ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την χρήση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2011 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της την 30 η Μαρτίου 2012 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.aedik.gr. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιημένα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της εταιρείας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). ΜΠΑΡΚΑΓΙΑΝΝΗΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Α.Ε.ΔΙ.Κ.
Περιεχόμενα ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 3 ΕΤΗΣΙΑ ΈΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 13 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 14 1.1 Πληροφορίες για την Εταιρεία... 14 1.2 Μετοχικό Κεφάλαιο... 14 1.3 Αντικείμενο δραστηριότητας... 15 2 ΣΥΝΟΨΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ... 15 2.1 Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων... 15 2.2 Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων... 16 2.3 Καλυπτόμενη περίοδος... 16 2.4 Λογιστικές αρχές και πολιτικές... 16 2.4.1 Πρότυπα και διερμηνείες υποχρεωτικά για την κλειόμενη οικονομική χρήση... 17 2.4.2 Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων)... 18 2.4.3 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2012 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την εταιρεία... 19 2.5 Συναλλαγματικές μετατροπές... 22 2.6 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 22 2.7 Ενσώματες πάγια... 22 2.8 Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων... 23 2.9 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία... 24 2.9.1 Διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις... 24 2.9.2 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων25 2.9.3 Δάνεια και απαιτήσεις... 25 2.9.4 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία... 26 2.10 Αποθέματα... 26 2.11 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις... 26 2.12 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 27 2.13 Μετοχικό Κεφάλαιο... 27 2.14 Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος... 27 2.15 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης σε εργαζομένους... 28 2.16 Μισθώσεις... 28 2.17 Προβλέψεις... 29 2.18 Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία... 29 2.19 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 29 2.20 Αναγνώριση εσόδων... 29 2.21 Συγκριτικά στοιχεία... 30 3 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ... 30 3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου... 30 3.2 Διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου... 31 4 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ... 31 5 ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 33 6 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ... 34 7 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 35 7.1 Δάνεια και απαιτήσεις... 35 7.1.1 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις... 35 7.1.2 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 36 7.1.3 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις... 36 1
8 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 36 9 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 37 10 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 37 11 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ... 38 12 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 38 13 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 39 13.1 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώμενες στο αναπόσβεστο κόστος... 39 13.1.1 Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις... 39 14 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 40 15 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ... 40 16 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΞΟΔΩΝ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ... 40 17 ΆΛΛΑ ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 41 18 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 42 19 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 42 19.1 Υποχρεώσεις από τρέχων φόρο... 42 19.2 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενο φόρο... 43 19.3 Φόρος Εισοδήματος... 44 20 ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 44 20.1 Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου... 44 21 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ... 45 21.1 Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου... 45 22 ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ... 45 23 ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 45 23.1 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 45 23.1.1 Επίδικες υποθέσεις... 45 23.1.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 45 23.2 Ενδεχόμενες απαιτήσεις... 