ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ

ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2001

Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α I. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ & ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ II. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΣΥΝΤΟΜΗ ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑΔΡΟΜΗ ΣΥΝΤΟΜΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΟ 2000 ΑΝΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΟ 2000 ΑΝΑ ΠΡΟΪΟΝ ΙΙΙ ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΚΑΙ ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΑΡΧΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ IV. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΣΗΜΑΤΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ 2

I.ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ & ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Το διοικητικό συμβούλιο είναι επταμελές και απαρτίζεται από τα παρακάτω μέλη τα οποία συμμετέχουν ενεργά στη διοίκηση και καθημερινή διαχείριση των δραστηριοτήτων των εταιριών του Ομίλου Χατζηιωάννου. Σάββας Δ. Χατζηιωάννου, Πρόεδρος του Δ/Σ και Διευθύνων Σύμβουλος. Γεννήθηκε το 1963, από το 1987 ανέλαβε μαζί με τον αδελφό του κ. Αθανάσιο Χατζηιωάννου την διοίκηση της εταιρίας Α&Δ Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. η οποία σταδιακά μετεξελίχθηκε στην σημερινή εταιρία συμμετοχών. Αθανάσιος Δ. Χατζηιωάννου, Αντιπρόεδρος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1959, συμμετέχει στην διοίκηση από το 1987 και ασχολείται ενεργά από το 1980 κυρίως με θέματα παραγωγικής διαδικασίας, επενδύσεων μηχανολογικού εξοπλισμού και προμηθειών πρώτων υλών. Ιωάννης Π. Παπαγεωργίου, Μέλος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1951, σπούδασε οικονομικά στην Α.Σ.Ο.Ε.Ε. και διαθέτει επαγγελματική εμπειρία 25 ετών. Στην Α&Δ Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. εργάζεται από το 1984, ενώ σήμερα έχει την διεύθυνση του εργοστασίου της Vertical Α.Β.Ε.Ε, εταιρίας του Ομίλου Χατζηϊωάννου, στην Ξάνθη. Εμμανουήλ Π. Βλασερός, Μέλος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1956, σπούδασε οικονομικά στην Α.Β.Σ.Π. και εργάζεται ως Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου Χατζηιωάννου. Δημήτρης Χ. Αντωνιάδης, Μέλος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1961, σπούδασε οικονομικά στην Α.Β.Σ.Π. και finance στο University of Lancaster. Κατέχει την θέση του Διευθυντή Προγραμματισμού και Ανάπτυξης του Ομίλου Χατζηιωάννου. Μαρία Β. Χούμη, Μέλος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1963, σπούδασε οικονομικά στην Αθήνα. Απασχολείται ως Προϊστάμενη Λογιστηρίου στην Χατζηϊωάννου Holdings. Iωάννης Κ. Παπαϊωάννου, Μέλος του Δ/Σ. Γεννήθηκε το 1963, σπούδασε διοίκηση επιχειρήσεων στο INSEAD και μηχανικός στο ΕΜΠ και το Stanford University. Εργάζεται στην Global Finance ως Διευθυντής Επενδύσεων. Η διοίκηση και καθημερινή διαχείριση των εταιριών στις οποίες η Χατζηιωάννου Holdings διατηρεί πλειοψηφικά μερίδια ασκείται από τους επιχειρηματίες οι οποίοι τις ανέδειξαν και οι οποίοι συνεχίζουν να αποτελούν σημαντικούς μετόχους των εταιριών αυτών : Αθανάσιος Αργυρός, Πρόεδρος του Δ/Σ της εταιρίας Sprider A.E.B.E. που δραστηριοποιείται στον χώρο του Retailing. Γεννήθηκε το 1940, από το 1964 δραστηριοποιείται στον χώρο της ένδυσης. Το 1978 ίδρυσε την ARSA ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε.Β.Ε. παράγοντας και εισάγοντας αθλητικά προϊόντα με την επωνυμία SPRIDER. Από το 1992 ξεκίνησε την δημιουργία αλυσίδας μεγάλων πολυκαταστημάτων σε όλη την Ελλάδα με την επωνυμία SPRIDER. Νίκος Αργυρός, Mέλος του Δ/Σ της εταιρίας Sprider A.E.B.E. Γεννήθηκε το 1971, σπούδασε διοίκηση επιχειρήσεων στο Deree College. Από το 1995 δραστηριοποιείται ενεργά με την διοίκηση της εταιρίας. Ευάγγελος Γιαννακίδης, Δ/νων Σύμβουλος της εταιρίας Ergo Textile A.Β.Ε.E. η οποία παράγει έτοιμο ένδυμα. Γεννήθηκε το 1955, το 1984 ίδρυσε την εταιρία ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε. η οποία δραστηριοποιείται στον χώρο του πλεκτού ενδύματος παράγοντας futter, T- shirts, tops για μεγάλους οίκους του εξωτερικού. 3

