Δηήζηα Οηθνλνκηθή Έθζεζε Σεο Υξήζεο από 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2016 έσο 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («ΓΠΥΑ»)

Transcript

1 Σεο Υξήζεο από 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2016 έσο 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («ΓΠΥΑ»)

2 ΔΚΘΔΖ ΓΗΑΥΔΗΡΗΔΩ ΣΟΤ Γ.. ΣΖ «ΔΡΛΗΚΟΝ Α.Β.Δ.» ΓΗΑ ΣΖ ΥΡΖΖ 2016 ΠΡΟ ΣΗΝ ΣΑΚΣΙΚΗ ΓΔΝΙΚΗ ΤΝΔΛΔΤΗ ΣΩΝ ΜΔΣΟΥΩΝ Κπξίεο θαη θχξηνη κέηνρνη, αο ππνβάιινπκε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Πιεξνθφξεζεο, φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ ηελ 1/1/2005, θαζψο θαη ηελ παξνχζα έθζεζε γηα ηελ ρξήζε 1εο Ιαλνπαξίνπ κέρξη 31εο Γεθεκβξίνπ Η ρξήζε ζηελ νπνία αλαθέξνληαη ηα ζηνηρεία είλαη ε 47ε γηα ηελ εηαηξία. Σν 2016 δηαηεξήζεθαλ νη αξλεηηθέο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο ζηελ Διιάδα νη νπνίεο νδήγεζαλ ζε άιιε κία ηδηαίηεξα δχζθνιε ρξνληά ηνλ θιάδν ηεο ζηδεξνβηνκεραλίαο γηα ηε ρψξα καο. Σν δηακνξθσζέλ νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ, είρε σο θπξηφηεξα ραξαθηεξηζηηθά, ηελ νηθνλνκηθή αβεβαηφηεηα, ηε ζρεδφλ αλχπαξθηε ρνξήγεζε πηζηψζεσλ εθ κέξνπο ησλ ηξαπεδψλ, ηε κείσζε ηνπ δηαζέζηκνπ εηζνδήκαηνο ησλ λνηθνθπξηψλ, ηε δηαηήξεζε ησλ επηβιεζέλησλ capital controls θαη ηέινο ηελ απμεκέλε κεηαβιεηφηεηα ζηηο αγνξέο, ηηο ηηκέο ησλ κεηάιισλ θαη ησλ Α πιψλ. Όια ηα αλσηέξσ δεκηνχξγεζαλ πξσηνθαλείο ζπλζήθεο ζηελ αγνξά θαη έληνλν αληαγσληζκφ ζε θάπνηεο αγνξέο θαζ φιε ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, πνπ επεξέαζαλ αξλεηηθά ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα, δηφηη επί πιένλ νδήγεζαλ θαη ζε κεηψζεηο ησλ ηηκψλ πψιεζεο. Παξά ηηο αλσηέξσ αληίμνεο ζπλζήθεο ζηελ εζσηεξηθή αγνξά θαηαθέξακε ηελ αχμεζε ησλ πσιήζεσλ ζε φγθν θαηά 16% κε παξάιιειε αχμεζε ηνπ ηδίξνπ θαηά 8%, ελψ ζηελ αγνξά ηνπ εμσηεξηθνχ επηηεχρζεθε ζεκαληηθή αχμεζε ζηνλ φγθν πσιήζεσλ θαηά 12% κε νξηαθή αχμεζε ηνπ ηδίξνπ (2ρηι ). Πξσηαξρηθφο ζηφρνο ηεο δηνίθεζεο είλαη ε ελίζρπζε ηεο αληαγσληζηηθφηεηαο κε πξνζπάζεηα κείσζεο ηνπ θφζηνπο φισλ ησλ ιεηηνπξγηψλ ηεο εηαηξίαο, ε κείσζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο κέζσ ηεο κείσζεο ησλ δηαηεξνπκέλσλ απνζεκάησλ θαη ηεο ηαρχηεξεο είζπξαμεο ησλ απαηηήζεσλ καο. Δπηπξφζζεηα, ε εηαηξεία ζπλέρηζε ηηο επελδχζεηο πνπ πξαγκαηνπνηεί ηα ηειεπηαία ρξφληα κε ζηφρν ηελ ελίζρπζε ηεο αληαγσληζηηθήο ηεο ζέζεο θαη ηε βειηίσζε ηνπ πεξηβαιινληηθήο απφδνζήο ηεο Σν 2016 ζπλερίζζεθε ε πξνζπάζεηα λα αλαπιεξσζεί ην θελφ ηεο εζσηεξηθήο αγνξάο κε ηε ζπληήξεζε ηνπ επηπέδνπ ησλ εμαγσγψλ, δηαηεξψληαο ηελ εμσζηξέθεηα ηεο εηαηξίαο καο. Σν ζχλνιν ησλ εμαγσγψλ καο αλήιζε ζε 26% έλαληη 28% ηνπ 2015 επί ηνπ ζπλνιηθνχ ηδίξνπ ηεο εηαηξίαο. Ο ζπλνιηθφο θχθινο εξγαζηψλ ζεκείσζε αχμεζε 6,9% ( ρηι. ) έλαληη ηνπ 2015 αλεξρφκελνο ζε ρηι. έλαληη ρηι. ηνπ Σν δε κηθηφ θέξδνο αλήιζε ζε ρηι. έλαληη κηθηνχ θέξδνπο ρηι. ηνπ Δπηπιένλ ην θφζηνο πσιεζέλησλ απμήζεθε αλεξρφκελν σο πξνο ηνλ θχθιν εξγαζηψλ ζην +94,1% έλαληη +93,4% ην Σα γεληθά έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο θαη δηάζεζεο αλήιζαλ ζε ρηι. έλαληη ρηι. ηνπ 2015 ήηνη απμήζεθαλ θαηά 185,5 ρηι. ή 8% ελψ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα παξέκεηλαλ ζε ζρεδφλ κεδεληθά επίπεδα, αθνχ γηα 8 ε ζπλερφκελε ρξνληά ν ηξαπεδηθφο δαλεηζκφο είλαη κεδεληθφο. Σα θαζαξά απνηειέζκαηα πξν θφξσλ (δεκίεο) παξνπζίαζαλ βειηίσζε ζε ζρέζε κε ην 2015, ήηνη απφ 977 ρηι. ζε 508 ρηι., ζην ΚΤΡΗΟΣΔΡΟΗ ΚΗΝΓΤΝΟΗ Η Δηαηξεία απφ ηε ρξήζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ηεο κέζσλ ηίζεηαη ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, ζε θίλδπλν ξεπζηφηεηαο θαη ζε θίλδπλν αγνξάο. Η ζεκείσζε απηή παξνπζηάδεη πιεξνθνξίεο γηα ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θάζε έλαλ απφ ηνπο αλσηέξσ θηλδχλνπο, γηα ηνπο ζηφρνπο ηεο εηαηξείαο, ηηο πνιηηηθέο θαη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ εθαξκφδεη γηα ηελ επηκέηξεζε θαη ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ, θαζψο θαη ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο. Πεξηζζφηεξα πνζνηηθά ζηνηρεία γηα απηέο ηηο γλσζηνπνηήζεηο πεξηιακβάλνληαη ζε φιν ην εχξνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ηεο Δηαηξείαο εθαξκφδνληαη πξνθεηκέλνπ λα αλαγλσξίδνληαη θαη λα αλαιχνληαη νη θίλδπλνη πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία θαη λα ηίζεληαη φξηα αλάιεςεο θηλδχλνπ θαη λα εθαξκφδνληαη έιεγρνη σο πξνο απηά. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ θαη ηα ζρεηηθά ζπζηήκαηα εμεηάδνληαη πεξηνδηθά ψζηε λα ελζσκαηψλνπλ ηηο αιιαγέο πνπ παξαηεξνχληαη ζηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο θαη ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. 2

3 Η επίβιεςε ηεο ηήξεζεο ησλ πνιηηηθψλ θαη δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο θηλδχλνπ έρεη αλαηεζεί ζην ηκήκα Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ, ην νπνίν πξαγκαηνπνηεί ηαθηηθνχο θαη έθηαθηνπο ειέγρνπο ζρεηηθά κε ηελ εθαξκνγή ησλ δηαδηθαζηψλ, ηα πνξίζκαηα ησλ νπνίσλ γλσζηνπνηνχληαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Κίλδπλνο αγνξάο: Σςναλλαγμαηικόρ κίνδςνορ Η Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Δπξψπε θαη ζηα Βαιθάληα θαη ζρεδφλ ην ζχλνιν ησλ ζπλαιιαγψλ ηεο Δηαηξείαο δηεμάγεηαη ζε. Κίνδςνορ διακύμανζηρ ηιμών Ο ζθνπφο ηεο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ απφ ηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο είλαη λα ειέγρεη ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζηνπο θηλδχλνπο απηνχο ζην πιαίζην απνδεθηψλ παξακέηξσλ, κε παξάιιειε βειηηζηνπνίεζε ησλ απνδφζεσλ. Πξνϊόληα Ο θπξηφηεξνο θίλδπλνο ηεο αγνξάο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ηεο κεηαβιεηφηεηαο ησλ ηηκψλ ησλ πξψησλ πιψλ νη νπνίεο κε ηε ζεηξά ηνπο δηακνξθψλνπλ ζε ζεκαληηθφ βαζκφ ηελ ηειηθή ηηκή ησλ πξντφλησλ. Πνιηηηθή ηεο Δηαηξείαο είλαη λα παξνπζηάδεη ηα απνζέκαηα ζηε ρακειφηεξε ηηκή κεηαμχ ηεο ηηκήο θφζηνπο θηήζεο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. ε πεξηφδνπο δηαθχκαλζεο ησλ ηηκψλ ηα απνηειέζκαηα επεξεάδνληαη απφ ηελ ππνηίκεζε ηεο αμίαο ησλ απνζεκάησλ. ην έηνο 2015 δελ είρακε ζεκαληηθέο δηαθπκάλζεηο ζηηο ηηκέο ησλ πξψησλ πιψλ. Κίνδςνορ ηαμειακών ποών και κίνδςνορ μεηαβολών εύλογηρ αξίαρ λόγω μεηαβολήρ ηων επιηοκίων Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θίλδπλν αλαθνξηθά κε ηηο αιιαγέο ζηηο ηηκέο ησλ επηηνθίσλ ζπλδέεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο βξαρππξφζεζκεο νθεηιέο ηεο, ρσξίο απηή λα είλαη ζεκαληηθή δηφηη θαηά θχξην ιφγν δελ ρξεζηκνπνηνχληαη δαλεηαθά θεθάιαηα. Πιζηωηικόρ κίνδςνορ Πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο δεκίαο ηεο Δηαηξείαο ζε πεξίπησζε πνπ έλαο πειάηεο ή ηξίηνο ζε ζπλαιιαγή ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ δελ εθπιεξψζεη ηηο ζπκβαηηθέο ηνπ ππνρξεψζεηο θαη ζρεηίδεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο απαηηήζεηο απφ πειάηεο. Πηζησηηθφο θίλδπλνο ππάξρεη θαη ζηα δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα. 3

4 Πελάηερ και λοιπέρ απαιηήζειρ Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν επεξεάδεηαη θπξίσο απφ ηα ραξαθηεξηζηηθά θάζε πειάηε. Σα δεκνγξαθηθά ζηνηρεία ηεο πειαηεηαθήο βάζεο ηεο Δηαηξείαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ θηλδχλνπ αζέηεζεο πιεξσκψλ πνπ ραξαθηεξίδεη ηε ζπγθεθξηκέλε αγνξά θαη ηε ρψξα ζηελ νπνία ιεηηνπξγνχλ νη πειάηεο, επεξεάδνπλ ιηγφηεξν ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν θαζψο δελ παξαηεξείηαη γεσγξαθηθή ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη επνκέλσο ν εκπνξηθφο θίλδπλνο είλαη θαηαλεκεκέλνο ζε κεγάιν αξηζκφ πειαηψλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ζέζεη κηα πηζησηηθή πνιηηηθή βάζεη ηεο νπνίαο θάζε λένο πειάηεο εμεηάδεηαη ζε αηνκηθή βάζε γηα ηελ πηζηνιεπηηθή ηνπ ηθαλφηεηα πξηλ ηνπ πξνηαζνχλ νη ζπλήζεηο φξνη πιεξσκψλ. Πηζησηηθά φξηα νξίδνληαη γηα θάζε πειάηε, ηα νπνία επαλεμεηάδνληαη αλάινγα κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη αλαπξνζαξκφδνληαη, αλ απαηηεζεί, νη φξνη πσιήζεσλ θαη εηζπξάμεσλ. Σα πηζησηηθά φξηα ησλ πειαηψλ θαηά θαλφλα θαζνξίδνληαη κε βάζε ηα αζθαιηζηηθά φξηα πνπ ιακβάλνληαη γηα απηνχο απφ ηηο αζθαιηζηηθέο εηαηξίεο θαη ελ ζπλερεία δηελεξγείηαη αζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ βάζεη ησλ νξίσλ απηψλ. Καηά ηελ παξαθνινχζεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ησλ πειαηψλ, νη πειάηεο νκαδνπνηνχληαη αλάινγα κε ηα πηζησηηθά ραξαθηεξηζηηθά ηνπο, ηα ραξαθηεξηζηηθά ελειηθίσζεο ησλ απαηηήζεσλ ηνπο θαη ηα ηπρφλ πξνεγνχκελα πξνβιήκαηα εηζπξαμηκφηεηαο πνπ έρνπλ επηδείμεη. Οη πειάηεο θαη νη ινηπέο απαηηήζεηο πεξηιακβάλνπλ θπξίσο πειάηεο ρνλδξηθήο ηεο Δηαηξείαο. Οη πειάηεο πνπ ραξαθηεξίδνληαη σο «πςεινχ ξίζθνπ» ηνπνζεηνχληαη ζε εηδηθή θαηάζηαζε πειαηψλ θαη κειινληηθέο πσιήζεηο πξέπεη λα πξνεηζπξάηηνληαη. Αλάινγα κε ην ηζηνξηθφ ηνπ πειάηε θαη ηελ ηδηφηεηα ηνπ, ε Δηαηξεία γηα ηελ εμαζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ ηεο δεηά, φπνπ απηφ είλαη δπλαηφ, εκπξάγκαηεο ή άιιεο εμαζθαιίζεηο (π.ρ. εγγπεηηθέο επηζηνιέο). Γεληθά έρνπκε απμήζεη ηηο πσιήζεηο κε θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη κείσζε ηνπ παξερφκελνπ ρξφλνπ πίζησζεο. Η Δηαηξεία θαηαρσξεί πξφβιεςε απνκείσζεο πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ εθηίκεζε ηεο γηα δεκίεο ζε ζρέζε κε ηνπο πειάηεο θαη ηηο ινηπέο απαηηήζεηο. Η πξφβιεςε απηή απνηειείηαη θπξίσο απφ δεκίεο απνκείσζεο ζπγθεθξηκέλσλ απαηηήζεσλ πνπ εθηηκψληαη βάζεη ησλ δεδνκέλσλ ζπλζεθψλ φηη ζα πξαγκαηνπνηεζνχλ αιιά δελ έρνπλ αθφκα νξηζηηθνπνηεζεί. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Οη πξαγκαηηθέο αμίεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ γηα ζθνπνχο εκθάληζήο ηνπο ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ππνινγίδνληαη κε βάζε ηε παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπγθεθξηκέλεο ζπκβάζεηο ρξεζηκνπνηψληαο ην ηξέρνλ επηηφθην ην νπνίν είλαη δηαζέζηκν γηα ηελ Δηαηξεία γηα ηε ρξήζε παξφκνησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ. Εγγςήζειρ Η Δηαηξεία έρεη σο πνιηηηθή λα κελ παξέρεη εγγπήζεηο, παξά κφλν θαη θαη εμαίξεζε, ππέξ Γεκνζίσλ επηρεηξήζεσλ θαη Οξγαληζκψλ γηα ζπκκεηνρή ζε δηαγσληζκνχο, έλαληη θαιήο εθηέιεζεο ζπκβάζεσλ. Κίνδςνορ πεςζηόηηηαρ Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ε Δηαηξεία λα κε δχλαηαη λα εθπιεξψζεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ηεο ππνρξεψζεηο φηαλ απηέο ιήγνπλ. Η πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία γηα ηε δηαρείξηζε ηεο ξεπζηφηεηαο είλαη λα δηαζθαιίδεη, κέζσ δηαθξάηεζεο ησλ απνιχησο αλαγθαίσλ ηακηαθψλ δηαζεζίκσλ θαη επαξθψλ πηζησηηθψλ νξίσλ απφ ηηο ζπλεξγαδφκελεο ηξάπεδεο, φηη ζα έρεη ξεπζηφηεηα γηα λα εθπιεξψλεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ φηαλ απηέο ιήγνπλ, θάησ απφ ζπλήζεηο αιιά θαη δχζθνιεο ζπλζήθεο, ρσξίο λα πθίζηαηαη κε απνδεθηέο δεκίεο ή λα δηαθηλδπλεχεηαη ε θήκε ηεο Δηαηξείαο. Γηα ηελ απνθπγή ησλ θηλδχλσλ ξεπζηφηεηαο ε Δηαηξεία δηελεξγεί πξφβιεςε ηακεηαθψλ ξνψλ γηα πεξίνδν έηνπο θαηά ηε ζχληαμε ηνπ εηήζηνπ πξνυπνινγηζκνχ, θαη κεληαία πξφβιεςε έηζη ψζηε λα εμαζθαιίδεη φηη δηαζέηεη αξθεηά ηακεηαθά δηαζέζηκα γηα λα θαιχςεη ηηο ιεηηνπξγηθέο ηνπ αλάγθεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο θάιπςεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ ηνπ. Η πνιηηηθή απηή δε ιακβάλεη ππφςε ηεο ηε ζρεηηθή επίδξαζε απφ αθξαίεο ζπλζήθεο πνπ δε κπνξνχλ λα πξνβιεθζνχλ. 4

5 Διασείπιζη κεθαλαίος Η πνιηηηθή ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλίζηαηαη ζηε δηαηήξεζε κηαο ηζρπξήο βάζεο θεθαιαίνπ, ψζηε λα δηαηεξεί ηελ εκπηζηνζχλε ησλ επελδπηψλ, πηζησηψλ θαη ηεο αγνξάο ζηελ Δηαηξεία θαη λα επηηξέπεη ηε κειινληηθή αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξαθνινπζεί ηελ απφδνζε ηνπ θεθαιαίνπ, ηελ νπνία νξίδεη ε Δηαηξεία σο ηα θαζαξά απνηειέζκαηα δηαηξεκέλα κε ην ζχλνιν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην πξνζπαζεί λα δηαηεξεί κηα ηζνξξνπία κεηαμχ πςειφηεξσλ απνδφζεσλ πνπ ζα ήηαλ εθηθηέο κε πςειφηεξα επίπεδα δαλεηζκνχ θαη ησλ πιενλεθηεκάησλ θαη ηεο αζθάιεηαο πνπ ζα παξείρε κηα ηζρπξή θαη πγηήο θεθαιαηαθή ζέζε. Γελ ππήξμαλ αιιαγέο ζηελ πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο. Πποζδιοπιζμόρ ηων εςλόγων αξιών Η Δηαηξεία δελ ρξεζηκνπνηεί ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε νξγαλσκέλεο αγνξέο (φπσο ρξεκαηννηθνλνκηθά παξάγσγα δηαπξαγκαηεχζηκα, θαη ζπλαιιαγέο ρξενγξάθσλ θαη ρξενγξάθσλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε). Η εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ πνπ δε δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο ρξεκαηαγνξέο πξνζδηνξίδεηαη κε ηελ ρξήζε ηερληθψλ απνηίκεζεο θαη παξαδνρψλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε δεδνκέλα ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Δπίζεο ε νλνκαζηηθή αμία ησλ ππνρξεψζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ εχινγε ηνπο αμία ιφγσ ηεο βξαρππξφζεζκεο θχζεο απηψλ ησλ ινγαξηαζκψλ. 5