45 24 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 46 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τον Μέτοχο της Εταιρείας Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ», που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μας προέκυψαν τα εξής: (α) η εταιρεία δεν διενήργησε πρόβλεψη αναφορικά με την αποζημίωση του προσωπικού της σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 19, το ύψος της οποίας δεν είμαστε σε θέση να προσδιορίσουμε (β) δεν έχει σχηματιστεί πρόβλεψη για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις σε σχέση με τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2001 έως 2010. H έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. 3
Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεμάτων που μνημονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. Λ. Μεσογείων 396 Αγία Παρασκευή Α.Μ.: 148 Αθήνα, 20/04/2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Β. Καλογερόπουλος Α.Μ.: 10741 4
ΕΤΗΣΙΑ ΈΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου 2011 Κύριοι Μέτοχοι, Με βάση τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43 α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2 και του καταστατικού της Εταιρίας, σας υποβάλλουμε για την χρήση που έληξε την 31/12/2011, την παρούσα ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες της «ΔΙΩΡΥΓΟΣ ΚΟΡΙΝΘΟΥ», χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση των μετόχων και λοιπών ενδιαφερομένων, για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα, την συνολική πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31/12/2011, σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της ιδίας περιόδου. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που η Εταιρία ενδέχεται να αντιμετωπίσει και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν μεταξύ του εκδότη και συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Α. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2011 H Α.Ε.ΔΙ.Κ. από τα μέσα Φεβρουαρίου του έτους 2010 έχει αναλάβει τη διαχείριση της Διώρυγας μετά την αποβολή της πρώην παραχωρησιούχου ΠΕΡΙΑΝΔΡΟΣ Α.Ε., η Εταιρεία έχει αναπροσαρμόσει ριζικά τον τρόπο λειτουργίας της, ενώ ταυτόχρονα έχει προχωρήσει σε ενέργειες διασφάλισης του δημόσιου συμφέροντος. Σχετικά με την πρώην παραχωρησιούχο ΠΕΡΙΑΝΔΡΟΣ Α.Ε. έχουμε προχωρήσει σε έκδοση προσωρινής διαταγής συντηρητικής κατάσχεσης της κινητής και ακίνητης περιουσίας λόγω των οφειλών της προς την Α.Ε.ΔΙ.Κ. Επιπλέον καταθέσαμε αγωγή εναντίον της ΠΕΡΙΑΝΔΡΟΣ Α.Ε. για αποζημίωση ύψους 18 εκατομμυρίων ευρώ για την θετική και αποθετική ζημία που προκάλεσε στην Εταιρεία μας και στη δημόσια περιουσία με τη διαχείρισή της κατά την περίοδο της παραχώρησης. Ακολουθούνται όλες οι ενδεδειγμένες νομικές ενέργειες για τη διασφάλιση των συμφερόντων της Εταιρείας έναντι της πρώην παραχωρησιούχου. Αν και η Α.Ε.ΔΙ.Κ. για εννέα (9) περίπου χρόνια δεν είχε καμία εμπορική δραστηριότητα, λόγω της παραχώρησης, σε γρήγορο χρονικό διάστημα προετοιμάστηκε για την εμπορική διαχείριση του Καναλιού. Από τα τέλη Μαΐου λειτουργεί στην Εταιρεία ειδικό λογισμικό λογιστικής διαχείρισης (E.R.P.), το οποίο δημιουργήθηκε για να καλύπτει τις ιδιαίτερες ανάγκες διαχείρισης της Διώρυγας με μοναδικά και πρωτοποριακά χαρακτηριστικά. Ταυτόχρονα, στο σύστημα αυτό έχει ενσωματωθεί το Σύστημα 5
Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.F.R.S.), με αποτέλεσμα η Α.Ε.ΔΙ.Κ. να είναι η πρώτη ΔΕΚΟ που έχει προχωρήσει σε αυτή την κίνηση. Κατ αυτό τον τρόπο διασφαλίζουμε με τον καλύτερο τρόπο τη διαφάνεια και την αποτελεσματική απεικόνιση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Εταιρείας. Η δεκάμηνη, περίπου, εμπειρία της εμπορικής διαχείρισης της Διώρυγας από την Α.Ε.ΔΙ.Κ., μετά από εννέα χρόνια, μας έχει οδηγήσει στις εξής παρατηρήσεις : Κατά τη διετία 2009 2011 οι διελεύσεις των σκαφών παρουσιάζουν μείωση 15% σε σχέση με τη διετία 2007 2008 εξαιτίας της πτωτικής πορείας της ναυλαγοράς και της μείωσης των τουριστικών διελεύσεων. Επίσης, οι συνδυασμένες οδικές μεταφορές των νέων οδικών αξόνων και κυρίως της Εγνατίας Οδού έχουν μειώσει τη σημασία της Διώρυγας ως θαλάσσιας οδού. Είναι επιβεβλημένη η αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας της Διώρυγας, η οποία αυτή τη στιγμή αποφέρει 30.000 ευρώ ετησίως, ενώ με μέτριους υπολογισμούς υπάρχει η δυνατότητα να αποδίδει 150.000 ευρώ ετησίως. Το προσωπικό της εταιρείας μετά την καταγγελία της Σύμβασης Παραχώρησης έχει ενσωματωθεί στην Α.Δ.Ε.Κ. 6
Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Συνοπτικά μεγέθη Ποσά σε ' 31/12/2011 31/12/2010 Μεταβολή Μεταβολή % Σύνολο ενεργητικού 30.949.617,31 32.349.511,70 (1.399.894,39) -4,3% Σύνολο παγίου ενεργητικού 27.260.961,16 27.229.226,40 0,1% Πάγια προς σύνολο ενεργητικού 88,1% 84,2% - 4,6% Κεφάλαιο κίνησης 2.569.883,98 3.401.686,38 (831.802,40) -24,5% Συνολικός δανεισμός 0,00 0,00 0,00 - Ίδια κεφάλαια 27.413.710,74 27.319.916,32 93.794,42 0,3% Οικονομικά αποτελέσματα Τα βασικά οικονομικά μεγέθη της χρήσης 2011 διαμορφώθηκαν ως εξής: Ποσά σε ' 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Μεταβολή Μεταβολή % Κύκλος εργασιών 4.862.213,75 4.828.313,36 33.900,39 0,70% Μικτό αποτέλεσμα 1.568.352,80 99.944,80 1.468.408,00 1469,22% Αποσβέσεις 82.554,55 66.888,24 15.666,31 23,42% Αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων 381.409,68 154.476,05 226.933,63 146,91% Αποτελέσματα προ φόρων 306.252,35 89.435,14 216.817,21 242,43% Καθαρά αποτελέσματα χρήσης 93.794,42 11.298,42 82.496,00 730,16% Οι σημαντικότεροι αριθμοδείκτες, διαμορφώθηκαν ως εξής: Ποσά σε ' 31/12/2011 31/12/2010 Γενική Ρευστότητα 3,30 2,98 Ταχύτητα είσπραξης απαιτήσεων 123,45 119,36 Ταχύτητα πληρωμής υποχρεώσεων 33,62 35,22 Γ. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας δεν είναι εκτεθειμένες σε σημαντικές συγκεντρώσεις κινδύνου εκτός από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, για τα οποία υπάρχει μικρή συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιεί η εταιρεία αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, καθώς και λογαριασμούς εισπρακτέους και πληρωτέους. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο ο οποίος προέρχεται από τις μεταβολές λοιπών νομισμάτων έναντι του Ευρώ. Σχετικά με τα χρηματικά διαθέσιμα ο συναλλαγματικός κίνδυνος δεν υφίσταται αφού στο σύνολό τους αφορούν χρηματοοικονομικά στοιχεία σε ευρώ. 7
Πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία δεν παρουσιάζει μεγάλη έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους και τούτο διότι το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων προέρχεται από πωλήσεις ή παροχή υπηρεσιών οι εξοφλήσεις των οποίων γίνονται είτε μετρητοίς είτε μέσω μεταχρονολογημένων επιταγών. Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Η εταιρία δεν κατέχει δάνεια με αποτέλεσμα ο κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων να μην επηρεάζει την εταιρία. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων μερών Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση 2011 ανήλθαν στο ποσό των 28.980,00 έναντι ποσού 47.580,00 την προηγούμενη χρήση. Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (και τις οικογένειές τους). Όλες οι συναλλαγές που περιγράφονται παραπάνω έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Δ. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2012 Στόχος της εταιρείας είναι η προετοιμασία της Διώρυγας είναι στις νέες οικονομικές συνθήκες ώστε να ανταπεξέλθει στο έργο της και να αυξήσει την εμπορική της αξία είτε παραμένοντας στο Δημόσιο είτε παραχωρώντας την εκμετάλλευση της όπως έχει ανεπίσημα εκφραστεί σε ιδιώτες επενδυτές. Αθήνα, 30 η Μαρτίου 2012 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΜΠΑΡΚΑΓΙΑΝΝΗΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΣΥΡΙΓΟΣ ΛΕΥΤΕΡΗΣ 8
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την χρήση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2011 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α) Όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά σε ' σημ. 31/12/2011 31/12/2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5 41.813,02 31.248,00 Ενσώματα πάγια 6 27.211.061,76 27.189.892,02 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7.1.1 8.086,38 8.086,38 Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού 27.260.961,16 27.229.226,40 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 8 39.856,74 36.414,67 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 7.1.3 1.644.455,05 1.578.948,08 Λοιπές απαιτήσεις 9 908.820,58 424.379,78 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.1.2 1.095.523,78 3.080.542,77 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 3.688.656,15 5.120.285,30 Σύνολο ενεργητικού 30.949.617,31 32.349.511,70 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 10 12.019.950,00 12.019.950,00 Λοιπά αποθεματικά 11 3.852.005,54 3.852.005,54 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον - 11.541.755,20 11.447.960,78 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 27.413.710,74 27.319.916,32 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία - 48.179,45 48.179,45 Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις 12 64.680,00 1.171.000,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 19.2 2.304.274,95 2.091.817,01 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 2.417.134,40 3.310.996,46 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 13.1.1 447.807,02 465.865,04 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 670.965,15 1.252.733,88 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 1.118.772,17 1.718.598,92 Σύνολο υποχρεώσεων 3.535.906,57 5.029.595,38 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 30.949.617,31 32.349.511,70 Οι συνημμένες σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 10