Χαράλαμπος Γιαννακίδης, Πρόεδρος του Δ/Σ της εταιρίας Ergo Textile A.B.E.Ε. Γεννήθηκε το 1958, από το 1984 δραστηριοποιείται ενεργά με την διοίκηση της εταιρίας. Σπύρος Αργυρός, Πρόεδρος του Δ/Σ της εταιρίας Σ.Ν. Αργυρός A.E. ( BLUE POINT) η οποία παράγει μαγιό. Γεννήθηκε το 1939, από το 1970 δραστηριοποιείται στην κατασκευή και διανομή μαγιό μέσω της εταιρίας Alibak. Το 1984 ίδρυσε την σημερινή εταιρία η οποία αποτελεί την μεγαλύτερη εταιρία στον κλάδο της με σημαντική τεχνογνωσία στην παραγωγή και το σχεδιασμό. Θεόδωρος Αργυρός, Δ/νων Σύμβουλος και Μέλος του Δ/Σ της εταιρίας Σ.Ν. Αργυρός Α.Ε. Γεννήθηκε το 1970, σπούδασε στην Γερμανία κλωστοϋφαντουργία και εργάστηκε στην εταιρία κατασκευής μαγιό και εσωρούχων La Perla. Από το 1990 δραστηριοποιείται ενεργά με την διοίκηση της εταιρίας. Κοσμάς Καψάλης, Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος της εταιρίας Apple Boxer Α.Ε. η οποία παράγει ανδρικό εσώρουχο. Γεννήθηκε το 1960, από το 1987 δραστηριοποιείται στην κατασκευή και διανομή μοντέρνου, επώνυμου ανδρικού εσώρουχου με το σήμα Apple. Sergio Salvetti, διαθέτει μεγάλη ιστορία και εμπειρία στον χώρο της κάλτσας. Ως εντεταλμένος σύμβουλος στην Vertical έχει αναλάβει την διεύθυνση των εργασιών που αφορούν την νέα επένδυση για την παραγωγή κάλτσας. O κ.sergio Salvetti έχει οικογενειακή παράδοση πάνω από 80 χρόνια στον χώρο της καλτσοποιίας και υπήρξε επικεφαλής αρκετών επιχειρήσεων του κλάδου στην Ιταλία. Steve Richards, Πρόεδρος του Δ/Σ της εταιρίας Unique Commerce, η οποία έχει αποκτήσει το δικαίωμα εμπορικής εκμετάλλευσης του σήματος VIRGIN για τα προϊόντα του Ομίλου μας. Γεννήθηκε στην Αγγλία το 1959, σπούδασε βιοχημεία, από το 1979 δραστηριοποιείται στον χώρο της λιανικής πώληση ενδυμάτων. Έχει εργαστεί σε μεγάλες εταιρίες του retailing, όπως Marks & Spencer, Lillywhites, IS Retail, Allsports Retail. Από το 1997 μέχρι τα τέλη του 2000 ήταν υπεύθυνος για την διεθνή ανάπτυξη και εμπορική εκμετάλλευση του σήματος της Manchester United μέσω της δημιουργίας δικτύων χονδρικής και λιανικής διανομής σε όλο τον κόσμο. Martin Lent, Πρόεδρος του Δ/Σ της εταιρίας Actif Group P.L.C., η οποία έχει αποκτήσει το δικαίωμα εμπορικής εκμετάλλευσης του σήματος ELLE στην Ευρώπη. Γεννήθηκε το 1955, σπούδασε οικονομικά και δραστηριοποιήθηκε στον χώρο της ένδυσης από το 1981. Στην εταιρία Actif Group βρίσκεται από το 1993. ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Αρμόδιος επικοινωνίας με τους επενδυτές είναι ο κ. Μεγαλοοικονόμου Κοσμάς. Η διεύθυνση της εταιρίας είναι : Λ.ΚΗΦΙΣΙΑΣ 81-83, ΜΑΡΟΥΣΙ Τ.Κ. 151 24, ΤΗΛ.: 6108991, FAX : 6107737, e-mail : kosmasm@hatzi.gr To site της εταιρίας είναι υπό διαμόρφωση. 4

II. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον χώρο της ένδυσης. Οι κύριοι άξονες ανάπτυξης του είναι οι εξής : Ο σχεδιασμός, παραγωγή, marketing, διανομή και πώληση προϊόντων. Retailing ( Αλυσίδα καταστημάτων ένδυσης και υπόδησης ) Η εμπορική εκμετάλλευση σημάτων με διεθνή αναγνωρισιμότητα. Τα προϊόντα του Ομίλου απευθύνονται στον τελικό καταναλωτή, έχουν τον κατάλληλο σχεδιασμό ώστε να βρίσκονται πάντα μέσα στα εκάστοτε πλαίσια της μόδας και είναι καινοτομικά όχι μόνο ως προς τον σχεδιασμό τους αλλά και ως προς τις χρησιμοποιούμενες μεθόδους παραγωγής τους. Τα προϊόντα του Ομίλου είναι τα εξής : Καλσόν Κάλτσα Εσώρουχο (ανδρικό και γυναικείο) Μαγιό T- shirt Πιζάμα Η παρουσία του Ομίλου στην λιανική πώληση ενδυμάτων πραγματοποιείται μέσω της αλυσίδας καταστημάτων Sprider. Η φιλοσοφία των καταστημάτων SPRIDER βασίζεται στα εξής κύρια χαρακτηριστικά. Το μεγάλο φάσμα ειδών ένδυσης και υπόδησης για όλη την οικογένεια, όλες τις εποχές του έτους, προσαρμοσμένο στις σημερινές καθημερινές ανάγκες και πάντα μέσα στα εκάστοτε πλαίσια της μόδας. Την κατάλληλη χωροθέτηση των καταστημάτων έτσι ώστε αφενός μεν να βρίσκονται στην καρδιά των εμπορικών αγορών αφετέρου δε να εξασφαλίζεται εύκολη πρόσβαση (κεντρικοί δρόμοι όχι ταχείας διέλευσης ) και παραμονή ( χώροι στάθμευσης) σε αυτά των πελατών της. Την οργάνωση και διαμόρφωση των καταστημάτων ώστε να εξασφαλίζεται η άνετη παραμονή και εξυπηρέτηση των πελατών. Η παρεχόμενη εξυπηρέτηση όσο και το φιλικό περιβάλλον καθώς και οι ειδικοί χώροι για καφέ και ανάπαυση των πελατών συντείνουν στην ευχάριστη παραμονή τους στους χώρους των καταστημάτων. Στα πλαίσια της ανάπτυξης του Ομίλου στην διεθνή αγορά με επώνυμα προϊόντα αποκτήθηκαν εντός του 2000 συμμετοχές σε εταιρίες που έχουν τα δικαιώματα εμπορικής εκμετάλλευσης σημάτων μεγάλης και διεθνούς αναγνωρισιμότητα όπως : Το σήμα VIRGIN για τα προϊόντα του Ομίλου μας ( μέσω της εταιρίας Unique Commerce ). Το σήμα ELLE για είδη ένδυσης και έσω ένδυσης ( μέσω της εταιρίας Actif Group ). 5

