλειο. Η Εταιρεία έχει έδρα το ήµο Ηρακλείου Κρήτης (25ης Αυγούστου 17, τηλ.: ) και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 11314/06/Β/86/13. Η διάρκειά της έχει ορισθεί µέχρι το 2052, µε δυνατότητα παράτασης. Σύµφωνα µε το άρθρο 2 του καταστατικού της, κύριος σκοπός της Εταιρείας, είναι: Η αγορά, µίσθωση ή ναυπήγηση πλοίων και η επιχειρηµατική τους εκµετάλλευση για τη µεταφορά δια θαλάσσης προσώπων, οχηµάτων και πραγµάτων, καθώς και η πρακτόρευση πλοίων. Για την επίτευξη των πιο πάνω σκοπών και αντικειµένων της, η Εταιρεία µπορεί να συµµετέχει σε οποιαδήποτε επιχείρηση ή εταιρεία οποιουδήποτε εταιρικού τύπου υφιστάµενη ή υπό ίδρυση καθώς και κοινοπραξία η οποία να επιδιώκει τον προαναφερόµενο σκοπό. Η συµµετοχή σε άλλες εταιρείες που επιδιώκουν την ίδρυση ή εκµετάλλευση ξενοδοχείων ή άλλης µορφής ξενοδοχειακής επιχείρησης, ή ίδρυση τέτοιων εταιρειών, ή αγορά ή µίσθωση και εκµετάλλευση κάθε είδους γενικά συγκοινωνιακού µέσου θαλάσσιου ή χερσαίου και κάθε εργασία και επιχείρηση ή παροχή υπηρεσιών που έχει σχέση γενικά προς τον τουρισµό ή συνεργασία µε άλλες επιχειρήσεις που έχουν τον ίδιο ή σχετικό σκοπό και η αγορά ή µίσθωση αστικών ή αγροτικών κτηµάτων για την πραγµατοποίηση του παραπάνω σκοπού. Η ίδρυση βιοµηχανικών ή εµποροβιοµηχανικών επιχειρήσεων που έχουν σκοπό την αξιοποίηση και εκµετάλλευση των πλουτοπαραγωγικών πόρων της Κρήτης ή η συµµετοχή σε τέτοιες επιχειρήσεις, όπως και κάθε σχετική αγορά ή µίσθωση ακινήτου, για την πραγµατοποίηση του σκοπού αυτού. Η αγορά ακινήτων και η απόκτηση µετοχών άλλων ανωνύµων εταιρειών για τοποθέτηση ή επένδυση των διαθεσίµων κεφαλαίων της Εταιρείας ή για την εγκατάσταση γραφείων, πρακτορείων και αποθηκών. Η ίδρυση και λειτουργία εταιρειών ανταλλακτηρίων συναλλάγµατος, παροχής τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών και συστηµάτων ηλεκτρονικής πληροφόρησης ή συµµετοχή σε προϋπάρχουσες και νεοϊδρυόµενες εταιρείες που επιδιώκουν τους αυτούς σκοπούς. Η συµµετοχή σε οποιαδήποτε επιχείρηση ή εταιρεία οποιουδήποτε εταιρικού τύπου υφιστάµενη ή νεοϊδρυόµενη η οποία να επιδιώκει την παροχή δηµοσίων αεροπορικών µεταφορών µε την κτήση ή µίσθωση αεροσκαφών. Οι ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ δραστηριοποιούνται σήµερα αµιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας (κωδικός Ε.Σ.Υ.Ε.: 611) τόσο σε γραµµές του εσωτερικού όσο και σε γραµµές του εξωτερικού. 12

15 4.2 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ο στόλος της Εταιρείας στις αποτελούνταν από 8 Ε/Γ-Ο/Γ πλοία συνολικής χωρητικότητας επιβατών και οχηµάτων, µε δυνατότητα εναλλακτικών φορτώσεων σε Ι.Χ. και Φ/Γ οχήµατα. Τα πλοία δροµολογούνται στην Αδριατική εκτελώντας δροµολόγια µεταξύ Ελλάδας και Ιταλίας καθώς και στο Αιγαίο πέλαγος. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, κατά αγορά δραστηριοποίησης, εξελίχθηκε την περίοδο ως εξής: À À À ƒ πø πƒ π (Û ÂÎ Ù. ú) ŒÛÔ applefi Ó ÏÔ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 98,49 111,97 113,83 ŒÛÔ applefi appleˆï ÛÂÈ ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 15,33 17,50 17,78 ŒÛÔ applefi ÎÚÔ È Ú - Ó ÏÒÛÂÈ appleïô ˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 2,54 2,84 0,40 ÔÈapple ÛÔ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 5,34 2,83 2,47 ÓÔÏÔ ÂÛfi ˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 121,70 135,14 134,48 ŒÛÔ applefi Ó ÏÔ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 47,29 48,14 46,89 ŒÛÔ applefi appleˆï ÛÂÈ ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 9,03 9,62 9,78 ŒÛÔ applefi ÎÚÔ È Ú - Ó ÏÒÛÂÈ appleïô ˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 0,12 0,12 0,11 ÔÈapple ÛÔ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 1,42 0,57 0,28 ÓÔÏÔ ÂÛfi ˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 57,86 58,45 57,06 ÓÔÏÔ Î ÎÏÔ ÂÚÁ ÛÈÒÓ 179,56 193,59 191,54 Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου, κατά αγορά δραστηριοποίησης, εξελίχθηκε την περίοδο ως εξής: À À À ƒ πø ªπ À (Û ÂÎ Ù. ú) ŒÛÔ applefi Ó ÏÔ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 98,49 111,97 113,83 ŒÛÔ applefi appleˆï ÛÂÈ ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 15,33 17,50 17,78 ŒÛÔ applefi ÎÚÔ È Ú - Ó ÏÒÛÂÈ appleïô ˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 