6 ΑΠΟΛΟΓΗΜΟ ΔΡΓΑΗΩΝ 1. Κύθινο εξγαζηώλ Μηθηά απνηειέζκαηα (θέξδε) Ο θχθινο εξγαζηψλ ην 2016 αλήιζε ζε ρηι. έλαληη ρηι. ηνπ 2015 ήηνη ζεκεηψζεθε αχμεζε 6,9%. Οη πσιεζείζεο πνζφηεηεο πξντφλησλ, ππνπξντφλησλ, εκπνξεπκάησλ θαη ινηπψλ απνζεκάησλ αλήιζαλ ζε ηνλ. ην 2016 έλαληη ηνλ. ηνπ 2015 ήηνη αχμεζε 14%. Οη πσιήζεηο θαη φγθν θαη αμία 2016 έλαληη 2015 αλαιχνληαη σο εμήο: ΠΩΛΖΔΗ ΔΩΣΔΡΗΚΟΤ Πσιήζεηο ζε ηόλνπο Πσιήζεηο ζε αμία (ρηι. ) Πσιήζεηο ζε ηόλνπο Πσιήζεηο ζε αμία (ρηι. ) Πξντόληα- Δκπνξεύκαηα Τπνπξντόληα- Τπνιείκκαηα θιπ ΔΞΩΣΔΡΗΚΟΤ Πξντόληα-εκπνξεύκαηα ππνιείκκαηα ΤΝΟΛΟ Σν κηθηφ θέξδνο ην 2016 αλήιζε ζε ρηι. έλαληη ρηι. ηνπ 2015 θαη σο πνζνζηφ επί ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο δηακνξθψζεθε ζην 2015 ζε +11,05% έλαληη +6,63% ηεο πξνεγνπκέλεο ρξήζεο Άιια έζνδα εθκεηαιιεύζεσο Σα έζνδα απηά αλαιχνληαη σο εμήο: (ζε ρηι. ) Απνζβέζεηο ιεθζέλησλ επηρνξεγήζεσλ παγίσλ Παξνρή ππεξεζηώλ ζε ηξίηνπο 7 8 Λνηπά έζνδα παξεπνκέλσλ αζρνιηώλ ύλνιν Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηάζεζεο-έμνδα ιεηηνπξγίαο παξαγσγήο κε θνζηνινγεζέληα. (ζε ρηι. ) ΜΔΣΑΒΟΛΖ Έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο % Έμνδα ιεηηνπξγίαο δηάζεζεο % Έμνδα κε θνζηνινγεζέληα % ύλνιν % 4. Υξεκαηννηθνλνκηθά απνηειέζκαηα 6

7 Οη ρξεσζηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έμνδα αλήιζαλ ην 2016 ζε 5,1 ρηι. έλαληη 5,8 ρηι. ηνπ 2015 θαη νη πηζησηηθνί ηφθνη θαη ζπλαθή έζνδα αλήιζαλ ζε 942 ην 2016 έλαληη 544 ηνπ Παξαγσγή Η ζπλνιηθή παξαγσγή ηειηθψλ πξντφλησλ ην 2016 παξνπζίαζε αχμεζε ζε ηφλνπο έλαληη ηφλνπο ηνπ ΑΝΑΛΤΖ ΚΑΘΑΡΟΤ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΟ Οη ιεηηνπξγηθέο δεκηέο ηεο ρξήζεο πξν θφξσλ αλέξρνληαη ζε 508 ρηι. θαη κεηά απφ θφξνπο ζε 390 ρηι.. Σν ζχλνιν ησλ θφξσλ πνπ επηβάξπλαλ ηελ ρξήζε αλαιχνληαη σο εμήο: Πνζά ζε ρηι. 31/12/2016 Αλαβαιιόκελνο θόξνο +117,6 ύλνιν Η εμέιημε ησλ ινηπψλ κεγεζψλ ηνπ Ιζνινγηζκνχ έρεη σο εμήο: 1. Γείθηεο GEARING Ο δείθηεο gearing (ζχλνιν ππνρξεψζεσλ πξνο ίδηα θεθάιαηα) δηακνξθψζεθε ζε 2,62 ην 2015 έλαληη 1,66 ηνπ Γείθηεο γεληθήο ξεπζηόηεηαο Ο δείθηεο γεληθήο ξεπζηφηεηαο (θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ πξνο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο) δηακνξθψζεθε ζε 1,01 ην 2016 έλαληη 1,06 ηνπ Γείθηεο θαιύςεσο παγίσλ Ο δείθηεο θαιχςεσο παγίσλ (ίδηα θεθάιαηα πξνο πάγην ελεξγεηηθφ) δηακνξθψζεθε ζε 0,82 ην 2016 έλαληη 0,85 ηνπ Απνδνηηθόηεηα ηδίσλ θεθαιαίσλ Η απνδνηηθφηεηα ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ (θαζαξά θέξδε/(δεκίεο) πξν θφξσλ πξνο ίδηα θεθάιαηα) δηακνξθψζεθε ζην 7 % έλαληη 15,6 % ηνπ Δπελδύζεηο Οη πξαγκαηνπνηεζείζεο επελδχζεηο ηεο ρξήζεο αλήιζαλ ζην χςνο ησλ 467 ρηι. θαη αθνξνχλ: Οινθιήξσζε κεηεγθαηάζηαζεο ηκήκαηνο πξκαηνπξγείνπ θαη Ηιεθηξνδίνπ ζηε ΙΓΔΝΟΡ ΒΥ 21 ρηι. Οινθιήξσζε κεηεγθαηάζηαζεο Γαιβαληζηεξίνπ ζηε ΙΓΔΝΟΡ ΒΥ 157 ρηι. χζηεκα απηφκαηεο ξχζκηζεο επηθαζήκελνπ ςεπδαξγχξνπ 122 ρηι. Δπέλδπζε βειηίσζεο πεξηβαιινληηθψλ ζπλζεθψλ 107 ρηι. Απνμήισζε, κεηαηξνπή θαη ηνπνζέηεζε 2 γεξαλνγεθπξψλ 49 ρηι. Δπέθηαζε πθηζηάκελνπ νηθίζθνπ απνδπηεξίσλ 11 ρηι. 7

8 Λνηπά ηνηρεία Γήπεδα Οικόπεδα 1. ηελ θηεκαηηθή πεξηθέξεηα Παληειεήκσλ Νέαο άληαο ηνπ Γήκνπ Γαιιηθνχ ππάξρεη νηθφπεδν ζπλνιηθήο έθηαζεο 64 ζηξεκκάησλ αμίαο 421 ρηι. επί ηεο παιαηάο εζληθήο νδνχ Θεζ/λίθεο Κηιθίο. ην πην πάλσ νηθφπεδν έρνπλ αλεγεξζεί βηνκεραλνζηάζηα κεηά ησλ δηθηχσλ, απνζήθεο θαη γξαθεία ζπλνιηθνχ εκβαδνχ m2 πεξίπνπ θαη αμίαο θηήζεο ρηι.. 2. ηελ θηεκαηηθή πεξηθέξεηα Μεγάξσλ ηνπ Γήκνπ Μεγάξσλ ππάξρνπλ: 2 αγξνηεκάρηα ζπλνιηθήο έθηαζεο 3,8 ζηξεκκάησλ αμίαο 6,3 ρηι. (ζηελ ζέζε «ΑΡΣΙΚΙΔ» 2,8 ζηξέκκαηα θαη ζηελ ζέζε «ΠΔΣΡΟΤΝΙ» 1,0 ζηξέκκα). Δπί ησλ αθηλήησλ απηψλ δελ ππάξρνπλ ππνζήθεο θαη πξνζεκεηψζεηο. Καηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ηεο έθζεζεο καο ε δνκή ηεο Δηαηξείαο ήηαλ: Έδξα : Λ. Μεζνγείωλ 2-4 Αζήλα Υπνθαηάζηεκα : Δξγνζηάζην Παληειεήκωλ Κηιθίο Υπνθαηάζηεκα : Δκπνξηθό Απνζήθεο Πεηξαηώο 252 Ταύξνο Αζήλα Υπνθαηάζηεκα : Δξγνζηάζην 12 ν ρικ Π.Δ.Ο Θεζζαινλίθεο-Βέξνηαο Υπνθαηάζηεκα : Δκπνξηθό Γξαθείν, Απνζήθεο Τζηγθέιη Αικπξνύ Γξαθείν: Αξ.Μ.Α.Δ. : Γξαθείν Ακαξνπζίνπ Φαιαλδξίνπ 33 Μαξνύζη - Αζήλα : 1308/01/Β/86/1308 Υπ. Δκπνξίνπ Αξ. Γ.Δ.ΜΗ : Α.Φ.Μ. : Γ.Ο.Υ. ΦΑΔ ΑΘΗΝΩΝ 8

9 ΤΝΑΛΛΑΓΔ ΜΔ ΤΝΓΔΓΔΜΔΝΑ ΜΔΡΖ Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Πσιήζεηο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ* Πσιήζεηο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Πσιήζεηο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Παξνρέο πξνο ηε Γηνίθεζε Ακνηβέο Ωθειήκαηα γηα κέιε Γ θαη ηειέρε Τπόινηπα ηέινπο πεξηόδνπ πνπ πξνέξρνληαη από πσιήζεηο-αγνξέο αγαζώλ, ππεξεζηώλ, παγίσλ θιπ Απαηηήζεηο από ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Τπνρξεώζεηο πξνο ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ * Δθηφο Οκίινπ ηδελφξ

10 ΑΝΑΛΤΖ ΗΟΛΟΓΗΜΟΤ ΥΡΖΔΩ 2016 Ενεπγηηικό 1. Δλζώκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Οη κεηαβνιέο ζηα πάγηα ηεο εηαηξίαο απεηθνλίδνληαη ζηνλ πίλαθα πνπ επηζπλάπηεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 2. Απνζέκαηα Η ζπλνιηθή αμία ησλ απνζεκάησλ αλέξρεηαη ζπλνιηθά ζην πνζφ ησλ ρηι. φπσο αλαιχνληαη ζηνλ ηζνινγηζκφ. 3. Απαηηήζεηο α) Πειάηεο Σν ππφινηπν ησλ πειαηψλ ηελ 31/12/2016 αλέξρεηαη ζην πνζφ ησλ ρηι. β) Δπηηαγέο εηζπξαθηέεο ην ραξηνθπιάθην ηελ 31/12/2016 ππήξραλ επηηαγέο αμίαο 116 ρηι. 4. Γηαζέζηκα ηεο 31/12/ Σακείν (κεηξεηά) 41 ρηι. 2. Καηαζέζεηο φςεσο ζε ηξάπεδεο ρηι. ΤΝΟΛΟ ρηι. Η Δηαηξεία δελ θαηέρεη δηαζέζηκα ζε ζπλάιιαγκα. Παθηηικό 1. Μεηνρηθό θεθάιαην Σν κεηνρηθφ θεθάιαην αλέξρεηαη ζην πνζφ ησλ ,40 θαη δηαηξείηαη ζε θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο, νλνκαζηηθήο αμίαο 10,20 ε θάζε κία. Γηαθνξά απφ ηελ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηηνλ , Απνζεκαηηθά θεθάιαηα α. Σαθηηθφ απνζεκαηηθφ 151 ρηι. β. Αθνξνιφγεηα απνζεκαηηθά εηδηθψλ δηαηάμεσλ λφκσλ ρηι. γ. Λνηπά απνζεκαηηθά 75 ρηι. ΤΝΟΛΟ ρηι. 3. Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αθνξνχλ αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνζνχ ρηι., πξνβιέςεηο απνδεκηψζεσλ πξνζσπηθνχ πνζνχ 313 ρηι., θαη επηρνξεγήζεηο επελδχζεσλ πνζνχ 16 ρηι. θαη πξφβιεςε θφξνπ εηζνδήκαηνο αλέιεγθησλ ρξήζεσλ 85ρηι.. 10

11 4. Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αθνξνχλ ζε ππνρξεψζεηο απφ ηε ζπλαιιαθηηθή δξαζηεξηφηεηα ηεο εηαηξίαο. (ρηι. ) Πξνκεζεπηέο Σξάπεδεο ινγαξηαζκνί βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ 0 Τπνρξεψζεηο απφ θφξνπο ηέιε 50 Αζθαιηζηηθνί νξγαληζκνί 118 Πξνθαηαβνιέο πειαηψλ 28 Πηζησηέο δηάθνξνη 88 Μεηαβαηηθνί ινγαξηαζκνί 117 ΤΝΟΛΟ

12 ΠΡΟΒΛΔΠΟΜΔΝΖ ΔΞΔΛΗΞΖ ΓΗΑ ΣΟ 2017 Όζνλ αθνξά ην 2017 πξνβιέπεηαη φηη ζα απνηειέζεη αθφκε κία δχζθνιε ρξνληά. Η θαζπζηέξεζε ησλ δηαπξαγκαηεχζεσλ γηα ηε β αμηνιφγεζε θαη ηελ εμαηξεηηθά θξίζηκε ζπκθσλία γηα ην κεζνπξφζεζκν πξφγξακκα, απνηεινχλ εκπφδην γηα ηελ επίηεπμε πςειφηεξσλ πνζνζηψλ αλάπηπμεο θαη θαη επέθηαζε ηε δπλακηθή αλάθακςε ηεο νηθνλνκίαο. Ωζηφζν αλακέλνληαη βειηησκέλεο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο ζηελ Διιάδα θαη ηφλσζε ηεο εκπηζηνζχλεο κε ην θιείζηκν ηεο αμηνιφγεζεο θαη ηεο ζπκθσλίαο γηα αλάπηπμε. Η νινθιήξσζε ησλ έξγσλ ησλ κεγάισλ νδηθψλ αμφλσλ, ε πξνζέιθπζε ζεκαληηθψλ επελδχζεσλ ζηνλ θιάδν ηνπ ηνπξηζκνχ, θαζψο θαη ε ζεκαληηθή δήηεζε ζηνλ ελεξγεηαθφ ηνκέα, φπνπ έλαο ζεκαληηθφο αξηζκφο έξγσλ βξίζθεηαη ζε ζηάζε αλακνλήο, αλακέλεηαη λα έρνπλ επίδξαζε (έκκεζε) ζηελ αχμεζε ησλ πσιήζεσλ ησλ πξντφλησλ ηεο εηαηξίαο καο. ηηο παξνχζεο ζπλζήθεο νηθνλνκηθήο θξίζεο ζηελ Διιάδα, ε νπνία πξνβιέπεηαη λα δηαηεξεζεί ζε φιε ηελ δηάξθεηα ηνπ έηνπο κε πηζαλή έλαξμε κηαο αλάθακςεο ζην 2 ν εμάκελν ηνπ 2017 θαη εθφζνλ βειηησζνχλ ηα πξνβιήκαηα ξεπζηφηεηαο ηεο αγνξάο κε ηε ραιάξσζε ησλ capital controls θαη ηε βειηίσζε ηεο δεκνζηνλνκηθήο θαη νηθνλνκηθήο πνιηηηθήο, πηζηεχνπκε φηη ε εηαηξία καο πξνζαξκνδφκελε ζηηο λέεο ζπλζήθεο ζα αληαπεμέιζεη κε επηηπρία, βαζηδφκελε ζηελ θαιή νξγαλσηηθή ηεο δνκή, ζηελ εληεηλφκελε πξνζπάζεηα κείσζεο ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηεο δαπαλψλ θαη ζηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο. Κχξηα ζηξαηεγηθή επηδίσμε θαη πξνζπάζεηα, ζα είλαη ε αχμεζε ησλ εμαγσγψλ καο κέζσ αλαδήηεζεο λέσλ αγνξψλ αιιά θαη αχμεζεο ησλ κεξηδίσλ ζηηο ήδε ππάξρνπζεο αγνξέο καο ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο πεξαηηέξσ πξνζπάζεηεο κείσζεο ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο. Δπηπξφζζεηα, ε εηαηξεία παξακέλεη πηζηή ζηε ζπλέρηζε ησλ επελδχζεσλ πνπ πξαγκαηνπνηεί ηα ηειεπηαία ρξφληα κε ζηφρν ηελ ελίζρπζε ηεο αληαγσληζηηθήο ηεο ζέζεο θαη ηε βειηίσζε ηνπ πεξηβαιινληηθνχ απνηππψκαηφο ηεο. ηα πιαίζηα ηεο πξνζπάζεηαο κείσζεο ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο, νινθιεξψζεθε ζην α ηξίκελν ηνπ 2017, ε κεηεγθαηάζηαζε φισλ ησλ ηκεκάησλ παξαγσγήο θαη ησλ δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ ηνπ εξγνζηαζίνπ Κηιθίο εληφο ησλ ππαξρνπζψλ εγθαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο ΙΓΔΝΟΡ, γεγνλφο πνπ έρεη επηθέξεη κείσζε θφζηνπο ιφγσ επίηεπμεο νηθνλνκηψλ θιίκαθαο ζπλεξγεηψλ. Δπίζεο, ε απνξξφθεζε ηνπ θιάδνπ εκπνξίαο ζσιήλσλ χδξεπζεο. κνξθήο θαη θαηαζθεπψλ απφ ηε σιελνπξγεία Κνξίλζνπ ζην Β εμάκελν ηνπ 2016, ζπληέιεζε ζεκαληηθά ζηελ αχμεζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ θαη ησλ νηθνλνκηθψλ δεηθηψλ ηεο εηαηξείαο Οη εμειίμεηο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2017, νη ζπδεηήζεηο ζε εζληθφ θαη δηεζλέο επίπεδν ζρεηηθά κε ηε δηεπζέηεζε ηνπ ρξένπο θαη ε θηλεηηθφηεηα πνπ παξαηεξείηαη ζηελ πξνζέιθπζε ζεκαληηθψλ άκεζσλ μέλσλ επελδχζεσλ ζηελ Διιάδα, δεκηνπξγνχλ ζεκαληηθέο πξνζδνθίεο γηα ηελ αλάθακςε ηεο νηθνλνκίαο θαη ηε δεκηνπξγία βειηησκέλσλ ζπλζεθψλ αγνξάο. Λακβάλνληαο ππφςε ηε θχζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξείαο, ηπρφλ αξλεηηθέο εμειίμεηο δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζνπλ ζεκαληηθά ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ηεο. Παξ φια απηά ε Γηνίθεζε εθηηκά δηαξθψο ηελ θαηάζηαζε θαη ηηο πηζαλέο επηπηψζεηο ηεο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη φηη ιακβάλνληαη έγθαηξα φια ηα αλαγθαία θαη δπλαηά κέηξα θαη ελέξγεηεο γηα ηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ επηπηψζεσλ ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Δπηπιένλ, ε αζθάιεηα ζηνπο ρψξνπο εξγαζίαο, ε πξνζηαζία ηνπ πεξηβάιινληνο, ε αξκνληθή ζπκβίσζε κε ηελ ηνπηθή θνηλσλία θαη ε δηαξθήο εθπαίδεπζε ηνπ πξνζσπηθνχ ζπλερίδνπλ λα απνηεινχλ αδηαπξαγκάηεπηνπο ζηφρνπο, άξξεθηα ζπλδεδεκέλνπο κε ηε ιεηηνπξγία ηεο Δηαηξείαο. Κχξηνη Μέηνρνη, έρνπκε ηελ ηηκή λα ζαο παξαθαιέζνπκε, φπσο εγθξίλεηε ηηο ππνβαιιφκελεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ρξήζεο Δπίζεο παξαθαινχκε φπσο απνθαζίζεηε θαη επί ησλ ινηπψλ ζεκάησλ ηεο Ηκεξήζηαο δηάηαμεο ηεο παξνχζαο Γεληθήο πλέιεπζεο. ΣΟ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟ ΤΜΒΟΤΛΙΟ Αθξηβέο απφζπαζκα απφ ην βηβιίν πξαθηηθψλ ζπλεδξηάζεσλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Αζήλα, 23 Μαΐνπ 2017 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΙΟΤ ΜΗΛΙΩΚΑ ΑΘΑΝΑΙΟ Α.Γ.Σ.: Ι