Διάγραμμα του Ομίλου Χατζηιωάννου ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ / ΣΗΜΑΤΑ / ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗ MARKETING ΔΙΑΝΟΜΗ RETAILING ΠΑΓΚΟΣΜΙΑ ΣΗΜΑΤΑ VERTICAL 100% ΚΑΛΣΟΝ/ΚΑΛΤΣΑ/ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΕΞΑΓΩΓΕΣ SPRIDER 80% RETAILING ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ACTIF GROUP 10,7% MARKETING & SALES / RETAILING ELLE - JOE BOXER ERGO TEXTILE 60% ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΔΥΜΑ ΕΞΑΓΩΓΕΣ UNIQUE COMMERCE 49% MARKETING & SALES / RETAILING VIRGIN BLUE POINT 70% ΜΑΓΙΩ ΕΞΑΓΩΓΕΣ APPLE BOXER 80% ΑΝΔΡΙΚΟ ΕΣΩΡΟΥΧΟ 6

ΣΥΝΤΟΜΗ ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑΔΡΟΜΗ Το 1977 ιδρύθηκε η εταιρία Α&Δ Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. από τους Δωρόθεο και Άννα Χατζηιωάννου με μικρό αριθμό πλεκτικών μηχανών και σκοπό την παραγωγή και πώληση καλσόν. Το 1982 η παραγωγή μεταφέρθηκε στην Ξάνθη. Το 1983 ξεκινά η εξαγωγική δραστηριότητα της Εταιρίας στην Δυτική Γερμανία. Από το 1987 η διοίκηση της εταιρίας πέρασε στα χέρια των αδελφών Αθανάσιου και Σάββα Χατζηιωάννου οι οποίοι εδραίωσαν την εταιρία στην αγορά του καλσόν και της κάλτσας ενώ παράλληλα δημιούργησαν τις κατάλληλες προϋποθέσεις για την περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρίας. Το 1996 οι Αθανάσιος και Σάββας Χατζηιωάννου εξαγόρασαν την εταιρία Ηλιοφίν Α.Ε., εισηγμένη στην παράλληλη αγορά του ΧΑΑ, μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες στον χώρο των Βαφείων - Φινιριστηρίων. Το 1997 η εταιρία συγχωνεύτηκε με την Ηλιοφίν Α.Ε. και μετονομάσθηκε σε Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε.. Το 1999, μετά από έρευνες δύο ετών, η εταιρία παρουσίασε στην αγορά νέα σειρά προιόντων,τα seamless (εσώρουχο, T-shirt, ελαφρύ ρούχο). Το 1999 η εταιρία έκανε αύξηση του Μετοχικού της Κεφαλαίου κατά 12,8 δις και μετάταξη στην κύρια αγορά του ΧΑΑ. Μέσω της αύξησης αυτής η εταιρία απέκτησε πλειοψηφικά μερίδια των εταιριών Sprider 80%, Blue Point 70%, Apple Boxer 80% και Ergo Textile 60%. Μέσα από αυτές τις εξαγορές δημιουργήθηκε ο Όμιλος Χατζηιωάννου ο οποίος είναι από τους μεγαλύτερους και πλέον καθετοποιημένους Ομίλους στην Ελλάδα, στον χώρο της ένδυσης. Οι εταιρίες Blue Point, Apple Boxer και Ergo Textile παράγουν μαγιό, ανδρικά εσώρουχα και casual ένδυμα αντίστοιχα, ενώ η Sprider είναι από τις μεγαλύτερες αλυσίδες λιανικής πώλησης ενδυμάτων και υποδημάτων στην χώρα μας με 15 μεγάλα καταστήματα στην Αθήνα και άλλες μεγάλες πόλεις της Ελλάδος. Η Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ με βάση τις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων της 20/03/2000 και 19/04/2000 απέσχισε τον εμπορικό και βιομηχανικό κλάδο της και τον εισέφερε στην «Vertical ΑΕ». Ταυτόχρονα, η Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ μετατράπηκε σε εταιρία συμμετοχών με την επωνυμία «Χατζηιωάννου Ανώνυμος Εταιρία Συμμετοχών, Παροχής Υπηρεσιών και Διαχείρισης Σημάτων» (Χατζηιωάννου Holdings Α.Ε.). Το 2000 η Χατζηιωάννου Holdings Α.Ε. στα πλαίσια της ανάπτυξης της στις διεθνείς αγορές με branded προϊόντα απέκτησε το 11% της εταιρίας Actif Group η οποία είναι εισηγμένη στην παράλληλη αγορά του Λονδίνου καθώς και το 49% της εταιρίας Unique Commerce η οποία επίσης έχει την έδρα της στην Αγγλία. 7

ΣΥΝΤΟΜΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ( προέκυψε μετά την απόσχιση του εμπορικού και βιομηχανικού κλάδου της Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ ) Κατέχει πλειοψηφικά μερίδια συναφών εταιριών που δραστηριοποιούνται σε συγγενή προϊόντα, έχουν συμπληρωματικές λειτουργίες και κοινή φιλοσοφία. Παρέχει υπηρεσίες οργάνωσης στις εταιρίες του Ομίλου και τις βοηθά ώστε να προκύπτουν ολοκληρωμένες λύσεις και συνέργειες σε όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 451 12 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ- ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 23.663 21.802 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 242 1.359 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 498 1.120 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 71 113 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 24.926 24.406 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 18.204 18.340 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.134 615 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.589 5.451 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 24.926 24.406 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 120 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 58 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ -66 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -82 Τα στοιχεία του 1999 αναμορφώθηκαν για να είναι συγκρίσιμα ( λόγω της συντελεσθείσας απόσχισης ). 8

VERTICAL A.B.E.E. H εταιρία διαθέτει σύγχρονες παραγωγικές εγκαταστάσεις στην Ξάνθη όπου παράγονται καλσόν, κάλτσα και εσώρουχα με την τεχνολογία Seamless, καθώς και Βαφείο - Φινιριστήριο στην Θεσσαλονίκη. Διατηρεί μακροχρόνιες συνεργασίες με μεγάλους οίκους της Ευρωπαϊκής και παγκόσμιας αγοράς όπως, Adidas, Champion, Aldi, Karstand, Kaufhall, Diesel. H εξαγωγική δραστηριότητα καλύπτει το 50% της παραγωγής της. Έχει καθιερωμένα brand names στην Ελληνική αγορά ( Venus Victoria, Belinda,Diana,BBD κ.λ.π) όπου ελέγχει σημαντικά μερίδια. Διατηρεί 3.000 σημεία πώλησης, χωρίς να υπάρχει πελάτης με ποσοστό μεγαλύτερο του 1% των πωλήσεων. Απασχολεί περίπου 700 άτομα στην Ξάνθη, Θεσσαλονίκη και Αθήνα. Η παραγωγή γίνεται στην Ελλάδα (το μέρος της παραγωγής εντάσεως κεφαλαίου) και στην Βουλγαρία (το μέρος της παραγωγής εντάσεως εργασίας). Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 15.791 14.768 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 351 44 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 6.267 4.344 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.539 8.477 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 201 365 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 34.149 27.997 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.927 12.445 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 198 205 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.577 4.850 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.448 10.497 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 34.149 27.997 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 17.368 15.819 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.138 3.867 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.238 3.577 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 2.617 2.047 Ο Ισολογισμός και τα Αποτελέσματα του 1999 αποτελούνται από τον εμπορικό και βιομηχανικό κλάδο της Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ, ο οποίος αποσχίστηκε την 31/12/1999 και τα αντίστοιχα στοιχεία της Vertical ΑΒΕΕ με 31/12/1999 η οποία απεδέχθη τον αποσχισθέντα κλάδο της Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε. Η αναμόρφωση έγινε έτσι ώστε τα μεγέθη να καταστούν συγκρίσιμα. 9