2,54 2,84 0,40 ÔÈapple ÛÔ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 5,63 3,43 3,10 ÓÔÏÔ ÂÛfi ˆÓ Â͈ÙÂÚÈÎÔ 121,99 135,74 135,11 ŒÛÔ applefi Ó ÏÔ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 47,29 48,14 46,89 ŒÛÔ applefi appleˆï ÛÂÈ ÂÛÙÈ ÙÔÚ ˆÓ-bars / Î Ù ÛÙËÌ ÙˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 9,03 9,62 9,78 ŒÛÔ applefi ÎÚÔ È Ú - Ó ÏÒÛÂÈ appleïô ˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 0,12 0,12 0,11 ÔÈapple ÛÔ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 1,55 0,67 0,28 ÓÔÏÔ ÂÛfi ˆÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ 57,99 58,55 57,06 ÓÔÏÔ Î ÎÏÔ ÂÚÁ ÛÈÒÓ 179,98 194,29 192,17 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

16 4.3 ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οικόπεδα και Κτιριακές Εγκαταστάσεις Οι ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ διαθέτουν τα οικόπεδα και τις κτιριακές εγκαταστάσεις που παρουσιάζονται αναλυτικά στον παρακάτω πίνακα: ÔappleÔıÂÛ È ı ÓÛË ÈÎfiappleÂ Ô Ù ÚÈÔ ÃÚ ÛË ŒÎÙ ÛË (Ì2) ÔÛÔÛÙfi Û ÓÈ /Û ŒÙÔ ÎÙ ÛË Ì fió (Ì2) ŒÙÔ Î Ù ÛÎÂ Ú ÎÏÂÈÔ 25Ë ÁÔ ÛÙÔ ,65 100% , (appleúôûı.1995) ÂÓÙÚÈÎ Ú ÊÂ Ú ÎÏÂÈÔ Á Ô ÙÔ ,6% , Ú ÊÂ, appleôı ÎÂ, µôëıëùèîô ÃÒÚÔÈ Ú ÎÏÂÈÔ 25Ë ÁÔ ÛÙÔ ,26 13% , ÂÓÙÚÈÎfi Ú ÎÙÔÚÂ Ô ÂÈÚ È ÂÚÌÔapple ÏÒÓ ,37 100% , (appleúôûı.1995) Ú ÊÂ, ÂÓÙÚÈÎfi Ú ÎÙÔÚÂ Ô ÙÚ ŸıˆÓÔ Ì Ï ,62 100% 1998 ÙÚ ŸıˆÓÔ Ì Ï ,87 100% , Ú Ê Πλοία Η Εταιρεία την είχε υπό την ιδιοκτησία της 8 Ε/Γ-Ο/Γ πλοία µε τα εξής τεχνικά χαρακτηριστικά: ÏÔ Ô ª ÎÔ Ï ÙÔ µ ıèûì ÙËÙ ÚÈıÌfi ÚÈıÌfi ÚÈıÌfi Ó ÛÌfi ŒÙÔ apple ÁËÛË (Ì.) (Ì.) (Ì.) (ÎfiÌ ÔÈ) ÂappleÈ ÙÒÓ ÎÏÈÓÒÓ π.ã. (ÌfiÓÔ) Ê/ÁÒÓ / π.ã. / ªÂÙ ÛΠƒπ PALACE 212,00 25,00 6,60 30, / / - Àƒø PALACE 214,00 26,40 7,10 31, / / - Àª π PALACE 214,00 26,40 7,10 31, / / - º π PALACE 214,00 26,40 7,10 31, / / - ø PALACE 214,00 26,40 7,10 31, / / - πº PALACE 200,65 25,80 6,60 27, / / - π ƒ PALACE 200,65 25,80 6,60 27, / / - π 144,80 22,40 6,30 19, / /

17 4.3.3 Εξέλιξη λογιστικής αξίας παγίων Η εξέλιξη της λογιστικής αξίας των παγίων της Εταιρείας, κατά την περίοδο , έχει ως εξής: π ª µ π π π (Û ÂÎ Ù. ú) Í ÚÔÛı Π/ ÓÔÏÈÎ ªÂÙ ÔÏ ÓÔÏÈÎ Ó applefiû ÂÛÙË ÎÙ ÛË ªÂÈÒÛÂÈ Í ÎÙ ÛË appleôû ÛÂÈ appleôû ÛÂˆÓ appleôû ÛÂÈ Í ÙËÁÔÚ apple Á Ô ÛÒÌ Ù ÎÈÓËÙÔappleÔÈ ÛÂÈ ŒÍÔ ÂÚ ÓÒÓ & Ó appleù ÍË 0,56 0,05 0,61 0,11 0,36 0,47 0,14 ÈÎ/Ù ÈÔÌË. È ÈÔÎÙËÛ 0,03 0,00 0,03 0,02 0,01 0,03 0,00 ÔÈapple 1,15-0,98 0,17 0,95-0,80 0,15 0,02 ÓÔÏÔ (A) 1,74-0,93 0,81 1,08-0,43 0,65 0,16 µ. ÓÛÒÌ Ù ÎÈÓËÙÔappleÔÈ ÛÂÈ appleâ - ÔÈÎfiapple 1,36 0,22 1,58 0,00 0,00 0,00 1,58 Ù ÚÈ & Ù ÓÈÎ Ì Û 3,80 1,25 5,05 1,38 0,45 1,83 3,22 ªÂÙ ÊÔÚÈÎ Ì Û 0,12 0,03 0,15 0,07 0,04 0,11 0,04 ÏÔ 771,07-29,34 741,73 51,94 15,72 67,66 674,07 ŒappleÈappleÏ & ÏÔÈapple ÂÍÔappleÏÈÛÌfi 3,01 0,54 3,55 2,04 0,95 2,99 0,56 ÚÔÎ Ù ÔÏ ÁÈ ÁÔÚ Ó ˆÓ appleïô ˆÓ 40,06-40,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ÓÔÏÔ (B) 819,42-67,36 752,06 55,43 17,16 72,59 679,47 ÂÓÈÎfi Û ÓÔÏÔ (A+B) 821,16-68,29 752,87 56,51 16,73 73,24 679,63. ÌÌÂÙÔ & ÏÔÈapple Ì ÎÚÔappleÚfiıÂÛÌ apple ÈÙ ÛÂÈ 159,03-89,99 69, ,04 ÂÓÈÎfi Û ÓÔÏÔ ( +µ+ ) 980,19-158,28 821,91 56,51 16,73 73,24 748,67 Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας δεν υπάρχουν προσηµειώσεις, υποθήκες ή άλλα βάρη πέραν αυτών που περιγράφονται στις παρακάτω ενότητες Αγοραία Αξία / Ασφαλιστικές καλύψεις Η τρέχουσα αξία του στόλου των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ, µε βάση πρόσφατες (Απρίλιος 2005) εκτιµήσεις των οίκων Brax Shipping και Master Cruise - 05, έχει ως εξής: (Û ÂÎ Ù. ú) ÏÔ Ô Brax Shipping Master Cruise - 05 ª.. π 4,00 5,00 4,50 π ƒ PALACE 73,50 77,00 75,25 πº PALACE 73,50 77,00 75,25 ø PALACE 81,50 93,00 87,25 º π PALACE 81,50 93,50 87,50 Àª π PALACE 86,00 93,00 89,50 EUROPA PALACE 86,00 93,00 89,50 ƒπ PALACE 64,00 72,00 68,00 ÓÔÏÔ 550,00 603,50 576,75 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