13 Δηήζηεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Σεο Υξήζεο από 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2016 έσο 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο («ΓΠΥΑ») 13

14 Καηάζηαζε Oηθνλνκηθήο Θέζεο... 2 Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ... 3 Καηάζηαζε πλνιηθνχ Δηζνδήκαηνο... 3 Καηάζηαζε Μεηαβνιψλ Καζαξήο Θέζεο... 4 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ... 5 εκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ Γεληθέο Πιεξνθνξίεο χλνςε βαζηθψλ ινγηζηηθψλ αξρψλ Γηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθνχ Κηλδχλνπ Λνγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο Αλάιπζε Πσιήζεσλ Δλζψκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Φφξνο Δηζνδήκαηνο Αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο Γεζκεχζεηο Δλδερφκελεο ππνρξεψζεηο / απαηηήζεηο Δκπνξηθέο & Λνηπέο Απαηηήζεηο Απνζέκαηα Σακεηαθά Γηαζέζηκα Μεηνρηθφ Κεθάιαην Λνηπά Απνζεκαηηθά Δπηρνξεγήζεηο Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο Έμνδα αλά θαηεγνξία Παξνρέο ζην Πξνζσπηθφ Υξεκαηννηθνλνκηθφ θφζηνο Λνηπά Έζνδα Έμνδα Δθκεηάιιεπζεο Σακεηαθέο ξνέο απφ ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηφηεηεο πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Πξνβιέςεηο Αξηζκφο Απαζρνινχκελνπ Πξνζσπηθνχ Αλέιεγθηεο Φνξνινγηθά Υξήζεηο Γεγνλφηα κεηά ηελ εκεξνκελία Ιζνινγηζκνχ Έθζεζε Έιεγρνπ Αλεμάξηεηνπ Οξθσηνχ Διεγθηή Λνγηζηή

15 Καηάζηαζε Oηθνλνκηθήο Θέζεο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ εκ. Με θπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Δλζψκαηα Πάγηα Άπια Πάγηα Λνηπέο απαηηήζεηο ύλνιν Κπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Απνζέκαηα Δκπνξηθέο θαη Λνηπέο απαηηήζεηο Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ύλνιν ύλνιν ελεξγεηηθνύ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Ίδηα θεθάιαηα απνδηδόκελα ζηνπο κεηόρνπο Μεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Κέξδε / (δεκηέο) εηο λένλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο Τπνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία Δπηρνξεγήζεηο Πξνβιέςεηο ύλνιν Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεψζεηο ύλνιν ύλνιν ππνρξεώζεσλ ύλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ππνρξεώζεσλ Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεηο. 2

16 Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ εκ. 12κήλεο έσο 12κήλεο έσο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Πσιήζεηο Κφζηνο Πσιεζέλησλ Μεηθηό Κέξδνο Έμνδα δηάζεζεο Έμνδα δηνίθεζεο Έμνδα ιεηηνπξγίαο παξαγσγήο κε θνζηνινγεζέληα Λνηπά έζνδα εθκεηάιιεπζεο Λνηπά έμνδα εθκεηάιιεπζεο Απνηειέζκαηα εθκεηάιιεπζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά έζνδα Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα Κέξδε πξν θόξσλ Φφξνο εηζνδήκαηνο Καζαξά θέξδε ρξήζεο από ζπλερηδόκελεο δξαζηεξηόηεηεο Κέξδε-(Εεκηά) ρξήζεσο κεηά θόξσλ Κέξδε αλά κεηνρή -0,6394-1,4860 Καηάζηαζε πλνιηθνύ Δηζνδήκαηνο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Κέξδε (δεκηέο) κεηά από θόξνπο Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά από θόξνπο ηνηρεία πνπ δελ ζα ηαμηλνκεζνύλ ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ Αλαγλσξηζκέλα αλαινγηζηηθά θέξδε-δεκηέο Φφξνο πνπ αλαινγεί πλνιηθό εηζόδεκα κεηά από θόξνπο πγθεληξσηηθό ζπλνιηθό εηζόδεκα κεηά από θόξνπο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 3

17 Καηάζηαζε Μεηαβνιώλ Καζαξήο Θέζεο Πνζά ζε Μεηνρηθό θεθάιαην & Απνζεκαηηθό Τπέξ ην Άξηην Λνηπά απνζεκαηηθά Απνηειέζκα ηα εηο λένλ ύλνιν Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο Καζαξα θέξδε (δεκίεο) ρξήζεο Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα κεηά απφ θφξνπο Καζαξα θέξδε (δεκίεο) ρξήζεο Τπόινηπν ζηηο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 4

18 Καηάζηαζε Σακεηαθώλ Ρνώλ 1/1 έσο 1/1 έσο Πνζά ζε εκ. 31/12/ /12/2015 Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Καηαβιεζέληεο ηφθνη Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Σακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Αγνξέο ελζψκαησλ/άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Πσιήζεηο ελζψκαησλ παγίσλ Σφθνη πνπ εηζπξάρζεθαλ Καζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Καζαξή αύμεζε / (κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σακεηαθά δηαζέζηκα ζηελ αξρή ηεο ρξήζεο Σακεηαθά δηαζέζηκα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο Αζήλα, 23 Μαΐνπ 2017 Ο ΠΡΟΔΓΡΟ ΣΟΤ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΙΟΤ ΣΟ ΜΔΛΟ ΣΟΤ ΓΙΟΙΚΗΣΙΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΙΟΤ Ο ΠΡΟΙΣΑΜΔΝΟ ΛΟΓΙΣΗΡΙΟΤ Αζαλάζηνο Μειηψθαο ππξίδσλ Καξαγηάλλεο Υαηδεδεκεηξίνπ Δπζηάζηνο Α.Γ.Σ Ι Α.Γ.Σ. ΑΜ Α.Γ.Σ. ΑΔ Αξ. Άδεηαο Α Σάμεο Οη ζεκεηψζεηο ζηηο ζειίδεο 6 έσο 32 απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 5

19 εκεηώζεηο επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ 1. Γεληθέο Πιεξνθνξίεο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο απηέο πεξηιακβάλνπλ ηηο εηήζηεο εηαηξηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ΔΡΛΙΚΟΝ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΑ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Αλψλπκε Βηνκεραληθή Δηαηξεία (ε «Δηαηξεία»). Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο είλαη ε βηνκεραληθή επεμεξγαζία θαη εκπνξία πξντφλησλ ζπξκαηνπνίεζεο (ζπξκάησλ, πιεγκάησλ πεξίθξαμεο θαη πξντφλησλ ζπγθφιιεζεο). Η Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Διιάδα θαη είλαη ζπγαηξηθή ηεο ΙΓΔΝΟΡ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΥΑΛΤΒΑ ΑΔ. Η ΙΓΔΝΟΡ ΒΙΟΜΗΥΑΝΙΚΗ ΥΑΛΤΒΑ ΑΔ αλήθεη ζηνλ Όκηιν ΒΙΟΥΑΛΚΟ. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξίαο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο "VIOHALCO SA/NV. Η Δηαηξεία εδξεχεη ζηελ Διιάδα, Ννκφ Αηηηθήο, ζην Γήκν Αζήλαο, ζηελ νδφ Μεζνγείσλ 2-4. Η ειεθηξνληθή δηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο είλαη Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εγθξηζεί πξνο δεκνζίεπζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ηελ 31/3/2017 θαη ππφθεηληαη έγθξηζεο απφ ηε Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο εηαηξίαο ε νπνία ζα ζπλεδξηάζεη ηελ 30/6/2017. Οη Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο είλαη δηαζέζηκεο ζηελ έδξα θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Δηαηξείαο. 2. ύλνςε βαζηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ Οη βαζηθέο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ εθαξκφζηεθαλ γηα ηε ζχληαμε ησλ ελ ιφγσ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ πεξηγξάθνληαη παξαθάησ. Οη πνιηηηθέο απηέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα ζε φιεο ηηο ρξήζεηο πνπ παξνπζηάδνληαη. 2.1 Πιαίζην θαηάξηηζεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί απφ ηε δηνίθεζε µε βάζε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ), ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη εξκελεηψλ πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Δπηηξνπή Γηεξκελεηψλ ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, φπσο έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζπληαρζεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο. Η ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα µε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηνίθεζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππφ αλαθνξά ρξήζεο. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο Γηνίθεζεο ζε ζρέζε µε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο (βιέπε ζεκ.4). H Δηαηξεία εθπιεξψλεη ηηο θαζεκεξηλέο ηεο αλάγθεο γηα θεθάιαην θίλεζεο κέζσ ησλ δεκηνπξγνχκελσλ ρξεκαηνξνψλ θαη ησλ ζρεηηθψλ πφξσλ πνπ έρεη ζηε δηάζεζή ηεο. Οη ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο ζπλερίδνπλ λα δεκηνπξγνχλ πεξηνξηζκνχο ζην επίπεδν δήηεζεο γηα ηα πξντφληα ηεο Δηαηξείαο, θαζψο θαη ζηε ξεπζηφηεηά ηεο γηα ην πξνβιεπηφ κέιινλ. Οη πξνβιέςεηο ηεο Δηαηξείαο ιακβάλνληαο ππφςε ηηο πηζαλέο κεηαβνιέο ζηελ εκπνξηθή ηεο απφδνζε, δεκηνπξγνχλ ηελ εχινγε πξνζδνθία ζηε Γηνίθεζε φηη ε Δηαηξεία δηαζέηεη επαξθείο πφξνπο γηα λα ζπλερίζεη απξφζθνπηα ηελ επηρεηξεκαηηθή ηεο δξαζηεξηφηεηα ζην εγγχο κέιινλ. Ωο εθ ηνχηνπ ε Δηαηξεία ζπλερίδεη λα πηνζεηεί ηελ «αξρή ηεο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέρεηαο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο» θαηά ηε ζχληαμε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ. 6

20 2.2 Νέα πξόηππα, εξκελείεο θαη ηξνπνπνίεζε πθηζηάκελσλ Γηεζλώλ Λνγηζηηθώλ Πξνηύπσλ Νέα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηύπσλ θαη δηεξκελείεο: πγθεθξηκέλα λέα πξφηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή κεηαγελέζηεξα. Η εθηίκεζε ηεο Δηαηξείαο ζρεηηθά κε ηελ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή απηψλ ησλ λέσλ πξνηχπσλ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ παξαηίζεηαη παξαθάησ θαη δελ αλακέλεηαη λα είλαη ζεκαληηθή γηα ηελ εηαηξεία. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθά γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε ΓΛΠ 19 Αλαζεσξεκέλν (Σξνπνπνίεζε) «Παξνρέο ζε Δξγαδνκέλνπο» Η πεξηνξηζκέλνπ ζθνπνχ ηξνπνπνίεζε εθαξκφδεηαη ζε εηζθνξέο ησλ εξγαδνκέλσλ ή ηξίησλ κεξψλ ζηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη απινπνηεί ηελ ινγηζηηθνπνίεζε ησλ εηζθνξψλ φηαλ είλαη αλεμάξηεηεο ηνπ αξηζκνχ ησλ εηψλ πνπ παξέρεηαη ε εξγαζία, γηα παξάδεηγκα, εηζθνξέο εξγαδνκέλσλ πνπ ππνινγίδνληαη βάζε ελφο ζηαζεξνχ πνζνζηνχ ηνπ κηζζνχ. ΓΛΠ 16 θαη ΓΛΠ 38 (Σξνπνπνηήζεηο) «Γηεπθξίληζε ησλ Δπηηξεπηώλ Μεζόδσλ Απόζβεζεο» Απηή ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε ρξήζε κεζφδσλ βαζηζκέλσλ ζηα έζνδα δελ είλαη θαηάιιειεο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ απνζβέζεσλ ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη επίζεο δηεπθξηλίδεη πσο ηα έζνδα δελ ζεσξνχληαη θαηάιιειε βάζε επηκέηξεζεο ηεο αλάισζεο ησλ νηθνλνκηθψλ νθειψλ πνπ ελζσκαηψλνληαη ζε έλα άπιν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. ΓΛΠ 27 (Σξνπνπνίεζε) «Αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο» Απηή ε ηξνπνπνίεζε επηηξέπεη ζηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα ρξεζηκνπνηνχλ ηελ κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο πξνθεηκέλνπ λα ινγηζηηθνπνηήζνπλ ηηο επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο, θνηλνπξαμίεο θαη ζπγγελείο ζηηο αηνκηθέο ηνπο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη επίζεο μεθαζαξίδεη ηνλ νξηζκφ ησλ αηνκηθψλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. ΓΛΠ 1 (Σξνπνπνηήζεηο) Γλσζηνπνηήζεηο Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηηο νδεγίεο ηνπ ΓΛΠ 1 ζρεηηθά κε ηηο έλλνηεο ηεο ζεκαληηθφηεηαο θαη ηεο ζπγθέληξσζεο, ηελ παξνπζίαζε ησλ κεξηθψλ αζξνηζκάησλ, ηελ δνκή ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ. Δηήζηεο Βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2012 Οη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη ζε νξηζκέλα ΓΠΥΑ σο επαθφινπζν ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ θχθινπ ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΓΛΠ. ΓΠΦΑ 2 «Παξνρέο πνπ εμαξηώληαη από ηελ αμία ηωλ κεηνρώλ» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη ηνλ νξηζκφ ηεο πξνυπφζεζεο θαηνρχξσζεο θαη νξίδεη δηαθξηηά ηνλ φξν απφδνζεο θαη ηνλ φξν ππεξεζίαο. ΓΠΦΑ 3 «Σπλελώζεηο επηρεηξήζεωλ» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο ε ππνρξέσζε γηα ελδερφκελν ηίκεκα ην νπνίν πιεξνί ηνλ νξηζκφ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ηαμηλνκείηαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε ή σο ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο βάζε ησλ νξηζκψλ ηνπ ΓΛΠ 32 «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Παξνπζίαζε». Δπίζεο δηεπθξηλίδεη πσο θάζε ελδερφκελν ηίκεκα, ρξεκαηννηθνλνκηθφ θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθφ, πνπ δελ είλαη ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο επηκεηξάηαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. ΓΠΦΑ 13 «Δπηκέηξεζε εύινγεο αμίαο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ην πξφηππν δελ απνθιείεη ηε δπλαηφηεηα ηεο επηκέηξεζεο βξαρππξφζεζκσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ζηα πνζά ησλ ηηκνινγίσλ ζε πεξηπηψζεηο φπνπ ε επίπησζε ηεο πξνεμφθιεζεο είλαη αζήκαληε. ΓΛΠ 16 «Δλζώκαηα πάγηα» θαη ΓΛΠ 38 «Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία» 7