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε ' σημ. 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Κύκλος εργασιών 15 4.862.213,75 4.828.313,36 Κόστος πωλήσεων 16 (3.293.860,95) (4.728.368,56) Μικτό κέρδος 1.568.352,80 99.944,80 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 17 1.176.951,94 3.841.921,75 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 16 (840.531,14) (1.244.307,52) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 16 (1.568.991,47) (2.322.707,36) Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης 17 (36.927,00) (287.263,86) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 298.855,13 87.587,81 Χρηματοοικονομικά έξοδα 18 (10.962,55) (10.960,03) Χρηματοοικονομικά έσοδα 18 18.359,77 12.807,36 Κέρδη χρήσης προ φόρων 306.252,35 89.435,14 Φόροι εισοδήματος 19.3 (212.457,93) (78.136,72) Καθαρά κέρδη χρήσης μετά από φόρους 93.794,42 11.298,42 Λοιπά αναγνωρισμένα συνολικά εισοδήματα Φόρος που αναγνωρίστηκε στα λοιπά εισοδήματα - - - Λοιπά συνολικά εισοδήματα (μετά φόρων) - - Συγκεντρωτικά Συνολικά εισοδήματα χρήσης 93.794,42 11.298,42 Οι συνημμένες σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 11
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε ' σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/2010 12.019.950,00 3.852.005,54 11.447.960,78 27.319.916,32 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 1/1-31/12/2011 - - 93.794,42 93.794,42 Λοιπά συνολικά εισοδήματα 1/1-31/12/2011 - - - 0,00 Σύνολο μεταβολής ιδίων κεφαλαίων χρήσης - - 93.794,42 93.794,42 Υπόλοιπο την 31/12/2011 12.019.950,00 3.852.005,54 11.541.755,20 27.413.710,74 Ποσά σε ' σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 31/12/2009 12.019.950,00 3.852.005,54 11.436.662,36 27.308.617,90 Καθαρά αποτελέσματα περιόδου 1/1-31/12/2010 - - 11.298,42 11.298,42 Λοιπά συνολικά εισοδήματα 1/1-31/12/2010 - - - 0,00 Σύνολο μεταβολής ιδίων κεφαλαίων χρήσης - - 11.298,42 11.298,42 Υπόλοιπο την 31/12/2010 12.019.950,00 3.852.005,54 11.447.960,78 27.319.916,32 Οι συνημμένες σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 12
Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ποσά σε ' σημ. 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (Ζημιές) Περιόδου (Προ φόρου) 306.252,35 89.435,14 Προσαρμογές στα αποτελέσματα της χρήσης για: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 6 73.036,19 60.936,24 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 5 9.518,36 5.952,00 Αξία κτήσης καταστραφέντων παγίων 6-255.137,91 Αποσβέσεις καταστραφέντων παγίων 6 - (254.265,08) Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις 12 (1.106.320,00) - Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 18 (18.359,77) (12.807,36) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα τραπεζών 18 10.962,55 10.960,03 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (724.910,32) 155.348,88 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων 8 (3.442,07) (36.414,67) (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων - (787.673,85) (4.304.809,80) Αύξηση/ (μείωση) υποχρεώσεων - (362.100,66) 1.423.407,32 (1.153.216,58) (2.917.817,15) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (1.878.126,90) (2.762.468,27) μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα 18 (10.962,55) (10.960,03) Καταβολές φόρου εισοδήματος - - - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (1.889.089,45) (2.773.428,30) Αγορές ενσώματων παγίων 6 (94.205,93) (85.939,14) Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων 5 (20.083,38) (37.200,00) Πληρωμές εγγυήσεων ενοικίων - - (6.028,38) Τόκοι που εισπράχθηκαν 18 18.359,77 12.807,36 Έσοδα από κατάπτωση εγγυητικών επιστολών - - 3.327.953,93 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (95.929,54) 3.211.593,77 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου - - - Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα - - (1.985.018,99) 438.165,47 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 7.1.2 3.080.542,77 2.642.377,30 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 7.1.2 1.095.523,78 3.080.542,77 Οι συνημμένες σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13 έως 44 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 13