18 Τα πλοία των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ είναι ασφαλισµένα κατά παντός κινδύνου (all risks) ως προς το σκάφος και τη µηχανή του πλοίου (Hull and Machinery) για τις ακόλουθες αξίες: º π ª π À (Û ÂÎ Ù.) ÏÔ Ô USD ú * π 16,00 11,75 π ƒ PALACE 115,00 84,43 πº PALACE 115,00 84,43 ø PALACE 115,00 84,43 º π PALACE 115,00 84,43 Àª π PALACE 115,00 84,43 Àƒø PALACE 115,00 84,43 ƒπ PALACE 95,00 69,75 ÓÔÏÔ 891,00 654,15 * ú / USD: 1,3621 (fixing ) Επιπρόσθετα τα πλοία είναι ασφαλισµένα κατά κινδύνων πολέµου (War Risks), για ευθύνη έναντι τρίτων προσώπων (Protection & Indemnity) καθώς και για απώλεια εσόδων (Loss of Hire) Εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες Στα πλοία και ακίνητα της Εταιρείας καθώς και στα ακίνητα υποθυγατρικής εταιρείας την είχαν εγγραφεί εµπράγµατα βάρη, όπως αναλύονται παρακάτω: π À ø πø / ÏÔ Ô ÌÂÚÔÌËÓ ÂÁÁÚ Ê Ú appleâ fiìèûì ÔÛfi appleôı ÎË (Û ÂÎ Ù.) 1Ë ƒπ PALACE Àƒø PALACE ª ƒ ƒ ª Àª π PALACE π ƒ π π º π PALACE ª π à πƒπ ƒπ ú 408,67 ø PALACE ƒ CITIBANK πº PALACE π ƒ PALACE 1Ë π ú 41,29 2Ë ƒπ PALACE ª ƒ ª Àƒø PALACE π ƒ π π º π PALACE ª π à πƒπ ƒπ ú 150,00 π π ƒ πƒ πø USD 8,00 ø PALACE & µ ªR πº PALACE π ƒ PALACE Οι προσηµειώσεις που είχαν εγγραφεί στα ακίνητα ανέρχονταν στο ποσό 17,15 εκατ. Επίσης είχαν ενεχυριαστεί συνολικά µετοχές των εταιρειών HELLAS FLYING DOLPHINS Α.Ν.Ε., A.N.E.K. Α.Ε., FORTHnet Α.Ε. και ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (AEGEAN). 16

19 4.4 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Το µετοχικό κεφάλαιο της Α.Ν.Ε. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ανέρχεται σε ,00 και αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,25 η κάθε µία. Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας τα τελευταία χρόνια παρουσιάζεται παρακάτω: Στην από β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας αποφασίστηκαν τα εξής: α. Αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. µε κεφαλαιοποίηση µέρους του αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο και έκδοση κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας δρχ. η κάθε µία, β. Μείωση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών από δρχ. σε 750 δρχ. και αντικατάσταση των παλαιών τίτλων µετοχών µε νέους και γ. Αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. η κάθε µία. Η τιµή διάθεσης των νέων µετοχών ορίσθηκε από τους αναδόχους και από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, το οποίο είχε ειδικά εξουσιοδοτηθεί από την παραπάνω Γενική Συνέλευση, στην από συνεδρίασή του σε δρχ. Από τις νέες µετοχές, οι διατέθηκαν στο επενδυτικό κοινό µε δηµόσια εγγραφή, ενώ οι υπόλοιπες διατέθηκαν µέσω ιδιωτικής τοποθέτησης στο προσωπικό της Εταιρείας, σε συνεργάτες της και σε επιλεγµένους θεσµικούς επενδυτές, κατά την κρίση του ιοικητικού Συµβουλίου. Έτσι, το συνολικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετά την ολοκλήρωση της αύξησης αυτής ανήλθε σε δρχ. διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. η κάθε µία (Φ.Ε.Κ. 662/ ). Στην από β επαναληπτική τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας αποφασίστηκαν τα εξής: α. την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. µε την κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών από την κατά το παρελθόν έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο µε καταβολή µετρητών και τη διανοµή νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. υπέρ των παλαιών µετόχων σε αναλογία 5 νέες για κάθε 10 παλαιές (Φ.Ε.Κ. 5803/ ), β. την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. µε την καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. και τιµής διάθεσης δρχ. η κάθε µία. Οι µετοχές που θα προκύψουν από την αύξηση αυτή του µετοχικού κεφαλαίου µε µετρητά θα διατέθηκαν κατ αρχήν στους παλαιούς µετόχους µε δικαίωµα προτίµησης σε αναλογία 3 νέες για κάθε 10 παλαιές, και γ. την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. µε την καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών, ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. Οι µετοχές που προέκυψαν από την αύξηση αυτή του µετοχικού κεφαλαίου µε µετρητά διατέθηκαν µε ιδιωτική τοποθέτηση σε θεσµικούς επενδυτές του εσωτερικού και του εξωτερικού µε τιµή διάθεσης δρχ. η κάθε µία (Φ.Ε.Κ. 7293/ ). Στην από τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας (Φ.Ε.Κ. 8834/ ) αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά δρχ. µε την κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών από την κατά το παρελθόν έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο µε καταβολή µετρητών και τη διανοµή νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 750 δρχ. υπέρ των παλαιών µετόχων σε αναλογία 1 νέα µετοχή για κάθε 3 παλαιές. Στην από τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας (Φ.Ε.Κ. 337/ ) αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των ,64 µε ταυτόχρονη αύξηση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής σε 2,25 µε κεφαλαιοποίηση α. ποσού ,27 που προέρχεται από διαφορά εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο και ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