21 Καη ηα δχν πξφηππα ηξνπνπνηήζεθαλ πξνθεηκέλνπ λα δηεπθξηληζηεί ν ηξφπνο κε ηνλ νπνίν αληηκεησπίδνληαη ε πξν απνζβέζεσλ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη νη ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο φηαλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα αθνινπζεί ηε κέζνδν ηεο αλαπξνζαξκνγήο. ΓΛΠ 24 «Γλωζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλωλ κεξώλ» Σν πξφηππν ηξνπνπνηήζεθε πξνθεηκέλνπ λα ζπκπεξηιάβεη σο ζπλδεδεκέλν κέξνο κία εηαηξεία πνπ παξέρεη ππεξεζίεο βαζηθνχ δηνηθεηηθνχ ζηειέρνπο ζηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα ή ζηελ κεηξηθή εηαηξεία ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο. Δηήζηεο βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2014 Οη ηξνπνπνηήζεηο πνπ παξαηίζεληαη παξαθάησ πεξηγξάθνπλ ηηο βαζηθέο αιιαγέο ζε ηέζζεξα ΓΠΥΑ. ΓΠΦΑ 5 «Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαθξαηνύκελα πξνο πώιεζε θαη δηαθνπείζεο δξαζηεξηόηεηεο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο φηαλ έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρεία (ή νκάδα ζηνηρείσλ) αλαηαμηλνκείηαη απφ «δηαθξαηνχκελν πξνο πψιεζε» ζε «δηαθξαηνχκελν πξνο δηαλνκή», ή ην αληίζεην, απηφ δελ απνηειεί αιιαγή ζην ζρέδην γηα πψιεζε ή δηαλνκή θαη δελ πξέπεη λα ινγηζηηθνπνηείηαη ζαλ αιιαγή. ΓΠΦΑ 7 «Φξεκαηννηθνλνκηθά κέζα: Γλωζηνπνηήζεηο» Η ηξνπνπνίεζε πξνζζέηεη ζπγθεθξηκέλεο νδεγίεο πξνθεηκέλνπ λα βνεζήζεη ηε δηνίθεζε λα πξνζδηνξίζεη εάλ νη φξνη κίαο ζπκθσλίαο γηα εμππεξέηεζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ην νπνίν έρεη κεηαβηβαζηεί ζπληζηνχλ ζπλερηδφκελε αλάκεημε θαη δηεπθξηλίδεη πσο νη επηπξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη βάζεη ηεο ηξνπνπνίεζεο ηνπ ΓΠΥΑ 7 «Γλσζηνπνηήζεηο πκςεθηζκφο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ» δελ απαηηνχληαη γηα φιεο ηηο ελδηάκεζεο πεξηφδνπο, εθηφο εάλ απαηηείηαη απφ ην ΓΛΠ 34. ΓΛΠ 19 «Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο» Η ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο, φηαλ πξνζδηνξίδεηαη ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο γηα ηηο ππνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία, ην ζεκαληηθφ είλαη ην λφκηζκα ζην νπνίν παξνπζηάδνληαη νη ππνρξεψζεηο θαη φρη ε ρψξα ζηελ νπνία απηέο πξνθχπηνπλ. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο ππνρξεσηηθά γηα κεηαγελέζηεξεο πεξηόδνπο ΓΠΥΑ 9 «Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα» θαη κεηαγελέζηεξεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7 (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Σν ΓΠΥΑ 9 αληηθαζηζηά ηηο πξφλνηεο ηνπ ΓΛΠ 39 πνπ αθνξνχλ ζηελ ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη ζπκπεξηιακβάλεη επίζεο έλα κνληέιν αλακελφκελσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ ην νπνίν αληηθαζηζηά ην κνληέιν ησλ πξαγκαηνπνηεκέλσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ πνπ εθαξκφδεηαη ζήκεξα. Σν ΓΠΥΑ 9 θαζηεξψλεη κία πξνζέγγηζε ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο βαζηδφκελε ζε αξρέο θαη αληηκεησπίδεη αζπλέπεηεο θαη αδπλακίεο ζην ηξέρσλ κνληέιν ηνπ ΓΛΠ 39. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 15 «Έζνδα από πκβόιαηα κε Πειάηεο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Σν ΓΠΥΑ 15 εθδφζεθε ηνλ Μάην ηνπ θνπφο ηνπ πξνηχπνπ είλαη λα παξέρεη έλα εληαίν, θαηαλνεηφ κνληέιν αλαγλψξηζεο ησλ εζφδσλ απφ φια ηα ζπκβφιαηα κε πειάηεο ψζηε λα βειηηψζεη ηε ζπγθξηζηκφηεηα κεηαμχ εηαηξεηψλ ηνπ ίδηνπ θιάδνπ, δηαθνξεηηθψλ θιάδσλ θαη δηαθνξεηηθψλ θεθαιαηαγνξψλ. Πεξηιακβάλεη ηηο αξρέο πνπ πξέπεη λα εθαξκφζεη κία νηθνλνκηθή νληφηεηα γηα λα πξνζδηνξίζεη ηελ επηκέηξεζε ησλ εζφδσλ θαη ηε ρξνληθή ζηηγκή ηεο αλαγλψξηζήο ηνπο. Η βαζηθή αξρή είλαη φηη κία νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα αλαγλσξίζεη ηα έζνδα κε ηξφπν πνπ λα απεηθνλίδεη ηε κεηαβίβαζε ησλ αγαζψλ ή ππεξεζηψλ ζηνπο πειάηεο ζην πνζφ ην νπνίν αλακέλεη λα δηθαηνχηαη ζε αληάιιαγκα γηα απηά ηα αγαζά ή ηηο ππεξεζίεο. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 15 ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. ΓΠΥΑ 16 «Μηζζώζεηο» (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2019 Σν ΓΠΥΑ 16 εθδφζεθε ηνλ Ιαλνπάξην ηνπ 2016 θαη αληηθαζηζηά ην ΓΛΠ 17. θνπφο ηνπ πξνηχπνπ είλαη λα εμαζθαιίζεη φηη νη κηζζσηέο θαη νη εθκηζζσηέο παξέρνπλ ρξήζηκε πιεξνθφξεζε πνπ παξνπζηάδεη εχινγα ηελ νπζία ησλ ζπλαιιαγψλ πνπ αθνξνχλ κηζζψζεηο. Σν ΓΠΥΑ 16 εηζάγεη έλα εληαίν κνληέιν γηα ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά ηνπ κηζζσηή, 8

22 ην νπνίν απαηηεί ν κηζζσηήο λα αλαγλσξίδεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο κηζζψζεσλ κε δηάξθεηα άλσ ησλ 12 κελψλ, εθηφο εάλ ην ππνθείκελν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν είλαη κε ζεκαληηθήο αμίαο. ρεηηθά κε ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά ηνπ εθκηζζσηή, ην ΓΠΥΑ 16 ελζσκαηψλεη νπζηαζηηθά ηηο απαηηήζεηο ηνπ ΓΛΠ 17. Δπνκέλσο, ν εθκηζζσηήο ζπλερίδεη λα θαηεγνξηνπνηεί ηηο ζπκβάζεηο κηζζψζεσλ ζε ιεηηνπξγηθέο θαη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο, θαη λα αθνινπζεί δηαθνξεηηθφ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα θάζε ηχπν ζχκβαζεο. Ο Όκηινο βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία εθηίκεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 16 ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Σν πξφηππν δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 12 (Σξνπνπνηήζεηο) Αλαγλώξηζε αλαβαιιόκελσλ θνξνινγηθώλ απαηηήζεσλ ζε κε πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκηέο (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2017) Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζρεηηθά κε ηελ αλαγλψξηζε αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ζε κε πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκηέο πνπ έρνπλ πξνθχςεη απφ δάλεηα πνπ επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 7 (Σξνπνπνηήζεηο) Γλσζηνπνηήζεηο (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2017) Οη ηξνπνπνηήζεηο εηζάγνπλ ππνρξεσηηθέο γλσζηνπνηήζεηο πνπ παξέρνπλ ηε δπλαηφηεηα ζηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ λα αμηνινγήζνπλ ηηο κεηαβνιέο ησλ ππνρξεψζεσλ πνπ πξνέξρνληαη απφ ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηφηεηεο. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 2 (Σξνπνπνηήζεηο) Σαμηλόκεζε θαη επηκέηξεζε ζπλαιιαγώλ πνπ αθνξνύλ παξνρέο πνπ εμαξηώληαη από ηελ αμία ησλ κεηνρώλ (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2018) Η ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ηελ βάζε επηκέηξεζεο φζνλ αθνξά παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ θαη δηαθαλνλίδνληαη ζε κεηξεηά θαη ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζρεηηθά κε ηξνπνπνηήζεηο ζε φξνπο πνπ κεηαβάιινπλ κία παξνρή πνπ δηαθαλνλίδεηαη ζε κεηξεηά ζε παξνρή πνπ δηαθαλνλίδεηαη ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ εηζάγνπλ κία εμαίξεζε φζνλ αθνξά ηηο αξρέο ηνπ ΓΠΥΑ 2 κε βάζε ηελ νπνία κία παξνρή ζα πξέπεη λα αληηκεησπίδεηαη ζαλ λα επξφθεηην λα δηαθαλνληζηεί εμ νινθιήξνπ ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο, ζηηο πεξηπηψζεηο φπνπ ν εξγνδφηεο ππνρξενχηαη λα παξαθξαηά έλα πνζφ πξνο θάιπςε ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ ησλ εξγαδνκέλσλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ θαη λα ην απνδίδεη ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΥΑ 4 (Σξνπνπνηήζεηο) Δθαξκνγή ηνπ ΓΠΥΑ 9 Χπημαηοοικονομικά μέζα ζην ΓΠΥΑ 4 Αζθαλιζηήπια ζςμβόλαια (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2018) Οη ηξνπνπνηήζεηο εηζάγνπλ δχν πξνζεγγίζεηο. Σν ηξνπνπνηεκέλν πξφηππν ζα α) παξέρεη ηελ επηινγή ζε φιεο ηηο νληφηεηεο πνπ εθδίδνπλ αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα λα αλαγλσξίδνπλ ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα θαη φρη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ηηο ηπρφλ απνθιίζεηο πνπ ζα πξνθχςνπλ ιφγσ ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 9 πξηλ ηελ έθδνζε ηνπ λένπ πξνηχπνπ γηα ηα αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα, θαη β) παξέρεη ζηηο νληφηεηεο, νη δξαζηεξηφηεηεο ησλ νπνίσλ αθνξνχλ θπξίσο ηνλ θιάδν ησλ αζθαιίζεσλ, ηελ επηινγή γηα πξνζσξηλή απαιιαγή απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ ΓΠΥΑ 9 έσο ην Οη νληφηεηεο νη νπνίεο ζα αλαβάινπλ ηελ εθαξκνγή ηνπ ΓΠΥΑ 9, ζα ζπλερίζνπλ λα εθαξκφδνπλ ην ππάξρνλ πξφηππν ΓΛΠ 39 γηα ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΛΠ 40 (Σξνπνπνηήζεηο) Μεηαθνξέο επελδπηηθώλ αθηλήησλ (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Οη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ φηη πξνθεηκέλνπ λα κπνξεί λα πξαγκαηνπνηεζεί κεηαθνξά πξνο ή απφ ηα επελδπηηθά αθίλεηα ζα πξέπεη λα έρεη πξαγκαηνπνηεζεί αιιαγή ζηε ρξήζε. Πξνθεηκέλνπ λα ζεσξεζεί φηη έρεη επέιζεη αιιαγή ζηελ ρξήζε ελφο αθηλήηνπ, ζα πξέπεη λα αμηνινγεζεί θαηά πφζν ην αθίλεην πιεξνί ηνλ νξηζκφ θαη ε αιιαγή ζηε ρξήζε λα κπνξεί λα ηεθκεξησζεί. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Δ.Γ.Γ.Π.Υ.Π 22 πλαιιαγέο ζε μέλν λόκηζκα θαη πξνθαηαβνιέο (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2018) Η Γηεξκελεία παξέρεη θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε πσο πξνζδηνξίδεηαη ε εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο φηαλ εθαξκφδεηαη ην πξφηππν πνπ αθνξά ηηο ζπλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα, ΓΛΠ 21. Η Γηεξκελεία έρεη εθαξκνγή φηαλ κία νληφηεηα είηε θαηαβάιεη, είηε εηζπξάηηεη πξνθαηαβνιηθά ηίκεκα γηα ζπκβάζεηο πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα. Η Γηεξκελεία δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. 9

23 Δηήζηεο βειηηώζεηο ζε ΓΠΥΑ 2014 (Κύθινο ) (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2017) Οη ηξνπνπνηήζεηο πνπ παξαηίζεληαη παξαθάησ πεξηγξάθνπλ ηηο βαζηθέο αιιαγέο ζε δχν ΓΠΥΑ. Οη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. ΓΠΦΑ 12 Γλωζηνπνίεζε ζπκκεηνρήο ζε άιιεο νηθνλνκηθέο νληόηεηεο H ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ην φηη ε ππνρξέσζε γηα παξνρή ησλ γλσζηνπνηήζεσλ ηνπ ΓΠΥΑ 12 έρεη εθαξκνγή ζε ζπκκεηνρέο ζε νληφηεηεο πνπ έρνπλ θαηεγνξηνπνηεζεί σο δηαθξαηνχκελεο πξνο πψιεζε, εθηφο ηεο ππνρξέσζεο γηα παξνρή ζπλνπηηθήο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο. ΓΛΠ 28 Σπκκεηνρέο ζε ζπγγελείο θαη θνηλνπξαμίεο Οη ηξνπνπνηήζεηο παξέρνπλ δηεπθξηλήζεηο σο πξνο ην φηη φηαλ νη νξγαληζκνί δηαρείξηζεο επελδχζεσλ θεθαιαίσλ, ηα ακνηβαία θεθάιαηα, θαη νληφηεηεο κε παξφκνηεο δξαζηεξηφηεηεο εθαξκφδνπλ ηελ επηινγή λα επηκεηξνχλ ηηο ζπκκεηνρέο ζε ζπγγελείο ή θνηλνπξαμίεο ζε εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ, απηή ε επηινγή ζα πξέπεη λα γίλεη μερσξηζηά γηα θάζε ζπγγελή ή θνηλνπξαμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. 2.3 πλαιιαγκαηηθέο κεηαηξνπέο (α) Λεηηνπξγηθό λόκηζκα θαη λόκηζκα παξνπζίαζεο Σα ζηνηρεία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Δηαηξείαο θαηαρσξνχληαη ζην λφκηζκα ηνπ πξσηεχνληνο νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, ζην νπνίν θάζε εηαηξεία ιεηηνπξγεί («ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα»). Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ, ην νπνίν είλαη ην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα απνηίκεζεο θαη ην λφκηζκα παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο. (β) Σπλαιιαγέο θαη ππόινηπα Οη ζπλαιιαγέο ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη ζην ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα κε ηελ ρξήζε ησλ ηζνηηκηψλ πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ ζπλαιιαγψλ. Κέξδε θαη δεκηέο απφ ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο νη νπνίεο πξνθχπηνπλ απφ ηελ εθθαζάξηζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο ρξήζεο θαη απφ ηελ κεηαηξνπή ησλ λνκηζκαηηθψλ ζηνηρείσλ πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα κε ηηο ηζρχνπζεο ηζνηηκίεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ, θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα. Οη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο απφ κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία, πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο, ζεσξνχληαη σο ηίκεκα ηεο εχινγεο αμίαο θαη ζπλεπψο θαηαρσξνχληαη φπνπ θαη νη δηαθνξέο απηήο. 2.4 Δλζώκαηα Πάγηα Σα ελζψκαηα πάγηα παξνπζηάδνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη ηπρφλ απνκείσζε. Σν θφζηνο θηήζεσο πεξηιακβάλεη φιεο ηηο άκεζα ζρεηηδφκελεο δαπάλεο γηα ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ. Μεηαγελέζηεξεο δαπάλεο θαηαρσξνχληαη ζε επαχμεζε ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ή σο μερσξηζηφ πάγην κφλνλ εάλ είλαη πηζαλφ ηα κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε λα εηζξεχζνπλ ζηελ Δηαηξεία θαη ην θφζηνο ηνπο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα. Σν θφζηνο επηζθεπψλ θαη ζπληεξήζεσλ θαηαρσξείηαη ζηα απνηειέζκαηα φηαλ πξαγκαηνπνηνχληαη. Σα νηθφπεδα δελ απνζβέλνληαη. Οη απνζβέζεηο ησλ άιισλ ζηνηρείσλ ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππνινγίδνληαη κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν κε ηζφπνζεο ελδηάκεζεο επηβαξχλζεηο ζην δηάζηεκα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπ ζηνηρείνπ, έηζη ψζηε λα δηαγξαθεί ην θφζηνο ζηελ ππνιεηκκαηηθή ηνπ αμία, σο εμήο: Κηίξηα 8-35 έηε Μεραλνινγηθφο εμνπιηζκφο 2-25 έηε Μεηαθνξηθά κέζα 5-20 έηε Λνηπφο εμνπιηζκφο 3-8 έηε Οη ππνιεηκκαηηθέο αμίεο θαη νη σθέιηκεο δσέο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππφθεηληαη ζε επαλεμέηαζε, εάλ ρξεηάδεηαη ζε θάζε εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Όηαλ νη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ ελζσκάησλ παγίσλ ππεξβαίλνπλ ηελ εθηηκψκελε αλαθηήζηκε αμία ηνπο, ε δηαθνξά (απνκείσζε) θαηαρσξείηαη άκεζα σο έμνδν ζηα απνηειέζκαηα. Καηά ηελ πψιεζε ελζσκάησλ παγίσλ, νη δηαθνξέο κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο πνπ ιακβάλεηαη θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο θαηαρσξνχληαη σο θέξδε ή δεκίεο ζηα απνηειέζκαηα. 10

24 Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα πνπ αθνξνχλ ζηελ θαηαζθεπή ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θεθαιαηνπνηνχληαη γηα ην ρξνληθφ δηάζηεκα πνπ απαηηείηαη κέρξη ηελ νινθιήξσζε ηεο θαηαζθεπήο. Όια ηα άιια ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο. 2.5 πκςεθηζκόο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ παξνπζηάδεηαη ζηνλ ηζνινγηζκφ εθφζνλ ππάξρεη έλα έλλνκν δηθαίσκα γηα ζπκςεθηζκφ θαη ε πξφζεζε λα δηαθαλνληζηνχλ ζε θαζαξή βάζε ή λα αλαγλσξηζηεί ην ζηνηρείν ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη λα δηαθαλνληζηεί ην ζηνηρείν ηνπ παζεηηθνχ ηαπηφρξνλα. 2.6 Απνκείσζε αμίαο κε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ έρνπλ απξνζδηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο εηεζίσο θαη φηαλ θάπνηα γεγνλφηα θαηαδεηθλχνπλ φηη ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ππφθεηληαη ζε έιεγρν απνκείσζεο ηεο αμίαο ηνπο φηαλ ππάξρνπλ ελδείμεηο φηη ε ινγηζηηθή αμία ηνπο δε ζα αλαθηεζεί. Η αλαθηήζηκε αμία είλαη ε κεγαιχηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο κείνλ έμνδα πψιεζεο θαη ηεο αμίαο ρξήζεο (παξνχζα αμία ρξεκαηνξνψλ πνπ αλακέλεηαη λα δεκηνπξγεζνχλ κε βάζε ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο γηα ηηο κειινληηθέο νηθνλνκηθέο θαη ιεηηνπξγηθέο ζπλζήθεο). Οη δεκηέο απνκείσζεο θαηαρσξνχληαη ζαλ έμνδα ζηελ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ ζηε ρξήζε πνπ πξνθχπηνπλ. Γηα ηελ εθηίκεζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία εληάζζνληαη ζηηο κηθξφηεξεο δπλαηέο κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ. 2.7 Υξεκαηννηθνλνκηθά ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ Οη επελδχζεηο ηεο Δηαηξείαο ηαμηλνκνχληαη ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο. Η ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθε ε επέλδπζε. Η Γηνίθεζε πξνζδηνξίδεη ηελ ηαμηλφκεζε θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Γάλεηα ρνξεγεζέληα θαη απαηηήζεηο Πεξηιακβάλεη κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πάγηεο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο, ηα νπνία δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγνχο αγνξέο θαη δελ ππάξρεη πξφζεζε πψιεζεο ηνπο. Πεξηιακβάλνληαη ζην θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ, εθηφο απφ εθείλα κε ιήμεηο κεγαιχηεξεο ησλ 12 κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Σα ηειεπηαία ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Σα ρνξεγεζέληα δάλεηα θαη απαηηήζεηο ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηηο εκπνξηθέο θαη άιιεο απαηηήζεηο ζηελ θαηάζηαζε Οηθνλνκηθήο Θέζεο. 2.8 Απνζέκαηα Σα απνζέκαηα απνηηκψληαη ζηελ ρακειφηεξε αμία κεηαμχ θφζηνπο θηήζεο θαη ηεο θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. Σν θφζηνο πξνζδηνξίδεηαη κε ηε κέζνδν ηνπ κέζνπ κεληαίνπ ζηαζκηθνχ θφζηνπο. Υξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα δελ πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο θηήζεσο ησλ απνζεκάησλ. Η θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία εθηηκάηαη κε βάζε ηηο ηξέρνπζεο ηηκέο πψιεζεο ησλ απνζεκάησλ ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο δξαζηεξηφηεηαο αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ ηπρφλ εμφδσλ πψιεζεο φπνπ ζπληξέρεη πεξίπησζε. Πξφβιεςε γηα βξαδέσο θηλνχκελα ή απαμησκέλα απνζέκαηα, ζρεκαηίδεηαη εθφζνλ θξίλεηαη απαξαίηεην. 2.9 Δκπνξηθέο θαη ινηπέο βξαρππξόζεζκεο απαηηήζεηο Οη απαηηήζεηο απφ πειάηεο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, αθαηξνπκέλσλ θαη ησλ δεκηψλ απνκείσζεο. Οη δεκηέο απνκείσζεο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε φηη ε Δηαηξεία δελ είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη φια ηα πνζά πνπ νθείινληαη κε βάζε ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ απαηηήζεσλ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθινπκέλσλ κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο θαηαρσξείηαη σο έμνδν ζηελ Καηάζηαζε Απνηειεζκάησλ Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Σα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ ηα κεηξεηά, θαη ηηο θαηαζέζεηο φςεσο Μεηνρηθό θεθάιαην Οη θνηλέο κεηνρέο πεξηιακβάλνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα. Άκεζα έμνδα γηα ηελ έθδνζε κεηνρψλ, εκθαλίδνληαη κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ ζρεηηθνχ θφξνπ εηζνδήκαηνο αθαηξεηηθά ζηε θαζαξή ζέζε. Σν θφζηνο θηήζεο ηδίσλ κεηνρψλ εκθαλίδεηαη αθαηξεηηθά απφ ηα ίδηα θεθάιαηα ηεο Δηαηξείαο, κέρξη νη ίδηεο κεηνρέο πσιεζνχλ, αθπξσζνχλ ή επαλεθδνζνχλ. Κάζε θέξδνο ή δεκηά απφ πψιεζε ηδίσλ κεηνρψλ θαζαξφ απφ άκεζα γηα ηελ ζπλαιιαγή ινηπά έμνδα θαη θφξνπο, εκθαλίδεηαη σο απνζεκαηηθφ ζηα ίδηα θεθάιαηα. 11