SPRIDER Α.Ε.Β.Ε. Εταιρία χονδρικής και λιανικής πώλησης ενδυμάτων, υποδημάτων, εσωρούχων και αθλητικών ειδών για όλη την οικογένεια. Σήμερα διατηρεί 15 καταστήματα.εκ των οποίων τα 5 βρίσκονται στην επαρχία. Οι προδιαγραφές των καταστημάτων ( εύκολη πρόσβαση, φιλικό περιβάλλον) οι ανταγωνιστικές τιμές και η μεγάλη ποικιλία εμπορευμάτων αποτελούν τους άξονες της ανάπτυξης της. Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 4.093 658 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ - ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 338 37 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 6.100 4.246 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.678 1.302 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 735 3.331 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 13.944 9.573 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5.426 5.728 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.395 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.099 3.845 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 13.944 9.573 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 14.002 9.446 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 3.216 1.482 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.959 1.291 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 2.767 961 10

Σ.Ν. ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε. ( BLUE POINT ) Η μεγαλύτερη εταιρία παραγωγής μαγιό στην Ελλάδα. Με ισχυρό brand name. Το 75% των πωλήσεων της γίνεται στο εξωτερικό. Έχει παραγωγικές εγκαταστάσεις στην Ελλάδα και Βουλγαρία. Γνωστή για τα σύγχρονα και καινοτόμα σχέδιά της. Επίσημος κατασκευαστής Ολυμπιακών προϊόντων ΑΘΗΝΑ 2004 Οι παραγωγικές δυνατότητες αυξήθηκαν κατά 100% με την ολοκλήρωση των νέων παραγωγικών εγκαταστάσεων στην Βουλγαρία. Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 290 205 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ - ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 85 85 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.183 938 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.078 715 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 33 141 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 2.669 2.084 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.590 1.082 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24 13 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.055 989 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 2.669 2.084 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 3.080 2.251 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 467 330 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 437 247 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 391 215 11

APPLE BOXER Α.Ε. Παράγει μοντέρνα εσώρουχα, κυρίως boxer και slip. Έχει το δικαίωμα να τυπώνει κινούμενα σχέδια στα προϊόντα της ( Looney Toons κ.λ.π.). Διαθέτει πολύ ισχυρό brand name και δημιουργικό design. Εμπορεύεται κάλτσες, μαγιό και άλλα προϊόντα του Ομίλου. Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 104 91 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ - ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 510 392 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 676 455 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 50 53 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1346 992 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 589 402 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 4 4 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 753 586 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 1.346 992 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 1.600 1.231 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 213 167 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 207 160 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 181 132 Τα αποτελέσματα του 1999 έχουν αναχθεί σε ετήσια. 12

ERGO TEXTILE Α.Β.Ε.Ε. Είναι προμηθευτής ενδυμάτων μεγάλων οίκων του εξωτερικού όπως Diesel, Banana Republic, Champion κ.λ.π. Η παραγωγή γίνεται στην Θεσσαλονίκη και την Βουλγαρία. Δικά της σχέδια προτείνονται στους πελάτες. Οικονομικά στοιχεία 2000 v.s. 1999 : ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 274 230 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ - ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 887 200 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.257 495 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.383 1.182 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 68 35 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.869 2.142 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.016 887 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.853 1.254 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 3.869 2.142 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 4.673 2.684 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 344 304 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 238 134 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 182 78 13

ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ 1998 2000 ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚ. ΔΡΑΧΜΕΣ 2000 1999 1998 ΠΑΓΙΑ & ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 21.405 15.872 11.490 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ - ΜΑΚΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.305 2.818 37 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 15.515 10.024 3.121 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.595 12.585 6.386 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 515 1.125 114 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 1.160 3.980 235 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 57.495 46403 21.384 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 20.387 20.250 10.384 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 252 220 211 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 14.105 5.465 2.170 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 22.751 20.469 8.618 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 57.495 46.403 21.384 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 39.494 29.368 12.618 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 8.536 5.757 3.514 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 7.110 5.024 3.104 ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΜΕΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΕΣ 5.308 3.132 1.777 Ο πρώτος ενοποιημένος Ισολογισμός συντάχθηκε το 1999. Στον ενοποιημένο Ισολογισμό του 2000 εκ των ως άνω παρουσιαζόμενων εταιριών περιλαμβάνεται για πρώτη φορά η εταιρία Apple Boxer. Ο Όμιλος Χατζηιωάννου απασχολεί σήμερα περίπου 1.450 άτομα. 14

ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΟ 2000 ΑΝΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ 34,4% 22,6% 6,3% 36,7% ΕΛΛ. ΑΓΟΡΑ ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΒΑΦΕΙΑ-ΦΙΝΙΡ. RETAILING Η εξαγωγές αποτελούν το 37% των πωλήσεων μας και αφορούν πωλήσεις σε μεγάλους πελάτες στις χώρες της Δυτικής Ευρώπης όπως Adidas, Champion, Diesel, Aldi κ.λ.π. 15

ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΟ 2000 ΑΝΑ ΠΡΟΪΟΝ 19,3% 31,2% 12,7% 6,6% 17,1% 13,0% ΚΑΛΣΟΝ ΚΑΛΤΣΑ ΓΥΝ. ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΑΝΔΡ. ΕΣΩΡΟΥΧΟ ΜΑΓΙΟ ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΔΥΜΑ Τα προϊόντα καλσόν, κάλτσα και γυναικείο εσώρουχο παράγονται από την εταιρία VERTICAL και διατίθενται στην εσωτερική και εξωτερική αγορά. Το ανδρικό εσώρουχο παράγεται από την εταιρία APPLE BOXER και απευθύνεται στην εσωτερική αγορά. Το μαγιό παράγεται από την εταιρία BLUE POINT. Το 75% περίπου των πωλήσεων έγινε στο εξωτερικό. Το έτοιμο ένδυμα παράγεται από την εταιρία ERGO TEXTILE. Το 90% περίπου των πωλήσεων έγινε στο εξωτερικό. 16

ΙΙΙ ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΚΑΙ ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΑΡΧΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ Βάσει του μετοχολογίου που τηρείται από την Χατζηιωάννου Holdings Α.Ε., τον Μάρτιο του 2001 η σύνθεση του μετοχικού κεφαλαίου ήταν η εξής : 19,4% 18,3% 62,3% ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΘΕΣΜΙΚΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ H οικογένεια Χατζηιωάννου διατηρεί το ποσοστό αυτό, όπως διαμορφώθηκε μετά την τελευταία αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου που έγινε τον Αύγουστο του 1999, στα ίδια επίπεδα μέχρι σήμερα. Εξέλιξη του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E., έχει ως εξής : ΑΡΙΘΜΟΣ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΟΙΝΕΣ ΠΡΟΝΟΜΙΟΥΧΕΣ ΤΙΜΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε. 25/9/97 7.420.694 7.332.694 88.000 371 2.753.077.474 -//- 3/4/98 7.791.729 7.699.329 92.400 371 2.890.731.459 -//- 3/4/98 8.533.798 8.432.598 101.200 371 3.166.039.058 -//- 20/3/99 10.240.558 10.139.358 101.200 371 3.799.247.018 -//- 10/11/99 10.240.558 10.139.358 101.200 400 4.096.223.200 -//- 10/11/99 40.962.232 40.557.432 404.800 400 16.384.892.800 ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. 20/3/00 40.962.232 40.557.432 404.800 400 16.384.892.800 Τον Αύγουστο του 1999 έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας με δημόσια εγγραφή και παράλληλα έγινε η μετάταξη της εταιρίας στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα έσοδα της έκδοσης ανήλθαν σε 12,8 δις δρχ. Επίσης με την από 10/11/1999 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων διετέθησαν τρεις νέες μετοχές για κάθε μία παλαιά. 17