20 β. ποσού ,37 που προέρχεται από διαφορές αναπροσαρµογών αξίας γηπέδων και κτιρίων του ν. 2065/1992, µετατροπή του µετοχικού κεφαλαίου και της ονοµαστικής αξίας της µετοχής της Εταιρείας σε ευρώ σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 2842/2000 και τροποποίηση του άρθρου 5 του Καταστατικού της Εταιρείας. Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από την ίδρυσή της, παρουσιάζεται συνοπτικά στον παρακάτω πίνακα: π π ª Ãπ À º π À ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ ÓÔÌ ÛÙÈÎ Í ÚfiappleÔ ÍËÛË ÓÔÏÔ ÌÂÚÔÌËÓ.. ÚÈıÌfi º... ÍËÛË (ÎÔÈÓ ) ÌÂÙÔ (Û Ú.) ªÂÙÚËÙ ÂÊ Ï ÈÔappleo ËÛË appleôıâì ÙÈÎÒÓ ÌÂÙÔ ÈÎÔ ÎÂÊ Ï Ô Ú ÈÎfi ÎÂÊ Ï ÈÔ 939/ ( applefiê...) 1626/ / / / / / / / / / / / / / / / / ªÂ ˆÛË ÔÓÔÌ ÛÙÈÎ Í / / / ÓÔÏÔ ú 2,2010 ú ,40 ú ,96 ú ,36 ªÂÙ ÙÚÔapple Û ú ( ÍËÛË ÔÓÔÌ ÛÙÈÎ Í ) / ú 2,25 ú ,64 ú ,00 ÓÔÏÔ ú 2,25 ú ,40 ú ,60 ú ,00 18

21 4.5 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Τα ίδια κεφάλαια και η λογιστική αξία της µετοχής της Εταιρείας και του Οµίλου, µε βάση τα στοιχεία της χρήσης 2004, διαµορφώνονται ως εξής: ª Ãπ º π (Û ú) Ù ÈÚ ŸÌÈÏÔ ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ ÓÔÌ ÛÙÈÎ Í ÌÂÙÔ 2,25 2,25 ªÂÙÔ ÈÎfi ÎÂÊ Ï ÈÔ , ,00 appleôıâì ÙÈÎ & ÏÏ ÎÂÊ Ï È È ÊÔÚ applefi Î ÔÛË ÌÂÙÔ ÒÓ apple Ú ÙÔ ÚÙÈÔ , ,38 È ÊÔÚ Ó appleúôû ÚÌÔÁ & ÂappleÈ ÔÚËÁ ÛÂÈ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ , ,52 ÎÙÈÎfi appleôıâì ÙÈÎfi , ,49 ËÌ applefi appleˆï. appleôù. Û Ì/ ÒÓ & ÚÂÔÁÚ. appleúô Û Ì , ,67 ŒÎÙ ÎÙ appleôıâì ÙÈÎ , ,06 ÊÔÚÔÏfiÁËÙ appleôıâì ÙÈÎ ÂÈ ÈÎÒÓ È Ù ÍÂˆÓ ÓfiÌˆÓ , ,67 appleôùâï ÛÌ Ù ÂÈ Ó ÔÓ , ,25 È ÊÔÚ ÂÓÔappleÔ ËÛË ,25 ÓÔÏÔ π ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ( Ó ÈÎ ÈˆÌ ÙˆÓ ÌÂÈÔ ËÊ ) , ,45 ÈÎ ÈÒÌ Ù ÌÂÈÔ ËÊ ,15 ÓÔÏÔ π ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ,60 ÔÁÈÛÙÈÎ Í ÌÂÙÔ ( Ó ÈÎ ÈˆÌ ÙˆÓ ÌÂÈÔ ËÊ ) 3,43 3, ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 1. Κάθε µετοχή της Εταιρείας ενσωµατώνει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το νόµο και το Καταστατικό της Εταιρείας. Έναντι της Εταιρείας θεωρείται µέτοχος ο εγγεγραµµένος στα αρχεία της Α.Ε. Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε. (Κ.Α.Α.) κατά παρέκκλιση των διατάξεων του άρθρου 8β του κ.ν. 2190/1920 όπως ισχύει. Η καταχώρηση των σχετικών στοιχείων στα αρχεία του Κ.Α.Α. συνεπάγεται αυτοδικαίως της αποδοχή του καταστατικού και των τυχόν τροποποιήσεών αυτού, καθώς και των αποφάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου και της Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας. 2. Το Καταστατικό της Εταιρείας δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. 3. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. 4. Οι µέτοχοι της Εταιρείας δεν έχουν προσωπική ευθύνη, µε την ατοµική τους περιουσία, αλλά ευθύνονται περιορισµένα µέχρι της εισφοράς τους. Οι µέτοχοι συµµετέχουν στη διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρείας σύµφωνα µε το νόµο και τις διατάξεις του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτή σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. 5. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατα τους σε σχέση µε τη διοίκηση της Εταιρείας µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. 6. Οι µέτοχοι έχουν δικαίωµα προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας που δεν γίνεται µε εισφορά σε είδος ή έκδοση οµολογιών µε δικαίωµα µετατροπής τους σε µετοχές, ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13 παράγραφος 5 του κ.ν. 2190/1920, ως ισχύει. 7. Οι δανειστές του µετόχου και οι διάδοχοι τους σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν την κατάσχεση ή την σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρείας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάριση της, ούτε να αναµιχθούν κατά οποιοδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή τη διαχείριση της. 8. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µίας ψήφου. Συγκύριοι µετοχής για να έχουν δικαίωµα ψήφου πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρεία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα τους εκπροσωπεί στη Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτόν αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