Σημειώσεις επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Πληροφορίες για την Εταιρεία Η (εφεξής «η εταιρεία» ή «Α.Ε.ΔΙ.Κ.») έχει την νομική μορφή ανώνυμης εταιρείας και είναι καταχωρημένη στα Μητρώα Ανωνύμων Εταιριών με Αρ. 04006/001/Β/86/00544. Έδρα της εταιρείας έχει οριστεί (σύμφωνα με το άρθρο 2 του καταστατικού της) ο Δήμος Αθηναίων όπου βρίσκονται τα κεντρικά της γραφεία. Η εταιρεία συστάθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Ν.1067/1980 όπως δημοσιεύτηκε στο ΦΕΚ 187/18-8-1980. Η διάρκειά της, βάσει του άρθρου 4, παρ.1 του καταστατικού της, άρχισε με τη δημοσίευση του ως άνω νόμου και είναι αορίστου. Η εταιρεία λειτουργεί χάριν του Δημοσίου Συμφέροντος κατά τους κανόνες της ιδιωτικής οικονομίας. Η λειτουργία της εταιρείας διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 1067/1980 «Περί συστάσεως Ανωνύμου Εταιρείας προς εκμετάλλευση της Διώρυγας Κορίνθου», καθώς επίσης και από τις διατάξεις των νόμων 2190/1920 «Περί Ανωνύμων Εταιρειών» και 3429/2005 «Περί Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών (ΔΕΚΟ)». 1.2 Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο κατά τη σύσταση της εταιρείας ορίστηκε στο ποσό του 1.858.610.000 δραχμές, διαιρούμενο σε 185.861 μετοχές ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής 10.000 δραχμών. Με την από 21/6/1996 Γενική Συνέλευση αποφασίστηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά δραχμές 1.965.390.000, με την έκδοση 196.539 μετοχών, ονομαστικής αξίας 10.000 δραχμών εκάστης. Με την από 22/6/1999 Γενική Συνέλευση αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά δραχμές 75.010.000, με την έκδοση 7.701 μετοχών, ονομαστικής αξίας 10.000 δραχμών εκάστης. Με την από 18/6/2002 Γενική Συνέλευση αποφασίστηκε: α) Η μετατροπή του μετοχικού κεφαλαίου και της ονομαστικής αξίας της μετοχής από δραχμές σε ευρώ β) Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 14,20 λόγω της ανωτέρω μετατροπής με παράλληλη μείωση του αριθμού των μετοχών σε 381.415 και καθορισμός της ονομαστικής αξίας της μετοχής σε 30 εκάστη. 14
γ) Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 577.500 λόγω κεφαλαιοποίησης της υπεραξίας των ακινήτων βάση του Ν. 2065/1992 με την έκδοση 19.250 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 30 εκάστη. Έτσι, σύμφωνα με τα ανωτέρω εκτεθέντα, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των ευρώ 12.019.950, διαιρούμενο σε 400.665 μετοχές ονομαστικής αξίας 30 ευρώ εκάστη. 1.3 Αντικείμενο δραστηριότητας Όπως περιγράφεται από το άρθρο 3 του καταστατικού της εταιρείας, η «Α.Ε.ΔΙ.Κ.» έχει αποκλειστικά και μεταβιβαστικά δικαιώματα μελέτης, κατασκευής, συντήρησης, βελτίωσης, οργάνωσης, διοίκησης, λειτουργίας, εκμετάλλευσης και τουριστικής ανάπτυξης: της Διώρυγας Κορίνθου, καθώς και των πλωτών βυθιζόμενων γεφυρών που βρίσκονται στις εισόδους των στομίων της Ισθμίας και Ποσειδωνίας μετά των παραρτημάτων τους, των εκατέρωθεν της Διώρυγας ακινήτων, όπως περιγράφονται στο άρθρο 3 του καταστατικού της εταιρείας, των λιμενοβραχιόνων που βρίσκονται στις εκατέρωθεν εισόδους των στομίων της Ισθμίας και Ποσειδωνίας, και εταίρων ακινήτων ιδιοκτησίας της. Αποκλειστικός δε σκοπός της εταιρείας είναι η άσκηση και εκμετάλλευση των Δικαιωμάτων της Διώρυγας, προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομαλή και συνεχής λειτουργία αυτής. 2 Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιμασία των παρόντων οικονομικών καταστάσεων παρατίθενται παρακάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια το σύνολο των παρουσιαζόμενων περιόδων. 2.1 Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της «Α.Ε.ΔΙ.Κ.» για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (εφεξής «ΕΕ»). Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή ορισμένων στοιχείων του ενεργητικού και του 15
παθητικού σε εύλογες αξίες. Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απαιτεί τη χρήση σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την επιλογή αποφάσεων από τη διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών. Οι περιοχές που χρήζουν υποκειμενικότητα σε μεγαλύτερο βαθμό ή είναι αυξημένης πολυπλοκότητας ή όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 4 «Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές». Οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται στην αντίληψη των γεγονότων και ενεργειών από τη Διοίκηση της Εταιρείας και τα πραγματικά γεγονότα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. 2.2 Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της «Α.Ε.ΔΙ.Κ.», για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως 31 η Δεκεμβρίου 2011, έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας την 30 η Μαρτίου 2011 και τελούν υπό την οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης του μετόχου της εταιρείας. 2.3 Καλυπτόμενη περίοδος Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις καλύπτουν την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου 2011 έως και την 31 η Δεκεμβρίου 2011, με παρουσίαση συγκριτικών στοιχείων της 31 ης Δεκεμβρίου 2010 για την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης και της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 για τις υπόλοιπες καταστάσεις. 2.4 Λογιστικές αρχές και πολιτικές Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας διαχειριστικής χρήσης είναι συνεπείς με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη και παρουσίαση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2010. Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: 16