IV. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ Μακροχρόνιος στόχος του Ομίλου είναι η παγκόσμια επώνυμη πρωτοποριακή παρουσία του στον χώρο της ένδυσης. Ο στόχος αυτός θα επιτευχθεί με την : Ανάπτυξη συνεργιών μεταξύ των εταιριών του Ομίλου. Επέκταση στο Retailing μέσω της δημιουργίας νέων καταστημάτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Επενδύσεις στην παραγωγή, όπου είναι και η βάση του συγκριτικού πλεονεκτήματος του Ομίλου. Παρουσία μας στις διεθνείς αγορές με επώνυμα προϊόντα. Αναφορικά με το Retailing θα γίνει ανάπτυξη νέων καταστημάτων SPRIDER στην Ελλάδα, 5 νέα καταστήματα μέχρι το 2002, και το εξωτερικό καθώς και η δημιουργία μεγάλου κέντρου αποθήκευσης και διανομής. Η εταιρία Vertical επεκτείνει την παραγωγική της δυναμικότητα σε προϊόντα κάλτσας υλοποιώντας επενδυτικό πρόγραμμα 10,3 δις στην Ξάνθη. Η επένδυση αναμένεται να ολοκληρωθεί τα τέλη του 2001 και θα παράγει σε πλήρη δυναμικότητα 60 εκ. ζεύγη ετησίως. Το κόστος παραγωγής των προϊόντων θα είναι κατά 30%-35% χαμηλότερο από το σημερινό κόστος,. Στα πλαίσια της απόκτησης δικαιωμάτων χρήσης σημάτων μεγάλης και διεθνούς αναγνωρισιμότητας η εταιρία Χατζηιωάννου Holdings προχώρησε το 2000 στην απόκτηση του 10,7% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας Actif Group, η οποία έχει την αποκλειστική εκμετάλλευση του σήματος ELLE στην ένδυση για την Ευρώπή μέχρι το 2008, καθώς και το 49% της εταιρίας Unique Commerce η οποία απέκτησε το δικαίωμα χρήσης του σήματος VIRGIN για τα προϊόντα του Ομίλου μας όπως εσώρουχο, κάλτσα, καλσόν, μαγιό, πιζάμες, T-shirts για όλο τον κόσμο και για απεριόριστο χρονικό διάστημα. Το ξεκίνημα της δραστηριότητας αναμένεται το τελευταίο τετράμηνο του 2001 στις αγορές της Αγγλίας, της Ιταλίας και της Γερμανίας. Η καθετοποίηση των λειτουργιών του Ομίλου, η ολοκληρωμένη δομή του, η διαφοροποίηση από τον ανταγωνισμό, οι κατάλληλες συνεργασίες και η κατεύθυνση προς την παγκόσμια αγορά αποτελούν τους άξονες ανάπτυξης και τους προσανατολισμούς του Ομίλου Χατζηιωάννου απέναντι στις προκλήσεις και τις ευκαιρίες που δημιουργούνται από την συνεχή διεύρυνση των αγορών. 18

ΣΗΜΑΤΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ 19