22 9. Κάθε µέτοχος δικαιούται να συµµετέχει στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας είτε αυτοπροσώπως, είτε µέσω πληρεξουσίου. Ειδικότερα, οι µέτοχοι που έχουν αποϋλοποιήσει τις µετοχές τους και επιθυµούν να µετέχουν της Γενικής Συνέλευσης θα πρέπει να αποτείνονται στο χειριστή του λογαριασµού τους και να ζητούν τη δέσµευση του συνόλου ή µέρους των µετοχών που κατέχουν και να παραλάβουν από τον ίδιο τη σχετική Βεβαίωση έσµευσης Μετοχών, την οποία θα πρέπει να προσκοµίζουν στα γραφεία της Εταιρείας πέντε (5) πλήρεις ηµέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που έχουν αποϋλοποιήσει τις µετοχές τους, πλην όµως αυτές ευρίσκονται στον Ειδικό Λογαριασµό του Κ.Α.Α. θα πρέπει να ζητούν τη δέσµευσή τους από το Κ.Α.Α. και να παραλάβουν απ αυτό τη σχετική βεβαίωση για τη συµµετοχή τους στη Γενική Συνέλευση την οποία επίσης θα πρέπει να προσκοµίσουν στα γραφεία της Εταιρείας πέντε (5) πλήρεις ηµέρες πριν απ αυτήν. Όσοι εκ των µετόχων δεν έχουν αποϋλοποιήσει τις µετοχές τους θα πρέπει κατά την ίδια παραπάνω προθεσµία να καταθέσουν στο ταµείο της Εταιρείας τα αποθετήρια έγγραφα των µετοχών τους, ή να προσκοµίσουν απόδειξη ότι κατέθεσαν τις µετοχές τους στο Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων ή σε οποιαδήποτε Τράπεζα στην Ελλάδα. Τέλος οι µέτοχοι οφείλουν να προσκοµίζουν στην Εταιρεία πέντε (5) ηµέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση και τα τυχόν έγγραφα αντιπροσώπευσής τους. Μέτοχοι που δεν συµµορφώνονται µε τα παραπάνω θα συµµετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδεια της. 10. Τα δικαιώµατα της µειοψηφίας όπως περιγράφονται στο Καταστατικό της Εταιρείας και στις σχετικές διατάξεις των άρθρων 39 και 40 του κ.ν. 2190/1920 όπως ισχύει είναι τα ακόλουθα: α. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλεί έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, ορίζοντας ηµέρα συνεδρίασής της που να µην απέχει περισσότερο από τριάντα (30) ηµέρες, από την ηµέρα που επιδόθηκε η αίτηση στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Η αίτηση πρέπει να περιέχει το αντικείµενο της ηµερήσιας διάταξης. β. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, ο πρόεδρος της Γενικής Συνέλευσης υποχρεούται να αναβάλει µια µόνο φορά τη λήψη αποφάσεων από τη Γενική Συνέλευση, τακτική ή έκτακτη, για όλα ή ορισµένα θέµατα, ορίζοντας ηµέρα συνέχισης της συνεδρίασης, αυτήν που ορίζεται στην αίτηση των µετόχων, η οποία δεν µπορεί να απέχει περισσότερο από τριάντα (30) ηµέρες από τη χρονολογία της αναβολής. Η µετ αναβολή Γενική Συνέλευση αποτελεί συνέχιση της προηγούµενης και δεν απαιτείται η επανάληψη των διατυπώσεων δηµοσίευσης της πρόσκλησης των µετόχων, επιτρέπεται δε να συµµετέχουν σ αυτήν και νέοι µέτοχοι. γ. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν τουλάχιστο το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η οποία πρέπει να υποβληθεί στην εταιρεία πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ηµέρες πριν από την τακτική Γενική Συνέλευση, το ιοικητικό Συµβούλιο είναι υποχρεωµένο: i) Να ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση τα ποσά που καταβλήθηκαν µέσα στην τελευταία διετία για οποιαδήποτε αιτία από την Εταιρεία σε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή στους διευθυντές ή άλλους υπαλλήλους της, καθώς και κάθε άλλη παροχή της Εταιρείας στα πρόσωπα αυτά, ή κάθε άλλη σύµβαση της Εταιρείας που καταρτίστηκε για οποιαδήποτε αιτία µε τα ίδια πρόσωπα. ii) Να παρέχει τις συγκεκριµένες πληροφορίες που του ζητούνται σχετικά µε τις υποθέσεις της Εταιρείας στο µέτρο που αυτές είναι χρήσιµες για την πραγµατική εκτίµηση των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης. Το ιοικητικό Συµβούλιο µπορεί να αρνηθεί να δώσει τις πληροφορίες που του ζητούνται για αποχρώντα λόγο, αναγράφοντας τη σχετική αιτιολογία στα πρακτικά. δ. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν τουλάχιστο το ένα τρίτο (1/3) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η οποία υποβάλλεται στην εταιρεία µέσα στην προθεσµία της προηγούµενης παραγράφου, και εφόσον οι µέτοχοι αυτοί δεν εκπροσωπούνται στο ιοικητικό Συµβούλιο, το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την υποχρέωση να δώσει σ αυτούς κατά τη Γενική Συνέλευση, ή αν προτιµά πριν απ αυτή, πληροφορίες σχετικά µε την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. Το ιοικητικό Συµβούλιο µπορεί να αρνηθεί να δώσει τις πληροφορίες που του ζητούνται για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, αναγράφοντας τη σχετική αιτιολογία στα πρακτικά. ε. Στις περιπτώσεις του δευτέρου εδαφίου των προηγούµενων παραγράφων γ και δ του παρόντος, τυχόν αµφι- 20

23 σβήτηση ως προς το βάσιµο της αιτιολογίας της άρνησης, επιλύεται από το Μονοµελές Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρείας κατά τη διαδικασία των ασφαλιστικών µέτρων. στ. Με αίτηση µετόχων που εκπροσωπούν τουλάχιστο το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η λήψη απόφασης για οποιοδήποτε θέµα της ηµερήσιας διάταξης της Γενικής Συνέλευσης γίνεται µε ονο- µαστική κλήση. Οι µέτοχοι που ασκούν τα δικαιώµατα του άρθρου αυτού, οφείλουν να έχουν καταθέσει σύµφωνα µε το άρθρο 37 του καταστατικού της Εταιρείας σχετική βεβαίωση (άρθρο 51 του ν. 2396/1996) του Κ.Α.Α. ή βεβαίωση που αντιστοιχεί σε βεβαίωση Κ.Α.Α. µε την οποία βεβαιώνεται η ιδιότητά τους ως µετόχων µε βάση την οποία ασκούν τα παραπάνω δικαιώµατα από της χρονολογίας της αιτήσεως µέχρι και τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης, στην περίπτωση δε της παραγράφου ε του παρόντος µέχρι την έκδοση της αποφάσεως του αρµόδιου δικαστηρίου. ζ. Μέτοχοι της Εταιρείας που εκπροσωπούν τουλάχιστο το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, έχουν δικαίωµα να ζητήσουν έλεγχο της Εταιρείας από το µονοµελές πρωτοδικείο της έδρας της περιφέρειας στην οποία εδρεύει η Εταιρεία, που δικάζει κατά τη διαδικασία της εκούσιας δικαιοδοσίας. Ο έλεγχος διατάσσεται, αν πιθανολογείται ότι µε τις πράξεις που καταγγέλλονται, παραβιάζονται οι διατάξεις των νόµων ή του καταστατικού ή των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης. Οι πράξεις που καταγγέλλονται πρέπει να έχουν γίνει σε χρόνο που δεν υπερβαίνει τη διετία, από τη χρονολογία της έγκρισης των ετήσιων λογαριασµών της χρήσης, µέσα στην οποία τελέστηκαν. η. Μέτοχοι της Εταιρείας που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα τρίτο (1/3) του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, έχουν δικαίωµα να ζητήσουν έλεγχο της Εταιρείας από το κατά την προηγούµενη παράγραφο αρµόδιο δικαστήριο, κατά τη διαδικασία της εκούσιας δικαιοδοσίας, εφόσον από την όλη πορεία των εταιρικών υποθέσεων, γίνεται πιστευτό, ότι η διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων δεν ασκείται όπως επιβάλλει η χρηστή και συνετή διαχείριση. Η διάταξη αυτή δεν εφαρµόζεται όσες φορές η µειοψηφία που ζητά τον έλεγχο, εκπροσωπείται στο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας. Οι µέτοχοι που ασκούν το δικαίωµα των παραπάνω παραγράφων ζ και η, πρέπει να καταθέτουν σύµφωνα µε το νόµο, σχετική βεβαίωση σύµφωνα µε το άρθρο 51 του ν. 2396/1996 του Κ.Α.Α. ή βεβαίωση που αντιστοιχεί σε βεβαίωση του Κ.Α.Α., µε την οποία βεβαιώνεται η ιδιότητά τους ως µετόχων µε βάση την οποία ασκούν τα ανωτέρω δικαιώµατα κατά τη χρονολογία της επίδοσης της αίτησης τους και πάντως όχι λιγότερο των τριάντα (30) ηµερών από την υποβολή της αίτησης. 11. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει, δέκα (10) ηµέρες πριν από την τακτική Γενική Συνέλευση, τις ετήσιες οικονο- µικές καταστάσεις και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εταιρείας. 12. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος που αναγράφεται στο τηρούµενο από την Εταιρεία µητρώο µετόχων κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων από την τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται στο µέτοχο µέσα σε δύο (2) µήνες από την ηµεροµηνία της τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ο τόπος και ο τρόπος καταβολής ανακοινώνεται δια του τύπου. Μερίσµατα που δεν έχουν ζητηθεί για µια πενταετία από τότε που κατέστησαν απαιτητά, παραγράφονται υπέρ του Ελληνικού ηµοσίου. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

