ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Ιανουάριος 17 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Σύνοψη αποτελεσμάτων Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά Αμετάβλητα Κύπρος () Αμετάβλητα Ζώνη του ευρώ Ουσιαστικά αμετάβλητα () Ουσιαστικά αμετάβλητα Κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν και αυτά, σε γενικές γραμμές, αμετάβλητα. Σε αντίθεση, τα αντίστοιχα κριτήρια προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς στη ζώνη του ευρώ έγιναν αυστηρότερα, ενώ για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς χαλαρότερα. Σύμφωνα με τις των τραπεζών για το πρώτο τρίμηνο του 17, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνουν ουσιαστικά αμετάβλητα. Όσον αφορά τα κριτήρια χορήγησης προς νοικοκυριά, αυτά αναμένεται να γίνουν χαλαρότερα. Ζήτηση δανείων Αντικατοπτρίζοντας βελτιωμένες, η καθαρή ζήτηση δανείων στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ, τόσο από επιχειρήσεις όσο και από νοικοκυριά, συνέχισε να καταγράφει αύξηση κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16. Σύμφωνα με τις των τραπεζών στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ, η καθαρή ζήτηση δανείων αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω από όλες τις κατηγορίες κατά το πρώτο τρίμηνο του 17. - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Χαλαρότερα - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Στεγαστικά Δάνεια Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση Σημείωση: Τα πιο πάνω αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (στην περίπτωση αυτή το τέταρτο τρίμηνο του 16), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το πρώτο τρίμηνο του 17). Υπενθυμίζεται ότι για την ανάλυση των αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιήθηκε ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χορήγησης δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς τις επιχειρήσεις, καθώς και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις συνέχισαν το τέταρτο τρίμηνο του 16 να παραμένουν στο ίδιο επίπεδο από το τέταρτο τρίμηνο του 14, όπως αναμενόταν με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Α). 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html
- - - - ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χορήγησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις - 14Q1 14Q2 14Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις - - - - - 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 "αύξηση" Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, οι συνολικοί όροι εφαρμογής έγιναν χαλαρότεροι σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω της μερικής μείωσης του περιθωρίου των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια. Ο παράγοντας που επηρέασε το περιθώριο για τα συνήθη δάνεια ήταν η άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό Παράρτημα 1Β). Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι το πρώτο τρίμηνο του 17 τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να παραμείνουν σε γενικές γραμμές αμετάβλητα. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 2), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο, αν και σε χαμηλότερα επίπεδα. Οι κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων, η ανάγκη αύξησης των αποθεμάτων και κεφαλαίων κίνησης, των πάγιων επενδύσεων καθώς και η ανάγκη αναδιάρθρωσης επιχειρήσεων και χρέους επιχειρήσεων. Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Γ). Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι, για τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο, η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο αναμένεται να καταγράψει περαιτέρω αύξηση, ενώ αύξηση στην καθαρή ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις αναμένεται και στη ζώνη του ευρώ, αν και σε χαμηλότερα επίπεδα. Δάνεια προς νοικοκυριά Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Όπως και στις επιχειρήσεις, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά στην Κύπρο παραμένουν το τέταρτο τρίμηνο του 16στο ίδιο επίπεδο με το τέταρτο τρίμηνο του 14, σύμφωνα και με τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο (Διάγραμμα 3). Σημειώνεται ότι, όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2Α). - - - - ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χορήγησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" - 14Q1 14Q2 14Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 2
Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι. Παρόλα αυτά, το περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια κατέγραψε μερική μείωση, ως αποτέλεσμα της άσκησης πιέσεων από τον ανταγωνισμό (Παράρτημα 2Β). Όσον αφορά τις των τραπεζών για το πρώτο τρίμηνο του 17, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα στην Κύπρο, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν ελαφρώς χαλαρότερα. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά αύξηση στην καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά. Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Όπως και στις υπόλοιπες κατηγορίες δανείων, τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο το τέταρτο τρίμηνο του 16 συνέχισαν να παραμένουν στο ίδιο επίπεδο με το τέταρτο τρίμηνο του 14 (Διάγραμμα 5), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Α). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χορήγησης: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά - - - - - 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 "αύξηση" Η καθαρή ζήτηση στεγαστικών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 4), μεγαλύτερη από ότι αναμενόταν σύμφωνα με τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η αύξηση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών, η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων και η ανάγκη αναδιάρθρωσης και αναδιαπραγμάτευσης χρέους (βλ. Παράρτημα 2Γ). Αξίζει να σημειωθεί ότι, ο παράγοντας που αφορά την εμπιστοσύνη καταναλωτών κατέγραψε αύξηση για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο μετά από συνεχείς μειώσεις κατά την περίοδο -14, αντικατοπτρίζοντας τη βελτίωση του εγχώριου οικονομικού κλίματος. - - - - - 14Q1 14Q2 14Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Όπως και στα στεγαστικά δάνεια, οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι παράγοντες που επηρεάζουν τους συγκεκριμένους όρους παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (Παράρτημα 3Β). Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα και κατά το πρώτο τρίμηνο του 17, ενώ οι τράπεζες στη ζώνη του ευρώ αναμένουν οριακά χαλαρότερα κριτήρια για τα αντίστοιχα δάνεια. Το πρώτο τρίμηνο του 17 τόσο οι τράπεζες στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν περαιτέρω 3
Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 6), σε μεγαλύτερο βαθμό από τις του προηγούμενου τρίμηνου. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων, οι αυξημένες δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών και η αύξηση της εμπιστοσύνης καταναλωτών για δεύτερη συνεχή φορά μετά το τέταρτο τρίμηνο του 14 (βλ. Παράρτημα 3Γ). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά - - - - "αύξηση" - 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Όσον αφορά τις για το πρώτο τρίμηνο του 17, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να καταγράψει περαιτέρω αύξηση. 4
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 - - -6 Κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" - - -6 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών 6 - - -6 Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 - - -6 Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών 6 - - -6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 - - -6 Ανταγωνισμός από μη 6 - - -6 Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 - - -6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 - - -6 Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες 6 - - -6 Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις 6 - - -6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 - - -6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 - - -6 Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 - - -6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 - - -6 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 - - -6 Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου 6 - - -6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 - - -6 Ρήτρες δανείων 6 - - -6 Διάρκεια Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 - - -6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 - - -6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 - - -6 Αντίληψη για τον 6 - - -6 5
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 6 - - -6 ζήτηση '"αύξηση" 6 - - -6 Πάγιες επενδύσεις 6 - - -6 Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης 6 - - -6 Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων 6 - - -6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 - - -6 Αναδιάρθρωση χρέους 6 - - -6 Εσωτερική χρηματοδότηση 6 - - -6 Δάνεια από άλλα 6 - - -6 Δάνεια από μη 6 - - -6 Έκδοση χρεογράφων 6 - - -6 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 - - -6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 6 - - -6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 - - -6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 - - -6 Ανταγωνισμός από μη 6 - - -6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 - - -6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 - - -6 Φερεγγυότητα δανειολήπτη 6 - - -6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 - - -6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 - - -6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 - - -6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 - - -6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 - - -6 Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου 6 - - -6 Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του δανείου 6 - - -6 Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 - - -6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 - - -6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 - - -6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 - - -6 Αντίληψη για τον 6 - - -6 7
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 6 - - -6 ζήτηση "αύξηση" 6 - - -6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 - - -6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 - - -6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 - - -6 Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση χρέους 6 - - -6 Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των αγορών κατοικίας 6 - - -6 Εσωτερική χρηματοδότηση σπο αποταμιέυσεις 6 - - -6 Δάνεια από άλλα 6 - - -6 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 - - -6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" 6 - - -6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 - - -6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 - - -6 Ανταγωνισμός από μη 6 - - -6 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 - - -6 Φερεγγυότητα καταναλωτών 6 - - -6 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια 6 - - -6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 Μέγεθος δανείου 6 Διάρκεια 6 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων - - -6 - - -6 - - -6 - - -6 - - -6 - - -6 - - -6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 - - -6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 - - -6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 - - -6 Αντίληψη για τον 6 - - -6 9
15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 6 - - -6 ζήτηση "αύξηση" 6 - - -6 Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών 6 - - -6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 - - -6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 - - -6 Υποθήκευση ακινήτου 6 - - -6 Εσωτερική χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις 6 - - -6 Δάνεια από άλλα 6 - - -6 Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.
Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας http://www.centralbank.gov.cy/media/pdf_gr/methodology_2.pdf Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 15 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις. Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων, η οποία διεξήχθη τον Ιανουάριο του 17, αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το τέταρτο τρίμηνο του 16 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το πρώτο τρίμηνο του 17 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 11