2.4.1 Πρότυπα και διερμηνείες υποχρεωτικά για την κλειόμενη οικονομική χρήση ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) - Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει τη γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο ποσό οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων, συμμετοχικών τίτλων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 19 Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους Η Διερμηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό από την οικονομική οντότητα που εκδίδει συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν μέρει, μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδραση τους Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις: όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. 17
Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. 2.4.2 Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο 2010. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση) Συνενώσεις Επιχειρήσεων Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινήσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής ΔΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΔΠΧΑ 7 - Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΔΛΠ 1 - Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΔΛΠ 27 - Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΔΛΠ 34 - Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. 18
ΕΔΔΠΧΑ 13 - Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιμέτρησης της επιβράβευσης των προγραμμάτων πιστότητας πελατών. 2.4.3 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2012 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την εταιρεία ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) - Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία η Εταιρεία έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) - Φόροι εισοδήματος (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2012) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρούνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση ) - Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση ) - Παροχές σε Εργαζομένους (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την 19
Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 - Χρηματοοικονομικά μέσα (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Η εταιρεία βρίσκεται στην διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, η Εταιρεία θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1η Ιανουαρίου 2015. ΔΠΧΑ 13 - Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει 20
από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 - Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) - Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) - Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. 21
2.5 Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα αναφοράς Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας επιμετρούνται με βάση το κύριο νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο η Εταιρεία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα αναφοράς της Εταιρείας. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ εκτός και εάν αναφέρεται διαφορετικά. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της περιόδου και από τη μετατροπή των χρηματοοικονομικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, διαγράφονται στα αποτελέσματα εκτός από την περίπτωση που μεταφέρονται απευθείας στην καθαρή θέση λόγω του ότι αναφέρονται σε πράξεις αντιστάθμισης κινδύνων χρηματοροών και σε πράξεις αντιστάθμισης κινδύνων καθαρών επενδύσεων. 2.6 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κυρίως το αποκτώμενο λογισμικό που χρησιμοποιείται από την εταιρεία. Οι αποκτηθείσες άδειες που αφορούν σε λογισμικό κεφαλαιοποιούνται με βάση τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για την απόκτηση και την εγκατάσταση του συγκεκριμένου λογισμικού. Οι δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση του ηλεκτρονικού λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδο στην περίοδο στην οποία αυτές πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες οι οποίες κεφαλαιοποιούνται αποσβένονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές τους (τρία έως πέντε έτη). 2.7 Ενσώματες πάγια Τα ενσώματα πάγια της εταιρείας απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Το κόστος κτήσεως των παγίων περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των 22
ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό μελλοντικά οικονομικά οφέλη σχετιζόμενα με το πάγιο να εισρεύσουν στην Εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα των χρήσεων που πραγματοποιούνται. Η κατ εκτίμηση ρευστοποιήσιμη αξία που εκτιμά η Εταιρία ότι θα ανακτήσει στο τέλος της ωφέλιμης ζωής ενός παγίου δεν έχει αποσβεστεί. Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο απόσβεσης μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους, η οποία, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια & Διαμορφώσεις κτιρίων Μηχανήματα & μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα (φορτηγά & πλωτά μέσα) Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός από 5 έως 50 έτη από 5 έως 30 έτη έως 9 έτη από 3 έως 5 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε ετήσια βάση κατά την ημερομηνία σύνταξης της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου προσαρμόζεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό, εάν η λογιστική του αξία είναι μεγαλύτερη από το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου (βλέπε σημείωση 2.8 «Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων»). Όταν οι λόγοι για την σχετική προσαρμογή παύουν να ισχύουν, η αξία του περιουσιακού στοιχείου αποκαθίσταται. 2.8 Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων Το ΔΛΠ 36 απαιτεί από την οντότητα να εξετάσει το ενδεχόμενο απομείωσης της αξίας των πάγιων περιουσιακών της στοιχείων, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Στην περίπτωση της υπεραξίας και άλλων περιουσιακών στοιχείων με αόριστες ωφέλιμες ζωές ή περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι διαθέσιμα για χρήση, ο έλεγχος απομείωσης θα πρέπει να πραγματοποιείται σε ετήσια βάση. Η ανάκτηση της λογιστικής αξίας ελέγχεται συγκρίνοντας την εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου, μείον το κόστος πώλησης, όταν υπάρχει μια ενεργός αγορά, ή την αξία χρήσης, ανάλογα με το ποια είναι μεγαλύτερη. Κατά κανόνα, η αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να αντληθούν από το περιουσιακό στοιχείο ή μια μονάδα δημιουργίας 23
ταμειακών ροών και από τη διάθεσή του στο τέλος της ωφέλιμης ζωής του. Οι μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών, οι οποίες έχουν προσδιοριστεί με τρόπο που να είναι σύμφωνος με τις οργανωτική και την επιχειρηματική δομή της εταιρείας, είναι περιουσιακά στοιχεία ομοιογενών ομάδων που δημιουργούν ταμιακές εισροές, ανεξάρτητα, μέσω της συνεχούς χρήσης των περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται σε κάθε ομάδα. 2.9 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες: Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι την λήξη Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, και Δάνεια και απαιτήσεις Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε διαφορετικές κατηγορίες από την διοίκηση ανάλογα με τα χαρακτηριστικά τους και τον σκοπό για τον οποίο αποκτούνται. Η Διοίκηση της εταιρείας αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση του περιουσιακού στοιχείου κατά το χρόνο της απόκτησης και επανεξετάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία παρουσίασης. 2.9.1 Διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις Οι διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία με καθορισμένες ή προσδιοριζόμενες πληρωμές και καθορισμένη λήξη. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία χαρακτηρίζονται σαν διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις εφόσον η Διοίκηση έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα κρατήσει μέχρι τη λήξη τους. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις που εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή, αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι το ποσό στο οποίο αρχικά επιμετρήθηκε το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή η χρηματοοικονομική υποχρέωση μετά την αφαίρεση των αποπληρωμών κεφαλαίου, πλέον ή μείον τη συσσωρευμένη απόσβεση κάθε διαφοράς μεταξύ του αρχικού αυτού ποσού και του καταβλητέου στη λήξη ποσού υπολογιζόμενη με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, και μετά την αφαίρεση κάθε υποτίμησης. 24