24 4.7 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 6 του ν. 2238/1994, απαλλάσσονται της φορολογίας τα µερίσµατα των ηµεδαπών ανωνύµων εταιρειών που έχουν ως αντικείµενο την εκµετάλλευση ιδιόκτητων πλοίων, των οποίων τα κέρδη υπόκεινται στον ειδικό φόρο πλοίων (ν. 27/1975). Σε περίπτωση άσκησης και άλλων δραστηριοτήτων, έστω και συµπτωµατικών, τα εισοδήµατα από αυτές υπόκεινται σε φορολόγηση σύµφωνα µε τις γενικές διατάξεις του ν. 2238/1994 (άρ. 109) στο όνοµα του νοµικού προσώπου. Λόγω των παραπάνω, τα διανεµόµενα στους µετόχους της Εταιρείας µερίσµατα, απαλλάσσονται της φορολογίας. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης του ισολογισµού από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας. Τέλος σηµειώνεται, ότι τα διανεµόµενα στην Εταιρεία µερίσµατα από τη συµµετοχή της σε θυγατρικές και άλλες εταιρείες, καταβάλλονται σε αυτήν µετά την έγκρισή τους από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων τους και συνεπώς περιέρχονται στην Εταιρεία την επόµενη χρήση από την οποία αφορούν (εκτός αν δοθεί προµέρισµα). Εποµένως, η Εταιρεία διανέµει τα ανωτέρω κέρδη στους µέτοχους της µέσω των µερισµάτων, στην επόµενη από τη λήψη τους χρήση. 4.8 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Ο στόλος των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ αποτελείται από νέα, σύγχρονα, ταχύτατα πλοία υψηλών χωρητικοτήτων ναυπηγηµένα την περίοδο και µετά (πλην του F/B ΑΙ ΑΛΟΣ που εξυπηρετεί συγκεκριµένη γραµµή της ακτοπλοΐας). Για την ανανέωση του στόλου εκπονήθηκε και υλοποιήθηκε ένα ιδιαίτερα φιλόδοξο και πολύ εντατικό επενδυτικό πρόγραµµα ναυπήγησης πλοίων το οποίο κορυφώθηκε τη διετία µε την παραλαβή έξι (6) πλοίων. Με την παραλαβή του ΑΡΙΑ ΝΗ PALACE τον Οκτώβριο του 2002 ολοκληρώθηκε το επενδυτικό αυτό πρόγραµµα. Η εξέλιξη των επενδύσεων της Εταιρείας σε πάγια στοιχεία και συµµετοχές την τριετία έχει ως εξής: π À (Û ÂÎ Ù. ú) ÓÔÏÔ appleâ - ÈÎfiapple 0,00 0,00 0,00 0,00 Ù ÚÈ & Ù ÓÈÎ ÚÁ 0,00 0,00 0,00 0,00 ÏÔ 153,97 2,91 0,66 157,54 ªÂÙ ÊÔÚÈÎ Ì Û 0,01 0,00 0,02 0,03 ŒappleÈappleÏ & ÏÔÈapplefi ÂÍÔappleÏÈÛÌfi 0,54 0,10 0,12 0,76 ÎÈÓËÙÔappleÔÈ ÛÂÈ applefi ÂÎÙ ÏÂÛË 0,00 0,00 0,00 0,00 ÓÔÏÔ apple Á ˆÓ 154,52 3,01 0,80 158,33 ÌÌÂÙÔ 0,55 0,00 0,26 0,81 22

25 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ,ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ, ΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 5.1 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ, ΙΕΥΘΥΝΣΗ, ΕΠΟΠΤΕΙΑ ιοίκηση Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία εκλέγει το ιοικητικό Συµβούλιο που απαρτίζεται από 12 µέλη. Από τα δώδεκα µέλη (12) του ιοικητικού Συµβουλίου τρία (3) έχουν εκτελεστικές αρµοδιότητες και εννέα (9) µη εκτελεστικές αρµοδιότητες. Τρία (3) από τα µη εκτελεστικά µέλη είναι ανεξάρτητα. Η σηµερινή σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, που εκλέχθηκε µε αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων της στις , και σύµφωνα µε τα υπ αριθµ. 1363/ και 1377/ πρακτικά του ιοικητικού Συµβουλίου, είναι η ακόλουθη: ÓÔÌ ÙÂappleÒÓ ÌÔ π ÈfiÙËÙ ÍË ıëùâ 1. ÏËÚÔÓfiÌÔ ˆÓÛÙ ÓÙ ÓÔ Úfi ÚÔ ÙÔ.. - ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ Ô ÏÂÓÙ ÎË ÌÌ ÓÔ Ï ÓÙÈappleÚfi ÚÔ ÙÔ.. - ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ª ÓÈ ÎË ÓÙÒÓÈÔ È ı ÓˆÓ Ì Ô ÏÔ - ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ µ Ô Ú ÎË ªÈ Ï Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ª Ì Ï ÎË ˆÓÛÙ ÓÙ ÓÔ Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ÂÓÈÎ ÎË πˆ ÓÓË Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ apple ÎË ªËÓ Ì Ô ÏÔ - ÓÂÍ ÚÙËÙÔ ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ÚÚ Ù ÏÈ Ófi Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ÂÚappleÂÙÛÈ ÎË ÈÎfiÏ Ô Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ÌappleÒÎÔ πˆ ÓÓË Ì Ô ÏÔ - ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ˆÚÙ ÎË ÓÙÂÏ Ì Ô ÏÔ - ÓÂÍ ÚÙËÙÔ ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ ºÚÔ ÎË ÁÁÂÏÔ Ì Ô ÏÔ - ÓÂÍ ÚÙËÙÔ ªË ÎÙÂÏÂÛÙÈÎfi ª ÏÔ ÎÙÈÎ Την Εταιρεία εκπροσωπούν, σύµφωνα µε το καταστατικό της, ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου κ. Κωνσταντίνος Κληρονόµος