25 2.12 Πξνκεζεπηέο Οη ππνρξεψζεηο πξνο πξνκεζεπηέο θαηαρσξνχληαη αξρηθά ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα απνηηκνχληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ Αλαβαιιόκελνο Φόξνο Δηζνδήκαηνο Η θνξνινγία ηεο ρξήζεο πεξηιακβάλεη ηξέρνληα θφξν θαη αλαβαιιφκελν θφξν. Η θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα εθηφο εάλ αθνξά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απεπζείαο ζηελ θαζαξή ζέζε. ε απηή ηελ πεξίπησζε, ν θφξνο επίζεο αλαγλσξίδεηαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απεπζείαο ζηελ θαζαξή ζέζε αληίζηνηρα. Ο ηξέρσλ θφξνο ππνινγίδεηαη ζχκθσλα κε ηνπο θνξνινγηθνχο λφκνπο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζησδψο ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ. Η Γηνίθεζε αμηνινγεί πεξηνδηθά ηηο ζέζεηο ζηηο θνξνινγηθέο δειψζεηο ζρεηηθά κε θαηαζηάζεηο φπνπ ε θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία. ρεκαηίδεη πξνβιέςεηο, φπνπ είλαη απαξαίηεην, ζε ζρέζε κε ηα πνζά πνπ αλακέλνληαη λα πιεξσζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο πξνθχπηεη απφ ηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ωζηφζν, δελ αλαγλσξίδνληαη νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο αλ πξνθχπηνπλ απφ ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηεο ππεξαμίαο. Αλαβαιιφκελνο θφξνο εηζνδήκαηνο δε ινγίδεηαη εάλ πξνθχπηεη απφ ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ή παζεηηθνχ ζε ζπλαιιαγή, εθηφο επηρεηξεκαηηθήο ζπλέλσζεο, ε νπνία φηαλ έγηλε ε ζπλαιιαγή δελ επεξέαζε νχηε ην ινγηζηηθφ νχηε ην θνξνινγηθφ θέξδνο ή δεκηά. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο πξνζδηνξίδεηαη κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο (θαη θνξνινγηθνχο λφκνπο) πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζησδψο ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ θαη αλακέλεηαη λα είλαη ζε ηζρχ φηαλ ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε ζα αλαθηεζεί ή ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε ζα ηαθηνπνηεζεί. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ έθηαζε ζηελ νπνία ζα ππάξμεη κειινληηθφ θνξνινγεηέν θέξδνο γηα ηε ρξεζηκνπνίεζε ηεο πξνζσξηλήο δηαθνξάο πνπ δεκηνπξγεί ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε. Αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε αλαγλσξίδεηαη γηα ηηο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο, ζπγγελείο θαη απφ θνηλνχ ειεγρφκελεο εηαηξείεο θαηά ηελ έθηαζε ζηελ νπνία αλακέλεηαη φηη ε πξνζσξηλή δηαθνξά ζα αλαζηξαθεί ζην κέιινλ θαη ζα ππάξμεη κειινληηθφ θνξνινγεηέν θέξδνο γηα ηε ρξεζηκνπνίεζε ηεο πξνζσξηλήο δηαθνξάο. Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη λφκηκα εθηειεζηφ δηθαίσκα λα ζπκςεθίδνληαη νη ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζρεηίδνληαη κε θφξνπο εηζνδήκαηνο πνπ επηβάιινληαη απφ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή είηε ζηελ ίδηα επηρείξεζε πνπ είλαη ππφρξεε θφξνπ είηε ζε δηαθνξεηηθέο επηρεηξήζεηο πνπ είλαη ππφρξεεο θφξνπ, φηαλ ππάξρεη ε πξφζεζε λα ηαθηνπνηεζνχλ ηα ππφινηπα ζε θαζαξή βάζε Φνξνινγία Η θνξνινγία εηζνδήκαηνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηε θνξνινγηθή λνκνζεζία θαη ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο πνπ ηζρχνπλ ζηηο ρψξεο φπνπ δηεμάγνληαη νη εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο θαη θαηαρσξείηαη σο έμνδν ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ ηα εηζνδήκαηα Παξνρέο ζην πξνζσπηθό Οη παξνρέο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία πεξηιακβάλνπλ ηφζν πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ φζν θαη πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ θαη πξνγξάκκαηα ηαηξνθαξκαθεπηηθήο πεξίζαιςεο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία. (α) Παξνρέο κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ Τπεξεζία Πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ είλαη έλα ζπληαμηνδνηηθφ πξφγξακκα, ζην νπνίν ε εηαηξεία πιεξψλεη πάγηεο εηζθνξέο ζε κία μερσξηζηή εηαηξεία. Η εηαηξεία δελ έρεη θακία λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε δέζκεπζε λα πιεξψζεη επηπιένλ εηζθνξέο, αλ ηα επελδπκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία είλαη αλεπαξθή γηα λα αληηκεησπίζνπλ ηηο αλακελφκελεο παξνρέο γηα ηελ ππεξεζία ησλ εξγαδνκέλσλ πνπ αθνξά ηελ ηξέρνπζα πεξίνδν θαζψο θαη πξνγελέζηεξεο πεξηφδνπο. Πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ είλαη έλα ζπληαμηνδνηηθφ πξφγξακκα πνπ δελ είλαη πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ. πλήζσο, ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαζνξίδνπλ ην πνζφ ηεο ζπληαμηνδνηηθήο παξνρήο πνπ ζα ιάβεη έλαο εξγαδφκελνο θαηά ηε ζπληαμηνδφηεζή ηνπ, ε νπνία εμαξηάηαη ζπλήζσο απφ έλαλ ή πεξηζζφηεξνπο παξάγνληεο φπσο ε ειηθία, ηα ρξφληα πξνυπεξεζίαο θαη ε απνδεκίσζε. 12

26 Η ππνρξέσζε πνπ θαηαρσξείηαη ζηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο γηα ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ είλαη ε παξνχζα αμία ηεο δέζκεπζεο γηα ηελ θαζνξηζκέλε παξνρή θαηά ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο κείνλ ηελ εχινγε αμία ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο. Η δέζκεπζε ηεο θαζνξηζκέλεο παξνρήο ππνινγίδεηαη εηεζίσο απφ αλεμάξηεην αλαινγηζηή κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ηεο πξνβεβιεκέλεο πηζησηηθήο κνλάδνο. Η παξνχζα αμία ηεο δέζκεπζεο γηα ηελ θαζνξηζκέλε παξνρή ππνινγίδεηαη κε ηελ πξνεμφθιεζε ησλ αλακελφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ εθξνψλ ρξεζηκνπνηψληαο επηηφθηα πςειήο πνηφηεηαο εηαηξηθψλ νκνιφγσλ πνπ εθθξάδνληαη ζην λφκηζκα ζην νπνίν ε παξνρή ζα πιεξσζεί θαη πνπ έρνπλ δηάξθεηα πνπ πξνζεγγίδεη ηε δηάξθεηα ηεο ζρεηηθήο ζπληαμηνδνηηθήο ππνρξέσζεο. ηηο ρψξεο φπνπ δελ ππάξρεη ζπγθξνηεκέλε αγνξά ζε ηέηνηα νκφινγα, ρξεζηκνπνηνχληαη ηα επηηφθηα ηεο αγνξάο ησλ θξαηηθψλ νκνιφγσλ. Σν θφζηνο ηξέρνπζαο απαζρφιεζεο ηνπ πξνγξάκκαηνο θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ εθηφο απφ ηελ πεξίπησζε πνπ ζπκπεξηιακβάλεηαη ζην θφζηνο ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν θφζηνο ηξέρνπζαο απαζρφιεζεο αληαλαθιά ηελ αχμεζε ηεο ππνρξέσζεο θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ πνπ πξνέξρεηαη απφ ηελ απαζρφιεζε ησλ εξγαδνκέλσλ κέζα ζηε ρξήζε θαζψο θαη κεηαβνιέο ιφγσ πεξηθνπψλ ή δηαθαλνληζκψλ. Σν θφζηνο πξνυπεξεζίαο θαηαρσξείηαη άκεζα ζηα απνηειέζκαηα. Σν θαζαξφ θφζηνο ηφθσλ ππνινγίδεηαη σο ην θαζαξφ πνζφ κεηαμχ ηεο ππνρξέσζεο γηα ην πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ θαη ηεο εχινγεο αμίαο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο επί ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο. Σν θφζηνο απηφ ζπκπεξηιακβάλεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ζηηο παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο. Σα αλαινγηζηηθά θέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ εκπεηξηθέο πξνζαξκνγέο θαη απφ αιιαγέο ζε αλαινγηζηηθέο ππνζέζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ζηε ρξήζε πνπ έρνπλ πξνθχςεη. Γηα ηα πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ, Η εηαηξεία πιεξψλεη εηζθνξέο ζε δεκφζηα ή ηδησηηθά αζθαιηζηηθά ηακεία είηε ππνρξεσηηθά είηε ζπκβαηηθά είηε εζεινληηθά. Μεηά ηελ πιεξσκή ησλ εηζθνξψλ δελ πθίζηαηαη πεξαηηέξσ δέζκεπζε γηα ηελ εηαηξέηα. Οη εηζθνξέο αλαγλσξίδνληαη ζαλ θφζηνο παξνρψλ ζε εξγαδνκέλνπο φηαλ απηέο θαζίζηαληαη πιεξσηέεο. Οη πξνπιεξσκέλεο εηζθνξέο αλαγλσξίδνληαη ζαλ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν θαηά ηελ έθηαζε πνπ ε πξνπιεξσκή ζα νδεγήζεη ζε κείσζε κειινληηθψλ πιεξσκψλ ή επηζηξνθή ρξεκάησλ. (β) Παξνρέο ηεξκαηηζκνχ ηεο απαζρφιεζεο Οη παξνρέο ηεξκαηηζκνχ ηεο απαζρφιεζεο πιεξψλνληαη φηαλ νη εξγαδφκελνη απνρσξνχλ πξηλ ηελ εκεξνκελία ζπληαμηνδνηήζεσο. Η Δηαηξεία θαηαρσξεί απηέο ηηο παξνρέο φηαλ δεζκεχεηαη, είηε φηαλ ηεξκαηίδεη ηελ απαζρφιεζε ππαξρφλησλ εξγαδνκέλσλ ζχκθσλα κε έλα ιεπηνκεξέο πξφγξακκα γηα ην νπνίν δελ ππάξρεη πηζαλφηεηα απφζπξζεο, είηε φηαλ πξνζθέξεη απηέο ηηο παξνρέο σο θίλεηξν γηα εζεινπζία απνρψξεζε. Παξνρέο ηεξκαηηζκνχ ηεο απαζρφιεζεο πνπ νθείινληαη 12 κήλεο κεηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ πξνεμνθινχληαη. (γ) Βξαρππξφζεζκεο Παξνρέο Οη βξαρππξφζεζκεο παξνρέο πξνο ην πξνζσπηθφ ζε ρξήκα θαη είδνο θαηαρσξνχληαη σο έμνδν φηαλ θαζίζηαληαη δεδνπιεπκέλεο Δπηρνξεγήζεηο Οη θξαηηθέο επηρνξεγήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο φηαλ αλακέλεηαη κε βεβαηφηεηα φηη ε επηρνξήγεζε ζα εηζπξαρζεί θαη ε Δηαηξεία ζα ζπκκνξθσζεί κε φινπο ηνπο πξνβιεπφκελνπο φξνπο. Κξαηηθέο επηρνξεγήζεηο πνπ αθνξνχλ έμνδα, αλαβάιινληαη θαη αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα έηζη ψζηε λα αληηζηνηρίδνληαη κε ηα έμνδα πνπ πξννξίδνληαη λα απνδεκηψζνπλ. Οη θξαηηθέο επηρνξεγήζεηο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ αγνξά ελζψκαησλ παγίσλ, πεξηιακβάλνληαη ζηηο καθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο σο αλαβαιιφκελεο θξαηηθέο επηρνξεγήζεηο θαη κεηαθέξνληαη σο έζνδα ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ κε ηελ ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηελ αλακελφκελε σθέιηκε δσή ησλ ζρεηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Πξνβιέςεηο Πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ: i. Τπάξρεη κία παξνχζα λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε δέζκεπζε σο απνηέιεζκα παξειζφλησλ γεγνλφησλ. ii. Δίλαη πηζαλφλ φηη ζα απαηηεζεί εθξνή πφξσλ γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ ηεο δέζκεπζεο. iii. Σν απαηηνχκελν πνζφ κπνξεί λα εθηηκεζεί αμηφπηζηα. Όπνπ ππάξρνπλ δηάθνξεο παξφκνηεο ππνρξεψζεηο, ε πηζαλφηεηα φηη ζα απαηηεζεί εθξνή θαηά ηελ εθθαζάξηζε πξνζδηνξίδεηαη κε ηελ εμέηαζε ηεο θαηεγνξίαο ππνρξεψζεσλ ζπλνιηθά. Πξφβιεςε αλαγλσξίδεηαη αθφκα θη αλ ε 13

27 πηζαλφηεηα εθξνήο ζρεηηθά κε νπνηνδήπνηε ζηνηρείν πνπ πεξηιακβάλεηαη ζηελ ίδηα θαηεγνξία ππνρξεψζεσλ κπνξεί λα είλαη κηθξή. Οη πξνβιέςεηο επηκεηξνχληαη ζηελ παξνχζα αμία ηεο δαπάλεο πνπ αλακέλεηαη λα απαηηεζεί γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ ηεο ππνρξέσζεο, ρξεζηκνπνηψληαο σο επηηφθην πξνεμφθιεζεο έλα πξν-θφξνπ επηηφθην πνπ αληαλαθιά ηηο ηξέρνπζεο εθηηκήζεηο ηεο αγνξάο γηα ηε δηαρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο θαη ηνπο ζπλαθείο κε ηελ ππνρξέσζε θηλδχλνπο. Η αχμεζε ηεο πξφβιεςεο ιφγσ ηεο παξφδνπ ηνπ ρξφλνπ θαηαρσξείηαη ζαλ έμνδν απφ ηφθνπο Αλαγλώξηζε εζόδσλ Σα έζνδα πεξηιακβάλνπλ ηελ εχινγε αμία ησλ πσιήζεσλ αγαζψλ θαη παξνρήο ππεξεζηψλ, θαζαξά απφ Φφξν Πξνζηηζέκελεο Αμίαο, εθπηψζεηο θαη επηζηξνθέο. Η αλαγλψξηζε ησλ εζφδσλ γίλεηαη σο εμήο: (α) Πωιήζεηο αγαζώλ Οη πσιήζεηο αγαζψλ αλαγλσξίδνληαη φηαλ ε Δηαηξεία παξαδίδεη ηα αγαζά ζηνπο πειάηεο, ηα αγαζά γίλνληαη απνδεθηά απφ απηνχο θαη ε είζπξαμε ηεο απαίηεζεο είλαη εχινγα εμαζθαιηζκέλε. (β) Παξνρή ππεξεζηώλ Σα έζνδα απφ παξνρή ππεξεζηψλ ινγίδνληαη ηελ πεξίνδν πνπ παξέρνληαη νη ππεξεζίεο, κε βάζε ην ζηάδην νινθιήξσζεο ηεο παξερφκελεο ππεξεζίαο ζε ζρέζε κε ην ζχλνιν ησλ παξερφκελσλ ππεξεζηψλ. (γ) Έζνδα από ηόθνπο Σα έζνδα απφ ηφθνπο αλαγλσξίδνληαη βάζεη ρξνληθήο αλαινγίαο θαη κε ηελ ρξήζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Όηαλ ππάξρεη απνκείσζε ησλ απαηηήζεσλ, ε ινγηζηηθή αμία απηψλ κεηψλεηαη ζην αλαθηήζηκν πνζφ ηνπο ην νπνίν είλαη ε παξνχζα αμία ησλ αλακελφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πξνεμνθινπκέλσλ κε ην αξρηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην. ηελ ζπλέρεηα ινγίδνληαη ηφθνη κε ην ίδην επηηφθην επί ηεο απνκεησκέλεο (λέαο ινγηζηηθήο) αμίαο Μηζζώζεηο Δηαηξεία σο κηζζσηήο Οη κηζζψζεηο παγίσλ φπνπ ε Δηαηξεία δηαηεξεί νπζησδψο φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε ηεο ηδηνθηεζίαο ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο. Οη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο θεθαιαηνπνηνχληαη κε ηελ έλαξμε ηεο κίζζσζεο ζηε ρακειφηεξε κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο ηνπ παγίνπ ζηνηρείνπ ή ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ ειάρηζησλ κηζζσκάησλ. Οη αληίζηνηρεο ππνρξεψζεηο απφ κηζζψκαηα, θαζαξέο απφ ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα, απεηθνλίδνληαη ζηηο ππνρξεψζεηο. Σν κέξνο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ εμφδνπ πνπ αθνξά ζε ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο. Σα πάγηα πνπ απνθηήζεθαλ κε ρξεκαηνδνηηθή κίζζσζε απνζβέλνληαη ζηε κηθξφηεξε πεξίνδν κεηαμχ ηεο σθέιηκεο δσήο ησλ παγίσλ θαη ηεο δηάξθεηαο κίζζσζήο ηνπο. Μηζζψζεηο φπνπ νπζησδψο νη θίλδπλνη θαη ηα νθέιε ηεο ηδηνθηεζίαο δηαηεξνχληαη απφ ηνλ εθκηζζσηή ηαμηλνκνχληαη σο ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο. Οη πιεξσκέο πνπ γίλνληαη γηα ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεο ζε ζηαζεξή βάζε θαηά ηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο Γηάζεζε θεξδώλ, δηαλνκή κεξηζκάησλ Η δηάζεζε ησλ θεξδψλ ρξήζεσο θαζψο θαη ε αλαγλψξηζε ηεο ππνρξέσζεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθφζνλ ιεθζεί ε ηειηθή έγθξηζε απφ ηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηξνγγπινπνηήζεηο Σα πνζά πνπ εκπεξηέρνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ ζηξνγγπινπνηεζεί ζε επξψ. Λφγσ ηνπ γεγνλφηνο απηνχ, δηαθνξέο πνπ ελδέρεηαη λα ππάξρνπλ νθείινληαη ζε απηέο ηηο ζηξνγγπινπνηήζεηο. 3. Γηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθνύ Κηλδύλνπ Η Δηαηξεία απφ ηε ρξήζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ηεο κέζσλ ηίζεηαη ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, ζε θίλδπλν ξεπζηφηεηαο θαη ζε θίλδπλν αγνξάο. Η ζεκείσζε απηή παξνπζηάδεη πιεξνθνξίεο γηα ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θάζε έλαλ απφ ηνπο αλσηέξσ θηλδχλνπο, γηα ηνπο ζηφρνπο ηεο εηαηξείαο, ηηο πνιηηηθέο θαη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ εθαξκφδεη γηα ηελ επηκέηξεζε θαη ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ, θαζψο θαη ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο. Πεξηζζφηεξα πνζνηηθά ζηνηρεία γηα απηέο ηηο γλσζηνπνηήζεηο πεξηιακβάλνληαη ζε φιν ην εχξνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ηεο Δηαηξείαο εθαξκφδνληαη πξνθεηκέλνπ λα αλαγλσξίδνληαη θαη λα αλαιχνληαη νη θίλδπλνη πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία θαη λα ηίζεληαη φξηα αλάιεςεο θηλδχλνπ θαη λα εθαξκφδνληαη έιεγρνη σο πξνο 14