Κέρδη και ζημίες καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσεως όταν τα σχετικά κονδύλια διαγράφονται ή απομειώνονται, καθώς επίσης και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. Στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας δεν περιλαμβάνονται «Διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις» την 31/12/2011. 2.9.2 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι κατεχόμενα κυρίως για εμπορικούς σκοπούς και προσδιορίζονται από την εταιρεία ως αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική τους αναγνώριση. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται σ αυτήν την κατηγορία αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας δεν περιλαμβάνονται «Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων» την 31/12/2011. 2.9.3 Δάνεια και απαιτήσεις Τα δάνεια και οι απαιτήσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν έχουν χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά και δημιουργούνται όταν η εταιρεία παρέχει υπηρεσίες απευθείας σε έναν οφειλέτη χωρίς πρόθεση εμπορικής εκμετάλλευσης. Συμπεριλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα με λήξη μεγαλύτερη των 12 μηνών από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης, τα οποία περιλαμβάνονται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου μείον κάθε πρόβλεψη για απομείωση. Κάθε μεταβολή στην αξία των δανείων και απαιτήσεων αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όταν τα δάνεια και οι απαιτήσεις διαγράφονται ή υφίστανται μείωση της αξίας τους καθώς και κατά εφαρμογή της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. 25
2.9.4 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία ταξινομούνται σαν διαθέσιμα προς πώληση ή δεν πληρούν τα κριτήρια να ταξινομηθούν σε άλλες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία και τα προκύπτοντα κέρδη και ζημίες καταχωρούνται απ ευθείας σε διακεκριμένο κονδύλι της καθαρής θέσης μέχρι την πώληση ή την διαγραφή ή την απομείωση της επένδυσης. Κατά την πώληση ή την διαγραφή ή την απομείωση των διαθέσιμων προς πώληση περιουσιακών στοιχείων, τα σωρευτικά κέρδη ή ζημιές που είχαν αναγνωριστεί στα ίδια κεφάλαια αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας δεν περιλαμβάνονται «Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία» την 31/12/2011. 2.10 Αποθέματα Κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, τα αποθέματα απεικονίζονται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας ενώ το κόστος αυτών καθορίζεται με βάση το μέσο σταθμικό κόστος. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. 2.11 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας περιλαμβάνουν εμπορικές υποχρεώσεις οι οποίες απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στο κονδύλι «Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις». Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία συμμετέχει σε μία συμβατική συμφωνία του χρηματοοικονομικού μέσου και από-αναγνωρίζονται όταν η συμβατική δέσμευση της εταιρείας για καταβολή μετρητών ή άλλων χρηματοοικονομικών μέσων λήγει, ακυρώνεται ή εξαλείφεται. Όταν μια υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μια άλλη από τον ίδιο τρίτο (δανειστή) με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή όταν οι υφιστάμενοι όροι μια υποχρέωσης διαφοροποιούνται ουσιαστικά τότε από-αναγνωρίζεται η υφιστάμενη υποχρέωση, αναγνωρίζεται η διαφοροποιημένη και η διαφορά μεταξύ των δύο, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης. 26
Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό εμφανίζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, μόνο όταν η εταιρεία έχει το νομικό δικαίωμα και προτίθεται να προβεί στον ταυτόχρονο διακανονισμό της απαίτησης και υποχρέωσης στο καθαρό ποσό. Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικώς στην εύλογη αξία τους και ακολούθως αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται καθώς και κατά την εφαρμογή της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. 2.12 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και προθεσμίας, τις βραχυπρόθεσμες, μέχρι 3 μήνες, επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. 2.13 Μετοχικό Κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την αξία των μετοχών της εταιρείας που έχουν εκδοθεί και έχει καταβληθεί. Άμεσες δαπάνες που διενεργούνται σε σχέση με την έκδοση νέων μετοχών ή δικαιωμάτων καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από τα έσοδα της έκδοσης. 2.14 Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος Η φορολογική δαπάνη για την περίοδο περιλαμβάνει τον τρέχων και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο φόρος αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, εκτός από το σημείο που σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα είτε απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, ο φόρος είτε αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα είτε απευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν για το φορολογητέο εισόδημα κάθε έτους. Όλες οι αλλαγές στις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται ως δαπάνη του φόρου εισοδήματος. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός 27