και ο ιευθύνων Σύµβουλος κ. Αντώνιος Μανιαδάκης. Σε περίπτωση απουσίας ή κωλύµατος του Προέδρου του ιοικητικού Συµβουλίου αυτός αναπληρώνεται από τον Αντιπρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου κ. Εµµανουήλ Κουλεντάκη. Οι αποζηµιώσεις των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 2004 ανήλθαν συνολικά σε 0,42 εκατ. Επιτροπές Σηµειώνεται ότι όλα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου συµµετέχουν σε επιτροπές, οι οποίες συγκαλούνται και συνεδριάζουν ανάλογα µε τις ανάγκες της Εταιρείας. Οι επιτροπές επεξεργάζονται εξειδικευµένα θέµατα που απασχολούν την Εταιρεία και εισηγούνται ανάλογα στο ιοικητικό Συµβούλιο, διευκολύνοντας τη λειτουργία του, καθιστώντας το επιτελικό όργανο. Οι εισηγήσεις αυτών των επιτροπών προτείνονται προς έγκριση στην ολοµέλεια του ιοικητικού Συµβουλίου. Οι επιτροπές αυτές είναι οι ακόλουθες: α. Επιτροπή εσωτερικού ελέγχου* β. Οικονοµική & αµοιβών επιτροπή γ. Τεχνική επιτροπή δ. Επιτροπή προµηθειών ε. Επιτροπή έρευνας, στρατηγικής & ανάπτυξης ζ. Επιτροπή εµπορικής εκµετάλλευσης & δηµοσίων σχέσεων. * ÂappleÈÙÚÔapple ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ ÂÏ Á Ô appleôùâïâ Ù È applefi ÌË ÂÎÙÂÏÂÛÙÈÎ Ì ÏË ÙÔ ÈÔÈÎËÙÈÎÔ Ì Ô Ï Ô. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΕΩΣ

26 5.1.2 Τοµείς και ιευθύνσεις Εταιρείας Τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη των ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: ÓÔÌ ÙÂappleÒÓ ÌÔ ÛË ŒÓ ÚÍË Û ÓÂÚÁ Û appleô 1. µ ÛÈÏÔΈÓÛÙ ÓÙ ÎË ÂÒÚÁÈÔ ÓÙÂÙ ÏÌ ÓÔ ÈÎÔÓÔÌÈÎÔ ÔÌ Ù ÈÔ Ô Ú Â ÛË Ù Ê ÓÔ ÓÙÂÙ ÏÌ ÓÔ ÙÈÏÈ ÎÔ ÔÌ appleïˆì appleïôè Ú Ô Íˆ 3. ºÚ ÁÎÔÁÈ ÓÓË ÏÔ ÓÙÂÙ ÏÌ ÓÔ ÌappleÔÚÈÎÔ ÔÌ Ù ÈÔ Ô ÓÙˆÓ ÙÔ ª Ú Ó È ı ÓÙÚÈ ªË ÓÔÁÚ ÊËÛË B.A. in Computer Science, M.S. in Operations Research 5. Ï Ì ÙÈ Ófi ÈÔÓ ÛÈÔ È ı ÓÙ ˆÏ ÛÂˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ applefiêôèùô ÔÏÂÁ Ô Marketing & P.R. 6. Û apple ÎË ÌÌ ÓÔ Ï È ı ÓÙ ÈÎÔÓÔÌÈÎÔ Ù ÈÔ Ô ÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ appleèûùëìòó ÓÂappleÈÛÙËÌ Ô ıëóòó 7. Ó ÂÒÚÁÈÔ È ı ÓÙ ªË ÓÔÏÔÁÈÎÔ ÈappleÏˆÌ ÙÔ Ô ªË ÓÈÎfi.. 8. ªapple ÙÛ Ë ÃÚ ÛÙÔ È ı ÓÙ Marketing - ˆÏ ÛÂˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ ÏÂÎÙÚÔÏfiÁÔ ªË ÓÈÎfi, ª.µ.. ÈÔ ÎËÛË appleè ÂÈÚ ÛÂˆÓ 9. ªappleÔ ÏÔ Î ÂÒÚÁÈÔ È ı ÓÙ ÂÓÔ Ô ÂÈ Î ÎÌÂÙ ÏÏ ÛË applefiêôèùô ÔÏ Ô ÚÈÛÙÈÎÒÓ apple ÁÁÂÏÌ ÙˆÓ 10. ÁÎ ÓÙÒÓÈÔ È ı ÓÙ ÚÔÛˆappleÈÎÔ Ù ÈÔ Ô.µ ƒ ÏÏË πˆ ÓÓË È ı ÓÙ ÚÔÌÔÏÔÁ ˆÓ applefiêôèùô ÎÂ Ô 12. ÛÈÎ Ï ÎË ÌÌ ÓÔ Ï È ı ÓÙ ÙÈÎ ÂÈÙÔ ÚÁ appleïˆì appleïôè Ú Ô Íˆ 13. ª ÚÎÔÁÈ ÓÓ ÎË Ù ÏÈ Ófi ÔÌÈÎfi Ì Ô ÏÔ Ù ÈÔ Ô ÔÌÈÎ 14. ÈÚ ÓË ÈÎfiÏ Ô Àapple ı ÓÔ appleèîôèóˆó applefiêôèùô ÔÏ È Ê ÌÈÛË ιαφάνεια και επικοινωνία Ενηµέρωση επενδυτών Η ενηµέρωση των επενδυτών είναι συστηµατική και συµµετρική µέσω δελτίων τύπου, ενηµερωτικών επιστολών, αναλυτικών ανακοινώσεων οικονοµικών αποτελεσµάτων και εταιρικών παρουσιάσεων. Σηµειώνεται ότι κατά την αξιολόγηση των ποιοτικών κριτηρίων προβολής όλων των εισηγµένων εταιρειών από το Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, η Εταιρεία ήταν µία από τις µόλις 23 εισηγµένες εταιρείες που πληρούσαν τα κριτήρια αυτά. Υπηρεσία εξυπηρέτησης µετόχων Η υπηρεσία µεριµνά για την εξυπηρέτηση των µετόχων και έχει ευθύνη για την πληροφόρησή τους καθώς και για την εξυπηρέτησή τους σε θέµατα άσκησης των δικαιωµάτων τους µε βάση το νόµο και το καταστατικό της Εταιρείας. Ειδικότερα η υπηρεσία φροντίζει για τη διανοµή µερισµάτων, τις πράξεις εκδόσεων νέων µετοχών και την άσκηση των σχετικών δικαιωµάτων, την παροχή πληροφοριών για τις Γενικές Συνελεύσεις και τις αποφάσεις τους καθώς και την τήρηση και ενηµέρωση του µετοχολογίου και την επικοινωνία µε τις εποπτεύουσες αρχές. Υπηρεσία εταιρικών ανακοινώσεων Την ευθύνη των εταιρικών ανακοινώσεων έχει η υπηρεσία εταιρικών ανακοινώσεων που συγκροτήθηκε βάσει της απόφασης 5/204/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι αρµοδιότητες της υπηρεσίας είναι η γνωστοποίηση στις αρµόδιες αρχές σηµαντικών επιχειρηµατικών εξελίξεων καθώς και η προαναγγελία και γνωστοποίηση συναλλαγών των προσώπων που υπόκεινται στις διατάξεις του άρ. 8 της απόφασης 5/204/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου Στην Εταιρεία λειτουργεί υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου που υπάγεται και αναφέρεται στο ιοικητικό Συµβούλιο. 24