28 απηά. Οη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ θαη ηα ζρεηηθά ζπζηήκαηα εμεηάδνληαη πεξηνδηθά ψζηε λα ελζσκαηψλνπλ ηηο αιιαγέο πνπ παξαηεξνχληαη ζηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο θαη ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. Η επίβιεςε ηεο ηήξεζεο ησλ πνιηηηθψλ θαη δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο θηλδχλνπ έρεη αλαηεζεί ζην ηκήκα Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ, ην νπνίν πξαγκαηνπνηεί ηαθηηθνχο θαη έθηαθηνπο ειέγρνπο ζρεηηθά κε ηελ εθαξκνγή ησλ δηαδηθαζηψλ, ηα πνξίζκαηα ησλ νπνίσλ γλσζηνπνηνχληαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. 3.1 Κίλδπλνο αγνξάο πλαιιαγκαηηθόο θίλδπλνο Η Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη ζηελ Δπξψπε θαη ζπλεπψο ην κεγαιχηεξν κέξνο ησλ ζπλαιιαγψλ ηεο Δηαηξείαο δηεμάγεηαη ζε Δπξψ Κίλδπλνο δηαθύκαλζεο ηηκώλ Ο ζθνπφο ηεο δηαρείξηζεο θηλδχλνπ απφ ηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο είλαη λα ειέγρεη ηελ έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζηνπο θηλδχλνπο απηνχο ζην πιαίζην απνδεθηψλ παξακέηξσλ, κε παξάιιειε βειηηζηνπνίεζε ησλ απνδφζεσλ. Πξνϊόληα Ο θπξηφηεξνο θίλδπλνο ηεο αγνξάο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ηεο κεηαβιεηφηεηαο ησλ ηηκψλ ησλ πξψησλ πιψλ νη νπνίεο κε ηε ζεηξά ηνπο δηακνξθψλνπλ ζε ζεκαληηθφ βαζκφ ηελ ηειηθή ηηκή ησλ πξντφλησλ. Πνιηηηθή ηεο Δηαηξείαο είλαη λα παξνπζηάδεη ηα απνζέκαηα ζηε ρακειφηεξε ηηκή κεηαμχ ηεο ηηκήο θφζηνπο θηήζεο θαη θαζαξήο ξεπζηνπνηήζηκεο αμίαο. ε πεξηφδνπο δηαθχκαλζεο ησλ ηηκψλ ηα απνηειέζκαηα επεξεάδνληαη απφ ηελ ππνηίκεζε ηεο αμίαο ησλ απνζεκάησλ Κίλδπλνο ηακεηαθώλ ξνώλ θαη θίλδπλνο κεηαβνιώλ εύινγεο αμίαο ιόγσ κεηαβνιήο ησλ επηηνθίσλ Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε θίλδπλν αλαθνξηθά κε ηηο αιιαγέο ζηηο ηηκέο ησλ επηηνθίσλ ζπλδέεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο βξαρππξφζεζκεο νθεηιέο ηεο, ρσξίο απηή λα είλαη ζεκαληηθή δηφηη θαηά θχξην ιφγν δελ ρξεζηκνπνηνχληαη δαλεηαθά θεθάιαηα. 3.2 Πηζησηηθόο θίλδπλνο Πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο δεκίαο ηεο Δηαηξείαο ζε πεξίπησζε πνπ έλαο πειάηεο ή ηξίηνο ζε ζπλαιιαγή ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ δελ εθπιεξψζεη ηηο ζπκβαηηθέο ηνπ ππνρξεψζεηο θαη ζρεηίδεηαη θαηά θχξην ιφγν κε ηηο απαηηήζεηο απφ πειάηεο. Πηζησηηθφο θίλδπλνο ππάξρεη θαη ζηα δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα Πειάηεο θαη ινηπέο απαηηήζεηο Η έθζεζε ηεο Δηαηξείαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν επεξεάδεηαη θπξίσο απφ ηα ραξαθηεξηζηηθά θάζε πειάηε. Σα δεκνγξαθηθά ζηνηρεία ηεο πειαηεηαθήο βάζεο ηεο Δηαηξείαο ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ θηλδχλνπ αζέηεζεο πιεξσκψλ πνπ ραξαθηεξίδεη ηε ζπγθεθξηκέλε αγνξά θαη ηε ρψξα ζηελ νπνία ιεηηνπξγνχλ νη πειάηεο, επεξεάδνπλ ιηγφηεξν ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν θαζψο δελ παξαηεξείηαη γεσγξαθηθή ζπγθέληξσζε πηζησηηθνχ θηλδχλνπ. Καλέλαο ελδννκηιηθφο πειάηεο δελ μεπεξλά ην 10% ησλ πσιήζεσλ θαη επνκέλσο ν εκπνξηθφο θίλδπλνο είλαη θαηαλεκεκέλνο ζε κεγάιν αξηζκφ πειαηψλ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ζέζεη κηα πηζησηηθή πνιηηηθή βάζεη ηεο νπνίαο θάζε λένο πειάηεο εμεηάδεηαη ζε αηνκηθή βάζε γηα ηελ πηζηνιεπηηθή ηνπ ηθαλφηεηα πξηλ ηνπ πξνηαζνχλ νη ζπλήζεηο φξνη πιεξσκψλ. Πηζησηηθά φξηα νξίδνληαη γηα θάζε πειάηε, ηα νπνία επαλεμεηάδνληαη αλάινγα κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη αλαπξνζαξκφδνληαη, αλ απαηηεζεί, νη φξνη πσιήζεσλ θαη εηζπξάμεσλ. Σα πηζησηηθά φξηα ησλ πειαηψλ θαηά θαλφλα θαζνξίδνληαη κε βάζε ηα αζθαιηζηηθά φξηα πνπ ιακβάλνληαη γηα απηνχο απφ ηηο αζθαιηζηηθέο εηαηξίεο θαη ελ ζπλερεία δηελεξγείηαη αζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ βάζεη ησλ νξίσλ απηψλ. Καηά ηελ παξαθνινχζεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ησλ πειαηψλ, νη πειάηεο νκαδνπνηνχληαη αλάινγα κε ηα πηζησηηθά ραξαθηεξηζηηθά ηνπο, ηα ραξαθηεξηζηηθά ελειηθίσζεο ησλ απαηηήζεσλ ηνπο θαη ηα ηπρφλ πξνεγνχκελα πξνβιήκαηα εηζπξαμηκφηεηαο πνπ έρνπλ επηδείμεη. Οη πειάηεο θαη νη ινηπέο απαηηήζεηο πεξηιακβάλνπλ θπξίσο πειάηεο ρνλδξηθήο ηεο Δηαηξείαο. Οη πειάηεο πνπ ραξαθηεξίδνληαη σο «πςεινχ ξίζθνπ» ηνπνζεηνχληαη ζε εηδηθή θαηάζηαζε πειαηψλ θαη κειινληηθέο πσιήζεηο πξέπεη λα πξνεηζπξάηηνληαη. Αλάινγα κε ην ηζηνξηθφ ηνπ πειάηε θαη ηελ ηδηφηεηα ηνπ, ε Δηαηξεία γηα ηελ εμαζθάιηζε ησλ απαηηήζεσλ ηνπ δεηά, φπνπ απηφ είλαη δπλαηφ, εκπξάγκαηεο ή άιιεο εμαζθαιίζεηο (π.ρ. εγγπεηηθέο επηζηνιέο). 15

29 Η Δηαηξεία θαηαρσξεί πξφβιεςε απνκείσζεο πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ εθηίκεζή ηεο γηα δεκίεο ζε ζρέζε κε ηνπο πειάηεο θαη ηηο ινηπέο απαηηήζεηο. Η πξφβιεςε απηή απνηειείηαη θπξίσο απφ δεκίεο απνκείσζεο ζπγθεθξηκέλσλ απαηηήζεσλ πνπ εθηηκψληαη βάζεη ησλ δεδνκέλσλ ζπλζεθψλ φηη ζα πξαγκαηνπνηεζνχλ αιιά δελ έρνπλ αθφκα νξηζηηθνπνηεζεί. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Οη πξαγκαηηθέο αμίεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ γηα ζθνπνχο εκθάληζήο ηνπο ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ππνινγίδνληαη κε βάζε ηε παξνχζα αμία ησλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπγθεθξηκέλεο ζπκβάζεηο ρξεζηκνπνηψληαο ην ηξέρνλ επηηφθην ην νπνίν είλαη δηαζέζηκν γηα ηελ Δηαηξεία γηα ηε ρξήζε παξφκνησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ Δγγπήζεηο Η Δηαηξεία έρεη σο πνιηηηθή λα κελ παξέρεη εγγπήζεηο, παξά κφλν θαη θαη εμαίξεζε, κε απφθαζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο. 3.3 Κίλδπλνο ξεπζηόηεηαο Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ζπλίζηαηαη ζηνλ θίλδπλν ε Δηαηξεία λα κε δχλαηαη λα εθπιεξψζεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ηεο ππνρξεψζεηο φηαλ απηέο ιήγνπλ. Η πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία γηα ηε δηαρείξηζε ηεο ξεπζηφηεηαο είλαη λα δηαζθαιίδεη, κέζσ δηαθξάηεζεο ησλ απνιχησο αλαγθαίσλ ηακηαθψλ δηαζεζίκσλ, φηη ζα έρεη ξεπζηφηεηα γηα λα εθπιεξψλεη ηηο ππνρξεψζεηο ηεο φηαλ απηέο ιήγνπλ, θάησ απφ ζπλήζεηο αιιά θαη δχζθνιεο ζπλζήθεο, ρσξίο λα πθίζηαηαη κε απνδεθηέο δεκίεο ή λα δηαθηλδπλεχεηαη ε θήκε ηεο Δηαηξείαο. Γηα ηελ απνθπγή ησλ θηλδχλσλ ξεπζηφηεηαο ε Δηαηξεία δηελεξγεί πξφβιεςε ηακηαθψλ ξνψλ γηα πεξίνδν έηνπο θαηά ηε ζχληαμε ηνπ εηήζηνπ πξνυπνινγηζκνχ, θαη κεληαία θπιηφκελε πξφβιεςε ηξηψλ κελψλ έηζη ψζηε λα εμαζθαιίδεη φηη δηαζέηεη αξθεηά ηακηαθά δηαζέζηκα γηα λα θαιχςεη ηηο ιεηηνπξγηθέο ηνπ αλάγθεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο θάιπςεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ ηεο. Η πνιηηηθή απηή δε ιακβάλεη ππφςε ηεο ηε ζρεηηθή επίδξαζε απφ αθξαίεο ζπλζήθεο πνπ δελ κπνξνχλ λα πξνβιεθζνχλ. Οη εμειίμεηο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2017 θαη νη ζπδεηήζεηο ζε εζληθφ θαη δηεζλέο επίπεδν ζρεηηθά κε ηελ επαλεμέηαζε ησλ φξσλ ηνπ πξνγξάκκαηνο ρξεκαηνδφηεζεο ηεο Διιάδαο, θαζηζηνχλ ην καθξννηθνλνκηθφ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ ζηε ρψξα επκεηάβιεην. Η επηζηξνθή ζηελ νηθνλνκηθή ζηαζεξφηεηα εμαξηάηαη ζε κεγάιν βαζκφ απφ ηηο ελέξγεηεο θαη ηηο απνθάζεηο ζεζκηθψλ νξγάλσλ ζηε ρψξα θαη ζην εμσηεξηθφ. Λακβάλνληαο ππφςε ηε θχζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάζηαζε ηεο Δηαηξείαο, ηπρφλ αξλεηηθέο εμειίμεηο δελ αλακέλεηαη λα επεξεάζνπλ ζεκαληηθά ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ηεο. Παξ φια απηά ε Γηνίθεζε εθηηκά δηαξθψο ηελ θαηάζηαζε θαη ηηο πηζαλέο επηπηψζεηο ηεο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη φηη ιακβάλνληαη έγθαηξα φια ηα αλαγθαία θαη δπλαηά κέηξα θαη ελέξγεηεο γηα ηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ επηπηψζεσλ ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο. 3.4 Γηαρείξηζε θεθαιαίνπ Η πνιηηηθή ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλίζηαηαη ζηε δηαηήξεζε κηαο ηζρπξήο βάζεο θεθαιαίνπ, ψζηε λα δηαηεξεί ηελ εκπηζηνζχλε ησλ επελδπηψλ, πηζησηψλ θαη ηεο αγνξάο ζηελ Δηαηξεία θαη λα επηηξέπεη ηελ κειινληηθή αλάπηπμε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο Δηαηξείαο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξαθνινπζεί ηελ απφδνζε ηνπ θεθαιαίνπ, ηελ νπνία νξίδεη ε Δηαηξεία σο ηα θαζαξά απνηειέζκαηα δηαηξεκέλα κε ην ζχλνιν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην επίζεο παξαθνινπζεί ην επίπεδν ησλ κεξηζκάησλ ζηνπο κεηφρνπο θνηλψλ κεηνρψλ. Γελ ππήξμαλ αιιαγέο ζηελ πξνζέγγηζε πνπ πηνζεηεί ε Δηαηξεία ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε θεθαιαίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ρξήζεο. 3.5 Πξνζδηνξηζκόο ησλ επιόγσλ αμηώλ Η Δηαηξεία δελ ρξεζηκνπνηεί ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε νξγαλσκέλεο αγνξέο (φπσο ρξεκαηννηθνλνκηθά παξάγσγα δηαπξαγκαηεχζηκα, θαη ζπλαιιαγέο ρξενγξάθσλ θαη ρξενγξάθσλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε). Η εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ πνπ δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγέο ρξεκαηαγνξέο πξνζδηνξίδεηαη κε ηελ ρξήζε ηερληθψλ απνηίκεζεο θαη παξαδνρψλ πνπ ζηεξίδνληαη ζε δεδνκέλα ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Η νλνκαζηηθή αμία κείνλ πξνβιέςεηο γηα επηζθάιεηεο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ πξαγκαηηθή ηνπο αμία. Δπίζεο ε νλνκαζηηθή αμία ησλ ππνρξεψζεσλ εθηηκάηαη φηη πξνζεγγίδεη ηελ εχινγε ηνπο αμία ιφγσ ηεο βξαρππξφζεζκεο θχζεο απηψλ ησλ ινγαξηαζκψλ. 16

30 4. Λνγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο Οη εθηηκήζεηο θαη νη θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο επαλεμεηάδνληαη δηαξθψο θαη βαζίδνληαη ζε ηζηνξηθά δεδνκέλα θαη πξνζδνθίεο γηα κειινληηθά γεγνλφηα, πνπ θξίλνληαη εχινγεο ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα. 4.1 εκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο Η Δηαηξεία πξνβαίλεη ζε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηελ εμέιημε ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ. Οη εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο πνπ ελέρνπλ ζεκαληηθφ θίλδπλν λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο πξνζαξκνγέο ζηηο ινγηζηηθέο αμίεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ησλ ππνρξεψζεσλ ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο έρνπλ σο εμήο: (α) Απαηηείηαη θξίζε απφ ηελ Δηαηξεία γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα θφξν εηζνδήκαηνο. Τπάξρνπλ πνιιέο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνί γηα ηνπο νπνίνπο ν ηειηθφο πξνζδηνξηζκφο ηνπ θφξνπ είλαη αβέβαηνο. Δάλ ν ηειηθφο θφξνο είλαη δηαθνξεηηθφο απφ ηνλ αξρηθψο αλαγλσξηζζέληα, ε δηαθνξά ζα επεξεάζεη ηνλ θφξν εηζνδήκαηνο θαη ηελ πξφβιεςε γηα αλαβαιιφκελε θνξνινγία ηεο ρξήζεο. (β) Οκίινπ. Η Δηαηξεία αλαγλσξίδεη πξφβιεςε γηα επίδηθεο ππνζέζεηο βάζεη ζηνηρείσλ απφ ηε Ννκηθή Τπεξεζία ηνπ (γ) Παξνρέο πξνζσπηθνχ. Η παξνχζα αμία ησλ ππνρξεψζεσλ γηα παξνρέο πξνζσπηθνχ βαζίδεηαη ζε δηάθνξνπο παξάγνληεο νη νπνίνη πξνζδηνξίδνληαη αλαινγηζηηθά ρξεζηκνπνηψληαο θάπνηεο παξαδνρέο. Οη παξαδνρέο πνπ έρνπλ ρξεζηκνπνηεζεί γηα ηνλ πξνζδηνξηζκνχ ηνπ θαζαξνχ εμφδνπ παξνρψλ πξνζσπηθνχ πεξηιακβάλνπλ ην πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην, ηηο κειινληηθέο απμήζεηο κηζζψλ θαζψο θαη ηα επίπεδα πιεζσξηζκνχ. Σπρφλ αιιαγέο ζηηο παξαδνρέο απηέο ζα επεξεάζνπλ ηε ινγηζηηθή αμία ηεο ππνρξέσζεο. Η παξνχζα αμία ησλ θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ πξνζδηνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ην θαηάιιειν πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην (Γείθηεο νκνιφγσλ «iboxx AA-rated Euro corporate bond 10+year»), πιένλ ησλ απμήζεσλ ησλ απνδνρψλ ηνπ πξνζσπηθνχ. Αλαιπηηθφηεξα νη παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ παξνπζηάδνληαη ζηε ζεκείσζε Καζνξηζηηθέο θξίζεηο ηεο Γηνίθεζεο γηα ηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθώλ αξρώλ. Γελ ππάξρνπλ πεξηπηψζεηο πνπ ρξεηάζζεθε λα ρξεζηκνπνηεζνχλ εθηηκήζεηο ηεο Γηνίθεζεο γηα ηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ. 5. Αλάιπζε Πσιήζεσλ Πνζά ζε Πσιήζεηο 31/12/ /12/2015 Διιάδα Δπξσπατθή Έλσζε Λνηπέο Δπξσπατθέο Υψξεο Αζία ύλνιν Αλάιπζε ησλ πσιήζεσλ αλά θαηεγνξία Πσιήζεηο εκπνξεπκάησλ & πξντφλησλ Λνηπά ύλνιν

31 6. Δλζώκαηα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Οηθόπεδα Κηίξηα Μερ/θόο εμνπιηζκόο Μεηαθνξηθά κέζα Έπηπια θαη εμαξηήκαηα Αθηλεηνπ/ζεηο ππό εθηέιεζε ύλνιν Πνζά ζε Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο Πσιήζεηο Αλαθαηαλνκέο Αλαιψζεηο Αληαιιαθηηθψλ Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ πζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Απνζβέζεηο ρξήζεο Πσιήζεηο Αλαιψζεηο Αληαιιαθηηθψλ Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Αλαπόζβεζηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Πνζά ζε Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Πξνζζήθεο Πσιήζεηο Καηαζηξνθέο Αλαθαηαλνκέο Αλάισζε αληαιιαθηηθψλ Τπόινηπν ζηηο πζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Απνζβέζεηο ρξήζεο Πσιήζεηο Καηαζηξνθέο Αλάισζε αληαιιαθηηθψλ Τπόινηπν ζηηο Αλαπόζβεζηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Δπί ηεο αθίλεηεο πεξηνπζίαο δελ πθίζηαληαη ππνζήθεο θαη πξνζεκεηψζεηο. Δπίζεο, δελ ππάξρνπλ κηζζσκέλα πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία βάζεη ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο. ηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ρξήζεο πεξηιακβάλνληαη ελνίθηα ζπλνιηθνχ πνζνχ 276 ρηι. (2015: 148,3 ρηι.) πνπ αθνξνχλ κίζζσζε θηηξίσλ, κεραλεκάησλ θαη κεηαθνξηθψλ (ζεκείσζε 19). Σν κεγαιχηεξν ηκήκα ησλ πξνζζεθψλ παγίσλ αθνξά εξγαζίεο γηα ηελ κεηεγθαηάζηαζε ηνπ γαιβαληζηεξίνπ θαη ηελ εγθαηάζηαζεο ζπζηήκαηνο απηφκαηεο ξχζκηζεο επηθαζήκελνπ ςεπδαξγχξνπ. 18

32 7. Φόξνο Δηζνδήκαηνο 31/12/ /12/2015 Πνζά ζε Φφξνο ρξήζεο 0 0 Αλαβαιιφκελνο θφξνο ύλνιν /12/ /12/2015 Λνγηζηηθή δεκηά πξν θφξσλ Φφξνο πνπ αλαινγεί Δπίπησζε κνλίκσλ θνξνινγηθψλ δηαθνξψλ 0, Δπίπησζε ζπκςεθηζκνχ θνξνινγηθψλ δεκηψλ πξνεγνπκέλσλ ρξήζεσλ κε θέξδε ρξήζεο Δπίπησζε δηαθνξψλ ρξήζεο εθηφο ππνινγηζκνχ θφξνπ εηζνδήκαηνο 0,00 0 Δπίπησζε ζηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία ιφγσ αχμεζεο θνξνινγηθνχ ζπληειεζηή ζηελ Διιάδα 0, ύλνιν θόξνπ εηζνδήκαηνο Ο ηζρχνλ θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο θνξνινγίαο εηζνδήκαηνο γηα ηηο εηαηξείεο πνπ δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηελ Διιάδα είλαη 29%. 8. Αλαβαιιόκελνο θόξνο εηζνδήκαηνο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο: Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο: Καζαξό πνζό αλαβαιιόκελεο θνξνινγίαο Οη δηαθνξέο πνπ δεκηνπξγνχλ ηηο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο δελ αλακέλεηαη λα αληηζηξαθνχλ κέζα ζην επφκελν έηνο. Η ζπλνιηθή κεηαβνιή ζηνλ αλαβαιιφκελν θφξν εηζνδήκαηνο είλαη: Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Τπόινηπν αξρήο πεξηόδνπ (Υξέσζε) / πίζησζε θαηάζηαζεο απνηειεζκάησλ Φφξνο πνπ (ρξεψζεθε) / πηζηψζεθε ζηα ίδηα θεθάιαηα Τπόινηπν ηέινπο πεξηόδνπ Οη θηλήζεηο ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ έρνπλ σο παξαθάησ: 19

33 Γηαθνξά απνζβέζεσλ παγίσλ Γηαθνξά Πξνβιέςεσλ ύλνιν Τπόινηπν 01/01/ (Υξέσζε) / πίζησζε θαηάζηαζεο απνηειεζκάησλ Φφξνο πνπ (ρξεψζεθε )/ πηζηψζεθε ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα ,66 Τπόινηπν 31/12/ Τπόινηπν 01/01/ (Υξέσζε) / πίζησζε θαηάζηαζεο απνηειεζκάησλ Φφξνο πνπ (ρξεψζεθε )/ πηζηψζεθε ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα ,71 Τπόινηπν 31/12/ Ο ζπληειεζηήο κε ηνλ νπνίν ππνινγίδεηαη ν αλαβαιιφκελνο θφξνο (29%) είλαη ίζνο κε απηφλ πνπ εθηηκάηαη φηη ζα ηζρχεη θαηά ηε ζηηγκή πνπ ζα αλαζηξαθνχλ νη πξνζσξηλέο θνξνινγηθέο δηαθνξέο. Ο αλαβαιιφκελνο θφξνο πνπ αλαγλσξίζζεθε ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα αθνξά ηνλ αλαβαιιφκελν θφξν πνπ πξνέθπςε απφ ηελ αλαγλψξηζε ηεο αλαινγηζηηθήο δεκηάο/θέξδνπο ζηελ ππνρξέσζε παξνρψλ πξνζσπηθνχ ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία. 9. Γεζκεύζεηο Πνζά ζε Τπνρξεώζεηο από Λεηηνπξγηθέο Μηζζώζεηο 31/12/ /12/2015 Έσο 1 έηνο Απφ 1-5 έηε Δπηβάξπλζε Απνηειεζκάησλ Η Δηαηξεία κηζζψλεη επηβαηηθά κεηαθνξηθά κέζα κε ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο. Οη κηζζψζεηο έρνπλ δηάξθεηα πέληε ρξφλσλ θαη αλαλεψλνληαη κε ηελ ιήμε ηνπο. Δπίζεο κηζζψλεη ηηο θηηξηαθέο εγθαηαζηάζεηο ηνπ ππνθαηαζηήκαηνο ζηελ Πεηξαηψο 252 Αζήλα. Η ζχκβαζε είλαη ανξίζηνπ ρξφλνπ κε δπλαηφηεηα δηαθνπήο. Η δηνίθεζε εθηηκά φηη δελ ζα κεηαθνκίζεη απφ ηνλ ελ ιφγσ ρψξν ζηα επφκελα ρξφληα. Δπηπξφζζεηα κηζζψλεη ηηο βηνκεραληθέο εγθαηαζηάζεηο ηνπ ππνθαηαζηήκαηνο ζην 12 ν ρικ Π.Δ.Ο Θεζζαινλίθεο-Βέξνηαο. Η ζχκβαζε είλαη ανξίζηνπ ρξφλνπ. Η δηνίθεζε εθηηκά επίζεο φηη δελ ζα κεηαθνκίζεη απφ ηνλ ελ ιφγσ ρψξν ζηα επφκελα ρξφληα. Σέινο, κηζζψλεη απνζήθε θαη γξαθείν γηα ην ππνθαηάζηεκά ηεο ζην Σζηγθέιη Αικπξνχ. Η ζχκβαζε είλαη ανξίζηνπ ρξφλνπ. Η δηνίθεζε εθηηκά επίζεο φηη δελ ζα κεηαθνκίζεη απφ ηνλ ελ ιφγσ ρψξν ζηα επφκελα ρξφληα. 10. Δλδερόκελεο ππνρξεώζεηο / απαηηήζεηο Πνζά ζε Τπνρξεώζεηο 31/12/ /12/2015 Δγγπήζεηο γηα εμαζθάιηζε θαιήο εθηέιεζεο ζπκβάζεσλ κε πειάηεο ύλνιν

34 11. Δκπνξηθέο & Λνηπέο Απαηηήζεηο Πνζά ζε Κπθινθνξνύλ Δλεξγεηηθό 31/12/ /12/2015 Πειάηεο Δπηηαγέο Δηζπξαθηέεο (κεηαρξνλνιoγεκέλεο) Δπηηαγέο ζε θαζπζηέξεζε (ζθξαγηζκέλεο) Βξαρππξφζεζκεο απαηηήζεηο θαηά ζπλδεδεκέλσλ επηρ/ζεσλ Δπηζθαιείο-επίδηθνη πειάηεο & ρξεψζηεο Σξέρνπζεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο Υξεψζηεο δηάθνξνη Μείνλ: Πξνβιέςεηο Λνγαξηαζκνί δηαρεηξίζεσο πξνθαηαβνιψλ θαη πηζηψζεσλ Πξνθαηαβνιέο πξνκεζεπηψλ (εθηφο παγίσλ θαη απνζεκάησλ) Έμνδα επφκελσλ ρξήζεσλ Έζνδα ρξήζεσο εηζπξαθηέα Λνηπνί κεηαβαηηθνί ινγαξηαζκνί Δλεξγεηηθνχ ύλνιν Πνζά ζε Με Κπθινθνξνχλ Δλεξγεηηθφ Λνηπέο καθξνπξφζεζκεο Απαηηήζεηο ύλνιν Πνζά ζε Δκπνξηθέο απαηηήζεηο (κφλν γηα απαηηήζεηο πνπ έρνπλ ιήμε θαη δελ έρεη γίλεη πξφβιεςε επηζθάιεηαο) 31/12/ /12/2015 Λεμηάξηα πειαηψλ Απαηηήζεηο απφ πειάηεο 0-3 κήλεο κήλεο > 6 κήλεο ύλνιν Πνζά ζε Πξνβιέςεηο γηα Δπηζθαιείο πειάηεο ρξεώζηεο 31/12/ /12/2015 Έλαξμε Γηαγξαθή πξφβιεςεο Δπηπιένλ πξφβιεςε ρξήζεο 0 0 Λήμε

35 Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία αλά θαηεγνξία Γάλεηα θαη απαηηήζεηο Δλεξγεηηθνχ 31/12/ /12/2015 Δκπνξηθέο θαη Λνηπέο απαηηήζεηο Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ύλνιν Οη εκπνξηθέο θαη ινηπέο απαηηήζεηο αλακέλεηαη λα εηζπξαρζνχλ κέζα ζε έλα έηνο απφ ηελ εκεξνκελία Ιζνινγηζκνχ εθηφο πνζνχ πνπ αθνξά καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο. Η αμία ησλ εκπνξηθψλ θαη ινηπψλ απαηηήζεσλ φπσο εκθαλίδεηαη ζηνλ ηζνινγηζκφ πξνζεγγίδεη ηελ εχινγε ηνπο αμία θαηά ηελ εκεξνκελία ζχληαμεο ηνπ Ιζνινγηζκνχ. Πνζά ζε Δλήκεξεο Δθπξόζεζκεο Δπηζθαιείο ύλνιν Δκπνξηθέο απαηηήζεηο Δκπνξηθέο απαηηήζεηο Δθπξφζεζκεο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ζεσξνχληαη απηέο νη νπνίεο εθθξεκνχλ γηα δηάζηεκα άλσ ησλ 4 κελψλ. ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2016 νη ζπλνιηθέο εθπξφζεζκεο εκπνξηθέο απαηηήζεηο ήηαλ θαη αθνξνχλ ζε έλαλ αξηζκφ πειαηψλ γηα ηνπο νπνίνπο δελ ππάξρεη έλδεημε απνκείσζεο. Δπηπιένλ δηελεξγείηαη αζθάιηζε κέξνπο ησλ εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ. Οη ινηπέο καθξνπξφζεζκεο απαηηήζεηο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην κε θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ αθνξνχλ δνζκέλεο εγγπήζεηο ζε ηξίηνπο ζηα πιαίζηα ηεο δξαζηεξηφηεηαο ηνπ νκίινπ θαη δελ έρνπλ ζπγθεθξηκέλε εκεξνκελία ιήμεο. H Δηαηξεία εθηηκά φηη ηα ππφινηπα ησλ απαηηήζεσλ είλαη πεξίπνπ ίζα κε ηηο εχινγεο αμίεο ηνπο. 12. Απνζέκαηα Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Δκπνξεχκαηα Πξντφληα έηνηκα Ηκηηειή Τπνπξντφληα & ππνιείκκαηα Ά & Β Ύιεο - Αλαιψζηκα πιηθά - Αληαιιαθηηθά & είδε πζθεπαζίαο ύλνιν Σν θφζηνο ησλ απνζεκάησλ πνπ θαηαρσξήζεθε σο έμνδν ζην θφζηνο πσιεζέλησλ αλέξρεηαη ζε ρηι. (2015: ρηι.) γηα ηελ Δηαηξεία. 22

36 13. Σακεηαθά Γηαζέζηκα Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Γηαζέζηκα ζην Σακείν Βξαρππξφζεζκεο ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ύλνιν Πηζησηηθή δηαβάζκηζε ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 RD Μεηνρηθό Κεθάιαην Πνζά ζε Αξηζκόο κεηνρώλ Αμία Κνηλώλ κεηνρώλ Γηαθνξά από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην Άξηην ύλνιν 31 Γεθεκβξίνπ Έθδνζε λέσλ κεηνρψλ Οη κεηνρέο πνπ έρνπλ εθδνζεί έρνπλ εμνθιεζεί νινζρεξψο. Σν κεηνρηθφ θεθάιαην απνηειείηαη απφ θνηλέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 10,20 έθαζηε. Γελ ππήξμαλ κεηαβνιέο θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο ρξήζεσο. 15. Λνηπά Απνζεκαηηθά Πνζά ζε Σαθηηθό απνζεκαηηθό Δηδηθά απνζεκαηηθά Αθνξνιόγεηα απνζεκαηηθά εηδηθώλ δηαηάμεσλ ύλνιν Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ Τπόινηπν ζηηο 1 Ηαλνπαξίνπ Τπόινηπν ζηηο Σα αθνξνιφγεηα απνζεκαηηθά ζχκθσλα κε ηελ Διιεληθή λνκνζεζία εμαηξνχληαη ηνπ θφξνπ εηζνδήκαηνο, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη δελ ζα δηαλεκεζνχλ ζηνπο κεηφρνπο. χκθσλα κε ηνλ Ν παξ. 12, θαη πξνθεηκέλνπ γηα ηα κε δηαλεκεζέληα ή κε θεθαιαηνπνηεκέλα απνζεκαηηθά ησλ λνκηθψλ πξνζψπσλ ηνπ άξζξνπ 45 ηνπ Κ.Φ.Δ φπσο απηά ζρεκαηίζζεθαλ κέρξη ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2013 θαη ηα νπνία πξνέθπςαλ ιφγσ απαιιαγήο απηψλ θαη εθαξκνγή δηαηάμεσλ ηνπ Ν. 2238/94 απφ 1ε Ιαλνπαξίνπ 2014 εθ φζνλ δελ δηαλεκεζνχλ ή θεθαιαηνπνηεζνχλ ζπκςεθίδνληαη ππνρξεσηηθά ζην ηέινο θάζε θνξνινγηθνχ έηνπο κε θνξνινγηθά αλαγλσξίζηκεο δεκίεο απφ νπνηαδήπνηε αηηία θαη αλ πξνέθπςαλ θαηά ηα 5 ηειεπηαία έηε κέρξη εμαληιήζεψο ηνπο. 16. Δπηρνξεγήζεηο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Τπφινηπν αξρήο ρξήζεσο Απνζβέζεηο επηρνξεγήζεσλ Τπόινηπν ηέινπο ρξήζεσο

37 Οη επηρνξεγήζεηο ζρεηίδνληαη κε επελδχζεηο πνπ έρνπλ πξαγκαηνπνηεζεί γηα ηελ αγνξά θαη εγθαηάζηαζε ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ (θηηξηαθέο εγθαηαζηάζεηο, κεραλήκαηα, κεηαθνξηθά κέζα). 17. Τπνρξεώζεηο παξνρώλ πξνζσπηθνύ ιόγσ εμόδνπ από ηελ ππεξεζία Πνζά ζε Πεξίνδνο 1/1/16-31/12/16 1/1/15-31/12/15 Πνζά αλαγλσξηζκέλα ζηνλ ηζνινγηζκό Παξνχζα αμία ππνρξεψζεσλ Καζαξή ππνρξέσζε αλαγλσξηζκέλε ζηνλ ηζνινγηζκό Πνζά αλαγλσξηζκέλα ζην ινγαξηαζκό απνηειεζκάησλ Κφζηνο ηξέρνπζαο απαζρφιεζεο Καζαξφο ηφθνο επί ηεο ππνρξέσζεο/(πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ) Καλνληθό έμνδν ζην ινγαξηαζκό απνηειεζκάησλ Αλαγλψξηζε θφζηνπο πξνυπεξεζίαο Κφζηνο πεξηθνπψλ/δηαθαλνληζκψλ/ηεξκαηηζκνχ ππεξεζίαο 0 0 πλνιηθό έμνδν ζην ινγαξηαζκό απνηειεζκάησλ Μεηαβνιή ζηελ παξνύζα αμία ηεο ππνρξέσζεο Παξνχζα αμία ππνρξέσζεο ζηελ αξρή ηεο πεξηφδνπ Κφζηνο ηξέρνπζαο απαζρφιεζεο Κφζηνο ηφθνπ Παξνρέο πνπ πιεξψζεθαλ απφ ηνλ εξγνδφηε 0 0 Κφζηνο πεξηθνπψλ/δηαθαλνληζκψλ/ηεξκαηηζκνχ ππεξεζίαο 0 0 Κφζηνο πξνυπεξεζίαο θαηά ηελ πεξίνδν 0 0 Πξνζαξκνγή ζηελ ππνρξέσζε (κέζσ Καζαξήο Θέζεο) (39.594) Αλαινγηζηηθή δεκηά/(θέξδνο) - νηθνλνκηθέο ππνζέζεηο (20.106) Αλαινγηζηηθή δεκηά/(θέξδνο) - εκπεηξία πεξηφδνπ Παξνύζα αμία ππνρξέσζεο ζην ηέινο ηεο πεξηόδνπ Πξνζαξκνγέο ζηελ ππνρξέσζε Πξνζαξκνγέο ζηηο ππνρξεψζεηο απφ αιιαγή ησλ ππνζέζεσλ Δκπεηξηθέο πξνζαξκνγέο ζηηο ππνρξεψζεηο (10.267) (25.746) πλνιηθό αλαινγηζηηθό θέξδνο/(δεκηά) ζηελ Καζαξή Θέζε (26.042) (5.640) Άιιεο πξνζαξκνγέο ζηελ Καζαξή Θέζε (17.029) πλνιηθό πνζό πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηελ Καζαξή Θέζε (43.071) Μεηαβνιέο ζηελ θαζαξή ππνρξέσζε αλαγλσξηζκέλε ζηνλ ηζνινγηζκό Καζαξή ππνρξέσζε θαηά ηελ έλαξμε ηνπ έηνπο Παξνρέο πνπ πιεξψζεθαλ απφ ηνλ εξγνδφηε (79.477) 0 χλνιν δαπάλεο πνπ αλαγλσξίζηεθε ζην ινγαξηαζκφ απνηειεζκάησλ πλνιηθφ πνζφ πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηελ Καζαξή Θέζε (33.954) Καζαξή ππνρξέσζε ζην ηέινο ηνπ έηνπο Οη θχξηεο αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ έρνπλ σο αθνινχζσο: Αλαινγηζηηθέο παξαδνρέο Πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην 1,60% 2.00% Πιεζσξηζκφο 1,75% 1,75% Μειινληηθέο απμήζεηο κηζζψλ 0,50% 0,50% Μειινληηθέο απμήζεηο ζπληάμεσλ 0,00% 0,00% Γηάξθεηα ππνρξεψζεσλ 13,14 13,39 24

38 18. Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεώζεηο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Πξνκεζεπηέο Πξνθαηαβνιέο πειαηψλ Τπνρξεψζεηο απφ ινηπνχο θφξνπο & ηέιε Αζθαιηζηηθνί νξγαληζκνί Τπνρξεψζεηο πξνο ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο Πηζησηέο δηάθνξνη Έμνδα ρξήζεσο δεδνπιεπκέλα ύλνιν Μαθξνπξφζεζκεο ππνρξεψζεηο 0 0 Βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο ύλνιν Τπνρξεώζεσλ Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα 31/12/2016 Τπνρξεώζεηο <1 έηνο Δκπνξηθνί θαη ινηπνί πηζησηέο ύλνιν Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα 31/12/2015 Τπνρξεώζεηο <1 έηνο Δκπνξηθνί θαη ινηπνί πηζησηέο ύλνιν Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία αλά θαηεγνξία Παζεηηθνύ 31/12/ /12/2015 Δκπνξηθνί θαη ινηπνί πηζησηέο ύλνιν

39 19. Έμνδα αλά θαηεγνξία 1ε Ηαλνπαξίνπ ε Γεθεκβξίνπ 2015 Πνζά ζε Κόζηνο Πσιεζέλησλ Έμνδα Πσιήζεσλ θαη Γηάζεζεο Έμνδα Γηνίθεζεο ύλνιν Κφζηνο Απνζεκάησλ αλαγλσξηζκέλν σο έμνδν ( ,63) ( ) Παξνρέο ζε εξγαδφκελνπο ( ) ( ) ( ) ( ) Δλέξγεηα ( ) ( ) Απνζβέζεηο ( ) ( ) (15.413) ( ) Φφξνη - Αζθάιεηεο (42.282) (62.544) (2.093) ( ) Δλνίθηα (86.894) (51.687) (9.785) ( ) Μεηαθνξά ( ) ( ) (19.297) ( ) Έμνδα δηαθήκηζεο θαη πξνψζεζεο - Ακνηβέο ηξίησλ ( ) ( ) ( ) ( ) Πξνβιέςεηο Δπηζθαιψλ Απαηηήζεσλ Λνηπέο πξνβιέςεηο - Κέξδε/(δεκηέο) απφ παξάγσγα - Απνζήθεπζε - πζθεπαζία - Πξνκήζεηα - Λνηπά έμνδα (35.050) ( ) ( ) ύλνιν ( ) ( ) ( ) ( ) 1ε Ηαλνπαξίνπ ε Γεθεκβξίνπ 2016 Πνζά ζε Κόστος Πωληθζντων Έξοδα Πωλήσεων και Διάθεσης Έξοδα Διοίκησης ύλνιν Κφζηνο Απνζεκάησλ αλαγλσξηζκέλν σο έμνδν ( ) ( ) Παξνρέο ζε εξγαδφκελνπο ( ) ( ) ( ) ( ) Δλέξγεηα ( ) (20.211) ( ) Απνζβέζεηο ( ) ( ) (5.641) ( ) Φφξνη (6.944) (2.729) (65.015) (74.688) Αζθάιεηεο (39.846) (55.132) (1.649) (96.628) Δλνίθηα ( ) (76.122) (11.254) ( ) Μεηαθνξά ( ) ( ) (9.841) ( ) Έμνδα δηαθήκηζεο θαη πξνψζεζεο (1.147) (1.017) (39) (2.204) Ακνηβέο ηξίησλ ( ) ( ) ( ) ( ) Πξνβιέςεηο Δπηζθαιψλ Απαηηήζεσλ Λνηπέο πξνβιέςεηο - Κέξδε/(δεκηέο) απφ παξάγσγα - Απνζήθεπζε - πζθεπαζία (4.751) (4.751) Πξνκήζεηα ( ) ( ) Λνηπά έμνδα (24.524) (54.038) (51.456) ύλνιν ( ) ( ) ( ) ( ) 26

40 20. Παξνρέο ζην Πξνζσπηθό Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Ακνηβέο & έμνδα πξνζσπηθνχ Έμνδα θνηλσληθήο αζθάιηζεο πληαμηνδνηηθφ θφζηνο πξνγξακκάησλ θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ ύλνιν Υξεκαηννηθνλνκηθό θόζηνο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Έζνδα Πηζησηηθνί ηόθνη: - Καηαζέζεσλ Λνηπνί ύλνιν Δζόδσλ Έμνδα Υξεσζηηθνί ηφθνη δαλείσλ 0 0 Λνηπά ύλνιν Δμόδσλ Λνηπά Έζνδα Έμνδα Δθκεηάιιεπζεο Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Λνηπά Έζνδα Έζνδα Παξεπφκελσλ Αζρνιηψλ Απνζβέζεηο ιεθζέλησλ επηρνξεγήζεσλ πλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ύλνιν Λνηπώλ Δζόδσλ Κέξδε απφ πψιεζε παγίσλ ύλνιν θεξδώλ από πώιεζε παγίσλ ύλνιν Λνηπώλ Δζόδσλ Δθκεηάιιεπζεο Λνηπά Έμνδα Λνηπά Λεηηνπξγηθά έζνδα / (έμνδα) εθκεηάιιεπζεο θαζαξά (42.140) Έζνδα Παξεπόκελσλ Αζρνιηώλ Έζνδα απφ παξνρή ππεξεζηψλ ζε ηξίηνπο Δηζπξαηηφκελα έμνδα απνζηνιήο Λνηπά έθηαθηα έζνδα Έζνδα πξνεγνπκέλσλ ρξήζεσλ 0 0 ύλνιν Λνηπά Έμνδα Παξνρέο ζε Δξγαδφκελνπο Φφξνη 0 0 Γηάθνξα έμνδα ύλνιν

41 23. Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο 1/1 έσο 1/1 έσο Πνζά ζε εκ. 31/12/ /12/2015 Απνηέιεζκα Πεξηφδνπ Πξνζαξκνγέο γηα: Φφξν Απνζβέζεηο ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ Απνκεηψζεηο απνζεκάησλ (Κέξδε) / δεκηέο απφ πψιεζε ελζψκαησλ παγίσλ ζηνηρείσλ (Έζνδα) ηφθσλ Έμνδα ηφθσλ (Απνζβέζεηο) επηρνξεγήζεσλ Πξφβιεςε απνδεκίσζεο πξνζσπηθνχ Άιια πνζά πνπ επεξεάδνπλ ηηο ιεηη. Γξαζηεξηφηεηεο 0 0 ύλνιν Μεηαβνιέο Κεθαιαίνπ θίλεζεο (Αχμεζε) / κείσζε απνζεκάησλ (Αχμεζε) / κείσζε απαηηήζεσλ Αχμεζε / (κείσζε) ππνρξεψζεσλ Αχμεζε / (κείσζε) ππνρξέσζεο παξνρψλ ζην πξνζσπηθφ ιφγσ ζπληαμηνδφηεζεο Αχμεζε/ (κείσζε) ινηπψλ πξνβιέςεσλ ύλνιν Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Κέξδε από πώιεζε ελζώκαησλ παγίσλ Καζαξή ινγηζηηθή αμία Κέξδε / (δεκηά) απφ ηελ πψιεζε ελζψκαησλ πάγησλ ζηνηρείσλ Έζνδα από ηελ πώιεζε ελζώκαησλ πάγησλ ζηνηρείσλ

42 24. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε Πνζά ζε 31/12/ /12/2015 Πσιήζεηο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ* Πσιήζεηο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Πσιήζεηο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο αγαζώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο ππεξεζηώλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Αγνξέο παγίσλ Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Παξνρέο πξνο ηε Γηνίθεζε Ακνηβέο Ωθειήκαηα γηα κέιε Γ θαη ηειέρε Τπόινηπα ηέινπο πεξηόδνπ πνπ πξνέξρνληαη από πσιήζεηο-αγνξέο αγαζώλ, ππεξεζηώλ, παγίσλ θιπ Απαηηήζεηο από ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ Τπνρξεώζεηο πξνο ζπλδεδεκέλα κέξε: Όκηινο ΙΓΔΝΟΡ Όκηινο ΒΙΟΥΑΛΚΟ * εθηφο Οκίινπ ηδελφξ

43 25. Πξνβιέςεηο Πνζά ζε επξψ 31/12/ /12/2015 Πξνβιέςεηο πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ ύλνιν Αξηζκόο Απαζρνινύκελνπ Πξνζσπηθνύ Ο αξηζκφο ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ζην ηέινο ηεο ρξήζεο είλαη 82 άηνκα Γηα ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ 2015 ήηαλ 80 άηνκα. 27. Αλέιεγθηεο Φνξνινγηθά Υξήζεηο Απφ ηε ρξήζε 2011 θαη εληεχζελ, νη Διιεληθέο Αλψλπκεο Δηαηξείεο θαη νη Δηαηξείεο Πεξηνξηζκέλεο Δπζχλεο, ησλ νπνίσλ νη εηήζηεο νηθνλνκηθέο ηνπο θαηαζηάζεηο ειέγρνληαη ππνρξεσηηθά απφ Νφκηκνπο Διεγθηέο, εγγεγξακκέλνπο ζην δεκφζην Μεηξψν ηνπ Ν.3693/2008, ππνρξενχληαη λα ιακβάλνπλ «Δηήζην Πηζηνπνηεηηθφ», φπσο πξνβιέπεηαη ζηελ παξ.5 ηνπ άξζξνπ 82 ηνπ Ν.2238/1994. Σν άλσ πηζηνπνηεηηθφ εθδίδεηαη κεηά απφ θνξνινγηθφ έιεγρν πνπ δηελεξγείηαη απφ ηνλ ίδην Νφκηκν Διεγθηή ή Διεγθηηθφ γξαθείν πνπ ειέγρεη ηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Καηφπηλ ηεο νινθιήξσζεο ηνπ θνξνινγηθνχ ειέγρνπ, ν Νφκηκν Διεγθηήο ή Διεγθηηθφ γξαθείν εθδίδεη ζηελ εηαηξεία «Έθζεζε Φνξνινγηθήο πκκφξθσζεο», πνπ ζπλνδεχεηαη απφ ην Πξνζάξηεκα Αλαιπηηθψλ Πιεξνθνξηαθψλ ηνηρείσλ. Σν αξγφηεξν εληφο δέθα εκεξψλ απφ ηελ θαηαιεθηηθή εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο απφ ηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ Μεηφρσλ, ε πξναλαθεξζείζα Έθζεζε θαη ην νηθείν Πξνζάξηεκα ππνβάιινληαη ειεθηξνληθά ζην Τπνπξγείν Οηθνλνκηθψλ απφ ηνλ Νφκηκν Διεγθηή ή Διεγθηηθφ γξαθείν. Σν Τπνπξγείν Οηθνλνκηθψλ ζηε ζπλέρεηα ζα επηιέμεη δείγκα εηαηξεηψλ ηνπιάρηζηνλ ηεο ηάμεο ηνπ 9% γηα θνξνινγηθφ επαλέιεγρν απφ ηηο αξκφδηεο ειεγθηηθέο ππεξεζίεο ηνπ Τπνπξγείνπ. Ο έιεγρνο απηφο ζα πξέπεη λα έρεη νινθιεξσζεί ζε δηάζηεκα φρη κεγαιχηεξν ησλ δεθανθηψ κελψλ απφ ηελ εκεξνκελία ππνβνιήο ηεο «Έθζεζε Φνξνινγηθήο πκκφξθσζεο» ζην Τπνπξγείν Οηθνλνκηθψλ. Αλέιεγθηεο Φνξνινγηθέο ρξήζεηο Η Δηαηξεία έρεη ειεγρζεί θνξνινγηθά κέρξη θαη ηελ ρξήζε Οη θνξνινγηθέο δειψζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα ηηο ρξήζεηο 2006 έσο θαη 2010 δελ έρνπλ ειεγρζεί απφ ηηο θνξνινγηθέο αξρέο θαηά ζπλέπεηα ππάξρεη ην ελδερφκελν επηβνιήο πξφζζεησλ θφξσλ θαη πξνζαπμήζεσλ φηαλ απηέο εμεηαζηνχλ θαη νξηζηηθνπνηεζνχλ. Έλαληη απηψλ έρεη ππνινγηζηεί πξφβιεςε πνζνχ (εκ.25). Βξίζθεηαη ζε εμέιημε ηαθηηθφο θνξνινγηθφο έιεγρνο (πνπ μεθίλεζε απφ ηηο αξρέο ηνπ 2016) απφ ην Κέληξν Διέγρνπ Μεγάισλ Δπηρεηξήζεσλ γηα ηηο ρξήζεηο 2006 έσο θαη Γηα ηηο ρξήζεηο 2011 έσο 2015 ν θνξνινγηθφο έιεγρνο δηελεξγήζεθε απφ ηελ PricewaterhouseCoopers Α.Δ. Καηά ηελ νινθιήξσζε ηνπ θνξνινγηθνχ ειέγρνπ, εθδφζεθε έθζεζε ειέγρνπ κε ζχκθσλε γλψκε, ελψ δελ πξφεθπςαλ θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πέξαλ απφ απηέο πνπ θαηαρσξήζεθαλ θαη πνπ απεηθνλίδνληαη ζηηο εηαηξηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Γηα ηε θιεηφκελε ρξήζε 2016, ν θνξνινγηθφο έιεγρνο ήδε δηελεξγείηαη απφ ηελ ειεγθηηθή εηαηξεία PricewaterhouseCoopers Α.Δ., ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ άξζξνπ 65Α ηνπ Ν.4172/2013. Απφ ηε δηεμαγσγή απηνχ ηνπ θνξνινγηθνχ ειέγρνπ, ε δηνίθεζε ηεο Δηαηξείαο δελ αλακέλεη λα πξνθχςνπλ ζεκαληηθέο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο, πέξαλ απηψλ πνπ έρνπλ θαηαρσξεζεί θαη απεηθνλίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. 28. Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία Ηζνινγηζκνύ Δληφο ηνπ α ηξηκήλνπ ηνπ 2017, νινθιεξψζεθε ε κεηεγθαηάζηαζε φισλ ησλ ηκεκάησλ παξαγσγήο θαη ησλ δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ ηνπ εξγνζηαζίνπ Κηιθίο εληφο ησλ ππαξρνπζψλ εγθαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξίαο ΙΓΔΝΟΡ. 30

44 29. Έκθεση Έλεγσος Ανεξάπτητος Οπκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση Ελέγσος Ανεξάπτητος Οπκωτού Ελεγκτή Λογιστή Πξνο ηνπο Μεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο ΔΡΛΙΚΟΝ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Α.Β.Δ. Έκθεση Ελέγσος επί των Χπηματοοικονομικών Καταστάσεων Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο ΔΡΛΙΚΟΝ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Α.Β.Δ., νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31 εο Γεθεκβξίνπ 2016, ηηο θαηαζηάζεηο απνηειεζκάησλ ρξήζεσο θαη ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο. Εςθύνη τηρ Διοίκησηρ για τιρ Χπηματοοικονομικέρ Καταστάσειρ Η δηνίθεζε έρεη ηελ επζύλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε απηώλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, όπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδε αλαθξίβεηα, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Εςθύνη τος Ελεγκτή Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Διέγρνπ, πνύ έρνπλ ελζσκαησζεί ζηελ Διιεληθή Ννκνζεζία (ΦΔΚ/Β /2848/ ). Σα πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο, θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε εύινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδε αλαθξίβεηα. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ, ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο αλαθξίβεηαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλνπ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο εηαηξείαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εύινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ηε δηνίθεζε, θαζώο θαη αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξώζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλώκεο. 31

45 Γνώμη Καηά ηε γλώκε καο, νη ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εύινγα, από θάζε νπζηώδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο ΔΡΛΙΚΟΝ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Α.Β.Δ. θαηά ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2016, ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηεο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λακβάλνληαο ππόςε όηη ε δηνίθεζε έρεη ηελ επζύλε γηα ηελ θαηάξηηζε ηεο Έθζεζεο Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ, θαη εθαξκνγή ησλ δηαηάμεσλ ηεο παξαγξάθνπ 5 ηνπ άξζξνπ 2 (κέξνο Β) ηνπ Ν. 4336/2015, ζεκεηώλνπκε όηη: α) Καηά ηε γλώκε καο ε Έθζεζε Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ έρεη θαηαξηηζζεί (ή δελ έρεη θαηαξηηζζεί) ζύκθσλα κε ηηο ηζρύνπζεο λνκηθέο απαηηήζεηο ηνπ άξζξνπ 43α ηνπ Κσδ. Ν. 2190/1920 θαη ην πεξηερόκελν απηήο αληηζηνηρεί κε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ 31/12/2016. β) Με βάζε ηε γλώζε πνπ απνθηήζακε θαηά ην έιεγρό καο, γηα ηελ Δηαηξεία ΔΡΛΙΚΟΝ ΔΠΔΞΔΡΓΑΙΑ ΤΡΜΑΣΩΝ Α.Β.Δ. θαη ην πεξηβάιινλ ηεο, δελ έρνπκε εληνπίζεη νπζηώδεηο αλαθξίβεηεο ζηελ Έθζεζε Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ ηεο πκβνπιίνπ. Θεζζαινλίθε, 27 Ινπλίνπ 2017 ΠξάηογνπσηεξρανποΚνύπεξο Αλώλπκε Διεγθηηθή Δηαηξεία Λεσθόξνο Κεθηζίαο 268, Υαιάλδξη Αξ. Μ. ΟΔΛ: 113 Όιγα Κνηδάκπαζε Οξθσηόο ΔιεγθηήοΛνγηζηήο Αξ.Μ.ΟΔΛ: